第一篇：Teavana所面臨的風險[范文模版]

日前美國茶葉零售商Teavana正式登陸紐交所，股票代碼“TEA”。發行價17美元，上市首日收盤報27.80美元，較IPO發行價上張63.53%。

Teavana在IPO中發行了714萬股普通股，發行價17美元，募集資金1.214億美元。美銀美林和高盛擔任IPO的主承銷商。

Teavana是美國茶葉專業零售商，目前在美國35個州擁有161家直營店和19家特許專賣店（其中美國本土2家，墨西哥17家），該公司出售的茶葉超過100多個品種，涉及白茶、紅茶、綠茶、烏龍茶、巴拉圭茶、路易波士茶和草藥茶以及他們的混合茶。本文將依據SEC文件針對該公司面臨的風險做簡單解析。

1）產品來源過度依賴上游供貨商

Teavana為一家專業的茶葉零售商，公司自身不擁有或者運營任何茶園以及生產設施，其所出售的茶葉和相關商品依賴于從供貨商和制造商采購，而該公司與這些供應商或者制造商簽署的都是短期供應合同，如果未來出現不利因素，如供貨商和制造商 提高產品價格、中斷產品供應，向競爭對手出售相同或者同類產品、與競爭對手簽署獨家供應協議等都將會影響到Teavana產品的庫存，進而影響到公司銷售 業績。

2）茶葉及茶商品貿易限制

Teavana目前所出售的所有散裝茶和大部分茶商品都是在美國本土之外生產，如果未來國際經濟和政治局勢發生變化，美國與出口國對這些產品實施進出口額限制和其他管制，或者征收額外關稅和稅收，勢必將會影響到該公司產品供應鏈和采購成本。

3）整個分銷渠道依賴于一個分銷中心

目前,Teavana在美國康乃迪克州斯特拉特福鎮建有一個分銷中心，通過這個分銷中心 將其所有產品（包括茶葉和相關商品）運輸至布遍全國的零售店，運輸頻率為每周多次。對于Teavana銷售體系來說，分銷中心類似于“大腦中樞系統”，它 承擔者調度和管理整個產品分銷渠道的任務，但如果遇到惡劣天氣、火災和其他自然災害及其他突發事件，將會使得這個大腦中樞系統出現紊亂或者受損，進而殃及 整個銷售體系，對公司業績產生不利影響。（注：根據該公司提交的SEC文件，未來該公司計劃在2011年至2012年期間分三個階段來擴大現有分銷中心規 模，同時計劃在美國其他地區建立第二家分銷中心來滿足遠期的業績增長。）

4)特許加盟店因獨立運營而無法保證運營質量、且存在法律監管風險

截至2011年5月1日，Teavana總共擁有19家特許加盟店，其中美國本土2家，墨西哥17家。特許加盟店運營保持獨立，Teavana只提供相關培訓、支持以及負責制定和監督加盟店的運營標準。由于Teavana不參與加盟店的日常 運營（如委派員工或者代理），因此這些特許加盟店可能受諸多因素的影響，他們的運營質量會層次不齊，可能會出現一些加盟店運營質量不盡人意，達不到 Teavana所指定的標準。或者一些加盟商背離Teavana所指定的業務發展戰略而另起爐灶，也可能會影響到他們產品的銷量，進而對Teavana品 牌也產生負面影響。同時, 作為一家特許專營受權公司，Teavana在提供和出售特許加盟權方面需總受美國和國際現行相關法律法規，如果未來這些法律發生變更也將會對帶該公司這塊 業務產生影響行。

5）公司運營和財務受限于與銀行簽署的循環信貸協議

根據Teavana與美國五三銀行簽署的修訂循環性貸款協議，未來Teavana必須維 持規定的財務比率和遵守相關條款協議，而這些協議條款將會使該公司的運營受到限制，如在留置權、獲取額外貸款、支付股息、贖回普通股、投資、實施并購、或 者資產出售交易等方面。同時，如果Teavana出現違約，債權人就會宣布剩余循環信貸額的期限將全部到期，并要求該公司償還貸款以及執行協議中規定的補 救措施，這將會給該公司的財務帶來不利影響。

6）顧客消費偏好的轉變將會影響該公司茶葉的銷量

目前，該公司的業務比較單一，主要以出售高檔散裝茶和與茶相關商品為主，公司的業績增加 主要依托于美國茶葉市場的穩步發展，換句話說，就是消費者未來在茶和茶飲料方面的消費。然而，就茶消費市場而言，顧客的消費偏好通常轉化速度比較快，如果 未來消費者減少了在茶飲和散裝茶方面的消費，或者市場上出現了其他替代品，將會對該公司茶葉的銷售帶來不利影響。

7）宏觀經濟變化將會影響消費者在專業零售產品方面的支出

從歷史來看，消費者購買專業零售產品（其中包括該公司出售的產品）通常會受到整個宏觀經濟的影響，其中包括就業、薪水和工資水平、消費信貸、通脹、利率、稅率、油價以及消費者對未來經濟的信心等。因此，當整個經濟處于衰退時期，該公司所出售產品的銷量將會受到不利影響。

同時，由于Teavana產品來源于供銷商，且產品的分銷運輸依賴于第三方服務提供商。未來如果燃料成本、商品價格以及公司稅增加，供貨商和第三方運輸服務將會把增加的成本轉嫁到Teavana公司身上，從而增加該公司的財務負擔。（i美股）

第二篇：銀行業IT部門所面臨的風險及規避建議

銀行業IT部門所面臨的風險及規避建議

一、當前銀行業IT部門所面臨的主要風險

信息科技的不斷進步,一方面使得銀行業信息和數據邏輯集中程度不斷得到提高,另一方面又成為銀行業穩健運行的一大安全隱患,其所帶來的風險主要也是來自于信息科技的軟件、硬件或是人為過失上。1997年7月,因特網服務提供商因為日常因特網路由表更新新進程的一個錯誤,與其它的ISP失去了連接,大約45%的因特網用戶受到影響。2003年1月,美國銀行13000臺ATM機因病毒瞬間宕機,該行客戶無法通過ATM完成存取款交易。2006年日本最大的美資銀行花旗銀行出現交易系統故障,5天內約27.5萬筆公用事業繳費遭重復扣劃,或交易后未作月結記錄。2007年3月19日,中行北京分行系統出現硬件故障,除自動取款機業務未受影響外,其他各項業務被迫中斷。我國銀聯全國跨行交易系統曾經一度癱瘓6個小時,國內大部分商戶的POS機無法刷卡,所有銀行的終端無法進行跨行操作,期間阻斷交易量達246.6萬筆,金額1287.7億元。2007年上半年瑞星公司共截獲新病毒133717個,其中木馬病毒83119個,后門病毒31204個,兩者之和超過11萬,而這兩類病毒都以侵入用戶電腦,竊取個人資料、銀行賬號等信息為目的,帶有直接的經濟利益特征。

縱觀各種案列,我們不難發現IT部門所面臨的風險主要集中表現在:

1、法制的不完善

我國制定的《網絡銀行業務管理暫行辦法》對銀行IT風險的管理問題作了規定,包括信息安全策略、物理安全、加密、防火墻、業務應急和連續性計劃、審計、人員培訓、重大事項報告制度、安全性評估等。而《銀行業金融機構信息系統風險管理指引》的頒布,也標志著我國將銀行信息系統風險正式納入風險監管的范疇。但與其他國家發布的法律相比,我國的法律顯得較為簡略。這一方面使得國內銀行IT風險管理缺乏指導另一方面,也使現階段對網絡銀行的現場檢查難以進行。

2、信息技術的漏洞

各大商業銀行以信息技術為基礎開展的各項銀行服務擬為客戶提供一個隨時、隨地、隨意的服務交易環境,但由于應用程序在研發中考慮不周或是不夠嚴密,導致應用軟件在運行中出現財務錯亂、數據信息受損等。有的客戶在進行網上交易時,數據在傳輸過程中被泄露、篡改、偽造致使客戶信息被盜取,影響資金安全。更有甚者的假銀行網站、克隆網站或網絡黑客通過截獲客戶通訊數據、安裝木馬程序等方式套取用戶密碼和交易密碼,以轉移客戶在銀行的資金。

3、銀行自身數據大集中所引發的風險

信息技術突破了地域限制,銀行隨著進行了數據大集中,而數據集中后,雖然在管理上便于維護、升級、但系統的架構由此變得更加復雜,牽扯的各方面因素也比原來大大增加,很多問題由于權限問題在分行層面無法得到解決,需要向總行數據中心反映,削弱了分行的應急抗災能力和應變管理能力。同時,由于數據的大集中,一旦出現突發事故,將導致全行業務系統的癱瘓與停頓。

4、IT部門定位與管理上的不足

許多銀行的IT部門近幾年一直在努力吸收支持新業務運行所需的新技術、新人員,但如果僅僅是將新的技術、人員組合在一起,就無法保證基礎設施的穩定性和服務級別,提高銀行的核心競爭力。①銀行IT管理的有關制度與快速發展的IT部門適應,組織管理割裂,職責不清,IT服務管理缺乏流程保障,維護人員忙于

救火,缺乏主動服務;②IT系統缺乏長期規劃,更缺乏復雜系統的運維管理經驗,關鍵人員的工作變動甚至造成技術空白;③IT部門是集運營、管理、監督于一身的技術壟斷部門,一方面由于自身的專業性極強,高級管理層和風險控制無法對其實施有效監管,另一方面由于IT部門即當裁判員又當運動員,集行政管理與技術管理于一身,無法勝任監管職責,而且容易產生責任推諉、自行其事等不良風氣與行為;④缺乏既熟悉金融業務又精通信息技術的復合型人才,與信息科技快速發展不相適應。

二、規避信息化風險的建議

針對我國目前銀行IT部門所面臨的風險,可調整當前銀行業信息科技風險管理工作的重點內容,以通過這幾點建議來規避銀行業的信息化風險。

1、完善IT風險的立法

為防范IT風險,確保銀行的正常運作,我們應借鑒發達國家的相關法律法規,結合我們的具體情況,逐步建立和完善我國商業銀行IT風險監管的法律體系。可在國家和行業層次如信息產業部頒布的立法的基礎上,對已有的如《銀行法》、《票據法》等現有法律中涉及IT風險的法律進行修訂和補充。同時制定與國際接軌的IT審計標準,如可按照國際通用的信息技術審計標準COBIT,結合我國商業銀行業的具體實際情況,建立適合我國銀行業的信息技術標準,以運用IT審計規避商業銀行的信息化風險。除此之外,還應制定相應的IT操作指南,正確指導操作人員的工作,確保信息系統的正常運行。

2、完善信息科技技術,進一步提高信息科技在銀行IT部門的應用

對于IT部門來說,提供的服務一般是無形的,表面上并不直接對組織的經營情況產生影響,無法用實際價值來衡量其貢獻度,但完善信息科技技術在銀行的運用,將對銀行業的發展帶來不可估量的前景,IT技術的健全對商業銀行來說具有不可替代的作用,也可以說是目前一個銀行發展的核心競爭力。

首先可以建立IT系統支持和故障維護知識庫,通過對故障解決方法的積累,在全行間實現共享,提高技術人員排除故障的效率和能力,其他用戶也可以參考實現“自助式”排除常見故障。

其次實時監控全行的IT基礎架構,出現異常情況時能夠按預先設置的方式及時產生明顯的報警信號,自動生成服務請求單,通知相關人員。同時對故障信息進行分類、過濾,準確分析事故原因,降低因人為判斷失誤造成的風險,提高排除故障的效率和準確度。

最后對銀行范圍內的網絡連接、運行狀況進行監控和管理。包括各級分行的路由器、交換機、網絡防火墻等設備的安裝情況、系統連接情況、設備運行狀態、設備參數調整與備份等,特別應關注與第三方等外來連接情況的監測,如發現存在不安全因素應及時報警,并采取應急預案,以確保系統的安全運行。

3、完善IT科技體系,建立風險管理信息系統,提高風險控制能力

隨著銀行機構的各級管理部門和管理人員對經營管理信息化的要求越來越高,經營管理和科學決策對管理信息系統的要求也越來越高。完善的信息科技體系不但能夠提升銀行機構經營管理水平,還能提高其風險控制能力。①強化以風險管理、客戶關系管理、績效考核和報表體系改革等為核心的重點項目建設,為業務管理提供全面的業務信息,為客戶營銷提供技術支持,為管理層決策提供科學依據。②建立IT與業務部門的伙伴型關系,把支持業務發展、金融創新作為IT建設及信息科技內部控制的一個目標,擺脫IT部門被動救火隊的角色。③通過加強數據標準、信息分類編碼標準和用戶視圖標準等標準的制定,保障各類信息標準的統一,提升科技管理的規范化水平和效率,提升應用系統質量,確保系統的安全和穩定運行。

4、提高風險意識,加強管理,加大復合型專業人才培養力度

信息科技部門的全體員工首先要認真學習全面風險管理理論,樹立全面風險管理的意識。風險意識是任何一個風險管理流程的起點。在風險管理中,風險管理不僅是管理層的工作,也是全體員工的責任。①對全體員工都要進行必要的培訓使其具備必要的技能,來管理自己所負責的風險,在員工加入公司的入門培訓中,就應該開始風險管理的教育。另外還可以將薪酬與風險掛鉤,將薪酬與獎勵同公司與個人的業務和風險管理表現相聯系。②挑選部分經驗豐富的技術骨干,對他們進行專業信息安全管理培訓,使員工對業務信息系統的了解、計算機專業業務知識和風險管理結合于一體,提高職工個人的抗風險能力。

5、IT風險預警系統的建立

建立IT風險預警數據庫,對銀行業IT風險事故進行科學的分類,采用數據挖掘技術對銀行的IT風險進行監測和預警。建立一個包括安全策略、安全配置管理、事態安全檢測、應用程序、數據庫管理、系統平臺、網絡通訊和物理設施等要素的一個預警指標體系,采集和統計國內外銀行甚至相關行業如商業、財稅、會計等安全性風險的數據,科學地建立我國商業銀行風險預警數據庫,確定IT指標的預警門限值,從而建立一套IT預警系統。該系統應該可以通過科學的網絡服務審計功能能夠檢測識別大部分黑客使用的網上入侵手段,記錄其入侵的源地址、攻擊的類型、攻擊的目的、攻擊的時間等信息,一旦發現入侵跡象等可能面臨威脅,則及時向銀行IT管理部門發布銀行IT風險預警信息。

在經濟全球化的今天,金融電子化程度的日益提高以及數據集中體系的加大,信息技術風險控制已成為銀行業金融機構風險管理的重要內容,銀行IT部門亦越來越不可或缺,IT部門對銀行信息系統科技的風險控制,加強了銀行業務運營風險的防范,只有積極去迎接、應對和解決不斷出現的各種風險,才能在這個網絡經濟時代促進銀行業的新發展。

第三篇：鐵路運輸所面臨的競爭

三、行業的競爭結構狀況

如今的鐵道部仍然保留著其在計劃經濟模式下形成的高度集中統一的管理體制，仍然保留著其政企不分的色彩，它既是我國鐵路運輸行業的 行政管理部門，同時也負責著鐵路的運營工作。因此，可以這樣說整個鐵道部實際上是一個行使國家管理鐵路行業的大企業。它現在有14個鐵路局，基本采用鐵路局、鐵路分局和基層站段的三級管理模式，鐵路局、鐵路分局采用地域進行劃分。鐵路運輸的運價由鐵道部統一制定，若票價需變動則需層層報批。因此，鐵路運輸業雖與其它行業競爭激烈，但是在內部只是在各鐵路局、鐵路分局接壤的地區存在著一些競爭，但這也只能算是一個集團公司內各子公司之間為了各自的利益的一點糾紛。

與替代者之間的競爭

作為同屬于運輸業的鐵路行業，其替代者有公路、航空、水運和管道運輸等行業。

1、鐵路與公路的競爭。在客運上主要集中在中短途旅客的競爭上，在長途客運上鐵路占有較大的優勢，但隨著我國高速公路網的形成，競爭會加劇；在貨運上，鐵路與公路已經形成了激烈的競爭，但鐵路在大宗運輸上占有優勢。

2、鐵路與航空的競爭。主要集中在中長途旅客的競爭上；航空的貨運主要集中在高附加值的貨物運輸上。

3、鐵路與水運的競爭。主要集中在沿江沿海的貨運上。

4、鐵路與管道運輸的競爭。主要集中在石油和天然氣的運輸上。但在我國處于起步階段。與潛在的進入者之間的競爭

隨著我國加入WTO，對進入鐵路行業的管制的放松和鐵路的改革，以及鐵路客貨運市場的放開。鐵路將吸引 民營企業進入鐵路客貨運市場的運營，將吸引外資企業進入鐵路客貨運市場的運營。

與旅客和貨主的競爭

1、與旅客。在中、短途上，旅客有較大的選擇辦法；在長途上，鐵路有較大的優勢。

2、與貨主。除了大宗貨物以外，貨主都有較大的選擇余地。

第四篇：2014年公務員所面臨的

2014年公務員所面臨的“禁令”將有增無減。1月15日發布的中紀委三次全會公報中再次強調：嚴禁公款宴請、贈送節禮、違規消費；嚴查領導干部到私人會所活動、變相公款旅游；將領導干部收受禮金行為納入重點糾正范圍。并要求，在查處的同時還需點名道姓通報曝光。反腐敗研究學者、北京航空航天大學廉潔研究中心主任任建明向南都記者表示，從2013年中央連發禁令及此次公報來看，當官不易將會成為一種常態。

中央禁令大部分與公務員工作生活相關

南都記者梳理，包括中紀委三次全會公報在內，2013年至今中央先后已出臺15個文件通知，以“嚴禁”“嚴查”的口吻砍除公務員的“灰色利益”。

15道禁令推出的時間，大多集中于2013年7月份之后。2013年12月禁令發布最密集，該月內公布了針對公務員系統的“禁煙令”、“殯葬改革令”、“禁攤派黨報黨刊令”、以及“公務接待禁燕窩魚翅令”。

據統計，15道禁令所消除的“灰色利益”包括：豪華超規格辦公樓、黨政機關文藝晚會、一般公務用車、會員卡、公款旅游、公款宴請吃喝、公款發放贈送月餅年貨等節禮、公款印刷贈送賀年卡、公務接待使用魚翅燕窩或香煙高檔酒水、贈發土特產、領導干部在企業兼職等，其中大部分與普通公務員日常工作和生活直接相關。中央在發布禁令的同時，大多還配套有問責措施。

專家：我們需要淘汰一部分“南郭先生”

有媒體稱，伴隨中央禁令的發布，公務員系統內開始叫“苦”的聲音也日漸高漲，自2013年12月以來，公務員系統因“灰色利益”被觸動、中央問責力度加強，甚至有部分公務員對媒體表示，這將引發新一輪公務員辭職潮。

對此任建明向南都記者表示：“現在政府人員太多，不怕公務員辭職，我們需要淘汰一部分‘南郭先生’。”

任建明認為，從2013年中央連發禁令及此次公報來看，當官不易將會成為一種常態。“官員帶頭戒煙、官員不能享受體制內帶來的灰色收入，這些要求并不過分，不能讓公務員成為特權階層。”任建明說，中國歷史上就是官本位思潮盛行，現在很多考慮公務員的人，也不僅是為工資，更是為權力帶來的灰色收入，這與公務員需是公仆的身份定位偏離太遠，“相信經過一段時間的堅持，將來會出現官本位變成民本位的變化。”

第五篇：國企改革所面臨的問題

國企改革所面臨的問題

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31進入新世紀，國企改革仍面臨很多問題，下面列舉以下六大問題，有待逐步解決。

一、國有大中型工業企業以外的國有企業脫困問題突出，難度很大三年改革和脫困目標的實現，指的主要是國有大中型工業企業，一般不包括國有非工業企 業和國有小型工業企業。1997年底，國有及國有控股大中型工業企業為16874戶，其中虧損 的為6599戶，占39.1%。當時說的要擺脫困境的就是這6599戶。而國有大中型工業企業只占 全部國有企業的一小部分。據財政部相關資料，1998年底，全國國有企業（不含國有金融企 業）共23.8萬戶。可見，國有大中型工業企業占國有企業的比重不到十分之一，所以，脫困 的范圍有限，絕大部分國有企業脫困問題沒有解決。

國有企業脫困和改革是密不可分的。企業經營陷于困境，虧損嚴重，生產經營不能正常運 轉，工資發不出去，人心渙散，企業改革肯定很難深入下去，現代企業制度建設很難順利進 行，甚至會影響社會的穩定。當然，企業可以圍繞脫困搞一些改革，但是，大量陷于困境的 國有企業，企業負債率高（不少企業已超過100%）、冗員多、社會負擔重、技術落后又缺乏技 改資金等，都是企業很難自己解決的。這需要政府的援助、政策的支持。有些脫困，比如該 破產關閉的企業按正常程序退出市場，職工得到妥善安置，本身就是改革的內容。可見，脫 困和改革是相互支持、相互促進的。

二、從戰略上調整國有經濟布局和改組國有企業的任務還很重國有經濟布局的戰略性調整進展慢，有很多原因，其中一個重要原因是認識不統一，思想 障礙大。有些人經常揮舞“私有化”、國有資產流失大帽子嚇唬人，使一些地方不敢積極推 進國企改革，有些地方只敢偷偷摸摸地搞放開搞活轉制。事實上，國有經濟布局戰略性調整 越慢，國有資產流失越厲害，財政的包袱就背得越重。因為在轉向市場經濟過程中，市場開 放后除了少數關系國計民生的重要行業和關鍵領域（特別是其中大型企業）外，一般國有企 業由于其經營機制一下子難以適應，競爭不過民營企業，容易陷入困境，甚至出現虧損，不 少國有企業在放權讓利中出現“內部人控制”，蠶食國有資產，以致出現國有企業承包一輪、國有資產流失一輪的可怕局面。

不能全面理解和掌握黨的政策也不利于順利推進改革，比如，國有小型企業“一賣了之” 是不對的。但是，有的批評文章竟提出只有扭虧無望的企業可以賣，這不是自欺欺人嗎？黨 的政策一直明確，用多種形式放開搞活國有中小企業，出售也是其中一種形式，主要是要按 中央政策，賣得公平，市場定價，安排好職工。又如不能把國企改革籠統地說成“國退民進 ”。因為在國企改革過程中，國有經濟是有進有退，國有資本要在能發揮自己優勢的前述四 大行業和領域集中和發展，而不是只退不進。與此同時，我們也要明確，盡管在前述四大行 業和領域國有經濟要發展，要前進，但是，國有經濟在經濟總量中的比重是還會降低的，在 市場化程度高的一般競爭性行業和領域（而不是所有競爭性行業和領域），國有經濟逐步減少 或退出后，是要讓民營經濟替補和發展的。如果在這個意義上，說國退民進也是符合實際的。

要加快對國有經濟布局進行戰略性調整，這后一點是必須明確的。

三、對國有大中型企業進行規范的公司制改革仍然是真正的目的。真正的投資主體多元化應是股權相對分散、均衡的，不應一股獨大。按照這一要求，今后在對國有大中型企業進行規范的公司制改革時，要盡可能多吸收非國有資本入股，包 括積極吸收外資參與國有企業改組改造，并占相當的比重，即使是屬于國有經濟需要控制的 四大行業和領域，多數也不一定由國有股絕對控股，而可以相對控股，有的甚至可以采取持 金邊股的辦法，以改善股權結構。少數需保留國有獨資或國有股絕對控股的，也要象上海廣 電集團那樣，由多家國有投資公司大體均衡地共同持股，避免一家說了算，以利于政企分開、持股者相互制約、形成較合理的治理結構等。要做到這一點，很不容易。今年以來，上市 公司國有股減持碰到種種困難說明了這一點。

國有大中型企業建立規范的現代公司制還有很多工作要做。這方面改革，是國有企 業適應發展社會主義市場經濟要求的脫胎換骨的改革，是國企改革的真正攻堅戰。如果能在 2010年前基本完成，可算是取得巨大的成績，中國大型企業的市場競爭能力將大大提高。到 那時，社會主義與市場經濟相結合、公有制與市場經濟相結合的社會主義市場經濟體制就能 確立起來了。

四、加緊探索和建立國有資產有效的管理體制

第一，改國家統一所有、分級管理為分級所有、分級管理。我們國家那么大，人口那么多，國有企業至今還有近20萬個，國有企業的資產（實際上應為資本）實行統一所有，由國務院 代表國家統一行使所有者職能是不現實的，實際上也做不到。特別在實行分稅制以后，更顯 得不合理。地方財政投資辦企業，怎么其資產又變為國務院所有了呢？這是說不過去的。應 當承認由哪一級財政投資興辦企業，其資本即為該級政府所有。由中央財政投資興辦的為中 央政府所有，由省級財政投資興辦的為省政府所有，市、縣、鄉級也是如此。這不但有助于 清晰產權，也有利于形成發展市場經濟所要求的多元投資主體，改善國有企業的股權結構。

第二，國有資產管理應實行管資產、管人、管事統一。目前國有大中型企業大體是計委管 立項，經貿委管日常運行，財政部管資產登記，大型企業工委和組織部門管人事任免。這些 部門都可以說自己是國有資產所有者代表，對企業發號施令，但是企業一旦出了問題，各部 門又可以互相推諉，不承擔責任。這樣的體制顯然是不順的。政府應有專門的機構，專司國 有資產的管理，負責國有資產的保值增值，而且管資產和管事管人相統一，不再多頭管理。

第三，完善三個層次的管理形式。四中全會決定指出：允許和鼓勵地方試點，探索建立國 有資產管理的具體形式。這幾年各地在探索中涌現的比較有代表性的是上海和深圳的做法，它們分別建立地方國資委——國有資本經營機構如投資公司、控股公司等——企業或公司這 三層次的國有資本管理和營運體系。第一層次，實現政府的社會經濟管理職能（這對不同所 有制的企業是一視同仁的）同國有資本所有者職能的分離；第二層次，實現國有資本管理監 督職能同國有資本經營職能的分離，地方政府將國有資本的經營權以授權方式交給控股公司 或投 資公司，專門從事國有資本的營運；第三層次，眾多的企業或公司，國有投資公司或控股公 司通過出資對企業或公司參股或控股，取得所有者權益，實現了出資人最終控制企業同企業 作為獨立法人依法自主經營、自負盈虧的分離。

五、轉變政府職能實現政企分開仍然任重道遠

這幾年，國家采取一些重大措施，轉變政府職能，推動政企分開。2000年，國家撤消了內 貿、煤炭、機械、冶金、石化、輕工、紡織、建材、有色金屬等九個國

家局，黨政軍機關與 所管理的企業脫鉤工作已陸續展開，取消企業的行政隸屬關系和行政級別等。但是，直到現 在，轉變政府職能實現政企分開的任務遠未完成，有幾個重大問題還有待逐步解決。

第一，政府干預企業生產經營活動現象時有發生，國有企業吃國家大鍋飯的狀況仍有待消 除。由于國有資產的有效管理體制尚未很好建立，國有大中型企業由政府多家部門分頭管理 國有資產、營運和管理干部任免等現狀很難有根本改觀。國家往往運用權力照顧國有企業特 別是困難企業，在市場準入、融資、外貿經營權、兼并破產等方面相當突出，甚至國家對國 有企業債務負無限責任，使非國有企業感覺受到不公正待遇；不少地方政府還搞市場封鎖，保護本地落后的國有企業。另一方面，國家又常常干預國有企業的生產經營活動，包括進行 低水平重復建設等，還要求企業承擔辦社會的職能。中國即將加入世貿組織，按照世貿組織 規則，對國有企業、非國有企業包括外資企業，要一視同仁，國家不能再用行政權力對國有 企業予以特殊照顧。這就要求加快轉變政府職能，推動政企進一步分開。

第二，改革審批經濟體制，推進投融資體制改革。進入新世紀，各方面對原來的審批經濟 體制反映強烈，要求推進投融資體制改革的呼聲很高。一般認為，改革的目標是改審批經濟 為企業自主投資決策。對于國家鼓勵和允許的項目，應實行“誰投資，誰決策，誰受益，誰 承擔風險”的原則，由企業依法自主投資，政府不再審批。

第三，打破行政和部門壟斷。當前我國行政和部門壟斷還相當嚴重，這很不利于公平競爭 的市場環境的形成。

六、社會保障體系建設日顯重要，但社會保障基金收支缺口大，亟待解決

改革的深入，要求加快建立和健全社會保障體系

今后的目標是，形成獨立于企業事業單位之外、資金來源多元化、保障制度規范化、管理 服務社會化的社會保障體系。社保體系中最重要的是養老保障制度，失業和醫療保險制度也 很重要。要依法擴大養老、醫療、失業等社會保險覆蓋面，逐步提高統籌層次。進入新世紀 后，我國面臨社會保險基金收支缺口逐年增大的嚴峻局面。有關部門預計，光是“十五”期 間，養老保險基金收支缺口為2900億元，失業保險基金收支缺口為325億元。建立可行、穩 定 的社會保障基金的籌措機制和有效營運、嚴格管理的機制，日顯重要。特別是擴展新的籌資 渠道，更為緊迫。政府已經決定，通過變現部分國有資產以及將利息稅等收入充實社會保險 基金。還可考慮通過發行國債、提高社會保險費占財政支出比重等辦法，充實社保基金。在 社保基金管理方面，最重要的是防止挪用和被個人與部門侵吞。可以考慮吸收象智利等國成 立多家獨立的基金管理公司進行有效管理的成功經驗，確保基金的保值、增值。還有，在逐 步把下崗職工基本生活保障納入失業保險的同時，對目前城市出現的部分貧困群體，城市居 民最低生活費標準需要盡快普遍建立起來。

深化國企改革，除了要著重解決以上六大問題以外，還要深化內部勞動、人事和分配制度 改革，以便形成管理者能上能下、人員能進能出、分配能多能少的機制。還要加強企業管理。管理能出效益，科學管理是企業搞好改革和發展的重要條件，是企業建立現代企業制度的 一個重要特征。所以要把深化改革、轉換機制和加強管理很好結合起來。