第一篇：加強中小企業所得稅內控及對策研究

一、前言

近年來，中小企業發展迅猛，在我國經濟生活中發揮著日益重要的作用。企業所得稅是國家財政收入的重要組成部分，在調節國家、企業、個人三者利益問題上發揮著非常重要的作用。特別是目前新稅法的實施，在思路和方法上對企業所得稅納稅籌劃產生了重要影響，也使得我國中小企業稅務監管環境發生了巨大變化。環境的變化必然要求企業從業人員采取措施相應學習和適應，如果財務工作人員不能改變舊的思維方式，不主動研究新的稅法內容，而還是按照之前老的傳統做法來做企業所得稅內控，就很難達到企業合理的稅務會計要求，企業的運營效率自然很難有所提高。因此，如何加強政府的稅基，確保中小企業合理管理所得稅，整體上避免國家稅收收入的損失，形成稅收增長和企業發展之間的良性互動，是迫切需要解決的一個嚴重的問題。

二、中小企業所得稅內控存在的問題

1、中小企業所得稅內控概念不清晰。目前，許多中小企業在財稅管理中，經常出現把國家關于會計和財務的準則規定、稅務法律法規攪拌在一起的現象。例如對于固定資產折舊方法、折舊年限等折舊政策的規定、利潤分配的程序及決策等具體事項的操作流程和政策沒有清晰的了解，對業務招待費標準及涉及相關的會計、稅務問題界定不清晰，在概念上理解較弱或甚至根本沒有。

2、企業納稅意識不強。中小企業在納稅意識上普遍存在主觀能動性不強的問題，從企業管理層的主要領導到一般的財務會計人員、業務人員，都存在很自然的避稅情結，企業的管理層從制度設計層面都允許或者鼓勵避稅行為的存在。尤其是大部分企業的會計從業人員素質不高，自身法律意識不強，而且其中相當一部分的中小企業財務管理不清晰，企業財務人員只是為老板做簡單的財務賬務處理，更有甚者有的還是虛假的賬處理，在此基礎上出具的每年的年度財務報告的真實性的確值得商榷。而且企業的所得稅納稅申報表在調整利潤和損益表之后得出，還有很多不考慮固定資產折舊提取的年限差異，沒有按照會計稅務法律法規規定進行成本攤銷等，出現偽造的攤銷無形資產等并不是真實的序列費用現象。

3、內部會計監督職能沒有發揮。企業會計管理的基本職能之一就是實行會計監督，就是要保證中小企業的會計行為的合理合規。但是中小企業的管理者經常會通過各種各樣的方式對企業正常的會計工作實施影響，他們通常迫使企業會計從業人員根據管理者的意圖采取具體的會計行為。在這種不正當的普遍壓力環境下，會計人員無法做出獨立判斷，無法對企業經營行為實施有力監督，這導致了企業會計的監督職能無法有效發揮作用。

4、建賬不規范或不依法建賬核算。中小企業的會計核算常常伴有違規操作之處，許多中小企業的會計賬戶管理比較混亂，一些企業干脆不按照財經法規規定設置賬戶，甚至出現用票來代替帳的會計管理方式。還有相當數量的中小企業設置兩套或者多套帳戶，有的用來報送工商登記等部門，有的用來報送稅局等主管機關，有的用來報送銀行擔保公司等，有的用來報送給股東、企業管理者等，這種多套賬的管理實際，導致我國中小企業會計信息失真問題比較嚴重。因此在具體的會計核算方面，人為操縱損益表利潤，隨意調節待攤費用、預提費用等科目，整體上不按法律法規規定進行待攤和預提，按照企業老板需要進行利潤調節。而且有些中小企業的部分會計人員知識結構的老化與專業知識較低，甚至有的是企業老板的親戚朋友，根本沒有任何的財務會計、稅務知識背景，不能有效適應企業經營管理的要求，跟不上財務管理需要，有的采用倒軋賬的方式記賬等等，無法實施完善的會計方法與復雜的會計技術，或在實施時大打折扣，導致不規范的情況時有發生。

5、企業所得稅納稅申報表的信息提交瑕疵。特別是提交的年度報告不及時，甚至沒有提交年度報告，和一些直接采用第四季度的信息作為年度報告，而不是匯總報告年度的全年數據。提交納稅信息內容也存在不完整的情況，部分項目存在空白未填列的情況，如工資支出、業務招待費、固定資產折舊、差旅費和其他項目等。有一些企業提交的納稅申報信息中申報的稅率適用表單格式錯誤，沒有及時按照最新的申報要求進行申報，對申報前表單版本的檢查不嚴格導致出現問題。一些中小企業提交的年度報告數據檢查不仔細，年度報告數據質量差，存在不匹配的關系，應該填列的項目不填的現象比較突出。一些中小企業設立許多子公司，有的沒有實際經營，由于所得稅內控意識淡薄，導致出現不進行按時零申報的情況。

6、對企業自身所得稅內控評估不嚴謹。許多中小企業未建立自身所得稅內控評估機制，有的建立不科學，執行不嚴謹。表現在評估資料搜集不完整；評估過程中缺乏對年報資料的整體性審核等，沒有評估問題的整改或對評估問題的整改落實不徹底。

三、對策及建議

（一）提升中小企業所得稅內控管理基礎

1、建立企業所得稅內控管理機制，強化會計監督職責。明確企業稅務業務處理權限和應承擔的責任，按照流程制度納入程序化、規范化管理，設立專門稅務管理崗位，并由獨立復合人員對各項業務進行日常性和周期性的核查，確保及時發現問題，防范和化解企業經營中的所得稅內控風險。

2、加強中小企業所得稅管理人員配備和業務技能提升。對專職稅務會計人員進行職業道德教育和業務培訓，增強會計人員自我約束能力，特別重視對那些業務能力不足的會計人員的基礎業務知識培訓，提升工作能力，減少因業務處理帶來的所得稅內控風險。

3、強化外部監督，以外促內降低中小企業所得稅內控風險。聘請專業中介機構開展企業所得稅內部控制檢查，出具專業評估報告和風險管理建議，并按照財稅法律法規要求，建立健全內部管理制度、做好人員崗位安排，建立崗位責任制，逐步排除風險管理隱患，充分發揮中介外部監督的作用，督促企業不斷完善所得稅內部控制制度，降低管理風險。

4、形成企業所得稅內控管理的信息溝通系統，鞏固企業內部控制效果。確保企業股東、經營者對企業所得稅管理風險有較為清晰的認識，在此基礎上形成適合企業自身管理的企業所得稅內控信息溝通系統或機制，及時傳遞風險信息，使企業管理者及所得稅稅務業務經辦人員時分享、掌握風險領域和風險具體狀況，共享內容全面、及時、正確的信息，提高溝通效率，減少人為因素對內部控制風險管理的影響。條件具備的企業可以開發或引進專業軟件進行管理，逐步建立高質量的企業所得稅內控風險信息溝通系統，鞏固企業內部控制效果。

（二）合理開展中小企業的所得稅稅賦籌劃

1、中小企業應根據現行法律法規，在合法前體現開展企業所得稅稅賦籌劃。對于部分企業，可在當前國家對于中小企業的稅收優惠下合理籌劃，進一步考慮企業盈利臨界點，在增加利潤和稅收增加之間需求平衡點。

2、在國家支持創新的宏觀環境中加快設備和技術創新轉型。對于中小企業，尤其是中小企業進行科學技術創新所允許的能執行固定資產的加速折舊法進行折舊的機械和設備，利用政策可以縮短了折舊期間、增加折舊的速度，推遲企業繳納稅收的時間。

3、在企業所得稅和個人所得稅之間進行合理籌劃。企業應稅所得允許獨資和合伙之間的中小企業在選擇企業所得稅，或股東分享納入股東個人收入繳稅，不接受個人所得稅。按照不同收入類別的適用稅率差異進行合理籌劃，選擇企業接受企業所得稅，或者個人分配繳納個人所得稅，避免雙重征稅導致稅賦增加。

First, the foreword In recent years, the rapid development of small and medium-sized enterprises in China's economic life is playing an increasingly important role.Enterprise income tax is an important part of the national fiscal revenue, which plays a very important role in adjusting the interests of the state, enterprises and individuals.Especially the implementation of the new tax law, the ideas and methods of enterprise income tax planning has an important impact, but also makes the tax regulation of small and medium enterprises in China has a great change.Environmental changes inevitable requirement for enterprise employees to take corresponding measures to learn and adapt, if financial staff can not change the old way of thinking, do not take the initiative to study the contents of the new tax law, and in accordance with the previous old traditional practices to the internal control of enterprise income tax, it is difficult to achieve reasonable tax accounting requirements, the operational efficiency of enterprises naturally difficult to improve.Therefore, how to strengthen the government's tax base to ensure that SMEs reasonable income tax management, avoid the loss of tax revenue for the state to the whole, forming the benign interaction between tax growth and development of enterprises, is a serious problem that needs to be solved urgently.Two, small and medium-sized enterprise income tax internal control problems 1, small and medium-sized enterprise income tax internal control concept is not clear.At present, many small and medium enterprises in the financial management, often appear in the state of accounting and financial standards, tax laws and regulations stirring phenomenon.Such as for the method of depreciation of fixed assets, depreciation, depreciation policy provisions, profit allocation procedures and decision-making on specific matters of procedures and policies do not have a clear understanding of, the business entertainment fee standards and relates to the relevant accounting and tax issues are not clearly defined, in concept understanding is weak or even no.2, corporate tax awareness is not strong.Small and medium-sized enterprises in the tax initiative is not strong problem commonly exists in consciousness, from the main leaders of the business management layer to the general financial accounting personnel, business personnel, there is a very natural avoidance complex, enterprise management from the perspective of the system design www.tmdps.cn www.tmdps.cn allow or encourage tax avoidance behavior exists.Especially most of the enterprise accounting personnel quality is not high, its legal consciousness is not strong, and of which a considerable part of the small and medium-sized enterprise financial management is not clear, enterprise financial personnel just for the boss to do simple financial accounting treatment, even some false account processing, based on issued each year's annual financial report authenticity indeed is worth discussing.And enterprise income tax tax returns obtained after adjustment of profit and the income statement, there are many who do not consider the age differences of depreciation of fixed assets, no cost amortized in accordance with the accounting and tax laws and regulations, forged the amortization of intangible assets and not the real sequence expenses.3, the internal accounting oversight functions do not play.One of the basic functions of enterprise accounting management is to implement accounting supervision, that is, to ensure that the accounting behavior of small and medium enterprises.But managers of small and medium-sized enterprises often through a variety of ways to the company's accounting work influence, they usually forced the enterprise accountant according to management's intention to take specific accounting behavior.In such an unfair general pressure environment, the accounting personnel can not make an independent judgment, unable to carry out effective supervision of enterprise management behavior, which led to the supervision function of enterprise accounting can not effectively play a role.4, prepare non-standard or not according to the separate accounting.Accounting for small and medium-sized enterprises often accompanied by illegal operations place, many small and medium-sized enterprises accounting account management more confusion, some enterprises simply do not in accordance with the provisions of the financial regulations set up accounts, even with a ticket to replace the accounting management of account.There are a considerable number of small and medium-sized enterprise set up two or more sets of accounts, some to submitted to the business registration and other departments, some to submit tax bureau and other competent authorities, some to banks to submit guarantee companies, some to submitted to the shareholders, business managers, the multiple sets of accounts management practice, resulting in our country small and medium-sized enterprise accounting information distortion is a serious problem.So in terms of specific accounting manipulation profit statement, adjust the deferred expenses,www.tmdps.cn www.tmdps.cn accrued expenses and other subjects, on the whole is not in accordance with the provisions of laws and regulations for prepaid, in accordance with the needs of the business owners of adjusting the profit.And some small and medium enterprises in part of the accounting personnel knowledge structure of aging with professional knowledge and low, and even some business owners of relatives and friends, there is no any financial accounting and taxation knowledge background, can't adapt to the requirements of enterprise management with no financial management needs, some with inverted rolling account account and so on, not the implementation of the perfection of accounting method and complex accounting techniques, or greatly reduced in the implementation, resulting in irregular.5, enterprise income tax returns the information submitted to the flaw.In particular, the annual report submitted is not timely, not even submitted to the annual report, and some direct use of the fourth quarter of the information as an annual report, rather than the annual report annual data summary report.Submitted to the contents of the tax information is not complete, some of the items are blank, such as payroll expenses, business entertainment expenses, depreciation of fixed assets, travel expenses and other items, etc..There are a number of enterprises to submit tax returns to declare the tax rate applicable to the form of the error, not in

第二篇：中小企業融資對策模型研究

中小企業融資對策模型研究

高峰

摘要：中小企業融資難是制約科技創新和科技成果轉化的掣肘，造成這一現象的根本原因在于融資市場的兩個“不匹配”，通過構建中小企業融資函數曲線，提出政策建議，有效改善上述“不匹配”的現象，促進中小企業技術創新開展。

關鍵詞：中小企業；融資；模型構建；對策

企業是技術創新的主體，中小企業是技術創新的主要驅動力[1].但中小企業普遍存在著融資難現象，成為制約中小企業發展的潛在掣肘。本文擬就中小企業融資難的根本原因進行分析，通過模型構建，尋找破解之策。

1．中小企業的創新優勢與融資困境

通常情況下，大企業具有資金和行業技術整合的優勢，通過對創新型中小企業的并購，不斷為自身發展注入活力，如世界路由器的巨頭思科，著名的醫藥公司輝瑞，以及西門子、飛利浦等公司，都是在不斷集成中小企業技術成果中占據了行業領先地位。而中小企業更愿意承擔風險，具有技術創新的先天優勢，熊彼特的研究表明，與大企業相比，中小企業在開展技術創新方面有著組織結構靈活、競爭壓力下更易于接受創新、在創新效率和創新時間上明顯優于大企業的特點[3].相關研究表明，中小企業人均技術創新成果比大企業高2.5倍，新技術投入市場的時間卻比大企業少1/3，美國學者謝勒等的研究也表明，在推動技術創新方面，中小企業的作用更大[4].事實上，我國專利的66%是中小企業發明的，74%以上的技術創新由中小企業完成，82%的新產品由中小企業開發[5]，戰略性新興產業的發展既有賴于大企業在研發上的雄厚基礎與實力，但更依賴中小企業特別是科技型中小企業的敢于突破的革命性技術創新并作為引擎帶動整個新興產業的發展壯大。正如國務院發展研究中心原黨組書記陳清泰所言：“中小企業不強壯，發展新興產業只能是一場虛火。”

但是，新興產業中小企業面臨著嚴重的融資瓶頸，表現為中小企業獲得銀行信貸的比例極低，僅占全部中小企業的10%左右，在美國這一比例為33%；約1/3的中小企業需要從非正規渠道進行融資；約50%以上的中小企業無法依靠外部融資解決資金問題。2008年，國有銀行對中小企業貸款額僅占其貸款總額的0.8%[6].中小企業資金的斷鏈直接影響到其技術研發、成果轉化和產業化等環節，成為培育和發展戰略性新興產業，實現經濟轉型的潛在掣肘。

2．新興產業融資困境根本原因與對策模型

對于新興產業培育的融資困境，特別是中小企業融資難的原因，國內學者從不同層面做過探討。其中比較有代表性的觀點有，在我國現行的以國有商業銀行為主的融資體系下，一是銀行與中小企業存在信息不對稱，從而產生檸檬市場效應，導致借貸市場的萎縮；二是中小企業資本市場融資門檻過高；三是中小企業自身素質參差不齊；四是融資服務體系不夠健全.但是鮮有人對造成新興產業中小企業融資難的根本原因做過探討，缺乏通過模型構建對現有投融資對策給予理論解釋并以此為基礎尋求對策。本文擬嘗試從融資市場主體的根本利益作為出發點，對上述研究工作的缺失給予補充。

2.1融資市場的決定性因素

在新興產業中小企業融資市場上，存在著中小企業、政府、金融機構三種主要力量。金融機構作為科技金融體系的主要供給方，其核心利益為在融資體系中實現資本增值，取得與風險相匹配的收益，這是金融機構參與科技金融市場的主要動力。企業作為融資方，其核心利益在于以最小的成本獲取企業研發、轉化和產業化所需資金。政府則通過致力于促進科技型中小企業融資并為金融中介提供風險可控的業務平臺，進而產生提升就業率、促進科技進步與經濟穩定發展等社會的正外部效應。

很明顯，作為借貸雙方的企業與金融機構，是融資市場的核心，融資市場能否繁榮關鍵在于企業與金融機構能否實現各自的目標，達成雙贏。即金融機構能否獲得與所承擔的風險相匹配的收益，企業能否以低廉的成本獲取融資兩方面。任意一方的需求不能得以滿足時，必然會造成融資市場的不振。同時，金融機構的收益可以近似認為等價于企業付出的融資成本，而金融機構承擔的風險也可近似等價于企業所面對的風險。因此，融資市場的規模可以認為取決于新興產業中小企業的風險與金融機構的收益。當企業的風險過高或金融機構的收益過低時，融資市場便會逐漸萎縮。風險與收益正是融資市場的決定性因素，由此出發構建模型，很容易對新興產業中小企業融資難作出合理的解釋。

2.2造成新興產業融資困境的根本原因與模型構建

造成新興產業融資難的根本原因體現為融資市場的兩個“不匹配”。一是中小企業的風險過高，而銀行的收益率過低，風險與收益“不匹配”。中小企業特別是新興產業中小企業，面臨著極大的風險，企業存活下來的概率極低。在美國，新辦的新興產業中小企業的4年存活率大約為50%，8年存活率僅為30%，即使在接受風險投資的企業中，也大約僅有20%最終能夠獲利生存下來。學者們認為，這些數字在我國將會更低。2008年，我國中小企業不良貸款率高達11.6%，同期企業平均不良貸款率則僅為2%.同時，受金融管制的影響，金融機構，特別是銀行體系的收益率受到嚴格的限制。自由市場中，金融機構需要對風險進行定價，以實現供需平衡，由于我國中央銀行對利率和收費限制較嚴格，規定了基準的貸款利率，而且貸款利率浮動的范圍非常有限。在無法實行市場化利率的情況下，銀行對中小企業的貸款很難實現風險和收益的對等，從而出現供不應求的矛盾，造成了金融資產的無法最優化配置。在我國山西和內蒙古鄂爾多斯等地，民間金融（俗稱高利貸）的活躍從側面說明了利率上限對中小企業融資的制約，而近期央行考慮放開民間貸款利率，實現民間金融的陽光化更是對這一問題的佐證。

風險與收益的矛盾造成了并非所有的高風險企業都可以從融資市場上進行融資，只有那些自身風險與金融機構的風險承受能力相匹配的企業方有可能從市場融資。我們把這種融資可能性的集合稱為市場融資潛力。

造成中小企業融資難的第二個根本原因是一定風險的企業與一定的金融機構存在“匹配”即達成借貸的可能，但由于種種客觀原因，難以實現“匹配”。由于存在信息不對稱，當新興產業中小企業的風險在融資市場某一金融機構的承受范圍內，但金融機構無法篩選和識別出符合自身承受能力的企業，造成這些企業難以實現融資，或是只能以更高的成本進行融資。由于不能實現一定風險的企業與一定的金融機構“匹配”，這就造成了并不是所有可能融到資的企業最終都可以獲得融資，只有那些消除了信息不對稱的企業，最終可以以合理的成本獲得融資。我們把最終實現了以低成本獲取融資的企業的集合稱為市場融資能力。這樣，實際的融資市場規模，要小于圖1所示的潛在融資市場規模。對應的函數參數將發生變化，如式（3）所示。實際融資市場規模如圖2所示，為不連續的實體柱狀圖。

3．破解新興產業融資難的方向和政策選擇

通過上面的分析，解決中小企業融資難，無外乎有兩條思路，要么增大市場融資潛力，要么增強市場融資能力。對應于圖形，即要么增大曲線所圍面積，要么增加黑體實線的面積和。有三種對策。

一是函數自變量取值由a到m延伸為a到m'，對應圖3中增加一條曲線（虛線表示），擴大曲線所圍面積。有兩種解決方案，一是在金融管制不變的前提下，引入風險偏好更高的金融機構和戰略投資者，可以承受與m到m'點所對應的風險，包括引入政策性銀行，引入重點支撐種子期企業的天使基金和VC，大力發展擔保與再擔保機構，適當提高擔保的杠桿比率等。同時，可以發現引入高風險的金融機構從而擴大市場潛力與既有融資機構擴大市場潛力相比，其邊際效益更加顯著。因此，加大對風險投資機構的培育，引入更高風險承受能力的戰略投資者，加大高風險金融產品創新，可以有效擴大融資市場的潛力。二是放開或放寬金融管制，使得現有金融機構，可以根據企業的不同風險進行區別定價，從而達到擴大融資市場潛力的目的。包括放寬利率管制，使原有金融機構可以差別定價，放寬金融準入，民間資本陽光化，盤活民間資本，三是實行混業經營等幾種模式。

二是函數應變量取值整體或局部向上平移，既提高曲線的高度，擴大曲線所圍面積。對于一定風險的企業的某一次融資行為，金融機構必然會獲取與之相適應的收益，提高函數應變量值，即提高一定風險下的金融機構收益率。但這部分收益的負擔，不應由企業買單，否則即形成融資市場的檸檬效應。而是應該由政府出資設立相關基金對金融機構貸款予以補貼或獎勵，補貼金融機構存在很大的可能性要優于政府對企業的貸款貼息，這是因為貸款貼息只是針對個別企業更為有效，可以降低該企業的負擔，但是從整個社會的資源配置的角度來講，所有的金融機構都會為這種超額利潤而產生競爭，于是融資市場由賣方市場轉為買方市場，金融機構會競相發現和挖掘好的貸款項目，從而盤活整個融資市場。即政府補貼金融機構具有更高的杠桿效應和邊際產出。因此，政府可以考慮對金融機構進行貸款鼓勵，增加設立風險補償基金，并考慮貸款貼息的使用是否最優。如圖4所示。

對于使式（1）與式（2）的自變量取值范圍重合程度增加，增加實體部分的面積，增進企業與金融機構的匹配，關鍵在于消除借貸雙方的信息不對稱。金融機構或是第三方機構獲取完全信息或者大部分信息需要付出高昂的成本，因此，作為公益機構的政府部門，應當承擔起調查、存儲和發布信息的責任。或是以政府信用為擔保，促進融資市場的發展。一是不斷提高政府的服務能力，加強組織各類推介會，建立新興產業中小企業信息庫，定期組織發布技術路線圖，對關鍵技術組織人力物力進行評估等，增進金融機構對企業的了解。二是不斷提高政府公信力，加強政府打包貸款、引導基金等對社會資金的杠桿調動效應。三是發展信用擔保中介機構，強化第三方信用評級機構的建設。四是創新金融產品，如發展各類新融資租賃業務，加強對貸款流向的監督管理。如圖5所示。

4．結論與展望

中小企業融資難的根本原因在于兩個“不匹配”，本文通過構建函數模型，尋找破解融資難題的途徑，結論歸納如下，一是引入高風險偏好機構或是放寬金融管制，二是補貼金融機構的風險行為，三是加強信息不對稱的解決。未來研究方向主要有兩個，一是加強定性研究，即在上述思路和方向下，創新金融產品；二是加強定量研究，通過模型構建和數據分析，對定性產品進行定量分析，給出具體的調整參數。

參考文獻：

[1] Small and medium-sized enterprises，European Commission Enterprise and Industry.http://ec.europa.eu/enterprise/policies/s me/index_en.htm.[2] 李春成。加快我市戰略性新興產業發展的建議[J].戰略研究報告，2010（4）。

[3] 熊彼特。經濟發展理論[M].1912.[4] 趙昌文，陳春發，唐凱英。科技金融[M].2009.[5] 萬鋼。積極引導科技型中小企業進入資本市場融資，2009.6.6，http://.[6] 楊碩。中國中小企業融資困境分析與融資體系研究[D].2008.[7] 喬治。阿克爾洛夫。檸檬市場：質量不確定和市場機制[D].1970.[8] 張麗，孫長江。我國中小企業融資困難問題及對策研究[J].時代經貿，2010.2，p：185-187.[9] 徐義國。以創業投資機制為主導 構建科技金融服務體系[J].中國科技投資，2008（5）：64-66.[10] 斯坤。新興產業落地，要靠中小企業[J].新經濟導刊，2010（6）：35-40

第三篇：中小企業融資對策模型研究

中小企業融資對策模型研究

摘要：中小企業融資難是制約科技創新和科技成果轉化的掣肘，造成這一現象的根本原因在于融資市場的兩個“不匹配”，通過構建中小企業融資函數曲線，提出政策建議，有效改善上述“不匹配”的現象，促進中小企業技術創新開展。

關鍵詞：中小企業；融資；模型構建；對策

企業是技術創新的主體，中小企業是技術創新的主要驅動力[1]。但中小企業普遍存在著融資難現象，成為制約中小企業發展的潛在掣肘。本文擬就中小企業融資難的根本原因進行分析，通過模型構建，尋找破解之策。

1中小企業的創新優勢與融資困境

通常情況下，大企業具有資金和行業技術整合的優勢，通過對創新型中小企業的并購，不斷為自身發展注入活力，如世界路由器的巨頭思科，著名的醫藥公司輝瑞，以及西門子、飛利浦等公司，都是在不斷集成中小企業技術成果中占據了行業領先地位。而中小企業更愿意承擔風險，具有技術創新的先天優勢，熊彼特的研究表明，與大企業相比，中小企業在開展技術創新方面有著組織結構靈活、競爭壓力下更易于接受創新、在創新效率和創新時間上明顯優于大企業的特點[3]。相關研究表明，中小企業人均技術創新成果比大企業高2.5倍，新技術投入市場的時間卻比大企業少1/3，美國學者謝勒等的研究也表明，在推動技術創新方面，中小企業的作用更大[4]。事實上，我國專利的66%是中小企業發明的，74%以上的技術創新由中小企業完成，82%的新產品由中小企業開發[5]，戰略性新興產業的發展既有賴于大企業在研發上的雄厚基礎與實力，但更依賴中小企業特別是科技型中小企業的敢于突破的革命性技術創新并作為引擎帶動整個新興產業的發展壯大。正如國務院發展研究中心原黨組書記陳清泰所言：“中小企業不強壯，發展新興產業只能是一場虛火。”

但是，新興產業中小企業面臨著嚴重的融資瓶頸，表現為中小企業獲得銀行信貸的比例極低，僅占全部中小企業的10%左右，在美國這一比例為33%；約1/3的中小企業需要從非正規渠道進行融資；約50%以上的中小企業無法依靠外部融資解決資金問題。2008年，國有銀行對中小企業貸款額僅占其貸款總額的0.8%[6]。中小企業資金的斷鏈直接影響到其技術研發、成果轉化和產業化等環節，成為培育和發展戰略性新興產業，實現經濟轉型的潛在掣肘。

2新興產業融資困境根本原因與對策模型

對于新興產業培育的融資困境，特別是中小企業融資難的原因，國內學者從不同層面做過探討。其中比較有代表性的觀點有，在我國現行的以國有商業銀行為主的融資體系下，一是銀行與中小企業存在信息不對稱，從而產生檸檬市場效應，導致借貸市場的萎縮；二是中小企業資本市場融資門檻過高；三是中小企業自身素質參差不齊；四是融資服務體系不夠健全[4,7-10]。但是鮮有人對造成新興產業中小企業融資難的根本原因做過探討，缺乏通過模型構建對現有投融資對策給予理論解釋并以此為基礎尋求對策。本文擬嘗試從融資市場主體的根本利益作為出發點，對上述研究工作的缺失給予補充。

2.1融資市場的決定性因素

在新興產業中小企業融資市場上，存在著中小企業、政府、金融機構三種主要力量。金融機構作為科技金融體系的主要供給方，其核心利益為在融資體系中實現資本增值，取得與風險相匹配的收益，這是金融機構參與科技金融市場的主要動力。企業作為融資方，其核心利益在于以最小的成本獲取企業研發、轉化和產業化所需資金。政府則通過致力于促進科技型中小企業融資并為金融中介提供風險可控的業務平臺，進而產生提升就業率、促進科技進步與經濟穩定發展等社會的正外部效應。

很明顯，作為借貸雙方的企業與金融機構，是融資市場的核心，融資市場能否繁榮關鍵在于企業與金融機構能否實現各自的目標，達成雙贏。即金融機構能否獲得與所承擔的風險相匹配的收益，企業能否以低廉的成本獲取融資兩方面。任意一方的需求不能得以滿足時，必然會造成融資市場的不振。同時，金融機構的收益可以近似認為等價于企業付出的融資成本，而金融機構承擔的風險也可近似等價于企業所面對的風險。因此，融資市場的規模可以認為取決于新興產業中小企業的風險與金融機構的收益。當企業的風險過高或金融機構的收益過低時，融資市場便會逐漸萎縮。風險與收益正是融資市場的決定性因素，由此出發構建模型，很容易對新興產業中小企業融資難作出合理的解釋。

2.2造成新興產業融資困境的根本原因與模型構建

造成新興產業融資難的根本原因體現為融資市場的兩個“不匹配”。一是中小企業的風險過高，而銀行的收益率過低，風險與收益“不匹配”。中小企業特別是新興產業中小企業，面臨著極大的風險，企業存活下來的概率極低。在美國，新辦的新興產業中小企業的4年存活率大約為50%，8年存活率僅為30%，即使在接受風險投資的企業中，也大約僅有20%最終能夠獲利生存下來。學者們認為，這些數字在我國將會更低。2008年，我國中小企業不良貸款率高達11.6%，同期企業平均不良貸款率則僅為2%。同時，受金融管制的影響，金融機構，特別是銀行體系的收益率受到嚴格的限制。自由市場中，金融機構需要對風險進行定價，以實現供需平衡，由于我國中央銀行對利率和收費限制較嚴格，規定了基準的貸款利率，而且貸款利率浮動的范圍非常有限。在無法實行市場化利率的情況下，銀行對中小企業的貸款很難實現風險和收益的對等，從而出現供不應求的矛盾，造成了金融資產的無法最優化配置。在我國山西和內蒙古鄂爾多斯等地，民間金融（俗稱高利貸）的活躍從側面說明了利率上限對中小企業融資的制約，而近期央行考慮放開民間貸款利率，實現民間金融的陽光化更是對這一問題的佐證。

風險與收益的矛盾造成了并非所有的高風險企業都可以從融資市場上進行融資，只有那些自身風險與金融機構的風險承受能力相匹配的企業方有可能從市場融資。我們把這種融資可能性的集合稱為市場融資潛力。如圖1，橫軸表示企業風險，縱軸表示金融機構收益，設企業的風險為x，理想情況下，根據風險由小到大將企業排序，則對于每一個給定風險的企業的某一次融資行為，必然會尋找到并對應一個能夠承擔相應風險的金融機構，設為y，完成融資。這樣便形成一個一一映射的關系。即函數

當假設橫軸上任意點所對應的企業數量恒定為q，企業的每筆融資額固定為p 時（該假設不影響問題的分析），圖1為根據式（1）和式（2）作出的潛在融資市場函數曲線，所圍面積即為市場融資潛力。其中o 點到o'點為中小企業的系統風險，o'點到a點表示普通風險的中小企業所承受的風險（實際情況存在非新興產業中小企業的風險要遠遠大于新興產業中小企業的情況，但從整體上來講，新興產業中小企業的風險要大于普通的中小企業，作為理想模型，此處忽略這種例外），a點到m點表示可能獲得銀行融資的新興產業中小企業的風險范圍，該段所對應的分段曲線，即為承受該相應風險的金融機構所獲得的收益，m點以上表示金融機構風險偏好之外的新興產業中小企業所面對的風險。

函數對應曲線所圍面積的大小，可反映融資市場的潛在規模。

造成中小企業融資難的第二個根本原因是一定風險的企業與一定的金融機構存在“匹配”即達成借貸的可能，但由于種種客觀原因，難以實現“匹配”。由于存在信息不對稱，當新興產業中小企業的風險在融資市場某一金融機構的承受范圍內，但金融機構無法篩選和識別出符合自身承受能力的企業，造成這些企業難以實現融資，或是只能以更高的成本進行融資。由于不能實現一定風險的企業與一定的金融機構“匹配”，這就造成了并不是所有可能融到資的企業最終都可以獲得融資，只有那些消除了信息不對稱的企業，最終可以以合理的成本獲得融資。我們把最終實現了以低成本獲取融資的企業的集合稱為市場融資能力。這樣，實際的融資市場規模，要小于圖1所示的潛在融資市場規模。對應的函數參數將發生變化,如式（3）所示。實際融資市場規模如圖2所示，為不連續的實體柱狀圖。

第四篇：中小企業財務管理問題及對策研究

能力拓展報告書

中小企業財務管理問題及對策研究

摘要：在新形勢下我國中小企業發展迅速，卻也因其起始點低以及國情等原因，我國中小企業的財務管理存在著這樣那樣的問題，鑒于此，對中小企業財務管理存在的問題進行分析，提出了加強中小企業財務管理的一些對策的研究。

關鍵詞：中小企業，財務管理，問題與對策前言：針對我國中小企業目前的發展狀況，以及國內外的對比，為我國中小企業的現狀與發展作出相應的研究。而作為一名財務管理專業的學生，對我國中小企業作關于財務管理方面的研究有助于我們加深對我國企業的進一步了解，便于今后的學習與指導。

1.1 選題目的：通過對我國中小企業財務狀況的研究，一方面鍛煉我們對資料的查找及歸納的能力，另一方面通過這個來讓我們提前一步與企業財務接觸，了解我國企業財務現狀，不至于在走出校園的時候接觸企業財務感到那么的陌生，或是操作起來不是很順。

1.2 選題意義：我們要將我們所了解的、所收集的相結合，總結出符合實際的信息。在這種情況下，學會如何將各種信息合理的、有機的結合就顯得尤為重要，而實踐活動現場正好成為考驗我們修養品性的好環境。能力拓展訓練是本專業教學計劃中一個重要的實踐教學環節，是一種創造性的研究活動，通過該環節的實施，煅煉學生搜集資料的能力、閱讀和組織資料的能力、檢驗和考核學生對所學知識的初步掌握情況和綜合運用能力，為畢業論文的寫作和科學研究打下基礎。2 國外研究現狀：

國外中小企業的發展狀況極好，公司總量占整個國家公司總量的絕對優勢，其動因主要有：一是通過大量的新生中小企業與淘汰企業的生產效率的差異,產生“創造性毀滅效果”。二是在產業結構演化過程中中小企業快速發展調整適應速度三是政府的政策扶持。他們的發展經驗是值得我們認真研究和借鑒。

2.1國外相關的研究

第一個關于中小企業研究的學術性刊物是1952年在德國創刊的雜志

Internationales Gewerbearchiv.Zeitschrift fur Klein und Mittlunternemen代表了中小企業研究工作的開端。之后英國，美國，加拿大，法國和意大利等歐美國家陸續創刊了一系列專門登載中小企業研究文章的刊物。此后出現 比較有影響的國際學術會議如美國的Bobson 會議，瑞士的小企業周和國際小企業世界年會理事會等。實證方面的研究有Atherton 和 Garson等完成關于零售業中小企業的研究，Taber 和Marberg 等分別以刀具和黃銅制品中小企業為對象的研究，Soltow在1965年對英格蘭小規模金屬制造企業和機械制造企業研究，最早解釋了為什么有的小企業能夠成長，這是一項在學術界有主要影響的工作，1

Vatter1970年研究了大企業和小企業之間的關系及其演進后得出：大企業形成美國工業的壟斷核心，而“工業的剩余部分則散布在中小企業部門”的結論。一些經濟和經濟史學家還研究了中小企業在工業化過程中的作用。這些研究，被學術界認為是對中小企業的早期研究工作的一個部分。國外在面向中小企業的社會服務體系和相關立法工作方面比較完善，如美國的《小企業法》和《小企業技術創新法》，韓國，日本的《中小企業基本法》等。融資渠道和政策支持相對國內也更加規范和靈活，因此也吸引了我國的很多中小企業去爭取海外上市。3 國內研究現狀：

我國中小企業勞動密集型產業的特性決定了它必將成為我國經濟發展的重要力量。我國中小企業政策環境如工商、稅務、信貸、培訓等體系并沒有系統建立。中小企業處于自生自滅之中,加深了我國中小企業的弱點,如產業結構雷同、產品科技含量不高、管理水平低下等,阻礙了國民經濟的發展。我國由于才傳統計劃經濟體制的影響，中小企業一向不受重視，連帶對中小企業的研究也幾乎停滯不前。國內改革開放帶來的珠江三角洲，長江三角洲（主要集中摘浙江和江蘇兩省）中小企業的興起，中小企業開始得到重視，有關中小企業的研究也開始興盛起來。在80年代中期，學者們開始對我國的中小企業的研究，涉及到企業規模、專業化分工和組織程度等問題（鄭宗漢，1988）。中小企業財務管理方面，國內很多學者如吳少平的《中小企業財務管理》，樓德華、傅黎瑛的《中小企業內部控制》和李鳳鳴的《內部控制學》等在加強中小企業財務管理方面指出，必須突破行業和所有制界限，合并、精簡管理部門，建立專業的中小企業政府管理機構；樹立財務管理在企業管理中的核心地位，建立健全中小企業財務預算體系和財務分析指標體系，加強中小企業內部財務控制。孫學敏的《中小企業金融支持問題與對策》分析了中小企業融資困難的原因，提出中小企業如何在當前既定的融資環境下，通過對融資渠道的研究和改善管理水平，來提高融資效率。

3.1 我國中小企業發展存在的普遍問題

3.1.1 融資難

由于我國對中小企業發展的環境還不夠成熟，加上中小企業融資渠道的狹窄，經營活動的透明度差，財務信息非公開化，用于抵押的資產不足，融資能力有有限，而銀行對抵押品的要求條件苛刻，而中小企業經營時間短，缺乏能讓人置信的歷史記錄，使得中小企業的融資困難。銀行等金融機構是中小企業資金的主要來源。但由于很多銀行等金融機構受傳統觀念和行政干預的影響以及缺乏專門為中小企業貸款服務的金融中介機構和貸款擔保機構，中小企業吸引金融機構的投資或借款較困難，銀行即使同意向中小企業貸款，也因高風險而提高貸款利率，從而增加了中小企業融資成本；另一方面，中小企業追求短期化投資目標，由于自身規模小，貸款投資所面臨的風險大，所以它們總是盡快收回投資，很少考慮企業長遠規劃發展；此外，由于財務管理落后，缺乏科學的財務預測、決策、預算、分析，盲目性投資，投資方向難以把握。

3.1.2 對財務控制的弱化

對于一個企業，一個有效的會計系統是極其重要的。缺乏會計系統提供的信

息，管理者就不可能做出有關的決策。然而，一個企業會計系統的質量取決于企業內部控制的有效性。內部控制是一個檢測和平衡系統，這一系統在保護企業財產，增進企業財務報表的精確和可靠性方面起重要的作用。內部控制的重要性在大公司中早就被認識到了。可是，中小企業由于考慮到內部控制經費的代價，忽視了內部控制。中小企業內部控制系統的缺乏不僅明顯地增加欺詐和偷盜行為發生的機會，而且也增加了依據不確切、不及時的財務信息做出不良決策的機會。中小企業普遍存在對資金管理不嚴，企業缺乏內控的專業人士，又或是由于企業的不重視，內控人員的素質低，又不重于提高自身能力，致使資金總是處于閑置或不足的狀態下。

3.1.3 財務管理制度僵化

在我國，一般投資者就是經營者，尤其是中小企業，對投資者而言，企業領導者集權現象嚴重，所有者憑借經驗和感覺進行管理。對這種私營的企業，若管理者的思想觀念再落后保守，墨守陳規的話，企業的財務管理體制就會一直停留在管理者的思想上而不能對其進行改革、與時俱進。財務管理的優勢就會成為企業的劣勢。一方面，中小企業典型的管理模式是所有權與經營權的高度統一，企業的投資者同時就是經營者，這種模式勢必給企業的財務管理帶來負面影響。中小企業中相當一部分屬于個體、私營性質，在這些企業中，企業領導者集權現象嚴重，并且對于財務管理的理論方法缺乏應有的認識和研究，致使其職責不分，越權行事，造成財務管理混亂，財務監控不嚴，會計信息失真等。企業沒有或無法建立內部審計部門，即使有，也很難保證內部審計的獨立性。另一方面，企業管理者的管理能力和管理素質差，管理思想落后。有些企業管理者基于其自身的原因，沒有將財務管理納入企業管理的有效機制中，缺乏現代財務管理觀念，使財務管理失去了它在企業管理中應有的地位和作用。

3.1.4 財務管理專業人士缺乏且素質較低

中小企業由于其規模有限，管理的分工較粗，管理人員本就占據了不高的比例，又因企業管理者對其不是很重視，導致財務管理人員整體的能力較低，知識貧乏，知識結構不完整。而大多數的中小企業似乎都存在著任人唯親的思想，往往一個企業的人員都是可以弄上一星半點的關系，對企業而言，這種家族式的管理很難吸引財務管理人才的進入，也因此使得在任務的布置和實施困難，又或者實施的過程中各種責任各種細節因不想對方難堪二放松，使得企業做事模棱兩可，經濟收益明顯較低。如此就形成了一個惡性循環。缺乏財務管理人才?財務管理僵化、落后?企業的財務管理形象欠缺?經營不好?導致財務管理人才越來越少。

3.1.5 投資能力弱且投資方向不能確定好

中小企業的管理系統相對較落后再加上其管理者基本就是經營者，屬于私營

企業，缺乏為投資做分析的專業人士，沒有科學的投資理念，往往只會根據自己的經驗、直覺、估計來對投資進行是否投資的決定，這樣就會造成投資方向錯誤或是投資預支超標最后的投資收益減少，使得企業收益減少。

中小企業投資渠道單一，結構不均衡，投資與企業資源的約束脫節。投資項目的實施，要求企業具備必要的資源條件，一旦投資決策背離企業現有資源的實際能力時，投資項目無法得到有效資源的支持，投資就隨之失敗。大多數中小企業的投資渠道過于單

一、投資風險較大、結構不均衡，投資收益不高。中小企業資金使用效率低。中小企業在創立之初往往產品結構單一，技術含量低，生產設備落后。但是業主為了提升產品的市場競爭力，就會盲目加快技術改造，更新設備，隨意投資項目，導致投資決策失誤，資金使用效率不高。中小企業偏好外延式投資戰略，不重視內涵式投資。中小企業對我國未來的經濟發展形勢看好，大多采取擴張性外延投資。在投資方式上，選擇在原來的基礎上直接擴大生產規模為主，而并購同行業企業擴大生產規模的則還不多見。但是，中小企業在對員工培訓投資和健全管理制度等內涵式投資上的力度不夠。中小企業投資決策大多直接由管理者決定。一項對寧波市有代表性的中小企業財務戰略調查表明，70%的企業在重大對外投資項目上，都采取直接由管理者決定，下達執行命令的方式。許多投資項目往往由管理者跟著感覺走，采取獨斷的決策方式。

3.2 針對我國中小企業財務管理問題的幾點對策研究：

3.2.1 從企業實際出發，制定符合其現況的財務管理體系

鑒于中小企業的起步點、內部人員配備及財務狀況，在適應市場條件的前提下，為企業制定合理可行的財務管理目標，并以此目標為基礎制定財務管理計劃，基本實施策略。更要有突破傳統的的觀念，唯才是用，財務管理人士的招徠是很重要的。目前，不少中小企業會計賬目不清，信息失真，財務管理混亂；企業領導營私舞弊、行賄受賄的現象時有發生；企業設置賬外賬，弄虛作假，造成虛盈實虧或虛虧實盈的假象；等等。究其原因，一是企業財務基礎薄弱，會計人員素質不高，又受制于領導，無法行使自己的監督職能，二是領導對財務管理不夠重視，沒有一套完整的財務管理體系，以致管理不善，資金混亂，賬目不清。隨著我國加入世界貿易組織，會計管理的國際化要求中小企業必須緊跟形勢，進一步加強財務核算，提 升企業管理層次，以求在未來的競爭中立于不敗之地。加強財務管理配備，豐富管理人才庫，掌握科學的管理體制，走出唯親是用的困境。針對企業自身的情況制定適合的方針策略。

3.2.2 開辟融資渠道，降低融資成本

歐美國家自20世紀80年代初就創立了創業板市場，這對于中小企業無疑是另一種籌資的渠道，也會是一種很好的渠道。中小企業可以在此拓展融資空間，在這一方面，中小企業就要開拓眼界，不只是拘泥于銀行來取得資金。創造融資

空間，為資金的融集增多一點渠道。在這個問題上，最基本的是首先要得到政府政策的支持，相對于大企業而言，中小企業由于缺乏外部籌資能力和內部資金調度余地，因而加強運營資金管理顯得尤為重要。中小企業較小的生產經營規模決定了其材料采購量和產品銷售量也相對較小。因此，原材料盡可能就近采購以減少原料庫存。同樣產成品也應盡可能就近銷售以縮短庫存周期，減少積壓。生產安排應充分發揮其“船小好掉頭”的特長，嚴格以銷定產、對于應收賬款應提高折扣標準，縮短收賬期，并將收款責任落實到人。在日常經營中，中小企業應努力加強內部管理，切實抓好市場開拓、擴大銷售、降低成本，提高企業盈利能力。中小企業實現锝稅后利潤盡可能積累，以充實自有資本。這樣，既保持了合理的資本結構，又有利于樹立企業信用形象，取得銀行的信任。

3.2.3 強化資金管理，增強對財務的控制

首先，管理者及經營者要意識的財務管理的重要性，提高資金運用率，只有在把財務管理放置于一個有利得位置才有助于以后的工作的開展。業管理是以財務管理為中心的。加強企業內控制度的建設，就要以加強企業內部財務管理為主要內容。因為財務管理涉及到企業生產經營的各個環節，貫穿于每一項經濟活動之中，從企業的計劃指標到盈虧和獎懲，都應有一套完整、嚴密、可操作的規章制度。通過這些內控制度的建設，才能加強企業的相互制約和監督，才能提高會計核算的工作質量，才能防止和避免生產經營中的偏差及制止營私舞弊行為。因此，提高經營者對內控制度的認識極為重要，只有提高認識，才能增強自覺性，企業內控制度才能落到實處。中小企業的長期發展必須合理配置資本結構#優化財務結構是企業財務穩健的關鍵，財務風險要適度，在財務穩健的前提下取得的成長才是合理的，企業應當根據經營環境的變化確定合理的負債比例，負債過多容易造成資金周轉困難,負債過少會限制企業的長期發展。應當恰當地選擇資本結構，重視資產負債表上的風險和收益分配，增加對外部風險的抵抗能力，合理定位企業的發展目標。同時，企業在資金運用上要維持一定的付現。

3.2.4 增加財務管理專業人士的比例，增強企業財務管理能力。

人才帶來的效率無論在任何一方面都會有顯著的效果，在企業管理上尤為明顯。企業效率的高低很大一方面來源于企業財務管理的高低。那句“21世紀的競爭其實就是人才的競爭”相信很多人都聽過，所以人才的招徠對企業的發展起到至關重要的作用。注重人才培養和培訓，為企業未來的發展蓄積能量。從某種程度來說，擁有一支高素質的管理、技術型團隊，是企業制勝的法寶。國內外研究現狀評述：

總的來說，無論國內還是國外對中小企業的研究都處于起步階段，而國內的研究更是剛剛開始。但最近幾年，對中小企業的研究，越發得到人們的重視。

中小企業是國民經濟的重要組成部分，對經濟發展和社會穩定起著舉足輕重的促進作用。然而，財務管理工作是企業發展的核心工作之一，因此，企業越發展，財務管理就越重要。本人希望結合自己的專業所學，總結前人的研究的成果，促使自己對中小企業有更多的了解和認識。

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第五篇：完善中小企業財務管理對策研究

完善中小企業財務管理對策研究

完善中小企業財務管理對策研究2007-02-02 21:55:3

4中國加入世貿組織以來，中小企業遇到了前所未有的發展機遇，同時也面臨著嚴峻的挑戰，中小企業的核心問題是生存問題。而維持中小企業生存的關鍵在于企業的財務管理。文章對中小企業財務管理存在的問題及對策進行了分析和研究。

⒈中小企業財務管理中存在的問題

下面將從外部環境和內部管理兩方面探討這個問題。

中小企業財務管理缺乏良好的外部環境

（）缺乏支持中小企業發展的法律政策。通過法律法規維護中小企業的合法權益，是世界各國扶持中小企業的通

行做法。目前，還沒有一部專為中小企業制定的法律法規及支持中小企業發展的相關政策，致使中小企業的法律地位不夠明確，缺乏必要的法律保護。

（）中小企業稅費多，稅制不規范。在稅收服務方面，存在著“重大輕小”的傾向，加之中小企業的規模相對較小，資源有限，使中小企業無法有效地分攤和化解納稅成本。

（）為中小企業服務的社會化服務體系薄弱。目前社會中介機構大多數設在政府部門，服務對象往往局限于本系統、本部門的企業。許多中小企業缺乏及時獲取各種信息的渠道，致使財務管理人員難以做出科學合理的籌資、投資等決策，使企業的發展受到了嚴重的限制。

（）缺少金融支持體系，融資渠道單一。資金不足是困擾中小企業發展的主要問題。這主要是由于中小企業所處的經濟環境以及自身的組織方式和發展狀況決定的。

內部財務管理還存在多方面的不足

（）財務會計人員素質偏低，高級財務管理人員缺乏，財務機構設置不合理。大多數中小企業財會人員都沒有經過專門化、系統化的知識教育，無證上崗的現象極其嚴重。財務與會計不分，沒有專職的財務管理人員，財務管理的職能由會計人員或企業主管人員兼職，導致內部管理混亂，責任不明確。

（）流動資金管理環節薄弱。體現在三個方面：成品資金沉淀過多，經營資金補償失調，資金周轉循環失控。

（）缺乏投資分析，造成投資失誤。隨著市場競爭的加劇，不少中小企業為了提高競爭能力，在加快技術改造、設備更新和產品開發的同時，由于缺乏投資分析和論證，造成了投資嚴重失誤。

（）成本費用管理水平低。相當數量的中小企業普遍存在成本費用核算不實，控制不嚴，控制體系不健全等問題。在成本費用管理過程中，往往片面追求

利潤，人為造成成本費用不實。企業會計基礎工作不健全，成本核算缺乏真實準確的數據資料，企業內部缺乏科學有效的成本費用控制體系。

⒉加強中小企業財務管理的對策

只有解決掉外部環境和內部管理中存在的問題，才能真正完善中小企業的財務管理。

改革企業外部環境

（）建立健全中小企業的相關政策及法律法規體系。應盡快研究制定《中小企業基本法》及中小企業有關的法律法規并建立或加強相應的執行機構。

（）實行和規范對中小企業的稅收優惠政策，優化稅收服務。應對目前正在執行的稅收優惠政策進行清理、規范和完善，并建立起明確的以中小企業為對象的稅收優惠政策，同時要體現企業公平稅賦、平等競爭的原則。另外，創造條件為那些財務管理和經營管理水平相對滯后的中小企業提供建帳建制的指導、信息、培訓、企業發展分析等服務。

（）建立健全社會化服務體系。政府要提供一定的財力支持社會化服務體系的發育和成長，積極創辦面向中小企業的各類學校，培養合格的財務人員，提高中小企業的則務管理水平。

（）建立健全中小企業金融支持體系，拓寬中小企業的直接融資渠道。應從深化金融體制改革，建立中小企業融資網絡，制定扶持中小企業發展的優惠籌資政策等方面開展工作。

進一步加強中小企業內部財務管理的對策

（）為中小企業發展培養高級財務管理人員，提高現有財務會計人員的素質，改革財務機構。①嚴格執行從業人員養老、醫療等保障制度，以吸引更多高級財務管理人員到中小企業發揮作用。②定期組織財會人員培訓學習，特別要學習《會計法》、《會計準則》、《會計制度》。③財會機構分設。中小企業要設置專門的財務管理機構，配備高素質的財務管理人員，突出財務管理的職能，充分發揮財務管理的作用。

（）緩解中小企業資金緊缺困境除需要一個良性的金融環境以外，還要靠企業自身苦練內功，強化管理來解決。①轉變觀念，把強化資金管理列作推行現代化企業管理的重要內容。②強化存貨管理，建立合理的庫存儲備，最大限度地壓縮過時呆滯的庫存物資，并以科學的方法來確定存貨資金的最佳結構，以保證資金結構的趨向合理。③建立和完善應收帳體系，嚴格產品購銷協議的規范操作。對不可避免需要采取賒銷形式，應力求加強對客戶資信度的調研咨詢，對已形成的應收賬款要定期進行核對，嚴格控制應收賬款的賬齡。

（）科學進行投資決策，積極防范投資風險。投資決策是中小企業面臨的一個重大課題。大多數中小企業的投資決策者一般總是傾向于選擇風險小的投資項目，寧愿選擇相對穩定的低收益也不要那種成功性不大的高回報項目。中小企業應采取以下投資方式：①為盡快

收回投資，多采用中短期投資。因為長期投資雖然有較高的回報率，但其投資規模大，不確定因素多，所以投資風險也大。②揚長避短，多采用對內投資方式。對內投資主要有幾方面：對新產品試制的投資，對技術設備更新改造的投資和人力資源的投資。③在對外投資中應以直接投資為主。

（）加強中小企業的成本控制。①加強成本的預算工作，實行成本定額管理。對影響成本費用升降的各種因素進行調查分析，并以全過程的先進水平和本企業歷史最好水平為參數，進行科學預算，制定出切合實際的成本定額指標。②實行全員成本控制，建立目標責任制。為保證成本目標的實現，年初對成本費用目標進行層層分解落實，橫向分解落實到企業內有關職能部門進行管理控制；縱向分解落實到車間班組個人進行管理控制，形成一個縱橫交錯的成本費用管理網絡，并進行嚴格考核。③定期搞好全方位的成本費用分析。按月、季、半年、進行成本費用分析。肯定成績，找出差距，確保成本費用控制在既定的目標范圍內。