第一篇：電大貨幣銀行復習-名詞解釋

1、存款貨幣:可以發揮貨幣功能的銀行存款,是現代信用貨幣的重要組成部分.由于銀行存款種類繁多,流動性差異大,流動性不同的存款貨幣被劃歸到不同的貨幣層次,流動遲到最強的存款貨幣是通過開立支票可以直接進行轉帳結算的活期存款。

2、準貨幣：可以隨時轉化為貨幣的信用工具或金融資產，代表社會潛在購買力。

3、貨幣制度：國家對貨幣的有關要素、貨幣流通的組織與管理等加以規定所形成的制度。主要內容包括：規定貨幣材料、規定貨幣單位、規定流通中貨幣的種類、規定貨幣法定支付償還能力、規定貨幣鑄造發行的流通程序、規定貨幣發行準備制度等。

4、無限法償：貨幣具有的法定支付能力，指不論用于何種支付，不論支付數額有多大，雙方均不得拒絕接受，是有限法償的對稱。

5、布雷頓森林體系：是以1994年7月在“聯合國聯盟國家國際貨幣金融會議”上通過的《布雷頓森林協定》為基礎建立的美元為中心的資本主義貨幣體系。中心內容是以美元為最主要的國際儲備貨幣，實行“雙掛鉤”和固定匯率制。

6、牙買加體系：牙買加體系是1976年形成的、沿用至今的國際貨幣制度，主要內容是國際儲備貨幣多元化、匯率安排多樣化、多種渠道調解國際收支。牙買加體系對維持國際經濟運轉和推動世界經濟發展發揮了積極的作用。

7、外匯：是以外幣表示的可用于清算國際收支差額的資產。有廣義和狹義之分，廣義外匯概念是指一切以外國貨幣表示的資產，狹義外匯專指以外幣表示的國際支付手段。我國《外匯管理暫行條例》規定，外匯由外國貨幣、外幣有價證券、外幣支付憑證和其它外匯資金構成。

8、匯率：是兩國貨幣之間的相對比價，是一國貨幣以另一國貨幣表示的價格，是貨幣對外價值的表現形式。有兩種表現價方法，直接標價法和間接標價法。

9、直接標價法：直接標價法指以一定單位的外國貨幣為基準來計算應付多少單位的本國貨幣。世界上大多數國家采用直接標價法，我國目前也采用直接標價法。在直接標價法下，匯率越高，單位外幣所能兌換的本國貨幣越多，表示外幣升值本幣貶值；反之則反之。

10、固定匯率：指兩國貨幣的匯率基本固定，匯率的波動幅度被限制在較小的范圍內。

11、浮動匯率：一國貨幣管理當局不規定匯率波動的上下限，匯率隨外匯市場的供求關系自由波動。

12、征信：其具體含義是指對法人或自然人的金融及其他信用信息進行系統調查和評估。信用征信主要包括兩大系統：一是以企業、公司為主體的法人組織的信用征信；二是與公民個人經濟和社會活動相關的信用征信。

13、商業信用：是指工商企業之間在買賣商品時，以商品銷售企業對商品購買企業以賒銷方式提供的信用。

14、商業票據：是商業信用工具，它是提供商業信用的債權人為保證自已對債務的索取權而掌握的一種書面債權憑證。

15、國家信用：是指以國家為一方的借貸活動，即國家代為債權人

或債務人的信用。現代經濟活動中的國家信用主要表現在國家作為債務人而形成的負債。

16、消費信用：企業，銀行和其他金融機構向消費者個人提供的直接用于生活消費的信用。

17、國際信用：指一切跨國的借貸關系，借貸活動。具體形式報括：出口信貸、國際商業銀行貸款、政府貸款、國際金融機構貸款、國際資本市場業務、國際租賃和直接投資等。國際信用體現的是國與國之間的債權債務關系，直接表現資本在國際間的流動。

18、利息：借貸關系中由借入方式支付給貸出方的報酬

19、利率：是借貸期滿所形成的利息額與所貸出的本金額的比率。利率體現著借貸資本或生息資本增殖的程度，是衡量利息數量的尺度。也有稱之為到期的回報率、報酬率。

20、收益資本化：各種有收益的事物，不論它是否是一筆貸放出去的貨幣金額，甚至也不論它是否是一筆資本，都可以通過收益與利率的對比而倒算出它相當于多大的資本金額。

21、利率市場化：是指通過市場和價值規律機制，在某一時點上由供求關系決定的利率運行機制，它是價值規律作用的結果。它強調在利率決定中市場因素的主導作用，真實地反映資金成本與供求關系，靈活有效地發揮其經濟杠桿作用，是一種比較理想的、符合社會主義市場經濟要求的利率決定機制。

22、貨幣經營業：指專門經營貨幣兌換、保管及收付業務的組織，是銀行早期的萌芽。貨幣經營業所從事的貨幣兌換、保管及收付都是由貨幣本身的職能所引起的服務性業務活動，并沒有參與信用活動。

23、保險公司：收取保費并承擔風險補償責任，擁有專業化風險管理技術的機構組織。

24、證券公司：是為投資者在金融市場上買賣證券提供服務的投資機構。主要業務有證券成效，經紀業務，自營業務，企業兼并與收購業務和咨詢業務等，證券公司在現代社會經濟發展中發揮著溝通資金供求、構造證券市場、推動企業并購、促進產業集中和規模經濟形成、優化資源配置等重要作用。

25、貨幣市場：又稱短期金融市場，是以期限在一年以內的金融工具為媒介進行短期資金融通的場所，主要解決市場參與者短期性資金周轉和余缺調劑問題。

26、股票：是一種有價證券，是股份公司發行的、用以證明投資者的股東身份和權益、并據以獲得股息和紅利的憑證。最基本的分類是按所代表的股東權利劃分為普通股和優先股票。前者的股息隨公司的贏利而增減，后者的股息率固定。

27、債券：是債務人向債權人出具、在一定時期支付利率和到期歸還本金的債權債務憑證，上面載明債券發行機構、面額、期限、利率等事項。

28、股票價格指數：簡稱股價指數，是由金融服務機構編制，通過對股票市場上一些有代表性的公司發行的股票價格進行平均計算和動態對比后得出的數值。股價指數是一種具有決策依據功能的指標。

29、票據承兌：是商業票據到期前，付款人或指定銀行確認票據記載事項，在票面上做出承諾付款并簽章的行為。付款人在承兌前不是真正的票據債務人，承兌后才成為票據的主債務人。只有承兌后的票據才具有法律效力，才能轉讓流通。

30、證券交易所：是二級市場的組織方式之一，是專門的、有組織的證券買賣集中交易的場所。

31、國際收支：是一國居民在一定時期內與非居民之間的經濟、政治、軍事、文化及其他往來活動中所產生的全部交易的系統記錄。

44、法定存款準備金：以法律形式規定商業銀行等金融機構將其吸收存款的一部分上繳中央銀行作為準備金。

45、再貼現政策：是指中央銀行對商業銀行持有未到期票據向中央銀行申請再貼現時所作的政策性規定。

46、貨幣政策時滯:從貨幣政策制定到最終影響各經濟變量,實現政策目標所經過的時間,也就是貨幣政策傳導過程所需的時間。

47、金融監管：有狹義和廣義之分。狹義的金融監管是指金融監管

32、國際收支平衡表：是按照復式簿記的原理，以某一特定貨幣為單位，運用簡明的格式總括地反映某一經濟體在特定時期內與世界其他經濟體間發生的全部交易。包括經常項目、資本和金融項目、儲備資產、凈誤差與遺漏。

33、套匯：利用同一時刻不同外匯市場的匯率差異，通過賤買貴賣某種外匯賺取利潤的行為。

34、經濟全球化：世界各國和地區的經濟相互融合日益緊密，逐步形成全球經濟一體化的過程，以及與此相適應的世界經濟運行機制的建立與規范過程。經濟全球化相繼經歷了貿易一體化、生產一體化和金融全球化三個既相互聯系，又層層推進的發展階段。

35、中央銀行：中央銀行是專門制定和實施貨幣政策、統一管理金融活動并代表政府協調對外金融關系的金融管理機構。在現代金融體系中，中央銀行處于核心地位，是一國最重要的金融管理當局。

36、超額準備金：商業銀行的存款準備金中超過法定存款準備金的部分。

37、貨幣供給：指一定時期內一國銀行系統向經濟中投入、創造、擴張（或收縮）貨幣的過程。

38、貨幣供給的外生性：是指貨幣供給可以由中央銀行進行有效的控制，貨幣供給量具有外生變量的性質。

39、貨幣供給的內生性：是指貨幣供給難以由中央銀行絕對控制，而主要是由經濟體系中的投資、收入、儲蓄、消費等各因素內地決定的，從而使貨幣供給量具有內生變量的性質。

40、基礎貨幣：又稱強力貨幣或高能貨幣，是指處于流通界為社會公眾所持有的現金及銀行體系準備金（包括法定存款準備金和超額準備金）的總和。基礎貨幣作為整個銀行體系內存款擴張、貨幣創造的基礎，其數額大小對貨幣供應總量具有決定性的影響。

41、貨幣均衡：貨幣均衡指貨幣供給與貨幣需求基本相適應的貨幣流通狀態。

42、通貨膨脹：是指由于貨幣供給過多而引起貨幣貶值、物價普遍上漲的貨幣現象。其測定指標主要包括：消費物價指數，批發物價指數和國民生產總值評減指數。隱蔽性通貨膨脹的測定需要借助結余購買力、貨幣流通速度變動率、市場官價與黑市價格的差異、價格補貼狀況、市場供求狀況等其他指標。

43、通貨緊縮：是通貨膨脹的對應稱呼，描述的也是與通貨膨脹完全相反的貨幣經濟現象。它是指由于貨幣供給不足而引起貨幣升值、物價普遍、持續下跌的貨幣現象。

當局依據國家法律法規的授權對整個金融業在金融市場上所有業務活動實施的監督管理。廣義的金融監管是在上述監管之外，還包括了金融機構內部控制與稽核的自律性監管、同業組織的互律性監管、社會中介組織和輿論的社會性監管等。

48、經濟貨幣化：是指一國國民經濟中用貨幣購買的商品和勞務占其全部產出的比重及其變化過程。

49、金融深化：是指當金融業能夠有效地動員和配置社會資金促進經濟發展，而經濟的蓬勃發展加大了金融需求并刺激金融業發展時，金融和經濟發展就可以形成一種相互推動的良性循環狀態。

50、金融壓制：由于政府對金融業實現過分干預和管制政策，人為壓低利率和匯率并強行配給信貸，造成金融業的落后和缺乏效率從而制約經濟的發展，而經濟的呆滯反過來又制約了金融業的發展時，金融和經濟發展之間就會陷入一種相互掣肘和雙雙落后的惡性循環狀態，這種狀態稱作金融壓制。

51、二元金融體系結構：是指現代化金融機構與傳統金融機構并存。現代化金融機構是指以現代管理方式經營的大銀行與非銀行金融機構；傳統金融機構是以傳統方式經營的錢莊、放債機構、當鋪之類的小金融機構。

52、金融創新：是指金融領域內部通過各種要素的重新組合和創造性變革所創造或引起的新事物。

53、金融相關比率：現有金融資產總值/國民財富

1、金融工具：是在信用活動中產生的、能夠證明債權債務或所有權關系并據以進行貨幣交易的合法憑證。

2、國際資本流動：資本跨越國界從一個國家向另一個國家的運動。國際資本流動包括資本流入和資本流出兩個方面。

3、泡沫經濟：是伴隨信用發展出現的一種經濟現象。即依靠信用造成虛假需求，虛假需求又推動了虛假繁榮，導致經濟過度擴張。當信用擴張到無法再支撐經濟虛假繁榮時，泡沫就會破滅，并引起金融市場的動蕩，甚至導致金融危機或經濟危機。

4、出口信貸：是出口國為支持和擴大本國產品的出口，提高產品的國際競爭能力，能過提供利息補貼和信貸擔保的方式，鼓勵本國銀行向本國出口商或外國進口商提供的中長期信貸。

5、基準利率：是指在多種利率并存的條件下起決定作用的利率。當它變動時，其他利率也相應發生變化。

6、格雷欣法則：金銀復位制條件下出現的劣幣驅逐良幣現象。制當兩種實際價值不同而名義價值相同的鑄幣同時流通時，實際價值較高的通貨，即良幣，被溶化、收藏或輸出國外，退出流通，實際價值較低的劣幣充斥市場的現象。

7、金融結構：是指構成金融總體的各個組成部分的分布、存在、相對規模、相互關系與配合的狀態。

8、間接標價法：指以一定單位的本國貨幣為基準來計算應收若干單位的外國貨幣匯率標價方法。

9、銀行信用：是指銀行或其他金融機構以貨幣形態提供的信用。

10、金融風險：經濟中的一些不確定因素給融資活動帶來損失的可能性。主要包括信用風險、利率風險、匯率風險、流動性風險、通貨膨脹風險、匯兌奉獻、政治風險、創新風險等，經濟發展的內在復雜性使這些風險相互關聯。

11、商業銀行：從事各種存款、放款和匯兌結算等業務的銀行。其特點是可開支票的活期存款在所吸收的各種存款中占相當高的比重，商業銀行存放款業務可以派生出活期存款，影響貨幣供應量，也被稱為“存款貨幣銀行”。

12、金融市場：是資金供求雙方借助金融工具進行各種貨幣資金交易活動的場所。它是一國市場體系的重要組成部分，有多個子市場，其中最主要的是貨幣市場和資本市場。

13、資本市場：又稱長期金融市場，是以期限在一年以上的金融工具為媒介進行長期資金交易活動的市場。廣義的資本市場包括銀行中長期存貸款市場和有價證券市場兩大部分；狹義的資本市場則專指發行和流通股票、債券、基金等證券的市場，統稱證券市場。

14、證券行市：是指在二級市場上買賣有價證券的實際交易價格。對有價證券的發行人和投資者來說，它不僅影響該證券新的發行價格，而且是影響投資決策的主要因素。

15、票據貼現：票據的持有者把未到償還期的票據時轉讓給銀行，銀行扣除自貼現日到到期日的利息后給付的現款。

16、派生存款：是原始存款的對稱，是指由商業銀行發放貸款、辦理貼現或投資等業務活動引申而來的存款。派生存款產生的過程，就是商業銀行吸收存款、發放貸款，形成新的存款額，最終導致銀行體系存款總量增加的過程。

17、貨幣乘數：是指貨幣供給量對基礎貨幣的倍數關系，亦即基礎貨幣每增加或減少一個單位所引起的貨幣供給量增加或減少的倍數。不同口徑的貨幣供應量有各自不同的貨幣乘數。

18、貨幣政策：通常是指中央銀行為實現既定的經濟目標運用各種工具調節貨幣供應量，進而影響宏觀經濟運行的各種方針措施。

19、公開市場業務：中央銀行在金融市場上公開買賣有價證券，以此來調節市場貨幣量的政策行為。

第二篇：電大貨幣銀行判斷

1、我國貨幣層次在的M0即現鈔是指商業銀行的庫存現金、居民手中的現鈔和企業單位的備用金。（×）

2、在貨幣層次中，流動性越強包括的貨幣的范圍越大。（×）

3、稱量貨幣在使用時需要驗成色稱重量。（√）

4、從貨幣發展的歷史看，最早的貨幣形式是鑄幣。（×）

5、在我國貨幣層次中，M1的流動性大于M2，M2的統計口徑大于M1。（√）

6、貨幣作為交換手段不一定是現實的貨幣。（×）

7、貨幣作為價值貯藏形式的最大優勢在于它的收益性。（×）

8、一定時期內貨幣流通速度與現金、存款貨幣的乘積就是貨幣存量。（×）

9、廣義貨幣量反映的是整個社會潛在的購買能力。(×)

10、馬克思的貨幣理論表明貨幣是固定充當一般等價物的商品。（√）

11、紙幣、銀行券、存款貨幣和電子貨幣都不屬于信用貨幣。（×）

12、我國歷史上的“孔方兄”是指從秦朝沿用到清末的稱量貨幣形式的金屬貨幣。（×）

13、各國都是以流動性作為劃分貨幣層次的主要標準。（√）

14、電子貨幣是通過電子網絡進行支付的數據，而這些電子數據的取得基于持有人的現金或存款。（√）

1、銀行券只在不兌現的信用貨幣制度下流通，在金屬貨幣制度中不存在。（×）

2、金幣本位制條件下，流通中的貨幣都是金鑄幣（×）。

3、格雷欣法則是在金銀復本位制中的平行本位制條件下出現的現象。（×）

4、在不兌現的信用貨幣制度條件下，信用貨幣具有無限法償的能力。（×）

5、黃金是金屬貨幣制度下貨幣發行的準備，不兌現的信用貨幣制度中外匯是貨幣發行的準備。（×）

6、金幣本位制、金匯兌本位制和金塊本位制條件下流通中的貨幣包括金鑄幣。（×）

7、牙買加體系規定美元和黃金不再作為國際儲備貨幣。（×）

8、在我國人民幣元具有無限法償的能力，人民幣輔幣為有限法償。（×）

9、金幣本位制、金匯兌本位制和金塊本位制下金幣可以自由鑄造、輔幣限制鑄造。（×）

10、國家貨幣制度由一國政府或司法機構獨立制定實施，是該國貨幣主權的體現。（√）

11、金幣可以自由鑄造，黃金可以自由輸出輸入的金屬貨幣制度是金本位制。（×）

12、本位貨幣單位以下的小面額貨幣是主幣。（×）

1、布雷頓森林體系下的匯率制度是以黃金——美元為基礎的、可調整的固定匯率制。（√）

2、相對購買力評價是指某一點兩國的一般物價水平決定了兩國貨幣的匯率水平。（×）

3、在金幣本位制、金塊本位制和金匯兌本位制下，匯率水平波動的幅度受到黃金輸出入點的限制。（×）

4、直接標價法下、銀行買入匯率大于賣出匯率。間接標價法下，銀行賣出匯率大于買入匯率。（×）

5、間接標價法指一定單位的外國貨幣為基準來計算應付多少單位的本國貨幣。（×）

6、一般來說，一國貨幣貶值，會使出口商品的外幣價格上漲，導致進口商品的本幣價格下跌。（×）

7、信用貨幣制度條件下，貨幣匯率由兩種紙幣所代表的含金量之比即法定評價決定匯率波動幅度不再受黃金輸出入點的限制。（×）

8、升水是遠期匯率低于即期匯率，貼水是指遠期匯率高于即期匯率。（×）

9、在間接標價法下，匯率越高，單位外幣所能兌換的本國貨幣越多，表示外幣升值而本幣貶值。（×）

10、在開放經濟條件下，若不考慮交易成本，以同一貨幣衡量的不同國家的某種可貿易商品價格一致，這就是一價定律。（√）

11、金塊本位制下決定兩種貨幣之間匯率的基礎是鑄幣平價。（×）

1、信用是一種借貸活動，是在社會大分工的基礎上產生的（×）。

2、高利貸以極高的利率為特征，是一種信用剝削，在資本主義社會中它是占主導地位的信用形式（×）。

3、任何信用活動都會導致貨幣的變動：信用的擴張會增加貨幣借

給，信用緊縮半減少貨幣供給；信用資金的調劑將影響貨幣流通速度和貨幣供給的結構（√）。

4、企業的債權信用規模影響著企業控制權的分布，由此影響利潤的分配（×）。

5、對企業來說，股權信用融資的利息支出基本上是固定的（×）。

6、個人信用主要是指個人作為債權人的信用活動（×）。

7、由于現代信息技術的發達，現代信用活動特別是間接融資活動，越來越獨立于信用中介機構及其服務（×）。

8、經濟泡沫主要表現在虛擬資產上，如股票。一般實物資產不會出現泡沫（×）。

1、商業信用是工商企業之間提供的信用，它以借貸活動為基礎（×）。

2、商業票據是提供商業信用的債權人，為保證自己對債務的索取權而掌握的一種書面所有權憑證，它可以通過背書流通轉讓（×）。

3、通過辦理商業票據的貼現或抵押貸款等方式，商業信用可以轉變為銀行信用（√）。

4、銀行信用是以貨幣形態提供的信用，與商品買賣活動規模密切相關（×）。

5、銀行信用與商業信用是對立的，銀行信用發展起來以后，逐步取代商業信用，使后者的規模日益縮小（×）。

6、在現代經濟中，國家信用的作用日益增強，這是由于彌補財政赤字的需要而造成的（×）。

7、消費信用對于擴大有效需求，促進商品銷售是一種有效的手段。其規模越大對經濟的推動作用就越強（×）。

8、銀行及其他金融機構采用信用放款或抵押放款方式，對消費者購買消費品發放的貸款稱為消費信貸（√）。

9、出口信貸是本國銀行為了拓展自身的業務而向本國出口商或外國進口商提供的中長期信貸（×）。

10、出口方銀行向外國進口商或進口方銀行提供的貸款叫賣方信貸（×）。

1、以復利計息，考慮了資金的時間價值因素，對貸出者有利（√）。

2、當一國處于經濟周期中的危機階段時，利率會不斷下跌，處于較低水平（×）。

3、凱恩斯的流動偏好論認為利率是由借貸資金的供求關系決定的（×）。

4、IS-LM理論則認為利率是由資本的供求均點所決定（×）。

5、有違約風險的公司債券風險溢價必須為負，違約風險越大，風險溢價越低（×）。

6、分割市場理論認為收益率曲線的開關取決于投資者對未來短期利率變動的預期（×）。

7、預期理論認為如果未來短期利率上升，收益率曲線下降；如果未來短期利率下降，收益率曲線則上升；如果未來短期利率不發生變化，收益率曲線也不動，即呈水平狀（×）。

8、利率由金融市場上貨幣資本的供求狀況決定（×）。

9、一國的生產善、市場狀況以及對外經濟善者對利率有影響（×）。

10、利率管制嚴重制約了利率作為經濟杠桿的作用，對經濟毫無益處（×）。

1.金融機構提供有效的支付結算服務是適應經濟發展需求最早產生的功能（√）。

2.降低交易成本并提供金融便利的功能是所有金融機構具有的基本功能（×）。

3.金融機構為了保證對到期債務的支付和滿足存款人提現的需求，在經營中必須遵循社會性、效益性和安全性原則（×）。

4.分業設立的監管機構一般在一個國家或地區的金融監管組織機構中居于核心地位（×）。

5.IMF的貸款對象可以是成員國官方財政金融當局，也可以是私營企業；貸款用途除用于彌補成員國國際收支逆差或用于經營項目的國際支付，還可以用于國家的基本建設（×）。

6.世界銀行的貸款對象可以是成員國官方、國營企業和私營企業，如果借款人不是政府，不必由政府提供擔保（×）。

7.國際開發協會的活動宗旨主要是向最貧窮的成員國提供無息貸款，促進它們的經濟發展，這種貸款具有援助性質（√）。

8.我國的城市商業銀行均實行二級法人、多級核算經營體制，主要功能是地方經濟、為中小企業服務（×）。

9.中國的金融資產管理公司帶有典型的商業性金融機構特征，是專門為接受和處理國有金融機構不良資產而建立的（×）。

1.錢莊是專門經營貨幣兌換、保管及收付的組織，是銀行早期的萌

2.16世紀銀行業已傳播到歐洲其他國家，早期銀行業經營中的最大特點是貸款帶有高利貸性質（√）。

3.銀行與客戶之間是一種以商品等價交換為核心的信用關系（×）。4.專業銀行是指專門從事指定范圍內的金融業務、提供專門金融服務的銀行。同政策性銀行相同，一般有其特定的客戶群和業務范圍。因此，專業銀行應歸屬于政策性銀行（×）。

5.在分業經營的金融機構體系中，投資銀行、儲蓄銀行和商業銀行等銀行性金融機構都能吸收使用支票的活期存款（×）。

6.衍生金融工具是指在傳統的金融工具基礎上產生的新型交易工具，主要有期貸、期權、互換合約等，其價值主要取決于工具本身的預期收益率（×）。

1.15世紀伴隨著國際貿易的發展和海上運輸的擴大，最早出現的是貨物保險，其次是火險和人壽保險（×）。

2.保險基金是補償投保人損失及賠付要求的后備基金。保險基金對事故造成的所有損失都予以補償（×）。

3.政策性保險公司是經營保險業務的主要組織形式，多為股份制有限責任公司，只要有保險意愿并符合保險條款要求的法人、自然人都可投保（×）。

4.保險公司的資本包括法定盈余以及符合法律規定的實收資本。保險公司注冊資本有最低限額，必須是實繳貨幣資本（√）。

5.證券投資是保險公司保險資金的主要運作方式。在我國，保險公司的資金可投資于任何類型的股票和債券（×）。

6.以責權利劃分，信托可分為公益信托和私益信托以及自益信托和他益信托（×）。

7.金融資產管理公司是專門清理銀行不良資產的金融中介機構。它主要是以盈利為目標來清理銀行的不良資產，盡可能地降低清理成本，盤活資本，最大限度地減少清理損失，從中獲取利潤（×）。8.按照現行規定，郵政儲蓄存款吸收后全部繳存人民銀行統一使用（×）。

1、金融市場是統一市場體系的一個重要組成部分，屬于產品市場（×）

2、期權買方的損失可能無限大（×）

3、金融市場的風險分散或轉移，僅對個別風險而言（√）

4、在參與金融市場運作過程中，中央銀行不以營利為目的（√）

5、期權越大，則風險越大，金融工具的發行價格越低；利率越低，發行價格也越低（×）

6、債務人不履行約定義務所帶來的風險稱為市場風險（×）

7、不論企業是否獲利，企業債券必須按期如數還本付息，而普通股票的收益則取決于企業盈利狀況（√）

8、資本市場的金融工具主要包括回購協議、債券、基金、股票（×）

9、按風險性從大到小排列，依次是企業債券、金融債券、政府債券（√）

10、看漲期權又稱賣出期權，因為投資者預期這種金融資產的價格將會上漲，從而可以市價賣出而獲利（×）

1、政府既是貨幣市場上重要的資金需求者和交易主體，又是重要的監管者和調節者（√）

2、在銀行同業拆借市場上，日拆常以信用度較高的金融工具為抵押品（×）

3、在商業票據貼現市場上，各種貼現形式，表面上是票據的轉讓與再轉讓，實際上是資金的融通（√）

4、在市場利率水平不穩時，政府發債的利率風險加大，此時應該減少短期債券，增加長期公債的發行（×）

5、由于回購協議的標的物是高質量的有價證券，市場利率的波動幅度較小，因此回購交易是無風險交易（×）

6、對于商業銀行來說，利用回購協議融入的資金不用交納存款準備金（√）

7、回購是指資金供應者從資金需求者手中購入證券，并承諾在約定的期限以約定的價格返還證券（×）

8、票據經過銀行承兌，有相對小的信用風險，是一種信用等級較高的票據（√）

9、通常，資產的流動性與盈利性是負相關的（√）

10、同業拆借市場最重要的交易對象是銀行間的存款（×）

1、資本市場通過間接融資的方式可以籌集巨額的長期資金（×）

2、產業結構的高級化指的是實現產業的升級換代（×）

3、證券經紀人必須是交易所會員，而證券商則不一定（√）

4、橫向比較法，就是與行業內其他結構相似的企業進行比較，用來檢驗公司經營的相對成績，也稱時間序列法（×）

5、資產組合的風險相當于組合中各類資產風險的加權平均值（×）

6、身處弱勢有效市場意味著無法根據股票歷史價格信息獲取利潤（√）

7、通常稱為“買空賣空”的交易指的是期貨交易（√）

8、證券發行在證券交易所內進行（×）

9、一般說來，股票的籌資成本要高于債券（√）

10、抵押債券的收益高于信用債券，長期債券的收益高于中短期債券（×）

1、對于居民與非居民的界定是判斷交易是否應納入國際收支統計的關鍵（√）

2、國際收支平衡表的記賬貨幣必須是本國貨幣（×）

3、關于投資的收支都應該記入國際收支平衡表的資本和金融項目中（×）

4、國際收支平衡表的經常項目、資本和金融項目都是按總額記錄的（×）

5、若國際收支總差額為逆差，則該國國際儲備一定要發生變化（×）

6、匯率的貶值一定能夠產生擴大出口、減少緊進口的效應（×）

7、特別提款權不僅能用于貿易和非貿易支付，還能在基金組織與各國之間進行官方結算（×）

1、國際資本流動規模急劇增長，并與實質經濟聯系日益緊密是當前國際資本流動的新特征（×）

2、在國際資本流動的過程中機投資者憑借其專家理財、組合投資、規模及信息優勢而大受機構及個人的歡迎，成為國際資金流動中的主體（√）

3、離岸金融市場是指同市場所在國的國內金融體系相分離，不受所使用貨幣發行國政府法令管制，但受市場所在國政府法令管制的金融市場（×）

4、套匯交易是在一筆交易中同時進行遠期交易和即期交易，可以規避風險（×）

5、國內利率及通貨膨脹率的高低會影響一國的匯率水平，在直接標價法下，國內高利率和高通貨膨脹率會帶來高匯率，即本幣貶值（×）

6、離岸金融市場借貸貨幣是境外貨幣，其借貸利率的制定以東道國銀行同業拆借利率為標準（×）

7、辛迪加貨幣不但可以分散貸款風險、減少同業競爭，還可以使借款人籌集獨家銀行所無法提供的數額大期限長的資金（√）

1、從19世紀開始到冷戰結束，生產一體化一直為經濟全球化的主要形式。（×）

2、金融全球化對所有國家的影響都是“利大于弊”的。（×）

3、發展中國家是金融全球化的主要受益者。（×）

4、對于新興市場經濟國家來說，金融全球化利弊兼具（√）

5、我國金融業對外開放從引進外資金融機構的類型來看，是按照銀行、證券、保險的順序進行的（×）

6、正式加入世貿組織一年后，取消外資銀行辦理外匯業務的限制是我國銀行業的入世承諾之一（×）

7、證券業開放包括證券市場的開放（×）

8、自加入世貿組織時起，我國證券業承諾外國證券機構可以通過中方中介從事B股交易（×）

9、加入世貿組織后3年內，我國保險業承諾外資保險經紀公司允許設立全資子公司（×）

10、加入世貿組織能否對我國金融業產生積極影響，取決于外資金融機構的活動是否規范化、金融業客戶的行為是否理性化、中資金融機構能否發揮主觀能動性以及政府行為能否及時做出調整等多方面的因素（√）

1.美國的聯邦儲備體系是典型的單一中央銀行制度（×）。2.中央銀行的貨幣發行是資產負債表中列在資產一方。（×）。3.中央銀行充當最后貸款人是作為國家的銀行的表現（×）。

4.當中央銀行的資產負債表中資產增加時，其黃金與外匯儲備有可能減少。（√）。

5.2005年前我國中央銀行主要通過再貼現業務向商業銀行融通資金。（×）。

6.1998年取消貸款規模后，公開市場業務逐漸成為我國中央銀行的主要政策工具。（√）。

7.中央銀行對金融機構的負債比債權更具主動性和可控性。（×）。8.歐洲中央銀行接受歐盟領導機構的指令，受歐元區各國政府的監

9.2003年以后監管商業銀行的業務經營是中國人民銀行的重要職責之一。（×）

10.票據交換所通常是由當地人民銀行直接主辦。（√）

1.馬克思認為，金幣流通條件下的貨幣數量由商品的價格總額決定。（√）

2.費雪方程式中的P值主要取決于V值的變化。（×）。3.劍橋方程式是從宏觀角度分析貨幣需求的（×）。4.凱恩斯認為，預防性貨幣需求與利率水平正相關。（×）。

5.凱恩斯的后繼者認為，交易性貨幣需求的變動幅度小于利率的變動幅度（√）。

6.在凱恩斯看來，投機性貨幣需求增減的關鍵在于微觀主體對現存利率水平的估價。（√）、7．弗里德曼認為，人力財富占個人總財富的比重與貨幣需求負相關（×）

8．弗里德曼認為，恒久收入無法用實證方法得到證明。（×）9.在弗里德曼看來，恒久收入相對穩定，貨幣流通速度則相對不穩定。（×）10.一定時期，貨幣流通速度與貨幣總需求是正向變動的關系。（×）1.原始存款就是商業銀行的庫存現金和商業銀行在中央銀行的準備金存款之和。（×）

2.準貨幣相當于活期存款、定期存款、儲蓄存款和外匯存款之和。（×）

3.貨幣供給由中央銀行和商業銀行的行為所決定。（×）4.中央銀行可以通過公開市場業務增加或減少基礎貨幣。（√）5.公開市場業務是通過增減商業銀行借款成本來調控基礎貨幣的。（×）

6.再貼現政策是通過增減商業銀行資本金來調控貨幣供應量的。（×）

7.存款準備金率是通過影響商業銀行借款成本來調控基礎貨幣的。（×）

8.當外匯市場上供給增加時，會產生外匯升值的壓力也即人民幣貶值的壓力，為保持外匯供求平衡，中國人民銀行將向市場投放按匯率計算的相應數量的基礎貨幣。（×）9.貨幣當局可以直接調控貨幣供給數量。（×）

10.商業銀行的準備金由庫存現金和在央行的存款準備金所組成。（√）

1.使用GDP平減指數衡量通貨膨脹的優點在于其能度量各種商品價格變動對價格總水平的影響。（√）

2.需求拉上說解釋通貨膨脹時是以供給給定為前提的。（√）

3.工作——價格螺旋上漲引發的通貨膨脹時需求拉上型通貨膨脹。（×）

4.所謂通貨膨脹促進論是指通貨膨脹具有正的產出效應。（√）5.一般說來通貨膨脹有利于債權人而不利于債務人。（×）

6.瑞典學派認為指數化方案對面臨世界性通貨膨脹的大國更有積極意義。（×）

7.通貨膨脹得以實現的前提是現代貨幣供給的形成機制。（√）8.通貨緊縮時物價下降，使貨幣購買力增強，是居民生活水平提高，對經濟有利。（×）

9.經濟學的穩定目標中應包含不要陷入通貨緊縮的要求。（√）10.隱蔽型通貨膨脹沒有物價的上漲，因此沒有指標可以用來衡量其嚴重程度。（×）

1、充分就業是指失業率降到極低水平，僅可能存在結構性失業，非自愿性失業、摩 擦失業等都不存在了。（X）

2、我國貨幣政策目標是“保持貨幣的幣值穩定，并以此促進經濟增長”，基中經濟增長是主要的，放在道位。（X）

3、在總量平衡的情況下，調整經濟結構和政府與公眾間的投資比例，一般采取貨幣政策與財政政策“一松一緊”的辦法。（√）

4、我國宏觀經濟調節的首要目標是實現社會總供求的總量平衡。（X）

5、中央銀行在公開市場上買進證券，只是等額地投放基礎貨幣，而非等額地投放貨幣供應量。（√）

6、貨幣政策目標中的充分就業與國際收支平衡之間是一致性關系的。（X）

7、法定存款準備金率的調整在一定程度上反映了中央銀行的政策意向，發揮告示效應，調節作用有限。（X）

8、內部時滯是指中央銀行從認識到制定實施貨幣政策的必要性，（X）

9、選擇性的貨幣政策工具通常可在不影響貨幣供應總量的條件下，影響銀行體系的資金投向和不同貸款的利率（√）

10、我國目前已在金融市場上以直接融資為主，間接融資比重僅占10%左右，這種金融結構使我國貨幣政策傳導過程相對直接和簡單（X）

1、美國和英國是實行多元化監管體制的代表，其金融監管管是由多個監管機構承擔（X）

2、我國目前規定商業銀行的資本充足率不得低于8%，次級債務不可計入附屬資本（X）

3、中國的金融市場監管機構中屬外部監管的機構主要有銀監會、證監會、保監會（X）

4、金融監管不是單純檢查監督、處罰或純技術的調查、評價，而是監管當局在法定權限下的具體執法行為和管理行為（√）

5、金融業特殊的高風險，一是表現其經營對象的特殊性———貨幣資金，二是其具有很高的負債比率（√）

6、20世紀70年代金融監管進入完善強化階段，表現在進一步全面加強和擴大管制。與此同時，也適當提高了監管的效率性（X）

7、由于各國歷史、經濟、文化北景和發展的情況不同，也就使金融監管目標各不相同（X）

8、金融監管從對象上看，主要是對商業銀行、金融市場的監管，而對非銀行金融機構則不屬于其范圍（X）

9、存款保險制度是為了維護存款者利益和金融業安全而建立的，它強制規定商業銀行必須加入存款保險（X）

10、具有素質較高的管理人員，具有最低限度的認繳資本額是金融機構申請設立的兩個基本條件（√）

1、商品化是貨幣化的前提和基礎，商品經濟的發展必然伴隨著貨幣化程度的提高（X）

2、現代金融業的發展在有力推動經濟發展的同時出現不良影響和副作用的可能性越來越大（√）

3、當代金融創新在提高金融宏觀、微觀效率的同時，也減少了金融業的系統風險（X）

4、“金融二論”的核心觀點是全面推行金融自由化，取消政府對金融機構和金融市場的一切管制和干預（√）

5、金融在整體經濟中一直居于主導地位，它可以凌駕于經濟發展之上（X）

6、金融已成為現代經濟的核心，現代經濟也正逐步轉變為金融經濟（√）

7、經濟貨幣化與經濟商品化成正比，與貨幣作用力成反比。（X）

8、國際貨幣制度創新的其中一個重要表現是區域性貨幣一體化趨勢，它與國際金融監管創新同屬于金融織織結構創新（X）

9、一般地，金融結構趨于簡單化，金融功能就越強，金融發展的水平也就越高（X）

10、當代金融創新革新了傳統的業務活動和經營管理方式，加劇了金融業競爭，形成了放松管制的強大壓力，但并未改變金融總量和結構。（X）

第三篇：貨幣名詞解釋

一、名詞解釋：

1、銀單本位制:以白銀為貨幣金屬，白銀可以流通，黃金不是貨幣金屬，不進入流通。

2、金銀復本位制：法律規定金銀兩種貴金屬都是鑄造本位幣的材料。金幣和銀幣可同時流通，都可以自由鑄造，都具有無限法償力。金銀都可以自由地輸出輸入。

3、金單本位制：金鑄幣可以自由鑄造，而其他金屬貨幣包括銀幣則限制鑄造；金幣可以自由流通，價值符號可以自由兌換為金幣；黃金在各國之間可以自由地輸入輸出。

4、①承兌：付款人在票據上簽名蓋章，注明“承兌”字樣，承諾票據到期付款的行為。

②票據：有一定格式、載明金額和日期。到汽油付款人對持票人或指定人無條件支付款項的信用憑證。③匯票：是出票人【發票人簽發匯票給執票人并委托付款人想執票人付款】（債權人）向債務人簽發的，要求即期或定期無條件支付款項的支付命令書（或信用憑證）。

④本票：又稱期票，是債務人（出票人）承諾在一定時間地點無條件支付一定款項給收款人的支付承諾書或保證書。⑤商業匯票。按承兌人分類：銀行承兌匯票、商業承兌匯票。

5、商業承兌匯票：商業承兌匯票是由銀行以外的付款人承兌。商業承兌匯票按交易雙方約定，由銷貨企業或購貨企業簽發，但由購貨企業承兌。

6、銀行承兌匯票：是由在承兌銀行開立存款賬戶的存款人出票，向開戶銀行申請并經銀行審查同意承兌的，保證在指定日期無條件支付確定的金額給收款人或持票人的票據。

7、直接融資：直接融資是指赤字單位或資金需求者通過在金融市場上向盈余單位或資金供給者出售有價證券，直接向后者進行融資的方式。

Δ間接融資：間接融資是指赤字單位或資金需求單位通過金融中介結構間接獲得盈余單位或資金供給者多余資金的融資方式。

8、單利計息：僅按照本金計算利息；本金產生的利息不加入本金重復計算 Δ復利計息：經過一定時間將所產生的利息加入本金，逐期滾算利息（約定計息期長短）。

① 名義利率:沒有剔除通貨膨脹因素的利率；實際利率:指在物價不變,貨幣購買力不變條件下的利率,在通貨膨脹情況下剔除通貨膨脹因素后的利率。② 市場利率:指由貨幣資金的供求關系所決定的利率；

③ 官方利率:指由一國政府金融管理部門或中央銀行確定的利率。④ 固定利率:在整個借貸期限內,利率不隨借貸供求狀況而變動的利率； ⑤ 浮動利率:指利率隨市場利率的變化而定期調整的利率。

9、股票的定義：股票是股份公司發給股東作為入股憑證并借以活期股息收入的一種有價證券；

10、債券定義：是債務人依照法定程序發行，承諾按約定的利率和日期支付利息，并在特定日期償還本金的書面債務憑證；

11、①貨幣市場：指以短期金融工具為媒介進行期限在一年以內融資活動的交易市場，又稱短期資金市場或短期金融市場。

②同業拆借：指銀行與銀行之間，銀行與其他機構之間進行短期臨時性資金拆

出拆入的市場。

③票據貼現：指持票人需要資金時，將其持有的未到期的商業票據，經過背書轉讓給商業銀行并貼付利息，商業銀行從票面金額中扣除利息后，將余款支付給持票人的票據行為。

④再貼現：是中央銀行對商業銀行以貼現過的票據作抵押的一種放款行為； 轉貼現：貼現銀行需要資金時，持未到期的票據向其他銀行辦理貼現的一種行為。

⑤回購協議：指按照交易雙方的協議，由賣方將一定數額證券臨時性地售予買房，并承諾在日后將該證券如數買回，同時買方也承諾在日后將買入的證券售回賣方。

12、原始存款：指客戶以現金形式存入銀行的直接存款。

13、派生存款：指銀行由發放貸款而創造出的存款。

14、基礎貨幣：也稱高能貨幣或強力貨幣，是由流通中的通貨和商業銀行的準備金組成。

15、貨幣乘數：法定準備金比率的倒數，m=1/r。

16、存款貨幣創造過程：是通過不斷的存款貸款過程，通過乘數效應放大貨幣供應量的。

17、資本市場的概念：資本市場是指以中期或長期投資為基本特征的金融市場，也稱為長期金融市場或證券市場。按照融資工具的不同，資本市場可劃分為股票市場和債券市場兩個子市場。

二、簡答題與論述題：

1、貨幣有五大職能:價值尺度、流通手段、支付手段、貯藏手段和世界貨幣。

（1）價值尺度：貨幣作為價值尺度，就是以貨幣作為尺度來表現和衡量其他一切商品價值的大小。

（2）流通手段：在商品流通中，貨幣充當商品交換媒介的職能，叫做流通手段。

（3）貯藏手段：把貨幣當做社會財富的代表貯藏起來，就是貨幣的貯藏手段的職能。

（4)支付手段：貨幣被用來清償債務或支付賦稅、租金、工資等，就是貨幣支付手段的職能。貨幣的支付手段職能并不是隨貨幣的產生而同時具備的，是隨著賒帳買賣的產生而出現的。

(5)世界貨幣：是指貨幣具有在世界市場充當一般等價物的職能。

2、貨幣層次的劃分，依據和層次

在我國關于貨幣量層次的劃分,目前學術界也不統一 , 有主張以貨幣周轉速度劃分的 , 有主張以貨幣變現率高低劃分的 , 也有按貨幣流動性劃分的。若是按流動性劃分,其依據是：

（一）相對能更準確地把握在流通領域中貨幣各種具體形態的流通特性或活躍程度上的區別；

（二）在掌握變現能力的基礎上,把握其變現成本、自身價格的穩定性和可預測性；

（三）央行在分析經濟動態變化的基礎上,加強對某一層次貨幣的控制能力。Δ中國人民銀行于1994年第三季度開始，正式確定并按季公布貨幣供應量指標，根據當時的實際情況，貨幣層次的劃分具體如下：

M0=流通中的現金；

M1=M0+企業活期存款+機關、團體、部隊存款+農村存款+個人持有的信用卡存

款；

M2=M1+城鄉居民儲蓄存款+企業存款中具有定期性質的存款+信托類存款+其他存款；

M3=M2+金融債券+商業票據+大額可轉讓定期存單等。

在我國，M1是通常所說的狹義貨幣供應量，M2是廣義貨幣供應量，M3是為金融創新而增設的。

3、信用形式：

（一）商業形式——直接信用，是企業在進行商品銷售時已延期付款即賒銷形式所提供的信用。它是現代信用制度的基礎。

Δ特點：①商業信用直接為商品流通服務，是銷售商品的有力武器 ②它是創造信用流通工具的最簡便方式

Δ局限性：①規模有限②方向有限③能力有限④期限有限—只能用于短期融資

（二）銀行信用——間接融資（信用）是由銀行和各類金融機構以貨幣形式提供給借款人的信用。它是以貨幣資金借貸為運營內容和以銀行和某些非銀行金融機構為行為主體信用關系Δ特點：①它在信用規模、方向和期限不受限制②它是具有創造信用的功能 ③它是國家調控經濟的重要手段

（三）政府信用（國家信用）：以國家和地方政府為債務人的一種信用形式 方式：A、發行政府債券a、國庫券——赤字——稅收償還

b、公債券——項目（因項目缺乏資金而發行）B、借款：外國政府等：央行——透支——G發行包括國內信用和國外信用兩種 Δ作用：①調劑政府收支不平衡的手段

②彌補財政赤字的重要手段 ③調節經濟的重要手段

（四）消費信用：條件：取決于生產與消費的矛盾變化狀況，是對消費者個人所提供的信用

Δ方式：①賒銷 ②消費貸款（信用貸款和抵押貸款）

Δ作用：促進生產和調節消費

（五）股份信用

（六）合作信用 原則：自愿結合，自我服務，民主管理，權利平等，廣泛合作，按貢獻分配

（七）租賃信用 包括融資租賃、維修租賃、經營租賃、杠桿租賃

（八）國際信用 包括國際商業信用、國際銀行信用

（九）政府間信用，國際金融機構

4、商業信用的局限性和銀行信用的克服

Δ局限性：①商業信用的規模受到廠商資本數量的限制。

②商業信用收到商品流轉方向的限制。

Δ克服：①銀行信用能有效地聚集社會上的各種游資，它可以聚集企業再生產過程中游離出來的暫時閑置的貨幣資本。此外，銀行信用還可以聚集貨幣所有者的貨幣資本，并可以把社會各階層的貨幣儲蓄也轉化為資本，形成巨額的借貸資本，從而克服了商業信用在數量上的局限性。②銀行信用是以單一的貨幣資本形態提供的，可以不受商品流轉方向的限制，能向任何企業、任何機構、任何個人提供銀行信用，從而克服了商業信用在提供方向上的局限性。

5、3、我過金融機構體系構成：①中國人民銀行。②、政策性銀行。分國家開發銀行、中國農業發展銀行、中國進出口銀行。③股份制商業銀行。又分為國家控股商業銀行和其他股份制商業銀行。④其他金融機構。包括中國郵政儲蓄銀行、中國人民保險集團、太平洋保險公司、信托投資機構。⑤證券機構。包

括證券經營機構、證券服務機構和投資基金。⑥外資金融機構。分為中外合資和外資銀行等金融機構。

6、商業銀行的職能：⑴信用中介⑵支付中介⑶信用創造⑷金融服務⑸調節經濟 Δ商業銀行的業務：負債業務、資產業務、中間業務

Δ功能：①信用中介職能。②支付中介職能。③信用創造職能。④金融服務職能。⑤變社會各階級的儲蓄和收入為資本

7、商業銀行的業務經營原則：安全性、流動性、盈利性

①安全性：指商業銀行在業務經營中應該盡量避免各種不確定因素的影響，保證自己安全和穩健經營

②流動性：指商業銀行在資產負債不受損失的條件下，能夠隨時應付客戶提現和滿足客戶必要的貸款能力

③盈利性：指商業銀行運營資金為其獲取利潤能力。

Δ三者的關系：商業銀行的經營原則 是盈利性、流動性、安全性。其中，盈利性是商業銀行經營目標的要求，占有核心地位；流動性是清償力問題，即銀行能隨時滿足客戶提款等方面的要求的能力；安全性是指銀行管理經營風險，保證資金安全的要求。這三性要求有統一性又有矛盾，比如流動性強、安全性高但盈利能力弱。只能從現實出發，統一協調尋求最佳的均衡點。我國在銀行法中明確規定商業銀行是以效益性、安全性、流動性為經營原則，實行自主經營、自擔風險、自負盈虧、自我約束。

8、金融市場的類型：

①按照金融交易的期限劃分為，貨幣市場和資本市場

②按照資金融通方式分為，直接融資市場和間接融資市場

③按照金融工具成交后是否立即交割劃分為，現貨市場和期貨市場

④按照金融機構的流通狀態劃分為，發行市場和流通市場

⑤按照金融交易的市場和空間劃分為，有形市場和無形市場

⑥國內金融市場和國際金融市場分為，國內金融市場和國際金融市場

9、直接融資、間接融資的優點與局限性

與直接融資相比，由于存在金融機構的中介作用，間接金融可以進一步降低資金雙方之間因相互搜尋而引起的成本。此外，間接融資由于具有規模效應，因此它具有更強大的資金期限轉換功能，同時又可以為最終貸款人提供更高的流動性。又因為銀行對資金融入方的監管比單個儲戶更有效，所以間接融資一般而言可以提供比直接融資更高水平的安全保障。

Δ兩種融資方式效能比較

①間接融資優勢：降低融資費用；提供長期貸款；發行流動性

②直接融資優勢：不受其限制約，可獲得長期資金來源。通過證券市場來實現在市場機制作用下資金合理流動。加速資本積累杠桿作用。

10、決定和影響利率的因素:1.平均利潤率 2.借貸資本的供求關系 3.中央銀行的貨幣政策 4.國際利率水平5.預期通貨膨脹率和通貨緊縮 6.匯率

11、西方利率決定的理論：主要內容和意義

西方的利率決定理論:利率變動取決于供求對比關系，主要有三種理論 ①實際利率理論：以儲蓄表示借貸資本供給，以投資表示借貸資本的需求，認為利率決定于資本供求的均衡點，即決定于儲蓄與投資的均衡點。

②流動性偏好理論：凱恩斯認為利率決定于貨幣的供給與需求，貨幣供給就是

某一時刻一個國家的貨幣總聳，它由貨幣當局控制:貨幣需求就是人們為滿足交易、預防和投機等動機而特有貨幣的欲望。貨幣需求為收入的同向函數，而為利率的反向函數，均衡利率就是貨幣供給等于貨幣需求時的利率

③.可貸資金理論：需求:某期間投資流量和該期間人們希望保有的貨幣的增加額 DL =I+A MD 供給:來自于同一期間的儲蓄流量和該期間貨幣供給量的變動SL=S+△MS11、古典利率理論內容和意義:利率具有自動調節經濟，使其達到均衡的作用：儲蓄大于投資時，利率下降，人們自動減少儲蓄，增加投資；儲蓄少于投資時，利率上升，人們自動減少投資，增加儲蓄.利率與貨幣因素無關，利率不受任何貨幣政策的影響

Δ資本市場概念：指以中期或長期投資為基本特征的金融市場，也稱為長期金融市場或者證券市場

12、股票分類：1.普通股和優先股 2.國家股，法人股和個人股債券分類：1.政府債券與企業債券 2.定息債券，貼現債券，浮動利率債券與累計利率債券 3.公募債券和私募債券 4.短期債券，中期債券和長期債券 5.注冊債券，記名債券和不記名債券 6.國內債券和國際債券

13、股票與債券異同點：

Δ相同：①皆為有價證券（有票面金額，代表一定所有權或債權證書）②持有者可以取得一定收入，可轉讓處置

③ 都具有流動性，收益性，都是長期投（融）資的工具和手段。

Δ不同：①持有者權利不同，期限不同

②風險上，支付報酬的次序和數量穩定性不同；付息的保證程度不同；清償的順序不同；償還期限不同。

③發行人，股票由股份有限公司發行；有行換能力的機構或組織發行。

④從籌資者的角度，股票屬于自有資本，實收資本；債券是追加資本，股票持有人是公司的所有股東，債券的持有者是公司的債權人。

14、發行市場、流通市場的區別與聯系

發行市場是通過發行股票進行籌資活動的市場，一方面為資本的需求者提供籌集資金的渠道，另一方面為資本的供應者提供投資場所。發行市場是實現資本職能轉化的場所，通過發行股票，把社會閑散資金轉化為生產資本。由于發行活動是股市一切活動的源頭和起始點，故又稱發行市場為“一級市場”。流通市場是已發行股票進行轉讓的市場，又稱“二級市場”。流通市場一方面為股票持有者提供隨時變現的機會，另一方面又為新的投資者提供投資機會。與發行市場的一次性行為不同，在流通市場上股票可以不斷地進行交易。

發行市場是流通市場的基礎和前提，流通市場又是發行市場得以存在和發展的條件。發行市場的規模決定了流通市場的規模，影響著流通市場的交易價格。沒有發行市場，流通市場就成為無源之水、無本之木，在一定時期內，發行市場規模過小，容易使流通市場供需脫節，造成過度投機，股價颶升；發行節奏過快，股票供過于求，對流通市場形成壓力，股價低落，市場低迷，反過來影響發行市場的籌資。所以，發行市場和流通市場是相互依存、互為補充的整體。

15、中央銀行的職能：中央銀行有發行的銀行、政府的銀行、銀行的銀行職能中央銀行支付清算主要內容：組織票據交換清算，辦理異地跨行清算，為私營清算機構提供差額清算服務，提供證券和金融衍生工具交易清算服務，跨國支

付服務

Δ中央銀行的業務：分為負債業務、資產業務和中間業務。資產業務包括:貸款、再貼現、證券買賣、保管金銀外匯儲備等。負債業務包括:貨幣發行、代理國庫、集中存款準備金、占用清算資金、其他負債業務等。

Δ貨幣政策最終目標：1.幣值穩定 2.充分就業 3.經濟增長 4.國際收支平衡

16、貨幣政策中介指標選擇標準：1.相關性 2.可測性 3.可控性

Δ具體指標內容：1.貨幣供給量 2.利率 3.其他可供選擇中介指標

Δ一般性貨幣政策工具的內容，即優缺點

一般性貨幣政策工具主要包括存款準備金制度、再貼現政策和公開市場業務三大工具，即所謂的“三大法寶”。

Δ法定存款準備金制度

存款準備金制度是指中央銀行對商業銀行等存款貨幣機構的滾款規定存款準備金比率，強制性地要求商業銀行等存款貨幣機構按規定比率上交存款準備金。Δ再貼現政策

再貼現政策是中央銀行通過制定或調整再貼現利率來干預和影響市場利率及貨幣市場的供應和需求，通過規定貼現票據的資格來控制資金投向的一種金融政策。

Δ公開市場操作

公開市場操作是中央銀行在市場上買賣有價證券，借以回籠貨幣或投放貨幣，調節貨幣供應量的活動。

17、現金余額數量說：當人們基于便利和安全動機而保留在手邊的現金余額就是貨幣需求

Δ交易說與余額說比較：它們都發展了貨幣需求的古典理論，認為貨幣需求與收入成比例。主要差別在于，現金交易數量說強調了技術上的因素，并排除了在短期內利率對貨幣需求的任何可能的影響，而余額說卻強調了個人選擇，沒有排除利率的影響

18、流動性偏好說內容：就是指人們寧愿持有流動性高但不能生利的現金和活期存款而不愿意持有股票和債券等雖能生利但較難變現的資產。凱恩斯認為人們的貨幣需求由交易動機，預防動機和投機動機共同決定，個人和企業收入的取得與支出之間往往存在著時間差以及現實經濟生活中常有各種意外情況出現或者人們出于投機目的，因而需要經常在手邊保留一定貨幣余額。

Δ流動性偏好說意義：它是古典劍橋學派理論的擴展，在分析人們持有貨幣的動機上精細的多

Δ流動性偏好說不足：理論與現實世界種的不確定狀態不符，同時也不能解釋投資者在實際行為種所遵守的資產分散原理

Δ存款貨幣創造條件：1.部分準備金制度 2.部分現金提取

19、影響貨幣供給的因素：1.存款準備金 2.超額存款準備金 3.現金持有量 4.存款數量

20、貨幣制度的演變：銀單本位制→金銀復本位制→金單本位制→金塊本位制和金匯兌本位制→紙幣制度

——各個貨幣制度的內容

Δ紙幣制度：

①紙幣發行權由國家壟斷，在中央銀行制度建立后，一般由國家授權中央銀行發行，以保證發行紙幣的收入歸國家所有。

②中央銀行發行的紙幣是法定貨幣，在一國范圍內具有無限法償能力。

③紙幣不能兌現。1937前能 后不能④在紙幣制度下，廣泛實行非現金結算方法，以提高結算和支付的準確性，并節約現金流通費用。

21、信用的基本特征：償還性和支付利息

Δ市場主體：金融市場的參與者主要有政府、中央銀行、金融機構、企業和個人等五類。

①個人作為金融市場的參與者主要是以資金的供給者身份出現。

②企業在金融市場上既可能是資金的供應者，又可能是資金的需求者。

③金融機構主要包括商業銀行、證券公司、保險公司、信托公司等中介機構。各種銀行和非銀行金融機構是金融市場的重要的參與者。

④政府在金融市場中主要是充當資金的需求者和金融市場的管理者。政府有時也會以資金供給者的身份參與金融交易活動。

⑤中央銀行是作為金融市場的資金的最終供給者，同時它又是金融市場的直接管理者。

三、計算題：

1．利息的計量方法

單利與復利：現值終值計算 I利息額，P本金，r利率，n借貸期限，S本利額 單利計算公式 ：I=p·r·nS=P（1+n·r）

復利計算公式： S=P(1+r)·nI=S-P

（1）單利計息

僅按照本金計算利息；本金產生的利息不加入本金重復計算

公式：利息=本金R*利率r*期限n

（2）復利計息

經過一定時間將所產生的利息加入本金，逐期滾算利息（約定計息期長短）公式：利息=本金R*【（1+利率r）時期數n-1】

2．復利計息的應用——現值

（1）概念：

現值：投資出氣的價值

終值：投資期期末的價值

現值與終止的換算用復利進行

例2：貸款10000元分三年償還，若每年償還款項相同，在市場利率12%時，求每年還款額？

解：設每年還款X元。

[x/(1+12%)]+[x/(1+12%)2]+[x/(1+12%)3]=10000

Δ收益率的計算：期權計算P股票現值，D每股股息，i市場利率，P=D/i[1-1/(1+i)∞]

3.債券價格計算：P債券的理論價格 pv債券的現值 F 債券的票面金額 r債券的票面利率 n年限 i市場利率

單利： P=PV=F(1+rn)/ 1+in

復利：P=PV=f(1+r)n /(1+i)n

第四篇：貨幣銀行期末復習maio

一、現代經濟中金融體系的構成 目前各國的一般構成是：以中央銀行為核心，以商業銀行為主體，各類專業銀行、非銀行金融機構并存。

二、我國金融體系的基本構成

1金融宏觀政策制定和監督管理機構

① 中國人民銀行 ②中國銀行業監督管理委員會

③中國證券監督管理委員會 ④中國保險監督管理委員會

2政策性銀行。主要有國家開發銀行、中國農業發展銀行、中國進出口銀行。3商業銀行

① 四家國有商業銀行。即中國工商銀行、中國農業銀行、中國銀行、中國建設銀行 ②其他商業銀行 3 城市商業銀行 4非銀行性金融機構5外資（合資）金融機構

6QFII 指合格的境外機構投資者。

三、現代金融體系的（構成）發展趨勢

1、創新趨勢；

2、兼并、重組趨勢；

3、全能趨勢（混業經營）；

4、國際化趨勢。

四、商業銀行的組織形式

1單一銀行制。2總分行制。3連鎖銀行制。4銀行持股公司制。

五、商業銀行的性質

以追逐利潤為目標，經營金融資產和負債為對象，綜合性多功能的金融企業。1與一般企業比的共同點：自主經營、自負盈虧、追求利潤最大化 2 與一般企業比的不同點：經營對象不同，經營貨幣資金 3與專業銀行和其他金融機構相比不同：業務有一定的綜合性

六、商業銀行的職能

1充當信用中介。2充當支付中介。3 信用創造功能。4提供金融服務。

七、商業銀行的發展與創新

1銀行業的集中、合并與國際化

2銀行經營的綜合化與全能化 3銀行業的電子化

4加強風險控制。

八、商業銀行立法與管理的必要性

商業銀行本身存在不穩定因素

商業銀行經營中以負債經營為主，自有資金少，負債與資產不匹配，信息透明度不高。商業銀行的穩定關系到社會經濟的穩定和發展。金融機構在營運過程中存在風險

包括信用風險，流動性風險，收益風險，經營性風險，管理風險等。

因此對商業銀行進行必要的監管是保護存款者的利益的需要，保持流通中貨幣量穩定的需要，還是社會支付系統得以順利進行和防止由擠兌引起的銀行連鎖倒閉的需要

六、我國商業銀行改革

我國銀行體制改革的基本戰略 通過股份制改革和境內外上市，完善銀行的治理結構，建立穩健的銀行經營機制、風險控制機制和市場化的監管機制，增加透明度，將國有商業銀行變成真正市場化主體，應對逐步推進的金融開放。

最終將大多數國有商業銀行改造成資本充足、內控嚴密、運營安全、服務和效益良好、具有國際競爭力的現代化股份制商業銀行。

改革的措施

（一）治標措施

2003年底，中國政府選擇中國銀行、中國建設銀行進行股份制改革試點，并動 用450億美元國際儲備向兩家試點銀行注資，為股份制改革創造條件。

(二)治本措施：一是建立規范的股東大會、董事會、監事會和高級管理層制度。二是公平、公正地選擇境內外戰略投資者，改變單一的股權結構，實現投資主體多元化，借鑒國際先進管理經驗、技術和方法，促進管理模式和經營理念與國際先進銀行接軌，完善公司治理結構。

三是制定清晰明確的發展戰略，實現銀行價值最大化。

四是建立科學的決策體系、內部控制機制和風險管理體制。八是加強信息科技建設，全面提升綜合管理與服務功能 十是發揮中介機構的專業優勢，穩步推進股份制改革進程。1商業銀行的業務

一、負債業務：負債業務是指銀行吸收資金的業務，即形成銀行資金來源的業務。主要包括：1銀行資本。即自有資本，包括銀行成立時發行股票所籌的股份資本（簡稱股本）、公積金及未分配利潤。2存款業務。指商業銀行所吸收的各種活期存款、定期存款和儲蓄存款。

3借款業務

4其他負債：包括銀行承兌券、應計稅金、應付賬款。

二、資產業務

資產業務是銀行運用資金的業務，它表明銀行資金的存在形式以及銀行所擁有的對外債權，是銀行獲取收益的主要途徑。資產業務主要包括：1現金資產。2貸款。3投資。主要是指銀行購買的有價證券。

三、中間業務與表外業務

1中間業務是指銀行不動用或很少動用自己的資金，主要以中間人身份替客戶收付或其他委托事項，提供各類金融服務并收取手續費的業務。主要有：匯兌結算業務、信用證業務、承兌業務；

2表外業務：即銀行在資產負債表上沒有反映，但能為銀行帶來額外收益同時承受額外風險的業務。目前商業銀行主要的表外業務有以下幾類：①貿易融通類業務 ②金融保證業務 ③金融衍生工具交易業務 區別：中間業務不涉資產負債及其風險，而表外業務雖不直接改變資產負債表卻是一種潛在資產負債活動，并產生相應風險。2商業銀行的存款擴張機制

一、原始存款與派生存款

原始存款是指商業銀行接受的客戶現金存款以及從中央銀行獲得的再貼現及再貸款。

派生存款是指由銀行的貸款投資活動而衍生出來的存款。兩者的區別在于：派生存款是一種概念上的貨幣，僅僅是以銀行帳薄上一筆分錄為憑的財產權利，它不是像通貨那樣的實體物質。

二、存款貨幣的創造過程

存款貨幣的創造是在商業銀行組織的轉賬結算的基礎上進行的。在發達的銀行制度下，客戶之間的支付普遍采取轉賬結算的方式，通過存款貨幣的轉移完成支付，而不再使用現金。

銀行在其經營管理活動中，只需保留一部分現金備付，大部分現金用于放款，客戶取得銀行貸款之后并不立即取現，而是轉入其在銀行的活期存款賬戶。銀行又可以用這部分存款進行貸放，客戶又將獲得的貸款存入銀行。此時，放款增加了；活期存款也增加了。派生存款產生。（圖示見教材P163-164)

三、貨幣乘數的制約因素（商業銀行的存款擴張因素的影響因素P164）貨幣乘數(d)是原始存款的擴張倍數。受以下因素影響：

（一）法定存款準備金率（r)。法定存款準備金是以法律形式規定商業銀行吸收的存款，必須按一定比例轉存中央銀行的存款。法定準備率越高，銀行擴張存款的能力越小。

（二）提現率(k)。是指現金漏損與銀行存款總額的比率。提現率高會相應減弱存款派生的能力。

（三）超額準備金率(e)。商業銀行超額準備金與存款總額的比率。超額準備率越高，會削減銀行存款派生能力。

（四）活期存款向定期存款的轉化(rt)。定期存款也參與存款創造，但要扣除作為法定準備金(t)的部分。貨幣乘數=1/(r+k+e+t*rt)3商業銀行的經營原則

商業銀行的經營管理所遵循的基本原則是：盈利性、流動性和安全性。簡稱“三性”原則。1安全性：是指銀行經營中應盡量減少資產風險,可按期收回本息的程度。包括信用風險、市場風險、利率風險。

2流動性：是指銀行經營中應能及時滿足存款人隨時支取的要求。

3盈利性：是指銀行經營中在保證安全性的前提下，銀行要以追求利潤最大化為最終目標。

4“三性原則”間的關系

商業銀行經營的三個原則相互統一的，又有一定的矛盾。沒有安全性，流動性和盈利性也就不能最后實現；流動性越強，風險越小，安全性也越高。但流動性、安全性與盈利性存在一定的矛盾。一般而言，流動性強、安全性高的資產其盈利性則較低，而盈利性較強的資產，則流動性較弱，風險較大，安全性較差。5資產負債管理方法（1）資金總庫法。（2）資金轉換法。（3）線性規劃法（4）缺口管理法： 6資產負債聯合管理

對稱原則：資產項目的利率、期限與負債項目的期限、利率要對稱，以此為原則不斷調整資產結構和負債結構，在保證安全性與流動性的前提下，追求利潤最大化。

缺口管理法：是規避利率的風險的手段；缺口是一家銀行所持有的可變利率資產超過可變利率負債的額度。

零缺口：收支相抵，計劃內收益變動最小。無論利率變動如何，風險由不同種類的資產與負債分別承擔，相互抵銷。但事實上零缺口不能完全消除利率風險，資產利率與負債利率不完全同步。

正缺口：指浮動利率的資產與固定利率負債的比例相對較大，當利率上升時，對銀行收益有利。

負缺口：指銀行持有的浮動利率負債與固定利率資產的比重較大，適用于預期利率下降。

第七章中央銀行

1中央銀行的類型（中央銀行制度的形式）

（一）單一型中央銀行制。它又有兩種形式：一元的中央銀行制度，二元式的中央銀行制度

（二）復合中央銀行制。

（三）跨國中央銀行制度。

（四）準中央銀行制度。2 中央銀行的性質、職能與作用

一、中央銀行的性質 性質：中央銀行是一國的貨幣管理機構，在國家金融體系中居于主導地位。職能：

（一）調節職能

（二）管理職能(三)服務職能

三、中央銀行的作用：

（一）穩定貨幣與金融

（二）調節國民經濟，促進經濟持續、高速、協調發展

（三）集中清算、加速資金周轉

（四）推動國際金融合作 3中央銀行的資產業務

再貼現和貸款；金銀外匯儲備；證券賣賣；其他資產 4中央銀行貨幣發行的原則

1、壟斷發行。

2、發行準備

3、供應彈性 5中央銀行介入后貨幣擴張機制的變化

（一）貨幣擴張機制數量上受制于中央銀行資產業務規模 基礎貨幣是商業銀行存款貨幣擴張的前提條件。是央行的一項負債，由央行的資產業務所創造。

基礎貨幣=現金+商業銀行在中央銀行的存款準備金（構成了中央銀行負債，由中央銀行資產業務規模決定。）

（二）商業銀行創造存款貨幣的能力進一步受到削弱 6我國中央銀行的改革

我國中央銀行的改革措施：

1、中央銀行宏觀金融調控體系的建立：改革信貸資金管理辦法，建議以間接調控為主的貨幣供應量控制方法；建立存款準備金制度；發揮利率的杠桿作用；

2、進一步改革和完善宏觀金融調控體系：①建立財政投融資體系，完善商業銀行改革；②專業銀行的商業化改革 ③建立城市合作銀行體系；④進一步發揮市場機制的作用；⑤發展央行的公開市場業務；⑥改革利率管理體制，形成基準利率為核心市場利率體系；⑦加強全社會信用規劃管理；⑧加強中央銀行的再貸款管理。

一、現金交易理論

基本觀點：貨幣在經濟生活中主要是交易、支付工具，貨幣均衡的要求就是全社會貨幣交易]支付總額等于全部出售商品的總價格。

其理論內容主要反映在費雪交易方程式中。費雪交易方程式是： M V= PT 或M=1/V×PT 費雪認為短期內V,T是不變的，因為V有社會制度和習慣等因素決定的，所以長期內比較穩定。同時在充分就業條件下，社會商品和勞務總交易量，即T也是一個相當穩定的一個因素。這樣，交易方程式就轉化為貨幣數量論。而且，貨幣數量論提供了價格水平變動的一種解釋：價格水平變動僅源于貨幣數量的變動，當M變動時，P作同比例的變動。

二、劍橋學派的貨幣需求理論——現金余額數量說

現金余額理論是從貨幣保有量的角度來分析貨幣數量的一種理論。該理論的內容和分析方法主要反映在“劍橋方程式”中，該方程式是： M=KPY 該理論認為人們愿意保有多少現金余額在手邊，視是否“有利可圖”而定。最佳保有量的選擇又最終受到收入或財富總量的制約。這為以后貨幣需求的動機理論奠定了基礎。

三、兩者的區別

綜合起來看，在劍橋方程式中，如果以K表示費雪方程式中的1/V，那么 M = 1/V ×PY 可見，二者在本質上是相同的，但作為古典經濟理論框架下的貨幣數量論，是 以充分就業為前提的。二者主要在研究方法上存在區別。即現金交易說主要研究“飛翔的貨幣”，現金余額說主要研究“棲息的貨幣”

四、1凱恩斯的貨幣需求理論（流動偏好理論）

凱恩斯研究影響貨幣需求的因素時假定對貨幣的需求處于三個動機，即交易動機、預防動機和投機動機。2弗里德曼的主要觀點和公式

（一）貨幣需求是穩定的，從而貨幣政策是有效的。恒久收入是影響貨幣需求的主要變量。恒久收入具有較高的穩定性，由它決定的貨幣需求也具有較高的穩定性。

（二）影響價格水平的主動因素是政府的貨幣供給

（三）在經濟循環中，貨幣流通速度加強了貨幣量對價格及產量的作用 弗里德曼強調了貨幣存量和貨幣政策的重要作用，提出了通貨膨脹的根本原因在于貨幣量增長率超過GNP增長率，主張國家控制貨幣供給及單一規則等貨幣政策，主張對于貨幣理論的進一步發展和完善。弗里德曼認為影響人們持幣的因素來自三方面： 1.收入和財富的變化，實際恒久收入（Y）非人力財富占個人財富總額的比率（W）。2.持有貨幣的機會成本，貨幣的預期收益率（rm）、固定收益證券利率（rb）、非固定收益證券收益率（re）、預期物價變動率。3.持有貨幣的效用（u）

二、弗里德曼的貨幣需求函數

在弗里德曼看來，貨幣是債券，股票，商品的替代品，貨幣需求是個人擁有的財富及其他資產相對于貨幣預期回報率的函數。據此，弗里德曼將他的貨幣需求公式定義如下：

Md1dP ?f(Y,W,rm,rb,re，u)PPdt

其中，Md/P 表示實際貨幣需求；

Y表示永久性收入，即理論上的所有未來預期收入的折現值，也可成為長期平均收入；W表示非人力財富占個人總財富的比率；rm表示貨幣預期回報率；rb表示債券預期回報率；re表示股票預期回報率；1/p.dp/dt表示預期通貨膨脹率;u反映主觀偏好、風尚及客觀技術、制度等因素的綜合變量。3比較上兩種貨幣需求理論

凱恩斯與貨幣主義關于貨幣需求理論的比較。弗里德曼的永久性收入是決定貨幣需求主要因素，永久性收入的穩定導致了貨幣需求的穩定。凱恩斯與貨幣主義的分歧主要表現在幾個方面：

（一）貨幣需求對利率是否敏感；

凱恩斯理論認為貨幣需求有較大的利率彈性；弗里德曼認為利率變化對人們持有貨幣量的影響很小

（二）貨幣需求函數的穩定性如何；凱恩斯理論認為貨幣需求是易變的；弗里德曼認為貨幣需求是穩定的（三）貨幣流通速度的穩定性如何 凱恩斯理論認為貨幣流通速度是易變的；弗里德曼認為貨幣流通速度是穩定的

五、決定貨幣流通速度的因素

貨幣需求量與貨幣流通速度負相關，因此一切影響貨幣需求量的因素必然影響貨幣流通速度。如收入、價格、利率、貨幣供給、經濟周期、信用的發展狀況、金融機構技術手段的先進和服務質量的優劣等都會影響貨幣流通速度。基礎貨幣與貨幣供給的關系：準確地說，貨幣供給量等于基礎貨幣中商業銀行實際用以進行貨幣創造的部分與貨幣乘數之積加上中央銀行對社會公眾直接投放的基礎貨幣所形成的貨幣供給量。

一、通貨膨脹的含義

通貨膨脹是指由于貨幣供應過多而引起的貨幣貶值、物價上漲的經濟金融現象。理解的要點有：

（一）通貨膨脹與紙幣流通相聯。是紙幣流通條件下的特有現象。

（二）通貨膨脹與物價相聯。紙幣貶值，購買力就會降低；商品價格就會上漲。

（三）通貨膨脹與物價總水平相聯。

（四）通貨膨脹與物價持續上漲相聯。通貨膨脹中的價格變動的過程中物價具有上漲的傾向，并持續一定時間。

（五）通貨膨脹中的價格上漲存在公開和隱蔽兩種類型。

二、通貨膨脹的分類

（一）按通貨膨脹的原因可分為：需求拉上型、成本推動型、結構失調型和預期型通貨膨脹。

（二）按通貨膨脹的表現形式可分為：公開型和隱蔽型通貨膨脹。

（三）按物價總水平上漲的程度可分為：爬行式通貨膨脹、溫和式通貨膨脹、奔騰式通貨膨脹和惡性通貨膨脹。

三、通貨膨脹對經濟增長的影響

（一）西方學者在通貨膨脹與經濟增長的關系上有三種觀點：

1、促進論：認為通貨膨脹有利于促進經濟增長

2、促退論：認為通貨膨脹對經濟增長有害無益

3、中性論：認為通貨膨脹對經濟增長沒有實質影響。

（二）我國學者的觀點：認為從長期看，通貨膨脹對經濟危害性極大，危害面很廣，必須制止通貨膨脹。

四、通貨膨脹國際傳遞的條件

（一）匯率制度：固定匯率制度下，順差國為保持固定匯率，會收購外匯，造成通貨膨脹；浮動匯率制度下，央行不干預外匯市場，不會因收購外匯造成通貨膨脹

（二）匯率政策：低估本幣，當出現順差時，大量收購外匯，造成通貨膨脹。

（三）貨幣政策：若穩定幣值優先于匯率政策，順差時不收購外匯可避免發生通貨膨脹

（四）經濟狀況與經濟體制：取決于國家的大小、國力的強弱和對外開放程度的高低。

五、通貨膨脹國際傳遞的途徑

（一）國際貿易傳遞渠道 進口型通貨膨脹：國外市場價格上升，引起進口商品價格上升，使開放部門成本、價格上升，非開放部門價格也相應上升，導致通貨膨脹；

出口型通貨膨脹：出口商品國際市場價格上漲，引起出口商品收購價格上升，國內部門成本、價格上升，形成通貨膨脹。

（二）國際資本流動傳遞渠道：通過利率的變化和資本在國際間流動引起國內通貨膨脹

（三）人力資源國際流動傳遞渠道

（四）示范效應傳遞渠道：各國工會的聯系及消費的示范效應

六、治理通貨膨脹（反通貨膨脹）的主要對策有哪些？

(1)政策與貨幣政策：著重于抑制總需求(2)收入政策(3)供給管理政策

(4)經濟體制改革與通貨膨脹

一、貨幣政策中間指標選取的基本要求有：可測性、可控性和相關性

二、中間指標的種類：利率。貨幣供應量。基礎貨幣。超額準備金。三、一般性政策工具

一般性政策工具也稱作“三大法寶”，包括存款準備金政策、再貼現政策和公開市場業務，主要用于調節貨幣總量。

四、選擇性政策工具

（一）消費者信用控制

（二）證券市場信用控制。

（三）不動產信用控制

（四）優惠利率

（五）進口保證金制度

五、間接信用指導

間接信用指導是指中央銀行通過道義勸導、窗口指導等辦法來間接影響商業銀行等金融機構行為的做法。

六、貨幣政策傳導的時滯效應

貨幣政策時滯是指從貨幣政策制定到最終影響各經濟部門變量，實現政策目標所經過的時間。它分為內部時滯和外部時滯，其中，外部時滯是主要的。

（一）內部時滯

是指從經濟形勢的變化，需要中央銀行采取行動到中央銀行實際采取行動的時間。內部時滯可分為認識時滯與行動時滯兩個階段。

（二）外部時滯

是指從中央銀行采取行動開始到對貨幣政策目標產生影響為止的時間間隔。一般情況下，外部時滯由社會的經濟、金融條件決定，中央銀行不能直接控制。

例題：某銀行有活期存款100萬，假設活期存款法定準備金率為20%，定期存款的法定準備金率為3%，現金漏損率為5%，超額準備金率15%，活期存款轉化為定期存款的比率為50%，請計算貨幣乘數是多少？派生存款是多少？ 貨幣乘數=1/(20%+5%+15%+50%*3%)=2.41 派生存款=100*2.41-100=141（萬元）

練習：假定A銀行從中央銀行獲得6000元的貼現貸款，且支票存款的法定準備金率為15%，那么：(1)、在簡單存款創造條件下，銀行體系最終將創造出多少存款？(2)、如果每家銀行都希望持有8%的超額準備金，情形又將如何？

(3)、如果銀行每增加1元的支票存款，便會有10分轉化為流通中現金，20分轉化為定期存款，且定期存款的法定準備金率為5%，則銀行體系最終將創造出多少支票存款，多少流通中現金，多少定期存款？新增多少存款？(1)、銀行體系最終創造的存款=6000/15%=40000（元）

(2)、在增加8%的超額準備金后，銀行體系最終創造的存款=6000/（15%+8%）=26086.96（元）

(3)、在增加10%的現金漏損率、20%的活期存款轉化為定期存款、定期存款的法定準備金率為5%的影響因素后，銀行體系最終創造的支票存款

=6000/（15%+8%+10%+20%×5%）=6000/34%=17647.06（元）流通中現金= 17647.06 ×10%= 1764.71（元）定期存款= 17647.06 ×20%=3529.42（元）新增存款= 17647.06-6000=11647.06（元）

第五篇：貨幣金融名詞解釋

法定準備金：銀行為滿足美聯儲關于必須將一美元存款的一部分作為準備金而持有的準備金。法定準備金率：美聯儲要求將存款的一部分作為準備金的比例。

銀行管理的基本原則

ROE=ROA*EM

貸款承諾：銀行承諾(在未來一個給定的時間期間)向企業提供給定金額以內的貸款，利息則與某種市場利率有關。

公允價值記賬法（定市記賬法）：根據這種記賬法，資產負債表對資產的估價是基于它們在市場中的售價。

脫媒：流入銀行體系的資金減少，導致間接匯資額減少。

影子銀行體系：在這一體系中，銀行貸款被通過證券市場的放貸所代替。

階梯目標：中央銀行將物價穩定看做首要目標，只有在實現物價穩定的情況下才能追求其他目標。

公開市場操作：美聯儲在公開市場上的債券買賣。

雙重目標：中央銀行將物價穩定和就業最大化兩個目標放到平等的地位上。

時間不一致問題：貨幣政策制定者在制定相機決策時的擴張性政策時，追求短期利益而導致負面的長期結果的問題。

目標獨立性：中央銀行設定貨幣政策目標的能力。

名義錨：貨幣政策制定者用來鎖定物價水平的名義變量，例如通貨膨脹率、匯率或者貨幣供給。

自然失業率：與充分就業相對應的失業率水平，此時，勞動力供給等于需求。

多倍存款創造：當美聯儲向銀行體系投放1美元的準備金時，存款擴張數倍于1美元的過程。超額準備金：超過法定準備金之外的準備金。

基礎貨幣（高能貨幣）：聯邦儲備體系的貨幣性負債（流通中的現金和準備金）以及美國財政部的貨幣性負債（流通中的財政貨幣，主要是鑄幣）之和。

簡單貨幣乘數：在儲戶和銀行都不發揮作用的簡單模型中，銀行體系準備金增加導致存款多倍增加的倍數。