第一篇：同業(yè)存單分析

同業(yè)存單后利率市場化怎么走？

發(fā)表于：2013-12-9 15:42 作者：丁蕊 來源：新浪財經(jīng)

【摘要】存款類金融機(jī)構(gòu)可以在當(dāng)年發(fā)行備案額度內(nèi)，自行確定每期同業(yè)存單的發(fā)行金額、期限，但單期發(fā)行金額不得低于5000萬元人民幣。發(fā)行備案額度實行余額管理，發(fā)行人年度內(nèi)任何時點的同業(yè)存單余額均不得超過當(dāng)年備案額度。

12月8日晚間，央行出人意料地啟動了存款利率市場化的閘門。由央行制定的《同業(yè)存單管理暫行辦法》12月9日起開始施行。這意味著此前業(yè)界期許已久的同業(yè)存單業(yè)務(wù)推進(jìn)得以落地，作為目前唯一具有存款性質(zhì)的市場化利率，其能為未來存款利率市場化提供參照，也意味著中國利率市場化再進(jìn)一步。

同業(yè)存單是什么？

央行所稱的“同業(yè)存單”是指由銀行業(yè)存款類金融機(jī)構(gòu)法人在全國銀行間市場上發(fā)行的記賬式定期存款憑證，是一種貨幣市場工具。

根據(jù)《同業(yè)存單管理暫行辦法》(下簡稱“《辦法》”)，“同業(yè)存單”發(fā)行主體為“存款類金融機(jī)構(gòu)”，意味著政策性銀行(目前應(yīng)僅為國開行)、商業(yè)銀行、合作銀行、信用合作社、財務(wù)公司等都能夠發(fā)行。但目前尚僅限于“市場利率定價自律機(jī)制成員單位”。即工行、農(nóng)行、中行、建行、交行、招行、中信、興業(yè)、浦發(fā)九家商業(yè)銀行和一家政策性銀行國開行。

同業(yè)存單投資和交易主體為同業(yè)機(jī)構(gòu)投資者，《辦法》規(guī)定：“同業(yè)存單的投資和交易主體為全國銀行間同業(yè)拆借市場成員、基金管理公司及基金類產(chǎn)品”，“發(fā)行人不得認(rèn)購或變相認(rèn)購自己發(fā)行的同業(yè)存單”。這意味著企業(yè)、居民個人還不能直接購買，只能間接投資。

《辦法》要求，存款類金融機(jī)構(gòu)發(fā)行同業(yè)存單，應(yīng)當(dāng)于每年首只同業(yè)存單發(fā)行前，向中國人民銀行備案年度發(fā)行計劃。存款類金融機(jī)構(gòu)可以在當(dāng)年發(fā)行備案額度內(nèi)，自行確定每期同業(yè)存單的發(fā)行金額、期限，但單期發(fā)行金額不得低于5000萬元人民幣。發(fā)行備案額度實行余額管理，發(fā)行人年度內(nèi)任何時點的同業(yè)存單余額均不得超過當(dāng)年備案額度。

同業(yè)存單的發(fā)行利率、發(fā)行價格等以市場化方式確定。其中，固定利率存單期限原則上不超過1年，為1個月、3個月、6個月、9個月和1年，參考同期限上海銀行間同業(yè)拆借利率定價。浮動利率存單以上海銀行間同業(yè)拆借利率為浮動利率基準(zhǔn)計息，期限原則上在1年以上，包括1年、2年和3年。

夯實Shibor體系的基準(zhǔn)性

一方面，相較于目前已經(jīng)存在的同業(yè)存款，同業(yè)存單融資成本略低，未來有可能較大幅度替代同業(yè)存款，進(jìn)而降低銀行整體資金成本。另一方面，同業(yè)存單的推出有利于中長端上海銀行間拆放利率(Shibor)利率的重估，夯實Shibor體系的基準(zhǔn)性。

興業(yè)銀行首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家魯政委[微博]對此的解釋是，“目前的現(xiàn)實情況是，Shibor利率體系1個月以內(nèi)期限的可信度較高，但對1個月及以上期限，市場目前上認(rèn)為可信度不高。NCD的推出并要求參照Shibor定價，能夠大大增強(qiáng)1個月以上期限利率的真實性，夯實Shibor利率的基準(zhǔn)性。”

此外，魯政委還分析稱，商業(yè)銀行以其作為貸款定價的基準(zhǔn)利率，風(fēng)險會更為可控，因此，未來 LPR、Shibor和同業(yè)存單(NCD)都能夠成為貸款定價的可選基準(zhǔn)。同時，同業(yè)存單推出之后，如果短期國債仍然稀缺，未來也可以考慮推出基于NCD的利率期貨，其可望與IRS(中國人民幣利率互換)、目前5年期的中期國債期貨一起，時間期限更為完整的利率風(fēng)險管理工具。

是否納入貸存比計算？

不過，在監(jiān)管屬性上，同業(yè)存單有很多沒有明確的地方。最為關(guān)注的是同業(yè)存單是否要納入貸存比的計算。

中金公司在其報告中即提出，目前同業(yè)存單不能算作普通的存款，也不納入貸存比計算。由于同業(yè)存單有類債券屬性，商業(yè)銀行發(fā)行的普通金融債可以在計算貸存比時予以抵扣，同業(yè)存單是否要在計算貸存比時予以抵扣值得商議。

不過在魯政委看來，央行昨日出臺的“辦法”將同業(yè)存單界定為“定期存款憑證”，雖然需要另辟賬戶，但意味著可以計入“定期存款”，可以計入貸存比，可以享受未來將出臺的存款保險。

利率市場化下一步怎么走？

同業(yè)存單的推出被看作利率市場化又進(jìn)一步的標(biāo)志。下一步將如何走？目前各界的共識以及官方陸續(xù)公布的口徑是，推出存款保險制度，然后按照先長期再短期先大額再小額的步驟放開存款利率。

具體而言，下一步將出臺存款保險制度，而后適時重新啟動針對居民和企業(yè)的大額可轉(zhuǎn)讓定期存單，再提高存款利率上限，最終完全取消存款利率上限，利率市場化完成。

根據(jù)財新的報道，醞釀20年之久的存款保險制度明年初即將問世。這將是后續(xù)存款利率徹底市場化的前提。據(jù)報道，存款保險制度最終方案基本按照央行設(shè)計分步走的設(shè)想，先在央行下屬的金融穩(wěn)定局內(nèi)設(shè)一個存款保險基金，并由其管理，性質(zhì)類似社保基金、保險保障基金、證監(jiān)會的投資者保護(hù)基金，待到未來條件成熟時，再設(shè)立完全獨立的存款保險公司。

存款保險基金按銀行業(yè)稅后利潤1%-1.5%匡算，以2013年前三季度，銀行業(yè)凈利潤約1.12萬億元匡算，初步規(guī)模每年約在100億-150多億元。

而在同業(yè)存單推出，以及預(yù)期內(nèi)的存款保險制度面世后，下一步或是大額可轉(zhuǎn)讓存單事隔16年后重啟。

我國曾在1986年至1997年短暫允許大額可轉(zhuǎn)讓定期存單發(fā)行，而后完全暫停。根據(jù)《中國金融改革開放大事記》記載，1996年，央行印發(fā)的《大額可轉(zhuǎn)讓存單管理辦法》規(guī)定，各商業(yè)銀行可以向城鄉(xiāng)居民個人、企業(yè)和事業(yè)單位發(fā)行大額可轉(zhuǎn)讓定期存單。央行根據(jù)商業(yè)銀行總行的申請核定發(fā)行額度。

根據(jù)當(dāng)時的規(guī)定，商業(yè)銀行發(fā)行大額可轉(zhuǎn)讓定期存單吸收的存款，應(yīng)當(dāng)向人民銀行繳存存款準(zhǔn)備金。對城鄉(xiāng)居民發(fā)行的大額可轉(zhuǎn)讓定期存單面額為1萬、2萬、5萬；對企業(yè)事業(yè)單位發(fā)行的面額為50萬、100萬、500萬。其期限為3個月、6個月、12個月。其在存期內(nèi)按照存單開戶日銀行掛牌公布的利率水平和浮動幅度計付利息，不分段計息。存單到期后一次還本付息，逾期部分不計付利息。利率水平由原來在同檔次定期存款利率基礎(chǔ)上上浮5%改為按發(fā)行時物價狀況確定利率水平。

但由于當(dāng)時通脹水平較高，國庫券收益率高于大額存單，使得大額存單發(fā)行量受到抑制，此外沒有給大額存單提供一個統(tǒng)一的交易市場，同時出現(xiàn)了偽造銀行存單進(jìn)行詐騙等犯罪活動，大額存單出現(xiàn)很多問題，央行于1997年暫停了審批。

中國利率市場化從1996年開始，至今已經(jīng)17年，屬于時間跨度較大的國家。隨著銀行同業(yè)存單進(jìn)入實質(zhì)階段，存款保險制度明年初面世，中國利率市場化距離全面完成短則三年長需五年。

“建立市場基準(zhǔn)利率體系是利率市場化非常重要的一個基礎(chǔ)條件。”央行副行長潘功勝昨日做出如是表態(tài)，他說，同時還要培育央行的政策利率體系，促進(jìn)金融貨幣宏觀調(diào)控框架的轉(zhuǎn)型，爭取在中期以內(nèi)全面實現(xiàn)利率市場化。

不過正如央行副行長潘功勝所言，大型金融機(jī)構(gòu)和小型金融機(jī)構(gòu)對利率市場化的態(tài)度也是不一致的，金融改革的進(jìn)程將非常復(fù)雜，很容易受到多種因素的影響。

同業(yè)存單重構(gòu)同業(yè)業(yè)務(wù)模式 權(quán)限上收大勢所趨

21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報道 史進(jìn)峰 北京報道 2013-12-10 00:31:14 評論(0)條 移動客戶端 核心提示：隨著同業(yè)存單的出現(xiàn)，商業(yè)銀行同業(yè)業(yè)務(wù)總分支機(jī)構(gòu)內(nèi)部話語權(quán)重新劃分已不可避免，權(quán)限向總行上收是大勢所趨。

不出意外的話，大額可轉(zhuǎn)讓同業(yè)定期存單（NCD）將于年內(nèi)推向中國銀行間市場。12月9日，已正式施行的《同業(yè)存單管理暫行辦法》（下稱辦法），無論從其關(guān)于發(fā)行主體、方式、期限還是“按年備案、余額管理”的管理方式，均在市場預(yù)期之內(nèi)。

“市場對于同業(yè)存單業(yè)務(wù)出臺早有預(yù)期。作為同業(yè)存款的一種替代品，其進(jìn)步主要不在于定價機(jī)制，而在更加標(biāo)準(zhǔn)和可流通。未來發(fā)展成熟，能夠為一般大額可轉(zhuǎn)讓存單業(yè)務(wù)提供重要參考。”安信證券首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家高善文在其團(tuán)隊最新研報中如是指出。

這恰是同業(yè)定期存單之于利率市場化進(jìn)程的關(guān)鍵所在。12月9日，按照多位國有大行金融市場部人士分析，根據(jù)監(jiān)管層的既定策略，下一步同業(yè)存單投資和交易主體將從銀行間“同業(yè)拆借市場成員、基金管理公司及基金類產(chǎn)品”轉(zhuǎn)向一般公司類投資者開放，而如果條件成熟，未來NCD可能還要面向個人投資者。

至于發(fā)行主體，未來也有可能從“存款類金融機(jī)構(gòu)”擴(kuò)大至一般公司類投資者，當(dāng)然這個節(jié)奏可能要更加晚一點。

對于商業(yè)銀行而言，作為同業(yè)存款的替代者，同業(yè)存單帶來負(fù)債端的沖擊或許沒有想象的那么大，但更加積極主動的負(fù)債調(diào)整已是不可避免；同時，NCD的出現(xiàn)將意味著當(dāng)前方興未艾的同業(yè)業(yè)務(wù)經(jīng)營模式的根本性重構(gòu)。

同業(yè)模式的轉(zhuǎn)變，關(guān)鍵點仍然在于同業(yè)存單對同業(yè)存款的替代性。傳統(tǒng)的同業(yè)業(yè)務(wù)更多的在場外進(jìn)行，且權(quán)限多已下放至商業(yè)銀行分支機(jī)構(gòu)；而按照目前備案制的設(shè)想，未來同業(yè)存單業(yè)務(wù)有可能都集中在商業(yè)銀行總行。

“未來總行有可能集中上收同業(yè)業(yè)務(wù)的權(quán)限，這對商業(yè)銀行總分行之間的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)、同業(yè)業(yè)務(wù)模式、分行的收入結(jié)構(gòu)都會產(chǎn)生一系列實質(zhì)性影響。”一位大行金融市場部人士如是分析。

目前金融機(jī)構(gòu)同業(yè)存款占一般存款的比例在10%-15%之間，此類存款在2005年已經(jīng)實現(xiàn)市場化定價。

是否納入存貸比？

前述辦法對同業(yè)存單發(fā)行人、交易場所、交易主體、期限、信披等作了一系列說明。NCD性質(zhì)為“定期存款憑證”，其發(fā)行主體為“存款類金融機(jī)構(gòu)”，包括政策性銀行、商業(yè)銀行、農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)以及人民銀行認(rèn)可的其他金融機(jī)構(gòu)，但目前尚僅限于“市場利率定價自律機(jī)制成員單位”。

正如前文所述，同業(yè)存單投資和交易主體為銀行間同業(yè)拆借市場成員、基金管理公司及基金類產(chǎn)品，由于同業(yè)拆借市場成員主要為法人金融機(jī)構(gòu)和商業(yè)銀行分行，這意味著信托產(chǎn)品等可能被排擠在交易之外。

至于同業(yè)存單發(fā)行管理方式，《辦法》規(guī)定“余額管理、央行備案”的做法，即存款類金融機(jī)構(gòu)發(fā)行同業(yè)存單，應(yīng)當(dāng)于每年首只同業(yè)存單發(fā)行前，向人民銀行備案年度發(fā)行計劃。

同時，存款類金融機(jī)構(gòu)可在當(dāng)年發(fā)行備案額度內(nèi)，自行確定每期同業(yè)存單的發(fā)行金額、期限，但單期不得低于5000萬元人民幣。發(fā)行人年度內(nèi)任何時點的同業(yè)存單余額均不得超過當(dāng)年備案額度。

相比上述制度安排，市場可能更加關(guān)注同業(yè)存單的性質(zhì)界定，即同業(yè)存單是否被視作同業(yè)存款，是否需繳納存款準(zhǔn)備金及納入存貸比考核。

《辦法》并未給出明確說法。興業(yè)銀行首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家魯政委認(rèn)為，NCD性質(zhì)為“定期存款憑證”，雖然要另辟賬戶，但意味著可以計入“定期存款”，可以計入貸存比，可享受未來將出臺的存款保險。

安信證券也認(rèn)為，在繳存和存貸比考核方面，同業(yè)存單業(yè)務(wù)監(jiān)管與一般的同業(yè)存款保持一致的可能性比較高。

不過，也有市場人士認(rèn)為，從產(chǎn)品投資者的范圍看，同業(yè)存單不屬于一般存款范圍，而屬于同業(yè)存款會計科目，從而無需上繳存款準(zhǔn)備金，但同時也無法納入存貸比考核。

同業(yè)模式之變：總分支格局調(diào)整

作為同業(yè)存款的替代者，同業(yè)存單將對當(dāng)前蓬勃興起的同業(yè)業(yè)務(wù)產(chǎn)生怎樣的效應(yīng)？ “下一步NCD全部推開以后，對銀行的影響就大了，存款就不再是低層面固定利率的存款，而是隨行就市，原來有些客戶想做銀行理財?shù)模赡芤膊粫隽耍琴I一張NCD去。” 對于NCD對商業(yè)銀行理財、同業(yè)業(yè)務(wù)產(chǎn)生的替代和擠出效應(yīng)，一位國有大行金融市場部人士如此描述。過去幾年，同業(yè)業(yè)務(wù)不僅是銀行規(guī)模擴(kuò)張的利器、有效的盈利手段，更是重要的資金來源。五年前，中型股份制銀行同業(yè)負(fù)債占總負(fù)債的比例約為15%左右，而到2012年末，這一比例達(dá)到25%，最高者甚至達(dá)37%。

如果關(guān)注銀行體系存款波動與同業(yè)拆借市場高度的正相關(guān)問題，你會發(fā)現(xiàn)，負(fù)債考核之下，銀行往往通過同業(yè)存款，將保險、基金等一些異地資金吸收過來，這些資金帶有明顯的拆借性質(zhì)，但在會計統(tǒng)計上往往被歸到同業(yè)存款項下。實質(zhì)上，其利率定價也并非按人民銀行規(guī)定的同業(yè)存款定價水平，而是隨行就市在Shibor利率的基礎(chǔ)上加點或降點執(zhí)行。一句話，本質(zhì)上是同業(yè)拆借資金，但表現(xiàn)為“場外交易”。

“一些中小銀行采取了激進(jìn)的策略，將本應(yīng)設(shè)置在中后臺管理部門的利率定價權(quán)、資源配置權(quán)和風(fēng)險控制權(quán)不加限制地下放。”上述大行人士點評。

此前一位地方銀監(jiān)局人士告訴記者，同業(yè)業(yè)務(wù)開展方面，中小銀行的分行擁有充分的靈活性，享有定價權(quán)，吸收資金、自主開發(fā)產(chǎn)品、產(chǎn)品研發(fā)的權(quán)利，“太靈活”以至于有的分支行，“往往講一個故事，包裝一下，產(chǎn)品就可以發(fā)了。”

隨著同業(yè)存單的出現(xiàn)，商業(yè)銀行同業(yè)業(yè)務(wù)總分支機(jī)構(gòu)內(nèi)部話語權(quán)重新劃分已不可避免，權(quán)限向總行上收是大勢所趨。

“資產(chǎn)負(fù)債多元化將成為總行統(tǒng)一策略，有一些考核的東西也在進(jìn)行調(diào)整。”上述大行金融市場部人士說，NCD出來以后，商業(yè)銀行如何進(jìn)行主動負(fù)債管理，“什么時候發(fā)NCD，發(fā)多少，這東西都是要通盤考慮，這需要多項負(fù)債業(yè)務(wù)統(tǒng)籌起來。”

第二篇：同業(yè)存單常見問題解答

同業(yè)存單常見問題解答

目錄

關(guān)于發(fā)行人...............................................................................................................................2

一、成為同業(yè)存單發(fā)行人的必須具備哪些條件？...........................................................2

二、每年首期同業(yè)存單發(fā)行前要做哪些準(zhǔn)備工作？.......................................................2

三、如何向中國人民銀行備案？.......................................................................................2

四、如何向交易中心登記發(fā)行備案額度...................................................................3

五、如何通過中國貨幣網(wǎng)披露發(fā)行計劃。...............................................................3

六、發(fā)行及認(rèn)購首期同業(yè)存單前，機(jī)構(gòu)需做哪些系統(tǒng)準(zhǔn)備工作？...............................3

七、如何按照《關(guān)于配合做好本幣交易系統(tǒng)升級相關(guān)事宜的通知》配置hosts文件？...............................................................................................................................................5

八、發(fā)行人如何調(diào)增同業(yè)存單發(fā)行額度？...............................................................6

九、發(fā)行人信用等級改變，如何披露？...........................................................................6

十、發(fā)行人當(dāng)天到期兌付的同業(yè)存單額度，當(dāng)天可以使用嗎？...................................6 關(guān)于投資人...............................................................................................................................7

十一、哪些機(jī)構(gòu)能參與同業(yè)存單一級市場的投資申購...................................................7

十二、首次投資同業(yè)存單前應(yīng)做哪些準(zhǔn)備工作？...........................................................7

十三、首次申請開通存單投資權(quán)限的機(jī)構(gòu)，T+1日參與存單投資的注意事項............8

十四、同業(yè)存單是否可以在銀行間市場交易流通？.......................................................8

十五、如果同業(yè)存單到期日為周六，兌付日是周一，那么計息計到哪一天？...........8 其他系統(tǒng)問題及操作問題.......................................................................................................9

十六、無法顯示同業(yè)存單發(fā)行系統(tǒng)界面、無法登錄同業(yè)存單發(fā)行系統(tǒng)。...................9

十七、在同業(yè)存單發(fā)行設(shè)置界面無法找到“提交”鍵...................................................9

十七、存單發(fā)行系統(tǒng)反復(fù)提示“該站點安全證書的吊銷信息不可用，是否繼續(xù)？” 9

十八、同業(yè)存單發(fā)行系統(tǒng)速度較慢.................................................................................10

具體操作詳見《同業(yè)存單發(fā)行系統(tǒng)會員端操作手冊》 關(guān)于發(fā)行人

一、成為同業(yè)存單發(fā)行人的必須具備哪些條件？

1、銀行業(yè)存款類金融機(jī)構(gòu)；

2、市場利率定價自律機(jī)制成員單位；

3、已制定本機(jī)構(gòu)同業(yè)存單管理辦法；

二、每年首期同業(yè)存單發(fā)行前要做哪些準(zhǔn)備工作？

1、首先，向中國人民銀行進(jìn)行備案；

2、其次，人民銀行備案通過后向交易中心提交材料、登記當(dāng)年發(fā)行備案額度；

3、交易中心審核材料后，發(fā)行人還需在每年發(fā)行首期同業(yè)存單前通過中國貨幣網(wǎng)披露同業(yè)存單發(fā)行計劃，披露滿3個工作日可發(fā)行當(dāng)年首期同業(yè)存單。

三、如何向中國人民銀行備案？

1.全國性金融機(jī)構(gòu)向人民銀行總行進(jìn)行備案，地方性法人金融機(jī)構(gòu)向所屬省級人民銀行分支機(jī)構(gòu)進(jìn)行備案；

2.備案需提交“關(guān)于報備XXXX同業(yè)存單發(fā)行計劃的報告”，并以附件形式提供（1）同業(yè)存單發(fā)行計劃（每年發(fā)行首單前、發(fā)行計劃發(fā)生重大或?qū)嵸|(zhì)性變化的，發(fā)行計劃均需備案，）；（2）同業(yè)存單內(nèi)部管理辦法。

四、如何向交易中心登記發(fā)行備案額度

發(fā)行人首次發(fā)行時，至少提前3個工作日向交易中心提交以下材料：

1、向人民銀行備案后的同業(yè)存單發(fā)行計劃

2、發(fā)行人基本情況表

3、中國貨幣網(wǎng)信息披露聯(lián)系人登記及上傳功能申請表

4、發(fā)行現(xiàn)場登記申請表（需要現(xiàn)場監(jiān)測投標(biāo)過程的機(jī)構(gòu)，需要提交此表）。

五、如何通過中國貨幣網(wǎng)披露發(fā)行計劃。

1、交易中心收到機(jī)構(gòu)的《中國貨幣網(wǎng)信息披露聯(lián)系人登記及上傳功能申請表》后，將開通機(jī)構(gòu)在貨幣網(wǎng)上傳發(fā)行計劃的用戶名、密碼，并發(fā)送至發(fā)行人提供的郵箱。

2、發(fā)行人收到用戶名、密碼后可通過貨幣網(wǎng)上傳發(fā)行計劃。

六、發(fā)行及認(rèn)購首期同業(yè)存單前，機(jī)構(gòu)需做哪些系統(tǒng)準(zhǔn)備工作？

1、做好同業(yè)存單發(fā)行系統(tǒng)電腦的配置工作。具體如下：（1）同業(yè)存單發(fā)行系統(tǒng)須通過本幣交易系統(tǒng)快捷登陸方式進(jìn)入（2）首次使用同業(yè)存單發(fā)行系統(tǒng)，須按照2013年12月8日發(fā)布的本幣市場公告《關(guān)于配合做好本幣交易系統(tǒng)升級相關(guān)事宜的通知》要求對系統(tǒng)進(jìn)行配置，具體內(nèi)容見中國貨幣網(wǎng)http://www.tmdps.cn 注：如市場成員有內(nèi)部地址轉(zhuǎn)換，請用轉(zhuǎn)換后的地址替換條目中數(shù)字部分。

3、保存“C:WindowsSystem32driversetchosts”文件。

4、如果配置hosts文件后，仍然無法打開模塊，請確認(rèn)IE瀏覽器的版本是否為IE8及以上版本。

如有任何技術(shù)問題請聯(lián)系技術(shù)場務(wù)021-68797878轉(zhuǎn)6轉(zhuǎn)1。

八、發(fā)行人如何調(diào)增同業(yè)存單發(fā)行額度？

1、向中國人民銀行總行/分支機(jī)構(gòu)提交調(diào)增額度的申請并備案調(diào)增后的發(fā)行計劃。

2、向交易中心登記調(diào)整后的發(fā)行備案額度，并將調(diào)整后的發(fā)行計劃紙質(zhì)版（加蓋公章）提交交易中心。其他發(fā)行資料如無變化，則不需提交。

3、人民銀行備案通過后，通過中國貨幣網(wǎng)披露調(diào)增后發(fā)行計劃。

九、發(fā)行人信用等級改變，如何披露？

1、機(jī)構(gòu)聯(lián)系交易中心信息部，把新評級報告在貨幣網(wǎng)披露。

2、新的評級信息在貨幣網(wǎng)披露后，機(jī)構(gòu)在錄入同業(yè)存單發(fā)行要素時，自行更新評級信息。

十、發(fā)行人當(dāng)天到期兌付的同業(yè)存單額度，當(dāng)天可以使用嗎？

發(fā)行人當(dāng)天到期的同業(yè)存單額度，到下一個工作日可以使用。

關(guān)于投資人

十一、哪些機(jī)構(gòu)能參與同業(yè)存單一級市場的投資申購

全國銀行間同業(yè)拆借市場成員、基金管理公司及基金類產(chǎn)品，包括政策性銀行、商業(yè)銀行、農(nóng)村信用合作社縣級聯(lián)合社、中資商業(yè)銀行（不包括城商行、農(nóng)商行和農(nóng)村合作銀行）授權(quán)的一級分支機(jī)構(gòu)、外國銀行分行、企業(yè)集團(tuán)財務(wù)公司、信托公司、金融資產(chǎn)管理公司、金融租賃公司、汽車金融公司、證券公司、保險公司、保險資產(chǎn)管理公司、基金管理公司、基金公司的特定客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)、商業(yè)銀行的資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)、證券公司的證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)、保險產(chǎn)品、信托產(chǎn)品等。

十二、首次投資同業(yè)存單前應(yīng)做哪些準(zhǔn)備工作？

1、已在上海清算所開立托管賬戶。

2、向交易中心申請開通同業(yè)存單投資權(quán)限。聯(lián)系方式：邊宇卒021-63298988轉(zhuǎn)8539。

3、做好同業(yè)存單發(fā)行系統(tǒng)使用電腦的配置工作。詳見問題六

4、為同業(yè)存單發(fā)行系統(tǒng)用戶賦投資人等相關(guān)權(quán)限。詳見問題六

十三、首次申請開通存單投資權(quán)限的機(jī)構(gòu)，T+1日參與存單投資的注意事項

若T+1日須參與存單投資申購的機(jī)構(gòu)，須發(fā)行人在T日存單發(fā)行要素設(shè)置時，或在T+1日發(fā)行開始前，將投資人機(jī)構(gòu)拉入投資人范圍，確保投資人可參與此次存單申購。發(fā)行開始后無法更改投資人范圍。

十四、同業(yè)存單是否可以在銀行間市場交易流通？

同業(yè)存單完成登記后可在銀行間市場流通，可進(jìn)行的交易品種包括買賣、回購以及人民銀行批準(zhǔn)的其他交易品種。

十五、如果同業(yè)存單到期日為周六，兌付日是周一，那么計息計到哪一天？

同業(yè)存單計息計到存單到期日為止，如果周六到期、周一兌付，計息就計到周六，周日周一不計息，但是在計算參考收益率時按照實際兌付日進(jìn)行計算。其他系統(tǒng)問題及操作問題

十六、無法顯示同業(yè)存單發(fā)行系統(tǒng)界面、無法登錄同業(yè)存單發(fā)行系統(tǒng)。

1、請確認(rèn)是否按照要求做好同業(yè)存單發(fā)行系統(tǒng)使用電腦的配置工作。

2、請確認(rèn)是否使用本機(jī)構(gòu)系統(tǒng)管理員完成兩步賦權(quán)。

3、交易中心為市場成員開通的同業(yè)存單發(fā)行系統(tǒng)操作權(quán)限于次日生效，請于該機(jī)構(gòu)系統(tǒng)管理員T+1日登陸發(fā)行系統(tǒng)進(jìn)行賦權(quán)。

十七、在同業(yè)存單發(fā)行設(shè)置界面無法找到“提交”鍵

1、請確認(rèn)本終端的顯示器采用1280*1024分辨率及以上，推薦1280*1024。

2、請確認(rèn)瀏覽器版本，必須 Internet Explorer8及以上版本，推薦Internet Explorer8。

十七、存單發(fā)行系統(tǒng)反復(fù)提示“該站點安全證書的吊銷信息不可用，是否繼續(xù)？”

打開IE瀏覽器，點擊“工具-Internet選項”在“高級”Tab頁中，將“檢查發(fā)行商的證書是否已吊銷”、“檢查服務(wù)器證書是否已吊銷”的勾選去掉，點擊確定，關(guān)閉IE瀏覽器，重新進(jìn)入同業(yè)存單發(fā)行系統(tǒng)即可。

十八、同業(yè)存單發(fā)行系統(tǒng)速度較慢

可打開IE瀏覽器，刪除瀏覽歷史記錄，重新登入發(fā)行系統(tǒng)即可。

第三篇：同業(yè)存單管理暫行辦法

中國人民銀行公告〔2013〕第20號

為規(guī)范同業(yè)存單業(yè)務(wù)，拓展銀行業(yè)存款類金融機(jī)構(gòu)的融資渠道，促進(jìn)貨幣市場發(fā)展，中國人民銀行制定了《同業(yè)存單管理暫行辦法》，現(xiàn)予公布，自2013年12月9日起施行。

中國人民銀行

2013年12月7日

同業(yè)存單管理暫行辦法

第一條 為規(guī)范同業(yè)存單業(yè)務(wù)，拓展銀行業(yè)存款類金融機(jī)構(gòu)的融資渠道，促進(jìn)貨幣市場發(fā)展，根據(jù)《中華人民共和國中國人民銀行法》及相關(guān)法律法規(guī)，制定本辦法。

第二條 本辦法所稱同業(yè)存單是指由銀行業(yè)存款類金融機(jī)構(gòu)法人（以下簡稱存款類金融機(jī)構(gòu)）在全國銀行間市場上發(fā)行的記賬式定期存款憑證，是一種貨幣市場工具。

前款所稱存款類金融機(jī)構(gòu)包括政策性銀行、商業(yè)銀行、農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)以及中國人民銀行認(rèn)可的其他金融機(jī)構(gòu)。

第三條 存款類金融機(jī)構(gòu)發(fā)行同業(yè)存單應(yīng)當(dāng)具備以下條件：

（一）是市場利率定價自律機(jī)制成員單位；

（二）已制定本機(jī)構(gòu)同業(yè)存單管理辦法；

（三）中國人民銀行要求的其他條件。

第四條 同業(yè)存單的投資和交易主體為全國銀行間同業(yè)拆借市場成員、基金管理公司及基金類產(chǎn)品。

第五條 存款類金融機(jī)構(gòu)發(fā)行同業(yè)存單，應(yīng)當(dāng)于每年首只同業(yè)存單發(fā)行前，向中國人民銀行備案發(fā)行計劃。

第六條 存款類金融機(jī)構(gòu)可以在當(dāng)年發(fā)行備案額度內(nèi)，自行確定每期同業(yè)存單的發(fā)行金額、期限，但單期發(fā)行金額不得低于5000萬元人民幣。發(fā)行備案額度實行余額管理，發(fā)行人內(nèi)任何時點的同業(yè)存單余額均不得超過當(dāng)年備案額度。

第七條 同業(yè)存單發(fā)行采取電子化的方式，在全國銀行間市場上公開發(fā)行或定向發(fā)行。全國銀行間同業(yè)拆借中心（以下簡稱同業(yè)拆借中心）提供同業(yè)存單的發(fā)行、交易和信息服務(wù)。

第八條 同業(yè)存單的發(fā)行利率、發(fā)行價格等以市場化方式確定。其中，固定利率存單期限原則上不超過1年，為1個月、3個月、6個月、9個月和1年，參考同期限上海銀行間同業(yè)拆借利率定價。浮動利率存單以上海銀行間同業(yè)拆借利率為浮動利率基準(zhǔn)計息，期限原則上在1年以上，包括1年、2年和3年。

第九條 同業(yè)存單在銀行間市場清算所股份有限公司登記、托管、結(jié)算。

第十條 公開發(fā)行的同業(yè)存單可以進(jìn)行交易流通，并可以作為回購交易的標(biāo)的物。

定向發(fā)行的同業(yè)存單只能在該只同業(yè)存單初始投資人范圍內(nèi)流通轉(zhuǎn)讓。

同業(yè)存單二級市場交易通過同業(yè)拆借中心的電子交易系統(tǒng)進(jìn)行。

第十一條 發(fā)行人不得認(rèn)購或變相認(rèn)購自己發(fā)行的同業(yè)存單。

第十二條 建立同業(yè)存單市場做市商制度。同業(yè)存單做市商由市場利率定價自律機(jī)制核心成員擔(dān)任，根據(jù)同業(yè)存單市場的發(fā)展變化，中國人民銀行將適時調(diào)整做市商范圍。做市商應(yīng)當(dāng)通過同業(yè)拆借中心交易系統(tǒng)連續(xù)報出相應(yīng)同業(yè)存單的買、賣雙邊價格，并按其報價與其他市場參與者達(dá)成交易。

第十三條 同業(yè)存單發(fā)行人應(yīng)當(dāng)按照發(fā)行文件的約定，按期兌付同業(yè)存單本息，不得擅自變更兌付日期。

第十四條 存款類金融機(jī)構(gòu)發(fā)行同業(yè)存單應(yīng)當(dāng)在中國貨幣網(wǎng)和銀行間市場清算所股份有限公司官方網(wǎng)站上披露相關(guān)信息。信息披露應(yīng)當(dāng)遵循誠實信用原則，不得有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏。

第十五條 發(fā)行人應(yīng)當(dāng)于每年首只同業(yè)存單發(fā)行前，向市場披露該的發(fā)行計劃。若在該內(nèi)發(fā)生重大或?qū)嵸|(zhì)性變化的，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)及時重新披露更新后的發(fā)行計劃。

第十六條 發(fā)行人應(yīng)當(dāng)于每期同業(yè)存單發(fā)行前和發(fā)行后分別披露該期同業(yè)存單的發(fā)行要素公告和發(fā)行情況公告。

第十七條 同業(yè)存單存續(xù)期間，發(fā)生任何影響發(fā)行人履行債務(wù)的重大事件的，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)及時進(jìn)行披露。

第十八條 同業(yè)存單在會計上單獨設(shè)立科目進(jìn)行管理核算；在統(tǒng)計上單獨設(shè)立存單發(fā)行及投資統(tǒng)計指標(biāo)進(jìn)行反映。

第十九條 中國人民銀行依據(jù)本辦法及其他相關(guān)規(guī)定，對同業(yè)存單的發(fā)行與交易實施監(jiān)督管理。

同業(yè)拆借中心和銀行間市場清算所股份有限公司每月分別匯總同業(yè)存單發(fā)行、交易情況和登記、托管、結(jié)算、兌付情況，報送中國人民銀行。

第二十條 本辦法由中國人民銀行負(fù)責(zé)解釋。

第二十一條 本辦法自2013年12月9日起施行。

第四篇：同業(yè)存單管理暫行辦法

同業(yè)存單管理暫行辦法

〔2013〕第20號

中國人民銀行 2013年12月7日

第一條 為規(guī)范同業(yè)存單業(yè)務(wù)，拓展銀行業(yè)存款類金融機(jī)構(gòu)的融資渠道，促進(jìn)貨幣市場發(fā)展，根據(jù)《中華人民共和國中國人民銀行法》及相關(guān)法律法規(guī)，制定本辦法。

第二條 本辦法所稱同業(yè)存單是指由銀行業(yè)存款類金融機(jī)構(gòu)法人（以下簡稱存款類金融機(jī)構(gòu)）在全國銀行間市場上發(fā)行的記賬式定期存款憑證，是一種貨幣市場工具。

前款所稱存款類金融機(jī)構(gòu)包括政策性銀行、商業(yè)銀行、農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)以及中國人民銀行認(rèn)可的其他金融機(jī)構(gòu)。

第三條 存款類金融機(jī)構(gòu)發(fā)行同業(yè)存單應(yīng)當(dāng)具備以下條件：

（一）是市場利率定價自律機(jī)制成員單位；

（二）已制定本機(jī)構(gòu)同業(yè)存單管理辦法；

（三）中國人民銀行要求的其他條件。

第四條 同業(yè)存單的投資和交易主體為全國銀行間同業(yè)拆借市場成員、基金管理公司及基金類產(chǎn)品。

第五條 存款類金融機(jī)構(gòu)發(fā)行同業(yè)存單，應(yīng)當(dāng)于每年首只同業(yè)存單發(fā)行前，向中國人民銀行備案發(fā)行計劃。

第六條 存款類金融機(jī)構(gòu)可以在當(dāng)年發(fā)行備案額度內(nèi)，自行確定每期同業(yè)存單的發(fā)行金額、期限，但單期發(fā)行金額不得低于5000萬元人民幣。發(fā)行備案額度實行余額管理，發(fā)行人內(nèi)任何時點的同業(yè)存單余額均不得超過當(dāng)年備案額度。

第七條 同業(yè)存單發(fā)行采取電子化的方式，在全國銀行間市場上公開發(fā)行或定向發(fā)行。全國銀行間同業(yè)拆借中心（以下簡稱同業(yè)拆借中心）提供同業(yè)存單的發(fā)行、交易和信息服務(wù)。第八條 同業(yè)存單的發(fā)行利率、發(fā)行價格等以市場化方式確定。其中，固定利率存單期限原則上不超過1年，為1個月、3個月、6個月、9個月和1年，參考同期限上海銀行間同業(yè)拆借利率定價。浮動利率存單以上海銀行間同業(yè)拆借利率為浮動利率基準(zhǔn)計息，期限原則上在1年以上，包括1年、2年和3年。

第九條 同業(yè)存單在銀行間市場清算所股份有限公司登記、托管、結(jié)算。

第十條 公開發(fā)行的同業(yè)存單可以進(jìn)行交易流通，并可以作為回購交易的標(biāo)的物。

定向發(fā)行的同業(yè)存單只能在該只同業(yè)存單初始投資人范圍內(nèi)流通轉(zhuǎn)讓。

同業(yè)存單二級市場交易通過同業(yè)拆借中心的電子交易系統(tǒng)進(jìn)行。

第十一條 發(fā)行人不得認(rèn)購或變相認(rèn)購自己發(fā)行的同業(yè)存單。

第十二條 建立同業(yè)存單市場做市商制度。同業(yè)存單做市商由市場利率定價自律機(jī)制核心成員擔(dān)任，根據(jù)同業(yè)存單市場的發(fā)展變化，中國人民銀行將適時調(diào)整做市商范圍。做市商應(yīng)當(dāng)通過同業(yè)拆借中心交易系統(tǒng)連續(xù)報出相應(yīng)同業(yè)存單的買、賣雙邊價格，并按其報價與其他市場參與者達(dá)成交易。

第十三條 同業(yè)存單發(fā)行人應(yīng)當(dāng)按照發(fā)行文件的約定，按期兌付同業(yè)存單本息，不得擅自變更兌付日期。

第十四條 存款類金融機(jī)構(gòu)發(fā)行同業(yè)存單應(yīng)當(dāng)在中國貨幣網(wǎng)和銀行間市場清算所股份有限公司官方網(wǎng)站上披露相關(guān)信息。信息披露應(yīng)當(dāng)遵循誠實信用原則，不得有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏。

第十五條 發(fā)行人應(yīng)當(dāng)于每年首只同業(yè)存單發(fā)行前，向市場披露該的發(fā)行計劃。若在該內(nèi)發(fā)生重大或?qū)嵸|(zhì)性變化的，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)及時重新披露更新后的發(fā)行計劃。

第十六條 發(fā)行人應(yīng)當(dāng)于每期同業(yè)存單發(fā)行前和發(fā)行后分別披露該期同業(yè)存單的發(fā)行要素公告和發(fā)行情況公告。

第十七條 同業(yè)存單存續(xù)期間，發(fā)生任何影響發(fā)行人履行債務(wù)的重大事件的，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)及時進(jìn)行披露。

第十八條 同業(yè)存單在會計上單獨設(shè)立科目進(jìn)行管理核算；在統(tǒng)計上單獨設(shè)立存單發(fā)行及投資統(tǒng)計指標(biāo)進(jìn)行反映。

第十九條 中國人民銀行依據(jù)本辦法及其他相關(guān)規(guī)定，對同業(yè)存單的發(fā)行與交易實施監(jiān)督管理。

同業(yè)拆借中心和銀行間市場清算所股份有限公司每月分別匯總同業(yè)存單發(fā)行、交易情況和登記、托管、結(jié)算、兌付情況，報送中國人民銀行。

第二十條 本辦法由中國人民銀行負(fù)責(zé)解釋。

第二十一條 本辦法自2013年12月9日起施行。

第五篇：同業(yè)存單中標(biāo)結(jié)果應(yīng)急確認(rèn)申請單

同業(yè)存單中標(biāo)結(jié)果應(yīng)急確認(rèn)申請單

全國銀行間同業(yè)拆借中心：

我單位因同業(yè)存單發(fā)行系統(tǒng)終端故障無法正常確認(rèn)中標(biāo)結(jié)果，現(xiàn)以書面形式發(fā)送應(yīng)急確認(rèn)申請單向貴中心申請進(jìn)行同業(yè)存單中標(biāo)結(jié)果應(yīng)急確認(rèn)。我單位承諾：本中標(biāo)結(jié)果應(yīng)急確認(rèn)申請單由我單位經(jīng)授權(quán)人員填寫，內(nèi)容真實、準(zhǔn)確、完整，與系統(tǒng)確認(rèn)具有同等法律效力，我單位自愿承擔(dān)應(yīng)急確認(rèn)中標(biāo)結(jié)果所產(chǎn)生風(fēng)險。

存單簡稱： 存單代碼：

經(jīng)辦人簽字或蓋章： 馬永順律師代理 聯(lián)系電話： 159=01020107

申請機(jī)構(gòu)名稱： 公章或預(yù)留印鑒 申請日期： 年 月 日