第一篇：關于新勞動法對企業的影響分析

關于新勞動法對企業的影響分析

摘要：自新勞動法頒布以來，很多學者關于其產生的影響做出了相關的探討。尤其在目前，很多中小企業受金融危機的影響，產生了虧損，并希望能夠撤銷相關勞動法的規定。本文結合前人的觀點及當前的具體形勢，闡述新勞動法對企業的利弊。

關鍵詞：新勞動法中小企業 短期 長期

一、關于新勞動法的簡介：

2008 年1 月1 日起實施新的勞動法，這部新的勞動合同法，在經歷了兩

年多的反復醞釀之后，終于在四審時通過。新勞動法對企業在各方面提出了很多的要求。主要如下：

1、按照新法規定，派遣制用工一般在臨時性、輔助性或替代性崗位上使用。目前，許多企業使用了大量派遣制用工作為企業員工，直接從事企業常規性業務。

2、新法規定了單位只有在提供專項培訓費用對員工進行培情形下，才存在與員工約定違約金的問題，且違約金的數額不能超過單位提供的培訓費用。

3、新法擴大了無固定期限勞動合同的適用范圍，鼓勵企業簽訂長期勞動合同。同時對企業的內容績效考核提出了更高的要求。

4、新法中規定在勞動合同中必須寫明員工的薪酬水平，違約時必須賠償的損失。

二、對企業的短期的影響：

由上述對新勞動法相關規定的闡述可以看出，新勞動法的實施對企業各方面的要求提高了，對企業的短期利潤會產生不利的影響。

1、首先是提高了企業的勞動力成本：新法無論是在員工的工資方面還是培訓方面都有相關的規定。而勞動力的成本增加無疑會影響企業的利潤水平。同時，勞動法還規定了員工的相關福利水平及合同期限的無限性。這樣企業為了達到勞動法的規定，勞動力的成本也會有較大的增加。

2、會養“懶人”：著名經濟學家張五常認為新勞動法的終身雇傭制會樣“懶人”。由于在工資福利和雇傭日期上都有勞動法的相關規定，這樣員工就沒有物質和精神上的激勵，也就不會努力提高勞動力水平。沒有對員工勞動效率的規定，這樣也就無法提高整個企業的生產效率，進一步導致企業的利潤有所減少。

3、不利于外資的引進：相關學者認為，我國能夠吸引外資的重要原因之一是勞動力廉價。當時有一個經典的例子能夠說明這個觀點。在上海一個有關勞動合同法的研討會上，有外商投資企業代表拿著勞動合同法草案說，這樣的法律要通過的話我們就撤資了，要撤到越南或印度去。因此很多人認為新勞動法會使得我國的勞動力沒有優勢，沒有外商會注資于 我國的企業。

三、從長期看，對企業的影響：

1、首先保障勞動力工資和福利，能夠增加員工對企業的滿意度，增進員工的福利水平，讓員工在生活上沒有后顧之憂。建立雇員的合同終身制能夠增加員工對企業的歸屬感，在精神上激勵員工提高勞動效率。

2、由于企業在勞動力成本上的提高，為了不影響企業的利潤，就應該在其他的方面減少相關的成本。比如在技術水平上有所提高，在企業設備的維護使用，企業人力資源管理等方面。這樣使得企業不再是依靠簡單的勞動力成本的減少獲得利潤，而真正地轉化為內涵式的生產，增進社會的整體福利。

3、對一些企業會因勞動法而導致利潤減少甚至倒閉，筆者的看法是，如果企業只能依靠損害員工的利益來達到利潤的提高，那只能說明企業在市場上沒有競爭的優勢。如果真的會因為勞動法而使企業倒閉，這只是市場選擇的結果。從長期來看是有利于整個行業的發展及社會福利的增進的。

四、企業如何應對新勞動法：

從上述的分析來看，新勞動法在一定程度上會影響企業的利潤，但是從發展的角度來看，對企業還是有利的。筆者認為，在這種情況下，企業更應該合理地進行人力資源的管理，主要有如下幾點的建議：

1、因為員工的合同終身制，因而在員工招聘錄用時應該保持謹慎，是企業把好用人關最關鍵的一步，所以企業應該對招聘錄用程序，錄用條件，面試人員等進行詳細的規定和周密的安排。另外，還需注意以下關鍵點：（1）防范虛假資料。通過《員工登記表》、《服務自愿書》設計，寫明員工虛假資料后果，之前單位的證明人及其聯系方式，對重點崗位人員的錄用進行背景調查。（2）要注意區別與使用實習協議、就業協議、勞務協議、聘用退休人員協議、崗位聘用協議、商業秘密保密協議、培訓協議，掌握國家對于特殊人員的錄用規定，從源頭上降低法律風險，減輕法律責任。

2、盡管勞動法在員工的工資福利方面有所規定，但是企業可以通過自身內部的績效管理來調動員工工作的積極性。所以，一方面，企業必須重視績效考核這一人力資源基礎管理工作，使其制度化，做到績效考核公平合理，并做好考核結果的記錄與存檔。另外，員工嚴重失職，造成企業損失，企業也可以解除勞動合同，這時企業不需要支付經濟補償金，這里需要證明員工嚴重失職，同樣需要《崗位說明書》與績效考核確定的考核結果來 支持。

參考文獻：

[1] 劉俐：《新勞動合同法的新規定與企業應對策略》[J].法制與經濟，2008（1）

[2] 王一江：《新勞動法不應“一刀切”》[J].中國電子商務，2008，（Z1）

[3] 張五常：《新勞動法養懶人將搞垮經濟》[J].中國市場，2008，（7）

（轉引自《法學視野》）

徐真 黃燕飛

第二篇：新勞動法對企業人力資源管理的影響及對策研究

新勞動法對企業人力資源管理的影響及對策研究

盛啟偉，羅翠蓮，王金順

摘要： 《勞動合同法》實施以來，對企業產生了重大影響。文章以《勞動合同法》中關于勞動合同訂立的新規則為出發點，從人力資源管理程序上分析了《勞動合同法》對企業的影響，并提出了企業的應對策略，以期利于企業積極、冷靜地應對《勞動合同法》。關鍵詞： 勞動合同法； 人力資源管理； 影響； 對策

2007年6月29日，《勞動合同法》（以下簡稱“新法”）獲第十屆全國人民代表大會常務委員會通過，并于2008年1月1日起施行[ 1 ].新法實施以來，對企業人力資源管理產生了重大影響。為此，本文首先以新法中關于勞動合同訂立的新規則為出發點，然后從人力資源管理程序上分析新法對企業的影響，最后提出企業應對策略，以期利于企業積極、冷靜地應對新法。

一、新法對企業人力資源管理的影響

相對以前的勞動法而言，新法突出體現了對勞動者利益保護的立法宗旨。正因如此，企業人力資源管理人員應當熟悉并研究新法的具體規定和相關制度，從而有效地降低企業在勞動用工領域的風險。新法對現行勞動法律體系產生了一定的沖擊，對企業人力資源管理提出了全面的挑戰，對人員招聘、培訓、績效管理、薪酬管理、企業規章制度等方面都產生了深遠影響。

（一）人員招聘方面的影響

在招聘和甄選環節，企業會更加審慎，這種審慎無疑會增加人力資源的吸納成本。更為重要的是，隨著員工雇用合同的延長和嚴格，企業內部的“人口紅利”優勢將大大減弱，勞動力價格將會不斷提升。另外，按照新法規定，派遣制用工一般在臨時性、輔助性或替代性崗位上使用[ 2 ].目前，許多企業使用了大量派遣制用工作為企業員工，直接從事企業常規性業務。盡管法律對“臨時性、輔助性或替代性”的具體含義沒有做出明確的定義，但在立法態度上無疑是對目前各行在常規業務崗位上大量、長期使用派遣工的現實提出了挑戰[ 3 ].（二）員工培訓方面的影響

新法規定了單位只有在提供專項培訓費用對員工進行培訓的情形下，才存在與員工約定違約金的問題，且違約金的數額不能超過單位提供的培訓費用[ 2 ].新法的規定無疑增加了企業人力資本投資風險，以前可以通過與員工簽訂培訓違約金的方式來降低風險的做法在一定程度上失效了。更深遠的影響則是在員工的持續培養開發方面，員工持續培養開發一直是企業員工隊伍建設的重要內容，但在目前新法制度安排下，員工辭退的成本明顯升高了，人員流失的可能性加大，不利于企業員工的持續培養與開發。

（三）績效管理方面的影響

新法擴大了無固定期限勞動合同的適用范圍，鼓勵企業簽訂長期勞動合同。以往，由于用人單位可以多次運用一到兩年的短期勞動合同，靈活行使到期但不續簽的權利，因此即便沒有特別的績效管理和考核要求，員工也會因為續簽的壓力而努力完成工作。而在員工普遍為無固定期限勞動合同或長期勞動合同的情形下，除非員工嚴重違規違紀等特殊情形，單位必須要證明員工不勝任工作，才能單方調整員工崗位及對應的薪酬或進而以解除勞動合同的方式實現員工辭退。這無疑對企業的績效管理提出了更高的要求[ 4 ].在企業內部對績效考核制度的改進上，過去中國許多企業在績效考核上相對比較粗放，現在新法的出臺也要求企業對績效管理制度進行完善，特別是在企業與員工的合同管理和考核制度上需要重新進行梳理。

（四）薪酬管理方面的影響

新法中規定在勞動合同中必須寫明員工的薪酬水平，違約時必須賠償的損失，但是這條規定操作起來比較困難，因為隨著企業的發展以及外部環境的不斷變化，企業的薪酬水平是變化的，特別是對于簽約時間很長的員工來說，要想在簽約時的勞動合同中就寫明員工薪酬水平是很困難的，所以企業在簽約前必須做好預測與規劃，這就增加了企業管理費用。此外，新法在薪酬管理方面的重要影響還在于關于派遣用工與用工單位的勞動者實行同工同酬的規定以及新法還具體要求用人單位為派遣工提供與工作崗位相關的福利待遇。這兩條規定增加了有派遣工的企業的人力成本。

（五）企業規章制度方面的影響

新法規定，用人單位在制定、修改或者決定有關勞動報酬、工作時間、休息休假、勞動安全衛生、保險福利、職工培訓、勞動紀律以及勞動定額管理等直接涉及勞動者切身利益的規章制度或者重大事項時，應當經職工代表大會或者全體職工討論，提出方案和意見，與工會或者職工代表平等協商確定[ 2 ].與以前相比，這明顯擴大了工會、職工代表大會以及勞動者在用人單位規章制度制定過程中的權利，嚴格了用人單位制定和修改規章制度的民主程序，限制了企業制定規章制度的自由度。

二、新法下的人力資源管理對策

新法的實施給企業經營的法律環境帶來一定的變化，企業有必要根據新法的規定，在人力資源管理中采取必要的應對措施，積極應對這一新的環境。對此，本文提出以下幾點建議：

（一）企業在招聘錄用員工方面的應對策略

員工招聘錄用階段，是企業把好用人關最關鍵的一步，企業應該對招聘錄用程序，錄用條件，面試人員等進行詳細的規定和周密的安排。另外，還需注意以下關鍵點：（1）防范虛假資料。通過《員工登記表》、《服務自愿書》設計，寫明員工虛假資料后果，之前單位的證明人及其聯系方式，對重點崗位人員的錄用進行背景調查。（2）要注意區別與使用實習協議、就業協議、勞務協議、聘用退休人員協議、崗位聘用協議、商業秘密保密協議、培訓協議，掌握國家對于特殊人員的錄用規定，從源頭上降低法律風險，減輕法律責任。（3）采用人員派遣和人才租賃等新興的人力資源外包服務。企業可以采用這種新興方式進行聘用和管理，通過第三方的合作公司提供的服務來降低企業人力資源管理成本，同時保持公司用人機制的靈活性。

（二）企業在員工培訓方面的應對策略

首先，對于試用期必須超過新法規定的新招員工，企業可以委托第三方培訓機構代為培訓，其培訓費用可有企業與員工協商而定。其次，對于企業正式員工的培訓，新法明確規定用人公司能收取違約金的范圍和對負有保密責任的人員，約定競業限制和服務期。用人公司為勞動者提供專項培訓費用，對其進行專業技術培訓的，可以與該勞動者訂立協議，約定服務期。對負有保密義務的勞動者，用人公司可以在勞動合同和保密協議中與勞動者約定競業限制條件，并約定在終止或解除勞動合同后，在競業限制期限內按月給予勞動者經濟補償。勞動者違反競業規定的應按規定向用人公司支付違約金。

（三）企業在績效管理方面的應對策略

一方面，企業必須重視績效考核這一人力資源基礎管理工作，使其制度化，做到績效考核公平合理，并做好考核結果的記錄與存檔[ 5 ].企業在履行勞動合同過程中，如果認為員工不能勝任工作，經過轉崗或者培訓以后仍然不能勝任工作的，企業可以在支付經濟補償金后解除勞動合同，但是需要證明員工不能勝任工作，需要有《崗位說明書》與績效考核確定的考核結果來支持，否則就沒有證據解除勞動合同，從而要承擔違法解除勞動合同的責任。另外，員工嚴重失職，造成企業損失，企業也可以解除勞動合同，這時企業不需要支付經濟補償金，這里需要證明員工嚴重失職，同樣需要《崗位說明書》與績效考核確定的考核結果來支持。另一方面，考勤記錄是實行計時工資的員工計算薪資的重要依據，考勤

記錄需要由員工簽字，企業需要將考勤資料保存兩年，如果發生勞動爭議時企業對此負有舉證義務。企業可以將考勤記錄與員工薪資表設計在一起，在員工簽收工資條的同時也對考勤進行了確認。

（四）企業在薪酬管理方面的應對策略

勞動合同法頒布后，許多條款涉及到工資的問題。所以企業的工資需要規范，一是不要將節日補貼、高溫補貼等費用造到工資項目上，二是強化績效工資。若有違法情況，公司可以按基本工資進行賠償，否則要按工資條內年十二月平均工資計算。對于大部分員工，企業可以在勞動合同中約定，基本工資為國家規定最低薪資，隨政策調整而調整。并且在勞動合同中約定，加班費按照基本工資為基數進行計算。這將會大大降低企業在發生群體性勞動爭議時，被追償加班費而導致企業破產的風險。對于派遣用工與用工單位的勞動者實行同工同酬的規定以及要為派遣工提供與工作崗位相關的福利待遇的規定，可以從以下幾個方面考慮：

（1）強調實際用工方與勞務人員之間沒有勞動關系，勞務報酬由雙方公司直接結算，再由勞務派遣公司支付勞動者。（2）實際用工方可以對勞務人員實施管理和處罰，但辭退應由勞務派遣公司出面處理。（3）養老保險、失業保險、工傷保險均約定應由勞務公司辦理并承擔責任，費用可由使用方直接結算給勞務 公司。

三、企業在規章制度方面的應對策略

規章制度是單位的內部“法律”，貫穿于單位的整個人事管理過程，是單位行使管理權、合同解除權的重要依據。在新法實施之后，勞動爭議案的審理更多的是對企業行政管理職權程序性的審查，所以企業必須重視對規章制度和行政管理程序性規范，做到通過民主程序制定修改規章制度，不違反國家法律、行政法規及政策規定，并向勞動者公示，這樣企業的勞動制度才能作為人民法院審理勞動爭議案件的依據[ 6 ].并且企業制定規章制度條款時要注意：制定的處罰條款要明確、清晰、具體。這些都需要提前制定出來，不能發生了之后再酌情定。比如“員工有違反規章制度‘情節嚴重’的，解除勞動合同”，這里的“情節嚴重”就很難判斷，所以必須在制定時就言明“情節嚴重”的標準。

四、結束語

新法下，企業的人力資源成本將大幅度的增加，可能對于高科技的企業沒有太大的影響，但是對于勞動密集型的企業將直接影響企業的發展。所以人力資源管理者必須認真分析研究新法對企業人力資源管理的重大影響，并結合企業實際，做出應對之策，以維持企業的健康長久發展。總之，新法是一把雙刃劍，對企業和勞動者都既有保護也有制約，雙方都應在法律規定的范圍內，最大限度地防范風險。

參考文獻：

[ 1 ] 劉俐1新勞動合同法的新規定與企業應對策略[ J ].法制與經濟，2008（1）：74621

[ 4 ] 欣聞1新《勞動合同法》對企業人力資源管理十大影響[N ].中國人事報，2007201

[ 5 ] 陳維政，余凱成，程文文1人力資源管理與開發高級教程[M ].北京：高等教育出版社，20041

[ 6 ] 陶玉霞1勞動法律手冊[M ].北京： 法律出版社，20051

（轉引自《科學管理研究》2009年第2期）

第三篇：淺析新會計準則對企業的影響

淺析新會計準則對企業的影響

【摘 要】 新會計準則實施，將對企業帶來多方面的影響。對于年初股東權益方.采用公允價值和轉銷長期股權投資差額，將增加或減少股東權益。對于投資性房地產采用公允價值計量將導致凈利潤增加。對于企業長期股權投資、無形資產開發，采用凈資產收益率作判斷將促進企業可持續發展。

【關鍵詞】 執行新會計準則 對股東權益 投資影響

1.執行新會計準則對年初股東權益的影響

1.1對年初股東權益調整的增加

1.1.1以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產，以及可供出售金融資產引起股東權益的增加。這部分主要指上市公司從交易所購買的股票、債券、基金等交易性交融資產引起的股東權益增加。原制度規定，企業用于短期投資的股票、債券、基金等需采用成本與市價孰低原則進行計量。新準則規定，對于這類為交易目的而持有的金融資產，要求將原來按成本計量轉為按公允價值計量，在牛市中，可提升此類資產的價值，從而增加股東權益增加。

1.1.2因計提資產減值準備等原因形成遞延所得稅資產而導致股東權益的增加。新準則規定，上市公司均采用資產負債表債務法計算所得稅費用，不僅要計算當期的所得稅費用，還應確認以后資產實際發生損失時，應稅前抵扣少交稅款而形成的遞延所得稅收益和遞延所得稅資產，從而增加了股東權益。

1.2對年初股東權益調整的減少

1.2.1轉銷長期股權投資差額，引起股東權益的減少。長期股權投資差額是指企業對子公司、合營公司和聯營公司的投資成本與在被投資單位凈資產中享有的份額之間的差異。而新準則規定，長期股權投資不確認長期股權投資差額，原有的長期股權投資差額的余額在年初轉銷，從而減少了股東權益。

1.2.2因確認職工認股權，辭退補償形成的負債等導致股東權益的減少。新準則規定，只要存在職工認股權，辭退補償，就應當預計相關支出，計入成本費用和相關的負債，從而減少了股東權益。

2.執行新會計準則對投資性房地產計量的影響

按照新準則的規定，房地產企業應于會計期末對能取得可持續可靠的公允價值的投資性房地產采用公允價值計量模式。企業采用公允價值計量，不再對投資性房地產計提折舊或進行攤銷，而應當以會計期末投資性房地產的公允價值為基礎調整其他賬面價值。公允價值與原賬面價值之間的差額計入當期損益，從而影響了企業當期收入確認。近年來在房地產大幅增值的背景下，大多數投資性房地產的賬面凈值相對于市場價值已明顯偏低，采用公允價值計量的企業應對其凈資產賬面價值和當期損益的稅收安排作出明確解釋。在新會計準則沒有強制性規定的情況下，大多數房地產企業通常不采用公允價值模式計量。

新準則只是將過去企業隱性的東西在報表中顯現出來，使報表更趨國際化、合理化，對企業經營本身沒有實質性影響。由于2008年上半年房地產市場比較繁榮，但下半年受國際金融危機的影響，房地產企業快速進入蕭條期。在這種情況下，雖然新準則的實施真實反映了房地產產業上市公司經營業績，但也產生了巨大的負面影響。

我們認為要遏制房地產企業操縱業績，應關注做好：

2.1規范公允價值使用，應盡可能地完善公允價值的評估及確認辦法，實現公允價值使用的合規化。

2.2加強會計信息監管，改善外部環境，依靠會計中介機構、證券監管部門、證交所和媒介輿論等社會監督促進房地產上市企業嚴守會計規范。

2.3提高房地產企業管理層職業道德素養。

若采用公允價值模式導致凈利潤增加時，企業的可供分配利潤還將隨之增加，股東要求利潤分配，但此時房子沒有售出，相應的貨幣資金沒有進賬就會出現提前或超額分配利潤而影響企業的正常資金周轉，如果對于因“賬面浮盈”而形成的“可供分配利潤”進行實際分配，就必然存在上市墊付分紅資金的現象，這樣就會影響到上市公司的健康運行。

3.執行新會計準則對企業投資的影響

新會計準則對上市公司投資的類型進行了重分類，將部分短期投資劃分為交易性金融資產，長期債券投資劃分為持有至到期投資，擴充了投資的種類，增加了對投資性房地產的核算，同時大規模的引入公允價值計量屬性。公允價值確認和計量在市場不充分的條件下實施較困難，為上市企業的盈余管理留下空間。

新準則規定同一控制下的企業合并不允許采用購買法，在一定程度上限制了人為操縱合并價格和可辨認凈資產的公允價值粉飾報表的行為，然而新準則的實施并不能杜絕操縱行為，企業仍然可以通過改變合并策略操縱利潤。

對企業的投資政策還包括對無形資產的投資，新準則規定符合條件的開發費用可以資本化，從而緩解了企業對利潤的壓力，提高了經營者在研發投入的積極性，這一政策實施對少數有長期核心競爭力的科技企業有利，投入的項目開發經費計入無形資產后在未來能夠產生效益。

4.執行新會計準則對企業公允價值運用的影響

4.1按照新準則規定，交易性金融資產可供出售金融資產必須按照公允價值進行后續計量，此時的公允價值指資產負債表日的相應收盤價格。資產負債表中公允價值與資產賬面價值的差額計入公允價值變動損益或資本公積。

4.2債務重組準則規定，如果債務人以轉讓非貨幣資產方式實施債務重組，必須計算所轉讓的非貨幣性資產的公允價值和賬面價值之間的差額，并將該差額作為非貨幣性資產的資本處置損益納入損益核算。但由于此時的非貨幣性資產通常不存在活躍的交易市場，其公允價值的確定就會存在一定的彈性空間。

4.3非貨幣性資產交換準則規定企業在非貨幣性資產交換中的兩種計量模式：一是公允價值模式；二是賬面價值模式。一方面，企業對非貨幣性資產交換可采用兩種計量模式，無疑從計量模式上增加了可選擇的空間，以滿足企業管理當局的需要；另一方面，雖對公允價值的運用增加了限制條件，但仍可能被企業利用，在發達的市場條件下，公允價值比較容易確認，但在不發達的市場條件下，公允價值確認較難，準則允許采用估值的方法估計公允價值，從技術上提供了企業操縱財務報表列報的空間。

5.執行新會計準則對企業可持續發展的影響

新準則對企業可持續發展有以下幾方面的影響：

5.1在無形資產準則中，將企業的研發劃分成兩個階段，允許開發支出予以資本化，也就是將開發支出計入無形資產中定期進行攤銷，而不是全部計入管理費用，這樣大大減少了對企業當期利潤的沖擊。它鼓勵企業進行科研開發和科技創新。

5.2在長期股權投資準則中，規定母公司對子公司投資由以前的權益法改為成本法，體現了可持續發展理念。權益法下的投資收益是根據子公司凈利潤份額確定的，并沒有對應的現金流入企業，但這很可能導致企業的現金流出：因為沒有現金流入的投資收益導致了企業的利潤增加，凈利潤的增加使股東管理層有要求分派股利的可能，使企業出現“超現金”分配降低了企業持續發展能力。

5.3在資產減值準備準則中規定了固定資產、無形資產、長期股權投資等減值損失，一經確認不得沖回。這就避免了企業通過減值轉回來操縱利潤，提升企業的利潤質量。

5.4或有事項準則進一步完善了企業對預計負債的確認，強調當或有負債確定為現時義務時企業應當確認為預計負債。新準則更加系統地闡述了預計負債確認的原則和方法。訴訟、擔保產品質量保證，環保整治等可以說是任何一個企業都難以回避的現實問題。當這些或有負債在符合確認條件時，企業應當充分確認，加強了企業對潛在影響事項的重視與關注。

5.5職工薪酬準則明確了企業使用各種人力資源所付出的全部代價，有利于有效監督和控制生產經營過程中的人工費用支出，完善產品成本信息。

（作者單位：黑龍江省龍煤礦業集團股份有限公司七臺河分公司運輸部）

第四篇：淺論財務報表分析對企業的影響

淺談對企業財務報表的分析

摘要：財務報表亦稱對外會計報表，是會計主體對外提供的反映會計主體財務狀況和經營的會計報表。而對于企業來講，財務報表分析是加強企業經濟管理的一項十分重要的工作，在考察、評價、判斷企業財務狀況優劣、經濟效益好壞等方面發揮了極為重要的作用。本文通過一定的財務分析方法，對資產負債表、利潤表、現金流量表進行分析，從而使企業管理者了解企業的贏利能力、償債能力及資產管理能力，做出正確的決策。從發展的趨勢來看，單純的財務賬務處理工作已經落伍，只有與企業其他管理活動相互融合才能真正發揮其作用。財務報表作為企業財務狀況、經營成果和現金流量的結構性表述，可以概括出企業經營活動的財務后果。但由于種種因素的影響，財務報表分析及其分析方法。存在著一定的局限性。正確理解財務報表分析局限性的存在，減少局限性的影響，在決策中揚長避短。是一個在現實中不能忽視的問題。

關鍵字：財務報表分析 分析方法 分析方法的局限性

一、財務報表分析概述

企業財務報表分析是指以財務報表和其他資料為依據和起點。采用專門方法，系統分析和評價企業過去和現在的經營成果、財務狀況及其變動，目的是了解企業過去的經營業績，衡量企業目前財務狀況并且預測企業未來的發展趨勢，幫助企業利益集團改善決策。財務分析的最基本功能就是將大量的財務報表數據進行加工、整理、比較、分析并轉換成對特定決策有用的信息，著重對企業財務狀況是否健全、經營成果是否優良等進行解釋和評價，減少決策的不確定性。

二、財務報表分析的作用和目的財務報表分析產生于20世紀初期。最初，財務報表分析主要是為銀行服務的信用分析，進而為適應投資者的需要，提供有關企業盈利能力和整體財務狀況的分析信息。今天，財務報表分析不僅要滿足企業外部和相關利益集團的決策需要，而且還要滿足企業內部管理決策的需要。

所謂財務報表分析，是指運用一定的方法和手段，對財務報表及相關資料提供的數據進行系統和深入的分析研究，揭示有關指標之間的關系及變化趨勢，以便對企業的財務活動和有關經濟活動做出評價和預測，從而為企業管理者進行相關經濟決策提供直接、相關的信息，給予具體、有效的幫助，從而對管理者做出正確的財務政策和經營決策起到重要作用。通過報表分析，使企業財務工作真正融合進企業管理之中，而不僅僅局限于記賬核算。

三、財務報表分析的主要步驟

進行財務報表分析時，根據分析任務的不同，一般要經過以下步驟：確立分析標準，確定分析目標，制定分析方案，收集數據信息，核實并整理信息資料，分析現狀，作出分析結論，反饋。

1、確立分析標準。

這一步驟要解決兩個問題：一是站在何種立場進行分析，二是以何種標準進行分析比較。財務報表使用者因為立場不同，所以分析目的也各有差異。沒有比較，就不能稱其為分析，因此財務報表分析注重比較。對企業財務報表進行比較時，必須有一個客觀的標準，并以此為標準來衡量企業財務報表中的有關資料，從而較為客觀地確定企業的財務狀況和經營成果。

2、確定分析目標。

財務報表分析目標，依分析類型的不同而不同：信用分析目標，主要是分析企業的償債能力和支付能力；投資分析目標，主要是分析投資的安全性和盈利性；經營決策分析目標，是為企業產品、生產結構和發展戰略方面的重大調整服務；稅務分析目標，主要分析企業的收入和支出情況。

從分析形式來說，有：日常經營分析，主要分析實際完成情況及其與企業目標偏離的情況；總結分析，要對企業當期的生產經營及財務狀況進行全面分析；預測分析，要弄清企業的發展前景；檢查分析，要進行專題分析研究。

3、制定分析方案。

分析目標確定之后，要根據分析量的大小和分析問題的難易程度制定出分析方案。例如是全面分析還是重點分析，是協作進行還是分工負責。要列出分析項目，安排工作進度，確定分析的內容、標準和時間。

4、收集數據信息。

分析方案確定后，根據分析任務，收集分析所需數據資料。企業的各項經濟活動都與內外部環境的變化相關聯，會計信息只反映經濟活動在某一時期的結果，并不反映經濟活動發生發展的全過程；財務報表能部分地反映產生當前結果的原因，但不能全面揭示所分析的問題。因此，需要分析者收集相關資料信息。

信息收集內容一般包括：宏觀經濟形勢信息；行業情況信息；企業內部數據，如企業產品市場占有率、銷售政策、產品品種、有關預測數據等。

信息收集可通過查找資料、專題調研、座談會或相關會議等多種渠道。

5、核實并整理信息資料。

首先核對和明確財務報表是否反映了真實情況，是否與所收集到的資料有較大出入。作為企業內部分析，如發現資料、數據不真實、不全面，可進一步查對，尋求真實情況。但對企業外部分析者來說，就比較困難。

對于具體資料的整理，首先要將資料分類，例如可以分成經濟、產業和個別公司企業等三大類，按時間先后順序排列。資料分類后，對于重復的、過時的、矛盾的資料予以剔除，從而減少不必要的負擔，在此基礎上，再進行企業概況整理。因為習慣上必須在分析報表的前言部分對所分析企業的概況作一個介紹，所以扼要整理諸如企業歷史、業務范圍、股東人數、職工人數、研究發展等資料，可以便于以后撰寫報告。

6、分析現狀。

分析現狀是指根據分析目標和內容，評價所收集的資料，尋找數據間的因果關系，聯系企業客觀環境情況，解釋形成現狀的原因，揭示經營失誤，暴露存在的問題，提出分析意見，探討改進的辦法和途徑。

7、作出分析結論。

由于企業經濟活動的復雜性和企業外部環境的多變性，要求我們撰寫財務報表分析報告時遵守一定的原則。這些原則一般都是實踐經驗的總結。下面我們僅列出幾條，更多的分析原則應該來自于讀者自身的實踐經驗。

（1）盡可能地收集所需資料，掌握真實情況。

財務報表分析的依據是所掌握的信息資料。由于各項財務報表分析目標之間具有相關性，所以我們在進行分析前，既要掌握分析目標所需指標的資料，又要了解相關指標的因果關系；既要收集企業內部的報表資料，又要掌握企業環境的變化情況；既要有客觀數據資料，又要有文字意見材料。只有充分地占有信息資料，才能作出正確的分析結論。一個新情況、新信息的出現，有可能改變分析結論。

（2）指標對比，綜合判斷。

企業的經濟業務是相互制約和相互促進的，指標數值也具有相對性。同一指標數值，在不同的情況下反映不同的問題，要通過指標對比、指標綜合來分析問題、揭露矛盾。比如，企業擁有大量銀行存款，這可能是企業銷售量劇增的結果，也可能是企業無事可做，不善于利用資金的反映。要通過指標聯系，綜合分析判斷，得出分析結論。

（3）點面結合，抓住重點。

在進行財務報表分析時，往往一兩個指標不能說明問題，既要對指標本身的數值作出分析解釋，又要對該指標數值對其他方面所產生的影響作出解釋，要通過一個指標的變化，追溯到其他指標的變化。要既見樹木又見森林，不能就指標論指標。比如，企業資金結構的惡化，要同企業實現利潤情況、企業資金增減情況結合分析，看是否會導致企業財務狀況惡化，通過分析，抓住關鍵和本質。

（4）定性分析和定量分析相結合。

任何事物都是質和量的統一，財務報表分析也是定性和定量相結合。由于現代企業面臨復雜而多變的外部環境，而這些外部環境有時很難定量，但環境的變化卻對企業的產業發展、投資目標的實現以及企業銷售情況產生重要影響。因此在定量分析的同時，要作出定性判斷，在定性判斷的基礎上，再進一步進行定量分析和判斷。

（5）靜態與動態相結合。

企業的生產經營活動是一個動態的發展過程。我們所收集到的信息資料，一般是過去情況的反映。在新的形勢下，同樣的投入可能會有不同的產出。因此，要時刻注意數值的時間性，在弄清過去情況的基礎上，分析在當前情況下的可能結果。要聯系企業和投資者、決策者的實際情況，靜態和動態相結合，對指標值的含義作出判斷，以便為決策服務。不結合實際情況，就不可能提出建設性的分析意見。

8、反饋。

反饋強調將新資料投入下一個資料處理系統，希望能改善產出，并且使分析結果及決策更為準確。由于經濟的發展充滿不確定性，隨著時間的推移，新的資料產生了，原來重要的資料可能已變得次要，原來次要的或受忽略的資料，卻變得非常重要。因此，財務報表分析是一個連續的過程，新資料的反饋工作不可忽視。例如，今年所做的財務分析，等到明年再分析時，應補充今年增加的資料，并剔除不合時宜的舊的資料。

四、財務報表本身存在局限性

1.財務報表所反映信息資源具有不完全性。

財務報表沒有披露公司的全部信息。列入企業財務報表的僅是可以利用的，能以貨幣計量的經濟來源。而在現實中，企業有許多經濟資源，或者因為客觀條件制約，或者因會計慣例制約，并未在報表中體現。比如某些企業賬外大量資產不能在報表中反映。因而，報表僅僅反映了企業經濟資源的一部分。

2.財務報表對未來決策價值的不適應性。

由于會計報表是按照歷史成本原則編制，很多數據不代表其現行成本或變現價值。通貨膨脹時期，有些數據會受到物價變動的影響，由于假設幣值不變，將不同時點的貨幣數據簡單相加，使其不能真實地反映企業的財務狀況和經營成果，有時難以對報表使用者的經濟決策有實質性的參考價值。

3.財務報表缺少反映長期信息的數據。

由于財務報表按分期報告，只報告了短期信息，不能提供反映長期潛力的信息。

4.財務報表數據受到會計估計的影響。

會計報表中的某些數據并不是十分精確的，有些項目數據是會計人員根據經驗和實際情況加以估計計量的。比如壞賬準備的計提比例，固定資產的凈殘值率等。

5.財務報表數據受到管理層對各項會計政策選擇的影響。

會計政策與會計處理方法的多種選擇，使不同企業同類的報表數據缺乏可比性。根據《企業會計準則》規定，企業存貨發出計價方法、固定資產折舊方法等，都可以有不同的選擇。即使是兩個企業實際經營完全相同，兩個企業的財務分析的結論也可能有差異。

五、客觀因素對財務報表分析的影響

1.財務報表可靠性對財務報表分析的影響。

在很多情況下，企業出于各種目的，需要向外界展示良好的財務狀況和經營成果。一旦實際經營狀況難以達到目標，企業會主動選擇有利于提高利潤的會計核算方法，或者采取其他手段來粉飾會計報表。比如有的企業為提高利潤水平，往往采用高估期末在產品成本，低估入庫產成品的成本的方法。人為操縱的結果，使信息使用者得到的報表信息與企業實際狀況相距甚遠，從而誤導信息使用者，也使得財務報表分析失去意義。

2.財務報表分析者的業務素質水平對財務報表分析的影響。

對企業財務報表進行分析與評價通常是由報表分析者來完成的。然而，不同的財務分析人員對財務報表的認識度、對財務報表的解讀與判斷能力、以及掌握財務分析理論和方法的深度和廣度等各方面都存在著差異，往往理解財務分析計算指標的結果就有所不同。如果分析人員沒有全面了解各項指標的計算過程和各項指標之間的關系，僅僅看計算結果，是很難全面把握各項指標所說明的經濟涵義的。

六、財務報表分析方法存在局限性

1.比率分析法的局限性。

比率指標的計算一般都是建立在以歷史成本、歷史數據為基礎的財務報表之上的，這使比率指標提供的信息與決策之間的相關性大打折扣。弱化了其為企業決策提供有效服務的能力。而且，比率分析是針對單個指標進行分析，綜合程度較低。在某些情況下無法得出令人滿意的結論。

2.趨勢分析的局限性。

趨勢分析法是指與本企業不同時期指標相比，給分析者提供企業財務狀況變動趨勢方面的信息，為財務預測、決策提供依據。但是趨勢分析法所依據的資M etallureical FinanciaZ Accountin料，主要是財務報表的數據，具有一定的局限性；另外，由于通貨膨脹或各種偶然因素的影響和會計換算方法的改變。使得不同時期的財務報表可能不具有可比性。

3.對比分析的局限性。

比較分析法是指通過經濟指標的對比分析。確定指標間差異與趨勢的方法。但由于不同地區的價格水平存在差異，各企業業務關系在區域上又不盡相同，其必然導致不同企業指標水平的差異，從而使之缺乏可比性。

七、常用財務報表分析指標的局限性

1.流動比率。

流動比率是流動資產除以流動負債的比值，這一比率值越高，表明流動資產超出流動負債的程度越高，即企業短期負債的安全程度越高。但這種有效性是很有局限性的。首先。流動資產中有相當部分是不具有清償能力的，比如存貨的變現能力較弱。其次，流動資產中還有一些項目是不能變現的，比如預付賬款、預付費用，雖然從性質上來說將其視作一種流動資產，但事實上它并不具備變現支付的能力。再者，財務比率指標自身結構的局限性決定了它有效性的局限。例如，很高的流動比率本身就意味著企業對資產的利用率低，資產閑置，收益低下，管理松懈；同時也說明企業經營觀念的保守。沒有充分利用企業目前的短期融資能力。

2.速動比率。

速動比率是速動資產除以流動負債的比率，是流動比率的輔助性指標。影響速動比率可信性的重要因素是應收賬款的變現能力。當速動資產中含有大量的不良應收賬款時。企業就必然無法準確判斷其短期負債償還能力，許多企業正是抓住了此弱點進行報表粉飾誤導信息使用者。

3.每股收益。

每股收益=本年凈利潤／年末普通股份總數，它表明普通股在本所獲的利潤，是衡量公司盈利能力的一個重要的比率指標。在計算這個比率時，分子是本的凈利潤，分母是年末普通股份總數，一個是時期指標，一個是時點指標，那么分子、分母的計算口徑不完全一致。同時，在計算每股盈余時，普通股股數是一個“份額”概念，不同的公司股票每一股份在經濟上不等量，它們所含有的凈資產和市價不同。即換取每股收益的投入量不相同，限制了每股收益不同公司之間的橫向比較。

4.每股凈資產。

每股凈資產=期末凈資產／期末普通股數，表示發行在外的普通股每一股份所代表的股東權益或賬面權益。在進行投資分析時，只能有限地使用這個指標，因其是用歷史成本計量的，既不反映凈資產的變現價值，也不反映凈資產的產出能力。

5.凈資產收益率。

凈資產收益率是一種投資報酬率，理應由企業一定時期內取得的凈收益與企業在該時期用于經營的凈資產相對比。但企業在一定時期用于經營的凈資產是不斷變化的，為了提高計算結果的準確性，從簡化計算的角度考慮，分母用期初和期末凈資產的平均值，同分子的當期凈利潤相比較似乎較為合理。另一方面，“期末凈資產”項目由于已經剔除向股東派發的現金股利數額，導致采取不同股利政策的公司，其“凈資產收益率”的計算口徑將產生差異。

6.現金流量比率指標。

真正能用于償還債務的是現金流量，現金流量和債務的比較可以更好地反映企業償還債務的能力。但比率太高，可能是因為企業擁有過多的現金。未能很好地在經營中運用的緣故。更需要注意的是。這里對公司的償債能力的衡量指標用的是“經營現金凈流量”。但是公司的任何一種現金來源無論是經營活動、投資活動還是籌資活動的現金流量都可以用于償還企業的債務。所以。若將分子所用的經營活動現金流量改為三項現金凈流量的總和。來計算現金流量比率會更好些。

八、改善財務報表分析局限性的建議

1加強對財務報表附注信息的運用。

財務報表附注是對財務報表本身無法或難以充分表達的內容和項目所作的補充說明與詳細解釋。在對企業財務進行分析時。應充分利用財務報表及報表附注的信息，聯系其他相關信息。仔細深入地分析、研究，才能提高對企業整體情況的理解，更準確地評價企業的財務狀況和經營業績。

2.提高財務報表分析人員的綜合能力和素質。

不管采用哪種財務報表的分析方法。分析人員的判斷力對得出正確的分析結論尤為重要。平時要加強對財務報表分析人員的培訓，提高分析人員的綜合素質，提高他們對報表指標的解讀與判斷能力，并使他們同時具備會計、財務、市場營銷、戰略管理和企業經營等方面的知識。熟練掌握現代化的分析方法和分析工具，在實踐中樹立正確的分析理念，逐步培養和提高自己對所分析問題的判斷能力以及綜合數據的收集能力和掌握運用能力，極大地為企業管理和決策提供真實可靠的依據。

3.定量分析與定性分析相結合。

現代企業面臨復雜多變的外部環境，這些外部環境有時很難定量，但會對企業財務報表

狀況和經營成果產生重要影響。因此，在定量分析的同時，需要做出定性的判斷，在定性判斷的基礎上，再進一步進行定量分析和判斷，充分發揮人的豐富經驗和量的精密計算兩方面的作用，使報表分析達到最優化。

4.動態分析和靜態分析相結合。

企業的生產經營業務和財務活動是一個動態的發展過程。因此要注意進行動態分析，在弄清過去情況的基礎上，分析當前情況的可能結果對恰當預測企業未來有一定幫助。

九、小結

財務分析是報表使用者為獲取相關信息所必須進行的工作，但如果就報表數據的分析而分析，其結果自然是不言自明的。財務分析是對企業全方位的、系統的分析，必須考慮各種可能的影響因素，排除各因素對會計報表的影響，只有這樣才能達到財務分析的目的，滿足決策者和內部管理的需求。

參考文獻

［1］張先治.現代財務分析［M］中國財政經濟出版社，2003

［2］張鳴、賈莉莉．財務分析入門［M］．上海：上海人民出版社，2002

［3］盧雁影.財務分析 科學出版社 2009

［4］王文君.影響企業財務分析質量的因素分析 西部財會，2005，7

Abstract: financial statement also called foreign accounting statements, is the reflection of accounting entity providing accounting entity financial conditions and operating accounting statements.For corporations, financial statement analysis is to strengthen enterprise economic management of a very important work, in the investigation, evaluation, judgment enterprise financial situation quality and economic benefit good or bad has played an extremely important role.In this paper, through a certain financial analysis method, the balance sheet, income statement, the cash flow statement analysis, so that the enterprise managers understand enterprise's profit ability, debt paying ability and asset management ability, make the right decision.From the development trend, pure financial accounting treatment work has been behind The Times, only and enterprise other management activities of mutual fusion can give full play to its function.Financial statements as a enterprise financial position, operating results and cash flow of the structural expression, can sum up the operational activities of the enterprise financial consequences.But due to various factors, financial statement analysis and its analysis method.There are some limitations.The correct understanding of financial statement analysis limitations exist, reduce the influence of the limitations, in decision-making foster strengths and circumvent weaknesses.Is a in the reality can not be neglected.Key word: financial statements analysis analysis methods to analyze the limitation of the method

第五篇：新會計準則對財務報表分析的影響

新會計準則對財務報表分析的影響

【摘 要】本文結合新會計準則的有關內容及最新的上市公司年報情況，分析了財務報表的主要變化及對報表分析的影響，認為在現階段對財務報表的分析，關鍵是要正確理解報表項目及其內涵的變化，要正確認識公允價值計量帶來的影響，關注職業判斷對報表質量的影響，并提出了一些應對措施。

【關鍵詞】財務報表；新會計準則；變化；分析；公允價值

2006年上市公司的年報由于處在新舊會計準則交接之際而備受信息使用者的關注。隨著2007年第一季度的中期財務報告的披露，新準則的影響開始顯現，人們對報表數據的一些熱點預測也將受到檢驗。為了更好地理解和分析新準則下的財務報表，筆者根據學習心得，從以下幾個方面進行論述。

一、對資產負債表分析的影響

（一）金融工具

原來的短期投資、原來采用成本法核算且有可靠公允價值的長期股權投資和長期債權投資的內容按管理層意圖，分別列示在“交易性金融資產”、“可供出售金融資產”和“持有至到期投資”項目中。在流動負債項目下，增加了“交易性金融負債”項目。除了“持有至到期投資”按攤余成本計量外，其余都按公允價值計量，公允價值的變動有可能影響當期損益或資本公積。

（二）長期股權投資

新會計準則將長期股權投資分為3類：（1）投資企業能夠對被投資單位實施控制的長期股權投資；

（2）投資企業對被投資單位不具有共同控制或重大影響，并且在活躍市場中沒有報價、公允價值不能可靠計量的長期股權投資；（3）投資企業對被投資單位具有共同控制或重大影響的長期股權投資。對于上述第一、二類長期股權投資，新會計準則規定采用成本法核算，對于上述第三類長期股權投資，新會計準則規定采用權益法核算。在核算時，取消了股權投資差額項目，不存在攤銷問題，會對凈利潤產生影響。

（三）投資性房地產

對原來分別在存貨、固定資產、無形資產中核算可列報的投資性房地產在資產負債表中單獨列示，這將影響企業的資產結構，尤其是有大量投資性房地產在存貨中核算的企業，執行新準則后，會減少企業的流動資產，降低流動比率。在企業首次執行《投資性房地產》準則時，公允價值與原賬面價值的差額調整留存收益，在企業將自用房地產轉換為投資性房地產時，公允價值大于原賬面價值的差額計入所有者權益，兩種調整方法都將增加企業的所有者權益。

（四）固定資產

比較大的變化有：固定資產入賬成本應考慮預計棄置費用的因素、超過正常信用條件延期支付的固定資產成本以購買價款的現值為基礎確定等，會使固定資產價值增大，折舊增加，對利潤有減少作用。

（五）無形資產

指的是可辨認的無形資產，如果涉及自行開發的無形資產，可能包括企業在開發階段的資本化支出（只要開發階段的支出符合準則規定的4個條件）。增加了“累計攤銷”項目，單獨反映無形資產攤銷的價值。新準則關于研發支出資本化的會計處理必然能夠更好地促進企業投入研究和開發項目，特別是對于科研類上市公司，相關信息更有助于分析企業核心競爭力和長期成長能力。部分研發支出的資本化能增加企業的資產，企業財務狀況也會有一定程度的好轉，如降低資產負債比率，提高商業信用，幫助其擴大融資渠道。但在稅收方面由于利潤的暫時上升會導致近期所得稅的增加。

（六）職工薪酬項目

內容包括8個方面：職工工資、獎金、津貼、補貼等工資類薪酬，職工福利費、各類社會保險費用、住房公積金、工會經費和職工教育經費、非貨幣性福利、辭退補償以及其他與薪酬相關的支出，除辭退補償外，其他的職工薪酬均按收益對象分別計入資產、成本或當期損益。這將普遍降低企業各期的毛利率和毛利額，同時對企業的各期損益也會造成一定程度的遞延影響，對生產周期較長的企業影響更大。對福利費用沒有規定計提比例，而是按實列支。

（七）所得稅項目

采用的是資產負債表遞延法，引入暫時性差異概念，將會計準則確定的賬面價值與按稅法規定的計稅基礎之間的差異確認為遞延所得稅資產或遞延所得稅負債，分別在表中單獨列示。根據目前披露的年報，所得稅是受益面最廣的項目，許多公司都受益于遞延所得稅制度，其中最為突出的是四川長虹，由此增加的股東權益達到了驚人的22 640.61萬元。

（八）所有者權益項目

1.增加因素（主要體現在資本公積項目）。新準則實施導致上市公司股東權益增加的因素主要包括：第一，以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產以及可供出售金融資產引起股東權益增加，這部分主要是指上市公司從交易所購買的股票、債券、基金等交易性金融資產；第二，因計提資產減值準備等原因形成遞延所得稅資產而導致股東權益凈增加；第三，少數股東權益列入所有者權益。此前少數股東權益是列示于所有者權益之前。今年首份年報江南高纖2006年年報中披露的股東權益調節表顯示，按新會計準則核算，公司2007年1月1日股東權益增加了1 761.75萬元。其中，按公允價值核算公司金融資產使凈資產增加了11.10萬元，按資產負債表債務法核算所得稅使留存收益增加了48.85萬元，將少數股東權益計入股東權益后使股東權益增加了1 701.80萬元。

2.減少因素。新準則實施導致上市公司股東權益減少的因素主要包括兩個方面：第一，轉銷長期股權投資差額引起股東權益凈減少；第二，因確認職工認股權、辭退補償形成的負債等導致股東權益凈減少。

（九）取消的項目

由于資產負債表觀的應用，待攤費用和預提費用項目已被取消，相關的內容采用收付實現制進行核算。這將減少利潤表數據和現金流量表相關數據的差異。

二、對利潤表分析的影響

（一）項目和結構的變化

新的利潤表取消了主營業務收入和主營業務成本、其他業務收支項目，而是將有關內容進行了合并，其中營業收入包括主營業務收入和其他業務收入，營業成本包括主營業務成本和其他業務成本，營業稅金及附加則包括了原來主營業務稅金及附加和其他業務支出中的稅金及附加。取消了主營業務利潤項目，增加了資產減值損失、公允價值變動損益、基本每股收益和稀釋每股收益項目。

（二）對營業利潤分析的影響

1.資產減值損失內容有變化。按照新會計準則的要求，上市公司不得利用計提資產減值準備人為調節各期利潤，或在前期巨額計提后大額轉回，隨意調節利潤，也不得隨意變更計提方法和計提比例。除了存貨、應收款項、可供出售的權益性工具等有確鑿證據證明能夠收回的資產減值允許轉回外，固定資產、攤銷期限明確的無形資產等非流動資產減值不允許轉回。因此，上市公司通過上述手法實現“一次虧足”將成為歷史。

2.公允價值變動損益的不確定性。如投資性房地產若采用公允價值模式進行后續計量，對利潤的影響將是不確定的。但這種模式不需要計提折舊和攤銷，從而減少成本，對利潤的影響是積極的。新會計準則規定，凡交易性證券的投資必須在期末按交易所公布的市價計算價值，變動部分計入損益。上市公司所持有的股票即使沒有轉讓或出售，也應以公允價值來計量，并將結果確認為當期損益。根據今年披露的年報來看，投資收益總額同比增長速度很快，甚至有些公司業績完全由投資收益支撐。其中，短期投資獲利豐厚是投資收益增長的主要來源之一。2006年股票市場行情火爆，使得以公允價值計量的上市公司股票投資收益大幅增長。

（三）非經常損益項目仍是關注的重點

非經常性損益項目由于沒有持續性以及易受操縱的特性，在進行利潤質量分析時要特別留意。根據中國證券報數據中心統計，截至2007年3月16日，已經公布2006年年報并具有可比數據的上市公司中，2006年非經常損益占凈利潤的比例從2005的4.5％提高到10.4％。非經常性損益在上市公司業績中的地位提高甚快。新準則下，債務重組和非貨幣性資產交換都可能帶來一定的非經常性損益，S*ST長控今年一季度預計凈利潤2.84億元左右，每股收益達到4.67元。其原因主要是公司債務重組已于2006年完成，2007年1月1日起相關債權人已豁免了公司相關債務，按照新會計準則，債務重組收益2.71億元計入了公司當期損益。

關聯交易可能出現的新動向：大股東為上市公司注入優質資產的熱情高漲（可確認重組收益、或通過非貨幣性資產交換，以優換劣，向上市公司輸送利益），這些優質資產不但會提高上市公司的業績，也會提高上市公司的估值水平。新準則實施后，上市公司可能通過低價取得高價值的股權投資，從而達到操縱利潤的目的。

三、財務報表分析不確定性因素的進一步分析

（一）公允價值的影響

目前我國已發布的38個具體會計準則中，涉及會計要素計量的有30個，其中又有17個程度不同地運用了公允價值計量屬性，主要體現金融工具、資產減值、企業合并、遞延所得稅等幾個方面。

新準則實施后，企業將確認越來越多的持有利得或損失以及非經常損益，但這些損益往往沒有相應的現金流量，導致凈利潤與現金流量相關性的下降，而利潤分配必須確保資本的保全，在引入公允計價后，管理層必須區分已實現損益和未實現損益，確定利潤分配的基礎。

由于公允價值應用有著苛刻的條件，其帶來的影響暫時是有限的，其影響也是逐步體現的。如房地產企業因對投資性資產采用公允價值計量而出現的資產劇增并不像市場預計的那么猛烈。滬深兩市第一份房地產企業年報華業地產年報顯示，公司按新準則，將對投資性房產的核算從固定資產轉到投資性房產核算，但并沒選用公允價值計量，而是采用了成本模式。

（二）匯率、利率因素的影響

公允價值的引入，使會計核算與復雜的資本市場、宏觀經濟環境更為緊密地聯系在一起。當市場匯率、利率發生變化時，資產或負債的重估價值隨之發生變化，隨之會影響企業的財務狀況和盈利能力。

對于某些資產占用形式主要為金融性資產和投資性房地產的公司，股市和房地產市場價格波動有多大，他們的凈利潤和凈資產的波動就有多大。為了穩定經營業績，公司必然會大量使用股指期貨和利率期貨等金融期貨衍生產品來管理風險，這將擴大和豐富套期保值會計核算的內容。

另外，新準則中有多個涉及現值因素，如固定資產的預計凈殘值、預計棄置費用、延期支付、可回收金額的確定等。而現值的計算離不開對利率的估計和應用。

（三）職業判斷范圍擴大

如固定資產的折舊，準則規定企業應當根據固定資產的性質和使用情況，在合理確定使用壽命和預計凈殘值的基礎上，結合與固定資產有關的經濟利益的預期實現方式，合理選擇固定資產的折舊方法。這就需要管理層根據經營戰略和實際情況自行確定折舊年限和預計凈殘值。

另外如固定資產的棄置費用的預提、金融工具的分類、減值準備的計提、資產組的認定、無形資產可辨認性的判斷、使用壽命是否確定的判斷、攤銷期限，特別是對自行開發無形資產支出費用化和資本化的判斷、非貨幣性資產交換商業實質的判斷等，使專業判斷的影響更為突出。

（四）納稅影響分析更加復雜

大量公允價值在資產和負債計量中的應用，使按會計準則確定的賬面價值與按稅法規定的計稅基礎之間的差異更大更頻繁，在資產負債表遞延法下，這些差異的所得稅影響將被確認為遞延所得稅資產或遞延所得稅負債，并在此基礎上確定所得稅費用。如果涉及的是遞延所得稅資產，還要考慮未來很可能取得的應納稅所得額。因此，這使得所得稅會計的核算和分析都更加復雜。

四、應對措施

（一）盡快熟悉和理解新會計準則的內容及其影響

上市公司會根據新會計準則的規定及自身業務特點，在2006年年報全文的“管理層討論與分析——對公司未來發展的展望”部分，詳細分析并披露執行新會計準則后公司可能發生的會計政策、會計估計變更及其對公司的財務狀況和經營成果的影響。同時，要在2006年年報全文的財務報告“補充資料”部分以列表形式披露2006年期末與2007年期初所有者權益（或股東權益）重大差異的調節過程和會計師事務所的審閱意見。在報表分析時，使用者要根據自己掌握的知識結合上市公司的信息披露，合理評估新準則的影響。即使是有價值重估的上市公司，影響也往往是一次性的，上市公司資產質量才是決定“股東收益”的保障。一方面，上市公司的估值是動態的，相關會計政策的變化即使對其當期利潤產生積極影響，但往往是以未來數年的利潤受到平抑為代價的；另一方面，會計政策的變化會影響上市公司的會計利潤，但不會影響到企業的現金流量。因此，新會計準則的實施并不會在實質意義上改變上市公司的內在估值。但用公允價格反映的一些資產的新價值，可能會對投資者產生誤導，從而帶來投資決策風險。

另外，在進行報表分析時，要充分了解會計報表附注的內容，與報表數據結合，才能比較準確地理解報表。

（二）財務比率應用

1.對原有一些財務比率的謹慎運用。如市盈率和市凈率、每股收益等。隨著股市的不斷上漲，即使上市公司的經營沒有任何變化，只要存在交叉持股，上市公司的業績就會隨著股市上漲而不斷上漲，而上市公司業績的不斷上漲又反過來支持股市的進一步上升，因此有可能會出現股市上漲而市盈率和市凈率不升反降的極端情況。

2.財務比率的計算。由于報表的項目及其內涵均發生了一些變化，原來的一些財務比率可能失去了作用或應重新解釋，相關的數據需要結合附注才能計算，如銷售毛利率、銷售凈利率、各項資產周轉率、現金比率等。也應設計一些新的財務比率，如資產減值損益/營業利潤（或凈利潤）、公允價值變動損益/營業利潤（或凈利潤）、直接計入資本公積的利得或損失/凈資產等。

3.重視現金流量相關比率的應用。新會計準則實行以后，凈利潤和凈資產對于報表分析的重要性將下降，而現金流量分析的重要性將會上升，在進行報表分析時，應加大對現金流量的分析，通過現金凈流量等數據與利潤指標進行比較，分析利潤質量。

（三）加快企業信息化建設

由于新準則對信息披露的要求更高，如對金融工具，要求披露詳盡的信用風險、利率風險、市場風險、數量信息等，要求企業風險管理模式必須相應改變，獲取市場數據的能力要更迅速（如對衍生金融工具交易和債券投資類產品的“盯市”要求）。又如新準則要求投資方對聯營企業和合營企業采用權益法進行核算，以詳解法代替差額法，將投資時的股權投資差額詳細分解為資產負債的增減值和商譽，并在確認投資收益時以公允價值為基礎對被投資單位的賬面凈利潤進行相應的調整，如被投資單位的會計政策與投資單位存在差異，采用權益法確認投資收益時還必須做出調整，因此企業必須隨時記錄和跟蹤被投資單位的資產和負債的價值變動，協調雙方政策。

以上這些客觀變化都要求企業加強信息管理，及時獲取相關資產、負債的公允價值信息、相關企業的財務信息以及相關部門如稅務機關的信息等，這也將促進企業信息化建設的快速發展。

主要參考文獻：

［1］ 黃世忠.新會計準則的影響分析［J］.財會通訊：綜合版，2007，（1）.［2］ 郭建,魏曉蘭.新會計準則對財務分析的影響［J］.財會月刊：綜合版，2007，（3）.［3］ 陳敏，陳金艷.新舊會計資產減值準則的比較與分析［J］.中國總會計師，2006，（5）.［4］ 企業會計準則研究組.2006企業會計準則講解［M］.大連：東北財經大學出版社，2006.