第一篇：陜西省證券從業資格《證券交易》：證券交易場所試題

陜西省證券從業資格《證券交易》：證券交易場所試題

一、單項選擇題（共 25題，每題2分，每題的備選項中，只有1個事最符合題意）

1、偏股型基金中股票的配置比例一般為（）。A．30%～40% B．70%～90% C．40%～60% D．50%～70%

2、境外上市外資股以人民幣標明面值，采取__形式。A．記名股票 B．不記名股票 C．優先股票 D．非流通股票

3、首次公開發行股票，如果將上網定價發行的申購日作為T日，則對申購資金進行驗資日為__日。A．T+1 B．T+2 C．T+3 D．T+4

4、中國結算上海分公司在__日下午進行證券和資金交收。A．T B．T+1 C．T+2 D．T+3

5、回購交易是在現貨交易的基礎上延伸出來的，它結合了__的兩層特點。A．期貨交易和期權交易 B．現貨交易和期貨交易 C．現貨交易和期權交易 D．現貨交易和遠期交易

6、對于成長型的股票，（）是最常見的輔助估值工具。A．每股盈余成長率 B．現金流折現 C．市凈率 D．市盈率

7、買入債券后持至期滿，取得利息收入和按面值償還的本金，此時投資者得到的收益率是__。A．直接收益率 B．到期收益率 C．持有期收益率 D．贖回收益率

8、基金托管人對基金管理人的投資運作進行監督，包括__。A．投資對象 B．投資范圍 C．投資比例

D．禁止投資行為

9、武士債券的面值為__。A．美元 B．日元

C．發行國貨幣 D．國際貨幣單位

10、下列對股票市盈率的簡單估計方法中不屬于利用歷史數據進行估計的方法是__。

A．市場歸類決定法 B．算術平均數法 C．趨勢調整法 D．回歸調整法

11、保本比例是到期時投資者可獲得的本金保障比率，常見的保本比例介于（）之間。

A．70%-100% B．80%-100% C．90%-100% D．95%～100%

12、我國開放式基金的贖回費率不超過贖回金額的__。A．1% B．2% C．3% D．5%

13、證券公司融資融券業務合同由__統一制定。A．證券公司 B．證券交易所 C．證監會

D．證券業協會

14、__的投資對象主要是那些大盤藍籌股、債券等收益比較穩定的有價證券。A．成長型基金 B．收入型基金 C．平衡型基金 D．混合型基金

15、金融衍生工具的價值與基礎產品或基礎變量緊密相連，具有規則的變動關系，這體現了金融衍生工具的__特征。A．跨期性 B．期限性 C．聯動性

D．不確定性或高風險性

16、根據2007年上海證券交易所公布的最新行業分類，滬市841家上市公司分為__大行業。A．2 B．5 C．10 D．15

17、深圳證券交易所A股傭金的收取起點為__元。A．5 B．10 C．50 D．100

18、假設某開放式基金的單位資產凈值為1.20元，申購手續費為3%，贖回手續費率是 2%，則該基金的申購價和贖回價分別為__元。A．1.2 1.2 B．[1.2×(1+3%)] [1.2×(1+2%)] C．[1.2×(1+3%)] [1.2×(1-2%)] D．[1.2×(1+3%)] 1.2

19、在個別資本成本的計算中，不用考慮籌資費用影響的是__。A．長期借款成本 B．債券成本

C．保留盈余成本 D．普通股成本

20、__的出臺，標志著我國公司債券發行工作的正式啟動。A．《公司債券發行試點辦法》

B．《上市公司股東發行可交換公司債券試行規定》

C．《銀行間債券市場非金融企業債務融資工具管理辦法》 D．《證券公司管理暫行辦法》

21、關于基金投資比例的規定，下列說法錯誤的是__。

A．1只債券基金投資于債券的比例，不得低于該基金資產總值的80% B．1只基金持有1家上市公司的股票，不得超過該基金資產凈值的10% C．單只基金投資于同一原始權利人的各類資產支持證券的比例，不得超過該基金資產凈值的10% D．單只基金持有的全部資產支持證券，其市值不得超過該基金資產凈值的10%

22、證券公司從事證券發行上市保薦業務應當向（）申請保薦機構資格。A．中國證監會 B．國務院

C．證券業協會 D．證券交易所

23、目前我國封閉式基金按照__的比例計提基金托管費。A．0.15% B．0.20% C．0.25% D．0.30%

24、公司分配當年稅后利潤時，應當提取利潤的（）列入公司法定公積金。A．5% B．10% C．30% D．50%

25、積極的股票風格管理，若股票前景不妙則應該（），若前景良好則（）。A．增加權重；增加權重 B．增加權重；降低權重 C．降低權重；降低權重 D．降低權重；增加權重

二、多項選擇題（共25題，每題2分，每題的備選項中，有2個或2個以上符合題意，至少有1個錯項。錯選，本題不得分；少選，所選的每個選項得 0.5 分）

1、證券交易所在會員監管過程中，對存在或者可能存在問題的會員，可以根據需要采取的措施有__。A．口頭警示 B．書面警示 C．要求整改 D．約見談話

2、根據我國《刑法》的規定，編造并且傳播影響證券、期貨交易的虛假信息，擾亂證券、期貨交易市場，造成嚴重后果的，處________年以下有期徒刑或者拘役，并處或者單處________罰金。__ A．3；1萬元以上5萬元以下 B．5；1萬元以上5萬元以下 C．3；1萬元以上10萬元以下 D．5；1萬元以上10萬元以下

3、關于基金管理人和基金托管人從事基金管理活動取得的收入有關的稅收，以下說法正確的有（）。A．依稅法征收企業所得稅 B．依稅法規定征收營業稅

C．依稅法規定暫免征收企業所得稅 D．依稅法規定暫免征收營業稅

4、在代辦股份轉讓系統掛牌的公司包括__。A．原NET系統掛牌的公司 B．原STAQ系統掛牌的公司 C．滬、深所退市公司 D．已ST的上市公司

5、保本基金的期限一般在__年。A．1～3 B．3～5 C．5～7 D．7～9

6、報價券商應通過專用通道，按接受投資者報價委托的__順序向報價系統申報。A．價格高低 B．數量多少 C．時間先后 D．規模大小

7、認股權證實質上是一種股票的__。A．短期看漲期權 B．短期看跌期權 C．長期看漲期權 D．長期看跌期權

8、下列關于凸性的說法錯誤的是__。

A．由于存在凸性，債券價格隨著利率的變化而變化的關系就接近于一條凸函數而不是直線函數

B．凸性的作用在于可以彌補債券價格計算的誤差，更準確地衡量債券價格對收益率變化的敏感程度

C．凸性對于投資者是有利的，在其他情況相同時，投資者應當選擇凸性更大的債券進行投資

D．當預期利率波動較大時，較高的凸性不利于投資者提高債券投資收益

9、基金的場外資金清算包括__。A．申購新股的資金清算 B．增發新股的資金清算 C．回購交易的資金清算

D．支付基金相關費用的資金清算

10、證券公司、保險公司和信托投資公司可以在（）上參加記賬式國債的招標發行及競爭性定價過程，向財政部直接承銷記賬式國債。A．證券交易所債券市場 B．全國銀行間債券市場 C．證券交易所股票市場 D．全國銀行間股票市場

11、按照現行有關規定，上海證券交易所B股結算費的收取標準為__。A．成交金額的0.1% B．成交金額的0.05% C．成交金額的0.05%，不超過500美元 D．成交金額的0.05%，不超過500港元

12、下列敘述正確的有__。

A．只有股份有限公司才能發行股票

B．機構投資者是證券市場最廣泛的投資者

C．2005年，我國首次明確個人可以從事資本項目交易

D．按照我國現行法規，企業年金可由年金受托人或受托人指定的專業投資機構進行證券投資

13、首次公開發行股票時，如發行人發行過內部職工股，招股說明書應披露內部職工股的__。A．發行情況

B．風險隱患責任的承擔主體 C．歷次托管情況

D．最大20名持有人情況

14、影響投資者風險承受能力和收益需求的各項因素有（）。A．投資者的年齡或投資周期 B．資產負債狀況

C．財務變動狀況與趨勢 D．財富凈值

15、有價證券是__的一種形式。A．虛擬資本 B．權益資本 C．貨幣資本 D．商品資本

16、下列各項中，屬于投資收益的有（）。A．ETF替代損益

B．股票投資獲得的差價 C．買入返售金融資產收入 D．持有股票獲得的股利

17、公司清算時，公司財產的清算順序正確的是__。

A．繳納所欠稅款→支付清算費用→職工工資→社會保險費用→法定補償金→按股東所持有股份比例分配剩余財產

B．支付清算費用→職工工資→法定補償金→社會保險費用→繳納所欠稅款→按股東所持有股份比例分配剩余財產

C．支付清算費用→職工工資→社會保險費用→法定補償金→繳納所欠稅款→按股東所持有股份比例分配剩余財產

D．職工工資→支付清算費用→社會保險費用→法定補償金→繳納所欠稅款→按股東所持有股份比例分配剩余財產

18、基金產品線是指一家基金管理公司所擁有的不同基金產品及其組合。考察基金產品線的內涵一般不包括（）。A．產品線的高度 B．產品線的深度 C．產品線的長度 D．產品線的寬度

19、我國禁止將回購資金用于（）A．固定資產投資 B．調劑寸頭

C．期貨市場投資 D．股本投資

20、我國金融債券的發行始于__。A．1982年

B．北洋政府時期 C．國民黨政府時期

D．1994年，我國政策性銀行成立后

21、根據__的不同，可以將基金分為封閉式基金、開放式基金。A．運作方式 B．法律形式 C．投資對象 D．投資目標

22、按開設證券賬戶的投資主體分類，證券賬戶可分為（）。A．自然人賬戶 B．法人賬戶 C．境外投資者賬戶 D．基金賬戶

23、提高員工素質是防范交易差錯的基礎。員工的素質包括：（）。A．具有良好的工作態度，認真仔細地辦理每一筆代理業務 B．具有較為熟練的技能，能夠及時高效地處理每一筆代理業務

C．具有較為豐富的證券交易知識，包括交易程序、交易環節、交易方式和交易費用，熱情回答客戶所提出的每一問題 D．具有開拓精神

24、無記名國債屬于__。A．記賬式債券 B．實物債券 C．憑證式債券 D．以上都不是

25、目前，上市證券的集中交易主要采用__方式。A．凈額結算 B．全額結算 C．定期結算 D．隨時結算

第二篇：2016年陜西省證券從業資格《證券交易》：標的證券考試試題

2016年陜西省證券從業資格《證券交易》：標的證券考試

試題

一、單項選擇題（共 25題，每題2分，每題的備選項中，只有1個事最符合題意）

1、__股是指注冊在我國內地、上市地在我國香港的外資股。A．A B．H C．N D．S

2、證券公司經營證券經紀業務的，其凈資本不得低于人民幣（）萬元。A．1000 B．2000 C．3000 D．5000

3、《證券法》規定，向不特定對象發行的證券票面總值超過人民幣__元的，應當由承銷團承銷。A．3000萬 B．5000萬 C．8000萬 D．1億

4、企業債券的發行，應組織承銷團以余額包銷的方式承銷，各承銷商包銷的企業債券余額原則上不得超過其上年末凈資產的__。A．1/2 B．1/3 C．1/4 D．1/5

5、中國境內商業銀行等存款類金融機構以及證券公司、保險公司、信托投資公司等非存款類金融機構，可以申請成為（）國債承銷團成員。A．記名式 B．憑證式 C．電子式 D．記賬式

6、根據我國《證券公司風險控制指標管理方法》規定，證券公司的自營股票規模不得超過其凈資本的__。A．50% B．60% C．80% D．100%

7、__是指保持資產組合中各類資產的固定比例。A．投資組合保險策略 B．買入并持有戰略 C．動態資產配置 D．恒定混合策略

8、首次公開發行股票，應當通過向__詢價的方式確定股票發行價格。A．社會公眾

B．特定機構投資者 C．國外投資機構 D．國內自然人

9、ETF的漢譯名稱為__。A．存托憑

B．交易所交易基金 C．上市開放式基金 D．指數參與份額

10、在計算GDP時，區分國內生產和國外生產一般以常住居民為標準。常住居民指的是__。

A．居住在本國的公民

B．居住在本國的公民和外國居民

C．居住在本國的公民和暫居外國的本國公民

D．居住在本國的公民、暫居外國的本國公民和長期居住在本國但未加入本國國籍的居民

11、根據《證券投資基金法》規定，封閉式基金擴募或者延長基金合同期限，應當符合相關條件，并經國務院證券監督管理機構核準，其中不包括__。A．基金運營業績良好

B．基金管理人最近1年內沒有因違法違規行為受到行政處罰或者刑事處罰 C．基金份額持有人大會決議通過 D．本法規定的其他條件

12、優先認股權是指__。A．當股份公司為增加公司資本發行新股時，原普通股股東享有的按其持股比例、以低于市價的某一特定價格優先認購一定數量新發行股票的權利 B．當股份公司為增加公司資本發行新股時，原普通股股東享有的按其持股比例、以市價優先認購一定數量新發行股票的權利

C．當股份公司為增加公司資本發行新股時，原普通股股東享有的以低于市價的某一特定價格優先認購任意數量新發行股票的權利 D．當股份公司為增加公司資本發行新股時，原普通股股東享有的按其持股比例、以高于市價的某一特定價格優先認購任意數量新發行股票的權利

13、某國債面值為100元，票面利率為5%，起息日是2009年8月5日，交易日是2009年 12月18日。交易日掛牌顯示的應計利息額為__元。A．1.24 B．1.86 C．2.24 D．2.86

14、股權分置改革是為解決A股市場相關股東之間的利益平衡問題而采取的舉措，對于同時存在H股或B股的A股上市公司，由（）協商解決股權分置問題。A．董事會 B．A股市場相關股東 C．H股市場相關股東 D．B股市場相關股東

15、股票投資風格指數是對股票投資風格進行（）的指數。A．風險評價 B．業績評價 C．資產評價 D．負債評價

16、契約型基金投資者的權利主要體現在__。A．基金公司章程 B．基金合同條款 C．基金制度 D．口頭約定

17、證券公司凈資本或其他風險控制指標不符合規定標準的，中國證監會派出機構應當責令公司限期改正，在5個工作日內制定并報送整改計劃，整改期限最長不超過__個工作日。A．10 B．15 C．20 D．30

18、關于基金托管人的托管費，下列敘述不正確的是__。A．基金托管人為基金提供服務而向基金收取的費用 B．托管費從基金資產中提取

C．托管費率會因基金種類不同而異

D．通常按照基金資產凈值的一定比例提取，逐月計算并累計，按年支付給托管人

19、股票所代表的資本在其運營過程中的真正價值是__ A．股票的市場價值 B．股票的票面價值 C．股票的帳面價值 D．股票的內在價值

20、社會保障基金的資金投資范圍規定，用于銀行存款和國債的投資比例__。A．不高于50% B．不低于50% C．不低于40% D．不低于10%

21、__對人民幣債券發行利率進行管理。A．中國證監會 B．財政部

C．中國人民銀行 D．中國銀監會

22、以下屬于境內上市的外資股的股票是__。A．S股 B．B股 C．N股 D．L股

23、截至2009年12月，中國證監會累計批準__家合格境外機構投資者進入我國證券市場。A．90 B．83 C．76 D．54

24、債券投資的主要風險是__。A．信用風險 B．利率風險 C．稅收風險 D．政策風險

25、在證券回購交易中，融人資金方做處理__。A．買入 B．賣出 C．平倉 D．報單

二、多項選擇題（共25題，每題2分，每題的備選項中，有2個或2個以上符合題意，至少有1個錯項。錯選，本題不得分；少選，所選的每個選項得 0.5 分）

1、其他條件相同時，債券價格收益率值變小，說明債券的價格波動性__。A．可忽略不計 B．變小 C．不變 D．變大

2、基金持有人大會采用通訊方式開會時，召集人按基金契約規定公布會議通知后，必須在幾個工作日內連續公布相關提示性公告__ A．2 B．3 C．4 D．5

3、下列各項屬于發行可轉換證券可能會帶來的更大的風險的是（）。

A．當公司高速成長時，持有者可能不會轉換為股票，使公司無法達到改變資本結構的目的

B．當公司高速成長時，持有者會轉換為股票成為普通股股東，稀釋了每股收益和剩余控制權

C．當公司業績不佳時，持有者會轉換為股票，使股票市值下降

D．當公司業績不佳時，可轉換證券的價值會下降，導致持有者發生損失

4、以下對于股票的內在價值和市場價格之間的關系，說法正確的有（）。A．股票的內在價值決定股票的市場價格 B．股票的市場價格總是圍繞其內在價值波動 C．股票的市場價格決定股票的內在價值

D．股票的內在價值總是圍繞其市場價格波動

5、以__為主的債券期貨是各主要交易所最重要的利率期貨品種。A．市政債券指數期貨 B．市政債券期貨 C．國債期貨

D．倫敦銀行間同業拆放利率期貨

6、假如投資者在深圳證券交易所市場做再回購交易，買入14天回購品種，到時這筆交易的回購價格為100.23元，則回購年收益率為__。A．6% B．7% C．8% D．9%

7、下列關于代銷的論述中，不正確的是__。A．代銷可分為全額代銷和余額代銷兩種

B．上市公司向原股東配售股份應當采用代銷方式發行

C．我國《證券法》規定，向不特定對象發行的證券票面總值超過人民幣5000萬元，應當由承銷團承銷

D．代銷是指證券公司將發行人的證券按照協議全部購入，或者在承銷期結束時將售后剩余證券全部自行購入的承銷方式

8、發行人應在披露上市公告書后__日內，將上市公告書文本一式五份分別報送中國證監會及發行人所在地的派出機構、上市的證券交易所。A．5 B．7 C．8 D．10

9、以下不屬于壟斷競爭型市場特點的是__。A．生產者眾多，各種生產資料可以流動 B．沒有一個企業能有效影響其他企業的行為 C．生產者對其產品的價格有一定的控制能力 D．生產的產品同種同質

10、證券管理公司董事會在公布基金半年報時，應經__以上獨立董事同意。A．1/3 B．1/2 C．2/3 D．3/4

11、下面給出關于清算的四種解釋，其中錯誤的是__。

A．指一定經濟行為引起的貨幣資金關系的應收、應付的計算

B．指公司、企業結束經營活動，收回債務，處置分配財產等行為的總和 C．企業與企業往來中應收或應付差額的軋計及資金匯劃 D．銀行同業往來中應收或應付差額的軋計及資金匯劃

12、ETF基金的三大特點是__。A．被動操作的指數基金 B．獨特的實物申購贖回機制 C．每個交易日的實時凈值公布

D．實行一級市場與二級市場并存的交易制度

13、下面關于股票的永久性的說法，錯誤的是__。A．股票的有效期與股份公司的存續期間相聯系，兩者是并存的關系 B．永久性是指股票所載有權利的有效性是變化的 C．股票持有者可以出售股票而轉讓其股東身份

D．對于股份公司來說，由于股東不能要求退股，所以通過發行股票募集到的資金，在公司存續期間是一筆穩定的自有資本

14、拉斯貝爾加權指數是指__。A．基期加權股價指數 B．計算期加權股價指數 C．簡單算術股價指數 D．幾何加權股價指數

15、嚴格地說，在證券回購交易過程中，以券融資方應確保在回購成交至購回日期間，其在登記結算機構保留存放的標準券的數量應__回購抵押的債券量，否則將按賣空國債的規定予以處罰。A．等于 B．小于 C．大于 D．約等于

16、基金資產保管的主要內容包括__。A．保管基金印章 B．管理基金資產賬戶

C．保管基金的重大合同、基金的開戶資料、預留印鑒、實物證券的憑證等重要文件

D．核對基金資產

17、（）是指證券公司根據有關法律、法規和投資委托人的投資意愿，作為管理人，與委托人簽訂資產管理合同，將委托人委托的資產在證券市場上從事股票、債券等金融工具的組合投資，以實現委托資產收益最大化的行為。A．融資融券業務 B．證券經紀業務

C．證券投資咨詢業務 D．證券資產管理業務

18、基金托管人代基金刻制的基金印章、基金財務專用章及基金業務章等基金印章均由（）代為保管和使用。A．證券登記結算公司 B．基金管理人 C．基金托管人 D．監管機構

19、在股份有限公司的新設分立方式下，公司將其__分割為兩個部分以上另外設立兩個公司。A．全部財產 B．全部負債 C．全部業務 D．全部債權

20、發行日交收方式適用于__。A．證券買賣雙方在交易達成后 B．上市公司分割股份并通知原股東更換新股

C．上市公司增資發行新股，原股東賣出其新股優先購股權 D．無法進行例行交收的客戶

21、根據標的物不同，招標發行可分為（）。A．價格招標、收益率招標和繳款期招標 B．價格招標、單一價格中標和多種價格中標 C．單一價格中標和多種價格中標 D．荷蘭式招標和美式招標

22、根據相關規定，證券營業部的通訊設備管理包括__。A．機型容量

B．機型先進，容量大

C．數量、質量管理，突發事件處 D．行情分析系統，數量、質量管理

23、基金評價的基礎在于假設基金經理比普通投資大眾具有__優勢。A．技術 B．信息 C．資源 D．專業

24、結算參與人首先需以在中國結算深圳分公司指定法人結算席位，開設__，并建立起結算參與人與中國結算深圳分公司之間的電子結算網絡 A．結算備付金賬戶 B．結算保證金賬戶 C．結算頭寸賬戶

D．結算備付金賬戶和結算保證金賬戶

25、下列不屬于證券交易內幕信息知情人的是__。A．發行人的監事 B．發行人的打字員

C．持有公司10%股份的股東 D．公司的實際控制人

第三篇：內蒙古2017年上半年證券從業資格《證券交易》：證券交易場所考試試題

內蒙古2017年上半年證券從業資格《證券交易》：證券交

易場所考試試題

一、單項選擇題（共 25題，每題2分，每題的備選項中，只有1個事最符合題意）

1、__重點規范了首次公開發行股票的詢價、定價以及股票配售等環節。完善了現行的詢價制度。

A．《證券發行與承銷管理辦法》

B．《首次公開發行股票并上市管理辦法》 C．《上市公司證券發行管理辦法》 D．《公司法》

2、證券公司應于每個會計結束后__內以書面形式向上海證券交易所報送集合資產管理計劃的單項審計意見。A．1個月 B．2個月 C．4個月 D．6個月

3、證券經紀商和客戶之間的關系是__。A．從屬 B．依附 C．委托代理 D．互相制約

4、一張債券的票面價值為100元，票面利率10%，不記復利，期限5年，到期一次還本付息，目前市場上的必要收益率是8%，按復利計算，這張債券的價格是__ A．100元 B．93.18元 C．107.14元 D．102.09元

5、下列基金類別中，__的管理費率最高。A．證券衍生工具基金 B．貨幣市場基金 C．股票基金 D．債券基金

6、根據深圳證券交易所的規定，ETF的申購、贖回清單不包括__。A．最小申購、贖回單位中的預估現金部分 B．前一交易日的基金份額凈值

C．必須用現金替代的各組合證券種類及代替金額

D．可以替代部分的現金占申購、贖回市值的現金比例上限

7、保本基金提供的保證類型一般不包括__。A．本金保證 B．收益保證 C．紅利保證 D．風險保證

8、獲準上市的基金，須于上市首日前的__個工作日內至少在一種中國證監會指定的報刊上公布上市公告書。A．7 B．5 C．3 D．1

9、某上市公司發行普通股1000萬股，每股面值1元，每股發行價格5元，支付手續費20萬元，支付咨詢費60萬元，該公司普通股本的會額為（）元。A．1000萬 B．4920萬 C．4980萬 D．500萬

10、積極的股票風格管理，若股票前景不妙則應該（），若前景良好則（）。A．增加權重；增加權重 B．增加權重；降低權重 C．降低權重；降低權重 D．降低權重；增加權重

11、公司應當自作出減少注冊資本決議之日起______日內通知債權人，并于______日內在報紙上公告。__ A．10 20 B．10 30 C．20 30 D．15 30

12、（）是指托管業務經營活動必須能在發生時準確、及時地記錄，按照“內部控制優先”的原則，新設機構或新增業務品種時，必須已建立相關的規章制度。A．合法性原則 B．完整性原則 C．及時性原則 D．有效性原則

13、上市公告或股份變動公告，須在交易所對上市申請文件審查同意后，且增發新股的可流通股份上市前__個工作日內刊登。A．1 B．2 C．3 D．4

14、關于可轉換公司債券，下列說法錯誤的是（）。

A．贖回期限越長、轉換比率越低、贖回價格越高，贖回的期權價值就越小，越有利于轉債持有人

B．在股價走勢向好時，贖回條款實際上起到強制轉股的作用

C．股票波動率越大，期權的價值越高，可轉換公司債券的價值越高 D．轉股價格越低，期權價值越高，可轉換公司債券的價值越高

15、證券公司從業人員在證券交易活動中，按其所屬的證券公司的指令或者利用職務違反交易規則的，責任應由__。A．其本人負責

B．所屬證券公司承擔全部責任 C．證券登記結算公司負連帶責任 D．證券登記結算公司負全部責任

16、涉及證券市場的法律、法規分為三個層次，即由國務院制定并頒布的______和由全國人民代表大會或全國人民代表大會常務委員會制定并頒布的______以及由證券監管部門和相關部門制定的______。__ A．行政法規；國家法律；部門規章 B．國家法律；行政法規；部門規章 C．國家法律；部門規章；行政法規 D．部門規章；國家法律；行政法規

17、不屬于會計報表附注披露的內容有__。

A．半報告一般不需要披露基金的主要會計政策和會計估計 B．半報告要對人事變動的狀況作出說明

C．半報告只對當期的報表項目進行說明，不需要說明兩個的報表項目 D．半報告不需要披露所有的關聯關系，只披露關聯關系的變化情況，關聯交易的披露期限也不同于報告

18、內核小組一般可由一定數量的專業人士構成，以下列出的數量不正確的是（）。A．8 B．10 C．15 D．20

19、對現代證券組合理論發展做出重大貢獻的學者，除馬柯威茨和他的學生夏普外，還包括__。A．戈登·亞歷山大 B．史蒂夫·羅斯 C．杰弗里·貝利 D．費舍·布萊克

20、下列關于送配股的股權登記方式的說法中，正確的是__。A．送配股的股權登記記錄不在股票賬戶的過戶記錄中逐筆反映 B．上海證券交易所對于未托管的實物股票派生的權證由承銷商認購

C．深圳證券交易所對未被認購且承銷商未予包銷的不予登記，在可配股份總數中扣除

D．深圳證券交易所對已托管但未進入清算系統的股份，配股權證由股權登記機構直接記入股東的證券賬戶下

21、中國證監會對監管對象所作的不定期檢查主要是指__。A．不定期要求監管對象報送相關報備材料 B．隨機抽樣調查

C．針對報備材料中發現的問題或接獲的舉報等對個別或部分公司及時、靈活地組織檢查

D．對檢查對象報送材料的審核時間長短不確定

22、發審委委員由有關行政機關、行業自律組織、研究機構和高等院校等推薦，由__聘任。A．中國證監會 B．中國證券業協會 C．研究機構 D．科研院所

23、《證券組合選擇》是由__發表的。A．哈理·馬柯威茨 B．威廉·夏普 C．理查德·羅爾 D．史蒂夫·羅斯

24、貼現債券是屬于__方式發行的債券。A．差價 B．溢價 C．折價 D．平價

25、首次公開發行股票并在創業板上市的，持續督導的期間為證券上市當年剩余時間及其后______個完整會計；創業板上市公司發行新股、可轉換公司債券的，持續督導的期間為證券上市當年剩余時間及其后______個完整會計。（）A．2；1 B．2；2 C．3；1 D．3；2

二、多項選擇題（共25題，每題2分，每題的備選項中，有2個或2個以上符合題意，至少有1個錯項。錯選，本題不得分；少選，所選的每個選項得 0.5 分）

1、在短期國庫券無風險利率的基礎上，我們可以發現規律但不包括__。A．同一種類型的債券，長期債券利率比短期債券低 B．股票的收益率一般低于債券 C．在通貨膨脹嚴重的情況下，債券的票面利率會降低或是會發行固定利率債券，這種情況是對購買力風險的補償

D．不同債券的利率不同，這是對信用風險的補償

2、根據我國的相關規定，下列證券中不屬于我國證券公司自營業務證券買賣對象的是__。A．B股 B．A股 C．基金券 D．權證

3、系列基金的特點主要表現在（）。A．多個基金共用一個基金合同 B．子基金獨立運作

C．子基金之間可以進行相互轉換 D．以其他基金為投資對象

4、在投資決策時，投資者應當正確認識每一種證券在風險性、收益性、__和時間性方面的特點。A．價格的多變性 B．價值的不確定性 C．流動性

D．個股籌碼的分配

5、開放式基金的贖回費在扣除手續費后，余額不得低于贖回費總額的__，并應當歸入基金財產。A．10% B．25% C．30% D．50%

6、將基金劃分為成長型、收入型和平衡型的依據是__。A．投資標的不同 B．投資目標不同 C．組織形式不同 D．交易方式不同

7、我國《證券公司融資融券業務試點管理辦法》規定，客戶交存的擔保價值與其債務的比例超過證券交易所規定的水平的，客戶可以按照證券交易所的規定和（）的約定，提取擔保物。A．融資融券合同 B．擔保協議

C．委托代理協議 D．托管協議

8、根據有關規定，上市公司因連續虧損，其股票暫停上市后，在法定期限內披露了相關信息，可在該信息披露后的5個工作日內向證券交易所提出恢復上市申請。前述所指的相關信息是__。

A．顯示公司已經盈利的第一個半報告 B．顯示公司已經盈利的第一個季度報告 C．顯示公司已經盈利的第四個季度報告

D．顯示公司盈利水平達到凈資產收益率6%以上的第一個報告

9、收益率在債券回購交易中對于融資融券方而言是其的__。A．費用 B．凈利潤 C．收益 D．成本

10、長期衡量通常是將考察期設定在__。A．2年(含)以上 B．3年(含)以上 C．4年(含)以上 D．5年(含)以上

11、下列關于網上定價發行認購成功者的確認方式的說法中，正確的是（）。A．按抽簽決定認購成功者? B．按價格優先原則決定認購成功者? C．按時間優先原則決定認購成功者? D．按客戶優先原則決定認購成功者

12、中國證監會規定，（）可以采用攤余成本法對持有的投資組合進行會計核算。A．平衡型基金 B．股票基金

C．貨幣市場基金 D．債券基金

13、關于資本市場線，下列敘述錯誤的是__。

A．資本市場線反映的是有效資產組合的期望收益率與風險程度之間的關系 B．資本市場線上的各點反映的是單項資產或任意資產組合的期望收益與風險程度之間的關系

C．資本市場線反映的是資產組合的期望收益率與其全部風險間的依賴關系 D．資本市場線上的每一點都是一個有效資產組合

14、證券經營機構自營買賣的對象__。A．包括上市證券 B．包括非上市證券 C．僅限于上市證券 D．僅限于非上市證券

15、通過滬、深證券交易所交易系統進行投票，其操作類似于__。A．股票買賣 B．申購配股權證 C．現金紅利發放 D．新股申購

16、在行為金融理論中，（）導致投資者不能根據變化了的情況修正增加的預測模型。

A．選擇性偏差 B．保守性偏差 C．過度自信 D．心理偏差

17、由于某種全局性的共同因素引起的投資收益的可能變動，這種因素以同樣的方式對所有證券的收益產生影響，這是指證券投資的__。A．政策風險 B．非系統風險 C．總風險 D．系統風險

18、企業的會計報表附注中，或有事項的說明主要包括__。A．或有負債的類型及其影響 B．自然災害導致的資產損失

C．可能會給企業帶來經濟利益的或有資產形成的原因

D．可能會給企業帶來經濟利益的或有資產產生的財務影響

19、負責《上市公司行業分類指引》的具體執行的是__。A．中國證監會 B．證券交易所 C．上市公司

D．地方證券監管部門

20、下列關于封閉式基金和開放式基金說法，正確的是__。A．封閉式基金一般有固定的存續期限 B．開放式基金一般沒有固定的存續期限 C．封閉式基金一般有固定的基金份額 D．開放式基金的基金份額處于變動之中

21、下列不是封閉式基金上市交易的條件的是__。A．基金份額總額達到校準規模的80%以上 B．基金合同期限為5年以上

C．基金份額持有人不少于1000人

D．基金募集金額不低于3億元人民幣

22、__應該由主承銷商或其他具有投資咨詢業務資格的機構出具。A．財務顧問報告 B．審計報告 C．評估報告

D．買賣上市公司股票情況的自查報告 E．盈利預測報告及其審核報告

23、__是基礎證券發行人或其以外的第三人發行的，約定持有人在規定期間內或特定到期日有權按約定價格向發行人購買或出售標的證券，或以現金結算方式收取結算差價的有價證券。A．ETF B．權證 C．LOF D．可轉換債券

24、以下屬于我國金融證券的是__。A．混合資本債券 B．商業銀行次級債券 C．證券公司債券

D．證券公司短期融資債券

25、某股份有限公司注冊資本為2000萬元。公司現有法定公積金800萬元，任意公積金400萬元。現該公司擬以公積金700萬元轉為公司資本，進行增資派股。為此，公司股東提出以下建議，其中哪些不符合《公司法》的規定__ A．將法定公積金700萬元轉為公司資本

B．將法定公積金600萬元、任意公積金100萬元轉為公司資本 C．將法定公積金500萬元、任意公積金200萬元轉為公司資本 D．將法定公積金400萬元、任意公積金300萬元轉為公司資本 E．將法定公積金300萬元、任意公積金400萬元轉為公司資本

第四篇：2011年證券從業資格證券交易重點知識總結

第一章：證券交易概

（一）證券交易的概念、特征、原則。1）證券交易的概念---指已發行的證券在證券市場上買賣的活動。2）證券交易的特征---流動性、收益性和風險性。3）證券交易的原則---公開原則＝(市場信息的公開化)公平原則、公正原則。我國證券市場的發展歷史1986年建立證券交易市場1988年4月我國先后在61個大中城市開放了國庫券轉讓市場1、1990年12月19日上海證券交易所正式運營2、1991年7月3日深圳證券交易所正式運營3、1999年7月1日《中華人民共和國證券法》正式實施。2005年10,對《證券法》又一次修訂。

4、2005年4月底啟動股權分置改革試點工作。1992年初B股上海上市。二）證券交易核心＝證券買賣標的物證券交易的種類有：股票、債券、基金、金融衍生工具1）股票報價：口頭、書面、電腦。目前采用電腦報價。2）債券交易有：政府、金融、公司債券3）基金基本類型：封閉和開放兩種。ETF：交易型開放式指數基金。有兩種交易方式：LOF：上市開放式基金。4）金融衍生工具交易{1}權證交易：權證是基礎證券發行人或其以外的第三人發行的，約定持有人在規定期間內或特定到期日，有權按約定的價格向發行人購買或出售標的證券，或以現金結算方式收取結算差價的有價證券。權證行權所買賣的標的的股票來源不同：認股權證和備兌權證。持有人權利性質不同：認購權證和認沽權證。持有人行權時間不同：美式權證、歐式權證、百慕大式權證。結算方式不同：給付結算型和現金結算型。包括：權證交易、金融期貨交易、金融期權交易、可轉換債券交易等。三）證券交易的方式：現貨、遠期和期貨

1、現貨交易一手錢一手貨

2、遠期交易雙方在未來某時間按現在確定價格交易

3、期貨交易在交易所進行標準化的遠期交易期貨合約由雙方訂立，約定未來日期交割某種商品的標準化協議

4、回購交易回購債券不超過1年

5、信用交易投資者交保證金取得經紀人信用交易四）證券投資者自然人，法人，政府，金融機構，企事業法人及各類基金。境外機構投資者應委托境內商業銀行托管資產，委托境內證券公司辦理交易活動五）證券公司設立符合法律行政法規，股東有持續盈力能力信譽好近3年無違規凈資產不低2億元，符合本法規，董事監事具任職資格從業人員有證，有風險與內部制度，有合格場所和設施。證券公司經營1經紀2投資咨詢3證券交易投資活動財務顧問4承銷與保薦5自營6資產管理7其他業務1~35000萬4~7一項2億二項5億六）、證券交易所=自律管理法人,采用會員制，設會員大會、理事會，專門委員會

1、證券交易機制主要目標：流動性、穩定性和有效性流動性：成交速度和成交價格。穩定性：用市場指數的風險度來衡量有效性：包含兩方面：一高效率；二低成本。高效率又包含兩方面：信息和運行效率。

2、證券交易機制種類從交易時間的連續特點劃分：有定期和連續交易系統；從交易價格決定劃分：指令驅動系統和報價驅動系統；指令驅動是競爭價市場稱“訂單驅動市場”對手是其他投資者。報價驅動是做市商市場“連續交易”以做市商為對手交易。上海，深圳證交所都是會員制，是自律性組織

1、會員資格1）經批準設立的證券公司。2）有一定規模的資本金和營運資金。3）業務人員符合交易所的條件。4）承認證券交易所章程和業務規則，按規定交納各項會員經費。5）證券交易所要求的其他條件。

2、會員的權利和義務1）會員的權利：參加會員大會，享受證券交易所提供的服務。2）會員的義務：按規定交納各項會員經費，接受監督。證券交易所設會員代表1名，組織、協調會員與證交所業務，會員聯絡1~4人名，每有前7個工作日內報上月統計，每年4.30前報財務和交易所材料。

5、監督檢查口頭警示，書面警告，要求整改，約見談話，專項調查，暫停業務，處分通報批評，公平譴責，（暫停交易，取消權限，取消會員資格這三個5日內營業所公告）

6、境外證券經營機構設立且滿1年，1年無重大違法違規行為＝特別會員的管理二）交易席位的種類

1、席位的報盤方式不同，可分為有形席位和無形席位。

2、席位經營的證券品種不同，可分為普通席位A股和專用席位B股。在深圳交易所席位分為A股普通席位、B股席位和特別席位。

3、席位使用的業務種類不同，可分為代理席位和自營席位。1）取得普通席位的條件有兩個具有會員資格、繳納席位費。境內證券經營機構要取得B股席位，必須取得國家外匯管理局頒發的外匯經營許可證；境外證券經營機構要取得B股席位，必須取得中國證監會頒發的經營外資股業務資格證書；4）交易席位的使用：除交易所批準外，會員的席位只能有會員單位自己使用，嚴禁會員將席位全部或者部分以出租或者承包等形式交由其他機構或個人使用。席位不可以退回，但可以轉讓。

3、交易單元若要進入上海證券交易所進行證券交易，除取得席位外，還要向上海證券交易所申請取得交易權，成為上海證券交易所的交易參與人。二）證券交易風險的種類包括：法律風險、市場風險、技術風險、經營風險、管理風險。三）證券交易風險的防范

1、制度防范1）全額交易結算資金制度2）風險準備金制度3）風險控制指標2006年7月中國證監會公布了《證券公司風險控制指標管理辦法》，規定證券公司經營證券經紀業務的，其凈資本不得低于人民幣2000萬元；經營承銷與保薦、證券自營、證券資產管理其他證券業務業務之一的，其凈資本不低于5000萬元；既經營證券經紀業務，同時也經營證券承銷與保薦，證券自營、證券資產管理、或其他證券業務之一的，凈資本不低于1億元。經營證券承銷與保薦、同時也經營證券自營、證券資產管理、或其他證券業務中二項以上的，凈資本不低于2億元。

2、證券公司必須持續符合下列風險控制指標標準：1）凈資本與各項風險準備之和的比例不得低于100%2）凈資本與凈資產的比例不得低于40%3）凈資本與負債的比例不得低于8%4）凈資產與負債的比例不得低于20%5）流動資產與流動負債的比例不得低于100%

3、證券公司經營證券經紀業務的，必須符合下列規定：1）按托管客戶的

交易結算資金總額的2%計算風險準備；2）凈資本按營業部數量平均折算額不得低于人民幣500萬元。1）自營股票規模不得超過凈資本的100%。2）自營業務規模不得超過凈資本的200%。3）持有一種非債券類的證券的成本不得超過凈資本的30%。4）持有一種證券的市值，不得超過該證券總市值的5%。5）違反規定超比例自營的，按投資成本的100%計算風險準備。

5、證券公司經營證券承銷業務的，必須符合下列規定：1）證券公司承銷股票的，應當按承擔包銷義務的承銷金額的10%計算風險準備。2）證券公司承銷公司債券的，應當按承擔包銷義務的承銷金額的5%計算風險準備。3）證券公司承銷政府債券的，應當按承擔包銷義務的承銷金額的2%計算風險準備。

6、證券公司經營證券資產管理業務的，必須符合下列規定：1）按定向資產管理業務管理本金的2%計算風險準備。2）按集合資產管理業務管理本金的1%計算風險準備。3）按專項資產管理業務管理本金的0.5%計算風險準備。

7、證券公司為客戶買賣證券提供融資融券服務的，必須符合下列規定：1）為單一客戶融資業務規模不得超過凈資本的5%。2）為單一客戶融券業務規模不得超過凈資本的5%。3）接受單只股票擔保，股票的市值不得超過該股票總市值的20%。4）按對客戶融資規模的10%計算風險準備。5）按對客戶融券規模的10%計算風險準備。

8、證券公司應當按上一年營業費用總額10%計算營運風險的風險準備。

9、中國證監會對各項風險控制指標設置預警標準，對于規定“不得低于”一定標準的風險控制指標，其預警標準是規定標準的120%。對于規定“不得超過”一定標準的風險控制指標，其預警標準是規定標準的80%。

2、風險監察：事先預警、實時監控和事后監察。

3、自律管理：制度建設、內部監察和行業檢查。證券經紀業務是指證券公司通過設立的營業部，接受客戶委托，按照客戶的要求，代理客戶買賣證券的業務。在證券經紀業務中，證券公司不賺取差價，只收取一定比例的傭金作為業務收入。2）、證券經紀包含要素：委托人、證券經紀商、證券交易所和證券交易的對象。3）、證券經紀商作用主要表現在1、充當證券買賣的媒介。

2、提供咨詢服務。境內居民投資B股，允許使用存入境內商業銀行的現匯存款和外幣現炒存款以及從境外匯入的外匯資金；不允許使用外幣現炒。

3、經紀業務中的禁止行為：1）不得挪用客戶的交易結算資金和證券，不得將客戶的資金和證券借與他人，或者作為擔保物或質押物。2）不得侵占、損害客戶的合法權益。3）不得違背客戶的指令買賣證券或接受代為客戶決定證券買賣方向、品種、數量的全權委托。4）不得以任何方式向客戶保證交易收益或者承諾賠償客戶的投資損失5）不得為多獲得傭金而誘導客戶進行不必要的買賣。6）不得在批準的營業部場所之外接受客戶委托和進行清算、交收。7）不得以任何方式提高或降低收費標準，收取不合理的傭金和其他費用。8）不得散布謠言或其他非公開披露的信息。9）不得借職務之便泄露內幕消息。10）不得為他人操縱市場、內幕交易、欺詐客戶提供方便等。三）證券經紀業務的特點：業務對象的廣泛性、證券經紀商的中介性、客戶指令的權威性、客戶資料的保密性。按照帳戶用途劃分：1）、人民幣普通股票帳戶簡稱“A股帳戶”，僅限于境內投資者。用于買賣人民幣普通股票；也可用于買賣債券和證券投資基金。2）、人民幣特種股票帳戶簡稱“B股帳戶”，是專門用于為投資者買賣人民幣特種股票而設置的。3）、證券投資基金帳戶簡稱“基金帳戶”是一種只能買賣上市基金的專用型帳戶；也可以買賣上市的國債。開立帳戶基本原則：合法性、真實性4）、特殊法人機構證券帳戶開立：證券公司按500萬元注冊資本開立1個證券帳戶的標準計算開戶數量。證券公司開展集合資產管理業務的，每設立一項集合資產管理計劃，開立1個專用證券帳戶。信托公司每設立1個信托產品開立1個專用證券帳戶。保險機構每一保險產品開立1個證券帳戶。證券投資基金每租用1個基金專用交易席位開立1個證券帳戶。社保基金每設立1個投資組合開立1個證券帳戶。企業年金基金最多可以開立10個證券帳戶。證券帳戶查詢：開戶資料免收費，其他按規定收費。證券登記按證券種類劃分：股份登記、基金登記、債券登記證券登記按證券性質劃分為：初始登記、變更登記、退出登記

1、初始登記證券發行人應在發行結束后2個交易日內向登記結算公司申請辦理股份發行登記。證券托管：一般指投資者將持有的證券委托給證券公司保管。證券存管：一般指證券公司將投資者交給其持有的證券及自身的證券統一交給中央證券存管機構保管。上海證券交易所證券的托管制度是和指定交易相聯系的，指定交易一經確任，其與指定交易證券營業機構的托管關系即建立。深圳證券交易所證券的托管制度可以概括為：自動托管、隨處通買、哪買哪賣，轉托不限。投資者轉換證券營業部時，須在原證券營業部申請辦理撤消指定交易，然后再到轉入的證券營業部辦理指定交易手續。委托指令的基本要素包括：證券賬號、日期、品種、買賣方向、數量、價格、時間、有效期、簽名和其他內容。債券交易標價有兩種：全價交易＝應計利息交易和凈價交易不含應計利息交易。應計利息額＝債券面值X票面利息÷365（天）X已計息天數。上海債券現貨凈價交易，深圳全價交易。證券營業部“時間、客戶優先。證券交易所”價格、時間優先。上海和深圳買買漲跌幅證券

1、新上市股票不高于前收盤價900%，不低于50%。深圳900%和10%。

2、基金債券不高于前收盤價150%，收盤不低于70%，深圳為上下30%和10%，深圳非上市為收盤價10%收盤價為10%，債券質押式回購前收盤價上下100%收盤100%。過戶費上海A股1‰深圳不收,B股叫結算費上海0.5‰深圳0.5‰不超過500港元。上海證券交易所申報價格最小變動單位：A股、債券和債券買斷式回購為：0.01元人民幣。基金、權證交易為：0.001元人民幣。B股為：0.001美元債券質押式回購為：0.005元人民幣。深交所申報價格最小變動單位：A股、債券、債

券質押式回購為：0.01元人民幣。基金交易為：0.001元人民幣。B股為：0.01港元。驗證：對證券委托買賣的合法性和同一性。審單是審查委托單的合法性及一致性。大宗交易無漲跌幅限制的證券其大宗交易的成交價格，由買賣雙方在前收盤價的上下30%或當日最高和最低成交價格之間確定。上海9：30~11：30,13：00~15：30深圳9：15~11：30,13：00~15：30.成交確認15：00~15：30上海大宗交易規則A股不低50萬股，金額不低300萬人民幣，B股50萬股，30萬美元，基金300萬份，300萬元國債1萬手，1000萬元。其它債券單筆1000手，100萬元。深圳A股50萬，300萬元，B股5萬，30萬港幣，基金300萬份，300萬元。債券單筆1萬張，100萬元。債券質押式回購1萬張，100萬元。多只A股合計買入或買出不低500萬元，其單個A股不低20萬股。多只基金500萬元，100萬份。多只債券500萬元，1.5萬張。退市處理全是2年連續虧損。

1、單個境外投資者持有一家上市公司股票持股比例不得超過10%，所有境外投資者對單個A股持股比例不超過20%。所有合格投資者持有同一公司A股合計達到16%每增加2%公布網站上。如果超了5個交易日平倉。證券經紀業風險：法律、管理、技術風險。

1、網上發行特點：經濟性和高效性

2、網上發行的類型1）網上竟價發行：指以不低于發行低價的價格及限購數量，進行認購的一種方式。（網上竟價發行方式也可以稱為：招標購買方式）2）網上定價發行：按事先確定的價格發行

2、新股申購：投資者申購。（T+0）驗姿及配號（T+1）搖號抽簽（T+2）資金解凍（T+3）申購日后的第三天（T+3）組織搖號抽簽公布中簽結果

1、上海A股現金紅利派發-5-3-1T（T+3）（T+4）（T+8）B股現金紅利派發-5-3-1T（T+3）（T+6）（T+11）A股送股-5-3-1T（T+3）B股送股-5-3-1T（T+3）（T+6）

2、深圳分紅派息R+1送股、紅利到帳

1、現階段A股的配股權證不掛牌交易，不允許轉托管。

1、可轉換債券自發行之日起6個月后方可轉換為公司股票。當日買進可轉債當日可申請轉股，轉換的股票（T+1）賣出。上海證券交易所和深圳證券交易所分別于2005年7月13日、7月14日開始實施開放式基金場內的認購、申購與贖回。在交易所按份額認購；在代銷機構按金額認購開放式基金LOF合同生效后即進入封閉期，一般不超過3個月，封閉期內，不受理贖回。基金募集金額不少于2個億，持有人不少于1000人，上市首日為開放日。開放基金買入應當是100份的整倍數。申報價格最小變動單位為0.001元。當日申購的基金份額，同日可以賣出，但不得贖回。當日買入的基金份額，同日可以贖回，但不得賣出。當日贖回的證券，同日可以賣出，但不得用于申購基金份額，當日買入的的證券，同日可以用于申購基金份額。權證存續期滿前5個交易日，終止交易，但可以行權。買入應當是100份的整倍數。申報價格最小變動單位為0.001元。單筆不得超過100萬份。當日買進，當日可以賣出。漲跌10%。當日行權取得的標的證券，當日不得賣出。過戶費0.05%

1、代辦股份轉讓服務業務，是指證券公司以其自有或租用的業務設備，為非上市公司提供的股份轉讓服務業務。

2、在證券公司代辦股份轉讓業務中，證券公司是主辦券商。主辦券商業務可分為主辦業務和代辦業務。股份轉讓申請條件1具備會員資格2證監會批準3具備承銷業務4凈資產不低8億凈資本不低5億，近2年不存在違法行為，具有20家以上的營業部。

2、股份轉讓公司應當而且只能委托1家證券公司辦理股份轉讓，并與證券公司簽定委托協議，代辦轉讓僅限于股份轉讓公司在原交易場所掛牌交易的流通股份。代辦股份轉讓的基本規則

1、必須開立非上市公司股份轉讓帳戶委托證券營業部辦理

2、股份轉讓的委托申報時間為轉讓日9：30-11：30、13：00-15：00之后再進行集合竟價配對成交。

3、漲跌幅比例限制為前一轉讓日轉讓價格的5%，可以接受限價委托，但不得接受全權委托。

（三）非上市股份

1、業務資格及推薦掛牌：必須具有代辦股份轉讓主辦券商業務資格并向中國證券業協會申請取得報價轉讓業務資格。

2、股份報價轉讓委托：每筆委托股份數量應為3萬股以上，帳戶余額不足3萬股的，只能一次性賣出。報價最小變動單位為0.01元。（1）證券自營業務是指經中國證監會批準經營證券自營業務的證券公司可用自有資金和依法籌集的資金，以自己的名義開設的證券帳戶買賣有價證券，來獲取盈利的行為。（3）銀行間市場的自營買賣是指具有銀行間市場交易資格的證券公司在銀行間市場以自己的名義進行的證券自營買賣。

2、證券自營業務的特點：決策的自主性、交易的風險性、收益的不確定性。

1、證券自營業務的決策與授權： “董事會----投資決策機構----自營業務部門”的三級體制設置。（1）自營業務風險主要有；法律風險、市場風險和經營風險。（2）自營業務風險的監控：{1}自營股票規模不得超過凈資本的100%。{2}證券自營業務規模不得超過凈資本的200%。{3}持有一種非債券類證券的成本不得超過凈資本的30%。{4}持有一種證券的市值與該證券的總市值比例不得超過5%。{5}違反規定超比例自營的，按投資成本的100%計算風險準備。

2、明確列示操縱市場禁止操縱市場（1）單獨或者通過合謀，集中資金優勢、持股優勢或者利用信息優勢聯合或者連續買賣，操縱證券交易價格或者證券交易量。（2）與他人串通，以事先約定的時間、價格和方式相互進行證券交易，影響證券交易價格或者證券交易量。（3）在自己實際控制的帳戶之間進行證券交易，影響證券交易價格或者證券交易量。（4）以其他手段操縱證券市場。證交所監管：要求會員按月編制報表，于次月5日前報證交所，每年6月30日和12月31日過后的30日內，向證監會報情況。《證券公司監督管理條例》證券公司委托他人代買賣證券10~30,3~10證券未規定備案3~30,3~10。證券內幕信息知情人3~60,3~30。操縱市場30~300,10~60。假借他人名義或個人30~60,3~30。證券公司自營與其它業務不分開30~60,3~10。資產管理業務資格

1、經

證監會核定

2、凈資的不低2億元

3、具有3年以上證券自營、資產管理從業人員不少于5人。證券公司辦理集合資產管理業務，只能是貨幣資金形式的資產。設立限定性集合資產管理不低5萬元，設立非限定性集合資產不低10萬元凈。證券公司設立《集本資產管理》凈資本不低3億元，非限定資本不低5億元。證券公司辦理定向資產管理業務。接受單個客戶的資產凈值不得低于人民幣100萬元。證券公司管理的客戶資產投資于一家公司發行的證券，按證券面值計算，不得超過該（證券發行總量）的10%。一個集合資產管理計劃投資于一家公司發行的證券不得超過凈資本的10%證券公司參于1個集合計劃的自有資金，不得超過成立規模的5%不得超過2億元，參與多個集合計劃的自有資金總額，不得越過證券公司凈資本的15%。證券公司應當在集合資產管理計劃開始投資運作之日起6個月內使投資組合比例符合約定。托管銀行應當為每一個集合資產管理計劃代理開立專門的資金帳戶，起帳戶名稱為：集合資產管理計劃名稱。證券賬戶名稱是：“證券公司名稱—資產托管機構名稱—集本資產管理計計劃名稱”定向資產管理業務原則：1公平公正、誠實守信2健全內控、規范動作3投資風險客戶自擔。證券公司限定性集合資產管理計劃報經中國證監會備案。證券公司非限定性集合資產管理計劃經中國證監會批準。證券公司應于每個會計結束后4個月內以書面形式向上海證券交易所報送集合資產管理計劃的單項審計意見。限定性集合資產管理計劃的資產主要用于投資：國債、國債型證券投資基金、在證券交易所上市的企業債券、國家重點建設債券。融資融券業務：是指證券公司向客戶出借資金供其買入上市證券或者出借上市證券供其賣出，并收取擔保物的活動。申請融資融券業務試點條件：

1、經營證券經紀業務已滿3年

2、公司治理健全，內部控制有效能有效識別、控制和防范業務經營風險和內部管理風險。

3、公司高級管理人員2年內未受處罰

4、財務狀況良好，最近2年各項指標符合規定，最近6個月凈資本均在12億元以上。

5、客戶資產安全，結算資金第三方存管。

6、對歷史遺留的帳戶已設定標識，并集中監控。

7、已制定切實可行的融資融券業務試點實施方案和內部管理制度。融資融券業務的決策與授權體系原則上按照：“董事會---業務決策機構----業務執行部門----分支機構”的架構設立和運行。

1、證券公司的帳戶體系：證券公司經營融資融券業務，應當以自己的名義，在證券登記結算機構分別開立融券專用證券帳戶，客戶信用交易擔保證券帳戶，信用交易證券交收帳戶和信用交易資金交收帳戶；在商業銀行分別開立融資專用資金帳戶和客戶信用交易擔保資金帳戶。

2、客戶的帳戶體系：客戶申請開展融資融券業務，要在證券公司開立信用證券帳戶和信用資金臺帳，在存管銀行開立信用資金帳戶。客戶只能與1家證券公司簽訂融資融券合同，向1家證券公司融入資金和證券。客戶指能開立1個信用資金賬戶證券公司對客戶融資融券的額度按現行規定不得超過客戶提交保證金的2倍、期限不超過6個月。授信方式一般有兩種：資金（證券）一是固定授信方式；依法使用和償還資金（證券）二是非固定方式。融資融券交易操作融資買入、融券賣出為100股（份）或整數倍。融券賣出的申報價格不低于證券最新成交價，當天沒有成交不低于前收盤價。標的證券為股票符合下列條件：1）在交易所上市交易滿3個月。2）融資買入股票的流通股本不少于1億股或流通市值不低于5億元。融券賣出股票的流通股本不少于2億股或流通市值不低于8億元。3）股東人數不少于4000人。4）近3個月內日均換手率不低于基準指數日均換手率的20%。日均漲跌幅的平均值與基準指數漲跌幅的平均值的偏離值不超過4個百分點，且波動幅度不超過基準指數波動幅度的500%以上。5）股票發行公司已經完成股權分置改革。6）股票交易未被交易所特別處理。7）交易所規定的其他條件。

1、有價證券充抵保證金的計算。1）上證180指數成分股股票及深證100指數成分股股票折算率最高不超過70%，其他股票折算率最高不超過65%。2）交易所交易型開放式指數基金折算率最高不超過90%。3）國債折算率最高不超過95%。4）其他上市證券投資基金和債券折算率最高不超過80%。融資買入證券時，融資保證金比例不得低于50%融資保證金比例=保證金/（融資買入證券數量*買入價格）*100%融券賣出時，融券保證金比例不得低于50%融券保證金比例=保證金/（融券賣出證券數量*賣出價格）*100%客戶維持擔保比例不得低于130%，當該比例低于130%時，證券公司應當通知客戶在約定的期限內追加擔保物，該期限不得超過2個交易日。客戶追加擔保物后的維持擔保比例不得低于150%。如擔保比例超300%客戶可以提取保證金，但提取后擔保比例不低于300%證券公司應當于每個交易日22：00前向交易所報送當日各標的證券融資買入額、融資還款額、融資余額以及融券賣出量、融券償還量和融券余額等數據。證券公司融資融券業務的風險有：客戶信用風險、市場風險、業務規模及集中度風險、業務管理風險、信息技術風險。證券公司融資融券業務風險的控制

1、客戶信用風險的控制，建立健全預警補倉和強制平倉制度。

2、市場風險的控制（1）單只標的證券的融資余額達到該證券上市可流通市值的25%時，交易所可以在次一交易日斬停其融資買入，并向市場公布。（2）單只標的證券的融券余額達到該證券上市可流通市值的25%時，交易所可以在次一交易日斬停其融券賣出，并向市場公布。

3、業務規模和集中度風險的控制（1）對單一客戶融資/融券業務規模都不得超過凈資本的5%；（2）接受單只擔保股票的市值不得超過該只股票總市值的20%。債券回購交易指能是國庫券和人民銀行批準的金融債券。債券質押式回購交易是指正回購方（賣出回購方、資金融入方）在將證券出質給逆回購方（買入返售方、資金融出方）融入資金的同時，雙方約定在將來某一指定日期，由正回購方按約定回購利率計算的資金額向逆回購方返還資金，逆回購方向正回購

方返回原出質債券的融資行為。

2、債券質押式回購交易實行國債回購交易按證券賬戶申報，企業債回購交易按度位申報。當日購買的債券當日可用于質押券申報，可進行相應的債券回購交易業務，當日申報轉回債券，當日可賣出。收益率在債券回購交易中以券融資方代表融資成本，以資融券方是固定的收益。上海申報債券回購交易1000元標準券為1手，每百元資金到期年收益，0.005或整數，申報為100手或整數單筆不超過1萬手。深圳最小變動為0.001或整數，別的一樣。上海新質押式國債回購分為1天2天3天4天7,14,28,91,182共9個回購品種。深圳1天2天3天4天7天14，28,63,91,182,273共11個品種。企業債為1237四個品種。銀行間債券回購期限：7天14天21天1個月2月3月4月共7個品種，最長不超過4個月。全國銀銀行間回購交易最小為債券面額10萬元，交易單位債券面額1萬元。最短期限1天，最長為1年。回購利率雙方自行確定，回購期限1年或365天。上海買斷式回購：按百元購回價（凈價）申報，融資方“買入”融券方“賣出”，最小變動0.01元，1000元或整數，競價撮合最小1000手，最大50000手,單筆在1萬手以上，可采用大宗交易。機構投資者持有單一券種買斷式回購交易不超發行量的20%。債券回購交易分為質押式回購和買斷式回購兩種。質押式回購和買斷式回購的主要區別在于標的債券的所有權歸屬不同。{1}已上市債券標準券折算率的計算：國債標準券折算率=上期平均價*（1-波動率）*97%/（1+到期平均回購利率/2）/100企業債及其他債券標準券折算率=上期平均價*（1-波動率）*94%/（1+到期平均回購利率/2）/100新上市債券標準券折算率的計算：國債標準券折算率=計算參考價*93%/100。企業債及其他債券標準券折算率=計算參考價*90%/100對已經在證券交易所上市的、可用以進行回購交易的債券，中國結算公司在每（星期三）收市后計算在下一個適用星期分別適用的標準券折算率。中央結算公司為參與者提供（托管、結算、信息）服務。回購雙方可以選擇的交收方式包括：見券付款、券款對付和見款付券三種。具體方法由交易雙方協商選擇。買斷式回購采用“一次成交、兩次結算”的方式兩次結算包括：初始結算和到期結算。初始結算由中國結算上海分公司作為共同對手方擔保交收。到期結算由中國結算上海分公司組織融資方結算參與人和融券方結算參與人雙方采用逐筆方式交收。中國結算上海分公司不作為共同對手方，不提供交收擔保。

2、買斷式回購交易初始結算中國結算上海分公司對T日擔保交收證券的交易，對交易應收、應付資金不區分證券品種軋差計算，確定一個資金清算凈額。T+1日，在中國結算上海分公司與結算參與人之間按清算凈額進行資金交收。

3、初始結算的待交收管理T日日終中國結算上海分公司完成T-1日所有證券交易，有效認購的資金交收后，進行T+0預交收。國債買斷式回購初始結算交易日（T+1日）日終，中國結算上海分公司按照現行業務規則在結算參與人現有結算備付金帳戶中完成資金交收。T+2日交收截止時點前，違約結算參與人補足違約金額的，中國結算上海分公司將待處分證券從專用清償帳戶劃撥至其證券交收帳戶，并待為劃撥至相應的證券帳戶。T+2日交收截止時點前，違約結算參與人仍未補足違約金額的，從T+3日起，中國結算上海分公司有權變賣待處分證券，以變賣所得彌補違約金額。違約金額包括：違約交收金額、透支利息、違約金和處置所扣證券可能產生的稅費。

5、履約金返還融資方履約，融券方申報不履約或無力履約的，歸融資方。融資方申報不履約，融券方無力履約的，歸風險基金。滬、深證券交易所以國債為主要品種的質押式回購交易的開辦時間分別是（1993年12月和1994年10月）。上海證券交易所和深證券交易所推出了企業債券回購交易的時間分別是（2002年12月30日和2003年1月3日）。全國銀行間債券市場債券回購業務是指以商業銀行等金融機構為主的機構投資者之間以（詢價方式）進行的債券交易行為。(中國人民銀行)是全國銀行間債券市場的主管部門。全國銀行間債券市場質押式回購成交合同的內容（回購雙方約定）。格式化詢價是指參與者必須按照（交易系統）規定的格式內容填報自己的交易意向。全國銀行間債券市場買斷式回購期限最長不得超過（91）天。債券買斷式回購交易也稱（開放式回購）。全國銀行間市場買斷式回購以（凈價交易、全價結算）。上海證券交易所會員參與國債買斷式回購引入（交易權限管理）制度。商業銀行間的債券回購業務（必須通過全國統一同業拆借市場進行）。參與全國銀行間市場質押式回購交易的雙方在（中央國債登記結算有限公司）辦理債券的質押登記。按合同約定的券種、數量取得債券質權，并在回購期間擁有債券質權，這是全國銀行間市場式質押交易中（逆回購方的權利）。{2004年記帳式

（十）}國債上市日起在大宗交易系統將次期國債用于買斷式回購交易。在債券質押式回購交易中，正回購方是（賣出回購方、資金融入方、出質債券方）。證券交易的清算：指在每一交易日中每個結算參與人成交的證券數量與價款分別予以軋抵，對證券和資金的應收或應付凈額進行計算的處理過程。清算和交收兩個過程統稱為“結算”。

2、從時間發生及運作的次序來看，清算是交收的基礎和保證，交收是清算的后續和完成。正確的清算結果能確保交收順利進行；而只有通過交收，才能最終完成證券或資金收付，結束交易總過程。（2）、清算和交收的區別清算是對應收、應付證券及價款的軋抵計算，其結果是確定應收、應付凈額，并不發生財產實際轉移；交收則是對應收、應付凈額的收付，發生財產實際轉移。

（二）滾動交收和會計日交收：我國目前存在兩種滾動交收周期，即T+1與T+3。T+1滾動交收適用于A股、基金、債券、回購交易等。T+3滾動交收適用于B股。一般情況下，對于通過證券交易所達成的交易采取凈額清算方式，又稱“差額清算”。就是在一個清算期中，對每個結算參與人價款的清算只計其各筆應收、應付

款項相抵后的凈額，對證券的清算只計每一種證券應收、應付款項相抵后的凈額。凈額清算又分為雙邊凈額清算（是每個對手方）優點：清算期內發的不同種類證券的買賣價款可以合并計算但不同清算期發生的價款不能合并計算；清算證券時只有在同一清算期內且同種證券才能合并計算。和多邊凈額清算（指機構將每個交收對手方的證券）。證券交易所達成交易彩取多邊凈額清算方式。

2、共同對手方是指在結算過程中，同時作為所有買方和賣方的交收對手并保證交收順利進行的主體。如果買賣中一方不能按約定條件履約交收，結算機構也要依照結算規則向守約一方先行墊付其應收的證券或資金。

4、分級結算原則。證券和資金結算實行分級結算原則。證券登記結算機構負責證券登記結算機構與結算參與人之間的集中清算交收；結算參與人負責辦理結算參與人與客戶之間的清算交收。但結算參與人與其客戶的證券劃付，應當委托證券登記結算機構代為辦理。證券公司參與證券和資金的集中清算交收，應當向證券登記結算機構申請取得結算參與人資格；沒有取得結算參與人資格的證券公司，應當與結算參與人簽定委托結算協議，委托結算參與人代其進行證券和資金的集中清算交收。證券公司以外的機構經中國證監會批準，也可以申請成為結算參與人。

1、結算帳戶的開立。根據《中國證券登記結算有限責任公司結算備付金管理辦法》，結算參與人申請開立資金交收帳戶時，應當提交結算參與人資格證書、法定代表人授權委托書、開立資金交收帳戶申請表、資金交收帳戶印鑒卡、指定收款帳戶授權書等材料。

2、結算帳戶的管理（1）結算備付金帳戶計息。結算公司按照中國人民銀行規定的金融同業活期存款利率向結算參與人計付備付金利息。結算備付金利息每季度結算一次。第三季度20日。最低結算備付金限額=上月證券買入金額/上月交易天數*最低結算備付金比例（1）資金交收首先滿足二級市場的交收，然后滿足一級市場交收。資金交收具有終局性和不可逆轉性。（2）帳戶可用余額=帳戶余額+（T+0實收付）-凍結金額-最低備付限額。如可用余額小于0，結算參與人必須在T+1交收前補足差額。可用余額大于0時，即為該帳戶當前可以劃出的最大金額。（3）中國結算上海分公司在T+1日17：00點進行T日交易的資金交收，由交易系統自動將結算系統參與人T日的應收金額貸記備付金帳戶或將應付金額從備付金帳戶中扣除。（4）當日結算系統參與人資金劃撥業務全部結束后，有以下兩種情況：{1}如（帳戶余額+上日T+0實收付-凍結金額）大于0時；T+1交收完成后，帳戶余額則更新為實有金額。{2}如（帳戶余額+上日T+0實收付-凍結金額）小于0時；T+1交收完成后，則出現交收透支。

1、結算參與人首先需要以法人名義在中國結算深圳分公司指定法人結算席位，開設結算備付金帳戶和結算保證金帳戶，并建立起結算參與人與中國結算深圳分公司之間的電子結算網絡。

1、B股結算會員不僅要為投資者設立B股帳戶和美元資金帳戶，而且作為B股投資者股權登記、股票存管、股票交易的清算交收的代理人，要參加B股的中央存管、清算與交收。

2、上海市場B股交收實行“凈額交收”和“逐項交收”相結合的制度。對境內結算參與人的交易實行“凈額交收”（有托管銀行客戶交易除外）；對境外結算參與人以及境內參與人涉及銀行客戶的交易實行“逐項交收”。

3、透支處罰：每天按透支金額的0.5%收取罰金。

1、上海市場B股交收實行“凈額交收”和“逐項交收”相結合的制度。而深圳市場B股對境內外參與人均實行“凈額交收”制度。

2、上海市場允許托管行就其客戶達成的交易作為結算參與人承擔交收責任直接與結算機構交收；而深圳市場不允許，即托管行客戶達成的交易，必須由客戶委托的證券公司承擔交收責任。第四節：債券回購交易分為質押式回購和買斷式回購兩種。質押式回購和買斷式回購的主要區別在于標的債券的所有權歸屬不同。{1}已上市債券標準券折算率的計算：國債標準券折算率=上期平均價*（1-波動率）*97%/（1+到期平均回購利率/2）/100企業債及其他債券標準券折算率=上期平均價*（1-波動率）*94%/（1+到期平均回購利率/2）/100{2}新上市債券標準券折算率的計算：國債標準券折算率=計算參考價*93%/100企業債及其他債券標準券折算率=計算參考價*90%/100中央結算公司為參與者提供（托管、結算、信息）服務。回購雙方可以選擇的交收方式包括：見券付款、券款對付和見款付券三種。具體方法由交易雙方協商選擇。買斷式回購采用“一次成交、兩次結算”的方式兩次結算包括：初始結算和到期結算。初始結算由中國結算上海分公司作為共同對手方擔保交收。到期結算由中國結算上海分公司組織融資方結算參與人和融券方結算參與人雙方采用逐筆方式交收。中國結算上海分公司不作為共同對手方，不提供交收擔保。

2、買斷式回購交易初始結算中國結算上海分公司對T日擔保交收證券的交易，對交易應收、應付資金不區分證券品種軋差計算，確定一個資金清算凈額。T+1日，在中國結算上海分公司與結算參與人之間按清算凈額進行資金交收。國債買斷式回購初始結算實行中國結算上海分公司與結算參與人之間的“銀貨對付”制度。

3、初始結算的待交收管理T日日終中國結算上海分公司完成T-1日所有證券交易，有效認購的資金交收后，進行T+0預交收。國債買斷式回購初始結算交易日（T+1日）日終，中國結算上海分公司按照現行業務規則在結算參與人現有結算備付金帳戶中完成資金交收。T+2日交收截止時點前，違約結算參與人補足違約金額的，中國結算上海分公司將待處分證券從專用清償帳戶劃撥至其證券交收帳戶，并待為劃撥至相應的證券帳戶。T+2日交收截止時點前，違約結算參與人仍未補足違約金額的，從T+3日起，中國結算上海分公司有權變賣待處分證券，以變賣所得彌補違約金額。違約金額包括：違約交收金額、透支利息、違約金和處置所扣證券可能產生的稅費。

4、買斷式回購到期購回結算到期結算由中國結算上海分公司組織融資方結算參與人和融券方結算

參與人雙方采用逐筆方式交收。中國結算上海分公司不作為共同對手方，不提供交收擔保。買斷式回購到期購回結算，中國結算上海分公司按成交記錄完成買斷式回購到期購回交收，結算參與人的多筆應收應付不做軋差處理，同一筆交易不拆分交收。

1、基金認購方式。基金認購方式可分為以下四種：網上現金認購、網下現金認購、網上組合證券認購、網下組合證券認購。

（四）風險管理

1、結算資格管理

2、證券待交收管理

3、其他風險管理措施權證清算交收模式上，滬、深總體說是一致的。區別主要有兩個方面：{1}中國結算上海分公司實行“待交收”制度；{2}行權交收期不同。權證二級市場交易，“銀貨對付”原則上海、深圳結算公司充當“共同對手方”提供擔保。權證行權，不充當“共同對手方”（2）、清算和交收的區別在于，清算是對應收、應付證券及價款的軋抵計算，其結果是確定應收、應付凈額，并不發生財產實際轉移；交收則是對應收、應付凈額的收付，發生財產實際轉移。在深圳證券交易所法人計算模式下，深圳證券交易所會員須以法人名義在證券登記結算機構指定法人結算席位。結算公司按照金融同業活期存款利率向結算參與人計付備付金利息。每季度結算一次。最低結算備付金限額=上月證券買入金額/上月交易天數*最低結算備付金比例。合格境外機構投資者應由托管人作為中國結算公司的結算參與人，辦理其所托管合格境外機構投資者結算業務。標準券折算率是指債券面值折算成債券回購業務標準券的比率。買斷式回購初始交易日（T日），中國結算上海分公司清算系統根據交易所成交數據按參與人（清算編號）對買斷式回購交易、履約金與其他品種的交易進行清算，形成一個清算凈額。國債買斷式回購“凈增證券”的含義是：MIN{（國債買斷式回購融入證券-國債買斷式回購融出證券），該證券帳戶對應的標的券余額}按成交順序由后向前處理證券。國債買斷式回購到期購回結算的交收時點為：R+1日（R為到期日）14：00。通過網上現金認購方式發售ETF的，如果發售時間為一個交易日（N日），那么中國結算上海分公司應于（N+4）日將實際到位資金劃入發行協調人結算備付金帳戶；發行協調人可以將該資金劃入預留銀行收款帳戶。目前，ETF認購資金凍結期間利息按（企業活期存款利率和實際凍結天數）計算，在銀行按季結息后劃付給基金管理人。截止到2005年底，在交易所掛牌交易的權證有（7）只。權證交收履約保證金帳戶開立后，結算參與人須繳納初始履約保證金（200萬元）人民幣。深圳市場權證交易和行權的證券，資金最終交收時點是：T+1日16：00客戶交易結算資金第三方存管模式的核心內容是：券商托管證券、銀行存管資金。登記結算公司以參與人的（清算編號）為單位生成清算數據。上海證券交易所資金的清算、交收以結算參與人在該所取得的（交易席位）為明細核算單位。計算備付金帳戶余額的方法是：可用余額=帳戶余額+（T+0實收付）-凍結金額-最低備付限額由于技術故障或其他原因暫時無法使用PROP劃款時，結算參與人也可使用（傳真劃款憑證）作為應急措施劃撥資金。結算參與人首先需要在中國結算深圳分公司指定法人結算席位開設（結算備付金帳戶和結算保證金帳戶），并建立起結算參與人與中國結算深圳分公司之間的電子結算網絡。已經在證券交易所上市的、可用以進行回購交易的債券，中國結算公司在每（星期三）收市后計算在下一個適用星期分別適用的標準券折算率。從結算的時間安排來看，交收可以分為（滾動交收、會計日交收）。目前，我國證券清算、交割、交收業務主要遵循的原則包括（銀貨對付原則、凈額清算原則）。T+1滾動交收適用于A股、基金、債券、回購交易等。T+3滾動交收適用于B股。共同對手方制度。共同對手方是指在結算過程中，同時作為所有買方和賣方的交收對手并保證交收順利進行的主體。如果買賣中一方不能按約定條件履約交收，結算機構也要依照結算規則向守約一方先行墊付其應收的證券或資金。在結算過程中，需要遵守最低結算備付金規定的交易品種包括（A股、基金、債券、回購交易）。中國結算上海分公司計算對各證券公司的實際收付金額時應包括（交易經手費、印花稅、證管費）。合格境外機構投資者委托的托管人應當配備熟悉（電腦、財務、結算）等方面的專業人員負責結算業務。債券登記、托管與結算業務實施細則》中所提出的改革措施包括：建立債券回購質押庫制度、按證券帳戶核算標準券、建立債券余額查詢系統公布標準券折算率的積極意義有：維護了債券回購參與者的利益、發揮了市場的綜合功能、有利于控制債券回購交易的風險、促進債券市場的完善和發展在全國銀行間市場質押式回購交易的結算過程中，全國銀行間同業拆借中心為參與者的（報價、交易提供中介及信息）服務。在全國銀行間市場質押式回購交易的結算過程中，中央結算公司為參與者提供（托管、結算、信息）服務。違約金額包括：違約交收金額、透支利息、違約金和處置所扣證券可能產生的稅費。在ETF份額的清算和交收過程中，中國結算上海分公司開立（交收擔保品證券帳戶、專用待清償證券帳戶）用于核算和存放結算參與人提交的交收擔保品。ETF份額交易、申購、贖回與當日其他交易品種軋差計算，涉及的清算事項有基金份額、組合證券、現金替代和現金差額。關于權證說法正確的是：對于權證的二級市場交易，中國結算上海分公司和中國結算深圳分公司均充當“共同對手方”。對于權證的行權，中國結算上海分公司和中國結算深圳分公司均不充當“共同對手方”。上海分公司實行“待交收”制度。深圳分公司未實行“待交收”制度。所有權證二級市場交易均在T+1日16：00按“銀貨對付”原則辦理交接。客戶交易結算資金第三方獨立存管是從源頭上，制度上（保證客戶資金安全、保護客戶利益、控制證券行業風險、維護市場穩定）的一種客戶資金管理方式。凈額清算分為（雙邊凈額清算、多邊凈額清算）證券公司持有一種證券的市值與該類證券總市值的比例不得超過（5%），但按中國證監會另有規

定的除外。在約定融資融券特定的財產信托關系方面，對于信托財產的處分，（證券公司享有信托財產的擔保權益，客戶享有信托財產的收益權）。根據《上海證券交易所交易規則》的規定，股票（基金）單筆申報最大數量應當不超過100萬（份）融資買入或融券賣出的標的證券為股票的，應當符合的條件之一是：在交易所上市交易滿（3個月）全國銀行間債券市場的主管部門是（證券登記結算公司）。

證券公司符合風險控制指標標準：（1）凈資本與各項風險準備之和的比例不得低于100%（2）凈資本與凈資產的比例不得低于40%（3）凈資本與負債的比例不得低于8%（4）凈資產與負債的比例不得低于20%（5）流動資產與流動負債的比例不得低于100%。證券公司經營證券經紀業務的：（1）按托管客戶的交易結算資金總額的2%計算風險準備；（2）凈資本按營業部數量平均折算額不得低于人民幣500萬元。證券公司自營業務的：（1）自營股票規模不得超過凈資本的100%。（2）自營業務規模不得超過凈資本的200%。（3）持有一種非債券類的證券的成本不得超過凈資本的30%。（4）持有一種證券的市值，不得超過該證券總市值的5%。（5）違反規定超比例自營的，按投資成本的100%計算風險準備。證券公司承銷業務的：（1）證券公司承銷股票的，應當按承擔包銷義務的承銷金額的10%計算風險準備。（2）證券公司承銷公司債券的，應當按承擔包銷義務的承銷金額的5%計算風險準備。（3）證券公司承銷政府債券的，應當按承擔包銷義務的承銷金額的2%計算風險準備。證券公司經營資產管理業務的：（1）按定向資產管理業務管理本金的2%計算風險準備。（2）按集合資產管理業務管理本金的1%計算風險準備。（3）按專項資產管理業務管理本金的0.5%計算風險準備。證券公司融資融券服務的：（1）為單一客戶融資業務規模不得超過凈資本的5%。（2）為單一客戶融券業務規模不得超過凈資本的5%。（3）接受單只股票擔保，股票的市值不得超過該股票總市值的20%。（4）按對客戶融資規模的10%計算風險準備。（5）按對客戶融券規模的10%計算風險準備。證券公司應當按上一年營業費用總額10%計算營運風險的風險準備。

1、中國證監會對各項風險控制指標設置預警標準，對于規定“不得低于”一定標準的風險控制指標，其預警標準是規定標準的120%。對于規定“不得超過”一定標準的風險控制指標，其預警標準是規定標準的80%。證券公司凈資本或風險控制指標不符合規定標準的，派出機構應當責令公司限期改正，在5個工作日內制定并報送整改計劃，整改期限最長不超過20個工作日。證券登記結算公司是為證券交易所提供集中登記、存管和結算服務，不以盈利為目的的法人。設立證券登記結算公司必須經國務院證券監督管理機構批準。第一、自有資金不少于人民幣2億元。第二、具有證券登記、存管和結算服務所必須的場所和設施。第三、主要管理人員和從業人員必須具有證券從業資格。第四、證券監督管理機構規定的其他條件。

第五篇：吉林省2017年上半年證券從業資格《證券交易》：證券賬戶管理試題

吉林省2017年上半年證券從業資格《證券交易》：證券賬

戶管理試題

一、單項選擇題（共 25題，每題2分，每題的備選項中，只有1個事最符合題意）

1、證券經營機構自營業務的特點之一是（）。A．靈活性 B．收益性 C．持久性 D．穩定性

2、上市公司通過__形式向投資者披露其經營狀況的有關信息。A．報告 B．中期報告 C．臨時報告 D．以上都是

3、發行人董事、監事、高級管理人員在近（）年內曾發生變動的，應披露變動情況和原因。A．1 B．2 C．3 D．4

4、下列財政、貨幣政策中，通常會造成股價上升的是__。A．中央銀行提高法定存款準備金率 B．中央銀行提高再貼現率

C．中央銀行通過公開市場業務大量買入股票 D．政府大幅提高稅率

5、以下屬于外部信用增級的是__。A．備用信用證

B．資產支持證券分層結構 C．現金抵押賬戶 D．超額抵押

6、關于上海證券交易所A股送股日程安排，下列說法錯誤的是__。A．申請材料送交日為T-5日前

B．向證券交易所提交公告申請日為T-1日前 C．公告刊登日為T日 D．最后交易日為T+3日

7、首次公開發行股票的公司及其保薦機構應通過向詢價對象詢價的方式確定股票發行價格，而估值是定價的基礎。通常的估值方法有兩大類，即__。A．市盈率法和市凈率法 B．市凈率法和相對估值法

C．相對估值法和現金流量貼現法 D．現金流量貼現法和重置成本法

8、首次公開發行股票并在創業板上市的，持續督導的期間為證券上市當年剩余時間及其后______個完整會計；創業板上市公司發行新股、可轉換公司債券的，持續督導的期間為證券上市當年剩余時間及其后______個完整會計。（）A．2；1 B．2；2 C．3；1 D．3；2

9、證券由賣方向買方轉移和對應的資金由買方向賣方轉移的過程屬于__。A．交收 B．清算 C．成交 D．結算

10、報告期內，發行人向單個供應商的采購比例超過（），應披露其名稱及銷售比例。

A．總額的10%的

B．總額的20%或嚴重依賴于少數客戶的 C．總額的30%或嚴重依賴于少數客戶的 D．總額的50%或嚴重依賴于少數客戶的

11、根據《中華人民共和國公司法》規定，股票發行價格不可以__票面金額。A．高于 B．低于 C．等于 D．無關于

12、契約型證券投資基金反映的是__。A．所有權關系 B．債權債務關系 C．委托代理關系 D．信托關系

13、下列不是證券發行市場上的投資者的是__。A．人民銀行 B．商業銀行 C．保險公司 D．社會團體

14、招股說明書引用的經審計的最近一期財務會計資料在財務報告截止日后——有效。

A．六個月內 B．1年內 C．18個月內 D．3個月內

15、下列各項屬于非系統風險的是__。A．政策風險

B．經濟周期波動風險 C．利率風險 D．財務風險

16、證券公司、保險公司和信托投資公司可以在（）上參加記賬式國債的招標發行及競爭性定價過程，向財政部直接承銷記賬式國債。A．證券交易所債券市場 B．全國銀行間債券市場 C．證券交易所股票市場 D．全國銀行間股票市場

17、目前，我國證券投資基金托管費按__計提。A．日 B．周 C．月 D．季

18、估值錯誤的處理包括__。

A．基金管理公司應將情況向中國證監會報告

B．基金管理公司應采取合理的措施防止損失進一步擴大

C．基金管理公司應制定價值及份額凈值計價錯誤的識別及應急方案 D．基金份額凈值出現錯誤時，基金管理公司應當即予以糾正

19、需要對樣本期間內所有變量的樣本數據進行回歸計算的是__。A．特雷諾指數 B．M2測度 C．夏普指數 D．詹森指數

20、全國銀行間市場質押式逆回購方的義務不包括__。

A．按合同約定，及時發送內容完整的回購結算指令及相關的確認指令 B．在首次交割日，按合同約定的首次資金清算額支付款項 C．按合同約定及時發送內容完整的回購結算指令

D．在到期交割日，按合同約定的券種和數量返還用于質押的債券

21、在非交易過戶業務中，經辦人收到登記結算公司非交易過戶確認單的下__工作日將確認單交給申請人，并扣除實際發生的費用。A．10 B．5 C．3 D．1

22、上海證券交易所國債買斷式回購單筆交易數量在__手(含)以上，可采用大宗交易方式進行。A．1000 B．5000 C．10000 D．50000

23、對于最低結算備付金比例，債券品種(包括現券交易的回購交易)按__計收，債券以外的其他證券品種按__計收。A．5%，10% B．10%，20% C．20%，30% D．30%，40%

24、國有資產折股時，折股比率不得低于__%。A．25 B．35 C．55 D．65

25、證券經紀公司和證券投資者在代理委托關系中建立的環節為__。A．開戶和證券交易過戶 B．開戶和簽訂證券協議

C．證券交易過戶和簽訂證券協議 D．開戶和接受具體委托

二、多項選擇題（共25題，每題2分，每題的備選項中，有2個或2個以上符合題意，至少有1個錯項。錯選，本題不得分；少選，所選的每個選項得 0.5 分）

1、公開發行是指向不特定對象發行證券、向特定對象發行證券累計超過__人的以及法律、行政法規規定的其他發行行為。A．100 B．50 C．200 D．60

2、合格境外機構投資者在經批準的投資額度內，可以投資的人民幣金融工具有__。

A．在證券交易所掛牌交易的股票 B．在證券交易所掛牌交易的債券 C．證券投資基金

D．在證券交易所掛牌交易的權證

3、__制訂了《關于從事相關創新活動證券公司評審暫行辦法》。A．中國證券協會 B．中國證監會 C．全國人大 D．人民銀行

4、決定基金運作費率高低的因素有__。A．基金規模 B．基金風險 C．基金表現 D．最低投資額

5、我國基金信息披露制度體系可分為（）等層次。A．國家法律 B．部門規章 C．規范性文件 D．投資者監督

6、募集說明書約定可轉換公司債券轉股價格向下修正條款的，應當同時約定__。A．轉股價格修正方案須提交公司股東大會表決，且須經出席會議的股東所持表決權的 2/3以上同意；股東大會進行表決時，持有公司可轉換債券的股東應當回避 B．修正后的轉股價格不低于前項規定的股東大會召開日前20個交易日該公司股票交易均價和前一交易日的均價

C．修正后的轉股價格不高于前項規定的股東大會召開日前20個交易日該公司股票交易均價和前一交易日的均價

D．認股權證的行權價格應不低于公告募集說明書日前20個交易日公司股票均價和前一交易日的均價

7、證券交易所向社會公布的按日制作的證券行情表等信息是__中的首要信息來源。

A．基本分析 B．技術分析 C．心理分析 D．學術分析

8、上海證券交易所編制并公布的以全部上市股票為樣本，以股票發行量為權數按加權平均法計算的股價指數是__。A．上證30指數 B．深圳綜合指數 C．上證綜合指數 D．深圳成分股指數

9、__是指信息披露義務人將不存在的事實在基金信息披露文件中予以記載的行為。

A．虛假陳述 B．誤導性陳述 C．重大遺漏

D．對證券投資業績進行預測

10、深圳中小企業板塊是主板市場的組成部分，但在與主板市場的關系上實行（）。A．指數獨立 B．監察獨立 C．代碼獨立 D．運行獨立

11、關于資產評估的基本方法，下列敘述正確的有__。

A．收益現值法通常用于有收益企業的整體評估及無形資產評估等

B．用重置成本法進行資產評估時，被評估資產的原有成本是其應考慮的因素之一

C．現行市價法的適用條件：一是存在著3個及3個以上具有可比性的參照物；二是價值影響因素明確并可量化

D．采用清算價格法評估資產，應當根據公司清算時其資產可變現的價值，評定重估價值

12、下列不屬于公募基金特征是__。A．基金募集對象不固定 B．投資金額要求高 C．適宜中小投資者參與

D．必須接受監管部門的嚴格監管

13、通過滬、深證券交易所交易系統發行和交易的債券是__。A．實物債券 B．憑證式債券 C．記賬式債券 D．票券式債券

14、債券基金的業績表現與風險主要受到__的影響。A．久期 B．利率 C．匯率

D．債券信用等級

15、根據證監會的相關規定，證券交易所不能直接或間接從事的事項是__。A．在嚴格的管理之下，自有資金投資證券交易 B．以營利為目的的業務 C．新聞出版業務 D．安排證券上市

E．提供便利優化的交易場所

16、全國銀行間買斷式回購期限最長不得超過__天。A．15 B．31 C．61 D．91

17、某債券面值100元，年票面收益率10%，一年付息一次，當前債券市價為95元，期限為2年，則該債券到期收益率為（）。A．12% B．13% C．14% D．15%

18、合格境外機構投資者委托的托管人應當配備熟悉__等方面的專業人員負責結算業務。A．電腦 B．財務 C．投資 D．結算

19、金融期貨一般不包括__。A．利率期貨 B．貨幣期貨 C．利率互換

D．股票指數期貨

20、資本維持原則的具體保障制度有：限制股份的不適當發行與交易和__。A．實行固定資產折舊制度 B．實行公積金提取制度 C．公益金制度 D．盈余分配制度

21、目前深圳證券交易所比上海證券交易所多的債券回購品種是__。A．7天回購 B．63天回購 C．273天回購 D．365天回購

22、證券公司應當負責集合資產管理計劃資產凈值估值等會計核算業務，并由__進行復核。A．托管機構 B．證券公司自 C．推廣機構

D．結算托管部門

23、根據中國證監會對基金類別的分類標準，__以上的基金資產投資于債券的為債券基金。A．50% B．60% C．70% D．80%

24、應計收益率每下降或上升1個基點時的價格波動性是__。A．遞減的 B．不同的 C．相同的 D．遞減的

25、關于連續競價說法錯誤的是__。

A．能成交者予以成交，不能成交者等待機會成交 B．在無撤單的情況下，委托當日有效

C．開盤集合競價期間未成交的買賣申報，自動進入連續競價

D．上海證券交易所規定，連續競價期間未成交的買賣申報，自動進入收盤集合競價