第一篇：完善企業(yè)內(nèi)部控制,防范企業(yè)財務(wù)風(fēng)險

完善企業(yè)內(nèi)部控制，防范企業(yè)財務(wù)風(fēng)險

內(nèi)部控制，是企業(yè)經(jīng)營者為了確保做出科學(xué)的、恰當(dāng)?shù)臎Q策，保障決策執(zhí)行過程的高效率，維護企業(yè)資產(chǎn)的完整與安全而制定的對經(jīng)營活動進行計劃、控制和評價的制度、組織、方法和手續(xù)的總稱。其涉及企業(yè)管理各方面，范圍很廣，貫穿于企業(yè)經(jīng)營活動的各個方面，是任何管理系統(tǒng)不可缺少的一部分，只要存在企業(yè)經(jīng)營活動和經(jīng)營管理，就需要有相應(yīng)的內(nèi)部控制。內(nèi)部控制也是我國當(dāng)前深化現(xiàn)代企業(yè)制度，推進現(xiàn)代化產(chǎn)權(quán)制度的改革的重要保證，是完善公司法人冶理結(jié)構(gòu)的重要措施，更是企業(yè)內(nèi)部控制和有效防范財務(wù)風(fēng)險的前提。為了加快推進現(xiàn)代企業(yè)制度的發(fā)展，合理有效地防范和規(guī)避財務(wù)風(fēng)險，就必需對財務(wù)管理的運用方式和控制制度進行改革，建立與市場經(jīng)濟相適應(yīng)的企業(yè)財務(wù)管理的良性循環(huán)機制。加強和完善企業(yè)內(nèi)部控制內(nèi)部控制，對于防范企業(yè)財務(wù)風(fēng)險、提高會計信息的質(zhì)量、保障投資者的合法權(quán)益、保證資本市場的有效運行具有非常重要的意義。

目前，我國對內(nèi)部控制無論在廣度還是在深度上都有很多缺點，最主要的問題在于還沒有形成一套系統(tǒng)的理論，無法對實踐提供系統(tǒng)、規(guī)范的指導(dǎo)。隨著經(jīng)濟不斷地發(fā)展，嚴峻的現(xiàn)實告訴我們有關(guān)內(nèi)部控制失效的種種表現(xiàn)：誠信缺失、會計信息造假、企業(yè)舞弊案件頻發(fā)等等，表明內(nèi)部控制如在設(shè)計上有缺陷，在作用上有缺失，給國家和企業(yè)帶來嚴重的經(jīng)濟損失，并造成惡劣的社會影響。

一些企業(yè)的內(nèi)部控制制度還沒有達到能夠使各類財務(wù)決策權(quán)力、各項財會業(yè)務(wù)過程、各個操作環(huán)節(jié)和各個財會人員的行為都處于縝密的內(nèi)部制約和監(jiān)控之下的科學(xué)、有效的內(nèi)部控制水平，表現(xiàn)在：

1、加強對財務(wù)部門的重視。企業(yè)管理層重生產(chǎn)，輕經(jīng)營，重開發(fā)，輕內(nèi)部管理，甚至把財務(wù)內(nèi)部控制看成僅僅是財務(wù)管理部門的事，而沒有把財務(wù)內(nèi)部控制放在整個企業(yè)經(jīng)營管理的策略高度來考慮。企業(yè)管理層對內(nèi)部控制認識不足、意識薄弱。

2、缺乏內(nèi)部控制理念。在企業(yè)經(jīng)營過程中，普遍缺乏內(nèi)部控制理念，對內(nèi)部控制的作用認識不足，甚至有些企業(yè)根本沒有建立內(nèi)部控制制度。目前相當(dāng)一部分企業(yè)雖然建立了內(nèi)控制度，但不健全，內(nèi)部控制制度殘缺不全或有關(guān)內(nèi)容不夠合理，使企業(yè)內(nèi)部人員無章可循；還有的企業(yè)內(nèi)部控制制度沒有從本單位實際情況出發(fā)或更新不及時，導(dǎo)致內(nèi)部控制制度失去時效性；還有些企業(yè)意識到內(nèi)部控制的重要性，制定了比較科學(xué)、全面的內(nèi)部控制制度，但并未較好地執(zhí)行，內(nèi)部控制未能發(fā)揮有效的作用。有的企業(yè)雖有為數(shù)不少的財會規(guī)章制度，但僅是紙上談兵，留于形式，是為應(yīng)付種種升級達標用的，未得到切實的貫徹執(zhí)行。

3、內(nèi)控機制不健全，控制乏力。為了確保其指令被貫徹執(zhí)行，管理層要制定各種措施程序，一般包括授權(quán)和批準、職責(zé)劃分、設(shè)計和運用恰當(dāng)?shù)膽{證、恰當(dāng)?shù)陌踩胧ⅹ毩⒌臋z查和評價等。為了保證控制目標的實現(xiàn)，企業(yè)必須制定控制政策及程序，并予以執(zhí)行，管理當(dāng)局必須確保其辨認并用以處理風(fēng)險的行動已經(jīng)有效落實。我國企業(yè)內(nèi)部控制活動中最大的一個薄弱環(huán)節(jié)就是考核獎懲機制不夠健全、有效。計劃可能是好的，但由于沒有人去考核、去檢查或者說沒有認真地去考核、去檢查，而只是搞形式、走過場，其執(zhí)行效果往往很差。無論制度多么先進、多么完備，在沒有有效控制、考核的情況下，都很難發(fā)揮出它應(yīng)有的作用。而且，整個內(nèi)部控制的過程必須施以恰當(dāng)?shù)谋O(jiān)督，并通過監(jiān)督活動在必要時對其加以修正。由于管理體制和管理方式的問題，我國企業(yè)內(nèi)部控制的監(jiān)督很薄弱，管理控制的方法不夠先進，內(nèi)部審計機構(gòu)沒有起到應(yīng)有的作用。

4、人員素質(zhì)較低、誠信度不足。主要表現(xiàn)在兩個方面：一是管理人員素質(zhì)較低，誠信度低，許多管理人員普遍未受過正規(guī)的專業(yè)教育，企業(yè)亦未對這些管理者進行管理培訓(xùn)。這樣低素質(zhì)的管理者即使有全心全意為企業(yè)服務(wù)的素質(zhì)，也因他們的能力所限而無法真正地管理好企業(yè)。由于企業(yè)常常把企業(yè)的盈利和管理人員的工作好壞進行緊密的掛鉤，致使許多經(jīng)營管理者出于自身利益的考慮，虛列成本、虛計收入、虛報盈余，一系列企業(yè)的短期行為在不知不覺中產(chǎn)生。二是會計工作人員素質(zhì)差、誠信度不足。有些企業(yè)對財會人員的業(yè)務(wù)素質(zhì)提高不夠重視，致使財務(wù)人員發(fā)生操作性、原理性錯誤的概率大增，如亂用會計科目、隨意改變賬戶對應(yīng)關(guān)系，會計確認及計量工作混亂。尤其是近幾年會計制度中增加的新內(nèi)容較多，給會計核算增加了不少難度，這在一定程度上影響了會計信息的質(zhì)量。會計人員誠信不足并非其心甘情愿造假，而往往是由于利益驅(qū)使或其身份地位和權(quán)力的限制，依賴于單位負責(zé)人而不得不違心地制造、提供虛假的會計信息，形成“站得住，頂不住；頂?shù)米。静蛔　钡木置妗?/p>

5、風(fēng)險意識差，內(nèi)部壓力不足。由于社會經(jīng)濟環(huán)境的變化，企業(yè)間競爭越來越激烈，企業(yè)的經(jīng)營管理會面臨來自各方面的經(jīng)營風(fēng)險，如籌資風(fēng)險、投資風(fēng)險、開拓市場的風(fēng)險、擔(dān)保風(fēng)險、信用風(fēng)險等等。然而，從我國企業(yè)的現(xiàn)狀來看，企業(yè)的風(fēng)險意識并沒有提到應(yīng)有的高度，還停留在計劃經(jīng)濟條件下賣方市場的水平上，沒有形成風(fēng)險意識，對企業(yè)所面臨的風(fēng)險認識不足、重視不夠，更缺乏有效的風(fēng)險管理機制。例如銀廣夏事件中，銀廣廈集團的負責(zé)人置風(fēng)險于不顧，連續(xù)進行違法活動，使企業(yè)與個人共同處于高度風(fēng)險狀態(tài)。并且這種違法行為進行多年，銀廣夏集團的負責(zé)人膽子越來越大，肆無忌憚，把違法當(dāng)成習(xí)慣，根本毫無風(fēng)險意識。

一個有效的內(nèi)部控制制度需要預(yù)防性的、檢查性的和糾正性的控制。企業(yè)一旦檢查出了錯誤和舞弊，應(yīng)該給予糾正；同時制定預(yù)防性控制措施以確保錯誤和舞弊不再發(fā)生。

依據(jù)目前的市場環(huán)境，企業(yè)必須處理好控制風(fēng)險和拓展業(yè)務(wù)的關(guān)系，重視對內(nèi)部控制的建設(shè)，抓緊整章建制，形成一套權(quán)責(zé)分明、平衡制約、科學(xué)嚴密、運作有序的內(nèi)部制衡機制，把內(nèi)部控制風(fēng)險降低到最低限度，從而降低財務(wù)風(fēng)險。因此，要抓好關(guān)鍵人，如分支機構(gòu)負責(zé)人和財會部門負責(zé)人；把握住審批程序、資金調(diào)度、交接手續(xù)，電腦操作口令等關(guān)鍵部位；管好關(guān)鍵物件，如重要的發(fā)票、銀行票據(jù)、銀行往來單證、印鑒等；控制住關(guān)鍵工作崗位，如現(xiàn)金、銀行出納、收支事項的核準、憑證復(fù)核等。同時，抓好經(jīng)常性的內(nèi)部稽核，堅持定期內(nèi)部審計。

我們掌握了內(nèi)部控制制度的關(guān)鍵點后，就可以對癥下藥，針對關(guān)鍵點來更好的完善企業(yè)的內(nèi)部控制制度，更有效的防范企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險。那么我們該如何做呢？

1、改變陳舊觀念，從思想上重視財務(wù)管理。長期以來，我國企業(yè)的財務(wù)工作與會計工作也一直未能很好的分開，財務(wù)管理從屬于會計工作，“財務(wù)管理跟著會計核算走，會計核算跟著領(lǐng)導(dǎo)意志走”，財務(wù)管理的內(nèi)容也往往僅限于營運資金管理。在許多學(xué)者認為財務(wù)管理已取代生產(chǎn)管理成為企業(yè)管理核心的今天，這種狀況必須改變。激烈的市場競爭和生存壓力將迫使企業(yè)調(diào)整和轉(zhuǎn)變過去陳舊的管理觀念。為此，企業(yè)應(yīng)自上而下形成重視財務(wù)管理的風(fēng)尚，重視財務(wù)預(yù)算、營運資金管理、財務(wù)控制等工作，緊緊圍繞企業(yè)目標，從大局上把握企業(yè)經(jīng)營，提升企業(yè)財務(wù)管理層次。

2、合理設(shè)置內(nèi)部審計機構(gòu)，提高內(nèi)部審計的獨立性與權(quán)威性。加強內(nèi)部審計控制內(nèi)部審計機構(gòu)應(yīng)直接對企業(yè)最高領(lǐng)導(dǎo)層負責(zé)，保持相對獨立性。企業(yè)通過內(nèi)部審計制度對各級管理層的財務(wù)活動和管理活動進行評價，包括企業(yè)經(jīng)營方針的貫徹執(zhí)行情況、企業(yè)財務(wù)會計信息的真實性和可靠性、各級管理人員的績效、內(nèi)控環(huán)節(jié)的協(xié)調(diào)情況等。內(nèi)部審計機構(gòu)的組成人員應(yīng)該由企業(yè)最高層直接聘任，讓業(yè)務(wù)能力強、思想素質(zhì)高、敢說真話、敢于堅持正義的員工從事內(nèi)部審計工作。

3、充分發(fā)揮會計責(zé)權(quán)控制的作用。健全制度，明確會計責(zé)任，細化會計人員的權(quán)責(zé)，約束會計人員的行為。可以采取內(nèi)部激勵機制，應(yīng)對會計人員賦予較高的薪酬待遇，其獎金與工作質(zhì)量掛鉤，以促進

其發(fā)揮積極性創(chuàng)造性。并且走會計職業(yè)化之路，保證會計人員的素質(zhì)。定期組織業(yè)務(wù)輪訓(xùn)，搞好后續(xù)教育，不斷提高會計人員的適應(yīng)能力。

4、提高企業(yè)人員的素質(zhì)。一個再好的制度仍然需要有高素質(zhì)的人來貫徹執(zhí)行，否則這個制度也無法發(fā)揮它應(yīng)有的作用。企業(yè)應(yīng)該提高企業(yè)人員的素質(zhì)，以便保證內(nèi)部控制有效運行。因此，企業(yè)高層領(lǐng)導(dǎo)人除了自身起表率作用以外，還要引導(dǎo)其員工做道德范圍內(nèi)的事。所以提高企業(yè)管理人員的素質(zhì)相當(dāng)重要。企業(yè)還可以通過建立良好的人力資源政策來培養(yǎng)企業(yè)的員工，提高企業(yè)員工的素質(zhì)，這對更好地貫徹執(zhí)行內(nèi)部控制有很大的幫助。

5、樹立風(fēng)險意識，健全內(nèi)控程序，降低或有負債的潛在風(fēng)險。如訂立擔(dān)保合同前應(yīng)嚴格審查被擔(dān)保企業(yè)的資信狀況；訂立擔(dān)保合同時適當(dāng)運用反擔(dān)保和保證責(zé)任的免責(zé)條款；訂立合同后應(yīng)跟蹤審查被擔(dān)保企業(yè)的償債能力，減少直接風(fēng)險損失。建立財務(wù)預(yù)警分析指標體系，防范財務(wù)風(fēng)險。由于企業(yè)理財?shù)膶ο笫乾F(xiàn)金及其流動，就短期而言，企業(yè)能否維持下去，并不完全取決于是否盈利，而取決于是否有足夠現(xiàn)金用于各種支出。預(yù)警的前提是企業(yè)有利潤，對于經(jīng)營穩(wěn)定的企業(yè)，由于其應(yīng)收賬款、應(yīng)付賬款及存貨等一般保持穩(wěn)定，因此經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額一般應(yīng)大于凈利潤。企業(yè)現(xiàn)金流量預(yù)算的編制，是財務(wù)管理工作中特別重要一環(huán)，準確的現(xiàn)金流量預(yù)算，可以為企業(yè)提供預(yù)警信號，使經(jīng)營者能夠及早采取措施。為能準確編制現(xiàn)金流量預(yù)算，企業(yè)應(yīng)該將各具體目標加以匯總，并將預(yù)期未來收益、現(xiàn)金流量、財務(wù)狀況及投資計劃等，以數(shù)量化形式加以表達，建立企業(yè)全面預(yù)算，預(yù)測未來現(xiàn)金收支的狀況，以周、月、季、半年及一年為期，建立滾動式現(xiàn)金流量預(yù)算。

6、建立現(xiàn)代企業(yè)制度，完善法人治理結(jié)構(gòu)。要加快現(xiàn)代企業(yè)制度建設(shè)，完善法人治理結(jié)構(gòu)，建立健全現(xiàn)代企業(yè)制度，實行產(chǎn)權(quán)明晰，權(quán)責(zé)清楚，管理科學(xué)，政企分開，使內(nèi)部控制制度化。企業(yè)負責(zé)人必須高度重視內(nèi)控制度并自覺接受監(jiān)督事實上，一套嚴密的內(nèi)部控制制度的順利實施，企業(yè)負責(zé)人起著十分重要的作用。離開企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)的高度重視，再好的控制體系也顯得軟弱無力而流于形式。許多企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)不重視內(nèi)控制度，其根本原因在于嚴密的內(nèi)控制度不僅控制一般的員工，而且控制企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)。一些中小企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)習(xí)慣于一人說了算，而不習(xí)慣受到限制，尤其是資金方面的限制，這就為內(nèi)控制度的執(zhí)行設(shè)置了障礙。企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)必須自覺接受內(nèi)控制度的制約，力求使內(nèi)控制度在企業(yè)內(nèi)部隨時發(fā)揮作用。

7、加強企業(yè)各方面的內(nèi)部牽制制度。內(nèi)部牽制是指對具體業(yè)務(wù)進行分工時，不能由一個部門或一個人完成一項業(yè)務(wù)的全過程，而必須由其他部門或人員參與，并且與之銜接的部門能自動地對前面已完成工作進行正確性檢查。它由適當(dāng)授權(quán)、不相容工作的責(zé)任分工、憑證和記錄、接近控制、獨立檢查等環(huán)節(jié)組成。這種制約包括上、下級之間的互相制約、相關(guān)部門之間的相互制約。如會計信息收集、歸類過程中，除了制單外，必須有復(fù)核并由財會主管審批；又如現(xiàn)金流轉(zhuǎn)業(yè)務(wù)中，現(xiàn)金收支的審批、收入和支出、印鑒的保管、記帳等業(yè)務(wù)應(yīng)分工管理，互相牽制。在內(nèi)部牽制中，必須采取工作輪換制，這樣才能更好地達到牽制的效果。工作輪換制是指根據(jù)不同崗位在管理系統(tǒng)中的重要程度，明確規(guī)定并嚴格控制每一員工在某一崗位的履職時間。對關(guān)鍵崗位應(yīng)頻繁輪換，次要的崗位可少一些。從輪換中暴露出存在的問題，揭示出制度的缺陷、管理的缺陷。

內(nèi)部控制的完善不是一朝一夕的，而財務(wù)風(fēng)險客觀存在于企業(yè)財務(wù)管理工作的各個環(huán)節(jié)，企業(yè)財務(wù)活動的組織和管理過程中的某一方面和某個環(huán)節(jié)的問題，都可能促使這種風(fēng)險轉(zhuǎn)變?yōu)閾p失，導(dǎo)致企業(yè)盈利能力和償債能力的降低。因此，建立一個完善的內(nèi)部控制制度，對降低和化解財務(wù)風(fēng)險、提高企業(yè)經(jīng)濟效益具有重要意義。

第二篇：企業(yè)財務(wù)風(fēng)險控制

企業(yè)財務(wù)風(fēng)險控制

財務(wù)風(fēng)險控制系統(tǒng)包括識別和評估財務(wù)風(fēng)險、財務(wù)目標、財務(wù)規(guī)劃和控制。在制定財務(wù)風(fēng)險管理目標時應(yīng)注意根據(jù)企業(yè)的目標，強調(diào)平衡風(fēng)險、達到預(yù)計的利潤、財務(wù)風(fēng)險識別和評價，綜合運用各種方法，注重資金的時間價值，重點考慮資金的收付情況;評估業(yè)務(wù)計劃需要完成的框架，使得企業(yè)總體財務(wù)目標與框架一致。控制和實施金融風(fēng)險是財務(wù)風(fēng)險管理的關(guān)鍵，必須處理財務(wù)風(fēng)險之間的關(guān)系和企業(yè)發(fā)展階段。并遵循這些原則，我們可以保證科學(xué)性的決策和程式化，有效防范財務(wù)風(fēng)險。

內(nèi)部控制制度是為了保護資產(chǎn)，檢查賬簿交易的準確性，而在該公司內(nèi)部采取的措施。包括必要的制度和措施，旨在提供合理保障以實現(xiàn)企業(yè)的目標。良好的內(nèi)部控制系統(tǒng)可以提高效率和防止資源流失;對外可以提供可靠的報告;促進企業(yè)合規(guī)經(jīng)營、財務(wù)報告的好處有一個可靠的結(jié)果，所以內(nèi)部控制系統(tǒng)在過程中是一個必要的環(huán)節(jié)。財務(wù)風(fēng)險管理經(jīng)常使用的風(fēng)險內(nèi)部控制體系，建立了一個科學(xué)系統(tǒng)的預(yù)算管理，合理控制現(xiàn)金流，客戶信用評級制度，建立財務(wù)指標預(yù)警和內(nèi)部審計系統(tǒng)。

內(nèi)部控制制度一般應(yīng)包括財務(wù)會計系統(tǒng)、內(nèi)部審計制度、人事管理系統(tǒng)、營銷系統(tǒng)和采購系統(tǒng)等,這些規(guī)則的具體制度取決于企業(yè)行業(yè)的性質(zhì)、大小和其他因素。詳細設(shè)計的系統(tǒng)必須建立在具體的公司來操作。

本文源自中瀚石林

第三篇：淺議房地產(chǎn)企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的防范與控制

淺議房地產(chǎn)企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的防范與控制

【摘 要】對于房地產(chǎn)企業(yè)來說，如何更好地提升自身的財務(wù)管理水平，確保對于各類財務(wù)風(fēng)險的有效應(yīng)對和治理，這是影響房地產(chǎn)企業(yè)自身健康發(fā)展和一個關(guān)鍵的基礎(chǔ)性保障。因此，房地產(chǎn)企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理工作的重要性突顯出來，企業(yè)應(yīng)從自身發(fā)展實際出發(fā)，高度重視財務(wù)風(fēng)險管理工作，才能夠在激烈的市場競爭環(huán)境中站穩(wěn)腳跟。本文在總結(jié)當(dāng)前房地產(chǎn)企業(yè)面臨的財務(wù)風(fēng)險基礎(chǔ)上，分析其形成的主要原因，并根據(jù)風(fēng)險的成因提出構(gòu)建財務(wù)風(fēng)險管控體系的具體對策。

【關(guān)鍵詞】房地產(chǎn)企業(yè)；財務(wù)風(fēng)險；原因；對策

對房地產(chǎn)企業(yè)來說，財務(wù)風(fēng)險一直是企業(yè)本身經(jīng)營發(fā)展中的一個重要風(fēng)險類別之一，其對于企業(yè)自身的正常生產(chǎn)經(jīng)營有直接影響。做好對于相關(guān)風(fēng)險的控制和應(yīng)對，可以有效確保企業(yè)自身的發(fā)展能力和生存能力。面對財務(wù)風(fēng)險，房地產(chǎn)企業(yè)應(yīng)該進行科學(xué)、客觀地分析，并且提出具有可行性的對策。

一、房地產(chǎn)企業(yè)財務(wù)風(fēng)險概述

內(nèi)涵。房地產(chǎn)企業(yè)財務(wù)風(fēng)險指的是，房地產(chǎn)企業(yè)運行過程中，各個需要使用資金的項目，由于受到外部市場經(jīng)濟環(huán)境和企業(yè)內(nèi)部運作環(huán)境因素的影響，導(dǎo)致實際收入同預(yù)期收益之間產(chǎn)生了極大的偏差，從而導(dǎo)致企業(yè)面臨一定經(jīng)濟損失。近年來，我國加大了現(xiàn)代化經(jīng)濟建設(shè)力度，房地產(chǎn)企業(yè)已經(jīng)逐漸成為我國國民經(jīng)濟的重要支柱，房地產(chǎn)企業(yè)是否能夠有效規(guī)避財務(wù)風(fēng)險、創(chuàng)造更多的經(jīng)濟效益同國民經(jīng)濟的整體進步緊密相連。即使在部分情況下，我國的房地產(chǎn)市場呈現(xiàn)出繁榮發(fā)展的現(xiàn)狀，但是企業(yè)經(jīng)營中的財務(wù)風(fēng)險是客觀存在的。這同該行業(yè)發(fā)展投資和負債率高、資金周轉(zhuǎn)緩慢等特點具有緊密的聯(lián)系。與此同時，國家相?P部門為了推動國民經(jīng)濟的整體發(fā)展，近年來制定并落實了一系列專門針對房地產(chǎn)企業(yè)的相關(guān)調(diào)控措施，這在一定程度上增加了企業(yè)面臨的財務(wù)風(fēng)險。

二、房地產(chǎn)企業(yè)面臨的財務(wù)風(fēng)險

1.籌資風(fēng)險

房地產(chǎn)企業(yè)平穩(wěn)運營的關(guān)鍵就是資金，資金籌資的方式不同和資金的來源不同，都會對企業(yè)產(chǎn)生相應(yīng)的風(fēng)險。公司在籌集資金的過程中必須做到風(fēng)險與成本之間相權(quán)衡。對收益和風(fēng)險權(quán)衡之后才能使公司的資本結(jié)構(gòu)得到優(yōu)化。籌資風(fēng)險可以分為以下幾個風(fēng)險：

（1）利率風(fēng)險：是指由于金融資產(chǎn)的變動而導(dǎo)致的資本成本的變動。

（2）再融資風(fēng)險：指企業(yè)再次融資的不確定性或者因為企業(yè)自身籌資結(jié)構(gòu)的不合理帶來的風(fēng)險，主要體現(xiàn)為金融工具品種的變動以及融資方式的變動等帶來的風(fēng)險。

（3）財務(wù)杠桿風(fēng)險：對企業(yè)籌資風(fēng)險進行評價的一個指標是財務(wù)杠桿（負債/權(quán)益），財務(wù)杠桿越大，股本收益率越大，與此同時面臨的風(fēng)險也就越大。

（4）匯率風(fēng)險：簡而言之就是匯率變動給企業(yè)對外業(yè)務(wù)活動造成的風(fēng)險。

（5）房地產(chǎn)企業(yè)財務(wù)風(fēng)險防范與控制。

2.投資風(fēng)險

投資風(fēng)險是指企業(yè)對一個項目投入資金之后，因為受市場需求，國家政策等的變化而影響到企業(yè)的預(yù)期收益的風(fēng)險。房地產(chǎn)企業(yè)投資項目最為顯著的幾個特點就是投資規(guī)模巨大，開發(fā)周期長，變現(xiàn)能力在初期比較弱，除了這幾個自身特點之外還會面臨國家宏觀調(diào)控政策的影響，容易受到國家投資、財稅、市場需求變化的影響和制約。一般來說，企業(yè)所投資的項目規(guī)模越大，那么所面臨的的管理風(fēng)險，銷售風(fēng)險，運營風(fēng)險就越大。較大的投資項目往往需要一年或者十幾年的時間來計劃和實施，投資數(shù)額巨大、時間跨度長導(dǎo)致未來報酬極大地不確定性，因此存在較大風(fēng)險和不確定性。

3.經(jīng)營風(fēng)險

經(jīng)營風(fēng)險是指在企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營的各個環(huán)節(jié)中，企業(yè)的資金運動受供、產(chǎn)、銷等環(huán)節(jié)不確定因素的影響，導(dǎo)致的資金運動遲緩，運營困難，企業(yè)價值下降的風(fēng)險。房地產(chǎn)企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險主要體現(xiàn)在企業(yè)經(jīng)營能力不能隨著市場環(huán)境的變化而提升和調(diào)整。中國房地產(chǎn)市場經(jīng)歷了快40年的發(fā)展，現(xiàn)在的市場已經(jīng)進入到供大于求的狀態(tài)，企業(yè)間的競爭不斷加劇，行業(yè)升級加快。市場不斷變化就要求企業(yè)必須提升自己相應(yīng)的經(jīng)營能力，如果一再的墨守成規(guī)，沒有好好的風(fēng)險市場行情的變化，建造出符合大眾預(yù)期狀態(tài)的建筑物，設(shè)計品質(zhì)更高，質(zhì)量更好的房地產(chǎn)產(chǎn)品，采用過時的產(chǎn)業(yè)模式和營銷模式，不提高企業(yè)的運營效率，有效亞索成本，那么企業(yè)將面臨客戶流失，市場萎縮，經(jīng)營資金枯竭的風(fēng)險。此外還有因為企業(yè)間大量互保而導(dǎo)致的保證風(fēng)險，由于貨幣市場波動帶來的利率風(fēng)險和資本流動風(fēng)險，國家財稅體制改革引起的納稅風(fēng)險，以及不能做到對投資人承諾過的利潤分配風(fēng)險。

三、房地產(chǎn)企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的成因

1.房地產(chǎn)企業(yè)普遍缺乏財務(wù)風(fēng)險的防范意識，仍然以粗放型管理為主

財務(wù)風(fēng)險的客觀存在性決定了其難以消除，因此企業(yè)只能通過采取措施來加以管控降低。但是在實踐中，很多房地產(chǎn)企業(yè)的管理層對于企業(yè)資金的管理仍然是粗放型的，沒有設(shè)立專門的財務(wù)風(fēng)險管控部門和人員，同時也沒有建立自上而下完整的財務(wù)風(fēng)險識別管控體系和制度來對企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險進行有效監(jiān)測，這樣就在企業(yè)內(nèi)部形成一種缺乏風(fēng)險意識的管理環(huán)境，使得房地產(chǎn)企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險較高。

2.沒有建立合理的資金籌集結(jié)構(gòu)

合理的資金籌集結(jié)構(gòu)既能降低企業(yè)的資金使用成本，同時也能合理減少企業(yè)償債能力等財務(wù)風(fēng)險的發(fā)生，從房地產(chǎn)企業(yè)面臨的風(fēng)險分析可以發(fā)現(xiàn)，房地產(chǎn)企業(yè)的資金籌集結(jié)構(gòu)存在問題，即負債整體規(guī)模過大和短期債務(wù)在整體負債規(guī)模中占比較高：一方面是由于房地產(chǎn)企業(yè)屬于資金密集型行業(yè)，因此充足的資金是其正常經(jīng)營發(fā)展的關(guān)鍵，但是在實踐中有很多企業(yè)對于負債規(guī)模缺乏整體的認識，負債率明顯偏高，這既造成資金使用成本高，又給企業(yè)后期帶來了較高的財務(wù)風(fēng)險；另一方面是負債中短期負債占比較高，更加劇了企業(yè)的短期償債的風(fēng)險。

四、現(xiàn)階段加強我國房地產(chǎn)企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理的措施

1.籌資方面

針對房地產(chǎn)企業(yè)籌資過程中面臨的財務(wù)風(fēng)險，企業(yè)應(yīng)從資本結(jié)構(gòu)優(yōu)化以及適度負債的角度出發(fā)來展開財務(wù)風(fēng)險管理工作？。單一的融資渠道是我國房地產(chǎn)企業(yè)運行過程中籌資的主要特點，通常以銀行貸款的方式為主，因此擁有極高的資產(chǎn)負債率。近年來，我國在積極進行現(xiàn)代化經(jīng)濟建設(shè)的過程中，深入落實了一系列宏觀調(diào)控措施，其中包括調(diào)整貸款利率等措施，這更加劇了房地產(chǎn)企業(yè)在籌資方面的難度，導(dǎo)致企業(yè)運行中面臨極大的財務(wù)風(fēng)險。在這種情況下，企業(yè)應(yīng)從自身發(fā)展實際需求出發(fā)，有針對性的拓寬融資渠道，促進權(quán)益性融資比例的增加，在綜合應(yīng)用公司委托、信托融資、合作開發(fā)等融資模式的基礎(chǔ)上，降低債務(wù)融資比例，促使自身的資本結(jié)構(gòu)得以改善，最終有效規(guī)避財務(wù)風(fēng)險。

2.投資方面

實施多元化經(jīng)營、實現(xiàn)投資結(jié)構(gòu)優(yōu)化是房地產(chǎn)企業(yè)提升財務(wù)風(fēng)險管理水平的關(guān)鍵途徑之一。投資風(fēng)險高是房地產(chǎn)企業(yè)運行過程中的主要特點，因此，房地產(chǎn)企業(yè)經(jīng)營者在制定投資決策的過程中，必須首先詳細、全面、精確的分析投資對象，對投資項目的可行性進行科學(xué)研究，確保投資價值。同時，房地產(chǎn)企業(yè)在展開投資的過程中，不要局限于一種房產(chǎn)或一個區(qū)域，而是應(yīng)當(dāng)通過跨區(qū)域房產(chǎn)投資的方式，對寫字樓、商業(yè)樓等多種建筑進行投資，實現(xiàn)投資結(jié)構(gòu)的優(yōu)化，將企業(yè)運行過程中的財務(wù)風(fēng)險進行分散。

3.資金運營方面

房地產(chǎn)企業(yè)在運行過程中，必須加大日常資金管理力度，促進資金利用率的提升，能夠更加有效的規(guī)避財務(wù)風(fēng)險。回收期長、開發(fā)時間長等是房地產(chǎn)的投資的主要特點，這就導(dǎo)致房地產(chǎn)企業(yè)在運行過程中，大量資金會處于長期被占用的狀態(tài)，形成了較低的資金周轉(zhuǎn)率。因此企業(yè)應(yīng)加大資金運行管理力度，將財務(wù)風(fēng)險發(fā)生的概率降到最低。一方面，企業(yè)應(yīng)合理安排日常資金的支出。對企業(yè)運行各個環(huán)節(jié)需要使用的資金進行全面統(tǒng)計，通過合理調(diào)整提升資金周轉(zhuǎn)效率；另一方面，準確評估房地產(chǎn)企業(yè)顧客的信用情況，只有在保證良好信用的基礎(chǔ)上才能夠進行賒銷，高效展開應(yīng)收賬款管理工作，將壞賬發(fā)生的概率降到最低，積極主動的回收應(yīng)收賬款。最后，房地產(chǎn)企業(yè)運行過程中，應(yīng)對意外損失準備金進行建立，為企業(yè)更加有效的規(guī)避各種財務(wù)風(fēng)險，提升財務(wù)風(fēng)險管理水平、實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展奠定良好基礎(chǔ)。

參考文獻：

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第四篇：企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的控制與防范研究

企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的控制與防范研究

1.企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的形成背景

1.1企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險成因的理論闡述

2.企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的概念范疇

2.1財務(wù)風(fēng)險的類型

2.2財務(wù)風(fēng)險的特征

3.企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的識別方法

3.1定性的識別方法

3.2定量的識別方法

4.企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的控制概述

4.1財務(wù)風(fēng)險的控制體系

4.2財務(wù)風(fēng)險的控制體系評估

4.3案例研究

4.4財務(wù)風(fēng)險的控制策略

5.企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的防范措施

5.1建立財務(wù)評價體系

5.2建立資金管理體系

5.3盤活現(xiàn)有存量資產(chǎn)

5.4加強成本控制管理

第五篇：論企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的防范與控制

論企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的防范與控制

馮克紅

摘要：本文針對目前企業(yè)的狀況，認真分析企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的成因，并重點在對其防范與控制的措施方面作了詳盡的闡述，以期對讀者有所啟示。

關(guān)鍵詞：企業(yè)財務(wù)風(fēng)險；防范；控制

一、企業(yè)財務(wù)風(fēng)險產(chǎn)生的原因

（一）外部原因從宏觀角度來看這些外部環(huán)境，主要有：

（1）經(jīng)濟環(huán)境因素，主要體現(xiàn)在經(jīng)濟體制、經(jīng)濟政策及企業(yè)自身機制對籌資和投資的影響；（2）金融市場因素，主要是指金融市場的發(fā)育完善程度以及利率和匯率的變化；（3）政治環(huán)境和法律環(huán)境因素，如政治是否穩(wěn)定、有關(guān)法律如何變化等。這些因素不是企業(yè)自身所能夠控制的，所以企業(yè)一定要學(xué)會適用復(fù)雜多變的宏觀環(huán)境，否則，很可能就會給企業(yè)帶來巨額虧損。

（二）內(nèi)部原因

1.在籌資過程中，不能有效地控制財務(wù)風(fēng)險。資本結(jié)構(gòu)在很大程度上決定著企業(yè)的風(fēng)險水平和企業(yè)的總體負債能力。企業(yè)的不同籌資組合將直接影響籌資成本的高低和籌資風(fēng)險的大小。企業(yè)在負債能力上具有杠桿效應(yīng)。但企業(yè)經(jīng)營效益不佳時，這種杠桿作用會起到相反作用，使整個企業(yè)也蒙受損失。

2.盲目投資，加大企業(yè)財務(wù)風(fēng)險。企業(yè)盲目追求規(guī)模效益，通過資產(chǎn)重組等方式不斷擴大企業(yè)規(guī)模，企望通過擴大規(guī)模來進一步提高效率和競爭力。事實上，過分追求規(guī)模經(jīng)濟有可能導(dǎo)致規(guī)模不經(jīng)濟，并使財務(wù)風(fēng)險加大。

3.企業(yè)管理的缺陷，放大了財務(wù)風(fēng)險。主要表現(xiàn)在：（1）財務(wù)人員的風(fēng)險意識較為淡薄，沒有對財務(wù)風(fēng)險引起足夠的重視。在現(xiàn)代企業(yè)中，許多財務(wù)人員認為只要管好用好資金，就不會產(chǎn)生財務(wù)風(fēng)險。財務(wù)人員的風(fēng)險概念狹隘，缺乏正確的市場風(fēng)險意識。（2）財務(wù)決策沒有經(jīng)過科學(xué)的分析論證，決策失誤經(jīng)常發(fā)生。避免財務(wù)決策失誤的前提是財務(wù)決策的科學(xué)化。目前，我國企業(yè)的財務(wù)決策普遍存在著主觀決策及經(jīng)驗決策的現(xiàn)象。

二、企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的防范與控制措施

（一）把握宏觀環(huán)境的變化趨勢，提高企業(yè)對財務(wù)管理環(huán)境變化的適應(yīng)能力。首先，企業(yè)應(yīng)對不斷變化的宏觀環(huán)境進行認真的分析研究。尤其是對國家產(chǎn)業(yè)政策、行業(yè)政策、新技術(shù)、新產(chǎn)品以及國際貿(mào)易形勢的變化等進行充分的分析研究。把握其變化趨勢及規(guī)律，適時調(diào)整財務(wù)管理政策方法，從而提高企業(yè)對財務(wù)管理環(huán)境變化的適應(yīng)能力和應(yīng)變能力，以此降低和規(guī)避因環(huán)境變化給企業(yè)帶來的財務(wù)風(fēng)險。其次，建立和完善財務(wù)管理系統(tǒng)，以適應(yīng)不斷變化的財務(wù)管理環(huán)境。企業(yè)應(yīng)設(shè)置高效的財務(wù)管理機構(gòu)，配備高素質(zhì)的財務(wù)管理人員，健全財務(wù)管理規(guī)章制度，強化財務(wù)管理的各項基礎(chǔ)工作，使企業(yè)財務(wù)管理系統(tǒng)有效運行，以防范因財務(wù)管理系統(tǒng)不適應(yīng)環(huán)境變化而產(chǎn)生的財務(wù)風(fēng)險。

（二）加強風(fēng)險意識，建立有效的風(fēng)險防范處理機制。提高管理層人員的財務(wù)風(fēng)險意識，是企業(yè)應(yīng)對財務(wù)風(fēng)險的思想保證。凡事預(yù)則立，不預(yù)則廢。只有管理層重視，并建立完善有效的風(fēng)險防范處理機制，控制財務(wù)風(fēng)險才有保障。（1）建立風(fēng)險責(zé)任制。企業(yè)主管領(lǐng)導(dǎo)對單位經(jīng)營風(fēng)險要負總責(zé)，注重風(fēng)險管理，重點把握重大財務(wù)收支決策。（2）發(fā)揮總會計師的監(jiān)控作用，防范財務(wù)風(fēng)險。總會計師作為第一管理者的參謀和助手，財務(wù)管理是總會計師的重要職責(zé)。（3）發(fā)揮財務(wù)部門的監(jiān)控作用。規(guī)范企業(yè)財務(wù)管理，制定切實可行的內(nèi)部財務(wù)管理辦法，完善資金管理，控制貸款和擔(dān)保規(guī)模。（4）建立健全內(nèi)部財務(wù)監(jiān)察約束機制，認真審查簽證制度，經(jīng)濟合同須經(jīng)合同管理部門和法律咨詢單位審查簽證后，才能加蓋合同章。

（三）提高財務(wù)決策的科學(xué)化水平，防止因決策失誤而產(chǎn)生的財務(wù)風(fēng)險。在決策過程中，應(yīng)充分考慮影響決策的各種因素，盡量采用定量計算及分析方法，并運用科學(xué)的決策模型進行決策。對各種可行方案決策，切忌主觀臆斷。（1）在籌資決策過程中，企業(yè)首先應(yīng)根據(jù)生產(chǎn)經(jīng)營情況合理預(yù)測資金需要量，然后通過對資金成本的計算分析及各籌資方式的風(fēng)險分析選擇正確的籌資方式，確定合理的資金結(jié)構(gòu)，在此基礎(chǔ)上做出正確的籌資決策。（2）企業(yè)的流動資金是企業(yè)的生命，企業(yè)必須加速存貨和應(yīng)收賬款的周轉(zhuǎn)率，認真研究和分析資金周轉(zhuǎn)水平，以及各種資產(chǎn)之間的內(nèi)在聯(lián)系，對固定資產(chǎn)和庫存儲備的規(guī)模進行科學(xué)定位，以確保企業(yè)良好的資產(chǎn)流動性。（3）在決定企業(yè)重要的投資事項時，應(yīng)組織生產(chǎn)技術(shù)、市場營銷、法律顧問及投資專家等有關(guān)人員進行評估論證，對各種可行方案要認真進行分析評價，從中選擇最優(yōu)的決策方案，切忌主觀臆斷，以降低風(fēng)險，減少投資失誤而帶來的財務(wù)風(fēng)險。

（四）建立財務(wù)風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)，進一步增強防范財務(wù)風(fēng)險的能力。財務(wù)風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)是以企業(yè)信息化為基礎(chǔ)，對企業(yè)在經(jīng)營活動中的潛在風(fēng)險進行實時監(jiān)控的系統(tǒng)。企業(yè)必須建立一套完善的信息網(wǎng)絡(luò)和風(fēng)險防范預(yù)警機制，運用大量的概率分析，風(fēng)險決策法等，以順利進行財務(wù)決策，使其有效的應(yīng)對各種意外情況的發(fā)生。（1）通過編制現(xiàn)金流量預(yù)算，建立短期財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)。就短期而言，企業(yè)能否維持下去，并不完全取決于是否盈利，而取決于是否有足夠現(xiàn)金用于各種支出。預(yù)警的前提是企業(yè)有利潤，對于經(jīng)營穩(wěn)定的企業(yè)，由于其應(yīng)收賬款、應(yīng)付賬款及存貨等一般保持穩(wěn)定，當(dāng)三者中的任何一項失衡，都會引起企業(yè)危機，所以，我們可將這三個項目作為短期財務(wù)風(fēng)險的警源。（2）在建立短期財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)的同時，還要建立長期財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)。從綜合評價企業(yè)的經(jīng)濟效益即獲利能力、償債能力、經(jīng)濟效率、發(fā)展?jié)摿Φ确矫嫒胧址婪敦攧?wù)風(fēng)險。在實際操作中，企業(yè)可以設(shè)計一套科學(xué)的財務(wù)預(yù)警指標和標準值，結(jié)合利用財務(wù)信息化軟件自動報警提示，提醒和督促財務(wù)人員立即采取措施化解風(fēng)險。

在現(xiàn)代市場經(jīng)濟條件下，企業(yè)財務(wù)活動的風(fēng)險程度遠遠超過以前，它在給企業(yè)帶來威脅和壓力的同時也給企業(yè)發(fā)展創(chuàng)造了新的機遇。因此，企業(yè)要對財務(wù)風(fēng)險有清醒而正確的認識，要有監(jiān)測風(fēng)險的機制及化解風(fēng)險的本領(lǐng)，唯有如此，才能在激烈的市場競爭中立于不敗之地。

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