第一篇：《銀行與信托公司業務合作指引》

中國銀監會關于印發《銀行與信托公司業務合作指引》的通知

銀監發?2008?83號

各銀監局，各政策性銀行、國有商業銀行、股份制商業銀行，郵政儲蓄銀行，銀監會直接監管的信托公司：

現將《銀行與信托公司業務合作指引》印發給你們，請認真貫徹執行。 請各銀監局將本通知轉發給轄內各銀行業金融機構。

中國銀行業監督管理委員會

二○○八年十二月四日

銀行與信托公司業務合作指引

第一章總則

第一條為規范銀行與信托公司開展業務合作的經營行為，引領銀行、信托公司依法創新，促進銀信合作健康、有序發展，保護銀信合作相關當事人的合法權益，根據《中華人民共和國銀行業監督管理法》、《中華人民共和國商業銀行法》和《中華人民共和國信托法》等法律，以及銀行、信托公司的有關監管規章，制定本指引。

第二條銀行、信托公司在中華人民共和國境內開展業務合作,適用本指引。

第三條本指引所稱銀行，包括中華人民共和國境內依法設立的商業銀行、農村合作銀行、城市信用合作社、農村信用合作社等吸收公眾存款的金融機構以及政策性銀行。

本指引所稱信托公司是指中華人民共和國境內依法設立的主要經營信托業務的金融機構。

第四條銀行、信托公司開展業務合作，應當遵守國家宏觀政策、產業政策和環境保護政策等要求，充分發揮銀行和信托公司的各自優勢，平等協商、互惠互利、公開透明、防范風險，實現合作雙方的優勢互補和雙贏。

第五條中國銀監會對銀行、信托公司開展業務合作實施監督管理。

第二章銀信理財合作

第六條本指引所稱銀信理財合作，是指銀行將理財計劃項下的資金交付信托，由信托公司擔任受托人并按照信托文件的約定進行管理、運用和處分的行為。

第七條銀信理財合作應當符合以下要求：

（一）堅持審慎原則，遵守相關法律法規和監管規定；

（二）銀行、信托公司應各自獨立核算，并建立有效的風險隔離機制；

（三）信托公司應當勤勉盡責獨立處理信托事務，銀行不得干預信托公司的管理行為；

（四）依法、及時、充分披露銀信理財的相關信息；

（五）中國銀監會規定的其他要求。

第八條銀行、信托公司應當建立與銀信理財合作相適應的管理制度，包括但不限于業務立項審批制度、合規管理和風險管理制度、信息披露制度等，并建立完善的前、中、后臺管理系統。

第九條銀行開展銀信理財合作，應當有清晰的戰略規劃，制定符合本行實際的合作戰略并經董事會或理事會通過，同時遵守以下規定：

（一）嚴格遵守《商業銀行個人理財業務管理暫行辦法》等監管規定；

（二）充分揭示理財計劃風險，并對客戶進行風險承受度測試；

（三）理財計劃推介中，應明示理財資金運用方式和信托財產管理方式；

（四）未經嚴格測算并提供測算依據和測算方式，理財計劃推介中不得使用“預期收益率”、“最高收益率”或意思相近的表述；

（五）書面告知客戶信托公司的基本情況，并在理財協議中載明其名稱、住所等信息；

（六）銀行理財計劃的產品風險和信托投資風險相適應；

（七）每一只理財計劃至少配備一名理財經理，負責該理財計劃的管理、協調工作，并于理財計劃結束時制作運行效果評價書；

（八）依據監管規定編制相關理財報告并向客戶披露。

第十條信托公司開展銀信理財合作，應當和銀行訂立信托文件，并遵守以下規定：

（一）嚴格遵守《信托公司管理辦法》、《信托公司集合資金信托計劃管理辦法》等監管規定；

（二）認真履行受托職責，嚴格管理信托財產；

（三）為信托財產開立信托財產專戶，并將信托財產與固有財產分別管理、分別記賬；

（四）每一只銀信理財合作產品至少配備一名信托經理；

（五）按照信托文件約定向銀行披露信托事務處理情況。

第十一條信托公司應自己履行管理職責。出現信托文件約定的特殊事由需要將部分信托事務委托他人代為處理的，信托公司應當于事前十個工作日告知銀行并向監管部門報告；應自行向他人支付代理費用，對他人代為處分的行為承擔責任。

第十二條信托公司開展銀信理財合作，可以將理財資金進行組合運用，組合運用應事先明確運用范圍和投資策略。

第十三條銀行開展銀信理財合作，應當按照現有法律法規的規定和理財協議約定，及時、準確、充分、完整地向客戶披露信息，揭示風險。

信托公司開展銀信理財合作，應當按照現有法律法規的規定和信托文件約定，及時、準確、充分、完整地向銀行披露信息，揭示風險。 第十四條信托公司除收取信托文件約定的信托報酬外，不得從信托財產中謀取任何利益。信托終止后，信托公司應當將信托財產及其收益全部轉移給銀行。

銀行按照理財協議收取費用后，應當將剩余的理財資產全部向客戶分配。

第三章銀信其他合作

第十五條銀行和信托公司開展信貸資產證券化合作業務，應當遵守以下規定：

（一）符合《信貸資產證券化試點管理辦法》、《金融機構信貸資產證券化試點監督管理辦法》等規定；

（二）擬證券化信貸資產的范圍、種類、標準和狀況等事項要明確，且與實際披露的資產信息相一致。信托公司可以聘請中介機構對該信貸資產進行審計；

（三）信托公司應當自主選擇貸款服務機構、資金保管機構、證券登記托管機構，以及律師事務所、會計師事務所、評級機構等其他為證券化交易提供服務的機構，銀行不得代為指定；

（四）銀行不得干預信托公司處理日常信托事務；

（五）信貸資產實施證券化后，信托公司應當隨時了解信貸資產的管理情況，并按規定向資產支持證券持有人披露。貸款服務機構應按照約定及時向信托公司報告信貸資產的管理情況，并接受信托公司核查。

第十六條信托公司委托銀行代為推介信托計劃的，信托公司應當向銀行提供完整的信托文件，并對銀行推介人員開展推介培訓；銀行應向合格投資者推介，推介內容不應超出信托文件的約定，不得夸大宣傳，并充分揭示信托計劃的風險，提示信托投資風險自擔原則。

銀行接受信托公司委托代為推介信托計劃，不承擔信托計劃的投資風險。 第十七條信托公司可以與銀行簽訂信托資金代理收付協議。

代理收付協議應明確界定信托公司與銀行的權利義務關系，銀行只承擔代理信托資金收付責任，不承擔信托計劃的投資風險。

第十八條信托財產為資金的，信托公司應當按照有關規定，在銀行開立信托財產專戶。銀行為信托資金開立信托財產專戶時，應要求信托公司提供相關開戶材料。

第十九條信托公司設立信托計劃，應當選擇經營穩健的銀行擔任保管人。受托人、保管人的權利義務關系，應當遵守《信托公司集合資金信托計劃管理辦法》的有關規定。

第二十條信托公司可以將信托財產投資于金融機構股權。

信托公司將信托財產投資于與自身存在關聯關系的金融機構的股權時，應當以公平的市場價格進行，并逐筆向中國銀監會報告。

第二十一條銀行、信托公司開展銀信合作業務過程中，可以訂立協議，為對方提供投資建議、財務分析與規劃等專業化服務。

第四章風險管理與控制

第二十二條銀行、信托公司開展業務合作，應當制訂合作伙伴的選擇標準，并在各自職責范圍內建立相應的風險管理體系，完善風險管理制度。

第二十三條銀行、信托公司開展業務合作，應當各自建立產品研發、營銷管理、風險控制等部門間的分工與協作機制。

第二十四條銀行應當根據客戶的風險偏好、風險認知能力和承受能力，為客戶提供與其風險承受力相適應的理財服務。

信托公司發現信托投資風險與理財協議約定的風險水平不適應時，應當向銀行提出相關建議。

第二十五條銀信合作過程中，銀行、信托公司應當注意銀行理財計劃與信托產品在時點、期限、金額等方面的匹配。

第二十六條銀行不得為銀信理財合作涉及的信托產品及該信托產品項下財產運用對象等提供任何形式擔保。

第二十七條信托公司投資于銀行所持的信貸資產、票據資產等資產的，應當采取買斷方式，且銀行不得以任何形式回購。

第二十八條銀行以賣斷方式向信托公司出售信貸資產、票據資產等資產的，事先應通過發布公告、書面通知等方式，將出售信貸資產、票據資產等資產的事項，告知相關權利人。

第二十九條在信托文件有效期內，信托公司發現作為信托財產的信貸資產、票據資產等資產在入庫起算日不符合信托文件約定的范圍、種類、標準和狀況，可以要求銀行予以臵換。

第三十條信托公司買斷銀行所持的信貸資產、票據資產等資產的，應當為該資產建立相應的檔案，制訂完整的資產清收和管理制度，并依據有關規定進行資產風險分類。

信托公司可以委托銀行代為管理買斷的信貸、票據資產等資產。

第三十一條銀行、信托公司進行業務合作應該遵守關聯交易的相關規定，并按規定進行信息披露。

第三十二條中國銀監會依法對銀行、信托公司開展業務合作實施現場檢查和非現場監管，可以要求銀行、信托公司提供相關業務合作材料，核對雙方賬目，保障客戶的合法權益。

第三十三條中國銀監會依法對銀行、信托公司開展業務合作中違法違規行為進行處罰。

第二篇：中國銀監會關于印發《銀行與信托公司業務合作指引》的通知

中國銀監會關于印發《銀行與信托公司業務合作指引》的通知

中國銀行業監督管理委員會

中國銀監會關于印發《銀行與信托公司業務合作指引》的通知

銀監發?2008?83號

各銀監局，各政策性銀行、國有商業銀行、股份制商業銀行，郵政儲蓄銀行，銀監會直接監管的信托公司：

現將《銀行與信托公司業務合作指引》印發給你們，請認真貫徹執行。

請各銀監局將本通知轉發給轄內各銀行業金融機構。

中國銀行業監督管理委員會

二○○八年十二月四日

銀行與信托公司業務合作指引

第一章 總則

第一條 為規范銀行與信托公司開展業務合作的經營行為，引領銀行、信托公司依法創新，促進銀信合作健康、有序發展，保護銀信合作相關當事人的合法權益，根據《中華人民共和國銀行業監督管理法》、《中華人民共和國商業銀行法》和《中華人民共和國信托法》等法律，以及銀行、信托公司的有關監管規章，制定本指引。

第二條 銀行、信托公司在中華人民共和國境內開展業務合作,適用本指引。

第三條 本指引所稱銀行，包括中華人民共和國境內依法設立的商業銀行、農村合作銀行、城市信用合作社、農村信用合作社等吸收公眾存款的金融機構以及政策性銀行。

本指引所稱信托公司是指中華人民共和國境內依法設立的主要經營信托業務的金融機構。

第四條 銀行、信托公司開展業務合作，應當遵守國家宏觀政策、產業政策和環境保護政策等要求，充分發揮銀行和信托公司的各自優勢，平等協商、互惠互利、公開透明、防范風險，實現合作雙方的優勢互補和雙贏。

第五條 中國銀監會對銀行、信托公司開展業務合作實施監督管理。

第二章 銀信理財合作

第六條 本指引所稱銀信理財合作，是指銀行將理財計劃項下的資金交付信托，由信托公司擔任受托人并按照信托文件的約定進行管理、運用和處分的行為。

第七條 銀信理財合作應當符合以下要求：

（一）堅持審慎原則，遵守相關法律法規和監管規定；

（二）銀行、信托公司應各自獨立核算，并建立有效的風險隔離機制；

（三）信托公司應當勤勉盡責獨立處理信托事務，銀行不得干預信托公司的管理行為；

（四）依法、及時、充分披露銀信理財的相關信息；

（五）中國銀監會規定的其他要求。

第八條 銀行、信托公司應當建立與銀信理財合作相適應的管理制度，包括但不限于業務立項審批制度、合規管理和風險管理制度、信息披露制度等，并建立完善的前、中、后臺管理系統。

第九條 銀行開展銀信理財合作，應當有清晰的戰略規劃，制定符合本行實際的合作戰略并經董事會或理事會通過，同時遵守以下規定：

（一）嚴格遵守《商業銀行個人理財業務管理暫行辦法》等監管規定；

（二）充分揭示理財計劃風險，并對客戶進行風險承受度測試；

（三）理財計劃推介中，應明示理財資金運用方式和信托財產管理方式；

（四）未經嚴格測算并提供測算依據和測算方式，理財計劃推介中不得使用“預期收益率”、“最高收益率”或意思相近的表述；

（五）書面告知客戶信托公司的基本情況，并在理財協議中載明其名稱、住所等信息；

（六）銀行理財計劃的產品風險和信托投資風險相適應；

（七）每一只理財計劃至少配備一名理財經理，負責該理財計劃的管理、協調工作，并于理財計劃結束時制作運行效果評價書；

（八）依據監管規定編制相關理財報告并向客戶披露。

第十條 信托公司開展銀信理財合作，應當和銀行訂立信托文件，并遵守以下規定：

（一）嚴格遵守《信托公司管理辦法》、《信托公司集合資金信托計劃管理辦法》等監管規定；

（二）認真履行受托職責，嚴格管理信托財產；

（三）為信托財產開立信托財產專戶，并將信托財產與固有財產分別管理、分別記賬；

（四）每一只銀信理財合作產品至少配備一名信托經理；

（五）按照信托文件約定向銀行披露信托事務處理情況。

第十一條 信托公司應自己履行管理職責。出現信托文件約定的特殊事由需要將部分信托事務委托他人代為處理的，信托公司應當于事前十個工作日告知銀行并向監管部門報告；應自行向他人支付代理費用，對他人代為處分的行為承擔責任。

第十二條 信托公司開展銀信理財合作，可以將理財資金進行組合運用，組合運用應事先明確運用范圍和投資策略。

第十三條 銀行開展銀信理財合作，應當按照現有法律法規的規定和理財協議約定，及時、準確、充分、完整地向客戶披露信息，揭示風險。

信托公司開展銀信理財合作，應當按照現有法律法規的規定和信托文件約定，及時、準確、充分、完整地向銀行披露信息，揭示風險。

第十四條 信托公司除收取信托文件約定的信托報酬外，不得從信托財產中謀取任何利益。信托終止后，信托公司應當將信托財產及其收益全部轉移給銀行。

銀行按照理財協議收取費用后，應當將剩余的理財資產全部向客戶分配。

第三章 銀信其他合作

第十五條 銀行和信托公司開展信貸資產證券化合作業務，應當遵守以下規定：

（一）符合《信貸資產證券化試點管理辦法》、《金融機構信貸資產證券化試點監督管理辦法》等規定；

（二）擬證券化信貸資產的范圍、種類、標準和狀況等事項要明確，且與實際披露的資產信息相一致。信托公司可以聘請中介機構對該信貸資產進行審計；

（三）信托公司應當自主選擇貸款服務機構、資金保管機構、證券登記托管機構，以及律師事務所、會計師事務所、評級機構等其他為證券化交易提供服務的機構，銀行不得代為指定；

（四）銀行不得干預信托公司處理日常信托事務；

（五）信貸資產實施證券化后，信托公司應當隨時了解信貸資產的管理情況，并按規定向資產支持證券持有人披露。貸款服務機構應按照約定及時向信托公司報告信貸資產的管理情況，并接受信托公司核查。

第十六條 信托公司委托銀行代為推介信托計劃的，信托公司應當向銀行提供完整的信托文件，并對銀行推介人員開展推介培訓；銀行應向合格投資者推介，推介內容不應超出信托文件的約定，不得夸大宣傳，并充分揭示信托計劃的風險，提示信托投資風險自擔原則。

銀行接受信托公司委托代為推介信托計劃，不承擔信托計劃的投資風險。

第十七條 信托公司可以與銀行簽訂信托資金代理收付協議。

代理收付協議應明確界定信托公司與銀行的權利義務關系，銀行只承擔代理信托資金收付責任，不承擔信托計劃的投資風險。

第十八條 信托財產為資金的，信托公司應當按照有關規定，在銀行開立信托財產專戶。銀行為信托資金開立信托財產專戶時，應要求信托公司提供相關開戶材料。

第十九條 信托公司設立信托計劃，應當選擇經營穩健的銀行擔任保管人。受托人、保管人的權利義務關系，應當遵守《信托公司集合資金信托計劃管理辦法》的有關規定。

第二十條 信托公司可以將信托財產投資于金融機構股權。

信托公司將信托財產投資于與自身存在關聯關系的金融機構的股權時，應當以公平的市場價格進行，并逐筆向中國銀監會報告。

第二十一條 銀行、信托公司開展銀信合作業務過程中，可以訂立協議，為對方提供投資建議、財務分析與規劃等專業化服務。

第四章 風險管理與控制

第二十二條 銀行、信托公司開展業務合作，應當制訂合作伙伴的選擇標準，并在各自職責范圍內建立相應的風險管理體系，完善風險管理制度。

第二十三條 銀行、信托公司開展業務合作，應當各自建立產品研發、營銷管理、風險控制等部門間的分工與協作機制。

第二十四條 銀行應當根據客戶的風險偏好、風險認知能力和承受能力，為客戶提供與其風險承受力相適應的理財服務。

信托公司發現信托投資風險與理財協議約定的風險水平不適應時，應當向銀行提出相關建議。

第二十五條 銀信合作過程中，銀行、信托公司應當注意銀行理財計劃與信托產品在時點、期限、金額等方面的匹配。

第二十六條 銀行不得為銀信理財合作涉及的信托產品及該信托產品項下財產運用對象等提供任何形式擔保。

第二十七條 信托公司投資于銀行所持的信貸資產、票據資產等資產的，應當采取買斷方式，且銀行不得以任何形式回購。

第二十八條 銀行以賣斷方式向信托公司出售信貸資產、票據資產等資產的，事先應通過發布公告、書面通知等方式，將出售信貸資產、票據資產等資產的事項，告知相關權利人。

第二十九條 在信托文件有效期內，信托公司發現作為信托財產的信貸資產、票據資產等資產在入庫起算日不符合信托文件約定的范圍、種類、標準和狀況，可以要求銀行予以臵換。

第三十條 信托公司買斷銀行所持的信貸資產、票據資產等資產的，應當為該資產建立相應的檔案，制訂完整的資產清收和管理制度，并依據有關規定進行資產風險分類。

信托公司可以委托銀行代為管理買斷的信貸、票據資產等資產。

第三十一條 銀行、信托公司進行業務合作應該遵守關聯交易的相關規定，并按規定進行信息披露。

第三十二條 中國銀監會依法對銀行、信托公司開展業務合作實施現場檢查和非現場監管，可以要求銀行、信托公司提供相關業務合作材料，核對雙方賬目，保障客戶的合法權益。

第三十三條 中國銀監會依法對銀行、信托公司開展業務合作中違法違規行為進行處罰。

第三篇：擔保公司與信托公司業務合作

擔保公司與信托、基金業務合作

一、融資項目合作內容：

1、資金渠道——通過信托融資方式，滿足擔保公司以往積累的優質客戶和心客戶的融資需求。

2、通過信托融資方式，實現擔保公司流貸擔保的傳統業務向中長期擔保業務的擴展，改善擔保公司業務結構。

3、對信托公司而言，通過擔保公司連帶責任擔保，也可以解決信托公司融資客戶的擔保措施設定問題。

二、融資合作模式

1、單一類信托業務模式

信托公司作為受托人，接受單個委托人的資金委托，將資金實際投向于客戶，擔保公司為借款企業融資提供擔保，企業向擔保公司提供認可的反擔保物；其中資金監管人可在客戶的授信銀行或擔保公司合作銀行、或信托公司指定銀行選擇；另外可根據單個信托計劃的續存時間，融資期限可在1至3，融資成本大約在15%—22%之間。

2、集合類信托業務模式

信托公司作為受托人，通過發行集合資金信托計劃募集資金，將資金實際投向于客戶，擔保公司為借款企業融資提供擔保，企業向擔保公司提供認可的反擔保物；其中資金監管人可在客戶的授信銀行或擔保公司合作銀行、或信托公司指定銀行選擇；

3、銀行+信托業務模式

借款企業同時申請銀行貸款和信托融資，擔保公司向兩家機構為企業提供融資擔保，在企業取得銀行授信而銀行信貸額度緊張的情況下借道信托公司完成融資。

4、中小企業基金型業務模式

信托公司為幾家融資規模不高的企業打包發行中小企業基金型募集資金，擔保公司為其融資打包，打包企業向擔保公司提供認可的反擔保。

二、與基金公司合作

借款企業通過信托公司以發行信托計劃或通過基金公司發行基金的方式向社會募集資金，我公司為該信托或基金提供擔保，以保證投資人的到期收益的融資擔保業務。三，以上模式與信托或基金公司合作的優點是：

1、擔保方案靈活：該業務是通過社會募集資金，有別于一般銀行融資貸款業務，因此業務的方案、擔保的期限、業務體量等均可協商確定。

2、反擔保措施較為靈活：該業務可根據企業實際情況，綜合運用多種反擔保措施，以滿足不同企業的需求。

3、融資金額較大：發行信托及發行基金一般金額較大，從幾千萬到上億不等，比較適合正在進行或即將進行大項目運作的企業。

第四篇：信托公司證券投資信托業務操作指引

《信托公司證券投資信托業務操作指引》

第一條 為進一步規范信托公司證券投資信托業務的經營行為，保障證券投資信托各方當事人的合法權益，根據《中華人民共和國銀行業監督管理法》、《中華人民共和國信托法》和《信托公司管理辦法》等法律、法規和規章，制定本指引。

第二條 本指引所稱證券投資信托業務，是指信托公司將集合信托計劃或者單獨管理的信托產品項下資金投資于依法公開發行并在符合法律規定的交易場所公開交易的證券的經營行為。

第三條 信托公司從事證券投資信托業務，應當符合以下規定：

（一）依據法律法規和監管規定建立了完善的公司治理結構、內部控制和風險管理機制，且有效執行。

（二）為證券投資信托業務配備相適應的專業人員，直接從事證券投資信托的人員5 人以上，其中至少3 名具備3 年以上從事證券投資業務的經歷。

（三）建立前、中、后臺分開的業務操作流程。

（四）具有滿足證券投資信托業務需要的IT系統。

（五）固有資產狀況和流動性良好，符合監管要求。

（六）最近一年沒有因違法違規行為受到行政處罰。

（七）中國銀監會規定的其他條件。

第四條 信托公司開展證券投資信托業務，應當有清晰的發展規劃，制定符合自身特點的證券投資信托業務發展戰略、業務流程和風險管理制度，并經董事會批準后執行。

風險管理制度包括但不限于投資管理、授權管理、營銷推介管理和委托人風險適應性調查、證券交易經紀商選擇、合規審查管理、市場風險管理、操作風險管理、IT系統和信息安全、估值與核算、信息披露管理等內容。

第五條 信托公司應當選擇符合以下要求的中資商業銀行、農村合作銀行、外商獨資銀行、中外合資銀行作為證券投資信托財產的保管人：

（一）具有獨立的資產托管業務部門，配備熟悉證券投資信托業務的專業人員。

（二）有保管信托財產的條件。

（三）有安全高效的清算、交割和估值系統。

（四）有滿足保管業務需要的場所、配備獨立的監控系統。

（五）中國銀監會規定的其他要求。

第六條 證券投資信托財產保管人應履行以下職責：

（一）安全保管信托財產。

（二）監督和核查信托財產管理運用是否符合法律法規和合同約定。

（三）復核信托公司核算的信托單位凈值和信托財產清算報告。

（四）監督和核實信托公司報酬和費用的計提和支付。

（五）核實信托利益分配方案。

（六）對信托資金管理定期報告和信托資金運用及收益情況表出具意見。

（七）定期向信托公司出具保管報告，由信托公司提供給委托人。

（八）法律法規規定及當事人約定的其他職責。

第七條 信托公司應當對證券投資信托委托人進行風險適合性調查，了解委托人的需求和風險偏好，向其推介適宜的證券投資信托產品，并保存相關記錄。

前款所稱委托人，應當符合《信托公司集合資金信托計劃管理辦法》的有關規定。

第八條 信托公司擬推出的證券投資信托產品應當具備明確的風險收益特征，并進行詳盡、易懂的描述，便于委托人甄別風險，同時聲明“信托公司、證券投資信托業務人員等相關機構和人員的過往業績不代表該信托產品未來運作的實際效果”。

第九條 信托公司在推介證券投資信托產品時，應當制作詳細的推介計劃書，制定統一的推介流程，并對推介人員進行上崗前培訓。信托公司應當要求推介人員充分揭示證券投資產品風險，保留推介人員的相關推介記錄。

第十條 信托文件應當明確約定信托資金投資方向、投資策略、投資比例限制等內容，明確約定是否設置止損線和設置原則。

信托文件約定設置止損線的，應明確止損的具體條件、操作方式等事項。第十一條 信托公司應當在證券投資信托成立后10 個工作日內向中國銀監會或其派出機構報告，報告應當包括但不限于產品可行性分析、信托文件、風險申明書、信托資金運用方向和投資策略、主要風險及風險管理措施說明、信托資金管理報告主要內容及格式、推介方案及主要推介內容、證券投資信托團隊簡介及人員簡歷等內容。

第十二條 信托公司開展證券投資信托業務，應當與公司固有財產證券投資業務建立嚴格的“防火墻”制度，實施人員、操作和信息的獨立運作，嚴格禁止各種形式的利益輸送。

第十三條 信托公司應當對信托經理的投資權限進行書面授權，并監督信托經理嚴格按照信托合同約定的投資方向、投資策略和相應的投資權限運作證券投資信托財產。

第十四條 信托公司應當根據市場情況以及不同業務的特點，確定適當的預警線，并逐日盯市。

信托公司管理信托文件約定設置止損線的信托產品，應根據盯市結果和信托文件約定，及時采取相應措施。

第十五條 信托公司辦理證券投資信托業務，應當依據法律法規規定和信托文件約定，及時、準確、完整地進行信息披露。

第十六條 信托公司辦理集合管理的證券投資信托業務，應當按以下要求披露信托單位凈值：

（一）至少每周一次在公司網站公布信托單位凈值。

（二）至少每30 日一次向委托人、受益人寄送信托單位凈值書面材料。

（三）隨時應委托人、受益人要求披露上一個交易日信托單位凈值。

第十七條 證券投資信托有下列情形之一的，信托公司應當在兩個工作日內編制臨時報告向委托人、受益人披露，并向監管機關報告。

（一）受益人大會的召開。

（二）提前終止信托合同。

（三）更換第三方顧問、保管人、證券交易經紀人。

（四）信托公司的法定名稱、住所發生變更。

（五）信托公司的董事長、總經理及信托經理發生變動。

（六）涉及信托公司管理職責、信托財產的訴訟。

（七）信托公司、第三方顧問受到中國銀監會或其派出機構或其他監管部門的調查。

（八）信托公司及其董事長、總經理、信托經理受到行政處罰。

（九）關聯交易事項。

（十）收益分配事項。

（十一）信托財產凈值計價錯誤達百分之零點五（含）以上。

（十二）中國銀監會規定的其他事項。

第十八條 信托公司管理證券投資信托，可收取管理費和業績報酬，除管理費和業績報酬外，信托公司不得收取任何其他費用；信托公司收取管理費和業績報酬的方式和比例，須在信托文件中事先約定，但業績報酬僅在信托計劃終止且實現盈利時提取。

第十九條 信托公司應當嚴格按照財政部印發的《信托業務會計核算辦法》處理證券投資信托的收入和支出，不得擴大費用列支范圍。

第二十條 信托公司應建立與證券投資信托業務相適應的員工約束和激勵機制。

第二十一條 證券投資信托設立后，信托公司應當親自處理信托事務，自主決策，并親自履行向證券交易經紀機構下達交易指令的義務，不得將投資管理職責委托他人行使。

信托文件事先另有約定的，信托公司可以聘請第三方為證券投資信托業務提供投資顧問服務，但投資顧問不得代為實施投資決策。聘請第三方顧問的費用由信托公司從收取的管理費和業績報酬中支付。

第二十二條 信托公司聘請的第三方顧問應當符合以下條件：

（一）依法設立的公司或合伙企業，且沒有重大違法違規記錄。

（二）實收資本金不低于人民幣1000 萬元。

（三）有合格的證券投資管理和研究團隊，團隊主要成員通過證券從業資格考試，從業經驗不少于3 年，且在業內具有良好的聲譽，無不良從業記錄，并有可追溯的證券投資管理業績證明。

（四）有健全的業務管理制度、風險控制體系，有規范的后臺管理制度和業務流程。

（五）有固定的營業場所和與所從事業務相適應的軟硬件設施。

（六）與信托公司沒有關聯關系。

（七）中國銀監會規定的其他條件。”

第二十三條 信托公司應當就第三方顧問的管理團隊基本情況、從業記錄和過往業績等開展盡職調查，并在信托文件中載明有關內容。

信托公司應當制定第三方顧問選聘規程，并向中國銀監會或其派出機構報告。

第二十四條 信托公司開展證券投資信托業務不得有以下行為:

（一）以任何方式承諾信托資金不受損失，或者以任何方式承諾信托資金的最低收益。

（二）為證券投資信托產品設定預期收益率。

（三）不公平地對待其管理的不同證券投資信托。

（四）利用所管理的信托財產為信托公司，或者為委托人、受益人之外的第三方謀取不正當利益或進行利益輸送。

（五）從事內幕交易、操縱證券交易價格及其他違法違規證券活動。

（六）法律法規和中國銀監會禁止的其他行為。

第二十五條 本指引由中國銀監會負責解釋。

第二十六條 本指引自印發之日起施行。

第五篇：信托公司私人股權投資信托業務操作指引

信托公司私人股權投資信托業務操作指引（征求意見稿）發布時間：2008-5-13 第一條（依據）為進一步規范信托公司股權投資信托業務的經營行為，保障股權投資信托各方當事人的合法權益，根據《信托公司管理辦法》、《信托公司集合資金信托計劃管理辦法》等法規，制定本指引。

第二條（定義）本指引所稱私人股權投資信托，是指信托公司將信托計劃項下資金投資于未上市企業股權、上市公司限售流通股或中國銀監會規定可以投資的其他股權的信托業務活動。

第三條（被投資企業資質）前條所稱未上市企業，應當符合但不限于下列條件：

（一）依法設立；

（二）發展戰略符合產業和環保政策；

（三）擁有核心技術或者創新型經營模式，具有高成長性；

（四）高級管理人員有良好的誠信記錄，沒有違法、違紀行為，沒有受到相關監管部門的處罰；

（五）與信托公司及其關聯人不存在直接或間接的關聯關系，但按照中國銀監會的規定進行事前報告并按規定進行信息披露的除外。

第四條（業務資格準入）信托公司從事股權投資信托業務，必須滿足以下條件：

（一）具有完善的公司治理結構；

（二）具有完善的內部控制制度和風險管理制度；

（三）設立專門的股權投資信托管理部門，并配備信托經理及其相關的工作人員，負責股權信托投資專職人員達到5人以上；

（四）具有符合要求的營業場所、安全防范設施和與股權投資管理業務有關的其他設施；

（五）固有業務資產狀況和流動性良好，符合監管要求；

（六）最近3年沒有重大違法違規行為；

（七）中國銀監會規定的其他條件。

第五條（受托職責）信托公司開展股權投資信托業務，應當遵循以下規定：

（一）遵守法律法規的有關規定；

（二）信托目的不違反法律、行政法規或者損害社會公共利益；

（三）按照股權投資信托文件的約定處理信托事務；

（四）信托期限與股權退出安排相匹配；

（五）以固有資金參與本公司設立的股權投資信托計劃的，必須遵守信托公司凈資本管理的有關規定，且在信托存續期間不轉讓受益權。

第六條（投向限制）信托公司管理股權投資信托，應按照信托文件約定將信托資金運用于股權投資，未進行股權投資的資金只能投資于債券、貨幣型基金等低風險高流動性金融產品。經中國銀監會及相關監管部門批準，信托公司可以將信托資金投資于境外企業股權。

第七條（可行性分析）信托公司開展股權投資信托業務前，應對投資理念及策略、項目選取標準、行業價值和風險因素分析方法等制作報告書，并經公司

董事會通過。第八條（盡職調查）信托公司以股權投資信托計劃項下資金進行股權投資時，應對擬投資對象的發展前景、公司治理、股權結構、管理團隊、資產情況、經營情況、財務狀況、法律風險等開展盡職調查。

第九條（投資決策）信托公司應當制定股權投資信托業務決策流程，經公司信托委員會和董事會批準后執行。

信托公司應按照勤勉盡職的原則形成投資決策報告，按照決策流程通過后，方可正式實施。第十條（投資管理）股權投資信托計劃設立后，信托公司應親自處理信托事務，獨立自主進行投資決策和風險控制。

信托文件有事先約定的，信托公司可以聘請第三方提供投資顧問服務，但投資顧問不得代為實施投資決策。信托公司應在信托文件中載明該投資顧問的名稱、過往業績和管理團隊狀況等信息。

第十一條（投資顧問資格）前條所稱投資顧問，應滿足以下條件：

（一）持有不低于該信托計劃1％的信托單位；

（二）實收資本不低于3000萬元人民幣；

（三）有固定的營業場所和與業務相適應的軟硬件設施；

（四）有健全的內部管理制度和投資立項、盡職調查及決策流程；

（五）主要團隊成員從業經驗不少于3年，業績記錄良好；

（六）無不良從業記錄；

（七）中國銀監會規定的其他條件。

第十二條（股東權利行使）信托公司應當以自己的名義，親自行使信托計劃項下被投資企業的相關股東權利，不受委托人、受益人干預。

第十三條（幫助被投資企業發展）信托公司應當通過股東權利的有效行使，推進信托計劃項下被投資企業治理結構的完善，幫助其成長發展。

第十四條（風險控制）信托公司應當建立完善的股權投資信托業務風險管理制度，包括但不限于以下內容：

（一）目標企業的投資立項；

（二）目標企業的實地盡職調查；

（三）投資決策流程及限額管理；

（四）目標企業的投資實施；

（五）目標企業的管理。第十五條（內部管理）信托公司以固有資金參與本公司設立的股權投資信托,應當在信托文件中明確其所投入的資金數額和承擔的責任等內容。

第十六條（信息披露）信托公司應當依據法律法規規定和信托文件約定，及時、準確、完整地披露股權投資信托計劃信息。

信托公司披露的信息，應當符合中國銀監會及其他監管部門有關信息披露內容與格式準則的規定。

第十七條（信息披露）被投資對象的股權或債權在證券市場、債券市場、產權交易市場等活躍市場上報價或交易的，信托公司的信息披露應當遵守活躍市場監管機構的法律法規，依法向

受益人及監管機構披露股權投資信托的相關信息。

前款所稱活躍市場，參照財政部頒布的《企業會計準則》及《企業會計準則：應用指南》中的概念和應用范圍。

第十八條（投資退出方式）信托公司在管理股權投資信托計劃時，可以通過股權上市、協議轉讓、被投資企業回購等方式，實現投資退出。

通過股權上市方式退出的，應符合相關監管部門的有關規定。

第十九條（退出估價）股權投資信托計劃項下的投資不通過公開市場實施股權退出時，股份價格應當公允，為受益人謀取最大利益。

第二十條（信托公司報酬）信托公司管理股權投資信托，可收取管理費和業績報酬。管理費率應不低于信托財產總額1%，業績報酬僅在信托計劃實現盈利時提取，方式和比例須在信托文件中事先約定。

第二十一條（約束激勵）信托公司應建立與股權投資信托業務相適應的員工約束與激勵機制。

第二十二條（監督管理）中國銀監會依法對信托公司股權投資信托業務實施現場檢查和非現場監管，并可要求信托公司提供股權投資信托的相關材料。

第二十三條（違規處罰）信托公司開展股權投資信托業務存在違法違規行為的，中國銀監會可以根據《中華人民共和國銀行業監督管理法》等法律法規的規定，采取相應的處罰措施。第二十四條（法規解釋）本辦法由中國銀監會負責解釋。第二十五條（實施日期）本指引自2008年 月 日起施行