第一篇：淺析阻礙中國融資租賃業發展的因素及對策（xiexiebang推薦）

淺析阻礙中國融資租賃業發展的因素及對策

【摘要】融資租賃作為現代金融體系的重要支柱，對于實體經濟的發展具有十分重要的影響。本文主要介紹阻礙中國融資租賃業發展的因素及解決對策。關鍵詞：融資租賃；金融市場；

改革開放以來，中國已經成為重要的“世界工廠”。中國國內對生產設備的需求迅速擴大，而同期國家實行收緊銀根的經濟政策。融資租賃業在國內有良好的市場發展潛力和盈利前景。這就同目前整個國內融資租賃行業的發展緩慢形成明顯的反差。

一、我國融資租賃業發展緩慢的因素 1.國內融資租賃機構缺乏同融資租賃業務特點相匹配的充沛資金來源。

融資租賃公司資金來源的范圍十分狹窄，僅能吸收少量信托、委托存款，且數額有限，并且以短期資金居多。而融資租賃業務主要用于設備購置、技術改造、高新科技開發轉化等項目的資金需要，周期在三到五年左右，屬中長期性質的融資。這一結構性的矛盾嚴重束縛了融資租賃業的發展。

金融租賃公司理論上的資金來源除股東資本金投入外，還可以向金融機構借款、經中國人民銀行批準發行金融債券。但目前實際情況是我國金融債券的發行受到相當嚴格的額度控制。

從近年來金融債券發行的實際情況看，發行額度傾斜于國家開發銀行、中國進出口銀行等政策性銀行，用于扶持重點建設項目，金融租賃公司基本上沒有獲得發行債券的機會。向金融機構借款又由于部分金融租賃公司淪為控股股東圈錢的工具使得商業銀行等金融機構對整個金融租賃行業疑慮重重，借款渠道不暢通，金融租賃公司面臨資金斷流的窘境。而中外合資金融租賃公司租賃資金依賴于股東的支持，在籌資渠道上過于狹窄，其資金來源受到外債管理和股東融資安排的限制，不能根據融資租賃市場的需求情況自主籌措資金。

2.融資租賃業同供貨廠商基本上未建立起風險共擔、利益共享的緊密合作關系。由于融資租賃公司普遍缺乏資金，非廠商背景的融資租賃公司在同供貨廠商的利益博弈中處于不利地位。而且在開展業務初期，在承租客戶來源上也嚴重依賴于供貨廠商。實力雄厚的供貨廠商更傾向于只把非廠商北京的融資租賃公司作為擴大銷售的利用工具，而未將其視為戰略合作伙伴；彼此的合作是階段的，而不是持續的、大規模的。而非廠商北京融資租賃公司又沒有能力將供貨廠商與自身的利益捆綁在一起，因此很難再設備回購及翻新等租賃物權退出機制、設備維修檢測和零配件供應等風險控制機制、銷售返點及靈活的設備付款方式等利益分配機制上得到供貨廠商足夠的支持。

3.融資租賃行業缺乏能有效整合融資租賃公司、設備供應廠商、出資方等租賃產業鏈的各方優勢的產業鏈運作機制和融資租賃整體解決方案。

這種現狀造成融資租賃公司資金來源不暢、經營風險重重。融資租賃涉及貿易、金融、保險、擔保、運輸等多個領域，關系到融資租賃的出資人、出租人、承租人、設備供應廠商等多方利益。現有的融資租賃運作模式是融資租賃企業獨立運作租賃的各個環節，大而全的運作必然存在不可控制的風險。4.“融資租賃”觀念缺位和落伍影響著融資租賃市場的拓展。

我國相當部分企業經理人對“融資租賃”了解甚少，而且投資、融資觀念并沒有得到重大的改變。一方面企業不愿負債投資和消費，另一方面有些企業或個人利用負債經營、消費損害租賃公司的利益。這也是我國租賃業發展遲緩的一個重要原因。

受此影響，融資租賃雖然在中國已經有二十余年的歷史，目前還難于滲透到社會經濟生活的方方面面，融資租賃業作為一種獨立的融資手段在國內金融市場所占比例還非常小。

二、促進我國融資租賃業發展的措施

1.融資租賃企業要建立科學的融資租賃產業鏈運作機制。融資租賃企業要在現有經營情況下，借助于專業的租賃整體解決方案來完善業務操作流程，建立健全融資租賃風險控制機制，引入“現代租賃經營和管理系統”，預測、預防可能出現的租賃風險，并化解、鎖定、轉移已經出現的風險，在外部運作上實現了利益分享、風險共擔，在內部實現融資租賃的市場開拓、項目運作、風險評估、事后監督由不同部門完成，保證了運作過程的公正和責任分解到位。2.打通融資渠道，盡快形成規模效益。雖然根據現行法律法規，中國的銀行和保險公司不能參股融資租賃公司。但融資租賃公司在規范運作、提高企業信用度前提下，完全取得銀行對其風險控制能力的認可，以租賃資產抵押和應收租金保理的“雙保險”形式取得銀行的支持。同時要拓展與融資租賃最適合的資金渠道。融資租賃需要的是中長期穩定資金，并能提高穩定的分期資金回報，與保險資金的特點最為匹配。以中國龐大的設備融資市場潛力和規范的業務運作及風險控制體系，力爭吸引國外保險公司投資為其保險基金增值；也可通過轉租賃、杠桿租賃引入外國銀行借款和投資基金資金（目前全球1/3投資通過租賃方式完成）予以解決。從長遠看，提高政府監管水平，允許國內商業銀行開展簡單融資租業務和杠桿租賃業務，在存貸差逐年降低，各種直接融資方式擠兌銀行貸款的情況下通過融資租賃業務拓展利潤來源渠道是發展融資租賃業的根本解決方法。3.構筑同供貨廠商的緊密合作關系。我國工業企業一方面設備普遍有更新換代需求，但企業決策者通常不會將大量的現金投入到固定資產的投資中去。對于資金嚴重匱乏、購買力不足的民營企業來說，融資租賃更具有獨特的優勢。另一方面設備供應廠商又普遍存在市場銷售壓力。建立廠商背景的租賃公司，企業可以根據自身設備的特點作為出租人或承租人，盤活存量資產，進行技術改造。廠商背景的租賃公司同供貨廠商更容易得到供貨廠商在風險控制和物權處置方面的支持，而且廠商背景租賃公司專業經營某一特定范圍的設備，并在這一領域掌握專業的技術知識，可以提供專業化的服務，最大可能地降低風險程度，優化融資租賃資產質量。非廠商租賃公司也可以集中既有資金優勢，專注于某個行業的設備租賃，同該行業的強勢企業建立獨家的融資租賃緊密合作關系，讓供貨廠商幫助控制風險。

4.通過加強政府部門對融資租賃行業的監管和出資人的資金安全風險控制來預防、監督、懲罰融資租賃公司以擔保或回租形式出現的“反哺”和“變相反哺”。

第二篇：中國融資租賃業發展報告(2015)

中國融資租賃業

發展報告

2015

商務部流通發展司 2015年8月

中國融資租賃業發展報告

目 錄

一、行業整體情況..............................................................................1

（一）行業規模分析....................................................................1

（二）行業結構分析....................................................................2

（三）行業經營狀況分析............................................................6

（四）行業風險分析....................................................................7

二、行業發展新特點..........................................................................7

（一）支持政策相繼出臺............................................................7

（二）各類資本相繼進入............................................................9

（三）產業集聚效應凸顯..........................................................11

（四）多個領域取得突破..........................................................12

三、行業存在的問題........................................................................15

（一）政策法規仍需完善..........................................................15

（二）融資渠道相對單一..........................................................16

（三）業務模式有待轉型..........................................................16

（四）人才隊伍亟需培養..........................................................17

四、行業發展趨勢............................................................................18

（一）行業規模持續增長..........................................................18

（二）行業布局趨向平衡..........................................................18

（三）融資渠道逐步拓寬..........................................................19

（四）行業創新步伐加快..........................................................19

（五）外部環境逐步完善..........................................................20

中國融資租賃業發展報告

2014年，國家和地方出臺了一系列支持融資租賃發展的政策，行業發展環境進一步完善，推動我國融資租賃業規模繼續快速增長，行業整體發展態勢良好，融資租賃在推動產業創新升級、拓寬中小微企業融資渠道、帶動新興產業發展和促進經濟結構調整等方面作用進一步提升。

一、行業整體情況

（一）行業規模分析 1.企業數量大幅增加

全國融資租賃企業管理信息系統數據顯示，截至2014年底，我國登記在冊的融資租賃企業共2045家，比上年底增加959家，增幅為88.3%,比去年提升12.9個百分點。其中，內資試點企業152家，增加29家，增幅為23.6%；外資企業1893家，增加930家，增幅為96.6%。行業從業人數總計28247人，比上年底增加2455人，增幅為9.5%。

2.注冊資本接近翻番

截至2014年底，全國融資租賃企業注冊資本金總量5564.6億元，比上年底增加2680.4億元，增幅為92.9%，接近翻番，其中，內資試點企業注冊資本金為836.2億元，比上年同期增長34.8%，；外資企業注冊資本金4728.4億元，中國融資租賃業發展報告

比上年同期增長108.9%。

3.資產總額快速增長

全國融資租賃企業管理信息系統數據顯示，截至2014年底，融資租賃企業資產總額11010.0億元，比上年同期增長26.2%。其中，內資試點企業資產總額3166.2億元，比上年同期增長21.2%；外資企業資產總額7843.7億元，比上年同期增長28.3%。

總體上，2014年，全國融資租賃行業規模繼續保持高速增長態勢，企業數量和注冊資本都大幅增加；行業資產總額快速增長，總量首次突破萬億元。

（二）行業結構分析 1.東中部企業數量占比微降

分區域看，截至2014年底，東、中、西部地區和東北地區融資租賃企業數量分別占全國比重為90.5%、3.5%、4.4%和1.6%。東部和中部地區占比分別較上年下降0.7和1.0個百分點，西部和東北地區占比較上年均有所提高。

中國融資租賃業發展報告

分省市看，截至2014年底，上海融資租賃企業數量最多，為452家，其次為天津和深圳，分別為335家和273家，三地融資租賃企業數量占全國的51.8%。上海和深圳企業數量增長較快，分別較上年增加224家和200家。

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2.京津滬資產總額占比近七成

分區域看，截至2014年底，東、中、西部地區和東北地區融資租賃企業資產總額分別占全國比重為90.7%、3.8%、4.3%和1.2%。

分省市看，截至2014年底，資產總額總量最多的三個地區為上海、天津和北京，分別為3535.8億元、2048.2億元和1908.3億元，三地總量占全國比重為68.0%。

中國融資租賃業發展報告

3.租賃資產行業分布集中

從融資租賃資產行業分布看，融資租賃資產總額排名前五位的行業分別是交通運輸設備、通用機械設備、工業裝備、建筑工程設備和基礎設施及不動產，前五大行業融資租賃資產總額占總融資租賃資產總額50.0%。

總體上，融資租賃企業絕大部分在東部地區，但與去年相比，西部和東北地區企業占比有所提高。融資租賃資產分布主要集中在交通運輸設備、通用機械設備、工業裝備等方面，同時逐步進入節能環保、通信電子等新興行業，有利于促進我國經濟轉型升級。

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（三）行業經營狀況分析 1.租賃主業更加突出

2014年，融資租賃企業實現總收入970.4億元，稅前總利潤106.5億元，租賃業務收入占總收入比重為75.9%。其中，內資試點企業總收入468.2億元，租賃業務收入占內資試點企業總收入比重為61.9%；外資企業總收入502.2億元，租賃業務收入占外資企業總收入比重為88.9%。

2.融資額增長較快

2014年，融資租賃企業融資租賃投放額5374.1億元，比上年增加1510.6億元，增幅為39.1%。從業務模式看，直接租賃融資額占比22.4%，售后回租融資額占比61.7%，其他租賃方式占比15.9%。從企業類型看，內資試點企業新增融資額1178.0億元，其中直接租賃融資額占比38.2%，售后回租融資額占比60.2%，其他租賃方式占比1.6%；外資企業新增融資額4196.1億元，其中直接租賃融資額占比18.0%，售后回租融資額占比62.1%，其他租賃方式占比19.9%。

總體上，融資租賃是大部分融資租賃企業的主要業務，行業融資額增長較快，行業整體經營狀況良好。

中國融資租賃業發展報告

（四）行業風險分析 1.整體資產負債率略升

全國融資租賃企業管理信息系統統計數據顯示，截至2014年底，融資租賃企業資產總額和負債總額分別為11010.0億元和8178.4億元，融資租賃企業資產負債率約為74.3%，比上年同期上升2.9個百分點。其中，內資試點企業資產負債率為70.6%，比上年同期下降3.7個百分點；外資企業資產負債率為75.8%，比上年同期提高5.6個百分點。

2.逾期租金比例較低

2014年，融資租賃企業逾期租金合計191.4億元，比上年減少3.6億元，占資產總額比例為1.7%。其中，內資55.9億元，外資135.5億元，分別占其資產總額比例為1.8%和1.7%。

總體上，行業整體資產負債率仍然保持適中水平，較上年略有上升，其中內資企業小幅下降；行業逾期租金總量有所下降。

二、行業發展新特點

（一）支持政策相繼出臺

隨著融資租賃業高速發展，相關行業政策相繼出臺，監

中國融資租賃業發展報告

管措施更加透明、完善。2014年，我國融資租賃行業在監管、法律、稅收、會計等方面均取得了較大進展。

法律監管方面。2014年，融資租賃相關法律及監管制度進一步完善，有效保障行業的健康穩定發展。2014年2月，最高人民法院頒布實施《關于審理融資租賃合同糾紛案件適用法律問題的解釋》（法釋?2014?3號），針對實際案件審理過程中爭議較大的問題，如售后回租性質認定、違約行為處理以及善意第三人取得等方面均做了更加細化的說明，對融資租賃業務運營和操作具有重要的指導意義。4月，商務部組織開展對全國融資租賃企業的風險排查工作。依托全國融資租賃企業管理信息系統，加強日常監管，提高監管部門防范和處臵非法集資風險的能力和水平，取得了良好的效果。12月，商務部發布《商務部關于利用全國融資租賃企業管理信息系統進行租賃物登記查詢等有關問題的公告》（商務部公告2014年第84號），在原有系統基礎上搭建了全國融資租賃物權登記平臺，新增租賃物登記公示和查詢功能，明確租賃資產的權利狀況，規范融資租賃業務流程，有利于融資租賃企業防范和規避經營風險。同時，融資租賃行業統計監測制度逐步建立和完善，并定期向社會公布行業信息報告，進一步提高行業監管和服務水平。

稅收方面。2014年4月30日，國務院常務會議提出，進一步加快出口退稅進度，保證及時足額退稅，適時擴大融

中國融資租賃業發展報告

資租賃貨物出口退稅試點范圍，采取多種措施，支持中國裝備“走出去”。9月1日，財政部、海關總署、國家稅務總局聯合發布《關于在全國開展融資租賃貨物出口退稅政策試點的通知》（財稅?2014?62號），由試點擴大到全國統一實施，并在原有《天津東疆保稅港區融資租賃貨物出口退稅管理辦法》基礎上進行了補充和完善，擴大享受出口退稅政策融資租賃企業范圍。

（二）各類資本相繼進入

受融資租賃行業持續高速增長發展態勢吸引，以及國家和地方各項利好政策相繼出臺等因素影響，上市公司、大型企業集團、證券機構、私募等各方資本逐步進入融資租賃行業，對緩解國內企業融資難、消化過剩產能等起到了積極作用。

上市公司方面。2014年，越來越多上市公司開展融資租賃業務，大洋電機和雙塔食品分別與其全資子公司出資設立融資租賃公司；中興通訊、林洲重機、首航節能、長榮股份等十余家上市公司先后組建融資租賃公司。上市公司開展融資租賃業務，多采取“內保外貸”模式，利用國外低成本資金，降低采購成本；或利用現有資產進行融資，提高資本運作能力；或采取售后回租等模式撬動融資租賃公司的“杠桿”，擴大公司對下游客戶的銷售支撐。

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大型企業方面。2014年4月，中海油國際融資租賃有限公司在天津注冊成立，該公司由中國海洋石油總公司全資設立，重點開展海工租賃業務。同月，華能天成融資租賃有限公司開業，這是繼大唐、華電和國電后，第四家落戶天津的國有大型電力集團融資租賃公司。12月，茅臺建銀（上海）融資租賃有限公司在上海自貿區注冊成立，該公司由貴州茅臺集團與建行旗下建信信托有限責任公司共同出資設立，其中茅臺集團占資51%。大型企業開展融資租賃業務，對于擴大實體經濟企業銷售、消化企業過剩產能等方面具有積極作用。

證券機構方面。2014年，融資租賃業務成為部分證券機構發展的新方向。海通證券是國內較早開展融資租賃業務的證券機構，其全資控股的融資租賃公司（恒信租賃）上半年利潤總額2.41億元，對海通證券利潤總額貢獻率達6.23%。10月，光大幸福國際租賃有限公司成立，該公司由光大證券旗下子公司光大金融投資有限公司，與幸福航空、荊門城投三家企業合作創立。證券機構進入融資租賃行業，對于緩解行業融資困難等問題具有積極作用。

私募（PE）方面。TPG（德太投資）是國內較早進入融資租賃行業的私募機構，2007年TPG收購恒信租賃，2013年出售恒信租賃全部股權給海通證券，退出融資租賃行業。2014年10月，貝恩資本收購獅橋租賃80%股份，成為繼TPG

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（德太投資）收購恒信租賃之后融資租賃業第二單私募并購交易。

（三）產業集聚效應凸顯

北京、天津、上海、廣東是目前我國融資租賃業發展最好最快的地區，四地依靠各自區位優勢及政策支持，成為我國融資租賃業特點鮮明、模式多樣、政策靈活、配套完善的重要產業聚集地。

上海。上海自貿區自2013年成立以來，不斷出臺各種政策，鼓勵融資租賃產業的發展，快速形成了融資租賃企業集聚。目前，上海自貿區既有遠東租賃、中航租賃等從事飛機、船舶、大型設備租賃的大型融資租賃公司，也有服務中小企業為主、以中小型設備為目標的小型租賃公司。

廣東。2014年，深圳、廣州、珠海相繼推出融資租賃扶持政策，引導融資租賃企業落戶。自貿區方案獲批之后，廣東省政府更加積極扶持融資租賃產業，提出“將依托南沙雙區疊加的戰略優勢，落實全國內外資融資租賃行業統一管理體制改革試點等―批融資租賃先行先試政策，打造融資租賃業的服務高地、推動形成千億級的融資租賃產業集聚區，打造華南地區融資租賃中心。”

天津。天津東疆保稅港區成立于2008年，結合天津保稅區以及綜合保稅區，利用國務院對東疆核心功能區發展融

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資租賃業務的優惠政策，借鑒愛爾蘭等國家和地區的做法，發揮臨近天津港口、臨近空港的優勢，以飛機租賃和船舶租賃為重點，天津將著力打造中國融資租賃業研發基地和國際航空租賃中心。

北京。北京順義區天竺保稅區，是目前國內唯一包含機場口岸操作區、實現區港無縫對接、高效作業的空港型綜合保稅區，這些條件為飛機租賃業務的開展提供了良好的政策環境。此外，北京市政府根據自身特點，結合中關村國家自主創新示范區規劃，以科技金融創新為中心，鼓勵中關村科技企業通過融資租賃方式實現發展，鼓勵融資租賃企業不斷創新融資租賃經營模式。

（四）多個領域取得突破

融資租賃作為與實體經濟緊密結合的產業，近幾年，在航空、裝備制造業、農業等多個行業的產業結構調整升級中發揮著重要作用。

航空領域。中國飛機租賃行業起步較晚，2006年以后，各路資本才陸續進入飛機租賃行業。2009年起，部分地區通過設立保稅區或保稅港區的方式，借鑒國外先進模式，支持國內外租賃公司在區內設立項目融資模式公司（SPV），通過政策準入、稅收優惠和流程完善等方法，降低飛機租賃業務成本，創新飛機租賃業務模式。2013年12月20日，國務院

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辦公廳印發了《關于加快飛機租賃業務發展的意見》（國辦發?2013?108號），提出加快我國飛機租賃業發展。2014年3月，財政部發布《國家稅務總局關于飛機租賃企業有關印花稅政策的通知》，2018年12月31日之前，暫免征收飛機租賃企業購機環節購銷合同印花稅；5月，財政部、海關總署、國家稅務總局發布《國家稅務總局關于租賃企業進口飛機有關稅收政策的通知》，自2014年1月1日起，租賃企業一般貿易項下進口飛機并租給國內航空公司使用的，享受與國內航空公司進口飛機同等稅收優惠政策，為飛機租賃業務提供了更好的稅收條件。國家一系列政策出臺和企業的不斷進入，將為中國飛機租賃業的發展起到巨大推動作用。

裝備制造業。裝備制造業是為國民經濟各行業提供技術裝備的戰略性產業，是國家及地區科技水平、制造能力和綜合實力的集中體現。早在2009年，我國機械裝備工業銷售額已居世界第一，當前，在新型工業化環境下，該行業面臨由傳統粗放增量模式向服務轉型任務，融資租賃作為緊密結合實體經濟的行業，將助推裝備制造業戰略轉型和商業模式升級。近期，一些大型裝備制造企業開始布局融資租賃產業，如中國船舶、中集集團等都成立了融資租賃公司，從傳統制造商向現代服務商轉型，從單純的制造拓展到整個環節全流程服務。

海工領域。隨著我國經濟發展進入“新常態”，航運業

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整體業務需求有所下降，行業產能過高、運能過剩成為迫切需要解決的任務。2013年，國務院發布《船舶工業加快結構調整促進轉型升級實施方案（2013—2015年）》，提出加快發展海洋工程裝備，推進海洋工程裝備專用系統和設備以及特種材料的研發、制造，鼓勵有條件的地方開展船舶將起到重要支持作用。融資租賃業務的介入，將有利于船舶制造企業盤活資產，將相對過剩產能與潛在有效需求合理對接，瞄準當前新興的全球化戰略裝備，開拓國際市場，逐步邁向高端制造業，更好地實現形成具有國際競爭力的現代航運服務業體系的戰略目標。

機器人領域。目前，我國工業機器人應用與日本、韓國和德國等發達國家相比差距較明顯。隨著我國勞動力成本的上升，我國工業機器人市場發展潛力巨大。企業使用機器人替代人工，需要幾百上千萬元的投入，對于相對實力較弱的多數中小企業來說，會影響其資金流動性。通過融資租賃的方式，不僅有利于解決企業融資難問題，還有利于企業取得對“機器換人”的更新換代主動權。融資租賃與機器人產業的結合，在推動工業機器人行業發展的同時，也為工業制造業轉型升級提供了支持。

農業領域。2014年以來，農機租賃的發展陸續得到國務院和各部門的鼓勵與支持。國務院總理李克強在2014年4月16日主持召開國務院常務會議時，強調了開展農機金融

中國融資租賃業發展報告

租賃服務、創新抵押與質押擔保方式、發展農村產權交易市場的重要性。2014年12月30日，國務院辦公廳印發《關于引導農村產權流轉交易市場健康發展的意見》指出，農業生產設施設備，是指農戶、農民合作組織、農村集體和涉農企業等擁有的農業生產設施設備，可以采取轉讓、租賃、拍賣等方式流轉交易。隨著我國農業現代化的發展，融資租賃在農業機械化方面將有很大發展空間。

醫療衛生方面。隨著老齡化、慢性病上升、醫保健全以及居民健康意識的提升，居民對醫療服務及醫療設備的需求快速上升，部分醫院受制于資金，難以及時采購設備，融資租賃為此提供了很好的解決方案。2014年，主營醫療設備融資租賃的和佳股份融資租賃業務較上年同期增長429.4%，收入達4658.4萬元，毛利率高達87.7%。

三、行業存在的問題

（一）政策法規仍需完善

法律法規方面，目前我國還沒有出臺專門的融資租賃行業法律，相關適用條款分散在其他法律法規中。隨著行業迅速發展，有關法律法規細節的適用性不足問題凸顯，法律糾紛不斷，影響行業健康發展。租賃物登記方面，商務部開發上線了融資租賃登記公示查詢系統，可進行融資租賃物登記查詢，飛機、船舶等動產登記由于監管部門不同，信息缺乏

中國融資租賃業發展報告

整合，存在重復登記、查詢不便等現象，這些都給行業帶來了較大風險。行業標準方面，與融資租賃業相關的行業標準不完善，企業對融資租賃的一些專業屬性，如租賃物技術參數、殘值處理、會計核算等指標的把握存在偏差，相關內容也缺乏依據與保護，制約了融資租賃業的發展。

（二）融資渠道相對單一

目前，我國融資租賃企業的資金絕大部分來源于銀行短期貸款，盡管融資租賃企業也較重視金融債、點心債等渠道，但受融資條件、跨境使用、融資成本等限制，所能提供的資金量非常有限。融資租賃項目大多是中長期業務，銀行短期貸款與租賃業務期限不匹配，將給企業留下了流動性風險隱患。為降低流動性風險，部分企業開始嘗試租賃資產證券化、發行信托產品、引入保險資金、通過自貿區融入境外資金、通過P2P平臺出售租賃收益權等渠道，但由于受市場認可度、融資成本等因素限制，這些融資方式還未被租賃企業大規模運用，短期內難以改變融資租賃企業對銀行資金的依賴。

（三）業務模式有待轉型

我國融資租賃企業的業務模式目前基本以售后回租為主、直租為輔，聯合租賃、委托租賃、轉租賃、杠桿租賃、項目租賃、風險租賃、結構式參與租賃、混合性租賃等在國

中國融資租賃業發展報告

際上被普遍采用的業務模式，在國內開展不多。部分融資租賃企業業務拓展中“租長、租大、租集中”現象較普遍，客戶偏重于大型企業，造成目前行業資本消耗加速、業務同質化嚴重、集中扎堆特定行業、同業競爭加劇等問題較突出。

這些問題促使融資租賃業亟需向專業化轉型，拓展行業領域和優化客戶結構將是下一步融資租賃企業實現專業化發展的重點。

（四）人才隊伍亟需培養

與融資租賃行業的高速增長態勢相比，行業發展所需的專業技術人才、管理人才數量明顯不足。融資租賃行業涉及面寬、覆蓋域廣、交叉性強，要求從業人員具備金融、財務、法律等多方面的知識儲備，才能更好地為企業服務。人才的短缺導致部分企業不能有效開展業務，制約了行業的發展。目前，我國高等院校少有開設融資租賃專業，行業從業人員中極少有人經過全面、系統地學習，普遍缺乏全面的專業知識。2014年，各級融資租賃行業協會相繼成立，行業人才培養機構也在積極籌措建立，但總體上融資租賃行業的人才培養體系還比較薄弱，人才缺口問題在短時間內將持續存在。

中國融資租賃業發展報告

四、行業發展趨勢

（一）行業規模持續增長

隨著內資試點企業申報流程的簡化，以及《外商投資租賃業管理辦法》修訂等行業政策的進一步完善，以及融資租賃社會認知度的進一步提高，融資租賃企業設立將更加便捷企業數量將繼續較快增長，行業滲透率將進一步提升。隨著自貿試驗區擴大及試點經驗的推廣，以高鐵、核電為代表的國內高精尖裝備將加快“走出去”，海外業務將進一步的提升。

（二）行業布局趨向平衡

發展區域方面，依托“一帶一路”、“京津冀一體化”等國家重大戰略，融資租賃企業將逐步從沿海地區集中分布逐漸向中西部、東北部擴張，行業將在集聚發展基礎上，逐步調節區域平衡。業務領域方面，受我國宏觀經濟結構調整和政策規劃引導影響，融資租賃在繼續保持飛機、輪船、機械設備等大型固定資產業務發展的基礎上，將在農機、科技、創投、文化、教育、衛生及基礎設施等諸多領域開展業務，逐步改變公共領域單純依靠政府投入的局面，并向電子信息、大生命健康、節能環保及新能源等高精尖產業布局，使業務范圍加速擴展，產業對接進一步加快。

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（三）融資渠道逐步拓寬

2014年下半年，上市公司參與設立融資租賃公司，以及與融資租賃公司開展業務合作獲得資金支持的速度明顯加快，一方面是上市公司意圖通過融資租賃公司提高融資效率，改善資產結構和財務狀況，培育新的利潤增長點，另一方面是融資租賃企業期望通過上市公司開拓融資渠道，擴大業務規模。在此背景下，2015年融資租賃公司資本運作市場有望進一步活躍，并使融資租賃與上市公司主業結合更加緊密，使業務發展得到廣泛延伸，實現多元化的戰略布局。此外，互聯網金融也成為租賃行業開拓的重要融資渠道之一，其他的資本市場工具，如資產支持證券、信托等，也將在融資租賃行業中逐步運用。

（四）行業創新步伐加快

面對行業整體的快速發展以及業務需求的多樣化，融資租賃企業積極豐富融資渠道，創新業務模式，將在諸多新領域取得新突破。資產證券化制度改革以及互聯網金融的興起，將大大減輕融資租賃企業對銀行的資金依賴；行業準入及監管規則的放寬，將更加吸引符合條件的其他類型資本加入；創投融資租賃的興起，將更多滿足小微初創企業的融資需求。融資租賃在新常態下持續創新，與實體經濟緊密結合，為企業轉型發展注入大量活水，將極大推動實體經濟的發

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展。

（五）外部環境逐步完善

為加強對外資融資租賃企業的監管和引導，商務部會同有關部門正加緊修訂《外商投資租賃業管理辦法》，并啟動《融資租賃企業監管條例》立法工作。同時，依托“全國融資租賃企業管理信息系統”，商務部進一步加強行業監管，提高服務水平，防范行業風險，促進融資租賃行業健康有序發展。此外，各級行業協會相繼成立，對加強行業自律，調解融資租賃業務糾紛，維護企業合法權益等方面將起到積極作用。

注：

1.本報告所述融資租賃業僅包括商務部監管的內資融資租賃試點企業和外資融資租賃企業，不含銀監會監管的金融租賃企業。

2.東部地區是指北京、天津、河北、上海、江蘇、浙江、福建、山東、廣東和海南10省（市）；中部地區是指山西、安徽、江西、河南、湖北和湖南6省；西部地區是指內蒙古、廣西、重慶、四川、貴州、云南、西藏、陜西、甘肅、青海、寧夏和新疆12省（區、市）；東北地區是指遼寧、吉林和黑龍江3省。

3.計劃單列市單獨統計。

第三篇：2011年中國融資租賃業發展情況匯報

2011年中國融資租賃業發展情況匯報

作者：秘書處

2011-12-28 來源：原創

改革開放之初，鄧小平等中央領導點將榮毅仁創辦中信。在改革開放方針的指引下，榮毅仁和中信為資金短缺的儀征化纖在海外發行債券，打開了利用外資的大門，為中國的經濟發展喚回了資本；他倡導信托和融資租賃，突破了計劃經濟體制的投資理念和傳統的財產觀念，創新了中國的資源配置機制。

1981年，中信投資的中國租賃有限公司和首家中外合資的東方租賃有限公司先后開業，揭開了我國融資租賃業發展的歷史篇章。

經歷了業內幾代人30年的艱難探索，在我國融資租賃業“三十而立之年”，中國融資租賃業已經取得了令人觸目的業績。交出了一個可以告慰改革開放總設計師鄧小平、融資租賃業創始人榮毅仁的答卷。

一、融資租賃機構體系建設

（一）機構數量持續增加。

隨著政府決策部門和企業對融資租賃認知度的提高以及我國融資租賃公司實現了境內外資本市場上市的突破，越來越多的投資機構紛紛設立融資租賃公司。

截止2011年10月底，除已開業的17家金融租賃公司外，又有海航集團為主要投資人的皖江金融租賃，國內首家由機械制造類廠商背景的企業作為主要出資人的北部灣金融租賃，以及浦發銀行、上海國際集團、中國商用飛機有限公司聯合投資的金融租賃公司獲批籌建。銀監會審批的金融租賃公司已有20家。商務部、稅務總局2011年底，聯合審批了第八批13家內資融資租賃試點企業，目前已累計批準8批66家。

外資融資租賃公司近年來發展迅速，特別是商務部將審批權限下放到省級商務主管部門后，在各地設立的外資融資租賃公司越來越多。自1981年以來，已累計批準外資融資租賃公司200多家，且仍有很多公司等待審批。

目前，三類公司合計近300家，注冊資金合計近1000億人民幣，其中金融租賃公司注冊資金超過500億。

（二）機構分布不均有所改善

京津滬今年新批的融資租賃機構繼續領先，約占全國的一半，山東、浙江、福建、江蘇等省份的融資租賃機構均超過10家以上。很多中部、西部省份也陸續設立融資租賃公司，同時很多融資租賃公司相繼在東北和中西部開始設立分公司或辦事處，機構分布不均衡的狀況有所改善。

二、融資租賃業務發展情況

（一）新業務額持續快速增長

根據有關部門的統計和業內估計，2010年新業務額約4200億人民幣。在銀行控制貸款規模的背景下，2011年我國融資租賃行業新業務額預計將會達到7000億以上，融資租賃資產余額將接近10000億，保持著較快的增長速度。

截至2011年3季度，17家銀行系租賃公司總資產規模達4635億元，營業收入228.88億，利潤總額63.35億，凈利潤49.26億。金融租賃公司在2010年實現營業收入107.62億元，利潤總額達35.32億元，凈利潤27.37億元，各項數據均有較大增長。

（二）業務模式更加靈活多樣

今年以來，“不要把融資租賃做成貸款和銷售，要做出融資租賃業務的特色來”成為主管部門和各類融資租賃公司的共識。緩解支付壓力的直接融資租賃、資產增值變現滾動發展的售后租回、表外融資降低負債的經營租賃、損益共擔的風險租賃、融資租賃服務投資并購的復合交易等多種業務模式，滿足了客戶的多種需求。

2011年融資租賃公司開展的直租和經營租賃業務有所增加。據財政部有關部門統計，全國上市公司，有超過70%的企業曾涉及融資租賃業務，其中超過70%的是經營租賃業務。此種交易模式為企業、特別是大型國企，解決資金鏈條緊張，降低負債比例，應對金融危機發揮了獨特作用。

不同類型融資租賃公司之間的合作不斷加強，發揮各自優勢，相互之間開展聯合租賃、委托融資租賃、轉租賃或租賃債權轉讓，日益增多，實現了交易主體之間的優勢互補。

（三）機構合作，拓寬融資渠道

面對今年控制貸款規模的嚴峻形式，融資租賃公司以自己的租賃債權為資源，以安全可靠的交易結構和較好的租賃收益為優勢，加強與各類金融機構合作，融資租賃過度依賴銀行貸款的狀況逐步得到改善，多渠道融資的大門正在開啟。

三、市場環境仍需進一步完善

今年以來，國務院有關部門和一些地方政府為完善融資租賃的市場環境、法律環境出臺了許多地方性法規，有力地促進了融資租賃業的發展，但仍然存在一些亟待解決的問題。

（一）動產物權保障不足

在行業協會組織和人大財經委的呼吁、推動下，最高人民法院在今年啟動了《合同法》融資租賃專章的司法解釋工作。

11月24日，天津市有關政府部門聯合召開新聞發布會，宣布天津市政府《關于做好融資租賃登記和查詢工作的通知》和天津市高級人民法院《關于審理融資租賃物權屬爭議案件的指導意見》正式發布實施。這兩個文件規定，從事融資租賃交易的出租人應當在“中國人民銀行征信中心融資租賃登記公示系統”將融資租賃合同中載明的融資租賃物權屬狀況予以登記公示，否則出租人對租賃物的所有權不得對抗銀行、金融資產管理公司、信托公司、汽車金融公司等文件中所列機構范圍內的善意第三人；文件所列各機構在辦理動產抵押、質押、受讓等業務時應登錄“中國人民銀行征信中心融資租賃登記公示系統”對所涉標的物的權屬狀況進行查詢，否則產生糾紛時法院可推定其行為屬于非善意。

在此，我們建議有關立法部門盡快明確動產物權的登記機關，改變目前因動產物權登記導致出租人不能對抗善意第三人的困境。

融資租賃業界呼吁有關立法部門重新啟動《融資租賃法》的制定和審議程序，從根本上解決融資租賃的法律環境問題，解決當前在企業的經營性質、市場準入、考核標準、物權登記、租賃物取回、行業管理、稅收政策等問題。

（二）稅收政策有待明晰

目前融資租賃營業稅、增值稅的適用，印花稅的繳納、發票的開據等方面，由于各地稅務主管部門理解不一，造成執行過程中不斷有新的問題出現。國家稅務總局在上海的增值稅試點，對融資租賃業發展將起到積極的推動作用，但也存在發票取得、操作層面不明晰，基層稅務所在執行層面理解不一的情況。

（三）租賃資產退出渠道亟待建立

希望先行先試地區把單機單船項目公司管理辦法的適用主體擴至內資和外資融資租賃公司，租賃標的物擴至基礎設施項目的設備，支持項目公司將租賃資產在銀行設立信托賬戶或委托信托機構在規定期限內在產權交易機構出售或發行租賃資產支持信托計劃。把現行的項目公司辦成境內SPV，促進融資租賃資產的證券化，為社會資金開辟新的投資渠道，加快融資租賃資產的流轉。

（四）融資租賃業統計制度缺失

目前國家統計制度中，在金融機構中有金融租賃，但未包括外資和內資的融資租賃公司。商業服務統計中有租賃，但只是對傳統租賃的統計。國家統計制度中尚無完整的融資租賃的統計設計，現有的一些部門或行業協會的統計不能全面反映行業的發展情況。

沒有一個統一、科學的融資租賃統計制度，行業主管部門和政府相關部門不能準確掌握、判斷融資租賃在引進外資、資金利用、租賃物的種類、促進設備流通和出口、服務領域、就業人數、納稅等方面的發展現狀和未來發展趨勢。

建議國家統計局或相關主管部門盡快頒布符合融資租賃行業特征的統計制度，全面反映我國融資租賃業發展的實際狀況，從而促進和規范融資租賃業更好更快地發展。

融資租賃企業應遵從主管部門的監管規定，自覺、主動、及時、準確、充分地披露報告等信息，真實反映利潤及不良資產狀況并向監管部門及其授權機構報送相關報告、信息和統計資料。

（五）融資租賃人才匱乏

我國融資租賃業已進入快速發展階段，但融資租賃的專業人才匱乏，特別是較為全面掌握與融資租賃相關的法律、會計、稅收、營銷、管理、定價的專業人才奇缺，無法適應行業發展的需求。

令人欣慰的是，工銀租賃、鑫橋聯合租賃、渤海租賃、遠東租賃、西門子租賃等業內機構先后出資與國內外著名院校、國家研究機構開展合作辦學或設立專門研究院、研究中心等機構或設立專項助學金，大力培育融資租賃的高端專業人才。

四、加強自律，控制風險

受傳統投融資理念的至酷，仍然有相當多的融資租賃公司把租賃做成貸款或銷售，靠零首付、低租賃費率盲目競爭，靠利差單一的盈利。另一方面，企業資產管理平臺、資產退出渠道、維修及再制造產業鏈尚未建立，在經濟環境發生變化的情況下，一些公司欠租比例提高，經營風險顯現。我們希望業界在市場營銷中，正確宣傳融資租賃的市場功能，發現客戶的真實需求，引導客戶轉變傳統的同融資理念和財產觀念，做出融資租賃的特色，為客戶提供設備和融資整體解決方案，避免把融資租賃業務做成貸款和銷售，通過產品組合、交易結構、靈活的租金支付方式和擔保，實現差異化服務和靈活多樣定價模式，控制風險，獲取盈利，提高市場競爭能力。

要嚴格控制資金支付和現金管理，在直租業務中不得向非供應商帳戶支付資金；在回租業務中，要了解客戶資金用途，按客戶真實需求控制支付，不得以放松資金用途管理為條件進行不正當競爭。

企業有責任和義務監督員工將誠信意識貫穿于各項業務的各個環節，在推出新業務、新產品的同時，應強化信息披露，及時向客戶和投資者提示相關風險。不得對產品進行弄虛作假、故意夸大、引人誤解或有歧義的宣傳，不得貶低同業內其他單位的產品或服務，共同營造良好的行業氛圍。

三十而立，重任在肩。讓我們攜起手來，共同應對當前面臨的機遇和挑戰，運用融資租賃機制服務經濟發展方式轉變，服務走出去，在全球配置設備資源和流動性，為中國經濟可持續發展和全球經濟復蘇做出貢獻！

再過十年，中國融資租賃業一定會由一個快速發展的新興行業，變成一個支撐經濟可持續發展的、成熟的市場體系的重要組成部分，迎來“四十不惑之年”！

第四篇：中國融資租賃業發展報告(2016-2017)

中國融資租賃業發展報告（2016-2017）

一 總體情況

（一）企業數量快速增長

全國融資租賃企業管理信息服務平臺數據顯示，截至2016年底，我國登記在冊的融資租賃企業數量共計6158家，比上年底增加2543家，增幅為70.3%。其中，內資試點企業204家，增加15家，增幅為7.9%；外資租賃企業5954家，增加2528家，增幅為73.8%。2016年3月，商務部、稅務總局下發《關于天津等4個自由貿易試驗區內資租賃企業從事融資租賃業務有關問題的通知》（商流通函〔2016〕90 號），將注冊在自貿試驗區內的內資租賃企業融資租賃業務試點確認工作委托給各自貿試驗區所在的省、直轄市、計劃單列市級商務主管部門和國家稅務局。至 2016 年底共確認4批15家內資融資租賃試點企業，其中天津12家，廣東2家，上海1家。

（二）注冊資本持續增加

截至2016年底，全國融資租賃企業注冊資本金總量為19223.7億元，同比增幅為31.3%，是2013年2884.3億元的近7倍。其中，內資試點企業最高注冊資本為221億元，外資租賃企業最高注冊資本為143億元；注冊資本超百億元的融資租賃企業有3家，超50億元的企業有21家。

（三）資產規模突破兩萬億

截至2016年底，全國融資租賃企業資產總額21538.3億元，比上年同期增長32.4%，突破兩萬億。其中，內資試點企業資產總額5140.1億元，比上年同期增長35.2%；外資企業資產總額16398.2億元，比上年同期增長31.5%。租賃資產總額13090.4億元，增長33.8%；融資租賃資產總額12810億元，增長32.9%。總負債14088.4億元，資產負債率65.4%。從單個企業來看，總資產超過百億元的企業達33家。

（四）業務范圍不斷擴展

從行業分布看，融資租賃資產總額排名前五位的行業分別是能源設備、交通運輸設備、基礎設施及不動產、通用機械設備和工業裝備，均分別超過千億元。其中，能源設備類資產繼上年再次大幅增加，顯示融資租賃在能源結構調整及環境治理等方面持續發揮作用。

（五）經營效益持續提升

2016年全行業融資租賃投放金額達到8971.6億元，較上年增加37.5%，實現營業收入1535.9億元，利潤總額267.7億元，較上年分別增加35%和25.4%，其中融資租賃業務收入973億元，比上年增加13.6%。全年融資租賃企業共繳納稅收134.6億元。融資租賃企業逾期租金合計291.5億元，比上年增加74.3億元，繼續保持較低水平。

（六）東部地區繼續領跑

分區域看，東部地區在融資租賃企業數量、注冊資本金、資產總額等方面仍占據絕大部分，均達到全國總數九成以上。按企業數量增速排序，除陜西外，增速排名靠前的省市均屬東部地區；從資產總額來看，中部地區占比有所上升。隨著融資租賃聚集新區不斷出現、“1+3+7”的自貿試驗區試點新格局形成，我國中部、西部以及東北地區融資租賃行業還有很大發展空間。

二 發展特征

（一）政策環境持續優化

為進一步推進供給側結構性改革，振興實體經濟，有關部門和地區政府把握經濟發展新常態，針對多個融資租賃領域細分問題發布政策意見。財政部、國家稅務總局全面推開營業稅改征增值稅試點，降低融資租賃行業稅收負擔；商務部將融資租賃等不涉及國家規定實施準入特別管理措施的外商投資企業設立及變更事項，由審批改為備案管理，完善國際化、便利化營商環境。天津支持企業通過融資租賃加快裝備改造升級；廣東自貿區允許融資租賃企業收取外幣租金；陜西在公共服務領域，鼓勵公交車、出租車、公務用車等實施新能源汽車融資租賃運營模式。天津、廣東、廣州、東莞、廈門、晉江、漳州、內蒙古、貴州、西安、濟南、武漢等多地通過出口退稅、利息補貼、設立融資風險補償金或融資租賃產業發展基金等方式，對符合條件的企業融資租賃項目給予補助獎勵。

（二）聚集效應更加凸顯

隨著政策環境優化，改革創新不斷深化，尤其是自貿試驗區制度設計靈活高效，投資和貿易便利化水平高，融資租賃行業積極探索、先行先試，地區聚集效應更加凸顯。

上海、天津、深圳作為融資租賃行業集聚地的優勢不斷增強。全國融資租賃企業管理信息服務平臺數據顯示，截至2016年底，深圳融資租賃企業達到1637家，比上年增加2.2倍，其次為上海1606家、天津1129家，三地企業數量均已超過千家，合計占全國總數達到71%，比重較上年再提高7個百分點。從注冊資本金和資產規模來看，截至2016 年底，上海融資租賃企業注冊資本金5652億元，總資產8091.7億元，占全國比重分別為31.6%和37.6%，均位于全國首位；天津融資租賃企業注冊資本金3604.7億元，總資產4151.3億元，占全國比重分別為20.1%和19.3%；深圳融資租賃企業注冊資本金4031.2億元，總資產1365.7億元，占全國比重分別為22.5%和6.3%。

另外，隨著《關于加快融資租賃業發展的指導意見》（國辦發〔2015〕68 號，以下簡稱68號文）及各地具體實施意見的出臺，新設遼寧等7個自貿試驗區總體方案的發布，出現了更多重視融資租賃業發展的聚集新區。如北京、廣州、重慶、廈門、大連、西安、成都、濟南等多地打造融資租賃區域產業聚集中心，發揮融資租賃服務實體經濟作用。

（三）業務創新不斷加快

目前，我國飛機租賃、船舶海工租賃、大型設備租賃等融資租賃板塊均已頗具規模，隨著行業發展環境不斷優化，業務領域繼續拓展，融資租賃業務加快創新發展。湖北外資融資租賃公司完成首例涉及境外船舶業務，廣東自貿區南沙片區完成船舶融資租賃第一單； 合肥農委農機局在肥東縣試點探索合肥農機融資租賃發展模式，仙桃建設20萬畝蔬菜產業片區物流加工、生產銷售一體化產業園，首次在農業領域采取融資租賃形式融資，開啟農業領域融資新渠道。隨著認知程度不斷加深，不論是出租人還是承租人，面對機遇與挑戰，敢于在有效控制風險的前提下，不斷創新融資租賃業務模式，為企業搭建新的融資渠道。

（四）融資渠道更加多元

2016年融資租賃企業融資結構有所優化，融資渠道更加多元，資產支持證券、母公司融資、債券及海外融資等成為銀行貸款以外融資租賃公司籌集資金的重要來源，有助于企業降低資金成本，更好地支撐業務發展及盈利增長。

根據中央國債登記結算公司證券化研究組發布的《2016年資產證券化發展報告》，2016年全國共發行資產證券化產品8420.5億元，同比增長37.3%，特別是企業資產支持專項計劃（以下簡稱“企業 ABS”）發行規模較2015年翻番，成為發行量最大的品種。wind 數據顯示，2016年我國共有65家融資租賃公司發行共118支租賃資產證券化產品，累計發行租賃企業 ABS 規模達1074.8億元，同比增長110.8%，占2016年各類資產證券化產品發行規模比重已達12.8%。租賃企業 ABS已成為我國企業 ABS市場中最為主流的品種之一。

多家融資租賃企業獲得母公司增資，以滿足融資租賃公司擴大經營規模、優化資本結構以及融資租賃業務快速增長的資金需求。債券市場上，融資租賃公司通過公司債券、中期票據、短期融資券等方式融資規模也明顯擴大。在海外融資市場，天津推動外債管理制度改革，支持區自貿試驗區內企業境外融資，共受理21家企業申請中長期國際商貸項目批復外債額度45.38億美元，其中約95%用于支持自貿試驗區內融資租賃企業。

（五）資本投資更加活躍

隨著融資租賃行業的持續快速發展，支持融資租賃發展的政策不斷出臺，大型企業和上市公司等各方資本加大對融資租賃業的關注和參與，融資租賃企業在資本市場中更加活躍。

據不完全統計，截至2016年底，共有291家上市公司設立或參股347家融資租賃公司，數量較上年有大幅提升從滬深兩市上市公司所屬行業看，制造業企業數量最多，有132家，融資租賃在助力經濟結構調整、產業轉型升級和企業設備更新換代等方面發揮積極作用；批發和零售業企業18家，有利于企業經營模式由單一的批發零售轉向包含融資租賃服務的綜合化運營。各上市公司對自身融資租賃業務均有明確定位，側重特點鮮明，致力于融資租賃與現有業務產業融合，拓寬多元融資渠道，夯實全產業鏈驅動商業模式形成新的盈利增長極。

（六）形成一批競爭力強的龍頭企業

融資租賃行業發展的專業化水平不斷提升，企業市場競爭力持續加強，形成了一批專業優勢突出、管理理念先進及具備國際競爭優勢的龍頭企業。2016年7月，遠東宏信與渤海金控兩家公司首度入選《財富》（中文版）2016年“中國 500強企業” 榜單，并成為首次入選的融資租賃公司。

遠東宏信旗下遠東國際租賃有限公司注冊資本約18.2億美元，在醫療、印刷、航運、建設、工業裝備、教育、信息網絡等多個基礎領域優勢突出，截至2016年末，遠東宏信總資產規模超過1660億元人民幣，2016年實現營業收入約139億元，同比增長約18%。

渤海金控作為唯一一家 A 股上市和擁有境內外平臺的租賃公司，已在全球六大洲、80多個國家和地區建立分支機構或銷售渠道，形成國內外并行的全球化租賃產業布局。近年來通過跨境兼并，已成為全球第三大飛機租賃公司和全球第二大集裝箱租賃公司。截止2016年底，渤海金控資產總額2166.3億元，同比增長64.2%，實現營業收入242.6億元，同比增長146.9%；營業利潤30億元，同比增加57.9%。

三 趨勢展望

（一）行業規模平穩增長

“十三五”時期，推進供給側結構性改革是我國經濟發展的戰略重點，融資租賃融資與融物相結合的特性，決定了行業在推進“一帶一路”、京津冀協同發展、長江經濟帶三大戰略，以及加快壯大戰略性新興產業、培育發展新動能等方面將面臨巨大發展機遇、發揮重要作用。隨著行業發展環境日益完善，我國融資租賃行業規模仍將繼續保持平穩較快增長，在產業結構升級、與實體經濟細分領域深入結合的需求下，行業企業數量、業務實力、投放規模、業務范圍有望取得更大突破。

（二）業務領域縱深拓展

我國融資租賃企業在全球飛機租賃、集裝箱租賃及航運租賃等領域的市場地位與占據份額逐年增長，醫療衛生、清潔能源、軌道交通等板塊迅速延伸，社會公共事業領域融資租賃業務逐步開展。未來，融資租賃行業將進一步在推動產業轉型升級、服務中小微企業以及開拓國際市場等方面拓展業務領域，將有更多融資租賃企業進入國際租賃市場。同時，資本市場、上市公司的活躍參與，使融資租賃企業能更好地解決發展過程中的資金和資本不足問題，布局全產業鏈和一體化資產管理解決方案，更好地發揮融資租賃對實體經濟的服務支持作用。

（三）聚集效應進一步擴大

根據《國務院關于推廣中國（上海）自由貿易試驗區可復制改革試點經驗的通知》（國發〔2014〕65 號）的精神，兼營與主營業務有關的商業保理業務、跨境人民幣融資租賃業務、融資租賃業務收取外幣資金、海關監管創新制度等一批改革成果和創新舉措推廣落地，以及新一批自貿區掛牌后自貿區融資租賃創新制度的實施，將極大促進中西部、東北部地區融資租賃業發展，將涌現出一批新的融資租賃行業聚集區，更好地發揮規模效應，實現集群式發展。

（四）專業化水平持續提升

依托“一帶一路”建設及“走出去”戰略，我國融資租賃企業國際化經營的步伐明顯加快，在國際市場的激烈競爭中不斷學習和借鑒，優化全球產業布局，并購整合國際優質資產，實現外延式并購的規模效應，已形成一批具備開闊視野和綜合實力的跨國租賃集團。未來，企業將優化資產管理與資源配置，降低資產持有風險，不斷加強租賃資產管理，提升盈利能力； 結合國家重大戰略及企業自身在所處行業多年積累的經驗和優勢，延伸業務鏈，緊抓基礎設施建設、制造業和交通運輸業等領域的巨大投資需求商機，形成專業化競爭優勢。

（五）風險防控不斷強化

面對國內突出的結構性問題與不確定的外部環境，市場風險不斷暴露，融資租賃企業將借助大數據等手段，不斷完善項目立項、盡職調查、項目審查評審、合同管理、租后管理等管理流程，增強風險控制能力。同時，政府主管部門將不斷強化融資租賃行業管理。商務部正加快推進法律法規建設，推動融資租賃行業統一立法，利用全國融資租賃企業管理信息服務平臺等信息技術開展事中事后監管，定期組織開展風險排查。北京、上海、深圳、福建等地強化監管力度，要求融資租賃公司通過全國融資租賃企業管理信息系統及時、準確報送信息，探索建立企業報送信息異常名錄和黑名單制度，信息共享與監管協作溝通機制不斷完善。

（六）發展基礎持續夯實

隨著配套產業與管理服務不斷完善，財稅等相關配套政策落到實處，業務模式持續創新，融資租賃行業發展基礎正逐步夯實。統一、規范、全面的融資租賃業統計制度和評價指標體系將逐步建立，融資租賃統計方法更為完善，方便加強統計信息交流。與融資租賃交易有關的第三方服務產業創新發展，融資租賃企業配套專業咨詢服務水平不斷提高。行業組織自律作用有望進一步得到發揮。協會、相關院校及企業將更多地通過增設融資租賃專業、開展融資租賃培訓會、建立融資租賃產業培訓基地等多種形式加強行業人才培養，為行業發展營造良好的社會氛圍。

第五篇：2015年中國融資租賃業發展報告

2015年中國融資租賃業發展報告

一、行業整體情況

(一)、行業規模分析

1.企業數量大幅增加

全國融資租賃企業管理信息系統數據顯示，截至2014年底，我國登記在冊的融資租賃企業共2045家，比上年底增加959家，增幅為88.3%,比去年提升12.9個百分點。其中，內資試點企業152家，增加29家，增幅為23.6%;外資企業1893家，增加930家，增幅為96.6%。行業從業人數總計28247人，比上年底增加2455人，增幅為9.5%。

2.注冊資本接近翻番

截至2014年底，全國融資租賃企業注冊資本金總量5564.6億元，比上年底增加2680.4億元，增幅為92.9%，接近翻番，其中，內資試點企業注冊資本金為836.2億元，比上年同期增長34.8%，;外資企業注冊資本金4728.4億元，比上年同期增長108.9%。

3.資產總額快速增長

全國融資租賃企業管理信息系統數據顯示，截至2014年底，融資租賃企業資產總額11010.0億元，比上年同期增長26.2%。其中，內資試點企業資產總額3166.2億元，比上年同期增長21.2%;外資企業資產總額7843.7億元，比上年同期增長28.3%。

總體上，2014年，全國融資租賃行業規模繼續保持高速增長態勢，企業數量和注冊資本都大幅增加;行業資產總額快速增長，總量首次突破萬億元。

(二)、行業結構分析

1.東中部企業數量占比微降

分區域看，截至2014年底，東、中、西部地區和東北地區融資租賃企業數量分別占全國比重為90.5%、3.5%、4.4%和1.6%。東部和中部地區占比分別較上年下降0.7和1.0個百分點，西部和東北地區占比較上年均有所提高。

圖1：2014年我國融資租賃企業數量區域分布圖

分省市看，截至2014年底，上海融資租賃企業數量最多，為452家，其次為天津和深圳，分別為335家和273家，三地融資租賃企業數量占全國的51.8%。上海和深圳企業數量增長較快，分別較上年增加224家和200家。

圖2：2014年我國融資租賃企業數量排名前十的省市

2.京津滬資產總額占比近七成

分區域看，截至2014年底，東、中、西部地區和東北地區融資租賃企業資產總額分別占全國比重為90.7%、3.8%、4.3%和1.2%。

圖3：2014年我國融資租賃企業資產總額地區結構圖

分省市看，截至2014年底，資產總額總量最多的三個地區為上海、天津和北京，分別為3535.8億元、2048.2億元和1908.3億元，三地總量占全國比重為68.0%。

圖4：2014年融資租賃企業資產總額排名前十的省市

3.租賃資產行業分布集中

從融資租賃資產行業分布看，融資租賃資產總額排名前五位的行業分別是交通運輸設備、通用機械設備、工業裝備、建筑工程設備和基礎設施及不動產，前五大行業融資租賃資產總額占總融資租賃資產總額50.0%。

圖5：2014年融資租賃資產行業分布情況圖

總體上，融資租賃企業絕大部分在東部地區，但與去年相比，西部和東北地區企業占比有所提高。融資租賃資產分布主要集中在交通運輸設備、通用機械設備、工業裝備等方面，同時逐步進入節能環保、通信電子等新興行業，有利于促進我國經濟轉型升級。

(三)、行業經營狀況分析

1.租賃主業更加突出

2014年，融資租賃企業實現總收入970.4億元，稅前總利潤106.5億元，租賃業務收入占總收入比重為75.9%。其中，內資試點企業總收入468.2億元，租賃業務收入占內資試點企業總收入比重為61.9%;外資企業總收入502.2億元，租賃業務收入占外資企業總收入比重為88.9%。

2.融資額增長較快

2014年，融資租賃企業新增融資額5374.1億元，比上年增加1510.6億元，增幅為39.1%。從業務模式看，直接租賃融資額占比22.4%，售后回租融資額占比61.7%，其他租賃方式占比15.9%。從企業類型看，內資試點企業新增融資額1178.0億元，其中直接租賃融資額占比38.2%，售后回租融資額占比60.2%，其他租賃方式占比1.6%;外資企業新增融資額4196.1億元，其中直接租賃融資額占比18.0%，售后回租融資額占比62.1%，其他租賃方式占比19.9%。

總體上，融資租賃是大部分融資租賃企業的主要業務，行業融資額增長較快，行業整體經營狀況良好。

(四)、行業風險分析

1.整體資產負債率略升

全國融資租賃企業管理信息系統統計數據顯示，截至2014年底，融資租賃企業資產總額和負債總額分別為11010.0億元和8178.4億元，融資租賃企業資產負債率約為74.3%，比上年同期上升2.9個百分點。其中，內資試點企業資產負債率為70.6%，比上年同期下降3.7個百分點;外資企業資產負債率為75.8%，比上年同期提高5.6個百分點。

2.逾期租金比例較低

2014年，融資租賃企業逾期租金合計191.4億元，比上年減少3.6億元，占資產總額比例為1.7%。其中，內資55.9億元，外資135.5億元，分別占其資產總額比例為1.8%和1.7%。

總體上，行業整體資產負債率仍然保持適中水平，較上年略有上升，其中內資企業小幅下降;行業逾期租金總量有所下降。