第一篇：中國銀監會辦公廳關于調整信托公司受托境外理財業務境外投資范圍的通知

中國銀監會辦公廳關于調整信托公司受托境外理財業務境外投資范

圍的通知

（銀監辦發?2007?162號 2007年7月19日）

各銀監局，銀監會直接監管的信托公司：

為促進信托公司受托境外理財業務的穩健發展，進一步提升信托公司從事該項業務的競爭力，在嚴格業務經營規則和強化風險控制的前提下，現對《信托投資公司受托境外理財業務管理暫行辦法》（以下簡稱《暫行辦法》）中規定的境外投資范圍做如下調整并提出相關要求：

一、《暫行辦法》第十五條和第十六條中的最后一款“中國銀監會規定的其他投資品種和工具”包括下列金融產品或工具：

（一）已與中國銀監會簽訂代客境外理財業務監管合作諒解備忘錄的國家或地區相關監管機構所批準或登記注冊的公募基金。

信托公司的受托境外理財集合信托計劃或單一信托產品的投資對象全部為境外基金的，每只境外基金投資比例不得超過該集合信托計劃或產品所募集資金余額的20％，該類基金投資組合中包含境外傘型基金的，該傘型基金應當視為一只基金。

（二）已與中國銀監會簽訂代客境外理財業務監管合作諒解備忘錄的國家或地區證券市場掛牌交易的普通股、優先股、全球存托憑證和美國存托憑證、房地產信托憑證（以下簡稱股票等投資產品），且滿足以下條件： 1.在任何時點上，單個受托境外理財信托計劃或產品中的股票等投資產品的資金余額不得超過該信托計劃或產品所募集資金余額的50%；投資于單只股票等投資產品的資金余額不得超過該信托計劃或產品所募集資金余額的5%。

2.在任何時點上，投資于任一國家或地區市場的股票等投資產品的資金余額不得超過該信托計劃或產品所募集資金余額的20%。

（三）與固定收益、股權、信用、商品指數、基金等標的物掛鉤的結構性投資產品，且該類產品應獲得國際公認評級機構投資級或以上評級的金融機構發行的結構性產品。

二、《暫行辦法》第十五條中的最后一款“中國銀監會規定的其他投資品種和工具”包括為規避受托境外理財集合信托計劃風險所涉及的金融衍生產品交易的品種或者工具。信托公司應按照《金融機構衍生產品交易業務管理暫行辦法》的規定獲得相應的經營資格；信托公司應當作為金融衍生產品的最終用戶進行相關交易，不得作為金融衍生產品的交易商和造市商投資金融衍生產品和工具，嚴禁用于投機或放大交易。

三、《暫行辦法》第十五條和第十六條中關于金融衍生產品交易的品種或者工具需符合以下投資比例限制：

（一）單個受托境外理財信托計劃或產品中的金融衍生品全部敞口不得高于該計劃或產品資產凈值的100％。

（二）單個受托境外理財信托計劃或產品中投資期貨支付的初始保證金、投資期權支付或收取的期權費、投資柜臺交易衍生品支付的初始費用的總額不得高于該計劃或產品資產凈值的10％。

（三）受托境外理財信托計劃或產品投資于遠期合約、互換等柜臺交易金融衍生品的，應當符合以下要求：

1.所有參與交易的對手方（中資商業銀行除外）應當具有不低于中國銀監會認可的信用評級機構評級（見附件1）。2.交易對手方應當至少每個工作日對交易進行估值，并且境外理財信托計劃或產品在任何時候以公允價值終止交易。

3.任一交易對手方的市值計價敞口不得超過該境外理財信托計劃或產品資產凈值的20％。

4.境外理財信托計劃或產品不得直接投資于實物商品相關的衍生品。

四、信托公司受托境外理財集合信托計劃或單一信托產品投資于上述金融產品或工具的投資比例如超過本通知第一款中的任一比例限制規定，公司應當在超過比例后30個工作日內采用合理的商業措施減倉以符合投資比例限制要求。

中國銀監會根據理財市場發展情況或集合信托計劃或單一信托產品的具體個案，可以調整上述投資比例。

五、信托公司如委托境外投資管理人（或境外投資顧問）從事受托境外理財業務，境外投資管理人（或境外投資顧問）應為與中國銀監會已簽訂代客境外理財業務監管合作諒解備忘錄的境外監管機構批準或認可的機構。信托公司應對所選擇的境外投資管理人（或境外投資顧問）進行盡職審查，并確保其持續取得相關資格。

六、信托公司委托境外投資管理人（或境外投資顧問）從事受托境外理財業務的，應當在申請辦理受托境外理財業務時提交以下材料：

（一）境外投資管理人（或境外投資顧問）基本情況表（附件2）。

（二）信托公司與境外投資管理人（或境外投資顧問）簽訂的協議草案。

七、信托公司委托境外投資管理人（或境外投資顧問）從事受托境外理財業務的，應當在報告開辦受托境外理財業務時，提交有關境外投資管理人（或境外投資顧問）的以下材料：

（一）境外投資管理人（或境外投資顧問）所在國家或地區政府、監管機構核發的營業執照、業務許可證明文件（復印件）。

（二）境外注冊會計師出具的上一年度末資產管理規模證明文件。

（三）境外投資管理人（或境外投資顧問）的公司或合伙人章程。

（四）境外投資管理人（或境外投資顧問）風險控制、合規控制及投資管理的主要制度。

（五）境外投資管理人（或境外投資顧問）最近5年是否受到監管機構重大處罰，是否有重大事項正在接受司法部門、監管機構立案調查的說明。

（六）境外投資管理人（或境外投資顧問）最近一年經審計的財務報表。

（七）境外投資管理人（或境外投資顧問）及其關聯方在境內設立機構及業務活動情況說明。

前款規定的文件凡用外文書寫的，應當附有中文譯本或中文摘要。

八、信托公司開辦受托境外理財業務時，應制定相關投資管理制度，詳盡規定甄選境外投資管理人和篩選各類投資產品的原則、基準和程序，以及相關工作人員應具備的素質和資格。

附件：1中國銀監會認可的信用評級機構評級

2信托公司受托境外理財業務境外投資管理人（或境外投資顧問）基本情況表

二○○七年七月十九日

第二篇：中國銀監會辦公廳關于調整信托公司受托境外理財業務境外投資范圍的通知

中國銀監會辦公廳關于調整信托公司受托境外理財業務境外投資范圍的通知

(2010-12-31)中國銀監會辦公廳關于調整信托公司受托境外理財業務境外投資范圍的通知

（銀監辦發〔2007〕162號）

各銀監局，銀監會直接監管的信托公司：

為促進信托公司受托境外理財業務的穩健發展，進一步提升信托公司從事該項業務的競爭力，在嚴格業務經營規則和強化風險控制的前提下，現對《信托投資公司受托境外理財業務管理暫行辦法》（以下簡稱《暫行辦法》）中規定的境外投資范圍做如下調整并提出相關要求：

一、《暫行辦法》第十五條和第十六條中的最后一款“中國銀監會規定的其他投資品種和工具”包括下列金融產品或工具：

（一）已與中國銀監會簽訂代客境外理財業務監管合作諒解備忘錄的國家或地區相關監管機構所批準或登記注冊的公募基金。

信托公司的受托境外理財集合信托計劃或單一信托產品的投資對象全部為境外基金的，每只境外基金投資比例不得超過該集合信托計劃或產品所募集資金余額的20%，該類基金投資組合中包含境外傘型基金的，該傘型基金應當視為一只基金。

（二）已與中國銀監會簽訂代客境外理財業務監管合作諒解備忘錄的國家或地區證券市場掛牌交易的普通股、優先股、全球存托憑證和美國存托憑證、房地產信托憑證（以下簡稱股票等投資產品），且滿足以下條件：

1.在任何時點上，單個受托境外理財信托計劃或產品中的股票等投資產品的資金余額不得超過該信托計劃或產品所募集資金余額的50%；投資于單只股票等投資產品的資金余額不得超過該信托計劃或產品所募集資金余額的5%。2.在任何時點上，投資于任一國家或地區市場的股票等投資產品的資金余額不得超過該信托計劃或產品所募集資金余額的20%。

（三）與固定收益、股權、信用、商品指數、基金等標的物掛鉤的結構性投資產品，且該類產品應獲得國際公認評級機構投資級或以上評級的金融機構發行的結構性產品。

二、《暫行辦法》第十五條中的最后一款“中國銀監會規定的其他投資品種和工具”包括為規避受托境外理財集合信托計劃風險所涉及的金融衍生產品交易的品種或者工具。信托公司應按照《金融機構衍生產品交易業務管理暫行辦法》的規定獲得相應的經營資格；信托公司應當作為金融衍生產品的最終用戶進行相關交易，不得作為金融衍生產品的交易商和造市商投資金融衍生產品和工具，嚴禁用于投機或放大交易。

三、《暫行辦法》第十五條和第十六條中關于金融衍生產品交易的品種或者工具需符合以下投資比例限制：

（一）單個受托境外理財信托計劃或產品中的金融衍生品全部敞口不得高于該計劃或產品資產凈值的100%。

（二）單個受托境外理財信托計劃或產品中投資期貨支付的初始保證金、投資期權支付或收取的期權費、投資柜臺交易衍生品支付的初始費用的總額不得高于該計劃或產品資產凈值的10%。

（三）受托境外理財信托計劃或產品投資于遠期合約、互換等柜臺交易金融衍生品的，應當符合以下要求：

1.所有參與交易的對手方（中資商業銀行除外）應當具有不低于中國銀監會認可的信用評級機構評級。

2.交易對手方應當至少每個工作日對交易進行估值，并且境外理財信托計劃或產品在任何時候以公允價值終止交易。

3.任一交易對手方的市值計價敞口不得超過該境外理財信托計劃或產品資產凈值的20％。

4.境外理財信托計劃或產品不得直接投資于實物商品相關的衍生品。

四、信托公司受托境外理財集合信托計劃或單一信托產品投資于上述金融產品或工具的投資比例如超過本通知第一款中的任一比例限制規定，公司應當在超過比例后30個工作日內采用合理的商業措施減倉以符合投資比例限制要求。

中國銀監會根據理財市場發展情況或集合信托計劃或單一信托產品的具體個案，可以調整上述投資比例。

五、信托公司如委托境外投資管理人（或境外投資顧問）從事受托境外理財業務，境外投資管理人（或境外投資顧問）應為與中國銀監會已簽訂代客境外理財業務監管合作諒解備忘錄的境外監管機構批準或認可的機構。信托公司應對所選擇的境外投資管理人（或境外投資顧問）進行盡職審查，并確保其持續取得相關資格。

六、信托公司委托境外投資管理人（或境外投資顧問）從事受托境外理財業務的，應當在申請辦理受托境外理財業務時提交以下材料：

（一）境外投資管理人（或境外投資顧問）基本情況表。

（二）信托公司與境外投資管理人（或境外投資顧問）簽訂的協議草案。

七、信托公司委托境外投資管理人（或境外投資顧問）從事受托境外理財業務的，應當在報告開辦受托境外理財業務時，提交有關境外投資管理人（或境外投資顧問）的以下材料：

（一）境外投資管理人（或境外投資顧問）所在國家或地區政府、監管機構核發的營業執照、業務許可證明文件（復印件）。

（二）境外注冊會計師出具的上一末資產管理規模證明文件。

（三）境外投資管理人（或境外投資顧問）的公司或合伙人章程。

（四）境外投資管理人（或境外投資顧問）風險控制、合規控制及投資管理的主要制度。

（五）境外投資管理人（或境外投資顧問）最近5年是否受到監管機構重大處罰，是否有重大事項正在接受司法部門、監管機構立案調查的說明。

（六）境外投資管理人（或境外投資顧問）最近一年經審計的財務報表。

（七）境外投資管理人（或境外投資顧問）及其關聯方在境內設立機構及業務活動情況說明。

前款規定的文件凡用外文書寫的，應當附有中文譯本或中文摘要。

八、信托公司開辦受托境外理財業務時，應制定相關投資管理制度，詳盡規定甄選境外投資管理人和篩選各類投資產品的原則、基準和程序，以及相關工作人員應具備的素質和資格。

附件：1中國銀監會認可的信用評級機構評級（略）

2信托公司受托境外理財業務境外投資管理人（或境外投資顧問）基本情況表（略）

二○○七年七月十九日

第三篇：中國銀監會辦公廳關于調整商業銀行代客境外理財業務境外投資范圍的通知（定稿）

【法規標題】中國銀監會辦公廳關于調整商業銀行代客境外理財業務境外投資范圍的通知

【英文譯本】Notice of the General Office of China Banking Regulatory Commission on Adjusting the Overseas Investment Scope for Commercial Banks to Provide Overseas Financial Management Services on Behalf of Clients

【發布部門】中國銀行業監督管理委員會

【發文字號】銀監辦發[2007]114號

【批準部門】

【批準日期】

【發布日期】2007.05.10 【實施日期】2007.05.10

【時效性】現行有效

【效力級別】部門規范性文件

【法規類別】境外投資外匯

【唯一標志】91174

【全文】

中國銀監會辦公廳關于調整商業銀行代客境外理財業務境外投資范圍的通知（銀監辦發〔2007〕114號）

（相關資料: 部門規章2篇 英文譯本）

各銀監局，各國有商業銀行、股份制商業銀行：

自《關于商業銀行開展代客境外理財業務有關問題的通知》（銀監辦發〔2006〕164號，以下簡稱《通知》）公布以來，商業銀行開展代客境外理財業務基本理順了相關業務流程，積累了投資經驗。在商業銀行嚴格區分自有資金與客戶資金進行境外投資并根據客戶類別銷售產品的前提下，為進一步豐富代客境外理財產品投資品種，促進該項業務穩健發展，現對境外投資范圍做如下調整并提出相關要求：

一、《通知》第六條第四款中“不得直接投資于股票及其結構性產品、商品類衍生產品，以及BBB級以下證券”的規定調整為：不得投資于商品類衍生產品，對沖基金以及國際公認評級機構評級BBB級以下的證券。

二、商業銀行發行投資于境外股票的代客境外理財產品時，需滿足以下條件：

（一）所投資的股票應是在境外證券交易所上市的股票。

（二）投資于股票的資金不得超過單個理財產品總資產凈值的50%；投資于單只股票的資金不得超過單個理財產品總資產凈值的5%。商業銀行應在投資期內及時調整投資組合，確保持續符合上述要求。

（三）單一客戶起點銷售金額不得低于30萬元人民幣（或等值外幣）。

（四）客戶應具備相應的股票投資經驗。商業銀行應制定具體評估標準及程序，對客戶的股票投資經驗進行評估，并由客戶對相關評估結果進行簽字確認。

（五）境外投資管理人應為與中國銀監會已簽訂代客境外理財業務監管合作諒解備忘錄的境外監管機構批準或認可的機構。商業銀行應對所選擇的境外投資管理人進行盡職審查，并確保其持續取得相關資格。

（六）商業銀行應選擇在與中國銀監會已簽訂代客境外理財業務監管合作諒解備忘錄的境外監管機構監管的股票市場進行股票投資。

三、商業銀行發行投資于境外基金類產品的代客境外理財產品時，應選擇與中國銀監會已簽訂代客境外理財業務監管合作諒解備忘錄的境外監管機構所批準、登記或認可的公募基金。

四、商業銀行發行投資于境外結構性產品的代客境外理財產品時，應選擇獲國際公認評級機構A級或以上評級的金融機構發行的結構性產品。

五、商業銀行開辦代客境外理財業務時，應按照審慎原則和資產多樣化原則，充分考慮市場形勢、銀行的資源、銀行的風險管理能力和投資者的風險承受能力等因素，從資產配置的角度進行產品開發和投資組合設計，避免投資地域、資產類別和投資標的等集中度風險。

六、商業銀行開辦代客境外理財業務時，應制定相關投資管理制度，詳盡規定甄選境外投資管理人和篩選各類投資產品的原則、基準和程序，以及相關工作人員應具備的素質和資格。

七、商業銀行開辦代客境外理財業務時，應嚴格遵守向客戶約定的投資目標、投資范圍、投資組合和投資限制等要求進行投資。

八、商業銀行開辦代客境外理財業務時，運用掉期、遠期等金融市場上流通的衍生金融工具應僅限于規避風險目的，嚴禁用于投機或放大交易。

九、商業銀行開辦代客境外理財業務時，應按照“了解你的客戶”原則，建立客戶適合度評估機制，依據客戶的財務狀況、投資目的、投資經驗、風險偏好、投資預期等資料對客戶的風險承受度進行評估，確定客戶風險等級，向客戶提供與其風險等級適當的產品，避免理財業務人員錯誤銷售和不當銷售。

十、商業銀行開辦代客境外理財業務時，應嚴格管理理財業務人員，高度重視理財業務營銷人員的培訓，使其清楚了解所銷售的理財產品的特征和風險，并在銷售過程中以適當的方式全面告知客戶，確保銷售行為的合規性。

十一、商業銀行開辦代客境外理財業務時，應將募集的客戶資金與自有資金及各相關責任人的資金完全分開，并以理財產品的名義開設獨立賬戶。嚴禁商業銀行及各相關責任人挪用客戶資金。

十二、商業銀行開辦代客境外理財業務時，嚴禁與各相關責任人發生任何利益輸送的行為。

十三、商業銀行開辦代客境外理財業務時，應在相關責任人的協助下嚴格按照《商業銀行個人理財業務管理暫行辦法》和《商業銀行開展代客境外理財業務管理暫行辦法》的要求，定期向客戶披露所有便于其進行投資決策的相關信息，并對投資者權益或者收益率等產生重大影響的突發事件及時向客戶披露，盡責履行信息披露義務。

十四、商業銀行開辦代客境外理財業務時，應建立并執行恰當的內部客戶投訴處理程序，妥善地受理、調查及處理客戶投訴。

十五、商業銀行開辦代客境外理財業務時，應建立相關的風險管理體系，制定并不斷完善風險管理制度，切實防范市場風險、信用風險、操作風險和法律風險和聲譽風險等各類風險，保障投資者合法權益。

十六、《通知》中除本次調整的條款以外的其他條款仍然適用。

請各銀監局將此通知轉發至轄內城市商業銀行和外資銀行等有關銀行業金融機構。

二OO七年五月十日

第四篇：中國銀監會辦公廳關于調整商業銀行代客境外理財業務境

中國銀監會辦公廳關于調整商業銀行代客境外理財業務境外投資范圍的通知

（銀監辦發〔2007〕114號）

各銀監局，各國有商業銀行、股份制商業銀行：

自《關于商業銀行開展代客境外理財業務有關問題的通知》（銀監辦發〔2006〕164號，以下簡稱《通知》）公布以來，商業銀行開展代客境外理財業務基本理順了相關業務流程，積累了投資經驗。在商業銀行嚴格區分自有資金與客戶資金進行境外投資并根據客戶類別銷售產品的前提下，為進一步豐富代客境外理財產品投資品種，促進該項業務穩健發展，現對境外投資范圍做如下調整并提出相關要求：

一、《通知》第六條第四款中“不得直接投資于股票及其結構性產品、商品類衍生產品，以及BBB級以下證券”的規定調整為：不得投資于商品類衍生產品，對沖基金以及國際公認評級機構評級BBB級以下的證券。

二、商業銀行發行投資于境外股票的代客境外理財產品時，需滿足以下條件：

（一）所投資的股票應是在境外證券交易所上市的股票。

（二）投資于股票的資金不得超過單個理財產品總資產凈值的50%；投資于單只股票的資金不得超過單個理財產品總資產凈值的5%。商業銀行應在投資期內及時調整投資組合，確保持續符合上述要求。

（三）單一客戶起點銷售金額不得低于30萬元人民幣（或等值外幣）。

（四）客戶應具備相應的股票投資經驗。商業銀行應制定具體評估標準及程序，對客戶的股票投資經驗進行評估，并由客戶對相關評估結果進行簽字確認。

（五）境外投資管理人應為與中國銀監會已簽訂代客境外理財業務監管合作諒解備忘錄的境外監管機構批準或認可的機構。商業銀行應對所選擇的境外投資管理人進行盡職審查，并確保其持續取得相關資格。

（六）商業銀行應選擇在與中國銀監會已簽訂代客境外理財業務監管合作諒解備忘錄的境外監管機構監管的股票市場進行股票投資。

三、商業銀行發行投資于境外基金類產品的代客境外理財產品時，應選擇與中國銀監會已簽訂代客境外理財業務監管合作諒解備忘錄的境外監管機構所批準、登記或認可的公募基金。

四、商業銀行發行投資于境外結構性產品的代客境外理財產品時，應選擇獲國際公認評級機構A級或以上評級的金融機構發行的結構性產品。

五、商業銀行開辦代客境外理財業務時，應按照審慎原則和資產多樣化原則，充分考慮市場形勢、銀行的資源、銀行的風險管理能力和投資者的風險承受能力等因素，從資產配置的角度進行產品開發和投資組合設計，避免投資地域、資產類別和投資標的等集中度風險。

六、商業銀行開辦代客境外理財業務時，應制定相關投資管理制度，詳盡規定甄選境外投資管理人和篩選各類投資產品的原則、基準和程序，以及相關工作人員應具備的素質和資格。

七、商業銀行開辦代客境外理財業務時，應嚴格遵守向客戶約定的投資目標、投資范圍、投資組合和投資限制等要求進行投資。

八、商業銀行開辦代客境外理財業務時，運用掉期、遠期等金融市場上流通的衍生金融工具應僅限于規避風險目的，嚴禁用于投機或放大交易。

九、商業銀行開辦代客境外理財業務時，應按照“了解你的客戶”原則，建立客戶適合度評估機制，依據客戶的財務狀況、投資目的、投資經驗、風險偏好、投資預期等資料對客戶的風險承受度進行評估，確定客戶風險等級，向客戶提供與其風險等級適當的產品，避免理財業務人員錯誤銷售和不當銷售。

十、商業銀行開辦代客境外理財業務時，應嚴格管理理財業務人員，高度重視理財業務營銷人員的培訓，使其清楚了解所銷售的理財產品的特征和風險，并在銷售過程中以適當的方式全面告知客戶，確保銷售行為的合規性。

十一、商業銀行開辦代客境外理財業務時，應將募集的客戶資金與自有資金及各相關責任人的資金完全分開，并以理財產品的名義開設獨立賬戶。嚴禁商業銀行及各相關責任人挪用客戶資金。

十二、商業銀行開辦代客境外理財業務時，嚴禁與各相關責任人發生任何利益輸送的行為。

十三、商業銀行開辦代客境外理財業務時，應在相關責任人的協助下嚴格按照《商業銀行個人理財業務管理暫行辦法》和《商業銀行開展代客境外理財業務管理暫行辦法》的要求，定期向客戶披露所有便于其進行投資決策的相關信息，并對投資者權益或者收益率等產生重大影響的突發事件及時向客戶披露，盡責履行信息披露義務。

十四、商業銀行開辦代客境外理財業務時，應建立并執行恰當的內部客戶投訴處理程序，妥善地受理、調查及處理客戶投訴。

十五、商業銀行開辦代客境外理財業務時，應建立相關的風險管理體系，制定并不斷完善風險管理制度，切實防范市場風險、信用風險、操作風險和法律風險和聲譽風險等各類風險，保障投資者合法權益。

十六、《通知》中除本次調整的條款以外的其他條款仍然適用。

請各銀監局將此通知轉發至轄內城市商業銀行和外資銀行等有關銀行業金融機構。

二OO七年五月十日

第五篇：信托公司申請開辦境外受托理財業務資格申請材料目錄

信托公司申請開辦境外受托理財業務資格申請材料目錄

（1）由信托公司法定代表人簽署的申請書。內容至少包括申請人基本情況、擬申請外匯額度、投資計劃。

（2）信托公司開辦受托境外理財業務的可行性報告。內容至少應當包括公司資質情況、業務發展規劃、目標客戶群定位、業務可行性分析及資源配置情況。

（3）內部控制與風險管理制度。至少應包括：受托境外理財業務管理制度；外匯投資或外匯交易管理制度；市場風險管理制度。

（4）開辦受托境外理財業務人員和部門的情況介紹。包括從事境外投資專業人員簡歷。

（5）托管人有關材料和協議草案。托管協議草案應明確擬聘請托管人。由于管理程序、商務談判等原因無法確定托管人時，可以暫不填寫托管人的情況，但需在協議草案中明確說明信托公司與托管人的主要權利和業務，并在明確托管人后，將托管人基本情況及時報告監管部門。

（6）經營外匯業務的證明文件復印件。

（7）最近2年的審計報告。

（8）銀監會按照審慎性原則規定的其他文件。