第一篇：保險資產(chǎn)管理公司管理暫行規(guī)定

【發(fā)布單位】中國保險監(jiān)督管理委員會

【發(fā)布文號】中國保險監(jiān)督管理委員會主席令第2號 【發(fā)布日期】2004-04-25 【生效日期】2004-06-01 【失效日期】

【所屬類別】國家法律法規(guī) 【文件來源】中國法院網(wǎng)

保險資產(chǎn)管理公司管理暫行規(guī)定

(中國保險監(jiān)督管理委員會主席令第2號)

第一章 總則

第一條 為了加強對保險資產(chǎn)管理公司的監(jiān)督管理,防范保險資金運用風(fēng)險，保護保險公司和保險資產(chǎn)管理公司的合法權(quán)益，根據(jù)《 中華人民共和國保險法》（以下簡稱《保險法》）和《 中華人民共和國公司法》，制定本規(guī)定。

第二條 中國保險監(jiān)督管理委員會（以下簡稱“中國保監(jiān)會”）根據(jù)國務(wù)院授權(quán)，對保險資產(chǎn)管理公司實施監(jiān)督管理。

第三條 保險資產(chǎn)管理公司是指經(jīng)中國保監(jiān)會會同有關(guān)部門批準(zhǔn)，依法登記注冊、受托管理保險資金的金融機構(gòu)。

保險資金是指保險公司的各項保險準(zhǔn)備金、資本金、營運資金、公積金、未分配利潤和其他負(fù)債，以及由上述資金形成的各種資產(chǎn)。

第四條 保險公司委托保險資產(chǎn)管理公司管理保險資金，應(yīng)當(dāng)遵守《保險法》和中國保監(jiān)會的有關(guān)規(guī)定，遵循自愿、公平和誠實信用原則，不得損害國家利益和社會公共利益。

第五條 保險資產(chǎn)管理公司管理保險資金，應(yīng)當(dāng)遵守《保險法》和中國保監(jiān)會的有關(guān)規(guī)定，履行誠實信用、謹(jǐn)慎勤勉的義務(wù)。

第二章 設(shè)立、變更和終止

第六條 設(shè)立保險資產(chǎn)管理公司，應(yīng)當(dāng)經(jīng)中國保監(jiān)會會同有關(guān)部門批準(zhǔn)。

第七條 保險資產(chǎn)管理公司應(yīng)當(dāng)采取下列組織形式：

（一）有限責(zé)任公司；

（二）股份有限公司。

第八條 設(shè)立保險資產(chǎn)管理公司，應(yīng)當(dāng)至少有一家股東或者發(fā)起人為保險公司或者保險控股（集團）公司，該保險公司或者保險控股（集團）公司應(yīng)當(dāng)具備下列條件：

（一）經(jīng)營保險業(yè)務(wù)8年以上；

（二）最近3年未因違反資金運用規(guī)定受到行政處罰；

（三）凈資產(chǎn)不低于10億元人民幣；總資產(chǎn)不低于50億元人民幣，其中保險控股（集團）公司和經(jīng)營有人壽保險業(yè)務(wù)的保險公司總資產(chǎn)不低于100億元人民幣；

（四）符合中國保監(jiān)會規(guī)定的償付能力要求；

（五）具有完善的法人治理結(jié)構(gòu)和內(nèi)控制度；

（六）設(shè)有資產(chǎn)負(fù)債匹配管理部門和風(fēng)險控制部門，具有完備的投資信息管理系統(tǒng)；

（七）資金運用部門集中運用管理的資產(chǎn)占公司總資產(chǎn)的比例不低于50%，其中經(jīng)營有人壽保險業(yè)務(wù)的保險公司不低于80％；

（八）中國保監(jiān)會規(guī)定的其他條件。

第九條 境內(nèi)保險公司合計持有保險資產(chǎn)管理公司的股份不得低于75％。

前款所稱境內(nèi)保險公司，是指經(jīng)中國保監(jiān)會批準(zhǔn)設(shè)立，并依法登記注冊的具有法人資格的保險公司、保險控股（集團）公司。

第十條 保險資產(chǎn)管理公司的注冊資本最低限額為3000萬元人民幣或者等值的自由兌換貨幣；其注冊資本應(yīng)當(dāng)為實繳貨幣資本。

保險資產(chǎn)管理公司的注冊資本不得低于其受托管理的保險資金的千分之一，低于千分之一的，應(yīng)當(dāng)相應(yīng)增加資本金。但其注冊資本達到5億元人民幣的，可不再增加資本金。

第十一條 設(shè)立保險資產(chǎn)管理公司，申請人應(yīng)當(dāng)向中國保監(jiān)會提出書面申請，并提交下列材料：

（一）設(shè)立申請書；

（二）擬設(shè)公司的可行性研究報告及籌建方案；

（三）股東的基本資料，包括股東的姓名或者名稱、法定代表人、組織形式、注冊資本、經(jīng)營范圍、資格證明文件以及經(jīng)會計師事務(wù)所審計的最近1年資產(chǎn)負(fù)債表和損益表；

（四）符合本辦法第八條規(guī)定條件的股東的證明材料以及經(jīng)會計師事務(wù)所審計的最近3年的資產(chǎn)負(fù)債表和損益表；

（五）擬設(shè)公司的籌備負(fù)責(zé)人名單和簡歷；

（六）出資人出資意向書或者股份認(rèn)購協(xié)議；

（七）中國保監(jiān)會規(guī)定的其他材料。

第十二條 對設(shè)立保險資產(chǎn)管理公司的申請，中國保監(jiān)會應(yīng)當(dāng)會同國務(wù)院有關(guān)部門進行初步審查，自收到完整的申請材料之日起3個月內(nèi)作出批準(zhǔn)或者不批準(zhǔn)籌建的決定。決定不批準(zhǔn)的，應(yīng)當(dāng)書面通知申請人并說明理由。

第十三條 申請人應(yīng)當(dāng)自收到中國保監(jiān)會批準(zhǔn)籌建文件之日起6個月內(nèi)完成籌建工作。在規(guī)定的期限內(nèi)未完成籌建工作，經(jīng)申請人申請，中國保監(jiān)會批準(zhǔn)，籌建期可延長3個月。籌建期滿仍未完成籌建工作的，原批準(zhǔn)籌建文件自動失效。

籌建機構(gòu)在籌建期間不得從事任何經(jīng)營業(yè)務(wù)活動。

第十四條 籌建工作完成后，申請人應(yīng)當(dāng)向中國保監(jiān)會提出開業(yè)申請，并提交下列材料：

（一）開業(yè)申請報告；

（二）法定驗資機構(gòu)出具的驗資證明，資本金入賬憑證復(fù)印件；

（三）擬任高級管理人員、主要從業(yè)人員的名單和簡歷；

（四）營業(yè)場所的所有權(quán)或者使用權(quán)證明文件；

（五）公司章程和內(nèi)部管理制度；

（六）信息管理系統(tǒng)、資金運用交易設(shè)備和安全防范設(shè)施的資料；

（七）中國保監(jiān)會規(guī)定的其他材料。

第十五條 中國保監(jiān)會應(yīng)當(dāng)自收到設(shè)立保險資產(chǎn)管理公司完整的開業(yè)申請文件之日起20日內(nèi)，作出核準(zhǔn)或者不予核準(zhǔn)的決定。決定核準(zhǔn)的，頒發(fā)《經(jīng)營保險資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)許可證》；決定不予核準(zhǔn)的，應(yīng)當(dāng)書面通知申請人并說明理由。

第十六條 保險資產(chǎn)管理公司設(shè)立分支機構(gòu)，應(yīng)當(dāng)向中國保監(jiān)會提出申請，并提交下列材料：

（一）設(shè)立申請書；

（二）擬設(shè)機構(gòu)的業(yè)務(wù)范圍；

（三）擬設(shè)機構(gòu)未來3年的經(jīng)營規(guī)劃和市場分析；

（四）擬設(shè)機構(gòu)籌建負(fù)責(zé)人的簡歷及相關(guān)證明材料；

（五）信息管理系統(tǒng)、資金運用交易設(shè)備和安全防范設(shè)施的資料。

第十七條 中國保監(jiān)會對保險資產(chǎn)管理公司設(shè)立分支機構(gòu)的申請進行初步審查，自收到完整的申請材料之日起20日內(nèi)作出批準(zhǔn)或者不批準(zhǔn)籌建的決定；決定不批準(zhǔn)的，應(yīng)當(dāng)書面通知保險資產(chǎn)管理公司并說明理由。

第十八條 保險資產(chǎn)管理公司應(yīng)當(dāng)自收到中國保監(jiān)會批準(zhǔn)籌建分支機構(gòu)文件之日起3個月內(nèi)完成籌建工作；在規(guī)定的期限內(nèi)未完成籌建工作的，原批準(zhǔn)籌建文件自動失效。

籌建機構(gòu)在籌建期間不得從事任何經(jīng)營業(yè)務(wù)活動。

第十九條 分支機構(gòu)籌建工作完成后，保險資產(chǎn)管理公司應(yīng)當(dāng)向中國保監(jiān)會提出開業(yè)申請，并提交下列材料：

（一）開業(yè)申請；

（二）籌建工作完成情況報告；

（三）業(yè)務(wù)經(jīng)營范圍；

（四）擬任機構(gòu)負(fù)責(zé)人的簡歷及相關(guān)證明材料；

（五）營業(yè)場所的使用權(quán)或者所有權(quán)證明文件；

（六）信息管理系統(tǒng)、資金運用交易設(shè)備和安全防范設(shè)施的資料；

（七）內(nèi)部機構(gòu)設(shè)置及從業(yè)人員情況。

第二十條 中國保監(jiān)會應(yīng)當(dāng)自收到設(shè)立保險資產(chǎn)管理公司分支機構(gòu)的完整開業(yè)申請文件之日起20日內(nèi)，作出核準(zhǔn)或者不予核準(zhǔn)的決定。決定核準(zhǔn)的，頒發(fā)《經(jīng)營保險資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)許可證》；決定不予核準(zhǔn)的，應(yīng)當(dāng)書面通知申請人并說明理由。

第二十一條 經(jīng)核準(zhǔn)開業(yè)的保險資產(chǎn)管理公司、保險資產(chǎn)管理公司分支機構(gòu)應(yīng)當(dāng)持核準(zhǔn)文件及《經(jīng)營保險資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)許可證》，向工商行政管理部門辦理登記手續(xù)，領(lǐng)取營業(yè)執(zhí)照后方可營業(yè)。

第二十二條 中國保監(jiān)會統(tǒng)一設(shè)計、印刷、頒發(fā)、扣繳、注銷或者吊銷《經(jīng)營保險資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)許可證》。其他單位和個人均不得設(shè)計、印刷、頒發(fā)、扣繳或者吊銷《經(jīng)營保險資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)許可證》。

第二十三條 保險資產(chǎn)管理公司的高級管理人員應(yīng)當(dāng)具備下列條件：

（一）大學(xué)本科以上學(xué)歷；

（二）10年以上經(jīng)濟工作經(jīng)歷或者5年以上金融、保險、證券從業(yè)經(jīng)歷；

（三）未受過刑事處罰或者未因從事經(jīng)濟活動受過行政處罰；

（四）中國保監(jiān)會規(guī)定的其他條件。

保險資產(chǎn)管理公司的高級管理人員不得在其他營利性經(jīng)營機構(gòu)兼職，但中國保監(jiān)會另有規(guī)定的除外。

第二十四條 保險資產(chǎn)管理公司有下列情形之一的，應(yīng)當(dāng)報中國保監(jiān)會批準(zhǔn)：

（一）變更公司章程；

（二）變更出資人或者持有公司股份10%以上的股東；

（三）調(diào)整業(yè)務(wù)范圍；

（四）撤銷分支機構(gòu)；

（五）變更營業(yè)場所;

（六）更換高級管理人員。

第二十五條 保險資產(chǎn)管理公司依法解散、被依法撤銷或者被宣告破產(chǎn)而終止，其受托管理的保險資金不屬于清算財產(chǎn)。

第二十六條 保險資產(chǎn)管理公司依法解散的，應(yīng)當(dāng)成立清算組。清算工作由中國保監(jiān)會監(jiān)督指導(dǎo)。

保險資產(chǎn)管理公司被依法撤銷的，由中國保監(jiān)會及時組織股東、有關(guān)部門及有關(guān)專業(yè)人士成立清算組。

保險資產(chǎn)管理公司被依法宣告破產(chǎn)的，由人民法院依法組織清算組。

第二十七條 清算組應(yīng)當(dāng)自成立之日起10日內(nèi)通知債權(quán)人，并于60日內(nèi)在中國保監(jiān)會指定的報紙上至少公告3次。公告內(nèi)容應(yīng)當(dāng)經(jīng)中國保監(jiān)會核準(zhǔn)。

清算組應(yīng)當(dāng)委托資信良好的會計師事務(wù)所等專業(yè)中介機構(gòu)，對公司債權(quán)債務(wù)和資產(chǎn)進行評估。

第二十八條 保險資產(chǎn)管理公司依法解散、被撤銷或者被宣告破產(chǎn)的，其財產(chǎn)清算與債權(quán)、債務(wù)處理，按有關(guān)法律、法規(guī)的規(guī)定執(zhí)行。

第三章 經(jīng)營范圍和經(jīng)營規(guī)則

第二十九條 保險資產(chǎn)管理公司經(jīng)營范圍包括以下全部或者部分業(yè)務(wù)：

（一）受托管理運用其股東的人民幣、外幣保險資金；

（二）受托管理運用其股東控制的保險公司的資金；

（三）管理運用自有人民幣、外幣資金；

（四）中國保監(jiān)會批準(zhǔn)的其他業(yè)務(wù)；

（五）國務(wù)院其他部門批準(zhǔn)的業(yè)務(wù)。

第三十條 保險資金的管理運用限于銀行存款、買賣政府債券、金融債券和國務(wù)院規(guī)定的其他資金運用形式。

第三十一條 保險資產(chǎn)管理公司開展外匯資金運用業(yè)務(wù)和其他外匯業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)經(jīng)國家外匯管理部門批準(zhǔn)。

第三十二條 保險資產(chǎn)管理公司自有資金與受托管理資金在同一投資渠道的總投資比例和單一投資對象的投資比例應(yīng)當(dāng)分別計算。

保險公司委托他人運用的資金和自己管理運用的資金在同一投資渠道的總投資比例和單一投資對象的投資比例應(yīng)當(dāng)分別合并計算。

第三十三條 保險公司和其委托的保險資產(chǎn)管理公司應(yīng)當(dāng)約定獨立的托管人。

托管人應(yīng)當(dāng)是符合中國保監(jiān)會規(guī)定條件的商業(yè)銀行或者其他專業(yè)金融機構(gòu)。

第三十四條 保險資產(chǎn)管理公司管理下列資金，應(yīng)當(dāng)由不同的投資管理人員分別管理，分別記賬：

（一）自有資金和受托管理的保險資金；

（二）受托管理同一保險公司不同性質(zhì)的保險資金。

保險資產(chǎn)管理公司應(yīng)當(dāng)公平對待其管理的不同保險資金。

第三十五條 保險資產(chǎn)管理公司因保險資金的管理運用、處分或者其他情形取得的財產(chǎn)，應(yīng)當(dāng)歸入保險資金。

除依照合同約定取得報酬外，保險資產(chǎn)管理公司利用受托管理的保險資金為自己謀取利益的，所得利益歸入受托管理的保險資金。

第三十六條 保險資產(chǎn)管理公司受托管理運用保險資金、托管人托管保險資金均應(yīng)當(dāng)訂立書面合同。

中國保監(jiān)會另行制定書面合同的內(nèi)容和格式指引。

第三十七條 保險資產(chǎn)管理公司依照合同約定取得資產(chǎn)管理費，并應(yīng)當(dāng)將收取資產(chǎn)管理費的情況向中國保監(jiān)會報告。

資產(chǎn)管理費率應(yīng)當(dāng)依照公平、合理的原則確定。

中國保監(jiān)會可以制定保險資產(chǎn)管理費率的標(biāo)準(zhǔn)。

第三十八條 保險資產(chǎn)管理公司不得有下列行為：

（一）提供擔(dān)保；

（二）承諾受托管理的資金不受損失或者保證最低收益；

（三）將受托管理的保險資金轉(zhuǎn)委托；

（四）利用受托保險資金為委托人以外的第三人牟取利益；

（五）與股東、委托保險資金管理運用的保險公司之間或者操縱不同來源的受托資金互相進行資金運用交易；

（六）以資產(chǎn)管理費的名義或者其他方式與委托人合謀獲取非法利益；

（七）國家有關(guān)法律、法規(guī)及監(jiān)管部門禁止的其他行為。

第三十九條 由于保險資產(chǎn)管理公司違反國家有關(guān)規(guī)定或者合同約定，致使保險資金受到損失，保險資產(chǎn)管理公司應(yīng)當(dāng)賠償損失。在未賠償損失之前，不得取得報酬。

第四十條 保險資產(chǎn)管理公司管理運用保險資金業(yè)務(wù)的完整記錄和委托運用保險資金的合同文本應(yīng)當(dāng)保存15年以上。

第四十一條 保險資產(chǎn)管理公司應(yīng)當(dāng)定期或者根據(jù)合同約定報告受托管理的保險資金的管理運用、處分及收支情況。

委托人有權(quán)查閱、抄錄或者復(fù)制與其委托保險資金有關(guān)的賬目以及其他文件，并有權(quán)要求受托人作出說明。

第四十二條 保險資產(chǎn)管理公司的自有資金與受托管理的保險資金的年終財務(wù)報告應(yīng)當(dāng)經(jīng)會計師事務(wù)所審計。

第四十三條 保險資產(chǎn)管理公司和保險資金托管人對委托人以及保險資金運用的情況和資料負(fù)有依法保密義務(wù)。

第四十四條 保險資產(chǎn)管理公司作為受托人管理運用、處分受托資金所產(chǎn)生的債權(quán)，不得與保險資產(chǎn)管理公司自有財產(chǎn)所產(chǎn)生的債務(wù)相抵銷。

保險資產(chǎn)管理公司作為受托人管理運用、處分不同委托人的財產(chǎn)所產(chǎn)生的債權(quán)債務(wù)，不得相互抵銷。

保險資產(chǎn)管理公司與其它社會組織或者個人發(fā)生民事糾紛，其受托管理的保險資金不得用于扣押、凍結(jié)、抵償?shù)取?/p>

第四章 風(fēng)險控制和監(jiān)督管理

第四十五條 保險資產(chǎn)管理公司應(yīng)當(dāng)建立完善的公司法人治理結(jié)構(gòu)和有效的內(nèi)控制度，設(shè)立投資決策部門和風(fēng)險控制部門，建立相互監(jiān)督的制約機制。

第四十六條 保險資產(chǎn)管理公司應(yīng)當(dāng)加強信息化建設(shè)，建立完備的投資決策、資金運用和財務(wù)核算的信息管理系統(tǒng)。

保險資產(chǎn)管理公司應(yīng)當(dāng)有與業(yè)務(wù)操作相關(guān)的安全保衛(wèi)措施。

第四十七條 保險資產(chǎn)管理公司應(yīng)當(dāng)根據(jù)有關(guān)規(guī)定設(shè)立監(jiān)事會。

委托人可以向受托管理保險資金的保險資產(chǎn)管理公司派駐監(jiān)督人員。監(jiān)督人員代表委托人監(jiān)督保險資產(chǎn)管理公司履行合同情況，但不得干預(yù)保險資產(chǎn)管理公司的正常業(yè)務(wù)。

第四十八條 保險資產(chǎn)管理公司有權(quán)列席保險公司資產(chǎn)負(fù)債匹配管理部門的有關(guān)會議。

第四十九條 保險資產(chǎn)管理公司應(yīng)當(dāng)在保險資金委托管理合同和托管合同簽訂之日起20日內(nèi)向中國保監(jiān)會報送合同的復(fù)印件。

第五十條 保險資產(chǎn)管理公司應(yīng)當(dāng)按照中國保監(jiān)會的規(guī)定報送資產(chǎn)負(fù)債表、損益表、業(yè)務(wù)統(tǒng)計表、財務(wù)分析報告等有關(guān)報表及其他資料。

中國保監(jiān)會另行發(fā)布保險資產(chǎn)管理公司報送報表的內(nèi)容和格式。

第五十一條 中國保監(jiān)會對保險資產(chǎn)管理公司的監(jiān)督檢查采取現(xiàn)場監(jiān)管與非現(xiàn)場監(jiān)管相結(jié)合的方式。

中國保監(jiān)會可以委托會計師事務(wù)所等專業(yè)中介機構(gòu)對保險資產(chǎn)管理公司進行檢查。

第五十二條 保險公司和保險資產(chǎn)管理公司違反本規(guī)定及有關(guān)法律法規(guī)的，中國保監(jiān)會依據(jù)《保險法》及有關(guān)行政法規(guī)給予保險公司、保險資產(chǎn)管理公司及其高級管理人員和直接責(zé)任人員行政處罰。

第五章 附則

第五十三條 本規(guī)定自2004年6月1日起施行。

本內(nèi)容來源于政府官方網(wǎng)站，如需引用，請以正式文件為準(zhǔn)。

第二篇：保險資產(chǎn)管理公司如何持續(xù)發(fā)展

保險資產(chǎn)管理公司如何持續(xù)發(fā)展

目前國內(nèi)保險資產(chǎn)管理行業(yè)仍處于規(guī)范化發(fā)展的初始階段，保險資產(chǎn)管理行業(yè)如何抓牢市場機遇，在現(xiàn)行的制度框架下實現(xiàn)投資渠道的多樣化，將是決定行業(yè)未來定位和走向的關(guān)鍵。“十二五”期間，國內(nèi)的保險行業(yè)定將穩(wěn)健成長，而隨著受托資產(chǎn)規(guī)模的擴大，保險資產(chǎn)管理公司將會有更大的用武之地。

□陳卓苗

自2004年4月保監(jiān)會《保險資產(chǎn)管理公司管理暫行規(guī)定》出臺以來，保險資產(chǎn)管理公司得到了迅速的發(fā)展。至2005年底，保監(jiān)會批準(zhǔn)了第一批次的5家中資保險資產(chǎn)管理公司；緊接著在2006年，又相繼批準(zhǔn)了4家專業(yè)國有保險資產(chǎn)管理公司和1家外資保險資產(chǎn)管理公司在我國建立并開展業(yè)務(wù)，逐步形成了國內(nèi)9家國內(nèi)資產(chǎn)管理公司以及1家外資資產(chǎn)管理公司的9+1行業(yè)格局。2010年12月，生命人壽得到保監(jiān)會關(guān)于籌建資產(chǎn)管理公司的批復(fù)，成為第一家允許成立資產(chǎn)管理公司的中小險企，打破了持續(xù)多年的9+1格局。在各公司的受托資金量穩(wěn)步增長、保監(jiān)會頒布的保險資金運作范圍逐步放寬以及保險公司業(yè)務(wù)擴大影響力不斷增長的宏觀環(huán)境下，國內(nèi)保險資產(chǎn)管理公司的發(fā)展前景相當(dāng)樂觀。

專業(yè)與集約化

——公司核心價值

保險公司單獨設(shè)立保險資產(chǎn)管理的子公司，而不是在母公司的保費投資部門獨立運作，這主要是由保險資金管理的業(yè)務(wù)屬性所決定的。根據(jù)保監(jiān)會2010年8月開始實行的《保險資金運用管理暫行辦法》第四條規(guī)定，保險資金運用必須穩(wěn)健，遵循安全性原則，符合償付能力監(jiān)管要求，根據(jù)保險資金性質(zhì)實行資產(chǎn)負(fù)債管理和全面風(fēng)險管理，實現(xiàn)集約化、專業(yè)化、規(guī)范化和市場化。由此可見，出于專業(yè)化、規(guī)范化的經(jīng)營考慮，保險公司內(nèi)部的核心團隊所擅長的保險營銷服務(wù)能力不能專業(yè)化服務(wù)于保險資金在資本市場的投資活動，從而需要一支從純粹的保險業(yè)務(wù)中分離出更專業(yè)的投資隊伍來管理巨額受托資金，更好地實現(xiàn)保險公司的盈利目的。

而如何在目前國內(nèi)證券公司、基金公司、第三方資產(chǎn)管理公司等穩(wěn)步發(fā)展的同時，保持自己的一席之地并且實現(xiàn)穩(wěn)定盈利，取決于保險資產(chǎn)管理公司的定位與行業(yè)優(yōu)勢。保險資產(chǎn)管理公司的受托資金規(guī)模有其天然的規(guī)模經(jīng)營優(yōu)勢，動輒上千億元的委托資本量在市場運作中絕對是不容小視的機構(gòu)力量，良好的運作策略可以將集約、規(guī)范管理的優(yōu)勢發(fā)揮到最好。

謹(jǐn)慎的投資管理

——行業(yè)發(fā)展初期的關(guān)鍵

相對于發(fā)展比較成熟的證券基金等市場，我國保險資產(chǎn)管理公司起步不到十年，公司發(fā)展尚面臨不少不確定的經(jīng)營風(fēng)險，主要包括潛在的信用敞口、市場不確定性帶來的市場風(fēng)險、投資組合變現(xiàn)能力不足產(chǎn)生的流動性風(fēng)險等等。為了從源頭上使各保險公司的償付能力受到股市波動的干擾最小化，也為國內(nèi)保險公司更好地實現(xiàn)長期目標(biāo)和品牌價值打好基礎(chǔ)，《保險資金運用管理暫行辦法》中明確規(guī)范了各

保險公司資金運用的尺度，同時也規(guī)定了保險資金的合理投資形式、合適的保險資金托管銀行以及投資管理人的符合條件等等，其中包括明確對投資管理進行量化，規(guī)定資金運用于股票和股票型基金的賬面余額不得超過上期末總資產(chǎn)的20%。

保險資產(chǎn)管理公司應(yīng)該進一步加強資產(chǎn)委托管理的風(fēng)險控制，通過完善的制度和流程、運用先進的技術(shù)手段、強大的信息系統(tǒng)及完善的內(nèi)外部風(fēng)控管理等各種風(fēng)險控制手段和工具。同時，保險資產(chǎn)管理公司應(yīng)該建立事前預(yù)防、事中控制、事后評估和監(jiān)控及持續(xù)跟蹤與落實的機制，確保資產(chǎn)委托管理的風(fēng)險處在可控范圍內(nèi)。事前預(yù)防包括了制定擬投資方案的風(fēng)險評估及信用評級，再依托風(fēng)險評估報告及內(nèi)部評級報告進行合法合規(guī)檢查；事中控制是指公司內(nèi)部對投資方案設(shè)定限制參數(shù)以時刻檢查其風(fēng)險性，隨后通過風(fēng)控系統(tǒng)對諸如集中度指標(biāo)、投資組合VaR等進行監(jiān)控；事后評估則是在一輪投資實施過后，總結(jié)、調(diào)整、完善之前的投資限定參數(shù)，并且做投資績效歸因的核算，為之后的投資策略做鋪墊。

不過，現(xiàn)今競爭如此激烈的金融市場中，僅僅采取保守型的風(fēng)控手段既無法完美地規(guī)避市場性波動的負(fù)面效應(yīng)，更無法實現(xiàn)超額收益。保險資產(chǎn)管理公司應(yīng)該不失時宜地運用好衍生產(chǎn)品及組合投資，更得力地對沖投資風(fēng)險。現(xiàn)行規(guī)章中明確了保險資金的投資對象包括不動產(chǎn)及金融衍生工具等5類產(chǎn)品，保險資產(chǎn)管理公司應(yīng)當(dāng)善于運用相關(guān)產(chǎn)品。比如我國2010年上半年股指期貨正式出臺，保險資產(chǎn)管理公司可以運用這種金融衍生產(chǎn)品，利用股指期貨進行資產(chǎn)配置，實

現(xiàn)套期保值和風(fēng)險對沖的目的。除了股指期貨之外，利率互換（Swap）、久期匹配（Duration Matching）和免疫（Immunization）等現(xiàn)金流管理方法也值得保險資產(chǎn)管理的決策者嘗試。由于近來我國為抑制流動性過快增長而多次上調(diào)存款準(zhǔn)備金及基準(zhǔn)利率，保險資產(chǎn)管理公司之前的定期存款及協(xié)議存款都面臨機會成本的損失，為此，通過利率互換的方式能夠獲得浮動利率的現(xiàn)金流，在最近的宏觀大環(huán)境下更好地兼顧資金的盈利性及安全性。

多元化與開放

——自身未來品牌價值的實現(xiàn)

要真正使國內(nèi)保險資產(chǎn)管理公司在日愈激烈的市場環(huán)境中有更為舉足輕重的地位，客觀上要求保險資產(chǎn)管理公司借鑒國外同業(yè)的經(jīng)驗對自身的投資品種進行多元化管理，也要求監(jiān)管機構(gòu)給予更開放的市場操作環(huán)境。

在國外金融混業(yè)經(jīng)營體制下，保險集團的資產(chǎn)管理公司被視作投資性公司，所從事的業(yè)務(wù)范圍十分廣泛。我國保險資產(chǎn)管理公司不僅可以投資股票、債券及基金市場，更可以將業(yè)務(wù)拓展到重大國家項目的股權(quán)債權(quán)投資中，加大外匯、期貨交易的數(shù)量，逐步向國際領(lǐng)先的資產(chǎn)管理公司靠攏。保監(jiān)會在《保險資金間接投資基礎(chǔ)設(shè)施項目試點管理辦法》中已明確鼓勵保險資金投資符合國家發(fā)展戰(zhàn)略計劃并且關(guān)系民生和社會效益的項目。這意味著保險資產(chǎn)管理公司不單是要實現(xiàn)受托資金的增值，更要利用好充裕的保費資金投入到有價值的實體經(jīng)濟中，比如扶助綠色能源項目，為有遠(yuǎn)景但融資困難的課題、工程提

供投資，在實現(xiàn)企業(yè)價值最大化的同時提高公司在社會責(zé)任心方面的品牌知名度。

保險資產(chǎn)管理公司應(yīng)開發(fā)多種保險投連理財產(chǎn)品，以面對客戶的風(fēng)險-收益偏好的不同并滿足潛在消費群。對于保險資金管理而言，產(chǎn)品的多元化意味著管理流程的復(fù)雜化，保險資產(chǎn)管理公司需要設(shè)立更多賬戶以明細(xì)投資策略和收益情況，同時投資團隊需要根據(jù)不同委托人的要求去匹配投資組合。雖然在我國當(dāng)前行業(yè)發(fā)展階段下產(chǎn)品研發(fā)成本高、技術(shù)難度大，但隨著保險資產(chǎn)管理行業(yè)的逐步發(fā)展以及保險母公司業(yè)務(wù)的不斷擴大，保險資產(chǎn)管理產(chǎn)品多元化將會是大勢所趨。

保險資產(chǎn)管理公司經(jīng)營的多樣化還包括受托對象和管理資金的多樣化。國外資產(chǎn)管理公司不僅接受母公司委托從事資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，還為外部客戶服務(wù)，受托管理其他客戶資產(chǎn)；他們所管理的資金除保險資金外，還涉及銀行、養(yǎng)老金、共同基金、不動產(chǎn)、私募等眾多領(lǐng)域。目前國內(nèi)同業(yè)絕大多數(shù)公司的受托對象仍以母公司受托資產(chǎn)為主，管理資金相對單一。保險資產(chǎn)管理公司實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展客觀上要求他們借鑒國外經(jīng)驗，從單一的保險子公司受托關(guān)系轉(zhuǎn)變?yōu)椴糠止蓟氖袌鲫P(guān)系。當(dāng)然，開放的市場環(huán)境需要得到保監(jiān)會、證監(jiān)會的認(rèn)同，需要在投資指引的條款規(guī)則上適當(dāng)適時地放寬約束，在規(guī)范委托受托關(guān)系的前提下，給保險資產(chǎn)管理公司更廣闊的運作空間，確保在風(fēng)險可控的前提下實現(xiàn)利潤最大化。

第三篇：保險資產(chǎn)管理公司的設(shè)立

保險資產(chǎn)管理公司的設(shè)立 保險資產(chǎn)管理公司是專門管理保險資金的金融機構(gòu)。主要業(yè)務(wù)是接受保險公司委托管理保險基金,目標(biāo)是使保險基金保值、增值。保險資產(chǎn)管理公司一般由保險公司或保險公司的控股股東發(fā)起成立。

受委托之后，保險資產(chǎn)管理公司可以管理運用其股東的保險資金或股東控制的保險公司的資金，也可以管理運用自有資金。但保險資金運用不得突破保險法規(guī)定，僅限于銀行存款、買賣政府債券、金融債券和國務(wù)院規(guī)定的其他形式。而且資產(chǎn)管理公司不得承諾受托管理的資金不受損失或保證最低收益，不得利用受托保險資金為委托人以外的第三人牟取利益，也不得操縱不同來源資金進行交易。2011年起保險資產(chǎn)管理公司的注冊資本最低限額為1億元人民幣或者等值的自由兌換貨幣，其注冊資本應(yīng)當(dāng)為實繳貨幣資本

設(shè)立保險資產(chǎn)管理公司，主要發(fā)起人應(yīng)當(dāng)為保險集團公司或者保險公司，該保險集團公司或者保險公司應(yīng)當(dāng)具備下列條件”，其中：第一款調(diào)整為“經(jīng)營保險業(yè)務(wù)5年以上”；第三款調(diào)整為“償付能力不低于150％，總資產(chǎn)不低于100億元人民幣，保險集團公司的總資產(chǎn)不低于150億元人民幣”

之前保險險資產(chǎn)管理公司一直維持著“9+1”格局。即人保、人壽、平安、中再保、太保、新華、泰康、華泰和太平9家保險資產(chǎn)管理公司，以及友邦設(shè)立的外資保險資產(chǎn)管理中心。2010年底，生命人壽資產(chǎn)管理公司獲保監(jiān)會批準(zhǔn)籌建，業(yè)內(nèi)人士分析，停滯多年的資產(chǎn)管理公司審批正在開閘，但是隨之更改的規(guī)定似乎在收緊入口，給原有的想象空間增加了很多不確定性。

第四篇：中國保險資產(chǎn)管理公司名單

中國人保資產(chǎn)管理股份有限公司中國人壽資產(chǎn)管理有限公司平安資產(chǎn)管理有限責(zé)任公司太平洋資產(chǎn)管理有限責(zé)任公司泰康資產(chǎn)管理有限責(zé)任公司

新華資產(chǎn)管理股份有限公司太平資產(chǎn)管理有限公司

華泰資產(chǎn)管理有限公司

中國再保險資產(chǎn)管理股份有限公司

第五篇：學(xué)校貴重資產(chǎn)管理暫行規(guī)定

學(xué)校貴重資產(chǎn)管理暫行規(guī)定

一、學(xué)校為教學(xué)、辦公配備的電腦、空調(diào)、照相機、錄像機、空調(diào)、電磁爐、放像機、VCD、DVD、電視機、音像書籍、辦公桌凳、實驗器材、體育器材以及教室多媒體系統(tǒng)等等，價值在50元以上的物品均列為貴重物品。

二、班級多媒體設(shè)備的第一責(zé)任人為班主任老師；微機老師、計算機中心負(fù)責(zé)人，各處室主任、教研組長、實驗室管理員等均為相關(guān)物品管理的第一責(zé)任人。

三、學(xué)校貴重資產(chǎn)嚴(yán)禁任何人私自改變使用用途，未經(jīng)部門負(fù)責(zé)人允許不得隨意挪動物品擺放位置。

四、照相、錄像器材、體育器材、實驗器材等需要借出的，必須由校長簽字，總務(wù)處備案，相關(guān)負(fù)責(zé)人要敦促借用者及時歸還入庫。

五、所有貴重物品必須由負(fù)責(zé)人建立檔案，進行編號、分類登記，卡物相符，保證配套使用。

六、加強對貴重物品的檢查、維護和保養(yǎng)工作，注意庫房通風(fēng)，防霉、防潮、防銹，防腐、防塵。

七、正常使用過程中出現(xiàn)損壞的，由相關(guān)負(fù)責(zé)人及時報請總務(wù)處維修，實在無法維修的，按照有關(guān)規(guī)定填寫器材報損登記表，并寫出損壞說明的書面材料存檔。

八、因管理失職造成的丟失或者損壞，由責(zé)任人負(fù)責(zé)追回?fù)p失，無法追回的，由處室負(fù)責(zé)人負(fù)責(zé)賠償。

實驗中學(xué)總務(wù)處