第一篇：案例研究：91動產(chǎn)抵押的新拓展：棗莊活體畜禽抵押貸款案例[精選]

動產(chǎn)抵押的新拓展： 棗莊活體畜禽抵押貸款案例

張善杰 邢衍棟 紀(jì)秀江1

（中國人民銀行棗莊市中心支行，山東 棗莊 277100）

摘 要：加大對畜牧業(yè)的信貸投入、緩解融資困境已成為調(diào)整農(nóng)村產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、促進(jìn)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要內(nèi)容。棗莊市嶧城區(qū)農(nóng)聯(lián)社創(chuàng)辦了“活體畜禽抵押”貸款新模式，為破解畜禽養(yǎng)殖企業(yè)融資困境提供了一條新途徑。

關(guān)鍵詞：活體畜禽；抵押；融資

Abstract：Increasing credit investment to stockbreeding and relieving its financing pressure plays an important role in industrial structure adjustment and economic development in rural area.Livestock mortgage——a loan pattern created by Zhaozhuang Yicheng District provides a new approach to solve the financing problems of stockbreeding corporation.Key Words：livestock，mortgage，financing 中圖分類號：F830.34 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：B 文章編號：1674-2265（2010）10-0039-04

一、引言 畜牧業(yè)是提升農(nóng)業(yè)綜合效益、推進(jìn)現(xiàn)代農(nóng)業(yè)建設(shè)進(jìn)程的重要支撐。近年來，我國畜牧業(yè)快速發(fā)展，但融資壓抑對其發(fā)展的瓶頸約束作用日漸顯現(xiàn)。加大對畜牧業(yè)的信貸投入、緩解其融資困境已成為調(diào)整農(nóng)村產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，促進(jìn)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要內(nèi)容。當(dāng)前，我國增加農(nóng)村弱勢群體金融供給的實踐主要從三個層面展開：一是改善農(nóng)村金融信用環(huán)境，通過血緣、親緣等關(guān)系強(qiáng)化農(nóng)村信貸道德約束。二是對農(nóng)村貸款主體實施外部增信，提高貸款主體承貸能力和抗風(fēng)險能力。三是擴(kuò)大農(nóng)村貸款主體擔(dān)保抵押物范圍，挖掘釋放“三農(nóng)”抵押擔(dān)保潛能，特別是動產(chǎn)抵質(zhì)押潛能。近年來，隨著擔(dān)保制度的發(fā)展，動產(chǎn)抵押及其他以動產(chǎn)作擔(dān)保的形式越來越多，已成為一種新的發(fā)展趨勢。棗莊市嶧城區(qū)農(nóng)聯(lián)社在《物權(quán)法》等相關(guān)法律法規(guī)框架下，開辟了“活體畜禽抵押”貸款新模式，為破解畜禽養(yǎng)殖企業(yè)融資困境提供了一條途徑。

二、動產(chǎn)抵押的相關(guān)理論及文獻(xiàn)綜述 1 作者簡介：張善杰（1959-），男，山東棗莊人，中國人民銀行棗莊市中心支行副行長；邢衍棟（1979-）山東濟(jì)寧人，供職于中國人民銀行棗莊市中心支行；紀(jì)秀江（1976-）山東煙臺人，供職于中國人民銀行棗莊市中心支行 抵押制度之所以在傳統(tǒng)金融市場大放異彩，是因為其兼顧了債權(quán)安全和抵押人的用益利益，即抵押物擔(dān)保債權(quán)安全且不以移轉(zhuǎn)占有為必要，抵押人仍然可以對其進(jìn)行使用和收益?，F(xiàn)代社會財富結(jié)構(gòu)的變化，使得抵押制度已由傳統(tǒng)的單純不動產(chǎn)轉(zhuǎn)向不動產(chǎn)與動產(chǎn)并重的局面。從國際融資實踐看，英美等發(fā)達(dá)國家70%的擔(dān)保是動產(chǎn)擔(dān)保。與不動產(chǎn)相比，動產(chǎn)種類更為豐富多樣，特別是2007年我國頒布實施的《物權(quán)法》將抵押物范圍擴(kuò)展至法律行政法規(guī)未禁止的任何財產(chǎn)，動產(chǎn)抵押由此成為業(yè)界的一個熱點話題。馬蔚華（2006）認(rèn)為，完善動產(chǎn)擔(dān)保制度、建立便捷的動產(chǎn)擔(dān)保登記制度和高效的執(zhí)行機(jī)制是發(fā)展動產(chǎn)抵押業(yè)務(wù)的關(guān)鍵，應(yīng)通過制定優(yōu)先權(quán)原則最大限度保護(hù)債權(quán)人利益。王君（2007）認(rèn)為，法律法規(guī)制度上的缺陷、銀行缺乏應(yīng)對能力和良好的倉儲管理機(jī)制是制約動產(chǎn)抵押貸款發(fā)展的主要因素，提出應(yīng)建立動產(chǎn)抵押擔(dān)保登記公示平臺、完善相關(guān)法律細(xì)則。尹玉杰（2009）則從銀行角度對如何規(guī)避動產(chǎn)抵押的法律和操作風(fēng)險進(jìn)行了闡述，認(rèn)為對抵押物適格、抵押人權(quán)利、動產(chǎn)抵押公示的審查是有效降低銀行風(fēng)險的手段。動產(chǎn)抵押實踐方面，目前已有不少地方對如何開展動產(chǎn)抵押進(jìn)行了積極探索，產(chǎn)成品庫存抵押、應(yīng)收賬款抵押等動產(chǎn)融資業(yè)務(wù)在部分地區(qū)已開展得相當(dāng)成熟。

但需要說明的是，當(dāng)前在動產(chǎn)抵押方面的探索主要集中在中小企業(yè)融資層面，對如何辦理農(nóng)村動產(chǎn)抵押的理論研究和實踐都比較少，涉農(nóng)動產(chǎn)抵押潛能挖掘嚴(yán)重不足。畜禽活體作為養(yǎng)殖企業(yè)的主要動產(chǎn)，如實現(xiàn)其抵押功能，讓活體資產(chǎn)真正“活”起來，將會大大緩解養(yǎng)殖企業(yè)的融資難題。2010年6月，在人民銀行棗莊市中心支行指導(dǎo)下，嶧城區(qū)農(nóng)聯(lián)社發(fā)放了山東省首筆活體畜禽抵押貸款，拉開了全省活體畜禽抵押業(yè)務(wù)開展的序幕。

三、棗莊活體畜禽抵押貸款的實踐 畜禽產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)菞椙f城市轉(zhuǎn)型要重點發(fā)展的八大產(chǎn)業(yè)鏈之一。近年來，棗莊市畜禽養(yǎng)殖業(yè)快速發(fā)展。2009年，全市生豬出欄量、家禽出欄量、肉類產(chǎn)量分別同比增長14.8%、6.5%、9.1%，畜禽養(yǎng)殖業(yè)正處于加快轉(zhuǎn)變發(fā)展方式的關(guān)鍵時期，但其發(fā)展仍面臨著資金不足、市場風(fēng)險大等諸多挑戰(zhàn)，特別是融資瓶頸約束日益明顯。

在現(xiàn)行法律及信貸制度框架下，如何增加畜禽養(yǎng)殖業(yè)的資金供給也是涉農(nóng)金融機(jī)構(gòu)面臨的一個難題。調(diào)研發(fā)現(xiàn)，畜禽養(yǎng)殖企業(yè)擁有大量市場價值相對較高、易處置、易變現(xiàn)的活體畜禽資產(chǎn)，如果能夠?qū)崿F(xiàn)這些活體資產(chǎn)的抵押功能將大大增加養(yǎng)殖企業(yè)的融資可得性。據(jù)測算，棗莊市可供抵押的豬、牛存欄價值約17億元，即便按50%的抵押率也可為養(yǎng)殖企業(yè)提供8.5億元的資金支持。但受抵押登記機(jī)關(guān)缺失、疫情、市場風(fēng)險等因素約束，銀行對開辦畜禽抵押貸款心存疑慮。比如滕州市農(nóng)聯(lián)社在對伊源牛業(yè)專業(yè)合作社考察后，認(rèn)為該企業(yè)信 譽(yù)良好，項目前景廣闊，但出于對活體畜禽能否抵押等方面考慮，銀行對該項目的200萬元授信遲遲未能通過。了解到此情況后，2010年4月，人民銀行棗莊市中心支行在調(diào)研論證的基礎(chǔ)上，協(xié)調(diào)市畜牧局、市工商局聯(lián)合出臺了《棗莊市活體畜禽抵押貸款管理辦法》（以下簡稱《管理辦法》），通過采取活體畜禽辦理登記、引入第三方監(jiān)管等措施消除了銀行放貸的后顧之憂，在全省首創(chuàng)了活體畜禽抵押貸款業(yè)務(wù)。

活體畜禽抵押貸款業(yè)務(wù)的主要流程是：畜禽健康狀況評估報告→借款申請→貸前調(diào)查→信用等級評定→資產(chǎn)評估→簽訂三方（銀行、借款人和擔(dān)保人或第三方監(jiān)管人）抵押貸款協(xié)議和抵押貸款合同→抵押登記→發(fā)放貸款。

在活體畜禽抵押貸款辦理過程中，貸款申請人以自身或第三人合法擁有的豬、牛等活體畜禽作為抵押物向銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)申請貸款。借款企業(yè)將借款申請和地方畜牧部門出具的畜禽健康狀況評估報告提交銀行后，銀行組織人員對申貸項目進(jìn)行貸前調(diào)查及信用等級評估，并由畜牧部門進(jìn)行活體畜禽的價值評估工作。通過相關(guān)審查及評估后，由銀行、借款人和擔(dān)保人或第三方監(jiān)管人根據(jù)評估結(jié)果簽訂三方抵押貸款合同，同時在工商行政管理部門辦理活體畜禽抵押登記。銀行按照畜禽資產(chǎn)評估價值50%的比例向貸款申請人發(fā)放貸款，并在利率上給予適當(dāng)優(yōu)惠，一般低于同期限信用貸款利率。貸款期限則根據(jù)畜禽的生長情況、市場價值、資金用途及風(fēng)險狀況等由各方協(xié)商決定，一般不超過一年。在貸款發(fā)放后，銀行再通過派遣支農(nóng)信息員、支農(nóng)協(xié)調(diào)員、第三方監(jiān)管等方式，簽訂監(jiān)管協(xié)議，定期或不定期核實畜禽存欄情況，加強(qiáng)對抵押畜禽的監(jiān)管。

依據(jù)《管理辦法》，2010年6月25日，嶧城區(qū)農(nóng)聯(lián)社對棗莊市富新畜禽養(yǎng)殖有限公司發(fā)放了山東省首筆40萬元活體畜禽抵押貸款。活體畜禽抵押貸款開辦一個月內(nèi)，各涉農(nóng)金融機(jī)構(gòu)已完成授信320萬元，為該市畜牧業(yè)的發(fā)展注入了新的活力。

四、活體畜禽抵押貸款運作機(jī)理分析

（一）畜禽產(chǎn)品作為抵押品的資產(chǎn)屬性已經(jīng)完備：辦理活體抵押貸款的前提

對銀行而言，抵押品具有提高借款人違約成本、降低違約概率、減少風(fēng)險暴露余額和降低違約損失的功能。而要真正發(fā)揮這些功能，客觀上要求抵押物必須穩(wěn)定并產(chǎn)生能夠預(yù)測的現(xiàn)金流，且具有方便的變現(xiàn)途徑和較高的變現(xiàn)價值。與一般動產(chǎn)相比，畜禽產(chǎn)品具有更為穩(wěn)定的市場價值和較強(qiáng)成長性，作為抵押品的資產(chǎn)屬性已經(jīng)完備。一是價值明顯，易于評估與計量?！豆芾磙k法》規(guī)定可抵押的畜禽為豬（育肥豬、能繁母豬）、牛（奶牛、肉牛）和種畜禽，市場價值較高，價格逐年上漲，為擔(dān)保債權(quán)的實現(xiàn)提供了堅實保障。據(jù)了解，目前一頭成年肉牛的市場價格在1萬元以上。而且與一般抵押品不同，在抵押期內(nèi)多數(shù)畜禽產(chǎn)品始終 處于生長和繁殖狀態(tài)，成長性和升值潛力巨大，強(qiáng)化了抵押品對信貸資產(chǎn)的保全功能。以仔牛為例，在經(jīng)過一年期的飼養(yǎng)后，其市場價格往往可以翻番。二是市場變現(xiàn)能力強(qiáng)。畜禽產(chǎn)品與居民生活密切相關(guān)，市場需求量大，在現(xiàn)行交易制度與交易場所完備的情況下，動產(chǎn)抵押權(quán)的實現(xiàn)成本較低。

（二）完善的活體畜禽抵押登記評估程序：辦理活體畜禽抵押貸款業(yè)務(wù)的關(guān)鍵 動產(chǎn)抵押登記是物權(quán)公示原則在動產(chǎn)抵押制度中的體現(xiàn)，是動產(chǎn)抵押制度的核心。《物權(quán)法》除明確生產(chǎn)設(shè)備、原材料、半成品、產(chǎn)品等動產(chǎn)抵押的相關(guān)規(guī)定外，還將抵押物范圍擴(kuò)展至法律法規(guī)未禁止抵押的任何財產(chǎn)，較《擔(dān)保法》大大拓展了可抵押物的范圍，這為銀行開展活體畜禽抵押業(yè)務(wù)提供了確切的法律依據(jù)。參照《物權(quán)法》中“企業(yè)動產(chǎn)浮動抵押登記機(jī)關(guān)為抵押人住所地的工商行政管理部門”的有關(guān)規(guī)定，《管理辦法》將地方工商部門明確為活體畜禽抵押登記機(jī)關(guān)，增強(qiáng)了活體畜禽抵押登記的可操作性。

更為重要的是，《物權(quán)法》規(guī)定未辦理抵押登記的，不得對抗善意第三人。也就是說，辦理抵押登記的，抵押權(quán)具有對抗第三人的法律效力，即抵押財產(chǎn)登記后，不論抵押財產(chǎn)轉(zhuǎn)移到誰手中，只要債務(wù)人履行期屆滿沒有履行債務(wù)，抵押權(quán)人都可以就該抵押財產(chǎn)實現(xiàn)抵押權(quán)，同時還有優(yōu)先于未登記的抵押權(quán)人受償?shù)臋?quán)利。棗莊市在辦理活體抵押貸款過程中，要求必須通過地方畜牧和工商部門的登記、評估，除了增加借款人征信環(huán)節(jié)外，更重要的是排除了抵押物在權(quán)屬不明的情況下對銀行抵押權(quán)實現(xiàn)的不利影響，為銀行信貸資產(chǎn)保全提供了法律依據(jù)，減少了“動產(chǎn)易動”帶來的風(fēng)險和信貸資金介入的后顧之憂。

（三）信貸風(fēng)險有效防控及交易成本降低的雙重契合：吸引信貸資金介入的內(nèi)在動力 信貸資金的本性在于追求安全性和盈利性。與存貨、應(yīng)收賬款等一般性動產(chǎn)不同，活體畜禽還面臨疫情威脅、消耗性大等不利因素，容易發(fā)生畜禽病亡或丟失，“動產(chǎn)易動”的特征更為明顯。要實現(xiàn)抵押資產(chǎn)的保全，必須要“管”好活物。因此，需要建立專門的畜禽動產(chǎn)抵押風(fēng)險防范機(jī)制。一是防止畜禽病亡。對辦理活體抵押的養(yǎng)殖企業(yè)，在購買仔牛時，必須由當(dāng)?shù)夭块T出具健康證明。養(yǎng)殖過程中，畜牧部門將利用獸醫(yī)檢疫網(wǎng)絡(luò)平臺，定期對畜禽進(jìn)行“健康查體”，做好養(yǎng)殖場所衛(wèi)生防疫，嚴(yán)把畜禽出欄檢疫關(guān)，確保抵押畜禽安全健康。二是防止畜禽丟失。除了引進(jìn)物流監(jiān)管公司在養(yǎng)殖場安裝監(jiān)控設(shè)備，對抵押的活體進(jìn)行實時監(jiān)控外，金融機(jī)構(gòu)還要派遣支農(nóng)信息員、支農(nóng)協(xié)調(diào)員，每周到現(xiàn)場核實畜禽存量。養(yǎng)殖企業(yè)、合作社、農(nóng)戶將畜禽出欄的銷售計劃要提前上報銀行，銀行信息員在畜禽出欄時進(jìn)行現(xiàn)場監(jiān)督，保證貨款及時歸還銀行。三是資產(chǎn)評估的就低原則和貸款最高比例限制?！豆芾磙k法》規(guī)定，以最近3年平均市場價和最近3個月的平均市場價二者之中的較低者來確定擬抵押活 體畜禽的價值，這對于市場價格逐年走高的畜禽產(chǎn)品而言，評估價值明顯低于市場價值。且最高貸款額度一般不得超過畜禽資產(chǎn)評估價值的50%，最高不得超過70%，在最大程度上強(qiáng)化了抵押物對銀行資產(chǎn)的保全功能。四是鼓勵養(yǎng)殖戶參險的正向激勵機(jī)制。對參加保險的，銀行將在貸款額度、利率水平方面給予優(yōu)惠。若發(fā)生保險理賠，金融機(jī)構(gòu)將優(yōu)先受償。

此外，交易成本也是關(guān)系交易能否達(dá)成的關(guān)鍵。與聯(lián)保體貸款、“速貸通”等大多數(shù)涉農(nóng)貸款品種相比，活體畜禽抵押貸款大大降低了銀行的信息搜尋成本及貸后管理成本。多數(shù)畜禽養(yǎng)殖企業(yè)及養(yǎng)殖戶規(guī)模較小，信用信息分散，正規(guī)金融的記錄非常有限，還沒有形成完善的征信數(shù)據(jù)，銀行要深入調(diào)查尋找最佳的貸款對象，要付出巨大搜尋成本。而活體畜禽抵押模式減少了銀行對貸款對象的搜尋成本，而且畜禽產(chǎn)品收益相對穩(wěn)定，加之第三方監(jiān)管的引入和農(nóng)業(yè)保險的保障，銀行信貸資產(chǎn)容易保全，貸后管理成本也大大降低。

（四）政府部門介入的經(jīng)濟(jì)外部性：促使信貸交易達(dá)成的觸發(fā)器

從博弈視角看，盡管活體畜禽抵押貸款涉及政府部門、養(yǎng)殖企業(yè)、放貸銀行三方，但政府部門和銀行才是這場博弈中的主導(dǎo)力量。在政府部門介入之前，畜禽企業(yè)因缺乏法定抵押物，不存在與銀行合作的基礎(chǔ)，也就不能開展合作性博弈。在政、銀雙方的博弈過程中，政府部門目的是增強(qiáng)涉農(nóng)產(chǎn)業(yè)對信貸資金的吸引力，以促進(jìn)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展；而銀行則要求在資金安全前提下，通過信貸擴(kuò)張的規(guī)模效應(yīng)提升收益，兩者目標(biāo)具有較強(qiáng)的一致性，為合作博弈的達(dá)成奠定了基礎(chǔ)。在博弈過程中，政府部門通過提供活體畜禽健康檢疫、資產(chǎn)評估、抵押登記等公共產(chǎn)品或公共服務(wù)迎合了銀行抵押放貸條件，部分消除了銀行放貸后的風(fēng)險顧慮，而銀行也在完善信貸風(fēng)險防控體系后，通過活體畜禽抵押等方式將信貸資金注入畜禽養(yǎng)殖業(yè)，促進(jìn)了農(nóng)村產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整。作為理性經(jīng)濟(jì)人的政府部門和銀行出于自身收益最大化的考慮，均選擇了符合對方利益要求的策略，產(chǎn)生了理想的博弈結(jié)果。

在棗莊活體畜禽抵押貸款案例中，不管是活體畜禽的健康檢疫、資產(chǎn)評估還是抵押登記的實現(xiàn)，都是政府部門介入推動的結(jié)果。而政府部門提供的這些公共服務(wù)和公共產(chǎn)品則具有明顯的經(jīng)濟(jì)外部性，并成為活體畜禽抵押貸款交易達(dá)成的關(guān)鍵，這也是對先前交易失敗狀態(tài)的一次帕累托改進(jìn)，促進(jìn)了社會福利水平的提升。

五、基本結(jié)論

（一）活體畜禽抵押貸款具有較強(qiáng)的普適性和推廣價值

活體畜禽抵押貸款業(yè)務(wù)開辟了一條養(yǎng)殖企業(yè)抵押擔(dān)保的新路徑，在國家政策及法律許可的框架內(nèi)，既解決了畜禽養(yǎng)殖企業(yè)抵押難題，也在一定程度上解決了涉農(nóng)金融機(jī)構(gòu)“貸款難”問題，具有需求大、易操作、可復(fù)制的優(yōu)勢，值得大力推廣。

（二）動產(chǎn)抵押登記是關(guān)系到信貸交易能否達(dá)成的關(guān)鍵

只有實現(xiàn)動產(chǎn)的抵押登記，才能消除銀行對放貸后資產(chǎn)保全的后顧之憂。在現(xiàn)行政策、法律許可框架下，各政府部門應(yīng)發(fā)揮主動性，通過提供抵押登記等公共產(chǎn)品或公共服務(wù)，積極為信貸交易的達(dá)成創(chuàng)造有利條件。

（三）活體畜禽抵押貸款業(yè)務(wù)的開辦為開展其他動產(chǎn)業(yè)務(wù)提供了新的思路

對其他市場價值較高且穩(wěn)定的農(nóng)村動產(chǎn)，如農(nóng)業(yè)機(jī)械、果木等也可探索辦理此類抵押貸款業(yè)務(wù)。另外，要針對不同類別動產(chǎn)“易動”特征構(gòu)建適應(yīng)性的監(jiān)管及保障機(jī)制，發(fā)揮抵押動產(chǎn)對信貸資金的保全功能。參考文獻(xiàn)：

[1]尹玉杰.動產(chǎn)抵押登記與銀行的審查義務(wù)[J].上海農(nóng)村金融，2009，（6）.[2]馬蔚華.完善動產(chǎn)擔(dān)保制度 優(yōu)化金融發(fā)展環(huán)境[J].中國金融，2006，（7）.[3]王君.對張家界市動產(chǎn)抵押貸款開展情況的調(diào)查與思考[J].武漢金融，2007，（10）.[4]張曉娟.動產(chǎn)抵押制度之完善初探[J].現(xiàn)代財經(jīng)，2008，（2）.（特約編輯 桑亮光）

第二篇：動產(chǎn)抵押登記案例

動產(chǎn)抵押登記案例匯編

1、企業(yè)委托加工并辦理動產(chǎn)抵押登記的案例

公司A欠公司B貨款200萬元,雙方簽訂《貨款償還合同》，1年內(nèi)付清。為確?！敦浛顑斶€合同》的履行，公司A將自有設(shè)備一批抵押給公司B，為公司A在《貨款償還合同》中應(yīng)承擔(dān)的全部債務(wù)提供抵押擔(dān)保，并在我局辦理動產(chǎn)抵押登記。

2、企業(yè)購買機(jī)器設(shè)備并辦理動產(chǎn)抵押登記的案例

公司A向公司B購買80臺鉆削加工中心,雙方簽訂《買賣合同》，購買價為2000萬元，分期付款期限為3年。公司A接收該批設(shè)備后，其所有權(quán)即由公司B轉(zhuǎn)移到公司A。為確保《買賣合同》的履行，公司A將該批設(shè)備抵押給公司B，為公司A在《買賣合同》中應(yīng)承擔(dān)的全部債務(wù)提供抵押擔(dān)保，并在我局辦理動產(chǎn)抵押登記。

3、企業(yè)購買原材料并辦理動產(chǎn)抵押登記的案例

公司A向公司B購買原材料,雙方簽訂《買賣合同》，購買總價為200萬元，債務(wù)履行期限為3年。為確保《買賣合同》的履行，公司A將自有設(shè)備一批抵押給公司B，為公司A在《買賣合同》中應(yīng)承擔(dān)的全部債務(wù)提供抵押擔(dān)保，并在我局辦理動產(chǎn)抵押登記。

4、企業(yè)通過融資租賃購買機(jī)器設(shè)備并辦理動產(chǎn)抵押登記的案例

公司A欲向公司B購買13臺數(shù)控機(jī)床,為解決資金不足的困難,公司A與融資租賃公司C簽訂《融資租賃合同》，公司C根據(jù)公司A要求，為公司A融資250萬元向公司B購買該設(shè)備，并租予公司A,租賃期限為23個月,租金總額為270萬元,租金支付完畢,該設(shè)備的所有權(quán)由公司C轉(zhuǎn)至公司A。為確?！度谫Y租賃合同》的履行，公司C授權(quán)公司A將該13臺設(shè)備抵押給公司C，為公司A在該融資業(yè)務(wù)中應(yīng)承擔(dān)的全部債務(wù)提供抵押擔(dān)保，并在我局辦理動產(chǎn)抵押登記。

5、企業(yè)通過融資租賃融資并辦理動產(chǎn)抵押登記的案例

公司A為獲得融資，與融資租賃公司B簽訂《融資回租合同》，將自有的機(jī)器設(shè)備一批轉(zhuǎn)讓給融資租賃公司B,轉(zhuǎn)讓價為625萬元；公司B支付轉(zhuǎn)讓價款后，將該批設(shè)備回租給公司A，租賃期為24個月，租金總額687萬元。租賃到期并按合同付清租金后，公司A可以100萬元的留購價格將該批設(shè)備購回。為確保《融資回租合同》的履行，公司B授權(quán)公司A將該批設(shè)備抵押給公司B，為公司A在《融資回租合同》中應(yīng)承擔(dān)的全部債務(wù)提供抵押擔(dān)保，并在我局辦理動產(chǎn)抵押登記。

6、企業(yè)向銀行貸款并辦理動產(chǎn)抵押登記的案例（1）

公司A向銀行B貸款5000萬元用于生產(chǎn)經(jīng)營,公司A以價值1.3億元的自有機(jī)器設(shè)備為所欠銀行B的全部債務(wù)提供抵押擔(dān)保，并在我局辦理動產(chǎn)抵押登記。

7、企業(yè)向銀行貸款并辦理動產(chǎn)抵押登記的案例（2）

公司A向銀行B貸款500萬元用于購買木材,公司A以現(xiàn)有或?qū)⒂械膬r值800萬元的木材存貨為所欠銀行B的全部債務(wù)提供抵押擔(dān)保，并在我局辦理動產(chǎn)抵押登記。

8、企業(yè)向銀行貸款并辦理動產(chǎn)抵押登記的案例（3）汽車銷售公司A向銀行B貸款2000萬元用于汽車銷售業(yè)務(wù)的經(jīng)營資金,公司A以現(xiàn)有或?qū)⒂械膬r值2000萬元的未上牌汽車為所欠銀行B的全部債務(wù)提供抵押擔(dān)保，并在我局辦理動產(chǎn)抵押登記。

第三篇：動產(chǎn)抵押貸款管理辦法

動產(chǎn)抵押貸款管理辦法

第一章 總則

第一條 為提高本行信貸管理和服務(wù)水平，進(jìn)一步滿足轄區(qū)中小企業(yè)、個體工商戶和農(nóng)業(yè)生產(chǎn)者的資金需求，根據(jù)《中華人民共和國擔(dān)保法》、《中華人民共和國物權(quán)法》、《中華人民共和國商業(yè)銀行法》以及本行相關(guān)制度，特制定本辦法。

第二條 本辦法所稱中小企業(yè)、個體工商戶和農(nóng)業(yè)生產(chǎn)者是指本轄區(qū)經(jīng)依法工商行政管理機(jī)關(guān)核準(zhǔn)登記的企業(yè)法人、其他經(jīng)濟(jì)組織和個體戶以及從事農(nóng)林畜牧業(yè)的大戶、重點戶和示范戶。

第三條 本辦法所稱的動產(chǎn)是指經(jīng)營者現(xiàn)有的以及將有的生產(chǎn)設(shè)備、原材料、半產(chǎn)品和產(chǎn)品，但船舶、汽車和航空設(shè)備不在其列。上述動產(chǎn)必須擁有合法書面憑證。

第二章 借款主體的條件

第四條 借款主體應(yīng)具備下列條件：

1、必須是在合行營銷部、支行開立基本存款賬戶；自然人必須開立個人結(jié)算帳戶，非經(jīng)本行同意,不得在他行開立帳戶；

2、產(chǎn)權(quán)關(guān)系明確，自有資金控制在30%以上，生產(chǎn)經(jīng)營正常，誠實守信，有較好的經(jīng)營效益；

3、產(chǎn)業(yè)項目符合國家法律規(guī)定和政策的規(guī)定，融資需求為短期生產(chǎn)經(jīng)營性流動資金，貸款期限一般不超過一年；

4、借款主體無不良信用記錄，無銀行逾期貸款和欠息；

5、能提供真實的財會信息和相關(guān)資料；

6、合行規(guī)定的其他條件。

第三章 貸款的受理、審查和審批

第五條 申請動產(chǎn)抵押貸款的客戶須提交以下基本資料：

1、經(jīng)工商部門核批或年檢的營業(yè)執(zhí)照副本原件及復(fù)印件；

2、組織機(jī)構(gòu)代碼證原件及復(fù)印件；

3、法人代表（經(jīng)營者）身份證原件及復(fù)印件；

4、貸款卡原件及復(fù)印件；

5、法人代表或經(jīng)營者履歷表；

6、上和最近月份的會計報表，即資產(chǎn)負(fù)債表、損益表和現(xiàn)金流量表；

7、合行規(guī)定的其他資料。

第六條 業(yè)務(wù)的受理。對申請動產(chǎn)抵押貸款的業(yè)務(wù)，由各支行、營銷部負(fù)責(zé)貸款調(diào)查、信貸檔案材料收集、提出調(diào)查報告和辦理意見 ,實地調(diào)查的重點是:

1、借款客戶的信譽(yù)及履約記錄；

2、借款客戶的生產(chǎn)經(jīng)營情況和產(chǎn)品情況；

3、借款客戶的財務(wù)情況；

4、借款客戶上會計、本的銷售情況；

5、借款客戶以往合同的履約情況和本次交易的真實性；

6、借款客戶的銷售、返利政策,貨款結(jié)算方式和期限；

7、需要調(diào)查的其他情況。

第七條 支行、營銷部辦理動產(chǎn)抵押貸款業(yè)務(wù),須向合行提交以下基本資料:

1、申請書；

2、調(diào)查報告；

3、擬開展動產(chǎn)抵押貸款的相關(guān)資料；

4、其他資料。第八條 合行業(yè)務(wù)管理部審查確認(rèn)后，按權(quán)限上報審批、報備,確定其成員的授信額度。

第四章 風(fēng)險控制

第九條 對于提供機(jī)械設(shè)備抵押的，原則上必須是通用設(shè)備，限制專用和限制性行業(yè)設(shè)備抵押，特別是“兩高一資”、“五小”行業(yè)和已到報廢年限的機(jī)械設(shè)備一律不得抵押。

第十條 合理確定抵押物和抵押率。對于機(jī)械設(shè)備抵押的，必須出具原件購買發(fā)票，按照抵押物凈值的50%確定授信額；對于原材料、半產(chǎn)品和產(chǎn)品抵押的，必須提供抵押物原始進(jìn)帳憑證，其中原材料、半產(chǎn)品按照該抵押物市場價值40%確定授信額，產(chǎn)品按照該抵押物市場價值50%確定授信額。

第十一條 動產(chǎn)抵押貸款必須辦理抵押物保險，注明第一收益人為合行；對于用原料、半產(chǎn)品和產(chǎn)品提供抵押擔(dān)保的，應(yīng)妥善保管，保管雙方應(yīng)簽定抵押物保管協(xié)議，協(xié)議主要包括以下內(nèi)容：

1、保管雙方主體名稱。

2、保管標(biāo)的物的名稱、期限、數(shù)量、質(zhì)量、地點和保管方式。

3、保管雙方的權(quán)利和義務(wù)。明確保管責(zé)任、建立抵押物出入庫臺賬、跟蹤銷售等。

4、辦理抵押物財產(chǎn)保險，注明第一收益人為合行。

5、違約責(zé)任。若借款單位違約可提前收回貸款本息或停止發(fā)放余下授信或已發(fā)放貸款出現(xiàn)逾期，合行可以直接通過變賣抵押物來償還貸款本息。

第十二條 辦理動產(chǎn)抵押貸款業(yè)務(wù)的客戶如出現(xiàn)下列情況之一，支行、營銷部審核屬實后將取消對其的綜合授信:

1、出具假合同、虛假報表，無真實貿(mào)易背景的交易；

2、不按規(guī)定用途，挪用貸款資金的；

3、出現(xiàn)貸款逾期；

4、發(fā)生產(chǎn)品嚴(yán)重積壓，嚴(yán)重虧損等異常現(xiàn)象的；

5、發(fā)生重大商業(yè)糾紛的；

6、法定代表人或主要股東出現(xiàn)貸款逾期或擔(dān)保逾期的。第十三條 支行、營銷部要做好本貸款業(yè)務(wù)的日常管理和貸款到期前的催收工作。

1、貸款到期前十天, 支行、營銷部應(yīng)以書面形式通知客戶，提示貸款將到期。

2、支行、營銷部要做好客戶的授信管理工作,隨時掌握生產(chǎn)經(jīng)營情況,如發(fā)生產(chǎn)品積壓、凈現(xiàn)金流量為負(fù)值、虧損等現(xiàn)象。

3、支行、營銷部要按月了解客戶的生產(chǎn)經(jīng)營和銷售情況,考察企業(yè)的銷售收入歸行率。

4、合行規(guī)定的其他條件。

第五章 其他

第十四條 本貸款品種的利率按照合行利率管理辦法執(zhí)行。第十五條 申請本貸款品種業(yè)務(wù)的客戶法人代表、主要股東和家屬出具個人承擔(dān)連帶責(zé)任保證承諾書。

第十六條 貸款調(diào)查人承擔(dān)調(diào)查材料真實性、貸后管理、到期催收責(zé)任；貸款審批（核）人承擔(dān)貸款資料完整性、合規(guī)合法性及貸款決策責(zé)任。對隱瞞事實，違反本制度有關(guān)規(guī)定的，按照《**省農(nóng)村信用社工作人員違規(guī)行為處理辦法》有關(guān)規(guī)定處罰。

第六章 附則

第十七條 本辦法由****負(fù)責(zé)解釋和修改。第十八條 本辦法自**起試行。

第四篇：鋼結(jié)構(gòu)資產(chǎn)的抵押潛能：棗莊案例

鋼結(jié)構(gòu)資產(chǎn)的抵押潛能：棗莊案例

陳宜民1

（中國人民銀行棗莊市中心支行，山東 棗莊 277100）

摘 要：棗莊市創(chuàng)新開辦鋼結(jié)構(gòu)資產(chǎn)抵押貸款新業(yè)務(wù)，挖掘和提高了中小企業(yè)自身抵押擔(dān)保能力，突破了鋼結(jié)構(gòu)廠房資產(chǎn)動產(chǎn)性質(zhì)認(rèn)定的瓶頸，符合政銀企各方利益訴求，具有較強(qiáng)的可操作性、易復(fù)制性，對破解中小企業(yè)融資困局具有推廣價值。

關(guān)鍵詞：中小企業(yè)；信貸產(chǎn)品；鋼結(jié)構(gòu)資產(chǎn)抵押貸款

Abstract：Zaozhuang established the steel structure’s mortgage，which excavating and increasing the SMEs’collateral capacity，breaking through the buttleneck of the movable steel plant’s constraints.Zaozhuang’s practice is operable and reproducible，so that it has promotional value to break out the SMEs’financing problems.Key Words：SMEs，credit products，the steel structure’s mortgage 中圖分類號：F830 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：B 文章編號：1674-2265（2009）07-0031-04

一、當(dāng)前中小企業(yè)的抵押擔(dān)保困局 在破解中小企業(yè)融資困局的現(xiàn)實選擇中，一般采取三種路徑：一是成立信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)，對中小企業(yè)實施外部增信；二是建立風(fēng)險補(bǔ)償機(jī)制，對銀行機(jī)構(gòu)進(jìn)行正向激勵；三是挖掘企業(yè)內(nèi)部資源潛力，擴(kuò)大中小企業(yè)抵押擔(dān)保能力。近年來，為促進(jìn)中小企業(yè)增信融資，各地紛紛成立了各種類型的中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)，但受擔(dān)?；饋碓从邢扌院蛢?nèi)部風(fēng)險收益失衡問題的制約，擔(dān)保機(jī)構(gòu)的增信融資能力不可能無限放大，而擔(dān)保公司等商業(yè)性擔(dān)保成本高，企業(yè)不堪重負(fù)，且在經(jīng)濟(jì)下行風(fēng)險不斷加大的環(huán)境下，擔(dān)保機(jī)構(gòu)的生存能力遇到了嚴(yán)峻挑戰(zhàn)；各級政府在建立中小企業(yè)貸款風(fēng)險補(bǔ)償機(jī)制方面，受財政資金投入及利益權(quán)力轉(zhuǎn)移制約，往往是宣傳的多，實施的少，文件規(guī)定的多，落到實處的少，總體效果沒有達(dá)到各方預(yù)期。因此，各方進(jìn)一步認(rèn)識到，提高企業(yè)自身抵押擔(dān)保能力，才是破解中小企業(yè)融資瓶頸的根本選擇?；诖?，在實踐層面上，應(yīng)收賬款質(zhì)押、物流監(jiān)管動產(chǎn)質(zhì)押等適合中小企業(yè)融資需求的動產(chǎn)抵質(zhì)押貸款新品種，被不斷創(chuàng)新出來，并取得了明顯成效。棗莊市積極挖掘中小企業(yè)動產(chǎn)抵押潛能，將中小企業(yè)合法擁有的、可移動、易變現(xiàn)的鋼結(jié)構(gòu)廠房資產(chǎn)視為動產(chǎn)進(jìn)行抵押，讓企業(yè)實物資產(chǎn)“活”起來，探索開辦了鋼結(jié)構(gòu)資產(chǎn)抵押貸款業(yè)務(wù)，突破了中小企業(yè)因普遍 1 作者簡介：陳宜民（1964-），男，山東棗莊人，中國人民銀行棗莊市中心支行行長，高級經(jīng)濟(jì)師。缺少土地使用證、房產(chǎn)證及其他有效抵押物的融資瓶頸，開辟了企業(yè)動產(chǎn)抵押新渠道，得到社會各界的認(rèn)可和推廣。

二、鋼結(jié)構(gòu)資產(chǎn)抵押貸款業(yè)務(wù)的實踐

（一）發(fā)現(xiàn)市場需求

棗莊市是一個“因煤而建、因煤而興”的資源枯竭型城市，隨著資源型城市經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型速度的加快，中小企業(yè)發(fā)展快、數(shù)量多，全市注冊資金在100萬元以上的中小企業(yè)達(dá)2492家，實現(xiàn)產(chǎn)值、利稅占全市的2/3以上。但受土地使用審批權(quán)限制約，大部分中小企業(yè)存在土地使用證、房產(chǎn)證“兩證”不全問題，在銀行貸款抵押偏好中，抵押擔(dān)保難問題相當(dāng)突出，特別是在當(dāng)前國際金融危機(jī)背景下，中小企業(yè)融資難度進(jìn)一步增加，個別中小企業(yè)甚至面臨資金鏈斷裂的風(fēng)險。2008年下半年，人民銀行棗莊市中心支行（以下簡稱“棗莊中支”）在對全市中小企業(yè)融資狀況的調(diào)研中發(fā)現(xiàn)，許多中小企業(yè)普遍擁有鋼結(jié)構(gòu)廠房資產(chǎn)，但受缺乏兩證限制，企業(yè)守著“財富”卻不能抵押融資，抵押物不足與資產(chǎn)閑置并存。如對這些市場價值較高、能移動、易變現(xiàn)的鋼結(jié)構(gòu)廠房進(jìn)行抵押，將有效解決中小企業(yè)貸款抵押能力不足問題。據(jù)統(tǒng)計，全市擁有鋼結(jié)構(gòu)廠房的企業(yè)達(dá)402家，鋼結(jié)構(gòu)價值高達(dá)36億元，如按30%—50%的抵押率計算，可為中小企業(yè)提供信貸資金10—18億元，能在一定程度上緩解中小企業(yè)資金緊張問題。

（二）試辦面臨登記瓶頸

就在棗莊市商業(yè)銀行和農(nóng)村信用社準(zhǔn)備大規(guī)模開展鋼結(jié)構(gòu)資產(chǎn)抵押貸款的時候，市工商局卻以鋼結(jié)構(gòu)廠房作為動產(chǎn)抵押登記缺乏法律依據(jù)為由，不予進(jìn)行抵押登記。市工商局在《關(guān)于對鋼結(jié)構(gòu)廠房抵押登記事宜的有關(guān)意見》的答復(fù)中指出：鋼結(jié)構(gòu)廠房應(yīng)當(dāng)屬于不動產(chǎn)，工商部門無權(quán)辦理該項抵押登記；《物權(quán)法》對不動產(chǎn)物權(quán)的設(shè)立、變更、轉(zhuǎn)讓和消滅有明確的規(guī)定；工商部門可以辦理鋼結(jié)構(gòu)廠房建設(shè)之前的鋼材等原材料的動產(chǎn)抵押登記。在鋼結(jié)構(gòu)廠房建設(shè)之前的鋼材、屋面墻面板材等原材料，屬于《物權(quán)法》中規(guī)定的“生產(chǎn)設(shè)備、原材料、半成品、產(chǎn)品”范疇，工商部門可以辦理這些形態(tài)動產(chǎn)的抵押登記，不能辦理鋼結(jié)構(gòu)廠房抵押登記事宜。同時由于鋼結(jié)構(gòu)廠房沒有房產(chǎn)證，房產(chǎn)登記部門也不予抵押登記。至此，鋼結(jié)構(gòu)資產(chǎn)抵押貸款業(yè)務(wù)開展陷于困境。

（三）法院確認(rèn)

為跨越鋼結(jié)構(gòu)廠房是動產(chǎn)還是不動產(chǎn)，能否抵押，由哪個部門負(fù)責(zé)辦理抵押登記及其登記效力這些貸款新業(yè)務(wù)必過的“門檻”，棗莊中支積極向市政府進(jìn)行專題匯報，協(xié)助市政府多次組織召開由市法院、中小企業(yè)局、工商局及銀行機(jī)構(gòu)參加的協(xié)調(diào)會議，研究鋼結(jié)構(gòu)資產(chǎn)性質(zhì)及抵押登記的有關(guān)法律問題。2009年2月20日，市法院在深入調(diào)研基礎(chǔ)上形成《關(guān)于加強(qiáng)鋼結(jié)構(gòu)抵押貸款法律適用問題 探討依法促進(jìn)全市中小企業(yè)融資擔(dān)保工作發(fā)展》的報告，報告認(rèn)為，鋼結(jié)構(gòu)廠房盡管名義上或形式上稱“廠房”，但其本質(zhì)或?qū)嵸|(zhì)不是“房”，不具備不動產(chǎn)的特質(zhì)，是為生產(chǎn)作準(zhǔn)備的，因而是企業(yè)的生產(chǎn)設(shè)備，應(yīng)視為動產(chǎn)。而且，房產(chǎn)部門也未將鋼結(jié)構(gòu)廠房納入房產(chǎn)登記管理范圍，將其作為動產(chǎn)辦理抵押登記并不違反法律規(guī)定。

（四）政府支持

對市中級法院形成的調(diào)研報告，市委書記于2009年2月23日批示相關(guān)部門進(jìn)行專題研究。棗莊中支會同市法制局、工商局、中小企業(yè)局及部分銀行業(yè)機(jī)構(gòu)起草制定了《棗莊市鋼結(jié)構(gòu)資產(chǎn)抵押授信管理暫行辦法》（以下簡稱《暫行辦法》），并上報市政府。2009年3月17日棗莊市市長親自簽發(fā)，明確規(guī)定中小企業(yè)的鋼結(jié)構(gòu)廠房經(jīng)評估，由企業(yè)注冊地工商部門辦理貸款抵押登記手續(xù)。

（五）工商登記

根據(jù)市法院關(guān)于鋼結(jié)構(gòu)廠房資產(chǎn)動產(chǎn)性質(zhì)的認(rèn)定和《暫行辦法》的規(guī)定，市工商局于2009年3月24日印發(fā)了《關(guān)于充分發(fā)揮動產(chǎn)抵押登記職能促進(jìn)我市經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展的通知》，明確要求各區(qū)（市）工商局對企業(yè)、個體工商戶以鋼結(jié)構(gòu)廠房、大棚、塔臺等鋼結(jié)構(gòu)資產(chǎn)抵押融資的，及時給予辦理動產(chǎn)抵押登記。

（六）實施金融跟進(jìn)

根據(jù)《暫行辦法》，凡是在本市登記注冊并辦理年檢手續(xù)、信譽(yù)良好無不良記錄、產(chǎn)品有市場、擁有鋼結(jié)構(gòu)廠房資產(chǎn)的企業(yè)均可申請抵押；鋼結(jié)構(gòu)廠房資產(chǎn)價值由貸款人與借款申請人或抵押人協(xié)商確定，或由專業(yè)的評估機(jī)構(gòu)評估確認(rèn)；貸款額度按不超過評估價值50%的比例進(jìn)行確定；對所抵押的鋼結(jié)構(gòu)資產(chǎn)價值有明顯減少足以危害貸款人權(quán)利的，可要求借款人提供相應(yīng)的擔(dān)保；貸款未能按期歸還的，貸款人可以依法拍賣或變賣鋼結(jié)構(gòu)資產(chǎn)。

（七）開展聯(lián)合推介

2009年3月26日，棗莊中支聯(lián)合市法院、民經(jīng)委、工商局及各家銀行機(jī)構(gòu)，組織召開了全市鋼結(jié)構(gòu)資產(chǎn)抵押貸款啟動儀式，加大對鋼結(jié)構(gòu)抵押貸款業(yè)務(wù)的宣傳推介力度。在啟動儀式上，市商業(yè)銀行、恒泰農(nóng)村合作銀行向5家中小企業(yè)發(fā)放了1200萬元的鋼結(jié)構(gòu)資產(chǎn)抵押貸款，標(biāo)志著棗莊市鋼結(jié)構(gòu)資產(chǎn)抵押貸款邁出了實質(zhì)性的一步，引起社會各界較大反響?！洱R魯晚報》以《鐵廠房抵押貸出全國第一單》進(jìn)行了專題報道，山東省政府稱其為中小企業(yè)融資的又一“創(chuàng)新”，中央電視臺等10余家知名媒體進(jìn)行了宣傳。

（八）業(yè)務(wù)推廣進(jìn)展順利

各級政府對貸款業(yè)務(wù)開辦高度重視，組織召開了不同形式的銀企對接活動。至2009年5月末，市工行、商行、恒泰合行和農(nóng)信社已全面推廣開辦了鋼結(jié)構(gòu)資產(chǎn)抵押貸款業(yè)務(wù)，全市已累計發(fā)放鋼結(jié)構(gòu)資產(chǎn)抵押貸款1.69億元。

三、鋼結(jié)構(gòu)廠房資產(chǎn)抵押融資功能分析 新凱恩斯主義信貸配給論指出：貸款抵押品有正向選擇效應(yīng)和反向選擇效應(yīng)。正向選擇效應(yīng)是指當(dāng)信貸市場存在超額需求時，銀行通過提高貸款抵押品水平來增加還貸款的可靠性，減少壞賬的風(fēng)險，增加銀行收入，同時還抑制了借款者對貸款的需求；反向選擇效應(yīng)是指貸款抵押品水平的遞增會增加貸款的風(fēng)險，降低還款的可靠性；銀行可以根據(jù)這兩者確定最佳抵押品水平。棗莊鋼結(jié)構(gòu)資產(chǎn)抵押釋放企業(yè)資產(chǎn)抵押潛能，是貸款抵押品正向選擇效應(yīng)的成功案例。

（一）鋼結(jié)構(gòu)廠房資產(chǎn)作為擔(dān)保標(biāo)的物的可行性分析

抵押品是一種保證履行義務(wù)的資產(chǎn)，通常是還款的第二來源。銀行發(fā)放貸款時抵押品會降低銀行的風(fēng)險。銀行所認(rèn)可的抵押品范圍很廣，只要證明它能發(fā)揮實質(zhì)性的、一致的和可靠的減少損失的作用，都可作為抵押品。抵押品共有的特征包括：耐用性、確定性、可交易性、價值穩(wěn)定性及標(biāo)準(zhǔn)化。

鋼結(jié)構(gòu)資產(chǎn)是企業(yè)資產(chǎn)的一部分，作為擔(dān)保標(biāo)的，是對企業(yè)廠房建筑物的虛擬分割，從建筑物中分離出最有價值部分，而單獨設(shè)定的抵押權(quán)。從鋼結(jié)構(gòu)資產(chǎn)的自然屬性和社會屬性考察，其具備擔(dān)當(dāng)?shù)盅浩返奶匦浴Ｒ皇卿摻Y(jié)構(gòu)資產(chǎn)的自然屬性。自然屬性又稱物理性質(zhì)，是指與物質(zhì)實體或物理形態(tài)相聯(lián)系的性質(zhì)，它是鋼結(jié)構(gòu)資產(chǎn)社會經(jīng)濟(jì)性質(zhì)的物質(zhì)內(nèi)容和物質(zhì)基礎(chǔ)。它表現(xiàn)為具有特定用途和明確屬主的實體物，具有充當(dāng)保證抵押品的耐用性、標(biāo)準(zhǔn)化、穩(wěn)定性和持續(xù)性特征。二是社會屬性。是指鋼結(jié)構(gòu)資產(chǎn)的經(jīng)濟(jì)屬性和法律屬性（即權(quán)屬問題）。經(jīng)濟(jì)屬性表現(xiàn)為它的單一商品屬性。商品屬性是由鋼結(jié)構(gòu)資產(chǎn)的使用價值和商品經(jīng)濟(jì)決定的，它具有幾方面的實質(zhì)性內(nèi)容：鋼結(jié)構(gòu)資產(chǎn)的價值和使用價值是通過市場交易活動得以實現(xiàn)的，鋼結(jié)構(gòu)資產(chǎn)的買賣、租賃、抵押，使用權(quán)的出讓與轉(zhuǎn)讓都是體現(xiàn)其商品性的具體方式，表現(xiàn)為它的可交易性和保值、增值的價值穩(wěn)定性。法律屬性表現(xiàn)為：企業(yè)廠房建設(shè)物由于缺少土地證、房產(chǎn)證，未獲法律產(chǎn)權(quán)，通過資產(chǎn)虛擬分割，產(chǎn)權(quán)重新界定，使鋼結(jié)構(gòu)資產(chǎn)獲得的所有權(quán)不僅是一項單項權(quán)利，而且是一個權(quán)利束，擁有多項權(quán)能，如租售、抵押等，形成一個完整的、抽象的權(quán)利體系。在這一權(quán)利體系中，各種權(quán)利可以以不同形式組合，也可以相互分離，單獨行使、享有。從以上特性觀察，鋼結(jié)構(gòu)資產(chǎn)具備充當(dāng)擔(dān)保品的特征，與銀行貸款抵押擔(dān)保的目的相吻合，按照信貸配給正向選擇效應(yīng)，可以通過增加抵押品來增加還貸款的可靠性，減少壞賬的風(fēng)險。

（二）鋼結(jié)構(gòu)廠房資產(chǎn)抵押的有效性分析

資產(chǎn)抵押登記的目的是防止重復(fù)抵押，保障抵押權(quán)的實現(xiàn)。鋼結(jié)構(gòu)廠房的建設(shè)無規(guī)劃許可證、施工許可證、土地使用權(quán)證及房產(chǎn)證，目前沒有任何規(guī)定將其作為房產(chǎn)進(jìn)行登記管理，房產(chǎn)部門無法辦理登記。

棗莊市對鋼結(jié)構(gòu)資產(chǎn)實施抵押操作主要基于以下幾方面的考慮：一是將鋼結(jié)構(gòu)廠房認(rèn)定為動產(chǎn)，主要基于鋼結(jié)構(gòu)“拆移方便，移動不會損害其價值”，不是地上定著物，這種觀點較易被大多數(shù)人接受。二是在將鋼結(jié)構(gòu)廠房界定為動產(chǎn)后，能進(jìn)一步將其認(rèn)定為企業(yè)的生產(chǎn)設(shè)備，從而也在物權(quán)法上找到了法定的登記部門——工商機(jī)關(guān)，從而排除了其后顧之憂。三是金融部門對開辦鋼結(jié)構(gòu)廠房抵押貸款業(yè)務(wù)的擔(dān)憂主要是民經(jīng)委等部門沒有辦理抵押登記的經(jīng)驗與條件，公證部門的登記效力又顯然弱于作為政府部門的工商機(jī)關(guān)。由工商機(jī)關(guān)辦理登記能得到金融部門的首肯與支持，從而能激發(fā)其開辦此類新業(yè)務(wù)的積極性。四是鋼結(jié)構(gòu)廠房是一種“新興事物”，現(xiàn)行法律法規(guī)尚沒有將其明確為房產(chǎn)類不動產(chǎn)，也即尚未將其納入房產(chǎn)登記的范圍，將其作為動產(chǎn)對待，至少從目前來看，并不違反法律規(guī)定。

（三）鋼結(jié)構(gòu)廠房資產(chǎn)抵押的安全性分析

抵押貸款是抵押人以其合法的資產(chǎn)在不轉(zhuǎn)移占有方式的前提下，提供貸款償還的擔(dān)保，由金融機(jī)構(gòu)向借款人發(fā)放貸款，當(dāng)借款人不按期償還或無力償還貸款時，銀行有權(quán)依法以抵押的房地產(chǎn)折價或者以拍賣、變賣該財產(chǎn)的價款優(yōu)先受償，從而實現(xiàn)抵押權(quán)的法律行為。抵押資產(chǎn)對銀行而言，其作用主要體現(xiàn)在：提高借款人的違約成本，降低違約概率；減少風(fēng)險暴露的余額，降低違約損失。良好的抵押物應(yīng)具備以下特征：抵押物未來可以產(chǎn)生可預(yù)測的穩(wěn)定的現(xiàn)金流；資產(chǎn)的抵押物具有較高的變現(xiàn)價值或效用；持續(xù)一定時期的低違約率和低損失率的歷史記錄；對抵押物具有廣泛的需求。

一是安全性。抵押貸款以安全性為首要目標(biāo)，應(yīng)該保證抵押資產(chǎn)在貸款全部還清之前的一段時間里具有物質(zhì)保障的功能。鋼結(jié)構(gòu)廠房為地上定著物，為企業(yè)的廠房建筑，有不動產(chǎn)屬性，相對固定，方便銀行處置和保全。二是持續(xù)有效性。抵押貸款是一個較長期的、具有確定性的商業(yè)行為，抵押資產(chǎn)價值需要充分考慮當(dāng)前和未來市場因素變化的影響以及由此帶來的風(fēng)險，并對未來出售的可能性進(jìn)行估計和判斷。在評估時必須以整個貸款期間的價值有效性為基準(zhǔn)，考慮抵押資產(chǎn)的穩(wěn)定性和持續(xù)性。鋼結(jié)構(gòu)資產(chǎn)自然損耗少，移動、拆裝不會損害其價值，價值偏離度相對較小，銀行資產(chǎn)保全度相對穩(wěn)定。在抵押價值評估中，鋼結(jié)構(gòu)資產(chǎn)價值是按市場價值評估，市場價值反映的是公開市場上在某一時點存在的最可能實現(xiàn)的價格水平。由于鋼材的技術(shù)常識，市場價值和市場供需信息透明度高，銀行不需相應(yīng)的專業(yè)評估機(jī)構(gòu)和人才，就可對抵押物的變現(xiàn)作出準(zhǔn)確判斷，方便風(fēng)險管理。三是可變現(xiàn)性。即抵押資產(chǎn)的未來可出售性。當(dāng)債務(wù)人不能履行債務(wù)時，以處置抵押的資產(chǎn)變現(xiàn)所得的價款優(yōu)先受償而保障債權(quán)的實現(xiàn)。鋼結(jié)構(gòu)廠房“搬移方便，回收無污染，環(huán)保性好”，鋼結(jié)構(gòu)廠房在移動后，鋼材可能不貶值，還可能會因為鋼材市場行情的變化而升值。實際操作中，以不超過評估值50%的比例發(fā)放授信額度，即使鋼結(jié)構(gòu)廠房拆為鋼材作為廢品處置，仍可保證貸款受償。

四、制度優(yōu)勢：降低交易費用 棗莊市鋼結(jié)構(gòu)資產(chǎn)抵押制度創(chuàng)新降低了中小企業(yè)的契約成本和銀行的搜尋成本、監(jiān)督成本，與其他擔(dān)保融資方式相比具有明顯優(yōu)勢。

一是減少了中小企業(yè)融資的契約成本。交易費用是決定交易成敗的原因之一。在銀行貸款利率水平確定的情況下，中小企業(yè)契約成本主要是資金籌集過程中發(fā)生的各種費用。中小企業(yè)擔(dān)保抵押融資涉及到多個利益關(guān)系和多份合同，需要更高的契約成本。擔(dān)保融資中，企業(yè)要向?qū)I(yè)擔(dān)保公司提供擔(dān)保手續(xù)和擔(dān)保基金；抵押融資要經(jīng)過評估、驗證、登記等許多中間環(huán)節(jié)，涉及土地、房產(chǎn)、機(jī)動車、工商及稅務(wù)等多個部門，手續(xù)繁、費用高。鋼結(jié)構(gòu)抵押模式由于鋼結(jié)構(gòu)廠房結(jié)構(gòu)簡單，材料單一，市場價值容易確定，一般不需要專業(yè)評估機(jī)構(gòu)進(jìn)行資產(chǎn)評估，銀行和企業(yè)協(xié)商確定資產(chǎn)價值，工商部門無償辦理抵押登記手續(xù)，對企業(yè)而言，是零交易費用下的最小交易成本機(jī)制。

二是減少了銀行的搜尋成本。中小企業(yè)規(guī)模小，其信用信息非常分散，且正規(guī)金融的記錄非常有限，還沒有形成完善的征信系統(tǒng)，銀行要深入調(diào)查尋找最佳的貸款對象，就要付出巨大的搜尋成本。鋼結(jié)構(gòu)廠房資產(chǎn)抵押模式可以有效保證銀行信貸資金安全，解決信貸投放的后顧之憂，開辟銀行信貸投放的新領(lǐng)域，減少銀行對貸款對象的搜尋成本。

三是節(jié)約了銀行的監(jiān)督成本。中小企業(yè)動產(chǎn)抵押由于“動產(chǎn)易動”，及其自身具有的特殊性而導(dǎo)致儲存、保管不易，長時間存放會引起自身價值貶值甚至滅失而失去擔(dān)保價值，危及銀行的信貸資金安全。而不動產(chǎn)抵押中，銀行在處理不動產(chǎn)抵押物變現(xiàn)時，時間成本和資金成本較高。鋼結(jié)構(gòu)廠房相對固定，市場價值較高，除受鋼材價格變現(xiàn)影響外，自然損耗少，移動、拆裝不會損害其價值，容易變現(xiàn)，銀行管理也比較容易，減少了銀行對抵押物的監(jiān)督成本和抵押變現(xiàn)成本。

五、結(jié)束語

（一）須對鋼結(jié)構(gòu)廠房資產(chǎn)性質(zhì)進(jìn)行法律確認(rèn)

此項貸款制度創(chuàng)新的核心是把缺乏房屋產(chǎn)權(quán)證明、具有不動產(chǎn)自然屬性的鋼結(jié)構(gòu)廠房視為動產(chǎn)進(jìn)行抵押，其地方法規(guī)確認(rèn)主體是棗莊市人民政府，故制度效力有局限性。要在更大范圍推廣該信貸產(chǎn)品，還需更高層次政府機(jī)關(guān)或法律法規(guī)的認(rèn)可。

（二）銀行要全面開展鋼結(jié)構(gòu)廠房抵押貸款實踐

在現(xiàn)實操作中，個別擁有房屋產(chǎn)權(quán)證明的鋼結(jié)構(gòu)廠房資產(chǎn)很容易被銀行作為不動產(chǎn)進(jìn)行抵押，而經(jīng)過地方政府及有關(guān)部門認(rèn)可的“鋼結(jié)構(gòu)資產(chǎn)抵押貸款”業(yè)務(wù)，是對沒有房屋產(chǎn)權(quán)證明的鋼結(jié)構(gòu)廠房資產(chǎn)作為動產(chǎn)抵押的一種“法律確認(rèn)”，在本區(qū)域內(nèi)與前者具有同等的法律效力，信貸資金安全是可以保證的。因此，銀行應(yīng)積極開展鋼結(jié)構(gòu)廠房抵押貸款實踐，促進(jìn)銀企雙贏。

（三）具有較強(qiáng)的市場推廣價值

鋼結(jié)構(gòu)廠房抵押貸款業(yè)務(wù)，盤活了中小企業(yè)現(xiàn)有資產(chǎn)，提高了資產(chǎn)使用價值，開辟了一條中小企業(yè)抵押擔(dān)保的新路徑，是破解其貸款抵押難問題的現(xiàn)實選擇，符合企業(yè)、銀行、政府各方的利益訴求，既解決了中小企業(yè)無“資”可抵的問題，也在一定程度上解決了銀行業(yè)機(jī)構(gòu)“貸款難”問題，實現(xiàn)了多方共贏。鋼結(jié)構(gòu)廠房作為一種新型的建筑形式，其使用具有普遍性。據(jù)不完全統(tǒng)計，全省僅經(jīng)濟(jì)園區(qū)擁有的鋼結(jié)構(gòu)廠房資產(chǎn)就達(dá)1050億元，如按30%—50%的抵押率進(jìn)行貸款，可為中小企業(yè)提供300—500億元的信貸支持。因此，這種鋼結(jié)構(gòu)資產(chǎn)抵押貸款新產(chǎn)品具有需求大、易操作、可復(fù)制的優(yōu)勢，具有較大的市場推廣潛力。參考文獻(xiàn)：

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第五篇：經(jīng)濟(jì)法案例--抵押

“經(jīng)濟(jì)法”案例分析報告

案例： 2、2011年3月20日，甲公司與乙銀行簽訂了2000萬元的借款合同。根據(jù)合同約定，借款期限為2011年4月1日－2012年3月31日。根據(jù)乙銀行的要求，甲公司以自己所有的價值800萬元的機(jī)器設(shè)備A設(shè)置抵押。在抵押合同中，雙方約定在債務(wù)履行期限屆滿時，如甲公司不能清償本息，該機(jī)器設(shè)備的所有權(quán)直接轉(zhuǎn)移為乙銀行所有。雙方未辦理抵押合同登記。

2011年7月1日，甲公司與丙公司簽訂了租賃合同，根據(jù)合同約定，甲公司將機(jī)器設(shè)備A出租給丙公司，租賃期限為1年（2011年7月1日－2012年6月30日）。在簽訂租賃合同的過程中，甲公司將該設(shè)備已經(jīng)抵押的情況書面告知丙公司。此外，根據(jù)乙銀行的要求，丁公司作為保證人與乙銀行簽訂書面保證合同，根據(jù)合同約定，丁公司保證擔(dān)保乙銀行對甲公司債權(quán)，其保證方式為一般保證，但未約定保證期間。

2012年4月1日，由于甲公司不能清償?shù)狡趥鶆?wù)，乙銀行要求行使抵押權(quán)。丙公司以租賃合同尚未到期為由，拒絕了乙銀行的主張。

2012年5月1日，乙銀行向人民法院提起訴訟。6月1日，人民法院作出判決，要求甲公司清償貸款本息。

請問：

（1）甲公司與乙銀行簽訂的抵押合同是否有效，為什么？

（2）甲公司與乙銀行簽訂的抵押合同條款是否符合法律規(guī)定？并說明理由。（3）丙公司的主張是否成立？并說明理由。（4）具體說明丁公司的保證期間，并說明理由。

（5）如果債權(quán)人乙銀行放棄債務(wù)人甲公司的抵押擔(dān)保，則丁公司的保證責(zé)任如何變化？并說明理由。

分析：

（1）甲公司與乙銀行簽訂的抵押合同有效。

抵押，是指債務(wù)人或者第三人不轉(zhuǎn)移某些財產(chǎn)的占有，將該財產(chǎn)作為債權(quán)的擔(dān)保。債務(wù)人不履行債務(wù)時，債權(quán)人有權(quán)依法以該財產(chǎn)折價或者以拍賣、變賣該財產(chǎn)的價款優(yōu)先受償。抵押是建立在某些特定的物之上的，是一種債的擔(dān)保形式。

提供抵押財產(chǎn)的債務(wù)人或第三人稱為抵押人；所提供抵押財產(chǎn)稱為抵押物；債權(quán)人則為抵押權(quán)人，因此享有的權(quán)利稱為抵押權(quán)，為擔(dān)保物權(quán)的一種。抵押設(shè)定之后，在債務(wù)人到期不履行債務(wù)時，抵押權(quán)人有權(quán)依照法律的規(guī)定以抵押物折價或以抵押物的變賣價款較其他債權(quán)人優(yōu)先受償。

抵押合同是抵押權(quán)人（通常是債權(quán)人）與抵押人（既可以是債務(wù)人，也可以是第三人）簽訂的擔(dān)保性質(zhì)的合同。抵押人以一定的財物（既可以是不動產(chǎn)，也可以是動產(chǎn)）向抵押權(quán)人設(shè)定抵押擔(dān)保，當(dāng)債務(wù)人不能履行債務(wù)時，抵押權(quán)人可以依法以處分抵押物所得價款優(yōu)先受償。

依據(jù)不同性質(zhì)的物設(shè)定的抵押權(quán)，有必須經(jīng)登記后才能生效和自雙方簽字后生效兩種抵押合同。應(yīng)當(dāng)辦理抵押物登記的，抵押合同自登記之日起生效。我國《擔(dān)保法》第42條之規(guī)定，法定必須辦理登記才生效的抵押合同為以下五種：

1、以無地上定著物的土地使用權(quán)抵押的，應(yīng)去核發(fā)土地使用權(quán)證書的土地管理部門辦理抵押登記；

2、以城市房地產(chǎn)或者鄉(xiāng)（鎮(zhèn)）、村企業(yè)的廠房等建筑物抵押的，應(yīng)去縣級以上地方人民政府規(guī)定的部門辦理抵押登記；

3、以林木抵押的，應(yīng)到縣級以上林木主管部門辦理抵押登記；

4、以航空器、船舶、車輛抵押的，應(yīng)到運輸工具的登記部門辦理抵押登記；

5、以企業(yè)的設(shè)備和其他動產(chǎn)抵押的，應(yīng)到財產(chǎn)所在地的工商行政管理部門辦理抵押登記。

我國《擔(dān)保法》第43條規(guī)定，當(dāng)事人以其他財產(chǎn)抵押的，可以自愿辦理抵押物登記，抵押合同自簽訂之日起生效。當(dāng)事人未辦理抵押物登記的，不得對抗第三人。當(dāng)事人辦理抵押物登記的，登記部門為抵押人所在地的公證部門。

本例中，甲公司以企業(yè)的機(jī)器設(shè)備作為抵押，依據(jù)《擔(dān)保法》的規(guī)定，應(yīng)到

財產(chǎn)所在地的工商行政管理部門辦理登記，抵押合同自登記之日起生效。而甲公司和乙銀行所簽訂的抵押合同，未按《擔(dān)保法》的規(guī)定進(jìn)行登記。

我國《物權(quán)法》第9條規(guī)定，不動產(chǎn)物權(quán)的設(shè)立、變更、轉(zhuǎn)讓和消滅經(jīng)依法登記發(fā)生效力未經(jīng)登記不發(fā)生效力但法律另有規(guī)定的除外。

據(jù)此規(guī)定我國物權(quán)法顯然是以不動產(chǎn)物權(quán)登記生效主義作為不動產(chǎn)物權(quán)變動的原則。不動產(chǎn)登記生效主義要求不動產(chǎn)物權(quán)的變動必須進(jìn)行登記如果未進(jìn)行登記則不發(fā)生不動產(chǎn)物權(quán)變動的效果。即登記具有決定不動產(chǎn)物權(quán)設(shè)立、移轉(zhuǎn)、變更或者消滅能否生效的效力。而本例中，抵押合同雙方當(dāng)事人未辦理抵押登記故不動產(chǎn)抵押權(quán)并未設(shè)立，乙銀行并沒有對機(jī)器設(shè)備的抵押權(quán)。但不動產(chǎn)未辦理抵押登記不影響不動產(chǎn)抵押合同的效力。抵押合同依據(jù)《合同法》第44條的規(guī)定自合同成立時生效。

我國《物權(quán)法》第15條規(guī)定，當(dāng)事人之間訂立有關(guān)設(shè)立、變更、轉(zhuǎn)讓和消滅不動產(chǎn)物權(quán)的合同，除法律另規(guī)定或者合同另有約定外，自合同成立時生效，未辦理物權(quán)登記的不影響合同的效力。

以《物權(quán)法》第180條規(guī)定的建筑物和其他土地附件著物、建設(shè)用地使用權(quán)、以招標(biāo)拍賣公開協(xié)商等方式取得的荒地等土地承包經(jīng)營權(quán)、正在建造的建筑物進(jìn)行抵押，未辦理抵押登記，抵押合同生效（禁止抵押的物除外），但抵押權(quán)未設(shè)立。

抵押合同是否生效，應(yīng)當(dāng)依據(jù)《物權(quán)法》第184條和《合同法》的相關(guān)規(guī)定來判斷，而不能以抵押權(quán)是否設(shè)定登記為標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行判斷。如果抵押合同具備法律規(guī)定的生效要件，則應(yīng)認(rèn)為合同關(guān)系已經(jīng)生效，從而對抵押合同當(dāng)事人具有約束力，若有違約情形，自應(yīng)承擔(dān)違約責(zé)任?！段餀?quán)法》從根本上糾正了《擔(dān)保法》第41條“抵押合同自登記之日起生效”的規(guī)定。依據(jù)《物權(quán)法》的理論，設(shè)定抵押權(quán)是一種物權(quán)變動，物權(quán)變動分為物權(quán)變動原因和物權(quán)變動結(jié)果，抵押合同是物權(quán)變動的原因，物權(quán)登記是物權(quán)變動的結(jié)果，物權(quán)變動的原因和物權(quán)變動的結(jié)果不能混淆，《擔(dān)保法》第41條混淆了變動原因和變動結(jié)果，違背了物權(quán)法理論，第41條有不當(dāng)之處，故物權(quán)法進(jìn)行了糾正。

本例中，甲企業(yè)與乙銀行的之間的抵押合同體現(xiàn)了雙方的真實的意思，應(yīng)當(dāng)認(rèn)定該抵押合同合法有效，未進(jìn)行抵押登記不影響該抵押合同的效力。

因此，甲企業(yè)與乙銀行簽訂的抵押合同有效。

（2）甲公司與乙銀行簽訂的抵押合同條款不符合法律規(guī)定。

《物權(quán)法》第186條，抵押權(quán)人在債務(wù)履行期屆滿前，不得與抵押人約定債務(wù)人不履行到期債務(wù)時抵押財產(chǎn)歸債權(quán)人所有。

根據(jù)《擔(dān)保法》的規(guī)定，抵押權(quán)人和抵押人在抵押合同中不得約定在債務(wù)履行期限屆滿抵押權(quán)人未受清償時，抵押物的所有權(quán)轉(zhuǎn)移為債權(quán)人所有；但該約定內(nèi)容的無效不影響抵押合同其他部分內(nèi)容的效力。

甲企業(yè)與乙銀行簽訂的條款中，如甲公司不能清償本息，該機(jī)器設(shè)備的所有權(quán)直接轉(zhuǎn)移為乙銀行所有，是流質(zhì)抵押條款的效力問題。

禁止流質(zhì)抵押的好處在于：首先，有利于防止擔(dān)保設(shè)定人和與擔(dān)保人串通以逃避債務(wù)、損害擔(dān)保設(shè)定人的其他債權(quán)人的利益。如果法律允許流質(zhì)抵押條款，那么擔(dān)保設(shè)定人與擔(dān)保權(quán)人就有可能惡意串通，通過訂立流質(zhì)抵押條款這種合法的方式，來逃避擔(dān)保設(shè)定人對其他債權(quán)人的債務(wù)，從而給其他債權(quán)人造成損害。其次，有利于防止債務(wù)人與債權(quán)人串通以損害擔(dān)保設(shè)定人的利益。在擔(dān)保設(shè)定人不是債務(wù)人的情況下，如果允許流質(zhì)抵押條款，那么債務(wù)人就有可能與債權(quán)人串通，債務(wù)人到期故意不履行債務(wù)從而讓債權(quán)人取得擔(dān)保物的所有權(quán)，并以此來損害擔(dān)保設(shè)定人的利益，特別是在擔(dān)保設(shè)定人不能及時、有效地對債務(wù)人行使追償權(quán)的情況下，擔(dān)保設(shè)定人的利益更有可能受到損害。最后，禁止流質(zhì)抵押的終極目的是為了保護(hù)擔(dān)保設(shè)定人及其他債權(quán)人的利益。在擔(dān)保物的價值不是一般的高于而是過分高于被擔(dān)保的債權(quán)額時，如果允許流質(zhì)抵押條款的存在，則不僅會造成擔(dān)保設(shè)定人和債權(quán)人之間的利益失衡，造成顯失公平，在擔(dān)保設(shè)定人沒有足夠的財產(chǎn)以滿足他的其他債權(quán)人的債權(quán)時，還會造成擔(dān)保設(shè)定人的其他債權(quán)人與債權(quán)人之間的利益失衡。

因此，本例中，甲企業(yè)與乙銀行簽訂的條款，如甲公司不能清償本息，該機(jī)器設(shè)備的所有權(quán)直接轉(zhuǎn)移為乙銀行所有，是一項無效的條款，根據(jù)《物權(quán)法》的規(guī)定，抵押條款有效，但是由于未辦理抵押物登記，債權(quán)人未取得抵押權(quán)。

（3）丙公司的主張成立。

我國《擔(dān)保法》第66條規(guī)定，抵押人將已抵押的財產(chǎn)出租的，抵押權(quán)實現(xiàn)后，租賃合同對受讓人不具有約束力;抵押人將已抵押的財產(chǎn)出租時，如果抵押

人未書面告知承租人該財產(chǎn)已抵押的，抵押人對出租抵押物造成承租人的損失承擔(dān)賠償責(zé)任;如果抵押人已書面告知承租人該財產(chǎn)已抵押的，抵押權(quán)實現(xiàn)造成承租人的損失，由承租人自己承擔(dān)。

另外，《物權(quán)法》第190條也有同樣的規(guī)定，即訂立抵押合同前抵押財產(chǎn)已出租的，原租賃關(guān)系不受該抵押權(quán)的影響；抵押權(quán)設(shè)立后抵押財產(chǎn)出租的，該租賃關(guān)系不得對抗已登記的抵押權(quán)。

但是甲公司與乙銀行未對抵押合同進(jìn)行登記，抵押權(quán)未成立，因此，租賃關(guān)系不受影響，所以丙公司的主張是成立的。

（4）丁公司的保證期間為2002年4月1日－9月30日。

保證，指債務(wù)人以外的第三人為債務(wù)人履行債務(wù)而向債權(quán)人所做的一種擔(dān)保。是典型的人保、典型的約定擔(dān)保。是指保證人和債權(quán)人約定，當(dāng)債務(wù)人不履行債務(wù)時，保證人按照約定履行債務(wù)或者承擔(dān)責(zé)任的行為。當(dāng)事人在合同中約定，當(dāng)債務(wù)人不能履行債務(wù)時，由保證人承擔(dān)保證責(zé)任，為一般保證。一般保證的保證人在主合同糾紛未經(jīng)審判或者仲裁，并就債務(wù)人財產(chǎn)依法強(qiáng)制執(zhí)行仍不能履行債務(wù)前，對債權(quán)人可以拒絕承擔(dān)保證責(zé)任。

可見，先訴抗辯權(quán)的存在使一般保證中的保證人所承擔(dān)的責(zé)任成為一種純粹的補(bǔ)充責(zé)任。同時，債權(quán)人僅于訴訟外向債務(wù)人提出履行債務(wù)的請求后即要求保證人承擔(dān)保證責(zé)任，保證人亦有權(quán)拒絕其主張。債權(quán)人必須通過法律途徑向債務(wù)人主張債權(quán)并經(jīng)法院強(qiáng)制執(zhí)行，這是要求保證人承擔(dān)保證責(zé)任的前提。

根據(jù)《擔(dān)保法》的規(guī)定，保證人與債權(quán)人未約定保證期間的，保證期間為主債務(wù)履行期限屆滿之日起6個月。所以丁公司的保證期間為2002年4月1日－9月30日。

（5）如果債權(quán)人乙銀行主動放棄債務(wù)人甲公司的抵押擔(dān)保，則丁公司的保證責(zé)任為400萬元。

保證責(zé)任的范圍包括主債權(quán)及利息、違約金、損害賠償金和實現(xiàn)債權(quán)的費用。保證合同另有約定的，按照約定辦理。當(dāng)事人對保證擔(dān)保的范圍沒有約定或者約定不明確的，保證人應(yīng)當(dāng)對全部債務(wù)承擔(dān)責(zé)任。上述這種承擔(dān)全部責(zé)任的保證，稱為無限保證。如果當(dāng)事人在保證合同中明確規(guī)定由保證人承擔(dān)上述責(zé)任中的一

部分，則該保證為有限保證。

由于保證是以保證人的信用提供擔(dān)保，因此保證被稱為人的擔(dān)保。而物的擔(dān)保是指擔(dān)保人以某一特定財產(chǎn)提供的擔(dān)保，其類型包括抵押、質(zhì)押和留置。

當(dāng)一個主債權(quán)同時設(shè)有保證與物的擔(dān)保時，如何處理它們之間的關(guān)系，《擔(dān)保法》第28條做出了規(guī)定：同一債權(quán)既有保證又有物的擔(dān)保的，保證人對物的擔(dān)保以外的債權(quán)承擔(dān)保證責(zé)任。債權(quán)人放棄物的擔(dān)保的，保證人在債權(quán)人放棄權(quán)利的范圍內(nèi)免除保證責(zé)任。如果當(dāng)事人對保證擔(dān)保的范圍或者物的擔(dān)保的范圍沒有約定或者約定不明確的，承擔(dān)了擔(dān)保責(zé)任的擔(dān)保人，可以向債務(wù)人追償，也可以要求其他擔(dān)保人清償其應(yīng)當(dāng)分擔(dān)的份額。同一債權(quán)既有保證又有物的擔(dān)保的，物的擔(dān)保合同被確認(rèn)無效或者被撤銷，或者擔(dān)保物因不可抗力的原因滅失而沒有代位物的，保證人仍應(yīng)當(dāng)按合同的約定或者法律的規(guī)定承擔(dān)保證責(zé)任。債權(quán)人在主合同履行期屆滿后怠于行使擔(dān)保物權(quán)，致使擔(dān)保物的價值減少或者毀損、滅失的，視為債權(quán)人放棄部分或者全部物的擔(dān)保，保證人在債權(quán)人放棄權(quán)利的范圍內(nèi)減輕或者免除保證責(zé)任。上述規(guī)定表明：

1、同一債權(quán)既有保證又有債務(wù)人自己提供的物的擔(dān)保的，保證人僅對物的擔(dān)保以外的債權(quán)承擔(dān)保證責(zé)任，即保證人承擔(dān)的是補(bǔ)充擔(dān)保責(zé)任。

2、同一債權(quán)既有保證又有債第三人提供的物的擔(dān)保的，如各自承擔(dān)的擔(dān)保責(zé)任范圍已由合同明確約定，則債權(quán)人可以請求保證人或者物的擔(dān)保人承擔(dān)擔(dān)保責(zé)任。債權(quán)人無權(quán)要求保證人或物的擔(dān)保人在合同對其確定的責(zé)任范圍之外承擔(dān)責(zé)任。

3、當(dāng)同一債權(quán)既有保證又有第三人提供的物的擔(dān)保時，如果當(dāng)事人被保證擔(dān)保的范圍或者物的擔(dān)保的范圍沒有約定或者約定不明確的，視為保證人與物的擔(dān)任人之間承擔(dān)的是連帶擔(dān)保責(zé)任。債權(quán)人對到期受清償?shù)膫鶛?quán)，既有權(quán)選擇要求保證人按照合同約定或者法律規(guī)定承擔(dān)保證責(zé)任，也有權(quán)選擇要求物的擔(dān)保人按照合同約定或法律規(guī)定承擔(dān)保證責(zé)任。承擔(dān)了責(zé)任的擔(dān)保人，可以直接向債務(wù)人追償，也可以先要求其他擔(dān)保人清償其應(yīng)當(dāng)分擔(dān)的份額，然后就其本人最后承擔(dān)的責(zé)任份額再向債務(wù)人追償。也就是說，連帶責(zé)任的承擔(dān)使直接向債權(quán)人承擔(dān)責(zé)任的擔(dān)保人享有了雙重追償權(quán)。

4、同一債權(quán)既有保證又有物的擔(dān)保時，如果債權(quán)人放棄物的擔(dān)保，則保證

人在債權(quán)人放棄權(quán)利的范圍內(nèi)免除保證責(zé)任。這一規(guī)定則僅適用于物的擔(dān)保是由債務(wù)人提供的情形。在第三人提供物的擔(dān)保時，因物的擔(dān)保與人的擔(dān)保處于同等地位，債權(quán)人有權(quán)選擇行使物的擔(dān)?；虮ＷC。如當(dāng)事人沒有特別約定，兩者均有承擔(dān)擔(dān)保責(zé)任的義務(wù)。此時債權(quán)人放棄物的擔(dān)保對保證人沒有影響。

根據(jù)《擔(dān)保法》的規(guī)定，同一債權(quán)既有保證又有物的擔(dān)保時，應(yīng)當(dāng)優(yōu)先執(zhí)行物的擔(dān)保，保證人僅對物的擔(dān)保以外的債權(quán)承擔(dān)保證責(zé)任。如果債權(quán)人放棄債務(wù)人物的擔(dān)保，保證人在債權(quán)人放棄權(quán)利的范圍內(nèi)免除保證責(zé)任。