第一篇：風控對財務分析

財務分析技術被廣泛應用于融資市場風控審查中，尤其是財務報表分析，其客觀、可量化的特點使其在貸前盡職調查中起著極為重要的決策指導作用。本文結合融資市場風控審查實務，分析財務報表分析在風控審查中的重要性及其面臨的主要問題，并提出一套行之有效的規范化財務報表分析流程。

關鍵詞：民間融資市場 風控審查 財務報表分析

嚴格而標準的財務報表分析技術是一種行之有效的貸前調查措施，能夠全面地了解中小企業的償債能力和盈利能力。自2008年金融危機以后，中國民間融資機構出現爆炸式發展，但同時，一方面由于原來的以資產規模為只要考量的財務報表分析技術已經不能滿足評價中小企業授信額度的需求；另一方面，大量不規范的民間融資公司缺乏更為標準有效的財務報表分析流程。市場急需一套針對民間融資市場，中小企業綜合償債能力評價的財務報表分析技術，來為廣大投資者和債權人提供客觀可靠的決策依據。

一、民間融資機構風控審查的現狀

融資風控審查是當借款人向資金方提出融資申請后，出資方自行或委托專業機構對借款人進行的貸款資格審查，是一項必要的風險控制措施。就目前而言，我國民間融資機構風控審查水平在金融行業中仍比較落后，主要有以下兩個表現：

（一）民間融資機構風控審查過于依賴主觀判斷

民間金融機構風控審查存在的最大問題是由于中小企業財務報表編制存在虛假水份多問題，所導致的在風控審查中太過依賴主觀判斷而不重視標準化財務分析流程。許多風控人員在考察企業時往往會對企業提供的財務信息視而不見，過于依賴從企業方口頭或實地調查時獲取的信息。建立在實地調查基礎上的財務報表所反映的經濟信息在一定程度上反映了企業實際的償債能力和盈利能力，有助于金融機構評估企業的風險。

（二）民間融資機構風控審查中的財務報表分析過于形式化，發展極不成熟 財務報表分析是貸前調查中最重要的了解企業經營狀況的方法。民間融資機構風控審查開展時間較短，雖然民間融資機構一般都會以風險作為第一要素考慮，但具體到實際工作中卻一直存在形式化的特點。以A擔保公司為例，雖然其財務報表分析涵蓋的內容較全面，但僅僅是列示出來，并沒有結合行業做深入分析，也沒有顯示根據實地調查的報表虛假水分剔除部分。對未來預測的缺失使得其所起到的決策指導作用非常有限，在評審會上這部分內容甚至都沒有被關注。

二、財務報表分析在民間融資機構風控審查中的優勢

中國中小企業存在的一大問題是財務部門水平低，財務報表制作不規范，有的小企業甚至連做平報表都做不到，還有許多企業存在“兩套賬”情況，提交的財務報表虛假成分高。這是阻礙財務報表分析技術成為目前民間融資機構風控調查核心的最關鍵原因。

但同時，這些企業的財務部門一般也存在著造假水平低的情況。有經驗的財務分析人員往往能輕易看穿低水平的財務造假，鑒于上述現狀，財務報表分析有著不可替代的優勢：一是嚴格的財務報表分析可以更全面地分析企業財務狀況，利用財務造假的漏洞，提前發現并預警企業存在的風險，從而對之后的調查工作起指導作用；二是針對目前偏主觀的風控審查，財務報表分析的運用使風險評估更加系統和規范。

三、財務報表分析在風控審查中的具體應用

嚴格的財務報表分析需要五個互相聯系的連續步驟：一是識別特定行業的經濟特征；二是接受財務報表并初步判斷其真實性；三是理解特定公司的財務報表，消除財務報表中的虛假數據；四是運用財務報表信息評估公司的盈利性和風險；五是總結已有信息撰寫分析報告。

（一）識別特定行業的經濟特征

在實際風控審查工作中，首先應確定被審查企業所在行業，基于此行業特征進行財務報表分析。例如食品行業：進入食品行業的門檻不高，因此在這個行業，由于激烈的競爭和產品的非差異化，導致了相對較低的利潤占銷售收入的比例，或者說較低的銷售利潤率；然而，食品行業只需要很少的資產就能行成銷售收入，這就意味著食品行業有著相對較高的資產周轉率來平衡其較低的銷售利潤率。在此基礎上，評價一個食品銷售企業最重要的財務指標應該是存貨周轉率和資產周轉率，較高的存貨周轉率意味著該企業便會有良好的現金流量與較高的經營效率。

（二）接受財務報表并初步判斷其真實性

當首次接收企業財務報表時，應對企業財務資料進行大致瀏覽，如果出現明顯偏差――比如報表不平，或者資料不全――比如缺少利潤表等問題，應第一時間與企業溝通責令企業進行修改或重新提交。

（三）理解特定公司的財務報表，消除財務報表中的虛假數據

企業提供的財務報表大多數都會有虛假水分，接下來應核查財務報表的虛假水分含量并予以剔除。在對客戶的財務報表分析之前，首先要與企業進行大量細節溝通以篩選出財務報表的虛假水分。

企業高估資產價值的方法，一是在資產價值上漲時，重新評估不動產利長期租賃物的價值，二是將一些不能發揮作用的固定資產或流動資產放在賬面上充數。有些企業資產負債表中加入企業品牌價值來美化資產負債表。食品制造企業、飲料業中這種現象比較普遍。風控審查人員在核實財務報表真實性之后應對企業資產負債表、損益表進行逐項分析并將“水份”予以剔除。

（四）運用財務報表信息評估公司的盈利性和風險性

評估公司的盈利性和風險性是整個財務報表分析的重點，特別是如何利用分析工具識別風險。在財務報表分析中，經常會用到財務指標比率這種分析工具。財務指標比率是財務報表中若干科目的對比數值，通過分析對比數值橫向縱向的變化，可以客觀地評價一家企業某方面的財務健康狀況。在財務分析中，會利用三種分析方法來分析財務指標比率：趨勢分析法、因素分析法、比較分析法。趨勢分析法是將兩期或連續期財務報告中相同指標進行對比，確定其增減變動的方向、數額和幅度，以說明企業財務狀況和經營成果變動趨勢的一種方法；因素分析法是用來確定幾個相互聯系的因素對分析對象――綜合財務指標或經濟指標的影響程度的一種分析方法。采用這種方法的出發點在于，當有若干因素對分析對象發生影響作用時，假定其他各個因素都無變化，順序確定每一個因素單獨變化所產生的影響；比較分析法是為了說明財務信息之間的數量關系與數量差異。這種比較可以是將實際與計劃對比，可以是本期與上期相比，也可以是與同行業的其他企業相比。在調整財務報表之后，運用分析工具計算出特定企業近三年以及近三個月的各項重要財務指標比率，在此基礎上進行趨勢分析。以下舉兩個例子：

表1 A印刷企業近三年的償債能力指標

印刷行業的資產主要由大型印刷設備和廠房構成，流動資產所占總資產比例不高，所以其流動比率相對其他行業較低，但縱觀A印刷企業的趨勢，可以得出近三年其債務負擔不斷加重的結論，在此基礎上應首先了解清楚其生產銷售情況，若盈利水平同時下滑，應采取要求其增加抵押物或降低貸款額度的方法來降低風險。同時，在對A印刷企業進行風險審查時，應了解其貸款用途。若近三年新增貸款主要用于購買大型印刷設備，應要求其提供設備發票并現場視察其設備新舊程度加以印證。

表2 B家具企業近三年的償債能力分析表

B為生產家具的企業，按照簡單的財務指標比率分析，其流動比率高于1，速動比率高于0.8，可以評價其償債能力為一般。但首先家具銷售行業存在大量應收應付賬款，其次目前處于下游的房地產業不景氣，所以應綜合考慮其貸款用途、應收賬款能否及時償付、以及應付賬款到期時的現金流是否緊張所帶來的實際償債能力。

（五）總結已有信息撰寫分析報告

財務分析報告應簡明扼要地評價企業的風險性和盈利性。首先應對企業的經營狀況做出整體評價，接下來列示可能的風險點，列示企業風險點的過程也是對后面實地調查進行準備的過程。通過列示風險點，風控人員可以有方向地在實地調查中通過訪談、核實賬目與核實固定資產等方法對風險點加以印證和補充。在列示風險點之后應分盈利能力、償債能力、運營效率等模塊對企業財務指標進行列示與分析，以對前文的結論做支持。

四、結束語

總而言之，財務報表分析對于風控審查有著極為重要的作用，對財務報表的分析并非靜態的，而屬于一個典型的動態工程，財務人員除了要使用標準流程進行分析，還要積極的利用網絡信息數據系統進行對比，通過在每次風控審查中的認真作業，提升自己的專業水平與責任意識，這樣才能夠更有效優化財務報表的分析質量，為融資授信提供科學客觀的決策支持。

第二篇：房地產類風控分析

2.4.3 劃分優質客戶的標準

一、產品毛利率 25%以上

二、公司的利潤率 15%以上

三、公司連續 3 年收入保持 15%以上的增長

四、公司的控制人具有很好的個人信用記錄

五、企業與銀行合作良好，無不良記錄，銀行信用等級較高

六、公司主營業務突出，市場占有率較高，該公司處于產業的上升階段

七、關聯方較少，核心競爭力明顯

對于這樣的客戶，由于抵押物等擔保措施不足，我們可以適當放寬擔保條件 要求。

1、交易對手排名評分：

注：交易對手為2013年房地產開發企業200強，http://www.tmdps.cn/zt/top500/，以中房網公布數據為準。

16家中央企業分別為：中國鐵路工程總公司、中國鐵道建筑總公司、中國冶金建設集 團公司、中國水利水電建設集團公司、香港中旅（集團）有限公司、中國交通建設集團 有限公司、華僑城集團公司、中國葛洲壩集團公司、中國化學工程集團公司、中國新興 集團總公司、南光（集團）有限公司、中國建筑工程總公司、中國中化集團公司、中國 保利集團公司、招商局集團有限公司、華潤（集團）有限公司

2、項目地域評分：

股權投資類房地產信托業務核心評分指標為交易對手評分和項目地域評分，合計數必須 大于等于3。

（二）定量評價包括：報酬率評價、資金杠桿評價、持股比例評價

1、報酬率評價

原則上公司年化信托報酬率不低于該信托業務應計提的風險資本系數，低于此標準的，應經公司終審會同意。

2、資金杠桿評價

信托存續期內，信托公司募集的資金與交易對手實際投入的資金比例最大不得超過3:1，且募集資金總額不得超過信托存續期內項目投資資金峰值的75%。原則上資金峰值是 項目從信托公司入股到取得預售證時點項目需要投入的資金。

3、持股比例評價

我司持股比例，對于交易對手排名200之外的，原則上應超過50%。

（三）定性評價包括：資金用途監管

業務人員在項目前期，填報附件《項目監控表》，現場監管人員應至少每月更新《項目 監控表》，監控項目建設和銷售進度。項目建設監控主要內容是：資金實際投入與資金 使用計劃對比，項目實際施工節點與項目建設進度規劃對比，重點是對于未達到預期的 差異分析，取得合理解釋。

取得銷控表等資料向公司報告。如商品房銷售有網上備案登記制度、實行網簽，將銷控 表與可以跟蹤樓盤銷售情況的房產交易中心網址登記信息、銀行流水等比對。

原則上，股權投資類房地產信托業務堅持公司自主管理，封閉運行。對于信托期限內的 資金缺口優先由我司統一提供資金支持。項目公司的土地，原則上不用于對外抵押融資，如必須對外抵押融資，資金用途必須用于信托投資的項目后續開發。

三、公司信托報酬率標準

原則上公司年化信托報酬率不低于該信托業務應計提的風險資本系數，低于此標準的，應經公司終審會同意。具體標準如下：

集合信托資金用于房地產領域的，報酬率不低于信托資金3%；用于純公租房、廉租房 等保障類房地產的，不低于信托資金的1%。

單一信托資金用于房地產領域的，報酬率不低于信托資金1%；用于純公租房、廉租房 等保障類房地產的，不低于信托資金的0.5%。

說明：公司信托報酬率指公司收入賬目后扣除需由公司支付給其他服務機構費用后的金 額計算的報酬率，直接由信托財產承擔的支付給其他方的費用不扣除。

（三）抵押率標準評分

注：三類抵押物均有的項目，如不可分別評估、可分別處置，且可分別計算的，否則按 在建工程標準計算。

公司為第二順位抵押權人的，按抵押物抵押價值計算的抵押率對應的分值減1分。抵 押價值=（抵押物評估價-第一順位抵押融資本息）

（四）信托報酬率評分：

注：投資類業務信托報酬與項目投資效益不關聯的業務，在此處風險資本系數按3%計

（五）擔保實力評分 ：

注：一個主體有多重屬性的，按各評分指標最高的計算，不得重復計算。

綜合評分為核心指標評分和非核心指標評分之和，五項的綜合評分應最少為4分且核 心指標評分至少為1分，否則不建議受理。

對于房地產排名前50名以外的交易對手，且抵押物為在建工程、土地，核心指標中地 域評分不得低于3分。

本標準為篩選項目和與交易對手約定相關條款的指引，不符合指引要求的項目，公司原 則上不予受理。信托業務人員應在業務辦理過程中堅持實質大于形式要求，控制風險的 前提下穩健開展業務。

此外，融資類房地產集合資金信托，包括名投實貸的，在滿足上述綜合評分體系的基礎 上，還需滿足如下監管條件，真正股權投資另行約定。

（一）公司應有權向項目公司派駐董事及相關人員，對項目公司的資金、財務進行監管； 項目公司的日常經營管理仍由項目公司經營團隊自行負責，國民信托若有異議，可提請檢查或召開臨時董事會；

（二）未經全體股東一致同意，項目公司不得進行任何形式的對外融資、對外投資、對 外擔保、對外重大承諾及與除國民信托之外的他方進行除合作項目之外的其他約定，項 目公司名下的土地使用權僅可作為其就合作項目融資提供抵押之用；

（三）項目公司及項目公司其他股東向國民信托承諾：在信托公司債權轉讓全部完成后，因項目開發需要國民信托之外股東向項目公司新增股東借款/往來款形成的債權均劣后 于國民信托債權實現；

（四）未按約定使用資金或未將監管范圍之內的資金納入監管賬戶，則國民信托有權要 求項目公司提前還款和/或提前受讓全部債權。

（五）經國民信托書面同意，項目公司土地使用權可為除本次合作相關方之外的他方融 資提供抵押擔保，但被擔保人應將與項目公司抵押物對應金額的融資劃入項目公司，并 納入本項目監管范圍之內，且該部分債權均劣后于國民信托債權實現。

（六）其他在國民信托認為出現影響其債權實現的情形下，國民信托有權要求項目公司 提前歸還國民信托的全部或部分債權，和/或受讓全部或部分債權。

二、風險識別

項目開發主要的風險因素可以分為以下幾類來考慮：

1、宏觀環境風險

政治環境風險、社會環境風險、經濟環境風險、政策環境風險。

2、區域環境風險

區位風險、周邊設施風險、環保風險、自然風險。

3、土地風險

土地自然屬性風險、征地拆遷風險。

4、資金風險

資金充足性風險，房地產開發對資金有巨額需求，融資渠道成為房地產開發的重要制約；利率變動風險，銀行貸款是房地產開發項目的主要籌資渠道，利率的變化對項目成本影響較大，利率變化對市場需求也有較大影響，利率過高，將削弱居民購買力。

5、設計風險

先進性風險、適用性風險、經濟性（造價）風險。

6、工程風險

發包風險、工程質量風險、工期拖延風險。

7、市場風險

市場需求風險、價格（定價）風險。

七個風險因素按照級別高低依次為：資金風險，宏觀環境風險，區域環境風險，市場風險，土地風險，工程風險，設計風險。商業銀行辦理房地產業務，要對房地產貸款市場風險、法律風險、操作風險等予以 5.商業銀行對于介入房地產貸款的中介機構的選擇，應著重于其企業資質、業內聲譽和業務操作程序等方面的考核，擇優選用，并簽訂責任條款，對于因中

6.商業銀行應建立房地產行業風險預警和評估體系，對房地產行業市場風險予以關注。商業銀行應建立完善的房地產貸款統計分析平臺，對所發放貸款的情況進行詳細記錄，并及時對相關信息進行整理分析，保證貸款信息的準確性、真實性、完整性，以有效監控關注，建立相應的風險管理及內控制度。

（二）有關土地儲備貸款風險管理的規定

1.商業銀行對資本金沒有到位或資本金嚴重不足、經營管理不規范的借款人

2.商業銀行發放土地儲備貸款時，應對土地的整體情況調查分析，包括該土地的性質、權屬關系、測繪情況、土地契約限制、在城市整體綜合規劃中的用途

3.商業銀行應密切關注政府有關部門及相關機構對土地經濟環境、土地市場發育狀況、土地的未來用途及有關規劃、計劃等方面的政策和研究，實時掌握土

4.商業銀行應對發放的土地儲備貸款設立土地儲備機構資金專戶，加強對土

（三）有關房地產開發貸款的風險管理的規定 1.商業銀行對未取得國有土地使用證、建設用地規劃許可證、建設工程規劃

2.商業銀行對申請貸款的房地產開發企業，應要求其開發項目資本金比例不低于35

3.商業銀行在辦理房地產開發貸款時，應建立嚴格的貸款項目審批機制，對該貸款項目進行盡職調查，以確保該項目符合國家房地產發展總體方向，有效滿足當地城市規劃和房地產市場的需求，確認該項目的合法性、合規性、可行性。

4.商業銀行應對申請貸款的房地產開發企業進行深入調查審核：包括企業的性質、股東構成、資質信用等級等基本背景，近三年的經營管理和財務狀況，以往的開發經驗和開發項目情況，與關聯企業的業務往來等。對資質較差或以往開發經驗較差的房地產開發企業，貸款應審慎發放；對經營管理存在問題、不具備相應資金實力或有不良經營記錄的，貸款發放應嚴格限制。對于依據項目而成立的房地產開發項目公司，應根據其自身特點對其業務范圍、經營管理和財務狀況，5.商業銀行應嚴格落實房地產開發企業貸款的擔保，確保擔保真實、合法、有效。

6.商業銀行應建立完備的貸款發放、使用監控機制和風險防范機制。在房地產開發企業的自有資金得到落實后，可根據項目的進度和進展狀況，分期發放貸款，并對其資金使用情況進行監控，防止貸款挪作他用。同時，積極采取措施應對項目開發過程中出現的項目自身的變化、房地產開發企業的變化、建筑施工企

7.商業銀行應嚴密監控建筑施工企業流動資金貸款使用情況，防止用流動資

8.商業銀行應對有逾期未還款或有欠息現象的房地產開發企業銷售款進行

9.商業銀行應密切關注房地產開發企業的開發情況，確保對購買主體結構已封頂住房的個人發放個人住房貸款后，該房屋能夠在合理期限內正式交付使用。

10.商業銀行應密切關注建筑工程款優于抵押權受償等潛在的法律風險。

11.商業銀行應密切關注國家政策及市場的變化對房地產開發項目的影響，利用市場風險預警預報機制、區域市場分類的指標體系，建立針對市場風險程度和風險取決于兩個相互制約的變量，一是風險發生的概率，一是風險可能的后

果。

風險是損失發生概率與損失后果大小兩個變量的函數。風險類型的階段監測方

房地產類風控分析

第四條 項目安全邊際率

項目安全邊際率是指按照評估時點周邊同類可比產品的當期市場價格作為參照來衡量項目無杠桿的稅后凈利潤與當期銷售收入的比率，用于測算評估時點項目盈虧平衡時可容忍的當期價格下跌幅度，以評價項目投資的安全性。

當期銷售收入=周邊同類可比產品當期售價×可售面積

總投資成本=土地成本+建筑成本+銷售費用+管理費用(不包含財務費用)

第五條 投資安全邊際率

投資安全邊際率是指開發商及信托計劃投入的資金與按照評估時的當期售價所計算的項目凈利潤的和與投資者投資本金的比率，用于測算在保障客戶本金不虧損的情況下，可容忍的當期價格下跌幅度，以評價客戶資金投資于項目的安全性，當期售價計算的凈利潤=當期銷售收入-營業稅金及附加-預征土地增值稅-預征所得稅-總投資成本（總投資成本=土地成本+建筑成本+銷售費用+管理費用+財務費用）投資資金為同股同權投資時：需保障的投資本金=雙方股東投入金額

投資資金享受劣后受益權且該劣后受益權優先于開發商受償時： 需保障的投資本金=優先本金+優先利息+劣后本金

投資資金享有優先受益權時：需保障的投資本金=優先本金

第六條 現金倍數

現金倍數是指信托計劃退出時項目產生的累計凈現金流加上已歸還的信托本金及已支付的信托利息，扣除當期應支付的銀行本金和利息后的凈額對信托本金和收益的保障倍數，用以評價信托計劃退出的安全性。

項目累計現金流=項目營運累計現金流+信托資金+開發商投入資金+項目現金流實際缺口所需要的銀行開發貸款

第七條 抵押率（靜態抵押率及動態抵押率）

1.靜態抵押率是指抵押貸款總額與抵押物價值的比率。

抵押貸款總額=信托貸款+銀行開發貸款+其他抵押貸款

2.在項目開發期間，隨著項目工程投入增加，抵押物價值會發生變化，另外項目正常銷售時，需按照銷售進度釋放部分抵押物，抵押物價值也會發生變化；因此在項目開發期間須在每季度末計算動態抵押率，如抵押物價值變化較快，需調整計算頻率。

抵押貸款余額：信托貸款和抵押權優先信托貸款的債權余額之和，減去已償還信托貸款、其他債權金額、已投入可對抗第三方的信托/銀行專戶的資金金額。

抵押物價值的計算方法主要有兩種：對于在建工程的評估，主要有成本法和剩余法，投資評估部將根據項目具體情況選取適宜的評估方法。在計算抵押物價值時，還應考慮土地增值稅影響。

1)方法一：成本法

抵押物初始投資評估價值：第三方出具抵押物在初始投資時點現狀價值的評估報告中所載明的抵押物價值。

項目已投入資金額：在項目初始投資后，計算動態抵押率時，此段項目運營期間內工程發票，銀行劃款額和工程量監理報告的孰小值。

撤銷抵押物的價值：項目累計投入額＊（項目可銷售面積／累計已銷售面積）

其中，項目累計投入額=抵押物初始評估值+項目已投入資金額

3.對于土地增值溢價較大的項目，需考慮土地增值稅對抵押項目處置價值的影響，具體由投資評估部根據各個項目具體情況進行評審。

第八條

銷售凈利潤率

銷售利潤率衡量房地產開發項目單位銷售收入盈利水平的指標。

第九條

成本凈利潤率

成本利潤率是指開發利潤占總開發成本的比率，是判斷房地產開發項目財務可行性的一個經濟評價指標。

成本利潤率=項目凈利潤 / 總投資成本×100%

5.集中度控制：單個交易對手累計總融資額度，不超過其最近一年財報凈資產規模的20%，第四章 財務指標

第十九條 項目層面的財務指標

為了反映投資項目的實際素質，我們統一用所得稅后財務指標進行衡量，指標要求參考下表：

項目風險根據交易對手的信用評級、項目質量、項目投資時點、擔保增信程度、還款來源可行性評估、交易結構總體安全性等因素進行綜合考量后，用項目的風險權重 RW衡量；項目風險RW的具體計算方法參見《房地產信托業務風險量化指引》。

第八章 風控措施

第二十七條 實物資產抵押措施

抵押物包括有房產、土地等抵押物，且交易對手需對該抵押物擁有100% 處置權，抵押物的價值必須為買方評估，根據交易對手的信用級別及信托計劃發行期限，對于項目投資評估時點測算靜態抵押率和動態抵押率有以下要求：

對于上述抵押物，物業中臺需對抵押物的用地性質、評估值、地理位置、流通性等質量進行綜合評估。對于動態抵押率，將在項目開發期內進行動態跟蹤及反饋。抵押效力真實合法，信托公司應擁有抵押物處置權，且處置權的行使不受抵押人的限制。如同時存在其他增信措施，結合其他增信措施的效力可以降低抵押率。

第三篇：互聯網金融的風控措施分析

互聯網金融，是利用互聯網技術和移動通信技術等一系列現代信息科技技術實現資金融通的一種新興金融模式。歸根結底，互聯網金融核心管理是如何控制風險。

首先了解兩個概念：風險管理和風險控制。風險管理：是指如何在項目或者企業在一定的風險的環境里，把風險減至最低的管理過程。它的基本程序包括風險識別、風險估測、風險評價、風險控制和風險管理效果評價等環節。風險控制：是指風險管理者采取各種措施和方法,消滅或減少風險事件發生的各種可能性,或者減少風險事件發生時造成的損失。所以其實風險控制是風險管理中的一個環節。

風控模型是在良好的建立風控體系、風控評定方式、評分機制等基礎上，進行有效的數據分析及評分體系，就是建立常用的風控模型方式。首先，金融公司設計的任何形態的風控模型，都要符合自身企業的業務發展及市場需求，它的數值變化規則，還是要基于大數據和企業最基本能承受風險客戶的能力。

純互聯網背景出身的互聯網金融公司，應從哪幾個方面去把關風控？基本目前市場還是要以線上評分機制與線下風控結合為主。因為產品不同（差異化產品結構），導向認定的客戶群體不同（目標客戶群體）等，每個公司的風控都有自己特色的風控存在形式、行業優勢，每個公司風控都會對某個或某些行業了解很透徹，或者對特定項目有獨特的掌控能力，或有一定從業的行業經驗，例如很多同行業風控來自：法律、銀行、資本市場、保險、融租、房地產、貿易鏈、實體經營產業、甚至三農等等。比如互聯網金融機構金匯金融，他們按照金融機構的標準建立完善的風控制度流程，以實質性風險控制為核心，從盡職調查、交易對手、交易結構、投后管理等環節嚴控風險。通過實行充分的信息披露、持續回訪與督導等制度，對資金運用實行全程監督，對金融產品創設引入增信機制，確保風險可測、可控、可承受。

抵押也好、擔保也罷，都是一種風險防范的措施，行業為了作為一個還款來源的保障，而設置了各種的抵押、擔保的形式，來防范作為借款方的一個還款承諾，土地是其中的一個形式。從合規角度來說，不管任何形式的保證，還是用來保證還款的，抵押或保證最終還行希望能從合規角度，成為出資方的還款一種形式的，都可以作為擔保的，土地-因為各個地區的不同，所以是否能作為擔保也要應地制宜。

模型范圍中的數值及信息來源，是包括但不限于目標客戶群體，或目標項目的風險預測能力，所能最高承受什么樣的風險發生？在風險發生進行時，如何及時做到止損狀態，并能同時做到調整風控策略、多種備用防范預案設置，預警分類等，一旦止損失敗損失狀態，公司的能承受的損失底線是什么；什么樣的風險出現下，公司不能承受？最終還沒止損，就會走到了崩塌的尷尬境界，最常見的說法就是跑路。風控模型如果真要界定一個衡量標準或者說最常用的，那么就是評分卡、風控模型架構制定、風控操作模型等，其實我覺得目前市場，也沒有一個明確的衡量標準。

通過市場分析后不難發現，基礎借貸產品還是市場主流，還有一些類似資本類產品或衍生產品，目前很多平臺還是具有傳統業務特點的，只是民間金融和互聯網金融，把一些基礎類型的金融產品，更靈活性、服務性、衍生性發揮，并且推陳出新的進行傳統金融產品改革，思路和結構變化，很多基礎型產品還是來源于傳統金融機構。

參考資料：《互聯網金融風控需要搞清的7個問題》

第四篇：風控,工作總結

風險管理部2013年工作總結 今年以來，風險管理部緊緊圍繞公司發展戰略和經營目標，牢固樹立“發展第一、風控優先”的風險管理理念，堅持原則性與靈活性相結合的風控原則，突出“五抓”，在有效實施風險管理的同時，促進了公司業務經營的持續、穩健發展。現就2013年本部所做的主要工作匯報如下：

一、抓規范，著力完善風控流程

制度是行動的先導，是實現風控目標的保障。一年來，風險管理部在公司領導的幫助和指導下，從公司業務經營和風險管理實際出發，堅持建章立制與規范管理相結合，一是擬定了《金融類業務操作及風控規程》、《平臺業務操作及風控規程》及操作流程圖；二是制定了《平臺及股東業務授信管理辦法》；三是對原有的合同、協議進行了清理，按照“精減、適用、合法、有效”的原則，在充分聽取法律顧問及公司領導意見的基礎上進行了修定完善；四是對各類合同文本使用全部實行了紙質化、格式化。

與此同時，配合相關部門起草并出臺了《過失責任追究辦法》，確保了各類業務操作和風險管控有章可循，有據可依，有效地杜絕操作風險、合規風險、道德風險的發生。

二、抓源頭，嚴把風險入口關

任何收益都不能彌補本金的損失。對此，風險管理部堅持從源頭抓起，嚴把“四關”，保證了項目質量，降低了項目實施風險。一是嚴

把“項目立項關”，對業務部門申報的項目，風險管理部在查看相關資料、認真聽取情況介紹的基礎上，幫助相關人員對項目實施面臨或可能面臨的潛在風險進行識別、分析，并根據所揭示風險的可控性，結合客戶及項目實際情況提出明確、有效的風控建議，對經雙方溝通認為不符合風控要求的，業務部門均主動撤回了立項申請；二是嚴把“盡職調查關”，對初審符合條件，風控部根據項目實際逐一列出驗證和調查清單，并配合業務人員適時開展實地盡職調查。在調查中始終堅持“聽、看、查、問、測”相結合的辦法，多渠道、多角度獲取客戶及項目一手資料；三是嚴把“綜合審查關”，結合現場盡職調查所掌握的信息，風險管理部一方面對客戶及擔保人所提供資料的真實性、完整性、有效性進行審查。對借款人或擔保人主體資格不合法，所投資項目可行性差的果斷予以否決，對資料不齊不全的，告知相關人員及時收集完善。另一方面對客戶資信、經營能力、經濟實力、資金用途、保證措施、還款來源的真實性、可靠性、有效性進行驗證。對客戶資信良好、項目可行、還款來源可靠、資金投入風險可控的給予積極支持，反之予以否決；四是嚴把“風控措施設計關”，對符合公司投資及風控政策要求的項目，風險管理部堅持從每個項目的具體情況出發，本著“程序簡便、措施合法、控制有效”的原則，及時擬定風控措施，盡可能地為領導決策提供最佳建議。

與此同時，對操作復雜、風險管控難度大的項目，風險管理部還

逐一制定了詳細的操作流程，以幫助操作人員準確執行風控決策意見。

全年共開展項目風險評估186個，其中參與盡職風險調查129個，通過風險審查78個。

三、抓落實，杜絕內生風險發生

事實證明：企業真正的風險不在于外部而是內部，而防范內部風

險的關鍵在于規章制度的落實。

一年來，風險管理部始終堅持從本部門做起，率先執行公司業務

操作和風險管理制度，做到正人先正己。與此同時，引導相關人員充分認識嚴格執行規章制度對防范經營風險與管理風險、企業風險與個人風險的重要性。

另一方面，為準確落實項目風控決策意見，風險管理部始終堅持

全程參與項目落實及回款工作，并對落實過程中的每個環節、每個步驟進行全方位、全過程監督與指導，尤其是對各類法律文書的簽署堅持做到了“有簽必審、先審后簽”，重要合同一律經過法律顧問審查、領導審定后實施。同時，對落實過程中遇到的新情況、新問題及時幫助進行風險分析，并提出合理、有效的解決措施，有效防止了操作風險、道德風險和法律風險的發生。

四、抓監控，適時化解投資風險

俗話說：“三分種七分管”。為確保項目投資按時順利回收，風險管理部一方面督促業務部門隨時關注項目運行情況，對即將逾期或己逾期的投資項目實行責任到人，采取電話催收與上門催收、向借款人催收與向擔保人、介紹人催收相結合的手段加強清收。對生產經營正常、還款有保證、風險可控，但因一時資金周轉困難的，在結清費用的前提下按公司相關規定和流程辦理延期手續。另一方面，風險管理 部依據投資項目臺賬隨時了解客戶結息、還款情況，對欠息、逾期的項目及時與業務部門進行溝通，對存在重大風險苗頭的，主動配合業務部門通過約見借款人、前往企業實地考察，全面摸清項目投資風險狀況，并根據項目風險特點制定相應的風險化解措施；對通過正常手段均無法收回的投資，在請示領導并與法律顧問進行交流溝通的基礎上，果斷采取法律手段進行清收，在一定程度上確保了項目風險管控的有效性。

五、抓評價，不斷提高風控水平

投資風險的多樣性、復雜性和不確定性，決定了風險管理的靈活

性、嚴密性和超前性。一年來，風控人員在開展自學與互學、項目討論與風控交流，不斷加強自身專業知識學習和實踐經驗總結的同時，還定期不定期地開展項目風控工作后評價，對過去己實施項目尤其是對典型案例從項目立項、項目風險識別、風險分析、風險控制、風險跟蹤到風險處置全過程進行回顧剖析，認真總結經驗和查找不足，進而歸納、完善不同項目風險管控的基本方法及流程，為進一步做好項目風險控制工作，有效防范項目風險奠定了堅實基礎。

過去的一年來，風險管理部雖做了一些工作，但也還存在一些不

足之處，突出地表現在“三重三輕”上，即重項目風險控制，輕系統風險防范，重項目前期風險控制，輕項目后期風險跟蹤，重自身素質培養，輕團隊風控能力建設。

來年工作打算

新的一年，風險管理部將在公司領導的正確領導下，緊扣公司發

展戰略和目標，密切配合相關部門，統籌風險管理，著力推進“五繼續和五加強”，全面推動公司業務經營持續、快速、健康發展。一是在繼續堅持抓好業務學習，全面提高自身主動管控風險能力的同時，切實加強團隊風控能力建設，不斷增強操作人員對項目風險的識別、管控和處置能力；二是在繼續堅持做好項目前期風險識別、分析、控制的同時，進一步加強后期風險的預警與督導處置；三是在繼續堅持做好單個投資項目風險控制的同時，切實加強對投資項目行業結構、客戶結構、期限結構、收益結構等的監測、調節，不斷分散經營風險，防止系統風險、財務風險發生；四是在繼續堅持率先垂范各項風險管理制度的基礎上，切實加強對公司內控制度執行的監督，減少甚至杜絕操作風險、道德風險、合規風險等內生風險的發生；五是在繼續堅持原則性與靈活性相結合的風控理念的基礎上，切實加強風險管理新理念、新思路和新方式的研究和探索，為公司業務領域拓展、經營方式轉變以及運行機制轉換夯實風險管控基礎。篇二：風控工作總結 年終總結計劃

時間轉眼即逝，一年的工作就這樣結束了，在這里首先要感謝公司給了我進入公司工作的機會，感謝公司給我們搭建了發揮自己才能的平臺，從今年5月3日進入公司，到現在已經已經快7個月了，在這段時間里我得到了很多的收獲，從而自己也有了很多感悟，回顧一年的工作，現總結如下：

一、主要工作內容：

1、進入公司以來的一個月我大部分時間用于學習公司的各項規章制度，學習業務流程。其中，公司的同事給了我很大的幫助，接下來，在部門領導的安排下，開始接觸項目，協助做項目審核的同事做一些輔助性工作。

2、跟隨部門領導和業務部同事對一些企業做了保前調查，針對企業的生產經營狀況，財務情況、還款來源等進行了綜合的評估。

3、開始獨立做擔保項目審核報告，截止到現在完成擔保項目審核總額7190萬元，其中已經放款的在保項目5390萬元。

4、審核業務合同，出具承諾函等，協助了項目經理到企業去簽訂合同，熟悉辦理反擔保的流程，目前獨立辦理過得項目反擔保有曲靖利民獺兔股權質押，房屋買賣公證，會澤金土地房屋抵押，宣威雙井商貿土地抵押。

5、跟隨部門領導對在保企業做保后調查，及時了解企業的經營情況，針對有可能出現代償風險的企業，作出相應的處置措施。

6、合理安排時間學習公司的各項規章制度，提高自己的業務水品。篇三：2013風控年終總結計劃

年終總結 2013年9月1日，戰略性合并的大背景下，我經過慎重的選擇，進入這個大家庭，學習和工作。在公司領導的關懷和各部門同事的大力支持下，我很快適應了新的工作環境。到現在已經快5個月了，在這段時間里我得到了很多的收獲，也有了很多感悟。深知客戶的的質量事關公司經營發展大計，責任重于泰山，絲毫馬虎不得。在此期間，按照公司總體工作思路和部署，努力工作，完成了債權中心項目貸前實質性考察、法律文件審核及簽署、貸后的監管與處置等一系列工作。為公司的債權中心的業務提供了決策依據。現將2013年的主要工作總結如下：

一、切實做好項目貸前實質性調查。根據公司業務流程要求，與業務部進行項目實質性考察，確保各項調查工作符合公司規定。調查中對每家企業的生產經營、財務狀況、合同訂單、投資新建等方面以及涉及銀行貸款進展等進行調查。

二、積極組織項目論證會，根據項目的具體情況制定初步的風險控制方案，及時匯報給領導，在領導的建議下完善風險控制方案。

三、嚴格把控風險，完成法律文件的審核與簽署工作。法律文件的審核與簽署工作是風險控制部的一項重要工作，確保法律文件內容完整、準確、真實。

四、項目貸后的監管工作。風控部堅持及時通報事態進展，不斷更新相關信息變化，使得領導決策更加有力。

風控部工作的順利開展離不開領導的支持和其他部門的大力協助，特別是資金部和財務部。但與公司領導要求以及公司業務的發展需要相比，我清醒的認識到還有較大差距，比如調查不及時、不詳細，未及時開展貸后檢查，以及需加強理論知識、國家政策、業務技能等方面的學習和提高。總結過去，展望未來，本人將努力改正不足之處，從以下方面進一步加強風險控制工作：

1、嚴格按照相關制度開展風險控制工作，進一步規范風險控制流程，完善公司風險控制體系。

2、進一步加強項目的管理，對已投資項目進行全面的梳理，加強項目的深度分析，為決策層提供決策依據。篇四：2011風控部工作總結 2011風險控制部工作總結 2011年，風險控制部在公司領導的關懷和各部門同事的大力支持下，按照公司總體工作思路和部署，努力工作，克服人員調整頻繁給工作帶來的不便，完成了申保項目保前實質性考察、法律文件審核及簽署、組織項目論證會、拓展新業務品種、不良項目的處臵等一系列工作。現將一年來的主要工作總結如下：

一、切實做好申保項目保前實質性調查，監督業務人員盡職盡責。根據公司業務流程要求，風險控制部對項目調查小組調查的合規性進行檢查和監督。一年來與擔保業務部進行項目實質性考察100余戶，確保各項調查工作符合公司規定。調查中配合業務人員對每家企業的生產經營、財務狀況、合同訂單、投資新建等方面進行調查，并對業務人員是否履行盡職調查義務實施監督。做到發現問題及時提醒及時處理。

二、嚴格把控風險，完成法律文件的審核與簽署工作。

法律文件的審核與簽署工作是風險控制部的一項重要工作，一方面是公司正式與銀行簽訂《保證合同》之前，對公司于貸款企業、反擔保企業、反擔保自然人、銀行等四方簽署法律文件內容完整性、合規性審核工作。在工作中，我們協同擔保部業務人員發現了幾起申保企業偽造簽字樣本的案例，并進行了糾正和整改。另一方面是根據我們與銀行簽訂《合作協議》、《保證合同》。今年完成工行、建行合作協議的續簽工作，興業銀行為我公司綜合授信2億元人民幣，招商銀行、農行、交行正在審核溝通過程中。

三、積極組織項目論證會。

根據《擔保業務管理辦法》和《項目論證會議工作細則》的規定風險控制部我們積極組織項目論證委員會。包括項目資料的完整性審核、項目評審報告的合規審核、會議申請、會議組織、發布會議紀要等。一年來，風險控制部總共組織召開了項目論證會議58次，審核新增續保項目122個。其中會議通過新增項目28戶，續保項目50戶。

四、加強風險防范，制定系列措施和制度。

今年下半年以來，面對國家貨幣政策緊縮，信貸資金緊張，企業的融資環境不斷惡化，擔保公司面臨的擔保代償風險持續發酵。開展融資性擔保業務蘊含的風險不斷加大，如何加強風險防范，謹慎開展擔保業務是我們公司面臨的重要問題。部門先后發布了《風控部人員考察項目十條注意事項》、《關于加強風險防范、謹慎開展融資性擔保業務的通知》等。要求樹立全員風險防范意識，每個人、每個崗位都是風險控制點，牢記蟻穴潰壩的教訓。著重落實反擔保措施，加大追償線索的搜集，反擔保措施要避虛務實。

五、統計在保項目，做好項目到期前提醒。

風險控制部認真做好項目統計工作，并根據在保項目統計表及時的做好臨近到期項目提醒工作。每月月底前做好下一個月到期的項目統計，形成《到期項目統計表》并送達擔保業務部部門經理手中。為業務部及時做好續保工作做好相關服務。

六、不良項目的代償、追償、訴訟工作。

認真做好山東**項目的追償工作，做好與法院、律師事務所的溝通工作，及時通報有關情況。

山東***項目風險發生后，風控部堅持信息公開，及時通報，群策群力的原則，及時通報事態進展，不斷更新周邊信息變化，使得領導決策更加有力。

七、新業務品種的拓展及新系統的開發。

今年下半年以來，根據公司領導的部署，我們部門與其他部門合作開發業務新品種和新系統的工作。新業務方面主要有以下兩點：

1、加入省再擔保集團。截止到現在對再擔保現有業務品種的了解、前期準備材料、到我公司考察座談已全部結束，等待對方上會通過加入該體系。

2、訴訟保全業務。目前已經完成和省高院的接觸，有關負責人對我公司訴訟保全擔保業務的開展表示認可，并提出由我公司作為發起人制定擔保公司業務規則，年內配合完成國內訴訟保全業務的進展調研。

3、區域集合票據業務的開展。風控部及時了解到該項業務的試點政策，及時通報公司并走在了同行的前列。

信用擔保綜合業務系統的開發。我部與其他部門配合完成設備及軟件的購買、設備的安裝、系統的調試、操作培訓等。

總結過去的一年，風險控制部做了一些工作，但與公司領導要求以及公司業務的發展需要相比，我們清醒的認識到還有較大差距，主要表現在以下幾個方面：

（一）風控業務工作流于形式，甚至成為業務部的附屬部門。由于兩個部門人員緊張，業務量大，有時工作出現兩個部門交叉

進行，許多項目為了趕進度導致風控部許多審核工作無法按時有序進行。我們認為嚴格完備的業務流程和手續是我們最后的風險屏障，我們每一個業務人員都應該遵守，不應流于形式、顛倒順序。回顧以往的工作，我們部門的工作人員出現與業務部門人員溝通少，發現問題礙于怕影響工作效率而沒有及時提出。嚴格完備的業務流程和手續在短時間內可能會影響工作進度和效率，但是這種工作習慣的養成正是我們工作可以大膽有序開展的前提和保證。

（二）未及時督促業務部門開展保后檢查。

今年以來，受擔保業務壓力和人員變動影響，在保項目的常規保后管理基本停止，風險控制部也沒有及時督促業務部門做好保后檢查工作。導致沒有及時發現風險的存在，發生了不良項目的代償。

（四）制度雖有，執行欠佳。

今年，風險控制部根據實際情況相繼制定了相關的制度和表格。但是執行力度不夠，迫使一些制度成了擺設。好的制度重在執行,如果執行力度不夠,再好的制度也等于零。我們反思執行力不夠的原因有兩方面：

1、制度本身的缺陷：制度與企業現實脫節，缺乏執行基礎；

2、執行制度的人的問題，人對制度的重視程度不夠，缺乏執行的動力。二○一二年工作初步打算 2012年，風險控制部做好日常做的基礎上打算重點抓好以下幾項工作：一是進一步提高風控人員業務理論水平和職業判斷能力。加強學習，提高自己，不應該忽視學習的重要性，每周一組織部門會議，集體學習風控準則，項目報告，經濟走勢等關系到業務水平，風險因素的內容，平日要多關注一些大事、時事。二是積極發揮工作主動性，努力拓展新業務品種。在今年新業務拓展工作的基礎上，爭取在新業務品種上做出成績。三是加強風險把控能力。做好保前、保中保后檢查，并根據項目保后調查結果進行風險分級調整，根據分級結果采取不同的保后管理方式。及時發現潛在風險的，及時與公司領導溝通匯報，短時間內正確的應對措施。四是做好不良項目的追償、訴訟工作。五是理論聯系實際，切實把公司制度和風控部門制度切實貫徹到實際工作中去。

總之，在新的一年里，我們將按照公司的安排，盡最大努力來完成各項決策的具體實施，加強業務學習，認真開展工作，不斷提高加強風險防范的能力，為公司的加快發展貢獻一份力量。

風險控制部 二〇一〇年十二月八日篇五：風控年終總結計劃 年終總結

總結過去，展望未來，本人將努力改正不足之處，從以下方面進一步加強風險控制工作：

1、嚴格按照相關制度開展風險控制工作，進一步規范風險控制流程，完善公司風險控制體系。

2、進一步加強項目的管理，對已投資項目進行全面的梳理，加強項目的深度分析，為決策層提供決策依據。

第五篇：風控心得

近年來，隨著互聯網金融行業的發展壯大，P2P網貸平臺越來越受到人們的關注，各種網貸平臺紛紛上線，但是隨著金融行業的不景氣，很多貸款公司跑路等負面消息接踵而來，網貸平臺的風險控制能力再次受到廣大投資者的關注。所以對于貸款公司，風險控制尤為重要，對于風控人員，信用報告的解讀顯得尤為重要。如何通過信用報告上的信息識別客戶的潛在風險？

如下是總結分析的四點共同點，簡要的概括如下：

1、信用卡長期透支并且額度大

借款客戶一般都會多張額度很大的信用卡，使用頻率很高，也會出現多張信用卡最低還款額情況，因此我們在貸前調查及貸款審批時，一定要著重分析借款人的貸記卡使用情況，一旦出現上述情形，客戶資金可能出現問題，不然客戶不會高頻率使用信用卡且最低還款額來償還高額利息。

2、借款人對外擔保過多存在潛在風險

當前經濟下行，小微客戶受擔保牽連的概率和破壞程度不斷增加，因此，在貸前調查和審批時一定要更多的關注借款的對外擔保情況，讓借款人說出具體的擔保明細及擔保金額，要小心借款人與保證人之間銀行體系內形成互保，如果這種關聯程度較高，發生風險的概況非常之高。

3、借款人有著較為頻繁的征信查詢記錄

如果查詢記錄較為頻繁，但是獲得銀行的融資家數或信用卡的持有張數又沒有明顯增加，是借款人資金極其緊張的信號，這里面一定在關注分析借款人的賬戶流水，極有可能存在高利借貸的情況。借款人出現風險后，這種現象非常普遍，查詢記錄非常之多。

4、借款人與銀行合作年限較長

由于年限較長一般銀行工作人員就會放松警惕，到最后風險發生，作為小微信貸從業人員，一定要有動態管理風險的觀念，每年保持在一定的主動退出率。老客戶發生風險的概況在增加。

征信報告是目前為止最為客觀反映客戶資質的三方資料，風控人員在審核中一定要嚴格把控，力求在審核中識別潛在風險客戶，減少逾期風險。