第一篇：基金管理公司特定客戶資產(chǎn)管理子公司風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)管理暫行規(guī)定-國(guó)家規(guī)范性文件

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第二篇：基金管理公司特定客戶資產(chǎn)管理子公司風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)指引(word)

基金管理公司特定客戶資產(chǎn)管理子公司

風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)指引（征求意見(jiàn)稿）第一章 總則

第一條【制定目的及依據(jù)】為加強(qiáng)對(duì)基金管理公司特定客戶資產(chǎn)管理子公司（以下簡(jiǎn)稱基金資管子公司或公司）的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管，提高基金資管子公司的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，促進(jìn)基金資管子公司安全、穩(wěn)健發(fā)展，根據(jù)《證券投資基金法》、《基金管理公司特定客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)試點(diǎn)辦法》、《證券投資基金管理公司子公司管理規(guī)定》等有關(guān)法律法規(guī)和自律規(guī)則，制定本指引。

第二條【定義】本指引所稱風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)是指為確保基金資管子公司固有資產(chǎn)充足并保持必要的流動(dòng)性，根據(jù)其業(yè)務(wù)范圍和業(yè)務(wù)特點(diǎn)，建立的以凈資本為核心的風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)體系。

第三條【基本要求】基金資管子公司應(yīng)當(dāng)按照本指引要求計(jì)算凈資本、風(fēng)險(xiǎn)資本，編制風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)監(jiān)管報(bào)表，并確保各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)符合本指引規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)。

第四條【自律管理】中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)（以下簡(jiǎn)稱基金業(yè)協(xié)會(huì)）依據(jù)本指引規(guī)定，制定和調(diào)整基金資管子公司風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)，檢查其風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)狀況，并接受中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)（以下簡(jiǎn)稱中國(guó)證監(jiān)會(huì)）的指導(dǎo)和監(jiān)督，與中國(guó)證監(jiān)會(huì)相關(guān)派出機(jī)構(gòu)建立監(jiān)管協(xié)作和信息共享機(jī)制。

第二章 凈資本、風(fēng)險(xiǎn)資本及風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金計(jì)算 第五條【凈資本計(jì)算方法】基金資管子公司應(yīng)當(dāng)根據(jù)不同資產(chǎn)的特點(diǎn)和風(fēng)險(xiǎn)狀況，按照本指引規(guī)定的風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)扣減比例對(duì)凈資產(chǎn)進(jìn)行調(diào)整。

凈資本=凈資產(chǎn)-風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)余額x扣減比例

基金資管子公司在計(jì)算凈資本時(shí)，應(yīng)當(dāng)將不同科目中核算的同類(lèi)資產(chǎn)合并計(jì)算，按照資產(chǎn)的屬性統(tǒng)一進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整。

第六條【自有資金投資扣減】基金資管子公司以自有資金參與本公司設(shè)立的特定多個(gè)客戶資產(chǎn)管理計(jì)劃的，應(yīng)當(dāng)在資產(chǎn)管理合同中對(duì)投入資金的金額、期限和承擔(dān)責(zé)任等進(jìn)行約定，并在計(jì)算凈資本時(shí)根據(jù)承擔(dān)的責(zé)任扣減公司投入的資金。

第七條【計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)資本業(yè)務(wù)范圍】基金資管子公司受托開(kāi)展的特定客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)（證券投資業(yè)務(wù)除外）、資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)以及依法依規(guī)開(kāi)展的其他業(yè)務(wù)，均應(yīng)納入風(fēng)險(xiǎn)資本計(jì)算范圍。

前款所稱證券投資業(yè)務(wù)是指，基金資管子公司接受特定客戶委托，在境內(nèi)開(kāi)展上市交易的股票、債券、貨幣市場(chǎng)工具投資業(yè)務(wù)，但不包括投資于證券市場(chǎng)的結(jié)構(gòu)化資產(chǎn)管理計(jì)劃。

第八條【風(fēng)險(xiǎn)資本計(jì)算方法】風(fēng)險(xiǎn)資本計(jì)算公式為：

風(fēng)險(xiǎn)資本=特定客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)資本+資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)資本+其他業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)資本。

特定客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)資本=特定客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)各項(xiàng)資產(chǎn)規(guī)模x風(fēng)險(xiǎn)資本計(jì)算系數(shù)。

資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)資本=資產(chǎn)支持專(zhuān)項(xiàng)計(jì)劃規(guī)模x風(fēng)險(xiǎn)資本計(jì)算系數(shù)

其他業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)資本=其他業(yè)務(wù)規(guī)模x風(fēng)險(xiǎn)資本計(jì)算系數(shù) 第九條【系數(shù)調(diào)整】基金業(yè)協(xié)會(huì)可以根據(jù)基金資管子公司業(yè)務(wù)開(kāi)展情況和審慎管理原則，以及中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)基金資管子公司的分級(jí)分類(lèi)結(jié)果，確定或調(diào)整風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)扣減比例、風(fēng)險(xiǎn)資本計(jì)算系數(shù)，報(bào)經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)同意后發(fā)布實(shí)施。

對(duì)于本指引未做規(guī)定的新業(yè)務(wù)類(lèi)別，基金資管子公司在開(kāi)展該業(yè)務(wù)前，應(yīng)當(dāng)向基金業(yè)協(xié)會(huì)報(bào)告。基金業(yè)協(xié)會(huì)按照業(yè)務(wù)類(lèi)別特點(diǎn)和風(fēng)險(xiǎn)屬性，在報(bào)經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)同意后，確定相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)資本計(jì)算系數(shù)。

第十條【風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金】基金資管子公司應(yīng)當(dāng)按照特定客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)管理費(fèi)收入10%計(jì)提風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金，風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金達(dá)到基金資管子公司所管理資產(chǎn)規(guī)模凈值的1%時(shí)可不再計(jì)提。

第十一條【風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金計(jì)算方法】風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金計(jì)算公式為： 風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金=特定客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)管理費(fèi)收入x10%。基金資管子公司風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金的管理及投資運(yùn)作，參照《公開(kāi)募集證券投資基金風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金監(jiān)督管理暫行辦法》有關(guān)規(guī)定執(zhí)行。

第十二條【月報(bào)報(bào)送要求】基金資管子公司應(yīng)當(dāng)在每月結(jié)束之日起7個(gè)工作日內(nèi)，向基金業(yè)協(xié)會(huì)報(bào)送《月度風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)監(jiān)管報(bào)表》。如遇影響風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)的特別重大事項(xiàng)，應(yīng)當(dāng)及時(shí)向基金業(yè)協(xié)會(huì)報(bào)告，同時(shí)抄報(bào)基金資管子公司所在地中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)。

基金業(yè)協(xié)會(huì)可以根據(jù)需要，要求單個(gè)、部分或者全部基金資管子公司在一定階段內(nèi)按周或者按日編報(bào)風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)監(jiān)管報(bào)表。第十三條【年報(bào)報(bào)送要求】基金資管子公司應(yīng)當(dāng)在結(jié)束之日起3個(gè)月內(nèi)，向基金業(yè)協(xié)會(huì)報(bào)送經(jīng)審計(jì)的《風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)監(jiān)管報(bào)表》。

第十四條【報(bào)送主體責(zé)任】基金資管子公司應(yīng)當(dāng)對(duì)本指引規(guī)定報(bào)送的報(bào)表的真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性負(fù)責(zé)，并制定專(zhuān)人負(fù)責(zé)相關(guān)報(bào)表的編制、復(fù)核、報(bào)送工作。

第三章 風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)

第十五條【風(fēng)控指標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)】基金資管子公司應(yīng)當(dāng)持續(xù)符合下列風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)：

（一）凈資本不得低于1億元人民幣；

（二）凈資本不得低于各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)資本之和的100%；

（三）凈資本不得低于凈資產(chǎn)的40%；

（四）凈資產(chǎn)不得低于負(fù)債的20%。

基金資管子公司可以根據(jù)自身實(shí)際情況，在不低于上述規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)的基礎(chǔ)上，確定相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)要求。

第十六條【分配利潤(rùn)要求】基金資管子公司應(yīng)當(dāng)在開(kāi)展各類(lèi)業(yè)務(wù)及分配利潤(rùn)前對(duì)風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)進(jìn)行敏感性分析，合理確定各類(lèi)業(yè)務(wù)及分配利潤(rùn)的最大規(guī)模。

第十七條【重大事項(xiàng)報(bào)告】基金資管子公司的風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)與上月相比發(fā)生不利變化且超過(guò)20%的，應(yīng)當(dāng)在該情形發(fā)生之日起3個(gè)工作日內(nèi)，向基金業(yè)協(xié)會(huì)及其所在地中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)書(shū)面報(bào)告，說(shuō)明基本情況和變化原因。第十八條【重大事項(xiàng)報(bào)告】基金資管子公司的風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)不符合規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)的，應(yīng)當(dāng)在該情形發(fā)生之日起1個(gè)工作日內(nèi)，向基金業(yè)協(xié)會(huì)及其所在地中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)書(shū)面報(bào)告，說(shuō)明基本情況、問(wèn)題成因以及解決問(wèn)題的具體措施和期限。

第四章 監(jiān)督管理

第十九條【高管簽字及審計(jì)要求】基金資管子公司法定代表人、總經(jīng)理應(yīng)當(dāng)對(duì)《風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)監(jiān)管報(bào)表》簽署確認(rèn)意見(jiàn)，并保證報(bào)表真實(shí)、準(zhǔn)確、完整，不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述和重大遺漏。

基金資管子公司應(yīng)當(dāng)聘請(qǐng)具有證券、期貨相關(guān)業(yè)務(wù)資格的會(huì)計(jì)師事務(wù)所對(duì)其《風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)監(jiān)管報(bào)表》進(jìn)行審計(jì)。

第二十條【自律措施】基金資管子公司風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)不符合規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)的，基金業(yè)協(xié)會(huì)可以視情況采取下列措施：

（一）要求基金資管子公司制定切實(shí)可行的整改計(jì)劃、方案，明確整改期限；

（二）要求基金資管子公司采取措施調(diào)整業(yè)務(wù)和資產(chǎn)結(jié)構(gòu)或補(bǔ)充資本，使風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)符合規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)；

（三）限制基金資管子公司相應(yīng)業(yè)務(wù)增長(zhǎng)速度；

（四）限制基金資管子公司分配紅利。

基金業(yè)協(xié)會(huì)同時(shí)可對(duì)基金資管子公司直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員，采取談話提醒、書(shū)面警示等紀(jì)律處分。

第二十一條【自律措施】對(duì)未按要求完成整改的基金資管子公司，基金業(yè)協(xié)會(huì)可以進(jìn)一步采取下列措施：

（一）限制基金資管子公司開(kāi)展新業(yè)務(wù)。

（二）限制向董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員支付報(bào)酬、提供福利。

（三）責(zé)令暫停部分業(yè)務(wù)。

基金業(yè)協(xié)會(huì)同時(shí)可對(duì)基金資管子公司直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員采取公開(kāi)譴責(zé)紀(jì)律處分。

第二十二條【建議措施】對(duì)基金資管子公司風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)繼續(xù)惡化，嚴(yán)重危及該基金資管子公司穩(wěn)健運(yùn)行的，除采取第二十、二十一條規(guī)定的相關(guān)措施外，基金業(yè)協(xié)會(huì)應(yīng)及時(shí)報(bào)告中國(guó)證監(jiān)會(huì)，建議采取以下措施：

（一）責(zé)令停業(yè)整頓；

（二）指定其他證券期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)托管、接管；

（三）撤銷(xiāo)特定客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)許可；

（四）撤銷(xiāo)。

對(duì)基金資管子公司直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員，基金業(yè)協(xié)會(huì)可建議中國(guó)證監(jiān)會(huì)采取暫停履行職務(wù)、認(rèn)定為不適宜擔(dān)任相關(guān)職務(wù)者等措施。

第二十三條【母公司責(zé)任】基金管理公司應(yīng)當(dāng)按照法律法規(guī)等規(guī)定要求，加強(qiáng)對(duì)基金資管子公司的監(jiān)督管理，因怠于管理導(dǎo)致基金資管子公司出現(xiàn)重大風(fēng)險(xiǎn)的，基金業(yè)協(xié)會(huì)可以提請(qǐng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)依法依規(guī)采取相應(yīng)監(jiān)管措施。

第五章 附則

第二十四條【下設(shè)機(jī)構(gòu)管理】基金資管子公司下設(shè)其他機(jī)構(gòu)從事私募資產(chǎn)管理性質(zhì)業(yè)務(wù)的，應(yīng)當(dāng)參照本指引規(guī)定合并計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)資本。

第二十五條【解釋主體】本指引由基金業(yè)協(xié)會(huì)負(fù)責(zé)解釋。第二十六條【過(guò)渡期安排】本指引自2016年1月1日起施行。相關(guān)過(guò)渡安排如下：

（一）基金資管子公司凈資本不符合本指引第十五條規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)的，給予一定過(guò)渡期，但最晚應(yīng)于2016年12月31日前達(dá)到標(biāo)準(zhǔn)。

（二）基金資管子公司2016年1月1日之前已存續(xù)的各項(xiàng)業(yè)務(wù)規(guī)模可不按指引規(guī)定計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)資本。存量資產(chǎn)管理計(jì)劃可以存續(xù)到期，但到期前不得開(kāi)放申購(gòu)或追加資金，合同到期后予以清盤(pán)，不得續(xù)期。

（三）自2016年1月1日起，基金資管子公司所有新設(shè)立的資產(chǎn)管理計(jì)劃、資產(chǎn)支持專(zhuān)項(xiàng)計(jì)劃，以及開(kāi)展的其他業(yè)務(wù)，均需按照本指引規(guī)定計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)資本，并根據(jù)特定客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)全部管理費(fèi)收入計(jì)提風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金。

第三篇：2016-4-18 中基協(xié) 基金管理公司特定客戶資產(chǎn)管理子公司風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)指引(征求意見(jiàn)稿)

中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)

基金管理公司特定客戶資產(chǎn)管理子公司風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)指引（征求意見(jiàn)稿）

第一章 總則

第?條【制走目的及依據(jù)】為加強(qiáng)對(duì)基金管理公司特定客戶資產(chǎn)管理子公司（以下簡(jiǎn)稱基金資管子公司或公司）的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管，提高基金資管子公司的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，促進(jìn)基金資管子公司安全、穩(wěn)健發(fā)展，根據(jù)《證券投資基金法》、《基金管理公司特定客戶資產(chǎn)管理業(yè)試點(diǎn)辦法））、《證券投資基金管理子公司管理規(guī)定》等有關(guān)法律規(guī)則和自律規(guī)則制定本指引.第?條【定義】本指引所稱風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)是指為確保基金資管子公司固有資產(chǎn)充足并保持必要的流動(dòng)性，根據(jù)其業(yè)務(wù)范圍和業(yè)務(wù)特點(diǎn)，建立的以凈資本為核心的風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)體系.第三條【基本要求】基金資管子公司應(yīng)當(dāng)按照本指引要求計(jì)算凈資本、風(fēng)險(xiǎn)資本，編制風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)監(jiān)管報(bào)表，并確保各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)符合本指引規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)。

第四條【自律管理】中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)（以下簡(jiǎn)稱基金業(yè)協(xié)會(huì)）依據(jù)本指引規(guī)定，制定和調(diào)整基金資管子公司風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)，檢查其風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)狀況，并接受中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)（以下簡(jiǎn)稱中國(guó)證監(jiān)會(huì)）的指導(dǎo)和監(jiān)督，與中國(guó)證監(jiān)會(huì)相關(guān)派出機(jī)構(gòu)建立監(jiān)管協(xié)作和信息共享機(jī)制。

第二章 凈資本、風(fēng)險(xiǎn)資本及風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金計(jì)算

第五條【凈資本計(jì)算方法】基金資管子公司應(yīng)當(dāng)根據(jù)不同資產(chǎn)的特點(diǎn)和風(fēng)險(xiǎn)狀況，按照本指引規(guī)定的風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)扣減比例對(duì)凈資產(chǎn)進(jìn)行調(diào)整。

凈資本=凈資產(chǎn)-風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)余額×扣減比例

基金資管子公司在計(jì)算凈資本時(shí)，應(yīng)當(dāng)將不同科目中核算的同類(lèi)資產(chǎn)合并計(jì)算，按照資產(chǎn)的屬性統(tǒng)一進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整。

第六條【自有資金投資扣減】基金資管子公司以自有資金參與本公司設(shè)立的特定多個(gè)客戶資產(chǎn)管理計(jì)劃的，應(yīng)當(dāng)在資產(chǎn)管理合同中對(duì)投入資金的金額、期限和承擔(dān)責(zé)任等進(jìn)行約定，并在計(jì)算凈資本時(shí)根據(jù)承擔(dān)的責(zé)任扣減公司投入的資金。

第七條【計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)資本業(yè)務(wù)范圍】基金資管子公司受托開(kāi)展的特定客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)（證券投資業(yè)務(wù)除外）、資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)以及依法依規(guī)開(kāi)展的其他業(yè)務(wù)，均應(yīng)納入風(fēng)險(xiǎn)資本計(jì)算范圍。

前款所稱證券投資業(yè)務(wù)是指，基金資管子公司接受特定客戶委托，在境內(nèi)開(kāi)展上市交易的股票、債券、貨幣市場(chǎng)工具投資業(yè)務(wù)，但不包括投資于證券市場(chǎng)的結(jié)構(gòu)化資產(chǎn)管理計(jì)劃。第八條【風(fēng)險(xiǎn)資本計(jì)算方法】風(fēng)險(xiǎn)資本計(jì)算公式為：

風(fēng)險(xiǎn)資本=特定客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)資本+資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)資本+其他業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)資本。

特定客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)資本=特定客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)各項(xiàng)資產(chǎn)規(guī)模×風(fēng)險(xiǎn)資本計(jì)算系數(shù)。

資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)資本=資產(chǎn)支持轉(zhuǎn)項(xiàng)計(jì)劃規(guī)模×風(fēng)險(xiǎn)資本計(jì)算系數(shù)。其他業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)資本=其他業(yè)務(wù)規(guī)模×風(fēng)險(xiǎn)資本計(jì)算系數(shù)。

第九條【系數(shù)調(diào)整】基金業(yè)協(xié)會(huì)可以根據(jù)基金資管子公司業(yè)務(wù)開(kāi)展情況和審慎管理原則，以及中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)基金資管子公司的分級(jí)分類(lèi)結(jié)果，確定或調(diào)整風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)扣減比例、風(fēng)險(xiǎn)資本計(jì)算系數(shù)，報(bào)經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)同意后發(fā)布實(shí)施。

對(duì)于本指引未作規(guī)定的新業(yè)務(wù)類(lèi)別，基金資管子公司在開(kāi)展該業(yè)務(wù)前，應(yīng)當(dāng)向基金業(yè)協(xié)會(huì)報(bào)告。基金業(yè)協(xié)會(huì)按照業(yè)務(wù)類(lèi)別特點(diǎn)和風(fēng)險(xiǎn)屬性，在報(bào)經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)同意后，確定相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)資本計(jì)算系數(shù)。

第十條【風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金】基金資管子公司應(yīng)當(dāng)按照特定客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)管理費(fèi)收入的10%計(jì)提風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金，風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金達(dá)到基金資管子公司所管理資產(chǎn)規(guī)模凈值的1%時(shí)可不再計(jì)提。

第十?條【風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金計(jì)算方法】風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金計(jì)算公式為： 風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金=特定客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)管理費(fèi)收入×10%。

基金資管子公司風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金的管理及投資運(yùn)作，參照《公開(kāi)募集證券投資基金風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金監(jiān)督管理暫行辦法》有關(guān)規(guī)定執(zhí)行。

第十?條【月報(bào)報(bào)送要求】基金資管子公司應(yīng)當(dāng)在每月

結(jié)束之日起7個(gè)工作日內(nèi)，向基金業(yè)協(xié)會(huì)報(bào)送《月度風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)監(jiān)管報(bào)表》。如遇影響風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)的特別重大事項(xiàng)，應(yīng)當(dāng)及時(shí)向基金業(yè)協(xié)會(huì)報(bào)告，同時(shí)抄報(bào)基金資管子公司所在地中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)。

基金業(yè)協(xié)會(huì)可以根據(jù)需要，要求單個(gè)、部分或者全部基金管理金資管子公司在一定階段內(nèi)按周或者按日編報(bào)風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)監(jiān)管報(bào)表。

第十三條【年報(bào)報(bào)送要求】基金資管子公司應(yīng)當(dāng)在結(jié)束之日起3個(gè)月內(nèi)，向基金業(yè)協(xié)會(huì)報(bào)送經(jīng)審計(jì)的《風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)監(jiān)管報(bào)表》。

第十四條【報(bào)送主體責(zé)任】基金資管子公司應(yīng)當(dāng)對(duì)本指引規(guī)定報(bào)送的報(bào)表的真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性負(fù)責(zé)，并指定專(zhuān)人負(fù)責(zé)相關(guān)報(bào)表的編制、復(fù)核、報(bào)送工作。

第三章 風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)

第十五條【風(fēng)控指標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)】基金資管子公司應(yīng)當(dāng)持續(xù)符合下列風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)：

（一）凈資本不得低于1億元人民幣；

（二）凈資本不得低于各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)資本之和的100%；

（三）凈資本不得低于凈資產(chǎn)的40%；

（四）凈資產(chǎn)不得低于負(fù)債的20%。

基金資管子公司可根據(jù)自身實(shí)際情況，在不低于上述規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)的基礎(chǔ)上，確定相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)要求。

第十六條【分配利潤(rùn)要求】基金資管子公司應(yīng)當(dāng)在開(kāi)展各類(lèi)業(yè)務(wù)及分配利潤(rùn)前對(duì)風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)進(jìn)行敏感性分析，合理確定各類(lèi)業(yè)務(wù)及分配利潤(rùn)的最大規(guī)模。

第十七條【重大事項(xiàng)報(bào)告】基金資管子公司的風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)與上月相比發(fā)生不利變化且超過(guò)20%的，應(yīng)當(dāng)在該情形發(fā)生之日起3個(gè)工作日內(nèi)，向基金業(yè)協(xié)會(huì)及其所在地中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)書(shū)面報(bào)告，說(shuō)明基本情況和變化原因。

第十八條【重大事項(xiàng)報(bào)告】基金資管子公司的風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)不符合規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)的，應(yīng)當(dāng)在該情形發(fā)生之日起1個(gè)工作日內(nèi)，向基金業(yè)協(xié)會(huì)及其所在地中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)書(shū)面報(bào)告，說(shuō)明基本情況、問(wèn)題成因以及解決問(wèn)題的具體措施和期限。

第四章 監(jiān)督管理

第十九條【高管簽字及審計(jì)要求】基金資管子公司法定代表人、總經(jīng)理應(yīng)當(dāng)對(duì)公司《風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)監(jiān)管報(bào)表》簽署確認(rèn)意見(jiàn)，并保證報(bào)表真實(shí)、準(zhǔn)確、完整，不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述和重大遺漏。

基金資管子公司應(yīng)當(dāng)聘請(qǐng)具有證券、期貨相關(guān)業(yè)務(wù)資格的會(huì)計(jì)師事務(wù)所對(duì)其《風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)監(jiān)管報(bào)表》進(jìn)行審計(jì)。

第?十條【自律措施】基金資管子公司風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)不符合規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)的。基金業(yè)協(xié)會(huì)可以視情況采取下列措施：

（一）要求基金資管子公司制定切實(shí)可行的整改計(jì)劃、方案，明確整改期限；

（二）要求基金資管子公司采取措施調(diào)整業(yè)務(wù)和資產(chǎn)結(jié)構(gòu)或補(bǔ)充資本。使風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)符合規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)；

（三）限制基金資管子公司相應(yīng)業(yè)務(wù)增長(zhǎng)速度；

（四）限制基金資管子公司分配紅利。

基金業(yè)協(xié)會(huì)同時(shí)可對(duì)基金資管子公司真接負(fù)責(zé)的主管人員和其他責(zé)任人員，采取談話提醒、書(shū)面警示等紀(jì)律處分。

第?十?條【自律措施】對(duì)未按要求完成整改的基金資管子公司，基金業(yè)協(xié)會(huì)可以進(jìn)一步采取下列措施：

（一）限制基金資管子公司開(kāi)展新業(yè)務(wù)。

（二）限制向董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員支付報(bào)酬、提供福利。

（三）責(zé)令暫停部分業(yè)務(wù)。

基金業(yè)協(xié)會(huì)同時(shí)可對(duì)基金資管子公司真接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員采取公開(kāi)譴責(zé)紀(jì)律處分。

第?十?條【建議措施】對(duì)基金資管子公司風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)繼續(xù)惡化，嚴(yán)重危及該基金資管子公司穩(wěn)健運(yùn)行的，除采取第二十、二十一條規(guī)定的相關(guān)措施外，基金業(yè)協(xié)會(huì)應(yīng)及時(shí)報(bào)告中國(guó)證監(jiān)會(huì)，建議采取以下措施：

（一）責(zé)令停業(yè)整頓；

（二）指定其他證券期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)托管、接管；

（三）撒銷(xiāo)特定客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)許可；

（四）撤銷(xiāo)。

對(duì)基金資管子公司真接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員，基金業(yè)協(xié)會(huì)可建議中國(guó)證監(jiān)會(huì)采取暫停履行職務(wù)、認(rèn)定為不適宜擔(dān)任相關(guān)職務(wù)者等措施。

第?十三條【母公司責(zé)任】基金管理公司應(yīng)當(dāng)按照法律法規(guī)等規(guī)定要求，加強(qiáng)對(duì)基金資管子公司的監(jiān)督管理，因怠于管理導(dǎo)致基金資管子公司出現(xiàn)重大風(fēng)險(xiǎn)的，基金業(yè)協(xié)會(huì)可以提請(qǐng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)依法依規(guī)采取相應(yīng)監(jiān)管措施。

第五章 附則

第?十四條【下設(shè)機(jī)構(gòu)管理】基金資管子公司下設(shè)其他機(jī)構(gòu)從事私募資產(chǎn)管理性質(zhì)業(yè)務(wù)的，應(yīng)當(dāng)參照本指引規(guī)定合并計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)資本。

第?十五條【解釋主體】本指引由基金業(yè)協(xié)會(huì)負(fù)責(zé)解釋。

第?十六條【過(guò)渡期安排】本指引自2016年l月1日起施行。相關(guān)過(guò)渡安排如下：

（一）基金資管子公司凈資本不符合本指引第十五條規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)的，給子一定過(guò)渡期，但最晚應(yīng)于2016年12月31日前達(dá)到標(biāo)準(zhǔn)。

（二）基金資管子公司2016年1月1日之前已存續(xù)的各項(xiàng)業(yè)務(wù)規(guī)模可不按本指引規(guī)定計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)資本。存量資產(chǎn)管理計(jì)劃可以存續(xù)到期，但到期前不得開(kāi)放申購(gòu)或追加資金，合同到期后予以清盤(pán)，不得續(xù)期。

（三）自2016年1月1日起，基金資管子公司所有新設(shè)立的資產(chǎn)管理計(jì)劃、資產(chǎn)支持專(zhuān)項(xiàng)計(jì)劃，以及開(kāi)展的其他業(yè)務(wù)。均需按照本指引計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)資本，并根據(jù)特定客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)全部管理費(fèi)收入計(jì)提風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金。

附表：《風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)監(jiān)管報(bào)表》（樣表）

第四篇：基金管理公司特定客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)試點(diǎn)辦法

中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)令（第51號(hào)）

《基金管理公司特定客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)試點(diǎn)辦法》已經(jīng)2007年11月29日中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)第218次主席辦公會(huì)議審議通過(guò)，現(xiàn)予公布，自2008年1月1日起施行。

中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)主席：尚福林

二○○七年十一月二十九日??

基金管理公司特定客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)試點(diǎn)辦法

第一章 總則

第一條 為了規(guī)范基金管理公司特定客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)（以下簡(jiǎn)稱特定資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)），保護(hù)當(dāng)事人的合法權(quán)益，根據(jù)《證券投資基金法》及相關(guān)法律法規(guī)，制定本辦法。

第二條 基金管理公司向特定客戶募集資金或者接受特定客戶財(cái)產(chǎn)委托擔(dān)任資產(chǎn)管理人，由商業(yè)銀行擔(dān)任資產(chǎn)托管人，為資產(chǎn)委托人的利益，運(yùn)用委托財(cái)產(chǎn)進(jìn)行證券投資的活動(dòng)，適用本辦法。

第三條 從事特定資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)遵循自愿、公平、誠(chéng)信、規(guī)范的原則，維護(hù)證券市場(chǎng)的正常秩序，保護(hù)各方當(dāng)事人的合法權(quán)益，禁止各種形式的利益輸送。

資產(chǎn)管理人、資產(chǎn)托管人應(yīng)當(dāng)恪守職責(zé)、履行誠(chéng)實(shí)信用、謹(jǐn)慎勤勉的義務(wù)，公平對(duì)待所有投資人。

資產(chǎn)委托人應(yīng)當(dāng)確保資金來(lái)源合法，不得損害國(guó)家、社會(huì)公共利益和他人合法權(quán)益。

第四條 基金管理公司從事特定資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，委托財(cái)產(chǎn)獨(dú)立于資產(chǎn)管理人和資產(chǎn)托管人的固有財(cái)產(chǎn)，并獨(dú)立于資產(chǎn)管理人管理的和資產(chǎn)托管人托管的其他財(cái)產(chǎn)。資產(chǎn)管理人、資產(chǎn)托管人不得將委托財(cái)產(chǎn)歸入其固有財(cái)產(chǎn)。

資產(chǎn)管理人、資產(chǎn)托管人因委托財(cái)產(chǎn)的管理、運(yùn)用或者其他情形而取得的財(cái)產(chǎn)和收益，歸入委托財(cái)產(chǎn)。

資產(chǎn)管理人、資產(chǎn)托管人因依法解散、被依法撤銷(xiāo)或者被依法宣告破產(chǎn)等原因進(jìn)行清算的，委托財(cái)產(chǎn)不屬于其清算財(cái)產(chǎn)。

第五條 中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)（以下簡(jiǎn)稱中國(guó)證監(jiān)會(huì)）依照法律、行政法規(guī)和本辦法的規(guī)定，對(duì)特定資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)實(shí)施監(jiān)督管理。

第六條 證券、期貨交易所依照法律、行政法規(guī)和本辦法的規(guī)定，對(duì)特定資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的證券、期貨交易行為實(shí)施監(jiān)督。

第二章 業(yè)務(wù)規(guī)范

第七條 基金管理公司從事特定資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，可以采取以下形式：

（一）為單一客戶辦理特定資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)；

（二）為特定的多個(gè)客戶辦理特定資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)。

第八條 符合下列條件的基金管理公司經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)，可以變更經(jīng)營(yíng)范圍，開(kāi)展特定資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)：

（一）凈資產(chǎn)及資產(chǎn)管理規(guī)模符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)的有關(guān)規(guī)定；

（二）經(jīng)營(yíng)行為規(guī)范，管理證券投資基金2年以上且最近一年內(nèi)沒(méi)有因違法違規(guī)行為受到行政處罰或被監(jiān)管機(jī)構(gòu)責(zé)令整改，沒(méi)有因違法違規(guī)行為正在被監(jiān)管機(jī)構(gòu)調(diào)查；

（三）已經(jīng)配備了適當(dāng)?shù)膶?zhuān)業(yè)人員從事特定資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)；

（四）已經(jīng)就防范利益輸送、違規(guī)承諾收益或者承擔(dān)損失、不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)等行為制定了有效的業(yè)務(wù)規(guī)則和措施；

（五）已經(jīng)建立公平交易管理制度，明確了公平交易的原則、內(nèi)容以及實(shí)現(xiàn)公平交易的具體措施；

（六）已經(jīng)建立有效的投資監(jiān)控制度和報(bào)告制度，能夠及時(shí)發(fā)現(xiàn)異常交易行為；

（七）中國(guó)證監(jiān)會(huì)根據(jù)審慎監(jiān)管原則確定的其他條件。

第九條 為單一客戶辦理特定資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的，客戶委托的初始資產(chǎn)不得低于5000萬(wàn)元人民幣，中國(guó)證監(jiān)會(huì)另有規(guī)定的除外。

第十條 基金管理公司從事特定資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)將委托財(cái)產(chǎn)交由具備基金托管資格的商業(yè)銀行托管。

第十一條 從事特定資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，資產(chǎn)委托人、資產(chǎn)管理人、資產(chǎn)托管人應(yīng)當(dāng)訂立書(shū)面的資產(chǎn)管理合同，明確約定各自的權(quán)利、義務(wù)和相關(guān)事宜。

資產(chǎn)管理合同的內(nèi)容與格式由中國(guó)證監(jiān)會(huì)另行規(guī)定。

第十二條 資產(chǎn)管理人、資產(chǎn)托管人應(yīng)當(dāng)在資產(chǎn)管理合同中充分揭示管理、運(yùn)用委托財(cái)產(chǎn)進(jìn)行投資可能面臨的風(fēng)險(xiǎn)，使資產(chǎn)委托人充分理解相關(guān)權(quán)利及義務(wù)，愿意承擔(dān)相應(yīng)的投資風(fēng)險(xiǎn)。

第十三條 委托財(cái)產(chǎn)應(yīng)當(dāng)用于下列投資：

（一）股票、債券、證券投資基金、央行票據(jù)、短期融資券、資產(chǎn)支持證券、金融衍生品；

（二）中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他投資品種。

第十四條 基金管理公司從事特定資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，委托財(cái)產(chǎn)的投資組合應(yīng)當(dāng)滿足法律法規(guī)和中國(guó)證監(jiān)會(huì)的有關(guān)規(guī)定；參與股票發(fā)行申購(gòu)時(shí)，單個(gè)投資組合所申報(bào)的金額不得超過(guò)該投資組合的總資產(chǎn)，單個(gè)投資組合所申報(bào)的股票數(shù)量不得超過(guò)擬發(fā)行股票公司本次發(fā)行股票的總量。

第十五條 從事特定資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，資產(chǎn)管理人、資產(chǎn)托管人和資產(chǎn)委托人應(yīng)當(dāng)依照法律法規(guī)和中國(guó)證監(jiān)會(huì)的規(guī)定，履行與特定資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)有關(guān)的信息報(bào)告與信息披露義務(wù)。

第十六條 特定資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的管理費(fèi)率、托管費(fèi)率不得低于同類(lèi)型或相似類(lèi)型投資目標(biāo)和投資策略的證券投資基金管理費(fèi)率、托管費(fèi)率的60%。

資產(chǎn)管理人可以與資產(chǎn)委托人約定，根據(jù)委托財(cái)產(chǎn)的管理情況提取適當(dāng)?shù)臉I(yè)績(jī)報(bào)酬。在一個(gè)委托投資期間內(nèi)，業(yè)績(jī)報(bào)酬的提取比例不得高于所管理資產(chǎn)在該期間凈收益的20%。固定管理費(fèi)用和業(yè)績(jī)報(bào)酬可以并行收取。

第十七條 資產(chǎn)委托人在訂立資產(chǎn)管理合同之前，應(yīng)當(dāng)充分向資產(chǎn)管理人告知其投資目的、投資偏好、投資限制和風(fēng)險(xiǎn)承受能力等基本情況，并就資金和證券資產(chǎn)來(lái)源的合法性做特別說(shuō)明和書(shū)面承諾。

資產(chǎn)委托人從事資產(chǎn)委托，應(yīng)當(dāng)主動(dòng)了解所投資品種的風(fēng)險(xiǎn)收益特征，并符合其業(yè)務(wù)決策程序的要求。

第十八條 資產(chǎn)委托人應(yīng)當(dāng)遵守法律法規(guī)及本辦法的有關(guān)規(guī)定，審慎、認(rèn)真地簽署資產(chǎn)管理合同，并忠實(shí)履行資產(chǎn)管理合同約定的各項(xiàng)義務(wù)。在財(cái)產(chǎn)委托期間，不得有下列行為：

（一）隱瞞真相、提供虛假資料；

（二）委托來(lái)源不當(dāng)?shù)馁Y產(chǎn)從事洗錢(qián)活動(dòng)；

（三）向資產(chǎn)管理人提供或索要商業(yè)賄賂；

（四）要求資產(chǎn)管理人違規(guī)承諾收益；

（五）要求資產(chǎn)管理人減免或返還管理費(fèi)；

（六）要求資產(chǎn)管理人利用所管理的其他資產(chǎn)為資產(chǎn)委托人謀取不當(dāng)利益；

（七）要求資產(chǎn)管理人在證券承銷(xiāo)、證券投資等業(yè)務(wù)活動(dòng)中為其提供配合；

（八）違反資產(chǎn)管理合同干涉資產(chǎn)管理人的投資行為；

（九）從事任何有損資產(chǎn)管理人管理的其他資產(chǎn)、資產(chǎn)托管人托管的其他資產(chǎn)合法權(quán)益的活動(dòng)；

（十）法律法規(guī)和中國(guó)證監(jiān)會(huì)禁止的其他行為。

第十九條 資產(chǎn)管理人應(yīng)當(dāng)了解客戶的風(fēng)險(xiǎn)偏好、風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)知能力和承受能力，評(píng)估客戶的財(cái)務(wù)狀況，向客戶說(shuō)明有關(guān)法律法規(guī)和相關(guān)投資工具的運(yùn)作市場(chǎng)及方式，充分揭示相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)。

第二十條 資產(chǎn)管理人和資產(chǎn)托管人應(yīng)當(dāng)按照中國(guó)證監(jiān)會(huì)的相關(guān)規(guī)定，為委托財(cái)產(chǎn)開(kāi)設(shè)專(zhuān)門(mén)用于證券買(mǎi)賣(mài)的證券賬戶和資金賬戶，以辦理相關(guān)業(yè)務(wù)的登記、結(jié)算事宜。

基金管理公司應(yīng)當(dāng)公平地對(duì)待所管理的不同資產(chǎn)，建立有效的異常交易日常監(jiān)控制度，對(duì)不同投資組合之間發(fā)生的同向交易和反向交易（包括交易時(shí)間、交易價(jià)格、交易數(shù)量、交易理由等）進(jìn)行監(jiān)控，并定期向中國(guó)證監(jiān)會(huì)報(bào)告。

嚴(yán)格禁止同一投資組合或不同投資組合之間在同一交易日內(nèi)進(jìn)行反向交易及其他可能導(dǎo)致不公平交易和利益輸送的交易行為。

完全按照有關(guān)指數(shù)的構(gòu)成比例進(jìn)行證券投資的投資組合可以不受前款規(guī)定的限制。

第二十一條 基金管理公司應(yīng)當(dāng)主動(dòng)避免可能的利益沖突，對(duì)于資產(chǎn)管理合同、交易行為中存在的或可能存在利益沖突的關(guān)聯(lián)交易應(yīng)當(dāng)進(jìn)行說(shuō)明，并向中國(guó)證監(jiān)會(huì)報(bào)告。

第二十二條 基金管理公司從事特定資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)設(shè)立專(zhuān)門(mén)的業(yè)務(wù)部門(mén)，投資經(jīng)理與證券投資基金的基金經(jīng)理的辦公區(qū)域應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格分離，并不得相互兼任。

辦理特定資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的投資經(jīng)理應(yīng)當(dāng)報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)備案。

第二十三條 基金管理公司從事特定資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，不得有以下行為：

（一）利用所管理的其他資產(chǎn)為特定的資產(chǎn)委托人謀取不正當(dāng)利益、進(jìn)行利益輸送；

（二）利用所管理的特定客戶資產(chǎn)為該委托人之外的任何第三方謀取不正當(dāng)利益、進(jìn)行利益輸送；

（三）采用任何方式向資產(chǎn)委托人返還管理費(fèi)；

（四）違規(guī)向客戶承諾收益或承擔(dān)損失；

（五）將其固有財(cái)產(chǎn)或者他人財(cái)產(chǎn)混同于委托財(cái)產(chǎn)從事證券投資；

（六）違反資產(chǎn)管理合同的約定，超越權(quán)限管理、從事證券投資；

（七）通過(guò)報(bào)刊、電視、廣播、互聯(lián)網(wǎng)（基金管理公司網(wǎng)站除外）和其他公共媒體公開(kāi)推介具體的特定資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)方案；

（八）索取或收受特定資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)報(bào)酬之外的不當(dāng)利益；

（九）從事內(nèi)幕交易、操縱證券交易價(jià)格及其他不正當(dāng)?shù)淖C券交易活動(dòng)；

（十）法律法規(guī)和中國(guó)證監(jiān)會(huì)禁止的其他行為。

第二十四條 資產(chǎn)托管人發(fā)現(xiàn)資產(chǎn)管理人的投資指令違反法律、行政法規(guī)和其他有關(guān)規(guī)定，或者違反資產(chǎn)管理合同約定的，應(yīng)當(dāng)拒絕執(zhí)行，立即通知資產(chǎn)管理人和資產(chǎn)委托人并及時(shí)報(bào)告中國(guó)證監(jiān)會(huì)。

資產(chǎn)托管人發(fā)現(xiàn)資產(chǎn)管理人依據(jù)交易程序已經(jīng)生效的投資指令違反法律、行政法規(guī)和其他有關(guān)規(guī)定，或者違反資產(chǎn)管理合同約定的，應(yīng)當(dāng)立即通知資產(chǎn)管理人和資產(chǎn)委托人并及時(shí)報(bào)告中國(guó)證監(jiān)會(huì)。

第三章 監(jiān)督管理

第二十五條 資產(chǎn)管理人應(yīng)當(dāng)在5個(gè)工作日內(nèi)將簽訂的資產(chǎn)管理合同報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)備案。

對(duì)資產(chǎn)管理合同任何形式的變更、補(bǔ)充，資產(chǎn)管理人應(yīng)當(dāng)在變更或補(bǔ)充發(fā)生之日起5個(gè)工作日內(nèi)報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)備案。

第二十六條 資產(chǎn)管理人應(yīng)當(dāng)按照資產(chǎn)管理合同的約定，編制并向資產(chǎn)委托人報(bào)送委托財(cái)產(chǎn)的投資報(bào)告，對(duì)報(bào)告期內(nèi)委托財(cái)產(chǎn)的投資運(yùn)作等情況做出說(shuō)明。該報(bào)告應(yīng)當(dāng)由資產(chǎn)托管人進(jìn)行復(fù)核并出具書(shū)面意見(jiàn)。

第二十七條 資產(chǎn)管理人、資產(chǎn)托管人應(yīng)當(dāng)保證資產(chǎn)委托人能夠按照資產(chǎn)管理合同約定的時(shí)間和方式查詢委托財(cái)產(chǎn)的投資運(yùn)作、托管等情況。發(fā)生資產(chǎn)管理合同約定的、可能影響客戶利益的重大事項(xiàng)時(shí)，資產(chǎn)管理人應(yīng)當(dāng)及時(shí)告知資產(chǎn)委托人。

第二十八條 基金管理公司應(yīng)當(dāng)分析所管理的證券投資基金和委托財(cái)產(chǎn)投資組合的業(yè)績(jī)表現(xiàn)。在一個(gè)委托投資期間內(nèi)，若投資目標(biāo)和投資策略類(lèi)似的證券投資基金和委托財(cái)產(chǎn)投資組合之間的業(yè)績(jī)表現(xiàn)有明顯差距，則應(yīng)出具書(shū)面分析報(bào)告，由投資經(jīng)理、督察長(zhǎng)、總經(jīng)理分別簽署后報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)備案。

第二十九條 基金管理公司應(yīng)當(dāng)在每季度結(jié)束之日起的15個(gè)工作日內(nèi)，完成特定資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)季度報(bào)告，并報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)備案。特定資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)季度報(bào)告應(yīng)當(dāng)就公平交易制度執(zhí)行情況和特定資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)與證券投資基金之間的業(yè)績(jī)比較、異常交易行為做專(zhuān)項(xiàng)說(shuō)明，并由投資經(jīng)理、督察長(zhǎng)、總經(jīng)理分別簽署。

資產(chǎn)管理人、資產(chǎn)托管人應(yīng)當(dāng)在每年結(jié)束之日起3個(gè)月內(nèi)，完成特定資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)管理報(bào)告和托管報(bào)告，并報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)備案。

第三十條 資產(chǎn)管理人、資產(chǎn)托管人應(yīng)當(dāng)按照法律、行政法規(guī)以及中國(guó)證監(jiān)會(huì)的有關(guān)規(guī)定，保存特定資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的全部會(huì)計(jì)資料，并妥善保存有關(guān)的合同、協(xié)議、交易記錄等文件、資料。

第三十一條 證券、期貨交易所應(yīng)當(dāng)對(duì)同一基金管理公司管理的證券投資基金與委托財(cái)產(chǎn)投資組合之間發(fā)生的異常交易行為進(jìn)行嚴(yán)格監(jiān)控，并及時(shí)向中國(guó)證監(jiān)會(huì)報(bào)告。

第四章 法律責(zé)任

第三十二條 資產(chǎn)管理人、資產(chǎn)托管人、資產(chǎn)委托人違反法律、行政法規(guī)及本辦法規(guī)定的，中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)對(duì)其采取責(zé)令整改、暫停或終止辦理特定資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)、暫停其基金發(fā)售及持續(xù)銷(xiāo)售活動(dòng)等行政監(jiān)管措施；對(duì)直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員，采取監(jiān)管談話、出具警示函、記入誠(chéng)信檔案、暫停履行職務(wù)、認(rèn)定為不適宜擔(dān)任相關(guān)職務(wù)者等行政監(jiān)管措施。

第三十三條 資產(chǎn)管理人、資產(chǎn)托管人、資產(chǎn)委托人及其直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員違反本辦法規(guī)定從事特定資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)活動(dòng)，中國(guó)證監(jiān)會(huì)依照法律、行政法規(guī)的有關(guān)規(guī)定進(jìn)行行政處罰；法律、行政法規(guī)未做規(guī)定的，依照本辦法的規(guī)定進(jìn)行行政處罰；涉嫌犯罪的，依法移送司法機(jī)關(guān)，追究其刑事責(zé)任。

第三十四條 資產(chǎn)管理人、資產(chǎn)托管人違反本辦法第十六條的規(guī)定提取管理費(fèi)和托管費(fèi)的，責(zé)令改正，單處或者并處警告、罰款；情節(jié)嚴(yán)重的，責(zé)令暫停或終止相關(guān)業(yè)務(wù)資格；對(duì)直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員，單處或者并處警告、罰款；情節(jié)嚴(yán)重的，按照有關(guān)規(guī)定，采取證券市場(chǎng)禁入措施。

第三十五條 資產(chǎn)管理人、資產(chǎn)托管人違反本辦法第二十三條第（一）項(xiàng)的規(guī)定，利用其所管理、托管的證券投資基金為特定的資產(chǎn)委托人謀取不正當(dāng)利益、進(jìn)行利益輸送的，依照《證券投資基金法》第八十九條的規(guī)定處罰；資產(chǎn)管理人、資產(chǎn)托管人違反本辦法第二十三條第（一）項(xiàng)的規(guī)定，利用其所管理、托管的證券投資基金之外的資產(chǎn)為特定的資產(chǎn)委托人謀取不正當(dāng)利益、進(jìn)行利益輸送的，責(zé)令改正，單處或者并處警告、罰款；情節(jié)嚴(yán)重的，責(zé)令暫停或終止相關(guān)業(yè)務(wù)資格；對(duì)直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員，單處或者并處警告、罰款；情節(jié)嚴(yán)重的，按照有關(guān)規(guī)定，采取證券市場(chǎng)禁入措施。

第三十六條 資產(chǎn)管理人、資產(chǎn)托管人有下列情形之一的，責(zé)令改正，單處或者并處警告、罰款；情節(jié)嚴(yán)重的，責(zé)令暫停或者終止相關(guān)業(yè)務(wù)資格；對(duì)直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員，單處或者并處警告、罰款；情節(jié)嚴(yán)重的，按照有關(guān)規(guī)定，采取證券市場(chǎng)禁入措施：

（一）違反本辦法第八條的規(guī)定，未經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)變更經(jīng)營(yíng)范圍，擅自從事特定資產(chǎn)管理、托管業(yè)務(wù)；

（二）未按照本辦法第十條的規(guī)定將委托財(cái)產(chǎn)交給資產(chǎn)托管人托管；

（三）違反本辦法第十三條、第十四條的規(guī)定，超越投資范圍及投資限制；

（四）未按照本辦法第二十條的規(guī)定公平對(duì)待所管理的各類(lèi)資產(chǎn)；

（五）違反本辦法第二十三條第（二）項(xiàng)至第（十）項(xiàng)規(guī)定的；

（六）未按照本辦法第二十五條的規(guī)定辦理備案手續(xù)。

第三十七條 資產(chǎn)委托人違反本辦法第十七、第十八條規(guī)定的，責(zé)令改正，單處或者并處警告、罰款；對(duì)直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員，單處或者并處警告、罰款；情節(jié)嚴(yán)重的，按照有關(guān)規(guī)定，采取證券市場(chǎng)禁入措施。

第三十八條 為特定資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)出具審計(jì)報(bào)告、法律意見(jiàn)書(shū)等文件的專(zhuān)業(yè)機(jī)構(gòu)未勤勉盡責(zé)，所制作、出具的文件有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏的，責(zé)令改正，單處或并處警告、罰款；對(duì)直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員，單處或者并處警告、罰款；情節(jié)嚴(yán)重的，按照有關(guān)規(guī)定，采取證券市場(chǎng)禁入措施。

第五章 附則

第三十九條 本辦法第七條第（二）項(xiàng)所指的多個(gè)客戶的特定資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)具體實(shí)施安排，由中國(guó)證監(jiān)會(huì)另行規(guī)定。

第四十條 本辦法自2008年1月1日起施行。

第五篇：《基金管理公司特定客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)試點(diǎn)辦法》2012

基金管理公司特定客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)試點(diǎn)辦法

中國(guó)證監(jiān)會(huì) www.tmdps.cn 時(shí)間：2013-10-21 來(lái)源：

（2012年9月26日 證監(jiān)會(huì)令第83號(hào)）

第一章

總

則

第一條 為了規(guī)范基金管理公司特定客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)（以下簡(jiǎn)稱特定資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)），保護(hù)當(dāng)事人的合法權(quán)益，根據(jù)《中華人民共和國(guó)證券投資基金法》（以下簡(jiǎn)稱《證券投資基金法》）、《中華人民共和國(guó)證券法》、《中華人民共和國(guó)公司法》及相關(guān)法律法規(guī)，制定本辦法。

第二條 基金管理公司向特定客戶募集資金或者接受特定客戶財(cái)產(chǎn)委托擔(dān)任資產(chǎn)管理人，由托管機(jī)構(gòu)擔(dān)任資產(chǎn)托管人，為資產(chǎn)委托人的利益，運(yùn)用委托財(cái)產(chǎn)進(jìn)行投資的活動(dòng)，適用本辦法。

第三條 從事特定資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)遵循自愿、公平、誠(chéng)信、規(guī)范的原則，維護(hù)證券市場(chǎng)的正常秩序，保護(hù)各方當(dāng)事人的合法權(quán)益，禁止各種形式的利益輸送。

資產(chǎn)管理人、資產(chǎn)托管人應(yīng)當(dāng)恪守職責(zé)，履行誠(chéng)實(shí)信用、謹(jǐn)慎勤勉的義務(wù)，公平對(duì)待所有投資人。資產(chǎn)委托人應(yīng)當(dāng)確保委托財(cái)產(chǎn)來(lái)源合法，不得損害國(guó)家、社會(huì)公共利益和他人合法權(quán)益。

第四條 資產(chǎn)管理人從事特定資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，委托財(cái)產(chǎn)獨(dú)立于資產(chǎn)管理人和資產(chǎn)托管人的固有財(cái)產(chǎn)，并獨(dú)立于資產(chǎn)管理人管理的和資產(chǎn)托管人托管的其他財(cái)產(chǎn)。資產(chǎn)管理人、資產(chǎn)托管人不得將委托財(cái)產(chǎn)歸入其固有財(cái)產(chǎn)。資產(chǎn)管理人、資產(chǎn)托管人因委托財(cái)產(chǎn)的管理、運(yùn)用或者其他情形而取得的財(cái)產(chǎn)和收益，歸入委托財(cái)產(chǎn)。

資產(chǎn)管理人、資產(chǎn)托管人因依法解散、被依法撤銷(xiāo)或者被依法宣告破產(chǎn)等原因進(jìn)行清算的，委托財(cái)產(chǎn)不屬于其清算財(cái)產(chǎn)。

第五條 中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)（以下簡(jiǎn)稱中國(guó)證監(jiān)會(huì)）依照法律、行政法規(guī)和本辦法的規(guī)定，對(duì)特定資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)實(shí)施監(jiān)督管理。

第六條 證券、期貨交易所依照法律、行政法規(guī)和本辦法的規(guī)定，對(duì)特定資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的證券、期貨交易行為實(shí)施監(jiān)督。

第七條 中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)依據(jù)法律、行政法規(guī)、中國(guó)證監(jiān)會(huì)的規(guī)定和自律規(guī)則，對(duì)特定資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)活動(dòng)進(jìn)行自律管理。

第二章

業(yè)務(wù)規(guī)范

第八條 資產(chǎn)管理人通過(guò)設(shè)立資產(chǎn)管理計(jì)劃從事特定資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，可以采取以下形式：

（一）為單一客戶辦理特定資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)；

（二）為特定的多個(gè)客戶辦理特定資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)。

第九條 資產(chǎn)管理計(jì)劃資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)用于下列投資：

（一）現(xiàn)金、銀行存款、股票、債券、證券投資基金、央行票據(jù)、非金融企業(yè)債務(wù)融資工具、資產(chǎn)支持證券、商品期貨及其他金融衍生品；

（二）未通過(guò)證券交易所轉(zhuǎn)讓的股權(quán)、債權(quán)及其他財(cái)產(chǎn)權(quán)利；

（三）中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的其他資產(chǎn)。

投資于前款第（二）項(xiàng)和第（三）項(xiàng)規(guī)定資產(chǎn)的特定資產(chǎn)管理計(jì)劃稱為專(zhuān)項(xiàng)資產(chǎn)管理計(jì)劃。基金管理公司應(yīng)當(dāng)設(shè)立專(zhuān)門(mén)的子公司，通過(guò)設(shè)立專(zhuān)項(xiàng)資產(chǎn)管理計(jì)劃開(kāi)展專(zhuān)項(xiàng)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)。

第十條 符合下列條件的基金管理公司經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)，可以開(kāi)展特定資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)：

（一）經(jīng)營(yíng)行為規(guī)范且最近1年內(nèi)沒(méi)有因違法違規(guī)行為受到行政處罰或被監(jiān)管機(jī)構(gòu)責(zé)令整改，沒(méi)有因違法違規(guī)行為正在被監(jiān)管機(jī)構(gòu)調(diào)查；

（二）已經(jīng)配備了適當(dāng)?shù)膶?zhuān)業(yè)人員從事特定資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)；

（三）已經(jīng)就防范利益輸送、違規(guī)承諾收益或者承擔(dān)損失、不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)等行為制定了有效的業(yè)務(wù)規(guī)則和措施；

（四）已經(jīng)建立公平交易管理制度，明確了公平交易的原則、內(nèi)容以及實(shí)現(xiàn)公平交易的具體措施；

（五）已經(jīng)建立有效的投資監(jiān)控制度和報(bào)告制度，能夠及時(shí)發(fā)現(xiàn)異常交易行為；

（六）中國(guó)證監(jiān)會(huì)根據(jù)審慎監(jiān)管原則確定的其他條件。

基金管理公司開(kāi)展特定資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)設(shè)立專(zhuān)門(mén)的業(yè)務(wù)部門(mén)或者設(shè)立專(zhuān)門(mén)的子公司。基金管理公司的子公司開(kāi)展特定資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，也應(yīng)當(dāng)符合前款規(guī)定的條件。

第十一條 為單一客戶辦理特定資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的，客戶委托的初始資產(chǎn)不得低于3000萬(wàn)元人民幣，中國(guó)證監(jiān)會(huì)另有規(guī)定的除外。

第十二條 為多個(gè)客戶辦理特定資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的，資產(chǎn)管理人應(yīng)當(dāng)向符合條件的特定客戶銷(xiāo)售資產(chǎn)管理計(jì)劃。前款所稱符合條件的特定客戶，是指委托投資單個(gè)資產(chǎn)管理計(jì)劃初始金額不低于100萬(wàn)元人民幣，且能夠識(shí)別、判斷和承擔(dān)相應(yīng)投資風(fēng)險(xiǎn)的自然人、法人、依法成立的組織或中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的其他特定客戶。

第十三條 資產(chǎn)管理人為多個(gè)客戶辦理特定資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的，單個(gè)資產(chǎn)管理計(jì)劃的委托人不得超過(guò)200人，但單筆委托金額在300萬(wàn)元人民幣以上的投資者數(shù)量不受限制；客戶委托的初始資產(chǎn)合計(jì)不得低于3000萬(wàn)元人民幣，但不得超過(guò)50億元人民幣；中國(guó)證監(jiān)會(huì)另有規(guī)定的除外。

資產(chǎn)管理計(jì)劃應(yīng)當(dāng)設(shè)定為均等份額。除資產(chǎn)管理合同另有約定外，每份計(jì)劃份額具有同等的合法權(quán)益。

第十四條 資產(chǎn)管理人從事特定資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)將委托財(cái)產(chǎn)交托管機(jī)構(gòu)進(jìn)行托管。

第十五條 從事特定資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，資產(chǎn)委托人、資產(chǎn)管理人、資產(chǎn)托管人應(yīng)當(dāng)訂立書(shū)面的資產(chǎn)管理合同，明確約定各自的權(quán)利、義務(wù)和相關(guān)事宜。

資產(chǎn)管理合同的內(nèi)容與格式由中國(guó)證監(jiān)會(huì)另行規(guī)定。

第十六條 資產(chǎn)管理人向特定多個(gè)客戶銷(xiāo)售資產(chǎn)管理計(jì)劃，應(yīng)當(dāng)編制投資說(shuō)明書(shū)。投資說(shuō)明書(shū)應(yīng)當(dāng)真實(shí)、準(zhǔn)確、完整，不得有任何虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏。投資說(shuō)明書(shū)應(yīng)當(dāng)包括以下內(nèi)容：

（一）資產(chǎn)管理計(jì)劃概況；

（二）資產(chǎn)管理合同的主要內(nèi)容；

（三）資產(chǎn)管理人與資產(chǎn)托管人概況；

（四）投資風(fēng)險(xiǎn)揭示；

（五）初始銷(xiāo)售期間；

（六）中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他事項(xiàng)。

第十七條 為多個(gè)客戶辦理特定資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的，資產(chǎn)管理人在簽訂資產(chǎn)管理合同前，應(yīng)當(dāng)保證有充足時(shí)間供資產(chǎn)委托人審閱合同內(nèi)容，并對(duì)資產(chǎn)委托人資金能力、金融投資經(jīng)驗(yàn)和投資目的進(jìn)行充分了解，制作客戶資料表和相關(guān)證明材料留存?zhèn)洳椋?yīng)指派專(zhuān)人就資產(chǎn)管理計(jì)劃向資產(chǎn)委托人作出詳細(xì)說(shuō)明。

第十八條 資產(chǎn)管理人、資產(chǎn)托管人應(yīng)當(dāng)在資產(chǎn)管理合同中充分揭示管理、運(yùn)用委托財(cái)產(chǎn)進(jìn)行投資可能面臨的風(fēng)險(xiǎn)，使資產(chǎn)委托人充分理解相關(guān)權(quán)利及義務(wù)，愿意承擔(dān)相應(yīng)的投資風(fēng)險(xiǎn)。

第十九條 資產(chǎn)管理人可以自行銷(xiāo)售資產(chǎn)管理計(jì)劃，或者通過(guò)有基金銷(xiāo)售資格的機(jī)構(gòu)銷(xiāo)售資產(chǎn)管理計(jì)劃。

第二十條 為多個(gè)客戶辦理特定資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的，資產(chǎn)管理人應(yīng)當(dāng)在投資說(shuō)明書(shū)約定的期限內(nèi)銷(xiāo)售資產(chǎn)管理計(jì)劃。初始銷(xiāo)售期限屆滿，滿足本辦法第十三條規(guī)定的條件的，資產(chǎn)管理人應(yīng)當(dāng)自初始銷(xiāo)售期限屆滿之日起10日內(nèi)聘請(qǐng)法定驗(yàn)資機(jī)構(gòu)驗(yàn)資，并自收到驗(yàn)資報(bào)告之日起10日內(nèi)，向中國(guó)證監(jiān)會(huì)提交驗(yàn)資報(bào)告及客戶資料表，辦理相關(guān)備案手續(xù)。

第二十一條 為多個(gè)客戶辦理特定資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的，資產(chǎn)管理人、銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)在具備基金銷(xiāo)售業(yè)務(wù)資格的商業(yè)銀行或者從事客戶交易結(jié)算資金存管的指定商業(yè)銀行，或者中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司開(kāi)立資產(chǎn)管理計(jì)劃銷(xiāo)售結(jié)算專(zhuān)用賬戶。

資產(chǎn)管理人應(yīng)當(dāng)將資產(chǎn)管理計(jì)劃初始銷(xiāo)售期間客戶的資金存入專(zhuān)門(mén)賬戶，在資產(chǎn)管理計(jì)劃初始銷(xiāo)售行為結(jié)束前，任何機(jī)構(gòu)和個(gè)人不得動(dòng)用。

第二十二條 資產(chǎn)管理計(jì)劃初始銷(xiāo)售期限屆滿，不能滿足本辦法第十三條規(guī)定的條件的，資產(chǎn)管理人應(yīng)當(dāng)承擔(dān)下列責(zé)任：

（一）以其固有財(cái)產(chǎn)承擔(dān)因初始銷(xiāo)售行為而產(chǎn)生的債務(wù)和費(fèi)用；

（二）在初始銷(xiāo)售期限屆滿后30日內(nèi)返還客戶已繳納的款項(xiàng)，并加計(jì)銀行同期活期存款利息。

第二十三條 資產(chǎn)管理合同應(yīng)當(dāng)明確委托財(cái)產(chǎn)的投資目標(biāo)、投資范圍、投資比例和投資策略，采取有效措施對(duì)投資風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行管理。

委托財(cái)產(chǎn)的投資組合應(yīng)當(dāng)滿足法律法規(guī)和中國(guó)證監(jiān)會(huì)的有關(guān)規(guī)定；參與股票發(fā)行申購(gòu)時(shí)，單個(gè)投資組合所申報(bào)的金額不得超過(guò)該投資組合的總資產(chǎn)，單個(gè)投資組合所申報(bào)的股票數(shù)量不得超過(guò)擬發(fā)行股票公司本次發(fā)行股票的總量。

第二十四條 因證券市場(chǎng)波動(dòng)、上市公司合并、資產(chǎn)管理計(jì)劃規(guī)模變動(dòng)等資產(chǎn)管理人之外的因素致使委托財(cái)產(chǎn)投資不符合資產(chǎn)管理合同約定的投資比例的，資產(chǎn)管理人應(yīng)當(dāng)按照資產(chǎn)管理合同的約定進(jìn)行及時(shí)調(diào)整。

第二十五條 資產(chǎn)管理合同存續(xù)期間，資產(chǎn)管理人可以根據(jù)合同的約定，辦理特定客戶參與和退出資產(chǎn)管理計(jì)劃的手續(xù)，由此發(fā)生的合理費(fèi)用可以由資產(chǎn)委托人承擔(dān)。

資產(chǎn)管理計(jì)劃每季度至多開(kāi)放一次計(jì)劃份額的參與和退出，為單一客戶設(shè)立的資產(chǎn)管理計(jì)劃、為多個(gè)客戶設(shè)立的現(xiàn)金管理類(lèi)資產(chǎn)管理計(jì)劃及中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的其他資產(chǎn)管理計(jì)劃除外。

資產(chǎn)委托人可以通過(guò)交易所交易平臺(tái)向符合條件的特定客戶轉(zhuǎn)讓其持有的資產(chǎn)管理計(jì)劃份額。

第二十六條 資產(chǎn)管理計(jì)劃份額的登記，由資產(chǎn)管理人負(fù)責(zé)辦理；資產(chǎn)管理人可以委托其他機(jī)構(gòu)代為辦理。

第二十七條 從事特定資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，資產(chǎn)管理人、資產(chǎn)托管人和資產(chǎn)委托人應(yīng)當(dāng)依照法律法規(guī)和中國(guó)證監(jiān)會(huì)的規(guī)定，履行與特定資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)有關(guān)的信息報(bào)告與信息披露義務(wù)。

第二十八條 資產(chǎn)管理人應(yīng)當(dāng)根據(jù)資產(chǎn)管理計(jì)劃的特點(diǎn)在資產(chǎn)管理合同中約定相應(yīng)的管理費(fèi)率和托管費(fèi)率。資產(chǎn)管理人在設(shè)定管理費(fèi)率、托管費(fèi)率時(shí)，不得以排擠競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手為目的，壓低資產(chǎn)管理計(jì)劃的管理費(fèi)率水平和托管費(fèi)率水平，擾亂市場(chǎng)秩序。

資產(chǎn)管理人可以與資產(chǎn)委托人約定，根據(jù)委托財(cái)產(chǎn)的管理情況提取適當(dāng)?shù)臉I(yè)績(jī)報(bào)酬。固定管理費(fèi)用和業(yè)績(jī)報(bào)酬可以并行收取。

第二十九條 資產(chǎn)委托人在訂立資產(chǎn)管理合同之前，應(yīng)當(dāng)充分向資產(chǎn)管理人告知其投資目的、投資偏好、投資限制和風(fēng)險(xiǎn)承受能力等基本情況，并就資金和證券資產(chǎn)來(lái)源的合法性做特別說(shuō)明和書(shū)面承諾。

資產(chǎn)委托人從事資產(chǎn)委托，應(yīng)當(dāng)主動(dòng)了解所投資品種的風(fēng)險(xiǎn)收益特征，并符合其業(yè)務(wù)決策程序的要求。

第三十條 資產(chǎn)委托人應(yīng)當(dāng)遵守法律法規(guī)及本辦法的有關(guān)規(guī)定，審慎、認(rèn)真地簽署資產(chǎn)管理合同，并忠實(shí)履行資產(chǎn)管理合同約定的各項(xiàng)義務(wù)。在財(cái)產(chǎn)委托期間，不得有下列行為：

（一）隱瞞真相、提供虛假資料；

（二）委托來(lái)源不當(dāng)?shù)馁Y產(chǎn)從事洗錢(qián)活動(dòng)；

（三）向資產(chǎn)管理人提供或索要商業(yè)賄賂；

（四）要求資產(chǎn)管理人違規(guī)承諾收益；

（五）要求資產(chǎn)管理人減免或返還管理費(fèi)；

（六）要求資產(chǎn)管理人利用所管理的其他資產(chǎn)為資產(chǎn)委托人謀取不當(dāng)利益；

（七）要求資產(chǎn)管理人在證券承銷(xiāo)、證券投資等業(yè)務(wù)活動(dòng)中為其提供配合；

（八）違反資產(chǎn)管理合同干涉資產(chǎn)管理人的投資行為；

（九）從事任何有損資產(chǎn)管理人管理的其他資產(chǎn)、資產(chǎn)托管人托管的其他資產(chǎn)合法權(quán)益的活動(dòng)；

（十）法律法規(guī)和中國(guó)證監(jiān)會(huì)禁止的其他行為。

第三十一條 資產(chǎn)管理人應(yīng)當(dāng)了解客戶的風(fēng)險(xiǎn)偏好、風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)知能力和承受能力，評(píng)估客戶的財(cái)務(wù)狀況，向客戶說(shuō)明有關(guān)法律法規(guī)和相關(guān)投資工具的運(yùn)作市場(chǎng)及方式，充分揭示相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)。

第三十二條 資產(chǎn)管理人和資產(chǎn)托管人應(yīng)當(dāng)按照中國(guó)證監(jiān)會(huì)的相關(guān)規(guī)定，為委托財(cái)產(chǎn)開(kāi)立專(zhuān)門(mén)用于投資管理的證券賬戶、期貨賬戶和資金賬戶等相關(guān)賬戶，以辦理相關(guān)業(yè)務(wù)的登記、結(jié)算事宜。

資產(chǎn)管理人應(yīng)當(dāng)公平地對(duì)待所管理的不同資產(chǎn)，建立有效的異常交易日常監(jiān)控制度，對(duì)不同投資組合之間發(fā)生的同向交易和反向交易（包括交易時(shí)間、交易價(jià)格、交易數(shù)量、交易理由等）進(jìn)行監(jiān)控，并定期向中國(guó)證監(jiān)會(huì)報(bào)告。嚴(yán)格禁止同一投資組合在同一交易日內(nèi)進(jìn)行反向交易及其他可能導(dǎo)致不公平交易和利益輸送的交易行為。

第三十三條 資產(chǎn)管理人應(yīng)當(dāng)主動(dòng)避免可能的利益沖突，對(duì)于資產(chǎn)管理合同、交易行為中存在的或可能存在利益沖突的關(guān)聯(lián)交易應(yīng)當(dāng)進(jìn)行說(shuō)明，并向中國(guó)證監(jiān)會(huì)報(bào)告。

第三十四條 基金管理公司辦理特定資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的投資經(jīng)理與證券投資基金的基金經(jīng)理不得相互兼任。辦理特定資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的投資經(jīng)理應(yīng)當(dāng)報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)備案。

第三十五條 資產(chǎn)管理人從事特定資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，不得有以下行為：

（一）利用所管理的其他資產(chǎn)為特定的資產(chǎn)委托人謀取不正當(dāng)利益、進(jìn)行利益輸送；

（二）利用所管理的特定客戶資產(chǎn)為該委托人之外的任何第三方謀取不正當(dāng)利益、進(jìn)行利益輸送；

（三）采用任何方式向資產(chǎn)委托人返還管理費(fèi)；

（四）違規(guī)向客戶承諾收益或承擔(dān)損失；

（五）將其固有財(cái)產(chǎn)或者他人財(cái)產(chǎn)混同于委托財(cái)產(chǎn)從事投資活動(dòng)；

（六）違反資產(chǎn)管理合同的約定，超越權(quán)限管理、從事投資活動(dòng)；

（七）通過(guò)報(bào)刊、電視、廣播、互聯(lián)網(wǎng)站（資產(chǎn)管理人、銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)網(wǎng)站除外）和其他公共媒體公開(kāi)推介具體的特定資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)方案和資產(chǎn)管理計(jì)劃；

（八）索取或收受特定資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)報(bào)酬之外的不當(dāng)利益；

（九）從事內(nèi)幕交易、操縱證券交易價(jià)格及其他不正當(dāng)?shù)淖C券交易活動(dòng)；

（十）法律法規(guī)和中國(guó)證監(jiān)會(huì)禁止的其他行為。

第三十六條 資產(chǎn)托管人發(fā)現(xiàn)資產(chǎn)管理人的投資指令違反法律、行政法規(guī)和其他有關(guān)規(guī)定，或者違反資產(chǎn)管理合同約定的，應(yīng)當(dāng)拒絕執(zhí)行，立即通知資產(chǎn)管理人和資產(chǎn)委托人并及時(shí)報(bào)告中國(guó)證監(jiān)會(huì)。

資產(chǎn)托管人發(fā)現(xiàn)資產(chǎn)管理人依據(jù)交易程序已經(jīng)生效的投資指令違反法律、行政法規(guī)和其他有關(guān)規(guī)定，或者違反資產(chǎn)管理合同約定的，應(yīng)當(dāng)立即通知資產(chǎn)管理人和資產(chǎn)委托人并及時(shí)報(bào)告中國(guó)證監(jiān)會(huì)。

第三章 監(jiān)督管理

第三十七條 為單一客戶辦理特定資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的，資產(chǎn)管理人應(yīng)當(dāng)在5個(gè)工作日內(nèi)將簽訂的資產(chǎn)管理合同報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)備案。對(duì)資產(chǎn)管理合同任何形式的變更、補(bǔ)充，資產(chǎn)管理人應(yīng)當(dāng)在變更或補(bǔ)充發(fā)生之日起5個(gè)工作日內(nèi)報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)備案。

第三十八條 為多個(gè)客戶辦理特定資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的，資產(chǎn)管理人應(yīng)當(dāng)在開(kāi)始銷(xiāo)售某一資產(chǎn)管理計(jì)劃后5個(gè)工作日內(nèi)將資產(chǎn)管理合同、投資說(shuō)明書(shū)、銷(xiāo)售計(jì)劃及中國(guó)證監(jiān)會(huì)要求的其他材料報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)備案。

第三十九條 資產(chǎn)管理人應(yīng)當(dāng)按照資產(chǎn)管理合同的約定，編制并向資產(chǎn)委托人報(bào)送委托財(cái)產(chǎn)的投資報(bào)告，對(duì)報(bào)告期內(nèi)委托財(cái)產(chǎn)的投資運(yùn)作等情況做出說(shuō)明。該報(bào)告應(yīng)當(dāng)由資產(chǎn)托管人進(jìn)行復(fù)核并出具書(shū)面意見(jiàn)。

第四十條 資產(chǎn)管理人、資產(chǎn)托管人應(yīng)當(dāng)保證資產(chǎn)委托人能夠按照資產(chǎn)管理合同約定的時(shí)間和方式查詢委托財(cái)產(chǎn)的投資運(yùn)作、托管等情況。發(fā)生資產(chǎn)管理合同約定的可能影響客戶利益的重大事項(xiàng)時(shí)，資產(chǎn)管理人應(yīng)當(dāng)及時(shí)告知資產(chǎn)委托人。

第四十一條 基金管理公司應(yīng)當(dāng)分析所管理的證券投資基金和委托財(cái)產(chǎn)投資組合的業(yè)績(jī)表現(xiàn)。在一個(gè)委托投資期間內(nèi)，若投資目標(biāo)和投資策略類(lèi)似的證券投資基金和委托財(cái)產(chǎn)投資組合之間的業(yè)績(jī)表現(xiàn)有明顯差距，應(yīng)當(dāng)出具書(shū)面分析報(bào)告，由投資經(jīng)理、督察長(zhǎng)、總經(jīng)理分別簽署后報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)備案。

第四十二條 基金管理公司應(yīng)當(dāng)在每季度結(jié)束之日起的15個(gè)工作日內(nèi)，編制特定資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)季度報(bào)告，并報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)備案。特定資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)季度報(bào)告應(yīng)當(dāng)就公平交易制度執(zhí)行情況和特定資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)與證券投資基金之間的業(yè)績(jī)比較、異常交易行為做專(zhuān)項(xiàng)說(shuō)明，并由投資經(jīng)理、督察長(zhǎng)、總經(jīng)理分別簽署。

資產(chǎn)管理人、資產(chǎn)托管人應(yīng)當(dāng)在每年結(jié)束之日起3個(gè)月內(nèi)，編制特定資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)管理報(bào)告和托管報(bào)告，并報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)備案。

第四十三條 資產(chǎn)管理人、資產(chǎn)托管人應(yīng)當(dāng)按照法律、行政法規(guī)以及中國(guó)證監(jiān)會(huì)的有關(guān)規(guī)定，保存特定資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的全部會(huì)計(jì)資料，并妥善保存有關(guān)的合同、協(xié)議、交易記錄等文件和資料。

第四十四條 證券、期貨交易所應(yīng)當(dāng)對(duì)同一基金管理公司管理的證券投資基金與委托財(cái)產(chǎn)投資組合之間發(fā)生的異常交易行為進(jìn)行嚴(yán)格監(jiān)控，并及時(shí)向中國(guó)證監(jiān)會(huì)報(bào)告。

第四章 法律責(zé)任

第四十五條 資產(chǎn)管理人、資產(chǎn)托管人違反法律、行政法規(guī)及本辦法規(guī)定的，中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)對(duì)其采取責(zé)令改正、暫停辦理相關(guān)業(yè)務(wù)等行政監(jiān)管措施；對(duì)直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員，采取監(jiān)管談話、出具警示函、暫停履行職務(wù)、認(rèn)定為不適宜擔(dān)任相關(guān)職務(wù)者等行政監(jiān)管措施。

第四十六條 資產(chǎn)管理人、資產(chǎn)托管人及其直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員違反本辦法規(guī)定從事特定資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的，中國(guó)證監(jiān)會(huì)依照本辦法進(jìn)行行政處罰；法律、行政法規(guī)另有規(guī)定的，按照有關(guān)規(guī)定進(jìn)行行政處罰；涉嫌犯罪的，依法移送司法機(jī)關(guān)，追究其刑事責(zé)任。

第四十七條 資產(chǎn)管理人、資產(chǎn)托管人違反本辦法第二十八條的規(guī)定提取管理費(fèi)和托管費(fèi)的，責(zé)令改正，單處或者并處警告、罰款；情節(jié)嚴(yán)重的，責(zé)令暫停辦理相關(guān)業(yè)務(wù)；對(duì)直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員，單處或者并處警告、罰款；情節(jié)嚴(yán)重的，按照有關(guān)規(guī)定，采取證券市場(chǎng)禁入措施。

第四十八條 資產(chǎn)管理人、資產(chǎn)托管人違反本辦法第三十五條第（一）項(xiàng)的規(guī)定，利用其所管理、托管的證券投資基金為特定的資產(chǎn)委托人謀取不正當(dāng)利益、進(jìn)行利益輸送的，依照《證券投資基金法》第八十九條的規(guī)定處罰；資產(chǎn)管理人、資產(chǎn)托管人違反本辦法第三十五條第（一）項(xiàng)的規(guī)定，利用其所管理、托管的證券投資基金之外的資產(chǎn)為特定的資產(chǎn)委托人謀取不正當(dāng)利益、進(jìn)行利益輸送的，責(zé)令改正，單處或者并處警告、罰款；情節(jié)嚴(yán)重的，責(zé)令暫停辦理相關(guān)業(yè)務(wù)；對(duì)直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員，單處或者并處警告、罰款；情節(jié)嚴(yán)重的，按照有關(guān)規(guī)定，采取證券市場(chǎng)禁入措施。

第四十九條 資產(chǎn)管理人、資產(chǎn)托管人有下列情形之一的，責(zé)令改正，單處或者并處警告、罰款；情節(jié)嚴(yán)重的，責(zé)令暫停辦理相關(guān)業(yè)務(wù)；對(duì)直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員，單處或者并處警告、罰款；情節(jié)嚴(yán)重的，按照有關(guān)規(guī)定，采取證券市場(chǎng)禁入措施：

（一）違反本辦法第十條的規(guī)定，未經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)，擅自從事特定資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)；

（二）違反本辦法第十二條的規(guī)定，向不符合條件的特定多個(gè)客戶銷(xiāo)售資產(chǎn)管理計(jì)劃；

（三）未按照本辦法第十四條的規(guī)定將委托財(cái)產(chǎn)交給資產(chǎn)托管人托管；

（四）未按照本辦法第十六條的規(guī)定編制投資說(shuō)明書(shū)；

（五）違反本辦法第九條、第二十三條的規(guī)定，超越投資范圍及投資限制進(jìn)行投資；

（六）未按照本辦法第三十二條的規(guī)定公平對(duì)待所管理的各類(lèi)資產(chǎn)；

（七）違反本辦法第三十四條的規(guī)定，投資經(jīng)理與證券投資基金的基金經(jīng)理相互兼任；

（八）違反本辦法第三十五條第（二）項(xiàng)至第（十）項(xiàng)規(guī)定的；

（九）未按照本辦法第二十條、第三十七條、第三十八條的規(guī)定辦理備案手續(xù)。

第五十條 資產(chǎn)委托人違反本辦法第二十九條、第三十條規(guī)定的，責(zé)令改正，單處或者并處警告、罰款；對(duì)直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員，單處或者并處警告、罰款。

第五十一條 為特定資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)出具審計(jì)報(bào)告、法律意見(jiàn)書(shū)等文件的專(zhuān)業(yè)機(jī)構(gòu)未勤勉盡責(zé)，所制作、出具的文件有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏的，責(zé)令改正，單處或并處警告、罰款；對(duì)直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員，單處或者并處警告、罰款；情節(jié)嚴(yán)重的，按照有關(guān)規(guī)定，采取證券市場(chǎng)禁入措施。

第五章

附

則

第五十二條 本辦法自2012年11月1日起施行。《基金管理公司特定客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)試點(diǎn)辦法》（證監(jiān)會(huì)令第74號(hào)）同時(shí)廢止。