第一篇：2016年上半年河南省期貨基礎(chǔ)知識：國債期貨的報價模擬試題

2016年上半年河南省期貨基礎(chǔ)知識：國債期貨的報價模擬

試題

一、單項選擇題（共25題，每題2分，每題的備選項中，只有1個事最符合題意）

1、買入套期保值一般可運用的情況是__。

A．加工制造企業(yè)為了防止日后購進原料時出現(xiàn)價格上漲

B．供貨方已和需求方簽訂現(xiàn)貨供貨合同，將來交貨，但尚未購進貨源，且擔(dān)心日后價格上漲

C．需求方認為目前現(xiàn)貨市場的價格很合適，但資金不足或倉庫已滿，且擔(dān)心日后價格上漲

D．加工制造企業(yè)擔(dān)心庫存原料價格下跌

2、K線圖的四個價格中，__最為重要。A．收盤價 B．開盤價 C．最高價 D．最低價

3、董事會會議結(jié)束之日起（）日內(nèi)，董事會應(yīng)當(dāng)將會議決議及其他會議文件報告中國證監(jiān)會。A．3 B．5 C．10 D．20

4、某投資者在期貨市場上對某份期貨合約持看跌的態(tài)度，于是作賣空交易。如果該投資者想通過期權(quán)交易對期貨市場的交易進行保值，他應(yīng)該__。A．買進該期貨合約的看漲期權(quán) B．賣出該期貨合約的看漲期權(quán) C．買進該期權(quán)合同的看跌期權(quán) D．賣出該期權(quán)合同的看跌期權(quán)

5、中國證監(jiān)會公布《期貨公司首席風(fēng)險管理規(guī)定(試行)》于起施行。A：2006年3月 B：2007年3月 C：2007年5月 D：2008年5月

6、期貨公司首席風(fēng)險官自被中國證監(jiān)會及其派出機構(gòu)認定為不適當(dāng)人選之日起年內(nèi)，任何期貨公司不得任用該人員擔(dān)任董事、監(jiān)事和高級管理人員。A：1 B：2 C：3 D：5

7、美國商品期貨交易委員會(CFTC)管理整個美國的期貨行業(yè)，重點管理范圍不包括__。A．交易所 B．投資者

C．期貨經(jīng)紀商 D．交易所會員

8、波浪理論認為，每個周期無論時間長短，都是以一種模式進行，即每個周期都是由上升(或下降)的個過程和下降(或上升)的個過程組成。A：2；3 B：3；5 C：4；5 D：5；3

9、在反向市場中，當(dāng)客戶在做買入套期保值時，如果基差值縮小，在不考慮交易手續(xù)費的情況下，則客戶將會__。A．盈利 B．虧損 C．不變

D．無法確定是否盈利

10、期貨公司繳納的期貨投資者保障基金在其__中列示。A．資產(chǎn) B．營業(yè)成本 C．資本金 D．負債

11、期貨公司乙不符合規(guī)定條件，但期貨公司甲仍然接收乙的委托，可以對甲采取責(zé)令改正，給予警告，沒收違法所得，并處違法所得__的罰款。A．1倍以上3倍以下 B．3倍以上7倍以下 C．1倍以上10倍以下 D．5倍以上10倍以下

12、下列關(guān)于期貨市場風(fēng)險與現(xiàn)貨市場風(fēng)險的說法，正確的有__。A．期貨價格波動較小 B．期貨投機性較強

C．期貨交易的風(fēng)險易于延伸 D．期貨交易未來不確定因素多

13、期貨公司應(yīng)當(dāng)合理設(shè)置業(yè)務(wù)部門及其職能，建立交易、結(jié)算、風(fēng)險管理、財務(wù)等崗位責(zé)任制度，對關(guān)鍵崗位及業(yè)務(wù)實施重點控制，確保（）業(yè)務(wù)分開。A．財務(wù)和市場 B．管理和市場 C．前、后臺

D．前、中、后臺

14、期貨中介機構(gòu)為期貨投資者服務(wù)，它連接__，在期貨市場中發(fā)揮著重要作用。A．期貨投資者 B．期貨交易所 C．期貨結(jié)算組織 D．期貨經(jīng)紀人

15、結(jié)算時，交易所將會員的手續(xù)費、稅金等各項費用從會員的__中直接扣劃。A．交易保證金 B．結(jié)算準(zhǔn)備金 C．交易準(zhǔn)備金 D．資金賬戶

16、下列關(guān)于商品基金和對沖基金的說法，正確的有__。A．商品基金的投資領(lǐng)域比對沖基金小得多 B．商品基金運作比對沖基金規(guī)范，透明度更高

C．商品基金和對沖基金通常被稱為另類投資工具或其他投資工具 D．商品基金的業(yè)績表現(xiàn)與股票市場的相關(guān)度比對沖基金高

17、期貨公司的股東、實際控制人或其他關(guān)聯(lián)人有下列（）情形之一的，中國證監(jiān)會及其派出機構(gòu)可以責(zé)令其限期整改。

A．占用期貨公司的資產(chǎn)，可能影響期貨公司持續(xù)經(jīng)營 B．股東未按照出資比例行使表決權(quán)

C．報送、提供或者出具的有關(guān)報告、材料或者信息等存在虛假、誤導(dǎo)或者遺漏 D．直接任免期貨公司的董事、監(jiān)事、高級管理人員，或者非法干預(yù)期貨公司經(jīng)營管理活動

18、期貨交易所對期貨交易、結(jié)算、交割資料的保存期限應(yīng)當(dāng)不少于__年。A．5 B．10 C．15 D．20

19、關(guān)于經(jīng)濟波動和周期，下列說法正確的是.A：對世界各國而言，期貨市場價格波動不僅受國內(nèi)經(jīng)濟波動和周期的影響，而且受世界經(jīng)濟景氣狀況的影響

B：經(jīng)濟周期一般由危機、蕭條、復(fù)蘇和高漲四個階段構(gòu)成

C：在經(jīng)濟周期性波動的各階段，產(chǎn)品的供求和價格具有相同的特征 D：經(jīng)濟周期總是從供小于求開始

20、證券公司因其他業(yè)務(wù)涉嫌違法違規(guī)的，中國證監(jiān)會可以責(zé)令期貨公司。A：暫停與該證券公司的業(yè)務(wù)關(guān)系 B：終止與該證券公司的介紹業(yè)務(wù)關(guān)系 C：限期整改 D：出具警示函

21、在期貨市場中，與商品生產(chǎn)經(jīng)營者相比，投機者應(yīng)屬于（）。A．風(fēng)險偏好者? B．風(fēng)險厭惡者? C．風(fēng)險中性者? D．風(fēng)險回避者

22、關(guān)于金融產(chǎn)品，以下說法正確的有__。A．對于同一種金融品種而言，是高度同質(zhì)的 B．金融產(chǎn)品具有絕對的耐久性和易保存性

C．金融產(chǎn)品不存在運輸成本，同一金融產(chǎn)品不同地區(qū)價格差異 D．金融產(chǎn)品價格具有穩(wěn)定性

23、目前，我國鄭州商品交易所上市的期貨品種包括__等。A．小麥 B．豆粕 C．天然橡膠 D．綠豆

24、表示開盤價、收盤價、最高價和最低價相同.A：陰線 B：陽線 C：平盤線 D：十字星線 25、1848年，芝加哥的82位商人發(fā)起組建了第一家較為規(guī)范化的期貨交易所——。

A：芝加哥商業(yè)交易所 B：倫敦金屬交易所 C：紐約商業(yè)交易所 D：芝加哥期貨交易所

二、多項選擇題（共25題，每題2分，每題的備選項中，有2個或2個以上符合題意，至少有1個錯項。錯選，本題不得分；少選，所選的每個選項得 0.5 分）

1、《期貨從業(yè)人員執(zhí)業(yè)行為準(zhǔn)則》是對期貨從業(yè)人員的（）等方面的基本要求和規(guī)定。A．執(zhí)業(yè)紀律 B．專業(yè)勝任能力 C．職業(yè)道德

D．職業(yè)創(chuàng)新能力

2、協(xié)會對違反有關(guān)法律、法規(guī)、規(guī)章及中國證監(jiān)會有關(guān)規(guī)定或者本準(zhǔn)則的期貨從業(yè)人員，可以根據(jù)情節(jié)輕重，給予的紀律處分包括（）。A．警告

B．公開通報批評

C．暫停期貨從業(yè)人員資格6個月至12個月

D．撤銷期貨從業(yè)人員資格并在3年內(nèi)拒絕受理其從業(yè)人員資格申請

3、下列關(guān)于中國證監(jiān)會派出機構(gòu)對期貨公司或者營業(yè)部實施現(xiàn)場檢查的說法，正確的有（）。

A．檢查人員不得少于2人

B．應(yīng)當(dāng)出示合法證件和檢查通知書 C．不得泄露所知悉的商業(yè)秘密 D．需要提前通知被檢查期貨公司

4、賣出套期保值主要用于__情況中。

A．商品生產(chǎn)者有庫存產(chǎn)品或即將生產(chǎn)、收獲某種商品期貨實物，擔(dān)心日后售價下跌

B．儲運商、貿(mào)易商有現(xiàn)貨庫存將于日后出售，擔(dān)心出售時價格下跌 C．加工制造企業(yè)為了防止日后購進原料時出現(xiàn)價格上漲 D．加工制造企業(yè)擔(dān)心庫存原料價格下跌

5、交易指令的內(nèi)容一般包括__。A．期貨交易的品種、交易方向 B．?dāng)?shù)量、月份、價格、日期及時間 C．期貨交易所名稱、客戶名稱、客戶編碼和賬戶 D．期貨公司和客戶簽名

6、當(dāng)出現(xiàn)時，證券公司及其營業(yè)部沒必要協(xié)助期貨公司向客戶提示風(fēng)險． A：證券市場行情發(fā)生重大變化 B：現(xiàn)貨市場行情發(fā)生重大變化 C：客戶可能出現(xiàn)風(fēng)險 D：市場系統(tǒng)性風(fēng)險

7、在外匯風(fēng)險中，由于外匯匯率發(fā)生波動而引起跨國企業(yè)未來收益變化的潛在風(fēng)險是__。A．交易風(fēng)險 B．經(jīng)濟風(fēng)險 C．儲備風(fēng)險 D．信用風(fēng)險

8、中國證監(jiān)會及其派出機構(gòu)有權(quán)采取下列措施，對期貨公司或者營業(yè)部的經(jīng)營管理、業(yè)務(wù)活動、財務(wù)狀況等進行檢查．

A：詢問期貨公司及其營業(yè)部的工作人員，要求其對被檢查事項作出解釋、說明 B：查閱、復(fù)制與被檢查事項有關(guān)的文件．資料 C：查詢期貨公司及其營業(yè)部的期貨保證金賬戶

D：檢查期貨公司及其營業(yè)部的交易、結(jié)算及財務(wù)等電腦系統(tǒng)

9、在正向市場上，如果近期供給量增加，需求減少，則跨期套利交易者應(yīng)該進行__。

A．買入近期月份合約的同時賣出遠期月份合約 B．買入近期月份合約的同時買入遠期月份合約 C．賣出近期月份合約的同時賣出遠期月份合約 D．賣出近期月份合約的同時買入遠期月份合約

10、某公司于3 月10日投資證券市場300 萬美元，購買了C 三種股票分別花費100 萬美元，三只股票與S&P500 的貝塔系數(shù)分別為0.9、1.5、2.1。此時的S&P500現(xiàn)指為1430 點。因擔(dān)心股票下跌造成損失，公司決定做套期保值。6 月份到期的S&P500 指數(shù)合約的期指為1450 點，合約乘數(shù)為250 美元，公司需要賣出____張合約才能達到保值效果。A：7 個S&P500期貨 B：10 個S&P500 期貨 C：13 個S&P500 期貨 D：16 個S&P500 期貨

11、下列關(guān)于期貨市場風(fēng)險特征的說法，正確的有__。A．期貨市場的風(fēng)險是客觀存在的

B．期貨市場的風(fēng)險與現(xiàn)貨市場相比具有放大性 C．期貨交易風(fēng)險易于延伸，引發(fā)連鎖反應(yīng) D．期貨市場的風(fēng)險具有不可防范性

12、下列關(guān)于期貨市場價格發(fā)現(xiàn)的說法，正確的有__。A．價格發(fā)現(xiàn)是期貨市場特有的功能

B．期貨市場提供了一個近似完全競爭類型的環(huán)境

C．所有在期貨交易所達成的交易價格都必須及時向會員報告并公之于眾 D．期貨價格具有對未來供求關(guān)系及其價格變化趨勢進行預(yù)期的功能

13、下列屬于期貨市場在宏觀經(jīng)濟中的作用的是__。A．為政府宏觀調(diào)控提供參考依據(jù) B．鎖定生產(chǎn)成本，實現(xiàn)預(yù)期利潤 C．降低流通費用，穩(wěn)定產(chǎn)銷關(guān)系

D．提高合約兌現(xiàn)率，保證企業(yè)正常經(jīng)營

14、進行期貨投資分析是使投資者正確認知期貨____的有效途徑，是投資者科學(xué)決策的基礎(chǔ)。

A：風(fēng)險性和收益性 B：供需關(guān)系的規(guī)律性 C：風(fēng)險性

D：風(fēng)險性、收益性、預(yù)期性和時間性

15、（）違反國家規(guī)定運用資金，對其直接負責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員，處三年以下有期徒刑或者拘役，并處三萬元以上三十萬元以下罰金。A．社會保障基金管理機構(gòu) B．住房公積金管理機構(gòu) C．保險公司

D．證券投資基金管理公司

16、期貨公司應(yīng)當(dāng)合理設(shè)置業(yè)務(wù)部門及其職能，建立等崗位責(zé)任制度，對關(guān)鍵崗位及業(yè)務(wù)實施重點控制，確保前、中、后臺業(yè)務(wù)分開。A：交易 B：結(jié)算 C：風(fēng)險管理 D：財務(wù)

17、證券公司從事介紹業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)與期貨公司簽訂書面委托協(xié)議，下列各項屬于委托協(xié)議內(nèi)容的是__。

A．客戶投訴的接待處理方式 B．違約責(zé)任

C．介紹業(yè)務(wù)的范圍

D．執(zhí)行期貨保證金安全存管制度的措施

18、當(dāng)K上穿D時，下列有關(guān)買入信號可靠性的說法，正確的有__。A．金叉一定要出現(xiàn)在超買區(qū)，且位置越高越好 B．金叉的位置越低，買入信號越可靠 C．D交叉的次數(shù)越多，買入信號越可靠

D．K相交于D低點的右側(cè)，買入信號較可靠

19、期貨公司實際控制人出現(xiàn)下列（）情形之一的，期貨公司及其實際控制人應(yīng)當(dāng)在5日內(nèi)向期貨公司住所地的中國證監(jiān)會派出機構(gòu)提交書面報告。A．質(zhì)押所持有的期貨公司股權(quán) B．被撤銷 C．變更名稱

D．涉嫌嚴重違法違規(guī)經(jīng)營，被有關(guān)機關(guān)調(diào)查、采取強制措施 20、好的期貨品種應(yīng)具備__等特點。A．市場容量大 B．價格受政府管制 C．易于儲存 D．易于標(biāo)準(zhǔn)化與分級

21、期貨交易所的職能有______。A．提供交易的場所、設(shè)施和服務(wù) B．設(shè)計合約、安排合約上市 C．參與期貨交易 D．發(fā)布市場信息

22、某投資基金為了保持投資收益率，決定通過股指期貨合約為現(xiàn)值為1億元、β系數(shù)為1.1的股票進行套期保值，當(dāng)時的現(xiàn)貨指數(shù)為3 600點，而期貨合約指數(shù)為3645點，假定一段時間后現(xiàn)貨指數(shù)跌到3430點，期貨合約指數(shù)跌到3 485點，乘數(shù)為100元/點。則下列說法正確的有__。A．該投資者需要進行空頭套期保值 B．該投資者應(yīng)該賣出期貨合約302份 C．現(xiàn)貨價值虧損5 194 444元 D．期貨合約盈利4 832000元

23、期貨交易所不得從事（）。A．信托投資 B．股票交易

C．非自用不動產(chǎn)投資 D．間接參與期貨交易

24、以下屬于經(jīng)濟作物類期貨的有__。A．原糖期貨和可可期貨 B．咖啡期貨 C．原油期貨 D．棉花期貨

25、商品期貨主要包括。A：農(nóng)產(chǎn)品期貨 B：金屬期貨 C：能源期貨 D：利率期貨

第二篇：327國債期貨

327事件背景

“327”對應(yīng)的是，1992年發(fā)行1995年6月到期兌付的3年期國庫券，其利息是9.5％的票面利率加上保值貼補率，該券發(fā)行總量是240億元人民幣。如果327國債按照票面利率，那么每百元國債到期將兌付128.5元。1993年7月1日，人民幣三年期儲蓄存款利率上調(diào)至12.24%，92（3）現(xiàn)券是否加息成為市場一大懸念。并且，由于采用混合交收制度，1995年新券流通量的多少也直接影響到92

（3）期券。所以，這些不確定因素，為92（3）國債期貨的炒作提供了空間。

發(fā)展經(jīng)過

面對市場，形成了以萬國證券為首的空方和以中經(jīng)開為首的多方。萬國證券認為，中國的財政比較吃緊，不會拿出錢進行貼補。而中經(jīng)開（隸屬于財政部）認為，高通貨膨脹率不可能在短時間內(nèi)降下來，財政部肯定會提高保值貼補率，327國債期貨的兌付價格肯定會提高。因此，1992年2月后多空雙方在148元附近大規(guī)模建倉。

1995年2月23日，財政部突然宣布將此國債的票面利率提高5個百分點。消息公布，以中經(jīng)開為首的多方借利好用300萬口將327國債期貨從前一天收盤價148.21元拉到151.98元。而萬國證券，為了減少損失，在收盤前8分鐘拋出1056萬口賣單，將327國債期貨的合約從151.30元砸到147.5元，使得當(dāng)日開場的多頭全線爆倉。事發(fā)當(dāng)晚，上交所召集各方緊急磋商，權(quán)衡利弊后，確認空方主力惡意違規(guī)，最后8分鐘所有的交易無效，各會員之間實行協(xié)議平倉。萬國虧損56億人民幣，瀕臨破產(chǎn)。

啟示意義

一、要有完善的現(xiàn)貨市場基礎(chǔ)

沒有合理的市場規(guī)模就沒有合理的價格，期貨的價格容易被操縱。

二、要建立完善的法律體系

三、完善交易機制，加強風(fēng)險控制

1.保證金水平。

2.漲停板

設(shè)置衍生品期貨合約單日價格上下波動幅度，可以減緩、抑制投機行為，對投資者也能起到風(fēng)險提示作用。

3.持倉限制。

限倉是指交易所或者會員可持有合約頭寸的最大數(shù)額，其可以防范衍生品交易的操縱行為，也可以防范少數(shù)投資者承擔(dān)無法承擔(dān)的巨額風(fēng)險損失。

四、完善監(jiān)管體系

1.政府監(jiān)管

政府對期貨市場的監(jiān)管是宏觀層次上的風(fēng)險管理，是形成公平、公正、公開的市場環(huán)境，避免宏觀風(fēng)險的保障。

2.行業(yè)自律管理

行業(yè)組織是介于政府機構(gòu)和交易者之間的非官方機構(gòu)，在業(yè)務(wù)探討、問題磋商，監(jiān)督指導(dǎo)方面等方面發(fā)揮中重要的作用。

3.交易所自我管理

措施主要有：控制市場進入、較高保證金水平、嚴格的持倉限制、加大市場稽查力度、對違規(guī)行為進嚴懲等。通過這些措施，使股指期貨交易在安全的市場狀況下運作。

第三篇：期貨基礎(chǔ)知識測試題

2015年期貨公司董事、監(jiān)事和高級人員任職資格管理辦法試題及答案

一、單項選擇題

1.申請除期貨公司董事長、監(jiān)事會主席、獨立董事以外的董事、監(jiān)事和財務(wù)負責(zé)人的任職資格，應(yīng)當(dāng)提交的申請材料不包括（）。

A.申請書

B.任職資格申請表

C.身份、學(xué)歷、學(xué)位證明D.2名推薦人的書面推薦意見 2.申請期貨公司營業(yè)部負責(zé)人的任職資格，應(yīng)當(dāng)提交的申請材料不包括（）。

A.任職資格申請表B.資質(zhì)測試合格證明C.期貨從業(yè)人員資格證書D.身份、學(xué)歷、學(xué)位證明 3.期貨公司應(yīng)當(dāng)自擬任董事、監(jiān)事、財務(wù)負責(zé)人、營業(yè)部負責(zé)人取得任職資格之日起（）工作日內(nèi)，按照公司章程等有關(guān)規(guī)定辦理上述人員的任職手續(xù)。

A.5個

B.10個

C.20個

D.30個

4.期貨公司免除董事、監(jiān)事和高級管理人員的職務(wù)，應(yīng)當(dāng)自作出決定之日起（）工作日內(nèi)，向中國證監(jiān)會相關(guān)派出機構(gòu)報告。

A.2個

B.3個

C.5個

D.10個

5.期貨公司擬免除首席風(fēng)險官的職務(wù)，應(yīng)當(dāng)在作出決定前（）工作日將免職理由及其履行職責(zé)情況向公司住所地的中國證監(jiān)會派出機構(gòu)報告。A.3個

B.5個

C.10個

D.15個

6.期貨公司董事、監(jiān)事和高級管理人員兼職的，應(yīng)當(dāng)自有關(guān)情況發(fā)生之日起（）工作日內(nèi)向中國證監(jiān)會相關(guān)派出機構(gòu)報告。

A.2個

B.5個

C.7個

D.10個

7.期貨公司董事、監(jiān)事和高級管理人員的近親屬在期貨公司從事期貨交易的，有關(guān)董事、監(jiān)事和高級管理人員應(yīng)當(dāng)在知悉或者應(yīng)當(dāng)知悉之日起（）工作日內(nèi)向公司報告，并遵循回避原則。

A.2個

B.3個

C.5個

D.7個

8.取得經(jīng)理層人員任職資格但未實際任職的人員，應(yīng)當(dāng)自取得任職資格的下一個起，在每年（）向住所地的中國證監(jiān)會派出機構(gòu)提交由單位負責(zé)人或者推薦人簽署意見的年檢登記表。

A.第一季度

B.第二季度

C.第三季度

D.第四季度

9.期貨公司董事長、總經(jīng)理、首席風(fēng)險官在失蹤、死亡、喪失行為能力等特殊情形下不能履行職責(zé)的，期貨公司可以按照公司章程等規(guī)定臨時決定由符合相應(yīng)任職資格條件的人員代為履行職責(zé)，代為履行職責(zé)的時間不得超過（）。

A.1個月

B.3個月

C.5個月

D.6個月 10.期貨公司調(diào)整高級管理人員職責(zé)分工的，應(yīng)當(dāng)在（）工作日內(nèi)向中國證監(jiān)會相關(guān)派出機構(gòu)報告。

A.2個

B.5個

C.10個

D.15個

二、多項選擇題

1.申請期貨公司營業(yè)部負責(zé)人的任職資格，應(yīng)當(dāng)具備的條件包括（）。A.具有期貨從業(yè)人員資格

B.具有大學(xué)本科以上學(xué)歷或者取得學(xué)士以上學(xué)位 C.通過中國證監(jiān)會認可的資質(zhì)測試

D.具有從事期貨業(yè)務(wù)3年以上經(jīng)驗，或者其他金融業(yè)務(wù)4年以上經(jīng)驗

2.下列人員申請期貨公司董事長、監(jiān)事會主席、高級管理人員的任職資格，學(xué)歷可以放寬至大學(xué)專科的有（）。A.具有從法律、會計業(yè)務(wù)8年以上經(jīng)驗的人員 B.具有在證券公司等金融機構(gòu)從事風(fēng)險管理、合規(guī)業(yè)務(wù)5年以上經(jīng)驗的人員

C.具有從事期貨業(yè)務(wù)10年以上經(jīng)驗的人員 D.曾擔(dān)任金融機構(gòu)部門負責(zé)人以上職務(wù)8年以上的人員 3.根據(jù)《期貨公司董事、監(jiān)事和高級管理人員任職資格管理辦法》的規(guī)定，不得申請期貨公司董事、監(jiān)事和高級管理人員任職資格的情形有（）。A.因違法行為或者違紀行為被撤銷資格的律師、注冊會計師或者投資咨詢機構(gòu)、驗證機構(gòu)的專業(yè)人員，自被撤銷資格之El起未逾5年

B.國家機關(guān)工作人員和法律、行政法規(guī)規(guī)定的禁止在公司中兼職的其他人員 C.因違法違規(guī)行為受到金融監(jiān)管部門的行政處罰，執(zhí)行期滿未逾3年 D.自被中國證監(jiān)會或者其派出機構(gòu)認定為不適當(dāng)人選之日起未逾2年

4.申請期貨公司董事長、監(jiān)事會主席、獨立董事的任職資格，應(yīng)當(dāng)由擬任職期貨公司向中國證監(jiān)會或者其授權(quán)的派出機構(gòu)提出申請，并提交下列哪些申請材料?（）A.任職資格申請表

B.1名推薦人的書面推薦意見

C.身份、學(xué)歷、學(xué)位證明 D.資質(zhì)測試合格證明

5.申請期貨公司經(jīng)理層人員的任職資格，應(yīng)向中國證監(jiān)會或者其授權(quán)的派出機構(gòu)提交的申請材料有（）。

A.2名推薦人的書面推薦意見

B.期貨從業(yè)人員資格證書

C.資質(zhì)測試合格證明D.申請書 6.申請期貨公司財務(wù)負責(zé)人任職資格的，應(yīng)當(dāng)向公司住所地的中國證監(jiān)會派出機構(gòu)提交的申請材料有（）。

A.期貨從業(yè)人員資格證書

B.任職資格申請表

C.身份、學(xué)歷、學(xué)位證明 D.會計師以上職稱或者注冊會計師資格的證明

7.中國證監(jiān)會或者其派出機構(gòu)通過下列哪些方式對擬任人的能力、品行和資歷進行審查?（）A.審核材料

B.考察談話

C.調(diào)查從業(yè)經(jīng)歷

D.問卷調(diào)查

8.申請人或者擬任人有下列哪些情形的，中國證監(jiān)會或者其派出機構(gòu)可以作出終止審查的決定?（）A.擬任人死亡或者喪失行為能力

B.申請人撤回申請材料 C.申請人或者擬任人因涉嫌違法違規(guī)行為被有權(quán)機關(guān)立案調(diào)查

D.申請人被依法采取停業(yè)整頓、托管、接管、限制業(yè)務(wù)等監(jiān)管措施

9.期貨公司任用董事、監(jiān)事和高級管理人員，應(yīng)當(dāng)向中國證監(jiān)會相關(guān)派出機構(gòu)提交的材料有（）。

A.相關(guān)會議的決議

B.任職決定文件

C.高級管理人員職責(zé)范圍的說明 D.相關(guān)人員的任職資格核準(zhǔn)文件

10.根據(jù)《期貨公司董事、監(jiān)事和高級管理人員任職資格管理辦法》的規(guī)定，期貨公司董事、監(jiān)事、財務(wù)負責(zé)人、營業(yè)部負責(zé)人離任的，其任職資格自離任之日起自動失效。但有下列哪些情形的，不受上述規(guī)定的限制?（）A.期貨公司除董事長、監(jiān)事會主席、獨立董事以外的董事、監(jiān)事，在同一期貨公司內(nèi)由董事改任監(jiān)事或者由監(jiān)事改任董事

B.在同一期貨公司內(nèi)，董事長改任監(jiān)事會主席，或者監(jiān)事會主席改任董事長

C.在同一期貨公司內(nèi)，董事長、監(jiān)事會主席改任除獨立董事之外的其他董事、監(jiān)事 D.在同一期貨公司內(nèi)，營業(yè)部負責(zé)人改任其他營業(yè)部負責(zé)人

三、判斷是非題

1.申請期貨公司營業(yè)部負責(zé)人的任職資格，應(yīng)當(dāng)由本人向期貨公司住所地的中國證監(jiān)會派出機構(gòu)提出申請。（）2.自取得任職資格之日起15個工作日內(nèi)，期貨公司擬任董事、監(jiān)事、財務(wù)負責(zé)人、營業(yè)部負責(zé)人未在期貨公司任職，其任職資格自動失效，但有正當(dāng)理由并經(jīng)中國證監(jiān)會相關(guān)派出機構(gòu)認可的除外。()

3.根據(jù)需要，期貨公司董事、監(jiān)事和高級管理人員可以在黨政機關(guān)兼職，但不得獲取報酬。（），4.期貨公司高級管理人員最多可以在期貨公司參股的2家公司兼任董事、監(jiān)事，但不得在上述公司兼任董事、監(jiān)事之外的職務(wù)，不得在其他營利性機構(gòu)兼職或者從事其他經(jīng)營性活動。（）5.為了完善公司治理，期貨公司營業(yè)部負責(zé)人可以兼任其他營業(yè)部負責(zé)人。（）6.獨立董事不得在其他期貨公司兼任獨立董事。（）7.期貨公司董事、監(jiān)事、財務(wù)負責(zé)人、營業(yè)部負責(zé)人離任的，其任職資格自離任之日起自動失效。（）8.期貨公司董事長、監(jiān)事會主席、獨立董事離任后到其他期貨公司擔(dān)任董事長、監(jiān)事會主席、獨立董事的，不需重新申請任職資格。（）9.取得經(jīng)理層人員任職資格的人員，擔(dān)任董事(不包括獨立董事)、監(jiān)事、營業(yè)部負責(zé)人職務(wù)，應(yīng)當(dāng)重新申請任職資格。（）10.期貨公司獨立董事應(yīng)當(dāng)重點關(guān)注和保護客戶、中小股東的利益，發(fā)表客觀、公正的獨立意見。()

四、綜合題

李某為一期貨公司的總經(jīng)理，王某為其朋友，王某在李某所任職的期貨公司開立賬戶，此后多次找到李某，請求其透露一些期貨信息，李某利用其職位獲取相關(guān)準(zhǔn)確信息，暗示某些期貨價格可能會上漲，結(jié)果王某從中獲利50萬元，并給予李某好處費15萬元。依據(jù)本案例，下列說法中，正確的有（）。A.李某屬于“知情人士”，不得向外透露期貨交易的內(nèi)幕 B.李某的行為屬于商業(yè)受賄行為

C.應(yīng)當(dāng)沒收其違法所得，并處3萬元以下罰款

D.情節(jié)嚴重的，暫停或者撤銷其任職資格，涉嫌犯罪的，依法追究其刑事責(zé)任

參考答案與詳解

一、單項選擇題

1.D【解析】根據(jù)《期貨公司董事、監(jiān)事和高級管理人員任職資格管理辦法》第24條規(guī)定，申請除董事長、監(jiān)事會主席、獨立董事以外的董事、監(jiān)事和財務(wù)負責(zé)人的任職資格，應(yīng)當(dāng)由擬任職期貨公司向公司住所地的中國證監(jiān)會派出機構(gòu)提出申請，并提交下列申請材料：①申請書;②任職資格申請表;③身份、學(xué)歷、學(xué)位證明;④中國證監(jiān)會規(guī)定的其他材料。

2.B【解析】申請期貨公司營業(yè)部負責(zé)人的任職資格，應(yīng)當(dāng)由擬任職期貨公司向營業(yè)部所在地的中國證監(jiān)會派出機構(gòu)提出申請，并提交下列申請材料：①申請書;②任職資格申請表;③身份、學(xué)歷、學(xué)位證明;④期貨從業(yè)人員資格證書;⑤中國證監(jiān)會規(guī)定的其他材料。

3.D【解析】根據(jù)《期貨公司董事、監(jiān)事和高級管理人員任職資格管理辦法》第29條規(guī)定，期貨公司應(yīng)當(dāng)自擬任董事、監(jiān)事、財務(wù)負責(zé)人、營業(yè)部負責(zé)人取得任職資格之日起30個工作日內(nèi)，按照公司章程等有關(guān)規(guī)定辦理上述人員的任職手續(xù)。

4.C【解析】期貨公司免除董事、監(jiān)事和高級管理人員的職務(wù)，應(yīng)當(dāng)自作出決定之日起5個工作日內(nèi)，向中國證監(jiān)會相關(guān)派出機構(gòu)報告。

5.C【解析】期貨公司擬免除首席風(fēng)險官的職務(wù)，應(yīng)當(dāng)在作出決定前10個工作日將免職理由及其履行職責(zé)情況向公司住所地的中國證監(jiān)會派出機構(gòu)報告。

6.B【解析】期貨公司董事、監(jiān)事和高級管理人員兼職的，應(yīng)當(dāng)自有關(guān)情況發(fā)生之日起5個工作日內(nèi)向中國證監(jiān)會相關(guān)派出機構(gòu)報告。

7.C【解析】期貨公司董事、監(jiān)事和高級管理人員的近親屬在期貨公司從事期貨交易的，有關(guān)董事、監(jiān)事和高級管理人員應(yīng)當(dāng)在知悉或者應(yīng)當(dāng)知悉之日起5個工作日內(nèi)向公司報告，并遵循回避原則。

8.A【解析】取得經(jīng)理層人員任職資格但未實際任職的人員，應(yīng)當(dāng)自取得任職資格的下一個起，在每年第一季度向住所地的中國證監(jiān)會派出機構(gòu)提交由單位負責(zé)人或者推薦人簽署意見的年檢登記表。

9.D【解析】代為履行職責(zé)的時間不得超過6個月。

10.B【解析】期貨公司調(diào)整高級管理人員職責(zé)分工的，應(yīng)當(dāng)在5個工作日內(nèi)向中國證監(jiān)會相關(guān)派出機構(gòu)報告。

二、多項選擇題

1.ABD【解析】根據(jù)《期貨公司董事、監(jiān)事和高級管理人員任職資格管理辦法》第14條規(guī)定，申請期貨公司營業(yè)部負責(zé)人的任職資格，應(yīng)當(dāng)具備下列條件：①具有期貨從業(yè)人員資格;②具有大學(xué)本科以上學(xué)歷或者取得學(xué)士以上學(xué)位;③具有從事期貨業(yè)務(wù)3年以上經(jīng)驗，或者其他金融業(yè)務(wù)4年以上經(jīng)驗。

2.CD【解析】具有從事期貨業(yè)務(wù)10年以上經(jīng)驗或者曾擔(dān)任金融機構(gòu)部門負責(zé)人以上職務(wù)8年以上的人員，申請期貨公司董事長、監(jiān)事會主席、高級管理人員任職資格的，學(xué)歷可以放寬至大學(xué)專科。

3.ABCD【解析】《期貨公司董事、監(jiān)事和高級管理人員任職資格管理辦法》第19條列舉了9項不得申請期貨公司董事、監(jiān)事和高級管理人員的任職資格的情形。對于此知識點考生要予以識記。

4.ACD【解析】申請期貨公司董事長、監(jiān)事會主席、獨立董事的任職資格，應(yīng)當(dāng)由擬任職期貨公司向中國證監(jiān)會或者其授權(quán)的派出機構(gòu)提出申請，并提交下列申請材料：①申請書;②任職資格申請表;③2名推薦人的書面推薦意見;④身份、學(xué)歷、學(xué)位證明;⑤資質(zhì)測試合格證明;⑥中國證監(jiān)會規(guī)定的其他材料。

5.ABCD【解析】申請經(jīng)理層人員的任職資格，應(yīng)當(dāng)由本人或者擬任職期貨公司向中國證監(jiān)會或者其授權(quán)的派出機構(gòu)提出申請，并提交下列申請材料：①申請書;②任職資格申請表;③2名推薦人的書面推薦意見;④身份、學(xué)歷、學(xué)位證明;⑤期貨從業(yè)人員資格證書;⑥資質(zhì)測試合格證明;⑦中國證監(jiān)會規(guī)定的其他材料。

6.ABCD【解析】申請期貨公司財務(wù)負責(zé)人任職資格的，應(yīng)當(dāng)由擬任職期貨公司向公司住所地的中國證監(jiān)會派出機構(gòu)提出申請，并提交下列申請材料：①申請書;②任職資格申請表;③身份、學(xué)歷、學(xué)位證明;④期貨從業(yè)人員資格證書;⑤會計師以上職稱或者注冊會計師資格的證明;⑥中國證監(jiān)會規(guī)定的其他材料。

7.ABC【解析】中國證監(jiān)會或者其派出機構(gòu)通過審核材料、考察談話、調(diào)查從業(yè)經(jīng)歷等方式，對擬任人的能力、品行和資歷進行審查。

8.ABCD【解析】申請人或者擬任人有下列情形之一的，中國證監(jiān)會或者其派出機構(gòu)可以作出終止審查的決定：①擬任人死亡或者喪失行為能力;②申請人依法解散;③申請人撤回申請材料;④申請人未在規(guī)定期限內(nèi)針對反饋意見作出進一步說明、解釋;⑤申請人或者擬任人因涉嫌違法違規(guī)行為被有權(quán)機關(guān)立案調(diào)查;⑥申請人被依法采取停業(yè)整頓、托管、接管、限制業(yè)務(wù)等監(jiān)管措施;⑦申請人或者擬任人因涉嫌犯罪被司法機關(guān)立案偵查;⑧中國證監(jiān)會認定的其他情形。

9.ABCD【解析】根據(jù)《期貨公司董事、監(jiān)事和高級管理人員任職資格管理辦法》第30條規(guī)定，期貨公司任用董事、監(jiān)事和高級管理人員，應(yīng)當(dāng)自作出決定之日起5個工作日內(nèi)，向中國證監(jiān)會相關(guān)派出機構(gòu)報告，并提交下列材料：①任職決定文件;②相關(guān)會議的決議;③相關(guān)人員的任職資格核準(zhǔn)文件;④高級管理人員職責(zé)范圍的說明;⑤中國證監(jiān)會規(guī)定的其他材料。

10.ABCD【解析】根據(jù)《期貨公司董事、監(jiān)事和高級管理人員任職資格管理辦法》第34條規(guī)定，期貨公司董事、監(jiān)事、財務(wù)負責(zé)人、營業(yè)部負責(zé)人離任的，其任職資格自離任之日起自動失效。有以下情形的，不受上述規(guī)定所限：①期貨公司除董事長、監(jiān)事會主席、獨立董事以外的董事、監(jiān)事，在同一期貨公司內(nèi)由董事改任監(jiān)事或者由監(jiān)事改任董事;②在同一期貨公司內(nèi)，董事長改任監(jiān)事會主席，或者監(jiān)事會主席改任董事長，或者董事長、監(jiān)事會主席改任除獨立董事之外的其他董事、監(jiān)事;③在同一期貨公司內(nèi)，營業(yè)部負責(zé)人改任其他營業(yè)部負責(zé)人。

三、判斷是非題

1.×【解析】申請期貨公司營業(yè)部負責(zé)人的任職資格，應(yīng)當(dāng)由擬任職期貨公司向營業(yè)部所在地的中國證監(jiān)會派出機構(gòu)提出申請。

2.×【解析】根據(jù)《期貨公司董事、監(jiān)事和高級管理人員任職資格管理辦法》第29條規(guī)定，自取得任職資格之日起30個工作日內(nèi)，期貨公司擬任董事、監(jiān)事、財務(wù)負責(zé)人、營業(yè)部負責(zé)人未在期貨公司任職，其任職資格自動失效，但有正當(dāng)理由并經(jīng)中國證監(jiān)會相關(guān)派出機構(gòu)認可的除外。

3.×【解析】期貨公司董事、監(jiān)事和高級管理人員不得在黨政機關(guān)兼職。

4.√

5.×【解析】期貨公司營業(yè)部負責(zé)人不得兼任其他營業(yè)部負責(zé)人。

6.×【解析】獨立董事最多可以在2家期貨公司兼任獨立董事。

7.√

8.×【解析】期貨公司董事長、監(jiān)事會主席、獨立董事離任后到其他期貨公司擔(dān)任董事長、監(jiān)事會主席、獨立董事的，應(yīng)當(dāng)重新申請任職資格。

9.×【解析】取得經(jīng)理層人員任職資格的人員，擔(dān)任董事(不包括獨立董事)、監(jiān)事、營業(yè)部負責(zé)人職務(wù)，不需重新申請任職資格，由擬任職期貨公司按照規(guī)定依法辦理其任職手續(xù)。

10.√

四、綜合題

ABCD【解析】根據(jù)《期貨交易管理條例》第85條規(guī)定，內(nèi)幕信息的知情人員，是指由于其管理地位、監(jiān)督地位或者職業(yè)地位，或者作為雇員、專業(yè)顧問履行職務(wù)，能夠接觸或者獲得內(nèi)幕信息的人員，包括：期貨交易所的管理人員以及其他由于任職可獲得內(nèi)幕信息的從業(yè)人員，國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機構(gòu)和其他有關(guān)部門的工作人員以及國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機構(gòu)規(guī)定的其他人員。據(jù)此，可以斷定本案例中李某屬于“知情人士”，按照相關(guān)規(guī)定，不得向外透露期貨交易的內(nèi)幕，選項A正確。根據(jù)我國《刑法》相關(guān)規(guī)定，本案例中，李某的行為符合商業(yè)受賄行為的相關(guān)要件，選項B正確。根據(jù)《期貨公司董事、監(jiān)事和高級管理人員任職資格管理辦法》第62條、第63條規(guī)定，選項C、D正確。

第四篇：山西省2016年期貨基礎(chǔ)知識：外匯期貨交易模擬試題

山西省2016年期貨基礎(chǔ)知識：外匯期貨交易模擬試題

一、單項選擇題（共25題，每題2分，每題的備選項中，只有1個事最符合題意）

1、持倉費包括為擁有或保留商品、資產(chǎn)等支付的__。A．交易手續(xù)費 B．倉儲費 C．保險費 D．利息

2、自被中國證監(jiān)會或者其派出機構(gòu)認定為不適當(dāng)人選之日起未逾（）年的，不得申請期貨公司董事、監(jiān)事和高級管理人員的任職資格。A．2 B．3 C．5 D．7

3、期貨公司是依照（）和《期貨交易管理條例》的規(guī)定設(shè)立的經(jīng)營期貨業(yè)務(wù)的金融機構(gòu)。

A．《中華人民共和國公司法》 B．《中華人民共和國證券法》 C．《中華人民共和國合伙企業(yè)法》 D．《中華人民共和國外商投資法》

4、下列關(guān)于持倉限額的說法，不正確的是。

A：交易所可以根據(jù)不同的期貨品種的具體情況，分別確定每一品種的限倉數(shù)額 B：套期保值交易頭寸的持倉不受限制

C：同一客戶在不同期貨公司會員處開倉交易，其在某一合約的持倉合計不得超出該客戶的持倉限額

D：會員、客戶持倉達到或者超過持倉限額的，可以同方向開倉交易

5、引起供給曲線向右移動的原因是____ A：該商品價格上升 B：勞動者的工資增加了 C：生產(chǎn)該商品的技術(shù)進步了 D：該商品價格下降了

6、非結(jié)算會員客戶的持倉達到期貨交易所規(guī)定的持倉報告標(biāo)準(zhǔn)的，客戶應(yīng)當(dāng)通過非結(jié)算會員向期貨交易所報告。客戶未報告的，（）應(yīng)當(dāng)向期貨交易所報告。A．非結(jié)算會員 B．結(jié)算會員

C．客戶的代理人 D．中國期貨業(yè)協(xié)會

7、假定某期貨投資基金的預(yù)期收益率為10%，市場預(yù)期收益率為20%，無風(fēng)險收益率4%，這個期貨投資基金的貝塔系數(shù)為____ A：2.5% B：5% C：20.5% D：37.5%

8、首席風(fēng)險官發(fā)現(xiàn)涉嫌占用、挪用客戶保證金等違法違規(guī)行為或者可能發(fā)生風(fēng)險的，應(yīng)當(dāng)立即向中國證監(jiān)會派出機構(gòu)和公司（）報告。A．監(jiān)事會 B．股東大會 C．董事會

D．員工代表大會

9、在期貨交易中，由于相關(guān)行為(如簽訂的合同、交易的對象、稅收的處理等)與相應(yīng)的法規(guī)發(fā)生沖突致使無法獲得當(dāng)初所期待的經(jīng)濟效果甚至蒙受損失的風(fēng)險是。

A：市場風(fēng)險 B：法律風(fēng)險 C：流動性風(fēng)險 D：操作風(fēng)險

10、下述對系統(tǒng)風(fēng)險的描述正確的是__。A．這種風(fēng)險對投資者來說是不可抗拒的 B．系統(tǒng)地作用于整個市場

C．可通過投資組合策略加以控制

D．是根據(jù)風(fēng)險發(fā)生的普遍程度劃分的

11、在我國，期貨交易所會員大會由（）召集，一般情況下每年召開一次。A．董事會 B．理事會 C．總經(jīng)理 D．理事長

12、中國證監(jiān)會認為有必要的，可以對期貨交易所高級管理人員實施． A：拘留 B：傳訊 C：提示 D：管制 13、3月3日，上海期貨交易所燃料油6月份期貨合約的結(jié)算價是3700元/噸，該合約下一交易l3跌停時正常價格是____元/噸。A：3465 B：3678 C：3892 D：4012

14、在期貨公司的分公司、營業(yè)部等分支機構(gòu)進行期貨交易的，合同履行地應(yīng)為(A：期貨公司總部住所地 B：交割倉庫所在地

C：分公司、營業(yè)部住所地 D：受理法院住所地

15、以下不屬于效率市場形式的是__。A．弱式有效市場 B．半弱式有效市場 C．強式有效市場 D．完全有效市場

16、下列不屬于期貨交易所職責(zé)的是（）。A．期貨交易所負責(zé)人任免 B．安排期貨合約上市 C．保證期貨合約的履行 D．監(jiān)督期貨交割

17、只取得金融期貨經(jīng)紀業(yè)務(wù)資格的期貨公司，可以向期貨交易所申請（）資格。A．非結(jié)算會員 B．全面結(jié)算會員 C．特別結(jié)算會員 D．一般結(jié)算會員

18、股指期貨的投資主體可以有__。A．自然人 B．法人 C．中金所 D．國家

19、期貨交易所故意提供虛假信息誤導(dǎo)客戶下單的，由此造成客戶的經(jīng)濟損失由（）承擔(dān)。A．期貨公司 B．期貨交易所 C．期貨業(yè)協(xié)會 D．中國證監(jiān)會

20、在交割過程中，下列行為正確的有__。

A．允許用與標(biāo)準(zhǔn)品有一定等級差別的商品作替代交割品 B．在用替代物進行交割時，價格需要升貼水 C．期貨交易所統(tǒng)一規(guī)定升貼水標(biāo)準(zhǔn) D．收貨人可以拒收替代交割品

21、股指期貨投資者適當(dāng)性制度，是指根據(jù)股指期貨的__，區(qū)別投資者的產(chǎn)品認知水平和風(fēng)險承受能力，選擇適當(dāng)?shù)耐顿Y者審慎參與股指期貨交易，并建立與之相適應(yīng)的監(jiān)管制度安排。A．指數(shù)高低 B．產(chǎn)品特征 C．風(fēng)險特性 D．產(chǎn)品種類

22、設(shè)立期貨公司，持有100%股權(quán)的股東，其凈資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)不低于人民幣（）億元。A．5 B．6 C．10 D．11

23、期貨公司任用境外人士擔(dān)任經(jīng)理層人員職務(wù)的比例不得超過公司經(jīng)理層人員總數(shù)的__。A．15% B．20% C．30% D．50%

24、期貨公司的股東、實際控制人或其他關(guān)聯(lián)人有下列（）情形之一的，中國證監(jiān)會及其派出機構(gòu)可以責(zé)令其限期整改。

A．占用期貨公司的資產(chǎn)，可能影響期貨公司持續(xù)經(jīng)營 B．股東未按照出資比例行使表決權(quán)

C．報送、提供或者出具的有關(guān)報告、材料或者信息等存在虛假、誤導(dǎo)或者遺漏 D．直接任免期貨公司的董事、監(jiān)事、高級管理人員，或者非法干預(yù)期貨公司經(jīng)營管理活動

25、中國證監(jiān)會在受理金融期貨結(jié)算業(yè)務(wù)資格申請之日起（）內(nèi)，做出批準(zhǔn)或者不批準(zhǔn)的決定。A．15日 B．30日 C．3個月 D．6個月

二、多項選擇題（共25題，每題2分，每題的備選項中，有2個或2個以上符合題意，至少有1個錯項。錯選，本題不得分；少選，所選的每個選項得 0.5 分）

1、期貨從業(yè)人員違反本辦法規(guī)定的，中國證監(jiān)會及其派出機構(gòu)可以采取（）等監(jiān)管措施。A．責(zé)令改正 B．監(jiān)管談話 C．出具警示函 D．注銷從業(yè)資格

2、期貨合約的市場研究應(yīng)當(dāng)從以下哪些方面著手__ A．該品種的現(xiàn)貨價格波動特征、倉儲分布等現(xiàn)貨市場研究 B．該品種合約交易管理，結(jié)算交割和風(fēng)險管理等期貨市場研究 C．該品種合約將來的期貨市場發(fā)展規(guī)模等市場前景的分析 D．該品種國際市場的期貨交易狀況

3、買汽油期貨和燃料油期貨合約，同時賣原油期貨合約，屬于____ A：熊市套利 B：牛市套利

C：原料與成品間的套利 D：相關(guān)商品間的套利

4、下列債務(wù)憑證中屬于銀行信用的有__。A．企業(yè)債券 B．銀行債券 C．銀行票據(jù) D．銀行存單

5、中國金融期貨交易所結(jié)算會員分為__。A．特別結(jié)算會員 B．普通會員

C．全面結(jié)算會員 D．交易結(jié)算會員

6、下列屬于商品期貨的有______。A．農(nóng)產(chǎn)品期貨 B．金屬期貨

C．能源化工期貨 D．股票期貨

7、期貨從業(yè)人員不得以排擠競爭對手為目的，低于（）收取手續(xù)費。A．交易所規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)

B．經(jīng)營成本或行業(yè)自律標(biāo)準(zhǔn) C．證監(jiān)會規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)

D．期貨經(jīng)紀公司規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)

8、固定匯率制即將匯率波動范圍限制在上下各____之內(nèi)。A：1% B：1.25% C：2% D：2.25%

9、決定是否買空或賣空期貨合約的時候，交易者應(yīng)該事先為自己確定__，做好交易前的心理準(zhǔn)備。A．最高獲利目標(biāo) B．最低獲利目標(biāo)

C．期望承受的最大虧損限度 D．期望承受的最小虧損限度

10、期貨合約的標(biāo)準(zhǔn)化__。A．提高了交易效率 B．降低了交易成本

C．極大地簡化了交易過程

D．使合約具有很強的市場流動性

11、下列哪一種情況引起雞蛋的需求曲線向左方移動____ A：人們的收入增加 B：雞蛋的價格下降 C：農(nóng)民養(yǎng)的雞更多了

D：醫(yī)生告訴人們吃雞蛋會增加膽固醇而引發(fā)高血壓與心臟病

12、某種商品的價格變動10%，需求量變動20%。則它的彈性系數(shù)為____ A：10% B：30% C：1/2 D：2

13、申請設(shè)立期貨公司，應(yīng)當(dāng)具備的條件有（）。A．注冊資本最低限額為人民幣3000萬元

B．董事、監(jiān)事、高級管理人員具備任職資格，從業(yè)人員具有期貨從業(yè)資格 C．有符合法律、行政法規(guī)規(guī)定的公司章程

D．主要股東以及實際控制人具有持續(xù)盈利能力，信譽良好，最近5年無重大違法違規(guī)記錄

14、為期貨公司提供中間介紹業(yè)務(wù)的機構(gòu)的期貨從業(yè)人員不得有（）行為。A．將客戶介紹給期貨公司 B．代理客戶從事期貨交易 C．中國證監(jiān)會禁止的其他行為

D．收付、存取或者劃轉(zhuǎn)期貨保證金

15、下列有關(guān)交割違約的表述正確的是（）。

A．在交割日，買方期貨公司未向期貨交易所交付標(biāo)準(zhǔn)倉單，構(gòu)成交割違約 B．在交割日，買方期貨公司未向期貨交易所賬戶交付足額貨款，構(gòu)成交割違約 C．賣方期貨公司的交割違約行為致使不能實現(xiàn)合同目的的，買方期貨公司有權(quán)要求終止交割

D．買方期貨公司的交割違約行為致使不能實現(xiàn)合同目的的，賣方期貨公司有權(quán)要求買方期貨公司繼續(xù)交割

16、一般法人投資者在股指期貨投資者適當(dāng)性的具體標(biāo)準(zhǔn)方面，與自然人投資者規(guī)定不同的是．

A：具有相應(yīng)的決策機制和操作流程

B：不存在法律、行政法規(guī)、規(guī)章和交易所業(yè)務(wù)規(guī)則禁止或者限制從事股指期貨交易的情形

C：不存在嚴重不良誠信記錄

D：具備股指仿真交易成交記錄或者商品期貨交易成交記錄

17、期貨公司可以通過__措施來落實投資者適當(dāng)性制度。A．制定投資者適當(dāng)性標(biāo)準(zhǔn)的實施方案 B．執(zhí)行客戶開發(fā)管理制度 C．執(zhí)行開戶審核工作制度 D．完善業(yè)務(wù)流程與內(nèi)部分工

18、期貨公司營業(yè)部變更營業(yè)場所的，應(yīng)當(dāng)向營業(yè)部所在地的中國證監(jiān)會派出機構(gòu)提交的申請材料包括（）。A．變更營業(yè)部營業(yè)場所申請書 B．營業(yè)部的管理制度文本

C．變更營業(yè)部營業(yè)場所的詳細計劃

D．對客戶保證金和持倉妥善處理的情況報告

19、在波浪理論中，波浪的上升階段的第__浪屬于下跌調(diào)整浪。A．1 B．2 C．3 D．4 20、2月20日，某投機者以200點的權(quán)利金(每點10美元)買入1張12月份到期，執(zhí)行價格為9450點的道·瓊斯指數(shù)美式看跌期權(quán)。如果到到期日，該投機者放棄期權(quán)，則他的損失是__美元。A．200 B．400 C．2000 D．4000

21、期貨公司欺詐客戶的行為有__。A．挪用客戶保證金

B．允許客戶在保證金不足的情況下進行期貨交易 C．不按照規(guī)定在期貨保證金存管理銀行開立保證金賬戶

D．向客戶做獲利保證或者不按照規(guī)定向客戶出示《期貨交易風(fēng)險說明書》

22、期貨公司首席風(fēng)險官發(fā)現(xiàn)期貨公司有，應(yīng)立即向公司住所地中國證監(jiān)會派出機構(gòu)報告，并向公司董事會和監(jiān)事會報告。

A：涉嫌占用、挪用客戶保證金等侵害客戶權(quán)益的

B：期貨公司資產(chǎn)被抽逃、占用、挪用、查封、凍結(jié)或者用于擔(dān)保的 C：期貨公司凈資本無法持續(xù)達到監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)的 D：股東干預(yù)期貨公司正常經(jīng)營的

23、移動平均線一般包括這幾類.A：長期 B：中長期 C：中期 D：短期

24、期貨公司之間或者期貨公司與客戶之間發(fā)生期貨業(yè)務(wù)糾紛的，可以提請（）調(diào)解處理。

A．中國期貨業(yè)協(xié)會 B．中國證券業(yè)協(xié)會 C．期貨交易所 D．中國證監(jiān)會

25、對期權(quán)權(quán)利金的表述正確的有__。

A．是買方面臨的最大可能的損失(不考慮交易費用)B．是執(zhí)行價格一個固定的比率 C．是期權(quán)的價格

D．是買方必須負擔(dān)的費用

第五篇：國債期貨投資業(yè)務(wù)模式探討

國債期貨投資業(yè)務(wù)模式探討

諶世光

東海證券固定收益部

2012-11-28

近期監(jiān)管層頻頻表態(tài)，國債期貨上市準(zhǔn)備基本就緒，意味著其推出只是時機問題，市場對于國債期貨的關(guān)注再度升溫。作為利率市場化進程中的里程碑式品種，國債期貨對現(xiàn)有的固定收益投資業(yè)務(wù)模式將產(chǎn)生何種影響，是銀行、保險、券商、基金等機構(gòu)投資者所共同面臨的問題。

筆者認為，國債期貨推出將提高債券市場（特別是利率品）定價效率，增強市場流動性，促進銀行間和交易所市場的互聯(lián)互通，推動利率市場化進程以及金融創(chuàng)新發(fā)展，對于機構(gòu)投資者固定收益投資以及理財業(yè)務(wù)開展具有重大意義。具體到投資業(yè)務(wù)，國債期貨相關(guān)的主要投資模式包括：

1）方向性交易，可以作為現(xiàn)券投資的替代，具有可以方便做空、資金占用少、費率低、流動性好的優(yōu)勢，但由于存在高杠桿，因而適合風(fēng)險偏好較高的投資者。

2）套期保值以及久期調(diào)整，這將是機構(gòu)投資者的主要參與模式，除了對債券持倉進行套保外，還可以對債券發(fā)行承銷進行套保。

3）期現(xiàn)套利交易（基差交易），這是市場最感興趣的業(yè)務(wù)模式，主要分為買入基差交易和賣出基差交易，需要注意的是，與股指期貨期現(xiàn)套利不同，國債期貨期現(xiàn)套利基差不是簡單的線性函數(shù)，其中隱含了利率期權(quán)價值，這在定價時需要予以考慮。

4）期限利差交易以及信用利差交易，分別是對國債期限利差和信用品相對國債的信用利差進行投機交易，例如，預(yù)期國債收益率曲線即將陡峭化，可以買入3年期國債，同時賣出國債期貨（久期目前接近7年）；預(yù)期企業(yè)債與國債信用利差即將收窄，可以買入企業(yè)債，同時賣出國債期貨。

5）跨品種統(tǒng)計套利，目前可行的策略為國債期貨與利率互換進行統(tǒng)計套利交易，例如當(dāng)互換價格相對偏低時，可以通過買入互換（付固收浮）的同時做多國債期貨來鎖定品種利差，但需要注意的是，和前面的期限利差、信用利差交易類似，由于不存在制度上保證的收斂機制，因而可能期貨到期時，投資組合仍然浮虧，面臨被迫展期或者止損。

6）跨期統(tǒng)計套利，即進行不同期限國債期貨合約之間的跨期交易，可采用程序化交易完成，此種模式在股指期貨交易市場已經(jīng)被廣泛采用，而且競爭非常激烈。跨期套利也會面臨近期合約到期不收斂問題，屆時可以考慮展期或者期轉(zhuǎn)現(xiàn)。

7）做市交易，國債期貨推出為做市商對沖存貨風(fēng)險提供了非常方便的對沖工具，有利于提高做市商做市報價的積極性，增加其承接能力，縮小雙邊報價點差，這也意味著屆時市場（特別是利率品）流動性將更好，價格透明度也將更高，預(yù)計固定收益相關(guān)的做市業(yè)務(wù)將隨著國債期貨推出而蓬勃發(fā)展。

為了順利開展上述投資業(yè)務(wù)，特別是套利、做市這種對技術(shù)要求比較高的投資業(yè)務(wù)，機構(gòu)投資者需要抓緊籌備，特別是重點解決以下關(guān)鍵問題：

1）如何將場內(nèi)場外交易進行整合，提升交易機會的發(fā)掘以及捕獲效率，需要制定配套的業(yè)務(wù)制度來保證。

2）如何對投資組合精細管理，例如，套利以及相關(guān)策略交易需要對持倉組合進行精細劃分，需要在交易時就進行邏輯標(biāo)識，必須得有專業(yè)系統(tǒng)進行管理。

3）如何加強專業(yè)投資人員的培養(yǎng)，衍生品投資不同于傳統(tǒng)投資，需要投資人員對衍生品的風(fēng)險收益特征具有充分認知，對交易機會具有獨特的敏感性。

4）如何進行風(fēng)險控制，包括對復(fù)雜投資組合（包含期貨、互換等衍生品）的風(fēng)險量化分析；對交易員授權(quán)安排，太緊影響業(yè)務(wù)開展，太松則增加風(fēng)險。