第一篇：中小企業(yè)板信息披露業(yè)務(wù)備忘錄第22號(hào)：重大資產(chǎn)重組(五)——資產(chǎn)評(píng)估相關(guān)信息披露

中小企業(yè)板信息披露業(yè)務(wù)備忘錄第22號(hào)：重大資產(chǎn)重組

（五）——資產(chǎn)評(píng)估相關(guān)信息披露

2008年12月23日深交所發(fā)審監(jiān)管部

為規(guī)范中小企業(yè)板上市公司資產(chǎn)評(píng)估事項(xiàng)相關(guān)信息披露行為，根據(jù)《公司法》、《證券法》、《上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法》、《上市公司并購(gòu)重組財(cái)務(wù)顧問(wèn)業(yè)務(wù)管理辦法》、《上市公司重大資產(chǎn)重組財(cái)務(wù)顧問(wèn)業(yè)務(wù)指引（試行）》、《資產(chǎn)評(píng)估準(zhǔn)則》、《深圳證券交易所股票上市規(guī)則》（以下簡(jiǎn)稱《上市規(guī)則》）的有關(guān)規(guī)定，制定本備忘錄。

一、資產(chǎn)評(píng)估相關(guān)信息披露基本原則

1、本備忘錄所稱資產(chǎn)評(píng)估相關(guān)信息，是指上市公司發(fā)生重大資產(chǎn)重組或其他交易行為時(shí)，根據(jù)有關(guān)法律法規(guī)、部門規(guī)章、《上市規(guī)則》等規(guī)定聘請(qǐng)具有執(zhí)行證券、期貨相關(guān)業(yè)務(wù)資格的評(píng)估機(jī)構(gòu)（以下簡(jiǎn)稱“評(píng)估機(jī)構(gòu)”）對(duì)相關(guān)標(biāo)的資產(chǎn)進(jìn)行評(píng)估形成的、須予以披露的資產(chǎn)評(píng)估結(jié)論等信息。

2、上市公司披露資產(chǎn)評(píng)估相關(guān)信息時(shí)，應(yīng)當(dāng)完整、恰當(dāng)引用評(píng)估報(bào)告（含預(yù)評(píng)估結(jié)果、礦業(yè)權(quán)評(píng)估咨詢報(bào)告，下同）的結(jié)論，使用通俗易懂的語(yǔ)言，對(duì)相關(guān)專業(yè)術(shù)語(yǔ)作出明確的解釋，使投資者能夠合理理解評(píng)估結(jié)論，不得使用誤導(dǎo)性的表述。

3、上市公司披露資產(chǎn)評(píng)估相關(guān)信息的，其所對(duì)應(yīng)的經(jīng)濟(jì)行為應(yīng)當(dāng)與評(píng)估報(bào)告用途、評(píng)估目的保持一致。

4、上市公司不得要求評(píng)估機(jī)構(gòu)出具不實(shí)的資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告。評(píng)估

1機(jī)構(gòu)為上市公司提供資產(chǎn)評(píng)估服務(wù)時(shí)，應(yīng)恪守職業(yè)道德，嚴(yán)格按照評(píng)估準(zhǔn)則出具評(píng)估報(bào)告。

二、資產(chǎn)評(píng)估事項(xiàng)相關(guān)程序性要求

1、上市公司涉及資產(chǎn)評(píng)估事項(xiàng)的，董事會(huì)應(yīng)當(dāng)對(duì)評(píng)估機(jī)構(gòu)的選聘、評(píng)估機(jī)構(gòu)的獨(dú)立性、評(píng)估假設(shè)和評(píng)估結(jié)論的合理性發(fā)表明確意見(jiàn)。獨(dú)立董事和獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)應(yīng)當(dāng)對(duì)選聘評(píng)估機(jī)構(gòu)的程序、評(píng)估機(jī)構(gòu)的勝任能力、評(píng)估機(jī)構(gòu)的獨(dú)立性、評(píng)估假設(shè)和評(píng)估結(jié)論的合理性發(fā)表明確意見(jiàn)。

2、評(píng)估機(jī)構(gòu)使用收益法、假設(shè)開(kāi)發(fā)法等基于未來(lái)收益預(yù)期的估值方法對(duì)相關(guān)資產(chǎn)進(jìn)行評(píng)估的，上市公司董事會(huì)應(yīng)當(dāng)對(duì)評(píng)估價(jià)值分析原理、計(jì)算模型及采用的折現(xiàn)率等重要評(píng)估參數(shù)，預(yù)期各年度收益或現(xiàn)金流量等重要評(píng)估依據(jù)及評(píng)估結(jié)論的合理性發(fā)表意見(jiàn)。

3、評(píng)估機(jī)構(gòu)應(yīng)對(duì)評(píng)估對(duì)象所涉及交易、收入、支出、投資等業(yè)務(wù)的合法性、未來(lái)預(yù)測(cè)的可靠性取得充分證據(jù)，充分考慮未來(lái)各種可能性發(fā)生的概率及其影響，不得根據(jù)不切實(shí)際的各種簡(jiǎn)單假設(shè)進(jìn)行隨意評(píng)估。

三、資產(chǎn)評(píng)估相關(guān)信息披露要求

1、上市公司涉及資產(chǎn)評(píng)估事項(xiàng)的，應(yīng)當(dāng)在資產(chǎn)重組報(bào)告書(shū)或其他相關(guān)公告中詳細(xì)披露評(píng)估機(jī)構(gòu)名稱以及是否具有執(zhí)行證券期貨業(yè)務(wù)資格、評(píng)估基準(zhǔn)日、評(píng)估方法，并以評(píng)估前后對(duì)照的方式列示評(píng)估結(jié)果。

評(píng)估報(bào)告利用其他機(jī)構(gòu)報(bào)告的，上市公司應(yīng)當(dāng)參照前款規(guī)定披露

其他機(jī)構(gòu)報(bào)告的上述信息。

2、評(píng)估報(bào)告顯示評(píng)估值與賬面值存在較大增值或減值，或與過(guò)去三年內(nèi)歷史交易價(jià)格存在較大差異的，上市公司應(yīng)當(dāng)視所采用的不同評(píng)估方法分別按照以下第3、4、5、6條的要求詳細(xì)披露其原因及評(píng)估結(jié)果的推算過(guò)程。上市公司董事會(huì)或本所認(rèn)為必要的，獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)應(yīng)當(dāng)采用同行業(yè)市盈率法、市凈率法等其他估值方法對(duì)評(píng)估結(jié)論進(jìn)行驗(yàn)證，出具核查意見(jiàn)，并予以披露。

3、采用收益法進(jìn)行評(píng)估的，上市公司應(yīng)當(dāng)詳細(xì)披露價(jià)值分析原理、計(jì)算模型及采用的折現(xiàn)率等重要評(píng)估參數(shù)，預(yù)期各年度收益或現(xiàn)金流量等重要評(píng)估依據(jù)，充分說(shuō)明有關(guān)參數(shù)、評(píng)估依據(jù)確定的理由。

評(píng)估報(bào)告所采用的預(yù)期產(chǎn)品產(chǎn)銷量、銷售價(jià)格、收益或現(xiàn)金流量等評(píng)估依據(jù)與評(píng)估標(biāo)的已實(shí)現(xiàn)的歷史數(shù)據(jù)存在重大差異或與有關(guān)變動(dòng)趨勢(shì)相背離的，上市公司應(yīng)當(dāng)詳細(xì)解釋該評(píng)估依據(jù)的合理性，提供相關(guān)證明材料，并予以披露。

相關(guān)資產(chǎn)在后續(xù)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，可能受到國(guó)家法律、法規(guī)更加嚴(yán)格的規(guī)制，或受到自然因素、經(jīng)濟(jì)因素、技術(shù)因素的嚴(yán)重制約，導(dǎo)致相關(guān)評(píng)估標(biāo)的在未來(lái)年度能否實(shí)現(xiàn)預(yù)期收入、收益或現(xiàn)金流量存在重大不確定性的，上市公司應(yīng)當(dāng)詳細(xì)披露相應(yīng)解決措施，并充分提示相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)。

評(píng)估標(biāo)的為礦業(yè)權(quán)，且其礦產(chǎn)資源資源儲(chǔ)量報(bào)告或礦產(chǎn)資源開(kāi)發(fā)利用方案未經(jīng)有權(quán)部門審核備案，或尚未取得相關(guān)探礦權(quán)、采礦權(quán)許可證的，上市公司董事會(huì)應(yīng)當(dāng)詳細(xì)披露原因、解決措施，作出相關(guān)承

諾，分析后續(xù)支出對(duì)評(píng)估結(jié)論的影響（如適用），并充分提示相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)。獨(dú)立董事應(yīng)當(dāng)對(duì)該等措施的合理性出具獨(dú)立意見(jiàn)。

4、采用市場(chǎng)法進(jìn)行評(píng)估的，上市公司應(yīng)當(dāng)明確說(shuō)明評(píng)估標(biāo)的存在活躍的市場(chǎng)、相似的參照物、以及可比量化的指標(biāo)和技術(shù)經(jīng)濟(jì)參數(shù)的情況，詳細(xì)披露具有合理比較基礎(chǔ)的可比交易案例，根據(jù)宏觀經(jīng)濟(jì)條件、交易條件、行業(yè)狀況的變化，以及評(píng)估標(biāo)的收益能力、競(jìng)爭(zhēng)能力、技術(shù)水平、地理位置、時(shí)間因素等情況對(duì)可比交易案例進(jìn)行的調(diào)整，從而得出評(píng)估結(jié)論的過(guò)程。

5、采用成本法進(jìn)行評(píng)估的，上市公司應(yīng)當(dāng)充分披露重置成本中重大成本項(xiàng)目的構(gòu)成情況，現(xiàn)行價(jià)格、費(fèi)用標(biāo)準(zhǔn)與原始成本存在重大差異的，還應(yīng)當(dāng)詳細(xì)解釋其原因。

6、采用多種評(píng)估方法進(jìn)行評(píng)估，并按照一定的價(jià)值分析原理或計(jì)算模型等方法綜合確定標(biāo)的資產(chǎn)評(píng)估值的，上市公司還應(yīng)當(dāng)充分披露該等方法的合理性及其理由。

7、評(píng)估基準(zhǔn)日至相關(guān)評(píng)估結(jié)果披露日期間，發(fā)生可能對(duì)評(píng)估結(jié)論產(chǎn)生重大影響的事項(xiàng)的，上市公司應(yīng)當(dāng)充分披露相關(guān)事項(xiàng)對(duì)評(píng)估結(jié)論的影響程度，必要時(shí)上市公司應(yīng)當(dāng)聘請(qǐng)?jiān)u估機(jī)構(gòu)就此出具專業(yè)意見(jiàn)。

8、上市公司應(yīng)當(dāng)根據(jù)上述具體情況，結(jié)合資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告書(shū)“特別事項(xiàng)說(shuō)明”相關(guān)事項(xiàng)，在重大資產(chǎn)重組報(bào)告書(shū)或其他相關(guān)公告中充分提示資產(chǎn)評(píng)估事項(xiàng)的風(fēng)險(xiǎn)。

9、上市公司在重大資產(chǎn)重組、收購(gòu)資產(chǎn)或其他交易過(guò)程中，評(píng)

估報(bào)告使用收益法的，應(yīng)當(dāng)在該交易完成后連續(xù)三個(gè)會(huì)計(jì)年度（含完成當(dāng)年）的年度報(bào)告中以對(duì)比列示的方式披露相關(guān)標(biāo)的資產(chǎn)的利潤(rùn)或現(xiàn)金流量預(yù)測(cè)數(shù)和實(shí)現(xiàn)數(shù)，凡相關(guān)標(biāo)的資產(chǎn)利潤(rùn)或現(xiàn)金流量實(shí)現(xiàn)數(shù)低于預(yù)測(cè)數(shù)10%—20%的，公司及其聘請(qǐng)的評(píng)估師應(yīng)當(dāng)在股東大會(huì)及指定報(bào)刊上作出解釋，并向投資者公開(kāi)道歉；凡未來(lái)年度報(bào)告利潤(rùn)或現(xiàn)金流量實(shí)現(xiàn)數(shù)低于預(yù)測(cè)數(shù)20%以上的，公司及評(píng)估師除公開(kāi)解釋并道歉以外，我部將視年度報(bào)告事后審查情況，根據(jù)本所《股票上市規(guī)則》的規(guī)定對(duì)公司董事會(huì)或評(píng)估機(jī)構(gòu)及相關(guān)人員采取監(jiān)管措施；對(duì)有意提供虛假資料，出具虛假評(píng)估報(bào)告，誤導(dǎo)投資者的，我部將報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)查處。

第二篇：上市公司重大資產(chǎn)重組信息披露工作備忘錄

上市公司重大資產(chǎn)重組信息披露工作備忘錄 第七號(hào) 發(fā)出股東大會(huì)通知前持續(xù)信息披露規(guī)范要求

上市公司重大資產(chǎn)重組的首次董事會(huì)決議經(jīng)表決通過(guò)，董事會(huì)披露重大資產(chǎn)重組預(yù)案或者報(bào)告書(shū)，但尚未發(fā)出股東大會(huì)通知的，上市公司董事會(huì)應(yīng)當(dāng)每30日發(fā)布本次重大資產(chǎn)重組進(jìn)展公告。公告內(nèi)容至少應(yīng)當(dāng)包括：相關(guān)審計(jì)、評(píng)估和盈利預(yù)測(cè)的具體進(jìn)展和預(yù)計(jì)完成時(shí)間，有關(guān)協(xié)議或者決議的簽署、推進(jìn)狀況，有關(guān)申報(bào)審批事項(xiàng)的進(jìn)展以及獲得反饋的情況等；同時(shí)，公告必須以特別提示的方式，充分披露本次重組事項(xiàng)尚存在的重大不確定風(fēng)險(xiǎn)，明確說(shuō)明是否存在可能導(dǎo)致上市公司董事會(huì)或者交易對(duì)方撤銷、中止本次重組方案或者對(duì)本次重組方案作出實(shí)質(zhì)性變更的相關(guān)事項(xiàng)。

已經(jīng)披露重大資產(chǎn)重組預(yù)案或者報(bào)告書(shū)，但尚未發(fā)出股東大會(huì)通知超過(guò)30日的上市公司，應(yīng)當(dāng)最遲于10月13日發(fā)布進(jìn)展公告，并在發(fā)出股東大會(huì)通知前每30日發(fā)布本次重大資產(chǎn)重組進(jìn)展公告。

《上市公司股票上市規(guī)則》（2008年修訂）將于10月1日起開(kāi)始執(zhí)行，上市公司于交易日公告重大資產(chǎn)重組預(yù)案或者報(bào)告書(shū)的，無(wú)須申請(qǐng)股票交易停牌1小時(shí)。

上海證券交易所上市公司部

2008年9月25日

第三篇：上市公司重大資產(chǎn)重組信息披露工作備忘錄九號(hào)[定稿]

上市公司重大資產(chǎn)重組信息披露工作備忘錄--第九號(hào) 上市公司終止重大資產(chǎn)重組的信息披露（試行）

為了規(guī)范上市公司終止重大資產(chǎn)重組情形下相關(guān)主體的信息披露行為，根據(jù)《上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法》、《公開(kāi)發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式指引第26號(hào)——上市公司重大資產(chǎn)重組申請(qǐng)文件》、《上海證券交易所股票上市規(guī)則》等有關(guān)

規(guī)定，制定本備忘錄。

第一條 上市公司發(fā)布重大資產(chǎn)重組預(yù)案后，在股東大會(huì)審議重組方案前終止本次重組的，適用本備忘錄。

上市公司發(fā)布重大資產(chǎn)重組預(yù)案后，董事會(huì)未在規(guī)定時(shí)間內(nèi)發(fā)布召開(kāi)股東大會(huì)通知的，應(yīng)當(dāng)參照適用本備忘錄。

第二條 上市公司或交易對(duì)方提出終止重大資產(chǎn)重組動(dòng)議時(shí)，應(yīng)當(dāng)立即采取必要且充分的保密措施，嚴(yán)格執(zhí)行保密制度，限定相關(guān)敏感信息的知悉范圍。上市公司應(yīng)當(dāng)按照《上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法》第四十一條的要求，制作相應(yīng)的交易進(jìn)程備忘錄。

上市公司預(yù)計(jì)重大資產(chǎn)重組終止事項(xiàng)難以保密或者已經(jīng)泄露的，應(yīng)當(dāng)及時(shí)向本所申請(qǐng)股票停牌。上市公司停牌時(shí)間不得晚于審議終止本次重大資產(chǎn)重組議案的董事會(huì)召開(kāi)之日。停牌期間，上市公司應(yīng)當(dāng)至少每周發(fā)布一次事件進(jìn)展情況公告。

第三條 上市公司應(yīng)當(dāng)在股票停牌之日起五個(gè)交易日內(nèi)自查二級(jí)市場(chǎng)交易情況。

自查對(duì)象應(yīng)至少包括披露預(yù)案之日上市公司前十大股東、前十大流通股東、交易對(duì)方及其他內(nèi)幕信息知情人。自查期間應(yīng)自本次重大資產(chǎn)重組預(yù)案披露之日起，至上市公司股票因本次終止重大資產(chǎn)重組事項(xiàng)開(kāi)始停牌之日止。

第四條 上市公司或交易對(duì)方?jīng)Q定終止本次重大資產(chǎn)重組的，應(yīng)當(dāng)提交董事會(huì)審議。

上市公司獨(dú)立董事應(yīng)當(dāng)在充分了解相關(guān)信息的基礎(chǔ)上，就上市公司終止本次重大資產(chǎn)重組事項(xiàng)發(fā)表獨(dú)立意見(jiàn)。

財(cái)務(wù)顧問(wèn)應(yīng)當(dāng)審慎核查本次重大資產(chǎn)重組終止的原因，并依據(jù)核查確認(rèn)的相關(guān)事實(shí)，出具專項(xiàng)核查報(bào)告，就本次終止重大資產(chǎn)重組事項(xiàng)發(fā)表明確意見(jiàn)。

第五條 上市公司應(yīng)當(dāng)在董事會(huì)審議通過(guò)終止本次重大資產(chǎn)重組后，及時(shí)向本所提供下列文件：

（一）董事會(huì)終止本次重大資產(chǎn)重組的決議；

（二）終止本次重大資產(chǎn)重組的協(xié)議；

（三）上市公司和交易對(duì)方對(duì)本次終止重大資產(chǎn)重組事項(xiàng)的說(shuō)明；

（四）披露預(yù)案之日上市公司前十大股東、前十大流通股東、交易對(duì)方及其他內(nèi)幕信息知情人在自查期間買賣上市公司股票的情況的自查結(jié)果；

（五）獨(dú)立董事發(fā)表的意見(jiàn)；

（六）財(cái)務(wù)顧問(wèn)出具的核查報(bào)告；

（七）本所要求的其他文件。

上市公司對(duì)本次終止重大資產(chǎn)重組事項(xiàng)的說(shuō)明、獨(dú)立董事發(fā)表的意見(jiàn)、財(cái)務(wù)顧問(wèn)出具的核查報(bào)告，應(yīng)當(dāng)與董事會(huì)終止本次重大資產(chǎn)重組的決議公告同時(shí)披露。

交易對(duì)方可以同時(shí)披露其對(duì)本次終止重大資產(chǎn)重組事項(xiàng)的說(shuō)明，上市公司應(yīng)當(dāng)配合交易對(duì)方進(jìn)行信息披露。

第六條 上市公司對(duì)本次終止重大資產(chǎn)重組事項(xiàng)的說(shuō)明至少應(yīng)當(dāng)包括下列事項(xiàng)：

(一)本次重大資產(chǎn)重組終止的原因；

(二)從交易一方提出終止重大資產(chǎn)重組動(dòng)議到董事會(huì)審議終止本次重大資產(chǎn)重組事項(xiàng)的具體過(guò)程；

(三)披露預(yù)案之日上市公司前十大股東、前十大流通股東、交易對(duì)方及其他內(nèi)幕信息知情人在自查期間買賣上市公司股票的情況；

(四)本次重大資產(chǎn)重組終止事項(xiàng)是否構(gòu)成預(yù)案中已列明的違約事件；

(五)違約責(zé)任及已采取或擬采取的措施；

(六)本次重大資產(chǎn)重組終止對(duì)上市公司的影響。

第七條 上市公司應(yīng)當(dāng)在終止本次重大資產(chǎn)重組的董事會(huì)決議公告中做出如下承諾：“公司將在本次董事會(huì)決議公告刊登后的10個(gè)交易日內(nèi)，召開(kāi)投資者說(shuō)明會(huì)。公司在投資者說(shuō)明會(huì)結(jié)果公告刊登后的3個(gè)月內(nèi)，不再籌劃重大資產(chǎn)重組事項(xiàng)?！?/p>

第八條 上市公司應(yīng)當(dāng)按照本所《關(guān)于推進(jìn)上市公司召開(kāi)投資者說(shuō)明會(huì)工作的通知》等相關(guān)規(guī)定召開(kāi)投資者說(shuō)明會(huì)，并進(jìn)行披露。本所認(rèn)為必要時(shí)，可要求上市公司在指定地點(diǎn)召開(kāi)投資者說(shuō)明會(huì)。除現(xiàn)場(chǎng)會(huì)議外，本所鼓勵(lì)上市公司同時(shí)通過(guò)網(wǎng)絡(luò)方式召開(kāi)投資者說(shuō)明會(huì)。

參與終止重大資產(chǎn)重組投資者說(shuō)明會(huì)的人員至少應(yīng)當(dāng)包括上市公司董事長(zhǎng)或總經(jīng)理、董事會(huì)秘書(shū)、交易對(duì)方及其代表、獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)。

上市公司應(yīng)當(dāng)在終止重大資產(chǎn)重組投資者說(shuō)明會(huì)召開(kāi)后2個(gè)交易日內(nèi)，在中國(guó)證監(jiān)會(huì)的指定媒體上發(fā)布投資者說(shuō)明會(huì)結(jié)果公告，如實(shí)地向投資者披露投資者說(shuō)明會(huì)的召開(kāi)情況及說(shuō)明的主要內(nèi)容。

第九條 上市公司應(yīng)當(dāng)在刊登投資者說(shuō)明會(huì)結(jié)果公告同時(shí)，向本所申請(qǐng)股票復(fù)牌。

第十條 本備忘錄自發(fā)布之日起施行。

二○一三年七月二十六日

第四篇：信息披露業(yè)務(wù)備忘錄第27號(hào)――重大合同

信息披露業(yè)務(wù)備忘錄第27號(hào)――重大合同

（2010年8月31日）

為促進(jìn)上市公司信息披露質(zhì)量提高，規(guī)范上市公司重大合同的信息披露行為，根據(jù)《證券法》、《上市公司信息披露管理辦法》、《深圳證券交易所股票上市規(guī)則（2008年修訂）》等有關(guān)規(guī)定，制定本備忘錄。

一、上市公司與日常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)相關(guān)的重大采購(gòu)、銷售、工程承包、提供勞務(wù)等合同的信息披露工作，適用本備忘錄。

二、上市公司一次性簽署與日常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)相關(guān)的采購(gòu)合同的金額占公司最近一期經(jīng)審計(jì)總資產(chǎn)50%以上，且絕對(duì)金額超過(guò)10億元人民幣的，應(yīng)當(dāng)按照本備忘錄的要求進(jìn)行披露。

三、上市公司一次性簽署與日常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)相關(guān)的銷售、工程承包或者提供勞務(wù)等合同的金額占公司最近一期經(jīng)審計(jì)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入50%以上，且絕對(duì)金額超過(guò)10億元人民幣的，應(yīng)當(dāng)按照本備忘錄的要求進(jìn)行披露。

四、除上述第二條、第三條的規(guī)定外，上市公司自行判斷合同的履行可能對(duì)公司的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果產(chǎn)生重大影響的，或本所根據(jù)實(shí)際情況認(rèn)定合同的履行可能對(duì)公司的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果產(chǎn)生重大影響的，公司應(yīng)當(dāng)按照本備忘錄的要求進(jìn)行披露。

五、上市公司披露的與日常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)相關(guān)的重大合同事項(xiàng)至少應(yīng)包含以下內(nèi)容（具體參照本所《上市公司信息披露格式指引第17號(hào)—重大合同公告格式指引》）：

（一）合同重大風(fēng)險(xiǎn)提示，包括但不限于提示合同的生效條件、履行期限、重大不確定性等；

（二）合同當(dāng)事人情況介紹，包括但不限于當(dāng)事人基本情況、最近三個(gè)會(huì)計(jì)與上市公司發(fā)生的購(gòu)銷金額以及上市公司董事會(huì)對(duì)當(dāng)事人履約能力的分析等；

（三）合同主要內(nèi)容，包括但不限于交易價(jià)格、結(jié)算方式、簽訂時(shí)間、生效條件及時(shí)間、履行期限、違約責(zé)任等；

（四）合同履行對(duì)上市公司的影響，包括但不限于合同履行對(duì)上市公司當(dāng)前會(huì)計(jì)及以后會(huì)計(jì)的影響、對(duì)上市公司業(yè)務(wù)獨(dú)立性的影響等；

（五）合同的審議程序（如有）；

（六）其他相關(guān)說(shuō)明。

六、上市公司應(yīng)當(dāng)及時(shí)披露重大合同的進(jìn)展情況，包括但不限于：合同生效、合同履行中出現(xiàn)或消除重大不確定性、合同提前解除、合同終止或履行完畢等。

七、上市公司應(yīng)當(dāng)在定期報(bào)告中對(duì)重大合同的履行情況進(jìn)行持續(xù)披露。

八、重大合同構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易的，需要同時(shí)遵守《深圳證券交易所股票上市規(guī)則》中有關(guān)關(guān)聯(lián)交易的規(guī)定。

第五篇：上市公司重大資產(chǎn)重組信息披露工作備忘錄--第二號(hào)上市公司重大資產(chǎn)重組財(cái)務(wù)顧問(wèn)業(yè)務(wù)指引(試行)

上市公司重大資產(chǎn)重組信息披露工作備忘錄--第二號(hào) 上市公司重大資產(chǎn)重組財(cái)務(wù)顧問(wèn)業(yè)務(wù)指引（試行）

證監(jiān)會(huì)《關(guān)于進(jìn)一步做好上市公司重大資產(chǎn)重組信息披露監(jiān)管工作的通知》（上市部函[2008]076號(hào)）制定了《上市公司重大資產(chǎn)重組財(cái)務(wù)顧問(wèn)業(yè)務(wù)指引（試行）》，現(xiàn)予以轉(zhuǎn)發(fā)。

一、擔(dān)任上市公司重大資產(chǎn)重組獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)的證券機(jī)構(gòu)（以下簡(jiǎn)稱獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)），應(yīng)當(dāng)誠(chéng)實(shí)守信、勤勉盡責(zé)，嚴(yán)格按照《上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法》（證監(jiān)會(huì)令第53號(hào)，以下簡(jiǎn)稱《重組辦法》）、《公開(kāi)發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第26號(hào)——上市公司重大資產(chǎn)重組申請(qǐng)文件》（證監(jiān)會(huì)公告[2008]13號(hào)，以下簡(jiǎn)稱《準(zhǔn)則第26號(hào)》）、《關(guān)于規(guī)范上市公司重大資產(chǎn)重組若干問(wèn)題的規(guī)定》（證監(jiān)會(huì)公告[2008]14號(hào)，以下簡(jiǎn)稱《規(guī)定》）的相關(guān)要求，認(rèn)真履行盡職調(diào)查義務(wù)，對(duì)上市公司相關(guān)的申報(bào)和披露文件進(jìn)行審慎核查，負(fù)責(zé)出具專業(yè)意見(jiàn)和報(bào)告，并保證其所出具的專業(yè)意見(jiàn)和報(bào)告的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性。

二、獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)接受上市公司委托，為重大資產(chǎn)重組事項(xiàng)提供咨詢和顧問(wèn)服務(wù)、出具專業(yè)意見(jiàn)和報(bào)告的，雙方應(yīng)本著自愿、平等的原則，立即簽訂委托協(xié)議，明確雙方的權(quán)利和義務(wù)，就上市公司配合獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)履行其職責(zé)的義務(wù)、應(yīng)提供的材料和責(zé)任劃分等事項(xiàng)做出約定。

獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)與上市公司應(yīng)當(dāng)就重大資產(chǎn)重組事項(xiàng)簽訂專門的保密協(xié)議。簽署保密協(xié)議后，獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)可以向上市公司調(diào)閱與本次交易有關(guān)的尚未公開(kāi)的法律文件和財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)資料。

三、獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)應(yīng)當(dāng)幫助擬進(jìn)行重大資產(chǎn)重組的上市公司（以下簡(jiǎn)稱委托人）分析重組相關(guān)活動(dòng)所涉及的法律、財(cái)務(wù)、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，提出具體對(duì)策和建議，設(shè)計(jì)、完善重大資產(chǎn)重組方案，并指導(dǎo)委托人按照相關(guān)規(guī)定制作申報(bào)和信息披露文件。

獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)應(yīng)當(dāng)對(duì)委托人進(jìn)行證券市場(chǎng)規(guī)范化運(yùn)作的輔導(dǎo)，指導(dǎo)上市公司健全決策程序，確保上市公司全體董事和主要高級(jí)管理人員充分了解重大資產(chǎn)重組應(yīng)遵守的法律、法規(guī)、中國(guó)證監(jiān)會(huì)的有關(guān)規(guī)定及其應(yīng)承擔(dān)的相關(guān)義務(wù)、責(zé)任，督促上市公司董事會(huì)依法履行報(bào)告、公告和其他法定義務(wù)。

四、獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)應(yīng)當(dāng)建立盡職調(diào)查制度和具體工作規(guī)程。獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)應(yīng)當(dāng)對(duì)擬實(shí)施重大資產(chǎn)重組的上市公司及其交易對(duì)方進(jìn)行全面調(diào)查，詳細(xì)核查上市公司和交易對(duì)方提供的為出具專業(yè)意見(jiàn)所需的資料，充分了解上市公司和標(biāo)的資產(chǎn)的經(jīng)營(yíng)情況及其面臨的風(fēng)險(xiǎn)和問(wèn)題，對(duì)上市公司和交易對(duì)方披露的內(nèi)容進(jìn)行獨(dú)立判斷，直至有充分理由確信所作的判斷與已披露和擬披露的內(nèi)容不存在實(shí)質(zhì)性差異，確信上市公司和交易對(duì)方符合相關(guān)法律法規(guī)及中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的重組條件，以及確信上市公司申報(bào)文件和信息披露文件真實(shí)、準(zhǔn)確、完整。

獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)應(yīng)當(dāng)在充分盡職調(diào)查和驗(yàn)證的基礎(chǔ)上，依據(jù)中國(guó)證監(jiān)會(huì)的規(guī)定和監(jiān)管要求，客觀、公正地發(fā)表專業(yè)意見(jiàn)。上市公司和交易對(duì)方不能提供必要的材料、不配合進(jìn)行盡職調(diào)查或者限制調(diào)查范圍的，獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)終止委托關(guān)系或者相應(yīng)修改其結(jié)論性意見(jiàn)。

五、獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)接受委托人委托的，應(yīng)當(dāng)指定2名財(cái)務(wù)顧問(wèn)主辦人負(fù)責(zé)，同時(shí)可以安排一名項(xiàng)目協(xié)辦人參與。獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)主辦人應(yīng)當(dāng)親自組織并直接參與對(duì)上市公司重大資產(chǎn)重組活動(dòng)的盡職調(diào)查，全面評(píng)估重組活動(dòng)的影響、效果和所涉及的風(fēng)險(xiǎn)。

獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)應(yīng)當(dāng)就上市公司重大資產(chǎn)重組業(yè)務(wù)成立內(nèi)核機(jī)構(gòu)，并根據(jù)實(shí)際情況，對(duì)內(nèi)核機(jī)構(gòu)的職責(zé)、人員構(gòu)成、工作規(guī)則等進(jìn)行適當(dāng)調(diào)整，形成規(guī)范、有效的內(nèi)核制度。獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)內(nèi)核機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)恪盡職守,保持獨(dú)立判斷。

獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)應(yīng)當(dāng)在內(nèi)核程序結(jié)束后，作出是否為上市公司重大資產(chǎn)重組出具專業(yè)意見(jiàn)或報(bào)告的決定。經(jīng)內(nèi)核決定出具的專業(yè)意見(jiàn)或報(bào)告，應(yīng)當(dāng)包括以下內(nèi)容：是否同意出具意見(jiàn)或報(bào)告的明確表示及其理由、對(duì)上市公司本次交易后發(fā)展前景的評(píng)價(jià)、有關(guān)本次交易是否符合相關(guān)法律法規(guī)的說(shuō)明、本次交易的主要問(wèn)題和風(fēng)險(xiǎn)的提示、內(nèi)核程序簡(jiǎn)介及內(nèi)核意見(jiàn)。獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)法定代表人或者其授權(quán)代表人、部門負(fù)責(zé)人、內(nèi)核負(fù)責(zé)人、財(cái)務(wù)顧問(wèn)主辦人和項(xiàng)目協(xié)辦人應(yīng)當(dāng)在財(cái)務(wù)顧問(wèn)專業(yè)意見(jiàn)和報(bào)告上簽名并加蓋單位公章，并注明簽署日期。

六、在上市公司重大資產(chǎn)重組籌劃、論證過(guò)程中，獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)應(yīng)當(dāng)積極配合、協(xié)助上市公司董事會(huì)按照《重組辦法》的要求制作交易進(jìn)程備忘錄。

上市公司在籌劃、醞釀重大資產(chǎn)重組事項(xiàng)過(guò)程中，按照《重組辦法》的相關(guān)規(guī)定可以或者應(yīng)當(dāng)向證券交易所申請(qǐng)股票停牌的，獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)應(yīng)當(dāng)積極督促、2 配合上市公司及時(shí)辦理停牌申請(qǐng)事宜。

上市公司股票因重大資產(chǎn)重組事項(xiàng)停牌期間，獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)應(yīng)當(dāng)督促上市公司至少每周發(fā)布一次重大資產(chǎn)重組事項(xiàng)進(jìn)展情況公告。

七、上市公司重大資產(chǎn)重組的首次董事會(huì)決議經(jīng)表決通過(guò)后，擬公告重大資產(chǎn)重組預(yù)案的，獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)應(yīng)當(dāng)至少就以下事項(xiàng)出具重組預(yù)案核查意見(jiàn)：

（一）上市公司董事會(huì)編制的重大資產(chǎn)重組預(yù)案是否符合《重組辦法》、《規(guī)定》及《準(zhǔn)則第26號(hào)》的要求。

（二）重大資產(chǎn)重組的交易對(duì)方是否已根據(jù)《規(guī)定》第一條的要求出具了書(shū)面承諾和聲明，該等承諾和聲明是否已明確記載于重組預(yù)案中。

（三）上市公司是否已就本次重大資產(chǎn)重組事項(xiàng)與交易對(duì)方簽訂附條件生效的交易合同；交易合同的生效條件是否符合《規(guī)定》第二條的要求，交易合同主要條款是否齊備，交易合同附帶的保留條款、補(bǔ)充協(xié)議和前置條件是否對(duì)本次交易進(jìn)展構(gòu)成實(shí)質(zhì)性影響。

（四）上市公司董事會(huì)是否已按照《規(guī)定》第四條的要求對(duì)相關(guān)事項(xiàng)作出明確判斷并記載于董事會(huì)決議記錄中。

（五）本次交易的整體方案是否符合《重組辦法》第十條、第四十一條和《規(guī)定》第四條所列明的各項(xiàng)要求。

（六）本次交易的標(biāo)的資產(chǎn)是否完整，其權(quán)屬狀況是否清晰，相關(guān)權(quán)屬證書(shū)是否完備有效，標(biāo)的資產(chǎn)按交易合同約定進(jìn)行過(guò)戶或轉(zhuǎn)移是否存在重大法律障礙。

（七）上市公司董事會(huì)編制的重大資產(chǎn)重組預(yù)案是否已充分披露本次交易存在的重大不確定性因素和風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)。

（八）上市公司董事會(huì)編制的重大資產(chǎn)重組預(yù)案中是否存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏。

八、上市公司完成相關(guān)審計(jì)、評(píng)估、盈利預(yù)測(cè)審核后再次召開(kāi)董事會(huì)，擬公告重大資產(chǎn)重組報(bào)告書(shū)的，獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)應(yīng)當(dāng)依照《準(zhǔn)則第26號(hào)》第十三條等相關(guān)規(guī)定出具獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)報(bào)告。獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)報(bào)告應(yīng)當(dāng)至少包括以下內(nèi)容：

（一）結(jié)合對(duì)《準(zhǔn)則第26號(hào)》第十條規(guī)定的內(nèi)容進(jìn)行核查的實(shí)際情況，逐項(xiàng)說(shuō)明本次重組是否符合《重組辦法》第十條的規(guī)定；擬發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)的，3 還應(yīng)當(dāng)結(jié)合對(duì)《準(zhǔn)則第26號(hào)》第十一條規(guī)定的內(nèi)容進(jìn)行核查的實(shí)際情況，逐項(xiàng)說(shuō)明是否符合《重組辦法》第四十一條的規(guī)定。

（二）對(duì)本次交易所涉及的資產(chǎn)定價(jià)和股份定價(jià)（如涉及）進(jìn)行全面分析，說(shuō)明定價(jià)是否合理。

（三）本次交易根據(jù)資產(chǎn)評(píng)估結(jié)果定價(jià)，采取收益現(xiàn)值法、假設(shè)開(kāi)發(fā)法等基于未來(lái)預(yù)期收益的估值方法進(jìn)行評(píng)估的，還應(yīng)當(dāng)對(duì)所選取的評(píng)估方法的適當(dāng)性、評(píng)估假設(shè)前提的合理性、預(yù)期未來(lái)收入增長(zhǎng)率、折現(xiàn)率等重要評(píng)估參數(shù)取值的合理性、預(yù)期收益的可實(shí)現(xiàn)性發(fā)表明確意見(jiàn)。

（四）結(jié)合上市公司盈利預(yù)測(cè)以及董事會(huì)討論與分析，分析說(shuō)明本次交易完成后上市公司的盈利能力和財(cái)務(wù)狀況、本次交易是否有利于上市公司的持續(xù)發(fā)展、是否存在損害股東合法權(quán)益的問(wèn)題。

（五）對(duì)交易完成后上市公司的市場(chǎng)地位、經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)、持續(xù)發(fā)展能力、公司治理機(jī)制進(jìn)行全面分析。

（六）對(duì)交易合同約定的資產(chǎn)交付安排是否可能導(dǎo)致上市公司交付現(xiàn)金或其他資產(chǎn)后不能及時(shí)獲得對(duì)價(jià)的風(fēng)險(xiǎn)、相關(guān)的違約責(zé)任是否切實(shí)有效發(fā)表明確意見(jiàn)。

（七）對(duì)本次重組是否構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易進(jìn)行核查，并依據(jù)核查確認(rèn)的相關(guān)事實(shí)發(fā)表明確意見(jiàn)。涉及關(guān)聯(lián)交易的，還應(yīng)當(dāng)充分分析本次交易的必要性及本次交易是否損害上市公司及非關(guān)聯(lián)股東的利益。

（八）交易對(duì)方與上市公司根據(jù)《重組辦法》第三十三條的規(guī)定，就相關(guān)資產(chǎn)實(shí)際盈利數(shù)不足利潤(rùn)預(yù)測(cè)數(shù)的情況簽訂補(bǔ)償協(xié)議的，獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)應(yīng)當(dāng)對(duì)補(bǔ)償安排的可行性、合理性發(fā)表意見(jiàn)。

九、獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)在充分盡職調(diào)查和內(nèi)核的基礎(chǔ)上，對(duì)上市公司重大資產(chǎn)重組事項(xiàng)出具重組預(yù)案核查意見(jiàn)、獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)報(bào)告和其他專業(yè)意見(jiàn)的，應(yīng)當(dāng)同時(shí)作出以下承諾：

（一）已按照規(guī)定履行盡職調(diào)查義務(wù)，有充分理由確信所發(fā)表的專業(yè)意見(jiàn)與上市公司和交易對(duì)方披露的文件內(nèi)容不存在實(shí)質(zhì)性差異；

（二）已對(duì)上市公司和交易對(duì)方披露的文件進(jìn)行充分核查，確信披露文件的內(nèi)容與格式符合要求；

（三）有充分理由確信上市公司委托財(cái)務(wù)顧問(wèn)出具意見(jiàn)的重大資產(chǎn)重組方案符合法律、法規(guī)和中國(guó)證監(jiān)會(huì)及證券交易所的相關(guān)規(guī)定，所披露的信息真實(shí)、準(zhǔn)確、完整，不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏；

（四）有關(guān)本次重大資產(chǎn)重組事項(xiàng)的專業(yè)意見(jiàn)已提交獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)內(nèi)核機(jī)構(gòu)審查，內(nèi)核機(jī)構(gòu)同意出具此專業(yè)意見(jiàn)；

（五）在與上市公司接觸后至擔(dān)任獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)期間，已采取嚴(yán)格的保密措施，嚴(yán)格執(zhí)行風(fēng)險(xiǎn)控制和內(nèi)部隔離制度，不存在內(nèi)幕交易、操縱市場(chǎng)和證券欺詐問(wèn)題。

十、獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)在其出具的意見(jiàn)或報(bào)告中采用其他證券服務(wù)機(jī)構(gòu)或者人員的專業(yè)意見(jiàn)的，仍然應(yīng)當(dāng)進(jìn)行盡職調(diào)查，審慎核查其采用的專業(yè)意見(jiàn)的內(nèi)容，并對(duì)利用其他證券服務(wù)機(jī)構(gòu)或者人員的專業(yè)意見(jiàn)所形成的結(jié)論負(fù)責(zé)。

獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)與其他證券服務(wù)機(jī)構(gòu)對(duì)同一事項(xiàng)進(jìn)行判斷所得出的專業(yè)意見(jiàn)存在重大差異的，獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)應(yīng)當(dāng)進(jìn)一步調(diào)查、復(fù)核，并可自行聘請(qǐng)相關(guān)專業(yè)機(jī)構(gòu)提供專業(yè)服務(wù)。

十一、上市公司發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)的首次董事會(huì)決議公告后，董事會(huì)在6個(gè)月內(nèi)未發(fā)布召開(kāi)股東大會(huì)通知的，獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)應(yīng)當(dāng)督促上市公司立即重新召開(kāi)董事會(huì)審議發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)事項(xiàng)，并對(duì)已披露和已申報(bào)的相關(guān)文件和專業(yè)意見(jiàn)進(jìn)行相應(yīng)修改和更新。

重大資產(chǎn)重組的首次董事會(huì)決議公告后，上市公司對(duì)交易對(duì)象、交易標(biāo)的、交易價(jià)格等作出變更，構(gòu)成對(duì)原重組方案重大調(diào)整的，獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)應(yīng)當(dāng)及時(shí)出具核查意見(jiàn)，向中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)報(bào)告，并予以公告。

十二、獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)接受委托人委托后，應(yīng)當(dāng)按照《重組辦法》及相關(guān)規(guī)定，及時(shí)向中國(guó)證監(jiān)會(huì)報(bào)送有關(guān)上市公司重大資產(chǎn)重組的申報(bào)文件。提交申請(qǐng)文件后，獨(dú)立財(cái)務(wù)應(yīng)當(dāng)配合中國(guó)證監(jiān)會(huì)的審核，并承擔(dān)以下工作：

（一）指定獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)主辦人與中國(guó)證監(jiān)會(huì)進(jìn)行專業(yè)溝通，并按照中國(guó)證監(jiān)會(huì)提出的反饋意見(jiàn)作出書(shū)面回復(fù)。

（二）按照中國(guó)證監(jiān)會(huì)的要求對(duì)涉及本次重大資產(chǎn)重組活動(dòng)的特定事項(xiàng)進(jìn)行盡職調(diào)查或者核查。

（三）組織上市公司、交易對(duì)方及相關(guān)證券服務(wù)機(jī)構(gòu)對(duì)中國(guó)證監(jiān)會(huì)的意見(jiàn)進(jìn) 5 行答復(fù)；中國(guó)證監(jiān)會(huì)在審核期間提出反饋意見(jiàn)要求上市公司作出書(shū)面解釋、說(shuō)明的，獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)應(yīng)當(dāng)配合上市公司提供書(shū)面回復(fù)意見(jiàn)。逾期未提供的，獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)應(yīng)當(dāng)督促上市公司在到期日的次日就本次重大資產(chǎn)重組的進(jìn)展情況及未能及時(shí)提供回復(fù)意見(jiàn)的具體原因等予以公告，不得作出推卸遲延責(zé)任的誤導(dǎo)性公告。

（四）上市公司未能在規(guī)定期限內(nèi)公告相關(guān)文件或報(bào)告全文的，獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)應(yīng)當(dāng)督促上市公司及時(shí)公開(kāi)披露中國(guó)證監(jiān)會(huì)提出的問(wèn)題及未能如期公告的原因。

（五）自申報(bào)起至重大資產(chǎn)重組事項(xiàng)完成前，對(duì)于上市公司、交易對(duì)方和其他相關(guān)當(dāng)事人發(fā)生較大變化對(duì)本次重大資產(chǎn)重組構(gòu)成較大影響的情況予以高度關(guān)注，并及時(shí)向中國(guó)證監(jiān)會(huì)報(bào)告。

（六）申報(bào)本次擔(dān)任重大資產(chǎn)重組獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)的收費(fèi)情況。

十三、獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)應(yīng)當(dāng)建立健全內(nèi)部報(bào)告制度，獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)主辦人應(yīng)當(dāng)就中國(guó)證監(jiān)會(huì)在反饋意見(jiàn)中提出的問(wèn)題按照內(nèi)部程序向部門負(fù)責(zé)人、內(nèi)核機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人等相關(guān)負(fù)責(zé)人報(bào)告，并對(duì)中國(guó)證監(jiān)會(huì)提出的問(wèn)題進(jìn)行充分的研究、論證，審慎回復(fù)?；貜?fù)意見(jiàn)應(yīng)當(dāng)由獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)的法定代表人或者其授權(quán)代表人、獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)主辦人和項(xiàng)目協(xié)辦人簽名，并加蓋單位公章。

十四、獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)將申報(bào)文件報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)審核期間，上市公司和獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)不得終止委托協(xié)議，但獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)出現(xiàn)無(wú)法履行職責(zé)的情形除外。終止委托協(xié)議的，獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)和上市公司應(yīng)當(dāng)自協(xié)議終止之日起5個(gè)工作日內(nèi)向中國(guó)證監(jiān)會(huì)報(bào)告，申請(qǐng)撤回申報(bào)文件，并說(shuō)明原因。上市公司重新聘請(qǐng)獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)就同一重大資產(chǎn)重組事項(xiàng)進(jìn)行申報(bào)的，應(yīng)當(dāng)在報(bào)送中國(guó)證監(jiān)會(huì)的申報(bào)文件中予以說(shuō)明。

十五、上市公司重大資產(chǎn)重組方案需提交并購(gòu)重組委審核的，獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)應(yīng)當(dāng)根據(jù)相關(guān)要求積極配合上市公司制作并報(bào)送審核材料，并督促上市公司申請(qǐng)辦理并購(gòu)重組委工作會(huì)議期間至其表決結(jié)果披露前的停牌事宜。

十六、上市公司重大資產(chǎn)重組申請(qǐng)獲得中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)的，獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)應(yīng)當(dāng)積極配合上市公司按照《準(zhǔn)則第26號(hào)》的要求準(zhǔn)備相關(guān)公告文件，全文披露上市公司重大資產(chǎn)重組報(bào)告書(shū)和相關(guān)證券服務(wù)機(jī)構(gòu)的補(bǔ)充意見(jiàn)和報(bào)告。

獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)應(yīng)當(dāng)督促上市公司在核準(zhǔn)文件有效期內(nèi)及時(shí)實(shí)施重組方案，并于實(shí)施完畢之日起3個(gè)工作日內(nèi)配合上市公司編制實(shí)施情況報(bào)告書(shū)，向中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)、證券交易所提交書(shū)面報(bào)告，并予以公告。同時(shí)，獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)應(yīng)當(dāng)對(duì)重組實(shí)施過(guò)程、資產(chǎn)過(guò)戶事宜和相關(guān)后續(xù)事項(xiàng)的合規(guī)性及風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行核查，發(fā)表明確的結(jié)論性意見(jiàn)，并將該等意見(jiàn)與實(shí)施情況報(bào)告書(shū)同時(shí)報(bào)告、公告。涉及上市公司發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)的，在相關(guān)資產(chǎn)過(guò)戶完成后3個(gè)工作日內(nèi)，獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)應(yīng)當(dāng)對(duì)資產(chǎn)過(guò)戶事宜和相關(guān)后續(xù)事項(xiàng)的合規(guī)性及風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行核查，發(fā)表明確意見(jiàn)并予以公告。

上市公司在實(shí)施重大資產(chǎn)重組的過(guò)程中發(fā)生重大事項(xiàng)導(dǎo)致本次重組發(fā)生實(shí)質(zhì)性變動(dòng)的，獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)應(yīng)當(dāng)及時(shí)出具核查意見(jiàn)，向中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)報(bào)告，并予以公告。

十七、獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)應(yīng)當(dāng)按照中國(guó)證監(jiān)會(huì)的相關(guān)規(guī)定，對(duì)實(shí)施重大資產(chǎn)重組的上市公司履行持續(xù)督導(dǎo)職責(zé)。持續(xù)督導(dǎo)的期限自中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)本次重大資產(chǎn)重組之日起，應(yīng)當(dāng)不少于一個(gè)會(huì)計(jì)。獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)應(yīng)當(dāng)通過(guò)日常溝通、定期回訪等方式，結(jié)合上市公司定期報(bào)告的披露，做好以下持續(xù)督導(dǎo)工作：

（一）督促上市公司、交易對(duì)方和其他相關(guān)當(dāng)事人按照相關(guān)程序規(guī)范實(shí)施重大資產(chǎn)重組方案，及時(shí)辦理產(chǎn)權(quán)過(guò)戶手續(xù)，并依法履行報(bào)告和信息披露的義務(wù)；

（二）督促上市公司按照《上市公司治理準(zhǔn)則》的要求規(guī)范運(yùn)作；

（三）督促和檢查上市公司、交易對(duì)方及其他相關(guān)當(dāng)事人履行對(duì)市場(chǎng)公開(kāi)作出的相關(guān)承諾的情況；

（四）督促和檢查上市公司、交易對(duì)方及其他相關(guān)當(dāng)事人落實(shí)后續(xù)計(jì)劃及重大資產(chǎn)重組方案中約定的其他相關(guān)義務(wù)的情況；

（五）結(jié)合上市公司定期報(bào)告，核查重大資產(chǎn)重組是否按計(jì)劃實(shí)施、是否達(dá)到預(yù)期目標(biāo)；其實(shí)施效果是否與此前公告的專業(yè)意見(jiàn)存在較大差異，是否實(shí)現(xiàn)相關(guān)盈利預(yù)測(cè)或者管理層預(yù)計(jì)達(dá)到的業(yè)績(jī)目標(biāo)；

（六）中國(guó)證監(jiān)會(huì)要求的其他事項(xiàng)。

獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)應(yīng)當(dāng)結(jié)合上市公司重大資產(chǎn)重組當(dāng)年和實(shí)施完畢后的第一個(gè)會(huì)計(jì)的年報(bào)，自年報(bào)披露之日起15日內(nèi)，對(duì)重大資產(chǎn)重組相關(guān)的資產(chǎn)交付或者過(guò)戶情況、相關(guān)當(dāng)事人承諾的履行情況、盈利預(yù)測(cè)的實(shí)現(xiàn)情況、管理層討論 7 與分析部分提及的各項(xiàng)業(yè)務(wù)的發(fā)展現(xiàn)狀、公司治理結(jié)構(gòu)與運(yùn)行情況以及其他與已公布的重組方案存在差異的事項(xiàng)等出具持續(xù)督導(dǎo)意見(jiàn)，向派出機(jī)構(gòu)報(bào)告，并予以公告。

十八、獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)應(yīng)當(dāng)建立健全內(nèi)部檢查制度，確保獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)主辦人切實(shí)履行持續(xù)督導(dǎo)責(zé)任，按時(shí)向中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)提交持續(xù)督導(dǎo)工作的情況報(bào)告。

在持續(xù)督導(dǎo)期間，獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)解除委托協(xié)議的，應(yīng)當(dāng)及時(shí)向中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)作出書(shū)面報(bào)告，說(shuō)明無(wú)法繼續(xù)履行持續(xù)督導(dǎo)職責(zé)的理由，并予以公告。上市公司應(yīng)當(dāng)在一個(gè)月內(nèi)另行聘請(qǐng)財(cái)務(wù)顧問(wèn)對(duì)其進(jìn)行持續(xù)督導(dǎo)。

十九、獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)應(yīng)當(dāng)建立重大資產(chǎn)重組工作檔案和工作底稿制度，為每一項(xiàng)目建立獨(dú)立的工作檔案。工作檔案至少應(yīng)包括盡職調(diào)查報(bào)告、內(nèi)核機(jī)構(gòu)工作記錄、對(duì)中國(guó)證監(jiān)會(huì)審核反饋意見(jiàn)的回復(fù)。獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)的工作檔案和工作底稿應(yīng)當(dāng)真實(shí)、準(zhǔn)確、完整，保存期不少于10年。

二十、對(duì)于上市公司和重組交易對(duì)方的不規(guī)范行為，獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)應(yīng)當(dāng)督促其整改，并將整改情況在相關(guān)核查意見(jiàn)中予以說(shuō)明。因上市公司或重組交易對(duì)方不配合，使盡職調(diào)查范圍受限制，導(dǎo)致獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)無(wú)法做出判斷的，獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)不得為上市公司出具重組預(yù)案核查意見(jiàn)、獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)報(bào)告。

二十一、上市公司重大資產(chǎn)重組方案獲得核準(zhǔn)的，獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)應(yīng)在重組方案實(shí)施完畢后15個(gè)工作日內(nèi)，向中國(guó)證監(jiān)會(huì)報(bào)送重組業(yè)務(wù)總結(jié)報(bào)告?？偨Y(jié)報(bào)告至少應(yīng)包括本次重組的交易背景、交易進(jìn)程、交易方案主要內(nèi)容、存在的主要問(wèn)題以及相應(yīng)解決措施、方案實(shí)施效果等。

二十二、獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)及其主辦人應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格履行保密責(zé)任，不得利用職務(wù)之便買賣相關(guān)上市公司的證券或者牟取其他不當(dāng)利益，并應(yīng)當(dāng)督促上市公司和交易對(duì)方、上市公司和交易對(duì)方的董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員及其他內(nèi)幕信息知情人嚴(yán)格保密，不得進(jìn)行內(nèi)幕交易。

獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)應(yīng)當(dāng)按照中國(guó)證監(jiān)會(huì)的要求，配合提供上市公司重大資產(chǎn)重組相關(guān)內(nèi)幕信息知情人買賣、持有相關(guān)上市公司證券的文件，并向證監(jiān)會(huì)報(bào)告內(nèi)幕信息知情人的違法違規(guī)行為，配合證監(jiān)會(huì)依法進(jìn)行的調(diào)查。

二十三、獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)從事上市公司重大資產(chǎn)重組財(cái)務(wù)顧問(wèn)業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)公平8 競(jìng)爭(zhēng)，按照業(yè)務(wù)復(fù)雜程度及所承擔(dān)的責(zé)任和風(fēng)險(xiǎn)與委托人商議財(cái)務(wù)顧問(wèn)報(bào)酬，不得以明顯低于行業(yè)水平等不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)手段招攬業(yè)務(wù)。

二十四、獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)主辦人應(yīng)當(dāng)積極參加相關(guān)的持續(xù)培訓(xùn)，接受后續(xù)教育，不斷提高上市公司重大資產(chǎn)重組相關(guān)業(yè)務(wù)的執(zhí)業(yè)水平。

二十五、獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)及其主辦人和內(nèi)部相關(guān)部門負(fù)責(zé)人在上市公司重大資產(chǎn)重組相關(guān)業(yè)務(wù)活動(dòng)中，因違法違規(guī)或者執(zhí)業(yè)不規(guī)范行為被中國(guó)證監(jiān)會(huì)采取監(jiān)管措施的，應(yīng)當(dāng)按照中國(guó)證監(jiān)會(huì)的要求切實(shí)整改，及時(shí)履行報(bào)告、披露等責(zé)任。

上海證券交易所上市公司部

2008年5月20日