第一篇：企業財務風險預警及防范研究

企業財務風險預警及防范研究

【摘 要】風險無處不在，財務風險也是如此。因此，企業應建立財務風險預警系統，及時發現財務風險之所在，從而及時對企業管理進行相關調整，加強對財務風險的防范，有效地防范和化解危機。本文就財務風險的預警機制、財務風險預警系統的建立以及對財務風險的防范和化解展開論述，希望有助于我國企業對財務風險的掌控。

【關鍵詞】財務風險 ； 預警機制 ；防范

一、問題的提出

未來的不可預見性與市場經濟的激烈競爭，加之政治、經濟政策的變化，企業所在行業、發展階段甚至決策者本人業務水平的高低都會導致風險成為客觀存在。當然，財務風險也不能例外。在市場經濟全球化發展的今天，市場競爭激烈，國際國內經濟形勢變化多端，一個企業或者企業集團如果能夠提前預知財務風險，并及時采取防范措施，無疑有助于提高企業的抗風險能力，有利于企業的健康發展。當一個企業遭遇風險時，管理企業資金運動的財務中樞必然首當其沖。因此，建立財務風險預警系統，及時診斷出危機信號，發現問題之所在并采取相應措施，以有效地防范和化解財務危機，就成為企業財務管理工作的重要內容。

二、企業財務風險的識別方法

1.財務風險。根據百度百科，財務風險是指企業財務結構不合理、融資不當使企業可能喪失償債能力而導致投資者預期收益下降的風險。財務風險是企業在財務管理過程中必須面對的一個現實問題，財務風險是客觀存在的，企業管理者對財務風險只有采取有效措施來降低風險，而不可能完全消除風險。企業財務危機的識別主要是通過定量指標的計算和定性問題的分析，對企業經營狀況和經濟狀況進行綜合評價判斷。一般來說，可從以下幾類指標分析：

2.盈利能力強弱

企業的盈利能力決定了企業的經營是增加了股東財富還是蠶食掉了股東財富，因為長期虧損的企業是無法持久經營的。企業的償債能力最終還是取決于企業的盈利能力。反映企業盈利能力的常見指標有銷售凈利率和總資產報酬率。銷售凈利率又稱銷售凈利潤率，是凈利潤占銷售收入的百分比，該指標反映每一元銷售收入帶來的凈利潤的多少，表示銷售收入的收益水平；總資產報酬率，反映企業總資產的獲利能力。他們的計算公式如下：

銷售凈利率=凈利率÷銷售收入×100%（這里的銷售收入一般指主營業務收入）

總資產報酬率=（利潤總額+利息支出）÷平均資產總額×100%

上述指標決定了企業的資產獲利能力、產品獲利能力，指標越高，企業獲利能力越強。其他條件不變時，企業獲利能力強則財務風險就低。

3.企業負債程度

資產負債率反映企業負債經營的程度，也反映出債權人權益獲得保障的程度。銀行等金融機構審核企業貸款時，最重要的就是要看資產負債率的高低。企業的總資產是由股東權益和負債組成的。資產負債率越高，企業財務風險就越大。企業負債程度一般可用資產負債率和已獲利息倍數來衡量。已獲利息倍數反映了企業一定期間所獲得的收益是同期利息費用開支的倍數。兩個指標的計算公式如下：

資產負債率=（負債總額÷資產總額）×100%

其中：資產負債率表明了企業的負債狀況和債權的保障程度，該指標值越小，債權越安全。

已獲利息倍數=（凈收益+所得稅+利息費用）÷利息費用

該倍數越大，則表明企業付息能力越強；反之，則說明其收益不足以覆蓋其債務的利息，表示目前收益下負債過度了，企業很可能面臨著財務危機。

4.資產周轉率

資產當然周轉越快越好，周轉快則占壓資金少、變現能力強。資產的周轉使用狀況主要以存貨周轉率來反映。存貨周轉率既反映了企業存貨的管理效率和效果，也反映了其變現能力，綜合反映了企業存貨占壓資金的多寡，乃至企業產品占有市場的能力。該指標值越高，存貨周轉越快，變現能力越強，企業的產品越受市場歡迎。計算公式：

存貨周轉率=（產品銷售成本÷平均存貨成本）×100%

應收賬款周轉率=銷售收入÷平均應收賬款

5.資產變現能力

當今世界，現金為王。資金于企業猶如血液于人。資產變現能力是指企業的流動資產在一定時期內轉化為現金的能力，一個偌大的企業集團短時期內可變現的資產卻可能很少，無疑，企業資產的變現能力越強，則企業抗風險的能力越強。企業資產變現能力主要通過流動比率和速動比率來反映。計算公式如下：

流動比率=（流動資產÷流動負債）×100%

速動比率=（速動資產÷流動負債）×100%

速動資產=流動資產-存貨

流動比率反映了企業有多少現金可以來自流動資產的轉化，以便用來償還流動負債。流動比率越大，說明企業資產變現能力越強，短期償債能力越大。在實務中，由于流動資產還包括了存貨，存貨屬于周轉較慢、變現較慢的流動資產，因而存貨的積壓會導致流動比率增大，因此，可用扣除存貨的速動比率來衡量企業償還流動債務的能力。

三、財務危機預警指標體系

一般來說，企業發生財務危機是由各種因素造成的。預防與避免企業財務危機可以從以下方面建立預警指標體系。

杜邦分析法：

企業的實力歸根結底來自于其盈利能力。所以，資產報酬率，凈資產收益率等盈利能力指標至關重要。根據杜邦財務分析法，凈資產收益率在企業各種財務指標中居于核心地位，其變動走勢與企業的財務風險息息相關，是監測企業財務危機的一個極其重要的指標。

杜邦分析法中的凈資產收益率，也稱權益報酬率，是一個綜合性最強的財務分析指標，是杜邦分析系統的核心；以此指標為核心，如上圖層層分解指標，最終找到影響企業凈資產收益率變化的因素。從凈資產收益率分解出兩條線。一條是資產凈利率分解開來，其中又分出兩條線：一條直至銷售凈額、成本總額、所得稅等屬于企業的正常經營，另一條分解出資產周轉率，乃至資產總額、銷售收入；另一條線從凈資產收益率開始到權益乘數，即反映公司的負債程度，反映企業利用財務杠桿經營的程度，最后是反映企業資產狀況的各種指標因素。綜合反映了各種財務指標的關系，以及企業的對財務風險的偏好。所以，可以用杜邦分析法來分析企業經營的問題之所在，也可以作為企業財務風險預警的體系。譬如：資產負債率高，權益乘數就大，公司會有較多的財務杠桿利益，但風險也高；反之則反之。這其實取決于企業經營者對于風險的承受能力和偏好程度。

四、企業財務風險的防范

財務風險預警系統只能發現問題，而不能解決問題，防范和降低企業財務風險主要有以下措施：

1.關注宏觀政策變動對企業經營可能帶來的財務風險

當然，企業首先要分清系統風險和非系統風險。對于非系統風險要通過管理的調整以規避；對于系統風險要通過苦練內功，降低其對企業的影響。其次，企業要準確判斷本行業所處的發展階段，以及本企業在本行業中的地位和辦企業的所處的發展階段，因為夕陽產業和朝陽產業的風險偏好和抗風險能力肯定不一樣，處于初創期的企業和處于發展期、衰落期的企業對財務風險的偏好肯定也不一樣。第三，企業要關注國際國內形勢，預判政策走向對于本行業和本企業的影響，以便正確化解經營風險和財務風險；第四，企業要關注市場供需變化，加強企業研發投入和創新能力，加強成本管控，不但要產品創新，也要做到成本領先，提高盈利能力，增強抗風險能力。

2.避免盲目舉債擴張

避免盲目擴張。時時注意企業的現金流，企業資產負債率一般應在50%一下，但是也不能一概而論，要分行業來看，也要分企業所處的發展階段來看，企業舉債擴張以后總體資產負債水平以不超過75%左右為宜，結合盈利能力可以適當調整，有了這個目標，有利于企業把握財務風險。

3.制定合理的財務戰略

財務戰略是企業戰略的一個子系統，主要關注企業資本資源的合理配置有有效使用。財務戰略在企業戰略中處于重要地位，既為企業整體戰略服務也為企業經營戰略服務。財務戰略決定了企業是選擇擴張性戰略還是穩健性戰略，甚至是防御性戰略。無疑，財務戰略決定了企業對財務風險的選擇和接受程度。進而決定了企業投資、籌資、分配政策的制定。

合理確定權益資金、自有資金的比例，合理確定債權人資金和權益資金的比例。把資金成本控制在較低的水平。

4.保持必要的融資能力

保持必要的融資能力，甚至是借新債還舊債的能力，現有資產的周轉變現能力非常重要。企業保持必要的融資能力儲備、維護資本結構的彈性，對于抵御預期財務風險具有重要意義。

5.確定最佳資本結構

沒有放之四海而皆準的最佳資本結構，實務中，企業要根據融資環境、自身償債、盈利能力確定“最佳”資本結構。根據財務彈性的要求，最佳資本結構不會是一個常數，它應當是一個有效區間，比如資產負債率介于65%～70%之間等。而且，最佳資金結構不是一層不變的，它是一個動態的平衡。企業要經常測算企業的實際負債率是高于還是低于最優負債率，如何應對與調整，這是一個伴隨企業經營活動的常態的過程，這個過程也伴隨企業發展的過程。所以，財務風險無時不在，無處不在，企業要根據財務風險預警體系及時發現、及時應對防范，把財務風險把握在可控范圍內，而且這個過程是動態的過程。

參考文獻：

[1]姚琴.企業財務風險預警系統研究[D].西安科技大學.2010.[2]許燕.企業并購的財務風險研究[D].西南財經大學.2009.[3]王影.并購的財務風險及其防范問題研究[D].東北財經大學.2011.[4]郭敏.我國企業財務風險與防范研究[D].四川大學.2009.[5]丁玉書.企業財務活動中的風險管理問題研究[D].吉林大學.2008.

第二篇：房地產企業財務風險分析及預警初探

房地產企業財務風險分析及預警初探

2008-7-21【大 中 小】【打印】

【摘要】本文以房地產企業為例，對企業財務風險進行預警分析，早期預測投資者無力償還債務的可

能性和企業破產的臨界值。

一、引言

房地產業在我國尚屬一個新興行業，起步于上世紀80年代中期，僅有20年的歷史，具有很大的發展潛力，是一個成長性很高的行業。國家統計局公布的2003年和2004年的房地產綜合景氣指數均在2002年之上。2004年，全國房地產行業完成投資1.3萬億元，比2003年增長28.1%.盡管房價上漲增加了普通購房者的負擔，但旺盛的購房需求和經濟的持續快速發展依然是房地產行業景氣的主要支撐。國內有學者指出，未來五年，全國整體房價仍會維持在較高位運行。這主要是因為中國房地產市場的需求增長態勢將會在較長時期內存在，住房供給偏緊，旺盛的需求仍使供求不平衡。未來某些房價上漲較快的大城市將會帶動地

區及全國房價的上漲。

在全國房地產行業快速發展的同時，房地產行業的風險也逐漸顯現，引起了專家學者的關注。中國指數研究院常務副院長黃瑜在中國經濟前瞻論壇上指出，“十五”期間我國房地產行業表現出四方面的問題：資金來源相對單一，銀行風險大；房價增長過快，價格和市場風險偏高；城市開發過快，土地成本升高；

粗式開放經營，耗能過大。

深萬科、金融街、深振業等30家房地產行業上市公司近5年來的經營發展狀況表明，房地產行業近年來資產規模和主營業務收入增長較快，發展迅速，期間費用占主營業務收入百分比逐年下降，經營管理逐步由粗放型向集約型轉變。但同時，主營業務利潤率呈現出下降趨勢，存貨周轉率也放緩，反映出房地產行業在快速發展的同時，一些經營風險也正逐步顯現。5年來，30家房地產上市公司總資產由540億發展到841億，增長了55.69%.其中，存貨凈額由264億增長到了442億，增長了67.78%.主營業務收入由141億增長到274億，增長了94.07%.資產負債率2001年最低，為49.08%，2002最高為54.55%，并呈上升趨勢。反映營運能力的存貨周轉率，從1998年的最低0.37次上升到2001年的最高0.48次，2002年有所下

降為0.47次。

房地產業的風險，概括起來主要包括政治風險、政策風險、經濟風險、市場風險、自然風險、利率風險、技術風險、經營風險等，這一風險分類，雖便于描述，但給定量分析帶來了一定困難。有的學者把房地產業的風險劃分為商業風險和財務風險，則便于在風險分析中做到定性定量相結合，靜態動態相補充。在企業風險研究分析中，早期的風險測度方法主要考慮投資者無力償還債務的可能性，因此風險測量師從財務可行性模型出發。隨著資金時間價值日益受到重視，總投資內部收益率和股本內部收益率成了風險分析重點，從而開始對內部收益率的各因子加以細分，出現了敏感性分析。但這些模型和分析方法，都只是分離地給出各個指標，沒能為決策者提供一個判斷標準和預警信息。為進一步深入研究分析房地產企業的經營風險并做出及時預警，本文擬從定量分析的角度，探索運用Z模型風險分析法，對房地產企業的財務風險分析及預警進行初步嘗試。

Z模型最早是由美國學者Altman于20世紀60年代中期提出，用以計量企業破產的可能性，在實際運

用中，模型得到了逐步補充完善。其分析模型如下：

Z=0.717X1+0.847X2+3.107X3+0.420X4+0.998X5式中，Z=判別函數值，X1= 營運資金 / 資產總額，X2= 留存收益 / 資產總額，X3=息稅前利潤 /資產總額，X4= 股東權益賬面價值總額 / 負債賬面價值總

額，X5= 銷售收入 /資產總額企業破產臨界值：

（1）Z < 1.23時，企業處于破產的“危險地帶”；

（2）1.23 < Z< 2.9時，企業處于破產的“灰色地帶”；

（3）Z> 2.9時，企業財務狀況良好。

考慮到企業財務數據源于權責發生制原則，可能不能真實反映企業現實的財務質量，模型在實際運用

中增加了兩個有關現金流量分析的指標：（1）現金盈利質量率。

現金盈利質量率=現金盈利值/凈利潤。其中，現金盈利值是根據現金流量表提供的財務信息計算出來的企業現金凈收益。計算公式為：現金盈利值=經營活動現金凈流量+分得股利和利潤收現+債券利息收現+

處置長期資產收現一利息及籌資費用付現。

（2）現金增值質量率。

現金增值質量率=現金增加值/留存收益。其中，現金增加值是企業支付了各項現金分配后的留存現金

收益。計算公式為：現金增加值=現金盈利值一分配股利付現。

由于上述分析模型沒有把行業因素考慮進來，本文增加了對企業償債能力的分析，使其更適合房地產

企業特色。

本文第二部分根據萬科公司與行業財務效益狀況指標，資產運營狀況指標等進行比較，分析萬科公司經營狀況；第三部分測算萬科公司Z指數值，與指標的臨界值比較得出警情結論，并與行業Z值比較，進

行行業分析；第四部分對警度進行分析評價，并采取措施排警。

二、基本財務指標分析2002年萬科股份的各項財務指標與市場比較為：

與同業相比，萬科公司償債能力較強，負債比例較小，且短期負債比率大于長期負債比率；資產增長高于同業平均，尤其是凈利潤的增長，說明公司在不斷發展、壯大；企業總杠桿低于同業平均，股價受銷售變動影響也小；其應收、應付、存貨、資產及現金等價物周轉率高于同業平均。但是，其盈利能力要低

于同業。

三、Z模型分析

根據Z模型的公式，算得萬科公司2002年的Z指數指標為：

但是，行業平均值 Z<1.23，即處于破產的危險地帶。由此對比可見，房地產行業的財務警情已經很嚴

重，風險很大，就連位居第一的萬科公司也亮起了黃燈。

四、警度分析及排警措施

萬科公司財務風險雖然比起行業平均來要小，但是仍然處于危險地帶。就指數模型來分析，權數比較大的指標如果其對應得財務指標值也大，那么 值就會增大。就萬科公司而言，其盈利能力低于行業平均。

如果可以增加利潤，就可使其息稅前利潤等增加，這樣 值也會增大，從而排除警情。

第三篇：企業財務風險的控制與防范研究

企業財務風險的控制與防范研究

1.企業財務風險的形成背景

1.1企業的財務風險成因的理論闡述

2.企業財務風險的概念范疇

2.1財務風險的類型

2.2財務風險的特征

3.企業財務風險的識別方法

3.1定性的識別方法

3.2定量的識別方法

4.企業財務風險的控制概述

4.1財務風險的控制體系

4.2財務風險的控制體系評估

4.3案例研究

4.4財務風險的控制策略

5.企業財務風險的防范措施

5.1建立財務評價體系

5.2建立資金管理體系

5.3盤活現有存量資產

5.4加強成本控制管理

第四篇：企業財務風險與防范研究的研究現狀

國內研究現狀：

(1)郭敏在《我國企業財務風險與防范研究》中，從企業資本運動過程來劃分和界定企業財務風險，即從資金的籌集、使用與耗費、回收與分配三個環節分別對企業融資風險、投資風險、股利分配風險以及企業資本運動過程中的“人本風險”的防范進行了較為詳細的研究。

(2)趙斯秋于2003年在《企業財務風險防范》一文中，提出了財務風險分析的杠桿分析法、概率分析法和財務報表分析法。其中，財務報表分析法是以資產負債表、損益表和現金流量表等資料為依據，利用比率分析、比例分析、比較分析、趨勢分析等，對企業的資產情況進行風險分析。在對財務風險的防范上，作者主要是從制度上進行探討，通過建立各種控制制度達到防范財務風險的目的。

(3)王繼華于2002年在《現代企業財務風險及內部控制》一文中，從內部控制的角度探討企業的內部財務風險。文章認為，內部控制與財務風險防范密切相關。二者是一個事物的兩個方面，前者是手段，后者是目的。企業通過建立良好的內部控制系統，保證企業經營活動的效益性，財務報告的可靠性和法律法規的遵循性，從而制約和調整企業內部業務活動的自律系統，最終達到防范和控制財務風險的目的。

國外研究現狀：

(1)在國外，馬柯威茨、威廉、米勒先后對財務風險理論進行了深入研究，這三位學者的理論一脈相承，正是他們在財務經濟學上做出的貢獻。在1990年，他們共同獲得諾貝爾經濟學獎。

(2)進入90年代，西方發達國家的企業普遍確立起風險管理的職能，風險管理的應用更加廣泛。其中最具代表性的是“美國學派說”和 “英國學派說”。美國學者從狹義的角度，把風險管理的對象局限于純粹風險，重點放在風險處理上。美國著名保險學家特瑞斯普雷切特等四人合著的《風險管理與保險》一書中將風險定義為“未來結果的變化性”，這個定義強調風險具有不確定性的特征。英國學者從對風險管理的定義則側重于對經濟的控制經濟的控制和處理程序方面。

但是，國外的研究內容主要是企業財務風險發生后如何應對和如何擺脫財務風險的策略問題，對于財務風險的成因、發展過程則缺少機理性分析和實證研究。

第五篇：完善企業內部控制,防范企業財務風險

完善企業內部控制，防范企業財務風險

內部控制，是企業經營者為了確保做出科學的、恰當的決策，保障決策執行過程的高效率，維護企業資產的完整與安全而制定的對經營活動進行計劃、控制和評價的制度、組織、方法和手續的總稱。其涉及企業管理各方面，范圍很廣，貫穿于企業經營活動的各個方面，是任何管理系統不可缺少的一部分，只要存在企業經營活動和經營管理，就需要有相應的內部控制。內部控制也是我國當前深化現代企業制度，推進現代化產權制度的改革的重要保證，是完善公司法人冶理結構的重要措施，更是企業內部控制和有效防范財務風險的前提。為了加快推進現代企業制度的發展，合理有效地防范和規避財務風險，就必需對財務管理的運用方式和控制制度進行改革，建立與市場經濟相適應的企業財務管理的良性循環機制。加強和完善企業內部控制內部控制，對于防范企業財務風險、提高會計信息的質量、保障投資者的合法權益、保證資本市場的有效運行具有非常重要的意義。

目前，我國對內部控制無論在廣度還是在深度上都有很多缺點，最主要的問題在于還沒有形成一套系統的理論，無法對實踐提供系統、規范的指導。隨著經濟不斷地發展，嚴峻的現實告訴我們有關內部控制失效的種種表現：誠信缺失、會計信息造假、企業舞弊案件頻發等等，表明內部控制如在設計上有缺陷，在作用上有缺失，給國家和企業帶來嚴重的經濟損失，并造成惡劣的社會影響。

一些企業的內部控制制度還沒有達到能夠使各類財務決策權力、各項財會業務過程、各個操作環節和各個財會人員的行為都處于縝密的內部制約和監控之下的科學、有效的內部控制水平，表現在：

1、加強對財務部門的重視。企業管理層重生產，輕經營，重開發，輕內部管理，甚至把財務內部控制看成僅僅是財務管理部門的事，而沒有把財務內部控制放在整個企業經營管理的策略高度來考慮。企業管理層對內部控制認識不足、意識薄弱。

2、缺乏內部控制理念。在企業經營過程中，普遍缺乏內部控制理念，對內部控制的作用認識不足，甚至有些企業根本沒有建立內部控制制度。目前相當一部分企業雖然建立了內控制度，但不健全，內部控制制度殘缺不全或有關內容不夠合理，使企業內部人員無章可循；還有的企業內部控制制度沒有從本單位實際情況出發或更新不及時，導致內部控制制度失去時效性；還有些企業意識到內部控制的重要性，制定了比較科學、全面的內部控制制度，但并未較好地執行，內部控制未能發揮有效的作用。有的企業雖有為數不少的財會規章制度，但僅是紙上談兵，留于形式，是為應付種種升級達標用的，未得到切實的貫徹執行。

3、內控機制不健全，控制乏力。為了確保其指令被貫徹執行，管理層要制定各種措施程序，一般包括授權和批準、職責劃分、設計和運用恰當的憑證、恰當的安全措施、獨立的檢查和評價等。為了保證控制目標的實現，企業必須制定控制政策及程序，并予以執行，管理當局必須確保其辨認并用以處理風險的行動已經有效落實。我國企業內部控制活動中最大的一個薄弱環節就是考核獎懲機制不夠健全、有效。計劃可能是好的，但由于沒有人去考核、去檢查或者說沒有認真地去考核、去檢查，而只是搞形式、走過場，其執行效果往往很差。無論制度多么先進、多么完備，在沒有有效控制、考核的情況下，都很難發揮出它應有的作用。而且，整個內部控制的過程必須施以恰當的監督，并通過監督活動在必要時對其加以修正。由于管理體制和管理方式的問題，我國企業內部控制的監督很薄弱，管理控制的方法不夠先進，內部審計機構沒有起到應有的作用。

4、人員素質較低、誠信度不足。主要表現在兩個方面：一是管理人員素質較低，誠信度低，許多管理人員普遍未受過正規的專業教育，企業亦未對這些管理者進行管理培訓。這樣低素質的管理者即使有全心全意為企業服務的素質，也因他們的能力所限而無法真正地管理好企業。由于企業常常把企業的盈利和管理人員的工作好壞進行緊密的掛鉤，致使許多經營管理者出于自身利益的考慮，虛列成本、虛計收入、虛報盈余，一系列企業的短期行為在不知不覺中產生。二是會計工作人員素質差、誠信度不足。有些企業對財會人員的業務素質提高不夠重視，致使財務人員發生操作性、原理性錯誤的概率大增，如亂用會計科目、隨意改變賬戶對應關系，會計確認及計量工作混亂。尤其是近幾年會計制度中增加的新內容較多，給會計核算增加了不少難度，這在一定程度上影響了會計信息的質量。會計人員誠信不足并非其心甘情愿造假，而往往是由于利益驅使或其身份地位和權力的限制，依賴于單位負責人而不得不違心地制造、提供虛假的會計信息，形成“站得住，頂不住；頂得住，站不住”的局面。

5、風險意識差，內部壓力不足。由于社會經濟環境的變化，企業間競爭越來越激烈，企業的經營管理會面臨來自各方面的經營風險，如籌資風險、投資風險、開拓市場的風險、擔保風險、信用風險等等。然而，從我國企業的現狀來看，企業的風險意識并沒有提到應有的高度，還停留在計劃經濟條件下賣方市場的水平上，沒有形成風險意識，對企業所面臨的風險認識不足、重視不夠，更缺乏有效的風險管理機制。例如銀廣夏事件中，銀廣廈集團的負責人置風險于不顧，連續進行違法活動，使企業與個人共同處于高度風險狀態。并且這種違法行為進行多年，銀廣夏集團的負責人膽子越來越大，肆無忌憚，把違法當成習慣，根本毫無風險意識。

一個有效的內部控制制度需要預防性的、檢查性的和糾正性的控制。企業一旦檢查出了錯誤和舞弊，應該給予糾正；同時制定預防性控制措施以確保錯誤和舞弊不再發生。

依據目前的市場環境，企業必須處理好控制風險和拓展業務的關系，重視對內部控制的建設，抓緊整章建制，形成一套權責分明、平衡制約、科學嚴密、運作有序的內部制衡機制，把內部控制風險降低到最低限度，從而降低財務風險。因此，要抓好關鍵人，如分支機構負責人和財會部門負責人；把握住審批程序、資金調度、交接手續，電腦操作口令等關鍵部位；管好關鍵物件，如重要的發票、銀行票據、銀行往來單證、印鑒等；控制住關鍵工作崗位，如現金、銀行出納、收支事項的核準、憑證復核等。同時，抓好經常性的內部稽核，堅持定期內部審計。

我們掌握了內部控制制度的關鍵點后，就可以對癥下藥，針對關鍵點來更好的完善企業的內部控制制度，更有效的防范企業的財務風險。那么我們該如何做呢？

1、改變陳舊觀念，從思想上重視財務管理。長期以來，我國企業的財務工作與會計工作也一直未能很好的分開，財務管理從屬于會計工作，“財務管理跟著會計核算走，會計核算跟著領導意志走”，財務管理的內容也往往僅限于營運資金管理。在許多學者認為財務管理已取代生產管理成為企業管理核心的今天，這種狀況必須改變。激烈的市場競爭和生存壓力將迫使企業調整和轉變過去陳舊的管理觀念。為此，企業應自上而下形成重視財務管理的風尚，重視財務預算、營運資金管理、財務控制等工作，緊緊圍繞企業目標，從大局上把握企業經營，提升企業財務管理層次。

2、合理設置內部審計機構，提高內部審計的獨立性與權威性。加強內部審計控制內部審計機構應直接對企業最高領導層負責，保持相對獨立性。企業通過內部審計制度對各級管理層的財務活動和管理活動進行評價，包括企業經營方針的貫徹執行情況、企業財務會計信息的真實性和可靠性、各級管理人員的績效、內控環節的協調情況等。內部審計機構的組成人員應該由企業最高層直接聘任，讓業務能力強、思想素質高、敢說真話、敢于堅持正義的員工從事內部審計工作。

3、充分發揮會計責權控制的作用。健全制度，明確會計責任，細化會計人員的權責，約束會計人員的行為。可以采取內部激勵機制，應對會計人員賦予較高的薪酬待遇，其獎金與工作質量掛鉤，以促進

其發揮積極性創造性。并且走會計職業化之路，保證會計人員的素質。定期組織業務輪訓，搞好后續教育，不斷提高會計人員的適應能力。

4、提高企業人員的素質。一個再好的制度仍然需要有高素質的人來貫徹執行，否則這個制度也無法發揮它應有的作用。企業應該提高企業人員的素質，以便保證內部控制有效運行。因此，企業高層領導人除了自身起表率作用以外，還要引導其員工做道德范圍內的事。所以提高企業管理人員的素質相當重要。企業還可以通過建立良好的人力資源政策來培養企業的員工，提高企業員工的素質，這對更好地貫徹執行內部控制有很大的幫助。

5、樹立風險意識，健全內控程序，降低或有負債的潛在風險。如訂立擔保合同前應嚴格審查被擔保企業的資信狀況；訂立擔保合同時適當運用反擔保和保證責任的免責條款；訂立合同后應跟蹤審查被擔保企業的償債能力，減少直接風險損失。建立財務預警分析指標體系，防范財務風險。由于企業理財的對象是現金及其流動，就短期而言，企業能否維持下去，并不完全取決于是否盈利，而取決于是否有足夠現金用于各種支出。預警的前提是企業有利潤，對于經營穩定的企業，由于其應收賬款、應付賬款及存貨等一般保持穩定，因此經營活動產生的現金流量凈額一般應大于凈利潤。企業現金流量預算的編制，是財務管理工作中特別重要一環，準確的現金流量預算，可以為企業提供預警信號，使經營者能夠及早采取措施。為能準確編制現金流量預算，企業應該將各具體目標加以匯總，并將預期未來收益、現金流量、財務狀況及投資計劃等，以數量化形式加以表達，建立企業全面預算，預測未來現金收支的狀況，以周、月、季、半年及一年為期，建立滾動式現金流量預算。

6、建立現代企業制度，完善法人治理結構。要加快現代企業制度建設，完善法人治理結構，建立健全現代企業制度，實行產權明晰，權責清楚，管理科學，政企分開，使內部控制制度化。企業負責人必須高度重視內控制度并自覺接受監督事實上，一套嚴密的內部控制制度的順利實施，企業負責人起著十分重要的作用。離開企業領導的高度重視，再好的控制體系也顯得軟弱無力而流于形式。許多企業領導不重視內控制度，其根本原因在于嚴密的內控制度不僅控制一般的員工，而且控制企業領導。一些中小企業領導習慣于一人說了算，而不習慣受到限制，尤其是資金方面的限制，這就為內控制度的執行設置了障礙。企業領導必須自覺接受內控制度的制約，力求使內控制度在企業內部隨時發揮作用。

7、加強企業各方面的內部牽制制度。內部牽制是指對具體業務進行分工時，不能由一個部門或一個人完成一項業務的全過程，而必須由其他部門或人員參與，并且與之銜接的部門能自動地對前面已完成工作進行正確性檢查。它由適當授權、不相容工作的責任分工、憑證和記錄、接近控制、獨立檢查等環節組成。這種制約包括上、下級之間的互相制約、相關部門之間的相互制約。如會計信息收集、歸類過程中，除了制單外，必須有復核并由財會主管審批；又如現金流轉業務中，現金收支的審批、收入和支出、印鑒的保管、記帳等業務應分工管理，互相牽制。在內部牽制中，必須采取工作輪換制，這樣才能更好地達到牽制的效果。工作輪換制是指根據不同崗位在管理系統中的重要程度，明確規定并嚴格控制每一員工在某一崗位的履職時間。對關鍵崗位應頻繁輪換，次要的崗位可少一些。從輪換中暴露出存在的問題，揭示出制度的缺陷、管理的缺陷。

內部控制的完善不是一朝一夕的，而財務風險客觀存在于企業財務管理工作的各個環節，企業財務活動的組織和管理過程中的某一方面和某個環節的問題，都可能促使這種風險轉變為損失，導致企業盈利能力和償債能力的降低。因此，建立一個完善的內部控制制度，對降低和化解財務風險、提高企業經濟效益具有重要意義。