第一篇：信托與租賃(完整版)

★信托的職能及其構成要素：

一、信托的職能：

1、財務管理職能：是信托機構受托對信托財產進行管理和處理的職能。財務管理職能是信托最基本職能。

2、融資租賃職能：具體表現在三方面：⑴直接表現為貨幣資金的融通。⑵表現為我“物”的融通與貨幣資金融通相結合。⑶表現為通過收益權的轉讓而實現貨幣資金融通。

3、溝通和協調經濟關系，提供信任、信息與咨詢的職能。

4、社會投資職能：具體表現在有價證券投資、信托投資。

二、信托的構成要素：1.信托行為：⑴信托行為：是指以信托為目的的法律行為。⑵信托約定：是信托行為的依據，即信托關系的成立必須有相應的信托關系文件作保證。2.信托目的：是指委托人通過信托行為所要達到的目的：⑴合法的信托目的⑵非法的信托目的3.信托主體：是指完成信托行為的行為主體，即委托人、受托人、受益人。且各自有一定的權利和義務。4.信托客體：是指信托關系的標的物，即信托財產。⑴信托財產的范圍⑵信托財產的特性：轉讓性、獨立性、有限性⑶信托財產的管理：分別管理、信托公告5.信托報酬：是指受托人承辦信托業務所取得的報酬，通常是按信托財產或信托收益的一定比率計算的。6.信托結束：即信托行為的終止。

★信托與其他相似的比較：

一、信托與股份公司的區別：

1、彈性、適應性及交易成本情況不同。

2、治理結構不同。

3、權益次序不同。

4、利益分配不同。

5、稅負差異較大。

二、信托與銀行信貸和委托代理的區別：

1、所體現的經濟關系不同。信托涉及委托人、受托人、受益人三個當事人，其信托行為體現的是多變信用關系。銀行信貸則是作為“信用中介”籌集和調節資金供求，是銀行與存款人和貸款人之間的雙邊信用關系。

2、基本職能不同。信托的基本職能是財務管理職能，是對信托財產的管理、處理和應用。銀行信貸的基本職能是融通資金，作為信用中介來調劑社會資金的余缺。

3、業務范圍不同。銀行信貸以吸收存款和發放貸款為主要內容，主要是融通資金，業務范圍較小。信托業務是集“融資”與“融物”于一體，并不斷拓展業務領域，業務范圍較廣。

4、融資方式不同。信托機構作為受托人代替委托人充當直接籌資和融資的主體，起直接金融作用。銀行信貸的主體銀行是信用中介，起間接金融作用。

5、承擔的風險不同。信托是按委托人的意圖經營管理財產，因此經營風險一般由委托人和受益人來承擔。銀行信貸是銀行根據國家金融政策、制度辦理業務，因此銀行承擔整個信貸資金運營風險。

6、收益分配不同。信托的收益是按信托協議上的約定獲得的，盈虧均由受益人承擔，受托人的收益是按協議規定所收取的手續費。銀行信貸是按銀行規定的利率計算利息，存貸款的利差是銀行的收益。

7、意旨主體不同。信托業務的意旨主體是委托人，銀行信貸的意旨主體是銀行，其行為不受存款人意旨的制約，也不受借款人意旨的強求。

三、信托與委托代理的區別：

1、當事人不同。信托當事人是多方的，至少有委托人、受托人和受益方三方。委托代理的當事人僅有委托人（或被代理人）和受托人（或代理人）雙方。

2、財產的所有權變化不同。信托業務中，信托財產的名義所有權從委托人轉移給受托人。委托代理財產的所有權始終由委托人或被代理人掌握。

3、涉及的財產控制不同。信托業務的受托人在執行信托業務過程中，一般不受委托人和受益人的監督，只受法律和行政上的監督。委托代理過程中，代理人需要接受被代理人的監督。

4、掌握的權限不同。信托類業務的受托人在執行信托過程中擁有為執行信托所必需的廣泛權限，委托代理業務的代理人權限比較狹小，僅以被代理人授予權為限。

5、期限的穩定性不同。信托行為一經成立，原則上信托契約不能解除，因此信托期限具有較大的穩定性。而委托代理合同解除比較容易，因此委托代理期限的穩定性較差。★信托財產的獨立性：信托財產是受托人替委托人代為管理和處理的財產。為了保障委托人或受益人的利益，就必須把信托財產與受托人自己的財產嚴格區分開來。這是因為信托制度是為了受益人的利益而由受托人管理信托財產，受托人只擁有信托分財產的名義所有權，并不實際擁有信托財產的所有權，所有權仍歸委托人和受益人所有。因此不僅需要把信托財產與受托人的固有財產嚴格區分開來，分別核算，這樣才能真正做到保證受益人的利益，促使受托人公正、合理地處置信托財產。

★商務管理信托的建立及產生的原因：

1、委托人在業務上處理不得法，經營不振，需要有專業人才和可靠的經營人員來經營管理，振興業務。

2、委托人在營業順利的時候，謀求實施某種新方針，謀求有經驗懂業務的人來加強管理，使之更加興旺。

3、委托人試圖加強對公司的影響或避免股份被侵占。

4、股份公司的決策人員由選舉產生，經理或副經理等人員由董事會招聘，都有一定的任期，任滿改選，辦事和決策人員的變動，必然會影響公司的經營方針、經營作用和經營方法，倘若把經營決策權委托給信托機構，則有利于事業的持續發展。

★公益信托的特點：

1、與私益信托比較：⑴目的不同：私益信托是完全為委托人自己或其指定的受益人的利益而設立的，而公益信托是為公共利益而設立的。⑵設立不同：私益信托的設立是以信托行為為依據，而公益信托的設立除了信托行為之外還必須取得有關公益事業管理機構的許可。⑶監督不同：一般來說，私益信托受法院監督，而公益信托主要接受社會公眾和行政機關的監督⑷終止不同

2、與公益法人比較：⑴公益法人必須進行注冊登記取得法人資格，而公益信托的設立不需注冊登記，不是法人⑵公益法人要設置專職董事和職員以及辦事場所，開銷的費用較大，而公益信托則與之相反⑶公益法人是以永久性為前提設立的，公益信托則沒有永存的必要⑷公益法人受民法的限制，而公益信托主要受信托法的限制。

★信托終止的原因：信托終止即信托業已完成，不再存續。我國《信托法》規定有以下情形之一，信托終止：

1、信托文件規定的終止事由發生。

2、信托的存續違反信托目的。

3、信托目的已經實現或者不能實現

4、信托當事人協商同意

5、信托被撤銷

6、信托被解除

★受托人的權利和義務：

一、受托人的權利：

1、基本權利：受托人為履行其基本職責，按信托的規定，進行信托財產的管理和處理。

2、在營業信托時受托人要求信托報酬的權利

3、受托人因處理信托事務所支出的費用、負擔的債務或人所收到的損害，要求從信托財產中或的補償的權利，但因受托人過錯造成的損害除外。

二、受托人的義務（一般性義務）

1、忠實服務（首要義務）

2、分別管理

3、善于管理

4、親自執行

5、負責賠償

6、分配收益

★信托業的國際比較和在我國的發展

一、國際比較：

1、美國金融信托業務的特點：⑴信托業務與銀行業務職責分工管理。⑵有價證券業務開展普遍。⑶個人信托與法人信托并駕齊驅。⑷嚴格管理信托從業人員

2、日本金融信托業務的特點：⑴有較健全的法制作為依據⑵不斷開發適合本國特色的信托業務 ⑶重視信托思想的普及

3、英國金融信托業務的特點：⑴一個人信托為主⑵法人受托集中經營⑶土地信托經營普遍存在 總結：英國是信托業的發源地，美國是現代金融信托業最發達的國家，而日本則是信托業發展速度極快、法制極健全的國家，三者都是現代信托業主流。其他發達國家的信托業基本沿襲英、美的做法，遠不如這三國發達。

二、信托在我國的發展：

1、發展歷程：⑴建國前信托概況：a.私營信托業的發展b.官辦信托業的發展⑵建國后的信托事業：a.新中國信托業的建立。b.新中國成立初期信托業的試辦與停辦

c.信托業的恢復和發展。

2、我國信托事業發展中存在的問題：⑴歷史原因：①在高度集中的計劃經濟條件下，社會財產的所有者歸于一體，信托關系無法存在。②商品經濟不發達，經濟實力薄弱，可用作信托財產的數量少，信托業缺乏客觀需求。③一切信用集中在國家手里，金融形式簡單歸于單一的國家信貸體系，信托不復存在。⑵自身條件：①信托機構自身的素質不高，資信和實力不強。②市場定位不準，主線業務不突出。③信托業的法律法規不夠健全，使信托業的定位和信托機構的運作，長期缺乏必要的制度保障。

★融資租賃的操作程序：⒈選擇租賃設備⒉委托租賃⒊審查和評估

4、租賃業務談判

5、簽訂購買合同

6、簽訂租賃合同

7、付款、交貨及售后服務

8、交付租金

9、租賃期屆滿后的設備處理

★融資租賃的特點：

1、融資租賃是一項融貿易、錦融為一體的綜合性金融業務。

2、融資租賃一般簽訂兩個合同

3、融資租賃至少涉及三方當事人：出租人，承租人，供貨人（出賣人）

4、融資租賃是一種中長期投融資的行為

5、租賃物的選擇權由承租人決定

6、融資租賃租金的支付具有完全支付性或稱為全額清償的特點

7、融資租賃合同不可中途解約

8、融資租賃租期屆滿時，租賃標的可按“留購、續租、退還”三種方式處理

★世界融資租賃業的發展狀況：

一、美國金融租賃業：

1、美國租賃業的主要類型：汽車租賃和電腦租賃是美國獨特的租賃類型，發展迅速。⑴專業租賃：美國從事專業租賃的代表公司是美國租賃公司。其業務特點是典型的金融租賃，即融資租賃公司不庫存租賃設備，而是按照客戶需要，從制造商那里購進設備。⑵附屬單位的租賃：①銀行所屬的租賃公司銀行辦理此業務可獲得好處的原因： a.銀行通過開展租賃業務可獲得減稅的好處，同時又可以來掩蓋其來自其他方面的經營收入。b.銀行開展租賃業務，既幫助了制造商對商品的銷售，又擴大了自身的業務范圍，增加了盈利機會c.在經濟衰退時期，租賃對承租人仍有較大的吸引力②從屬制造商的租賃公司⑶汽車租賃：主要分為轎車租賃和卡車租賃。①轎車租賃：又可以分為服務租賃和金融租賃。轎車租賃的租金計算特點：a.有租賃公司以較低價格大量購買特定車種，加上若干利潤作為轎車價格確定下來后，在與承租人簽訂租賃合約。b.經常通過6各月至一年的時間后承租人就可以解約，但解約時用戶必須承擔整個租期內的租金。②卡車租賃⑷電子計算機融資租賃

2、美國租賃業的特點：⑴有真實性租賃和非真實性租賃之分⑵獨特的會計處理方式⑶將租賃視為委托⑷租賃經紀人活躍在美國租賃市場上⑸制造商直接經營租賃業務⑹美國政府對租賃業實施扶植政策。

二、日本租賃業的發展狀況：

1、租賃業由美國傳至日本。1963年，日本國際租賃株式會社成立，標志日本現代租賃業的開始。在日本，以銀行為首，批發、零售、制造業、運輸等各種企業都參與租賃業，成立租賃公司。

2、日本租賃業的特點：⑴投資主體多元化⑵資金來源以銀行貸款為主⑶業務類型減去多樣化⑷融資租賃仍是主業

3、日本租賃業的有關促進政策：⑴投資減稅制度⑵政府補助制度⑶政策性財政租賃⑷租賃信用保險

★我國的融資租賃存在的問題：

一、融資租賃的法律體系不健全：我國至今還沒有頒布專門的租賃法規，國家對租賃業在國民經濟中的地位始終沒有一個明確的界定。我國的融資租賃業是在國家相關法律法規不健全的情況下產生的，使得承租人和出租人的權利義務不清，導致了90年代的欠租問題發生，致使租賃公司的合法權益得不到保障，嚴重阻礙了融資租賃業務的發展。

二、資金缺乏：融資租賃屬于中長期的間接融資方式，通過金融租賃方式取得的資產一般都屬于價值高、租期長的大型設備。任何一個融資租賃公司僅靠自身的資本金來開展租賃業務是難以為繼的，必須開辟多種融資渠道，籌措到與租賃項目相配套的資金。而這樣的資金來源勢必造成租賃公司資金成本的提升，為了保證收益，租賃公司會提高租金的標準，這樣承租人選用融資租賃方式購買設備會比向銀行貸款購買設備的成本高，這使得承租人選擇銀行貸款。這樣租賃公司很難尋找到項目或項目利潤小、甚至虧本，不愿繼續開展新業務，業務嚴重偏離重心。

三、人才缺乏：我國目前從事租賃業的經營管理人員大多沒有經過必要的專門培訓，不具備系統的專業知識，人才缺乏的問題尤為突出。根據國際行業經驗，融資租賃業的從業人員必須是具有金融、貿易、會計、法律等各方面知識的復合型人才。

四、租賃行業還相當狹小：與外國的租賃業相比，我國租賃業還相當狹小。

五、我國租賃業目前存在多頭監管的問題。一部分融資租賃歸中國銀監會監管，另一部分由商務部負責監管。多頭監管的根源是融資租賃的性質之爭，即融資租賃到底是金融業還是一般的商貿業？基于不同的認識，解決融資租賃的多頭監管就有不同的思路。

★融資租賃的功能及作用：

1、基本職能：金融職能、貿易職能

2、作用：（1）對承租人的作用：首要的也是最基本的作用是融資。減少購置設備的一次性資本支出、降低設備無形損耗損失、獲得針對租賃標的的專業化管理服務等。（2）對出租人的作用：一種安全高效的投資方式、可以通過租賃享受稅收和加速折舊的政策優惠、出租人若為設備生產商，租賃可助其擴大產品銷售（3）對社會經濟發展的作用：有助于中小企業融資問題的解決、有助于促進國有企業改革、有助于基礎產業的發展、有助于擴大內需，為GDP增長作出貢獻

案例：

★信托的概念：委托人基于對受托人的信任，將其財產委托給受托人，由受托人按委托人的意愿以自己的名義，為受益人的利益或者特定目的，進行管理或者處分的行為。

★財產處理信托業務：是信托機構受個人的委托對信托財產進行管理、運用的一種信托業務。

1、合同信托：是委托人與受托人訂立契約并在委托人生前發生效力而成立的信托。作用：增值、保存、管理和處理財產。

2、遺囑信托：是根據個人遺囑而設立并在遺囑人死后發生效力的信托業務，是身后信托。好處：

1、保值增值。

2、解決紛爭

3、合理避稅。

主動立遺囑：

1、生前定期審查財產

2、信托監護人

3、找一家安全可靠的信托公司。分類：遺囑執行信托和遺囑管理信托。

★財產監護信托：是信托機構接受委托為五行為能力人的財產擔任監護人或管理人的信托業務。★人壽保險信托：是人壽保險的投保人，在生前以保險信托七月或遺囑形式委托信托機構代領保險金并交給受益人，或對保險金進行管理、運用，再定期支付給受托人的信托。

作用：

1、信托機構依約領取、分配賠款，可為受益人減少麻煩，也可調節爭端糾紛。

2、可謂委托人保管保險單，避免壽險單遺失或失效。

3、結合有財源的保險信托，代為管理運用還可增加委托人的產業。

4、可以委托信托機構幫忙管理、運用財產，為受益人獲得收益。

★特定贈與信托：日本特有。以資助重度身心殘廢者生活上的穩定為目的，以特別殘廢者為受益人，由個人將金錢、有價證券委托給信托銀行，作長期、安全的管理和運用，并根據受益人生活和醫療上的需要，定期以現金支付給受益人。可防止他人盜取、挪用。

★個人代理業務：是個人授權代理人代為處理與財產有關的事宜。必須以書面合同確定。★年金的計算：期初支付：R?P

i?1?i?n?11?in?1 nR期末支付：R?Pi?1?i?n1?in?1

第二篇：信托與租賃

信托與租賃課程論文

由“巴拿馬貨船案”淺析我國船舶租賃業

金融097xxxxxxx xxxxx

摘要：隨著中國經濟的開放和持續快速增長，跨國和跨地區的貨物交流急劇增加。為了適應貿易運輸的需要，中國航運必須快速發展。本文主要分析了我國船舶租賃的現狀和發展分析，以上海國電海運十八艘巴拿馬型散貨船的融資租賃案為例，對我國船舶租賃業進行了分析，并闡述了此案獲得成功的原因和給我國船舶租賃業帶來的思考，最后進一步分析了我國船舶租賃業存在的問題并提出了改善建議。

關鍵詞：船舶租賃業；對策；創新；

一、我國船舶租賃業發展的現狀及存在的問題分析

（一）從船舶資產供應商等多方角度看我國船舶租賃業的發展規模及問題 目前我國尚未建立一個完整的船舶租賃市場，基本上還是最傳統的船舶融資方式----銀行借貸，雖然政府為鼓勵船舶出口和滿足市場的運力需求出臺了一系列船舶融資政策與產品，但占有率低、準入門檻高還是阻礙了我國船舶租賃業的進一步發展，作為當前市場的主要融資機構的銀行對航運的謹慎態度造成船舶融資的渠道狹窄而單一。各個參與者介入船舶租賃交易程度不同，無論是從知識、資金、經驗都無法獨自承擔日益增長的船舶買造要求。一方面是中國造船業的不斷發展和壯大，另一方面則是船東企業身處高額債務而無法再次舉債的困境。船東受利益驅動希望采用船舶租賃的方式增加和改善運力，而國內船舶租賃市場仍處于起步階段。市場與經濟呼喚船舶租賃市場盡快建立和成熟，呼喚一個嶄新的融資方式的出現。下面我將從多方角度具體闡述我國船舶租 1

信托與租賃課程論文

賃業的發展現狀。

1、船舶供應商：國內的供應商基本表現為船廠的形式，在這一波航運高峰期間船廠是對以融資租賃的方式向船東銷售船舶不太感興趣，但航運的周期性決定船廠在航運市場低谷期內船廠必然選擇這船舶融資租賃的銷售功能來完成銷售。并且對船廠來說面對專業化的租賃公司要比面對單個船東所承受的風險要小得多。

2、船舶資產所有人：就是傳統意義上的船東，專業化經營的船東在面臨資產利潤率穩定的市場時，擴大利潤總額的途徑就是擴大資產規模，融資租賃取得船舶資產不會提高它的資產負債而且具有加速折舊的稅務優惠，租賃公司也會對其專業化經營經驗的認可，愿意以資產租賃的方式將船舶投資到船東，再加上船東一般都經歷過船舶光租租賣這種與船舶融資租賃在操作和融資功能上有相似之處的方式，合作空間極其廣泛。

3、船舶資產使用人：國內的船舶使用人表現為租船公司、船舶代理公司、船務公司、貨運代理公司等形式，從其經營方式上講它們只是以船舶資產為經營核心的航運中間業務服務提供者。但由于長期為船舶提供服務，掌握了大量的航運產業上下游資源造成其對上游—船舶資產的需求，來滿足其追求更高利潤。這類公司最大的瓶頸是資產規模小、沒有什么實物資產可以去銀行等金融機構做融資。船舶租賃的所有權與占有收益權的分離造成租賃公司考核承租人側重于租賃物交與承租人之后是否能夠如期全部收回租金，看重的是承租人用租賃資產的盈利能力，對船舶資產使用人來說正好揚長避短所以樂于接受船舶融資租賃的融資方式。

4、船舶資產需求人：是以船舶為載體完成經營活動的業者，由于業者開展經營活動位于海（水）上，船舶是其經營活動的基本載體，船舶運營的效益在整體經營效益占比較小，但其他的效益來源必須依托船舶這個載體。具體是如疏浚公司、海上石油/天然氣勘探/開采公司、需海運的超大型設備制造商、港口特殊作業、海洋考察、航政/漁政管

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理、海洋環境保護等機構，它們的需求涉及船舶基本不是以航運運輸為目的的特種船舶，船舶對于它們是不可或缺的輔助手段。這種船舶具有來源少、通用性差、價值高（比一般同類船舶），由于船舶的特性不為人所知獲得投融資的機會較少，通用性差也造成其二手市場不發達，銀行等金融機構不愿意接受此類抵押物從而得不到貸款。此時租賃公司會以其對租賃資產專業化管理的特長介入，銀行等金融機構不愿介入此類融資的原因就是這些機構沒有對特殊資產的專業化管理能力，換言之也就是銀行想做而沒能力作者正是租賃公司介入的契機，租賃可以以專業融資平臺的角色完成租賃，滿足承租人與銀行的不同需求。還有一類船舶資產需求人是大宗貿易的貨主，它們不以擁有船舶資產和依靠船舶資產賺取利潤為目的，例如散糧貿易商、礦石貿易商、原油/燃氣貿易商、鋼鐵企業、火電廠、煉化/化工企業。船舶只是作為主業的重要輔助條件存在。對于船舶只是由運力需求，不具有船舶管理運營能力。這樣租賃公司又以其對資產的專業管理能力滿足了承租人的需求。

國內有實力的租賃公司為雙方提供一個交易平臺和融資租賃交易方式，是一種很好的選擇。融資租賃以其獨特的滲透金融、貿易、投資、服務多領域交易方式，融資租賃公司以其作為多功能的運作平臺，創造性的為船廠、船東、銀行提供了一個交易平臺和適合各方需求的交易方式。這不僅為國內租賃公司提供了開拓嶄新業務品種的機會，同時也為船舶制造商提供了機遇，又為船舶使用人解決了船舶建造資金的不足的困難。

（二）、目前在我國發展船舶租賃業的特點和優勢 1..拓寬了融資渠道。

傳統的融資渠道很難滿足航運企業發展的需要，尤其是對于一些中小航運企業來說，由于經營規模小、信譽水平普遍不高很難得到政府和銀行的貸款，而且也很難像大的航運企業那樣通過發行股票或債權的方式進行融資，所以金融租賃對于它們的生存和

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發展起到了關鍵的作用。

2.減輕了還款壓力。

航運企業的經營狀況隨著航運淡季和旺季變化而變化，融資租賃租金的支付方式與銀行貸款還款方式相比更為靈活，不必定期定量定息償還，可以根據企業經營狀況進行調整，有利于航運企業現金流的充分、合理分配，一定程度上減輕和分散了承租企業的資金壓力。

3.可以得到國家政策優惠。

國家為了鼓勵對航運業投資，對于出資人提供諸如加速折舊等稅收優惠政策，而往往在船舶融資租賃合同中出租人會將獲得的優惠稅款以降低租金等方式讓渡給承租人。4.有利于盤活大企業的存量資產。

一些大型航運公司往往都留存有一些被市場淘汰的船型，這些船舶的高殘值給企業造成了巨大的資金壓力，它們完全可以采用金融租賃的方式將這些船舶租給一些中小航運企業經營，這樣既盤活了大企業的存量資產，又解決了中小企業的融資困難，實現雙贏。

5.有利于提高航運企業的核心競爭力。

航運企業通過回租等方式通過金融租賃公司將船舶交給專業公司管理，可以在不喪失船舶使用權的情況下，既分散了風險，又融通了資金，提高企業的整體效率和效益。6.金融租賃體現現代物流的思想。

現代物流的重要思想就是 “整合”。大型航運企業完全可以通過金融租賃的模式合理調整企業的資產結構，出租非核心資產融通資金，租入需要資產用于經營，對企業開展綜合物流服務提供有力支持。

二、對上海國電海運“巴拿馬案”融資租賃案的分析

信托與租賃課程論文

（一）案例介紹

2008年8月31日，上海外灘茂悅大酒店，民生金融租賃股份有限公司、中國船級社、福建國航遠洋運輸集團三方“戰略合作協議書”暨“十八艘巴拿馬型散貨船租賃戰略合作協議”簽署儀式。根據協議，民生金融租賃未來三年內除了為福建國航控股的上海國電海運有限公司提供十八艘巴拿馬型散貨船的融資租賃服務外，還將與其在船舶委托經營管理、金融政策以及航運市場信息互換等方面開展全方位合作。此間中國船級社則將全面提供信息及技術支持。

（二）案例成功的原因分析

1、作為首批銀監會批準設立的銀行系金融租賃公司之一的民生金融租賃股份有限公司，注冊資本32億元，其中民生銀行出資26億元人民幣，持有股份26億股，持股比例81.25%，自成立伊始，就把船舶融資租賃業務作為重點和特色業務，為客戶提供一體化的船舶融資租賃解決方案，全力打造國內船舶融資租賃領域的一流品牌。

2、民生金融租賃股份有限公司看準了國內沿海運輸及造船業巨大的市場前景和融資需求，鎖定散貨船運輸和疏浚市場，集合一批經驗豐富的優秀人才，并聘請了航運界、法律界資深人士等組成專家顧問團隊，為客戶提供船舶管理、船舶制造、船舶融資等方面的支持和服務，保障船舶融資租賃產品的順利實施。

3、中國船級社(簡稱CCS)是中國唯一從事船舶入級檢驗業務的專業機構，是國際船級社協會(IACS)10家正式會員之一CCS在國內外設有逾60家檢驗網點，形成了覆蓋全球的服務網絡。截至2008年7月24日，CCS船隊總艘數2029艘，2728萬總噸。

（三）由本案對我國船舶租賃業發展的思考

1、福建國航遠洋運輸集團是福建省首家民營股份制海運企業，已經成為我國電煤運輸市場上一支重要的骨干力量。交通部最近發布的《2007年中國航運發展報告》，對

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中國航運企業經營的船隊規模進行了排名，截至2007年年底，福建國航遠洋集團經營的船隊規模排在全國第六，位于國內沿海船隊的第三。為航運企業購置船舶需要大量資金，而融資渠道不暢一直是困擾航運企業的難題。融資租賃是船舶融資的新途徑，它是國際上重要的船舶融資方式之一，也是我們國家倡導和鼓勵的解決航運企業融資渠道的重要方式。

2、船舶融資租賃既能為金融租賃公司的業務發展拓展一條穩妥的渠道，又能為航運企業獲得低成本、高質量的運力供給提供保障。船舶融資租賃對航運企業來講，具有很多優點：一是拓寬融資渠道；二是租金安排可根據市場行情靈活調整，在減輕還款壓力的同時，規避周期性價格波動的影響；三是有利于盤活企業的存量資產；四是可以促進航運企業更新、擴大船隊，提高核心競爭力。

3、我國船舶租賃業應該本著平等互利、共同發展的原則，經過友好協商、洽談，船舶融資租賃安全、高效地開展，最終實現我國船舶租賃業的發展。

三、對我國船舶租賃業發展的幾點建議

從以上案例可以看到我國船舶租賃業的發展還有很長的路要走，針對我國船舶租賃業所面對的國內國際環境和行業內部存在的問題，及提出幾點建議。

（一）由“巴拿馬案”得出影響船舶租賃發展的主要因素 1．航運企業融資因素

由本案可以看出船舶航運是一個高投入、高風險、低回報的行業。本案得以成功的重要原因是民生金融租賃股份有限公司的大力資金支持，持續的現金流是船舶租賃發展的重要因素。船舶購置是航運企業最大的成本支出。世界上除少數船東(如希臘船東)用 6

信托與租賃課程論文

現金交易外，絕大多數船東在新造船或購買二手船時都要考慮融資問題。船舶成本的高低關系到航運企業的生存和發展。因此，對于船東來講，籌措資金始終是個大問題。

船舶融資的特殊性。多數做船舶租賃的銀行本身并非船舶經營的專家，他們只能從銀行的角度分析每個船舶融資項目。分析一個融資項目是否可行的最重要的 依據是看其回報是否足以償付貸款以及擔保是否足夠。從銀行家而非船舶經營專家的角度分析這兩個問題就會造成一種過度依賴當前市場來進行判斷的傾向。在船價高的時候，運費市場通常更高，回報也高。此時船舶市場價也相對較高，抵押貸款對銀行來說風險因擔保足夠，也顯得較小。因此，銀行也更傾向于只在船價高時提供貸款。

2．市場需求因素

從“巴拿馬案”中，我們看到福建國航遠洋運輸，之所以要購進18艘巴拿馬型散裝貨船，主要原因是我國船隊老化嚴重，結構也不合理，技術狀況欠佳。從1996年開始，國家主力航運企業已開始大規模的船舶更新和結構調整。目前我國在國際各航線上航行的船舶處于嚴重老化狀態，船舶事故連續不斷。包括中遠集團、中海集團及中外運集團的中國的三大航運集團正在著手改善船隊結構，這對造船業無疑是巨大的潛在市場。

最近幾年，世界航運市場低迷。航運市場先是受席卷東南亞的經濟危機的沖擊，后又有美國911事件的波及，美國經濟衰退，導致全球經濟波動加劇。期間國內船東在國內訂造船舶一直采用傳統的由船東自己貸款融資的方式，往往造成資金狀態緊張，進而引起融資條件惡化。當前，采用創新的融資方式來介入船舶 租賃市場是一個很好的時機。

（二）鑒于本案的成功經驗提出發展船舶融資租賃產業的幾點建議

1．在本案中，民生金融租賃公司在進行融資租賃時，獲得了加速折舊等稅收優惠 7

信托與租賃課程論文

政策，我們看見，國內船廠在融資租賃造船框架內承造的船舶能享受出口船的優惠政策。將目前給予船廠、船公司的所有在買造船方面的優惠政策全部授予該租賃公司。

2．借鑒國際經驗，建議通過稅收政策引導產業投資。近幾年來，中國有關租賃產業的法律法規、稅收政策、會計準則和行業監管機制得到了建立和進一步的完善，使中國租賃業遇到前所未有的良奸的發展機遇，但是在船舶租賃方面，中國的相關法律制度尤其是政策扶持措施尚還不健全，亟待完善。

3．此案我們也借鑒了國外船舶融資租賃模式，探討中國稅務租賃的雛形。國外如英、美、德、荷、丹、挪等國均有各具特色的稅務租賃方式。所謂稅務租賃就是利用各國稅法中減免稅 的規定，來降低融資成本的一種租賃方式。英國法律規定船舶每年折舊額為上年帳面價值的25％，在頭幾年，租金必然低于折舊，出租人可以抵消其部分盈利少繳納稅。船舶出租人將這部分好處返還給承相人，船東的融資成本自然就降低了。

4．加強國內船舶租賃的專業建設、專業管理。此案中涉及的中國船級社作為中國唯一從事船舶入級檢驗業務的專業機構，促成了案件的順利進行，所以金融機構作為資金提供者是船舶融資租賃得以順利進行的重要主體。國內金融機構在船舶融資租賃方面的專 業知識與審貸、管理方式有待提高和調整。由于造船市場、二手船市場和航運市場的波動性和船舶融資金額大、時間長、專業性強等特點，國內商業銀行仍舊使用傳 統的信用評估方式，主要考慮企業的財務狀況和資產負債率等傳統項目，而對企業未來盈利能力、現金流狀況、資產管理、信用記錄等項目關注較少，因此已經負擔 債務的船東很難得到新造船項目貸款。同時，國內銀行沒有配備專業的船舶貸款審核人員，在貸款審核過程中表現出專業能力的匱乏，這些都嚴重阻礙了船舶運輸企業更新、擴大運力。

船舶融資租賃是一種新生的交易方式,是融資租賃的一種。船舶融資租賃的出現,使資本以更方便方式進入海運市場,從而得到較高的回報。同時也使海運業得以更好地發展，信托與租賃課程論文

對國際貿易的快速增長起到了促進作用。

經濟的全球化促進了國際分工的深化和世界產業結構的調整、世界貿易和跨國投資快速發展。我國船舶租賃業面臨機遇和挑戰,目前處于蓄勢待發狀態，我國應深化對海運政策的宏觀思考、完善我國船舶融資租賃的法律法規以及積極開拓國際船舶租賃服務市場。

總之，對于中國船舶租賃業，道路是曲折的，前途是光明的。對于我國船舶租賃業在未來的發展還是應該持積極樂觀的態度，只要積極改善目前存在的這些不足，學習國外的成功經驗，我國船舶租賃業一定會取得更大的發展。

【參考文獻】

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[3] 李志文,趙曉梅.論航運融資中船舶抵押權運用的相關法律與實務[J].中國海商法年刊.1994(00)[4] 吳莉婧,于詩卉.船舶融資租賃如何應對金融危機[J].經濟導刊.2010(08)[5] 陳斌彬,盧瑞昌.論融資租賃功能的開發與利用[J].廣東商學院學報.2005(06)[6] 張文祥.淺析我國融資租賃業的現狀及對策[J].國際金融研究.2000(03)[7] 卞啟印.船舶融資租賃的風險及防范[J].中國海商法年刊.2010(01)

第三篇：信托與租賃

信托與租賃（會本）

一、單選題

（）是受托人以盈利為目的而承辦的信托，也稱為營業信托。A.商事信托

（）是指接受委托人的委托，并按其指示對信托財產進行管理與處分的主體。A.受托人

《中華人民共和國信托法》于（）正式實施。D.2001年10月1日

法人信托的受托人是（）

A.法人機構

法人信托業務的多少與社會經濟發展關系（）。A.密切

法人信托又稱（）。D.公司信托

根據《基金辦法》，封閉式基金募集期滿時，其所募集資金小于該基金批準規模的（）時，該基金不能成立D.80%

根據《基金辦法》的規定，每個基金發起人的實收資本不少于（）

。A.3億元

公益信托的信托契約（）A.不得中途解除

公益信托的信托契約（）D.不得中途解除

將一筆資金交給“希望工程”管理使用，這是（）C.公益信托

契約型基金反映的是（）關系。B.信托關系

商務管理信托的客體是（）。C.表決權

商務管理信托中，受托人受托管理的是（）。C.表決權

生前信托與身后信托的區別在于（）

A.信托契約的生效期不同

屬于金錢債權信托業務的是（）。C.人壽保險信托

屬于金錢債權信托業務的是（）D.人壽保險信托

為了有效實施投資計劃并降低風險，《基金辦法》規定，1個基金持有1家上市公司的股票，不得超過該基金資產凈值的（）。C.10%

為了有效實施投資計劃并降低風險，《基金辦法》規定，單個基金投資于股票、債券的比例，不得低于該基金資產總值的（）。B.80%

我國的《投資基金管理條例》是（）公布的。A.1997年底

下列各項終于個人信托業務特點不符的是：（）D.受托人可以是法人，也可以是個人

下列哪一項不屬于付款類保證業務（）C.工程維修擔保

下列哪一項不屬于信托主體（）C.信托合同

下列信托機構中屬于非官方和非營利的組織是（）。D.基金會

下面關于開放型基金的說法哪一種是不正確的（）。D.基金股票價格取決于資產凈值

下面哪一項內容不屬于雇員受益信托（）A.表決權信托

信任是信托的C.基礎

信托財產的委托人必須是該項資產的（）。C.所有者

信托機構是從事信托業務的____，充當受托人的_____（）。B.金融機構，法人

信托收益和風險的承擔主體是（）

B.受益人

信托最基本的職能是（）B.財務管理

已知價計算法中的“已知價”是指（）。C.上一個交易日的收盤價

以下屬于自益信托業務的是（）A.貸款信托

有司法機關確定當事人之間的信托關系而成立的信托是：（）。D.法定信托

在我國，負責投資基金審批工作的主管機關是（）。B.中國證監會

在我國，設立信托投資公司，必須經（）批準，并領取《信托機構法人許可證》。D.中國人民銀行

在我國，信托投資公司的注冊資本不得低于（）元人民幣。C.3億

在信托法中關于請求報酬的權益是針對（）而言的。D.管理人

在一項信托業務中，受托人可以是一個人，這樣的信托稱為稱（）B.個人信托

在整個信托期間，受托人在無過失的情況下風險由（）承擔。B.委托人

二、多選題

D.融資性租賃會計

按信資金的處分方式可劃分為（）A.集合信托B.單一信托

按照信托的標的信托可劃分為（）A.實物財產信托B.債權信托C.經濟事務信托D.資金信托

按租賃業務關系人不同，租賃會計可分為（）。B.承租人會計C.出租人會計

承租人將設備賣給租賃公司后再行租用的方式，稱為（）。D.回租租賃

從辦理信托是否以盈利為目的看，個人信托有（）。A.營業信托B.非營業信托

從會計角度劃分，租賃可分為（）。A.融資租賃C.經營性租賃

代理業務的種類主要有（）A.代理有價證券業務B.代理收付款項C.代理保管D.代理不動產管理

典型的個人信托業務是（）。A.生前信托D.身后信托

對承租人提供的流動資金貸款不得超過租賃合同金額的（）。C.60%

對同一承租人的融資余額（租金+貸款）最高不得超過金融租賃公司資本總額的（）。A.15%

對信托機構的管理重要包括（）C.監管部門實施的外部監管D.信托機構自身開展的內部監管

杠桿租賃的核心是（）。D.物主受托人

根據《基金辦法》的規定，基金主要發起人是按國家有關規定設立的（）A.信托公司B.基金公司D.證券公司

根據信托財產的不同，不動產信托可以分為（）。C.房屋信托D.土地信托

公益信托的種類包括（）C.慈善性剩余信托D.公眾信托

關于杠桿租賃，下列說法正確的是（）。全

基金發起人申請設立基金，應向中國證監會提交的主要文件包括（）。全

金融租賃公司的最低注冊資本金為（）人民幣。B.5億

契約型基金根據基金單位是否可增加和贖回，可分為（）。B.開放型基金C.封閉型基金

人壽保險包括三種形式，即：（）。B.定期壽險C.終身保險D.兩全保險

融資租賃合同是（）合同。B.雙務合同C.有償合同D.要式合同

若其他因素都不變，利率越高，則租金（）。A.越高

申請設立基金管理公司必須具備的條件包括（）。全

屬于法人信托的有（）。A.雇員受益信托B.動產信托C.表決權信托

委托人設立生前信托的目的有（）

B.增值財產C.處理財產D.管理財產

下列哪些屬于信托公司的職能部門（）A.金融部B.信托部C.租賃部D.投資部

先付租金比后付租金的租金總額要（）。C.少

信托按目的可劃分為（）A.民事商事通用信托C.民事信托D.商事信托

信托按受益對象不同可劃分為（）B.公益信托C.私益信托

信托按委托人不同可劃分為（）A.通用信托D.個人信托

信托按信托關系的基礎可劃分為（）A.法定信托C.自由信托

信托按性質不同可以劃分為（）A.信托類業務C.商事信托

信托財產的運用可分為（）A.管理D.處分

信托財產具備的特性是（）。B.有限性C.物上代位性D.獨立性

信托行為包括（）A.債權行為D.物權行為

信托行為的形式主要有（）A.協議章程B.信托合同C.個人遺囑D.法院命令

信托機構可辦理的咨詢業務的種類有（）A.資信調查B.商情咨詢C.項目評估D.投資咨詢

信托機構內部組織機構的設置模式分為（）A.按服務對象分工的組織結構B.綜合型的組織結構C.按職能分工的組織結構

以下可以充當融資租賃標的的物品有（）。D.固定資產

以下能夠充當信托財產的是（）。A.金錢B.商標權C.房屋D.土地

以下租賃業務中，屬于融資性節稅的有（）。B.杠桿租賃

在國際上，租賃期滿時，承租人要想獲得租賃設備的所有權，必須支付（）。B.殘值費

在現代租賃業務中，承租人具有以下權利（）。A.續租權B.退租權C.選擇設備和供貨商權D.留購選擇權

在一項公平交易中由熟悉有關情況并自愿交易的買賣雙方能將一項資產加以交換的金額，是（）。D.公允價值

在遺產繼承已定時，受托人辦理管理遺產信托業務的主要職責是：（）。C.交還遺產D.妥善管理遺產

在租賃資產的設備貨價或概算成本再加上一個特定的比率來計算租金的方法叫做（）。D.附加率法

證券投資基金資金的主要投向是（）。B.股票D.債券

轉租賃業務中，轉租賃人是（）。B.第二出租人C.第一承租人

資金存儲公式是（）的逆運算。D.年金終值

租金的計算方法主要有（）A.附加率法B.成本回收法C.等額年金法D.變額年金法

租賃的基本特征是（）A.價值單方面的轉移

租賃合同履行的原則是（）。A.實際履行原則B.協作履行原則C.適當履行原則D.正確履行原則

租賃合同簽定的基本原則有（）。A.誠實信用原則B.等價有償原則C.自愿和公平原則D.合法原則

租賃合同是（）的合同A.非消費物為標的物

租賃中以出資者的出資比例為標準可劃分為（）。C.杠桿租賃D.單一租賃

三、判斷題

《中華人民共和國信托法》2001年10月1日起施行（）正確

不管是繼承未定還是繼承已定，其管理遺產信托的內容是一致的（）錯誤

不管是遺產繼承未定還是遺產繼承已定時，管理遺產信托的設立都是由法院或遺囑人的親屬提出。（）錯誤

不管是營業信托還是非營業信托都是以盈利為目的的。（）錯誤

償債基金債券對債務人有利。（）錯誤

出租方在租賃期間不可將租賃財產轉讓給第三者。

（）錯誤

出租人可將自己的租賃債權轉讓給其他第三方。

（）正確

從法律角度來看，出租人和承租人既可以是法人也可以是個人。（）錯誤

代理業務中，委托人一般就是被代理人，不具備民事行為能力（）錯誤

當企業破產時，為保護債權人利益，企業原有的養老金基金應作為破產財產處理。（）錯誤

法人信托的受托人可以是法人機構，也可以是個人。（）錯誤

風險投資又稱創業資本主要是對已上市公司進行的投資（）錯誤

風險租賃與一般租賃最大的不同點在于收取租金的風險更大。（）錯誤

附加率法屬于復利法。（）錯誤

各國一般規定營業性信托機構必須為法人。（）正確

公益信托與私益信托一樣，可以中途解除契約。（）錯誤

公允價值是指在一項公平交易中由熟悉有關情況并自愿交易的買賣雙方能將一項資產加以交換的金額。（）正確

橫向并購指同行業之間的并購（）正確

基金會是一種特殊的信托機構，非官方的非營利組織（）正確

基金資產凈值與基金單位價格的變化是完全一致的。（）錯誤

技術落后風險可通過保險方式來防范。（）錯誤

監護信托中的監護人，對人的責任重于對物的責任。（）正確

將購買成本與租賃成本加以比較，并將不同時期發生的成本折為現值進行比較的方法為比較凈現值法。（）錯誤

金融租賃公司屬于銀行性質的金融機構。（）錯誤

開放式基金不必保有一定比例的現金資產。（）錯誤

開放型抵押公司債信托中，發行公司可以就同一抵押資產多次發債。（）正確

開放型基金和封閉型基金的股票都可以掛牌上市流通。（）錯誤

可隨時收回的債券對發行者是有利的。（）正確

民事信托是受托人不以盈利為目的而承辦的信托（）正確

期初付租和期末付租兩種方式對承租人效果一樣。

（）錯誤

簽定租賃合同必須采用書面形式。

（）正確

人壽保險信托的委托人是被保險人。（）錯誤

融資租賃合同是以有形的、非消費物為標的的合同。

（）正確

融資租賃是一種百分之百的融資。（）正確

如果受托人按合同規定處理，對于資金運用所發生的虧損應由委托人自己承擔（）正確

若其他因素都不變，利率越高，則租金越高。（）正確

贍養信托是一種自益信托。（）錯誤

商務管理信托方式的特點是將收益權與表決權統一起來，一起使用。（）錯誤

商務管理信托是原股東為確保對企業的控制權而設立的。（）錯誤

設立信托公司需要經過中國證監會批準，并領取金融許可證（）正確

設立信托后，經委托人和受益人的同意，受托人可以辭職（）正確

設立信托后，經委托人和受益人的同意，委托人可以辭職（）正確

身后信托的受益人可以是委托人本人,也可以是他人。（）錯誤

受托人不具備對信托財產的經營、管理、使用和處理的權利（）錯誤

受托人管理信托財產必須履行“謹慎、有效管理”的義務（）正確

通用信托業務指介于個人信托與法人信托之間，即可以由個人又可以由法人作為委托人的信托業務。（）正確

投資基金募集未結束，基金管理人就可動用已募集的資金進行投資。（）錯誤

外商投資租賃公司應在向國家工商行政管理部門辦理企業登記后一個月內向外經貿部申請〈〈外商投資企業批準證書〉〉。（）錯誤

為了規避風險，一般出口爭取以軟幣計價，進口以硬幣計價。（）錯誤

為了責權利相結合，公司債信托的信托機構只能是一家。（）錯誤

委托人的信托財產可以是租借來的。（）錯誤

委托人可以靈活管理信托財產，不必保持信托財產的獨立性（）錯誤

委托人可以確定誰是受益人以及受益人享有的受益權（）正確

委托人沒有能力或者沒有精力管理財產是信托設立的主要原因（）正確

委托人設立信托損害其債權人利益的，債權人有權申請人民法院撤銷該信托（）正確

委托人有權要求受托人按照信托合同的規定執行財產的管理與處分（）正確

未成年人或無民事行為能力的人不能成為信托的委托人（）正確

未實現財務收益是指承租人的租賃投資總額與其現值之間的差額。（）錯誤

現代租賃的利潤來源于出租率的高低來決定。（）正確

現代租賃以融資為目的，其最基本的當事人有兩個：出租人和承租人。（）錯誤

現代租賃在租賃期滿時，承租人只有退租和續租的權利。（）錯誤

項目評估只需要研究項目的微觀經濟效益，不需要研究宏觀經濟效益（）錯誤

項目融資是以項目的現金流量和收益作為還款來源（）正確

信托報酬可以是固定的，也可以按信托財產或信托收益的一定比率計算（）正確

信托不同于委托代理（）正確

信托財產的所有權歸委托人和受益人所有（）正確

信托撤銷申請權的時效為一年（）正確

信托的本質是“受人之托，代人理財”（）正確

信托的代理業務指信托機構接受客戶的委托，以代理人身份為其辦理指定的經濟事務的業務（）正確

信托的前提是信任（）錯誤

信托的委托人只能是一個人不能多人（）錯誤

信托的運動以委托人為起點、以受托人為中介、以受益人為終點的單向運動（）正確

信托公司推出的產品，多以信托計劃和信托合同共同構成信托產品的法律文件（）正確

信托機構必須是單一機構不能附屬于其他機構存在（）錯誤

信托機構和銀行體現的經濟關系不同但融資方式相同（）錯誤

信托機構可辦理的擔保業務只有履約類保證業務（）錯誤

信托機構是在信托業務中充當委托人的法人機構。（）錯誤

信托機構屬于金融機構，財產事務管理職能是其首要的、基本的職能。（）錯誤

信托機構在開展經濟咨詢業務時，除了配備必要的專門人才還需聘請有關專家（）正確

信托機構在業務經營中要遵循信托財產獨立性的要求（）正確

信托監護人對未成年人或對禁治產人的職責首要的是保證監護人的財產有較高的收益。（）錯誤

信托具有融通短期資金的作用，是一種間接的信用形式（）錯誤

信托可以因委托人或受托人的死亡、喪失民事民事行為能力、依法解散、被宣布破產而終止（）錯誤

信托可因受托人的過失或死亡而終止。（）正確

信托利潤的來源主要是信托報酬。（）正確

信托是一種由他人進行財產管理、運用或處分的財產管理制度（）正確

信托收益和風險的承擔主體是委托人（）錯誤

信托收益與風險具有他主性（）正確

信托體現的是委托人和受托人雙邊信用關系（）錯誤

信托中的受益人不能是委托人本人（）錯誤

養老金信托一經設立，就可享受稅收優惠。（）錯誤

一般對投資基金的納稅采取二重課稅。（）

銀行最基本的職能是融通資金（）正確

在動產信托關系中，生產單位是最初受益人，使用單位與社會投資者是第二受益人。（）錯誤

在動產信托中信托機構可以通過向社會公開發行“信托受益權證書”的方式為設備生產企業籌資。（）錯誤

在融資租賃中，商業風險和金融風險是交織在一起的。（）正確

只要具有價值的財產,都可以成為信托財產。（）錯誤

指數類投資基金往往屬于被動型基金（）正確

資產證券化是將缺乏流動性但有可預期的未來現金流收入的資產轉換為可以出售證券獲取融資的行為（）正確

自益信托的委托人有權解除信托（）正確

租賃的內涵利率是指一種貼現率。（正確

租賃的起租日一般是租賃標的的交付之日。（）錯誤

租賃是一種信用形式，是價值的單方面轉移。（）正確

租賃投資凈值是指，融資租賃中最低租賃收款額與未擔保余值之和與未實現融資收益之間的差額。（）正確

租賃土地信托中的土地所有者要放棄土地所有權。（）錯誤

第四篇：《信托與租賃》復習題

《信托與租賃》復習題

一、名詞解釋

1、信托：是指財產的所有者為了某種目的，把財產轉移給自己信任的人，由其去管理和處理的行為。

2、動產信托：又稱設備信托，它是由設備的制造商及出售者作為委托人，將設備信托給信托機構，并同時將設備的所有權轉移給受托人，后者再將設備出租或以分期付款的方式出售給資金緊張的購買企業的一種信托方式。

3、禁治產人：是指法律上規定的喪失了獨立掌握和處理自己財產的能力的人。

4、公司債信托：又稱抵押公司債信托，即信托機構為協助企業發行債券，提供發行便利和擔保事務而設立的一種信托形式。

5、基金管理公司：是指具有專業的投資知識與經驗，根據法律、法規及基金章程或基金契約的規定，經營管理基金資產，謀求基金資產的不斷增值，以使基金持有人收益最大化的機構。

6、租賃：是指將自己的物品讓給他人使用并收取一定的報酬，或占用他人物品并支付一定的費用。

7、投資信托：又稱信托投資基金，即集合眾多不特定的投資者，將資金集中起來設立投資基金，委托具有專門知識和經驗的投資專家經營操作，共同分享投資收益的一種信托形式，基金投資對象包括有價證券和實業。

8、租金：是指出租人轉讓某種資產的使用權給承租人而按約定條件定期分次向承租人收取的“報酬”，或者說是承租人為獲得某種資產的使用權按約定期限分次支付給出租人的費用。

9、租賃會計：是以貨幣為主要計量單位，全面、連續、系統、規范地反映和監督因租賃業務而產生的企業資產、負債、收入和費用變化情況。

10、融資租賃合同：是出租人根據承租人對出賣人、租賃物的選擇，向出賣人購買租賃物，提供給承租人使用，承租人支付租金的合同。

二、選擇題

1、信托關系人有：（ABD）

A、委托人

B、受托人

C、要約人

D、受益人

2、信托的特點：（ABCD）

A、財產權是信托行為成立的前提

B、信托是一種充分信任

C、他人利益是信托的目的 D、按實績原則計算信托損益

3、信托的職能：（ABCD）

A、財產事務管理職能

B、融通資金的職能

C、社會投資的職能

D、社會福利職能

4、租賃對承租人的功能：（ABCD）

A、融通資金

B、減少資金占用

C、表外融資

D、獲得專業性管理服務

5、委托人設立生前信托的目的：（ABCD）

A、管理財產

B、處理財產

C、保全財產

D、增值財產

6、信托機構的業務經營范圍：（ABCD）

A、受托經營資金信托業務

B、受托經營動產、不動產及其他財產的信托業務 C、代理財產的管理、運用與處分

D、以自有財產為他人提供擔保

7、人壽保險包括哪三種形式：（ABD）

A、定期壽險

B、終身保險

C、不定期保險

D、兩全保險

8、設立財產積累信托必須具備的條件有：（ABD）

A、企業在應付雇員的工資中扣除一部分或再加上一定補助金，在定期三年以上按月代交信托機構

B、自合同成立一年以內不得提取存款

C、加入者必須是未滿50歲的雇員

D、加入者必須是未滿55歲的雇員

9、人壽保險信托的種類：（ABCD）

A、被動人壽保險信托

B、不代付保費人壽保險信托

C、代付保費人壽保險信托

D、累積人壽保險

10、信托投資基金的特點：（ABC）

A、由專家運作、管理，可避免投資的盲目性和降低錯誤概率

B、多元化組合投資，可分散風險

C、流動性高，變現性好

D、統一投資

11、物主受托人是杠桿租賃的核心，具有哪幾種身份：（ABC）

A、出租資產法律上的所有者

B、承租人的出租人

C、債權人的借款人

D、包租人

12、融資租賃合同的特征：（ABCD）

A、融資租賃合同是轉讓財產使用權的合同

B、融資租賃合同是雙務、有償合同 C、融資租賃合同是以有形的、非消耗物為標的的合同

D、融資租賃合同是是在當事人之間引起物權法律關系的合同

13、信托投資基金的特點：（ABC）

A、由專家運作、管理，可避免投資的盲目性和降低錯誤概率

B、多元化組合投資，可分散風險

C、流動性高，變現性好

D、統一投資

14、租金的構成：（ABC）

A、租賃物件的成本

B、租賃期間租賃物件的成本資金應產生的利息 C、出租人收益

D、租賃期限

15、影響租金的主要因素有：（ABCD）

A、利率

B、租賃期限

C、付租方式

D、起租日與計息日

16、在遺產繼承已定時，受托人辦理管理遺產信托業務的主要職責是：（EF）。

A、清理遺產，編制財產目錄

B、公告繼承人

C、公告債權人和被遺贈人 D、償還債務，交付遺贈物

E、妥善管理遺產

F、交還遺產；

17、物主受托人是杠桿租賃的核心，具有哪幾種身份：（ABC）

A、出租資產法律上的所有者

B、承租人的出租人

C、債權人的借款人

D、包租人

18、典型的個人信托業務是（BD）。

A、投資信托

B、生前信托

C、職工持股信托

D、身后信托

19、以下能夠充當信托財產的是（ABCDE）。

A、房屋

B、土地

C、商標權

D、金錢

E、專利權

20、在我國，根據《證券投資基金管理暫行辦法的規定》，（ABCDE）符合托管人的資格條件。

A、中國工商銀行 B、中國建設銀行 C、中國農業銀行 D、中國銀行 E、中國交通銀行

三、簡答題

1、信托與代理的區別是什么？

答：1）當事人不同。信托的當事人一般有三方，即委托人、受托人和受益人。而代理業務的當事人，僅有委托人（或稱被代理人）和代理人雙方。

2）職責不同。信托是“受人之托，代人理財”，發揮財務管理及資金融通職能。而代理的職責是代人行為或不行為，是一種財產管理方式，不具備融通資金的職能。

3）財產的所有權變化不同。在信托行為中，信托財產的所有權需由委托人轉移給受托人，由受托人代為管理、處理。而代理標的物的所有權始終由被代理人掌握，并不發生所有權的轉移。

4）權責不同。信托的受托人依委托人的意旨行事，受信托契約的制約，但這種制約是有限的，受托人仍可靈活對策，從不同渠道滿足委托人的要求，因而有一定的風險責任。而代理的受托人（即代理人）的行為則受到委托人的嚴格限制，其風險責任降到最低。5）合同穩定性不同。信托契約的解除只能是該契約中規定的條件或契約中某些規定失去意義，因而信托契約解除的條件比較復雜，具有較大的穩定性。代理合同解除條件比較簡單，發生下列情況之一合同便可解除：當事人一方死亡、宣告死亡或法人消滅；代理人失去行為能力；設定這種關系的前提消滅。

2、租賃合同成立的有效要件有哪些？ 答：

（一）租賃合同成立的實質要件

a)租賃當事人具有相應的民事行為能力 b)租賃當事人的意思表示真實 c)內容不違背法律和社會公共利益

（二）租賃合同成立的形式要件

簽訂租賃合同時必須采用書面形式，不得采用口頭形式

3、、融資租賃交易當事人的權利與義務分別是什么？

答：1）承租人的權利和義務：

A、根據自己的需要自行選擇出賣人和租賃物，并承擔由此而來的風險，出租人不得干預承租人的選擇權；

B、根據合同的約定受領租賃物；

C、若租賃物存在質量暇疵，根據約定可以直接向出賣人索賠，并享有索賠結果，承擔索賠費用；

D、占有租賃物、妥善保管和使用租賃物，并履行占有租賃物期間的維修保養義務； E、支付租金的義務；

F、租期屆滿按約定取得租賃物所有權的權利；

G、當事人約定租賃期滿租賃物歸承租人所有，承租人已經支付大部分租金，但無力支付剩余租金，出租人因此解除合同收回租賃物的，收回的租賃物的價值超過承租人欠付的租金以及其他費用的，承租人可以要求部分返還。

2）出租人的權利和義務： A、購買義務；

B、根據承租人對出賣人、租賃物的選擇訂立的買賣合同，未經承租人同意，出租人不得變更與承租人有關的合同內容；

C、出租人享有租賃物的所有權，承租人破產的，租賃物不屬于破產財產； D、出租人享有收取租金的權利； E、對租賃物質量暇疵不承擔保責任；

F、出租人應當保證承租人對租賃物的占有和使用，排除第三人對租賃物主張權利； G、承租人占有租賃物期間，租賃物造成第三人的人身傷害或財產損害的，出租人不承擔責任；

H、承租人經催告后在合理期限內仍不支付租金的，出租人可以要求支付全部租金，也可以解除合同，收回租賃物，若收回租賃物仍不足以彌補出租人的損失的，還可以要求承租人賠償損失。

3）出賣人的權利和義務： A、收取貨款；

B、出賣人知道出租人為租給承租人，包括（但不限于）應當按照約定直接向承租人交付租賃物和向承租人進行賠償；

C、出賣人對租賃物的質量保證責任，在質量保證責任期內出現問題負責解決，包括調換、維修至合同約定的質量標準等；

D、租賃物不符合合同約定的條件的，出賣人應按約定承擔責任。

4、租賃合同變更和解除的條件有哪幾種情況？

答：1）當事人雙方經過協商同意

2）當事人一方關閉、清算、破產、停產、轉產而確實無法履行租賃合同 3）由于不可抗力等原因，致使租賃合同無法履行 4）當事人一方違約，使租賃合同履行成為不必要 5）約定解除

5、租賃風險的種類及防范？

答：①經營風險，應在成交前，利用各種信息來源和咨詢渠道，進行深入細致的信譽咨詢和調查。

②政治風險，首先對承租企業所在國家的政治穩定性加以考慮，其次要考慮的是承租企業的國家外匯管理情況，以及對承租企業支付外匯資金有無限制。

③稅務風險，一般國外租賃公司為了補救這種風險造成的損失，在租賃合同中規定有稅款變化條款。

④技術落后風險，重點是進行項目的可行性研究，做好對國際上同類產品的調查與預測。⑤利率風險，簽定信貸協議時，應考慮到，是使用浮動利率貸款，還是選擇固定利率貸款。一般的選擇準則是：當國際金融市場利率處于下降的趨勢，應力爭以浮動利率成交，采用浮動利率時，在貸款合同中應向貸方聲明，在整個信貸期間保留一次高速為固定利率的權利，以避免利率再次上升而遭受損失。

⑥匯率風險，妥善選擇交易中使用的貨幣；采用劃撥清算方式；使用外匯保值條款；做遠期外匯買賣；用一攬子貨幣；軟、硬幣搭配使用；利用利率調期與貨幣調換；利用期權交易；提前或滯后進行外匯結算；套期保值；調期交易。

⑦

租賃物件損失風險，對租賃物件進行保險。

6、基金管理公司的職責主要有哪些？

答：A、制定信托基金的營運方針和投資策略；

B、與基金保管公司簽訂投資信托契約，設定信托基金，并明確經理公司與保管公司經營、保管基金的合作事項與各自職責；

C、受理基金受益憑證的募集、發行，或委托發行由保管公司確認的基金受益憑證；

D、支付基金收益的分配和本金的償還；

E、制定并定公布基金的財務報表；

F、制定并公布有關信托基金的報告書和公開說明書。

四、計算題

掌握第七章和第十章的租金計算和租賃項目決策的運用。

第五篇：金融信托與租賃

金融信托與租賃

一、名詞解釋

1.養老金信托：也稱年金信托，是信托機構接受委托人定期繳納的養老基金，負責基金財產的運用管理，并在雇員退休后以年金形式向其支付退休金的一種信托業務

2.財產積累信托：是指把職工一定的財產積累儲蓄委托給信托機構加以管理和運用，以便將來能形成一項財產的一種信托業務。3.投資信托：信托投資(TrustInvestment)，是金融信托投資機構用自有資金及組織的資金進行的投資。以投資者身份直接參與對企業的投資是目前中國信托投資公司的一項主要業務，這種信托投資與的委托投資業務不同。（信托投資基金也叫投資信托，即集合不特定的投資者，將資金集中起來，設立投資基金，并委托具有專門知識和經驗的投資專家經營操作，使中小投資者都能在享受國際投資的豐厚報酬不同的減少投資風險。共同分享投資收益的一種信托形式，基金投資對象包括有價證券和實業。）

4.處理債務信托：是指債務人將其財產的全部或一部分移交給信托機構，由信托機構處理，再按信托契約將所得價款用于清償委托人各項債務的信托業務。

5.遺囑執行信托：遺囑執行信托是指由受托人作為遺囑的執行人，按照遺囑處理有關事項并負責分配遺產的業務。

6.開放式基金：是指基金設立后基金規模不是固定不變的，投資者可以隨時根據市場供求情況發行新份額或被投資人贖回的投資基金。8.抵押公司債信托：是信托機構為協助企業發行債券提供發行便利和擔保事務而設立的一種信托業務。企業委托信托機構作為其發行債券的受托人，代債券持有者行使抵押權或其他權利，以保障債權人的權益，從而能順利完成資金的募集，取得穩定而長期的營運資金 9.契約型投資基金：也稱為信托型投資基金，是根據一定的信托契約而組建起來的代理投資行為，是由基金發起人和基金管理人、基金托管人訂立基金契約而組建的投資基金。

10.杠桿租賃：是一種融資性節稅租賃。在杠桿租賃交易中，出租人一般只需提供全部設備金額的20％～40％的投資，就可獲得設備的所有權，享受百分之百的設備投資的稅收優惠，設備成本中的大部分資金則以出租的設備為抵押，從銀行和金融機構貸款取得，貸款人提供貸款時對出租人無追索權，其還款保證在于設備本身和租賃費，同時需要出租人以設備第一抵押權，租賃合同及收取租金的受讓權作為該貸款的擔保。杠桿租賃主要用于資本密集型設備的長期租賃業務，例如飛機、輸油管道、石油鉆井平臺、衛星系統等的租賃。（自己刪減）

11.委托貸款業務：指委托單位將貸款基金預先交存信托投資公司，并委托信托投資公司按其指定的對象和用途發放的貸款。

12.封閉式基金：是相對于開放式基金而言的，是指基金規模在設立時就已經限定，在發行期滿后和規定的期限內，基金規模固定不變的投資基金。

二、簡答 1.簡述信托與銀行信貸區別

（1）所體現的經濟關系不同。信托是按照“受人之托，代人理財”的基本特征融通資金管理財產，涉及受托人、委托人和受益人三個當事人，其信托行為體現的是多邊的信用關系。而銀行信貸則是一種“信用中介”籌集和調節資金供求，是銀行與存款人和貸款人之間發生的雙邊的信用關系。

（2）基本職能不同。信托的基本職能是財務管理職能，而銀行的基本職能是融通資金。

（3）業務范圍不同。銀行信貸吸收存款和發放貸款為主要內容，而信托業務集“融資”與“融物”于一體。2.試比較封閉式基金與開放式基金（1）基金的存續期限不同；（2）基金規模的可變性不同

（3）基金單位交易價格的決定方式不同（4）基金單位的交易方式不同（5）基金的投資策略不同（6）披露要求不同

3.是比較契約型基金與公司型基金

（1）立法基礎不同（2）法人資格不同（3）投資者的地位不同（4）資本結構不同

（5）融資渠道不同（6）投資顧問設置不同 4.我國法人信托業務的種類有哪些（1）針對證券發行的信托，如公司債信托、市政收益債券信托（2）關于公司創設、改組、合并、撤銷和清算的信托（3）關于有形財產的信托，如各種動產、不動產信托

（4）關于權利的信托，如商務管理信托，發明專利、著作權、商標權信托。

（5）關于職工福利的信托，如養老金信托和其他雇員受益信托。5.簡述信托約定的方式

（1）信托合同（2）個人遺囑（3）信托宣言（4）法院命令（5）協議章程

6.公益信托的特點和主要有哪些種類

公益信托的特點：（1）目的是為了社會公眾利益而設立的（2）受益人是不完全確立的（3）必須取得有關主管部門的批準（4）要接受社會公眾和國家有關機關的監督（5）不得在中途解除合同

公益信托的種類：（1）公共基金信托（①.社會公眾信托②專項基金信托）（2）公共機構信托（4）公共機構代理（3）慈善剩余信托 7.抵押公司債信托業務的基本程序有哪些（1）發行人提出申請

（2）信托機構審查核實發行人的相關情況（主要內容：公司的經營及資信狀況；審核債券發行情況；核實抵押財產）

（3）簽訂抵押公司債信托契約（主要內容：一般性條款；抵押物品條款；債券證實條款；其他條款）

（4）轉移信托財產（5）發行債券（6）發行公司償還利息并到期支付本金

8.信托機構業務經營的原則（1）忠誠于受益人的原則（2）分別管理的原則（3）妥善管理的原則（4）親自執行的原則（5）防范利益沖突的原則（6）信托管理的延續性原則（7）保密原則（8）賠償原則

9.簡述融資租賃及其特點

融資租賃：是一項融貿易、金融為一體的綜合性金融服務，借助租賃標的這一載體，對金融與貿易創新。

特點：（1）三方當事人相互關聯，當事人有時可以交叉重疊，如轉租、回租。

（2）兩個及以上合同相互制約，即租賃合同，購買合同和和貸款合同，其中購貨合同確定投資成本，融資租賃合同確定投資收益。（3）租賃物以及供應商由承租人自行選定，設備缺陷、技術落后等風險，以及設備維護均由承租人負責。

（4）承租人的目的是中長期融資，租期接近設備有效使用年限，往往“一租到底”。

（5）租金支付的全額清償性或完全支付性，出租人通過一次租賃交易即可收回全部投資并獲利。

（6）合同具有不可解約性，無法繼續履約時，承租人要付清全部租金并取得標的所有權。

（7）租賃期滿時，租賃標的可按“留購、續租、退還”三種方式。10.我國投資基金的運作程序

（1）基金的募集（2）基金的交易、申購與贖回（3）基金的投資（4）基金的信息披露

（5）基金的終止（6）投資基金的財務管理 11.設立商務管理信托的目的以及設立的程序 目的：

（1）改善公司組織管理

（2）保證公司經營方針、作風的連貫性（3）防止其他企業對本企業的控制（4）協助企業重整（5）保障投資者的權益 程序：

（1）締結信托契約

（2）股東將股票表決權轉移給受托人（3）簽發商務管理信托證書（4）受托人代為行使表決權（5）到期時的處理

13目前我國信托代理業務包括哪些內容

種類：信托機構承辦的代理業務種類多樣，主要有代理保管、代理收付款、代理有價證券業務、代理不動產管理等。

（1）代理保管：也稱代理資財保管，是信托機構設置保管庫，代理保管各種財務和有價證券的業務。（2）代理收付款項

是指信托公司接受單位和個人的委托，代理辦理指定款項的收付事宜，包括代收款項和代付款項兩大類。（3）代理有價證券業務

指信托公司接受客戶的委托，代為辦理有價證券的買賣、過戶、登記、保管以及整合代理等。（4）代理不動產管理 ①代理不動產中間保管 ②代理發行不動產分割證 ③不動產的中介代理業務 ④不動產簽證代理業務（5）其他代理業務

①代理催收款項 ②代理會計事務 ③代理保險 15.談談發達國家信托業務發展的趨勢

（1）在強調財務管理作為信托業務的基本職能的同時，其他職能越來越受重視。（2）金融信托機構與其他金融機構的業務界限越來越模糊（3）金融信托業務不斷創新（4）金融信托業務逐漸走向國際化

三、論述

1.結合我國信托業目前發展中存在的主要問題，談談如何促進信托業發展

我國信托事業發展中存在的問題

（1）歷史原因。第一，在否定商品經濟、建立高度集中的計劃經濟條件下，社會財產的所有者歸于一體，經濟形式趨向單一，信托關系無法存在，信托業自然失去了存在的基礎和前提。

第二，我國商品經濟不發達，經濟實力薄弱，大部分實物貨幣由國家計劃調撥，可用作信托財產的數量微乎其微，信托業缺乏客觀需求。第三，一切信用集中在國家手里，金融形式簡單歸于單一的國家信貸體系，信托不復存在。所以，改革開放以前我國根本就不具備信托業務存在和發展的客觀條件。（2）目前困境

主營業務匱乏，盈利空間狹窄 競爭環境惡劣，夾縫里求生存 信譽信任危機，客戶基礎薄弱 法規相對滯后，監管過分嚴厲 可結合（2）找出對應策略展開

2選擇你感興趣的一種信托業務，詳談你對他的認識和體會以及如何促進其在我國的發展（按上課時自己講的答就好，答案不唯一）3.談談我國融資信托業中存在的問題以及未來發展趨勢 中國融資租賃業存在的主要問題（1）租賃的社會認知度較低（2）租賃業務動機定位不準（3）租賃項目審查不合理（4）金融租賃公司經營管理水平低（5）一些租賃公司的股東惡意控制（6）租賃業的法律環境仍不完善 我國融資租賃業的發展前景

雖然我國融資租賃業在發展中遇到了許多問題，但是融資租賃在我國仍然有廣闊的發展前景。

生產領域，運用融資租賃可以擴大實質性投資帶動就業增長，加速企業的技術改造和設備的更新換代，推動高新技術和設備的使用； 流通領域，運用融資租賃可以改變原來的生產、運輸、銷售等部門相互分割的傳統流通方式，建立產供銷一條龍的生產營銷體系，促進國產設備的銷售，擴大國產設備的市場占有率； 金融領域，運用融資租賃可以改變單一的貸款融資方式，改善銀行資產結構，降低經營風險，擴大中小企業融資規模；

財政領域，融資租賃與財政政策相互配合，可以改變原有的財政及投入方式，充分發揮財政資金的杠桿作用；

國有資產管理領域，運用融資租賃可以減少固定資產占有，提高資金流動性，盤活國有資產。

四、填空 填空

1.2.遺囑信托主要有執行遺囑和管理遺產兩種業務

（3）根據委托人的風險承受能力和偏好，證券投資信托分為股票投資信托、債券投資信托、和

（4）不動產信托業務按是否提供融資服務可劃分為融資性不動產信托和服務性不動產信托。目前我國信托投資公司辦理的擔保業務可分為、和其他類擔保業務。（沒找到）