第一篇：完善國有企業經營業績考核的研究

完善國有企業經營業績考核的研究

市國資委 范崇寧 張馳

建立健全國有企業經營業績考核體系是國有資產管理體制改革的一項重要制度創新,是依法履行出資人職責、落實國有資產保值增值責任的必要措施。宜賓是我國西部地區國有經濟比重高、國有企業規模大、國有企業效益好的地市之一，也是我國最早實施國有企業改革的“實驗田”之一。隨著國有企業改革的不斷推進，宜賓國有企業管理者年薪制工作也隨著跟進，特別是2005年市國資委成立后更是得到了充實、完善和發展，取得了較好的成績。

一、實踐國有企業經營業績考核的基本情況

宜賓市推行國有企業管理者年薪制工作可以分為“初步嘗試、逐步推開、全面發展”三個階段。第一個階段，是從1995年起在區縣屬國有企業開始試點，主要考核幾個簡單的效益指標，年薪額一般在1—4萬元，控制在企業職工工資的3倍內，而市屬國有企業則實行特別貢獻獎勵。第二個階段，是從2001年起在市屬重點國有企業開始試行年薪制，主要覆蓋了四川宜賓五糧液集團有限公司、宜賓天原集團股份有限公司、宜賓絲麗雅集團有限公司等全國知名企業。全市年薪制工作逐步成熟并走上正軌，解決了過去激勵不足的問題，充分調動了管理者的積極性，從而使全市國有企業尤其是幾戶重點企業走上了發展的快速通道。第三個階段，是從2005年5月市國資委成立后，總結了宜賓歷年實踐經營業績考核工作的經驗，按照出資人的職責推行經營業績考核工作，實行結果考核與過程評價相統一、考核與獎懲相掛鉤、激勵與約束相結合的經營業績考核制度，并將非經營性國有企業納入年薪制的考核范圍，全市實行年薪制的市屬國有企業已達10戶，經營業績考核使企業經濟效益連創新高，盈利能力大幅增強，實現了跨越式發展。

宜賓推行國有企業經營業績考核工作以來，從2001年到2008年，五糧液集團、天原集團股份、絲麗雅集團、宜賓紙業四戶重點企業銷售收入從96.32億元上升到356.84億元，實現利潤從18.33億元上升到39.29億元，資產總額從167.22億元上升到404.76億元，使宜賓的國有企業在全省占據了舉足輕重的地位，并在全國產生重大影響。實踐證明，年薪制乃至經營業績考核制度的建立對落實國有資產經營責任、完善國有資產監管、實現國有資產保值增值、推動國有企業改革和發展起到了重要作用，同時也培養和發現了一大批國有企業經營管理人才，使國有企業家隊伍得到了壯大。

二、實踐國有企業經營業績考核的主要成效

一是建立了分類考核體系。市國資委成立后，在總結年薪制成功經驗的基礎上，針對全市兩種類型（市場競爭型和基礎公共服務型）的國有企業建立不同的經營業績考核制度。對市場競爭型企業實行對標考核，確立以全國同行業優秀企業作為標桿的考核目標模式；對非市場競爭型企業實行階段目標考核方式，結合基礎建設和公共服務需要，下達針對性的考核指標。通過實施分類考核，既防止了“一刀切”，又充分調動了企業的積極性，使五糧液、天原集團、絲麗雅集團等幾戶市屬國有企業迅速成長為全省乃至全國同行業的龍頭企業或重量級企業。而非經營性企業完成的基礎設施建設、投融資等政府目標任務等均達到了各方面滿意的效果，如市投資集團近幾年完成的城市建設投資項目使城市面貌獲得了很大的變化、市國資公司為全市重大基礎設施項目融資和對企業的投融資提供了強大的資金保障，充分發揮了投融資平臺的作用。

二是落實了經營和保值增值責任。過去，國有企業是國家所辦，責任不清。實行年薪制和經營業績考核以來，以目標責任導向薪酬掛鉤的形式徹底改變了國有企業經營責任不清和激勵不足的問題，將出資人要求的國有資產保值增值責任以目標考核的方式落實給企業，企業按國資委的要求，分解任務、細化目標、層層獎懲，調動了從管理者到第一線職工的工作生產積極性，初步構建起了從總公司到子公司直至基層崗位的責任、考核、激勵層層落實傳遞的國有資產保值增值責任體系。

三是建立了激勵約束機制。通過嚴格考核標準，明確企業的經營目標，建立了以經營業績考核為基礎，以特別貢獻獎勵為補充的企業管理者年薪制，嚴格實行“業績上、薪酬上，業績下，薪酬下”。同時探索了企業管理者的任免與績效掛鉤的機制，促進了企業內部收入分配制度改革。在建立激勵機制的同時，又建立了包括薪酬范圍、職務消費、禁止領取規定、風險保證金、違規處罰、追溯調整等約束機制，初步形成了激勵與約束相結合的國有資產經營管理機制，企業管理者和員工積極性得到充分發揮，企業生產經營實現了持續高速發展的良好局面。

三、實踐國有企業經營業績考核的幾個問題

年薪制和業績考核工作已經走過若干年頭，我們大膽推進，不斷總結，穩步提高，逐步建立了一套符合宜賓實際的考核制度。由于業績考核的精準化和科學化是一個世界性的難題，在工作中有許多矛盾和問題需要不斷總結和研究解決。一是經營業績考核指標和目標值的確定及導向問題。第一，對競爭型企業以全國行業對標的辦法，考核凈資產收益率、總資產報酬率、資本保值增值率等幾個主要財務效益指標，其目標值為全國同行業同規模企業的優秀值，但由于當年目標的具體數值不清楚，使指標值可能存在不明晰性。第二，對非經營型企業年度指標及其目標值的確定既要符合當期工作要求使之有針對性和準確性，又要考慮到指標項目在執行中客觀因素可能的變化，滿足科學定量考核評價的要求確實很難。第三，考核只區分經營性和非經營性企業兩類，還不能囊括不同經營難度、不同經營性質的企業。

二是經營業績考核如何準確反映企業價值創造和資本經營成果的問題。當前各地對企業的考核指標值還是以追求現金流和利潤最大化為主。現代經濟學的實踐證明，在傳統會計制度下利潤為正的企業并不一定真正創造價值。換言之，利潤指標并不能完全反映出資本經營的效率和價值創造。而國際上最先進的考核方法是按照企業價值最大化、股東價值最大化為出發點，以資本成本考量經濟利潤的價值回報。這是一個非常科學的方法，它能真實反映企業的價值創造。由于我國企業按完全市場化的機制運作還有較大的距離，因而按經濟增加值考核企業還有較長的路要走。

三是經營業績考核與企業戰略規劃和中長期激勵相銜接的問題。現階段我們實行的是年度考核，激勵手段偏重于短期激勵，中長期激勵還未實施，這有可能導致企業管理者短期行為的產生。在企業的戰略規劃、科技創新投入和可持續發展能力等方面還重視不夠，發展戰略不清晰或不完整，部分企業主業不明確或抓得不力，存在盲目擴張、主業過寬、投資失誤的問題，甚至有高風險行業投資失敗的行為，企業在處理發展的速度、質量、效益關系上還把握不好，這是我們抓經營業績考核必須認真研究的重要問題。

四是經營業績考核與激勵約束機制的建立問題。第一，雖然規定企業管理者除了年薪外不能再領取任何報酬，并且要建立管理層的職務消費制度，但企業執行規定和建立相關制度還有差距，管理層年薪外的一些獎勵收入還未報批，國資委監督和企業內部監督力度不夠，削弱了年薪的效力。第二，國資委考核的是企業“一把手”，再由企業董事會將考核目標分解落實到各責任人，建立考核制度予以考核，但往往將考核結果與薪酬掛鉤的內部考核激勵機制建立不平衡，吃“大鍋飯”的情況仍存在。第三，將考核結果應用到企業領導班子的建設和人才的選拔上，根據考核結果任免干部，發現人才，培養人才等方面還需加強。五是業績考核如何適應資本經營帶來的變化問題。資本經營是當前國內外廣泛采用的一種資本運作方式，許多企業通過資本經營獲得了巨大的商業利益。宜賓國有企業在資本經營方面采取兼并重組、上市融資、資產剝離、置換、出售和轉讓等方式，優化了資源配置，增強了企業的綜合實力，為企業的發展做出了重要的貢獻。但資本經營也使企業的會計核算和財務指標變化超出了傳統范疇，如何正確評價和考察企業資本經營成果和管理者在其中的貢獻，是業績考核工作的一個新課題。

四、實踐國有企業經營業績考核的努力方向

一是實行經濟增加值的考核。經濟增加值考核是當前世界上比較先進的考核體系，它的根本思想是企業只有在其資本效益超過為獲得所投入的資本的全部成本時，才能為投資方帶來價值。按照價值考核的要求，今后要積極做好會計制度的變革、資本的界定、資本成本率的確定等準備工作，為引入經濟增加值考核作好準備，將考核目標由主要追求現金流和利潤最大化調整為追求企業和股東價值最大化。

二是實施企業發展戰略的考核。企業發展戰略是指圍繞企業未來的生存和發展確立的愿景目標以及為實現既定目標而選擇的發展方向、發展模式、競爭策略等。企業發展戰略具有前瞻性、全局性、方向性和長遠性的特征，對企業的持續發展和做大做強意義重大。經營業績考核要將企業發展戰略的考核作為重要內容。

三是建立長效激勵約束機制。要切實完善職務消費管理機制，真正使管控到位，增強考核激勵效果。要探索實施長效激勵手段，試行以股票期權等股權激勵手段和年金制，降低企業管理者當期現金激勵比例，把其個人未來利益與企業的長期利益捆綁，解決經營行為短期化問題。要加強企業收入分配的調整，建立管理者與職工和各類人員工資水平相聯系的企業內部激勵約束機制。

四是探索董事會考核的路子。公司治理結構建立完善后，按照《公司法》的要求，將逐步償試由企業董事會負責經營層考核工作，建立對國有參股企業產權代表考核制度，形成對國有資產經營責任逐級考核，逐級落實的局面。應積極推進現代企業組織架構的建立，積極引入外部董事或獨立董事制度，研究授權條件，規范授權和監督辦法。

五是將經營業績考核與市場化選拔管理者結合起來。一個企業搞得好與否，企業管理者在其中起決定性作用，因此如何選好企業管理者就非常關鍵。市場化選拔企業管理者是大趨勢，今后我們要積極探索市場化選拔管理者與經營業績考核的有機結合，使考核成為發現優秀企業家的有效手段。

第二篇：市政府關于國有企業經營業績考核的試行意見

為強化國有企業經營者工作責任和利益分配相結合的激勵機制和約束機制，落實國有資產安全營運責任，實現國有資產保值增值，根據國務院《企業國有資產監督管理暫行條例》（國務院第378號令）和《中共ＸＸ市委 ＸＸ市人民政府關于加強國有資產監督管理工作的意見》（湖委發［2006］63號）有關規定，結合我市實際，現就開展市國資委監管范圍內的國有企業經營業績考核工作提出如下實施意見：

一、考核的基本原則

（一）按照國有資產保值增值、資本收益最大化、政府指令性任務最優化和可持續發展的要求，依法考核企業經營者的經營業績。

（二）按照企業所處的不同行業、資產經營的不同規模水平和主營業務等不同特點，實行科學的分類考核。

（三）按照責權利相統一的要求，建立企業經營者經營業績同激勵約束機制相結合、結果考核與過程評價相統一、考核結果與獎懲相掛鉤的考核制度，建立健全科學合理、可追溯的資產經營責任制。

二、考核范圍和對象

考核范圍為已經列入市國資委監管的國有及國有控股企業；考核對象為被考核企業負責人及其領導班子人員，其中企業負責人（法人代表）的考核分配系數為1，企業其他領導人員考核分配系數為0.7—1以下，具體由企業根據各負責人的責任和貢獻按分配系數范圍內的不同比例提出建議數，再報市國資委確定。企業中層及以下職工的收入分配方案由企業管理層確定，報市國資委備案。

三、考核主要內容

考核的主要內容按照圍繞國有資產保值增值（企業改革重組、資產優化配置、產權規范處置、資產安全運行、企業經濟效益等）、政府指令性目標任務（重大項目建設、經營管理水平等）、企業領導班子建設（企業黨建工作、人才隊伍建設、黨風廉政建設等）三個方面和其他工作要求等，結合企業實際情況分別確定。考核的具體指標內容根據企業的不同情況實行“一企一策”，由市國資委會同行業主管部門確定。

國有資產保值增值的計算方式是：當年國有資產增（減）值凈額=年末國家所有者權益-年初核定的國家所有者權益±年內按國家規定進行資產評估增（減）國家所有者權益額-國家支持企業的減免稅金-國家對企業實行先征后返增加的資本金或資本公積-國家對企業投資增加的資本金±考核期內的國家無償劃撥-考核期內接受捐贈增加的國有資本公積±考核期內增減國家所有者權益的其他客觀因素。

四、考核基本方式

企業的考核期限為：每年考核一個公歷的經營業績。對連續經營的，實行按公歷環比考核。其考核程序按以下方式進行：

（一）每年年初，由市國資委（必要時會同行業主管部門）與被考核的企業負責人（或授權代表）簽訂國有企業經營業績責任書。

（二）年中，由市國資委結合國有企業資產月度快報、財務總監與監事報告以及國有資產營運重大事項報告等，對經營業績責任書的執行情況進行動態跟蹤檢查與監控。

（三）結束后，由市國資委委托有資質的中介機構進行審計（審計所需費用在被考核企業管理費用中列支），并依據經審核的國有企業財務決算報告、統計數據和定性指標考核資料，結合公司經營者總結分析報告、監事會及財務總監報告等相關內容，由市國資委會同有關部門，組織開展對經營業績考核目標完成情況的考核，確定企業經營者經營業績考核與獎懲意見。

五、獎懲兌現

對被考核企業的經營者實行年薪考核制，分為基本薪酬+績效薪酬兩個部分，薪酬標準根據企業總資產規模、職工人數、行業特點和職工平均收入水平等情況實行“一企一策”。其中基本薪酬按月預發，績效薪酬發放辦法為：40%按月預發，40%待考核結束后發放，其余20%留存企業（利息按銀行一年期個人存款同期利率計算）待任期滿經審計后一次性結算兌現。

六、被考核企業及其經營者的有關權利、義務和責任

（一）被考核企業享有法定的經營自主權和法人財產權；在日常經營中獨立支配出資人投入而形成的各種財產，在報經市國資委批準后，有權按規定程序決定對其他企業聯營、參股或控股，并有權按規定程序決定資產評估和處置閑置資產；有權對所屬企業和企業內部推行各種形式的經營責任制，并在國家對工資總量進行宏觀調控的前提下，依照規定程序決定企業內部的工資分配形式；有權享有國家有關法律、法規規定的其他各項權利。

（二）被考核企業應當完成和超額完成國有企業經營業績考核責任制規定的國有資產保值增值目標、市政府指令性任務和其他各項指標任務；按規定要求于次年初接受市國資委委托的法定中介機構審計，并將審計情況于次年3月底前上報市國資委；在考核內必須嚴格執行財務會計制度，及時向市國資委和政府有關部門報送企業中長期規劃、生產經營計劃和財務統計報表等信息資料，接受市國資委及政府有關部門的依法監督、檢查和審計。

（三）被考核企業經營者凡發生虛報、瞞報財務狀況，違反財務會計制度，以及存在其他弄虛作假行為的，一經查實，除由有關部門依法處理外，由市國資委責令其返還相應收入，并視情節輕重，扣減相關負責人績效薪酬。情節嚴重的，給予紀律處分；構成犯罪的，依法移送司法機關追究刑事責任。

被考核企業經營者凡違反法律法規和規章、制度，導致重大決策失誤、重大安全與質量責任事故、嚴重環境污染事故、重大違紀案件，給國有企業造成重大損失及產生不良影響的，除由有關部門依法處理外，市國資委視情扣發其績效薪酬。情節嚴重的，給予紀律處分；構成犯罪的，依法移送司法機關追究刑事責任。

七、授權考核方的職責

市政府授權市國資委（必要時會同有關主管部門）組織對國有企業經營業績的考核。市國資委依法享有國家規定的開展國有企業經營業績考核的各項權利，有權組織開展對國有企業經營業績考核責任制的實施；有權監督檢查企業經營者對責任制的執行情況，并負責進行考核；有權依據經營業績考核結果對企業經營者實施獎罰；有權對在責任書履行期間和任期屆滿，委托法定中介機構依法審計；有權要求被考核企業及時報告企業重大事項。

八、本意見由市國資委負責解釋，自發文之日起試行

第三篇：開展企業經營業績考核工作通知

考核，意思是考試，考定核查。下面我們來看一下企業經營業績的考核包括什么內容吧。

開展企業經營業績考核工作通知范文一：

各監管企業：

根據《企業國有資產監督管理暫行條例》（國務院令第378號）和《濟南市市屬監管企業負責人經營業績考核暫行辦法》等有關文件規定，為了進一步規范、完善市屬監管企業負責人經營業績考核辦法，加強企業業績考核管理工作，避免和防止企業虛報、瞞報有關經營業績考核指標，保證監管企業負責人經營業績考核結果真實客觀、科學合理。現將有關事項通知如下：

一、建立健全專家評審制度

1、按照《濟南市市屬監管企業負責人業績考核的組織機構和工作規劃》（濟國資考評[2005]80號）有關規定，由市國資委建立企業負責人經營業績考核專家工作組。專家組人員構成共7人，選出組長、副組長兩人，負責召集組織專家組對企業經營業績考核指標的審核認定工作。

2、專家考核工作組，參與考核企業經營業績考核指標的考評、論證、復核并提出有關考核意見。

3、專家考核工作組成員依據國家有關法律、法規和政策，按照《濟南市市屬監管企業負責人經營業績考核暫行辦法》的有關規定開展工作。根據考核企業提供的有關材料，聽取企業有關人員對企業經營管理狀況的介紹，對有關問題提出質詢，并提供必要的政策、技術等方面的專家咨詢。

二、建立企業負責人經營業績考核的專項審計制度

企業負責人經營業績考核結束后，由市國資委統一委托中介機構對企業完成的經營業績考核指標進行專項審計。中介機構按規定時間向市國資委和企業提交專項審計報告。市國資委依據專項審計結論提交專家組論證、審定，最后由市國資委綜合評定打分，確定企業經營業績考核結果。

三、報送時間和報送材料

參與企業負責人經營業績考核的企業于每年3月1日前，須將有關經營業績考核的材料（見附件）報送市國資委統計評價與業績考核處。

開展企業經營業績考核工作通知范文二：

集團公司所屬各單位、各部（室）：

為做好20xx經營業績考核工作，根據《20xx企業經營業績綜合考核辦法》、《企業重點工作考評辦法》及相關專項考核辦法規定，現就考核工作的有關事項通知如下：

一、時間安排

1、自查階段（12月9日—12月20日）

由各單位對照相關辦法和規定，對經營業績完成情況進行全面自查，于12月20日前將專項考核自查報告提交集團對口部（室），將考核指標快報、重點工作完成情況提交集團企管部（報送格式詳見附表）。

2、專項考核與重點工作認定階段（12月21日—12月31日）

由集團各分管領導牽頭，各部（室）組織實施專項考核及對口重點工作的認定，于12月31日前將考核、認定情況反饋集團企管部。

3、預兌現核定階段（20xx年1月20日前）

4、業績考核指標提交階段（20xx年4月底前）

各單位依據經審計的財務報表、匯算清繳結果等，將業績考核指標送審表及書面支撐材料提交集團企管部。

5、結果評定階段（20xx年5月底前）

考核工作小組匯總考核結果，參考內審評價意見，提請集團黨政聯席會議審定后兌現。

二、要求

1、重點工作完成情況要針對考核要求和評價標準，圍繞考核內容，簡明扼要，重點突出，各單位要對重點工作完成結果逐項自評，提供相關支撐材料。對口部（室）要結合日常督查跟蹤情況逐項認定完成結果。

2、考核指標快報和審計后考核指標送審表應按考核辦法要求進行計算，提供詳細計算過程，并分別以紙質（加蓋公章）和電子形式提交。涉及指標調增調減的，須詳細說明，并提供證明材料。無證明材料的，認定時可不予采納。

開展企業經營業績考核工作通知范文三：

為深入貫徹黨的十八屆三中、四中、五中全會、中央經濟工作會議和中央企業地方國資委負責人會議精神，全面落實中央企業負責人經營業績考核工作會議部署，充分發揮業績考核的重要功能作用，引導企業準確把握、主動適應經濟發展新常態，加快提質增效升級，努力做強做優做大，現就做好20xx年中央企業負責人經營業績考核工作有關事項通知如下：

一、貫徹落實好新修訂的業績考核辦法

中央企業要按照新修訂業績考核辦法的精神和要求，結合企業經營特點和發展實際，抓緊修訂完善本企業內部考核制度，更加精準、科學、有效地發揮業績考核的功能作用。一要科學界定企業功能定位，積極推進分類考核，合理設置差異化的考核指標，認真梳理業績考核特殊事項清單，進一步增強業績考核的針對性和有效性，引導企業更好服務國家戰略，實現經濟效益與社會效益的有機統一。二要準確把握業績考核的主攻方向，著力引導企業加快打造新產業、新業態、新模式，去產能、去庫存、去杠桿、降成本、補短板，加速處置“僵尸企業”，不斷提質增效升級。三要堅持增活力與強監管相結合，進一步強化考核激勵約束。建立健全工資效益聯動機制，切實發揮工資總額“四兩撥千斤”的杠桿作用；完善與考核評價結果緊密掛鉤、與承擔風險和責任相匹配的企業負責人薪酬機制，企業負責人績效年薪增長應當與本企業經營業績提升和經濟效益提高相匹配。四要抓好董事會職責的落實。董事會既要充分體現出資人意志，認真行權履責；又要加強對經理層的考核，與經理層簽訂業績合同，把國有資產保值增值責任落到實處。

二、積極合理地確定20xx和20xx-2018年任期業績考核目標

中央企業要牢固樹立穩增長的使命感和責任感,充分發揮在國民經濟發展中的支柱和骨干作用，緊緊圍繞“力爭中央企業20xx年經濟效益實現恢復性增長、第五任期實現平穩增長”總體目標，加強形勢研判，堅持穩中求進、自我加壓，按照考核目標分檔管理要求，積極合理地確定本企業20xx和20xx-2018年任期（第五任期）業績考核目標，努力追求“步步高”。有條件、有余力的企業，要聚焦優勢、搶抓機遇，力爭加快發展、多作貢獻；有困難的企業，要不等不靠、主動作為，全力遏制下滑勢頭；政策性減利因素較多的企業，要立足自身、深入挖潛，多向管理要效益。

國資委將業績考核目標值先進程度與考核計分、結果評級、工資總額預算緊密掛鉤，中央企業利潤總額目標值原則上應與財務預算、工資總額預算效益目標同口徑保持一致。

三、切實加強業績考核目標的執行過程監控

中央企業要切實加強經濟形勢分析研判，細化分解業績考核目標，強化執行過程監控。要深入開展價值診斷，探索經濟增加值監測直觀化、跟蹤常態化，努力實現與會計報表體系相銜接、與管理流程相對應、與過程管控相連接。要及時掌握關鍵業績指標的序時進度，認真做好20xx業績考核完成情況預評估，及早發現傾向性苗頭性問題，有針對性地采取措施，確保圓滿完成考核目標任務。

四、認真做好20xx和20xx-20xx年任期業績考核完成情況總結分析

中央企業要嚴格對照《中央企業負責人經營業績考核暫行辦法》（國資委令第30號）、《國資委關于印發〈關于完善20xx年中央企業負責人經營業績考核的實施意見〉的通知》（國資發綜合〔20xx〕88號）和業績責任書，認真核實20xx和20xx-20xx年任期業績考核指標完成情況，細致梳理影響考核目標完成情況的相關因素和特殊事項，及時報送總結分析報告。認真分析企業經營管理中存在的突出矛盾和問題，總結經驗，查擺不足，明確經營業績提升路徑和業績考核工作整改措施。

五、及時報送業績考核工作相關材料

中央企業要按照時間節點向國資委（綜合局）報送以下材料：20xx年2月20日前報送20xx、20xx-2018年任期經營業績考核目標建議值報告；4月20日前報送20xx、20xx-20xx年任期經營業績考核（測試評價）完成情況總結分析報告；7月15日前報送20xx上半年業績考核指標執行情況報告；11月15日前報送20xx考核目標完成情況預評估報告和業績考核工作總結（具體要求參見附件）。

第四篇：基于EVA的國有企業經營業績評價研究

基于EVA的國有企業經營業績評價研究

第一章EVA的基本理念

一．EVA的產生及理論來源

經濟增加值(economic value added,EVA),是美國思騰思特咨詢公司于1982年提出并實施的一套以經濟增加值理念為基礎的財務管理體系、激勵報酬制度以及決策機制。具體來說，它是基于稅后凈營業利潤和產生利潤的所需投入的全部資本成本的一種企業績效財務評價方法。

從計算角度來看，EVA的計算值是由稅后凈營業利潤減去資本成本的差額。資本成本既包括債務資本的成本，又包括股本資本的成本。而在現行會計制度下，債務資本作為當期費用直接計入當期損益，權益資本成本以收益分配的形式體現。由于未對權益資本的機會成本加以揭示，企業經營者不重視資本的有效使用，甚至存在濫用權益資本的情況。國外古。典經濟學家意識到了這一個問題，從而提出了“經濟利潤”的概念。1890年，英國古典經濟學家馬歇爾把經濟利潤定義為：從利潤中減去其資本按照當前利率計算的利息之后剩余的部分可被稱為企業所有者的營業或管理盈余。這是EVA的研究起源，而其作為一種真正的業績評價指標出現在世人面前，理論源泉可以追溯至經濟學家莫頓·米勒和弗蘭克·莫迪格萊尼于1958-1961年間發表的一系列研究學術論文提出的MM定理及由此推導出的公司價值模型。MM理論首先打開了企業全部資本成本的視野，綜合考慮了企業的債務資本的成本和股權資本成本對企業價值產生的影響。1975年，威廉·麥克靈和麥克爾·詹森發表了代理理論的學術論文，指出代理問題是公司治理問題的關鍵。尋找一個能反映企業真實業績的評價標準，建立一個與企業經營發展相適應的財務管理系統成為解決代理問題的重要手段。因此，EVA進入了人們的視野，為解決現行企業的代理問題提供了一種新的思路。費爾薩和奧爾森提出的凈盈余理論為依據資產負債表和收益表數據來評價一個企業的市場價值提供了科學的數學模型，同時為EVA指標的提出積累了理論準備。

1982年美國思騰思特咨詢公司結合理論和實踐，認為衡量公司的價值不應當只考慮其現有的經營業績，而且還應從股東角度出發，考慮股東投入企業的財富價值是否真正得到增長，為此正式提出了EVA的概念，并建立了EVA財務管理模式。經過三十年的推廣，EVA在全球范圍內被越來越多的企業應用于評價企業的業績，而且出現了很多在管理應用EVA業績評價方法而獲得巨大成功的典范。

第五篇：完善國有商業銀行內控管理

完善國有商業銀行內控管理

關鍵詞： 國有商業銀行內部風險內控制度完善措施

概要： 面對擴大金融開放的挑戰，國有商業銀行如何加強內部控制，切實防范金融風險，是一個既緊

迫又現實的課題。本文將對國有商業銀行完善內控管理的必要性及現狀進行分析探討，并提出相應對策。

一、完善國有商業銀行內控管理的必要性

商業銀行的內控是指為防范、發現、糾正決策及執行過程中的偏差，對決策、經營、管理的全過程進行管制而采取的制約、監督、評價、反饋措施。當前，對國有商業銀行內控管理進行完善和強化顯得十分緊迫，十分必要。

（一）完善國有商業銀行內控管理是保障金融安全的基礎。20世紀90年代以來，伴隨著國際金融自由化和全球化浪潮的沖擊，國際金融市場動蕩加劇，世界經濟處于金融危機高發期。如何健全金融安全保障體系，有效地防范金融風險，確保金融安全已成為全球，特別是發展中國家急需研究的課題。

金融安全保障體系主要包括政府監管、社會監督、行業自律和自我約束四個層次。其中，自我約束是銀行內在的、對保障金融安全起決定作用的層次，而自我約束能力又取決于及時、有效的內控管理。因此，完善和強化國有商業銀行的內控管理是保障金融安全的重要基礎。

（二）完善國有商業銀行內控管理是防范當前金融風險的根本措施。目前，我國金融風險突出表現在三個方面：一是信用風險。雖然經過兩次不良資產剝離，但金融機構的不良資產仍然較高，這已成為威脅我國金融安全的首患。應該說，不良資產剝離后，上至中央領導，下到各級行長對控制不良貸款要求不可謂不嚴，決心不可謂不大，但為什么成效不夠明顯呢？有市場判斷不準、決策水平不高等原因，但關鍵還在于缺乏嚴格、有效的內控管理，審貸分離不夠嚴格，風險責任不明晰，責任追究不認真等。二是操作風險。近幾年，銀行會計、儲蓄、出納、信用證、承兌貼現等業務崗位的案件又呈現出高發勢頭，主要也是由于這些業務的操作環節內控管理不到位，要么是操作過程的內部制約不力，要么是執行制度不力。三是道德風險。目前我國銀行由于管理仍帶明顯的行政色彩，靠“人治”的成份多，“法治”的成份少，內部控制嚴重不足，致使道德風險日益突出。上述三方面的風險，從根本上講，都是內控管理缺陷造成，必須采取有針對性的措施予以解決。

二、完善國有商業銀行內控管理的對策

完善國有商業銀行的內控管理要從培育內控制度入手，建立事前內控機制，強化過程監控，突出內控重點，逐步實現補救性控制向預防性控制的轉變，切實防范風險，穩健經營。

（一）立足于防，建立健全科學有效的內控機制。內部控制要由事后補救轉向事前防范轉變，必須建立健全一套科學的內控機制。要以加入世貿組織為契機，對現有內控制度進行認真清理，由法規部門組織有關部門和專家進行充分研究，待討論通過后，統一在全行發布，使預防性控制落實在各業務制度之中。同時，要規范“立法程序”，明確“立法”權限，對內控制度的評價、修改和制定都要在程序上予以明確，以增強“立法”的嚴肅性與統一性。在建立內控機制上，要堅持三項原則：一是體制牽制原則。體制控制是內部控制的基礎，當前，要從體制上著手，重新設計信貸經營與審批、監管三分離的運行機制，業務經營與前臺服務、后臺支撐的協作機制等，以避免各職能部門之間出現不必要的磨擦和控制環節中的漏洞。二是程序牽制的原則。對業務流程的不同環節，應由不同的人員完成，通過業務流程設計使不相容的職務相分離，達到崗位牽制的目的。要堅決杜絕任何個人獨攬業務的全過程，否則必然導致管理失控。三是責任牽制原則。內部控制不僅要規定職能部門和個人處理業務的權限，還要明確規定其承擔的相應責任。

（二）強化過程監控，構建全方位、多層次的監督體系。一是加強中央銀行對國有商業銀行內控管理指導監督力度。人民銀行要盡快修訂《加強金融機構內部控制指導原則》等文件，并制定內控建設時間表，促使國有商業銀行加快內控步伐。把內部控制狀況作為央行監管的重點，加大對內控問題較多的分支機構現場檢查頻率，增加現場檢查的深度和力度。二是完善國有商業銀行法人治理結構。盡快把國有商業銀行改造成股份制商業銀行，并加快上市步伐，在法人一級構建以股東大會－董事會－監事會－經理層之間的權力劃分和權力制衡的有效結構，抑制“內部人控制”、“道德風險”的發生。

（三）突出重點，集中抓好三個方面的控制。國有商業銀行內部控制涉及方方面面，當前應重點抓好以下五個方面的控制：

1、內部組織結構的控制。按照業務流程、內控制度的要求，設計商業銀行組織體系，建立決策層、管理層、經營層、監督層、保障層的組織結構。制定明確、成文的決策程序；各級經營管理機構應在各自職責和權限范圍內辦理業務、行使職權；建立內部控制的檢查評價機制和處罰機制，及時發現問題，堵塞漏洞。強化稽核部門在組織體系中的特殊地位和作用，其工作直接對總行行長負責，促進內部稽核從合規性稽核向風險性稽核轉變，從單一的事后稽核向事前、事中、事后全過程稽核轉變。

2、信貸資產風險的控制。信貸風險是商業銀行監控的重點，要不折不扣地執行信貸經營、審批和監管三分離的制度，明確各環節的責任，推行信貸第一責任人、經營主責任人、審批主責任人制度，定期認真地進行責任認定和責任追究，確保新增貸款質量。建立以風險評估和控制為核心的風險管理系統，加強信貸風險預警、借款企業經營風險預警，并及時向經營部門反饋。

3、會計系統控制。一是運用科技手段，強化會計監督。如建行湖北省分行正在投入使用的會計柜面綜合系統，從程序上對各會計業務環節的風險進行了控制，基層網點業務交易數據均可集中到省分行，會計核算上移至省分行，基本上杜絕了“三假”現象。二是進一步完善會計管理體制，對基層網點會計主管實行委派制和定期崗位輪換制，有利于會計人員抵制網點負責人對會計工作的不正當干預；三是建立柜員、綜合員、會計主管三線監控體系。柜員只負責交易，綜合員負責復核和授權范圍內大額交易審批，會計主管負責對綜合柜員的監督、柜員空白憑證領用檢查。四是加強重要單證、現金及重要物品的管理