第一篇：會計職稱財務管理第一章習題

一、單項選擇題

1、以下關于企業價值的表述，不正確的是（）。A.企業價值可以理解為企業所有者權益的市場價值 B.企業價值可以理解為企業所能創造的預計未來現金流量的現值 C.對于非上市公司，企業價值評估很難客觀和準確

D.對于上市企業來說，股票價格的變動可以完全揭示企業價值的變化

【正確答案】：D

【中華會計網校答案解析】：對于上市企業，股票價格的變動在一定程度上揭示了企業價值的變化，但是，股價是多種因素共同作用的結果，特別是在資本市場效率低下的情況下，股票價格很難反映企業的價值。

2、以企業利潤最大化作為財務管理目標，不屬于其主要原因的是（）。

A.反映創造的利潤與投入資本之間的關系

B.剩余產品的多少可用利潤衡量

C.自由競爭的資本市場中，資本的使用權最終屬于獲利最多的企業

D.只有每個企業都最大限度地創造利潤，整個社會的財富才能實現最大化

【正確答案】：A

【中華會計網校答案解析】：以企業利潤最大化作為財務管理目標，其主要原因：（1）剩余產品的多少可用利潤衡量；（2）自由競爭的資本市場中，資本的使用權最終屬于獲利最多的企業；（3）只有每個企業都最大限度地創造利潤，整個社會的財富才能實現最大化。以企業利潤最大化作為財務管理目標，沒有反映創造的利潤與投入資本之間的關系。

3、下列方法中，屬于財務決策方法的是（）。

A.定量預測法 B.比例法和因素法 C.平衡法 D.優選對比法

【正確答案】：D

【中華會計網校答案解析】：財務決策的方法主要有兩類。一類是經驗判斷法，是根據決策者的經驗來判斷選擇，常用的方法有淘汰法、排隊法、歸類法等；另一類是定量分析法，常用的方法有優選對比法、數學微分法、線性規劃法、概率決策法等。定量預測法是財務預測的方法之一；平衡法、比例法、因素法是確定財務計劃指標的方法。

4、下列關于集權型財務管理體制的表述中，錯誤的是（）。

A.采用該體制，企業總部財務部門在特定情況下，可以直接參與各所屬單位的執行過程

B.采用該體制，有利于在整個企業內部優化配置資源，有利于實行內部調撥價格

C.采用該體制，可能導致缺乏主動性、資金成本增大、費用失控、利潤分配無序

D.采用該體制，集權過度會使各所屬單位缺乏主動性、積極性，喪失市場機會

【正確答案】：C

【中華會計網校答案解析】：分權型財務管理體制的缺點是：各所屬單位大都從本位利益出發安排財務活動，缺乏全局觀念和整體意識，從而可能導致資金管理分散、資金成本增大、費用失控、利潤分配無序。所以，選項C的說法不正確。

5、以下關于股東財富最大化財務管理目標存在問題的說法不正確的是（）。

A.股價不能完全準確反映企業財務管理狀況

B.通常只適用于非上市公司

C.股價受眾多因素影響

D.強調股東利益

【正確答案】：B

【中華會計網校答案解析】：以股東財富最大化作為財務管理目標存在的問題是：（1）通常只適用于上市公司，非上市公司難于應用，因為無法像上市公司一樣隨時準確獲得公司股價。（2）股價受眾多因素影響，特別是企業外部的因素，有些還可能是非正常因素。股價不能完全準確反映企業財務管理狀況，如有的上市公司處于破產的邊緣，但由于可能存在某些機會，其股票價格可能還在走高。（3）它強調得更多的是股東利益，而對其他相關者的利益重視不夠。

6、按照所交易的金融工具的屬性可以將金融市場分為（）。

A.發行市場和流通市場

B.基礎性金融市場和金融衍生品市場

C.短期金融市場和長期金融市場

D.一級市場和二級市場

【正確答案】：B

【中華會計網校答案解析】：本題考核金融市場的分類。按照所交易的金融工具的屬性將金融市場分為基礎性金融市場和金融衍生品市場；選項C是按照期限劃分的；選項A和D是按照功能劃分的。

二、多項選擇題

1、以企業價值最大化為財務管理目標的優點包括（）。

A.考慮了風險和時間價值因素

B.體現了合作共贏的價值理念

C.用價值代替價格，有效地規避了企業的短期行為

D.體現了前瞻性和現實性的統一 【正確答案】：AC 【中華會計網校答案解析】：選項B、D是相關者利益最大化的優點。

2、下列說法中正確的有（）。

A.財務考核是構建激勵與約束機制的關鍵環節

B.財務分析系統只是分析和評價企業現在的財務狀況、經營成果

C.財務控制的方法通常有前饋控制、過程控制、反饋控制

D.財務預測為決策提供可靠的依據，為編制計劃、分解計劃指標服務

【正確答案】：ACD

【中華會計網校答案解析】：財務分析是根據企業財務報表等信息資料，采用專門方法，系統分析和評價企業財務狀況、經營成果以及未來趨勢的過程。所以，選項B的說法不正確。

3、財務管理體制的集權與分權，需要考慮的因素包括（）。

A.集權與分權的“成本”和“利益”

B.環境、規模和管理者的管理水平

C.企業與各所屬單位之間的資本關系和業務關系的具體特征

D.明確財務管理的綜合管理與分層管理思想

【正確答案】：ABC

【中華會計網校答案解析】：財務管理體制的集權與分權，需要考慮企業與各所屬單位之間的資本關系和業務關系的具體特征以及集權與分權的“成本”和“利益”。此外，集權和分權應該考慮的因素還包括環境、規模和管理者的管理水平。選項D是企業財務管理體制的設計原則之一。

4、集權與分權相結合型財務管理體制將企業內重大決策權集中于企業總部，而賦予各

所屬單位自主經營權。下列關于該體制特點的說法正確的有（）。

A.在管理上，利用企業的各項優勢，對全部權限集中管理 B.在管理上，利用企業的各項優勢，對部分權限集中管理 C.在經營上，不能調動各所屬單位的生產經營積極性 D.在經營上，充分調動各所屬單位的生產經營積極性

【正確答案】：BD

【中華會計網校答案解析】：集權與分權相結合型財務管理體制意在以企業發展戰略和經營目標為核心，將企業內重大決策權集中于企業總部，而賦予各所屬單位自主經營權。其主要特點是：

（1）在制度上，企業內應制定統一的內部管理制度，明確財務權限及收益分配方法，各所屬單位應遵照執行，并根據自身的特點加以補充。

（2）在管理上，利用企業的各項優勢，對部分權限集中管理。

（3）在經營上，充分調動各所屬單位的生產經營積極性。

5、法律環境對企業的影響范圍包括（）。

A.企業組織形式

B.公司治理結構

C.日常經營

D.投資活動

【正確答案】：ABCD

【中華會計網校答案解析】：本題考慮法律環境的相關內容。法律環境對企業的影響是多方面的，包括企業組織形式、公司治理結構、投融資活動、日常經營、收益分配等。

三、判斷題

1、不同的利益相關者有不同的評價指標，即使企業做到合理合法、互利互惠、相互協調，所有相關者利益最大化還是無法實現。（）

Y.對

N.錯

【正確答案】：N

【中華會計網校答案解析】：以相關者利益最大化作為財務管理目標，體現了前瞻性和現實性的統一。不同的利益相關者有各自的評價指標，只要合理合法、互利互惠、相互協調，就可以實現相關者利益最大化。

2、財務控制是利用有關信息和特定手段，對企業的財務活動施加影響或調節，以便實現計劃所規定的財務目標的過程，其方法通常有前饋控制和反饋控制。（）

Y.對

N.錯

【正確答案】：N

【中華會計網校答案解析】：財務控制是利用有關信息和特定手段，對企業的財務活動施加影響或調節，以便實現計劃所規定的財務目標的過程。財務控制的方法通常有前饋控制、過程控制、反饋控制。

【該題針對“財務管理環節”知識點進行考核】

3、企業對外投資必須遵守的原則有：效益性、時效性和合理性。（）

Y.對

N.錯

【正確答案】：N

【中華會計網校答案解析】：企業對外投資必須遵守的原則為：效益性、分散風險性、安全性、整體性及合理性。

4、如果說各所屬單位之間業務聯系的必要程度是企業有無必要實施相對集中的財務管理體制的一個基本因素，那么，企業與各所屬單位之間的資本關系則是企業能否采取相對集中的財務管理體制的一個基本條件。（）

Y.對

N.錯

【正確答案】：N

【中華會計網校答案解析】：如果說各所屬單位之間業務聯系的必要程度是企業有無必要實施相對集中的財務管理體制的一個基本因素，那么，企業與各所屬單位之間的資本關系特征則是企業能否采取相對集中的財務管理體制的一個基本條件。原題的說法錯誤在于缺少了“特征”二字。“企業與各所屬單位的資本關系”可以簡單地理解為企業掌握的各所屬單位的表決權比例，而“企業與各所屬單位的資本關系特征”指的是企業掌握的各所屬單位的表決權比例的特征，“只有當企業掌握了各所屬單位一定比例有表決權的股份（如50％以上）之后，企業才有可能通過指派較多懂事有效地影響各所屬單位的財務決策，也只有這樣，各所屬單位的財務決策才有可能相對“集中”于企業總部。

5、為了減輕通貨膨脹對企業造成的不利影響，在通貨膨脹初期，企業可以采用比較嚴格的信用條件，減少企業債權。（）

Y.對

N.錯

【正確答案】：N

【中華會計網校答案解析】：本題考核通貨膨脹對企業的影響。為了減輕通貨膨脹對企業造成的不利影響，在通貨膨脹持續期，企業可以采用比較嚴格的信用條件，減少企業債權；調整財務政策，防止和減少企業資本流失等等。

第二篇：中級會計職稱經濟法習題

1.2016年1月1日，甲公司為了支付乙公司貨款，遂簽發了一張以乙公司為收款人，A銀行為付款人，出票后3個月付款的銀行承兌匯票，乙公司向丙公司購買一批原材料，遂將該票據背書轉讓給丙公司，并記載“若丙公司履行合同不符合約定，則不享有票據權利”。丙公司又將該票據背書轉讓給丁公司，并記載不得轉讓字樣。丁公司取得票據后又背書轉讓給戊公司來支付貨款，戊公司于2016年2月10日去A銀行提示承兌，A銀行寫明“已承兌，若甲公司賬戶資金充足，將按期足額付款”。根據規定，下列表述中正確的是()。

A.若丙公司交付的原材料質量不合格，則丙公司不享有票據權利

B.戊不享有票據權利

C.戊不可以向丙行使追索權

D.A銀行已經承兌該匯票

【答案】 C

【解析】

(1)選項A：背書不得附有條件。背書時附有條件的，所附條件不具有匯票上的效力。(2)選項BC：背書人在匯票上記載不得轉讓字樣，其后手再背書轉讓的，轉讓行為有效，原背書人對后手的被背書人不承擔保證責任。(3)選項D：承兌附有條件的，視為拒絕承兌。

2.下列關于國家出資企業經營者的兼職限制的表述中，正確的是()。

A.未經履行出資人職責的機構同意，國有資本參股公司的董事，不得在經營同類業務的其他企業兼職

B.未經股東會、股東大會同意，國有獨資公司的高級管理人員不得在其他企業兼職

C.未經股東會、股東大會同意，國有獨資公司的董事長不得兼任經理

D.未經履行出資人職責的機構同意，國有獨資公司的董事長不得兼任經理

【答案】 D

【解析】

(1)選項AB：未經履行出資人職責的機構同意，國有獨資企業、國有獨資公司的董事、高級管理人員不得在其他企業兼職。未經股東會、股東大會同意，國有資 本控股公司、國有資本參股公司的董事、高級管理人員不得在經營同類業務的其他企業兼職。(2)選項CD：未經履行出資人職責的機構同意，國有獨資公司的董 事長不得兼任經理。未經股東會、股東大會同意，國有資本控股公司的董事長不得兼任經理。董事、高級管理人員不得兼任監事。

3.根據相關法律規定，具有市場支配地位的經營者沒有正當理由，在行使知識產權的過程中，不得實施附加不合理限制條件排除、限制競爭的行為。下列各項中，不屬于該條規定的不合理限制性條件的是()。

A.限制聯營成員在聯營之外作為獨立許可人許可專利

B.禁止交易相對人對其知識產權的有效性提出質疑

C.要求交易相對人將其改進的技術進行獨占性的回授

D.對保護期已經屆滿或者被認定無效的知識產權繼續行使權利

【答案】 A

【解析】

(1)選項A屬于專利聯營中的濫用行為。(2)附加不合理限制性條件除選項BCD外，還包括：限制交易相對人在許可協議期限屆滿后，在不侵犯知識產權的情況下利用競爭性的商品或者技術。

4.根據外商投資企業法律制度的規定，下列關于外商投資項目核準與備案管理的表述正確的是()。

A.《外商投資產業指導目錄》中有中方控股(含相對控股)要求的總投資(含增資)20億美元及以上鼓勵類項目，由國務院核準

B.《外商投資產業指導目錄》中有中方控股(含相對控股)要求的總投資(含增資)10億美元及以上的鼓勵類項目，由國務院投資主管部門核準

C.《外商投資產業指導目錄》中有中方控股(含相對控股)要求的總投資(含增資)小于10億美元的鼓勵類項目，由省級投資主管部門核準，核準權限不得下放

D.《外商投資產業指導目錄》限制類中的房地產項目，由國務院投資主管部門核準

【答案】 B

【解析】

(1)選項A：國務院投資主管部門核準，國務院備案;(2)選項C：地方政府核準;(3)選項D：省級政府核準。

7.A欠甲租金1萬，為擔保債務的履行，A以自家耕牛為甲設立抵押權。A向乙借款1萬元，又以該耕牛為乙設立質權，3月1日簽訂質押合同，3月10日交付耕牛。該牛在乙占有期間生病，乙將牛送到丙處醫治，花費醫藥費1000元，因乙不支付醫藥費丙將該牛留置，在留置期間該牛產下一頭小牛，丙為母牛接生又花費500元。下列表述中，符合法律規定的是()。

A.擔保物權實現時，甲的抵押權優先于乙的質權行使

B.乙對耕牛的質權自3月10日設立

C.乙的質權優先于丙的留置權行使

D.丙為母牛接生花費的500元應由甲支付

【答案】 B

【解析】

(1)選項AC：同一動產上已設立抵押權或者質權，該動產又被留置的，留置權人優先受償;同一財產法定登記的抵押權與質權并存時，抵押權人優先于質權人受 償;質權與未登記抵押權并存時，質權人優先于抵押權人受償。(2)選項B：質權自出質人交付質押財產時設立，3月1日質押合同成立，3月10日質權才真正 設立。(3)選項D：留置權人有權收取留置財產的孽息，所收取的孽息應當先充抵收取慈息的費用。

8.甲乙簽訂買賣合同，約定：甲向乙購買10輛汽車，價格100萬元;甲向乙支付定金30萬元，如果任何一方不履行合同將向對方支付違約金20萬元。后乙將這10輛汽車賣給了出價更高且不知情的丙，已經交貨付款。根據合同法律制度的規定，下列表述中正確的是()。

A.甲乙約定的定金數額符合法律規定

B.甲有權要求乙雙倍返還定金，并支付違約金

C.甲有權申請法院撤銷乙丙之間的買賣合同，并將汽車交付給自己

D.乙丙之間的買賣合同有效，且丙取得了汽車的所有權

【答案】 D

【解析】

(1)選項A：當事人約定的定金數額不得超過主合同標的額的20%。如果超過20%的，超過部分無效。(2)選項B：如果在同一合同中，當事人既約定違約 金，又約定定金的，在一方違約時，當事人只能選擇適用違約金條款或者定金條款，不能同時要求適用兩個條款。(3)選項CD：如果出賣人就同一特殊動產(船 舶、航空器和機動車等)訂立多重買賣合同，各個買賣合同均屬有效，但該特殊動產所有權的歸屬按如下規則處理：交付>登記>合同。

9.甲乙簽訂一份買賣合同，約定甲向乙購買窗簾100套，乙按約定日期向甲交付貨物，但是甲沒有正當理由而拒絕受領。乙無奈，遂將該批窗簾提存。提存第三天因電線短路導致存放提存物的庫房失火，窗簾全部滅失。第五天乙找甲索要貨款并主張由甲支付提存費用，甲拒絕。根據合同法律制度的相關規定，下列表述中，正確的是()。

A.窗簾毀損的損失應由甲承擔

B.提存費用應由乙承擔

C.甲有權拒絕支付價款

D.如果甲自提存之日起5年內不領取提存物，提存物歸乙所有

【答案】 A

【解析】

根據《合同法》規定，有下列情形之一，難以履行債務的，債務人可以將標的物提存：債權人無正當理由拒絕受領;債權人下落不明;債權人死亡未確定繼承人或者 喪失民事行為能力未確定監護人。(1)選項A：根據規定，標的物提存后，毀損、滅失的風險由債權人承擔。(2)選項B：提存期間，提存費用由債權人負擔。(3)選項C：提存成立的視為債務人(乙)在其提存的范圍內已經履行了債務，債權人(甲)應支付價款。(4)選項D：債權人領取提存物的權利，自提存之日 起5年內不行使則消滅，提存物扣除提存費用后歸“國家”所有。

10.2014年1月1日，甲公司向乙公司借款1000萬元，借款期限1年，雙方約定的年利率為22%。借款期限屆滿后，甲公司不能清償到期債務，雙方約定將220萬元的利息計入后期借款本金，借款期限仍為1年，年利率仍為22%。2016年1月1日，乙公司要求甲公司清償本息合計1488.4萬元。根據規定，下列表述中不正確的是()。

A.甲乙雙方約定的年利率為22%合法

B.甲乙雙方可以約定將220萬元的利息計入后期借款本金

C.乙公司有權要求甲公司清償本息合計1488.4萬元

D.乙公司最多只能要求甲公司清償本息合計1480萬元

【答案】 C

【解析】

根據規定，借貸雙方對前期借款本息結算后將利息計入后期借款本金并重新出具債權憑證，如果前期利率沒有超過年利率24%，重新出具的債權憑證載明的金額可 認定為后期借款本金;借款人在借款期間屆滿后應當支付的本息之和，不能超過最初借款本金與以最初借款本金為基數，以年利率24%計算的整個借款期間的利息 之和。出借人請求借款人支付超過部分的，人民法院不予支持。在本案中，甲公司最初借款本金為1000萬元，借款期間為2年，以年利率24%計算的整個借款 期間的利息之和為480萬元(1000×24%×2)，因此，甲公司只需向乙公司支付本息1480萬元。對超過的8.4萬元，乙公司請求甲公司支付的，人 民法院不予支持。

第三篇：財務管理基礎知識習題

財務管理基礎知識習題

一、名詞解釋

財務管理：企業對資金的籌集、使用、分配的管理以及正確處理與之相關的財務關系。財務關系：企業在組織財務活動過程中與各方面發生的以價值表現的經濟關系。財務活動：以現金為主的企業資金收支活動的總稱。

現值：未來一定數額的貨幣或一系列支付額在既定利率下折算到現在時點上的價值。終值：用以描述現在的一筆資金未來一個時期或多個時期以后的價值。年金：在相同的間隔期收到（或付出）等額的款項。

二、簡答題

1、你認為應如何處理企業財務關系？

由于財務關系是在財務活動中形成的，財務關系也將主要通過對各項財務活動的計劃與控制而得到合理的調節。

2、為什么說“股東財富最大化”是企業財務管理的最優目標？ 1)股東是企業的風險最大承擔；

2)考慮了資金的時間價值和投資的風險價值； 3)反映了對企業資產保值增值的要求；

4)有利于克服經營管理上的片面性和短期化行為； 5)有利于社會資源的合理配置；

3、簡述所有者與經營者之間的矛盾及如何協調？ 經營者的利益和目標是：（1）增加報酬；（2）增加閑暇時間；（3）避免風險；（4）物質和環境享受。J經營者的目標與股東不完全一致，經營者有可能為了自身的目標而背離股東的利益，這種背離表現在：（1）道德風險，經營者為了自己的目標，不是盡最大努力去實現所有者的目標，即企業財務管理的目標；（2）逆向選擇，經營者為了自己的目標而背離股東的目標。

目前治理的方法是：激勵和監督（控制），另外可以利用競爭使經理市場化

4、什么是風險？風險有哪些種類？風險量化的步驟有哪些？

風險是指某一行動有多種可能的結果，而且人們事先估計到采取某種行動可能導致的結果以及每一種結果出現的概率，但行動的真正結果不能事先確定。

從個別理財主題的角度來看，可以分為市場風險和企業特別風險；從公司內部看，分為經營風險和財務風險。

風險與概率是直接相關的，風險的衡量需要使用概率和統計方法：（1）概率分布（2）期望值（3）離散程度。

5、后付年金與先付年金有何區別和聯系？

后付年金指收到（或付出）發生在每期期末的年金，而先付年金是指收到（或支持）發生在每期期初的年金。

四、單項選擇題

1、財務管理是企業組織財務活動，處理與各方面（D）的一項經濟管理工作。A、籌資關系

B、投資關系

C、分配關系

D、財務關系

2、在協調企業所有者與經營者的關系時，通過所有者約束經營者的一種方法是（A）。A、解聘

B、接收

C、激勵

D、提高報酬

3、企業與政府的財務關系體現為（B）。

A、債權債務關系

B、強制和無償的分配關系

C、資金結算關系

D、風險收益對等關系

4、某人擬存入銀行一筆錢，以備在5年內每年年末以2000元的等額款項支付租金，銀行的年復利率為10％，現在應存入銀行的款項為（B）。A、8000

B、7582

C、10000

D、5000

5、凡在每期期末支付的年金，一般稱為（A）。

A、普通年金

B、永續年金

C、遞延年金

D、即付年金

6、投資者甘愿冒風險進行投資，是因為（D）。A、進行風險投資可使企業獲得等同于時間價值的報酬 B、進行風險投資可使企業獲得利潤 C、進行風險投資可使企業獲得報酬

D、進行風險投資可使企業獲得超過時間價值以上的報酬

7、比較期望報酬率不同的兩個或兩個以上方案的風險程度，應采用的指標是（A）。A、標準離差率

B、標準離差

C、概率

D、風險保酬率

五、判斷題

1、風險小的企業經濟效益最好。

（×）

2、股東財富的大小要看企業凈利潤總額，而不是看企業投資報酬率。

（×）

3、如果企業面臨的風險較大，那么企業的價值就有可能降低。

（√）

4、在協調所有者與經營者矛盾的方法中，“接收”是一種通過所有者來約束經營者的方法。（×）

5、一般來說，資金時間價值是指沒有通貨膨脹情況下的投資報酬率。

（×）

6、在本金和利率相同的情況下，若只有1年計息期，單利終值與復利終值是相等的。（√）

7、永續年金沒有終值。

（√）

6、普通年金現值系數加1等于同期、同利率的即付年金現值系數。

（√）

8、先付年金與后付年金的區別僅在于付款時間不同。

（√）

9、根據風險與收益對等的原理，高風險的投資項目必然會獲得高收益。

（×）

10、風險與收益是對等的。風險越大，收益的機會越多，期望的收益率也就越高。（×）

11、標準離差反映風險的大小，可以用來比較各種不同投資方案的風險程度。

（√）

12、沒有財務風險的企業，也就沒有經營風險。

（×）

13、風險和報酬的基本關系是風險越大，要求的報酬率越高。

（√）

14、計算遞延年金終值的方法，與計算普通年金終值的方法一樣。

（√）

15、企業利用借入的資金經營時，企業只承擔財務風險，并不承擔經營風險。

（×）

16、在兩個方案比較時，標準離差率越大，說明風險越大；同樣，標準離差越大，說明風險也一定越大。

（×）17標準離差可用來比較預期收益率不同的投資項目的風險程度。

（×）

18、對于多個投資方案而言，無論各方案的期望值是否相同，標準離差率最大的方案一定是風險最大的方案。

（√）

融資管理習題

一、名詞解釋

資本金：企業工商行政管理部門登記的注冊資金，是各種投資者以實現盈利為目的，用以進行企業生產經營、承擔民事責任而投入的資金。

普通股：是指通常發行的無特別權利的股票，是在優先股要求權得到滿足后，在公司利潤和資產分配方面給予持股者無限權利的一種所有權憑證，是股份公司籌資的基本工具。

優先股：是指比普通股對公司具有特別權利的股票，一般都有固定的股息率，當公司解散或清算時，對公司清償債務后的剩余財產有優先分配權。

債券：債務人為籌集資金而發行的并承諾按期向債權人還本付息的一種有價證券。

融資租賃：是現代設備租賃的主要形式，它是指由出租方用資金購買承租方選定的設備,并按照簽定的租賃協議或合同將設備租給承租方長期使用的一種融通資金方式。資金成本：資金成本是指企業籌集和使用資金所付出的代價。

二、簡答題

1、簡述短期負債融資的特點 ? 籌資速度快，容易取得； ? 籌資富有彈性； ? 籌資成本降低； ? 籌資風險搞。

2、簡述股票上市與終止上市的條件 上市條件：

1)股票已向社會公開發行；

2)公司股本總額不少于5000萬人民幣； 3)開業時間3年以上，最近三年連續盈利；

4)持有股票面值人民幣1000元以上股東不少于1000人；向社會發行的股份數達股份總額的25%以上，股本總額達4億元的比例為15%以上；

5)公司在最近三年無重大違法行為；財務會計報告無虛假記載； 6)國務院規定的其它條件。終止條件：

1)企業股本總額、股權分布發生變化，不再具備上市條件；

2)企業不按規定公開其財務狀況，或者財務會計報告作虛假記載； 3)企業有重大違紀行為； 4)企業最近3年連續虧損。

3、比較普通股籌資和優先股籌資的優缺點。普通股籌資：

優點：A、負擔較輕，沒有固定的股利負擔；B、集資風險較小；C、使用時間為永久性資金；D、可增強公司經營靈活性。缺點：A、資本成本較高；B、增加新股東，削弱公司控股權；C、增發普通股使更多的股東分享公司盈利，從而降低原股東收益。優先股籌資：

優點：A、也是永久性資金；B、發行優先股可擴大公司權益，保持普通股原股東的控制權；缺點：A、所支付的股利也要從稅后盈余中支付，成本較高；B、是一種較重的財務負擔；C、發行優先股限制多

4、簡述債券籌資的優點和缺點。

優點：①相對于股票而言，融資成本較低；②不會影響股東對企業經營決策權的控制；③可以減少企業的納稅負擔；④由于債券的利率是固定的，企業可以利用財務杠桿利益。

缺點：①會增加企業的財務風險；②當負債比率較高時，債券融資會發生困難；③必須提取償債準備金。

5、簡述融資租賃的特點。

交易涉及三方；承租方負責選貨和驗貨；合同不可撤消；租賃期限長；期滿時承租方對設備的處置有選擇權；在租賃期內,設備的保養、維修、保險費用和設備過時的風險由承租人承擔。

投資管理習題

一、名詞解釋 現金流量：在項目投資決策中指一個項目引起的現金流出量和現金流入量兩個方面；現金流出量（COt）是指該方案引起的企業現金支出的增加額，現金流入量（CIt）——指投資項目所引起的現金流入的增加額；現金流入量減現金流出量為現金凈流量。凈現值：是投資項目建成投產后，未來各期的凈現金流量的現值之和與原始投資額現值之差的余額。

內含報酬率（IRR）：是指使投資項目未來現金流入量現值等于未來現金流出量現值的貼現率，或者說使投資項目凈現值等于0的貼現率。證券投資：是指企業通過有價證券的形式所進行的投資，它是企業對外投資的重要組成部分。

股票：是股份企業為籌措自有資本而發行的有價證券，是持股人擁有企業股份的憑證。

二、簡答題

1、簡述投資決策時使用現金流量的原因

整個投資有效年限內，利潤總計與現金凈流量總計是相等的，所以，現金凈流量可以取代利潤作為評價凈收益的指標。

2、在進行項目投資決策時，靜態的決策方法和動態的決策方法分別有哪些？

靜態：（1）靜態投資回收期法；（2）平均報酬率（投資報酬率）法

動態：（1）凈現值法；（2）獲利指數法；（3）內含報酬率法

3、回收期法的決策原則是什么？

預計回收期＞企業要求的回收期，項目被拒絕；預計回收期≤企業要求的回收期，項目可接受

4、投資報酬率法的決策原則是什么？

投資報酬率＞企業預期的報酬率，項目被接受；投資報酬率≤企業預期的報酬率，項目被拒絕

5、凈現值法的決策原則是什么？

NPV≥0時，接受投資方案； NPV＜0時，拒絕投資方案。

6、現值指數法（獲利指數法）的決策原則是什么？

PI≥1，說明投資報酬率超過或等于預定的貼現率，則方案可采納；PI<1，說明投資報酬率沒有達到預定的貼現率，則方案不可采納；PI越大，說明方案獲利能力越強

7、內含報酬率法的決策原則是什么？

若內部收益率大于貼現率，可以接受項目；若內部收益率小于貼現率，拒絕項目！

8、對外證券投資有哪些類型？每種投資類型的含義及目的是什么？

一般可分為權益性投資、債券性投資和混合性投資；

權益性投資是指為獲取另一企業的權益或凈資產所作的投資。目的是為了獲得另一企業的控制權，或實施對另一企業的重大影響，或為其他目的（投機）。

債券性投資是指為取得債券所作的投資。目的不是為了獲得另一企業的剩余資產，而是為了獲取高于銀行存款利率的利息，并保證按期收回本息。

混合性投資是指既有權益性性質又有債權性性質的投資。目的為混合目的。

9、什么是β系數？某證券的β系數為β＝

1、β>

1、β<1，各表明什么含義？

β系數是一種系統風險指數，它用于衡量某種股票收益率的變動相對于市場組合股票收益率變動的敏感性。

β<1 說明該股票的風險小于整個市場股票的風險；β=1 說明該股票的風險等于整個市場股票的風險；β>1 說明該股票的風險大于整個市場股票的風險。

第四篇：中級會計職稱—財務管理讀書筆記1

中級會計職稱—財務管理讀書筆記

1一、預算的編制方法與程序

1、固定預算編制：一般適用于固定費用或者數額比較穩定的預算項目。

缺點：（1）過于呆板—不論預算期內業務量水平的可能發生哪些變動，都只按事先確定的某一個業務量水平作為編制預算的基礎。

（2）可比性差——比如，預計銷售10件產品，預算費用為500元，但是實際銷售達到12件產品，但預算費用仍然只有500元。

優點：無。

2、彈性預算編制：按照成本（費用）習性分類的基礎上，根據量、本、利之間的依存關系，考慮到計劃期間業務量可能發生變動，編制出一套適應多種業務量的費用預算，以便分別反映在不同業務量的情況下所應支出的成本費用水平。一般適用于與預算執行單位業務量有關的成本（費用）、利潤等預算項目。

優點：（1）范圍寬

（2）可比性強

缺點：無。

方法：（1）公式法：Y=a+bx

——y是成本總額

——a表示不隨業務量變動而變動的那部分的固定成本——b是單位變動成本

——x是業務量

——Y是該項目固定成本總額之和變動成本總額之和。

優點：A、預算可以隨業務量變動而變動B、可比性和適應性強C、工作量少；

缺點：A、進行成本核算麻煩 B、工作量大。

（2）列表法：通過列表方式，將與各種業務量對應的預算數列示出來的一種彈性預算編制方法。

優點：A、直接、簡便

缺點：A、工作量大 B、彈性仍然不足。

第五篇：會計職稱《中級財務管理》每日一練

會計職稱《中級財務管理》每日一練

選擇題

1.某企業預計前兩個季度的銷量為1000件和1200件，期末產成品存貨數量一般按下季銷量的10%安排，則第一季度的預算產量為（）件。

A.1020B.980C.1100D.1000

正確答案：A

答案解析：本題考核生產預算的編制。第一季度初產成品存貨＝1000×10%＝100（件），第一季度末產成品存貨＝1200×10%＝120（件），第一季度預算產量＝1000＋120－100＝1020（件）。

2.關于留存收益的下列說法中，不正確的是（）。

A.留存收益是一種權益籌資方式

B.由于是自有資金，所以沒有成本

C.利用留存收益籌資可以維持公司的控制權分布

D.在沒有籌資費用的情況下，留存收益的成本計算與普通股是一樣的正確答案：B

答案解析：本題考核留存收益籌資。留存收益是一種權益籌資方式，留存收益籌資的特點之一是維持公司的控制權分布，所以選項A、C的說法正確；留存收益的資本成本率，表現為股東追加投資要求的報酬率，其計算與普通股成本相同，也分為股利增長模型法和資本資產定價模型法，不同點在于留存收益成本率不考慮籌資費用，所以選項B的說法不正確，選項D的說法正確。

3.股票上市的目的不包括（）。

A.便于籌措新資金

B.促進股權流通和轉讓

C.便于確定公司價值

D..降低企業資本成本

正確答案：D

答案解析：本題考核股票上市的目的。股票上市的目的包括：（1）便于籌措新資金；（2）促進股權流通和轉讓；（3）促進股權分散化；（4）便于確定公司價值。

4.企業在采用吸收直接投資方式籌集資金時，以下不能被投資者用于出資的是（）。

A.勞務

B.土地使用權

C.實物資產

D.無形資產

正確答案：A

答案解析：本題考核吸收直接投資的出資方式。企業在采用吸收直接投資方式籌集資金時，投資者可以以貨幣資產、實物資產、土地使用權和工業產權出資。其中，以工業產權出資是指投資者以專有技術、商標權、專利權、非專利技術等無形資產所進行的投資。所以，勞務不能被投資者用于出資。

5.下列各項中，不影響經營杠桿系數的是（）。

A.基期產銷量

B.基期銷售單價

C.基期固定成本

D.基期利息費用

正確答案：D

答案解析：本題考核經營杠桿系數的公式。經營杠桿系數＝基期邊際貢獻/基期息稅前利潤＝（銷售單價－單位變動成本）×基期產銷量/ [（銷售單價－單位變動成本）×基期產銷量－基期固定性經營成本]，可見，經營杠桿系數不受基期利息費用的影響。

6.企業資本金繳納的期限有三種方法，按照我國《公司法》的規定，資本金的繳納采用（）。

A.實收資本制

B.折衷資本制

C.授權資本制

D..延后資本制

正確答案：B

答案解析：本題考核資本金繳納的期限。資本金繳納的期限，通常有三種方法：實收資本制、授權資本制和折衷資本制。按照我國《公司法》的規定，資本金的繳納采用折衷資本制。

7.下列關于企業籌資分類的說法中，不正確的是（）。

A.按企業取得資金的權益特性不同，分為股權籌資、債務籌資及衍生工具籌資

B.按資金來源范圍不同，分為內部籌資和外部籌資

C.按籌集資金的使用期限不同，分為長期籌資和短期籌資

D.按籌集資金的資本成本不同，分為直接籌資和間接籌資

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8.下列各項中，屬于外延式擴大再生產的是（）。

A.新建廠房

B.提高固定資產的生產能力

C.引進技術改進設備

D.培訓工人提高勞動生產率

正確答案：A

答案解析：本題考核企業生產經營規模的擴大形式。企業生產經營規模的擴大有兩種形式，一種是新建廠房、增加設備，這是外延式的擴大再生產；一種是引進技術、改進設備，提高固定資產的生產能力，培訓工人，提高勞動生產率，這是內涵式的擴大再生產。

9.某企業本月支付當月貨款的60%，支付上月貨款的30%，支付上上月貨款的10%，未支付的貨款通過“應付賬款”核算。已知7月份貨款20萬元，8月份貨款為25萬元，9月份貨款為30萬元，10月份貨款為50萬元，則下列說法正確的有（）。

A.9月份支付27.5萬元

B.10月初的應付賬款為14.5萬元

C.10月末的應付賬款為23萬元

D.10月初的應付賬款為11.5萬元

正確答案：ABC

答案解析：本題考核預計資產負債表項目的計算。9月份支付20×10%＋25×30%＋30×60%＝27.5（萬元），10月初的應付賬款＝25×10%＋30×（1－60%）＝14.5（萬元），10月末的應付賬款＝30×10%＋50×（1－60%）＝23（萬元）。

10.已知A公司在預算期間，銷售當季度收回貨款60%，下季度收回貨款30%，下下季度收回貨款10%，預算期初應收賬款金額為28萬元，其中包括上年第三季度銷售的應收款4萬元，第四季度銷售的應收賬款24萬元，則下列說法正確的有（）。（不考慮增值稅）

A.上年第四季度的銷售額為60萬元

B.上年第三季度的銷售額為40萬元

C.題中的上年第三季度銷售的應收款4萬元在預計第一季度可以全部收回

D.第一季度收回的期初應收賬款為24萬元

正確答案：ABC

答案解析：本題考核銷售預算的編制。（1）本季度銷售有1－60%＝40%在本季度沒有收回，全部計入下季度初的應收賬款中。因此，上年第四季度的銷售額的40%為24萬元，上年第四季度的銷售額為24÷40%＝60（萬元），其中的30%在第一季度收回（即第一季度收回60×30%＝18萬元），10%在第二季度收回（即第二季度收回60×10%＝6萬元）；（2）上年第三季度的銷售額在上年第三季度收回貨款60%，在上年的第四季度收回30%，到預計第一季度期初時，還有10%未收回（數額為4萬元，因此，上年第三季度的銷售額為4÷10%＝40萬元），在預計第一季度可以全部收回。所以，第一季度收回的期初應收賬款＝18＋4＝22（萬元）。