第一篇：老撾投資法律實務分析-李云海

中國企業到老撾人民民主共和國投資的法律風險分析

老撾人民民主共和國（Lao People's Democratic Republic）北鄰中國，有錫、鉛、鉀、銅、鐵、金、石膏、煤、鹽等礦藏，由于政治穩定，老撾已成為中國“走出去”的重要目標國家之一，據老撾《經濟社會報》，截至2012年外國在老撾投資總額達163億美元，投資項目共4,469個，在50多個在老撾投資國家中，中資企業的投資總額位于泰國、撾人民民主共和國經濟貿易法律指南》憲政、投資法、金融法、稅法、保險法、會計法等老撾基本法律，但由于老撾的法律制度并不健全，制度皆具有一定的特殊性，本文將從中國企業到老撾投資的法律實物進行分析，希望對到老撾投資的中國企業提供策略指引和法律風險提示。對于到老撾投資的中國企業（以注冊在北京的企業為例），主要體現在公司對內和對外審批及企業自身運營方面，司章程召開必要的董事會或股東會進行投資決策外，應辦理必要的審批手續，組織機構代碼證、的批復、老撾投資項目驗證工程的環境影響評估報告和管理計劃的證明書、市發展和改革委員會關于公司投資老撾項目的請示、發國家發展和改革委員會關于公司投資老撾項目核準批復的通知、外投資證書、理局北京外匯管理部關于對投資設立老撾公司進行外匯資金來源審查的批復等。如果到老撾設立項目公司，撾成立的項目公司老撾計劃與投資部頒發的同意設立老撾項目公司的國外投資許可證、司營業執照、程、老撾項目公司為進行資源開采和加工的土地租賃證、目公司的認證、老撾項目公司開采證、老撾項目公司境外投資許可證、公司環評證書、文件可知，中國企業到老撾進行投資應當辦理大量必要的審批手續，越南之后排名第三位。中國法制出版社，簡要介紹了老撾憲法、實踐操作和法律條文本身有較大差距，當地司法制度和律師對外投資對內除了根據公在自身合法經營的基礎上還一般體現在更新有效地企業法人營業執照、章程、國家發展和改革委員會關于公司投資建設老撾項目核準北京市發展和改革委員會轉則為了保證中國企業到老撾投資的合法性，（以礦產資源開發型企業為例）在老撾需要獲得至少以下文件：老撾領事館關于老撾項老撾工貿部工業司頒發的工廠經營許可證等。2006年出版的《老侵權法、其投資的合法性稅務登記證、北京公司的企業境國家外匯管公司在老老撾項目公老撾項目公司章老撾項目如何規避對

合同法、北京市商務委員會關于同意設立老撾項目公司的批復、老撾項目公司稅務登記證、老撾項目公司納稅證、綜合分析上述批準外投資的法律風險是企業首先考慮的問題，作者認為，這主要現在境外投資操作流程上的合法性方面，老撾項目公司在經營過程中按照與當地政府簽署的采礦協議或特許權協議履行必要的匯報或繳納必要的約定費用，在老撾投資設立公司受到的監管比在國內設立公司受到的監管在形式上簡單的多。

對于到老撾投資的中國企業，如果通過老撾項目公司從國內貸款然后進行項目開發和建設，公司應當具備一些必要的條件和獲得審批手續。根據老撾公司法，如果老撾公司是一家合法成立并且經營狀況良好的有限責任公司，則其有能力和權利從事商業活動，并以自己的名義提起訴訟或被訴，并且擁有完全的法律行為能力和權利擁有財產，另外老撾公司的章程、營業執照及其他構成文件應符合老撾現行法律且具有效力。如果老撾項目公司是一個獨立的法律實體并且老撾法律并不禁止一個獨立的法律實體從國外貸款。因此，無論貸款方還是到老撾收購項目公司，一般都會委托律師審核老撾公司的營業執照，經營范圍，以及老撾公司獲得的采礦權證的有效期等內容確認老撾項目公司的合法性，只有經過律師的盡職調查，才能保證老撾公司的合法性和保證交易的安全性。

如果國內銀行向老撾項目公司提供融資貸款，或者中國企業到老撾收購當地的企業，則無論貸款行還是收購方首先應了解老撾項目公司是否已經提交了破產申請，或者簽署了任何破產文件，以保證其貸款安全或者收購安全。由于老撾公司法與中國法律截然不同，其分公司具有獨立的訴訟主體地位，所以如果老撾項目公司在首都萬象設立總公司設立管理機構，如果在項目運營地尚有其他分公司，則需要委托律師對其存在的訴訟情況進行調查，一般應當確認老撾項目公司總部所在地的法院以及項目所在地法院是否存在訴訟的情形，如果律師僅查詢其總公司所在地的訴訟情況，可能遺漏項目所在地的訴訟風險，因為施工合同糾紛或者用工糾紛，在分公司管理的項目所在地或者施工地的法院就可以提起訴訟。在宏觀方面，老撾政治穩定，老撾不在歐盟委員會官方網站公布的個人和實體經濟制裁電子名單中，也不屬于世界銀行官方網站公布的“重債窮國”，所以作者認為，到老撾投資的安全性相對較高。根據老撾法律，老撾項目公司的融資或者并購等行為，是一種私人和商業目的所為的私人和商業行為，老撾項目公司及其資產都不享有訴訟、執行、查封和其他法律行為的豁免權，因此為了保障交易安全，我們會建議在《并購協議》或者《貸款協議》中交易文件中增加老撾項目公司放棄主權豁免權的條款，以規避公司資產申請主權豁免的情形發生。需要提示的是，根據環境影響評估許可證和社會影響評估許可證的要求應當提交報影響評估許可證和社會影響評估許可證。根據老撾2012年12月18日頒布的第29/NA號環境保護法第43條規定，依據礦業開采項目的進展和項目公司遵守法律的情況，環境影響評估許可證和社會影響評估許可證的有效期為2至5年。一般而言，環境影響評估許可證和社會影響評估許可證的期限正常情況下應當與采礦許可證的期限保持一致（老撾通常可以頒發期限為30年的開采證），但是應當根據公司的實際經營和遵守環境法律的情況，每2年、3年、4年，或者5年更新一次。老撾項目公司的管理，具有一些特殊之處，例如法定代表人變更。根據老撾法律規定，公司可以隨時變更其法定代表人。公司最重要的證照包括：投資許可證、營業執照、納稅證明和采礦證，體現到了上述重要的證照（營業執照、納稅證明和采礦證）上，境外投資許可證上體現的是股東的名字，而不需要體現法定代表人的名字，證上不需要體現法定代表人的(Investment Promotion Department, “IPD”)得了IPD的同意，借款人更換法定代表人是合法的有效的。在老撾進行公司收購或者對外融資，撾公司從境外獲得融資貸款，則該公司的中國控股公司為貸款提供的擔保行為，老撾法律沒有禁止性規定。根據老撾一個獨立的法律實體可以成為保證人，借款人提供擔保。如果老撾公司以其股權、采礦權、供擔保，了解老撾公司的資產抵押、的，因為老撾登記系統沒有規范的網絡系統，項目公司如果已經將其股權質押，則公司的部分權益可能已經屬于第三方。根據老撾11/NA號公證法第15條第2款規定，抵押或質押協議在公證處公證后具有法律效力并被法院認可；根據2005條規定，抵押或質押協議在金融中心（Department，Finance Office）登記備案后相對于其他普通債權人，因此可以用來提供權利擔保的股權質押、采礦權抵押、資產抵押、設立后，相對于一般債權，登記后則具有優先效力。面，根據老撾法律規定，老撾項目公司的采礦權可以提供抵押擔保，該項目公司與政府簽署的《采礦協議》（境外一般該更新的法定代表人應當同時因此在境外投資許可項目公司還應已經向投資和促進部提出了變更法定代表人的申請，并且獲

其擔保結構的安排具有特殊性。如果老2005年頒布的《擔保交易法》第26條規定，因此老撾項目公司的中國控股公司可以為固定資產等位融資或收購提擔保等是否存在優先權的信息是否非常困難2009年11月26日頒布的第5月20日頒布的第06/NA號安全交易法第31the branch of State Assets Management 具有優先效力，應收賬款質押關于擔保結構實現的程序方但應當根據Exploitation Agreement），得到政府的-3

（2）公司愿意接受公司將以礦產工程并（8）公司將安全和衛生的各項（）才能保證其在老撾經在沒有得到老撾政府同意，開采方法、使之符合本合同和各）無論在任何情況，公司將同樣對公司經營地區無理的妨礙或限制該（10公司單獨管理和安排本合同內所有活動并且將因此完全負責。公司將根據法律和本合同條件承擔全部風險，無論以任何方式都不能分割公司在本合同內的責任和義務，公司可能與各承包者或再承包人簽訂合同，無論其是公司分支與否，根據公司認為適當而執行自己的業務。公司和涉及本合同內公司經營業務的承包者、再承包人的報告紀要必須交給政府的相關官員；（11）在公司不脫離本合同內自己某項義務的條件下，公司可能訂立關于技術方面安排和行政管理服務工作的合同。在該項服務工作是與公司分部訂立的，各項服務工作將受委任并計算服務費不低于不是公司分部的具有執行該服務工作相等質量的某一方向公司收取的費用，對于向公司提供的該項服務工作全部都是相等的標準，必須公平和合理并根據現行和得到認可的老撾會計法規定的原則記錄到會計薄，公司將根據部門的申請實際證據以便證明該服務工作費用等。如果老撾公司以其在建工程和固定資產抵押，根據老撾法律，除了土地外，公司的在建工程和固定資產可以進行抵押，公司的在建工程和固定資產不涉及特許權（建工程和固定資產進行抵押擔保，抵押程序的法律規定。在實踐中，簽署在建工程及未來建設形成的固定資產的《抵押合同》；（合同進行公證，并在金融中心備案；如果老撾項目公司以其應收賬款質押，沒有規范應收賬款質押方面的法律規定，的禁止性規定，在實踐中有些公司采用應收賬款質押的擔保方式，公司采用應收賬款質押的擔保方式是可行的。規定，具體程序可以由協議雙方協商確定，為了規避貴行的法律風險，作者建議《應收賬款質押合同》簽署后，備案；如果中國公司在老撾設立項目公司后，通過該項目公司融資貸款，則該項目公司的中國股東可以以其持有的該項目公司的股權為融資提供股權質押擔保，根據老撾法律（2005年5第10條，第 11條第2款和第署的具體程序為：（1）老撾項目公司的中**公司通過同意項目公司股權質押的股東會決議；（2）起草和簽署股權質押協議；（進行公證，并在金融中心備案登記。為了確保上述擔保的合法性，作者建議，老

該服務工作的費用將

該項抵押與采礦權抵押不同，Concession rights），因此公司以其無需得到政府批準，但老撾沒有關于如何辦理抵押程序在老撾可以通過以下方式完成：2）在公證處對該但由于老撾法律沒有應收賬款質押方面由于老撾法律沒有應收賬款的法律在公證處對該合同進行公證，并在金融中心進行20頒布的第06/NA 號安全交易法第4款）該等股權質押合法有效。股權質押協議簽3）對股權質押協議在公證處-5

（一）被擔保人為10%；被擔保人為15%。

（二）被2011年稅法第47然而，由于貸款人未在老（例如貸款人在中國的以證明貸款人已經3號）第四十八條規定，按照條第進出口銀行、國家開發銀行或者農業發展銀行等金融機構提供貸款，則根據《中華人民共和國政府和老撾人民民主共和國政府關于對所得避免雙重征稅和防止偷漏稅的協定》，貸款人無需繳納所得稅。為了規避稅費風險，作者建議在融資協議中約定，由融資方承擔在老撾境內根據老撾法律需要繳納的所有稅費，包括需要由貸款行需要承擔的任何稅費，如果《借款合同》等融資文件在老撾中央銀行備案，這意味著這種約定受老撾法律保護。目前老撾外匯管制沒有法律限制，任何人都可以從商業銀行換取外幣，只需寫明換取外幣的用途即可。對于老撾項目公司從境內獲取貸款，以選擇中國法律為管轄法律，老撾法律沒有規定，由于老撾是裁決可以在老撾申請執行，還需經過公證機關的公證，產抵押協議、應收賬款質押協議等，作者建議適用老撾法律，國國際經濟貿易仲裁委員會解決糾紛，序。通過該等方式選擇管轄法律和爭議解決方式，可以提高效力，并保證交易的安全性。根據老撾2009侵權法》第15條第5款之規定，有效，并作為認可的證據使用。我們建議《借款合同》經過公證機關的公證和登記，作為其生效的前提條件。項目公司主要營業地的公證處，老撾各省或者地區都有公證處的分支機構。另外，需要公證的融資文件，譯成老撾文字，由融資文件或交易文件簽署的雙方授權代表一起到公證處對融資文件進行公證，公證程序大約在件，公證費用目前為10根據作者的了解，老撾是個市場經濟國家，的價格，其不對商品進行價格管制，目前亦不存在限制基本礦產出口的法律規定。一個投資相對安全的國家，外律師的幫助下可以降低中國企業到老撾投資的法律風險。1958年《紐約公約》的成員國，在中國的仲裁但這些文件應經過公證程序和登記備案程11公證處歸政府所有，3-5天完成，公證處需要留存一份融資文件的原不對煤炭、-7-

融資文件仍可對此作者建議融資文件資通過位于北京的中15條，以及2008年《合同和以確保其合法、隸屬于老撾司法部，必須翻0.6美元的服務費。

鉀肥等商業開發進行限制，老撾是在國內

盡管合同方包含了老撾法人與中國法人，通過在中國仲裁的方式解決借貸雙方的爭議，但是為了保證融資文件的有效性，對于涉及老撾項目公司所在地的采礦權抵押協議、年《公證法》第條和第融資文件需要在公證機關登記，需要提示的是：本項目融資文件的公證必須是老撾在老撾，美元，加上融資文件每頁老撾的商品價格依賴于國際市場礦產、通過本文的簡要介紹可知，通過對老撾法律的研讀和各政府機關的溝通，

第二篇：老撾有關擔保及投資法律介紹

老撾有關擔保及投資法律介紹

1、擔保：依據老撾法律都可以設立哪些類型的擔保？ 老撾《合同履行擔保法》對擔保交易，包括項目融資中的擔保類型進行了規定。合同擔保可分為三種形式：動產擔保、不動產擔保以及自然人或法人擔保（即保證）。

老撾法律規定可針對如下動產設定擔保：原材料/有形物品；所有權證明文件，如股票或債券；倉庫存貨；無形資產，如公司股份；知識產權；銀行儲蓄賬戶；契約性權利；應收賬款；審批項下利益；經營許可；未來可獲得的資產或收益。可設定擔保的不動產包括土地和建筑物。除以上兩種擔保類型外，《合同履行擔保法》中規定的擔保類型還包括第三方保證。

老撾《合同與侵權法》對通常意義上影響合同履行的情況進行了規定，其中有對履行合同的擔保措施的規定，還規定了設備與其他資產融資租賃的相關內容。

2、擔保的完善和優先權：各種擔保權益如何完善？優先權如何確立？是否需要交納任何稅費以完善擔保權益？若有，如何通過合法途徑減少相關稅費？一家公司法人能否作為貸款人的代理人或受托人持有擔保？

以上各種形式的擔保都可以通過在老撾國有資產管理部

— 1 —（State Assets Management Department，SAMD）進行登記使擔保權益得到完善，但不動產擔保應在不動產所在地的土地管理部門（Land Management Authority，LMA）進行登記。登記時需滿足以下條件：第一、債權人和債務人已經簽訂了擔保協議，協議中擔保物的價值已明確；第二、不動產擔保的擔保協議簽訂時至少有三個見證人在場；第三、擔保協議需在老撾公證機關進行公證，并需支付公證和登記的費用。公證全過程內容需完整翻譯為老撾語。登記全過程內容需用老撾語完整翻譯或提交一份老撾語概要。盡管根據《文件登記法令》規定，所有類型合同項下的登記均在國有資產管理部辦理，但在實踐中，只有土地管理部門負責不動產擔保的登記。

通過擔保的完善，擔保權人在擔保協議項下的擔保權益優先于所有無擔保的債權、未登記的擔保權益以及登記順序在后的擔保權益。然而，擔保的完善也無法絕對地保證合同擔保利益在債務人破產時得到執行。應注意老撾《合同履行擔保法》中規定，法定的擔保權益（如稅款、工資請求權）優先于合同約定的擔保權益。

在老撾的大型基礎設施建設融資中，常見的做法是由當地代理人或受托人代表項目貸款人作為擔保權人持有擔保。

3、現存擔保：債權人如何確認在擔保物上不存在更為優先的擔保權？

通常，在土地管理部門登記的不動產擔保權利（如土地抵

— 2 — 押權），會在土地產權證書背面加以注明。因此，查閱土地產權證書可以確認擔保物上是否存在更為優先的擔保權。

前文提到，各類財產上設定的擔保均應在老撾國家資產管理部進行登記。擔保權人可以嘗試通過查詢國家資產管理部的登記記錄來確認是否存在更為優先的擔保權。然而，在實踐中，國家資產管理部很難提供準確的登記記錄。因為，其并未將登記記錄妥善保存維護和集中管理，也未對登記記錄進行電子化留存，沒有按有效的檢索方式（如債務人姓名）編目整理，因此難于查找。

4、擔保的執行：除破產程序外，項目貸款人可采取何種措施行使其擔保權利？

目前適用于擔保交易的執行法令要求，當合同履行期限屆滿時主債務人沒有履行債務的，在執行擔保前，擔保權人應預先向提供擔保或保證的一方發出書面的執行通知。不動產擔保的執行通知應在擔保執行前60日發出，動產擔保應在擔保執行前30日發出。根據老撾《合同履行擔保法》規定，在保證中，債權人必須先向債務人求償，當債務人確無清償能力時，債權人才有權向保證人追償。

老撾法規定，在不違反相關法律法規的前提下，法律不禁止擔保權人采取自力救濟的方式維護其擔保權益。《合同履行擔保法》明確授權的自力救濟方式包括：公開拍賣、債權人出售或債權人購買（向債務人支付超出未償本金、利息之外的價款），并且

— 3 — 以上救濟方式是非排它性的，可以與其他救濟方式共同采用。法律沒有強制規定必須通過法院判決出售擔保物。在操作上，老撾法律專門規定了應使用老撾貨幣基普進行交易，但在實踐中，很多交易都是以外幣進行的。

5、破產程序：項目公司的破產程序如何影響作為擔保權人的項目貸款人執行擔保的權利？擔保物上是否存在任何其他優先權（如稅收債權、雇員工資請求權）？哪些主體被排除在破產程序之外，其適用何種法律規定？除法院司法程序外，有何其他方法可以在執行程序中扣押項目公司的財產？

位于老撾或在老撾境內從事經營活動的企業處于破產狀態下時均適用老撾《破產法》。《破產法》的概括性規定同時適用于國有企業和私有企業。對營業資產的扣押不需要司法程序之外的特別授權。當公司由于破產清算而被解散時，必須由法院指定特定對象作為清算人。

擔保權人可以通過獲得法院指令強制執行擔保財產，但這并不是法律允許的唯一途徑，如果雙方在擔保協議中達成一致意見同意自力救濟，擔保權人也可以采用自力救濟的方式。

在破產程序中的監管階段，占企業債務總額1/4的債權人可以召集召開債權人大會以解決企業的財務危機。法律規定，須獲得至少代表債務總額2/3的債權人表決同意，債權人大會的決議方可生效。在老撾法律規定的破產程序中，外國投資者不享有特殊的權利、救濟或優先權。

6、外匯：對于外匯交易有何限制、管制或稅費等方面的規定？

老撾的外匯交易由《外匯和貴金屬流通管理法令》（FX Decree，以下簡稱《外匯法令》）規定。《外匯法令》禁止個人或法人實體在未經老撾中央銀行批準的情況下，在老撾境內直接使用外幣進行買賣、結算或清償國際間債務。同時還規定了可以用外幣進行的特定交易，其中包括：支付進出口相關的服務費用，償還經老撾中央銀行批準的借款合同產生的外債，以及將來自國際投資的收益、股息、資本金、利息或工資回流或轉移給第三國。以上交易必須遵守老撾中央銀行頒布的相關法規。并且，對外匯交易不收取額外稅費。

7、匯款：對于投資收益匯出境外或向境外償還貸款存在何種限制、管制、稅款或其它費用？

在外國投資者繳納了稅款、支付了工資并且足額繳納了注冊資本（設定股份資本）之后，可以將利潤匯出境外。老撾《企業法》規定，如果企業存在累計虧損則不能分紅。企業不得減少注冊資本金，除非將該情況通知到所有債權人，并對所有反對減少注冊資本金的債權人所持有的債權進行了償還。企業應將每年凈利潤的10%留作準備金，當準備金的總數達到注冊資本金的50%時，可不再增加準備金額度。外匯法令允許使用外幣償還老撾中央銀行批準的境外貸款。但是投資者匯回本國的資本不得超過其

— 5 — 投入老撾境內的資本，后者以老撾中央銀行頒發資本輸入證明為準。只要沒有拖欠稅費及債務，外派員工還可以自由匯出資金。股息收入、出售股票所得和貸款利息均需繳納10%的預提稅。

8、收益匯回：項目公司是否必須將境外收入匯回本國？如果是，其是否須將外匯兌換為本國貨幣，對其使用是否有進一步的限制？

老撾不強制要求項目公司將境外收入匯回國內。

9、離岸和外匯賬戶：項目公司是否可以在海外或項目當地開設外匯賬戶？

項目公司可以在老撾境內開設外匯賬戶。經老撾中央銀行批準，也可以開設離岸銀行賬戶。

10、外商投資和所有權限制：對于外商對項目的投資和擁有項目或公司所有權是否有限制或稅費要求？當項目公司或關聯公司喪失抵押物贖回權時，以上限制是否仍適用于外國投資者或擔保權人？是否存在特定國家間達成的雙邊投資協定或其他國際協定能減輕以上限制？此類行為是否需要在政府有關部門進行登記？

對于外商投資或擁有項目及相關公司所有權的行為，老撾法律中有一系列的限制性規定。老撾《投資促進法》規定企業進行項目投資必須保證其注冊資本（設定股份資本）維持在不少于

— 6 — 資本總額的30%。

企業總資本等于注冊資本與長期債務和其他所有者權益（留存收益與附加資本之和）的總和，其中“長期債務”是指在最近十二個月的報表周期內未到期的債務。從事特許經營活動的企業債務股本比例不得超過70：30。另外，該企業的資產必須在任何時候都不少于注冊資本。

老撾《土地法》規定，老撾土地禁止外資所有（無論是以土地使用權形式還是其它用益物權形式體現）。外國投資公司只能租賃土地或得到國家特許用地。從私營實體處租賃土地的最長租賃期限為30年，從政府部門租賃土地最長租賃期限為50年（具體期限因政府審批的租賃延長期不同而有所差異）。土地特許使用期間最長為50年，但政府部門可以根據不同情況決定其延長的期限。當租賃或特許的面積超過10，000公頃的土地時，該租賃或特許必須經老撾國會批準方可生效。所有與租賃或特許的國有土地相關的不動產擔保權益必須在土地所在地的土地管理部門進行登記。當發生喪失抵押物贖回權的情況時，與租賃或特許國有土地相關的不動產所有權的轉移也必須在土地所在地的土地管理部門進行變更登記。

某些特定工業領域的投資必須有政府參股，尤其是電力和礦產領域。政府參股的比例由雙方談判協商確定。

老撾已經加入了一系列與其他國家（如泰國）簽署的投資條約或協定。但這些條約或協定并不影響上文所述的老撾國內法中對外商投資的特殊限制性規定。

11、文件格式：融資文件或項目文件是否必須在政府部門進行登記，或者必須按規定格式簽署才是有效的或可執行的？

在老撾，所有合同必須在老撾國家資產管理部登記才可以得到強制執行。對于包括租賃和抵押在內的不動產合同，則必須在不動產所在地的土地管理部門進行登記。不動產擔保協議的簽署須有三個見證人在場見證。租賃合同及所有擔保合同（包括不動產擔保、動產擔保和保證）需由老撾公證機關公證。老撾法律對其他類型合同不強制要求公證，但經過公證的合同會被法院認定為“真實且正確”從而得以更加順利的執行。公證全過程內容需完整翻譯為老撾語。登記的過程需全部翻譯為老撾語或提供一份老撾語的概要。盡管《文件登記法令》規定所有合同都在老撾國家資產管理部進行登記，但實踐中只有老撾土地管理部門會對不動產相關合同進行登記。

12、政府審批：對于典型的項目交易融資，需要何種形式的政府審批？需要繳納何種稅費？

由于所屬行業不同，項目融資交易需要的政府審批形式也不相同。通常，項目公司從事如下活動必須獲得政府審批：采用國際財務報告準則；使用離岸銀行賬戶，使用境外貸款以及進行外匯交易活動；開發利用水資源；建設工程；林業開采活動；進口、所有和使用木材加工與開采機械設備；遷移水生動物和野生動植物；出于工業目的使用土地；建設工廠；開展采礦、勘探和

— 8 — 測量工作。如果相關法規沒有規定有關部門擁有審批的豁免權，則項目必須經老撾國會或老撾國會常務委員會決議通過才可以享有豁免權。

根據老撾《投資促進法》的規定，為投資老撾境內項目而采取合資企業方式設立的項目公司享有一定的例外。2009年中期出臺的老撾《投資促進法》取代了原老撾《國內投資法》和《外國投資法》，將內外資管理體制方面的規定進行了整合。在老撾《投資促進法》規定下，投資許可證、營業許可證（BOL）和稅務登記證明(TRC)將被統一合并為企業登記證明（ERC）。但在目前，仍需要分別獲得以下審批：

（1）投資促進部門頒發的投資許可證，由計劃與投資部（IPD）負責；

（2）計劃與投資部對公司章程的審批；

（3）工業貿易部對企業名稱的審批，及其下發的企業登記證明（ERC）；

（4）財政部稅務局頒發的稅務登記證明(TRC)；（5）安全部制作的公司印章；

（6）老撾中央銀行頒發的資本輸入證明；（7）信息與文化部認定的公司標識；（8）相關部門頒發的營業許可證。

除此以外，還需要其他一些后續的許可與審批。政府部門對許可與審批的頒發收取行政管理費用。

13、保險：對外國保險公司提供的項目財產保險有何限制，收取何種稅費？該等保險賠付能否支付給境外債權人？

如果公司需要為包括在老撾境內的公司員工、財產以及發生的風險在內的保險責任范圍投保，則必須與獲批準在老撾境內經營保險業務的公司簽訂保險合同。老撾法律中沒有對再保險問題進行規定。在具體實踐中，由于債權人普遍要求再保險，并且老撾的保險公司為大型項目提供保險的能力有限，因此項目公司通常會尋求對于以上指定投保這一規定的豁免。

14、外國雇員限制：老撾法律對雇傭外國工人、技術人員或管理人員參加項目建設有何限制？

老撾《勞動法》中規定了對雇傭外國雇員的數量限制。關于數量限制的一般規則規定：非技術型外國雇工的數量不得超過企業所雇傭勞動力總數的10%，技術型外國雇工的數量不得超過總數的20%。經老撾勞動社會福利部批準，臨時性雇傭外國員工可作為例外不受以上限制。在老撾境內設立項目公司的外國投資者和雇工都可以有資格獲得多次入境的老撾商務簽證。

15、設備進口限制：老撾法律對項目設備進口有何種限制？ 外資企業對于進口原材料、設備、機械和交通工具的需求均應預先列明在其申請外資許可證時提交的進口需求規劃中。在投資許可證得到審批后，外資企業需每年制定進口計劃并報老撾計劃與投資部審批。法律對一些特定產品的進口設定了關稅

— 10 — 和限制，在某些情況下，需要辦理進口許可證。

16、國有化與征收：對于項目公司及其資產的國有化及征收是否有相關法律規定？某些投資是否享有特別保護？

老撾憲法保護投資者的合法資本和財產不被國家征收和國有化。然而，目前仍有一些老撾法律允許在特殊情況下征收、沒收或將私人財產國有化。例如，老撾《投資促進法》保護外國投資者的投資和財產不被沒收、征用或國有化的規定存在例外，即當出于公共目的需要時，可以對其進行沒收、征用或國有化，并應對投資者進行補償。老撾《合同法》規定，違約行為的發生可能導致政府對其財產進行罰沒。老撾《土地法》規定，國家出于公共目的的需要在支付一定補償后，可以收回土地的使用權。老撾《電力法》規定，允許國家在電力企業所有者或經營者違反國家法律時將其資產國有化。

17、對外國投資者的財政政策：對于外國投資者或債權人有何種稅收優惠？對于外國投資、貸款、抵押或者其他擔保文件，為確保其生效或進行登記，都要收哪些稅？

外國投資者可以獲得稅收優惠。稅收優惠包括：有限的利潤稅免稅期；對用于生產的設備和交通工具免除進口稅；對老撾國內不出產的原材料免除進口稅；對加工或組裝后用于出口的進口半成品免稅；以及對出口產品免除出口稅。根據老撾《投資促進法》規定，從事特定的促進行業或在指定區域進行項目投資的

— 11 — 企業可有資格獲得稅收優惠。相關政府部門將對投資活動進行審核，企業則只有在獲得稅收優惠批準之后才能實際享受優惠。

基于公共基礎設施建設的特許協議，政府可以批準額外的稅收優惠，但這需要老撾國會或老撾國會常務委員會的批準方可進行。

18、政府授權：對于典型項目融資領域的不同類型項目，政府相關主管部門有哪些？這些部門的性質和管理權限如何？國家是如何介入這些領域的？

在老撾，項目融資的政府相關主管部門包括：總理辦公室、計劃與投資部、能源礦產部、農業與林業部、工業貿易部、公共工程與運輸部、財政部、老撾中央銀行、水資源與環境管理署。

在公私混合所有制的項目中，由財政部作為老撾政府的代表。然而，通常情況下是由一些特定的國有企業代表老撾財政部在項目公司中持有股份，它們是：老撾國家電力公司（發電與電力輸送業）、老撾國家控股企業（發電與電力輸送業）、老撾電信企業（電信業）、老撾亞洲電信（電信業）。在某些特定領域，老撾財政部也可以直接持有項目公司股份，如采礦業。

19、國際仲裁：老撾法院是否承認國際仲裁合同條款和裁決？老撾是否是ICSID（國際投資爭端解決中心）公約或其它爭端解決公約的成員國？何種類型的爭議不能仲裁或者只能由老撾國內仲裁？

— 12 — 老撾法律不禁止當事人選擇外國仲裁作為爭議解決機制，但老撾法院是否承認外國仲裁條款的效力則尚不確定，并且此前也從未有過老撾法院執行外國仲裁裁決的先例。老撾是《承認及執行外國仲裁裁決公約》（紐約，1958年）的成員國。盡管從表面看來，老撾加入公約后通過的法律亦對外國仲裁進行了承認，但實際上，在老撾法下該公約是否得到了執行并不確定。老撾政府在與外國投資者簽署的合同中，已經基本上接受了聯合國國際貿易法律委員會仲裁規則，并將新加坡作為中立的國際仲裁地。

老撾《投資促進法》允許爭議方將爭議訴諸經濟糾紛解決辦公室（Office for Economic Dispute Resolution），但該爭議解決方式不是強制性的。

20、適用法律：項目協議、項目融資協議通常適用何地法律？哪些事項必須適用老撾國內法？

項目公司與老撾國內公司間簽訂的特許協議、國內能源買賣合同、建筑工程合同，以及項目公司的公司章程等項目文件都適用老撾法。老撾法院強制執行財產所依據的擔保（包括不動產抵押、動產質押和保證）合同及相關文件也必須適用老撾法。其他類型的文件，包括股東協議或合資經營協議、融資文件、離岸擔保協議和外國公司與項目公司簽訂的項目文件，如電力出口買賣合同、工程采購施工合同、運行與維護協議、顧問協議等，通常適用相應的外國法。其中，被選擇適用最多的外國法律是英國法。實踐中，泰國的電力購買方會在交易中堅持選擇適用泰國法

— 13 — 律。

21、管轄及放棄豁免：提交外國法院管轄和放棄豁免條款是否有效并可以執行？

老撾的法律或其加入的任何條約都沒有規定老撾法院以及有行政強制力的行政主體有義務遵守、執行或實施一項外國法院的判決。老撾不是《民商事案件外國判決的承認和執行公約》（海牙，1971年）的成員國。但老撾《民事訴訟法》規定，在滿足以下規定的情況下，老撾法院承認外國法院的判決：

（1）存在相關條約規定老撾法院應執行相應國家的判決；（2）有該判決的老撾語譯文；

（3）外國法院的判決與老撾法律不存在任何沖突；并且（4）外國法院判決不會有損老撾的國家主權。

此外，老撾《判決執行法》規定，執行外國法院的判決必須先得到老撾法院的批準并且按該法院的要求執行。在這種情況下，如果沒有與之相反的條約規定，在老撾，一項外國法院的判決幾乎不可能不經全部重審或對主要爭議點的重審就得到執行。

當所涉及的合同性質屬于商業合同時，則政府對主權豁免的放棄是有效和可執行的。

22、對自然資源的所有權：誰擁有自然資源的所有權？私人實體對這些資源能獲得哪些權利，需承擔哪些義務？外國當事人能否獲得這些權利？

— 14 — 老撾憲法規定老撾境內土地的所有權屬于老撾國家共同體（即土地國有）。在土地之上或地下的資源屬于國家財產。電力、能源和礦產資源（包括地表、地下和水下資源）等物理資源，天然森林和林地資源也同樣屬于國家財產。外國投資者對于以上資源的權利和義務必須在其與政府簽訂的協議，一般為特許協議中列明。

23、開采自然資源的特許費：進行自然資源開發需要繳納哪些稅費？是基于銷售額還是利潤？

老撾法律并沒有關于開采自然資源特許稅費方面的具體規定，關于此稅費，一般會在外國投資者與老撾政府簽訂的特許協議中有所約定。該稅費是典型的基于銷售額而非基于利潤而征收的。

24、自然資源的出口：對自然資源的出口有何限制？需要繳納何種稅費？

老撾自然資源的出口受到國家管制，不同類型的自然資源由不同部門管理。例如，電力能源必須通過國家電網進行傳輸，以限制項目公司對電力的出口。在礦業領域，政府會定期公布未經老撾工業與手工業部批準不得出口的礦產清單。所有的木材出口也都需要政府審批。

如問題17中所述，依《投資促進法》設立的企業可以享受稅收優惠政策，包括可能享受出口稅的免除。

25、環境、健康和安全法：對于典型項目領域都有哪些相關法律？由哪些部門主管？

老撾《環境保護法》確立了老撾環境資源保護和可持續性管理的框架。老撾《環境影響評價法規》（EIA）及其實施細則明確了關于實施環境影響評價和采用環境管理計劃的強制性要求。環境影響評價必須遵循老撾工業與手工業部規定的標準。以上法律法規的執行部門是水資源和環境管理署(WREA)。

老撾《勞動法》規定，所有項目公司均有保護勞工健康和安全的責任。《勞動法》的執法部門是隸屬于老撾勞動與社會福利部的勞動管理局。

26、項目公司：項目公司的基本結構是什么？有哪些主要融資渠道？

在老撾法規定下，特許的老撾專項經營公司必須從事特許項目的開發、建設、融資和運營。項目公司通常采用股份有限公司的組織形式，外資公司、本地公司和國有公司均可以作為項目公司的股東。股東以其對有限公司的出資額（設定資本）為限承擔責任，而不對有限公司的債務承擔責任。在老撾經營的項目公司可以使用債務性資本，其形式包括常規的銀行貸款、屬于非銀行貸款范疇的私人資本和主權財富基金借貸、以及國際金融組織借貸。

27、公私合伙的立法：是否有關于公私合伙(PPP)的立法？如果有，屬于哪一級政府立法？是否只適用于特定的工業領域？

根據《礦產法》的規定，礦業領域的項目必須有國家參股。在電力和電信領域的特許協議談判進程中，政府通常也會要求有國家參股。國家參股的比例由雙方談判決定。盡管老撾《電信法》規定，政府鼓勵本地投資者和外國投資者在投資建設、發展和擴充電信網絡以及通過政府規定的系統提供服務等方面加強競爭與合作。但至今為止，政府仍然著力保護已獲得現行有效牌照的電信公司。

28、公私合伙的限制：立法和實踐中對于公私合伙有何限制？

雖然老撾《合同履行擔保法》允許國有公司（國家直接持股50.1%至100%）和混合制公司（國家直接持股50%）以其資產為外國貸款擔保，但國有企業所有土地之上的擔保權益的期限長度必須由政府審批。依照老撾《國有資產法》，有權作出該項審批的部門是財政部。并且，如果可能轉讓或抵押的資產是由政府或國有公司直接持有，那么根據《國家投資企業管理法令》的規定，應由財政部進行審批（或在資產的價值極高、范圍極廣的情況下由老撾國會進行審批）。此外，政府以其直接持有的資產（包括政府在項目公司中持有的股權或項目公司對政府的應付賬款如稅收或特許權使用費）提供擔保的，還將受限于政府在現存債務或項目債務中所作的相關承諾。

29、PPP交易：到目前為止，已完成了哪些最重要的PPP交易？

最重要的PPP交易有：

（1）南吞2號（Nam Theun 2）水電站（13億美元）；（2）南吞1號（Nam Theun 1）水電站（7.5億美元）；（3）南俄2號（Nam Ngum 2）水電站（7億美元）；（4）南俄3號（Nam Ngum 3）水電站（5.5億美元）；（5）休恩辛博恩（Theun-Hinboun）水電站（6.5億美元）；（6）色奔（Sepon）金礦和銅礦項目（3億美元）；（7）南立（Nam Lik）1號、2號水電站（1.5億美元）；（8）普比亞（Phu Bia）礦業項目和

（9）新加坡科技電信媒體（新加坡）老撾電信收購（2億美元）。

第三篇：老撾投資風險管理

一、引言

改革開放以來，我國與各國的貿易往來日趨緊密，與老撾等鄰國的貿易往來尤為密切，我國企業在老撾的投資項目越來越多，因此企業對如何防范老撾項目投資的風險愈發重視。面對老撾復雜的投資環境，我國企業需要更好的把控風險，將風險損失控制到最低，盡可能的避免風險損失的出現。

二、老撾投資的主要風險

（1）政治風險。雖然中撾為傳統友好政治關系國家且老撾制定了一系列諸如低廉的土地租賃、減免稅收等優惠的投資政策，但在其進行項目投資仍然存在著潛在的政治風險。其一，老撾政府機構臃腫且職能部門之間配合度低，導致其工作效率低；其二，貪污腐敗現象猖獗，沒有一個相關政府職能部門進行有效控制和管理；其

三、老撾政府針對外國投資企業所設置的“窗口”式便捷服務實施效果不理想，使急于獲得各種許可證、辦理易腐貨物的進口與通關的外商投資者，不得已采取尋租行為。

（2）經濟風險。一方面，受地理及人口限制，老撾的市場規模非常小，市場容量相對較低，這就勢必造成進入老撾市場的企業競爭會非常激烈。另一方面，老撾勞動力文化素質低，且政府又限制勞務引進，外來務工門檻高，這就無形中增加了企業的經營成本和用工風險。

（3）法律風險。老撾現行的法律法規十分不健全，目前針對境外投資的相關法律更是不完備，相關的法律法規之間都會出現相互矛盾的現象，這使企業如果在老撾遇到相關法律問題時，都難以運用其法律得到合理的解決，這就給企業帶來了諸多潛在的法律風險問題。此外，老撾民族主義思想嚴重，法律側重對本國企業的保護，忽視了投資者的權益。

（4）投資環境風險。一方面，作為內陸國家的老撾基礎設施建設落后，水域只有湄公河，運輸條件及其有限，無法滿足外商投資者的需要；另一方面，老撾的電力設施非常有限，主要是電力工程所需的電纜和耗材全部依賴進口，國內沒有相應的原材料生產企業，目前老撾仍有78%的可開發電力資源暫時處于停滯狀態，導致很多項目無法實施。

三、老撾投資風險防范

（1）政府層面的風險防范。一方面，建立健全對外投資法律法規保障體制。完善的法律制度是我國企業對外投資最基本的風險保障，我國應在《境外投資管理辦法》的基礎上，進一步調整并完善包括老撾在內的境外投資的法律法規，從審查、稅收、管理等多方面協調東道主與本國企業的利益與關系，促進我國包括對老撾在內的境外投資的健康發展。另一方面，建立境外投資信息平臺。在境外投資的準備和實施過程中，信息的搜集和處理是有效防范投資風險的重要手段。境外投資需要考慮諸如稅收政策、土地政策、人力資源等多方面因素，單獨的外資企業很難全面、真實的完成調研，因此通過政府機構建立包括老撾在內的境外投資信息平臺為對外投資企業提供了有力的信息保障。

（2）實行海外企業本土化戰略。首先，項目產品要適應老撾消費者的使用習慣和訴求，企業可與老撾當地企業進行合作，既要體現以我為主又要考慮對方的屬地影響，做好長期投資的戰略決策。其次，以國內外派專業團隊為基礎，大力挖掘培訓和使用老撾的已有專業人才和數量技工，既減少勞動力使用成本，也能夠融合與老撾當地政府和人民的關系。再次，融入當地社區和市政，在經濟條件許可的情況下，適度投資興建民生設施，幫扶濟困，能在老撾人民當中產生良好的認可度，也為企業的長期穩定發展奠定良好基礎。

（3）充實企業相關組織架構。其一，風控決策機構：該機構主要是對老撾投資的總體風險進行把握，從項目境外投資的必要性、經濟可行性、老撾政治經濟環境的許可性、項目產品的適銷性等方面對老撾直接投資進行全面有效地評估和審查，確保項目能始終在健康安全的軌道上運營。其二，風控執行機構：該機構主要是在決策層就老撾項目投資確定投資方向和規模后，具體的對項目實施過程中的風險進行評估、跟蹤、識別、預警、提出干預措施，已現實的或者潛在的風險能夠得到及時的防范和化解。其三，風險控制的監督：該機構既要及時對已有風控部門的風控行為進行有效的更高層次的指導，也要對風控執行機構的風控行為進行監督和評估，以便上級機構能更好地對決策進行修正和調整。

第四篇：老撾礦產投資標準條例

老撾礦產投資標準條例.txt41滴水能穿石，只因為它永遠打擊同一點。42火柴如果躲避燃燒的痛苦，它的一生都將黯淡無光。老撾礦產投資標準條例

2006-09-20 15:59文章來源：中國駐老經商參處

文章類型：編譯內容分類：政策

老撾人民民主共和國

和平獨立 民主 統一 繁榮

工業手工業部 工部字第1950號

老撾礦產投資標準條例

根據1997年4月12日國會字第04/97號礦產法，根據2002年10月30日總理字第209號關于組織實施礦產法的總理政令，根據1999年4月19日總理字第33號關于工業手工業部組織與活動的總理政令，工業手工業部部長頒布本條例：

第一條：目的本條例的目的是明確在老撾從事礦產開發投資的標準和程序。

第二條：礦產投資內容

礦產投資包括：

--普查勘探投資；

--原礦石開采投資；

--礦石加工投資。

第三條：普查與勘探

普查和勘探是指對礦產進行調查。每個投資者或公司皆有權申請一處或多處區域作為特許經營區，用于普查和勘探各類礦種，但必須符合本條例的規定。

第四條：礦產普查、勘探面積的規定

（詳見下表）：

序號 礦產種類 面積（平方公里）

1.貴金屬：金、銀、鉑：

-大型

-中型

-小型

1000-2000平方公里

500-1000平方公里

500平方公里以內

2.一般金屬：銅、鉛、鋅、鋁....-大型

-中型

-小型

1000-2000平方公里

500-1000平方公里

500平方公里以內

3.與鐵有關的金屬：

+ 鐵、錳、鉻、鎳....+ 鈦、鎂、黃鐵礦....300平方公里以內

100平方公里以內

4.稀有金屬：銻、鉬、鉍、汞、稀土 100平方公里以內

5.錫、鎢 100平方公里以內

6.寶石和寶石似類品：琥珀、紫水晶、綠寶石、石榴石、藍寶石、尖晶石、黃晶、鋯石30平方公里以內

7.各種鹽及與鹽有關的礦產：

+ 石膏、無水石膏、食鹽

+ 鉀鹽、瀉鹽及其他鹽類

50平方公里以內

200平方公里以內

8.工業礦石、裝飾用的礦石和建筑用的巖石：石灰巖、白云石、白云石巖、大理石、玻璃砂、明礬石、礫石、粘土、高嶺土；花崗巖、片麻巖、裝飾石料；砂石、建筑石料…；重晶石、石棉、石墨、云母、菱鎂礦；Pansapa、獨居石、壽山石、磷礦、石英石、硫磺、Tank....8平方公里以內

9.煤、石炭、可燃頁巖 50平方公里以內

10.石油、天然氣 50.000平方公里以內

11.本條例第四條第6項以外的各類沉積礦 5平方公里以內或按河流的長度（100?500）米X 10.000米

12.地下水、礦泉水、溫泉：特許面積根據適合水源的實際條件和投資者的可行性酌情審批。

第五條：無需進行普查和勘探的特許面積

對于無需進行普查和勘探的特許面積（意指所申請的特許面積已由老撾政府或其他公司投資進行過普查和勘探，已具有詳細的相關資料），老撾政府可能只批給已知有礦的區域或是與開采量及特許期限有關的區域。

第六條：用于編制開采的經濟-技術可行性研究報告的特許面積

用于編制開采的經濟-技術可行性研究報告的特許面積必須以政府批準的專門服務于開采目的的面積為準（不是勘探面積）。

開采石灰石、白云石、白云石巖、砂石、建筑石料、粘土的面積僅限1平方公里范圍內。

第七條：申請普查和勘探礦產階段的財政或資金

申請礦產投資時，投資者或公司必須有屬于自己的固定資金及流動資金，即：持有銀行或金融機構出具的財務資信證明，有正式的固定資產登記證或證書。

注冊資金要按有關部門制定的標準或現行的法律規定辦理，項目的開支要根據實際的工作量而定。

在申請對礦產進行普查勘探階段，投資申請者或公司必須出示自有資金的數額，同時向老撾國家銀行或商業銀行存入本條例第八條和第九條所規定金額的10%的項目保證金。項目保證金的存取手續將另行規定。

第八條：礦產普查投資申請必須出示的資金數額

申請投資進行礦產普查必須出示的現金數額，要按下表執行：

序號 礦 產 種 類 數 額

1.貴金屬 500萬美元以上

2.一般金屬 400萬美元以上

3.與鐵有關的金屬 300萬美元以上

4.稀有金屬 300萬美元以上

5.錫、鎢 300萬美元以上

6.寶石和寶石類似品 300萬美元以上

7.各種鹽及與鹽有關的礦

+ 食鹽

+ 石膏、無水石膏

+ 鉀鹽、瀉鹽及其他鹽

3萬美元以上

20?100萬美元

300萬美元以上

8.工業礦石：裝飾用的礦石和建筑用的巖石：

1.玻璃砂、明礬石、礫石、粘土、高嶺土、砂石、建筑石料....2.重晶石、石英石、硫磺、Tank,....3.本條例第八條第8項第1、2點以外的20萬美元以上

30萬美元以上

50萬美元以上

9.煤、石炭、可燃頁巖

+ 煤

+ 石炭、可燃頁巖

100萬美元以上

20萬美元以上

10.石油以及天然氣 500萬美元以上

11.各類積沉礦（本條例第6項以外的）30萬美元以上

12.地下水、礦泉水、溫泉水 20萬美元以上

13.以手工方式對沉積礦進行普查的投資數額將另行規定。

第九條 礦產勘探投資申請必須出示的資金數額

投資者或公司對礦產進行勘探，必須出示的自有資金數額為本條例第八條規定數額的2倍以上。

第十條 編寫經濟-技術可行性研究報告、礦產開采開發的資金投入規定

在編寫經濟-技術可行性研究報告、礦產開采開發階段，投資者或公司必須要有足夠的資金以保證項目能夠按照計劃完成。

第十一條 投資者的資質及專業技術人員

申請投資礦產的個人或法人，必須曾成功地進行過礦產投資，或曾經承包、受雇而成功地進行過礦產的普查、勘探、開采或開發，同時又有足夠的資金和專業技術人員。

此前未進行過礦產投資，沒有足夠的專業技術人員的投資者，可以雇用合法的專業技術人員或公司來承包項目中的一個或多個工程。

第十二條 對普查和勘探專業技術人員的要求

為完成礦產投資的工作計劃，投資者或公司至少要有4名相關專業大專畢業以上的技術人員來進行地礦調查、礦產普查和勘探，具體請按2002年10月15日地礦局第85號地質礦產普查勘探技術暫行規范DGM第13頁第8表格第3項關于繪制地質圖的規定執行。

對于本條例第四條第8、11、12項的工作，投資者或公司至少要有2名相關專業大專畢業以上的技術人員。

本條款第1節和第2節所述的專業技術人員，必須具有地礦普查勘探專業的畢業證書和2年以上的工作經歷證明。

第十三條 編制經濟-技術可行性研究報告、開采和開發礦產所需專業技術技術人員標準在編制經濟-技術可行性研究報告、開采和開發礦產階段，投資者必須擁有具有專業知識、專業能力和專業經驗的技術人員，以滿足項目各種工作的需要。

第十四條 礦產普查、勘探投資申請書所需的資料

公民或法人申請礦產投資，須同時提交礦產普查計劃和初步勘探計劃。普查計劃和初步勘探計劃附在投資申請書上，由投資申請者負責制定，并須符合投資程序，即：須提交地礦局審核其工作量、資金數量、實施辦法、項目收益等與計劃目標是否相符。普查計劃和初步勘探計劃的制定，具體請按2002年10月15日地礦字第85號地質礦產普查勘探技術暫行規定DGM第10頁第7表格至23頁第13表格的規定執行。

為了符合投資申請程序，投資申請者除了按照計劃與投資委員會的表格規定提交投資文件外，還須提交本條例第十六、十八條規定的補充文件和資料。

第十五條 礦產普查計劃和初步勘探計劃的審批

中、小型項目的普查計劃和初步勘探計劃由地礦局審批，大型項目和戰略項目的普查計劃和初步勘探計劃則由工業和手工業部審批方為有效。

第十六條 經濟-技術可行性研究報告、礦產開采和開發計劃及環境影響評估報告

經濟-技術可行性研究報告、礦產開采和開發計劃是在對礦藏進行可行性研究后，由投資者負責制作，向國家有關部門提交的文件。

礦產開采和開發計劃必須提供開采前詳細勘探得來的資料，包括圖表、與各方面工作相關的數據表格及礦區建設的藍圖，主要是礦井、工廠、礦石堆放場、尾礦收集水池等。

經濟-技術可行性研究報告要以項目中的經濟和財政方面的資料為主，要在其中列明給予老撾政府的利益，如：特許土地租金、資源稅稅金、利潤稅稅金、分紅稅稅金、營業稅稅金、地方和聚居區開發資金、職業培訓資金等，同時要附上項目經營期內的效益評估計算表。第十七條 經濟-技術可行性研究報告、礦產開采和開發計劃的審批

中小型項目的經濟-技術可行性研究報告、礦產開采和開發計劃由地礦局審批，大型項目和戰略項目則由工業工業部審批方為有效。

第十八條 環境方面的文件

項目環境方面的文件由投資者負責提供，必須符合標準并通過國家科技環保局審批。第十九條 投資申請書所需的其他文件

除了本條例第十四、十六、十八條規定的文件外，投資者還須提供以下的文件：-地方行政機關，特別是省級投資管理委員會支持該項目的證明；

-企業內部組織機構和公司章程；

-營業執照（若有）；

-稅務登記證（若有）；

-自有資金和貸款（向他人或金融機構借款）之間的比例證明；

-按合同雇用國內外承包者或其他承包公司時，須附上雇傭合同；

-投資申請者的資質證明。對于外國的投資申請者或公司須附上最新的資產負債表；

-公司董事長或總經理的個人簡歷、無犯罪記錄證明、住址證明。

第二十條 組織實施

本條例由地礦局、國家有關部門和礦產投資申請者組織實施。在本條例頒布前已獲準投資并與老撾政府簽署合同的投資者或公司，按合同議規定執行。

第二十一條 效力

若投資者或公司提交的申請書文件不齊全，不符合本條例的規定，工業手工業部將不予審批。第二十二條 生效

本條例自簽字之日起生效。

工業手工業部部長：奧勒?蓬馬占

二ΟΟ五年十二月二十九日

（駐老使館經商處 潘玉軍 翻譯）

第五篇：企業法律顧問實務沖刺：涉外投資法律實務

http://www.tmdps.cn/ 企業法律顧問實務沖刺：涉外投資法律實務

一、外商投資法律制度

（一）外商投資行業準入制度

外商投資項目分為鼓勵、允許、限制和禁止四類。產品全部直接出口的允許類外商投資項目，視為鼓勵類外商投資項目；產品出口銷售額占其產品全部銷售總額70%以上的限制類外商投資項目，經省、自治區、直轄市及計劃單列市人民政府或者國務院主管部門批準，可以視為允許類外商投資項目。

（二）外商投資企業形式

1.中外合資經營企業。

中外合資經營企業的組織形式是有限責任公司。合營企業各方可以現金、實物、工業產權等進行投資。合營企業設董事會，董事會成員不得少于3人，其人數組成由合營各方協商，在合同、章程中確定，并由合營各方委派和撤換。董事長和副董事長由合營各方協商確定或由董事會選舉產生。中外合營者的一方擔任董事長的，由他方擔任副董事長。董事的任期為4年，經合營各方繼續委派可以連任。下列事項由出席董事會會議的董事一致通過方可做出決議：（1）合營企業章程的修改。（2）合營企業的中止、解散。（3）合營企業注冊資本的增加、轉讓。（4）合營企業與其他經濟組織的合并。

2.中外合作經營企業

中外合作經營企業組織形式可為法人或者非法人形式。合作企業應當設立董事會或者聯合管理機構，依照合作企業合同或者章程的規定，決定合作企業的重大問題。中外合作者的一方擔任董事會的董事長、聯合管理機構的主任的，由他方擔任副董事長、副主任。中外合作者在合作企業合同中約定合作期滿時合作企業的全部固定資產歸中國合作者所有的，可以在合作企業合同中約定外國合作者在合作期限內先行回收投資的辦法。

下列事項由出席董事會會議或者聯合管理委員會會議的董事或者委員一致通過，方可做出決議：合作企業章程的修改；合作企業注冊資本的增加或者減少；合作企業的解散；合作企業的資產抵押；合作企業合并、分立和變更組織形式；合作各方約定由董事會會議或者聯合管理委員會會議一致通過方可做出決議的其他事項。

http://www.tmdps.cn/ 中外合作者在合作企業合同中約定合作期限屆滿時，合作企業的全部固定資產無償歸中國合作者所有的，外國合作者在合作期限內可以申請按照下列方式先行回收其投資：在按照投資或者提供合作條件進行分配的基礎上，在合作企業合同中約定擴大外國合作者的收益分配比例；經財政稅務機關按照國家有關稅收的規定審查批準，外國合作者在合作企業繳納所得稅前回收投資；經財政稅務機關和審查批準機關批準的其他回收投資方式。外國合作者在合作期限內先行回收投資的，中外合作者應當依照有關法律的規定和合作企業合同的約定，對合作企業的債務承擔責任。準機關申請延長合作期限。

合作企業因下列情形之一出現時解散：合作期限屆滿；合作企業發生嚴重虧損，或者因不可抗力遭受嚴重損失，無力繼續經營；中外合作者一方或者數方不履行合作企業合同、章程規定的義務，致使合作企業無法繼續經營；合作企業合同、章程中規定的其他解散原因已經出現；合作企業違反法律、行政法規，被依法責令關閉。

3.外資企業

外資企業的組織形式為有限責任公司，經批準也可以為其他責任形式。外資企業為有限責任公司的，外國投資者對企業的責任以其認繳的出資額為限承擔有限責任，外資企業以其全部資產對其債務承擔責任。工業產權、專有技術出資額不得超過外資企業注冊資本的20%.外國投資者可以分期出資，最后一期出資應當在營業執照簽發之日起3年內繳清。第一期出資不得低于認繳出資額的15%，并應當在營業執照簽發之日起90日內繳清。儲備基金的提取比例不低于稅后利潤的10%，累計達到注冊資本50%時，可以不再提取。

4.外商投資股份有限公司

外商投資股份有限公司與三資企業最大的區別是其全部資本由等額股份構成，且外國股東購買并持有的股份占公司注冊資本25%以上；少數股東一般不具有法定否定權，2／3以上的投票權即可決定公司的重大事項。

5.外商投資性公司

申請設立投資性公司應符合下列條件：外國投資者資信良好，擁有舉辦投資性公司所必需的經濟實力，申請前1年該投資者的資產總額不低于4億美元，且該投資者在中國境內已設立了外商投資企業，其實際繳付的注冊資本的出資額超過1 000萬美元，或者；外國投資者資信良好，擁有舉辦投資性公司所必需的經濟實力，該投資者在中國境內已設立了10個以上外商投資企業，其實際繳付的注冊資本的出資額超過3 000萬美元；以合資方式設立投資性公司的，中國投資者應為資信良好，擁有舉辦投資性公司所必需的經濟實力，申請前1年該投資者的資產總額不低于http://www.tmdps.cn/ 億元人民幣；投資性公司的注冊資本不低于3 000萬美元。自營業執照簽發之日起2年內出資不低于3 000萬美元，其余部分在營業執照簽發之日起5年內繳清。

投資性公司的注冊資本不低于3 000萬美元，其貸款額不得超過已繳付注冊資本額的4倍。投資性公司的注冊資本不低于1億美元，其貸款額不得超過已繳付注冊資本額的6倍。

6.外商投資合伙企業

（三）外商投資審批制度

鼓勵許可類項目，投資總額5億美元或以上的由國務院進項項目審批，投資總額1億美元或以上的由國家發改委進行項目審批，其余由地方發改委審批。限制類項目，投資總額1億美元或以上的由國務院進項項目審批，投資總額5 000萬美元或以上的由國家發改委進行項目審批，其余由地方發改委審批。鼓勵許可類項目，投資總額1億美元或以上的由商務部進項合同審批，其余由地方商務主管機關審批。限制類項目，投資總額5 000萬美元或以上的由商務部進項合同審批，其余由地方商務主管機關審批。

二、中國企業境外投資法律制度

（一）概述

境外投資按其形式劃分，可以分為新設投資（亦稱綠地投資）和并購投資兩類。并購投資依標的可分為股權收購、資產收購和股權與資產結合的收購，依收購流程可分為招標收購、獨家談判收購和公開市場收購。

（二）境外投資管理制度 法律 敎育 網

我國目前對于境外投資項目實施核準制。境外投資項目主要監管機構包括國家發展改革委員會、商務部和國家外匯管理局及其對應的有關地方政府部門。

1.境外投資的前期報告制度

我國對于中國企業、事業單位的境外投資實行前期報告制度。信息報告的主要內容包括：投資主體基本情況；項目投資背景情況；投資地點、方向、預計投資規模和建設規模；工作時間計劃表。

2.境外投資項目的核準制度

（1）發改委對境外投資的項目核準：其中中方投資額3 000萬美元及以上的資源發展類項目由國家發改委核準，中方投資額2億美元及以上的資源開發類項目，http://www.tmdps.cn/ 由國家發改委審核后報國務院核準。資源開發類項目以外的項目，中方投資用匯額1 000萬美元及以上的，由國家發改委核準。赴臺灣地區或未建交國家投資的項目，不分限額，均須由國家發改委核準。核準程序：已經核準的項目如出現下列情況之一的，需向國家發改委申請變更：建設規模、主要建設內容及主要產品發生變化；建設地點發生變化；投資方或股權發生變化；中方投資超過原核準的中方投資額20%及以上。項目申請報告的編寫；核準條件。

（2）商務主管部門對境外投資項目的核準：核準權限：企業開展以下情形境外投資（“部批投資”）應當將規定的申報材料報商務部核準：在與我國未建交國家的境外投資；特定國家或地區的境外投資；中方投資額1億美元以上的境外投資；涉及多國（地區）利益的境外投資；設立境外特殊目的公司。地方企業開展以下情形的境外投資（“部批投資”）應當將規定的申報材料報省級商務主管部門核準；中方投資額1 000萬美元及以上、1億美元以下的境外投資；能源、礦產類境外投資；需在國內招商的境外投資。核準程序。申請材料。

（三）境外投資外匯管理制度

境內機構境外直接投資所得利潤可以留存境外用于其境外直接投資。自有外匯資金包括：經常項目外匯賬戶、外商投資企業資本金賬戶等賬戶內的外匯資金。外匯資金來源審查；前期費用的支付：申請匯出的前期費用一般不超過其向境外有關主管部門申請境外投資總額的15%；確因業務需要超過15%，由所在地外匯分局核準。

（四）境外投資后續監管

聯合年檢：國內企業在境外投資設立企業的，應按規定于每年4月1日至6月15日為其境外企業參加聯合年檢。對年檢結果按一等次、二等次、三等次進行分級。年檢結果為一級的，可優先享受國家關于境外投資有關優惠扶持政策，有關部門在其外匯、海關、稅收、人員出入境等方面優先辦理手續。年檢結果為二級的，不享受有關優惠扶持政策。年檢結果為三級的，不享受有關優惠扶持政策，并給予投資主體1年的整改期，如下年的年檢結果仍為三級，則投資主體1年內不得從事新的境外投資活動。綜合績效評價：省級商務部門及中央管理企業負責于每年4月1日至6月30日對所屬企業的境外投資，按服務貿易類、制造業類和資源開發類三個類別進行綜合績效評價。

（五）境外投資的風險保障和優惠措施

1.境外投資的風險保障

http://www.tmdps.cn/ 境外投資風險保障機制主要支持下列境外投資：能彌補國內資源相對不足的境外資源開發類；能帶動國內技術、產品、設備等出口和勞務輸出的境外生產型項目和基礎設施項目；能利用國際先進技術、管理經驗和專業人才的境外研發中心項目；能提高企業國際競爭力、加快開拓國際市場的境外企業收購和兼并項目。

2.優惠措施

（六）境外投資風險防范

海外投資主要風險包括：政治風險、商業風險、文化風險和法律風險。

政治風險包括政策變動風險、歧視性干預風險、恐怖襲擊風險、國有化風險和戰爭**風險。政治風險的防范措施有：樹立雙贏和多贏的理念；做好投資前的鋪墊；掌握跨國投資策略；遵守東道國法律和社會規范；對政治風險進行保險；利用外交部的服務；政府加強監管；利用雙邊和多邊投資爭端解決機制。

商業風險包括供應鏈風險、生產風險、市場風險、研發風險、匯率風險。文化風險包括溝通風險、管理風險、商務慣例與禁忌風險。法律風險包括交易執行過程中的法律風險（交易風險）和交易完成后的法律風險（運營風險）。

三、涉外投資交易流程

（一）獨家談判流程

1.雙方初步商定交易結構，并簽署意向書／條款書

2.開展法律、財務和業務盡職調查

3.商定買價及支付方法

4.開展交易文件談判，并最終簽署交易文件

5.履行交割前義務，并完成交易的交割

（二）招標式交易流程

招標出售有利于目標公司獲得盡可能高的買價，是一種賣方經常采用的交易方式。

1.前期準備工作

詢價階段的文件包括三份文件：初步函件；保密協議；信息備忘錄。

2.詢價階段

http://www.tmdps.cn/ 3.盡職調查階段

4.最終報價階段

（三）中國企業涉外投資組織管理實務問題

四、涉外投資交易結構

（一）涉外投資的主要方式

（二）資產交易和股權交易比較

資產交易具有更加靈活的優點。能夠有選擇地繼承目標公司的稅務、環保、知識產權等方面的其他責任。資產交易也具有通常交易稅收較高也更為復雜、特定業務需要重新申領許可證、知識產權和不動產的轉移耗時較長等缺點。股權交易型投資能夠使目標公司持續經營，不涉及具體資產轉移的程序和稅費問題等，但同時，買方從法律上必須全面繼承目標公司的義務和責任，潛在風險較大。

（三）投資主體的選擇

在選擇投資主體時應考慮以下因素：涉及的股東、監管機構和第三方（如銀行）的審批或核準以及取得該等審批或核準的難度及時間。稅務影響；退出機制；業務整合。

五、法律盡職調查

（一）法律盡職調查的主要目的和意義

（二）法律盡職調查的常見問題

（三）法律盡職調查報告

（四）交易涉及東道國法律調查及外資審批及限制

非美國企業在美國的投資還涉及國家安全審查問題。

六、境外投資的主要法律文件及談判要點

（一）概述

（二）備忘錄／意向書及談判要點

（三）保密協議及談判要點 法律 敎育 網

（四）股權、資產購買協議及談判要點

http://www.tmdps.cn/ 定義條款；買賣條款；聲明與保證；約定事項；交割前提條件；賠償；終止條款；法律性條款。

（五）股東協議／合資協議及談判要點

（六）商務協議及談判要點

七、國際投資爭議解決制度

（一）協議約定條款

訴訟條款；仲裁條款；國際司法判決和仲裁裁決的執行問題。

（二）雙邊投資保護協定

雙邊投資保護協定主要保護以下四個方面基本內容，外國投資者待遇問題；征收、國有化補償問題；投資利潤匯出問題；投資爭議解決問題。

（三）多邊投資保護體制

有關國際投資的主要多邊條約是1965年3月在世界銀行主持下各國在華盛頓制定的《關于解決國家和他國國民之間投資爭議會約》，簡稱《華盛頓公約》。我國已于1992年6月批準加入《華盛頓公約》。《華盛頓公約》僅適用于國家與私人之間的爭議，旨在給予私人投資者與國家平等的主體地位，以國家為對立方提起仲裁。“解決投資爭議國際中心”。