第一篇：試論現行財務報告的局限性及其改進措施

試論現行財務報告的局限性及其改進措施

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【摘要】財務報告是向相關信息使用者提供會計信息的主要方式，它在經濟發展中發揮著重要的作用。但是，隨著知識經濟的飛速發展，以及財務報告使用者的信息需求的變化，現行財務報告在披露信息的內容和形式上已日益顯出它的局限性。財務報告在披露信息內容上的局限性主要有：以歷史成本為主要計量基礎；對衍生金融工具和人力資源的披露不足；并且還缺少分部信息和社會責任信息的披露，這些勢必導致對前瞻性信息和風險性信息的反映缺乏。在披露形式上存在滯后性和報告模式單一的局限性。針對這些局限性本文提出了相對的改進措施：適當增加計量基礎；增加對前瞻信息、衍生金融工具、人力資源的披露；增加一些新的報表。只有完善了現有財務報告，信息使用者才能得到更符合需要的各種信息。最后，本文還提出了對財務報告體系的新的設想，這也是本文的創新之處。

【關鍵詞】財務報告；局限性；改進措施；設想；創新

一．現行財務報告的局限性的表現

（一）信息披露內容不完整

信息披露內容不完整是我國現行財務報告體系中較為突出的一個問題,這直接影響了企業對經營業績的反映和監督的效果。企業內生的人力資源狀況,各種軟資產如知識產權等,以及企業在經營過程中造就的競爭優勢,對于提高企業的經營業績發揮著重要的作用,然而這些事項或情況在財務報告的信息露內容中卻沒有得到反映。隨著社會經濟發展速度的加快,環境對企業經營活動造成的影響也越來越突出,但現行財務報告中卻忽視了對企業的環境信息,長期下去必然會影響決策的效率以及決策的正確性。另外,財務報告中表外信息如表外企業融資方式和表外企業未來的機會風險等信息披露太少,不利于決策者及時高效地做出正確的財務決策。

（二）信息披露的歷史性

現行財務會計報告主要是提供以歷史成本為主的財務信息，這一特點限制了其披露內容的充分性。

首先，歷史成本原則使得財務會計報表只反映已實現的收入和已發生的費用等歷史性信息，但在當今的信息社會中，不確定性信息比以前更多、更突出，而目前的報表卻無法披露與企業有關的各種不確定信息。

其次，近幾年來衍生金融工具得到了迅猛的發展。衍生金融工具可以“以小搏大”，蘊含著無窮機會與風險，所以企業一旦參與交易，就會承受很大風險，而且這種交易可對企業財務狀況產生極大影響，衍生金融工具又無法用歷史成本計量，導致其有關信息無法在財務報表中披露。

此外，歷史成本沒有確認一般物價水平的變化。在歷史成本會計模式下，收益的概念是以維持貨幣資本為前提的，在通貨膨脹時期，報表上的費用項目并不包括維持實物資本所需要的部分賠償金額，從而使利潤虛增、信息失真。

財務會計報告主要以提供歷史信息為主，無法反映企業未來的經營成果及財務狀況。因此，目前的財務報表普遍缺少前瞻性信息和預測性信息，而許多信息使用者需要的恰恰是事業的前景狀況。歷史信息雖然在一定程度上可以預示未來，但決不能等同于代表將來。

（三）財務報告模式單

企業并不是一個孤立的個體,它處在較為開放的環境中,要與各個層面進行聯系,具有眾多信息使用者,政府、股東、債權人、企業員工以及其他與企業有相關利益聯系的群體都是企業財務信息的使用者。現行財務報告模式單一,采用的是通用的標準格式,雖然對于企業來講較為經濟,但卻忽略了不同信息使用者對信息需求的區別;并且,現行財務報告依舊是以股東為主要報告對象,很少對其他利益相關者所關心的問題進行披露,無法滿足所有信息使用者的信息需求。

（四）具有嚴重的滯后性

根據傳統會計慣例,現行財務報告一般按年度披露會計信息,企業年度財務報告要求在年度末4個月內報出,中期財務報告要求在中期結束后兩個月內報出。眾所周知,當前社會的變化非常快,在兩個月的時間內,企業的財務狀況很可

能發生巨大的變化,并且較長的報告周期也為企業進行幕后交易制造了時間條件。

（五）真實性難以得到保證

影響會計信息真實性的一個重要原因是貨幣計量假設,雖然會計報表上都是以貨幣表示的絕對值來列示所有的信息,但貨幣形式無法反映企業經營狀況的全部內容,因此有時報表上所反映的信息并不能夠代表真實的情況。同時,假設貨幣本身價值不變是將貨幣作為會計統一計量單位的基礎,但實際貨幣在運動中的價值是經常發生變化的,這就使得在一些情況下財務報告的貨幣表述與企業實際進行的價值運動發生偏離。除此之外,在編制財務報告時要通過會計人員進行確認、計量、記錄、整理等工作,在這個過程中,人為的主觀判斷是客觀存在的;并且從企業的管理層到財務工作人員都希望會計報表能夠反映企業良好的經營業績,這樣很容易使會計報表帶有粉飾的色彩,不利于企業真實財務信息的反映。

（六）現行財務報告往往忽視對社會責任信息的披露

我們遵循的是一條可持續發展的道路，這就要求每個企業在完成一定的社會責任的同時，還應擔負相應的社會責任，而財務報告對企業的社會責任方面幾乎沒有涉及，這就造成個別企業只重經濟效益，不重社會效益，難以和整個社會相融合。企業的社會責任是指企業在進行經營活動時，對社會各方面應盡的義務。企業應通過財務報告來反映自己在改善能源利用狀況，減少污染等方面的行為，這樣財務報告才可以真正做到將社會性和經濟性于一體。我們應鼓勵企業出具社會經濟責任報告，這樣可以使信息使用者全面了解企業發展狀況，加強有關人員對企業的社會責任的履行情況的監督，加強企業的責任意識，使財務報告具有社會。

此外，還有會計信息披露者方面的原因：會計人員的整體素質偏低，合理估計和判斷能力較差，影響了會計判斷的合理性；單位負責人、會計人員故意提供虛假信息，借助于會計上的技術處理方法，采用違規甚至違法的方式，人為地對利潤進行虛增和虛減；CPA制度的不完善，也影響了審計的有效性。

（七）缺乏預測性和前瞻性

現行財務報告是建立在對過去的交易和事項進行分析、確認、記錄和報告的基礎之上的，所反映的這些信息是過去的總結和概括，是信息用戶進行決策的主要依據。但是，在知識經濟時代，信息用戶主要關心的是根據過去資料對企業未來的預測，即前瞻性信息。前瞻性信息是指企業管理者或其他相關的報表使用者對于企業未來經營環境、發展情景、經營業績、管理當局的遠景規劃，企業面臨的機會與風險所進行的事前評估。因此，現行財務報告所提供的信息已不能滿足信息用戶的需求，財務信息用戶迫切要求提供建立在科學基礎之上的有關企業未來經濟活動的預測性信息。在我國，目前只有上市公司根據有關證券法規要求，在招股說明書、上市報告書中披露盈利預測信息，年度報告不要求公司編制新年度的利潤預測。因此，對信息用戶而言，關于企業未來經濟活動的預測性信息比立足于過去交易和事項的歷史信息更有價值，所以，應強制披露有利于信息使用者決策所需要的預測信息。

二．現行財務報告的局限性及其改進措施

隨著我國現代企業制度改革的不斷深化，為企業內外會計信息使用者提供決策有用信息已擺在了重要位置。為提高會計信息質量，更好地為會計信息使用者服務，對現行企業財務報告存在的局限性進行改進已勢在必行。聯系我國的實際經濟情況，現行財務報告的改進應從以下幾方面進行改進。

（一）豐富財務報告內容

財務報告在對歷史信息進行披露的同時,還應補充披露相應的預測信息。預測性信息是根據企業現有情況,采用科學合理的預測方法得到的企業未來狀況的信息,是聯系歷史和未來的紐帶。預測性信息可以幫助債權人、投資者以及其他財務報告使用者對企業未來的財務狀況以及經營業績做出正確的評價。因此,企業有必要加大預測性信息在財務報告中所占的比重。企業財務報告中還應增加非財務信息和企業環境信息的內容,如市場占有量、客戶滿意度、新產品開發等,有助于財務報告使用者更加深入的了解企業的經營過程和發展前景。

（二）編制專用財務報告及全面收益表

企業通過編制專用財務報告,不僅可以滿足不同用戶的需求,還可以有效避免因廣泛對外披露給企業產生的負面影響。同時,企業還可以編制全面收益表,這樣也能夠滿足不同信息使用者的需求。為補充傳統收益表,企業可以單獨編制全面收益表,這樣就涵蓋了現行利潤表外的所有收益項目。全面收益不僅包括已實現的利益和損失,也包括未實現的利益和損失;不僅只將股東的所得作為收益,還把所得稅、工資、借款費用、利息等均作為收益,能夠體現企業對社會的貢獻。全面收益表在業績報告中列出了未實現的全面收益,使企業的業績得到了更加真實地反映,在一定意義上也滿足了股東、債權人、政府、企業職工等眾多利益相關者對企業財務信息的需求。

（三）提高財務報告的及時性

企業應豐富財務報告的披露途徑和手段,提高財務報告的及時性。為體現會計信息的及時性,企業可以適當簡化財務報告的周期,編制臨時財務報告,或者采用季度財務報告。隨著信息技術的發展和在財務工作中的推廣,使財務信息的實時報告成為可能。企業可以通過計算機網絡將各種生產經營活動和事項實時反映在財務報告上,使信息使用者能夠隨時查詢到企業的財務變動狀況及其他重要事項,有效改善了現行財務報告信息披露不及時的狀況,對于信息使用者及時做出正確的決策發揮著重要作用。

（四）改進會計計量模式

貨幣與非貨幣計量并重的方式,已成為未來財務報告發展的一個方向。為使現有價值能夠得到真實的反映,企業應將公允價值放在與歷史成本同等的地位上看待。隨著經濟一體化的發展,傳統的歷史成本計量屬性已不再是唯一可靠的信息源,公允價值所具有的客觀性已得到越來越多人士的承認。很多發達國家以及國際會計準則委員會在制訂現行會計準則時,都已經較為普遍的使用公允價值的概念。公允價值不僅適用于金融工具的初始確認計量和新開始計量,而且適用于越來越多的非金融工具的初始確認計量和新開始計量。我國企業會計準則中也引入了公允價值的計量屬性,因此在財務報告中應將公允價值計價的信息作為歷史計價信息的補充同時提供。

（五）增加對人力資源的反映

隨著知識經濟時代的逐步來臨，把信息披露重點放在存貨、機器設備等實物資產上的現行財務報告的局限性已日益顯示出來了，這主要表現在實務性資產價值量的大小與企業制度未來現金流量的能力之間的相關性減弱，甚至與企業現行

市場價值之間的相關性也減少。在現行會計體制下，投資與人力方面的支出，不管金額多大，現在很多企業一律把它作為當期費用，這就使人力資產被大大低估，而費用則大幅度提高，這也是現行財務報告受到越來越多批評的主要原因之一。解決對人力資源信息的披露，除了需要深入研究人力資源計量的理論和方法，還進一步涉及到人力資本的確認問題，以及由此而產生的利益分配等問題，具有很大的難度，應作為會計學科的一個重要課題來研究。

（六）強化會計人員的培訓和職業道德教育

在我國上千萬的會計隊伍中，會計人員素質低是一個不爭事實。隨著企業會計制度和具體會計準則的實施，提高會計人員的職業判斷能力是保證信息披露質量的重要條件，正確運用職業判斷是提高信息披露質量的重要保證。當前，應當強化會計人員的教育、培訓，使他們深刻理解企業會計制度與具體會計準則的實質精神，克服重視專業實務培訓，輕視會計理論的，使其知所以然，以減少會計政策運用差錯帶來的影響。同時，加強會計職業道德教育，以職業道德自律約束會計人員行為、動機，減少會計行為失范，減少會計人員的舞弊行為帶來的信息披露失真。

（七）強化會計信息披露監管

為了保證會計信息披露滿足相關性和可靠性的質量特征要求，應采取必要的措施，強化會計信息披露監管：

1.加強會計法規、會計規范的建設，從源頭上杜絕制度性失真，并建立一個統一的規范的會計信息披露監管體系。

2.加強對會計師事務所執業質量的再監督工作，對違規執業的注冊會計師事務所實施巨額罰款、暫停執業、吊銷執業資格，并在媒體上進行公告；同時逐步理順委托關系，改變由企業直接委托的方式，由信息使用人對事務所進行委托。

3.企業內部要建立起適應現代企業制度要求的、能夠保證會計信息可靠性的保障系統，從法人代表、內審人員到每一個會計人員都應擔負起保證會計信息可靠性的責任。

參考文獻

1.鄧春華.財務會計風險防范.中國財政經濟出版社【J】,2001，(5).2.王春峰.金融市場風險管理.天津大學出版社【J】,2001,(102).3.王衛東.現代商業銀行全面風險管理.中國經濟出版社【J】,2001,(45).4.常勛.財務會計四大難題.中國財政經濟出版社【J】,2005,(12).5.中華人民共和國財政部制定.金融企業會計制度——證券公司會計科目和會計報表.經濟科學出版社【J】,2003,(5).

第二篇：現行財務報告的局限性及改進措施

財務報告是指以財務報告和其他資料為依據和起點,采用專門方法,系統分析和評價企業過去和現在的經營成果、財務狀況及其變動,以達到了解企業過去經營業績,衡量企業目前財務狀況并且預測企業未來的趨勢,幫助企業利益集團改善決策的目的。近年來我國環境發生了較大的變化,人們對財務信息的要求越來越高,而現行財務報告中的局限性卻日益突出,已難以滿足眾多信息使用者的需求。

一、現行財務報告的局限性表現

(一)信息披露內容不完整

信息披露內容不完整是我國現行財務報告體系中較為突出的一個問題,這直接影響了企業對經營業績的反映和監督的效果。企業內生的人力資源狀況,各種軟資產如知識產權等,以及企業在經營過程中造就的競爭優勢,對于提高企業的經營業績發揮著重要的作用,然而這些事項或情況在財務報告的信息披露內容中卻沒有得到反映。隨著社會發展速度的加快,環境對企業經營活動造成的影響也越來越突出,但現行財務報告中卻忽視了對企業的環境信息,長期下去必然會影響決策的效率以及決策的正確性。另外,財務報告中表外信息如表外企業融資方式和表外企業未來的機會風險等信息披露太少,不利于決策者及時高效地做出正確的財務決策。

(二)缺乏預測性和前瞻性

財務信息使用者需要的不僅僅是企業財務資源和當前財務狀況的信息,他們更希望了解能夠對決策有用的、體現企業現在及未來的財務狀況和經營成果的預測性信息,以便更好的規避風險,把握機會,做出對自己更為有利的決策。現行財務報告體系側重于對信息的反映,基本上是對已發生的經濟活動的,只重視企業過去財務資源與現在財務狀況信息的披露,卻忽視了企業未來財務潛力和財務核心能力信息的披露以及對未來信息的反映,雖然具有較高的可信度,但缺乏預測性和前瞻性,無法滿足決策有用性的要求。

(三)財務報告模式單一

企業并不是一個孤立的個體,它處在較為開放的環境中,要與各個層面進行聯系,具有眾多信息使用者,政府、股東、債權人、企業員工以及其他與企業有相關利益聯系的群體都是企業財務信息的使用者。現行財務報告模式單一,采用的是通用的標準格式,雖然對于企業來講較為經濟,但卻忽略了不同信息使用者對信息需求的區別;并且,現行財務報告依舊是以股東為主要報告對象,很少對其他利益相關者所關心的問題進行披露,無法滿足所有信息使用者的信息需求。

(四)具有嚴重的滯后性

根據傳統會計慣例,現行財務報告一般按披露會計信息,企業財務報告要求在末4個月內報出,中期財務報告要求在中期結

束后兩個月內報出。眾所周知,當前社會的變化非常快,在兩個月的時間內,企業的財務狀況很可能發生巨大的變化,并且較長的報告周期也為企業進行幕后交易制造了時間條件。

(五)真實性難以得到保證

影響會計信息真實性的一個重要原因是貨幣計量假設,雖然會計報表上都是以貨幣表示的絕對值來列示所有的信息,但貨幣形式無法反映企業經營狀況的全部內容,因此有時報表上所反映的信息并不能夠代表真實的情況。同時,假設貨幣本身價值不變是將貨幣作為會計統一計量單位的基礎,但實際貨幣在運動中的價值是經常發生變化的,這就使得在一些情況下財務報告的貨幣表述與企業實際進行的價值運動發生偏離。除此之外,在編制財務報告時要通過會計人員進行確認、計量、記錄、整理等工作,在這個過程中,人為的主觀判斷是客觀存在的;并且從企業的管理層到財務工作人員都希望會計報表能夠反映企業良好的經營業績,這樣很容易使會計報表帶有粉飾的色彩,不利于企業真實財務信息的反映。

二、改進財務報告體系的措施

(一)豐富財務報告內容

財務報告在對信息進行披露的同時,還應補充披露相應的預測信息。預測性信息是根據現有情況,采用合理的預測方法得到的企業未來狀況的信息,是聯系歷史和未來的紐帶。預測性信息可以幫助債權人、投資者以及其他財務報告使用者對企業未來的財務狀況以及經營業績做出正確的評價。因此,企業有必要加大預測性信息在財務報告中所占的比重。企業財務報告中還應增加非財務信息和企業環境信息的內容,如市場占有量、客戶滿意度、新產品開發等,有助于財務報告使用者更加深入的了解企業的經營過程和前景。

(二)編制專用財務報告及全面收益表

企業通過編制專用財務報告,不僅可以滿足不同用戶的需求,還可以有效避免因廣泛對外披露給企業產生的負面影響。同時,企業還可以編制全面收益表,這樣也能夠滿足不同信息使用者的需求。為補充傳統收益表,企業可以單獨編制全面收益表,這樣就涵蓋了現行利潤表外的所有收益項目。全面收益不僅包括已實現的利益和損失,也包括未實現的利益和損失;不僅只將股東的所得作為收益,還把所得稅、工資、借款費用、利息等均作為收益,能夠體現企業對社會的貢獻。全面收益表在業績報告中列出了未實現的全面收益,使企業的業績得到了更加真實地反映,在一定意義上也滿足了股東、債權人、政府、企業職工等眾多利益相關者對企業財務信息的需求。

(三)提高財務報告的及時性

企業應豐富財務報告的披露途徑和手段,提高財務報告的及時性。為體現信息的及時性,企業可以適當簡化財務報告的周期,編制臨時財務報告,或者采用季度財務報告。隨著信息技術的發展和在財務工作中的推廣,使財務信息的實時報告成為可能。企業可以通過機將各種生產經營活動和事項實時反映在財務報告上,使信息使用者能夠隨時查詢到企業的財務變動狀況及其他重要事項,有效改善了現行財務報告信息披露不及時的狀況,對于信息使用者及時做出正確的決策發揮著重要作用。

(四)改進會計計量模式

貨幣與非貨幣計量并重的方式,已成為未來財務報告發展的一個方向。為使現有價值能夠得到真實的反映,企業應將公允價值放在與歷史成本同等的地位上看待。隨著一體化的發展,傳統的歷史成本計量屬性已不再是唯一可靠的信息源,公允價值所具有的客觀性已得到越來越多人士的承認。很多發達國家以及國際會計準則委員會在制訂現行會計準則時,都已經較為普遍的使用公允價值的概念。公允價值不僅適用于工具的初始確認計量和新開始計量,而且適用于越來越多的非金融工具的初始確認計量和新開始計量。我國企業會計準則中也引入了公允價值的計量屬性,因此在財務報告中應將公允價值計價的信息作為歷史計價信息的補充同時提供。

三、小結

由于現行財務報告所具有的一些局限性,其所提供的財務信息已無法滿足相關利益者的信息需求,因此必須對財務報告進行改革。我國可以從國情出發,借鑒國外先進做法,對我國財務報告體系進行相應的改進。《新會計準則》的實施對于促進我國財務報告體系改革起著重要作用,因此要進一步推進《新會計準則》的落實和完善,豐富財務報告內容,編制專用財務報告及全面收益表,相應地提高財務報告的及時性,改進會計計量模式,使財務報告能夠真實、全面、及時地反映出企業的實際情況,便于信息使用者做出正確的決策。

第三篇：現行財務報告存在的問題及改進措施

現行財務報告存在的問題及改進措施

-------------------------編輯整理: 出納工作內容 編輯:王菲 文章來源：新浪

隨著行業競爭風險的加劇以及高科技的發展，人們對會計信息的期望與要求不斷提高。會計信息質量問題正日益為社會所關注。根據決策有用理論，會計系統的基本目的就是向信息使用者提供符合質量特征要求的會計信息，而“財務報告的目的是提供經濟決策中有助于一系列使用者的關于企業財務狀況、經營業績和財務變動的資料”。應當認為，在國際會計準則委員會《關于編制和提供財務報表的框架》中，財務報表的目的與會計的基本目標是一致的。這樣，會計信息的質量通常也就是指財務報告的質量。鑒于此，本文擬從現行財務報告存在的問題入手，討論改進的對策，以適應會計信息質量的要求。

一、現行財務報告存在的問題

會計一般原則中的第一條就是會計的客觀性，也就是要求“會計核算應當以實際發生的經濟業務為依據，如實反映財務狀況和經營成果”。現代財務三表體系確實在相當長的時期內滿足了社會要求企業真實公允地披露會計信息的需要，但在市場需求日新月異的情況下，企業財務報告未能跟上時代的步伐，會計信息正在失去相關性，所以當務之急是找出問題所在，以采取相應的改進措施。

1.財務報告信息含量不夠完備

傳統的財務報告主要是以歷史成本為基礎反映過去的財務狀況和經營成果，強調的是對已經發生的生產經營活動結果的總結，這種總結是決策活動不可缺少的工具。但是，決策活動的最顯著特征是對未來投資活動的籌劃或規劃，是一種包含有預期的經濟行為。這就是說，如果會計數據僅僅局限于對以往經營過程的簡單描述，便會形成會計數據信息的歷史性與決策活動的未來性之間的不對稱性。隨著市場經濟體制下經濟成分的多元化、投資形式的不斷多樣化（如證券投資、期貨交易等形式），這種不完備的會計信息就會成為培育市場主體、支撐市場體系發育的不可忽視的障礙，因而作為會計信息系統終端產品的財務報告的“增容”，是我國經濟對外開放逐步提高的客觀要求。

其次，現行財務報告模式把重點放在硬性資產上，對知識資本、知識產權、人才資源等軟性資產未能予以揭示。在知識經濟時代，這些軟性資產才是企業未來現金流量和市場價值的動力所在，其重要性日益凸現。據統計，1995年美國很多企業的無形資產在總資產中所占比例高達50%～60%，而根據1997年中國品牌價值報告，世界第一品牌可口可樂的品牌價值高達479.78億美元，中國第一品牌紅塔山其品牌價值也已達353億元人民幣。由此可見，在一些高技術企業和大型企業中，無形資產在總資產中所占比重及所起的作用已不容忽視。然而傳統的財務報告對此卻無法充分反映，以至于導致當今類似英特爾、微軟之類的股票上市后，其市場價值通常比賬面價值要高出3～8倍，從而不能有效滿足信息使用者基于無形資產的決策需求。

2.財務報告信息披露不夠及時

為了向企業的投資者、債權人以及管理者提供企業的經營情況，傳統財務報告采取了定期報告的制度。而如今，隨著競爭的加劇、科技的進步和金融工具的日新月異，經濟情況發生了急劇變動，企業的經營類型和經營風險、財務風險會適時轉換，會計信息使用者要求會計能夠隨著業務變化而變化，提供“實時”信息。過時的信息已無助于決策甚至有害于決策。在英國巴林銀行事件中，巴林銀行直至1995年2月末倒閉時，其1994年的報告仍未實際完成，導致了外部信息使用者決策失誤。由此可見，信息披露不及時會加大外部會計信息使用者的決策風險。因此，為滿足用戶的信息需求，對外提供更短期間的財務報告就成為當務之急。

3.財務信息披露方式不夠完善

歷來，借助標準、通用的財務報告模式是企業把財務信息傳遞給使用者的一種有效手段，然而這種通用式的報告不可避免地忽略了各種不同使用者之間信息需求的差別和使用上的差別。因為就使用者而言，有的習慣于利用綜合信息，有的習慣于利用明細信息，有的喜用文字信息，有的喜用圖表等直觀信息，因此如何妥善解決這類信息使用上的差異問題，便給未來信息披露方式提出了挑戰。

二、改進現行財務報告的措施

隨著貿易、投資和金融資本國際流動的增加，國民經濟無疑正走向一體化。在這樣的經濟背景下，會計的性質也進入了一個變革的時代。現行的財務報告模式正在被打破，對財務報告加以改進勢在必行。我國現行財務報告的改進可以從以下幾方面考慮：

1.拓展信息披露內容，適當增加報表附注，揭示非財務信息

隨著金融創新的深化發展，衍生金融工具“以小博大”所蘊含的無窮機會與風險及以未來期間合約履行情況為立足點的特性，使傳統會計束手無策。信息高速公路的形成和網絡的誕生，把全球聯成一個“地球村”。如今沒有任何一個國家和地區能運用各種檢查制度成功地封鎖信息的傳播。這種錯綜復雜的經濟環境，要求拓展信息披露的內容，改進信息模式。

第一，拓展信息披露的內容。按照財務報告的充分揭示原則，凡是為達到公正表達企業經濟事項所必要的信息，均應完整提供，并使用戶易于理解，亦即財務報告應揭示所有對用戶的理解及決策有用的重要信息。因而應在現行財務報告的基礎上，首先增加對衍生金融工具的揭示，把衍生金融工具納入表內，充分披露它的價值變動、報酬與風險的轉移、潛在風險以及對財務報表的影響。其次，增加財務報表附注。在會計發達國家，會計報表附注長度幾乎是報表本身的5倍，從中可以看到附注的地位。相比之下，我國現行財務報表仍停留在以報表為主要內容的階段。因而適當增加報表附注，增加對表外項目如長期購買協議以及不符合傳統會計要素定義與確認標準的知識資本、人力資源等的披露也是“符合國際會計慣例”的，更是“著眼于用戶”的具體表現之一。

隨著行業競爭風險的加劇以及高科技的發展，人們對會計信息的期望與要求不斷提高。會計信息質量問題正日益為社會所關注。根據決策有用理論，會計系統的基本目的就是向信息使用者提供符合質量特征要求的會計信息，而“財務報告的目的是提供經濟決策中有助于一系列使用者的關于企業財務狀況、經營業績和財務變動的資料”。應當認為，在國際會計準則委員會《關于編制和提供財務報表的框架》中，財務報表的目的與會計的基本目標是一致的。這樣，會計信息的質量通常也就是指財務報告的質量。鑒于此，本文擬從現行財務報告存在的問題入手，討論改進的對策，以適應會計信息質量的要求。

一、現行財務報告存在的問題

會計一般原則中的第一條就是會計的客觀性，也就是要求“會計核算應當以實際發生的經濟業務為依據，如實反映財務狀況和經營成果”。現代財務三表體系確實在相當長的時期內滿足了社會要求企業真實公允地披露會計信息的需要，但在市場需求日新月異的情況下，企業財務報告未能跟上時代的步伐，會計信息正在失去相關性，所以當務之急是找出問題所在，以采取相應的改進措施。

1.財務報告信息含量不夠完備

傳統的財務報告主要是以歷史成本為基礎反映過去的財務狀況和經營成果，強調的是對已經發生的生產經營活動結果的總結，這種總結是決策活動不可缺少的工具。但是，決策活動的最顯著特征是對未來投資活動的籌劃或規劃，是一種包含有預期的經濟行為。這就是說，如果會計數據僅僅局限于對以往經營過程的簡單描述，便會形成會計數據信息的歷史性與決策活動的未來性之間的不對稱性。隨著市場經濟體制下經濟成分的多元化、投資形式的不斷多樣化（如證券投資、期貨交易等形式），這種不完備的會計信息就會成為培育市場主體、支撐市場體系發育的不可忽視的障礙，因而作為會計信息系統終端產品的財務報告的“增容”，是我國經濟對外開放逐步提高的客觀要求。

其次，現行財務報告模式把重點放在硬性資產上，對知識資本、知識產權、人才資源等軟性資產未能予以揭示。在知識經濟時代，這些軟性資產才是企業未來現金流量和市場價值的動力所在，其重要性日益凸現。據統計，1995年美國很多企業的無形資產在總資產中所占比例高達50%～60%，而根據1997年中國品牌價值報告，世界第一品牌可口可樂的品牌價值高達479.78億美元，中國第一品牌紅塔山其品牌價值也已達353億元人民幣。由此可見，在一些高技術企業和大型企業中，無形資產在總資產中所占比重及所起的作用已不容忽視。然而傳統的財務報告對此卻無法充分反映，以至于導致當今類似英特爾、微軟之類的股票上市后，其市場價值通常比賬面價值要高出3～8倍，從而不能有效滿足信息使用者基于無形資產的決策需求。

2.財務報告信息披露不夠及時

為了向企業的投資者、債權人以及管理者提供企業的經營情況，傳統財務報告采取了定期報告的制度。而如今，隨著競爭的加劇、科技的進步和金融工具的日新月異，經濟情況發生了急劇變動，企業的經營類型和經營風險、財務風險會適時轉換，會計信息使用者要求會計能夠隨著業務變化而變化，提供“實時”信息。過時的信息已無助于決策甚至有害于決策。在英國巴林銀行事件中，巴林銀行直至1995年2月末倒閉時，其1994年的報告仍未實際完成，導致了外部信息使用者決策失誤。由此可見，信息披露不及時會加大外部會計信息使用者的決策風險。因此，為滿足用戶的信息需求，對外提供更短期間的財務報告就成為當務之急。

3.財務信息披露方式不夠完善

歷來，借助標準、通用的財務報告模式是企業把財務信息傳遞給使用者的一種有效手段，然而這種通用式的報告不可避免地忽略了各種不同使用者之間信息需求的差別和使用上的差別。因為就使用者而言，有的習慣于利用綜合信息，有的習慣于利用明細信息，有的喜用文字信息，有的喜用圖表等直觀信息，因此如何妥善解決這類信息使用上的差異問題，便給未來信息披露方式提出了挑戰。

二、改進現行財務報告的措施

隨著貿易、投資和金融資本國際流動的增加，國民經濟無疑正走向一體化。在這樣的經濟背景下，會計的性質也進入了一個變革的時代。現行的財務報告模式正在被打破，對財務報告加以改進勢在必行。我國現行財務報告的改進可以從以下幾方面考慮：

1.拓展信息披露內容，適當增加報表附注，揭示非財務信息

隨著金融創新的深化發展，衍生金融工具“以小博大”所蘊含的無窮機會與風險及以未來期間合約履行情況為立足點的特性，使傳統會計束手無策。信息高速公路的形成和網絡的誕生，把全球聯成一個“地球村”。如今沒有任何一個國家和地區能運用各種檢查制度成功地封鎖信息的傳播。這種錯綜復雜的經濟環境，要求拓展信息披露的內容，改進信息模式。

第一，拓展信息披露的內容。按照財務報告的充分揭示原則，凡是為達到公正表達企業經濟事項所必要的信息，均應完整提供，并使用戶易于理解，亦即財務報告應揭示所有對用戶的理解及決策有用的重要信息。因而應在現行財務報告的基礎上，首先增加對衍生金融工具的揭示，把衍生金融工具納入表內，充分披露它的價值變動、報酬與風險的轉移、潛在風險以及對財務報表的影響。其次，增加財務報表附注。在會計發達國家，會計報表附注長度幾乎是報表本身的5倍，從中可以看到附注的地位。相比之下，我國現行財務報表仍停留在以報表為主要內容的階段。因而適當增加報表附注，增加對表外項目如長期購買協議以及不符合傳統會計要素定義與確認標準的知識資本、人力資源等的披露也是“符合國際會計慣例”的，更是“著眼于用戶”的具體表現之一。

第二，改進信息模式。按照寬型會計信息結構的思路，財務報告應當傳導的信息指標體系至少應當包括企業財務信息和非企業財務信息（如經營業績信息）兩大基本組成部分。企業非財務信息主要用來反映企業生產經營活動對社會、自然以及相關環境所產生的效應，以便為投資和購買活動提供更完整的會計信息。這就要求企業財務報告不僅要及時提供資產負債表、損益表和現金流量表，還應及時提供反映企業經營社會邊際成本及其變動狀況的信息。應當明確的是，財務報告制度的改進，目的在于為建立一個有效的擴大就業范圍、維護雇員利益和環境資源管理體系創造必要的微觀基礎。因此，從嚴格意義上來說，完整的會計信息必須全面地、系統地反映企業經營過程所形成的一切財務性和非財務性信息。

2.編制實時報告，縮短報告的時間間隔，提高財務報告及時性

廣大投資者最關心的問題莫過于企業未來的前途是否樂觀，而預測未來的變化，單憑過去按月、按年編制的會計報告在時效上不能很好地滿足報表使用者的需要。因為當前企業面臨的現實是產品生命周期不斷縮短，衍生工具不斷涌現，經營活動的不確定性日益顯著，會計信息的決策有用期大大縮短。因此，必須建立一套能提供適時信息的財務報告制度。一方面，定期報告仍將存在，作為財務成果分配的依據；另一方面，編制實進報告作為決策的依據。這并不難作到，因為由賬戶數據轉化為財務報告數據的復雜運算過程，已被編人計算機作為算法程序，會計人員賬務處理一完成，計算機就可以自動生成報表。所以，隨著信息技術的發展，提高財務報告的及時性與充分性，不再有技術上的問題。

3.改進信息披露方式，增加財務數據分析

會計信息質量特征是以信息使用者對會計信息“有所理解或十分熟悉”作為假定前提的。而這一假定前提在市場經濟發達國家具有較為普遍適用的基礎，因為它們的會計信息使用者群體一般都具有良好的財務管理素質。而對我國的許多會計信息使用者尤其是企業家群體來說，會計信息可能只是一堆讀不懂的數字。因而，改進信息披露方式，比如可以將企業與諸如因特網之類的計算機網絡聯網，通過網絡采取靈活的方式向信息使用者提供各類綜合及明細的會計信息，以充分滿足不同類型信息使用者在信息需求與使用上的差別與偏好。此外，我國現行財務報告仍未脫離傳統財務報表的形式，向使用者提供的依然主要是需由他們分析后才真正變成有用信息的數據，缺少來自企業的財務分析數據。企業財務報告中，增加財務數據分析的內容，會提高現有財務信息的有用性，使會計信息使用者更易讀懂。至于分析的具體內容，應視企業的組織形式、規模和行業特點而定，但總離不開收入、費用和成本、利潤及現金流量變動等主要方面。

需要指出的是，會計作為一門規范性很強的學科，拓展財務報告的模式，特別是披露大量表外信息，必須在政府出臺會計準則加以規范的前提下進行，同時獨立審計工作也要隨之改進，拓展審計范圍，增加對前瞻性信息的審計，以防企業因提供不確定的信息而陷入訴訟危機中，也防止企業管理當局操縱會計信息。

湯云為，錢逢勝。會計理論.上海：上海財經大學出版社，1997.135-138.朱元午。相關性和可靠性的兩難選擇.會計研究，1999，（7）：9-14.熊焰韌。知識經濟下的企業財務報告.財務會計，1999，（9）：22-24.閻達五，耿建新，戴德明。高級會議學.北京：中國人民大學出版社，1998.300-320.

第四篇：現行財務報告存在的問題及改進措施

現行財務報告存在的問題及改進措施

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編輯整理: 出納工作內容 編輯:王菲 文章來源：新浪

隨著行業競爭風險的加劇以及高科技的發展，人們對會計信息的期望與要求不斷提高。會計信息質量問題正日益為社會所關注。根據決策有用理論，會計系統的基本目的就是向信息使用者提供符合質量特征要求的會計信息，而“財務報告的目的是提供經濟決策中有助于一系列使用者的關于企業財務狀況、經營業績和財務變動的資料”。應當認為，在國際會計準則委員會《關于編制和提供財務報表的框架》中，財務報表的目的與會計的基本目標是一致的。這樣，會計信息的質量通常也就是指財務報告的質量。鑒于此，本文擬從現行財務報告存在的問題入手，討論改進的對策，以適應會計信息質量的要求。

一、現行財務報告存在的問題

第五篇：現行財務報表分析的局限性及改進措施 正文

目錄

摘 要...............................................................1

一、財務報表分析理論................................................2

（一）財務報表分析的定義和特征....................................................................2

（二）財務報表分析的主體和目的....................................................................2

（三）財務報表分析的方法................................................................................2

二、財務報表及其分析的局限性........................................4

（一）現行財務報表及其分析自身存在的局限................................................4

1、財務報表自身的局限..............................................................................4

2、分析理論、分析方法的局限..................................................................5

3、分析過程的局限......................................................................................5

4、杜邦財務分析體系的局限......................................................................6

（二）財務指標體系的缺陷................................................................................6

（三）財務報表披露方面的局限........................................................................6

1、內容披露不全面......................................................................................6

2、信息披露不可靠......................................................................................6

3、信息披露不透明......................................................................................7

三、針對財務報表局限性問題的改進措施................................7

（一）對財務報表的完善....................................................................................7

（二）采用多種分析方法全面評價企業的財務狀況和經營成果....................8

1、定量分析與定性分析相結合..................................................................8

2、動態分析和靜態分析相結合..................................................................8

3、個別分析與綜合分析相結合..................................................................9

（三）財務報表計量基礎的改進措施................................................................9

（四）財務報表披露的改進措施........................................................................9 結 論.............................................................11 參考文獻...........................................................12 Abstract...........................................................13 致 謝.............................................................14

現行財務報表分析的局限性及改進措施

摘 要：鑒于財務報表本身的局限性以及分析方法和分析指標的單一性，財務分析體系需要進一步完善和發展。文章提出了一些觀點和看法：首先充分認識財務報表的局限性；盡可能保證財務報表分析對象—財務報表披露的內容充分、可靠和透明，使財務報表分析更具有效率和效果；在目前的財務指標體系中修改或增加一些財務指標和非財務指標，完善財務報表分析的指標體系；其次運用改進后杜邦財務分析體系，克服原有杜邦財務體系短期化局限，對企業的整體盈利能力、償債能力、資產的營運效率以及持續發展能力進行分析，從長遠來評價企業；“現金”為王的理念表明了現金流量表的重要性，因而對現金流量進行著重分析，包括總體流量、結構層次以及指財務指標體系的分析，同時結合資產負債表和利潤表，將權責發生制和現金收付制結合起來，進一步完善財務報表分析；為了與國際接軌，引進了新的分析方法和分析理論以求提高分析效率、作出科學決策，同時進一步發展了了我國財務報表分析體系；最后為使報表分析者正確判斷企業的財務狀況和經營成果，還要對財務報表附注中的重要項目、注冊會計師的審計報告進行分析。

關鍵詞：財務報表分析；現金流量分析；自由現金流量

一、財務報表分析理論

（一）財務報表分析的定義和特征

財務報表是反映企業財務狀況、經營成果和現金流量的“晴雨表”，而財務報表分析是以企業基本經濟活動為對象，以財務報表為主要信息來源，采用一系列專門分析技術和分析方法及分析程序，從償債能力、盈利能力和營運能力等角度對企業等經濟組織進行分析、綜合、判斷推理、從而系統地認識和掌握企業全貌的過程，它是財務報表的延伸，是財務報表功能得以充分發揮的必要條件，為企業投資者、債權人、經營者及其他關系企業的組織和個人了解企業過去、評價現在、預測未來做出正確決策提供必要的信息。

財務報表分析的內涵可以從以下幾個方面來理解：第一財務報表分析是在企業經濟活動分析、財務管理學和會計學的基礎上形成的一門綜合性、邊緣性學科，旨在對企業的經濟活動進行分析，做出科學決策：第二，財務報表分析有完整的理論體系，它的體系正日趨成熟；第三，財務報表分析有健全的方法體系；第四，財務報表分析有系統、客觀的資料依據，它的最基本資料是財務報表；第五，財務報表分析有明確的目的和作用。

（二）財務報表分析的主體和目的

財務報表分析的主體包括內部管理者、現行和潛在的投資者、雇員、貸款者、原材料供應商及其他債權人、客戶、政府部門和公眾等，他們通過財務報表來滿足對不同信息的需求；作為財務報表分析的對象主要指企業提供的財務報表，說的詳細一點就是報表中的財務數據和相關指標；同時包括了財務報表附注和審計報告；財務報表的目的是提供某一企業的財務狀況、經營狀況和財務變化情況的信息，這種信息在許多報告使用者做經濟決策時都是有用的；而財務報表分析依據報表使用者不同側重點也各不相同，但總結起來，財務報表分析的作用是：總結過去、評價現在、預測未來、做出決策；這是一個動態的系統的過程。

（三）財務報表分析的方法

1、比率分析法

比率分析法是指將財務報表相關項目的金額進行對比，得出一系列具有一定意義和邏輯關系的財務比率，以此來揭示企業的財務狀況、經營成果和現金流量的情況的一種分析技巧；比率分析法是報表分析中最重要、最常用的一種分析方法，目前很大一部分財務指標就是通過比率分析而得到的：如運用比率分析法來

評價企業的資產的流動性和企業的償債能力、營運能力、盈利能力以及發展能力。

2、比較分析法

比較分析法是通過比較不同的數據，從而發現規律性的東西并找出預備比較對象差別的一種分析法，用于比較的可以是絕對數，也可以是相對數，其主要作用在于揭示指標間客觀存在的差距，并為進一步分析指出方向。比較形式可以是本期實際與計劃或定額指標的比較、本期實際與以前各期的比較，可以了解企業經濟活動的變動情況和變動趨勢；也可以將企業相關項目和指標與國內外同行業進行比較。

3、趨勢分析法

為了深入認識企業的活動，更重要的是對比幾個的財務報表并研究和揭示其發展趨勢，這就是趨勢分析。趨勢分析法是指將兩個或兩個以上會計期間的財務報表中的相同項目進行比較分析，分析其變動方向和變動原因，以揭示財務狀況和經營成果的變動趨勢，重點在于比較不同期間同一項目的變動情況，它刻畫了財務報表項目隨著時間而變化。趨勢分析是降低不確定因素的唯一方法：因為單一的財務報表可以由管理當局自己做出完美解說，但連續幾年的不佳或惡化的記錄，自己便已說明問題。對財務報表進行趨勢分析要有個前提條件：分析的各個會計數據在時間上必須連續，中間沒有間斷。

4、圖表分析法

圖表分析法是指將企業的經濟活動的數字采用圖表的形式列示出來進行對比分析，采用圖表分析法具有一目了然、思路清晰的優點。嚴格說來，圖表分析法并不是一種獨立的財務分析方法，而是各種財務分析方法的直觀表現形式，直觀反映了財務活動的過程或結果，將復雜的經濟活動及其效果以通俗易懂的形式表現出來。目前，隨著電腦及網絡技術的完善與發展，圖表分析法的運用基礎范圍和種類形式得到了空前的發展。

5、財務報表的綜合分析法

財務報表分析的最終目標是全方位的了解企業的財務狀況、經營成果和現金流量，并對企業的經營效益的優劣、財務狀況的好壞做出合理的估價，做出正確的決策；但是，單個的分析方法和單個的財務指標結果是“只見樹木，不見森林”，即不能從整體上對企業做出的全面評價，而財務報表綜合分析能在改善這種情形。在我國目前階段，財務報表的綜合分析法主要是沃爾比重評分法和杜邦財務

分析體系，沃爾比重評分法是亞歷山大妖爾發明的，他選取了了種財務比率，分別給定了其在總評價中占的比重，總和為100分，然后，確定標準比率并與實際比率比較評出每項指標得分，最后求出總得分來評價企業的各種財務狀況和經營成果；杜邦財務分析體系是以凈資產收益率為核心，其他指標都是圍繞這一核心，通過研究彼此間的依存制約的關系，查明各項主要指標變動的影響因素，來揭示企業的獲利能力及前因后果，以實現企業價值最大化：同時也為企業優化經營理財、提高企業經營效益提供了思路。

二、財務報表及其分析的局限性

（一）現行財務報表及其分析自身存在的局限

1、財務報表自身的局限

在分析財務報表自身的局限性前，先看下面一個例子，以美國總統胡佛和小布什的工資為例。1932年美國總統胡佛的工資是7萬美元，而2002年小布什的工資是40萬美元，乍一看，覺得美國總統工資上升不少；但是如果將物價變動指數考慮進去，則1932年的了萬美元相當于現在的100萬美元，由此可見，美國總統的工資不是上升了，而是下降了。對于財務報表分析來說，同樣存在類似的問題，這是資產的歷史成本計價給報表分析者帶來的模糊和困惑，因為財務報表是會計的產物，會計有特定的假設前提和計量基礎，企業按規定執行統一的規范進行會計核算和編報，這樣就避免不了自身的局限。對于財務報表自身的局限性，歸納起來主要有以下幾點：（1）資產負債表項目和利潤表項目以歷史成本計價相對可靠但缺乏相關性，表現在：忽視物價變動水平的影響，不能反映企業資產、負債和所有者權益及收入、成本、費用的實際價值：在現代經濟社會中，幣值變化己是一個普遍現象。貨幣計量假設進一步松動，不但沖擊歷史成本，還沖擊收入與費用的配比原則；（2）以貨幣計量歷史成本，不能反映非貨幣的財務信息，也沒有對機會成本在報表中進行反映，而機會成本往往是財務報表使用者做出決策必考慮的因素之一：（3）會計政策和會計方法的可選擇性影響可比性和財務報表反映經濟業務自身的真實性；偶然或粉飾可改變報表內容，影響分析結果：（4）比較基礎的問題，缺乏統一的比較標準；（5）財務報表中的數據是分類匯總性數據，它不能直接反映企業財務狀況的詳細情況。

2、分析理論、分析方法的局限

在我國，財務報表分析理論研究缺乏[1-4]，與國外發達國家相比差距大，尤其是隨著經濟全球化進一步加強、大型跨國公司出現，財務報表分析理論和分析體系與實踐存在一定的差距；

分析結果的公正性、客觀性受到影響；

分析工作不能專業化；與國外發達國家相比，我國專業的財務報表分析師出現較晚，財務報表的分析工作沒有專業化，在目前的許多企業里，財務部門既是編報者，又是報表分析者；

比率分析法作為主要的財務分析方法，除了要看到它的適應性強外，還要充分認識其局限性的一面，具體表現在：沒有可比性基礎的財務指標沒有意義（如零售商與家具廠相比較；大城市中的超級市場與農村中小商店相比）；屬于靜態分析，對于預測未來并非絕對合理可靠；孤立對財務比率進行解釋十分困難：僅是一種衡量手段，并不能反映其他方面的問題，例如：通貨膨脹率、行業種類及環境問題；各項指標缺乏統一評判的標準等等；

報表分析者在進行項目和結構分析時，注重分析企業的財務狀況和經營成果，而對所有者權益項目分析不注重；同樣，在采用比較分析法是，僅單單對財務報表進行縱向或者橫向分析，沒有將兩者很好的結合起來；這樣，會削弱報表分析的效率和效果。

3、分析過程的局限

比率分析法使用的各種數據都是過去資料，雖對預測未來有一定參考價值，但不能作為判斷的絕對標準的一個過成而造成的這也是先有經濟業務發生、再編制財務報表、再對報表進行分析這樣具有“滯后性”[5]。

在實踐應用中，對現金流量表只重編制，不重視分析。一談到財務報表分析，最讓人想到的是資產負債表和利潤表的分析，這可能基于兩個因素：第一，與資產負債表和利潤表相比，現金流量表引進我國的時間比較晚，我國是1998年1月1日起才要求編制現金流量表的；第二，現金流量表本質上也是一種財務狀況變動表，而企業的財務狀況的變動可以通過資產負債表來分析，但是現金流量表與以前的財務狀況變動表有本質區別，它的編制基礎是現金制，計量基礎的不同決定對現金流量表進行分析意義非常重大；

缺乏對企業的長遠和整體分析。作為企業的利益相關人，財務報表分析的主

體各不相同，包括內部管理者、現行和潛在的投資者、雇員、貸款者、原材料供應商及其他債權人、客戶、政府部門和公眾等，基于各自的目的對財務報表分析的重點也不同，但總的說來，分析的效果與企業的長遠發展不是很吻合；然而，絕大多數報表分析者更愿意與一個具有良好發展前景的企業保持密切關系[6-9]。

4、杜邦財務分析體系的局限

在綜合分析體系（一般指杜邦財務體系）中，現行的財務分析體系主要由財政部頒布的國有資本金效績評價指標體系的主要指標組成，它們均參照杜邦財務分析系統以利潤及凈資產收益率為核心指標，而杜邦分析體系是工業化時代的產物，著重分析企業的獲利能力。在當今社會由于高科技的引入，資金周轉速度加快，對資金的變現能力要求更高，運用這一體系很難預先判斷企業財務風險，且具有短期性行為，沒有考慮企業的持續發展能力和真實現金流[10]。

（二）財務指標體系的缺陷

在財務報表分析體系中，財務指標是分析和決策的主要依據，報表分析者主要依據這一系列關鍵的財務指標來判斷企業的財務狀況和經營成果以及現金流量，但財務指標有“酌定性”行為，可導致財務指標“監控”作用弱化[11]；一些財務指標和財務項目的劃分及指標的內在含義不符合實際情況，無論在理論還是在實踐上都行不通；財務指標體系不完整；隨著知識經濟和信息經濟以及全球化進一步加強的趨勢，諸如產品質量、人力資源、市場占有率等非財務指標越來越受到重視，客觀上要求在對財務報表進行分析時考慮和評價。

（三）財務報表披露方面的局限

1、內容披露不全面

不能適應知識經濟發展的需要，表現在一些前瞻性、不確定信息以及一些潛力巨大的企業巨額的無形資產及人力資源、技術創新、品牌和智力因素等“軟資產”在財務報告中得不到反映：之所以對這些信息不進行披露，管理當局是基于成本效益因素考慮，而且認為這些信息帶有一定的不確定性。但是，在知識經濟和信息時代的今天，完全有必要對這些內容進行披露[12]。

2、信息披露不可靠

財務報表數據的信息質量還受制于上市企業管理當局的道德操守。眾所周知，辦企業的目的都是為了營利；然而，營利的方法和途徑卻是多種多樣的，有人通過正當的艱苦經營來謀取利潤，也有人專想通過不正當的操作來謀取私利。

上市企業的利潤操縱正是由此而來[13]。因此，在分析上市企業的財務報表之前，先要對該企業管理當局的道德水準進行評估，以判斷該企業財務報表數據的可信度，把握其相關的風險。

3、信息披露不透明

財務報表的披露一直與財務報表的分析緊密相聯。縱觀財務（信息）的研究發展，經歷了20世紀70年代和80年代的相關性和可靠性的討論，90年代對財務報表披露的普遍關注，到最近幾年的透明度研究。“透明”是財務報表披露需要遵守的一個重要原則，按照巴塞爾銀行監管委員會的定義，高透明度意味著能夠“透過現象看本質”，即企業所提供的信息，報表分析者能作為據以進行分析的真實來源，從而準確了解企業的財務狀況和經營成果及風險程度等；但基于自身利益，根據“不對稱信息”的原理，占信息較多的一方—管理當局往往不能對財務報表進行充分透明的披露，這樣會使報表分析者作出錯誤的決策[14]。

三、針對財務報表局限性問題的改進措施

（一）對財務報表的完善

我國現行會計指標體系，雖然比較全面，具有可比性，但尚未形成一個科學的、完整的體系，許多重要問題如指標的完整性、指標的科學分類、指標的匯集方法，以及會計指標與計劃、統計等有關指標的銜接和口徑的統一等；針對這一情況，可以考慮修改某些財務指標和增加一些新的必要財務指標。

1、增設“每股費用”

作為上市公司披露“每股收益”，也應該將“每股費用”作為對每股收益的一個補充財務指標，從而與“每股收益”形成配比[15]。這是因為，按收入與費用的配比原則，企業在進行會計核算時，收入與其對應的成本費用互相配比，同一會計期間的各項收入總是聯系著相關的成本費用，也就是說，一定的收入總是由一定的費用轉化而成，正如投入與產出的比例一樣，每個企業都尋求最低成本與最高的收益，作為投資者而言，主要關心錢的投向和投資的效率，每股收益沒有反映投入產出的比例；再有，基于現實的考慮。在現實生活中，企業向社會廣大投資者籌資稱為“圈錢”，得到錢后則表現在管理費用、營業費用等開支巨大，沒真正用于為股東謀利益和其他相關利益人的項目。除此之外，財務報表所披露的每股收益不能反映各種稀釋可能性的影響（稀釋的影響，指假定可轉換債券持

有者行使了轉換權而轉換成普通股，或假定認股權證人行使了認購權利而使發行在外的普通股有所增加，從而使得每股收益有所減少。基于種種考慮，為了更好地進行財務報表分析，“每股費用”這個指標對做出決策也有一定的參考作用。

2、增設自由現金流量指標

作為一種組織形式，企業設立的資本來源有兩部分：一部分是股權投資者（股東）對企業的投入即權益資本：另一部分是來自債權人的債務資本，債務資本主要是向銀行或其他非銀行金融機構借入的長短期借款和發行的企業債券。企業通過債務方式獲得的資本與通過股東投入及留存的方式獲得的資本雖然來源有別，但在企業生產經營中發揮的作用是相同的，比如都可用于購買材料設備或是支付工資費用；因此，企業所產生的現金流量在扣除對庫存、廠房設備等資產所需的投入及繳納稅金后，其余額應屬于股東和債權人，應提供給企業資本的所有供應者，這部分剩余現金流量就是自由現金流量，它更能體現企業的長遠發展和企業的價值，不僅可以衡量企業擴張性發展，償還債務、支付股利和股票回購能力，還可以增強不同企業和企業兼并后的可比性，是企業健康發展的標志。也正因為它的可比性和分析性強，所以該指標在美國財務分析界一直廣為使用，如2012年上半年GE的經營業績中，它向外界披露企業的經營活動創造的自由現金流量為創紀錄的59億美元，比去年同期的47億美元增長了25%。鑒于自由現金流量比較強的綜合性和國外應用效果，在我國的財務報表分析中應該將其作報表分析指標體系一個重要指標[16]。

（二）采用多種分析方法全面評價企業的財務狀況和經營成果

1、定量分析與定性分析相結合

現代企業都面臨著風云突變的國際和國內環境這些外部環境對企業都產生了相當大的影響這些外部環境很難定量因此在對企業進行內部定量分析的同時還需要對同行業的發展趨勢做出定性的判斷，再進一步進行定量分析和判斷。充分發揮人的豐富經驗和量的精密計算兩方面的作用使分析結論精確化。

2、動態分析和靜態分析相結合

企業的生產經營業務和財務活動是一個動態的發展過程。我們所看到的信息資料特別是財務報表資料一般是靜態的反映過去的情況。因此要注意進行動態分析，在弄清過去情況的基礎上分析當前經營形勢，進而恰當預測企業未來的發展趨勢[17]。

3、個別分析與綜合分析相結合

財務分析的指標數值具有相對性，同一指標在不同的情況下反映不同的問題，甚至會得出相反的結論。在進行財務分析和評價時單個指標不能說明問題，我們就要對多個相關聯的指標進行綜合分析，才能得出正確結論。比如流動比率、速動比率是反映企業短期償債能力的指標但是在企業季節性經營、銷售不均衡、大量使用分期付款結算方式、大量的銷售為現銷等情況下這兩個比率往往不能正確反映企業短期償債能力需要和其他財務分析相結合。

（三）財務報表計量基礎的改進措施

針對我國實際情況，為了彌補現行財務報告以歷史成本為計量基礎的不足，可以借鑒國際慣例，利用“時價會計”，即在財務報表補充資料中，調整以歷史成本為基礎的相關報表，作為正式報表的補充資料。大概思路是這樣的：對現實實物中有關核心資產、負債仍按歷史成本計量模式予以計量，而對資產負債表中的非核心資產和負債改為按公允價值計量，或按一定的物價指數對相關資產、負債和所有者權益項目進行調整和評估。引進時價會計，是一種既保持歷史成本原則又能對以有價證券為主的貨幣性資產進行時價評論的會計；從這種意義上來說，它并不是要對記入資產負債表所有項目進行評估[18]。對于“土地”這種性質特殊的非貨幣性資產，也要進行時價調整；如果不調整，報表分析者便很難根據分析結果作出正確判斷和決策。當今，對財務報表歷史成本計價的局限性，很多學者提的最多的是歷史成本與現時成本、公允價值并列，但又有主次之分。這樣，在堅持歷史成本計價的原則上，盡量避免通貨膨脹或物價變動而使財務報告數據失去作用，防止財務分析喪失現實意義：同時，也考慮增加一些非貨幣性指標，如生產量指標、銷售量指標、單位產品的生產工時等。

（四）財務報表披露的改進措施

正因為報表分析的資料絕大部分來源于財務報表本身，外部財務報表中的信息的表達方式以及會計信息的質量特征將影響財務報表分析的結果，因而要力求改進財務報告披露的局限性，建議可以從以下凡個方面來考慮[19-20]：

（l）增加披露內容。美國注冊會計師協會總裁兼財務總監（CFO）巴瑞C.麥肯蘭說：為了與信息時代接軌，需要在財務報表中反映無形資產和軟資產。對企業未來的機會風險、表外融資風險、企業軟資產（如人力資源）、履行社會責任等方面披露太少，改進后的財務報表附注應包括承諾事項、或有事項、期后

事項和其它重要事項的披露：同時，隨著科技的迅猛發展，大量的“軟資產”出現，如人力資源，知識產權，品牌等也要進行披露；此外，企業的員工素質、企業的組織機構、市場網絡等也可在財務報表附注中進行披露，從而實現從貨幣計量到貨幣計量與非貨幣計量并重，這是一種新的趨勢。也可編制社會責任報告，披露職工人數、平均工資、職工培訓以及環境保護等方面的內容。增加的這些披露內容，有很多是些非財務指標和非貨幣性指標，它們能夠彌補財務指標的某些不足，更有利于報表分析者從整體上把握企業有關的財務狀況和經營成果。

（2）適用的多樣化呈報，多種形式披露。目前，財務披露的手段和方式主要是數字和文字主，為了滿足報表使用者的多種需求和利于比較，可以采用數字、文字和圖表結合的多種方式和手段，也可借助于“網絡”這一日益廣泛使用的媒介，提高報表分析者分析的效率。

（3）及時披露。由于交易、事項等要得到會計的確認，從而在財務報表內表述，必須滿足這些交易或事項必須是已經發生或完成，從而使財務報告的核心內容是面向過去而不是面向未來的，也即現行財務報告屬于事后反映，具有時滯性；對于報表分析者來說，他們不能長期忍耐資本市場上的財務報告只反映大量復雜的“過去時”信息，這影響了財務報表分析的時效性和分析的正確性，他們更需要正在發生和未來將要發生的相關信息來作出決策，因而財務報表信息要盡量由“過去時”向“現在時”轉變；并同時要求企業披露更多的能夠據以預測其未來發展趨勢和前景的相關信息，即所謂的“流動性趨勢”。財務報表的披露必須及時有效，不得延誤，并強調分析的重點應放在內容實質的揭示上，而不是表面形式上。

（4）建議在我國實行“全面損益表”。很多國家已把“全面損益表”作為第四財務報表，我國結合實際也可以借鑒。這是因為隨著經濟的發展和復雜化程度的不斷加強，傳統會計收益與真實全面收益日益擴大。全面收益是除了現行損益表中己實現并確認的損益外，還包括未實現的利得或損失，如未實現的重估價盈余，未實現的投資利得或損失、外幣折算差額等。通過編制全面收益表，除了使財務報表披露的內容全面外，更重要的是遏制企業操縱利潤或粉飾業績，如將利得或損失通過資產置換等方式轉變為本期損益。

結

論

財務報表分析是一個動態的系統工程，報表分析著要想取得最佳分析效果、作出科學決策，首先所依據的分析資料必須真實可靠、充分透明；最重要的是財務報表分析者要借助財務報表體系中的財務指標和非財務指標，采用一定的分析技巧和分析方法如比率分析法、趨勢分析法、結構分析法和圖表分析法等對企業的財務狀況、經營成果和現金流量進行整體和動態的分析。在目前階段，財務報表自身的局限性雖然對報表分析有一定的影響，但可以采取一些措施對其進行改善，將三大財務報表連接起來進行完整分析，包括財務指標體系的變動分析、財務項目和結構層次的分析；尤其是隨著“現金為王”的觀念深入人心，需要對現金流量表進行著重分析。在前輩的研究成果的基礎上，本提出了一些新的觀點和看法，希望能在財務報表分析的理論和實踐中起到拋磚引玉的作用；當然，財務報表分析的發展還需待更深層次的研究，例如實證分析法，它尤其對分析上市企業財務報表真實性和防治財務舞弊方面值得推崇，但是基于實證研究在報表分析中的運用及研究由于實證會計的相對研究成本遠高于規范研究，而收益卻沒有明顯差距，理性的研究者出于成本效益的分析，使得實證分析法的向前發展受到一定程度的阻礙，有待于突破阻力進行更深入的理論研究和實踐探討，不斷發展財務報表分析，使得報表使用者通過系統全面分析、作出科學決策，促進經濟的不斷向前發展。

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Abstract: The accountant, as a language of business, plays an important role in the development of the society and economic development.It has become an important branch of economic globalization.And the financial statements are the important carrier, it can comprehensively and systematically reflects an enterprise's economic development state.People pay more and more attention to the financial statements.But, just pure and simple from financial statements of Numbers and words difficult to draw substantial results, and to use certain analysis method and strategy, follow the normative analysis process and correct understanding of the limitations of financial statements itself and abnormal factors affecting the balance sheet, profit, and cash flow, and then the comprehensive analysis on the whole system of the enterprise of the past and future business conditions give clear judgment, help investors and the enterprise's economic management of home-textile form the correct understanding.This system dynamic process is financial statement analysis.This paper is based on this situation, put forward some new views and perspectives: First, to fully understand the limitations of the financial statement analysis, to ensure that the content of financial statements are fully disclosed, reliable and transparent as far as possible that to make analysis of the financial statements more efficient and effective;we can improve the index system of financial statement analysis by modify or increase the number of financial and non financial indicators;Secondly, Using the improved indicators of the enterprise's overall profitability, solvency, assets operation ability and sustainability analysis, from the long-term to appraise enterprise;Cash is king concept shows the importance of the cash flow statement, so this paper emphatically analyzed the cash flow statements, including overall flow, the levels of the structure and financial index system analysis, to further perfect financial statement analysis.Keywords: Analysis of financial statements;Statement of cash flow;Analysis of free cash flow

致

謝

轉眼間，我在大學的學習生活即將畫上圓滿的句號，這幾年的求學經歷將成為我人生中一筆寶貴的財富。從論文選題到定稿這段時間里，我深深體會到從事學術研究的艱辛與喜悅。最終論文的完成得益于很多人的幫助和支持，在此向他們表示衷心的感謝。另外，要特別感謝我的指導教師對我的指導和教誨。本文的整個寫作過程都是在老師的悉心指導下完成的。無論是從選題、研究思路和方法還是篇章結構的安排，直到最后的定稿，都凝聚著老師的辛勤勞動。受本人學識和能力所限，難免有粗漏之處，還請老師斧正，以便我在今后的學習工作中作進一步的研究。