第一篇：電大財務(wù)管理論文答辯基礎(chǔ)知識

會計的基本職能

會計的基本職能包括進(jìn)行會計核算和實施會計監(jiān)督兩個方面。

會計主要從事以下范圍的工作：

1、審核原始憑證。

2、編制記賬憑證。

3、登記各種明細(xì)賬。

4、編制記賬憑證匯總表。

5、月末作相關(guān)的提取、攤銷、結(jié)轉(zhuǎn)憑證。

6、登記總帳。

7、月末結(jié)帳、對帳，做到帳證相符、帳帳相符、帳實相符。

8、編制會計報表。

9、裝訂憑證。

10、納稅申報工作。

11、會計檔案保管工作。

主要有：設(shè)置帳戶和帳簿，填制和審核會計憑證，復(fù)式記賬，成本計算，財產(chǎn)清查，編制會計報表和檢查、考核、分析會計資料等，最重要的是進(jìn)行企業(yè)財務(wù)管理事務(wù)。

會計的六要素將會計對象分為六類會計要素：資產(chǎn)、負(fù)債、所有者權(quán)益、收入、費用、利潤。

（1）資產(chǎn)：資產(chǎn)是指過去的交易或事項形成并由企業(yè)擁有或者控制的資源，該資源預(yù)期會給企業(yè)帶來經(jīng)濟(jì)利益。（后半句為準(zhǔn)則上新加的）

特征：

資產(chǎn)能夠直接或間接地給企業(yè)帶來經(jīng)濟(jì)利益。

資產(chǎn)是為企業(yè)所擁有的，或者即使不為企業(yè)所擁有也是企業(yè)所控制的。資產(chǎn)是由過去的交易或事項形成的（而不能是預(yù)期的資產(chǎn)）

由于該定義使得會計制度發(fā)生了很大變化，對考試也有很大影響。

資產(chǎn)按流動性可分為流動資產(chǎn)、長期資產(chǎn)。劃分流動資產(chǎn)與長期資產(chǎn)的標(biāo)準(zhǔn)是一年。資產(chǎn)按照到期是否變?yōu)楣潭ɑ蚩纱_定的貨幣分為貨幣性資產(chǎn)與非貨幣性資產(chǎn)。按照是否可辯認(rèn)分為可辯認(rèn)資產(chǎn)與不可辯認(rèn)資產(chǎn)（商譽）。按照資產(chǎn)的存在是否確定分為確定性資產(chǎn)與或有資產(chǎn)。

理解：如收不回來的應(yīng)收款項，已陳舊過時售不出的商品，已淘汰報廢的固定資產(chǎn)，待處理資產(chǎn)損失，某些予以遞延的費用等，盡管他們還掛在資產(chǎn)負(fù)債表的資產(chǎn)方，但已不是企業(yè)的真正資產(chǎn)；企業(yè)也有許多資產(chǎn)如專有技術(shù)，自創(chuàng)商譽等無形資產(chǎn)以及一些或有資產(chǎn)，由于現(xiàn)行會計模式與技術(shù)等原因而未能體現(xiàn)在企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表上。

（2）負(fù)債：負(fù)債是指過去的交易、事項形成的現(xiàn)時義務(wù)，履行該義務(wù)預(yù)期會導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)利益流出企業(yè)。負(fù)債的本質(zhì)特征是將來會引起企業(yè)的經(jīng)濟(jì)利益流出，負(fù)債的分類按流動性分為長期負(fù)債與流動負(fù)債，劃分標(biāo)準(zhǔn)為一年，一年以上為長期負(fù)債，一年以下的為短期負(fù)債。

（3）所有者權(quán)益又稱凈資產(chǎn)，是指企業(yè)所有者享有的企業(yè)總資產(chǎn)減去總負(fù)債后的剩余權(quán)益。在我國將所有者權(quán)益分為資本和留存收益，而資本包括實收資本和資本公積，留存收益則包括盈余公積和未分配利潤。

（4）收入。收入來源：銷售商品、提供勞務(wù)及讓渡資產(chǎn)使用權(quán)。

特點：

①收入是從企業(yè)的日?；顒又挟a(chǎn)生的（不包括偶發(fā)事件產(chǎn)生的利得——營業(yè)外收入、補貼收入）。

②收入要能表現(xiàn)為企業(yè)資產(chǎn)的增加或負(fù)債的減少。

③收入將引起企業(yè)所有者權(quán)益的增加。

④收入只包括本企業(yè)經(jīng)濟(jì)利益的流入，而不包括為第三方或客戶代收的款項。

所以：企業(yè)在銷售商品、提供勞務(wù)（主營業(yè)務(wù)收入）及讓渡資產(chǎn)使用權(quán)（其他營業(yè)收入）等日?；顒又兴纬傻慕?jīng)濟(jì)利益的總流入。（是日?；顒?，否則不能做收入）

流入的經(jīng)濟(jì)利益不屬于收入而是利得，如工業(yè)企業(yè)出售固定資產(chǎn)凈收益。（營業(yè)外收入）

（5）費用

①指各種耗費：營業(yè)成本（可以對象化）＋期間費用（不可以對象化）

②費用的3個特征

A.日?；顒又挟a(chǎn)生（不包括偶發(fā)事件產(chǎn)生的損失——營業(yè)外支出）

B.表現(xiàn)為資產(chǎn)的減少或負(fù)債的增加C.將引起所有者權(quán)益的減少所以：費用也是日?；顒影l(fā)生的。

其經(jīng)濟(jì)利益的流出不屬于費用而是損失，如工業(yè)企業(yè)出售固定資產(chǎn)凈損失。（營業(yè)外支出）

理解：主營業(yè)務(wù)收支和其他業(yè)務(wù)收支都是日常經(jīng)營活動發(fā)生的，但主營是經(jīng)常發(fā)生，而其他是偶然發(fā)生，比如工業(yè)企業(yè)銷售商品是主營，而工業(yè)企業(yè)銷售材料就是其他，營業(yè)外收支是與日常無關(guān)，具體核算內(nèi)容參見教材第8章第5節(jié)，結(jié)合以后學(xué)習(xí)

（6）利潤（一般指凈利潤，但此教材指的是利潤總額）

①一定期間經(jīng)營成果。

②利潤＝營業(yè)利潤＋投資凈損益＋營業(yè)外收支凈額2.會計要素的關(guān)系是：

會計要素之間存在著特定的等量關(guān)系，這些等量關(guān)系構(gòu)成了不同的會計等式，而會計等式又是會計報表的框價，正因為如此，所以有的學(xué)者又將會計要素稱之為會計報表的要素，但嚴(yán)格地說，會計要素和會計報表要素并不是一回事。

會計各要素之間的關(guān)系可以用三個等式來表示，即：

資產(chǎn)=負(fù)債+所有者權(quán)益（1）

收入—費用=利潤（2）

資產(chǎn)=負(fù)債+所有者權(quán)益+（收入—費用）（3）

會計工作流程

1、審核原始單據(jù)；

2、填制會計憑證；

3、登記相關(guān)賬簿；

4、進(jìn)行成本核算；

5、結(jié)轉(zhuǎn)損益；

6、賬、單相對；賬、物相對；帳帳相對；

7、編制會計報表并作出財務(wù)分析；

8、對材料庫、成品庫進(jìn)行盤點，并對結(jié)果進(jìn)行處理。

會計的作用：在社會主義市場經(jīng)濟(jì)種的作用，主要包括以下幾個方面:

1、會計有助于提供決策有用的信息，提高企業(yè)透明度，規(guī)范企業(yè)的行為。`

2、會計有助于考核企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)人經(jīng)濟(jì)責(zé)任的履行情況。`

3、會計有助于企業(yè)加強經(jīng)營管理，提高經(jīng)濟(jì)效益，促進(jìn)企業(yè)可持續(xù)發(fā)展。!

第二篇：財務(wù)管理基礎(chǔ)知識

財務(wù)管理的內(nèi)容

1、籌資管理

2、投資管理

3、營運資金管理

4、利潤分配管理

財務(wù)管理的基本理論

(1)資本結(jié)構(gòu)理論(Capital Structure)

資本結(jié)構(gòu)理論是研究公司籌資方式及結(jié)構(gòu)與公司市場價值關(guān)系的理論.1958年莫迪利安尼和米勒的研究結(jié)論是:在完善和有效率的金融市場上,企業(yè)價值與資本結(jié)構(gòu)和股利政策無關(guān)——MM理論。米勒因MM理論獲1990年諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎,莫迪利尼亞1985年獲諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎.(2)現(xiàn)代資產(chǎn)組合理論與資本資產(chǎn)定價模型(CAPM)

現(xiàn)代資產(chǎn)組合理論是關(guān)于最佳投資組合的理論.1952年馬科維茨（Harry Markowitz）提出了該理論,他的研究結(jié)論是:只要不同資產(chǎn)之間的收益變化不完全正相關(guān),就可以通過資產(chǎn)組合方式來降低投資風(fēng)險.馬科維茨為此獲1990年諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎.資本資產(chǎn)定價模型是研究風(fēng)險與收益關(guān)系的理論.夏普等人的研究結(jié)論是:單項資產(chǎn)的風(fēng)險收益率取決于無風(fēng)險收益率,市場組合的風(fēng)險收益率和該風(fēng)險資產(chǎn)的風(fēng)險.夏普因此獲得1990年諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)紀(jì)念獎.(3)期權(quán)定價理論(Option Pricing Model)

期權(quán)定價理論是有關(guān)期權(quán)(股票期權(quán),外匯期權(quán),股票指數(shù)期權(quán),可轉(zhuǎn)換債券,可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股,認(rèn)股權(quán)證等)的價值或理論價格確定的理論.1973年斯科爾斯提出了期權(quán)定價模型,又稱B—S模型.90年代以來期權(quán)交易已成為世界金融領(lǐng)域的主旋律.斯科爾斯和莫頓因此獲1997年諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎。

(4)有效市場假說(Efficient Markets Hypothesis,EMH)

有效市場假說是研究資本市場上證券價格對信息反映程度的理論.若資本市場在證券價格中充分反映了全部相關(guān)信息,則稱資本市場為有效率的。在這種市場上,證券交易不可能取得經(jīng)濟(jì)利益.理論主要貢獻(xiàn)者是法瑪.(5)代理理論(Agency Theory)

代理理論是研究不同籌資方式和不同資本結(jié)構(gòu)下代理成本的高低,以及如何降低代理成本提高公司價值.理論主要貢獻(xiàn)者有詹森和麥科林。

(6)信息不對稱理論(Asymmetric Information)

信息不對稱理論是指公司內(nèi)外部人員對公司實際經(jīng)營狀況了解的程度不同,即在公司有關(guān)人員中存在著信息不對稱,這種信息不對稱會造成對公司價值的不同判斷。

資本資產(chǎn)定價模型

(CAPM)

現(xiàn)代資產(chǎn)組合理論是關(guān)于最佳投資組合的理論.1952年馬科維茨（Harry Markowitz）提出了該理論,他的研究結(jié)論是:只要不同資產(chǎn)之間的收益變化不完全正相關(guān),就可以通過資產(chǎn)組合方式來降低投資風(fēng)險.馬科維茨為此獲1990年諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎.資本資產(chǎn)定價模型是研究風(fēng)險與收益關(guān)系的理論.夏普等人的研究結(jié)論是:單項資產(chǎn)的風(fēng)險收益率取決于無風(fēng)險收益率,市場組合的風(fēng)險收益率和該風(fēng)險資產(chǎn)的風(fēng)險.夏普因此獲得1990年諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)紀(jì)念獎.(3)期權(quán)定價理論(Option Pricing Model)

期權(quán)定價理論是有關(guān)期權(quán)(股票期權(quán),外匯期權(quán),股票指數(shù)期權(quán),可轉(zhuǎn)換債券,可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股,認(rèn)股權(quán)證等)的價值或理論價格確定的理論.1973年斯科爾斯提出了期權(quán)定價模型,又稱B—S模型.90年代以來期權(quán)交易已成為世界金融領(lǐng)域的主旋律.斯科爾斯和莫頓因此獲1997年諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎。

(4)有效市場假說(Efficient Markets Hypothesis,EMH)

有效市場假說是研究資本市場上證券價格對信息反映程度的理論.若資本市場在證券價格中充分反映了全部相關(guān)信息,則稱資本市場為有效率的。在這種市場上,證券交易不可能取得經(jīng)濟(jì)利益.理論主要貢獻(xiàn)者是法瑪.(5)代理理論(Agency Theory)

代理理論是研究不同籌資方式和不同資本結(jié)構(gòu)下代理成本的高低,以及如何降低代理成本提高公司價值.理論主要貢獻(xiàn)者有詹森和麥科林。

(6)信息不對稱理論(Asymmetric Information)

信息不對稱理論是指公司內(nèi)外部人員對公司實際經(jīng)營狀況了解的程度不同,即在公司有關(guān)人員中存在著信息不對稱,這種信息不對稱會造成對公司價值的不同判斷。

財務(wù)管理在企業(yè)中的地位

1、財務(wù)管理是基于企業(yè)再生產(chǎn)過程中客觀存在的財務(wù)活動和財務(wù)關(guān)系而產(chǎn)生的，是企業(yè)組織財務(wù)活動、處理與各方面財務(wù)關(guān)系的一項經(jīng)濟(jì)管理工作。

2、它通過對資金運動和價值形態(tài)的管理，像血液一樣滲透貫通到企業(yè)的生產(chǎn)、經(jīng)營等一切管理領(lǐng)域。

第三篇：電大論文答辯稿

尊敬的各位評委老師：

我叫XXX，是06級漢語言文學(xué)本科專業(yè)學(xué)員。我所撰寫的論文題目是：《論初中語文的自主學(xué)習(xí)》，我的指導(dǎo)老師是進(jìn)修學(xué)校的XXX老師。從確定選題、擬定題綱、完成初稿，到最后定稿，我得到了鄧?yán)蠋熅募?xì)致的指導(dǎo)，使我很快掌握了論文的寫作方法，并能在較短的時間里迅速完成論文的寫作。不管今天答辯的結(jié)果如何，我都會由衷的感謝指導(dǎo)老師的辛勤勞動，感謝各位評委老師的批評指正。

選擇《論初中語文的自主學(xué)習(xí)》作為我的畢業(yè)論文的題目，一方面是因為隨著課改理念的不斷深入，教師們也都在努力轉(zhuǎn)變自己的角色。然而，我發(fā)現(xiàn)：現(xiàn)在不少學(xué)生仍對語文興趣不濃。學(xué)生語文學(xué)習(xí)被限制在一片狹小的天地里，失去自由學(xué)習(xí)空間。另一方面，結(jié)合當(dāng)前的教育政策，也是我想通過自己的寫作給廣大語文老師一些提醒和幫助。

我在這篇論文中，采用了由淺入深、從面到點的結(jié)構(gòu)方式。主要采用了分析、論證的寫作手法，各階段安排通過具體事例分析，對照現(xiàn)象，綜合論述，闡明觀點的層次進(jìn)行。我的論文全文分為三部分。

第一部分：新課程要求教師必須改變觀念，尊重教育主體

首先介紹了教師理念轉(zhuǎn)換的必要性和重要性

然后，提出觀點：改變教師中心觀，樹立師生互動、交往的平等觀

第二部分：針對語文教學(xué)中，教師把放棄主導(dǎo)權(quán)變成了對學(xué)生的放手的誤區(qū)。要走出“誤區(qū)”，“主導(dǎo)”學(xué)生自主學(xué)習(xí)語文

第三部分：從7個方面論述，指導(dǎo)教師 掌握方法，引導(dǎo)學(xué)生自主學(xué)習(xí)語文

1、教學(xué)要走出舊的教學(xué)模式，走出教參

2、充分調(diào)動學(xué)生學(xué)習(xí)的積極性和主體性

3、掌握學(xué)生的心理，抓住課堂教學(xué)契機，創(chuàng)造教學(xué)情境

4、引導(dǎo)學(xué)生摸索掌握必要的語文學(xué)習(xí)方法

5、借助現(xiàn)代信息技術(shù)，體驗自主學(xué)習(xí)的樂趣

6、促進(jìn)學(xué)生形成良好的閱讀習(xí)慣

7、及時總結(jié)評價，促使學(xué)生的自主學(xué)習(xí)得以形成和發(fā)展

在提綱的完成過程中，我得到了鄧?yán)蠋煹脑敿?xì)指導(dǎo)，觀點進(jìn)一步得到了提煉，對語文課堂教學(xué)中出現(xiàn)的一些現(xiàn)象的觀察和分析也進(jìn)一步深入。初稿完成后，鄧?yán)蠋熡衷敿?xì)地審閱了全文，對一些用詞不當(dāng)?shù)牡胤?，觀點不明朗的地方提出了指正。正式定稿后，鄧?yán)蠋熡终J(rèn)真地提示了論文打印的格式以及一些注意事項。

正是在指導(dǎo)老師的耐心細(xì)致的指導(dǎo)下，我結(jié)合當(dāng)前語文教育中出現(xiàn)的某些現(xiàn)象，發(fā)現(xiàn)了通過轉(zhuǎn)變教育理念，掌握適當(dāng)方法。在語文教學(xué)中有實際作用。《論初中語文的自主學(xué)習(xí)》所蘊含的指導(dǎo)意義。應(yīng)該是我的一個創(chuàng)新之點。我的這篇論文中心突出、條理分明、結(jié)構(gòu)嚴(yán)謹(jǐn)、寫作目的明確。

這篇文章的寫作過程，也是我越來越認(rèn)識到自己學(xué)識淺薄的過程。雖然，我盡可能地收集材料，但由于識識能力的不足，在理解上有諸多偏頗和淺薄的地方，有些觀點是幼稚的；也由于理論功底的薄弱，存有不少邏輯不暢和辭不達(dá)意的問題。以上種種，墾請各位老師見諒并提出寶貴意見。無論如何我將繼續(xù)努力。本篇論文已經(jīng)完成，雖然不是很盡人意，還有許多的地方需要更全面的改進(jìn)，但總的來說，在撰寫的過程中，我真實地學(xué)到了許多東西，更進(jìn)一步豐富了自己的知識，自己的認(rèn)識也有了相當(dāng)?shù)奶岣摺Ｖx謝大家！

第四篇：電大2013屆畢業(yè)生論文答辯

張家川縣職教中心組織電大2013屆畢業(yè)生論文答辯

2012年11月24日張家川縣職教中心組織了電大2013屆畢業(yè)生論文答辯。本次論文答辯市電大副校長萬智，電大遠(yuǎn)研室主任劉杰俠親臨現(xiàn)場，我校張雙琪主任，電大負(fù)責(zé)人馬萬祥主任等相關(guān)領(lǐng)導(dǎo)參與。

本次論文答辯我校工作站聘請縣教育體育局教研室南潤科以及我校王新江，楊鴻武，紀(jì)斌等高級教師作為答辯主考，分別在兩個答辯室對每一位畢業(yè)生進(jìn)行了論文答辯。

整個論文答辯環(huán)節(jié)齊全，嚴(yán)肅公正，考生準(zhǔn)備充分，老師提問新銳，點評精彩。在文化的盛宴中46名考生答辯順利結(jié)束。

電大教育使每一位接受再教育的同學(xué)提升了自己的學(xué)歷檔次，同時也豐富了他們的文化學(xué)識，在他們以后在工作、學(xué)習(xí)、生活中受到潛移默化的影響。

第五篇：財務(wù)管理基礎(chǔ)知識總結(jié)

材料管理基礎(chǔ)論文

姓名：張麥倫 學(xué)號：09072105 學(xué)院：藝術(shù)設(shè)計

1.財務(wù)管理是組織企業(yè)財務(wù)活動，處理企業(yè)財務(wù)關(guān)系的一項經(jīng)濟(jì)管理工作。財務(wù)活動是以現(xiàn)金收支為主的企業(yè)資金收支活動的總稱。財務(wù)活動的具體表現(xiàn)形式：企業(yè)籌資引起的財務(wù)活動、企業(yè)投資引起的財務(wù)活動、企業(yè)經(jīng)營引起的財務(wù)活動、企業(yè)分配資金引起的財務(wù)活動。財務(wù)關(guān)系是指企業(yè)在組織財務(wù)活動過程中，與各有關(guān)方面發(fā)生的經(jīng)濟(jì)利益關(guān)系。財務(wù)管理的基本內(nèi)容：籌集資金的管理、使用資金的管理、分配資金的管理；財務(wù)管理的前沿內(nèi)容：資本經(jīng)營財務(wù)、特種企業(yè)財務(wù)管理、企業(yè)財務(wù)制度設(shè)計、企業(yè)財務(wù)戰(zhàn)略管理。

2.財務(wù)管理目標(biāo)是指在特定的理財環(huán)境中，通過組織企業(yè)財務(wù)活動、處理企業(yè)財務(wù)關(guān)系所要達(dá)到的目的?？梢苑譃椋阂话隳繕?biāo)和具體目標(biāo)。最具有代表性的財務(wù)管理一般目標(biāo)有：利潤最大化、股東財富最大化、企業(yè)價值最大化、利益相關(guān)者利益最大化。利潤最大化優(yōu)點：（1）反映企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益的高低、對社會貢獻(xiàn)的大??；（2）利潤是企業(yè)補充資本、擴大經(jīng)營規(guī)模的源泉。缺點：（1）沒有考慮利潤發(fā)生的時間，即沒有考慮資金的時間價值；（2）沒有反映創(chuàng)造的利潤與投入資本之間的關(guān)系，不利于不同規(guī)模的企業(yè)或同一企業(yè)不同時期

的比較。（3）沒有考慮風(fēng)險因素，高額利潤往往要承擔(dān)較大的風(fēng)險。（4）片面追求利潤最大化，可能導(dǎo)致企業(yè)的短期行為。股東財富最大化是指通過財務(wù)上的合理運營，為股東帶來最多的財富。優(yōu)點：（1）考慮了風(fēng)險因素，因為風(fēng)險的高低，會對股票價格產(chǎn)生重要影響；（2）在一定程度上能克服企業(yè)在追求利潤上的短期行為；（3）股東財富最大化目標(biāo)比較容易量化，便于考核和獎懲。缺點：（1）只適用于上市公司，非上市公司則很難適用；（2）只強調(diào)股東的利益，對企業(yè)其它利益相關(guān)者的 利益重視不夠；（3）股票價格受多種因素影響，并非都是公司所能控制的，將不可控因素引入理財目標(biāo)不夠合理。企業(yè)價值最大是指通過企業(yè)財務(wù)上的合理經(jīng)營，采用最優(yōu)的財務(wù)政策，充分考慮貨幣的時間價值和風(fēng)險與報酬的關(guān)系，保證企業(yè)長期穩(wěn)定發(fā)展的基礎(chǔ)上使企業(yè)總價值達(dá)到最大。優(yōu)點：（1）考慮了資金的時間價值和風(fēng)險價值；（2）反映了資本保值增值的要求；（3）有利于克服管理上的片面性和短期行為；（4）有利于社會資源的合理配置，實現(xiàn)社會效益最大化。缺點：（1）有時股票的市價不一定能反映企業(yè)真正的價值。（2）對于非上市公司價值的確定，不容易做到客觀、準(zhǔn)確。財務(wù)管理的具體目標(biāo)：取決于財務(wù)管理的具體內(nèi)容，分為以下幾個方面：企業(yè)籌資管理目標(biāo)（是在滿足生產(chǎn)經(jīng)營需要的前提下，以較低的籌資成本和較小的籌資風(fēng)險，獲取較多的資金）、企業(yè)投資管理的目標(biāo)（是以較低投資風(fēng)險與投資投放獲取較高的投資收益）、企業(yè)營運資金的管理目標(biāo)（是合理使用資金，加速資金周轉(zhuǎn)，不斷提高資金利用效果）、企業(yè)利潤分配的管理目標(biāo)（是合理確定利潤的留分比例以及分配形式，以提高企業(yè)潛在的盈利能力，從而提高企業(yè)總價值）。

3.財務(wù)管理的環(huán)節(jié)：財務(wù)預(yù)測、財務(wù)決策、財務(wù)預(yù)算、財務(wù)控制、財務(wù)分析

4.財務(wù)管理環(huán)境（理財環(huán)境）是指對企業(yè)財務(wù)活動和財務(wù)管理產(chǎn)生影響作用的企業(yè)內(nèi)外各種條件。包括：生產(chǎn)、技術(shù)、供銷、市場、物價、金融、稅收等因素。影響財務(wù)管理的經(jīng)濟(jì)環(huán)境因素主要有：經(jīng)濟(jì)周期、經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平、經(jīng)濟(jì)政策等。金融環(huán)境是企業(yè)理財最為主要的環(huán)境因素。就財務(wù)管理的基本內(nèi)容看，主要包括籌資活動和投資活動。

5.資金時間價值是指貨幣經(jīng)歷一定時間的投資和再投資所增加的價值。終值是現(xiàn)在一定量現(xiàn)金在未來某一時點上的價值，俗稱本利之和。通常用F表示。現(xiàn)值是指未來某一時點上的一定量的現(xiàn)金，折合到現(xiàn)在的價值。通常用P表示。利息和利率：資金時間價值。通常分別用I、i表示。

6.年金是每隔相同時期，等額收付的系列款項。記為：A。系列收付款項：是在一定時期內(nèi)多次收付的款項。按年金每次發(fā)生的時間不同，可分為：普通年金—是指發(fā)生在每期期末的年金。即付年金—是指發(fā)生在每期期初的年金。遞延年金—是若干期后才開始發(fā)生的普通年金。永續(xù)年金—是永遠(yuǎn)發(fā)生下去的普通年金。

7.風(fēng)險一般是指某一行動的結(jié)果具有變動性。按風(fēng)險的程度，可以把企業(yè)財務(wù)決策分為三種類型： 確定性決策。決策者對未來的情況是完全確定的或已知的決策，稱為確定性決策。風(fēng)險性決策。決策者對未來的情況不能完全確定，但它們出現(xiàn)的可能性——概率的具體分布是已知的或可以估計的，這種情況的決策稱為風(fēng)險性決策。不確定性決策。決策者對未來的情況不僅不能完全確定，而且對其可能出現(xiàn)的概率也不清楚，這種情況下的決策為不確定性決策。所謂風(fēng)險報酬，是指投資者因冒風(fēng)險進(jìn)行投資而獲得的超過時間價值的那部分報酬。期望報酬率是和各種可能的報酬率按其概率進(jìn)行加權(quán)平均得到的報酬率，它是反映集中趨勢的一種量度。標(biāo)準(zhǔn)離差是各種可能的報酬率偏離期望報酬率的綜合差異，是反映離散程度的一種量度。標(biāo)準(zhǔn)離差越小，說明離散程度越小，風(fēng)險也越??；反之，風(fēng)險越大。標(biāo)準(zhǔn)差率是標(biāo)準(zhǔn)離差同期望報酬率的比值。標(biāo)準(zhǔn)離差率越小，說明離散程度越小，風(fēng)險也越小；反之，風(fēng)險越大。無風(fēng)險報酬率就是考慮了通貨膨脹以后的貨幣時間價值。

8.籌資渠道：是指企業(yè)資金的來源。目前我國企業(yè)可利用籌資渠道主要有：國家財政資金、企業(yè)內(nèi)部資金、銀行的信貸資金、非銀行金融機構(gòu)的資金、其它單位資金、職工和民間資金、國外資金。籌資方式：是企業(yè)取得資金的具體形式。主要有：吸收投資、發(fā)行股票、發(fā)行債券、銀行貸款、商業(yè)信用、融資租賃。前兩者為權(quán)益籌資，后四者為負(fù)債籌資。吸收投資的優(yōu)缺點：優(yōu)點（1）可以增強企業(yè)償債能力和再籌資能力；（2）吸收實物投資時，可以盡快形成生產(chǎn)能力；（3）財務(wù)風(fēng)險較小。缺點（1）資金成本較高；（2）容易分散企業(yè)的控制權(quán)。股票籌資的優(yōu)缺點：優(yōu)點（1）沒有固定的利息負(fù)擔(dān)，不需要還本；（2）可以增強企業(yè)償債能力和再籌資能力；（3）籌資限制較少（與債券籌資相比）。缺點（1）資金成本較高；（2）容易分散公司的控制權(quán)。（3）當(dāng)效益不佳，增發(fā)新股時會影響股票市價。債券籌資的優(yōu)缺點：優(yōu)點（1）資金成本較低；（2）可以發(fā)揮財務(wù)杠桿作用；（3）具有減稅的作用；（4）不會分散企業(yè)控制權(quán)。缺點（1）增加了企業(yè)財務(wù)風(fēng)險；（2）影響企業(yè)再籌資的能力；（3）有固定的利息負(fù)擔(dān)，當(dāng)企業(yè)效益不好時會引起財務(wù)困難。銀行借款籌資的優(yōu)缺點：優(yōu)點（1）籌資速度快；（2）資金成本低；（3）可以發(fā)揮財務(wù)杠桿作用；（4）具有減稅的作用；（5）不會分散企業(yè)的控制權(quán)。缺點（1）籌資數(shù)量有限；（2）增加企業(yè)財務(wù)風(fēng)險。融資租賃籌資的優(yōu)缺點：優(yōu)點（1）籌資速度快；（2）限制條件少；（3）到期還本負(fù)擔(dān)輕；（4）具有減稅的作用；缺點：資金成本較高。要高于銀行借款和發(fā)行債券的資金成本。

9.短期資金：是指供短期使用的資金。（一般為一年以內(nèi)）如：利用商業(yè)信用、短期借款籌集的資金；長期資金：是指供長期使用的資金。（一般為一年以上）如：發(fā)行股票、債券及銀行的中長期貸款。權(quán)益資金：指投資者投入的資金和經(jīng)營所形成的留存收益，也稱為自有資本。負(fù)債資金：指利用發(fā)行債券、銀行借款等方式籌集的資金，也稱為借入資本。10.籌資的基本原則：規(guī)模適當(dāng)原則（對籌資數(shù)量方面的要求）、籌措及時原則（對籌資時間方面的要求）、來源合理原則（對資金成本方面的要求）、方式經(jīng)濟(jì)原則（對資金成本和資本結(jié)構(gòu)方面的要求）。

11.定性預(yù)測法是根據(jù)預(yù)測者個人掌握的資料、相關(guān)知識及經(jīng)驗來分析判斷預(yù)測結(jié)果。定量預(yù)測法是通過建立預(yù)測模型進(jìn)行預(yù)測。銷售百分比法原理：根據(jù)資金與銷售收入之間的比例關(guān)系，預(yù)測在某一預(yù)計銷售收入情況下，資金的需要量。認(rèn)為：流動資產(chǎn)（特殊情況下，包括固定資產(chǎn)）與銷售收入成正比。

11.資金成本是企業(yè)籌集資金和使用資金必須支付的各種費用。資金成本包括：籌資費用、資金的使用費?；I集費用：是指企業(yè)在籌措資金過程中為獲取資金而付出的費用。資金的使用費（用資費用）：是指企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營、投資過程中因使用資金而支付的費用。作用：

1、是進(jìn)行籌資決策的重要依據(jù)（1）是選擇籌資渠道和籌資方式的依據(jù)和標(biāo)準(zhǔn)（2）是確定最優(yōu)資本結(jié)構(gòu)的主要參數(shù)

2、是投資決策的重要依據(jù) 12.成本按其職能的分類（傳統(tǒng)分類）：

生產(chǎn)成本

直接材料 全部成本

直接人工

制造費用

非生產(chǎn)成本

營業(yè)費用

財務(wù)費用

管理費用

成本習(xí)性是指成本與業(yè)務(wù)量之間的依存關(guān)系。其中：業(yè)務(wù)量是指產(chǎn)品的產(chǎn)量、銷售量、機器設(shè)備的作業(yè)量等。成本按習(xí)性的分類：固定成本、變動成本、混合成本。凡成本總額在一定時期和一定業(yè)務(wù)量范圍內(nèi)不受業(yè)務(wù)量增減變動影響而固定不變的成本，稱為固定成本。固定成本又可分為：酌量性固定成本和約束性固定成本。酌量性固定成本：通過管理當(dāng)局的決策行為可以改變其數(shù)額大小的固定成本。約束性固定成本：指通過管理當(dāng)局的決策行為不能改變其數(shù)額大小的固定成本。凡成本總額在一定時期和一定業(yè)務(wù)量范圍內(nèi)同業(yè)務(wù)量總數(shù)成正比例增減變動的成本，稱為變動成本。

固定成本和變動成本的習(xí)性兼而有之的成本，稱為混合成本?；旌铣杀居挚煞譃椋喊胱儎映杀竞桶牍潭ǔ杀?。半變動成本：是指其成本中，一部分是不隨業(yè)務(wù)量的增減變動而變動，固定不變；而另一部分是隨著業(yè)務(wù)量的增減變動成正比例變動的。半固定成本：是指成本總額隨業(yè)務(wù)量的變動呈階梯形變動的成本。13.息稅前利潤是指在企業(yè)支付債務(wù)利息和所得稅之前獲得的利潤。當(dāng)企業(yè)債務(wù)利息一定時，息稅前利潤對每股收益產(chǎn)生的作用，稱為財務(wù)杠桿。即：每股收益的變動率總是大于息稅前利潤的變動率。財務(wù)杠桿的作用：說明每股收益的變動幅度；解釋每股收益預(yù)測中的誤差；衡量企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的大小。DFL越大，杠桿作用越大，財務(wù)風(fēng)險越大；DFL=1，無杠桿作用。14.資本：是指企業(yè)全部資金來源（廣義）。實務(wù)中通常是指企業(yè)的長期資金來源（狹義）。資本結(jié)構(gòu)：是各種資金來源的比例關(guān)系。資本結(jié)構(gòu)中負(fù)債的意義：一定程度的負(fù)債有利于降低企業(yè)的資金成本，原因：(1)負(fù)債籌資的資金成本比較低；(2)負(fù)債籌資具有減稅的作用；負(fù)債籌資具有財務(wù)杠桿作用，結(jié)果：當(dāng)企業(yè)的息稅前利潤增加時，會使每股收益增加的更多，從而使企業(yè)的股票市價上漲；負(fù)債籌資會加大企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險，原因：負(fù)債可以產(chǎn)生財務(wù)杠桿作用，當(dāng)企業(yè)息稅前利潤下降時，每股收益會下降的更快，加大了企業(yè)破產(chǎn)的機會。最優(yōu)資本結(jié)構(gòu)是指在一定條件下，使企業(yè)價值最大，加權(quán)平均資金成本最低時的資本結(jié)構(gòu)。從理論上講，最優(yōu)資本結(jié)構(gòu)是存在的，但是，由于企業(yè)內(nèi)部條件和外部環(huán)境的經(jīng)常發(fā)生變化，尋找最優(yōu)資本結(jié)構(gòu)是十分困難的。影響資本結(jié)構(gòu)的因素：內(nèi)部因素（1）企業(yè)經(jīng)營特點（2）企業(yè)的規(guī)模（3）企業(yè)的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)（4）企業(yè)財務(wù)狀況（5）企業(yè)銷售情況（6）企業(yè)所有者和管理人員的態(tài)度；外部因素（1）政策限制（2）法律限制（3）經(jīng)濟(jì)周期（4）證券市場的狀況（5）債權(quán)人和信用評估機構(gòu)（6）行業(yè)和國家因素（7）負(fù)債的避稅效應(yīng)（8）利率水平的變動趨勢。

15.項目投資是一種以特定項目為對象、直接與新建項目或更新改造項目有關(guān)的長期投資行為。新建項目：以新增生產(chǎn)能力為目的的項目。更新改造項目：以恢復(fù)或改善現(xiàn)有生產(chǎn)能力為目的的項目。項目計算期是指投資項目從投資建設(shè)開始，到最終清理結(jié)束整個過程的全部時間。n=s+p式中：s—建設(shè)期；p—經(jīng)營期；n—計算期。原始投資額是企業(yè)為使項目達(dá)到設(shè)計要求而投入的全部現(xiàn)實資金。即：原始投資額=在固定資產(chǎn)上的投資+在流動資產(chǎn)上的投資+其他資產(chǎn)上的投資。

投資總額

投資總額=原始投資額 +資本化利息。16.現(xiàn)金流量是指投資項目在計算期內(nèi)，因資本循環(huán)而可能或應(yīng)該發(fā)生的各項現(xiàn)金流入量與流出量的統(tǒng)稱。作用：可以序時動態(tài)地反映項目投資的流向與回收之間的投入產(chǎn)出關(guān)系，便于更完整、準(zhǔn)確、全面地評價投資項目的經(jīng)濟(jì)效益；用現(xiàn)金流量代替利潤指標(biāo)，可以擺脫權(quán)責(zé)發(fā)生制帶來的弊端（由于會計方法的不同，使利潤指標(biāo)沒有可比性。沒有考慮資金的時間價值。）不考慮非現(xiàn)金流量的資本運動，簡化了有關(guān)評價指標(biāo)的計算。確定現(xiàn)金流量的假設(shè)：財務(wù)可行性分析假設(shè)（已具備了國民經(jīng)濟(jì)可行性和技術(shù)可行性）；經(jīng)營期與折舊年限一致假設(shè)；時點假設(shè)；全投資假設(shè)。現(xiàn)金流入量包括營業(yè)收入、回收固定資產(chǎn)殘值、回收流動資金、其他現(xiàn)金流入。現(xiàn)金流出包括建設(shè)投資、流動資金投資、經(jīng)營成本(付現(xiàn)成本)、各項稅款、其他現(xiàn)金流出。凈現(xiàn)金流量是指項目在計算期內(nèi)，由每年現(xiàn)金流入量與該年現(xiàn)金流出量之間的差額所形成的序列指標(biāo)。計算公式為：某年凈現(xiàn)金流量=該年現(xiàn)金流入量-該年現(xiàn)金流出量

NCFt = CI t-COt。凈現(xiàn)金流量的簡算公式：建設(shè)期

NCFt =-It（t=0、1、2、3...）It—第 t 期原始投資額

經(jīng)營期NCFt=該年凈利潤+該年折舊+該年攤銷額+該年利息費用 +該年回收額

17.項目投資決策基本方法 分類

按各方法是否考慮資金時間價值，可將所有方法分為兩類：

動態(tài)評價法：考慮資金時間價值的評價方法；凈現(xiàn)值、凈現(xiàn)值率、現(xiàn)值指數(shù)、內(nèi)含報酬率、動態(tài)回收期。

靜態(tài)評價法：不考慮資金時間價值的評價方法。投資利潤率、靜態(tài)回收期、會計收益率。投資收益率與靜態(tài)回收期法的優(yōu)點： 簡單易行。投資收益率缺點：沒有考慮項目計算期內(nèi)的現(xiàn)金流量；沒有考慮資金時間價值。靜態(tài)回收期的缺點：沒有考慮資金時間價值；沒有考慮回收期以后的凈現(xiàn)金流量。因此，靜態(tài)的評價方法只能作為輔助的評價指標(biāo)，它們不能作為取舍投資項目的標(biāo)準(zhǔn)。18.證券的種類按證券發(fā)行的主體分政府證券、金融證券、企業(yè)證券或公司證券。按證券所引起的經(jīng)濟(jì)法律關(guān)系分債權(quán)證券和股權(quán)證券。按證券到期日的不同分短期證券（一年以內(nèi)的）、長期證券（一年以上的）和無期證券。按證券收益狀況分固定收益證券和變動收益證券。證券投資的目的:利用暫時閑置的資金、與籌集長期資金相配合、獲得對相關(guān)企業(yè)的控制權(quán)、滿足季節(jié)性經(jīng)營對現(xiàn)金的需求。證券投資的風(fēng)險

違約風(fēng)險：到期不能償還本金。利率風(fēng)險：銀行利率的變動對投資收益的影響。購買力風(fēng)險：通貨膨脹對投資收益的影響。流動性風(fēng)險：證券不能立即出售的風(fēng)險。期限性風(fēng)險：由于投資期限長而帶來的風(fēng)險。19.證券投資決策分析的方法主要有兩大類：第一類是基本分析，第二類是技術(shù)分析?；痉治龇ㄓ址Q基本面分析，是指證券投資者根據(jù)經(jīng)濟(jì)學(xué)、金融學(xué)、財務(wù)管理學(xué)及投資學(xué)等基本原理，對決定證券價值及價格的基本要素進(jìn)行分析，評估證券投資價值，判斷證券合理的價位，做出相應(yīng)的投資決策的一種分析方法。包括宏觀經(jīng)濟(jì)分析、行業(yè)分析及公司分析。宏觀經(jīng)濟(jì)分析主要探討各經(jīng)濟(jì)指標(biāo)和經(jīng)濟(jì)政策對證券投資的影響。宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo)主要有：（1）國民生產(chǎn)總值分析（2）通貨膨脹分析（3）利率分析（銀行的存貸款利率）.企業(yè)經(jīng)營管理情況分析（1）企業(yè)競爭能力分析（2）企業(yè)盈利能力分析（3）企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營效率分析（4）企業(yè)應(yīng)用現(xiàn)代化管理手段能力的分析（5）企業(yè)財務(wù)狀況分析

20.債券投資的優(yōu)缺點

優(yōu)點（1）本金安全性高（2）收入穩(wěn)定性強（3）市場流動性好。缺點（1）購買力風(fēng)險較大（2）沒有經(jīng)營管理權(quán)。股票投資的優(yōu)缺點

優(yōu)點（1）投資收益高（2）購買力風(fēng)險低（3）擁有經(jīng)營控制權(quán)。缺點：投資風(fēng)險大。原因：（1）普通股東的求償權(quán)位于最后；（2）股票價格不穩(wěn)，收益不穩(wěn)定。

21.營運資金：是企業(yè)的全部流動資產(chǎn)減流動負(fù)債的差額。經(jīng)濟(jì)含義：企業(yè)流動資產(chǎn)是資金的占用，流動負(fù)債是短期的資金來源；用流動負(fù)債解決部分資金占用后，尚需占用的流動資金既是營運資金。營運資金管理目的：在滿足生產(chǎn)經(jīng)營需要的前提下，盡量減少資金占用，加快資金周轉(zhuǎn)速度。營運資金管理內(nèi)容：流動資產(chǎn)的管理和流動負(fù)債的管理。持有現(xiàn)金的動機1.交易動機（支付動機）：是指出于滿足企業(yè)日常交易的目的而持有現(xiàn)金。2.預(yù)防動機：是指出于應(yīng)付意外事件的目的而持有現(xiàn)金。3.投機動機：是指出于投機目的而持有現(xiàn)金。持有現(xiàn)金的成本1.持有成本是指企業(yè)因保留一定的現(xiàn)金余額而增加的管理費用及喪失的再投收益。2.轉(zhuǎn)換成本是企業(yè)用現(xiàn)金購入有價證券以及轉(zhuǎn)讓有價證券換取現(xiàn)金時付出的交易費。3.短缺成本是指在現(xiàn)金持有量不足而無法及時通過轉(zhuǎn)讓有價證券加以補充而給企業(yè)造成的損失。現(xiàn)金管理的目的就是在保證生產(chǎn)經(jīng)營活動所需現(xiàn)金的同時，盡可能節(jié)約現(xiàn)金，減少現(xiàn)金的持有量，而將閑置的現(xiàn)金用于投資以獲取一定的投資收益。現(xiàn)金管理的內(nèi)容：1.編制現(xiàn)金預(yù)算2.確定最佳現(xiàn)金持有量3.現(xiàn)金的日常管理。

22.應(yīng)收賬款的功能：(1)促銷(2)減少存貨。成本：(1)機會成本是指由于資金占用在應(yīng)收賬款上，所喪失的其他投資收益。（一般與有價證券的投資收益相比）(2)管理成本：對應(yīng)收賬款進(jìn)行管理而耗費的開支。主要包括對客戶的資信調(diào)查費、賬簿記錄費、收帳費用等。(3)壞帳成本是指由于壞帳給企業(yè)帶來的損失。信用政策是企業(yè)為對應(yīng)收賬款投資進(jìn)行規(guī)劃與控制而確立的基本原則與行為規(guī)范。包括：信用標(biāo)準(zhǔn)、信用條件、收帳政策。信用標(biāo)準(zhǔn)是客戶獲得企業(yè)商業(yè)信用所應(yīng)具備的最低條件。通常以預(yù)期的壞帳損失率來表示。制訂信用標(biāo)準(zhǔn)是應(yīng)考慮的因素：同行業(yè)競爭對手的情況；企業(yè)承擔(dān)違約風(fēng)險的能力；客戶的資信程度?？蛻糍Y信程度的評價方法：“5C”評估法。品質(zhì)、能力、資本、抵押品、條件。信用條件是企業(yè)接受客戶信用訂單時，所提出的付款條件。具體包括：信用期限、折扣期限和現(xiàn)金折扣。信用期限：是指企業(yè)允許客戶從購貨到支付貨款的時間限定。折扣期限：是指客戶可以享受現(xiàn)金折扣的付款期限。現(xiàn)金折扣：是指在折扣期限內(nèi)，可享受現(xiàn)金折扣的百分比。通常表示成：（2/10，N/30）。收帳政策是指客戶違反信用條件時，企業(yè)所采取的收帳策略與措施。應(yīng)收賬款投資額：即應(yīng)收賬款平均占用額，主要取決于兩個因素：一是企業(yè)賒銷額；二是應(yīng)收賬款的平均收賬期。應(yīng)收賬款的投資額可用下式計算：應(yīng)收賬款投資額=每日平均賒銷額*應(yīng)收賬款平均收帳期。每日平均賒銷額：取決于企業(yè)的銷售能力和信用政策；應(yīng)收賬款平均收帳期：取決于企業(yè)信用政策，不同情況下應(yīng)采取不同的信用政策。應(yīng)收賬款的賬齡分析法：就是通過編制應(yīng)收賬款的賬齡分析表，來反映不同賬齡的應(yīng)收賬款所占的比例與金額，以便對應(yīng)收款的回收情況進(jìn)行有效控制?？刂拼胧赫{(diào)整信用政策。（1）信用條件（2）收賬政策。

23.存貨的功能：保證生產(chǎn)經(jīng)營的正常進(jìn)行；適應(yīng)市場變化；降低進(jìn)貨成本；維持均衡生產(chǎn)。成本：取得成本是指取得存貨支出的成本。主要包括：購置成本和訂貨成本。購置成本=數(shù)量*單價（與進(jìn)貨數(shù)量成正比）。訂貨成本是指企業(yè)組織進(jìn)貨而支出的費用，包括：辦公費、差旅費、電話費等。（與進(jìn)貨的次數(shù)成正比）。儲存成本是指企業(yè)為持有存貨而支出的費用。包括：機會成本、倉儲費用、保險費用、存貨殘損變質(zhì)損失等。（部分與儲存數(shù)量無關(guān)——屬固定成本；部分與儲存的數(shù)量成正比。）缺貨成本是指由于存貨供應(yīng)中斷而造成的損失。存貨經(jīng)濟(jì)批量模型

基本假設(shè)：一定時期內(nèi)的進(jìn)貨總量可預(yù)測；存貨的耗用或銷售比較均衡；存貨價格穩(wěn)定、不存在數(shù)量折扣、不需提前訂貨；不允許出現(xiàn)缺貨。存貨模型考慮成本：取得成本中的訂貨成本—與訂貨批量成反比；儲存成本—與訂貨量成正比；缺貨成本為零。存在數(shù)量折扣時考慮成本：購置成本，與每次進(jìn)貨量有關(guān)；訂貨成本，與每次進(jìn)貨量成反比；儲存成本，與每次進(jìn)貨量成正比。具體步驟：（1）先確定無折扣時的經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量；（2）考慮購置成本，比較不同批量下存貨的總成本，找總成本最低時的進(jìn)貨批量。存貨的ABC分類控制法

分類的標(biāo)準(zhǔn)：一是金額標(biāo)準(zhǔn)，二是品種數(shù)量標(biāo)準(zhǔn)。ABC三類存貨金額占的比重大致為：A : B : C=0.7 : 0.2 : 0.1

ABC三類存貨品種數(shù)量占的比重大致為：A : B : C=0.1 : 0.2 : 0.7

ABC三類存貨具體劃分:步驟一：列示企業(yè)全部存貨的明細(xì)表，并計算出每種存貨的價值總額及占全部存貨金額的百分比。步驟二：按存貨金額由大到小排序并累加金額百分比。步驟三：當(dāng)金額百分比累加到70%左右時，以上存貨視為A類；百分比介于70%~90%之間的作為B類存貨，其余則為C類存貨。ABC分類法在存貨管理中的應(yīng)用：A、B類存貨——重點控制。按品種、類別進(jìn)行經(jīng)濟(jì)批量和儲存期分析等。C類存貨——靈活掌握，不必進(jìn)行上述各方面的測算與分析。

24.利潤總額=營業(yè)利潤+營業(yè)外收入-營業(yè)外支出

營業(yè)利潤*=營業(yè)收入-營業(yè)成本-營業(yè)稅金及附加-營業(yè)費用-管理費用-財務(wù)費用-資產(chǎn)減值損失+公允價值變動收益+投資收益。利潤分配的原則：

1、依法分配的原則；

2、兼顧各方面利益原則；

3、分配與積累并重的原則。利潤分配的程序:彌補虧損、提取法定盈余公積金、提取任意盈余公積金、向投資者分配利潤。收益分配政策：是指管理當(dāng)局對收益分配有關(guān)事項所做出的方針與決策。從根本上說，收益分配政策是企業(yè)稅后利潤的分配政策，對股份公司而言，即股利政策。影響收益分配政策的因素

（一）法律方面的因素 1.資本保全約束 2.資本積累約束 3.償債能利約束 4.超額積累利潤約束

（二）股東方面的因素 1.控制權(quán)考慮 2.避稅考慮 3.穩(wěn)定收入考慮 4.規(guī)避風(fēng)險考慮

（三）公司方面的因素

1.公司舉債能力 2.未來的投資機會 3.盈余穩(wěn)定情況 4.資產(chǎn)流動狀況

（四）其他因素 1.債務(wù)合同限制 2.通貨膨脹

25.剩余股利政策：決定股利發(fā)放率時，必須遵循以下步驟：（1）確定最優(yōu)資本預(yù)算；（2）確定為此預(yù)算所需籌集的自有資本的數(shù)額；（3）最大可能利用留存收益來滿足這一需要；（4）只有在其收益滿足最優(yōu)資本預(yù)算的需要還有剩余的情況下，才發(fā)放股利。優(yōu)點：保持理想的資本結(jié)構(gòu)，使加權(quán)平均資金成本最低。固定股利或穩(wěn)定增長股利政策優(yōu)點：投資收益穩(wěn)定，因而有利于股票價格的穩(wěn)定。缺點：當(dāng)公司收益較低時，支付較高的股利，易引起公司資金短缺，導(dǎo)致財務(wù)狀況惡化。固定股利發(fā)放率政策

股利發(fā)放率=股利/凈利潤；股利的發(fā)放額隨利潤的變動而波動。優(yōu)點：體現(xiàn)投資與收益的對等。缺點：易使外界產(chǎn)生公司經(jīng)營不穩(wěn)定的印象，不利于股票價格的穩(wěn)定與上漲。固定低股利加額外分紅政策優(yōu)點：具有較大的靈活性，可給企業(yè)較大的彈性。

26.股利支付方式：現(xiàn)金股利、股票股利、財產(chǎn)股利。

27.納稅籌劃是指納稅人（法人或自然人）在納稅之前，依據(jù)所涉及到的現(xiàn)行稅法規(guī)定，在遵守法律的前提下，以稅收政策為導(dǎo)向，在經(jīng)營活動和理財活動中，對納稅事項事先做出安排，對應(yīng)納稅金進(jìn)行少納、不納或緩納的控制，從而取得合法的稅收收益。納稅籌劃包括節(jié)稅和避稅，偷稅逃稅等非法行為不是納稅籌劃。納稅籌劃的意義：使稅后利潤達(dá)到最大化，以實現(xiàn)企業(yè)價值最大化的理財目標(biāo)。納稅籌劃原則：守法原則、整體原則、動態(tài)原則、最佳稅賦原則。納稅籌劃的方法：企業(yè)組織形式籌劃、注冊地點的納稅籌劃、籌資籌劃、轉(zhuǎn)移定價籌劃、利潤分配籌劃、資本運營中的納稅籌劃。

28.財務(wù)分析是指以財務(wù)報表和其他資料為依據(jù)和起點，采用專門方法，系統(tǒng)分析和評價企業(yè)的過去和現(xiàn)在的經(jīng)營成果、財務(wù)狀況，為改進(jìn)企業(yè)的財務(wù)管理工作和優(yōu)化經(jīng)濟(jì)決策提供重要的財務(wù)信息。財務(wù)分析的程序：確立分析目的、明確分析范圍、收集分析資料、確定分析標(biāo)準(zhǔn)、選擇分析方法、做出分析結(jié)論。財務(wù)分析的方法比較分析法（對兩個或幾個有關(guān)的可比數(shù)據(jù)進(jìn)行對比，揭示差異和矛盾）、因素分析法（依據(jù)財務(wù)指標(biāo)和影響因素之間的關(guān)系，從數(shù)量上確定各因素對指標(biāo)的影響程度，差額分析法、指標(biāo)分解法、連環(huán)替代法、定基替代法）。

29.企業(yè)財務(wù)報表分對內(nèi)對外兩種，對外的財務(wù)報表是主要的，也稱基本財務(wù)報表。它是遵循一定的會計方法和程序，符合會計準(zhǔn)則的要求，按照規(guī)定的格式和內(nèi)容編制的定期對外報送的經(jīng)濟(jì)性文件。包括：資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表、現(xiàn)金流量表、所有者權(quán)益（股東權(quán)益）變動表。資產(chǎn)負(fù)債表是反映企業(yè)在某一特定日期的財務(wù)狀況的會計報表。反映企業(yè)資產(chǎn)、負(fù)債和所有者權(quán)益金額及其結(jié)構(gòu)情況。利潤表是反映企業(yè)在一定期間的經(jīng)營成果及分配情況的報表。反映的信息：營業(yè)收入總額、成本費用總額、投資凈收益、營業(yè)外收支凈額、所得稅總額、稅后凈利潤等。現(xiàn)金流量表是反映企業(yè)一定期間內(nèi)現(xiàn)金流入和流出及其增減變動情況的報表。這里的現(xiàn)金是指廣義的現(xiàn)金，即包括現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物?，F(xiàn)金包括企業(yè)的庫存現(xiàn)金及各種銀行存款；現(xiàn)金等價物是指企業(yè)持有的期限短、流動性強、易于轉(zhuǎn)化為已知金額現(xiàn)金和價值變動風(fēng)險較小投資。通常是指期限短于3個月或在3個月內(nèi)到期的有價證券投資。資產(chǎn)負(fù)債表中本年貨幣資金-上年貨幣資金=現(xiàn)金流量表中本年現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加額；資產(chǎn)負(fù)債表中本年未分配利潤=利潤分配表中本年未分配利潤；現(xiàn)金流量表中本年凈利潤=利潤分配表中本年凈利潤。

30銷售凈利率是凈利潤與銷售收入凈額的比率。該指標(biāo)是反映企業(yè)銷售收入能力的。指標(biāo)越高，說明企業(yè)獲利能力越強，反之獲利能力越差越差。銷售凈利率=凈利潤 / 銷售收入凈額%；銷售收入凈額=銷售收入總額-銷售折讓、折扣和銷售退回。銷售毛利率是銷售毛利與銷售收入凈額的比率。銷售毛利率=銷售毛利 / 銷售收入凈額%；銷售毛利 = 銷售收入-銷售成本。資產(chǎn)凈利率是凈利潤與資產(chǎn)總額的比率。該指標(biāo)反映企業(yè)利用全部資產(chǎn)獲利能力。指標(biāo)越高，說明企業(yè)的獲利能力越強；反之，盈利能力越差。資產(chǎn)利潤率=（凈利潤 /平均資產(chǎn)總額）* %。凈資產(chǎn)收益率（權(quán)益報酬率、自有資金收益率）是凈利潤與平均凈資產(chǎn)的百分比。該指標(biāo)反映投資投入資本的獲利能力。凈資產(chǎn)收益率=（凈利潤 /平均凈資產(chǎn)）*%。

31.綜合分析，就是將各項財務(wù)指標(biāo)作為一個整體，系統(tǒng)、全面、綜合地對企業(yè)財務(wù)狀況和經(jīng)營情況進(jìn)行剖析、解釋和評價，說明企業(yè)整體財務(wù)狀況和效益的好壞。常用的綜合分析法有：杜邦分析法、沃爾評分法、國有資本金績效評價法。杜邦分析法的原理：利用各主要財務(wù)比率指標(biāo)之間的內(nèi)在聯(lián)系，來綜合分析企業(yè)財務(wù)狀況的方法。