第一篇：理財產(chǎn)品：解讀豐富多彩的海外信托

作為一種源遠流長的財產(chǎn)管理制度，信托在發(fā)達國家得到了廣泛運用，一些聲名顯赫的家族均把財富交給專業(yè)的信托機構(gòu)來管理。隨著中國經(jīng)濟的發(fā)展，信托投資逐漸也成為財富人士首選的理財方式之一。

然而，在國內(nèi)，信托只是作用一種以獲取投資收益為目的的短期投資行為，但在海外，信托的功能則更為豐富精彩。公益信托是本色

英國是信托業(yè)的鼻祖。作為一種轉(zhuǎn)移與管理財產(chǎn)的制度，信托起源于中世紀的英國，但隨后在美國、日本等國得以繼受并迅速發(fā)展。在美國，信托適用的范圍極廣，領(lǐng)域甚寬，只要不違反法律及公共政策，可由當(dāng)事人依據(jù)不同的目的創(chuàng)設(shè)各種信托，如教育信托、自由裁量信托、信用信托、慈善信托等等。

不過任憑信托如何海闊天空地發(fā)展，信托在它的鼻祖地始終投有脫離其本色。歷史上，英國人就習(xí)慣于死后將財產(chǎn)捐獻給社會以弘揚宗教精神；現(xiàn)實制度中，英國也對公益性質(zhì)的信托采用稅收優(yōu)惠政策，以鼓勵人們將財產(chǎn)捐獻于公益事業(yè)。如今，隨著公益慈善活動在全球富人家族中的愈發(fā)流行，出于救濟貧困、救助災(zāi)民、扶助殘疾人，發(fā)展教育、科技、文化、藝術(shù)、體育、醫(yī)療衛(wèi)生事業(yè)，發(fā)展環(huán)境保護事業(yè)、維護生態(tài)平衡，以及發(fā)展其他社會公益事業(yè)等而設(shè)立的各類公益信托(亦稱慈善信托)也隨之在盛行全球。中國近年來也嘗試著推出一些公益信托產(chǎn)品，如華潤信托金推出的愛心傳遞集合資金信托計劃等。

美國首富比爾.蓋茨多次榮登美國慈善榜首。1999年，比爾.蓋茨做出了令人震驚的舉動：他為改善貧窮國家的衛(wèi)生保健，建立了170億美元的基金會，并且規(guī)定每年必須捐贈其全部財產(chǎn)的5%。到2003年，蓋茨和他的妻子已經(jīng)為這個基金會投入了256億美元，占到他們現(xiàn)有財產(chǎn)的60%。成為世界上最大的私人基金會。2005年。美國第二富巴菲特也決定將300多億美元的財產(chǎn)捐入該基金會。2008年，比爾.蓋茨又決定580億財產(chǎn)全部捐贈給慈善基金，一分一毫也不會留給自己子女。如今，蓋茨基金會關(guān)注面涉及艾滋病、結(jié)核病及非洲等落后地，其項目已推出了多個慈善信托基金，惠及美國各州和世界各地。如今年四月，該基金會與美國、加拿大、西班牙和韓國政府的代表在美國財政部共同推出一項全球信托基金，以幫助全球最貧困的農(nóng)民種植更多作物和賺更多錢，這樣就可以讓他們(及其國家)擺脫饑餓和貧困。

除了富翁們一擲千金地成立公益信托來扶貧濟困外，明星們也開始身體力行。近五年來，貝克漢姆與辣妹維多利亞已經(jīng)通過其共同創(chuàng)建的“維多利亞大衛(wèi)?貝克漢姆慈善信托基金”向兒童捐贈超過100萬英鎊，成為英國名人熱衷慈善事業(yè)的“大戶”，其支持的慈善項目包括聯(lián)合國兒童基金會、殘疾兒童基金會等相關(guān)組織的兒童援助項目。

遺產(chǎn)信托是主流

雖然公益信托是信托是信托的本色，但就全球而言，財產(chǎn)繼承問題目前已成為全球利用信托的重要動因，換言之，遺產(chǎn)信托是當(dāng)代信托的一個重要組成部分。

財產(chǎn)生不帶來，死不帶去。

卻往往會在財產(chǎn)的主人過繼后引發(fā)爭奪財產(chǎn)的大戰(zhàn)。其中最著名的可能要數(shù)龔心如遺產(chǎn)案。龔如心生前與其家翁王廷歆曾就丈夫王德輝遺產(chǎn)展開過長達８年的訴訟，這宗“世紀爭產(chǎn)案”在2005年最后由香港終審法院裁定龔如心勝訴。孰料，兩年剛過，龔如心病逝，留下近千億港元財產(chǎn)，關(guān)于她的遺產(chǎn)又展開了曠日持久的爭奪。商人陳振聰指自己持有龔如心2006年簽署的一份遺囑，并稱其為龔如心遺產(chǎn)的“唯一繼承人”；而由龔如心胞弟主持的華懋慈善基金則持有龔如心2002年簽署的遺囑，該遺囑聲明將絕大部分遺產(chǎn)撥入華懋慈善基金。直到2009年5月，龔如心遺產(chǎn)爭奪案終于才塵埃落定。

無獨有偶，香港大嶼山昂坪蓮池寺第二任主持圓行法師1989年圓寂后，遺下近2800萬港元資產(chǎn)，在去世前一年就決定成立慈善信托基金弘揚佛法，由于種種原因未果。自其1989年圓寂后，因多名弟子爭奪遺產(chǎn)，計劃一直擱置。

以上案例均表明一個事實：如果在龔心如和圓行法師在世時就設(shè)立一個遺產(chǎn)信托，不僅其去世后免去了眾多的糾紛，而且遺產(chǎn)的用途能完全執(zhí)行其遺愿。

相比較而言，“肥肥” 沈殿霞就英明地得多。2007年10月，“肥肥”大病入院后，她已經(jīng)秘密訂立信托書，將名下近億元資產(chǎn)轉(zhuǎn)以信托基金方式運作，并交由合法的信托人管理，一旦她不在人世，女兒鄭欣宜面對任何資產(chǎn)運用和工作等大事，最后決定都要有信托人負責(zé)審批、協(xié)助。為此，她確立了幾位遺產(chǎn)管理人，前夫鄭少秋是首選，其他人選包括陳淑芬、肥肥大姐和好友張徹太太。如此這番，可以避免閱世未深的女兒可能被他人所騙，保障了欣宜的未來生活。

難怪遺產(chǎn)信托在海外常被形容是遺產(chǎn)委托人從墳?zāi)怪猩斐鰜淼氖郑梢栽谒篮罄^續(xù)按其遺愿操控信托資產(chǎn)的安排，可以規(guī)定給后世子孫的獎助學(xué)金、創(chuàng)業(yè)輔導(dǎo)金或弱勢子孫生活補助金。

事實上，除了能保障自己的后代能過上好日子，委托人還能通過遺產(chǎn)信托可以避免繼承人因生活奢靡或不善理財而敗光家產(chǎn)。老話道：“富不過三代 ”，而遺產(chǎn)信托受益人可以不只是下一代子孫而是世世代代，讓后代子孫在其百年后還能得到庇蔭。

香港時富財富管理有限公司的副總裁蔡爾達曾向記者介紹了這樣一個真實案例，香港曾有一位青年在獲得了一筆3,000多萬港幣的現(xiàn)金遺產(chǎn)后，揮霍無度，接二連三地換名車，結(jié)果在一年時間內(nèi)就將3,000多萬港幣花個精光。如果贈予這位青年遺產(chǎn)的長輩選擇了遺產(chǎn)信托而進行有效的遺囑安排，這種不理智的行為即會受到信托的約束和控制。

海外避稅的有效載體

無論是公益信托還是遺囑信托，或者是其他種種類型的信托，在海外，信托作為財富管理的工具而存在。

眾所周知，在海外，信托是避稅的最有效的載體之一。

就以遺產(chǎn)稅為例，雖然，中國目前免征遺產(chǎn)稅，但在大部份國家，遺產(chǎn)要需支付遺產(chǎn)稅或遺產(chǎn)繼承稅。在美國，遺產(chǎn)稅采用統(tǒng)一的累進稅率，60萬美元以上征收遺產(chǎn)稅，最低稅率為18％，最高稅率為50％；在日本，繼承稅稅率共分13個檔次，從10％到70％；在意大利，實行混合遺產(chǎn)稅制，其征稅方法是先按遺產(chǎn)總額征收遺產(chǎn)稅，然后再按不同親屬關(guān)系征收比例不一的繼承稅……在國外，經(jīng)常會發(fā)生有人繼承了價值連城的實物遺產(chǎn)，卻拿不出現(xiàn)金支付遺產(chǎn)稅，但如果通過設(shè)立遺產(chǎn)信托，這巨額的遺產(chǎn)稅就可以全額免單。

同樣，對于公益信托，也有異曲同工之妙。

用公益信托形式來避稅已成為企業(yè)或個人投資理財?shù)闹匾獌?nèi)容。比如，美國聯(lián)邦稅務(wù)法規(guī)定，為公益目的而設(shè)立的公益法人可享有多重稅收優(yōu)惠，這些政策包括：公益信托的受托人可免繳所得稅；公益信托財產(chǎn)為土地、房產(chǎn)時，免征土地稅和財產(chǎn)稅。另外，設(shè)立公益信托，委托人也可享有稅收減免。

節(jié)稅效應(yīng)是信托業(yè)務(wù)得以廣泛開展的重要原因。

然而，除了節(jié)稅效應(yīng)，信托還有一個鮮為人知的財富管理效應(yīng)，即充當(dāng)了財產(chǎn)的“防火墻”。

因為信托獨具的信托資產(chǎn)破產(chǎn)保護機制，而信托的委托人和受益人往往不是同一人，果受托人死亡、離異或破產(chǎn)，信托財產(chǎn)不會受其牽連，債權(quán)人或配偶都無權(quán)拿回。此外，用于設(shè)立信托的信托財產(chǎn)獨立于受托人，即使受托人(一般為信托機構(gòu)或私人銀行)發(fā)生破產(chǎn)、清算等經(jīng)營風(fēng)險，受托人的信托財產(chǎn)也不受波及，法律規(guī)定會有有另一家機構(gòu)來接管。

蔡達爾又講述了另一個故事。

香港曾有一位富商，購買一份1,000萬港幣、為期三年的信托，受益人為10歲女兒。未料，二年后，該富商經(jīng)營不善，資不抵債，面臨破產(chǎn)。在清算時，發(fā)現(xiàn)該富商曾有一筆1,000萬港幣資金轉(zhuǎn)出，經(jīng)調(diào)查，發(fā)現(xiàn)這筆錢變身一個信托，而且受益人是他的女兒，因此，債權(quán)人是無法動用這筆信托中的錢款。如今，三年已經(jīng)到期，信托已轉(zhuǎn)為現(xiàn)金劃至女兒名下。按照香港的有關(guān)法律，信托只管受益人是否拿到錢，而不管受益人拿到錢后給誰用，又怎么用，富商就是靠這筆信托重整旗鼓，東山再起。

睿達國際（簡稱：RIBC），成立于2008年，一直致力于為世界及中國大陸企業(yè)提供商業(yè)方案及相關(guān)專業(yè)建議。總部位于中國香港，在全球主要離岸中心和金融中心設(shè)立了30多個管理機構(gòu)，主要分布在中國大陸、歐洲、美洲、亞太地區(qū)、英屬與美屬島嶼。

公司文化

公司口號：睿達在手，企業(yè)無憂。

公司宗旨：為中小型企業(yè)提供所有企業(yè)服務(wù)，解決企業(yè)成長中問題，做企業(yè)貼心的小管家。

服務(wù)宗旨：

· 專業(yè)專注 可信可靠

· 用青春的美麗拓展成功的希望

經(jīng)營理念：

· 我們相信人脈網(wǎng)絡(luò)的重要性，我們視每一位客戶和員工為長遠的合作伙伴。

·為我們的客戶提供更優(yōu)質(zhì)的服務(wù),給我們的員工一展所長的機會。

專項服務(wù)

1.公司咨詢服務(wù)：香港、BVI、英國、法國、意大利、開曼、百慕大、美國、中國等全球公司注冊；

2.企業(yè)管理服務(wù)：公司管理、財務(wù)管理、股份轉(zhuǎn)讓、資產(chǎn)評估、企業(yè)重組、運營模式、經(jīng)營策略等；

3.會計管理服務(wù)：銀行開戶、理賬核數(shù)、稅務(wù)申報、會計核算、公司年報、企業(yè)融資、資金運用等；

4.專業(yè)秘書服務(wù)：文件傳遞、代接來電、傳真收轉(zhuǎn)、辦公地址租賃等專業(yè)商務(wù)秘書服務(wù)；

5.相關(guān)律師服務(wù)：聯(lián)營機構(gòu)提供企業(yè)相關(guān)轉(zhuǎn)遞章認證及大使館認證等；

公司業(yè)務(wù)

一、離岸公司注冊

包括香港公司注冊和海外公司注冊。

1)香港公司注冊

香港有限公司注冊，香港無線公司注冊，香港公司分行注冊，香港現(xiàn)成公司購買。

2)海外公司注冊

英國公司注冊，BVI公司注冊，美國公司注冊，馬紹爾公司注冊，新西蘭公司注冊，薩摩亞公司注冊，新加坡公司注冊，塞舌爾公司注冊，開曼公司注冊，伯利茲公司注冊。

二、會計審計稅務(wù)

1)會計理財服務(wù)

2)核數(shù)報告服務(wù)

3)稅務(wù)報表服務(wù)

三、律師公證認證

四、銀行開戶服務(wù)

匯豐銀行開戶，渣打銀行開戶，恒生銀行開戶，南洋銀行開戶，招商銀行開戶，浦東發(fā)展銀行開戶，深圳發(fā)展銀行開戶。

五、商務(wù)秘書服務(wù)

六、書刊期刊商標(biāo)

期刊號申請，書刊號申請，注冊美國商標(biāo)，注冊法國商標(biāo)，中國商標(biāo)注冊，香港商標(biāo)注冊，注冊英國商標(biāo)，注冊德國商標(biāo)，注冊歐盟商標(biāo)，注冊澳大利亞商標(biāo)，注冊日本商標(biāo)，注冊韓國商標(biāo)，注冊南非商標(biāo)，注冊馬德里商標(biāo)，注冊意大利商標(biāo)，注冊臺灣商標(biāo)，注冊澳門商標(biāo)，注冊新加坡商標(biāo)。

七、企業(yè)網(wǎng)站模版

八、使用工具

在線注冊香港公司，在線注冊英國公司。

公司地址

深圳一公司 深圳市羅湖區(qū)深南東路4003號世界金融中心B座1012室

深圳二公司 深圳市福田區(qū)福田南路38號廣銀大廈10樓1015室

香港總部 香港中環(huán)德輔道中161-167 號香港貿(mào)易中心3樓

第二篇：如何選擇信托理財產(chǎn)品

如何選擇信托理財產(chǎn)品

第一，要選擇信譽好的信托公司。投資者要認真考量信托公司的誠信度、資金實力、資產(chǎn)狀況、歷史業(yè)績和人員素質(zhì)等各方面因素，從而決定某信托公司發(fā)行的信托產(chǎn)品是否值得購買。第二，要預(yù)估信托產(chǎn)品的盈利前景。目前市場上的信托產(chǎn)品大多已在事先確定了信托資金的投向，因此投資者可以透過信托資金所投資項目的行業(yè)、現(xiàn)金流的穩(wěn)定程度、未來一定時期的市場狀況等因素對項目的成功率加以預(yù)測，進而預(yù)估信托產(chǎn)品的盈利前景。第三，要考察信托項目擔(dān)保方的實力。如果融資方因經(jīng)營出現(xiàn)問題而到期不能“還款付息”，預(yù)設(shè)的擔(dān)保措施能否有效地補償信托“本息”就成為決定投資者損失大小的關(guān)鍵。因此，在選擇信托理財產(chǎn)品的時候，不僅應(yīng)選擇融資方實力雄厚的產(chǎn)品，而且應(yīng)考察信托項目擔(dān)保方的實力。一般而言，銀行等金融機構(gòu)擔(dān)保的信托理財產(chǎn)品雖然收益相對會低一些，但其安全系數(shù)卻較高。

第四，從各類信托理財產(chǎn)品本身的風(fēng)險性和收益狀況來看，信托資金投向房地產(chǎn)、股票等領(lǐng)域的項目風(fēng)險較高，收益也較高，比較適合風(fēng)險承受能力較強的年輕投資者或閑置資金較豐裕的高端投資者;投向能源、電力、基礎(chǔ)設(shè)施等領(lǐng)域的項目則安全性較好，收益則相對較低，比較適合于運用養(yǎng)老資金或子女教育資金等長期儲備金進行投資的穩(wěn)健投資者。另外，投資者在選購信托理財產(chǎn)品時，還應(yīng)注意一些細節(jié)問題。例如：仔細閱讀信托合同，了解自己的權(quán)利、義務(wù)和責(zé)任，并對自己可能要承擔(dān)的風(fēng)險有一個全面的把握。信托理財產(chǎn)品絕大多數(shù)不可提前贖回或支取資金，購買后只能持有到期，如果投資者遇到急事需要用錢而急于提前支取，可以協(xié)議轉(zhuǎn)讓信托受益權(quán)，但需要付出一定的手續(xù)費，因此應(yīng)盡量以短期內(nèi)不會動用的閑散資金投資購買信托理財產(chǎn)品。目前，信托法規(guī)對信托公司的義務(wù)和責(zé)任做出了嚴格的規(guī)定，監(jiān)管部門也要求信托公司向投資者申明風(fēng)險并及時披露信托產(chǎn)品的重要信息，不少信托公司已定期向受益人披露信托財產(chǎn)的凈值、財務(wù)信息等，廣大投資者應(yīng)充分行使自己的權(quán)利并最大程度地保障自己的投資權(quán)益。

第三篇：如何購買信托理財產(chǎn)品

如何購買信托理財產(chǎn)品（轉(zhuǎn)）

想投資信托產(chǎn)品 先了解產(chǎn)品的屬性

“要想了解信托公司如何對項目風(fēng)險進行把控，首先要了解信托公司一般推的項目都有哪些，他們各自的特點決定了風(fēng)險系數(shù)。”

目前，大多數(shù)信托公司的投資項目主要有房地產(chǎn)信托、上市公司股權(quán)質(zhì)押融資類信托、證券投資信托這三類。“上市公司股權(quán)質(zhì)押融資信托相當(dāng)于平常我們說的私募基金，而證券投資信托則相當(dāng)于陽光私募基金。”了解了信托產(chǎn)品的分類，再來看投資者可以從哪些方面去關(guān)注項目風(fēng)險。

同時，信托產(chǎn)品屬于個性化投資產(chǎn)品，不同信托項目風(fēng)險是不同的，目前沒有獨立第三方對信托產(chǎn)品進行風(fēng)險評級，信托公司一般也不對自己的信托產(chǎn)品進行風(fēng)險分級。不過，根據(jù)“風(fēng)險與收益成正比”的原理，預(yù)期收益越高，則風(fēng)險相對就越大。

A

房地產(chǎn)信托產(chǎn)品：

看房產(chǎn)企業(yè)規(guī)模以及抵押物的位置

遇到這類產(chǎn)品，首先要看借款人、擔(dān)保人的資信狀況。“特別是在當(dāng)前房地產(chǎn)調(diào)控形勢日益嚴厲的背景下，房地產(chǎn)商資金鏈斷裂的風(fēng)險不

斷加大，大的房地產(chǎn)企業(yè)特別是上市公司，其再融資能力和資金調(diào)度能力更強，抗風(fēng)險能力也較強。”

其次看房地產(chǎn)商能提供的抵、質(zhì)押物。“一般房地產(chǎn)項目抵押物可分為在建工程、土地或者是已建成的商業(yè)物業(yè)，而投資者要關(guān)注的就是這些抵押物所處的位置。位置是決定抵押物變現(xiàn)價值的最關(guān)鍵因素。對于商業(yè)物業(yè)，投資者還可以根據(jù)其出租情況來判斷抵押物價值。” 同時，有一些房地產(chǎn)信托的保障措施是股權(quán)質(zhì)押，對于用股權(quán)質(zhì)押項目，應(yīng)該優(yōu)先選擇上市公司股權(quán)質(zhì)押，“因為非上市企業(yè)股權(quán)價值很難判斷，變現(xiàn)也存在較大的不確定性。”

B

上市公司股權(quán)質(zhì)押融資類信托產(chǎn)品：

看質(zhì)押股票的價值

上市公司股權(quán)質(zhì)押融資類信托產(chǎn)品也是比較常見的項目，而他們的質(zhì)押物就是股票。建議投資者在把握這一類信托產(chǎn)品的風(fēng)險時可考慮以下一些因素。

首先是質(zhì)押股票的基本面，投資者可以借助券商研究報告等，深入分析質(zhì)押股票所處行業(yè)和上市公司自身的發(fā)展前景，判斷質(zhì)押物風(fēng)險。其次，要關(guān)注質(zhì)押率，“該類信托產(chǎn)品的股票質(zhì)押價格一般會在二級市場價格的基礎(chǔ)上打一定折扣，折扣率越低，安全邊界就越大。”

最后，看融資人的資信狀況。要看融資人是上市公司大股東融資還是財務(wù)投資者融資，一般來說，上市公司大股東或其關(guān)聯(lián)人除了在二級市場變現(xiàn)股票外，還有其他還款來源，項目安全性更高一些。

C

證券投資信托產(chǎn)品：

看產(chǎn)品設(shè)計是結(jié)構(gòu)化還是非結(jié)構(gòu)化

證券投資產(chǎn)品也能在信托公司買到，“該類信托產(chǎn)品資金一般投資于股票二級市場，相比公募基金，陽光私募的倉位和單只股票的投資比例更加靈活。投資顧問不收取或收取很低的固定管理費，但是參與超額收益的分成，與投資人的價值取向趨同。單個陽光私募產(chǎn)品的規(guī)模一般不大，更利于資金的進出，股票操作更加靈活。”介紹。

投資者在選擇該類信托產(chǎn)品時，要注意產(chǎn)品設(shè)計是結(jié)構(gòu)化（海派）還是非結(jié)構(gòu)化（深派）。對于結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品，投資者一般購買的是優(yōu)先級，享受的是相對固定的收益，少數(shù)產(chǎn)品還可享受一部分超額收益，其本金和收益由劣后級信托資金提供擔(dān)保。如果信托產(chǎn)品整體出現(xiàn)虧損，則首先虧的是劣后級信托資金。同時該類產(chǎn)品還設(shè)定有止損線，從制度上保證了優(yōu)先級本金和收益。

對此，一般自然人屬于優(yōu)先級，信托公司會優(yōu)先保障這部分人的收益，因此自然人承擔(dān)的風(fēng)險要小很多，而機構(gòu)投資人屬于劣后級，雖然劣后級要承擔(dān)的虧損要多一些，但是一旦產(chǎn)品獲得較高收益，劣后級的收益也會更多一些。”這也驗證了投資的收益和風(fēng)險是成正比的。對于非結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品，則類似公募基金，風(fēng)險和可能獲取的收益比結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品都更高。

信托公司

選擇項目也是從抵、質(zhì)押物來進行風(fēng)控

知道投資者在選擇項目時，應(yīng)該注意的事項，那么，信托公司在選擇項目時，又是怎樣來運作的呢？相信了解了這些，您該會很放心地去選擇信托投資。

1.前期選擇：抵（質(zhì)）押物易于變現(xiàn)且變現(xiàn)價值高的更利于接手 據(jù)介紹，信托公司在選擇項目時，一般也是從交易對手和抵、質(zhì)押物兩個方面來控制風(fēng)險，優(yōu)先篩選那些經(jīng)營穩(wěn)健、償債能力較強、第一還款來源較充足、抵（質(zhì)）押物易于變現(xiàn)且變現(xiàn)價值較高的項目。“在選擇抵、質(zhì)押物時，優(yōu)先選擇價值易于判斷、易于變現(xiàn)的建成商業(yè)物業(yè)、上市公司股票等，房地產(chǎn)抵押率一般控制在市場評估價值的五折以下，上市公司股票質(zhì)押價格一般控制在二級市場價格的四折左右。”

2.項目成立：風(fēng)險排查與止損措施并用維護項目安全

一般信托項目成立后，信托公司會定期、不定期對項目進行風(fēng)險排查，包括融資人經(jīng)營情況、財務(wù)狀況、抵（質(zhì)）押物狀況等。對于上市公司股權(quán)質(zhì)押類項目，信托公司還會采取逐日盯市的方法來防范市場風(fēng)險。

一旦發(fā)現(xiàn)有危及項目安全的風(fēng)險信號，信托公司會及時采取應(yīng)急措施，如根據(jù)合同約定要求融資人提前還款、申請法院強制執(zhí)行、及時采取止損措施等來維護項目安全。

“由于信托公司所有項目流程確定以后，要報備銀監(jiān)局，如果監(jiān)管部門認為這個項目存在風(fēng)險，也會及時叫停。特別是現(xiàn)在房地產(chǎn)信托項目，采用的是事前報備，更是把風(fēng)險杜絕在第一線。”

了解項目風(fēng)險。也要了解自己的風(fēng)險承受力

說了這么多關(guān)于信托投資的風(fēng)險控制問題，對于投資者自身的風(fēng)險承受能力，您是否也考慮過呢？

對此，信托投資專家提醒大家，信托產(chǎn)品投資不同于銀行存款，不能承諾信托財產(chǎn)不受損失或者保證最低收益。信托公司依據(jù)信托計劃文件管理信托財產(chǎn)所產(chǎn)生的風(fēng)險，由投資者承擔(dān)，只有當(dāng)信托公司因違背信托計劃文件、處理信托事務(wù)不當(dāng)而造成信托財產(chǎn)損失的，才由信

托公司以固有財產(chǎn)賠償，不足賠償時，仍由投資者自擔(dān)。

此外，銀監(jiān)會還對信托產(chǎn)品的投資者設(shè)置了一定的門檻，合格投資者才能投資。

一、投資一個信托計劃的最低金額不少于100萬元人民幣的自然人、法人或者依法成立的其他組織；

二、個人或家庭金融資產(chǎn)總計在其認購時超過100萬元人民幣，且能提供相關(guān)財產(chǎn)證明的自然人；

三、個人收入在最近3年內(nèi)每年超過20萬元人民幣或者夫妻雙方合計收入在最近3年內(nèi)每年超過30萬元人民幣，且能提供相關(guān)收入證明的自然人。

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第四篇：普通投資者如何控制信托理財產(chǎn)品風(fēng)險？

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普通投資者如何控制信托理財產(chǎn)品風(fēng)險

讀者提問：最近不少信托產(chǎn)品以較高的收益吸引了人們的關(guān)注。作為普通投資者，應(yīng)該如何選擇和購買信托理財產(chǎn)品,又該如何防控和規(guī)避投資風(fēng)險呢？

解答人：中國人民大學(xué)信托與基金研究所執(zhí)行所長 邢 成

隨著我國經(jīng)濟持續(xù)快速發(fā)展，居民可支配收入大幅提高，傳統(tǒng)的銀行存款、國債等儲蓄方式已經(jīng)難以滿足廣大投資者的理財需求。而股票、房地產(chǎn)、期貨、黃金等投資方式又需要投資者具備相當(dāng)?shù)膶I(yè)知識與操作經(jīng)驗，而且波動劇烈。信托公司的定位是受人之托、代人理財”，它可以把眾多合格投資者和機構(gòu)投資者的資金匯集起來進行組合投資，由專家來管理和運作，經(jīng)營穩(wěn)定，收益可觀，還可以專門為投資者設(shè)計間接投資工具，投資領(lǐng)域可以組合資本市場、貨幣市場和實業(yè)投資領(lǐng)域，大大拓寬了投資者的投資渠道。

投資者購買信托產(chǎn)品不應(yīng)只看產(chǎn)品的年收益情況，還必須根據(jù)投資者自身的要求，選擇相應(yīng)期限、適當(dāng)風(fēng)險度和產(chǎn)品的流動性。具體

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來說，有以下幾方面是投資者應(yīng)該重點考慮的：

一、對信托產(chǎn)品的定位有基本的判斷。信托產(chǎn)品雖然風(fēng)險相對可控，收益相對穩(wěn)定，但其基本定位是一種非負債性質(zhì)的投資產(chǎn)品，因此所有正常產(chǎn)生的市場風(fēng)險均需投資者自行承擔(dān)。

二、具備成熟的投資心態(tài)。既然是投資性質(zhì)的理財產(chǎn)品，在獲取相對較高收益的同時，也必須承擔(dān)相應(yīng)的投資風(fēng)險和市場風(fēng)險。這一點信托產(chǎn)品和其他投資產(chǎn)品是完全相同的。

三、選擇一個好的受托人。具體而言就是要選擇一家信譽好、專業(yè)能力強、值得信賴的優(yōu)秀信托公司作為信托財產(chǎn)的受托人，這是投資者控制道德風(fēng)險、獲取良好收益的重要前提和保障。

四、要考慮自身的風(fēng)險承受能力。在信托產(chǎn)品的設(shè)計過程中，風(fēng)險值和收益率的安排是有很大區(qū)別的，如基礎(chǔ)設(shè)施信托一般風(fēng)險較小，收益亦相對較低；證券投資信托一般風(fēng)險較大，收益也相對較高。因此投資者應(yīng)該根據(jù)自身的風(fēng)險收益偏好和承受能力選擇不同的信托產(chǎn)品，在收益和風(fēng)險之間把握好尺度。

五、選擇一個好的信托經(jīng)理。信托投資按照要求實行信托經(jīng)理負責(zé)制，投資者應(yīng)事先對所投資的信托項目的相關(guān)信托經(jīng)歷、過往業(yè)績

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等進行詳細的了解和考察。

六、隨時關(guān)注相關(guān)信息。信托公司按照監(jiān)管部門的要求每年在4月30日前統(tǒng)一公布報告，同時對信托計劃的發(fā)行、運用、管理、清算等也均需在公司網(wǎng)站及時予以披露，投資者應(yīng)隨時加以關(guān)注和了解。

總之，投資者一定要根據(jù)自身的資金實力、未來收入預(yù)期、稅收狀況、現(xiàn)金流的分配等確定適合自己的信托產(chǎn)品進行投資。

另外，信托產(chǎn)品一般不進行公開的產(chǎn)品宣傳和營銷。多數(shù)都是通過信托公司自身設(shè)置的理財中心或營銷中心發(fā)布一些產(chǎn)品信息，投資者在成為信托公司的客戶之后，可以通過電話、短信息、電子郵件、信函等方式獲得信托產(chǎn)品發(fā)行營銷的信息。

具體而言，購買信托產(chǎn)品的基本流程是：獲取產(chǎn)品銷售信息；了解購買起點、期限等基本要素；電話預(yù)約登記；研讀信托計劃；判斷信托項目風(fēng)險；審閱信托合同；接觸考察信托經(jīng)理；決定投資規(guī)模；簽署信托合同；支付資金。

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第五篇：固定收益信托理財產(chǎn)品常見問題解答

固定收益信托理財產(chǎn)品常見問題解答

轉(zhuǎn)至：南方財富網(wǎng) 知識問答

固定收益信托產(chǎn)品是指由信托公司發(fā)行的，收益率和期限固定的信托產(chǎn)品。融資方通過信托公司向投資者募集資金，并通過將資產(chǎn)（股權(quán)）抵押（質(zhì)押）給信托公司、以及第三方擔(dān)保等措施，保證到期歸還本金及收益。信托產(chǎn)品的發(fā)行收到銀監(jiān)會的嚴格監(jiān)管！

1、固定收益類信托是否真的保本并保證收益？

答：任何投資都有風(fēng)險，固定收益信托沒有承諾保本或者保證收益。但是，固定收益信托產(chǎn)品擁有一套嚴密有效的風(fēng)險防范機制，通過資產(chǎn)抵押、股權(quán)質(zhì)押、擔(dān)保公司、個人連帶責(zé)任保證等，使投資風(fēng)險降為最低。（目前信托總規(guī)模大約10萬億，由于風(fēng)控措施嚴謹，固定收益類信托產(chǎn)品暫時沒有影響投資者本金和收益兌付的風(fēng)險發(fā)生！）

2、固定收益信托產(chǎn)品分成哪幾類？

一般來說，固定收益類信托產(chǎn)品分為貸款類、股權(quán)投資類、權(quán)益投資類、組合投資類以及少數(shù)其他等。

貸款類信托：以向融資企業(yè)發(fā)放貸款的方式來完成的。

股權(quán)投資信托：以股權(quán)方式投資，通過股權(quán)受讓和向公司增資，持有公司部分或全部股權(quán)。

權(quán)益投資信托：信托公司獲得特定權(quán)益（一般為股權(quán)或債權(quán)）及相關(guān)從屬權(quán)力，受托人通過持有該標(biāo)的權(quán)益并按照相關(guān)約定獲得清償后，實現(xiàn)信托計劃財產(chǎn)的增值。

組合投資信托：投資于某單一或多個項目的集合資金信托。投資方式包括但不限于貸款、股權(quán)投資、權(quán)益投資，等等。

3、固定收益信托主要投資于哪些領(lǐng)域？

答：一般投資于基礎(chǔ)設(shè)施，房地產(chǎn)，工商企業(yè)等。組合投資類信托還會投資于低風(fēng)險的債券市場、貨幣市場等。

4、什么是受托人？

指發(fā)行信托產(chǎn)品的信托公司。

5、什么是擔(dān)保人？

答： 受托人將信托資金投資于某一項目時，都需要第三方對此次投資的收益做擔(dān)保，對這個項目附有連帶責(zé)任，該第三方就是擔(dān)保人。一般來說，擔(dān)保人可以是公司企業(yè)也可以是自然人，可以為項目發(fā)起者的母公司，實際控制人，也可以是專門的第三方擔(dān)保機構(gòu)，等等。

6、什么是抵押、質(zhì)押？

答： 擔(dān)保人在對投資項目擔(dān)保時，會將其持有的股權(quán)、債權(quán)抵押、質(zhì)押給受托人，抵押物、質(zhì)押物的變現(xiàn)價值必須大于受托人的投資額和預(yù)期收益額，如果投資項目失敗，受托人可以將抵押、質(zhì)押物變現(xiàn)以保證收益。

7、固定收益信托產(chǎn)品的投資門檻如何？

答：固定收益信托購買門檻和陽光私募類似，僅對合格的機構(gòu)和個人投資者私募發(fā)行，不在公開場合發(fā)售，也沒有公開的推廣。同時，其起點金額較高，每份投資一般不少于100萬，且單個信托300萬以下的投資者受到50個名額的限制。

8、購買固定收益信托產(chǎn)品有哪些費用？

答；在投資者層面，固定收益信托產(chǎn)品一般沒有申購費、固定管理費。固定收益信托在運作中實際收益可能會超過預(yù)期收益，信托公司只以超過的部分為浮動管理費，浮動管理費不影響投資者收益。

9、固定收益信托的流動性如何？

答：根據(jù)《信托公司集合資金信托計劃管理辦法》，信托公司設(shè)立的集合類信托期限不得少于1年，而單一類的項目沒有該限制。目前市場上的信托產(chǎn)品期限以在1-3年的居多。比較適合通過中長期投資期望獲得穩(wěn)定收益的投資理財

客戶。固定收益信托合同中規(guī)定，在信托存續(xù)期間，信托是不能贖回的，只能在信托存續(xù)期到期后獲得信托本金和收益。

10、固定收益信托產(chǎn)品收益分配和退出

答： 固定收益信托產(chǎn)品在信托存續(xù)期間，沒有凈值。一般來說，在每一個信托結(jié)束時，信托所取得的收益在扣除相關(guān)稅費后，會以現(xiàn)金形式直接分配給投資者。在所有投資項目成功取得收益后或信托存續(xù)期到期后，信托未分配的收益和信托本金會分配給投資者。（了解更多的信托知識請到南方財富網(wǎng) 咨詢理財分析師）

11、投資者和誰訂立信托合同？

答： 無論通過什么渠道發(fā)售的信托產(chǎn)品，最終都是和信托公司簽訂信托合同。

12、固定收益信托和銀行理財產(chǎn)品有什么區(qū)別？

銀行理財產(chǎn)品同固定收益類信托在起步金額、產(chǎn)品期限、預(yù)期收益等會有一定區(qū)別

銀行理財產(chǎn)品固定收益類信托產(chǎn)品

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發(fā)行主體銀行信托公司

投資門檻10萬/20萬/50萬不等100萬或300萬

產(chǎn)品期限7天~1年（或以上）不等1年/2年/3年或以上 預(yù)期收益2%-5%左右7%-13%左右

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13、固定收益信托產(chǎn)品由誰監(jiān)管？

答：固定收益信托產(chǎn)品和陽光私募基金一樣，都由信托公司發(fā)起設(shè)立并在中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會備案的。信托公司由中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會監(jiān)管，私募基金公司則由信托公司和中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會監(jiān)督。

14、投資者應(yīng)該如何選擇固定收益信托產(chǎn)品？

投資者可以從以下幾個角度選擇固定收益類信托產(chǎn)品。

（1）信托公司：首先考察信托公司的綜合實力。我國目前有62家信托公司，每家公司的管理水平、風(fēng)險控制能力、盈利能力、管理資金規(guī)模等等都是不相同的。

（2）投資行業(yè)：行業(yè)景氣度高的行業(yè)更具投資價值。

（3）擔(dān)保人：要看擔(dān)保人背景、擔(dān)保人凈資產(chǎn)及構(gòu)成、擔(dān)保人與融資方關(guān)系、擔(dān)保人承擔(dān)的責(zé)任等。

（4）融資方實力：了解融資方的財務(wù)狀況、成長前景及行業(yè)、公司背景。

（5）收入來源：要了解預(yù)期收入的可靠性，即項目成功的可行性。

（6）產(chǎn)品期限：信托產(chǎn)品一般在購買后到融資方支付本息之間投資者的資金是不可贖回的，所以投資者要看好產(chǎn)品期限，以便安排未來現(xiàn)金流。另外，部分產(chǎn)品存在著提前結(jié)束或是延期的情況，也請投資者在簽定合同之前注意有無這類附加條款。

（7）抵（質(zhì)）押率：抵（質(zhì)）押率指的是需要融資的資金比上抵（質(zhì)）押物的價值。抵（質(zhì)）押率越低說明項目風(fēng)險越小、項目越安全。同時也要看抵（質(zhì)）押物的變現(xiàn)性。

（8）預(yù)期年化收益率：其他條件相同時，預(yù)期年化收益率當(dāng)然是越高越好。

15、固定收益信托的投資風(fēng)險

信托公司擁有一套嚴密有效的風(fēng)險防范機制，并對每一個信托計劃均設(shè)計有效規(guī)避風(fēng)險的方案，使信托投資的風(fēng)險降為最低。但是，固定收益信托產(chǎn)品并不保本保息。投資風(fēng)險包括：信用風(fēng)險、流動性風(fēng)險、利率風(fēng)險，等等。信用風(fēng)險： 融資方可能出現(xiàn)經(jīng)營問題，到期不能按時還款付息。信托公司通過抵押、質(zhì)押、擔(dān)保、強制公證等，盡可能保障投資者收益。

流動性風(fēng)險：大多數(shù)固定收益產(chǎn)品在開放期前不得贖回，即使能提前支取也要付出一定代價，如手續(xù)費等。

利率風(fēng)險：固定收益信托預(yù)期收益已在發(fā)行時確立固定，除信托合同另有規(guī)定外，不會隨利率改變而改變；當(dāng)處于加息周期時，固定收益信托的相對超額收益隨著無風(fēng)險收益率提高而降低。

16、信托公司的風(fēng)險控制手段有哪些

抵押、質(zhì)押、擔(dān)保、強制公證等。信托公司會要求融資方將本公司的資產(chǎn)或股權(quán)質(zhì)押或抵押給信托公司，以保障投資者的收益，同時要求相關(guān)的公司或公司的責(zé)任人承擔(dān)擔(dān)保責(zé)任，并且對借款合同、質(zhì)押合同、擔(dān)保合同進行強制公證。幾種風(fēng)險控制手段都是對投資者未來的收益的保障。

17、固定收益信托信息披露機制

答：固定收益信托在每一個信托季度會對投資者披露信托運作情況，包括資金運作項目方向、項目進展、項目公司財務(wù)情況、獲得抵押物、質(zhì)押物的情況、已實現(xiàn)收益和分配情況等。

18、把款打出后，怎樣保證資金安全，有什么憑證

答：購買信托產(chǎn)品把款打到信托公司針對于該產(chǎn)品專戶后，在銀行會給您一張打款憑證，在項目成立后，信托公司會給到客戶“認購確認書”，證明您的資金已經(jīng)購買該信托產(chǎn)品成功！

19、購買的信托產(chǎn)品能隨時贖回嗎?

答：信托產(chǎn)品不像私募基金或者公募基金有開放日，一般固定收益類信托產(chǎn)品只有到期后返還收益和本金。其中如果投資者需要資金，可以通過轉(zhuǎn)讓收益權(quán)的方式把受益人資格轉(zhuǎn)讓給其他人。需到信托公司辦理轉(zhuǎn)讓手續(xù)。

20、外地客戶購買的信托產(chǎn)品到期后，如何取款？

答：信托產(chǎn)品目前是自益型的，購買的時候需要把收益的賬戶填寫到合同中，并把收益卡的復(fù)印件一起交到信托公司備案。到產(chǎn)品結(jié)束后，信托公司根據(jù)合同中的收益賬戶進行分配收益，客戶只要到期后查詢該銀行卡的余額就可以了。

21、萬一信托產(chǎn)品產(chǎn)生風(fēng)險，信托公司承擔(dān)什么責(zé)任？

答：信托產(chǎn)品一般在合同中會提及風(fēng)險提示說明，其中有明確寫道：如果受托人（信托公司）未正常履行其義務(wù)，導(dǎo)致信托資金受到損失的，將由受托人補償。那也就是說，信托公司履行了其受托人的義務(wù)，因為不可抗力因素導(dǎo)致信托資金損失的，將由信托資金中補償。

22、認購信托計劃時，信托公司要收手續(xù)費嗎？

答：預(yù)期收益類產(chǎn)品，一般不需向信托公司繳納手續(xù)費。證券投資類信托產(chǎn)品，投資者要支付認購費（通常為信托資金的0—1.5%）,以及贖回費（通常為信托資金的0—3%）。各信托合同里會有詳細規(guī)定，請投資者認購前仔細閱讀。

23、我買了固定收益類信托產(chǎn)品，到期兌不了現(xiàn)怎么辦

答：首先投資都會存在一定的風(fēng)險，但是固定收益類產(chǎn)品從05年到現(xiàn)在還是比較安全的，到目前為止所有的產(chǎn)品到期后，都如期兌付了。每個產(chǎn)品管理方都會定期對項目進行調(diào)查審核，如果有存在潛在的壞賬風(fēng)險，那會第一時間告知每一個投資者，同時對風(fēng)控保障措施中所保障的內(nèi)容進行處置，來確保客戶的本金和預(yù)期收益返回，如果還有進一步的問題，那么雙方可以通過仲裁來處理。

24、信托收益要交稅嗎？

答：目前國家對信托收益稅收方面沒有明確規(guī)定。個人投資收益屬于個人所得稅法的征收范圍，但是，目前信托公司不代征個人所得稅，投資者自行申報。

25、何為股權(quán)投資？

答：“股權(quán)投資”簡單說就是將募集資金投入到項目公司，然后持有項目公司股份的一種投資方式。