第一篇：貨幣銀行

商業(yè)銀行汽車信貸風險的防范

會計79胡雯佳33

隨著中國經(jīng)濟的迅速穩(wěn)定的發(fā)展，中國人民迎來了消費的升級時代，人們對于生活的品質(zhì)需求越來越高，汽車業(yè)也進入一個普及化的快速增長階段。而我國商業(yè)銀行作為汽車產(chǎn)業(yè)重要的金融支持者，自開辦個人汽車消費信貸業(yè)務(wù)以來卻經(jīng)歷了起步，發(fā)展，降溫，復(fù)蘇的曲折歷程。由于目前我國商業(yè)銀行自身還缺乏一整套科學有效的風險防范機制，加上我國社會信用體系尚未完全建立，與個人汽車消費信貸相關(guān)的法律法規(guī)還不健全等，風險問題已逐漸成為商業(yè)銀行個人汽車消費信貸的瓶頸，該項業(yè)務(wù)的發(fā)展受到嚴重阻礙。

汽車消費貸款自誕生以來，就倍受人們關(guān)注。隨著轎車進入家庭時代的迫近，汽車消費貸款將有更加廣闊的發(fā)展空間。因此，汽車消費貸款日益成為同業(yè)競爭的焦點之一。但隨著汽車消費貸款總量的擴大，貸款門檻的降低，以及時間的推移，所面臨的風險也與日俱增。因此，有必要在加強汽車消費貸款營銷的同時，客觀地分析汽車消費貸款風險，做到早防范、早化解，進一步提高銀行的效益。

一． 我國商業(yè)銀行開展汽車消費貸款存在的問題

先來說說銀行內(nèi)部所存在的問題。

首先是商業(yè)銀行貸前調(diào)查不實。汽車消費貸款作為一項新興的零售業(yè)務(wù)增長點，已引起各行的重視，但普遍在人員的配備上與該項業(yè)務(wù)的快速增長不成比例。在消費信貸人員緊張的情況下，為增強競爭力，搶占市場，各行紛紛通過簡化貸前調(diào)查等手續(xù)來提高效率，結(jié)果造成對借款人資信狀況、還款來源等情況調(diào)查不實，埋下風險隱患。更重要的是，在目前各家商業(yè)銀行均以保險公司履約保證保險代替擔保辦理貸款的情況下，相當部分商業(yè)銀行過分依賴保險公司的履約保險，忽略了對借款人資信、第一還款來源和汽車交易真實性的調(diào)查，有的甚至根本就沒有做貸前調(diào)查，只憑保險公司的承保單即發(fā)放貸款，發(fā)生貸款違約時因保險公司因故拒賠形成貸款風險。

其次商業(yè)銀行貸后管理不到位。由于業(yè)務(wù)的迅速增長和人員的嚴重不足，部分商業(yè)銀行貸后管理不到位，或根本沒有做貸后管理，對貸款發(fā)放后借款人是否真正用于購車、所購車輛的發(fā)動機號等信息未及時進行確認；有的貸款逾期后未能及時采取相應(yīng)的保全措施，以致風險不斷擴大；有的放松了對合同、貸款催收記錄等債權(quán)文書的管理，造成缺漏項，當貸款出現(xiàn)風險時無法及時發(fā)現(xiàn)，進行索賠、訴訟或采取其他追收措施。

第三是因為內(nèi)控制度尚不健全。汽車消費貸款量大，借款人情況千差萬別，管理難度大，每筆貸款上審批人會審不現(xiàn)實。若采取會簽制，審批意見的形成主要基于經(jīng)辦人員調(diào)查材料的真實性、完整性，因此從審批環(huán)節(jié)來說存在局限性。汽車消費貸款一般都是單人操作，從貸前調(diào)查，貨中審查會簽，到貸后管理、催收。監(jiān)督和內(nèi)部牽制手段不是很健全，易形成管理風險。另外，貸款決策對市場變化的反應(yīng)不夠靈敏。

然后再來說說商業(yè)銀行外部所存在的問題。

首先因為個人信用體系不健全。個人信用體系的不健全大幅度增加了借款人的信用風險。一方面，很難把握借款人的過往信用；另一方面，違約拖欠貸款的機會成本太低，部分借款人有還款能力也故意拖欠，或貸款后躲避銀行的追收。

其次是因為市場競爭不規(guī)范。主要是從銀行、汽車經(jīng)銷商和保險公司三個方面來說明。第一，銀行貸款貸前調(diào)查、貸后檢查不力。為了爭奪客戶，一些銀行對客戶的資信不作深入調(diào)查，完全依賴保險公司，輕易發(fā)放貸款。有的銀行甚至在發(fā)放貸款后不問用途，以至于個別客戶拿到貸款后沒有買車而是另作它用。第二，對汽車經(jīng)銷商資信的考核不嚴。目前汽車經(jīng)銷商在汽車信貸市場上是主角，一些銀行為了得到業(yè)務(wù)而忽視對其資信考核盲目信任。有的銀行為了和經(jīng)銷商合作，連利息都可以打折。第三，保險公司高額回扣，惡性競爭。為了

做大業(yè)務(wù)量，許多保險公司給車行以高額回扣，一般高達40％，有的甚至高達70％。

再者商業(yè)銀行會碰到所謂的詐騙風險。正當商業(yè)銀行為保險公司的介入而放手發(fā)展汽車消費貸款業(yè)務(wù)時，由于法律規(guī)章不完善、管理經(jīng)驗缺乏等種種漏洞，給了詐騙分子以可乘之機。巨額銀行資金被騙，各大保險公司不得不面對銀行的索賠!一種詐騙方式是，汽車經(jīng)銷商以虛假材料騙取銀行資金。不法汽車經(jīng)銷商以消費者購車的名義向銀行申請貸款，其實消費者的個人資料都是假的，汽車也沒有真正成交，待銀行貸款到帳后車行便人去樓空。還有一種詐騙方式是汽車經(jīng)銷商虛抬車價套取資金，不法汽車經(jīng)銷商就利用虛抬車價的方式，從銀行套取多余貸款彌補自己經(jīng)營中的虧空，或打著虛假的“零首付”幌子吸引客戶，而實際上是由銀行墊上了首付款，經(jīng)銷商的業(yè)務(wù)經(jīng)營不受任何影響。

二． 商業(yè)銀行汽車消費貸款風險產(chǎn)生的原因

由于我國至今尚未建立起符合市場規(guī)范的信用體系，市場參與人的信息極度不對稱，因而信用行為缺乏必要的制度約束，導致市場上信用扭曲。從信息對稱與否的角度來看，汽車消費貸款風險根源主要有3類。

其一是因為逆向選擇客戶使銀行資源配置低效率

在汽車消費貸款業(yè)務(wù)過程中，借貸雙方對所交易的商品——銀行貸款各自掌握不同的信息。一般來說，銀行并不完全了解借方的經(jīng)濟狀況、籌資目的、還款能力、還款意愿以及隨之而來的風險；而借款申請人則完全掌握自己的信息——籌資目的、還款能力、還款意愿和風險的大小。因此，借款人完全有可能有意或無意隱匿相關(guān)信息，而銀行為獲取有關(guān)真實信息可能要花費較大的成本，考慮到成本與收益不相稱，銀行可能會減少對獲取更多真實信息的努力。但為了資金的安全，銀行將要求借款人采取一定的擔保方式等提高借款“門檻”，這樣，使一部分還款意愿強的消費者認為借款成本太高而退出借貸市場，而一部分冒險者或還款意愿不強、違約可能性大的人仍然去借款。銀行逆向選擇客戶，導致了銀行資金配置的低效率。

其二是由于惡性競爭使銀行陷入“囚徒困境”

為了搶占市場，擴大規(guī)模，有的銀行擅自突破央行規(guī)定，降低條件，甚至對客戶的資信不嚴格把關(guān)，只要規(guī)模擴大，完成或超額完成業(yè)務(wù)量，上級便會有獎勵。由于風險具有潛伏期，最先作出此類決策的銀行市場份額可能獲得暫時的擴大并增加利潤。其它銀行為了不失去已有的市場份額，被迫模仿競爭對手的做法而放松風險管理。至此，競爭失效，成本費用加大，風險積聚，誰也無法正常獲得合理利潤。

其三是因為履約保證保險誘發(fā)銀行道德風險

為了解決借款申請人在抵押、質(zhì)押或第三方擔保人等擔保方式的難題，又能使銀行資金安全有保障，銀行和保險公司聯(lián)手，共同推出了汽車消費貸款履約保證保險業(yè)務(wù)，其實質(zhì)是保險公司為借款人取得銀行貸款以保險的形式提供的一種有償擔保。隨著履約保證保險介入汽車消費貸款業(yè)務(wù)，銀行將風險轉(zhuǎn)嫁了保險公司，因為不用自己承擔損失，銀行為追求業(yè)務(wù)發(fā)展，盲目提高審批效率，將貸前調(diào)查工作演變?yōu)楹唵蔚貞{保險公司保單放款。業(yè)務(wù)迅速開展，但銀行道德風險也因此而產(chǎn)生。

三． 商業(yè)銀行汽車消費貸款風險的防范措施

1．盡快建立個人還款能力評價體系，加強貸前調(diào)查

貸前調(diào)查在了解客戶基本情況的基礎(chǔ)上，還要了解客戶的道德品質(zhì)如有無犯罪記錄，償債歷史；以及借款人所擁有的資產(chǎn)狀況，如：房產(chǎn)、存款、股票等；對借款人及其家庭情況、健康狀況要有了解，還要對其社會保障程度，商業(yè)保險情況作必要的了解。對貸款對象要有明確的范圍，對于風險較高的某類人群、某些行業(yè)、某些地域要嚴格控制，對于人情貸款、關(guān)系貸款要堅決制止。

2．加強貸后管理，實時監(jiān)測借款人還款能力和意愿

通過科技手段提升信息管理系統(tǒng)水平，建立貸款風險預(yù)警機制，通過良好的系統(tǒng)來提醒經(jīng)辦人員進行有針對性的管理，加強貸款管理的有效性和時效性。催收工作的好壞，直接影響到個人還款狀況和貸款質(zhì)量，還款情況出現(xiàn)異常的，要加大催收頻度和力度，對正常貸款也應(yīng)定期聯(lián)系了解情況，以有效的日常管理，最大限度地防范和化解貸款風險。總結(jié)多年的經(jīng)驗：在合同到期前借款人處于拖欠貸款的初期，若采取果斷措施，則能夠有效化解貸款風險。在預(yù)警機制建立的基礎(chǔ)上，除電話、上門催收外，要尋求更有效的催收手段(如收車等)使風險在萌發(fā)的初期就被化解。

3．建立健全的內(nèi)控機制

針對個人汽車消費貸款業(yè)務(wù)的特點制訂切實可行的崗位責任制、崗位考核制度及不良貸款催收制度等一系列內(nèi)部制約機制。一是堅持“三性”原則，貸款管理部門要強化風險責任，堅持第一責任人制度。會計、計劃、財務(wù)、信貸經(jīng)營、風險、審批各部門要各盡其責，密切配合，完善內(nèi)部制約機制。個人汽車消費貸款戶眾多，還應(yīng)建立嚴格的檔案管理，加強對經(jīng)辦人員的督查。二是建立個人汽車消費貸款合同的復(fù)審工作制度，嚴肅合同管理，避免司法糾紛，杜絕無效合同。三是建立不良貸款催收制度，對已形成風險的貸款，發(fā)動全方位力量加強清收工作，積極與有關(guān)部門溝通，爭取支持。個人汽車消費貸款涉及的部門較多，經(jīng)辦銀行要主動和轄區(qū)司法、公證部門建立密切的工作合作關(guān)系，積極清理、回收已形成的不良資產(chǎn)。

下面還有一些其他的方法也可以用來防范信貸的風險

1．引入競爭機制，積極與多家保險公司和經(jīng)銷商合作。銀行在汽車貸款業(yè)務(wù)開展初期，貸款客戶絕大部分來自于保險公司和汽車經(jīng)銷商的聯(lián)合推介，出于對保險公司和經(jīng)銷商的信任，有的銀行一度忽視了對貸款客戶的直接調(diào)查。又由于汽車經(jīng)銷商資信狀況參差不齊，在汽車貸款業(yè)務(wù)合作各環(huán)節(jié)中，無任何連帶責任，因此給經(jīng)銷商無原則向農(nóng)行推介客戶造成了可乘之機，把一些不具備經(jīng)濟實力的客戶推介到了銀行，給銀行汽車貸款的按期收回埋下了隱患。銀行在與保險公司的合作中，“銀保合作”對象單一，所做的汽車貸款業(yè)務(wù)絕大部分是與當?shù)亍叭吮！焙献鳎@種業(yè)務(wù)合作的幾乎“唯一”性，導致了銀行在開展業(yè)務(wù)過程中及貸款收回上對保險公司產(chǎn)生了過分的依賴，若保險公司理賠不及時，就會直接造成銀行不良貸款的增加，這也是銀行不良貸款形成的基本原因之一。因此，只有通過引入競爭機制，堅持與多家保險公司合作，并根據(jù)資信狀況，對合作汽車經(jīng)銷商進行精心選擇和清理，才能為汽車貸款業(yè)務(wù)的健康發(fā)展創(chuàng)造良好的業(yè)務(wù)合作環(huán)境，徹底改變銀行在業(yè)務(wù)合作中的被動局面，掌握工作的主動權(quán)。

2．通過“三方”協(xié)商，建立“汽車貸款保證金”制度。銀行在與保險公司和經(jīng)銷商簽訂“三方”合作協(xié)議時，必須明確各自的責任和義務(wù)，通過實行“汽車貸款保證金”制度，來維護擁銀行的利益。作為貸款銀行，必須認真做好對客戶的貸前調(diào)查工作，為信貸資金的安全奠定基礎(chǔ)。對于出現(xiàn)的不良貸款，要積極進行催收，這既是進行保險索賠的需要，也是銀行自身的責任。保險公司除參與對借款人的資信調(diào)查，還必須承諾對借款人超過三期以上的未償還貸款承擔違約賠償責任。為保證不良貸款的及時賠付，各行必須要求保險公司在銀行開立“汽車貸款違約賠償保證金”專戶，保持一定額度的保證金，對于超過三期的未償還貸款，及時從賬戶中扣收。若保險公司未及時全額補齊專戶余額，則待其補齊后，再繼續(xù)進行業(yè)務(wù)合作。汽車經(jīng)銷商作為車輛的供應(yīng)者，必須對客戶信用承擔一定責任，對車輛質(zhì)量負完全責任。為保證業(yè)務(wù)的順利開展，必須要求經(jīng)銷商在銀行開立“汽車貸款車輛質(zhì)量保證金”專戶，根據(jù)經(jīng)銷車輛數(shù)量按一定比例交存保證金，用于問題車輛回購和因汽車質(zhì)量問題造成的不良貸款的扣收。

3．審慎選擇貸款對象，實行“客戶經(jīng)理承諾”制度。正確選擇汽車貸款對象，從源頭上嚴把客戶準入關(guān)，這是防范風險、確保貸款安全的前提和基礎(chǔ)。為加強貸前調(diào)查力度，確保客戶質(zhì)量，銀行可建立健全“責任人承諾”制度，要求客戶經(jīng)理按客戶的收入水平、經(jīng)營狀況、行業(yè)風險尤其是信用程度對客戶進行分類，以此作為確定是否發(fā)放貸款、是否需要辦理履約保證保險和采取何種擔保方式的主要依據(jù)，并由客戶經(jīng)理在貸款發(fā)放時簽訂“貸款責任承諾書”，把每一筆貸款的相關(guān)責任都落實到人，與工資掛鉤考核，負責貸款的調(diào)查，并承擔收回責任，確保貸款安全。

4.明確保險條款，完善貸款手續(xù)。汽車貸款履約保證保險作為保險公司的一個保險業(yè)務(wù)品種，“免責條款”是其重要組成部分，保險條款對于投保人(借款人)、被保險人(貸款銀行)及車輛質(zhì)量(經(jīng)銷商提供)的責任要求是非常嚴格的，貸款操作稍有不慎就會造成保險的失效，即“保險責任免除”。汽車貸款履約保證保險并非真正意義上的“完全保險”。因此，銀行要在正確理解保險條款的基礎(chǔ)上，完善貸款操作手續(xù)。一是要按照保險條款的要求認真進完善貸款的調(diào)查、審查和審批手續(xù)；二是要對汽車經(jīng)銷商提供的車輛進行審核，嚴把質(zhì)量關(guān)；三是保證機動車輛保險在貸款期限內(nèi)的連續(xù)性，要求借款人必須按照貸款期限一次性全額投保，不得縮短投保期限；四是在進行借款合同、保險單的修訂、變更時必須征得保險公司的書面同意，出具“保險業(yè)務(wù)更改批單”。

5．轉(zhuǎn)變貸款模式，積極開辦“直客式”貸款業(yè)務(wù)。“直客式”汽車貸款業(yè)務(wù)，具有購車方式靈活，擔保方式多樣的顯著特點，各行要逐步由汽車經(jīng)銷商介紹客戶到銀行辦理貸款的“間客式”被動操作方式，轉(zhuǎn)向“客戶購車先找銀行”的“直客式”主動操作方式。通過“直客式”營銷方式，進一步擴大貸款對象的范圍，降低客戶購車成本，提高辦貸效率，提升銀行汽車貸款品牌的知名度，增強同業(yè)競爭力。通過采取住房抵押、新車抵押、第三方保證等多種擔保方式，逐步改變單純依靠保險公司履約保證保險辦理業(yè)務(wù)的狀況，分散汽車貸款風險，并有側(cè)重點的將貸款車型逐步由大型貨車向出租車、客運車和家用轎車轉(zhuǎn)變，不斷降低汽車貸款風險。

以上只是我對商業(yè)銀行汽車貸款風險防范方面的淺析，還有很多沒有深入考慮的地方。但是隨著大眾對于汽車需求的日益強大，汽車信貸也會越來越多，所以商業(yè)銀行必須認真思考相關(guān)方面的問題，使風險降到最低。

第二篇：貨幣銀行

貨幣銀行學

簡答：

1、貨幣制度及內(nèi)容：貨幣制度是國家以法律形式規(guī)定的本國貨幣的流通結(jié)構(gòu)

和組織形式，它由國家有關(guān)貨幣方面的法令、條例等構(gòu)成。包括四個要素：規(guī)定貨幣幣材，確定貨幣單位，規(guī)定本位幣和輔幣的鑄造、發(fā)行和流通程序，建立準備制度。

2、金幣本位制的特點：金幣可以自由鑄造，自由熔化，具有無限法償能力。

輔幣和銀行券可以自由兌換金幣。黃金可以自由輸出入國境。貨幣儲備全部是黃金。

3、信用工具：

含義：是證明債權(quán)、債務(wù)關(guān)系的合法書面憑證。

特點：償還性：信用工具的發(fā)行者或債務(wù)人在到期時要求承擔償還責任的特征。

流動性：信用工具迅速變現(xiàn)而不致遭受損失的能力。

收益性：信用工具能定期或不定期地給持有者帶來收益。風險性：是指信用工具的本金和預(yù)期收益的安全保證程度

4、利息率對經(jīng)濟活動的調(diào)節(jié)結(jié)果：

（1）利息率對聚集社會資金的作用：銀行對存款支付利息提高了銀行聚集借貸成本的能力，銀行調(diào)整利息率對借貸資本的積累規(guī)模有很大影響

（2）利息率對調(diào)節(jié)信貸規(guī)模和結(jié)構(gòu)的作用：利息率對銀行信貸規(guī)模有重要的調(diào)節(jié)作用。（貸款利率的高低與企業(yè)收益率成反比）利息率也是調(diào)節(jié)信貸資金結(jié)構(gòu)的杠桿。

（3）利息率對提高資金使用效益的作用

（4）利息率對穩(wěn)定物價的作用

（5）利息率對貨幣流通的調(diào)節(jié)作用

5、商業(yè)銀行的職能：

（1）充當信用中介：銀行的最基本職能。

（2）變居民的貨幣收入和積蓄為資本：商業(yè)銀行的重要職能

（3）充當支付中介：對于節(jié)約流通費用、加速資本的周轉(zhuǎn)具有重要意義。

（4）創(chuàng)造信用流通工具：銀行券和支票。

6、中央銀行經(jīng)營業(yè)務(wù)的原則

（1）不經(jīng)營一般銀行業(yè)務(wù)

（2）不以盈利為目的(3)不支付存款利息

（4）資產(chǎn)具有較大的流動性

（5）業(yè)務(wù)活動公開化

7、金融市場的功能

（1）充當資金融通媒介從而配置資源的功能：實現(xiàn)了經(jīng)濟資源跨時間、跨地區(qū)、跨行業(yè)的再配置

（2）風險管理的功能：為國民經(jīng)濟提供風險管理機制也是金融市場重要的功能之一

（3）信息處理的功能：一是生產(chǎn)信息，服務(wù)于各種宏觀和微觀的經(jīng)濟決策；二是通過各種制度安排，弱化信息需求。

（4）公司治理的功能：出資人要確保自己資金被有效利用并獲得必要的收益。

8、匯率的決定與變動

（1）匯率的決定：

從本質(zhì)上說，貨幣所具有或代表的價值是決定匯率的基礎(chǔ)。

在金本位制度下，匯率決定的基礎(chǔ)是鑄幣評價。

紙幣流通條件下的匯率決定的基礎(chǔ)是購買力平價。

（2）影響匯率變動的主要因素

①一國的經(jīng)濟狀況，支撐匯率的最主要因素

②一國的國際收支對匯率變動產(chǎn)生影響

③一國的貨幣流通狀況對匯率變動也有重要的影響。

④一國利率水平的變動對匯率也將產(chǎn)生影響。

（3）匯率變動對經(jīng)濟的影響：

①匯率變動對貿(mào)易和國際收支的影響

②匯率變動對資本流動的影響

③匯率變動對國際儲備的影響

④匯率變動對通貨膨脹的影響

⑤匯率變動對國際債務(wù)的影響

⑥匯率變動對國際經(jīng)濟、金融關(guān)系產(chǎn)生的影響

9、國際收支失衡的主要原因

（1）經(jīng)濟周期變化對國際收支的影響：經(jīng)濟發(fā)展存在著周期性，在經(jīng)濟周期的各個不同階段，國際收支可能會受不同的影響。

（2）經(jīng)濟結(jié)構(gòu)對國際收支的影響：當國際間對某種商品的生產(chǎn)和需求發(fā)生變化時，如果該國不能相應(yīng)地調(diào)整其產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)和出口商品結(jié)構(gòu)，引起貿(mào)易和國際收支失衡。

（3）貨幣流通狀況對國際手機的影響：通貨膨脹可能造成國際收支逆差，通貨緊縮可能造成國際收支的順差。

（4）匯率變動對國際收支的影響。本幣匯率上升，國際收支可能發(fā)生逆差。本幣匯率下跌，國際收支可能出現(xiàn)順差。

10、通貨膨脹產(chǎn)生的原因：

（1）財政赤字與通貨膨脹：為彌補財政赤字而增加的貨幣供應(yīng)量，不是為生產(chǎn)、產(chǎn)品流轉(zhuǎn)所需要的，是過多的貨幣，必然導致通貨膨脹。

（2）信用膨脹與通貨膨脹：當信用的擴張超過了經(jīng)濟增長的需要，就會出現(xiàn)信用膨脹

（3）經(jīng)濟發(fā)展速度、經(jīng)濟結(jié)構(gòu)與通貨膨脹：一些國家的經(jīng)濟發(fā)展速度過快，積累基金規(guī)模過大，建設(shè)規(guī)模超過了工農(nóng)業(yè)生產(chǎn)所能承受的能力，或消費基金規(guī)模過大，超過了消費資料的供應(yīng)能力，商品供不應(yīng)求。

（4）外債與通貨膨脹：一些大量舉借外債的國家，沉重的還本付息負擔，阻礙了這些國家經(jīng)濟的正常發(fā)展，經(jīng)濟發(fā)展的遲滯和難以應(yīng)付的還本付息負擔而造成的財政赤字，導致通貨膨脹

（5）國外通貨膨脹與國內(nèi)通貨膨脹

由于國際經(jīng)濟關(guān)系日益發(fā)展，通貨膨脹往往經(jīng)由種種途徑由一個國家傳播到另一個國家。通過價格途徑，需求途徑，國際收支途徑，示范作用途徑。

1、中央銀行的性質(zhì)、職能和作用

性質(zhì)：⑴中央銀行是代表政府監(jiān)督管理金融活動的特殊機構(gòu)

⑵中央銀行不以盈利為目的⑶中央銀行還以所擁有的經(jīng)濟力量來對金融領(lǐng)域以及整個經(jīng)濟領(lǐng)域的活動進行管理、監(jiān)督、控制和調(diào)節(jié)

⑷中央銀行壟斷貨幣發(fā)行權(quán)

職能：（1）按照中央銀行在社會經(jīng)濟中的地位劃分

① 中央銀行是發(fā)行的銀行

② 中央銀行是銀行的銀行

③ 中央銀行是政府的銀行

（2）按照中央銀行性質(zhì)劃分：調(diào)節(jié)職能，管理職能，服務(wù)職能

作用：⑴調(diào)節(jié)貨幣流通，穩(wěn)定金融

⑵調(diào)節(jié)經(jīng)濟結(jié)構(gòu)，促進經(jīng)濟發(fā)展

⑶集中清算，加速資金周轉(zhuǎn)

⑷促進國際金融聯(lián)合，推動國際經(jīng)濟發(fā)展

2、資本市場之股票市場：普通股的特點：

⑴不帶有固定的定期收益和本金償還的承諾

⑵普通股股東享有對公司經(jīng)營決策的參與權(quán)。

⑶普通股股東具有優(yōu)先認股權(quán)

⑷普通股股東有權(quán)享有紅利

⑸普通股股東具有剩余索償權(quán)

優(yōu)先股的特點：

⑴有約定的股息

⑵具有優(yōu)先分配股息和清償資產(chǎn)的權(quán)利

⑶表決權(quán)受到限制

3、通貨膨脹的對策：

緊縮性貨幣政策

⑴中央銀行提高法定存款準備金率，從而減少商業(yè)銀行的超額準備金 ⑵提高利率：一方面中央銀行提高再貼現(xiàn)率，另一方面提高存款利率

⑶公開市場業(yè)務(wù)：中央銀行向商業(yè)銀行或市場手中出售手中持有的有價證券 ⑷中央銀行規(guī)定基礎(chǔ)貨幣指標，通過控制基礎(chǔ)貨幣達到控制貨幣供應(yīng)量的目的。⑸道義上的勸告。

緊縮性財政政策：

⑴增加稅收，壓縮支出，縮小財政赤字。

⑵實行工資—物價管制

⑶實施供應(yīng)政策

⑷發(fā)行國債

⑸保持經(jīng)濟低速增長

⑹進行貨幣改革

⑺國際緊縮政策

貨幣：貨幣是商品交換的產(chǎn)物

貨幣制度：國家以法律形式規(guī)定的本國貨幣的流通結(jié)構(gòu)和組織形式，它由國家有關(guān)貨幣方面的法令，條例等構(gòu)成的。

（金屬本位制度：以金屬為本位幣的一種貨幣制度）

區(qū)域貨幣：亦稱地區(qū)貨幣，是貨幣經(jīng)濟活動的空間分布與協(xié)調(diào)分布問題。信用：是以償還本金和支付利息為基本特征的借貸行為。

信用形式：借貸活動的表現(xiàn)方式

商業(yè)信用：就是企業(yè)之間以賒銷商品和預(yù)付貨款等形式提供的、與商品交易直接相聯(lián)系的信用。

銀行信用：銀行和各類金融機構(gòu)以貨幣形式向社會和個人提供的信用。

國家信用：以國家作為債務(wù)人或債權(quán)人的信用，即國家以債務(wù)人身份舉債和以債權(quán)人身份有償使用財政資金兩個方面。

消費信用：就是企業(yè)或金融機構(gòu)向消費者個人提供的、用于消費目的的信用。直接信用：不經(jīng)中介機構(gòu)做媒介而由資金需求者和供給雙方直接協(xié)商所進行的資金融通。

間接信用：經(jīng)過金融中介機構(gòu)參與的資金融通，由金融機構(gòu)先進行籌資，再將資金加以運用。

信用工具：是證明債權(quán)、債務(wù)關(guān)系的合法書面憑證。

商業(yè)票據(jù)：商業(yè)信用的工具，是記載商業(yè)信用債權(quán)債務(wù)的一種憑證。利息：是指在信用關(guān)系中債務(wù)人支付給債權(quán)人的報酬

利息率：利息額與預(yù)付借貸資本價值之比就是利息率。

利率管理體制：是指一國政府管理利息率的政策、方法和制度的總稱。

商業(yè)銀行：能夠吸收公眾存款、發(fā)放貸款、辦理結(jié)算等多種業(yè)務(wù)的金融企業(yè)。中央銀行：代表政府干預(yù)經(jīng)濟、管理金融的特殊的金融機構(gòu)。

專業(yè)性銀行：專門經(jīng)營范圍和提供專門性金融服務(wù)的銀行

非銀行金融機構(gòu)：除商業(yè)銀行、專業(yè)銀行、及中央銀行以外的金融機構(gòu)

政策性銀行：政府參股、創(chuàng)立或保證的，不以盈利為目的，貫徹政府政策，從事政策性融資活動。

金融市場：是現(xiàn)代金融交易的一種組織機制。

貨幣市場：金融工具期限在一年及一年以下，又稱短期資金市場

資本市場：金融工具期限在一年以上的，又稱長期資金市場。

國際收支：一國在一定時期內(nèi)對外政治、經(jīng)濟、軍事、文化、往來所產(chǎn)生的全部國際經(jīng)濟交易的系統(tǒng)記錄。

外匯：以外幣表示的用于國際結(jié)算的支付手段和資產(chǎn)

匯率：兩種貨幣之間的比價。

國際收支平衡表：系統(tǒng)地記錄一個國家一個時期內(nèi)全部國際收支項目及金額的統(tǒng)計報表

通貨膨脹：在紙幣流通的情況下，貨幣供應(yīng)量超過需要量，引起紙幣貶值，物價持續(xù)上漲的經(jīng)濟現(xiàn)象。

通貨緊縮：貨幣供應(yīng)量低于貨幣需求量，引起商品流通阻滯，物價總水平持續(xù)下降的經(jīng)濟現(xiàn)象。

滯脹：一個國家出現(xiàn)經(jīng)濟停滯與通貨膨脹并存的狀態(tài)。

貨幣政策：中央銀行為實現(xiàn)其宏觀經(jīng)濟目標所采用的調(diào)節(jié)貨幣供給和利率等變量的方針和措施的總和。

貨幣政策的中介目標：實現(xiàn)貨幣政策的終極目標而設(shè)置的可供觀察和調(diào)整的指標

第三篇：貨幣銀行-論述題

2、布雷頓森林體系主要內(nèi)容和

缺點。如何評價布雷頓森林體系？ 布雷頓森林體系的主要內(nèi)容：（1）“雙掛鉤”的安排；（2）實行固定匯率制；

（3）IMF、為會員國解決國際收支困難事先作出安排；

（4）會員國不得限制經(jīng)常性項目的支付,不得采取歧視性貨幣措施。

布雷頓森林體系曾發(fā)揮過積極的作用：

（2）兩大政策又具有相對獨立性。但由于這兩大政策在我國也是各有其特殊作用，調(diào)節(jié)的側(cè)重面也不同。

(2)商業(yè)銀行究竟采用何種模式是由一國金融體制決定的。

自20世紀70年代后，隨著金融業(yè)

5、如何理解不同體制下中央銀行的貨幣政策工具？你認為現(xiàn)階段我國中央銀行應(yīng)如何運用貨幣政策工具？

（1）布雷頓森林體系實行時期，世界經(jīng)濟發(fā)展迅速，國際貿(mào)易和投資都有很大的發(fā)展。首先是宏觀經(jīng)濟表現(xiàn)令人矚目，名義利率穩(wěn)定在低水準上，所有經(jīng)濟區(qū)域的人均實際收入增長都達到了1879年以來的最高水平；

（3）因此，這二者既不能簡單競爭日趨激烈，商業(yè)銀行在狹窄的業(yè)務(wù)

（一）.計劃經(jīng)濟體制下中央銀地等同或混同，又不能各行其是，范圍內(nèi)利潤率不斷降低，越來越難以抗行實行直接調(diào)控，央行是復(fù)合的而應(yīng)該相互協(xié)調(diào)，密切配合，以衡其它金融機構(gòu)的挑戰(zhàn)，為此不得不突中央銀行，既是裁判員又是運動實現(xiàn)宏觀經(jīng)濟管理的目標。破原有的業(yè)務(wù)活動范圍，增加業(yè)務(wù)種類,員，其采用的貨幣政策工具都極（4）在我國，貨幣政策與財政在長期信貸領(lǐng)域和投資領(lǐng)域開展業(yè)務(wù)，為初級和直接，如信貸規(guī)模、利政策的協(xié)調(diào)配合，需注意以下幾其經(jīng)營不斷趨向全能化和綜合化； 率管制、直接干預(yù)等。個問題：(3)我國現(xiàn)行的商業(yè)銀行體系是在改革開

（二）.市場經(jīng)濟體制下中央銀A、兩大政策的協(xié)調(diào)配合要以實放后逐步建立起來的，我國目前采用的行實行間接調(diào)控，中央銀行是整現(xiàn)社會總供求的基本平衡為共同目標。是職能分工型模式。1995年《商業(yè)銀個金融體系的核心，專門充當金B(yǎng)、兩大政策的協(xié)調(diào)配合應(yīng)有利行法》規(guī)定了商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)范圍；融體系的監(jiān)管者，可用貨幣政策于經(jīng)濟的發(fā)展。1998年，國務(wù)院又明確規(guī)定商業(yè)銀行工具豐富多樣，包括存款準備金C、兩大政策既要相互支持，又不得從事股票買賣、信托業(yè)務(wù)，商業(yè)銀政策、再貼現(xiàn)政策和公開市場政要保持相對獨立性。行與證券業(yè)、信托業(yè)分離。我國現(xiàn)行的策等等。D、從實際出發(fā)進行兩大政策的職能分工型商業(yè)銀行模式比較切合國情，（1）法定存款準備金率是指以(2)其次，與浮動匯率制度下匯率反復(fù)無常相比，布雷頓森林體系下的匯率穩(wěn)定更讓人神往；(3)第三，國際貿(mào)易和投資的增長在布雷頓森林體系時期達到了前所未有的水平。

(4)總之，布雷頓森林體系的建立，造成了一個相對穩(wěn)定的國際金融環(huán)境，對世界經(jīng)濟發(fā)展起到了積極的推進作用。

布雷頓森林體系有其明顯的不足之處：

（1）特里芬難題。早在50年代末，美國耶魯大學教授羅伯特·特里芬在其著作《黃金與美元危機》就揭示，美元的清償力和信心之間的矛盾是不可克服的，這是布雷頓森林體系的“先天缺陷”。（2）調(diào)節(jié)機制失靈。布雷頓森林體系中的可調(diào)整釘住匯率制為國際收支失衡安排了兩種調(diào)整機制。由于各國因本國經(jīng)濟形勢的變化需要不斷調(diào)整其經(jīng)濟政策，因而不得不經(jīng)常調(diào)整各貨幣間的比價，但各國政府很難把握到底需要做出多大的調(diào)整。布雷頓森林體系的運行表明，這兩種調(diào)節(jié)機制都沒有發(fā)揮應(yīng)有的作用。其主要原因在于戰(zhàn)后外部平衡優(yōu)先的做法已難為各國接受，以及匯率平價僵硬而

缺乏彈性，這可以說是布雷頓森林體系的“后天失調(diào)”。

（3）在布雷頓森林體系下，政府限制國際資本流動，而且各國政府在貨幣投機和金融危機的壓力下往往不愿意做出貨幣貶值的決定，因為這樣做等于是承認經(jīng)濟政策的失敗。國際資本流動的增加使得聯(lián)系匯率制難以維持，政府只能靠有組織的干預(yù)市場行動和提高利率來打擊投資活動。

3、聯(lián)系我國實際，說明貨幣政策與財政政策的協(xié)調(diào)配合。（1）兩大政策有有內(nèi)在的統(tǒng)一性。在市場經(jīng)濟中，貨幣政策和財政政策是國家履行宏觀經(jīng)濟管理職能的兩個最重要的調(diào)節(jié)手段，在市場經(jīng)濟中，貨幣政策和財政政策由于根本利益一致，具有統(tǒng)一的總體經(jīng)濟目標，為它們之

間的協(xié)調(diào)配合奠定了牢固的基礎(chǔ)。

搭配運用。（5）貨幣政策和財政政策的協(xié)調(diào)配合，是實現(xiàn)國家宏觀經(jīng)濟管理目標的客觀要求和必要條件。但兩大政策協(xié)調(diào)配合的效果，不僅取決于正確確定兩大政策的搭配方式及其具體操作，在很大程度上還取決于外部環(huán)境的協(xié)調(diào)配合。例如，需要有產(chǎn)業(yè)政策、收入分配政策、外貿(mào)政策、社會福利政策等其他政策的協(xié)同；有良好的國際環(huán)境和穩(wěn)定的國內(nèi)社會政治環(huán)境；有合理的價格體系和企業(yè)（包括金融企業(yè)）的運行機制；還需要有各部委、各部門和地方政府的支持配合。目前隨著經(jīng)濟運行進入“后危機”時代，面對經(jīng)濟高漲和通貨膨脹的大環(huán)境，我國在宏觀經(jīng)濟政策層面已實行了貨幣政策回歸穩(wěn)健的重大調(diào)整，而財政政策則繼續(xù)保持積極框架。兩大政策的搭配從“雙松”搭配演變?yōu)椤耙痪o一松”搭配，在財政政策配合貨幣政策實施總量收縮調(diào)節(jié)的同時，財政政策自身更加注重發(fā)揮結(jié)構(gòu)優(yōu)化功能，增加有效供給，強化收入再分配，兩大政策共同促進發(fā)展方式轉(zhuǎn)變。在此期間，從“技術(shù)角度”考慮的兩大政策的結(jié)合部，如國債市場、國庫現(xiàn)金管理操作等。

1、結(jié)合商業(yè)銀行的經(jīng)營體制，論述我國目前商業(yè)銀行經(jīng)營體制的特點以及發(fā)展趨勢。(1)商業(yè)銀行的經(jīng)營體制主要有職能分工型和全能型兩種。職能分工型又稱分業(yè)經(jīng)營模式，是指在金融機構(gòu)體系中，各個金融機構(gòu)從事的業(yè)務(wù)具有明確的分工，各自經(jīng)營專門的金融業(yè)務(wù)，有的專營長期金融業(yè)務(wù)，有的專營證券業(yè)務(wù)，或信托、保險等業(yè)務(wù)。在這種模式下，商業(yè)銀行主要經(jīng)營銀行業(yè)務(wù)，特別是短期工商信貸業(yè)務(wù)。與其它金融機構(gòu)相比，只有商業(yè)銀行能夠吸收使用支票的活期存款。全能型模式又稱混業(yè)經(jīng)營模式，在這種模式下的商業(yè)銀行可以經(jīng)營一切銀行業(yè)務(wù)，包括各種期限的存貸款業(yè)務(wù)，還能經(jīng)營證券業(yè)務(wù)、保險業(yè)務(wù)、信托業(yè)務(wù)等。早期的銀行都是全能型的。

因為目前我國商業(yè)銀行還不具備開展綜合性業(yè)務(wù)的市場基礎(chǔ)，法制與監(jiān)管的外部制約、有效的經(jīng)營管理及內(nèi)部控制機制還很不完善。從全球商業(yè)銀行發(fā)展趨勢看，全能型模式更具競爭力。在市場環(huán)境有所改進的前提下，我國商業(yè)銀行開展綜合經(jīng)營的試點，還是有一定可行性。例如交通銀行近年來旗下設(shè)立了施羅德投資基金、重組了在香港的證券業(yè)務(wù)，并正在爭取涉足境內(nèi)保險業(yè)務(wù)。深圳平安銀行本身就是平安保險旗下的，在此背景下它也開展了許多混業(yè)經(jīng)營業(yè)務(wù)的嘗試。平安保險公司收購深發(fā)展等。

4、試述通貨膨脹形成的理論原因，并結(jié)合國情論述我國通貨膨脹形成的特點。

（一）、通貨膨脹是指由于貨幣供給過多而引起的貨幣貶值、物價普遍上漲的貨幣現(xiàn)象。

（二）、直接原因就是貨幣供給過多，但深層次上的原因還有：、需求拉上，包括財政赤字、信用膨脹、投資需求膨脹和消費需求膨脹；、成本推動，包括工資推動，利潤推動；、結(jié)構(gòu)因素，經(jīng)濟結(jié)構(gòu)和部門結(jié)構(gòu)的失調(diào)；、其他原因，如供給不足，預(yù)期不當，體制轉(zhuǎn)軌等因素。

（三）、我國通貨膨脹的特點： 我國目前的通貨膨脹與我國改革開放以來出現(xiàn)的歷次通貨膨脹不同，此次通貨膨脹是由需求和供給兩個方面的原因共同造成的。我國以前的通貨膨脹多數(shù)為需求拉動型的，現(xiàn)在，國際油價飆升，美元貶值等也給我國帶來了輸入型通貨膨脹，另外，隨著企業(yè)生產(chǎn)成本的上升，成本推動的作用越來越大。目前的通貨膨脹有三個特點。（1）基本上是物價普遍上漲;（2）食品價格的漲幅遠遠大于其他類商品，而且食品類價格的漲幅與其他各類商品價格漲幅之間的差距不斷擴大；（3）本輪通貨膨脹是在資產(chǎn)價格飛漲之后發(fā)生的。與商品價格的上漲相比，資產(chǎn)價格在近幾年的上漲更為引人注目。

法律形式規(guī)定商業(yè)銀行等金融機構(gòu)將其吸收的存款按法定比率上交央行作為準備金。它是央行調(diào)控貨幣供給量的貨幣政策工具。效果：A、通過決定和改變貨幣乘數(shù)影響貨幣供給B、其他貨幣政策工具都以存款準備金為基礎(chǔ)C、即使有超額準備金，其調(diào)整也會產(chǎn)生效果D、限制了商業(yè)銀行的派生存款能力 局限性：A、效果過于猛烈，不能做日常工具B、對不同類型的金融機構(gòu)和存款影響不一致，政策效果不易把握。（2）再貼現(xiàn)政策是指央行對商業(yè)銀行持有未到期票據(jù)向央行申請再貼現(xiàn)時所作的政策性規(guī)定。效果：A、再貼現(xiàn)率主要作用于短期，調(diào)整貨幣供給量。B、由于再貼現(xiàn)率在利率體系中的的關(guān)鍵作用，具有告示效應(yīng)。C、申請再貼現(xiàn)資格的規(guī)定，其作用著眼于長期，主要能改變資金流向。局限性：A、主動權(quán)不在央行，商業(yè)銀行對是否辦理再貼現(xiàn)有選擇權(quán)B、調(diào)節(jié)作用是有限的C、雖易于調(diào)整，但會引起市場利率波動。（3）公開市場業(yè)務(wù)是指央行在金融市場上公開買賣有價證券，以此來調(diào)節(jié)市場貨幣量的政策行為。優(yōu)越性：A、主動性強，靈活性強，可根據(jù)變化隨時調(diào)節(jié)買賣數(shù)量和方向。B、效果和緩，震動性小，影響范圍廣。局限性：A、央行必須有強大金融實力;B、有發(fā)達完善的金融市場C、必須有其他金融工具配合。體制，中央銀行應(yīng)大力推進貨幣政策工具由直接調(diào)控為主向間接調(diào)控為主轉(zhuǎn)化。我國應(yīng)重點使用公開市場政策和再貼現(xiàn)政策，并通過改革逐步完善這兩大政策所需的經(jīng)濟金融條件，從而保證其作用的有效發(fā)揮。

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4（三）、我國現(xiàn)階段已確立了市場經(jīng)濟

第四篇：電大貨幣銀行判斷

1、我國貨幣層次在的M0即現(xiàn)鈔是指商業(yè)銀行的庫存現(xiàn)金、居民手中的現(xiàn)鈔和企業(yè)單位的備用金。（×）

2、在貨幣層次中，流動性越強包括的貨幣的范圍越大。（×）

3、稱量貨幣在使用時需要驗成色稱重量。（√）

4、從貨幣發(fā)展的歷史看，最早的貨幣形式是鑄幣。（×）

5、在我國貨幣層次中，M1的流動性大于M2，M2的統(tǒng)計口徑大于M1。（√）

6、貨幣作為交換手段不一定是現(xiàn)實的貨幣。（×）

7、貨幣作為價值貯藏形式的最大優(yōu)勢在于它的收益性。（×）

8、一定時期內(nèi)貨幣流通速度與現(xiàn)金、存款貨幣的乘積就是貨幣存量。（×）

9、廣義貨幣量反映的是整個社會潛在的購買能力。(×)

10、馬克思的貨幣理論表明貨幣是固定充當一般等價物的商品。（√）

11、紙幣、銀行券、存款貨幣和電子貨幣都不屬于信用貨幣。（×）

12、我國歷史上的“孔方兄”是指從秦朝沿用到清末的稱量貨幣形式的金屬貨幣。（×）

13、各國都是以流動性作為劃分貨幣層次的主要標準。（√）

14、電子貨幣是通過電子網(wǎng)絡(luò)進行支付的數(shù)據(jù)，而這些電子數(shù)據(jù)的取得基于持有人的現(xiàn)金或存款。（√）

1、銀行券只在不兌現(xiàn)的信用貨幣制度下流通，在金屬貨幣制度中不存在。（×）

2、金幣本位制條件下，流通中的貨幣都是金鑄幣（×）。

3、格雷欣法則是在金銀復(fù)本位制中的平行本位制條件下出現(xiàn)的現(xiàn)象。（×）

4、在不兌現(xiàn)的信用貨幣制度條件下，信用貨幣具有無限法償?shù)哪芰Α＃ā粒?/p>

5、黃金是金屬貨幣制度下貨幣發(fā)行的準備，不兌現(xiàn)的信用貨幣制度中外匯是貨幣發(fā)行的準備。（×）

6、金幣本位制、金匯兌本位制和金塊本位制條件下流通中的貨幣包括金鑄幣。（×）

7、牙買加體系規(guī)定美元和黃金不再作為國際儲備貨幣。（×）

8、在我國人民幣元具有無限法償?shù)哪芰Γ嗣駧泡o幣為有限法償。（×）

9、金幣本位制、金匯兌本位制和金塊本位制下金幣可以自由鑄造、輔幣限制鑄造。（×）

10、國家貨幣制度由一國政府或司法機構(gòu)獨立制定實施，是該國貨幣主權(quán)的體現(xiàn)。（√）

11、金幣可以自由鑄造，黃金可以自由輸出輸入的金屬貨幣制度是金本位制。（×）

12、本位貨幣單位以下的小面額貨幣是主幣。（×）

1、布雷頓森林體系下的匯率制度是以黃金——美元為基礎(chǔ)的、可調(diào)整的固定匯率制。（√）

2、相對購買力評價是指某一點兩國的一般物價水平?jīng)Q定了兩國貨幣的匯率水平。（×）

3、在金幣本位制、金塊本位制和金匯兌本位制下，匯率水平波動的幅度受到黃金輸出入點的限制。（×）

4、直接標價法下、銀行買入?yún)R率大于賣出匯率。間接標價法下，銀行賣出匯率大于買入?yún)R率。（×）

5、間接標價法指一定單位的外國貨幣為基準來計算應(yīng)付多少單位的本國貨幣。（×）

6、一般來說，一國貨幣貶值，會使出口商品的外幣價格上漲，導致進口商品的本幣價格下跌。（×）

7、信用貨幣制度條件下，貨幣匯率由兩種紙幣所代表的含金量之比即法定評價決定匯率波動幅度不再受黃金輸出入點的限制。（×）

8、升水是遠期匯率低于即期匯率，貼水是指遠期匯率高于即期匯率。（×）

9、在間接標價法下，匯率越高，單位外幣所能兌換的本國貨幣越多，表示外幣升值而本幣貶值。（×）

10、在開放經(jīng)濟條件下，若不考慮交易成本，以同一貨幣衡量的不同國家的某種可貿(mào)易商品價格一致，這就是一價定律。（√）

11、金塊本位制下決定兩種貨幣之間匯率的基礎(chǔ)是鑄幣平價。（×）

1、信用是一種借貸活動，是在社會大分工的基礎(chǔ)上產(chǎn)生的（×）。

2、高利貸以極高的利率為特征，是一種信用剝削，在資本主義社會中它是占主導地位的信用形式（×）。

3、任何信用活動都會導致貨幣的變動：信用的擴張會增加貨幣借

給，信用緊縮半減少貨幣供給；信用資金的調(diào)劑將影響貨幣流通速度和貨幣供給的結(jié)構(gòu)（√）。

4、企業(yè)的債權(quán)信用規(guī)模影響著企業(yè)控制權(quán)的分布，由此影響利潤的分配（×）。

5、對企業(yè)來說，股權(quán)信用融資的利息支出基本上是固定的（×）。

6、個人信用主要是指個人作為債權(quán)人的信用活動（×）。

7、由于現(xiàn)代信息技術(shù)的發(fā)達，現(xiàn)代信用活動特別是間接融資活動，越來越獨立于信用中介機構(gòu)及其服務(wù)（×）。

8、經(jīng)濟泡沫主要表現(xiàn)在虛擬資產(chǎn)上，如股票。一般實物資產(chǎn)不會出現(xiàn)泡沫（×）。

1、商業(yè)信用是工商企業(yè)之間提供的信用，它以借貸活動為基礎(chǔ)（×）。

2、商業(yè)票據(jù)是提供商業(yè)信用的債權(quán)人，為保證自己對債務(wù)的索取權(quán)而掌握的一種書面所有權(quán)憑證，它可以通過背書流通轉(zhuǎn)讓（×）。

3、通過辦理商業(yè)票據(jù)的貼現(xiàn)或抵押貸款等方式，商業(yè)信用可以轉(zhuǎn)變?yōu)殂y行信用（√）。

4、銀行信用是以貨幣形態(tài)提供的信用，與商品買賣活動規(guī)模密切相關(guān)（×）。

5、銀行信用與商業(yè)信用是對立的，銀行信用發(fā)展起來以后，逐步取代商業(yè)信用，使后者的規(guī)模日益縮小（×）。

6、在現(xiàn)代經(jīng)濟中，國家信用的作用日益增強，這是由于彌補財政赤字的需要而造成的（×）。

7、消費信用對于擴大有效需求，促進商品銷售是一種有效的手段。其規(guī)模越大對經(jīng)濟的推動作用就越強（×）。

8、銀行及其他金融機構(gòu)采用信用放款或抵押放款方式，對消費者購買消費品發(fā)放的貸款稱為消費信貸（√）。

9、出口信貸是本國銀行為了拓展自身的業(yè)務(wù)而向本國出口商或外國進口商提供的中長期信貸（×）。

10、出口方銀行向外國進口商或進口方銀行提供的貸款叫賣方信貸（×）。

1、以復(fù)利計息，考慮了資金的時間價值因素，對貸出者有利（√）。

2、當一國處于經(jīng)濟周期中的危機階段時，利率會不斷下跌，處于較低水平（×）。

3、凱恩斯的流動偏好論認為利率是由借貸資金的供求關(guān)系決定的（×）。

4、IS-LM理論則認為利率是由資本的供求均點所決定（×）。

5、有違約風險的公司債券風險溢價必須為負，違約風險越大，風險溢價越低（×）。

6、分割市場理論認為收益率曲線的開關(guān)取決于投資者對未來短期利率變動的預(yù)期（×）。

7、預(yù)期理論認為如果未來短期利率上升，收益率曲線下降；如果未來短期利率下降，收益率曲線則上升；如果未來短期利率不發(fā)生變化，收益率曲線也不動，即呈水平狀（×）。

8、利率由金融市場上貨幣資本的供求狀況決定（×）。

9、一國的生產(chǎn)善、市場狀況以及對外經(jīng)濟善者對利率有影響（×）。

10、利率管制嚴重制約了利率作為經(jīng)濟杠桿的作用，對經(jīng)濟毫無益處（×）。

1.金融機構(gòu)提供有效的支付結(jié)算服務(wù)是適應(yīng)經(jīng)濟發(fā)展需求最早產(chǎn)生的功能（√）。

2.降低交易成本并提供金融便利的功能是所有金融機構(gòu)具有的基本功能（×）。

3.金融機構(gòu)為了保證對到期債務(wù)的支付和滿足存款人提現(xiàn)的需求，在經(jīng)營中必須遵循社會性、效益性和安全性原則（×）。

4.分業(yè)設(shè)立的監(jiān)管機構(gòu)一般在一個國家或地區(qū)的金融監(jiān)管組織機構(gòu)中居于核心地位（×）。

5.IMF的貸款對象可以是成員國官方財政金融當局，也可以是私營企業(yè)；貸款用途除用于彌補成員國國際收支逆差或用于經(jīng)營項目的國際支付，還可以用于國家的基本建設(shè)（×）。

6.世界銀行的貸款對象可以是成員國官方、國營企業(yè)和私營企業(yè)，如果借款人不是政府，不必由政府提供擔保（×）。

7.國際開發(fā)協(xié)會的活動宗旨主要是向最貧窮的成員國提供無息貸款，促進它們的經(jīng)濟發(fā)展，這種貸款具有援助性質(zhì)（√）。

8.我國的城市商業(yè)銀行均實行二級法人、多級核算經(jīng)營體制，主要功能是地方經(jīng)濟、為中小企業(yè)服務(wù)（×）。

9.中國的金融資產(chǎn)管理公司帶有典型的商業(yè)性金融機構(gòu)特征，是專門為接受和處理國有金融機構(gòu)不良資產(chǎn)而建立的（×）。

1.錢莊是專門經(jīng)營貨幣兌換、保管及收付的組織，是銀行早期的萌

2.16世紀銀行業(yè)已傳播到歐洲其他國家，早期銀行業(yè)經(jīng)營中的最大特點是貸款帶有高利貸性質(zhì)（√）。

3.銀行與客戶之間是一種以商品等價交換為核心的信用關(guān)系（×）。4.專業(yè)銀行是指專門從事指定范圍內(nèi)的金融業(yè)務(wù)、提供專門金融服務(wù)的銀行。同政策性銀行相同，一般有其特定的客戶群和業(yè)務(wù)范圍。因此，專業(yè)銀行應(yīng)歸屬于政策性銀行（×）。

5.在分業(yè)經(jīng)營的金融機構(gòu)體系中，投資銀行、儲蓄銀行和商業(yè)銀行等銀行性金融機構(gòu)都能吸收使用支票的活期存款（×）。

6.衍生金融工具是指在傳統(tǒng)的金融工具基礎(chǔ)上產(chǎn)生的新型交易工具，主要有期貸、期權(quán)、互換合約等，其價值主要取決于工具本身的預(yù)期收益率（×）。

1.15世紀伴隨著國際貿(mào)易的發(fā)展和海上運輸?shù)臄U大，最早出現(xiàn)的是貨物保險，其次是火險和人壽保險（×）。

2.保險基金是補償投保人損失及賠付要求的后備基金。保險基金對事故造成的所有損失都予以補償（×）。

3.政策性保險公司是經(jīng)營保險業(yè)務(wù)的主要組織形式，多為股份制有限責任公司，只要有保險意愿并符合保險條款要求的法人、自然人都可投保（×）。

4.保險公司的資本包括法定盈余以及符合法律規(guī)定的實收資本。保險公司注冊資本有最低限額，必須是實繳貨幣資本（√）。

5.證券投資是保險公司保險資金的主要運作方式。在我國，保險公司的資金可投資于任何類型的股票和債券（×）。

6.以責權(quán)利劃分，信托可分為公益信托和私益信托以及自益信托和他益信托（×）。

7.金融資產(chǎn)管理公司是專門清理銀行不良資產(chǎn)的金融中介機構(gòu)。它主要是以盈利為目標來清理銀行的不良資產(chǎn)，盡可能地降低清理成本，盤活資本，最大限度地減少清理損失，從中獲取利潤（×）。8.按照現(xiàn)行規(guī)定，郵政儲蓄存款吸收后全部繳存人民銀行統(tǒng)一使用（×）。

1、金融市場是統(tǒng)一市場體系的一個重要組成部分，屬于產(chǎn)品市場（×）

2、期權(quán)買方的損失可能無限大（×）

3、金融市場的風險分散或轉(zhuǎn)移，僅對個別風險而言（√）

4、在參與金融市場運作過程中，中央銀行不以營利為目的（√）

5、期權(quán)越大，則風險越大，金融工具的發(fā)行價格越低；利率越低，發(fā)行價格也越低（×）

6、債務(wù)人不履行約定義務(wù)所帶來的風險稱為市場風險（×）

7、不論企業(yè)是否獲利，企業(yè)債券必須按期如數(shù)還本付息，而普通股票的收益則取決于企業(yè)盈利狀況（√）

8、資本市場的金融工具主要包括回購協(xié)議、債券、基金、股票（×）

9、按風險性從大到小排列，依次是企業(yè)債券、金融債券、政府債券（√）

10、看漲期權(quán)又稱賣出期權(quán)，因為投資者預(yù)期這種金融資產(chǎn)的價格將會上漲，從而可以市價賣出而獲利（×）

1、政府既是貨幣市場上重要的資金需求者和交易主體，又是重要的監(jiān)管者和調(diào)節(jié)者（√）

2、在銀行同業(yè)拆借市場上，日拆常以信用度較高的金融工具為抵押品（×）

3、在商業(yè)票據(jù)貼現(xiàn)市場上，各種貼現(xiàn)形式，表面上是票據(jù)的轉(zhuǎn)讓與再轉(zhuǎn)讓，實際上是資金的融通（√）

4、在市場利率水平不穩(wěn)時，政府發(fā)債的利率風險加大，此時應(yīng)該減少短期債券，增加長期公債的發(fā)行（×）

5、由于回購協(xié)議的標的物是高質(zhì)量的有價證券，市場利率的波動幅度較小，因此回購交易是無風險交易（×）

6、對于商業(yè)銀行來說，利用回購協(xié)議融入的資金不用交納存款準備金（√）

7、回購是指資金供應(yīng)者從資金需求者手中購入證券，并承諾在約定的期限以約定的價格返還證券（×）

8、票據(jù)經(jīng)過銀行承兌，有相對小的信用風險，是一種信用等級較高的票據(jù)（√）

9、通常，資產(chǎn)的流動性與盈利性是負相關(guān)的（√）

10、同業(yè)拆借市場最重要的交易對象是銀行間的存款（×）

1、資本市場通過間接融資的方式可以籌集巨額的長期資金（×）

2、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的高級化指的是實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)的升級換代（×）

3、證券經(jīng)紀人必須是交易所會員，而證券商則不一定（√）

4、橫向比較法，就是與行業(yè)內(nèi)其他結(jié)構(gòu)相似的企業(yè)進行比較，用來檢驗公司經(jīng)營的相對成績，也稱時間序列法（×）

5、資產(chǎn)組合的風險相當于組合中各類資產(chǎn)風險的加權(quán)平均值（×）

6、身處弱勢有效市場意味著無法根據(jù)股票歷史價格信息獲取利潤（√）

7、通常稱為“買空賣空”的交易指的是期貨交易（√）

8、證券發(fā)行在證券交易所內(nèi)進行（×）

9、一般說來，股票的籌資成本要高于債券（√）

10、抵押債券的收益高于信用債券，長期債券的收益高于中短期債券（×）

1、對于居民與非居民的界定是判斷交易是否應(yīng)納入國際收支統(tǒng)計的關(guān)鍵（√）

2、國際收支平衡表的記賬貨幣必須是本國貨幣（×）

3、關(guān)于投資的收支都應(yīng)該記入國際收支平衡表的資本和金融項目中（×）

4、國際收支平衡表的經(jīng)常項目、資本和金融項目都是按總額記錄的（×）

5、若國際收支總差額為逆差，則該國國際儲備一定要發(fā)生變化（×）

6、匯率的貶值一定能夠產(chǎn)生擴大出口、減少緊進口的效應(yīng)（×）

7、特別提款權(quán)不僅能用于貿(mào)易和非貿(mào)易支付，還能在基金組織與各國之間進行官方結(jié)算（×）

1、國際資本流動規(guī)模急劇增長，并與實質(zhì)經(jīng)濟聯(lián)系日益緊密是當前國際資本流動的新特征（×）

2、在國際資本流動的過程中機投資者憑借其專家理財、組合投資、規(guī)模及信息優(yōu)勢而大受機構(gòu)及個人的歡迎，成為國際資金流動中的主體（√）

3、離岸金融市場是指同市場所在國的國內(nèi)金融體系相分離，不受所使用貨幣發(fā)行國政府法令管制，但受市場所在國政府法令管制的金融市場（×）

4、套匯交易是在一筆交易中同時進行遠期交易和即期交易，可以規(guī)避風險（×）

5、國內(nèi)利率及通貨膨脹率的高低會影響一國的匯率水平，在直接標價法下，國內(nèi)高利率和高通貨膨脹率會帶來高匯率，即本幣貶值（×）

6、離岸金融市場借貸貨幣是境外貨幣，其借貸利率的制定以東道國銀行同業(yè)拆借利率為標準（×）

7、辛迪加貨幣不但可以分散貸款風險、減少同業(yè)競爭，還可以使借款人籌集獨家銀行所無法提供的數(shù)額大期限長的資金（√）

1、從19世紀開始到冷戰(zhàn)結(jié)束，生產(chǎn)一體化一直為經(jīng)濟全球化的主要形式。（×）

2、金融全球化對所有國家的影響都是“利大于弊”的。（×）

3、發(fā)展中國家是金融全球化的主要受益者。（×）

4、對于新興市場經(jīng)濟國家來說，金融全球化利弊兼具（√）

5、我國金融業(yè)對外開放從引進外資金融機構(gòu)的類型來看，是按照銀行、證券、保險的順序進行的（×）

6、正式加入世貿(mào)組織一年后，取消外資銀行辦理外匯業(yè)務(wù)的限制是我國銀行業(yè)的入世承諾之一（×）

7、證券業(yè)開放包括證券市場的開放（×）

8、自加入世貿(mào)組織時起，我國證券業(yè)承諾外國證券機構(gòu)可以通過中方中介從事B股交易（×）

9、加入世貿(mào)組織后3年內(nèi)，我國保險業(yè)承諾外資保險經(jīng)紀公司允許設(shè)立全資子公司（×）

10、加入世貿(mào)組織能否對我國金融業(yè)產(chǎn)生積極影響，取決于外資金融機構(gòu)的活動是否規(guī)范化、金融業(yè)客戶的行為是否理性化、中資金融機構(gòu)能否發(fā)揮主觀能動性以及政府行為能否及時做出調(diào)整等多方面的因素（√）

1.美國的聯(lián)邦儲備體系是典型的單一中央銀行制度（×）。2.中央銀行的貨幣發(fā)行是資產(chǎn)負債表中列在資產(chǎn)一方。（×）。3.中央銀行充當最后貸款人是作為國家的銀行的表現(xiàn)（×）。

4.當中央銀行的資產(chǎn)負債表中資產(chǎn)增加時，其黃金與外匯儲備有可能減少。（√）。

5.2005年前我國中央銀行主要通過再貼現(xiàn)業(yè)務(wù)向商業(yè)銀行融通資金。（×）。

6.1998年取消貸款規(guī)模后，公開市場業(yè)務(wù)逐漸成為我國中央銀行的主要政策工具。（√）。

7.中央銀行對金融機構(gòu)的負債比債權(quán)更具主動性和可控性。（×）。8.歐洲中央銀行接受歐盟領(lǐng)導機構(gòu)的指令，受歐元區(qū)各國政府的監(jiān)

9.2003年以后監(jiān)管商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)經(jīng)營是中國人民銀行的重要職責之一。（×）

10.票據(jù)交換所通常是由當?shù)厝嗣胥y行直接主辦。（√）

1.馬克思認為，金幣流通條件下的貨幣數(shù)量由商品的價格總額決定。（√）

2.費雪方程式中的P值主要取決于V值的變化。（×）。3.劍橋方程式是從宏觀角度分析貨幣需求的（×）。4.凱恩斯認為，預(yù)防性貨幣需求與利率水平正相關(guān)。（×）。

5.凱恩斯的后繼者認為，交易性貨幣需求的變動幅度小于利率的變動幅度（√）。

6.在凱恩斯看來，投機性貨幣需求增減的關(guān)鍵在于微觀主體對現(xiàn)存利率水平的估價。（√）、7．弗里德曼認為，人力財富占個人總財富的比重與貨幣需求負相關(guān)（×）

8．弗里德曼認為，恒久收入無法用實證方法得到證明。（×）9.在弗里德曼看來，恒久收入相對穩(wěn)定，貨幣流通速度則相對不穩(wěn)定。（×）10.一定時期，貨幣流通速度與貨幣總需求是正向變動的關(guān)系。（×）1.原始存款就是商業(yè)銀行的庫存現(xiàn)金和商業(yè)銀行在中央銀行的準備金存款之和。（×）

2.準貨幣相當于活期存款、定期存款、儲蓄存款和外匯存款之和。（×）

3.貨幣供給由中央銀行和商業(yè)銀行的行為所決定。（×）4.中央銀行可以通過公開市場業(yè)務(wù)增加或減少基礎(chǔ)貨幣。（√）5.公開市場業(yè)務(wù)是通過增減商業(yè)銀行借款成本來調(diào)控基礎(chǔ)貨幣的。（×）

6.再貼現(xiàn)政策是通過增減商業(yè)銀行資本金來調(diào)控貨幣供應(yīng)量的。（×）

7.存款準備金率是通過影響商業(yè)銀行借款成本來調(diào)控基礎(chǔ)貨幣的。（×）

8.當外匯市場上供給增加時，會產(chǎn)生外匯升值的壓力也即人民幣貶值的壓力，為保持外匯供求平衡，中國人民銀行將向市場投放按匯率計算的相應(yīng)數(shù)量的基礎(chǔ)貨幣。（×）9.貨幣當局可以直接調(diào)控貨幣供給數(shù)量。（×）

10.商業(yè)銀行的準備金由庫存現(xiàn)金和在央行的存款準備金所組成。（√）

1.使用GDP平減指數(shù)衡量通貨膨脹的優(yōu)點在于其能度量各種商品價格變動對價格總水平的影響。（√）

2.需求拉上說解釋通貨膨脹時是以供給給定為前提的。（√）

3.工作——價格螺旋上漲引發(fā)的通貨膨脹時需求拉上型通貨膨脹。（×）

4.所謂通貨膨脹促進論是指通貨膨脹具有正的產(chǎn)出效應(yīng)。（√）5.一般說來通貨膨脹有利于債權(quán)人而不利于債務(wù)人。（×）

6.瑞典學派認為指數(shù)化方案對面臨世界性通貨膨脹的大國更有積極意義。（×）

7.通貨膨脹得以實現(xiàn)的前提是現(xiàn)代貨幣供給的形成機制。（√）8.通貨緊縮時物價下降，使貨幣購買力增強，是居民生活水平提高，對經(jīng)濟有利。（×）

9.經(jīng)濟學的穩(wěn)定目標中應(yīng)包含不要陷入通貨緊縮的要求。（√）10.隱蔽型通貨膨脹沒有物價的上漲，因此沒有指標可以用來衡量其嚴重程度。（×）

1、充分就業(yè)是指失業(yè)率降到極低水平，僅可能存在結(jié)構(gòu)性失業(yè)，非自愿性失業(yè)、摩 擦失業(yè)等都不存在了。（X）

2、我國貨幣政策目標是“保持貨幣的幣值穩(wěn)定，并以此促進經(jīng)濟增長”，基中經(jīng)濟增長是主要的，放在道位。（X）

3、在總量平衡的情況下，調(diào)整經(jīng)濟結(jié)構(gòu)和政府與公眾間的投資比例，一般采取貨幣政策與財政政策“一松一緊”的辦法。（√）

4、我國宏觀經(jīng)濟調(diào)節(jié)的首要目標是實現(xiàn)社會總供求的總量平衡。（X）

5、中央銀行在公開市場上買進證券，只是等額地投放基礎(chǔ)貨幣，而非等額地投放貨幣供應(yīng)量。（√）

6、貨幣政策目標中的充分就業(yè)與國際收支平衡之間是一致性關(guān)系的。（X）

7、法定存款準備金率的調(diào)整在一定程度上反映了中央銀行的政策意向，發(fā)揮告示效應(yīng)，調(diào)節(jié)作用有限。（X）

8、內(nèi)部時滯是指中央銀行從認識到制定實施貨幣政策的必要性，（X）

9、選擇性的貨幣政策工具通常可在不影響貨幣供應(yīng)總量的條件下，影響銀行體系的資金投向和不同貸款的利率（√）

10、我國目前已在金融市場上以直接融資為主，間接融資比重僅占10%左右，這種金融結(jié)構(gòu)使我國貨幣政策傳導過程相對直接和簡單（X）

1、美國和英國是實行多元化監(jiān)管體制的代表，其金融監(jiān)管管是由多個監(jiān)管機構(gòu)承擔（X）

2、我國目前規(guī)定商業(yè)銀行的資本充足率不得低于8%，次級債務(wù)不可計入附屬資本（X）

3、中國的金融市場監(jiān)管機構(gòu)中屬外部監(jiān)管的機構(gòu)主要有銀監(jiān)會、證監(jiān)會、保監(jiān)會（X）

4、金融監(jiān)管不是單純檢查監(jiān)督、處罰或純技術(shù)的調(diào)查、評價，而是監(jiān)管當局在法定權(quán)限下的具體執(zhí)法行為和管理行為（√）

5、金融業(yè)特殊的高風險，一是表現(xiàn)其經(jīng)營對象的特殊性———貨幣資金，二是其具有很高的負債比率（√）

6、20世紀70年代金融監(jiān)管進入完善強化階段，表現(xiàn)在進一步全面加強和擴大管制。與此同時，也適當提高了監(jiān)管的效率性（X）

7、由于各國歷史、經(jīng)濟、文化北景和發(fā)展的情況不同，也就使金融監(jiān)管目標各不相同（X）

8、金融監(jiān)管從對象上看，主要是對商業(yè)銀行、金融市場的監(jiān)管，而對非銀行金融機構(gòu)則不屬于其范圍（X）

9、存款保險制度是為了維護存款者利益和金融業(yè)安全而建立的，它強制規(guī)定商業(yè)銀行必須加入存款保險（X）

10、具有素質(zhì)較高的管理人員，具有最低限度的認繳資本額是金融機構(gòu)申請設(shè)立的兩個基本條件（√）

1、商品化是貨幣化的前提和基礎(chǔ)，商品經(jīng)濟的發(fā)展必然伴隨著貨幣化程度的提高（X）

2、現(xiàn)代金融業(yè)的發(fā)展在有力推動經(jīng)濟發(fā)展的同時出現(xiàn)不良影響和副作用的可能性越來越大（√）

3、當代金融創(chuàng)新在提高金融宏觀、微觀效率的同時，也減少了金融業(yè)的系統(tǒng)風險（X）

4、“金融二論”的核心觀點是全面推行金融自由化，取消政府對金融機構(gòu)和金融市場的一切管制和干預(yù)（√）

5、金融在整體經(jīng)濟中一直居于主導地位，它可以凌駕于經(jīng)濟發(fā)展之上（X）

6、金融已成為現(xiàn)代經(jīng)濟的核心，現(xiàn)代經(jīng)濟也正逐步轉(zhuǎn)變?yōu)榻鹑诮?jīng)濟（√）

7、經(jīng)濟貨幣化與經(jīng)濟商品化成正比，與貨幣作用力成反比。（X）

8、國際貨幣制度創(chuàng)新的其中一個重要表現(xiàn)是區(qū)域性貨幣一體化趨勢，它與國際金融監(jiān)管創(chuàng)新同屬于金融織織結(jié)構(gòu)創(chuàng)新（X）

9、一般地，金融結(jié)構(gòu)趨于簡單化，金融功能就越強，金融發(fā)展的水平也就越高（X）

10、當代金融創(chuàng)新革新了傳統(tǒng)的業(yè)務(wù)活動和經(jīng)營管理方式，加劇了金融業(yè)競爭，形成了放松管制的強大壓力，但并未改變金融總量和結(jié)構(gòu)。（X）

第五篇：貨幣銀行重點整理

第二章信用：以償還和支付利息為條件的借貸行為。到期收益率： 指來自于某種信用工具的收入的現(xiàn)值總和與其今天的價值相等時的利率水平。1.信用形式的種類特點(1)高利貸信用(2)商業(yè)信用①商業(yè)信用主體是廠商 ②客體是商品資本 ③和產(chǎn)業(yè)資本動態(tài)一致(3)銀行信用 其特點為 ①銀行信用的債權(quán)人主要是銀行，也包括其他金融機構(gòu)； ②所提供的信貸資金是從產(chǎn)業(yè)循環(huán)中獨立出來的貨幣③銀行和其他金融機構(gòu)可以通過規(guī)模投資，降低信息成本和交易費用，從而降低信用風險，提高信用過程的穩(wěn)定性(4)國家信用： 國家信用是指國家及其附屬機構(gòu)作為債務(wù)人或債權(quán)人，依據(jù)信用原則向社會公眾和外國政府舉債或向債務(wù)國放債的一種形式，包括國內(nèi)信用和國外信用(5)消費信用： 是對消費者個人所提供的信用，主要有三種方式：賒銷、分期付款和消費貸款影響利率的主要因素：平均利潤率，銀行成本，通貨膨脹預(yù)期，中央銀行政策，商業(yè)周期，借貸資金供求狀況，政府預(yù)算赤字，國際利率水平

第三章同業(yè)拆借：是指銀行等金融機構(gòu)之間短期資金借貸的一種形式。國債回購交易：是指買賣雙方在成交的同時約定于未來某一時間以一定價格雙方再進行反向成交，即債券持有者（融資方）與資金持有者（融券方）在簽訂的合約中規(guī)定，融資方在賣出該筆債券后須在雙方商定的時間，以商定的價格再買回該筆債券，并按商定的利率支付利息。金融市場分類功能？答：分類：（1）按標的物劃分：貨幣市場、資本市場、外匯市場、黃金市場；（2）按中介特征劃分：直接金融市場和講解金融市場；（3）按金融市場的發(fā)行和流通特征劃分：初級市場、二級市場、三級市場、四級市場；（4）按成交與定價的方式劃分：公開市場和議價市場；（5）按有無固定場所劃分：有形市場和無形市場；（6）按交割方式劃分：現(xiàn)貨市場和衍生市場；（7）按地域劃分：國內(nèi)金融市場和國際金融市場。主體：企業(yè)、政府、金融機構(gòu)、家庭。功能：（1）資本積累功能。金融市場創(chuàng)造了多樣的金融工具并賦予金融資產(chǎn)以流動性，借助于金融市場，可達到社會儲蓄向社會投資轉(zhuǎn)化的目的。（2）資源配置功能。金融工具價格的起落，引導人們放棄一些金融資產(chǎn)而追求另一些金融資產(chǎn)，使資源通過金融市場不斷進行新的配置。（3）調(diào)節(jié)經(jīng)濟的功能。在經(jīng)濟結(jié)構(gòu)方面，人們對金融工具的選擇，實際上是對投融資方向的選擇，這種選擇的結(jié)果，必然發(fā)生優(yōu)勝劣汰的效應(yīng)，從而達到調(diào)節(jié)經(jīng)濟結(jié)構(gòu)的目的；在宏觀調(diào)控方面，政府通過金融市場實施貨幣政策和財政政策，從而進行宏觀調(diào)控。（4）反映經(jīng)濟的功能。金融市場是國民經(jīng)濟的信號系統(tǒng)。首先，在證券市場，個股價格的升降變化，反映了該公司經(jīng)營管理和經(jīng)濟效益的狀況，金融市場反映了微觀經(jīng)濟運行狀況。其次，金融市場也反映著宏觀經(jīng)濟運行狀況。國家的經(jīng)濟政策，尤其是貨幣政策的實施情況、銀根的松緊、通脹的程度以及貨幣供應(yīng)量的變化，均會反映在金融市場之中。最后，由于金融機構(gòu)有著廣泛而及時的信息收集、傳播網(wǎng)絡(luò)，國內(nèi)金融市場同國際金融市場連為一體，可以通過它及時了解世界經(jīng)濟發(fā)展的動向。

第四章直接融資：是指資金供給者與資金需求者運用一定的金融工具直接形成債權(quán)債務(wù)關(guān)系的行為。間接融資：指資金供給者與資金需求者通過金融中介機構(gòu)間接實現(xiàn)融資的行為。信息不對稱：指資金供給者與資金需求者通過金融中介機構(gòu)間接實現(xiàn)融資的行為。逆向選擇：指由于交易雙方信息不對稱和市場價格下降產(chǎn)生的劣質(zhì)品驅(qū)逐優(yōu)質(zhì)品，進而出現(xiàn)市場交易產(chǎn)品平均質(zhì)量下降的現(xiàn)象。道德風險：指資金供給者與資金需求者通過金融中介機構(gòu)間接實現(xiàn)融資的行為。1.簡述金融機構(gòu)的功能。（1）融通資金的信用中介，有效地配置社會資源；（2）創(chuàng)造信用貨幣，擴張信用；（3）提供廣泛的金融服務(wù)。創(chuàng)造代替金融貨幣的信用流通工具支付中介2.試析金融機構(gòu)產(chǎn)生的經(jīng)濟原因。

（一）商品生產(chǎn)和交換發(fā)展的支付需要（1）異地交換和跨國貿(mào)易（2）工業(yè)革命后，資本主義生產(chǎn)方式的確立傳統(tǒng)的貨幣經(jīng)營業(yè)向現(xiàn)代金融業(yè)轉(zhuǎn)變。

（二）社會經(jīng)濟活動的融資需求

1、資金需求者——期限長、規(guī)模大；

2、資金供求者——數(shù)額小，期限短；

3、金融中介機構(gòu)——資金融通中介。

（三）社會經(jīng)濟發(fā)展中的投資需求

1、企業(yè)需更多長期穩(wěn)定的資金

2、居民等資金盈余部門渴望更多的投資機會3、18世紀法國投資銀行4、19世紀初信托投資公司

（四）經(jīng)濟社會風險轉(zhuǎn)移和管理需求 防止意外事故的損失

（五）滿足經(jīng)濟社會對信息的需求 第五章 派生存款：指銀行由發(fā)放貸款而創(chuàng)造出的存款。是原始存款的對稱，是原始存款的派生和擴大。是指由商業(yè)銀行發(fā)放貸款、辦理貼現(xiàn)或投資等業(yè)務(wù)活動引申而來的存款。商業(yè)銀行的主要資產(chǎn)業(yè)務(wù)活動：

1、票據(jù)業(yè)務(wù)：票據(jù)貼現(xiàn)、票據(jù)抵押貸款。

2、貸款業(yè)務(wù)：按用途可分為工商貸款，不動產(chǎn)貸款，消費貸款。按照期限可分為活期貸款、定期貸款和透支。按照貸款的保障可分為擔保貸款和信用貸款。按照償還方法可分為一次還清貸款和分期償還貸款。

3、證券業(yè)務(wù)：有價證券抵押貸款和有價證券投資（政府公債、公司債券和股票）4承兌業(yè)務(wù)。商業(yè)銀行主要負債業(yè)務(wù)活動：自有資本：基本上可以歸納為營業(yè)功能、保護功能和管理功能三種。存款：按支取方式劃分，可分為活期存款、定期存款和儲蓄存款。短期借入款：主要包括同業(yè)拆借、中央銀行借款、歐洲貨幣市場借

款、回購協(xié)議等。“三性”經(jīng)營原則的內(nèi)涵關(guān)系：三性即安全性、流動性、盈利性。

1、盈利性：盈利是經(jīng)營目標，盈利性這一原則占有核心地位無需解釋的，是經(jīng)營管理的內(nèi)在動力。

2、流動性（清償力）——資產(chǎn)在無損狀態(tài)下迅速變化的能力 銀行經(jīng)營中兩種情況：（1）提取或兌付有一定規(guī)律，對此，銀行能夠預(yù)計并做好安排;(2)突發(fā)的提存和要求兌付由一些突發(fā)的事件所引發(fā)，而且客戶集中用來——“擠兌”。

3、安全性——風險防范、保證資金安全的要求三項原則的關(guān)系：

1、安全性與流動性正相關(guān)——流動性較強的資產(chǎn)，風險較小，安全有保障。

2、安全性、流動性、盈利性相矛盾——流動性強，安全性好，盈利性一般較低。

第六章 發(fā)行的銀行:指國家賦予中央銀行集中與壟斷貨幣發(fā)行的特權(quán)，是國家唯一的貨幣發(fā)行機構(gòu)（在有些國家，硬輔幣的鑄造與發(fā)行由財政部負責）。銀行的銀行是生活當中人們通俗的講法，指的是管理監(jiān)督和規(guī)范各家銀行正常經(jīng)營的管理行即中國人民銀行。國家的銀行：它是國家貨幣政策的制訂者和執(zhí)行者，也是政府干預(yù)經(jīng)濟的工具；同時為國家提供金融服務(wù)，代理國庫，代理發(fā)行政府債券，為政府籌集資金；代表政府參加國際金融組織和各種國際金融活動。中央銀行與商業(yè)銀行區(qū)別？1.性質(zhì)不同(國家機關(guān),企業(yè)法人)。2.地位不同 中央銀行在國務(wù)院領(lǐng)導下，依法獨立履行職責，不受地方政府和各級政府的干預(yù)。后者應(yīng)當經(jīng)中國人民銀行的審查批準，并受中央銀行的監(jiān)督管理。3.經(jīng)營目標不同(經(jīng)理國庫，不以盈利為目的。以利潤為主要經(jīng)營目標)4.職能不同。中央銀行的主要職能是依法制定和實施貨幣政策，是國家宏觀調(diào)控的重要工具，發(fā)行人民幣，經(jīng)理國庫。后者以經(jīng)營工商業(yè)存款、放款為主要業(yè)務(wù)，各商業(yè)銀行各自職能也有所不同。為什么說中央銀行是一國金融體系的核心央行是國家的銀行，政府通過央行管理商業(yè)銀行。央行是發(fā)行的銀行，它負責發(fā)行、調(diào)解、回收貨幣，貨幣問題是金融體系的核心問題。央行是銀行的銀行，它負責將國內(nèi)商業(yè)銀行聯(lián)系起來，銀行間的支付、匯兌都是由央行來負責中介的，它還可以為銀行進行擔保。央行還有幾個直屬機構(gòu)，例如外匯管理局，負責管理國家外匯。

第七章 貨幣供給：貨幣供給主體向社會公眾供給貨幣的經(jīng)濟行為。貨幣乘數(shù)：用以說明貨幣供給總量與基礎(chǔ)貨幣之倍數(shù)關(guān)系的一種系數(shù)。什么是原始存款和派生存款？派生存款是如何創(chuàng)造的？原始存款：銀行的客戶以現(xiàn)金的形式存入銀行的直接存款。派生存款：是指商業(yè)銀行通過貸款、貼現(xiàn)、投資等業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)化而來的存款。銀行將吸收的原始存款除了法定準備金外全部用于放款，客戶取得貸款后，不提取現(xiàn)金，全部轉(zhuǎn)入另一一企業(yè)的銀行存款帳戶。接這筆新存款的銀行，除保留一部分法定準備金外，又將其余部分用于放款，這樣，又會出現(xiàn)另一筆存款。如此不斷延續(xù)下去，即可創(chuàng)造出大量存款。什么是基礎(chǔ)貨幣由公眾持有的現(xiàn)金和商業(yè)銀行的準備金構(gòu)成，它是商業(yè)銀行存款貨幣擴張的基礎(chǔ)，因此，基礎(chǔ)貨幣又稱為高能貨幣和強力貨幣，由于它是中央銀行的負債，所以也可稱為中央銀行貨幣。影響貨幣乘數(shù)的因素（1）法定準備金率。定期存款與活期存款的法定準備金率均由中央銀行直接決定。通常，法定準備金率越高，貨幣乘數(shù)越小；反之，貨幣乘數(shù)越大.（2）超額準備金率。商業(yè)銀行保有的超過法定準備金的準備金與存款總額之比，稱為超額準備金率。超額準備金率與貨幣乘數(shù)之間呈反方向變動關(guān)系，超額準備金率越高，貨幣乘數(shù)越小；反之，貨幣乘數(shù)就越大.（3）現(xiàn)金比率。現(xiàn)金比率是指流通中的現(xiàn)金與商業(yè)銀行活期存款的比率。現(xiàn)金比率的高低與貨幣需求的大小正相關(guān)。現(xiàn)金比率與貨幣乘數(shù)負相關(guān)，現(xiàn)金比率越高，說明現(xiàn)金退出存款貨幣的擴張過程而流入日常流通的量越多，因而直接減少了銀行的可貸資金量，制約了存款派生能力，貨幣乘數(shù)就越小.（4）定期存款與活期存款間的比率。通常定期存款的法定準備金率要比活期存款的低。一般來說，在其他因素不變的情況下，定期存款對活期存款比率上升，貨幣乘數(shù)就會變大；反之，貨幣乘數(shù)會變小。還有財政性存款、信貸計劃管理兩個特殊因素。怎樣理解貨幣供給量是由中央銀行、商業(yè)銀行和社會公眾共同決定的（1）中央銀行的行為影響：中央銀行既是一國金融活動的調(diào)節(jié)者，又是基礎(chǔ)貨幣的供給主體，中央銀行在貨幣供給中的作用主要體現(xiàn)在壟斷貨幣發(fā)行權(quán)上。流通中的現(xiàn)金全部是中央銀行發(fā)行的具有無限清償能力的支付手段，中央銀行根據(jù)貨幣政策和經(jīng)濟發(fā)展的需要確定現(xiàn)金的發(fā)行數(shù)量。中央銀行通過法定存款準備金率，再貸款和公開市場業(yè)務(wù)等手段影響商業(yè)銀行的原始存款和派生存款，進而影響貨幣供給總量。（2）商業(yè)銀行的行為影響：商業(yè)銀行既是基礎(chǔ)貨幣的接受者，又是存款貨幣創(chuàng)造的主體。商業(yè)銀行創(chuàng)造的貨幣是派生存款，派生存款和原始存款共同造成了商業(yè)銀行的活期存款總額。通過存款的創(chuàng)造，增加貨幣供給量.（3）社會公眾的影響：社會公眾也是通過對貨幣需求的行為引起不同存款類型之間的轉(zhuǎn)換，以及影響現(xiàn)金與存款的比率，從而影響貨幣乘數(shù)。現(xiàn)實中，影響社會公眾貨幣需求決策的因素主要有：利率，社會公眾對流動性資產(chǎn)的需求，資產(chǎn)最佳組合的決策，國民經(jīng)濟的運行狀況以及中央銀行的貨幣政策取向等因素。

第八章貨幣需求：指在一定時間內(nèi)社會各經(jīng)濟主體為滿足正常的生產(chǎn)、經(jīng)營和各種經(jīng)濟活動需要而應(yīng)該保留或占有

一定貨幣的動機或行為流動性偏好:指人們在心理上偏好流動性，愿意持有流動性最強的貨幣而不愿意持有其他流動性差的資產(chǎn)。交易性貨幣需求：是居民和企業(yè)為了交易的目的而形成的對貨幣的需求，居民和企業(yè)為了順利進行交易活動就必須持一定的貨幣量，交易性貨幣需求是由收入水平和利率水平共同作用的。預(yù)防性貨幣需求：指人們?yōu)榱藨?yīng)付意外事故而形成對貨幣的需求。投機性貨幣需求：是由于未來利息率的不確定，人們?yōu)榱吮苊赓Y本損失或增加資本利息，及時調(diào)整資產(chǎn)結(jié)構(gòu)而形成的貨幣需求。恒久性收入：指以往各年人們收入的加權(quán)平均數(shù)。什么是貨幣需求和貨幣需求理論（1）所謂貨幣需求，它是指在一定時期內(nèi)，社會各階層（個人、企業(yè)單位、政府）愿以貨幣形式持有財產(chǎn)的需要，或社會各階層對執(zhí)行流通手段、支付手段和價值貯藏手段的貨幣的需求。（2）貨幣需求理論是一種關(guān)于對貨幣需求的動機影響因素和數(shù)量決定的理論，是貨幣政策選擇的理論出發(fā)點。貨幣需求理論所研究的內(nèi)容是一國經(jīng)濟發(fā)展在客觀上需要多少貨幣量，貨幣需要量由哪些因素組成，這些因素相互之間有何關(guān)系，以及一個經(jīng)濟單位（企業(yè)、家庭或個人）在現(xiàn)實的收入水平、利率和商品供求等經(jīng)濟背景下，手中保持多少貨幣的機會成本最小、收益最大等問題。試述凱恩斯的貨幣需求理論答：凱恩斯對貨幣需求理論的貢獻是他關(guān)于貨幣需求動機的剖析，并在此基礎(chǔ)上把利率因素引入了貨幣需求函數(shù)。（1）他把決定人們貨幣需求行為的動機歸結(jié)為交易動機、預(yù)防動機和投機動機三個方面。①交易動機，這是指個人或企業(yè)為了應(yīng)付日常交易需要而產(chǎn)生的持有貨幣需要。交易需求是收入的函數(shù)。②預(yù)防動機，又稱謹慎動機，是指個人或企業(yè)為應(yīng)付可能遇到的意外支出等而持有貨幣的動機。貨幣需求的預(yù)防性動機和交易性動機都與收入（Y）有關(guān)，兩者所引起的貨幣需求都是收入（Y）的函數(shù)。③投機動機。這是指個人或企業(yè)愿意持有貨幣以供投機之用。這是凱恩斯做出的同古典學派不同的并運用規(guī)范化的分析方法建立起來的函數(shù)方程式，這是他對貨幣理論發(fā)展做出的重大貢獻。貨幣的投機性需求是當前利率水平的遞減函數(shù)。（2）凱恩斯的貨幣需求函數(shù)

為:

M?M1?M2?L1(Y)?L2(r)

式中，M1表示交易動機和預(yù)防動機引起的貨幣需求，它是Y的函數(shù)；M2表示投機動機的貨幣需求，是r的函數(shù)；L是流動性偏好函數(shù)，因為貨幣最具有流動性，所以流動性偏好函數(shù)也就相當于貨幣需求函數(shù)。①凱恩斯貨幣需求理論強調(diào)了貨幣作為資產(chǎn)或價值儲藏的重要性。②凱恩斯貨幣理論認為，當利率降低到某一低點后，貨幣需求就會變得無限大。這時，沒有人會愿意持有債券或其他資產(chǎn)，每個人只愿意持有貨幣。這就是著名的“流動性陷阱”。

第九章 通貨膨脹：紙幣的發(fā)行量超過流通中所需要的數(shù)量，從而引起紙幣貶值，物價上漲，叫做通貨膨脹。通貨膨脹的實質(zhì)是社會總需求大于社會總供給。物價指數(shù)：是反映各個時期商品價格水準變動情況的指數(shù)。

1、如何判斷經(jīng)濟當中是否出現(xiàn)了“通貨膨脹” 一定時間內(nèi)一般物價水平（包括所有商品和勞務(wù)價格在內(nèi)的總物價水平）的持續(xù)（一個持續(xù)的過程，要經(jīng)過一定的時間才能被人們所認識）上漲（是一般物價水平的明顯上升）。試述西方經(jīng)濟學對通貨膨脹成因的幾種理論解釋答：

1、需求拉上說 該理論認為通貨膨脹是由于總需求超過總供求，以至于“太多的貨幣追求太少的商品”而引起的。又可說是社會對商品和勞務(wù)的需求超過了按現(xiàn)行價格可得到的供給，從而引起一般物價水平的上漲，強調(diào)總供給與總需求的平衡，重視總需求方面，而忽略的總供給方面的變動。

2、成本推進說通貨膨脹的根源并非由于總需求過度，而是由于總供給方面生產(chǎn)成本上升所引起的。廠商的產(chǎn)品定價一般采取成本加成的方法，即商品的價格等于生產(chǎn)成本加上既定的利潤率。因此，生產(chǎn)成本的上升必然導致物價水平的上升。

3、供求混合推進說有需求拉上開始，政府為促進經(jīng)濟，便刺激總需求，以擴張的財政和貨幣政策指導下，致使物價上漲，生產(chǎn)成本提高，產(chǎn)出減少，惡性循環(huán)，政府再次增加支出，導致物價呈螺旋上升。由于成本推進開始，工人要求提高工資，企業(yè)為轉(zhuǎn)嫁人工成本而提高物價，產(chǎn)出水平下降，致失業(yè)增加，政府便采取擴張的貨幣政策，達到充分就業(yè)而物價卻進一步上升。

4、“結(jié)構(gòu)型”通貨膨脹說由于經(jīng)濟結(jié)構(gòu)方面因素變動（需求轉(zhuǎn)移型，部門差異型，外部輸入型）

5、通貨膨脹預(yù)期說在完全競爭的市場條件下，如果人們普通預(yù)期一年后的價格將高于現(xiàn)在的價格，就會出售和購買商品時將預(yù)期價格上漲的因素考慮進去，從而引起現(xiàn)行價格水平提高直至達到預(yù)期水平。針對不同類型的通貨膨脹，通常有哪些治理對策？答：

（一）緊縮性財政政策 通過緊縮財政支出、增加稅收，謀求預(yù)算平衡，減少財政赤字來減少總需求，降低物價水平。

（二）緊縮性貨幣政策 通過減少流通中的貨幣供應(yīng)量來減少總需求，降低物價水平。可以通過中央銀行的貨幣政策工具來實施。出售政府債券 提高貼現(xiàn)率和再貼現(xiàn)率 提高商業(yè)銀行法定存款準備金率

（三）緊縮性收入政策通過控制工資的增長來控制收入和產(chǎn)品成本的增加，進而控制物價水平。

（四）價格政策通過一定的手段限制價格壟斷，來避免抬高物價。

（五）供給政策通過降低稅率，刺激儲蓄和投資，從而增加商品和服務(wù)，消除總需求與總供給的缺口。如何理解“通貨緊縮”的含義？通貨緊縮有何危害？答：商品和勞務(wù)總需求小于總供給所引起的物價總水平在較長時間內(nèi)持

續(xù)下降的一種經(jīng)濟現(xiàn)象。實質(zhì)是社會總需求小于社會總供給。危害：（1）導致實際利率上升，抑制消費需求和投資需求，而需求不足又會加劇通貨緊縮，形成惡性循環(huán)，嚴重影響國民經(jīng)濟健康發(fā)展。（2）隨著通貨緊縮程度的加深，產(chǎn)品價格持續(xù)下降，但工資是剛性，因此企業(yè)利潤減少，甚至虧損。經(jīng)濟衰退，失業(yè)率上升，社會矛盾加劇。（3）通貨緊縮有利于債權(quán)人而不利于債務(wù)人，債務(wù)人因經(jīng)營困難不能按時還貸，導致銀行不良資產(chǎn)率上升，可能引起存款人的恐懼心理，導致銀行業(yè)的危機。第十章貨幣政策最終目標：穩(wěn)定物價、充分就業(yè)、經(jīng)濟增長和國際收支平衡。貨幣政策中介指標：是指為實現(xiàn)貨幣政策目標而選定的中間性或傳導性金融變量。貨幣政策傳導機制：是指中央銀行運用貨幣政策工具影響中介指標，進而最終實現(xiàn)既定政策目標的傳導途徑與作用機理。試述貨幣政策目標的內(nèi)涵以及各目標之間的關(guān)系答：

（1）貨幣政策目標的內(nèi)涵①穩(wěn)定幣值。在紙幣流通條件下，穩(wěn)定幣值就是穩(wěn)定貨幣購買力，貨幣購買力是用單位貨幣所能購買到的商品（或勞務(wù)）來衡量的，穩(wěn)定貨幣購買力即指單位商品所能換到的貨幣數(shù)量保持不變。因為單位商品所能換得的貨幣數(shù)量就是物價，所以，穩(wěn)定幣值也就等于穩(wěn)定物價。②經(jīng)濟增長。貨幣政策目標所追求的經(jīng)濟增長是指發(fā)展速度加快、結(jié)構(gòu)優(yōu)化與效率提高三者之間的統(tǒng)一。③充分就業(yè)。嚴格意義上的充分就業(yè)是指所有資源而言，它不僅包括勞動力的充分就業(yè)，還包括其他生產(chǎn)要素的“充分就業(yè)”即充分利用。但人們通常所說的充分就業(yè)僅指勞動力而言，指任何愿意工作并有能力工作的人都可以找到一個有報酬的工作。④平衡國際收支。保持國際收支平衡是保證國民經(jīng)濟持續(xù)穩(wěn)定增長和國家安全穩(wěn)定的重要條件，也是貨幣政策的重要目標（2）貨幣政策目標相互之間的矛盾與統(tǒng)一①穩(wěn)定幣值與充分就業(yè)的矛盾與統(tǒng)一：就統(tǒng)一性看，幣值穩(wěn)定了，就可以為勞動者的充分就業(yè)與其他生產(chǎn)要素的充分利用提供一個良好的貨幣環(huán)境，充分就業(yè)同時又可能為幣值的穩(wěn)定提供物質(zhì)基礎(chǔ)。穩(wěn)定幣值與充分就業(yè)之間更多地表現(xiàn)為矛盾性，即當幣值比較穩(wěn)定，物價上漲率比較低時，失業(yè)率往往很高，而要降低失業(yè)率，就得以犧牲一定程度的幣值穩(wěn)定為代價，穩(wěn)定幣值和充分就業(yè)兩者難以兼顧。②穩(wěn)定幣值與經(jīng)濟增長的矛盾與統(tǒng)一：一般而論，這兩個目標是可以相輔相成的，穩(wěn)定幣值有利于發(fā)展經(jīng)濟，經(jīng)濟發(fā)展也有利于穩(wěn)定幣值。但是，世界各國的經(jīng)濟發(fā)展史表明，過分強調(diào)幣值的穩(wěn)定，經(jīng)濟的增長與發(fā)展又會受阻。③穩(wěn)定幣值與平衡國際收支的矛盾與統(tǒng)一。穩(wěn)定幣值主要是指穩(wěn)定貨幣的對內(nèi)價值，平衡國際收支則是為了穩(wěn)定貨幣的對外價值。如果國內(nèi)物價不穩(wěn)，國際收支便很難平衡。國內(nèi)物價穩(wěn)定時，國際收支卻并非一定能平衡，因為國際收支能否平衡還要取決于其他諸多因素的影響。④充分就業(yè)與經(jīng)濟增長的矛盾與統(tǒng)一。通常，就業(yè)人數(shù)愈多，經(jīng)濟增長速度就愈快；而經(jīng)濟增長速度愈快，為勞動者提供的就業(yè)機會也就愈多。但是，如果就業(yè)增加帶來的經(jīng)濟增長伴隨著社會平均勞動生產(chǎn)率的下降，那就意味著經(jīng)濟增長是以投入產(chǎn)出的比例下降為前提的，它不僅意味本期浪費更多的資源，還會妨礙后期的經(jīng)濟增長。⑤充分就業(yè)與平衡國際收支的矛盾統(tǒng)一。如果充分就業(yè)能夠推動經(jīng)濟快速增長，那么，一方面可以減少進口，另一方面還可擴大出口，這當然有利于平衡國際收支。但為了追求充分就業(yè)，就需要更多的資金和生產(chǎn)資料，當國內(nèi)滿足不了需求時，就需要引進外資、進口設(shè)備與原材料等等，這對平衡國際收支又是一大不利因素。⑥經(jīng)濟增長與平衡國際收支的矛盾與統(tǒng)一。當經(jīng)濟增長較快時，國家經(jīng)濟實力也相應(yīng)增長，有利于國際收支的平衡。但經(jīng)濟的較快增長又會增加進口，從而引起國際收支逆差的出現(xiàn)。可見，貨幣政策的諸目標之間既矛盾又統(tǒng)一。只有因勢利導，慎重選擇，才能把握全局。為什么要設(shè)立貨幣政策中介指標？什么樣的指標適宜充當貨幣政策中介指標？答：原因：貨幣政策傳導機制理論表明，從貨幣政策工具的運用到貨幣政策目標的實現(xiàn)之間有一個相當長的作用過程。在過程中有必要及時了解政策工具是否得力，估計政策目標能不能實現(xiàn)，這就需要借助于中介目標的設(shè)置。事實上，貨幣當局本身并不能直接控制和實現(xiàn)諸如穩(wěn)定、增長這些貨幣政策的目標，它只能借助于貨幣政策工具，并通過對中介指標的調(diào)節(jié)和影響最終實現(xiàn)政策目標。選擇貨幣政策中介指標的選擇標準：第一、可控性。即是否易于為貨幣當局所控制。通常要求中介指標與所能適用的貨幣政策工具之間要有密切的、穩(wěn)定的和統(tǒng)計數(shù)量上的聯(lián)系。第二、可測性。其含義包括兩個方面：一是中央銀行能夠迅速獲取有關(guān)中介指標的準確數(shù)據(jù)；二是有較明確的定義并便于觀察、分析和監(jiān)測。第三、相關(guān)性。是指只要能達到中介目標，中央銀行在實現(xiàn)或接近實現(xiàn)貨幣政策目標方面不會遇到障礙和困難。也就是說，要求中介指標與貨幣政策最終目標之間要有密切的、穩(wěn)定的和統(tǒng)計數(shù)量上的聯(lián)系。根據(jù)以上幾個條件所確定的中介指標一般有利率、貨幣供應(yīng)量、超額準備金和基礎(chǔ)貨幣等。根據(jù)這些指標對貨幣政策工具反應(yīng)的先后和作用于最終目標的過程，又可分為近期指標和遠期指標。什么是貨幣政策傳導機制？凱恩斯學派和貨幣學派的傳導機制理論有哪些？答：基本點即經(jīng)濟中的微觀主體都市在利益機制的作用下對貨幣政策做出反應(yīng)。凱恩斯他們認為，貨幣供應(yīng)M相當于貨幣需求突然增加后，首先，發(fā)生的利率i下降，利率下降后，通過資本邊際收益的影響又促成投資I的增加，在消費傾向既定的情況下，投資增加會通過乘數(shù)作用，促成國民所得Y所得增加。貨幣學派的傳導機制理論，利率在傳導機制中不起作用，而更強調(diào)貨幣供應(yīng)量在整個傳導機制上的直接效果。這種分析遭到凱恩斯主義者的批評，被稱為“魔術(shù)箱”理論——進去的是貨幣量增加，出來的是總產(chǎn)出的增加，中間的過程卻被掩蓋起來。貨幣學派認為凱恩斯學派把貨幣作用的途徑規(guī)定得太窄，無法充分任何事貨幣政策的重要性。第十一章金融創(chuàng)新：指在金融領(lǐng)域內(nèi)對各種金融要素實行新的組合。具體而言，是指金融機構(gòu)為了生存、發(fā)展和迎合客戶需要而創(chuàng)造出新的金融產(chǎn)品、新的金融交易方式，以及新的金融市場與新的金融機構(gòu)。金融創(chuàng)新的國際背景與直接導因。國際背景：第二次世界大戰(zhàn)后國際資本流動及歐洲貨幣市場和資本市場的建立和發(fā)展；20世紀70年代“石油危機”以及由此產(chǎn)生的“石油美元”回流；20世紀80年代國際債務(wù)危機的爆發(fā)。直接導因：（1）影響深遠的科學技術(shù)革命（2）世界范圍的金融管制放松第十二章 金融危機：一般認為，金融危機是指起始于一國或一個地區(qū)乃至整個國際金融市場或金融系統(tǒng)的動蕩超出金融監(jiān)管部門的控制能力，造成金融制度混亂，進而對整個經(jīng)濟造成嚴重破壞的過程。從金融風險的定義、種類等方面掌握金融風險的內(nèi)涵。

1、金融風險的一般定義：預(yù)期收入遭受損失的可能性，就是我們通常所說的金融風險。其特點和內(nèi)涵：（1）作為研究對象的風險特指微觀風險或個別風險；（2）個別風險的分析主要服務(wù)于面臨資產(chǎn)選擇的微觀投資主體；（3）在一個充分競爭的金融市場中，理性投資者可以在不同的資產(chǎn)選擇中對風險和利益作出估計或替代性決斷。

2、金融風險的特定含義：對于金融風險，我們一般將其定為金融機構(gòu)在經(jīng)營過程中由于決策失誤、客觀情況變化或其他原因使資金、資產(chǎn)、信譽遭受損失的可能性。從其實質(zhì)含義上說，它更是特指那些可能給國民經(jīng)濟正常發(fā)展帶來嚴重威脅的金融隱患。

3、金融風險的種類系統(tǒng)性金融風險：（1）政策性風險（2）貨幣風險（3）國際收支風險非系統(tǒng)性金融風險：（1）信用風險（2）流動性風險（3）利率風險（4）外匯風險（5）資本風險（6）競爭風險。非系統(tǒng)風險還有內(nèi)外部非法行為引起的安全風險、銀行結(jié)算過程中失誤或違規(guī)造成的結(jié)算風險，以及金融衍生業(yè)務(wù)風險等。第十三章掌握金融監(jiān)管的內(nèi)容。答：（1）對金融機構(gòu)的日常監(jiān)管——預(yù)防性管理；

1、市場準入

2、資本充足性監(jiān)督

3、流動性監(jiān)管

4、業(yè)務(wù)范圍限制

5、資產(chǎn)分散化管理

6、外匯風險管理

7、外債管理（2）對信息披露的監(jiān)管；（3）對危機的處理；（4）對監(jiān)管者的監(jiān)管。