第一篇：怎樣理性和正確地看待分紅保險的收益

怎樣理性和正確地看待分紅保險的收益

很多購買的分紅險的人們在投保之后總會有各種各樣的問題，比如分紅險的利息到底是否比銀行要高等等，這些問題往往困擾這很多百姓，特別是在如今不少分紅險的實際收益低于預期年化收益水平的時候。那么到底如何正確和理性認識分紅險這樣一種家庭理財工具呢?大都會人壽的保險專家做出如下分析。分紅險避“險”為本出險后高額賠付

“分紅保險是指保險公司將其實際經營成果的可分配部分，按一定比例向保單持有人進行分配的人壽保險產品。”提起分紅險，中國人壽保險股份有限公司吉林省分公司保險專家如是說。

其實，分紅險雖兼具保障和投資功能，但避險保障才是其本質。以中國人壽的某款5年期分紅產品為例，如客戶在保險期內未發生風險，則保險公司會按照約定給付滿期保險金(基本保險金額)及累計紅利。如被保險人發生意外身故，保險公司會按照約定支付身故保險金(3倍基本保險金額)及累計紅利。這3倍的保險補償，是其他任何理財產品所不具備的，也是保險最大的優勢所在。例如，2009年3月，家住通化的“國壽鴻豐兩全保險(分紅型)”投保人秀玲(化名)遭遇車禍意外身故，因其2008年購買了一份國壽鴻豐兩全保險(分紅型)，交費15萬元，所以，事故發生后，其家人向保險公司提出了理賠申請。經過調查，該案件屬鴻豐條款所規定的保險責任，根據條款規定，被保險人意外身故按基本保額的3倍給付身故保險金，因此，幾天后，中國人壽將死亡保險金47.79萬元(含紅利)交到了法定受益人秀玲女兒手中。間接投資資本市場風險不確定紅利浮動

購買過分紅險的人都知道，分紅險與普通保險產品最大的區別是其兼具投資理財的功能，但分紅險的紅利回報具有不確定性和浮動性，有的年度高，有的年度低，對此，風險承受能力較差的百姓應有心理準備，而這一點卻往往被很多百姓所忽視。

據中國人壽吉林省分公司保險專家介紹，分紅險的紅利來源于三個方面：死差益，即實際死亡率小于預定死亡率的部分;利差益，即實際投資收益率大于預定利率的部分;費差益，即實際費用率小于預定費用率的部分。同時，2012年保監會在之前銀行存款、國債、協議存款、基金、股票、公共工程等十余項保險投資新政的基礎上，豐富和細化新政內容，進一步提高保險資金運用市場化程度，其中包括投資基礎設施將不再設限、研究設立小微企業投資基金及投資中小企業私募債等。也就是說，分紅險投資資金往往投資于國內資本市場，百姓購買分紅險獲取保險保障的同時，也是在間接投資國內資本市場。而因為資本市場的股票、基金、債券等投資風險是不確定的，所以保險資金的投資收益即保險公司的分紅水平，也是隨著資本市場行情浮動的。

對此，中國人壽吉林省分公司保險專家表示，資本市場處于牛市行情時，百姓獲得紅利收益會很高;而當資本市場行情低迷，進入熊市時，紅利收益也自然會降低，有時甚至低于銀行定存利息。特別是最近幾年，國內資本市場一直處于低位運行中，盈利水平極低，受此影響，保險公司的經營收益也非常低。因此，百姓分紅收益自然不高。

購買前須“三了解”銷售時應“三告知”

現在，開篇時那些百姓的質疑，應該已經有了答案。那么，如何規避此類情況的發生呢?對此，中國人壽建議廣大百姓，在購買分紅險時應做到三個“了解”：一是要了解自己，即了解自己的財務狀況、風險承受能力、預期收益和保障需求等;二是要了解產品，例如是現金分紅還是保額分紅，是躉交(一次性繳費)產品還是期交(分期繳費)產品;三是要適度匹配，險種很多，不能掛一漏萬，要對諸多理財產品進行風險、收益和個性方面的適度匹配。

另外，銷售人員在進行分紅險推介時也應進行三項“告知”：(1)投保提示，百姓一定要仔細閱讀，親自填寫投保單，不可以由銷售人員代填、代簽;(2)電話回訪，回訪內容涉及投保單簽名、保險責任、猶豫期權利、退保損失等事關利益的重要內容;(3)猶豫期權利，即投保人簽署保單回執后10天內可以無條件退保，保險公司僅扣除不超過10元的成本費。

不管是萬能險也好，分紅險也好，只要是投資類型的保險，我們在投保的時候就一定要一點：保險的本質就是保障，切勿走進用保險產品進行投資理財獲取高額投資收益的誤區。

第二篇：如何正確地看待互聯網和互聯網信息

現如今，網絡已經走進我們生活和工作的方方面面。網絡如同一柄雙刃劍，給我們帶來強大信息傳播途徑、避免不必要的資源浪費的同時，虛假信息以及色情、淫穢小說等垃圾信息通過網絡蔓延，又給我們帶來了很多騷擾，給社會造成了巨大危害。

21世紀是信息化的社會，誰先掌握了信息，誰就掌握了主動權。我們每天都會遇到各方面的信息，也正在處理相關信息，如何做到正確對待網絡信息，我認為要注意以下幾點：

1、立場要正確。有詩曰：“橫看成嶺側成峰，遠近高低各不同”。立場猶如看風景的角度，所處位置的不同，看到的結果自然有區別。對于接觸到的網絡信息，要站在客觀的立場上，正確看待。

2、認知須理性。當看到一些群體性事件信息和一些社會熱點事件時，我們理應做到謹慎對待。不能僅憑一知半解，僅憑個人喜好就發表一些過激的言論。切忌網絡跟風，避免被一些別有居心的人所利用。自己需具備明辨是非的能力，每接觸到一條網絡信息，首先就要在內心問問自己，這信息是否真實？產生的原因？對自身有什么借鑒？目前，網絡監管還不是很完善，這就要靠網民自己提升自我網絡素質，承擔起網絡責任，做一名擁有網絡道德的網民。

3、吸收應有度。正所謂過猶不及，每一條網絡信息都可能真？可能假？可能有價值？可能沒有價值？如何才能以有限的精力去獲取更多有價值的網絡信息。首先，要有針對性。需要什么樣的信息才去搜集什么信息。其次，要有選擇性。并不是搜集到的每一條信息都是有價值的。我們在吸收網絡信息時，理應做到由表及里，去偽存真，去粗取精，總結經驗，交流經驗，最終指導實踐。

網絡是我們汲取知識的一種途徑，網絡信息豐富了網絡生活，通過網絡，我們能縮小地域的空間差距，利用網絡信息能逐步提升自我，完善自我。要網絡信息，不要網絡垃圾，這是幾億網民甚至社會大眾的共同心聲！鑒別能力、分析能力、整合能力是正確對待網絡信息的先決條件。

如何正確地看待互聯網和互聯網信息？

應該承認，隨著科技的發展和人類文明的進步，互聯網已經逐漸進入家族，并深入人心。無論那個階層的人們，只要條件允許，一臺電腦，一根電話線就可以上網，而在中國，互聯網的發展潛力更為巨大，互聯網的生活逐漸影響并沖擊著人們的傳統生活方式。隨著我國網民的增加和人們對互聯網的了解、認可，必然要對生活、生存的世界有所看法和觀感；眾多的網絡論壇，為人們提供了廣闊的了解信息、發布信息的場所，而且，互聯網上發布信息（暫說為上貼），相當自由，少去了傳統新聞媒介的束縛，人們可以隨心所欲地暢談，一些在現實生活中難說難言的話，在互聯網上也完全可以自由地討論，甚至，可以針貶時弊地談論國是，獻些國策，為普通的人民群眾仗義直言，說出他們的呼聲和吶喊聲；這樣，互聯網的作用更加巨大，甚至，可以說是顛覆了傳統的生活方式，影響了人們的思想和思維。

有些人，喜歡把互聯網看成是洪水猛獸，一聽到互聯網，動輒就說些“謠言惑眾”、“不可信”之類的話，甚至，故意敵視、仇視互聯網和互聯網信息，這是不對的，甚至可以說是愚昧無知的。要知道，當前的世界，互聯網已經成為人類文明進步的標志，互聯網信息已經成為人們了解世界、了解時代潮流的重要工具，一味地、惡意地敵視、仇視，只能證明自己的愚蠢和落后。

當然，無可否認，互聯網上的許多信息，既不真實，又不科學，還很不良，實際上，正是這些不真實、不科學、不良的信息，誤導了人們對互聯網信息的誤解和厭惡。比如，有些人喜歡在網上造謠，有些人喜歡在網上發布黃色信息，有些人喜歡搞些暴力信息，這些都是非常錯誤的。互聯網的環境和文明確實需要加強，網絡論壇的形象確實需要正面的引導，網民們的素質和道德確實需要提高。對于一些暴力、黃色、謠言的網站、論壇，當然要管理，該關閉的關閉，該引導的引導；廣大的網民，要善于、勇于、敢于學習，在紛繁蕪雜的網絡信息中，真正學習、應用有用的信息，在學習中不斷進步和提高。

如此，我們對于正確地看待互聯網和互聯網信息的態度就呼之欲出：充分理解、包容、使用互聯網和互聯網信息；正確地誘導、引導、使用互聯網和互聯網信息。

日本的前首相鈴木幸善曾經有一句非常著名的座右銘“安分順時”，同時，日本的另一位企業家松下幸之助先生也曾講“擋不住，就和它一起走”，這兩個人對于新生事物的態度，是非常值得我們學習的。一個人只有在安分守己的同時，做到順應時代潮流，才能真正與世界和時代一同進步，才會真正不落伍。如果用鄙視、敵視、仇視的心態面對新生事物，只有說明你的落后、愚昧和無知，最后，你必然被時代和世界所淘汰！

所以，我們要正確地看待互聯網和互聯網信息，正確地誘導互聯網和互聯網信息，使先進的科技產物真正起到引領先進文明的作用，只有這樣，我們的心態才算是健康的、正確的、向上的，才能真正和時代、世界一同進步，只有這樣，我們的民族才算是先進的、不斷追求進步的民族，我們的民族才能真正成為偉大、優秀、先進的民族！

第三篇：分紅保險材料

分紅型保險

保單持有人可以分享保險公司經營成果的保險種類，保單持有人每年都有權獲得建立在保險公司經營成果基礎上的紅利分配。簡單的說就是分享紅利，享受公司的經營成果。

紅利分配方式

分紅保險的紅利來源于壽險公司的“三差收益”即死差異、利差異和費差異。紅利的分配方法主要有現金紅利法和增額紅利法，兩種盈余分配方法代表了不同的分配政策和紅利理念，所反映的透明度以及內涵的公平性各不相同，對保單資產份額、責任準備金以及壽險公司現金流量的影響也不同，因此從維護保單持有人的利益出發，壽險公司內部應當對紅利分配方法的制定及改變持十分審慎的態度，既要重視保單持有人的合理預期，貫徹誠信經營和紅利分配的公平原則，又要充分考慮紅利分配對公司未來紅利水平、投資策略以及償付能力的影響。

1.現金紅利法

采用現金紅利法，每個會計結束后，壽險公司首先根據當的業務盈余，由公司董事會考慮指定精算師的意見后決定當的可分配盈余，各保單之間按它們對總盈余的貢獻大小決定保單紅利。保單之間的紅利分配隨產品、投保年齡、性別和保單年限的不同而不同，反映了保單持有人對分紅賬戶的貢獻比率。一般情況下，壽險公司不會把分紅賬戶每年產生的盈余全部作為可分配盈余，而是會根據經營狀況，在保證未來紅利基本平穩的條件下進行分配。未被分配的盈余留存公司，用以平滑未來紅利、支付末期紅利或作為股東的權益。現金紅利法下盈余分配的貢獻原則體現了紅利分配在不同保單持有人之間的公平性原則。

在現金紅利法下，保單持有人一般可以選擇將紅利留存公司累計生息、以現金支取紅利、抵扣下一期保費等方法支配現金紅利，對保單持有人來說，現金紅利的選擇比較靈活，滿

分紅型保險

足了客戶對紅利的多種需求。對保險公司來說，現金紅利在增加公司的現金流支出的同時減少了負債，減輕了壽險公司償付能力的壓力。但是，現金紅利法這種分配政策較為透明，公司在市場壓力下不得不將大部分盈余分配出去以保持較高的紅利率來吸引保單持有人，這部分資產不能被有效地利用，使壽險公司可投資資產減少。此外每年支付的紅利會對壽險公司的現金流量產生較大壓力，為保證資產的流動性，壽險公司會相應降低投資于長期資產的比例，這從一定程度上影響了總投資收益，保單持有人最終獲得的紅利也較低。現金紅利法是北美地區壽險公司通常采用的一種紅利分配方法。

2.增額紅利法

增額紅利法以增加保單現有保額的形式分配紅利，保單持有人只有在發生保險事故、期滿或退保時才能真正拿到所分配的紅利。增額紅利由定期增額紅利、特殊增額紅利和末期紅利三部分組成。定期增額紅利每年采用單利法、復利法或雙利率法將紅利以一定的比例增加保險金額；特殊增額紅利只在一些特殊情況下如政府稅收政策的變動時將紅利一次性地增加保險金額；末期紅利一般為已分配紅利或總保險金額的一定比例，將部分保單期間內產生的盈余遞延至保單期末進行分配，減少了保單期間內紅利來源的不確定性，使每年的紅利水平趨于平穩。

增額紅利法賦予壽險公司足夠的靈活性對紅利分配進行平滑，保持每年紅利水平的平穩，并以末期紅利進行最終調節。由于沒有現金紅利流出以及對紅利分配的遞延增加了壽險公司的可投資資產，同時不存在紅利現金流出壓力，壽險公司可以增加長期資產的投資比例，這從很大程度上增加了分紅基金的投資收益，提升了保單持有人的紅利收入。但是在增額紅利法下，保單持有人處理紅利的唯一選擇就是增加保單的保險余額，并且只有在保單期滿或終止時才能獲得紅利收入，保單持有人選擇紅利的靈活性較低，喪失了對紅利的支配權。此外在增額紅利分配政策下，紅利分配基本上由壽險公司決定，很難向投保人解釋現行分配政策的合理性以及對保單持有人利益產生的影響，尤其在壽險公司利用末期紅利對紅利進行平滑后，缺乏基本的透明度。增額紅利法是英國壽險公司采用的一種紅利分配方法，這種分配方法必須在保險市場比較成熟的環境下運行。紅利計算基礎

1、保費分紅（現金價值分紅）

以客戶已經交付的保費（或現有的現金價值）為計算基礎，對應分紅利率為客戶分紅。實質是以客戶交付保費的多少為權重，在全部客戶間分配全部的可分配紅利。因為對全體客戶用統一標準，無論采用保費還是現金價值為計算基礎，實際差異不大。

示例，在這種模式下，投保某款產品，相同保額不同的繳費方式：躉交客戶，自保單開始可得到較高分紅，假設各分紅利率不變，則各分紅數額相同；

期交客戶，保單開始得到分紅較少，隨交費次數增加每年分紅遞增，假設各分紅利率不變，則各分紅數額等差遞增；

因為期交客戶交費總額大于躉交客戶，在交完全部保費后，期交客戶的分紅可能高于躉交客戶。

這種模式是大多數保險公司的選擇。

2、保額分紅保額分紅是相對于保費分紅而言的，以客戶投保的保額為計算基礎，對應分紅利率為客戶分紅。實質是以客戶投保保額的多少為權重，在全部客戶間分配全部的可分配紅利。

示例，在這種模式下，投保某款產品，相同保額不同的繳費方式：無論交費方式如何，每年的分紅相同，假設各分紅利率不變，則各分紅數額也相同。

只要保額相同，期交的客戶與躉交的客戶分紅相同，即不管交了多少分紅一樣，這是在經濟學上難以成立的，只是對保費交清后長期分紅的平均計算，是否對客戶有利難以計算，不過肯定有利于長期繳費的期交客戶（相對于同一公司的躉交客戶）。

國內，現有新華人壽保險采用這一模式。

美式分紅與英式分紅

綜上，一般說的美式分紅為：以現金價值為計算基礎的現金分紅。

英式分紅為：以現金價值為計算基礎的增額分紅。

分紅型保險“走紅”弱市理財

2010-07-05 03:01:00 來源:(濟南)

今年以來，市場對于加息和通脹的預期愈演愈烈，兼具保障功能和穩健收益的分紅險備受消費者青睞，也受到各壽險公司的推崇。據不完全統計，今年以來已有近百款分紅險推向市場。弱市之下，分紅型保險確實可以抵御通貨膨脹和利率變動帶來的損失，但在購買時，消費者還要注意相關問題，才能最大限度保障自身權益。

兼具保障功能和穩健收益

分紅保險是指保險公司在每個會計結束后，將上一會計該類分紅保險的可分配盈余，按一定的比例以現金紅利或增值紅利的方式，分配給保單持有人的一種人壽保險。可以說，分紅保險是一種中長期的人生規劃兼具保障功能且收益穩定的險種。

分紅險具備很多突出的優勢，比如有較高的保險保障，與投連險、萬能險等相比，分紅險始終突出“保障”的地位，而且購買分紅保險后，客戶即可獲得一份有保底的保單收益，相對安全。穩定的收益性也是分紅險的優勢之一，可以幫助投保人實現保值增值、有效抵御通貨膨脹對家庭資產的不利影響。并且分紅險簡明易懂，相對于復雜的投資型產品，更容易被投保人理解和購買。

受國際金融危機影響，投資者的理財風格逐步趨向于穩健，這是分紅保險受到很多人關注的主要原因。分紅險的紅利多少與保險公司的投資收益密切相關，而目

前保險資金的投資渠道不斷拓寬，對于紅利提高具有助推效應，加之現行存款利率較低，也讓分紅險躋身穩健理財的行列。

分紅收益浮動綜合權衡購買

盡管分紅險的收益保本，但因其紅利收益主要來源于該險種投資賬戶的可分配盈余，紅利作為附加的投資功能，既然可能有投資回報，就同樣存在投資風險，如果保險公司經營狀況不好，投資收益率的不確定性就會出現。通常情況下，通過分紅實現的收益也是浮動的。

對此，保險專家建議，購買分紅險需要綜合考慮收入情況、風險偏好等，而不應對短期的收益率看得過重。若年齡在30歲以上的投資者，月收入在5000元以上，除了考慮保障之外，還要注意規避投資風險，投資上可考慮理財收益型產品；然而，對于月收入在5000元以下或更低的年輕人，建議在購買分紅型保險時，應該先把保障放在第一位，之后再考慮收益狀況，具體來說，可再附加各種健康險、意外險或者定期壽險等產品的搭配，能很好地滿足醫療和保障需求。關注保單紅利處理方式

和基金產品一樣，分紅保險的紅利處理方式在投保當初就會要求客戶選擇并做出確定。通常，如果在投保時未選擇紅利處理方式，保險公司會默認以累積生息方式辦理。紅利領取方式一般在保單有效期內都可申請轉換，但新的處理方式要從下一個紅利分配日起才生效。如保戶投保時選定為累積生息方式，5年后他申請轉為購買交清增額保險，則前5年的紅利按累積生息方式領取，第6年及以后的紅利按購買交清增額方式領取。同時，紅利處理方式轉換后，投保者要留意分紅通知書中的主要內容變化。

此外，選擇累積生息的保戶，要特別留意本年紅利金額、儲存生息本年利息、截至本次保單周年日的累積紅利(含本年紅利)；選擇抵繳保費的，需留意本年紅利金額、抵交后應補交保費差額；選擇購買繳清增額保險的，通常需留意本年紅利金額、本年紅利所能購買的交清增額保險保額，以及截至本次保單周年日的累積保額(含本年購買的繳清增額)。

近期，多家保險公司陸續發布了2009年分紅險紅利方案。對于消費者來說，分紅水平的高低，是選擇分紅險的一個重要指標，但是，保險公司如何確定分紅方案，紅利水平有哪些影響因素，消費者恐怕難以做到明明白白。

分紅率不是一個簡單的數字，其背后是不同的財務處理手法和市場邏輯。紅利方案四法

一般來說，保險公司每年派發的紅利比例，不得低于當年可分配盈余的70%。分紅險的紅利，源于死差益、利差益和費差益所產生的可分配盈余，其中主要源于利差。保險公司確定和計算分紅險保單紅利分配方案，包括可分配盈余的確定

和計算過程、保單紅利分配比例的確定、分紅險特別儲備的計提、保單紅利分配方案的宣告時間和分配對象等要素。

根據保監會2009年發布的《關于修訂分紅保險專題財務報告編報規則的通知》，紅利分配方案的制定，大致有四種方法。

其一是根據銷售分紅險時宣傳的保單紅利演示水平為基礎，確定向保戶分配的“三差”分配因子，計算紅利分配額和向保戶分配的“三差”總額，并倒算出向公司分配的保單紅利總額，以及總的可分配盈余。

其二是保險公司根據同期市場上同業的保單紅利分配水平，確定自己的保單紅利分配水平和分配比率，以分紅保險期末責任準備金數額為基礎，計算得出向保戶分配的紅利數額。

其三是通過資產負債匹配方法確定保單紅利分配方案。保險公司首先確定一個保單紅利分配“基礎方案”，該方案能夠反映公司對未來分紅保險業務發展的展望及分紅保險客戶的理性預期，一般選取“中等”檔的演示紅利。在以后的各，以上一的分配方案作為“基礎方案”，在此基礎上進行調整和確定當年的保單紅利分配的大致水平。確定了分配方案后，公司會對不同比例水平下的分紅保險賬戶中的資產和負債進行評估，找到能夠保證評估后的資產略大于負債，而且各分紅水平比較平穩的比例數值，最終確定當年的分紅方案。第四種方法則是按照紅利利源分析結果確定紅利分配方案。首先計算當年分紅險的“三差”等實際盈余，然后綜合考慮過去和未來的保單紅利分配水平，計提分紅險特別儲備，進而確定當年的實際可分配盈余。在此基礎上，確定向保戶和公司的分配比例，并計算相應的保單紅利數額。

分紅特儲的平滑效應

分紅險的分紅，具有不確定性，年景不好的時候，甚至無利可派，而總投資收益率指標是分紅險賬戶的影子表現。以保險業近年來的投資收益率表現來看，2007年曾達到10.8%的歷史高點，但到了2008年卻僅有3%，2009年則為6.41%。在變幻無常的市場中，保險公司可保持一個相對合理的紅利水平，得益于紅利特儲平滑機制對起伏的資本市場的消解作用。

根據規定，保險公司應對分紅保險賬戶提取分紅險特別儲備(下稱“分紅特儲”)，用于平滑未來的分紅水平，計提的分紅特儲不得為負。通過分紅特儲，可使保險公司在投資回報高的，留存一部分平滑準備金，用來支付后續的結算利息。

中國人壽(23.99,-0.71,-2.87%)投資部助理總經理張滌解釋說，分紅特儲平滑機制的一個作用是，保險公司可以根據分紅險的負債屬性，做好資產負債匹配管理。由于分紅險賬戶有2%的保底收益率要求，使得保險公司對該賬戶操作更為穩健，可以選擇風險更低的資產進行配置。

不過，各家保險公司對于紅利特儲的會計處理手法不盡相同。據了解，中國平安(45.07,-1.24,-2.68%)的分紅特儲科目包括投保人紅利和公司紅利兩部分，其“壽險責任準備金增加額”包括分紅特儲和萬能平滑準備金兩部分，而中國人壽的分紅特儲只包含給投保人的紅利部分，放在“保戶紅利支出”科目里。兩者雖然都運用了平滑機制，但亦有“被動平滑”和“主動平滑”之分。

由于紅利的分配有一定時滯，保險公司分紅政策執行期間的不同，也會在一定程度上“技術性”地平滑上的投資狀況。與中國人壽不同，平安的紅利政策從每年的6月開始執行，也正因此，使得平安在會計處理上技巧性地避過了2008年因富通投資巨虧造成的財務影響，使其在2009年得以派出一個較高的分紅水平。

如果投資業績不錯，分紅特儲 “存糧”又很豐厚，保險公司有時會派發“特別紅利”，給客戶一點額外的“甜頭”。平安人壽、泰康人壽、新華人壽、中國太保(22.18,-1.29,-5.50%)都曾派發過特別紅利。

何謂“特別紅利”？ 泰康人壽總精算師王玲玲解釋說，“特別紅利”一般用于平滑投資回報，是在正常紅利分配之外，將分紅險業務實現的超額投資盈余回饋給客戶，使之有機會分享公司經營成果。

在市場競爭日益激烈的情況下，特別紅利也不失一種市場策略。一位保險公司市場部人士表示，該公司也不排除將根據市場情況，實施派發特別紅利的策略。

第四篇：分紅保險知識[范文]

一、險種問題

1、什么是分紅保險? 分紅保險是指保險公司在每個會計結束后，將上一會計該類分紅保險的可分配盈 余，按一定的比例，分配給客戶的一種人壽保險。

2、分紅保險如何起源? 1776 年，英國公平保險公司進行決算時，發現實際責任準備金比將來保險金支付所需的準 備金多出許多，于是將已收保費的 10％還給保單持有人，分紅保險由此產生。

3、什么是投資連結保險? 投資連結型保險是通過為客戶設立獨立投資帳戶，以投資組合方式進行投資理財，并提供一 定人壽保障的保險。

4、什么是萬能保險? —萬能壽險是一種終身壽險，其顯著特征是可變保，可變保額以及將可定價因素列明。費、
保險分紅知識

5、分紅保險與投資連結保險有何不同? A、共同點：分紅保險和投資連結保險均為投資型保險，保險公司以分利的方式向投資人作 回報，回報多少與保險公司的經營狀況相掛鉤，保險公司經營狀況的好，盈利高，投保人的 回報就多；反之，如果保險公司經營狀況不好，收益減少或沒有收益，投保人得到的回報就 少； B、不同點：分紅保險較投資連結保險來講，更為穩健。分紅保險的投保人首先會獲得保險 公司提供的常規性收入，即年利 2．0％的回報，在此基礎上，再根據保險公司的盈利情況 分紅；投資連結保險則不同，投保人的購買該保險，等于委托保險公司進行投資，它有一定 的風險性，如果投資順利，贏利多，投保人會獲得較高的回報；如果投資失敗，盈利少或者 賠了錢，不僅得不到回報，投保人也要承擔相應的損失。從理論上講，投資連結保險投資的 風險性大，利潤也較高，可能給投保人帶來的回報會高于分紅保險。
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6、萬能保險有那些特點?(1)交費靈活．交費金額、交費時間可按實際經濟狀況安排；(2)扣除手續費、當季管理費用、當季保障費用后的費用計入個人帳戶，保證最低利率；(3)將部分投資帳戶的投資利益返還客戶，在投資回報高于五年定期存款利率時，客戶只能 得到投資收益的 80％；(4)期滿時給付帳戶余額，身故、全殘時給付保險金額加上帳戶余額，保證客戶最低的保險 和儲蓄需要，又兼具一定投資功能。

7、市場上已銷售的投資分紅類主要個人險種有哪些? 中國人壽：千禧理財分紅保險、國壽分紅兩全保險平安保險：世紀理財投資連結保險、平安鴻利、平安鴻盛、世紀彩虹、平安鴻樣 新華人壽：創世之約投資連結保險、吉慶有余兩全分紅保險(已經停售)太平洋保險：太平盛世 長發兩全(萬能型)保險 美國友邦：節節高分期給付兩全保險、年年紅兩全保險、長青樹終身分

紅保險、附加長春藤 養老兩全保險(分紅型)、金色人生、金色年華、天之英才高中教育年金保險、天之轎子大學 教育年金保險 泰康人壽：世紀長樂終身分紅保險 情誠人壽：創未來豐裕分紅保險、創未來豐盈分紅保險、“運籌”智選投資連結保險
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二、紅利事項問題

1、紅利從哪里來?(什么是三差，)紅利來源于死差益、利差益和費差益所產生的可分配盈余。所謂死差益，是指保險公司實際的風險發生率低于預計的風險發生率，即實際死亡人數比預 定死亡人數少時所產生的盈余； 所謂利差益，是指保險公司實際的投資收益高于預計的投資收益時所產生的盈余； 所謂費差益，是指保險公司實際的營運管理費用低于預計的營運費用時所產生的盈余。由于保險公司在厘定費率時要考慮三個因素： 預定死亡、預定投資回報率和預定營運管理費 用，而費率一經厘定，不能隨意改動，但壽險保單的保障期限往往長達幾十年，在這樣漫長 的時間內，實際發生的情況可能同預期的情況有所差別。一旦實際情況好于預定情況，就會 出現以上差益，保險公司將這部分差益產生的利潤按一定比例分配給客戶，這就是紅利的來 源。
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2、紅利如何計算? 第一步：根據公司經營情況計算公司的實際投資回報率和實際死亡率； 第二步：計算死差、利差； 死差＝預定死亡率—實際死亡串 利差＝實際投資回報率—預定利率 第三步：根據每張保單的責任準備金計算每張保單的初始虹利； 第四步：按三七分紅原則計算保單本應分配紅利。
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3、紅利由誰領取? 投保人、指定領取人。

4、何種情況有紅利?何種情況沒有紅利? 分五種情況：(1)假設一位客戶在 8 月 8 日購買分紅保險，按規定在下一保單年對應生效日 8 月 8 日(此 時公司已經完成紅利計算)可領取應分配紅利；(2)假設一位客戶在 1 月 20 日購買分紅保險，按規定在下一保單對應生效日 1 月 20 日 領取應分配紅利，但可能此時公司未完成紅利計算，所以紅利派發時間可能推后，按規定，由于我公司原因導致紅利在保單年對應生效日后延遲發放的，本公司按紅利累計利率予以計 息，計息日為保單年生效對應日的次日；(3)假設一位客戶在 2001 年 1 月 20 日購買分紅保險，保單于 2003 年 1 月 3 日(此時未到保 單年對應生效日)終止，則根據規定從 2002 年 1 月 20 日至 2003 年 1 月 3 日的紅利不派發。因為客戶提前終止保險合同，對公司的投資產生不利影響，所以需要承擔一定損失；(4)假設一位客戶在 2001 年 1 月 20 日購買分紅保險，保單于 2003 年 3 月 20 日(此時已過

過保 單年對應生效日)終止，則根據規定從 2002 年 1 月 20 日至 2003 年 1 月 20 日的紅利應已派 發，從 2003 年 1 月 21 日至 2003 年 3 月 20 日的紅利則不派發。原因同上；(5)假設一位客戶在 2001 年 1 月 20 日購買分紅保險，2003 年 10 月 30 日因客戶未交保費 在 合同效力中止，則根據規定客戶須辦理復效手續方可領取從 2003 年 1 月 20 日至 2003 年 10 月 30 日的紅利。
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5、紅利如何分配? 根據保監會規定，保險公司應將當可分配盈余的 70％以上分配給客戶。在具體的分配 的過程中，由于不同分紅保單在不同年份對死差益、利差益和費差益的貢獻有不同，保險公

司將根據具體的情況決定分配金額。同時，保險公司還會向每位客戶寄送分紅業績報告，說 明該類分紅保險的投資收益狀況、費用支出及費用分攤方法、當盈余和可分配盈余，該 客戶應得紅利金額及其計算基礎和計算方法，充分做到對客戶透明。

6、紅利有哪些領取方式? 紅利領取方式一般有：現金領取、累計生息、抵交保費、增額繳清等四種。

7、什么是現金領取?什么是累計生息?什么是抵交保費?什么是增額繳清? 現金領取是直接通過現金方式領取紅利； 累計生息是將紅利留存保險公司，用以累計利息； 抵交保費是將已公布的紅利用于繳納續期保費； 增額繳清是將每次公布的紅利用于購買同一被保險人的增額繳清保險。
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8、紅利何時派發? 紅利在會計末決算，在保單年生效對應日計發。

9、紅利派發如何通知? 公司在保單年生效對應日前 15 天以寄發《紅利通知書》的形式，向投保人告知其本期有關 紅利事項。

10、什么是會計?什么是保單? 每年 1 月 1 日～12 月 31 日為會計，保單從保單生效日起至下保單生效對應日 止。

11、什么是責任準備金?什么是期中責任準備金? 責任準備金是保險公司必須清償的未來理賠金額。期中責任準備金是期初責任準備金與期末 責任準備金之和的 1／2，紅利計算實際上是以期中責任準備金為基礎。

12、什么是現金價值？ 現金價值是指保單所有人終止合同并向保險公司退保時，保險公司保證給付的金額。
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13、什么是均衡保費法? 均衡保費法要求保單所有人在保單期限內按相同的時間間隔繳納相同數額的保費。正是因為 均衡保費法產生了責任準備金概念。

14、為什么說“吉慶有余兩全分紅保險”是多差分紅? 因為吉慶有余兩全分紅保險紅利來源于利差益、死差益和費差益。

15、銀行利率波動對分紅保險有何影響? 一般來說，銀行利率上調，傳統保險的價格下跌，利率下調，傳統保險的

價格上漲，而分紅 保險具有抗利率波動性，銀行利率上調，分紅保險的投資盈利空間增大，所謂水漲船高；利 率下調，則可能投資盈利空間減小，但最終也只是最差情況無分紅，保單其它利益無損失。
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16、什么是“三七分紅”? “三七分紅”是大多數公司保單紅利分配方式，即將 70％的可分配盈余分配給客戶，30％ 由保險公司留存。

17、為什么說紅利不用交稅? 因為紅利實質上來源于客戶多繳納的保險費。所以，國外大都把紅利視作保險費的返還，故 紅利是無須繳納個人收入所得稅，而目前國內也無相應的稅務規定。

18、次標準體與職業加費為什么不參與分紅? 次標準體與職業加費是被保險人比標準體按規定額外增加的風險保費，不提取責任準備金，所以不參與投資，無分紅。

19、客戶每年領取的紅利是否相同? 不一定相同。因為保險公司每年的保險事故發生的程度、投資收益、費用發生的情況都是不 同的。它會隨保險公司的實際經營績效而波動。客戶未來的紅利有多少，將反映出該保險公 司業務經營能力的強弱，因此客戶在投保時要慎選保險公司。
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20、分紅保險對保險公司經營運作的有什么特殊要求? 分紅保險要求保險公司具有較高的管理和服務水平以及成熟的投資運作能力，具體地講，有 以下幾個方面：(1)精算：在開發分紅保險產品和決定每年紅利分配金額的過程中，精算起到非常重要的作 用；(2)投資：分紅保險對保險公司的投資收益能力也提出了很高的要求，它需要保險公司制定 專門的投資策略，擁有專門的投資人才，并在投資決策的過程中注重獲利性和穩健性，以期 獲得良好的投資收益；(3)會計：分紅保險要求保險公司在非分紅保險帳戶之外，專門為分紅保險設立一個獨立的 帳戶，所有和分紅保險有關的保費收入、投資收入、傭金支出、費用支出、理賠支出、責任 準備金提取等都在這個獨立帳戶中進行核算，不受其它險種損益的影響，從而確保紅利分配 的公平與合理。這樣做的同時，對保險公司是否具有很強的會計能力提出了嚴格的考驗；(4)電腦系統：要一套先進而強大的電腦支持系統，可以每天進行大量數據和信息的貯存、檢索和處理，為營運管理提供快速、準確的支持；(5)核保：核保技能的優劣，直接影響紅利的來源，即死差益，海外已有“核保利潤”這樣 的說法。保險公司對其承保的風險，是否具有專業的控制能力，對于其能否獲取理想的死差 益，是至為關鍵的；(6)營銷：根據保監會規定，具備一年以上壽險產品推銷經驗，獲得保險代理人資格證書，參加過專門的分

紅保險培訓且通過考核者，方能銷售分紅保險。
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21、保費是如何構成的? 保費分為兩部份：純保費和附加保費。純保費指用于將來給付保險金而預先收取的資金；附 加保費指用于公司經營管理的費用支出，一般附加保費所占比例為 10％左右。

22、客戶按相同投保條件在同一不同月份購買相同保額分紅保險，第一年應分配紅利是 否相同? 相同。因為紅利是在保單年對應生效日派發，不同月份購買的保單都將運作完整一年。
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三、投資連結保險問題

1、什么是買入價?什么是賣出價? 買人價是指平安公司分配保險費進入投資帳戶時每一投資單位的價格，也就是將客戶所交的 保險費的投資部分換算為投資單位時每一投資單位的價格。賣出價是指將投資單位轉化為 現金時每一投資單位的價格，也就是賣出投資單位變現時每一投資單位的價格。

2、什么是投資帳戶?什么是保障帳戶? 投資帳戶是用于對依據國家相關政策法規設定的保費中的按條款規定投資部分進行專項管 理的帳戶；該帳戶為獨立帳戶，與保險公司管理的其他資產或其他帳戶之間不存在債權、債 務關系，也不承擔連帶責任。投資帳戶里的資金用于國債及其他債券、銀行存款、證券投資 基金的投資；平安保險公司收取管理費，投資收益由客戶享有。
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3、什么是資產管理費?

資產管理費是資金管理者或受托人代人理財而收取的費用，國內及國際上的比例一般每年在 1％—3％之間； 根據不同資產類型收取不同的管理水平。平安保險公司目前收取的管理費是 每年 1.2％，未來會隨著投資帳戶特性不同而調整收費標準，但每月最高不超過 0．2％。

4、如何根據公告價格計算平安投資單位的投資收益率? 目前平安保險公司和新華保險公司采用投資價格公告的方式，并不公告投資帳戶投資收益 率。那么，我們應如何測算投資帳戶的投資業績呢?一般來說，計算投資收益率的方法有如 下兩種： 以 12 月 1 日的價格公告為例： 11 月的月投資收益率二(1．0487—1．0000)／1．000 二 4．87％其中 1．0487 為 11 月 30 日的賣出價，1．0000 為 10 月 31 日的賣出價。如果將本月的投資收益率折算為年收益率則 為：年化投資收益率：4．87％X12 二 58．44％我們必須明確的是，年化收益率是將期間收 益率轉化為年收益率，并不代表一年的實際收益率。
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5、什么是平安發展帳戶? 無保證收益，在保證資產安全的前提下，力求獲得投資賬戶資產的長期、穩定增長的帳戶。

6、什么是平安基金帳戶? 無保證收益，將積極參與基金市場運作，力求獲得高于基金市場平

均收益的增值率平安投資 連結保險帳戶。

7、什么是平安保證帳戶? 設有保證投資收益，最低投資收益率不低于當年銀行活期存款利率按時間(天)進行加權平均 的收益率的平安投資連結保險帳戶。

8、什么是追加保費? 追加保險費是指購買了平安世紀理財投資連結保險(主保險合同)的客戶，按照主合同的約定 向公司支付當時保單的保險費后，經公司同意可在該保單內隨時支付任意金額的保 險費進入投資帳戶進行投資。
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四、壽險投資問題

1、壽險公司的投資渠道在哪里? 壽險公司可選擇的投資工具主要有銀行存款、國債、金融債券、AA+以上的鐵路、三峽、電 力等中央企業債券以 及證券投資基金、股票投資等。

2、壽險公司的投資優勢在哪里? A、安全監管機構出于保障被保險人利益的考慮，為確保保險資金安全，防范投資風險，對 保險公司的資金運用還是一直實行較為嚴格的監管制度； B、從國內方面看，保險公司投資業務已逐步形成了各自較為成熟的專業隊伍，且投資動作 及管理模式也日益規范和完善；從國外發展來看，隨著中國加入 WTO，國內保險公司將面臨 激烈的國際競爭，而盡快提高國內保險公司的投資水平、加強其競爭實力的要求也推動著保 險資金動用渠道開放步伐的加快； C、穩健保險資金在監管的管理下實現安全、流動和盈利的統一，保險資金一般利用自己的 規模優勢，而在資本市場中承擔比較小的風險，從而獲得穩定的收益，來保證整個保險資金 的有序增長。
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3、壽險公司的投資優勢有哪些?(1)投資渠道多；(2)政府支持；

(3)壽險業的資金規模大；(4)基金投資實力大；(5)專業的投資部門和隊伍；(6)金融談判中的優勢地位。

4、保險基金未來的投資渠道有哪些? 封閉式基金發起人； 開放式基金發起人； 直接投資二級市場； 資金托管； 參與新股定向配售； 直接投資房地產；參與住房抵押放款；參與公共設施投資；進行海外投資；參與風險投資。
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5、保險公司投資基金的風險控制法規有哪些? A、保險公司投資基金占總資產的比例不得超過中國保監會核定的比例； B、保險公司投資于單一基金按成本價格計算不得超過保險公司可投資基金的資產的 20％； C、保險公司投資于單一證券投資基的分額不得超過該基金份額的 10％。6、1999 年各壽險公司的資產情況如何? 中國人壽 1261 億元；平安保險：450．36 億元；太平洋保險 238．78 億元。

第五篇：分紅保險教室

分紅保險教室

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1、對客戶來說，分紅保險有什么好處？

解答：分紅險 兼顧了保險的保障功能和投資功能，使客戶的獲得保險保障的同時實現資產的保值增值。分紅險以定價利率作為客戶最低保證收益率，如果投資收益率低于保證利率，損失完全由公司承擔，但是如果經營成果優于定價假設，客戶可以按照約定的比例分享盈余。在目前的低利率環境下，分紅險有效地規避了利率的風險，同時保險公司專業的投資團隊和較大的資金規模，可以為客戶帶來比較穩定的投資回報。?

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? 解答：

2、選購分紅保險時，要注意以下幾點：

一、公司實力 與傳統壽險的定值給付不同，分紅保險的利益是變動的。紅利來源于保險公司的三差，既死差益、費差益、利差益。前兩項各公司的差別不會太大，利差益則完全反映保險公司的實力與投資回報能力。如此一來，公司每年向客戶派發紅利不是定值，而是隨保險公司的實際經營績效而波動。客戶未來獲得紅利的多少，取決于保險公司業務經營能力的強弱。因此，客戶在選擇購買時，要慎選保險公司。

二、自我需求

自我需求也就是為什么要買，買多少。

越來越多的家庭都在制定符合自身情況的理財規劃，在規劃中，分散投資渠道已成為共識。保險作為投資保障的渠道之一，成為必選。客戶要根據自身的需求選擇合適的保險產品，以獲取最大利益，保障投資安全。

三、綜合考慮保障、綜合收益以及附加險。分紅保險本質是保險。保險產品與其他理財工具的本質區別是保障。因此，購買分紅保險首先要看重其保障功能。目前市面的分紅保險種類繁多，各具特色，應選擇一些保障期較長、保障功能較強的分紅產品，而不應對短期的收益率看得過重。

分紅保險之所以受大眾歡迎，就在于它在保障功能之外，另增了投資功能，既然是投資，就應該關注其收益。值得大家注意的是，我們在考慮分紅保險的收益時，不應該局限于分紅水平，因為分紅保險在分紅之外還有固定收益部分。所以考慮分紅保險的收益應考慮其綜合收益，既看分紅又看固定收益，而且要認識到分紅是不確定的。

此外，各家保險公司的分紅保險都是主險產品，一般有一定的附加險作為補充。熟悉保險的都清楚，因為附加險一般都物超所值，往往是保險組合吸引人的亮點所在。選擇分紅保險的時候，應該對附加險加以對比分析。

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3、紅利來源于公司的可分配盈余，該項可分配盈余是在公司所得稅前還是所得稅后列支？客戶分配到的紅利是否還需要繳納個人所得稅...解答：可分配盈余是稅前列支，也就是說客戶應該分配到的紅利不會交公司所得稅，這與公司給股東分紅不一樣，后者所分配的是所得稅后的凈利潤。目前我國也還沒有對客戶分配到的保單紅利征收個人所得稅的相關規定。

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4、紅利將如何分配給客戶？

解答：根據保監會規定，在每一會計保險公司應將不低于當年全部可分配盈余的70%分配給保單持有人。在具體的分配過程中，由于不同分紅保單在不同對死差益、利差益的貢獻會有不同，每張保單能分配到的紅利數額是保險公司基于公平的原則，按照保單貢獻的大小來確定的。同時，保險公司在每一會計還會向保單持有人寄送分紅保險客戶報告，說明公司分紅保險經營狀況及分紅政策、當可分配盈余、保單持有人應獲的紅利金額，充分做到對客戶透明。

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5、客戶每年領到的紅利是否相同？

解答：不一定相同。

這是因為紅利要決定于公司的分紅業務的實際經營狀況，而實際的經營狀況每年不一樣。只有在每個結束、完成核算之后方能確定，因此每年派發的紅利是不可預見和不能保證的，它會隨保險公司的實際經營績效而波動。客戶未來獲得紅利的多少，將反映出該保險公司業務經營能力的強弱，因此客戶在選擇購買分紅保險時，尤其需要慎選保險公司。

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解答：

6、分紅水平是否由公司隨意確定？

分紅產品給客戶的紅利分配，并不是由保險公司隨意確定，因為保險公司的經營活動要受到保監會嚴格的監管：(1)分紅產品要經過保監會備案后才可以銷售；

(2)對分紅產品設立單獨的賬戶進行核算(投資也是單獨核算)；

(3)每年的財務報表和都要經過獨立的外部會計師事務所進行獨立審計；

(4)每年都要將分紅業務上一的報告及分紅方案上報保監會；

(5)公司將在每一保單向保單持有人寄送紅利通知書，告知客戶紅利的分配情況。

除此之外，保監會還通過其他非常規檢查的辦法，對保險公司的經營活動(包括分紅保險的經營活動)進行監督和檢查。

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7、累積生息的紅利累積利率是多少？

解答：紅利累積利率是指保單初的累積紅利在一年內滾存的利率，由保險公司根據分紅保險業務的投資狀況和整體經營情況，以及年初累積紅利的再投資情況確定，具有如下兩方面的特點：

一方面，它是不固定的，每年都要進行調整(由于年終會計核算的時間較長，并且整個分紅方案還需要報保監會審批，因此，一般在每年調整一次紅利累積利率，到下一次累積利率調整之前，該紅利累積利率一直適用于這段時期)；

另一方面，它是不確定的，不是在保單之初就事先確定的，會在一個保單中發生一次調整(因此不會在紅利通知書中列出)。

中國人壽保險如何分紅

分紅險：指保險公司在每個會計結束后，將上一會計該類分紅保險的可分配盈余，按一定的比例、以現金紅利或增值紅利的方式，分配給客戶的一種人壽保險。分紅保險的紅利來源于死差益、利差益和費差益所產生的可分配盈余。

（1）死差益，是指保險公司實際的風險發生率低于預計的風險發生率，即實際死亡人數比預定死亡人數少時所產生的盈余；

（2）利差益，是指保險公司實際的投資收益高于預計的投資收益時所產生的盈余；

（3）費差益，是指保險公司實際的營運管理費用低于預計的營運管理費用時所產生的盈余。中國保監會規定保險公司每年至少應將分紅保險可分配盈余的70％分配給客戶。

通俗的講，保險的定價都是基于一定的定價假設的，例如，假定某個年齡的人死亡率為某一個概率，假設公司的費用率為某一百分比，假設公司在今后一段時間內投資收益率為某一個百分比。但是實際上今后一段時間內的實際死亡率、費用率、投資收益率卻并不一定和預計相同。那么對于傳統的險種（不帶有分紅）來說，無論今后有什么變化，給付都是一定的，例如幾十年后死亡率降低了，那么實際上身故責任的保險也就應該變便宜；或者現在投資收益率為3%，但是在今后某個時期股市很紅火，投資收益實際上達到了5%，那么保險公司有了一定的盈余。這時分紅險可以彌補這種不確定性帶來的問題，將一部分利潤分給客戶，留住了客戶，帶來了客戶和保險公司的雙贏。

中國為什么銷售分紅險，這是與保監會規定密切相關的。因為在1994年-1999年期間，保單預定利率最高達到了8.8%，那個時候的銀行存款利率也是相當高。但隨著1999年銀行連續7次下調利率，保險公司投資收益率也隨之下降，但是之前銷售出的按照8.8%的預定利率定價的保單，保險公司自己要貼補這個差額，給保險公司帶來巨大虧損。因而，1999年保監會要求所有保險公司的預定利率不能超過2.5%，但是這么低的預定利率對于客戶是缺乏吸引力的。因而保險公司就開發了分紅險，將此款產品70%的可分配利潤返還給客戶。因為國壽是采用的是現金分紅，按照貢獻法計算紅利，具體的計算就不詳細介紹了，簡單地講就是按照每張保單對總盈余的貢獻來分配利潤。

所以分紅的多少是與保險公司的經營水平和投資收益密切相關的，分紅的量也是不確定的。