第一篇：18-信托貸款業務操作指引

中融國際信托有限公司

信托貸款業務操作指引

第一章總則

第一條 為加強公司信托貸款業務的管理，提高公司信托貸款業務的運作效率，促進公司信托貸款業務的穩健發展，根據《中華人民共和國信托法》、《信托公司管理辦法》、《信托公司集合資金信托計劃管理辦法》等有關法律法規和和我公司相關內部規定，制定本操作指引。

第二條 本指引所稱信托貸款業務，是指公司開展的與以貸款方式運用的信托業務。

第三條 信托貸款業務分為單個委托人（指定或不指定用途）信托貸款業務和集合型信托貸款業務兩大類，將信托資金以貸款方式運用于融資企業。

第二章信托貸款業務盡職調查程序

第三條 公司在辦理信托貸款業務中，根據資金來源及運用方式的不同，確定不同的風險防范措施和操作制度，并在執行過程中落實。

第四條 單個委托人指定用途信托貸款業務盡職調查程序

（一）根據項目情況，要求委托人、資金使用人或擔保人提供相應資料，信托經理對其完整性、合規性審核無誤后做出相關分析；

（二）合法性材料。包括：公司章程、簡介、企業法人營業執照、組織機構代碼證、稅務登記證（國、地）、法定代表人身份證明文件和有權機關的批準文件；資金使用人還需提供借款申請書、關于借款用途說明的書面陳述、貸款卡及密碼、近三年經過審計的財務報告、最近一期財務報表、對外擔保情況；

（四）涉及到抵、質押業務的，信托經理需到相關管理部門查詢資產存續狀態，并由中介機構對抵押物或質押物進行評估（或有），根據評估結果，確定貸款金額。

第五條 單個委托人不指定用途與集合型資金信托貸款業務

（一）根據項目情況，要求委托人、資金使用人或擔保人提供相關資料，對其完整性、合規性審核無誤后進行相關分析。

（二）合法性材料。包括：公司章程、簡介、企業法人營業執照、組織機構代碼證、稅務登記證（國、地）、法定代表人身份證明文件、有權機關的批準文件；資金使用人還需提供借款申請書、關于借款用途說明的書面陳述、貸款卡及密碼、近三年經過審計的財務報告、最近一期財務報表，對外擔保情況；

（三）資金使用人必須是經工商行政管理機關（或主管機關）核準登記的企（事）業法人、1

其他經濟組織、個體工商戶或具有中華人民共和國國籍的具有完全民事行為能力的自然人。

（四）資金使用人申請貸款應提供債務擔保措施。以第三人信用提供保證的，第三人應出具承擔連帶保證責任的承諾書；以自己或第三人財產、財產權設定抵押、質押擔保的，應提交抵押物、質物的權屬證書，并由中介機構對抵押物或質押物進行評估，第三人還應出具承擔擔保責任的承諾書。

1、保證人的資格：具有代為清償債務能力的法人、其他組織或者公民，可以作保證人，但下列組織不得作為保證人：

（1）國家機關；

（2）學校、幼兒園、醫院等以公益為目的的事業單位、社會團體；

（3）企業法人的職能部門和未經授權的分支機構。

2、保證人應提供的資料

（1）保證承諾書，包括保證意愿、保證范圍和保證方式等；

（2）調查人員認為需要的資料。

3、對保證人的核查

（1）保證人的生產經營、市場銷售、發展前景和行業水平等基本情況；

（2）保證人的資產負債、償債能力、盈利能力和獲利能力等財務狀況；

（3）保證人的資信情況調查；

（4）保證人提供保證承諾和保證方式的真實性。

（五）項目材料。包括：涉及貸款項目的國有土地使用證、建設用地規劃許可證、建設工程規劃許可證、建筑工程施工許可證，涉及貸款項目的開發合同、項目總規劃和項目前景分析可行性報告及其他相關資料。

（六）對資金使用人進行綜合評價

1、經濟評價

（1）有按期還本付息的能力，原應付貸款利息和到期貸款已清償的，或已經做了公司認可的償還計劃；

（2）經營和財務制度健全，資產負債率不超過70%。主要經濟和財務指標達到行業平均水平，無不合理資金占用；

（3）無偷、漏稅行為和重大訴訟案件，或有負債未超過凈資產的50％；

（4）新建項目的企業法人所有者權益與項目所需總投資的比例不低于國家規定的投資項目的資本金比例。

2、對房地產企業的貸款還需進行以下調查：

（1）對資金使用人或房地產項目的實際管理人的基本背景、資信狀況、內部控制制度與實際流程、既往的項目管理與開發經驗進行評價分析。

（2）對土地的整體情況進行調查分析，包括土地的性質、法律地位、測繪情況、在城市整體綜合規劃中的用途與預計開發計劃是否相符等方面；在此基礎上，考慮當地經濟環境、土地市場發育狀況及該土地的未來用途及有關規劃等因素。

（3）對擬開發、建造的房地產項目進行可行性分析，嚴格審核項目的用途和功能是否相符，是否符合國家房地產發展總體方向，能否有效地滿足當地城市規劃和房地產市場的需求。

第三章信托貸款業務審查

第六條信托貸款業務根據項目盡職調查的結果，信托資金的來源、資金額度，撰寫項目可行性分析報告，進入項目立項審批程序，并報公司決策機構進行綜合評價。公司根據信托業務的類別采取分層次決策和審批，具體見《公司立項與審批管理辦法》：

（一）提交項目可研報告，并根據項目情況填寫立項審批單報部門和分管領導審批，部門重點審查以下內容:

1、基本要素審查

（1）資金使用方主體資格審查、經濟評價；

（2）如果有第三方提供信用擔保的，對擔保方進行主體資格審查、經濟評價；

（3）項目資料審查。

2、擬開展貸款項目是否符合產業政策與公司政策審查

（1）擬開展貸款項目是否符合國家宏觀產業政策；

（2）擬開展貸款項目是否符合公司投、融資政策。

3、成本與收益審查，主要審查擬開展貸款項目的各種成本與預期收益之間的配比關系；

4、風險防范審查，主要審查控制與防范擬開展貸款項目措施的可行性。立項審批通過后，報公司法律合規部門進行合法合規審查和決策機構進行綜合評價，決定是否辦理此項信托貸款業務。

（二）公司法律合規部門在第六條第（一）款的基礎上審查基本要素是否完備、擬開展貸款項目是否合法合規以及信托文件是否完備與合規。

（三）公司決策機構重點審查以下內容：

1、擬開展貸款項目是否合法合規；

2、擬開展貸款項目的綜合收益；

3、擬開展貸款項目的風險防范措施是否到位；

4、其他需要審查的內容；

5、公司決策機構審查通過后，在項目審批單上簽署意見。

第四章信托貸款業務管理

第七條公司信托業務部門全面負責信托業務的管理和運作，信托經理在各自職責范圍內 按照信托文件的約定管理、運用或處分信托資產。

第八條單個委托人指定用途信托貸款業務的管理嚴格按照信托文件的約定進行管理。

第九條單個委托人不指定用途與集合型不指定用途信托業務中以貸款方式運用資金的，信托經理應當對資金使用人執行借款合同情況和資金使用人的經營情況進行追蹤調查和檢查。按期出具貸后檢查報告，具體內容包括：

（一）用途的檢查：檢查各項貸款是否按照合同約定用途使用，是否挪用、套用和擅自拆借貸款；

（二）資金使用人經營情況檢查：主要檢查企業經營情況是否正常，是否有影響企業正常經營的重大事件發生，判斷其對按期還款的影響程度；

（三）資金使用人財務狀況檢查：要求資金使用人按月或按季提供財務報表，及時對企業財務數據做出分析，對重大變化，及時了解情況；

（四）抵（質）押物的檢查：主要檢查抵（質）押物的使用和投保情況；

（五）對擔保人的檢查參考對借款人檢查的標準，如果中途發現擔保人出現重大問題，已不具備擔保資格，信托經理應及時通知資金使用人補充擔保；

（六）監督資金使用人按借款合同約定按期清償貸款本息；

（七）發現貸款使用中的問題，有危及信托財產安全情況以及出現債務人將債務全部或部分轉讓給第三者時，必須及時通知公司，同時采取有效保全措施。

第五章信托貸款業務風險防范

第十條 以貸款方式運用信托資金的，應注意采取以下風險控制措施：

（一）抵、質押業務應由信托經理親自辦理并領取《他項權證》或《抵質押證明書》；

（二）以土地使用證或房產的抵押方式發放貸款的，應當嚴格落實土地使用證或房產的抵押權，防止抵押權落空，形成不可預見的貸款風險。因信用擔保進行貸款申請的，應評估擔保人的擔保能力并在項目可行性報告中有所表述；擔保能力較差的，應要求承貸人引入獨立的商業擔保；

（三）辦理房屋抵押，如有房屋出租事實的，應由抵押方提供租賃在先的事實以及抵押人已將本次抵押告知承租人的書面通知；

（四）辦理抵押事宜，以自然人財產設定抵押的，需要抵押人提供其本人及配偶的有效身份證件及同意為主合同提供抵押擔保的書面文件；

（五）辦理質押事宜，以單位定期存單質押的，應要求質押方提供開戶行證書、定期存單復印件、單位定期存單確認書等相關材料；

（六）信托期限內，信托經理應根據信托文件的約定切實履行受托人的管理責任，嚴格按照信托文件的約定進行信息披露。

第十一條 公司內部風險防范包括：

（一）公司建立以法律合規部、資產管理部和稽核審計部為核心的風險控制體系，全面負責信托業務的風險控制工作，并對風險分為事前防范、事中控制、事后監督和糾正的動態過程和機制。

（二）風險的事前防范

1、信托業務部門在對貸款項目進行論證的基礎上，提出風險防范措施；

2、公司決策機構在項目的評審過程中嚴格審查風險防范措施。

（三）風險的事中控制

1、信托經理在信托業務部門負責人的指導下，應履行如下風險管理職責：

（1）動態跟蹤信托資金、財產運用和信托項目進展情況；

（2）定期向業務部門負責人報告信托計劃執行狀況；

（3）編制風險分析報告。

2、公司信托業務部門應定期檢查信托項目的進展情況，并向資產管理部提交以下

內容的書面報告：

（1）信托計劃執行情況；

（2）資產質量變化情況；

（3）影響信托資金、財產安全的事項；

（4）國家宏觀經濟、產業政策等對信托項目的影響；

（5）其他對信托財產產生影響的因素。

（三）法律合規部、資產管理部和稽核審計部為信托貸款項目的風險控制機構：

1、監控信托計劃風險控制機制的正常運行；

2、跟蹤評估信托計劃財產的管理與運用，對異常情況作出預警；

3、信托計劃的日常風險控制管理。

第十二條風險的事后監督和糾正

（一）如果信托貸款項目信托期限屆滿，未能按照信托文件的約定到期結束，須了解原因，采取應對措施。

（二）借款人未能到期還款付息的：

1、對借款人公司利用法律手段追索，通過采取財產保全、提起訴訟、申請強制執行、申請支付令等法律手段，保護信托財產的安全；

2、對于提供第三方擔保的，還要對擔保人采取法律手段追索，通過采取財產保全、提起訴訟、申請強制執行、申請支付令等法律手段，保護信托財產的安全；

3、對于提供抵（質）押的，可以通過拍賣、協議轉讓等程序來償付信托資金。

（三）法律合規部、資產管理部和稽核審計部監督風險防范措施的具體落實情況。

第六章附則

第十三條本操作指引由公司總裁授權法律合規部門負責解釋和修改。第十四條本操作指引自頒布之日起實行。

第二篇：房地產信托業務操作指引

百瑞信托有限責任公司

房地產信托業務操作指引

一、目的為規范公司房地產信托業務的開展，指導公司房地產信托業務的項目選擇，促進公司房地產信托業務的穩健發展，根據信托法律法規、監管政策和公司規章的有關規定，制訂本指引。

二、房地產信托業務類型

房地產信托業務劃分為融資和投資兩種類型。

1.融資類房地產信托業務，是指公司根據資金需求方的融資需求實施的，在信托設立前，信托資產的運用方式和收益水平均可事先確定的房地產信托業務。融資類房地產信托業務的主要形式包括貸款和投資附加回購（含投資附加關聯方受讓或投資附加其他第三方受讓）等，投資附加回購類又可分為股權投資附加回購和收益權投資附加回購等。

2.投資類房地產信托業務，是指公司作為受托人發揮投資管理功能，將信托資產在房地產領域內進行投資運用，信托資產的收益水平主要取決于信托期限內市場盈利狀況的信托業務。

三、融資類房地產信托業務標準

1.交易對手

交易對手或其控股股東必須具備房地產開發二級資質及以上。業務人員需根據項目實際對交易對手或其控股股東進行現金流預測和壓力測試，并運用房地產企業信用模型對交易對手或其控股股東信用風險進行計量。

2.資金運用方式

開展融資類房地產信托業務，應確保信托資金運用方式合法合規，不得以信托資金發放土地儲備貸款，不得向房地產企業發放流資貸款、用于繳納土地出讓價款的貸款。

3.融資項目

（1）所融資的房地產項目必須具備：國有土地使用權證、建設用地規劃許可證、建設工程規劃許可證和建筑工程施工許可證。

（2）交易對手在所融資的房地產項目中，自有資本金投入比例符合國家規定：保障性住房和普通商品住房項目的最低資本金比例為20%，其他房地產開發項目的最低資本金比例為30%。

（3）所融資的房地產項目不得存在土地閑置達到1年以上的情形。

3.信托項目設計

（1）信托融資期限不低于1年。

（2）公司收益收取標準不低于2%/年或100萬元/年。

（3）對于結構化房地產信托計劃，其優先和劣后受益權配比比例不得高于3:1。

4.擔保措施

（1）房地產業務融資必須采取實物資產抵（質）押方式，其中抵（質）押物包括在建工程、土地、房產、金融機構股權、股票等。

對于房地產開發貸款，應以在建工程為抵押，不輕易用土地作為抵押發放開發貸款。

（2）抵（質）押物應權屬明晰，不存在法律糾紛，可依法辦理抵（質）押手續。

（3）單純以實物資產抵（質）押作為擔保措施的，抵（質）押率原則上不應高于40%，抵（質）押物價值的評估遵照公司有關規定執行。

（4）在采取實物資產抵（質）押的基礎上，可以追加其他法人機構承擔連帶保證責任，保證人凈資產為融資本金的2倍以上且無銀行逃廢債記錄。

如交易對手能提供實力較強的法人機構承擔連帶保證責任，即保證人凈資產為融資本金的5倍以上且無銀行逃廢債記錄，可適當放寬抵押率，但抵押率原則上不得高于70%。

（5）交易對手為非國有企業、非上市公司的，交易對手的實際控制人應提供連帶責任保證。

四、投資類房地產信托業務標準

1.合作方資質

實施投資類房地產信托業務的，應選取在區域和行業內信譽較好、誠信度較高的房地產企業作為合作方。合作方應滿足以下基本條件：

（1）合作方或其控股股東具備房地產開發二級資質及以上；

（2）最近3年的平均凈資產收益率不低于15%/年；

（3）合作方在全國或項目所在地區房地產市場排名靠前，具備較大的市場影響力。

2.投資項目

（1）擬投資房地產項目需具備詳實的項目商業計劃書，明確列示項目收益預測和成本支出；

（2）擬投資房地產項目預測的凈資產收益率不低于15%/年。

3.投資期限與公司收益

（1）投資期限不低于2年；

（2）公司固定收益收取標準不低于2%/年或500萬元/年，浮動收益分成不低于超額收益的5%。

4.第三方房地產顧問

實施投資類房地產信托業務，涉及房產和土地評估、項目清算等事項，應參考第三方房地產顧問機構的專業意見。選聘第三方房地產顧問機構遵循以下標準：

（1）在中國境內依法設立并具備相關服務資質；

（2）具備10年以上的從業年限；

（3）具備200人以上的專業從業人員；

（4）國內分公司或辦事處達到10家以上；

（5）累計在20個以上國內城市展業。

五、其他

房地產信托業務實施過程中，項目人員應同時參照公司頒布的可行性研究報告模板、現金流預測模板和房地產企業信用模型等相關文件的要求執行。

第三篇：房地產信托操作指引

房地產信托業務操作指引

一、房地產信托業務類型

房地產信托業務劃分為融資和投資兩種類型。

1.融資類房地產信托業務，是指公司根據資金需求方的融資需求實施的，在信托設立前，信托資產的運用方式和收益水平均可事先確定的房地產信托業務。融資類房地產信托業務的主要形式包括貸款和投資附加回購（含投資附加關聯方受讓或投資附加其他第三方受讓）等，投資附加回購類又可分為股權投資附加回購和收益權投資附加回購等。

2.投資類房地產信托業務，是指公司作為受托人發揮投資管理功能，將信托資產在房地產領域內進行投資運用，信托資產的收益水平主要取決于信托期限內市場盈利狀況的信托業務。

二、融資類房地產信托業務標準

1.交易對手

交易對手或其控股股東必須具備房地產開發二級資質及以上。業務人員需根據項目實際對交易對手或其控股股東進行現金流預測和壓力測試，并運用房地產企業信用模型對交易對手或其控股股東信用風險進行計量。

2.資金運用方式

開展融資類房地產信托業務，應確保信托資金運用方式合法合規，不得以信托資金發放土地儲備貸款，不得向房地產企業發放流資貸款、用于繳納土地出讓價款的貸款。

3.融資項目

（1）所融資的房地產項目必須具備：國有土地使用權證、建設用地 1

規劃許可證、建設工程規劃許可證和建筑工程施工許可證。

（2）交易對手在所融資的房地產項目中，自有資本金投入比例符合國家規定：保障性住房和普通商品住房項目的最低資本金比例為20%，其他房地產開發項目的最低資本金比例為30%。

（3）所融資的房地產項目不得存在土地閑置達到1年以上的情形。

3.信托項目設計

（1）信托融資期限不低于1年。

（2）公司收益收取標準不低于2%/年或100萬元/年。

（3）對于結構化房地產信托計劃，其優先和劣后受益權配比比例不得高于3:1。

4.擔保措施

（1）房地產業務融資必須采取實物資產抵（質）押方式，其中抵（質）押物包括在建工程、土地、房產、金融機構股權、股票等。

對于房地產開發貸款，應以在建工程為抵押，不輕易用土地作為抵押發放開發貸款。

（2）抵（質）押物應權屬明晰，不存在法律糾紛，可依法辦理抵（質）押手續。

（3）單純以實物資產抵（質）押作為擔保措施的，抵（質）押率原則上不應高于40%，抵（質）押物價值的評估遵照公司有關規定執行。

（4）在采取實物資產抵（質）押的基礎上，可以追加其他法人機構承擔連帶保證責任，保證人凈資產為融資本金的2倍以上且無銀行逃廢債記錄。

如交易對手能提供實力較強的法人機構承擔連帶保證責任，即保證人凈資產為融資本金的5倍以上且無銀行逃廢債記錄，可適當放寬抵押率，但抵押率原則上不得高于70%。

（5）交易對手為非國有企業、非上市公司的，交易對手的實際控制人應提供連帶責任保證。

三、投資類房地產信托業務標準

1.合作方資質

實施投資類房地產信托業務的，應選取在區域和行業內信譽較好、誠信度較高的房地產企業作為合作方。合作方應滿足以下基本條件：

（1）合作方或其控股股東具備房地產開發二級資質及以上；

（2）最近3年的平均凈資產收益率不低于15%/年；

（3）合作方在全國或項目所在地區房地產市場排名靠前，具備較大的市場影響力。

2.投資項目

（1）擬投資房地產項目需具備詳實的項目商業計劃書，明確列示項目收益預測和成本支出；

（2）擬投資房地產項目預測的凈資產收益率不低于15%/年。

3.投資期限與公司收益

（1）投資期限不低于2年；

（2）公司固定收益收取標準不低于2%/年或500萬元/年，浮動收益分成不低于超額收益的5%。

4.第三方房地產顧問

實施投資類房地產信托業務，涉及房產和土地評估、項目清算等事項，應參考第三方房地產顧問機構的專業意見。選聘第三方房地產顧問機構遵循以下標準：

（1）在中國境內依法設立并具備相關服務資質；

（2）具備10年以上的從業年限；

（3）具備200人以上的專業從業人員；

（4）國內分公司或辦事處達到10家以上；

（5）累計在20個以上國內城市展業。

第四篇：銀行認股權貸款業務營銷操作指引

北京銀行認股權貸款業務營銷操作指引（試行）

在“大眾創業、萬眾創新”背景下，伴隨著利率市場化、金融脫媒、混業經營等多重變化，商業銀行無論是內在動力還是外在助力，均對加大產品創新力度，提升新的利潤增長點提出更高的要求，董事長更是在年中工作會議的報告中明確提出要“積極探索和推廣投貸聯動模式”，開展“投貸聯動”工作已成為大勢所趨。基于當前的政策背景和市場環境，結合我行在科技金融、文化金融領域的傳統優勢，現總行小企業事業部特制定認股權貸款業務營銷操作指引，請各經營單位認真學習，積極營銷，大力推動：

一、產品定義

1、認股權貸款：指我行在發放貸款的同時，為了進一步防控業務風險和提升盈利水平，由我行指定的符合條件的第三方（如北銀豐業資產管理有限公司及其指定機構）作為代持機構與借款人及其股東簽訂協議獲取企業認股權利或股權，并與我行約定未來共享股權溢價的一種業務方式。

2、認股權分類：認股權協議內容根據企業所處生命周期和具體信貸產品方案，可分為股權、期權、收益權三種不同的模式。股權模式即直接由我行指定第三方受讓企業股權；期權模式即由第三方約定股權投資行權的時間、價格、條件等，待時機成熟后再行決定是否進行投資、是否轉讓所持有的企業期權或由股東以一定價格回購期權；收益權模式即由第三方持有企業股權分紅權 益。本制度認股權主要指期權模式，其他模式視情況單筆單議。

3、增值收益：指我行在開展認股貸過程中，除貸款利息外，可獲得的額外股權溢價收益。受商業銀行法限制，我行不可直接取得股權溢價收益，但可在指定第三方退出持有股權后，由指定第三方返還部分增值收益。

4、行權：指第三方根據認股權協議約定，經內部投資決策，確定是否行使認股權力的方式。

5、股權退出：指第三方通過轉讓、上市交易、股東回購等方式，將持有的企業股權變現的方式。

6、經營單位：指各級直接對外營業機構，包括分行、支行。

二、適用范圍

本產品全行范圍適用。重點支持北京中關村、上海張江、深圳、蘇南、長株潭、天津、成都、西安、杭州等國家級自主創新示范區內設立機構的經營單位。

三、基本原則

業務開展中，堅持“節約資本、提高收益、投貸聯動、風險隔離”的基本原則，以該產品為增強我行風險控制措施、增加我行超額收益的重要抓手，積極主動開展認股權貸款業務營銷工作。

四、產品要素

1、認股權貸款中貸款方案：應根據企業日常經營、研發投入、市場拓展等需求合理測算企業資金需求，并可適當采用股權質押、知識產權質押、應收帳款質押、信用及實際控制人無限連 帶責任擔保等多種方式設計融資方案。可以在不低于基準利率的基礎上給予企業適當優惠，其余收益通過認股權方式獲得。貸款期限應根據企業實際經營需求確定，不得超過3年，且無需與行權期限匹配，要求超過1年期的業務須制定分期還款計劃，每年還款不少于1次。

2、期權份額：應根據企業的發展階段、估值水平、以及我行融資金額和承擔風險程度與企業股東進行協商，可參考我行貸款金額占當期企業估值的比例予以確定，一般情況下期權份額可占企業全部股權1~5%，各經營單位應堅持風險與收益相匹配原則，爭取最大份額。

3、行權價格：考慮到企業未來經營過程中股權價格變動加大，建議行權價格應以行權當期企業股權融資價格下浮一定比例進行確定，爭取最大下浮比例。

4、行權期限：為保證我行權益，建議行權期限設定為“n+2”年，n為貸款期限，即在貸款期限基礎上增加2年。如企業較為優質且較難接受較長期限認股權，可考慮在協議中約定最后行權期限設定為企業下次股權融資前。

5、行權時間：在行權期限內的任意時間，但應在企業股份制改造前，或上市（掛牌）融資前完成認股權行權。

6、行權條件：可考慮與企業股東約定企業業績增長目標、由第三方投資機構自行判斷是否行權或確定不行權時轉讓或由企業股東回購期權的條件要求。

五、操作流程

1、營銷：經營單位應積極營銷認股權貸款業務，由相關客戶經理根據本操作指引中的相關描述、認股權協議和企業的實際情況，先行談判關于認股權的一些相關要素，比如：行權價格（根據企業具體實際情況、本指引下所述的不同階段企業行權價格方面的指導建議進行談判，確定初步意向價格范圍）、行權期限（操作指引及認股權協議均有表述）、行權條件（認股權協議中有較充分表述）等，基本確定達成意向后，由第三方投資機構（北銀豐業資產管理有限公司）介入盡調和確定最終方案，并在條件成熟的情況下簽署協議。此外，相關客戶經理可根據客戶接受程度，逐步調整認股權方案，談判優先選擇受讓股權方式，其次期權方式，再次收益權方式。（例:針對特別優質客戶較難接受期權方式，可就收益權轉讓與客戶及股東進行協商，即可接受企業股東轉讓一定期間內所持有股份的分紅權益，以保證我行收益。）

2、建議書：認股權貸款業務開展初期，總行小企業事業部參與營銷工作，并出具《認股權貸款項目建議書》，指導具體業務操作。

3、審批：貸款業務審批工作嚴格按照我行現行審批流程開展，認股權貸款業務需取得有權部門出具的《認股權貸款項目建議書》，且認股權協議應作為授信審批落實條件嚴格執行。

4、簽約：（1）貸款相關合同由經營單位與客戶進行簽署。（2）認股權協議文本由指定第三方投資機構（北銀豐業資產管 理有限公司及其指定機構）法律審核，并由其與客戶進行簽署。（3）經營單位與指定第三方投資機構（北銀豐業資產管理有限公司及其指定機構）就本項目合作簽訂相關協議，約定雙方獲益方式。

5、放款：認股權協議及財務顧問協議應為放款前落實手續，放款前簽署完畢后方可發放具體貸款。

6、貸后：經營單位須及時跟蹤企業情況變化，按照我行相關要求進行貸后管理，并按照第三方投資機構（北銀豐業資產管理有限公司及其指定機構）提供清單要求收集客戶資料，每季度將貸后報告及清單列示材料報送至總行小企業事業部，由小企業事業部統一反饋至第三方投資機構（北銀豐業資產管理有限公司及其指定機構），以方便投資機構隨時掌握企業最新進展、及時決策是否對其進行行權。

7、行權：主要包括行權、不行權以及認股權轉讓三種方式。經營單位與第三方投資機構（北銀豐業資產管理有限公司及其指定機構）應根據企業經營發展情況，協商確定是否行權，并將各自相關意見反饋總行小企業部，以便總行小企業部、經營單位及第三方投資機構之間的信息互通。如確定行權，第三方投資機構（北銀豐業資產管理有限公司及其指定機構）應與股東簽訂股權轉讓協議，支付股權投資款，完成股權投資；如放棄行權，第三方投資機構（北銀豐業資產管理有限公司及其指定機構）可按照協議內容收取股東方支付的期權回購價款；如進行認股權轉讓，第三方投資機構（北銀豐業資產管理有限公司及其指定機構）選擇符合條件的機構轉讓認股權并收取相關價款。

8、股權退出：行權后，完成股權投資的第三方投資機構（北銀豐業資產管理有限公司及其指定機構）可以選擇采取股權轉讓、股票上市交易、股東回購股權等方式退出所持股權獲得收益。

9、收益分享：根據第三方投資機構實際參與股權投資情況進行收益分享，如第三方投資機構未實際出資進行投資，取得收益應優先以財務顧問費方式返還經營單位，返還比例按照項目具體情況商定。（原則上返還比例應為70%~80%）對于第三方投資機構實際行權所獲收益，經過雙方協商后確定具體分享方式。

六、目標客戶

1、所處行業：重點支持節能環保、新一代信息技術、生物產業、高端裝備制造業、新能源產業、新材料產業、新能源汽車七大國家戰略新興行業以及科技、文化類我行優勢行業客戶。

2、成長階段：重點支持我行支持力度較大，具有較高話語權的種子期、初創期以及VC/PE尚未介入的小微企業；優先支持具有可持續發展能力、已經獲得股權投資機構投資或與券商簽署財務顧問協議或主承銷協議，且與我行建立緊密合作關系的存量小微企業。

3、業務模式：優先營銷采用弱擔保、準信用或創新擔保方式合作的小微企業，積極通過認股權貸款業務，強化銀行風險控制，通過分享股權增值收益的方式，使我行業務收益與信貸風險 相匹配。

七、風險控制

1、風險隔離。將貸款與股權投資進行風險隔離，銀行與股權投資機構分開獨立運作，但銀行與股權投資機構應加強溝通，確保信息共享實現項目更有效平穩的推進。

2、獨立審批。貸款業務采取獨立審批模式，應根據企業經營狀況以及自身現金流周轉等情況確定貸款方案，加大對企業的技術優勢、專利質量、研發與管理團隊穩定性、商業模式和市場前景等要素的考量。

3、獨立投資。第三方股權投資機構（北銀豐業資產管理有限公司及其指定機構）參與企業經營持續跟蹤，自行募集資金，進行投資決策，并與企業協商確定股權投資對賭業績指標要求等。

八、營銷亮點

1、客戶方面：

（1）拓寬融資渠道：提高企業獲得銀行融資概率，并通過與銀行股權方面的合作，進一步拓寬包括VC/PE、產業基金等多方面融資渠道，加速企業走入資本市場。

（2）降低融資成本：創新型企業成立初期資金需求量大，融資成本支付能力有限，通過簽訂認股權協議，可幫助企業降低債權融資成本，待企業發展壯大后再進行收益返還，可降低企業當期融資成本。

（3）提升整體形象：在企業的股東結構中，有銀行的資本 體現，有助于提升企業對外整體形象，增強外部融資能力。

2、銀行方面：

（1）增加客戶粘性：銀行授信與企業股權進行綁定，提高企業對銀行服務的粘性，同時我行可持續關注企業的發展狀況，培育戰略客戶；

（2）獲得超額收益：除貸款利息收入以外，銀行可通過與第三方投資機構簽訂財務顧問協議，取得財務顧問費等中間業務超額收益。

（3）節約資本投入：與企業簽訂認股權協議時，第三方股權投資機構無需投入資金，有效節約資本，并掌握行權主動權。

附件：

《認股權協議（草案）》

小企業事業部 2015年12月４日

第五篇：信托融資業務操作流程

信托融資業務操作流程（信托投資業務也可參照此流程）

一、項目受理

接受融資方提供的項目資料，一般包括：

? 項目概括性介紹；

? 項目投資計劃的構成及基本的財務分析；

? 融資計劃及本次融資說明；

? 項目方的各種資質：法人營業執照、特許行業準入資格許可證、上財務報告等可以提供的相關證明復印件；

? 關于此次融資的股東會決議。

二、業務人員初審

根據項目方提供的資料，進行判斷，是否可操作。并提出資金來源渠道，單一大客戶還是向社會公眾發行集合資金信托產品。

三、立項

如果初審認為可操作，又屬于未涉足過的業務類型，需要辦理立項，業務人員向公司提供的立項資料包括：

? 業務人員對項目的基本分析

? 融資方提供的各種項目資料

四、盡職調查

如公司通過立項審查，進入盡職調查階段，即到項目現場去進行相關調查，以證明項目方提供的各種分析和證明資料是準確的。盡職調查一般由2人進行，以保證調查結果客觀公正。項目大時，可多人參加。如涉及某些業務人員不了解的專業領域，可聘請律師、會計師等專業人員一起進行調查。

盡職調查完成后要寫出盡職調查報告。

五、對盡職調查進行總體分析，做出判斷

六、尋找資金來源

關于此項，資金來源方應在平時有積累，臨時找是很困難的。在有積累的前提下，此階段要和來源方進行接觸，給出一個基本方案。

七、談判

? 與融資方及資金提供方討論合同，主要是確定融資規模、資金使用時間、利率、風

險控制措施等。

? 如項目需要其他服務機構，如銀行對賬戶進行監管，談判也需進行。

八、實施報批

向公司提交書面報告，申請實施，資料要比立項更為詳細。

九、簽訂合同和落實風險控制措施

合同一般強調面簽，必要時要進行公證，尤其是擔保合同，最好是強制執行公證。合同中應約定，在所有擔保措施得到落實后，合同才生效。

擔保措施為抵押的，最好是到抵押或質押登記機關去辦理登記，以確立該抵押的唯一性。十，放款

擔保措施落實后，可放款。