第一篇：基金押題卷三(解析)

基金押題卷三（解析）單選題

1經中國證監會批準可以在境內募集資金進行境外證券投資的機構被稱為（）。A合格境內機構投資者 B合格境外機構投資者 C合格境內、外機構投資者 D合格機構投資者 正確答案：A解析：

在境內募集資金可以進行境外證券投資的機構就被稱為合格境內機構投資者。

考點：

QDII基金的定義。

2詹森指數是在()模型基礎上發出的一個風險調整績效衡量指標。ACAPM BDHS CAPT DBSV 正確答案：A解析：

詹森指數是由詹森在CAPM上發展出的一個風險調整差異衡量指標。

考點：

詹森指數的定義。

3基金托管人在實施投資監督的內部控制時,發現基金管理人的投資運作違法違規時,應及時以電話或書面形式()。

A通知基金投資人,并報告證監會 B通知基金管理人,并報告證監會 C通知基金管理人,并報告銀監會 D通知基金投資人,并報告銀監會 正確答案：B解析：

基金托管人發現基金管理人的投資運作違法違規的，應及時以電話或書面形式通知基金管理人，并報告中國證監會。

考點：

投資監督的內部控制。

4某10年期、半年付息一次的附息債券的麥考萊久期為8.6，應計收益率4%，則修正的麥考萊久期為（）。A8.0 B8.17 C8.27 D8.37 正確答案：C解析：

修正的麥考萊久期=麥考萊久期/（1+y）；y表示應計收益率。

8.6/（1+4%）=8.27 考點：

麥考爾久期的計算公式。

5一般來說，資產配置的情景綜合分析法的預測區間為（）。A1-2年 B6-8年 C3-5年 D9-10年

正確答案：C解析： 一般來說，情景綜合分析法的預測期間在3~5年左右，這樣既可以超越季節因素和周期因素的影響，能更有效地著眼于社會政治變化趨勢及其對股票價格和利率的影響，也為短期投資組合決策提供了適當的視角，為戰術性資產配置提供了運行空間。

考點：

情景綜合分析法的主要特點。

6（）認為長、中、短期債券被分割在不同的市場上，各自有獨立的市場均衡狀態。A預期理論

B流動性偏好理論 C市場分割理論 D優先置產理論 正確答案：C解析：

市場分割理論認為長、中、短期債券被分割在不同的市場上，各自有獨立的市場均衡狀態。

考點：

市場分割理論與優先置產理論

7以下哪項關于保本基金的描述是錯誤的（）。

A投資目標是在鎖定風險的同時力爭有機會獲取潛在的回報 B保證投資者投資到期時至少能夠獲得投資本金或者一定回報 C在任意時點保證投資者本金安全 D采用投資組合保險策略 正確答案：C解析：

保本基金也有一定程度的投資風險。

考點：

保本基金的特點和保本保障機制。保本基金的投資目標。保本基金的投資風險。

8買入并持有資產配置策略是指按一定的資產配置比例構造了某個投資組合后,一般在()的持有期間內不改變資產配置狀態,始終保持這種組合。A1~2年 B3~5年 C4~5年 D2~3年

正確答案：B解析：

一般在3~5年的持有期間內不改變資產配置狀態。

考點：

買入并持有策略的含義。

9在二級市場買賣ETF,申報價格最小變動單位為()元。A0.01 B0.001 C0.0001 D0.1 正確答案：B解析： ETF的基金合同生效后，基金管理人可以向證券交易所申請上市，上市后基金申報價格最小變動單位為0.001元。

考點：

ETF份額上市交易的規則。

10目前，我國證券投資基金管理費計提后，一般按()向管理人支付。A日 B周 C月 D季度

正確答案：C解析： 目前，我國的基金管理費、基金托管費及基金銷售服務費均是按前一日基金資產凈值的一定比例逐日計提，按月支付。

考點：

基金管理費、基金托管費和基金銷售服務費的定義及計提標準。

11()在股票市場急劇下降或缺乏流動性，加劇市場往不利反向運動。A買入并持有策略 B投資組合保險策略 C動態資產配置策略 D恒定混合策略 正確答案：B解析：

在股票市場急劇降低或缺乏流動性時，投資組合保險策略至少保持最低價值的目標可能無法達到，甚至可能由于投資組合保險策略的實施反而加劇了市場向不利方向的運動。

考點：

投資組合保險策略的具體運用。

12下列關于詹森指數與特雷諾指數的描述中，正確的是()。A詹森指數是1990年由詹森提出的

B詹森指數對績效的深度和廣度加以考慮 C特雷諾指數對績效的深度和廣度加以考慮

D詹森指數就是證券組合所獲得的高于市場的那部分風險溢價 正確答案：D解析：

詹森指數是1968年由詹森提出的；特雷諾指數與詹森指數只考慮了績效的深度，而夏普指數則同時對績效的深度和廣度加以考慮。

考點：

三種風險調整衡量方法的區別與聯系。特雷諾指數的由來。

13根據《證券投資基金運作管理辦法》的規定,()為股票基金。A50%以上的基金資產投資于股票 B60%以上的基金資產投資于股票 C30%以上的基金資產投資于股票 D40%以上的基金資產投資于股票 正確答案：B解析：

根據中國證監會對基金類別的分類標準，基金資產60%以上投資于股票的為股票基金。

考點：

根據投資對象的不同，將基金分為股票基金、債券基金、貨幣市場基金、混合基金等。股票基金在投資組合中的作用。

14預測股票未來收益率的準確性越低,積極的股票風格管理的有效性（）。A不受影響 B越低 C不能判斷 D越高

正確答案：B解析：

如果預測某類股票前景不妙，那么就降低它在投資組合中的權重。

考點：

積極的股票風格管理的定義及應用。

15債券指數化投資策略的目標是使債券投資組合的收益（）。A高于市場平均收益 B與市場平均收益相同

C與某個特定指數的收益相同 D高于某個特定指數的收益 正確答案：C解析：

指數化投資策略的目標是使債券投資組合達到與某個特定指數相同的收益，它以市場充分有效的假設為基礎，屬于消極型債券投資策略之一。

考點：

指數化投資策略的目標。

16基金運作信息披露文件不包括()。A凈值公告 B季度報告 C半年度報告 D基金合同

正確答案：D解析：

基金運作信息披露文件主要包括凈值公告、季度報告、半年度報告、年度報告以及基金上市交易公告書等?；鸷贤悄技陂g的披露文件。

考點：

基金運作信息披露文件包括的主要內容。

17構建股票投資組合的目的是()。A降低系統性風險 B增加非系統性收益 C降低非系統性風險 D增加系統性收益 正確答案：C解析：

構建股票投資組合的原因有二：一是降低證券投資風險；二是實現證券投資收益最大化。通過組合投資，能夠減少直至消除各股票自身特征所產生的風險(非系統性風險)，而只承擔影響所有股票收益率的因素所產生的風險(系統性風險)。

考點：

股票投資組合的目的。

18不屬于基金收益中其他收入的項目是（）。A手續費返還 BETF替代損益

C贖回費扣除基本手續費后的余額 D銷售服務費 正確答案：D解析：

銷售服務費屬于基金的費用。

考點：

其他收入的定義和主要內容。

19以下屬于基金信息披露自律性規則的是()。A《證券投資基金信息披露》 B《證券投資基金法》

C《上海證券交易所證券投資基金上市規則》 D《證券投資基金信息披露管理辦法》 正確答案：C解析：

我國滬、深證券交易所均制定了《證券投資基金上市規則》和其他類型基金的業務指引，對在證券交易所掛牌上市的封閉式基金、交易型開放式指數基金、上市開放式基金的上市條件、上市申請、上市公告書、信息披露的原則和要求、上市費用等作出了詳細規定。證券交易所通過制定這些規則，對基金當事人實行自律管理。

考點：

證券交易所對基金上市交易的管理。

20基金份額持有人自行召集持有人大會時,應至少提前()日公布持有人大會時間等事項。A45 B10 C15 D30 正確答案：D解析： 根據《證券投資基金法》，當代表基金份額10%以上的基金份額持有人就同一事項要求召開持有人大會，而管理人和托管人都不召集的時候，代表基金份額10%以上的持有人有權自行召集。此時，該類持有人應至少提前30日公告持有人大會的召開時間、會議形式、審議事項、議事程序和表決方式等事項。

考點：

基金份額持有人的信息披露義務。

21以下不屬于保本基金分析指標的是()。A保本期 B贖回費 C保本風險 D保本比例

正確答案：C解析：

保本基金的分析指標主要包括保本期、保本比例、贖回費、安全墊、擔保人等。

考點：

保本基金的分析及分析指標。

22不屬于封閉式基金合同內容的是（）。A基金份額總額 B基金合同期限 C最低募集份額總額

D募集基金的目的和基金名稱 正確答案：C解析：

基金合同的主要披露事項。封閉式基金的基金份額總額和基金合同期限，或者開放式基金的最低募集份額總額。

考點：

基金合同的主要披露事項。

23按照道氏理論對證券市場周期的劃分,以下說法中正確的是()。A證券市場周期由長期波動和短期波動兩個層次構成 B證券市場周期由長期波動和中期波動兩個層次構成 C證券市場周期由中期波動和短期波動兩個層次構成

D證券市場周期由長期波動、中期波動和短期波動三個層次構成 正確答案：D解析：

證券市場周期由長期波動、中期波動和短期波動三個層次構成。

考點：

道氏理論技術分析的主要觀點。

24基金信息披露的最根本、最重要的原則是()。A真實性 B全面性 C重要性 D時效性

正確答案：A解析：

真實性原則是基金信息披露最根本、最重要的原則。

考點：

基金披露內容方面應遵循的基本原則。

25申請基金代銷業務資格的機構,其負責基金代銷業務的管理人員應具備從事()年以上基金業務或者()以上證券、金融業務的工作經驗。A3,5 B2,3 C3,3 D2,5 正確答案：D解析：

商業銀行申請基金代銷業務資格，應當具備的條件之一是，負責基金銷售的部門取得基金從業資格的人員不低于員工人數的1/2，部門管理人員要取得基金從業資格，熟悉基金業務，并具備從事基金業務2年以上或在其他金融相關機構5年以上的工作經歷；公司主要分支機構基金銷售業務負責人均已取得基金從業資格。

考點：

商業銀行擔任基金銷售機構應具備的條件。

26關于封閉式基金的陳述,正確的是()。A基金份額持有人可申請贖回

B不可在依法設立的證券交易所交易

C基金份額可在基金合同約定的時間和場所進行申購或贖回 D基金份額在合同期限內固定不變 正確答案：D解析：

封閉式基金的基金份額在合同期限內固定不變，持有人不得申請贖回；可在依法設立的證券交易所交易；“基金份額可在基金合同約定的時間和場所進行申購或贖回”屬于開放式基金的特點。

考點： 封閉式基金的定義。

27基金銷售機構人員在銷售基金時,不正確的行為是()。A進行基金投資人風險承受能力調查 B向投資人承諾收益

C介紹投資人想要了解的基金產品情況

D根據投資者的風險偏好,推薦適合的基金產品 正確答案：B解析：

基金銷售人員不得向投資人承諾收益。

考點：

基金銷售機構從事銷售活動的禁止行為。

28對于由兩種股票構成的資產組合,當它們之間的相關系數為()時,能夠最大限度的降低組合風險。A1 B-1 C0 D0.5 正確答案：B解析：

當兩種股票構成的資產組合之間的相關系數為-1時，能夠最大限度的降低組合風險。

考點：

證券組合的可行域。兩種證券組合的可行域。

29如果投資者認為市場效率較強時，可采?。ǎ┎呗?。A指數化策略

B免疫與現金流量匹配策略 C積極投資策略 D應急免疫

正確答案：A解析：

如果投資者認為市場效率較強時，可采取指數化策略。

考點：

投資者對各種債券投資組合管理策略的選擇。

30（）年,國務院批準,頒布了《證券投資基金管理暫行辦法》,這是我國首次頒布的規范證券基金運作的行政法規,為我國證券投資基金業的規范發展奠定了法律基礎。A1995 B1998 C1997 D1999 正確答案：C解析：

經國務院批準，中國證監會于1997年11月14日頒布了《證券投資基金管理暫行辦法》。

考點：

我國基金業發展的試點發展階段情況。

31關于資本資產定價模型，下述說法錯誤的是（）。

A資本資產定價模型主要應用于判斷證券是否被市場錯誤定價 B資本資產定價模型的一個重要假設是不允許賣空

C當市場達到均衡時，市場組合M成為一個有效組合，所有有效組合都可被視為無風險證券F與市場組合M的再組合 D資本資產定價模型主要應用于資產配置 正確答案：B解析：

資本資產定價模型的3項假設： 假設一：投資者都依據期望收益率評價證券組合的收益水平，依據方差（或標準差）評價證券組合的風險水平，選擇最優證券組合。假設二：投資者對證券的收益、風險及證券間的關聯性具有完全相同的預期。假設三：資本市場沒有摩擦。

考點：

資本資產定價模型的假設條件。

32積極型股票投資組合策略以()為目的。A減少系統風險 B減少非系統風險 C戰勝市場

D獲得市場組合收益 正確答案：C解析：

根據對市場有效性的不同判斷，可以將股票投資組合策略分為兩大類：一類是以戰勝市場為目的的積極型股票投資組合策略；另一類是以獲得市場組合收益為目的的消極型股票投資組合策略。

考點：

積極型股票投資組合策略的目的。

33()是指在滿足投資者面對的限制因素的條件下,選擇最能滿足其風險收益目標的資產組合。A資產配置

B尋找最佳的資產組合 C明確投資目標 D組合管理

正確答案：B解析：

尋找最佳的資產組合是指在滿足投資者面對的限制因素的條件下,選擇最能滿足其風險收益目標的資產組合。

考點：

尋找最佳的資產組合的含義。

34不主動尋求取得超越市場的表現，而是試圖復制某指數表現的基金是（）。A開放式基金 B封閉式基金 C主動型基金 D指數基金

正確答案：D解析：

指數型基金并不主動尋求取得超越市場的表現，而是試圖復制指數的變現。

考點：

被動型基金的概念。

35基金合同是規范基金當事人權利義務關系的基本法律文件,這些當事人不包括（）。A基金托管人 B基金份額持有人 C基金的小機構 D基金管理人

正確答案：C解析： 基金合同的當事人包括基金份額持有人、基金管理人與基金托管人。

考點：

證券投資基金合同的三方當事人。

37基金資產保管職責應有下列哪一機構承擔()。A基金銷售機構 B基金管理人

C基金注冊登記機構 D基金托管人

正確答案：D解析：

根據我國法律法規的要求，基金資產托管業務或者托管人承擔的職責主要包括資產保管、資金清算、資產核算、投資運作監督等方面。

考點：

基金資產托管業務或者托管人承擔的主要職責。

38ETF屬于()。A主動型基金 B指數基金 C基金中的基金 D保本基金

正確答案：B解析：

ETF的特點之一是被動操作的指數基金。

考點：

ETF是被動操作的指數基金。

39A證券的預期收益率為10%,B證券的預期收益率為20%,A證券和B證券占投資組合的比重分別為40%和60%,則該投資組合的預期收益率為()。A20% B30% C10% D16% 正確答案：D解析：

證券組合P的收益率為Rp=xara+xbrb=10%*40%+20%*60%=16%。

考點：

兩種證券組合的收益和風險。

40基金銷售機構人員在銷售基金時,不正確的行為是()。A進行基金投資人風險承受能力調查

B根據投資者的風險偏好,推薦其合適投資的基金產品 C向投資人承諾收益

D介紹投資人想要了解的基金產品情況 正確答案：C解析： 《證券投資基金法》對于基金管理公司的禁止性行為作出規定，包括不得將基金管理公司的固有財產或他人財產混同于基金財產從事證券投資，不得不公平對待其管理的不同基金財產，不得利用基金財產為基金份額持有人以外的第三人牟取利益，不得向基金份額持有人違規承諾收益或承擔損失。

考點：

對禁止性投資行為的監管。

41應計收益率為8.21%時某5年期附息債券的價格為89.1303元，應計收益率為8.26%時其價格為88.9001元，則該債券的基點價格值為（）元。A0.2302 B0.02302 C0.4604 D0.04604 正確答案：D解析：

應計收益率8.21%變為8.26%，增加了5個基點，其對應的債券價格變動：89.1303-88.9001=0.2302，因而其基點價格值為0.04604元。

考點：

基點價格值的定義與應用。

42根據有關規定,對企業投資者買賣基金份額暫免征收()。A增值稅 B營業稅 C印花稅 D所得稅

正確答案：C解析：

企業投資者買賣基金份額暫免征收印花稅。

考點：

機構投資者買賣基金份額暫免征收印花稅。

43以下關于資本資產定價模型（CAPM）的敘述，錯誤的是（）。A資本資產定價模型主要應用于判斷證券是否被市場錯誤定價 B資本資產定價模型的一個重要假設是不允許賣空

C當市場達到均衡時，市場組合M成為一個有效組合，所有有效組合都可被視為無風險證券F與市場組合M的再組合

D資本資產定價模型主要應用于資產配置 正確答案：B解析：

資本資產定價模型的3項假設： 假設一：投資者都依據期望收益率評價證券組合的收益水平，依據方差（或標準差）評價證券組合的風險水平，選擇最優證券組合。假設二：投資者對證券的收益、風險及證券間的關聯性具有完全相同的預期。假設三：資本市場沒有摩擦。

考點：

資本資產定價模型的假設條件。

44我國基金管理公司獨立董事人數不得少于董事會人數的（）。A1/3 B1/5 C1/6 D1/4 正確答案：A解析：

獨立董事人數不得少于3人，且不得少于董事會人數的1/3。

考點：

基金管理公司獨立董事制度要求。

45在二級市場買賣ETF時,申報價格最小變動單元為()。A0.0001 B0.01 C0.001 D0.1 正確答案：C解析：

ETF上市后，基金申報價格最小變動單位為0.001元。

考點：

ETF份額上市交易的規則。

46對于由兩種股票構成的資產組合,當它們之間的相關系數為()時,能夠最大限度地降低組合風險。A0 B1 C-1 D0.5 正確答案：C解析：

當由兩種股票構成的資產組合之間的相關系數為-1時,能夠最大限度地降低組合風險。

考點：

兩種證券組合的可行域。

47在馬柯威茨均值方差模型中,在不允許賣空的情況下,由四種風險證券構建的證券組合的可行集是()。A直線 B無限區域 C有限區域 D曲線

正確答案：C解析：

當由多種證券（不少于三種證券）構造證券組合時，組合可行域是所有合法證券組合構成的E-σ坐標系中的一個區域，在不允許賣空的情況下是有限區域。

考點：

多種證券組合的可行域。

48ETF申購贖回清單不包括以下內容()。AT-1日現金差額 B基金份額凈值 C現金替代

DT-1日預估現金部分 正確答案：D解析： T日申購、贖回清單公告內容包括最小申購、贖回單位所對應的組合證券內各成分證券數據、現金替代、T日預估現金部分、T-1日現金差額、基金份額凈值及其他相關內容。

考點：

申購、贖回清單的內容。

49目前,在我國的證券投資基金估值中,通常按照()對上市流通的有價證券進行估值。A開盤價 B市價 C公允價值 D交易價格 正確答案：B解析：

通常對上市的有價證券，以其估值日在證券交易所掛牌的市價(收盤價)估值。

考點：

具體投資品種的估值方法。

50根據《證券投資基金運作管理辦法》的有關規定,如果基金的名稱中顯示了投資方向的,則非現金基金資產中屬于投資方向確定內容的比例不得低于()。A80% B20% C70% D60% 正確答案：A解析：

如果基金的名稱中顯示了投資方向的,則非現金基金資產中屬于投資方向確定內容的比例不得低于80%。

考點：

對主要投資比例的監管。

51以()方式構建基金產品線是指基金公司根據市場情況,持續推出各類產品,擴大產品線的寬度。A垂直 B水平C綜合 D直線

正確答案：B解析：

以水平方式構建基金產品線是指基金公司根據市場情況,持續推出各類產品,擴大產品線的寬度。

考點：

水平式的含義。

52我國基金監管的首要目標是()。A降低系統風險

B保證市場的公平、效率、透明 C保護投資者利益

D推動基金業得規范發展 正確答案：C解析：

基金監管的首要目標是保護投資者利益。

考點：

基金監管的主要目標。

53以下資產配置策略中,不隨市場變動而采取行動的策略是()。A恒定混合策略 B投資組合保險策略 C動態資產配置策略 D買入并持有策略 正確答案：D解析：

買入并持有策略為消極型資產配置策略，在市場變化時不采取行動，支付模式為直線。

考點：

買入并持有策略、恒定混合策略、投資組合保險策略支付模式的不同。

54某基金投資政策規定,基金在股票和債券上的正常投資比例分別為60%、40%,但年初在股票和債券上的實際投資比例分比為90%、40%,股票和債券投資的實際年收益率分別為15%、4%,請問該基金的資產配置貢獻為()。A1.2% B1% C2% D4.5% 正確答案：D解析：

資產配置貢獻Tp=（90%-60%）*15%+（40%-40%）*4%=4.5%。

考點：

資產配置貢獻的計算。

55信息披露義務人將不存在的事實在基金信息披露文件中予以記載的行為屬于()。A重大遺漏 B不當競爭 C誤導性陳述 D虛假記載

正確答案：D解析：

虛假記載是指信息披露義務人將不存在的事實在基金信息披露文件中予以記載的行為。

考點：

虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏的禁止行為。

56下列原則中不屬于基金評價業務原則的是（）。A長期性原則 B公平性原則 C全面性原則 D客觀性原則

正確答案：B解析：

考察基金評價業的原則。

考點：

基金評價業務原則。

57以下哪類資金清算屬于交易所交易資金清算的范疇（）。A在證券交易所進行的債券買賣 B申購 C增發新股

D支付基金相關費用 正確答案：A解析：

交易所資金清算指基金在證券交易所進行股票、債券買賣及回購交易時所對應的資金清算。

考點：

基金的資金清算依據交易場所的不同，分為交易所交易資金清算、全國銀行間債券市場交易資金清算和場外資金清算三個部分。

58關于證券投資基金投資收益的歸屬,下列說法錯誤的是（）。

A基金投資收益在扣除基金承擔的費用后的盈余全部歸基金投資者所有 B基金管理人只能按規定收取一定的管理費,不參與基金收益分配 C基金投資收益依據投資者所持有的基金份額比列進行分配

D基金投資收益依據投資管理人的投資業績按一定比例分配給基金管理人 正確答案：D解析：

基金的收益分配歸基金投資人所有。

考點：

證券投資基金的特點

59證券投資基金的銀行存款賬戶是以（）的名義開立。A托管人和基金聯名 B基金托管人 C基金

D基金管理人

正確答案：C解析：

基金銀行存款賬戶是以基金名義在銀行開立的，用于基金名下資金往來的結算賬戶。

考點：

基金資產賬戶的種類與管理。

60下表列示了對某證券的未來收益率的估計，將期望收益率記為EM，收益率（r）-2030概率（p）1/2 1/2。該證券的期望收益率等于()。AEM＝5 BEM＝6 CEM＝7 DEM＝4 正確答案：A解析：

考察期望收益率的計算。收益率(%)-20 30，概率 1/2 1/2，期望收益率E（r）=—20*1/2+30*1/2=5。

考點：

單個證券的收益及其度量。

多選題

61根據《證券投資基金評價業務管理暫行辦法》,基金評價的業務原則包括[ ]。A全面性原則 B長期性原則 C謹慎性原則 D一致性原則

正確答案：ABD解析： 為規范基金評價業務，中國證監會于2009年11月頒布了《證券投資基金評價業務管理暫行辦法》，要求以公開形式發布基金評價結果的機構在從事基金評價業務的過程中應遵循下列原則：

1.長期性原則，即注重對基金的長期評價，培育和引導投資人的長期投資理念，不得以短期、頻繁的基金評價結果誤導投資人。

2.公正性原則，即保持中立地位，公平對待所有評價對象，不得歪曲、詆毀評價對象，防范可能發生的利益沖突。

3.全面性原則，即全面綜合評價基金的投資收益和風險或基金管理人的管理能力，不得將單一指標作為基金評級的唯一標準。

4.客觀性原則，即基金評價過程和結果客觀準確，不得使用虛假信息作為基金評價的依據，不得發布虛假的基金評價結果。5.一致性原則，即基金評價標準、方法和程序保持一致，不得使用未經公開披露的評價標準、方法和程序。

6.公開性原則，即使用市場公開披露的信息，不得使用公開披露信息以外的數據。

考點：

基金評價業務原則。

62在基金投資研究的實踐中，下列關于債券研究的說法，正確的有（）。A債券信用等級的研究有重要意義 B債券的久期策略在實踐中非常重要

C對于國內企業發行的國內債券而言，市場利率的變動對其也有重要的影響，應密切關注 D宏觀利率走勢的判斷有重要意義 正確答案：ABCD解析：

債券基金的投資風險和分析中的內容：債券信用等級的研究有重要意義；債券的久期策略在實踐中非常重要；對于國內企業發行的國內債券而言，市場利率的變動對其也有重要的影響，應密切關注；宏觀利率走勢的判斷有重要意義。

考點：

個股研究的主要內容。

63開放式基金募集期限屆滿時,具備下列()條件,基金管理人應當按照規定辦理驗資和基金備案手續。

A基金份額持有人的人數不少于200人

B基金募集份額總額不少于2億份,基金募集金額不少于2億元人民幣 C基金募集份額總額不少于3000份,基金募集金額不少于5000元人民幣 D基金份額持有人的人數不少于100人 正確答案：AB解析：

開放式基金需滿足募集份額總額不少于2億份、基金募集金額不少于2億元人民幣、基金份額持有人不少于200人的要求。基金管理人應當自募集期限屆滿之日起10日內聘請法定驗資機構驗資，并自收到驗資報告起10日內，向中國證監會提交備案申請和驗資報告，辦理基金的備案手續。

考點：

開放式基金基金合同生效的規定。

64資產配置是一個系統化的動態過程,需要考慮的因素包括()等。A各類資產的風險收益與相關關系 B各類資產的市場環境 C投資期限

D投資人的資產負債狀況 正確答案：ABC解析：

一般而言，進行資產配置主要考慮的因素有：(一)影響投資者風險承受能力和收益要求的各項因素；(二)影響各類資產的風險收益狀況以及相關關系的資本市場環境因素；(三)資產的流動性特征與投資者的流動性要求相匹配的問題；(四)投資期限；(五)稅收考慮。

考點：

資產配置的主要考慮因素。

65一只債券的信用等級下降,將會導致（）。A該債券的價格下降

B該債券的再投資風險下降 C該債券的違約風險降低

D持有該債券的基金的凈值也可能下降 正確答案：AD解析：

如果某債券的信用等級下降，將會導致該債券的價格下跌，持有這種債券的基金的資產凈值也會隨之下降。

考點：

債券基金的信用風險。

66與其他類型基金相比,貨幣市場基金具有[ ]的特點。A流動性較差 B流動性較好 C收益較高 D風險較低

正確答案：BD解析：

與其他類型基金相比，貨幣市場基金具有風險低、流動性好的特點。

考點：

貨幣市場工具的定義及特點。

68計算基金信息比率要用到的變量包括（）。A基金收益率 B基金的β值 C基準組合收益率

D基金收益率的標準差 正確答案：AC解析：

考察信息比率的公式。信息比率IR=差異收益率的均值/差異收益率的標準差。

考點：

信息比率的計算公式。

69開放式基金募集期限屆滿時,具備下列()條件,基金管理人應當按照規定辦理驗資和基金備案手續。

A募集份額總額不少于2億份

B基金份額總額達到核準規模的80%以上 C基金募集金額不少于2億元人民幣 D基金份額持有人不少于200人 正確答案：ACD解析：

基金募集期限屆滿，開放式基金需滿足募集份額總額不少于2億份、基金募集金額不少于2億元人民幣、基金份額持有人不少于200人的要求?！盎鸱蓊~總額達到核準規模的80%以上”屬于封閉式基金的相關條件。

考點：

開放式基金基金合同生效的規定。

70投資者進行債券投資時,可以根據市場的實際情況與自身需求來選擇不同的債券投資組合管理策略,比如,[ ]。

A當投資者認為市場效率較強,而自身對未來現金流有特殊需求時,可采取積極的投資策略 B當投資者認為市場效率較強時,可采取指數化的投資策略

C當投資者認為市場存在較高的收益級差和較短的過濾期時,可采用債券互換策略 D當投資者對未來的現金流量有著特殊需求時,可采用免疫和現金流配比策略 正確答案：BD解析： 本題考核投資者的選擇。

考點： 投資者對各種債券投資組合管理策略的選擇。

73確定有效邊界所需的數據包括()。A各類資產的投資收益率 B各類資產在組合中的權重 C各類資產的風險大小

D各類資產的投資收益率相關度 正確答案：ACD解析：

考察證券組合的有效邊界相關內容。

考點：

證券組合的有效邊界。

74《基金法》明確了基金財產的獨立性，《基金銷售辦法》、《證券投資基金銷售結算資金管理暫行規定》在明確基金銷售結算資金法律性質的同時，對（）進行了規范。A資金安全 B資金流轉 C支付業務 D賬戶管理

正確答案：ABCD解析：

《基金法》明確了基金財產的獨立性，《基金銷售辦法》、《證券投資基金銷售結算資金管理暫行規定》在明確基金銷售結算資金法律性質的同時，對基金銷售支付結算的資金安全、資金流轉、支付業務、賬戶管理、資金監督等進行了規范。

考點：

基金銷售支付結算規范。

75基金管理公司的后臺支持部門包括（）。A行政管理部 B信息技術部 C財務部

D機構理財部

正確答案：ABC解析：

基金管理公司的后臺支持部門包括行政管理部、信息技術部、財務部。機構理財部屬于市場營銷部門。

考點：

后臺支持部門包括的內容

76計算零息債券的凸性需用到的數據包括（）。A預期收益率 B償還期限 C到期收益率 D剩余期限

正確答案：BC解析：

可以由零息債券的公式得出。

考點：

凸性的含義及其計算公式。

77A證券的預期報酬率為12%，標準差為15%；B證券的預期報酬率為18%，標準差為20%。投資于兩種證券組合的可行集是一條曲線，有效邊界與可行集重合，以下結論中正確的有()。A最小方差組合是全部投資于A證券

B最高預期報酬率組合是全部投資于B證券

C兩種證券報酬率的相關性較高，風險分散化效應較弱

D可以在有效集曲線上找到風險最小、期望報酬率最高的投資組合 正確答案：ABC解析：

根據有效邊界與可行集重合可知，可行集曲線上不存在無效投資組合，而A的標準差低于B，所以最小方差組合是全部投資于A證券，即A的說法正確；投資組合的報酬率是組合中各種資產報酬率的加權平均數，因為B的預期報酬率高于A，所以最高預期報酬率組合是全部投資于B證券，即B正確；由于可行集曲線上不存在無效投資組合，因此兩種證券報酬率的相關性較高，風險分散化效應較弱，C的說法正確；因為風險最小的投資組合為全部投資于A證券，期望報酬率最高的投資組合為全部投資于B證券，所以D的說法錯誤。

考點：

證券組合的有效邊界。

78下列關于我國證券投資基金的表述,正確的是()。A具有組合投資的特點 B具有風險共擔的特點 C具有獨立托管的特點 D是一種直接投資工具 正確答案：ABC解析：

證券投資基金是一種間接投資工具。

考點：

證券投資基金的特點

79關于保本基金的陳述，正確的有（）。A只對到期投資保本

B股票投資比例不得超過基金資產凈值的50% C主要投資于債券 D沒有投資風險

正確答案：AC解析：

只對到期投資保本。主要投資于債券。

考點：

保本基金的特點和保本保障機制。

80反映證券組合期望收益水平和風險水平之間均衡關系的模型包括（）。A證券市場線方程 B證券特征線方程 C資本市場線方程 D套利定價方程

正確答案：ACD解析：

反映證券組合期望收益水平和風險水平之間均衡關系的模型包括證券市場線方程、資本市場線方程和套利定價方程。

考點：

資本市場線方程。證券市場線方程。套利定價模型。

81下列關于債券流動性風險的說法，正確的有（）。

A債券的流動性主要用于衡量投資者持有債券的變現難易程度

B實踐中，可以根據某種債券的買賣差價來判斷其流動性風險的大小 C一般來說，買賣差價越大，流動性風險就越低

D對于那些打算將債券長期持有至到期日的投資者來說，流動性風險仍很重要 正確答案：AB解析：

一般來說，買賣差價越大，流動性風險就越高；對于那些打算將債券長期持有至到期日的投資者來說，流動性風險就不再重要。

考點：

流動性風險的主要應用。

82債券基金的投資風格依據（）來劃分。A債券的性質 B債券的信用等級 C債券的規模 D債券的久期

正確答案：BD解析：

債券基金的投資風格依據基金所持有債券的久期與債券的信用等級來劃分。

考點：

債券基金的風格類型。

83從范圍上看，資產配置可分為（）。A資產混合配置 B全球資產配置 C股票債券配置

D行業風格資產配置 正確答案：BCD解析：

從范圍上看，資產配置可分為全球資產配置、股票債券配置、行業風格資產配置。資產混合配置屬于從時間跨度和風格類別上的分類。

考點：

資產配置的主要分類。

85關于債券價格波動性,以下說法正確的是()。

A基點價格值是指應計收益率每變化1個基點所引起的債券價格的絕對變動額 B久期是測量債券價格相對于收益率變動的敏感性的指標 C基點價格值和久期都是測量債券價格波動性的方法

D在所有其他因素不變的情況下，到期期限越長，債券價格的波動性越大 正確答案：ABCD解析：

基點價格值是指應計收益率每變化1個基點所引起的債券價格的絕對變動額；久期是測量債券價格相對于收益率變動的敏感性的指標；在所有其他因素不變的情況下，到期期限越長，債券價格的波動性越大。

考點：

測算債券價格波動性的方法。

86以下關于投資組合的收益和風險的論述,正確的有()。

A證券組合的期望收益率和風險可以用期望收益率和方差來度量

B證券投資組合的期望收益率和方差不能通過由其構成的單一證券的期望收益率和方差來表達

C投資者可以根據自己對收益率和方差的偏好，選擇自己最滿意的組合

D在計算機技術尚不發達的20世紀50年代，證券組合理論已經運用于大規模市場 正確答案：AC解析： 考查投資組合的收益和風險。

考點：

兩種證券組合的收益和風險。

87基金財產保管對托管人的基本要求包括（）。A保證基金資產的保值增值 B依法合規處分基金財產 C嚴守基金商業秘密 D保證基金資產的安全 正確答案：BCD解析：

基金財產保管對托管人的基本要求包括：保證基金資產的安全、依法合規處分基金財產、嚴守基金商業秘密、對基金財產的損失承擔賠償責任。

考點：

基金財產保管的基本要求

88下列關于基金費用列支的說法，正確的有（）。

A在基金銷售過程中發生的費用直接從基金財產中列支 B基金管理費可從基金財產中列支 C基金轉換費可從基金財產中列支 D銷售服務費可從基金財產中列支 正確答案：BD解析：

在基金管理過程中發生的費用直接從基金財產中列支；基金轉換費由投資者自己承擔。

考點：

基金費用的種類。

89以下關于基金存續期信息披露監管的說法中，正確的有（）。A對基金上市交易公告書的監管 B對基金合同、托管協議的監管 C對基金凈值公告的監管

D對定期報告以及臨時報告的監管 正確答案：ACD解析：

基金存續期信息披露監管包括：基金合同生效后，監管機構對基金上市交易公告書、基金凈值公告、定期報告以及臨時報告等信息披露文件的監管。

選項B是基金募集期的，不是存續期的。

考點：

基金存續期信息披露監管。

90下列關于基金管理費的說法,正確的有()。A基金風險程度越高，基金管理費率越高 B貨幣市場基金的基金管理費率最低

C基金管理費通常與基金規模成正比，與風險成反比 D基金管理費通常與基金規模成反比，與風險成正比 正確答案：ABD解析：

貨幣市場基金的基金管理費率最低；基金管理費通常與基金規模成反比，與風險成正比，基金風險程度越高，基金管理費率越高。

考點：

基金管理費、基金托管費和基金銷售服務費的定義及計提標準。

91股利貼現模型中的預期未來現金流量通常包括()。A股票的現價

B未來某時股票的預期售價 C預期的股利支付 D股票的收益

正確答案：BC解析：

股利貼現模型中的預期未來現金流量包括預期的股利支付、未來某時股票的預期售價。

考點：

股利貼現模型預期現金流量包含的內容。

92基金管理公司內部風險控制制度包含的內容有（）。A堅持基金資產與基金管理人資產互相獨立原則 B加強信息控制制度 C實行集中交易制度

D按規定的投資比例進行投資 正確答案：ABCD解析：

內部風險控制制度。主要包括：嚴格按照法律法規和基金合同規定的投資比例進行投資，不得從事規定禁止基金投資的業務；堅持獨立性原則，基金管理公司管理的基金資產與基金管理公司的自有資產應相互獨立，分賬管理，公司會計和基金會計嚴格分開；實行集中交易制度，每筆交易都必須有書面記錄并加蓋時間章；加強內部信息控制，實行空間隔離和門禁制度，嚴防重要內部信息泄露；前臺和后臺部門應獨立運作。

考點：

基金管理公司內部風險控制制度包含的內容。

93目前,我國證券投資基金具有()的作用。A為中小投資者拓寬了投資渠道 B優化金融結構，促進經濟增長 C有利于證券市場的穩定和健康發展 D完善金融體系和社會保障體系 正確答案：ABCD解析：

作用如下：為中小投資者拓寬了投資渠道；優化金融結構，促進經濟增長；有利于證券市場的穩定和健康發展；完善金融體系和社會保障體系。

考點：

基金業在金融體系中的地位與作用。

94屬于《證券投資基金法》配套的部門規章有()。A基金管理公司治理準則 B基金信息披露管理辦法 C基金運作管理辦法 D基金銷售管理辦法 正確答案：BCD解析：

為配合《證券投資基金法》的實施，中國證監會相繼出臺了《證券投資基金管理公司管理辦法》《證券投資基金運作管理辦法》《證券投資基金銷售管理辦法》《證券投資基金信息披露管理辦法》《證券投資基金托管資格管理辦法》《證券投資基金行業高級管理人員任職管理辦法》等法規，使我國基金業監管的法律體系日趨完備。

考點：

《證券投資基金法》配套的部門規章。

95下列關于債券流動性價值衡量的說法中，正確的有（）。A對于風險較高的長期債券，流動性是投資者規避投資風險的必要條件

B流動性較強的債券在收益率上往往有一定的折讓，折讓的幅度反映了債券流動性的價值 C債券流動性價值的衡量需要結合債券市場的具體情況，并通過觀察債券市場的波動情況不斷加以修正 D以上都對

正確答案：ABCD解析： 考查流動性價值的衡量。

考點：

債券流動性價值的衡量。

96基金托管人內部控制內容中,關于投資監督的內部控制的表達正確的有()。A對基金收益分配的合法性和合規性進行監督和核查

B對基金投資范圍、基金資產的投資組合比例的合法性和合規性進行監督和核查 C對基金價格的計算方法、基金資產核算進行監督和核查 D對基金投資業績與比較基準的差距進行監督和核查 正確答案：ABC解析：

基金托管人應依據有關法規制定、完善投資監督制度和業務流程等，對基金投資范圍、基金資產的投資組合比例、基金投資禁止行為、基金資產核算、基金價格的計算方法、基金管理人報酬的計提和支付、基金收益分配等行為的合法性和合規性進行監督和核查。

考點：

投資監督的內部控制。

97證券投資基金私募發行方式的特征有（）。A招募文件不向社會公眾公開 B基金發行對象為不特定投資人 C基金向社會公眾公開發行

D基金發行對象為特定的投資人 正確答案：AD解析：

與公募基金相比，私募基金不能進行公開的發售和宣傳推廣，投資金額要求高，投資者的資格和人數受到嚴格的限制。

考點：

私募基金的特征。

98基金銷售機構從事基金銷售活動，不得有下列（）情形。A以排擠競爭對手為目的，壓低基金的收費水平B募集期間對認購費打折

C挪用基金份額持有人的認購、申購、贖回資金 D以低于成本的銷售費率銷售基金 正確答案：ABCD解析：

考察基金銷售機構人員行為規范。

考點：

基金銷售機構從事銷售活動的禁止行為。

99下列關于消極的債券組合管理的說法,錯誤的有（）。A關注于債券組合的風險控制

B通常把協議價格看作均衡交易價格 C通常使用指數策略和免疫策略 D試圖尋找價值低估的品種 正確答案：BD解析：

消極的債券組合管理者通常把市場價格看作均衡交易價格，因此他們并不試圖尋找低估的品種，而只關注于債券組合的風險控制。在債券投資組合管理過程中，通常使用兩種消極管理策略：一種是指數策略，目的是使所管理的資產組合盡量接近于某個債券市場指數的表現；另一種是免疫策略，這是被許多債券投資者所廣泛采用的策略，目的是使所管理的資產組合免于市場利率波動的風險。

考點：

消極債券組合管理概述。

100與恒定混合策略相比，投資組合保險策略（）。A在股票市場上漲時提高股票投資比例 B在股票市場下跌時降低股票投資比例 C在股票市場上漲時降低股票投資比例 D在股票市場下跌時提高股票投資比例 正確答案：AB解析： 與恒定混合策略相反，投資組合保險策略在股票市場上漲時提高股票投資比例，而在股票市場下跌時降低股票投資比例，從而保證資產組合的總價值不低于某個最低價值，又不放棄資產升值潛力。

考點：

投資組合保險策略的具體運用。

101為明確信息披露義務人的責任，提醒投資者注意投資風險，目前法規規定，應在基金年度報告中作出的提示有（）。A管理人和托管人的披露責任

B管理人管理和運用基金資產的原則 C投資風險提示

D年度報告中注冊會計師出具標準無保留意見的提示 正確答案：ABC解析：

年報中披露的是：注冊會計師出具“非標準”無保留意見的提示。

如果出具的“標準無保留意見”不需要特別提示。

考點：

關于年度報告中的“重要提示”。

102從國外證券市場的實踐來看，指數基金的收益水平總體上超過了非指數基金，這主要得益于（）。

A市場的高效性 B成本較高 C成本較低

D市場的有效性

正確答案：AC解析：

從國外證券市場的實踐來看，指數基金的收益水平總體上超過了非指數基金，這主要得益于兩點：一是市場的高效性；二是成本低。

考點：

指數型投資策略的理論基礎與實踐基礎。

103開放式基金的非交易過戶包括()。A繼承 B贖回 C申購

D司法強制執行

正確答案：AD解析：

開放式基金的非交易過戶是指不采用申購、贖回等交易方式，將一定數量的基金份額按照一定規則從某一投資者基金賬戶轉移到另一投資者基金賬戶的行為，主要包括繼承、捐贈、司法強制執行和經注冊登記機構認可的其他情況下的非交易過戶。

考點：

開放式基金的非交易過戶包含的內容。

104以下關于基金管理公司業務特點的論述中,正確的有（）。A基金管理公司的收入主要來自于基金凈值的增長 B開放式基金要求披露上一工作日份額凈值 C基金管理公司是一種知識密集型企業

D基金管理公司的收入主要來自以資產規模為基礎的管理費 正確答案：BD解析：

基金管理公司在業務上具有以下一些特點：

1.基金管理公司管理的是投資者的資產，一般不進行負債經營，因此基金管理公司的經營風險相對具有較高負債的銀行、保險公司等其他金融機構要低得多；

2.基金管理公司的收入主要來自以資產規模為基礎的管理費，因此資產管理規模的擴大對基金管理公司具有重要的意義；

3.投資管理能力是基金管理公司的核心競爭力，因此基金管理公司在經營上更多體現出一種知識密集型產業的特色；

4.開放式基金通常要求必須披露上一工作日的份額凈值，而凈值的高低直接關系著投資者的利益，因此基金管理公司的業務對時間與準確性的要求很高，任何失誤與遲誤都會造成很大問題。

考點：

基金管理公司的業務特點。

105基金資產的利息核算包括()。A回購利息 B股息 C債券利息

D清算備付金利息

正確答案：ACD解析：

基金各類資產的利息核算主要包括債券的利息、銀行存款利息、清算備付金利息、回購利息等。

考點：

基金各類資產的利息核算。

106基金管理公司內部風險控制制度包含有的內容有()。A堅持基金資產與基金管理人資產相互獨立原則 B按規定的投資比例進行投資 C實行集中交易制度 D加強信息控制制度

正確答案：ABCD解析： 制定內部風險控制制度。主要包括：嚴格按照法律法規和基金合同規定的投資比例進行投資，不得從事規定禁止基金投資的業務；堅持獨立性原則，基金管理公司管理的基金資產與基金管理公司的自有資產應相互獨立，分賬管理，公司會計和基金會計嚴格分開；實行集中交易制度，每筆交易都必須有書面記錄并加蓋時間章；加強內部信息控制，實行空間隔離和門禁制度，嚴防重要內部信息泄露；前臺和后臺部門應獨立運作。

考點：

基金管理公司內部風險控制制度包含的內容。

107基金的證券賬戶包括（）。A上海證券交易所證券賬戶 B深圳證券交易所證券賬戶 C銀行存管賬戶

D全國銀行間市場債券托管賬戶 正確答案：ABD解析：

基金的證券賬戶包括交易所證券賬戶和全國銀行間市場債券托管賬戶。交易所證券賬戶包括上海證券交易所證券賬戶和深圳證券交易所證券賬戶。

考點：

基金資產賬戶的種類與管理。

108證券投資基金的客戶服務方式包括()。A電話服務中心 B郵寄服務 C互聯網的應用

D媒體和宣傳手冊的應用 正確答案：ABCD解析：

證券投資基金的客戶服務方式還包括自動傳真、電子信箱和手機短信；“一對一”專人服務；講座、推介會和座談會。

考點：

基金的客戶服務方式。

109基金托管人在基金運作中能起到以下哪些具體作用()。A可以防止基金財產挪作他用

B可以促使基金管理人按照有關法律法規和基金合同的要求運作基金財產 C有利于防范、減少基金會計核算中的差錯

D保證基金份額凈值和會計核算的真實性和準確性 正確答案：ABCD解析：

主要作用如下：1.基金資產由獨立于基金管理人的基金托管人保管，可以防止基金財產挪作他用，有利于保障基金資產的安全。

2.基金托管人對基金管理人的投資運作（包括投資對象、投資范圍、投資比例、禁止投資行為等）進行監督，可以促使基金管理人按照有關法律法規和基金合同的要求運作基金財產，有利于保護基金份額持有人的權益。

3.基金托管人對基金資產所進行的會計復核和凈值計算，有利于防范、減少基金會計核算中的差錯，保證基金份額凈值和會計核算的真實性和準確性。

考點：

基金托管人在基金運作中的作用。

110因基金估值錯誤給基金份額持有人造成損失的,一般應由[ ]承擔。A基金托管人 B會計師事務所 C基金注冊登記機構 D基金管理人

正確答案：AD解析：

基金管理公司和托管銀行在進行基金估值、計算或復核基金份額凈值的過程中，未能遵循相關法律法規規定或基金合同約定，給基金財產或基金份額持有人造成損害的，應分別對各自行為依法承擔賠償責任。因共同行為給基金財產或基金份額持有人造成損害的，應承擔連帶賠償責任。

考點：

基金估值計價錯誤的處理及責任承擔。

判斷題

111債券基金對追求高收入的投資者具有較強的吸引力。A正確 B錯誤

正確答案：B解析：

債券基金主要以債券為投資對象，因此對追求穩定收入的投資者具有較強的吸引力。

考點：

債券基金在投資組合中的作用。

112封閉式基金在證券交易所的交易系統內進行競價交易,其登記業務同上市公司的股票一樣,由中國證券登記結算有限責任公司辦理。A正確 B錯誤

正確答案：A解析：

封閉式基金在證券交易所的交易系統內進行競價交易，其登記業務同上市公司的股票一樣，由中國證券登記結算有限責任公司辦理。

考點：

基金銷售相關機構的監管。

113消極的債券組合管理者無需關注債券組合的風險控制。A正確 B錯誤

正確答案：B解析：

消極的債券組合管理者通常把市場價格看作均衡交易價格，因此他們并不試圖尋找低估的品種，而只關注于債券組合的風險控制。

考點：

消極債券組合管理的含義。

114對企業投資者從基金分配中獲得的收入,應按稅法規定征收企業所得稅,稅款由基金在分配時依法代扣代繳。A正確 B錯誤

正確答案：B解析：

企業投資者從基金分配中獲得的收入，暫不征收企業所得稅。

考點：

機構投資者所得稅的征稅管理。

115為了實現我國資本市場與國際接軌，我國對基金募集申請實行的是注冊制。A正確 B錯誤

正確答案：B解析：

我國對基金募集申請實行的是核準制。

考點：

對基金募集申請的核準。

116有效市場理論認為,證券在任一時點的價格均對所有相關信息做了反饋,股票價格的任何變化只會由新信息引起。A正確 B錯誤

正確答案：A解析： 有效市場假設理論認為，證券在任一時點的價格均對所有相關信息作出了反應。股票價格的任何變化只會由新信息引起。

考點：

有效市場的基本概念。

117基金信息披露監管的原則是以制度形式保證基金做到信息披露的真實、準確、完整和及時,最終實現保護基金份額持有人合法權益的監管目標。（）A正確 B錯誤

正確答案：A解析：

考察基金信息披露監管原則和目標?；鹦畔⑴侗O管的原則是以制度形式保證基金做到信息披露的真實、準確、完整和及時，最終實現最大限度保護基金持有人合法權益的監管目標。

考點：

基金信息披露監管的原則和目標。

118流動性偏好理論認為遠期利率是預期的未來利率與流動性風險補償的累加。（）A正確 B錯誤

正確答案：A解析：

流動性偏好理論認為遠期利率包括了預期的未來利率與流動溢價，即遠期利率應該是預期的未來利率與流動性風險補償的累加。

考點：

流動性偏好理論的運用。

119基金客戶服務中“一對一”專人服務僅針對機構投資者。A正確 B錯誤

正確答案：B解析：

“一對一”專人服務是為投資額較大的個人投資者和機構投資者提供的最具個性化的服務。

考點：

專人服務的含義。

12012.在證券投資基金運作中,投資人擁有基金資產所有權,管理人管理和運作基金資產,托管人保管基金資產。A正確 B錯誤

正確答案：A解析：

證券投資基金在運作中實行制衡機制，即投資人擁有所有權，管理人管理和運作基金資 產，托管人保管基金資產。

考點：

證券投資基金的特點

121開放式基金應規定每周至少一天為基金開放日,每個開放日公告當日基金份額凈值和基金份額累計凈值等。A正確 B錯誤

正確答案：B解析：

開放式基金在開始辦理申購或者贖回前，至少每周公告一次資產凈值和份額凈值；開放申購和贖回后，應于每個開放日的次日披露基金份額凈值和份額累計凈值。

考點：

基金管理人的具體信息披露義務。

122基金信息披露的規范性文件主要包括《基金信息披露內容與格式準則》和《基金信息披露編報規則》等。A正確 B錯誤

正確答案：A解析：

基金信息披露的規范性文件分為三類：基金信息披露內容與格式準則、基金信息披露編報規則、基金信息披露XBRL模板和相關標引規范。

考點：

基金信息披露規范性文件的主要內容。

123在其他條件不變的情況下,債券到期期限越長,市場利率變動所導致的價格波動幅度越小。A正確 B錯誤

正確答案：B解析：

債券價格的波動性與其到期期限的長短相關，期限越長，市場利率變動時其價格波動幅度也越大，債券的利率風險也越大。

考點：

債券基金的利率風險。

124當基金組合中包含不同的資產類別時,使用單一市場指數對組合績效表現加以評價會有失偏頗。A正確 B錯誤

正確答案：A解析：

當基金組合中包含不同的資產類別時，如同時投資于股票和債券的平衡型基金，使用單一市場指數對組合績效表現加以評價也是不適宜的，這時用多因素模型則更具合理性。

考點：

經典績效衡量方法存在的問題。

12511.折價套利會導致ETF總份額的增加,溢價套利會導致ETF總份額的減少。A正確 B錯誤

正確答案：B解析：

折價套利會導致ETF總份額的減少，溢價套利會導致ETF總份額的擴大?？键c：

ETF的套利交易

126特雷諾指數的不足是無法衡量基金經理的風險分散程度。A正確 B錯誤

正確答案：A解析：

特雷諾指數的問題是無法衡量基金經理的風險分散程度。

考點：

特雷諾指數風險調整衡量方法。

127基金托管人對基金管理人采用的估值原則或程序有異議時，基金托管人有義務要求基金管理人做出合理解釋。A正確 B錯誤

正確答案：A解析：

考核基金資產估值的責任人。

考點：

基金資產估值的相關責任人。

128基金績效衡量的分組比較法往往比全域比較法更有意義。A正確 B錯誤

正確答案：A解析：

分組法與比較法的對比。

考點：

分組比較要比不分組的全域比較更能得出有意義的衡量結果。

129基金托管協議草案是基金托管人向國務院證券監督管理機構提交、申請核準的基金托管協議文本,是明確基金托管人和基金份額持有人各自職責的協議。（）A正確 B錯誤

正確答案：B解析：

基金托管協議草案是基金管理人向國務院證券監督管理機構提交的，是明確基金托管人和基金管理人各自職責的協議。

考點：

基金托管協議的定義。

130如果風險資產市場由降轉升,則投資組合保險資產配置策略的結果劣于買入并持有策略的結果。A正確 B錯誤

正確答案：A解析：

當股票價格由升轉降或由降轉升，即市場處于易變的、無明顯趨勢的狀態時，恒定混合策略的表現優于買人并持有策略，而投資組合保險策略的表現劣于買入并持有策略。

考點：

買入并持有策略、恒定混合策略、投資組合保險策略之比較。

131對基金公司分析評價的意義在于公司平臺會影響基金經理的投資管理。A正確 B錯誤

正確答案：A解析：

對基金公司的分析和評價的意義在于公司平臺會影響基金經理的投資管理。

考點：

對基金公司分析和評價的意義。

132證券組合管理就是力爭將期望收益率最大的一組證券組合在一起,以實現投資組合的優化。A正確 B錯誤

正確答案：B解析：

證券組合管理的意義在于采用適當的方法選擇多種證券作為投資對象，以達到在一定預期收益的前提下投資風險最小或在控制風險的前提下投資收益最大化的目標，避免投資過程的隨意性。

考點：

證券組合管理的意義和特點。

13330.基金托管人具有監督基金投資的職責,應當對基金宣傳推介材料出具合規意見書。A正確 B錯誤

正確答案：B解析：

基金管理人的基金宣傳推介材料，應當事先經負責基金銷售業務的高級管理人員和督察長檢查，出具合規意見書，發布后報所在地監管機構備案。

考點：

基金銷售監管的主要內容。

134基金管理人在進行基金估值、計算基金份額凈值時，可參考估值工作小組的意見，但不能免除其估值責任。A正確 B錯誤

正確答案：A解析：

基金管理公司和托管銀行在進行基金估值、計算基金份額凈值及相關復核工作時，可參考工作小組的意見，但是并不能免除各自的估值責任。

考點：

基金資產估值的相關責任人。

135投資者應該根據自己短時間內處理資產的可能性，建立投資流動性資產的最低標準。A正確 B錯誤

正確答案：A解析：

投資者必須根據自己短時間內處理資產的可能性，建立投資中流動性資產的最低標準。

考點：

資產的流動性特征與投資者的流動性要求相匹配的問題。

136貨幣市場基金是開放式基金的一種，其投資風格與股票型開放式基金是一樣的。A正確 B錯誤

正確答案：B解析：

貨幣市場基金以貨幣市場工具為投資對象。根據中國證監會對基金類別的分類標準，僅投資于貨幣市場工具的貨幣市場基金。

考點：

貨幣市場基金以貨幣市場工具為投資對象。根據中國證監會對基金類別的分類標準，僅投資于貨幣市場工具的為貨幣市場基金。

13725.多數基金公司的研究工作采用內外部研究相結合的方式,以形成優勢資源互補,并在一定程度上解決了基金公司的運營模式無法承擔雇傭大量研究人員成本的問題。A正確 B錯誤

正確答案：A解析： 在一般的情況下，多數基金管理公司的研究工作均需要依靠大量的外部研究報告，主要是作為賣方的證券公司的研究報告。其主要原因在于證券公司與基金管理公司各自的資源優勢不同，而且基金管理公司的營運模式無法承擔雇用大量研究人員的成本。外部研究機構和研究報告為基金管理公司的研究提供基礎和平臺，而基金管理公司自身的研究重點在于以實際投資為導向的上市公司投資價值判斷。內部和外部研究力量的交流和配合主要通過基金管理公司研究員定期或不定期與證券公司分析員電話和實地交流、共同調研、參加會議等方式進行。

考點：

個股研究的主要內容。

138基金的半年度報告不需要托管人審計,而年度報告需要托管人審計,并出具意見。A正確 B錯誤

正確答案：A解析：

在基金年度報告中出具托管人報告，對報告期內托管人是否盡職盡責履行義務以及管理人是否遵規守約等情況作出聲明。半年度報告不要求進行審計。

考點：

基金托管人的信息披露義務。

139行為金融理論認為,投資者進行投資決策時,存在過分自信、重視當前的事物、按心理“盈虧”而不是按實際得失操作、彼此相互影響等心理因素的影響,使得證券價格的變化偏離現代金融理論的推斷。（）A正確 B錯誤

正確答案：A解析：

考察投資者心理偏差與投資者非理性行為。

考點：

投資者心理偏差與投資者非理性行為。

140監管部門對基金營銷活動的監管是基金營銷環境分析的重要內容。A正確 B錯誤

正確答案：A解析：

在營銷環境的諸多因素中，基金管理人最需要關注的有以下三個方面：銷售機構本身的情況、影響投資者決策的因素以及監管機構對基金營銷的監管。

考點：

營銷環境分析包含的三方面內容。

141基金贖回款項應由托管人負責在規定時間內劃往投資人指定的賬戶。A正確 B錯誤

正確答案：B解析：

基金贖回款項應由管理人負責在規定時間內劃往投資人指定的賬戶。

考點：

基金申購、贖回的登記與款項的支付。

142在證券市場弱式有效地情況下,以技術分析為基礎的股票策略是有效的。A正確 B錯誤

正確答案：B解析：

以技術分析為基礎的投資策略是在否定弱式有效市場的前提下，以歷史交易數據(過去的價格和交易量數據)為基礎，預測單只股票或市場總體未來變化趨勢的一種投資策略。從技術分析的定義可以看出，正是對弱式有效市場的否定才產生出以技術分析為基礎的多種股票投資策略。

考點：

以技術分析為基礎的投資策略是以否定弱式有效市場為前提的143動態資產配置是根據資本市場環境及經濟條件,對資產配置狀態進行動態調整,從而增加投資組合價值的積極戰略。（）A正確 B錯誤

正確答案：A解析：

動態資產配置是根據資本市場環境及經濟條件,對資產配置狀態進行動態調整,從而增加投資組合價值的積極戰略。

考點：

動態資產配置策略的定義。

144債券期限結構反映了未來利率走勢和風險補貼,風險補貼一定隨期限增長而增加,收益率曲線是一條上升曲線。A正確 B錯誤

正確答案：B解析：

集中偏好理論是另一種有偏預期理論。它認為債券期限結構反映了未來利率走勢與風險補貼，但并不承認風險補貼也一定隨期限增長而增加，而是取決于不同期限范圍內資金的供求平衡。

考點：

收益率曲線的相關計算。

145基金贖回費率一般按持有時間的長短分級設置,持有時間越長,適用的贖回費率越低。（）A正確 B錯誤

正確答案：A解析：

贖回費率一般按持有時間的長短分級設置。持有時間越長,適用的贖回費率越低。

考點：

基金申購、贖回的費用及銷售服務費。

146加強指數法與積極型股票投資戰略之間最顯著的區別在于風險控制程度不同。（）A正確 B錯誤 正確答案：A解析：

加強指數法與積極型股票投資戰略之間最顯著的區別在于風險控制程度不同。

考點：

加強指數法的應用。

147基金托管人發現基金管理人的投資指令違反法律、法規和基金合同時，應當拒絕執行，立即通知管理人，并及時向監管機構報告。A正確 B錯誤

正確答案：A解析：

基金托管人發現基金管理人的投資指令違反法律、法規和基金合同時，應當拒絕執行，立即通知管理人，并及時向監管機構報告。

考點：

基金財產保管的基本要求

14827.分級基金的上市條件和交易規則與深圳證券交易所LOF份額的上市條件和交易規則一致。A正確 B錯誤

正確答案：A解析：

分級基金的上市遵循深圳證券交易所LOF份額的上市條件和交易規則。

考點：

分級基金份額的上市交易。

149基金管理人、代銷機構不得在基金募集期間對認購費打折,但可以根據投資人認購金額的不同設定不同的認購費率。（）A正確 B錯誤

正確答案：A解析：

基金銷售機構在募集期間對認購費打折是禁止的行為，但可以根據投資人認購金額的不同設定不同的認購費率。

考點：

開放式基金的認購費率和收費模式。基金銷售機構從事銷售活動的禁止行為。

150基金特雷諾指數與投資分散程度有關。A正確 B錯誤

正確答案：B解析：

特雷諾指數無法衡量基金經理的風險程度。

考點：

特雷諾指數的問題。

第二篇：基金押題卷三(題目)范文

基金押題卷三（題目）單選題

(1)根據《證券投資基金信息披露管理辦法》,需要出具審計報告的是()。A 報告 B 月度報告 C 季度報告 D 半年報告

(2)對于基金投資者來講,關注基金評價是為了()。A 防止基金的異常交易行為

B 將具有優秀投資能力的基金管理人甄別出來 C 推動基金公司將強內部控制 D 促進基金管理人提升管理水平

(3)基金產品定價中,首先要考慮的因素是()。A 渠道特性 B 客戶特性 C 市場環境

D 基金產品的類型

(4)當兩種資產投資收益率的協方差為正時,意味著兩種資產收益率變動方向()。A 一致 B 不同 C 相反 D 不一定

(5)直銷是由基金管理人把基金份額直接出售給投資者的模式,一般它不通過()實現的。A 電話 B 郵寄 C 財務顧問 D 互聯網

(6)根據我國的實踐，在基金投資決策中，負責制定投資組合具體方案的是基金管理公司的()。

A 投資決策委員會 B 風險控制委員會 C 投資部 D 研究部

(7)資產配置策略中的買入并持有策略對市場流動性的要求()。A 較小 B 較高 C 適度 D 為零

(8)目前,我國證券投資基金管理費計提后,一般按()向管理人支付。A 月 B 季 C 日 D 周

(9)《證券投資基金評價業務管理暫行辦法》規定,對基金、基金管理人單一指標排名的更新間隔不少于()。A 3個月 B 1個月 C 1年 D 6個月

(10)已知某基金的平均收益率為12%，將其標準差調整到與市場指數標準差相同水平時的收益率為10%，市場平均收益率為7%，則該基金的M2測度等于（）。A 3% B 5% C 7% D 9%(11)選擇“雙低”股票作為自己的目標投資對象,是目前機構投資者普通運行的投資策略,所謂“雙低”,就是()。A 低市盈率、低市凈率 B 低市凈率、低市銷率 C 低市銷率、低本益比 D 低市盈率、低市銷率

(12)證券投資基金市場營銷活動的首要環節為()。A 營銷組合設計 B 營銷過程管理 C 營銷環境分析 D 確定目標市場

(13)基金資金清算中的交易所資金清算，在（）日執行清算指令。A T B T+1 C T+2 D T+3(14)基金托管人在實施投資監督的內部控制時，發現基金管理人的投資運作違法違規時，應及時以電話或書面形式（）。

A 通知基金管理人，并報告中國證監會 B 提示基金管理人，并向交易所報告 C 督促并要求管理人改正 D 向監管機構報告

(15)根據《證券投資基金運作管理辦法》的規定,同一基金管理人管理的全部基金持有1家公司發行的證券,不得超過該證券的()。A 15% B 10% C 20% D 5%(16)關于基金管理公司股權處置,下列說法正確的是()。

A 股東持有的基金管理公司股權被出質、被人民法院采取財產保全或者執行期間,中國證監會可以照常受理其設立基金管理公司或受讓基金管理公司股權的申請 B 持有基金公司股權未滿一年的股東,不得將所持股權出讓

C 出讓基金管理公司股權未滿四年的機構,中國證監會不受理其實設立基金管理公司或受讓公司基金管理公司股權的申請

D 基金管理公司股東可以為其他機構代持基金管理公司股權

(17)基金托管人在實施投資監督的內部控制時,發現基金管理人的投資運作違法違規時,應及時以電話或書面形式()。

A 通知基金投資人,并報告證監會 B 通知基金管理人,并報告證監會 C 通知基金管理人,并報告銀監會 D 通知基金投資人,并報告銀監會

(18)以下關于我國開放式基金贖回的說法中，不正確的是（）。A 贖回可以通過基金管理人通過電話進行 B 采用金額贖回的原則

C 在基金合同和招募說明書規定的期限內可以不辦理贖回 D 贖回的工作日為證券交易所交易日

(19)基金管理公司應當在以下哪種公告中批露本公司基金從業人員持有基金份額的總量及所占比例()。A 凈值公告 B 半報告 C 報告 D 季度報告

(20)根據《證券投資基金運作管理辦法》的有關規定，1只基金持有1家上市公司的股票，其市值不得高于該基金資產凈值的（）。A 10% B 5% C 3% D 1%(21)下表列示了對某證券的未來收益率的估計，將期望收益率記為EM，收益率（r）-2030概率（p）1/2 1/2。該證券的期望收益率等于()。A EM＝5 B EM＝6 C EM＝7 D EM＝4(22)在我國,目前對個人投資者從基金分配中獲得股票的股息、紅利收入以及企業債券的利息收入,由上市公司和發行債券的企業在向基金派發股息、紅利、利息時,代扣代繳應納稅所得額的()個人所得稅。A 20% B 10% C 15% D 5%(23)不同范圍資產配置在時間跨度上往往不同，一般而言，股票、債券資產配置的期限為（）。A 一個月 B 半年 C 三年 D 五年(24)可能對基金持有人權益及基金份額的交易價格產生重大影響的事項不包括（）。A 編制報告 B 更換基金管理人 C 轉換基金運作方式 D 延長基金合同期限

(25)某10年期、半年付息一次的付息債券的麥考萊久期為8.6,應計收益率4%,則修正的麥考萊久期為()。A 8.6 B 5 C 8.85 D 8.27(26)基金主要投資比例應符合（）。

A 一只基金持有一家上市公司的股票，其市值不得超過基金資產凈值的5% B 對于開放式基金來說，為了應對日常贖回，法規要求保持不低于基金資產凈值5%的現金或者到期日在1年以內的政府債券

C 法規規定，如果基金名稱顯示投資方向的，應有70%以上的非現金基金資產屬于投資方向確定的內容

D 對于基金回購贖回業務，法規規定，基金在全國銀行間同業拆借市場進行債券回購的資金金額不得超過基金資產凈值的30%(27)使用投資組合內部收益率來計算債券投資組合收益率,需要滿足的假設條件有()。A 現金流不能進行再投資

B 現金流能夠按計算出的內部收益率進行再投資

C 投資者持有該債券投資組合直至組合中期限最短的債券到期 D 以上都不對

(28)關于基金時間加權收益率的說法,正確的是()。A 不能更準確的對基金的真實投資表現作出衡量 B 基金時間加權收益率和簡單收益率的計算類似 C 未考慮到分紅再投資

D 假設前提是紅利以除息前一日的單位凈值減去每份基金分紅后的份額凈值立即進行了再投資

(29)不屬于基金巨額贖回的有()。

A 單個開放日基金凈贖回申請總額超過基金總份額的8% B 單個開放日基金凈贖回申請總額超過基金總份額的10% C 單個開放日基金凈贖回申請總額超過基金總份額的11% D 單個開放日基金凈贖回申請總額超過基金總份額的12%(30)（）屬于消極型資產配置策略。A 投資組合保險策略 B 動態資產配置策略 C 買入并持有策略 D 恒定混合策略

(31)一般來說,ETF的運作特點不包括()。A 被動操作的指數型基金 B 獨特的實物申購、贖回機制

C 實行一級市場與二級市場并存的交易制度 D 保證獲得投資本金

(32)目前,我國常用的基金等級評價主要根據指標的排序將基金評價等級設置為()個等級。A 4 B 5 C 3 D 6(33)如果同一時點上的長期債券收益率高于短期債券，則收益率曲線（）。A 水平

B 向右下方傾斜 C 向右上方傾斜 D 方向不能判斷

(34)在二級市場買賣ETF時,申報價格最小變動單元為()。A 0.0001 B 0.01 C 0.001 D 0.1(35)基金期末可供分配利潤為()。

A 期末資產負債表中未分配利潤中已實現部分

B 期末資產負債表中未分配利潤與未分配利潤中已實現部分的孰低數 C 期末資產負債表中未分配利潤與已分配利潤的孰低數 D 期末資產負債表中未分配利潤的數額

(36)在交易所上市的封閉式基金刊登臨時報告書,必須經()核準。A 中國證券登記結算公司 B 基金托管人

C 基金上市的證券交易所 D 基金持有人大會

(37)對于由兩種股票構成的資產組合,當它們之間的相關系數為()時,能夠最大限度的降低組合風險。A 1 B-1 C 0 D 0.5(38)獨立基金銷售機構應當具備的條件之一是最低注冊資本金要求是（）萬元。A 200 B 500 C 2000 D 3000(39)下列關于詹森指數與特雷諾指數的描述中，正確的是()。A 詹森指數是1990年由詹森提出的

B 詹森指數對績效的深度和廣度加以考慮 C 特雷諾指數對績效的深度和廣度加以考慮

D 詹森指數就是證券組合所獲得的高于市場的那部分風險溢價(40)下列關于資本市場線的敘述,錯誤的是()。A 資本市場線是有效前沿線 B 資本市場線的斜率為正

C 資本市場線由無風險資產和市場組合決定 D 資本市場線也被稱為證券市場線

(41)為了增加募集規模而采取的措施中,不應包括（）。A 最先認購基金的前100名投資者將會得到一份意外保險 B 密集舉行投資策略報告會

C 根據不同認購基金的金額采取不同的認購費率 D 醒目宣傳投資業績

(42)主要負責基金從從業機構的市場準入監管的機構為()。A 中國證監會及個地方證監局 B 滬、深證券交易所

C 中國證券投資基金業協會 D 中國證監會

(43)按照道氏理論對證券市場周期的劃分,以下說法中正確的是()。A 證券市場周期由長期波動和短期波動兩個層次構成 B 證券市場周期由長期波動和中期波動兩個層次構成 C 證券市場周期由中期波動和短期波動兩個層次構成

D 證券市場周期由長期波動、中期波動和短期波動三個層次構成(44)積極型股票投資組合策略以()為目的。A 減少系統風險 B 減少非系統風險 C 戰勝市場

D 獲得市場組合收益

(45)基金銷售機構內部控制應遵守()原則。A 健全性、合法性、獨立性和審慎性 B 健全性、有效性、獨立性和審慎性 C 全面性、有效性、獨立性和審慎性 D 健全性、有效性、獨立性和客觀性

(46)常用來作為平均收益率的無偏估計的指標是（）。A 簡單收益率 B 時間加權收益率 C 算術平均收益率 D 幾何平均收益率

(47)關于套利,以下表述正確的是()。

A 當投資者不需要任何投資就可以獲得低風險收益時,他們就是在套利 B 套利只存在單一資產上

C 套利機會的存在意味著市場處于不均衡狀態 D 套利機會可以長久的存在下去

(48)如果要求債券組合的最低價值為200萬元，剩余時間為2年，市場利率8%，則應急免疫的觸發點為（）。A 16萬元 B 233.28萬元 C 100萬元 D 171.46萬元(49)世界上最早的證券投資基金即“英國海外及殖民地政府信托基金”成立于()。A 1768 B 1686 C 1420 D 1868(50)根據我國的實踐,在基金投資決策中,負責制定投資組合具體方案的是基金管理公司的（）。

A 投資決策委員會 B 交易部 C 投資部 D 研究部

(51)投資于本國債券的投資者所面臨的風險不包括（）。A 利率風險 B 流動性風險 C 經營風險 D 匯率風險

(52)詹森指數是在()模型基礎上發出的一個風險調整績效衡量指標。A CAPM B DHS C APT D BSV(53)根據我國目前基金注冊登記業務的通常做法，除QDII基金外，投資人申購基金成功后，基金注冊登記人在（）日為投資人登記權益，投資人在（）日（含該日）后有權贖回該部分基金份額。A T,T+1 B T+1，T+2 C T,T+2 D T+2,T+3(54)相對于發達國家，我國基金監管所特有的監管目標是（）。A 保護投資者利益

B 保證市場的公平、效率和透明 C 降低系統風險

D 推動基金業的發展

(55)基金實際投資績效在很大程度上決定于()。A 管理水平的高低 B 收益大小 C 風險的大小

D 投資研究的水平

(56)關于資本資產定價模型，下述說法錯誤的是（）。

A 資本資產定價模型主要應用于判斷證券是否被市場錯誤定價 B 資本資產定價模型的一個重要假設是不允許賣空

C 當市場達到均衡時，市場組合M成為一個有效組合，所有有效組合都可被視為無風險證券F與市場組合M的再組合

D 資本資產定價模型主要應用于資產配置(57)基金份額持有人自行召集持有人大會時,應至少提前()日公布持有人大會時間等事項。A 45 B 10 C 15 D 30(58)基金的投資運作職責在基金公司中主要由（）承擔。A 投資管理部門 B 風險管理部門 C 投資管理人員 D 內部監察人員

(59)根據所投資債券的（）不同，可以將債券基金分為低等級債券基金、高等級債券基金。A 發行者 B 到期日 C 信用等級

D 基金所持債券的久期與債券的信用等級

(60)關于特定客戶資產管理業務,以下錯誤的是()。A 單一客戶委托初始資產不得低于3000萬元人民幣 B 委托財產可投資于商品期貨、金融衍生品 C 單個資產管理計劃的委托人數不得超過200人

D 單個資產管理計劃持有一家上市公司的股票,其市值不得超過該計劃資產凈值的10%

多選題

(61)根據《證券投資基金托管資格管理辦法》的規定,申請基金托管資格的商業銀行,應當具備以下哪些條件()。

A 有安全高效的清算、交割系統 B 兩個以上的數據備份系統

C 基金托管部門的營業場所有符合要求的安全防范設施 D 已經開辦“三方存營”業務,且近三年無重大違規行為(62)基金的促銷手段包括（）。A 人員推銷 B 廣告促銷 C 營業推廣 D 公共關系

(63)根據有關規定,我國目前對個人投資者暫不征收個人所得稅的有()。A 從基金分配中獲得的國債利息

B 從基金分配中獲得的買賣股票差價收入 C 買賣基金份額獲得的差價收入

D 申購和贖回基金份額獲得的差價收入

(64)在弱勢有效市場下，使用下列哪些分析工具不可能會賺取超額收益（）。A 道氏理論 B 移動平均法 C 價量關系指標 D 股利貼現模型

(65)下列有關基金信息需托管人復核,審查的有[ ]。A 基金份額申購和贖回價格 B 基金份額凈值

C 基金定期報告和定期更新的招募說明書 D 基金資產凈值

(66)關于基金稅收，下列說法正確的有（）。

A 對基金管理人運用基金買賣股票、債券的差價收入，依法征收營業稅

B 從2008年9月19日起，基金賣出股票時按照1‰的稅率征收證券交易印花稅 C 以發行基金方式募集資金不屬于營業稅的征稅范圍，不征收營業稅 D 基金管理人從事基金管理活動取得的收入，暫不征收營業稅(67)證券投資基金市場營銷的內容包括（）。A 目標市場與客戶的確定 B 營銷環境的分析 C 營銷組合的設計 D 營銷過程管理

(68)進行資產配置時,需要考慮的主要因素包括()。

A 影響各類資產的風險收益狀況以及相關關系的資本市場環境因素 B 影響投資者風險承擔承受能力和收益要求的各項因素 C 資產的流動性特征 D 稅收考慮

(69)根據有關規定,申請募集基金時,基金管理人應向中國證監會提交的相關文件包括()等。A 募集基金的申請報告 B 基金合同草案 C 基金托管協議草案 D 招募說明書草案

(70)確定有效邊界所需的數據包括（）。A 期望收益率 B 收益率方差 C 協方差 D 貝塔系數

(71)目前,我國貨幣市場工具可以由()發行。A 證券公司 B 政府 C 金融機構

D 信譽卓著的大型工商企業

(72)基金轉換轉入的基金份額可贖回的時間不能為()。A T+1 B T+5 C T+2 D T+3(73)當發現基金出現異常交易行為時，證券交易所可以視情況進行以下（）處理。A 電話提示 B 書面警告 C 公開譴責 D 行政處罰(74)在我國,遇到下列[ ]情形時,可以暫停基金估值。A 基金代銷機構暫停營業

B 基金投資的某只股票非正常原因停牌 C 證券交易所暫停營業

D 因不可抗力情形使基金管理人無法準確評估基金資產價值(75)目前證券投資基金的基本特征主要有（）。A 集合理財、專業管理 B 組合投資、分散風險 C 嚴格監管、信息透明 D 利益共享、風險共擔

(76)目前,對基金信息披露進行監管的部門主要有（）。A 證券投資基金業協會 B 證券交易所 C 中國人民銀行

D 中國證監會及其派出機構

(77)基金績效衡量的基準比較法的關鍵在于設立適當的基準組合,這個基準組合可以是()。A 風格指數 B 全市場指數 C 行業指數 D 復合指數

(78)根據《證券投資基金行業高級管理人員任職管理辦法》及有關規定，出現下列情況之一，中國證監會將建議任職機構暫停相應高級管理人員職務或者免除其職務（）。A 收到警示函、被監管談話后不按照規定整改 B 拒絕配合證監會履行監管職責

C 向證監會提供虛假信息、隱瞞重大事項 D 擅離職守

(79)影響指數投資跟蹤誤差的因素包括（）。A 建立指數化組合的交易成本

B 指數化組合的組成與指數組成的差別

C 建立指數機構所用的價格與指數債券的實際交易價格的偏差 D 以上都是

(80)中國證監會主要通過（）實現基金監管。A 基金監管部的市場準入監管 B 基金監管部的日常持續監管 C 證券交易所的自律管理

D 各地方證監局在轄區內進行日常監管

(81)證券投資基金作為一種金融產品,與股票相比較,不同點表現為()。A 股票反映的是一種所有權關系,基金反映的則是一種信托關系 B 股票價格的波動要小于基金凈值的波動 C 股票是間接投資工具,基金是直接投資工具 D 股票投資風險通常大于基金投資風險(82)一只債券的信用等級下降,將會導致（）。A 該債券的價格下降

B 該債券的再投資風險下降 C 該債券的違約風險降低

D 持有該債券的基金的凈值也可能下降

(83)影響夏普指數,特雷諾指數和詹森指數三大經典績效衡量方法的因素包括（）。A 不恰當的市場組合基準

B 集合組合的風險水平發生變化 C CAPM模型的有效性

D 市場指數組合不同于真實的市場組合

(84)從時間跨度和風格類別上看,資產配置的類別可以分為()。A 動態資產配置 B 戰略性資產配置 C 戰術性資產配置 D 資產混合配置

(85)關于LOF基金的表述,正確的是()。

A 買入LOF申報數量應為100份或其整數倍，申報價格最小變動單位為0.005元人民幣 B 可實現份額的跨系統轉托管

C 深圳交易所對LOF交易實行價格漲跌幅限制，漲跌幅比例為5%，自上市首日起執行 D 自T+2日起，投資者申購的份額可用

(86)《合格境內機構投資者境外證券投資管理試行辦法》規定，符合條件的（），經中國證監會批準，可在境內募集資金進行境外投資。A 基金管理公司 B 保險公司 C 商業銀行 D 證券公司

(87)關于股票和證券投資基金的表述,不正確的有()。A 股票反映的是一種所有權關系

B 基金是種低收益、低風險的投資品種 C 基金是一種直接投資工具

D 股票是一種直接投資工具，主要投資于實業領域(88)貨幣市場基金不得投資的金融工具包括()。A 信用等級在AAA級以下的企業債券 B 現金 C 股票

D 可轉換債券

(89)以下屬于基金合同當事人的有（）。A 基金管理人 B 基金托管人 C 發起人

D 基金份額持有人

(90)消極型的股票投資風格管理的優點包括()。A 投資風格相對固定 B 投資風格波動較大

C 節省了投資的交易成本、研究成本

D 避免了不同風格股票收益之間相互抵消的問題

(91)設立基金管理公司，應當具備以下（）條件，并經國務院證券監督管理機構批準。A 注冊資本不低于二億元人民幣 B 注冊資本不低于一億元人民幣

C 主要股東注冊資本不低于三億元人民幣 D 資本充足率符合有關規定

(92)以下關于基金募集信息披露的有關說法中，正確的有（）。

A 基金募集信息披露可分為首次募集信息披露和基金存續期募集信息披露 B 基金合同生效后3個月披露一次更新的招募說明書

C 開放式基金一次募集完成

D 基金應當編制并披露基金合同生效公告(93)基金托管人內部控制的目標有（）。A 保障基金托營業務安全,有效,穩健運行 B 保證托管資產的安全完整 C 保證基金保值增值

D 維護基金份額持有人的權益

(94)下列關于債券組合的指數化投資策略的表述中,正確的有()。A 與積極債券組合管理相比,指數化組合管理所收取的管理費用更高 B 有助于基金發起人增強對基金經理的控制力 C 能滿足投資者對現金流的需求 D 以市場充分有效的假設為基礎

(95)因基金估值錯誤給基金份額持有人造成損失的,一般應由()承擔。A 基金注冊登記機構 B 基金托管人 C 會計師事務所 D 基金管理人

(96)關于ETF的現金替代,表述正確的是()。A 制定具體的現金替代方法應遵循公平原則 B 分為兩種類型：禁止現金替代、可以現金替代 C 制定具體的現金替代方法應遵循公開原則

D 分為三種類型：禁止現金替代、可以現金替代和必須現金替代(97)基金評級的程序通常包括()。A 對基金進行分類 B 劃分評價等級 C 建立評級模型 D 計算評級數據

(98)關于簡單收益率與時間加權收益率關系的描述,不正確的是()。A 簡單收益率在數值上小于時間加權收益率 B 簡單收益率在數值上大于時間加權收益率

C 簡單收益率與時間加權收益率在大小上沒有必然聯系 D 簡單收益率可以等于時間加權收益率

(99)在我國,基金管理公司投資決策委員會的主要職責包括（）。A 制定投資組合具體方案 B 制定投資管理相關制度 C 確定基金投資的原則

D 審定基金資產配置的比例或范圍(100)依照《招募說明書的內容與格式》的規定,基金招募說明書需要包括下列()內容。A 基金管理人、基金托管人的基本情況

B 風險警示內容

C 基金募集申請的核準文件名稱和核準日期 D 基金合同和基金托管協議的內容摘要

(101)以下關于基金財務會計報告的編制與披露的說法中，正確的有（）。A 基金的報告必須經過審計 B 基金的半報告無須經審計

C 基金報告中需披露上市基金前20名持有人的名稱及持有的份額 D 基金報告必須經托管人審核

(102)下列關于投資管理人員的基本行為規范的表述,正確的有()。

A 投資管理人員應當恪守職業道德,不得從事與履行職責有利益沖突的活動

B 投資管理人員在作出投資建議或者進行投資活動時,如果獨立董事有投資建議,投資管理人員應該聽取其建議

C 投資管理人員應當公平對待不同基金份額持有人,公平對待基金份額持有人和其他資產委托人,不得在不同基金財產之間進行利益輸送

D 投資管理人員不得為了基金業績排名實施拉抬尾市、打壓股價等有損害證券市場秩序的行為

(103)某商業銀行擬申請基金托管人資格,其應具備以下哪些條件()。A 基金管理人出具委托其托管的委托涵 B 凈資產和資本充足率符合有關規定 C 具備安全保管基金全部資產的條件

D 該商業銀行向監管機構出具有托管能力的保證函(104)基金托管人須履行的職責包括()等。A 安全保管基金財產

B 按照規定開設基金財產的資金賬戶和證券賬戶

C 對所托管的不同基金財產分別設置賬戶，確?；鹭敭a的完整與獨立 D 按照規定召集基金份額持有人大會

(105)與單個債券相比,債券基金的特點包括()。A 債券基金的收益不如債券的利息固定 B 債券基金沒有確定的到期日 C 投資風險不同

D 收益率比買入并持有到期的單個債券的收益率更難以預測(106)依據有關規定,我國基金托管人的主要職責有()。A 安全保管基金財產

B 按照規定開設基金財產的資金賬戶和證券賬戶 C 進行基金會計核算并編制基金財務會計報告

D 按基金合同的約定確定基金收益分配方案，及時向基金份額持有人分配收益(107)下列關于套利定價模型（APT）的說法，正確的是（）。A 揭示了均衡價格形成的套利驅動機制和均衡價格的決定因素 B 假設投資者是追求利益同時也是厭惡風險的

C 假設投資者能夠發現市場上是否存在套利機會，并利用該機會進行套利 D 假設投資者對證券的收益、風險以及證券間的關聯性具有完全相同的預期

(108)基金公司對所管理的基金應當以基金為會計核算主體,保證不同基金之間在()等方面相互獨立。A 資金劃撥 B 賬簿記錄 C 名冊登記 D 賬戶設置

(109)ETF的特點包括（）。

A 其規模不固定，可以根據申購情況增加或減少

B 投資者只能用與指數對應的一籃子股票申購或贖回ETF，而不是現有開放式基金的以現金申購贖回

C ETF基本是指數型開放式基金，但與現有的指數型開放式基金相比，其最大優勢在于，它是在交易所掛牌的，交易非常便利

D 它可以在交易所掛牌買賣，投資者可以像交易單個股票、封閉式基金那樣在證券交易所直接買賣ETF份額

(110)根據目前有關規定,下列投資者買賣基金份額要征收印花稅的有（）。A 基金公司 B 工業企業 C 證券公司 D 保險企業

判斷題

(111)為了保證科學、客觀地進行基金風險評價，評價方法應當適度保密。A 正確 B 錯誤

(112)25.多數基金公司的研究工作采用內外部研究相結合的方式,以形成優勢資源互補,并在一定程度上解決了基金公司的運營模式無法承擔雇傭大量研究人員成本的問題。A 正確 B 錯誤

(113)20.我國證券交易所對基金交易行為的監管非常嚴格,但如果基金交易行為屬于偶然操作失誤,交易所可以及時電話通知,予以提醒。A 正確 B 錯誤

(114)在其他條件不變的情況下,債券到期期限越長,市場利率變動所導致的價格波動幅度越小。A 正確 B 錯誤

(115)一切技術分析都是以交易價格和交易量為研究對象。A 正確 B 錯誤

(116)目前，滬深交易所的ETF每15秒鐘提供一次二級市場基金凈值報價。A 正確 B 錯誤

(117)從性質上看,可以將ETF聯接基金看作是一種指數型的基金中的基金。（）A 正確 B 錯誤(118)33.所謂套利就是在不增加風險的情況下,能夠實現正預期回報率的機會。A 正確 B 錯誤

(119)31.基金凈值收益率的計算,一般情況下,算術平均收益率要大于幾何平均收益率。A 正確 B 錯誤

(120)基金募集信息披露可分為首次募集信息披露和存續期募集信息披露。A 正確 B 錯誤

(121)目前,我國境內基金申購款一般在T+2日內到達基金銀行存款賬戶。（）A 正確 B 錯誤

(122)戰略性資產配置是在戰術性資產配置的基礎上根據市場的短期變化，對具體的資產比例進行微調。A 正確 B 錯誤

(123)擬設立的中外合資基金管理公司的外方股東,若是中國香港特別行政區、澳門特別行政區和臺灣地區的投資機構,可比照一般境內股東的規定。A 正確 B 錯誤

(124)債券的價格與市場利率變動密切相關,當市場利率上升時,大部分債券的價格會下降。A 正確 B 錯誤

(125)可以用久期乘以利率變化來衡量利率變動對債券基金凈值的影響。A 正確 B 錯誤

(126)將市場分為牛市和熊市兩個不同的階段,是使用成功概率法的一個重要步驟。（）A 正確 B 錯誤

(127)投資者在參考評級結果時,應首先考慮評級機構及評級結果的合規性。A 正確 B 錯誤

(128)21.ETF現金替代是指申購贖回過程中,投資者可以根據約定,用于替代組合證券中部分證券的一定數量的現金。A 正確 B 錯誤

(129)個人投資者從基金分配中取得的收入,暫不征收個人所得稅。（）A 正確 B 錯誤

(130)基金的宣傳推介材料應當在分發或公布之日起5個工作日內由基金管理公司向主要辦公場所所在地證監局報送。A 正確 B 錯誤

(131)在二級市場上，LOF的凈值報價頻率比ETF低。A 正確 B 錯誤

(132)前臺業務系統主要實現對前臺發生的數據進行集中管理。A 正確 B 錯誤

(133)基金管理公司投資決策涉及到投資決策委員會、研究部、投資部和風險控制委員會等部門。A 正確 B 錯誤

(134)基金托管協議是明確基金管理人、基金托管人和基金注冊登記機構各自職責的協議。A 正確 B 錯誤

(135)投資者應該根據自己短時間內處理資產的可能性，建立投資流動性資產的最低標準。A 正確 B 錯誤

(136)根據目前我國基金注冊登記業務的通常做法，除QDII基金外，投資人贖回基金成功后，基金注冊登記人在T+1日為投資人辦理扣除權益登記。A 正確 B 錯誤

(137)債券加權平均投資組合收益率是對投資組合中所有債券以其收益率作為權重，加權平均后得到的收益率。A 正確 B 錯誤

(138)在利率走高時再投資收益率會降低,再投資的風險加大。（）A 正確 B 錯誤

(139)通常，基金經理向中央交易室的基金交易員發出的交易指令包括：買入（賣出）何種有價證券、買入（賣出）的時間和數量、買入（賣出）的價格控制等。A 正確 B 錯誤

(140)35.對個人投資者買賣基金份額獲得的差價收入,暫不征收個人所得稅。A 正確 B 錯誤

(141)托管人需要定期向監管部門報告基金投資比例接近合同約定的上限、基金資金頭寸不足、媒體和輿論反映集中的問題等方面的情況。A 正確 B 錯誤

(142)基金管理公司應對新管理的基金獨立建賬,獨立核算。（）A 正確 B 錯誤

(143)在股票指數化策略中，為了盡量減少跟蹤誤差，需要對復制的組合進行動態維護。A 正確 B 錯誤

(144)投資者在參考評級結果時,應首先考察評級機構和評級結果的合規性。A 正確 B 錯誤

(145)商業銀行取得基金托管資格后,其基金托管業務活動由中國證監會監管,銀監會不再參與監管。（）A 正確 B 錯誤

(146)24.基金托管人應每個工作日進行基金資產凈值計算與會計核算,并與管理人核對。A 正確 B 錯誤

(147)債券型基金一般每日結轉損益。A 正確 B 錯誤

(148)基金銷售機構應將自有資產與投資人資產合賬管理。A 正確 B 錯誤

(149)36.目前,從全球基金業發展的趨勢來看,證券投資基金的資金來源出現重大變化,機構投資,特別是退休基金已成為基金重要的資金來源。A 正確 B 錯誤

(150)計算N日乖離率所需的兩個基本變量是當日平均價和N日移動平均價。（）A 正確 B 錯誤

第三篇：2012年9月基金押題卷一(解析)

基金押題卷一（解析）

一 單選

(1)開放式基金連續發生巨額贖回時，已經接受的贖回申請可以延緩支付贖回款項，但延緩期限不得超過（）個工作日。A、5 B、10 C、15 D、20 專家解析：正確答案：D

題型：常識題

難易度：易

頁碼：69 考察巨額贖回的處理方式。

(2)在半強式有效的股票市場中，某新技術公司正在進行一種新型芯片的檢驗，這項工作可以大幅度提高工作效率，在公司公開宣布實施這項技術之前，該公司技術總監事先購買本公司股票，他賺取利潤的概率（）。A、0 B、50% C、100% D、無法預測

專家解析：正確答案：C

題型：常識題

難易度：易

頁碼：286 在半強勢有效市場中，通過內幕消息可以100%獲取利潤。

(3)()是指在滿足投資者面對的限制因素的條件下,選擇最能滿足其風險收益目標的資產組合。

A、資產配置

B、尋找最佳的資產組合 C、明確投資目標 D、組合管理

專家解析：正確答案：B

題型：常識題

難易度：易

頁碼：296 尋找最佳的資產組合是指在滿足投資者面對的限制因素的條件下,選擇最能滿足其風險收益目標的資產組合。

(4)基金賬務的復核以《證券投資基金法》和（）等法律為依據。A、《證券投資基金運作管理辦法》 B、基金合同 C、《證券投資基金會計核算辦法》 D、《關于進一步規范證券投資基金估值業務的指導意見》

專家解析：正確答案：C

題型：常識題

難易度：易

頁碼：119 常識題?；鹳~務的復核指基金托管人以《證券投資基金法》《證券投資基金會計核算辦法》等法律法規為依據，對管理人的賬務處理過程與結果進行核對的過程。

(5)所有風險相同而期望收益率最高、或期望收益率相同而風險最低的投資組合所構成的集合稱為（）。

A、多種證券組合的可行域 B、證券組合的有效邊界 C、最優證券組合 D、最小方差組合 專家解析：正確答案：B

題型：常識題

難易度：中

頁碼：265 有效邊界的相關內容。

(6)下列關于簡單收益率與時間加權收益率關系的描述，正確的是（）。

A、簡單收益率的計算考慮了分紅再投資時間價值的影響，其計算公式與股票持有期收益率的計算類似

B、相對簡單收益率來說，時間加權收益率能更準確地對基金的真實投資表現做出衡量 C、時間加權收益率由于沒有考慮分紅的時間價值

D、簡單收益率能更準確地反映基金經理的真實投資表現

專家解析：正確答案：B

題型：常識題

難易度：中

頁碼：357-358 簡單收益率的沒有考慮分紅再投資時間價值的影響；時間加權收益率考慮了分紅的時間價值；時間加權收益率能更準確地反映基金經理的真實投資表現。

(7)封閉式基金的認購價格一般采用（）元基金份額面值加計（）元發售費用的方式加以確定。

A、1，0.1 B、1，0.01 C、10，0.1 D、10，0.01 專家解析：正確答案：B

題型：常識題

難易度：易

頁碼：61 封閉式基金的認購價格一般采用1元基金份額面值加計0.01元發售費用的方式加以確定。

(8)對于開放式基金來說，為了應對日常贖回，法規要求保持不低于基金資產凈值（）的現金或者到期日在1年以內的政府債券。A、20% B、30% C、10% D、5% 專家解析：正確答案：D

題型：常識題

難易度：易

頁碼：234 對于開放式基金來說，為了應對日常贖回，法規要求保持不低于基金資產凈值5%的現金或者到期日在1年以內的政府債券。

(9)追求收益且厭惡風險的投資者的無差異曲線具有的特征是（）。A、同一條無差異曲線上的投資組合給投資者帶來的滿意程度相同 B、無差異曲線是由左至右向下彎曲的曲線

C、不同無曲線上的投資組合給投資者帶來的滿意程度相同 D、無差異曲線布滿整個平面但是相交

專家解析：正確答案：A

題型：常識題

難易度：易

頁碼：267 追求收益且厭惡風險的投資者的無差異曲線具有的特征是：同一條無差異曲線上的投資組合給投資者帶來的滿意程度相同。

(10)基金托管人召集基金份額持有人大會應至少提前（）日公告大會的召開時間、會議形式、審議事項和表決方式等事項。A、10 B、15 C、30 D、60 專家解析：正確答案：C

題型：常識題

難易度：易

頁碼：193 基金托管人召集基金份額持有人大會應至少提前30日公告大會的召開時間、會議形式、審議事項和表決方式等事項。

(11)下列基金類型中實行實物申購、贖回機制的有（）。A、LOF B、ETF C、貨幣基金 D、封閉式基金

專家解析：正確答案：B

題型：常識題

難易度：易

頁碼：45-46 ETF的特點：

（一）被動操作的指數型基金；

（二）獨特的實物申購贖回機制；

（三）實行一級市場與二級市場并存的交易制度。

(12)偏股型混合基金中股票的配置比例通常為（）。A、20％～40％ B、50％～70％ C、40％～60％ D、70％～90％

專家解析：正確答案：B

題型：常識題

難易度：易

頁碼：41 偏股型混合基金中股票的配置比例通常為50％～70％。

(13)在我國，目前對個人投資者從基金分配中獲得股票的股息、紅利收入以及企業債券的利息收入，由上市公司和發行債券的企業在向基金派發股息、紅利、利息時代扣代繳應納稅所得額的（）個人所得稅。A、10% B、20% C、30% D、40% 專家解析：正確答案：B

題型：常識題

難易度：易

頁碼：184 在我國，目前對個人投資者從基金分配中獲得股票的股息、紅利收入以及企業債券的利息收入，由上市公司和發行債券的企業在向基金派發股息、紅利、利息時代扣代繳應納稅所得額的20%個人所得稅。

(14)根據有關規定，結算備付金帳戶以（）的名義在中國證券登記結算公司上海和深圳分公司分別設立。A、托管人 B、管理人

C、基金份額持有人 D、基金

專家解析：正確答案：A

題型：常識題

難易度：易

頁碼：116 結算備付金帳戶以托管人的名義在中國證券登記結算公司上海和深圳分公司分別設立。

(15)關于影響債券收益率的因素，以下敘述正確的是()。A、基礎利率是投資者所要求的最低收益率

B、不同發行人發行的債券與基礎利率之間存在一定的利差，這種利差有時也稱為市場板塊間利差

C、發行人的種類是影響債券收益率的首要因素 D、稅收負擔不是影響債券收益率的因素

專家解析：正確答案：A

題型：常識題

難易度：中

頁碼：332-333 不同發行人發行的債券與基礎利率之間存在一定的利差，這種利差有時也稱為市場板塊內利差；發行人自身的違約風險是影響債券收益率的首要因素；稅收負擔也會影響債券的收益率。(16)在內部控制的主要內容中，不屬于投資管理業務控制的是（）。A、研究工作應保持獨立客觀 B、建立投資對象備選庫制度 C、進行信息的組織、審核和發布 D、建立研究報告評價體系

專家解析：正確答案：C

題型：常識題

難易度：易

頁碼：105 進行信息的組織、審核和發布屬于信息披露控制。

(17)在基金中主要由（）承擔基金的投資運作職責。A、基金管理公司 B、基金代銷機構 C、證券交易所 D、基金托管人

專家解析：正確答案：A

題型：常識題

難易度：易

頁碼：91 在基金中主要由基金管理公司承擔基金的投資運作職責。

(18)公司各機構、部門、崗位職責保持相對獨立，公司基金資產、自有資產、其他資產的運作應當分離，這體現的是基金管理公司內部控制的（）原則。A、健全性原則 B、有效性原則 C、獨立性原則 D、相互制約原則

專家解析：正確答案：C

題型：常識題

難易度：易

頁碼：103 這體現的是基金管理公司內部控制的獨立性原則原則。

(19)證券投資基金的市場營銷不包括的活動有（）。A、目標市場與客戶的確定 B、營銷環境的分析 C、營銷過程的管理 D、營銷的事后管理

專家解析：正確答案：D

題型：常識題

難易度：易

頁碼：130 證券投資基金市場營銷涉及的內容包括目標市場與客戶的確定、營銷環境的分析、營銷組合的設計、營銷過程的管理等四個方面。

(20)以下資產配置策略中，對市場流動性要求最高的是（）。A、買入并持有策略 B、恒定組合策略 C、投資組合保險策略 D、動態資產配置策略

專家解析：正確答案：C

題型：常識題

難易度：易

頁碼：310 在三種戰略性資產配置中，對市場流動性要求最高的是投資組合保險策略，其次是恒定混合策略，最后是買入并持有戰略。

(21)我國開放式基金的存續期為（）。A、5年 B、15年

C、15年-50年 D、一般無期限

專家解析：正確答案：D

題型：常識題

難易度：易

頁碼：9 我國開放式基金的存續期為一般無期限。

(22)契約型基金份額持有人享有（）。A、基金資產管理權 B、基金份額所有權 C、基金投資決策權 D、基金資產保管權

專家解析：正確答案：B

題型：常識題

難易度：易

頁碼：8 常識題，此題根據排除法，其他三項都是管理人或托管人的權力。

(23)貨幣市場工具通常指到期日（）的短期金融工具。A、在六個月以內 B、不足一年 C、1～2年 D、一年以上

專家解析：正確答案：B

題型：常識題

難易度：易

頁碼：38 貨幣市場工具通常指到期日不足一年的短期金融工具。

(24)根據利率期限結構的完全預期理論，水平的收益率曲線意味著預期未來的短期利率將（）。A、上升 B、不變 C、下降 D、不確定

專家解析：正確答案：B

題型：常識題

難易度：易

頁碼：335 根據利率期限結構的完全預期理論，水平的收益率曲線意味著預期未來的短期利率將保持不變。

(25)根據《證券投資基金行業高級管理人員任職管理辦法》及有關規定，出現下列哪一種情況時需要基金管理公司進行離任審查（）。A、基金管理公司董事長離任的 B、基金管理公司總經理離任的

C、基金管理公司督察長、基金經理離任的 D、基金托管部門高級管理人員離任的

專家解析：正確答案：C

題型：常識題

難易度：易

頁碼：249 基金管理公司董事長、總經理離任的，公司應當立即聘請會計師事務所進行離任審計?；鸸芾砉靖笨偨浝?、督察長、基金經理離任的，基金管理公司對其進行離任審查；基金托管部門高級管理人員離任的，基金托管銀行對其進行離任審查。

(26)基金份額持有人的信息披露義務主要體現在()方面的披露義務。A、報告 B、半報告

C、與基金份額持有人大會相關 D、重大事項

專家解析：正確答案：C

題型：常識題

難易度：易

頁碼：194 基金份額持有人主要負責與基金份額持有人大會相關的披露義務。

(27)關于免疫策略，以下說法錯誤的是（）。

A、免疫策略是被許多債券投資者所廣泛采用的策略 B、目的是使所管理的資產組合免于通貨膨脹風險 C、假定市場價格的公平的均衡交易價格

D、試圖建立一個幾乎是零風險的債券資產組合

專家解析：正確答案：B

題型：常識題

難易度：中

頁碼：346 免疫策略目的是使所管理的資產組合免于市場利率波動的風險。

(28)每個基金投資管理人員每年接受合規培訓的時間不得少于（）。A、10個小時 B、20個小時 C、30個小時 D、40個小時

專家解析：正確答案：B

題型：常識題

難易度：易

頁碼：247 每個基金投資管理人員每年接受合規培訓的時間不得少于20個小時。

(29)對沖保險策略主要依賴（）來實現投資組合的保本與升值。A、金融衍生產品 B、安全墊 C、金融工具

D、產品的多樣化選擇

專家解析：正確答案：A

題型：常識題

難易度：易

頁碼：43 對沖保險策略主要依賴金融衍生產品，如股票期權、股指期貨等來實現投資組合的保本與升值。

(30)基金產品定價是指（）。

A、與基金產品本身相關的各項費率的確定 B、對基金產品認購價格的確定 C、對基金產品申購價格的確定

D、對機構投資者買賣基金產品的各項費率的確定

專家解析：正確答案：A

題型：常識題

難易度：易

頁碼：136 基金產品定價的定義。

(31)從基金管理人的角度看，股票投資風格分類的標準通常不包括（）。A、按公司規模 B、按股票價格行為 C、按公司成長性 D、按公司凈資產

專家解析：正確答案：D

題型：常識題

難易度：易

頁碼：315-317 股票投資風格劃分的依據有：按公司規模、按股票價格行為、按公司成長性。

(32)同時投資于價值型股票與成長型股票的基金被稱為()。A、混合型基金 B、平衡型基金 C、保本型基金 D、收入型基金

專家解析：正確答案：B

題型：常識題

難易度：易

頁碼：29 同時投資于價值型股票與成長型股票的基金則稱為平衡型基金。

(33)我國境內基金申購款一般在（）日內到達基金的存款賬戶；贖回款一般在（）日從銀行的存款賬戶劃出。A、T，T+1 B、T+1，T+2 C、T+2，T+3 D、T+3，T+4 專家解析：正確答案：C

題型：常識題

難易度：易

頁碼：81 我國境內基金申購款一般在T+2日內到達基金的存款賬戶；贖回款一般在T+3日從銀行的存款賬戶劃出。

(34)據有關研究顯示，資產配置對投資組合業績的貢獻率達到（）。A、20%-40% B、40%-70% C、70%-90% D、90%以上

專家解析：正確答案：D

題型：常識題

難易度：易

頁碼：292 據有關研究顯示，資產配置對投資組合業績的貢獻率達到90%以上。

(35)目前，我國的基金會計分期以（）為單位，分期反映會計主體的財務狀況。A、日 B、月 C、季度 D、年

專家解析：正確答案：A

題型：常識題

難易度：易

頁碼：172 目前，我國的基金會計核算均以細化到日。

(36)2004年底，我國推出的首只交易型開放式指數基金（ETF）是（）。A、華安創新 B、南方積極配置 C、華夏上證50ETF D、上證180ETF 專家解析：正確答案：C

題型：常識題

難易度：易

頁碼：17 2004年底推出的國內首只交易型開放式指數基金是華夏上證50ETF。

(37)以下哪類資金清算屬于場內資金清算的范疇（）。A、在證券交易所進行債券買賣 B、申購 C、增發新股

D、支付基金相關費用

專家解析：正確答案：A

題型：常識題

難易度：易

頁碼：118 其他三項為屬于場外資金清算。

(38)債券指數化投資策略的目標是使債券投資組合的收益（）。A、與市場利率變化相同 B、與某個特定指數相同

C、與預計的收益率變化相同 D、與價格波動情況相同

專家解析：正確答案：B

題型：常識題

難易度：易

頁碼：347 債券指數化投資策略的目標是使債券投資組合的收益與某個特定指數相同。

(39)目前，我國對投資者(包括個人和企業)買賣基金份額，（）印花稅。A、免征

B、征收單邊（賣方）C、征收單邊（買方）D、征收

專家解析：正確答案：A

題型：常識題

難易度：易

頁碼：184 目前，我國對投資者(包括個人和企業)買賣基金份額，免征印花稅。

(40)一般使用（）作為基礎利率的代表。A、基準利率 B、法定存款利率

C、無風險的國債收益率 D、法定貸款利率

專家解析：正確答案：C

題型：常識題

難易度：易

頁碼：332 一般使用無風險的國債收益率作為基礎利率的代表。

(41)基金績效衡量的基礎在于（）。A、假設基金能夠分散風險

B、假設基金的投資組合比較合理

C、假設基金經理比普通投資大眾具有信息優勢

D、假設基金的規?？梢詭椭顿Y獲得更穩定的回報

專家解析：正確答案：C

題型：常識題

難易度：易

頁碼：354 基金績效衡量的基礎在于假設基金經理比普通投資大眾具有信息優勢。

(42)債券投資組合的指數策略和免疫策略的區別在于（）。A、依據的利率基準不同 B、處理利率方式不同

C、處理利率暴露風險的方式不同 D、假設條件差別很大

專家解析：正確答案：C

題型：常識題

難易度：易

頁碼：346 債券投資組合的指數策略和免疫策略的區別在于處理利率暴露風險的方式不同。

(43)在債券投資組合的現金流量匹配策略的運用中，為了達到現金流與債務的配比，必須投入（）必要資金量的資金。A、等于

B、低于或等于 C、低于 D、高于

專家解析：正確答案：D

題型：常識題

難易度：易

頁碼：350 在債券投資組合的現金流量匹配策略的運用中，為了達到現金流與債務的配比，必須投入高于必要資金量的資金。

(44)下列關于我國基金銷售渠道的表述，正確的是（）。

A、目前我國開放式基金的銷售逐漸形成了基金管理公司代銷、證券公司代銷、銀行直銷的銷售體系

B、在商業銀行基金銷售中，定期定額投資計劃占有非常重要的地位 C、保險公司的銷售渠道已經成為一個開放式的平臺

D、從歷史上看，我國的的商業銀行占據了基金銷售的絕對市場份額

專家解析：正確答案：B

題型：常識題

難易度：易

頁碼：137-138 目前我國開放式基金的銷售逐漸形成了銀行代銷、證券公司代銷、基金管理公司直銷的銷售體系；保險公司的銷售渠道還沒有成為一個開放式的平臺；從歷史上看，歐洲大陸的商業銀行占據了基金銷售的絕對市場份額。

(45)下列機構中，不得辦理開放式基金注冊登記業務的機構是（）。A、基金投資咨詢公司 B、證券登記結算公司

C、中國證監會認定的登記機構 D、基金管理人

專家解析：正確答案：A

題型：常識題

難易度：易

頁碼：224 基金登記機構的準入監管的內容。

(46)衡量基金收益率的標準算法是（）。A、簡單凈值收益率 B、幾何平均收益率 C、年（度）化收益率 D、時間加權收益率

專家解析：正確答案：D

題型：常識題

難易度：易

頁碼：357 衡量基金收益率的標準算法是時間加權收益率。

(47)如果同一時點上的長期債券收益率高于短期債券，則收益率曲線（）。A、水平

B、向右下方傾斜 C、向右上方傾斜 D、方向不能判斷

專家解析：正確答案：C

題型：常識題

難易度：易

頁碼：335 如果長期債券收益率高于短期債券，那么收益率曲線會往右上方傾斜，這是流動性偏好理論的體現。

(48)基金管理人應當在每個季度結束之日起（）個工作日內，編制完成基金季度報告，并將季度報告登載在指定報刊和網站上。A、5 B、10 C、15 D、30 專家解析：正確答案：C

題型：常識題

難易度：易

頁碼：199 基金管理人應當在每個季度結束之日起15個工作日內，編制完成基金季度報告，并將季度報告登載在指定報刊和網站上。

(49)在（）中，投資組合管理者會選擇完全消極保守型的策略，只求獲得市場平均的收益率水平。A、上漲行情 B、下跌行情 C、無效市場 D、有效市場

專家解析：正確答案：D

題型：常識題

難易度：易

頁碼：314 在有效市場中，投資組合管理者會選擇完全消極保守型的策略，只求獲得市場平均的收益率水平。

(50)下列關于資產配置的表述，錯誤的是（）。

A、資產配置是投資過程中最重要的環節之一，對投資組合業績的貢獻率達到80%以上 B、其目標在于協調提高收益與降低風險之間的關系，與投資者的特征和需求密切相關 C、從實際投資的需求來看，資產配置的目標在于以資產類別的歷史表現與投資子者的風險偏好為基礎，決定不同資產類別在投資組合中所占的比重，從而降低投資風險提高投資收益 D、需要考慮投資者的風險承受能力和收益要求的各項因素

專家解析：正確答案：A

題型：常識題

難易度：易

頁碼：292 資產配置是投資過程中最重要的環節之一，對投資組合業績的貢獻率達到90%以上。

(51)證券投資基金由（）管理、（）托管、投資收益歸（）所有。A、基金管理人，中國結算公司，基金份額持有人 B、基金管理人，基金管理人，基金份額持有人 C、基金份額持有人，基金托管人，基金份額持有人 D、基金管理人，基金托管人，基金份額持有人

專家解析：正確答案：D

題型：常識題

難易度：易

頁碼：5 證券投資基金由基金管理人管理、基金托管人托管、投資收益歸基金份額持有人所有。

(52)馬柯威茨模型所需要的基本輸入變量不包括（）。A、期望收益率 B、方差 C、協方差 D、貝塔系數

專家解析：正確答案：D

題型：常識題

難易度：易

頁碼：257 馬柯威茨模型所需要的基本輸入變量包括證券的期望收益率、方差和兩兩證券之間的協方差。

(53)如果某債券基金的久期為3年，市場利率由5%下降到4%，則該債券基金的資產凈值約（）。A、增加3% B、降低3% C、增加5% D、降低5% 專家解析：正確答案：A

題型：常識題

難易度：易

頁碼：339 市場利率下降，導致債券價格上升，因此會使債券基金的資產凈值上升。(dp/dy)/p=[-1/(1+y)]*D，D為久期，所以dp/p=[-1/(1+1%)]*3 *dy，約等于-3% 負號表示與市場利率變動相反，即增加3%。

(54)假設某基金第一年的收益率為5％，第二年的收益率也是5％，其年幾何平均收益率（）。A、5% B、4% C、2.5% D、3% 專家解析：正確答案：A

題型：常識題

難易度：易

頁碼：359 {[（1+5%）^2]^1/2-1}*100%=5%

(55)下列關于封閉式基金募集的陳述，不正確的是（）。A、我國封閉式基金的募集期限一般為3個月

B、封閉式基金募集期限自基金份額發售之日次日起計算。C、我國封閉式基金的發售價格一般采用1元基金份額面值加計0.01元發售費用的方式加以確定

D、封閉式基金在基金募集期間募集的資金應當存入專門賬戶，在基金募集行為結束前，任何人不得動用

專家解析：正確答案：B

題型：常識題

難易度：易

頁碼：59 封閉式基金募集期限自基金份額發售之日起計算。(56)市場利率走低時，以下判斷正確的是（）。A、債券價格上升，再投資收益下降

B、債券價格不變，因為利息收益相對增加，但再投資收益下降，兩者互相抵消 C、債券價格下降，再投資收益下降 D、債券價格上升，再投資收益上升

專家解析：正確答案：A

題型：常識題

難易度：易

頁碼：336 由于市場利率是用計算債券現值折現率的一個組成部分，所有證券價格趨于與利率水平變化反向運動。所有市場利率走低時，債券價格上升，再投資收益下降。

(57)關于M2測度，下列說法正確的是（）。

A、與夏普指數對基金績效表現的排序可能出現差異 B、比夏普指數更難以為人們理解與接收 C、實際上表現為兩個收益率之比

D、它是一個賦予夏普比率以數值化解釋的指標

專家解析：正確答案：D

題型：常識題

難易度：中

頁碼：369 M2測度與夏普指數對基金績效表現的排序是一致的；比夏普指數更容易為人們理解與接收；實際上表現為兩個收益率之差。

(58)從事開放式基金代銷業務的商業銀行接受（）的委托從事基金份額的認購、申購和贖回等業務。

A、基金管理公司 B、基金托管人 C、機構客戶

D、基金份額持有人

專家解析：正確答案：A

題型：常識題

難易度：易

頁碼：6 從事開放式基金代銷業務的商業銀行接受基金管理公司的委托從事基金份額的認購、申購和贖回等業務。

(59)對于由兩種股票構成的資產組合,當它們之間的相關系數為()時,能夠最大限度地降低組合風險。A、0 B、1 C、-1 D、0.5 專家解析：正確答案：C

題型：常識題

難易度：易

頁碼：262 當由兩種股票構成的資產組合之間的相關系數為-1時,能夠最大限度地降低組合風險。

(60)一般來說，其它條件相同的情況下，流動性較強的債券的收益率（）。A、無法判斷 B、較高 C、沒有差異

D、往往有一定折讓

專家解析：正確答案：D

題型：常識題

難易度：易

頁碼：333 債券流動性越大，投資者要求的收益率越低。

二 多選(61)當發現基金出現異常交易行為時，證券交易所可以視情況進行以下（）處理。A、電話提示 B、書面警告 C、公開譴責 D、行政處罰

專家解析：正確答案：ABC

題型：常識題

難易度：易

頁碼：217 證券交易所在日常監控中發現基金異常交易行為時，將視情況采取電話提示、書面警告、約見談話、公開譴責等措施，并在采取相關措施的同時報告中國證監會。

交易所不能進行行政處罰，證監會可以。

(62)根據我國相關法規規定,基金管理公司的主要股東可以是以下哪些機構()。A、證券經營機構 B、證券投資咨詢機構 C、信托資產管理機構

D、其他金融資產管理機構

專家解析：正確答案：ABCD

題型：常識題

難易度：易

頁碼：82 主要股東須具備的條件之一：從事證券經營、證券投資咨詢、信托資產管理或者其他金融資產管理。

(63)下列關于恒定混合策略的表述,正確的有()。

A、恒定混合策略是指保持投資組合中各類資產的比例固定 B、恒定混合策略適用于風險承受能力較穩定的投資者 C、恒定混合策略可能優于買入并持有策略

D、恒定混合策略有利的環境是易變，波動性大的市場

專家解析：正確答案：ABCD

題型：常識題

難易度：易

頁碼：303-304 上述說法均正確。

(64)屬于《證券投資基金法》配套規章的有（）。A、《證券投資基金管理公司督察長管理規定》 B、《證券投資基金信息披露管理辦法》 C、《證券投資基金管理公司管理辦法》 D、《證券投資基金托管資格管理辦法》

專家解析：正確答案：BCD

題型：常識題

難易度：易

頁碼：214 《證券投資基金管理公司督察長管理規定》屬于規范性文件。

(65)基金對外提供的會計報表主要包括（）。A、報表重要項目的說明 B、現金流量表 C、利潤表

D、資產負債表

專家解析：正確答案：BCD

題型：常識題

難易度：易

頁碼：174 報表重要項目的說明是基金會計報表附注包括的內容。

(66)與恒定混合策略相比，投資組合保險策略（）。A、在股票上漲時降低股票投資比例 B、流動性要求更高

C、當股票價格由升轉降或者由降轉升，恒定組合策略優于投資組合保險策略

D、當市場具有較強的保持原有運動趨勢時，恒定組合策略優于投資組合保險策略 專家解析：正確答案：BC

題型：常識題

難易度：中

頁碼：307 在股票上漲時提高股票投資比例；當市場具有較強的保持原有運動趨勢時，投資組合策略效果優于買入并持有策略，進而優于恒定混合策略。

(67)信息披露義務人將不存在的事實在基金信息披露文件中予以記載的行為屬于（）。A、擾亂正常秩序

B、侵害投資者合法權益 C、嚴重違法

D、信息披露所禁止的行為

專家解析：正確答案：ABCD

題型：常識題

難易度：易

頁碼：188 考核基金信息披露的禁止行為。

(68)根據有關規定，基金管理人在管理運作基金資產時，不得有下列（）行為。A、購買托管人發行的股票或債券 B、承銷證券

C、從事承擔無限責任的投資 D、向他人貸款或者提供擔保

專家解析：正確答案：ABCD

題型：常識題

難易度：易

頁碼：235 根據有關規定，基金管理人在管理運作基金資產時，不得有下列投資或者活動：（1）承銷證券。（2）向他人貸款或者提供擔保。（3）從事承擔無限責任的投資。（4）購買托管人發行的股票或債券。

(69)關于LOF的交易規則，正確的是（）。A、漲跌幅限制為5% B、申報價格最小變動單位為0.001元

C、上市首日的開盤參考價為前一工作日基金份額凈值 D、買入申報數量為100份或其整數倍

專家解析：正確答案：BCD

題型：常識題

難易度：易

頁碼：76 LOF的漲跌幅限制為10%。

(70)股票所面臨的非系統風險包括（）。A、信用風險 B、經營風險 C、利率風險 D、財務風險

專家解析：正確答案：ABD

題型：常識題

難易度：易

頁碼：31 利率風險屬于系統風險。

(71)基金公司的投資管理部門包括（）。A、投資部 B、風險管理部 C、研究部 D、交易部

專家解析：正確答案：ACD

題型：常識題

難易度：易

頁碼：88-89 考核投資管理部下的3個部門；風險管理部屬于風險管理部門。

(72)進行ETF溢價套利交易的步驟有（）。A、在二級市場賣出ETF B、在一級市場贖回ETF份額

C、在一級市場按份額凈值轉換為ETF份額 D、在二級市場買進ETF所包含的一攬子股票 專家解析：正確答案：ACD

題型：常識題

難易度：中

頁碼：46 溢價套利的步驟：在二級市場買進ETF所包含的一攬子股票，于一級市場按份額凈值轉換為ETF份額，再于二級市場賣出ETF而實現套利交易。

(73)基金托管人在基金運作中能起到以下哪些具體作用()。A、可以防止基金財產挪作他用

B、可以促使基金管理人按照有關法律法規和基金合同的要求運作基金財產 C、有利于防范、減少基金會計核算中的差錯

D、保證基金份額凈值和會計核算的真實性和準確性

專家解析：正確答案：ABCD

題型：常識題

難易度：易

頁碼：110 主要作用如下：1.基金資產由獨立于基金管理人的基金托管人保管，可以防止基金財產挪作他用，有利于保障基金資產的安全。

2.基金托管人對基金管理人的投資運作（包括投資對象、投資范圍、投資比例、禁止投資行為等）進行監督，可以促使基金管理人按照有關法律法規和基金合同的要求運作基金財產，有利于保護基金份額持有人的權益。

3.基金托管人對基金資產所進行的會計復核和凈值計算，有利于防范、減少基金會計核算中的差錯，保證基金份額凈值和會計核算的真實性和準確性。

(74)證券投資基金運作中，有權對基金管理人的日常投資運作進行監督的機構包括（）。A、基金份額持有人 B、基金托管人 C、中國證監會 D、基金代銷機構

專家解析：正確答案：BC

題型：常識題

難易度：易

頁碼：112 證券投資基金運作中，有權對基金管理人的日常投資運作進行監督的機構包括基金托管人和中國證監會。

(75)基金上市交易公告書應披露的事項包括()。A、持有人結構以及前10名持有人 B、持有人戶數 C、財務狀況報表 D、重大事件揭示

專家解析：正確答案：ABCD

題型：常識題

難易度：易

頁碼：204 考核基金上市交易公告書的內容。

(76)基金托管人對基金管理人的會計核算進行復核的內容包括（）。A、基金頭寸 B、基金收益分配 C、基金業績表現數據 D、基金賬務

專家解析：正確答案：ABCD

題型：常識題

難易度：中

頁碼：119-120 基金托管人對基金管理人的會計核算進行復核的內容包括：基金賬務、基金頭寸、基金資產凈值、基金財務報表、基金費用與收益分配、業績表現數據。

(77)關于股票基金的說法中，正確的有（）。A、以追求穩定收入為目的 B、比較適合長期投資

C、與其他類型的基金相比，股票基金的風險較高

D、與房地產一樣，股票基金是應對通貨膨脹最有效的手段 專家解析：正確答案：BCD

題型：常識題

難易度：中

頁碼：27 股票基金是以追求長期的資本增值為目標。

(78)根據《證券投資基金運作管理辦法》的規定，封閉式基金收益分配應（）。A、每年不得少于一次

B、不得低于基金已實現利潤的90% C、一般采用現金方式分紅

D、應當首先進行分配，再彌補上一年的虧損

專家解析：正確答案：ABC

題型：常識題

難易度：易

頁碼：181 首先應彌補上一年的虧損，之后再進行分配。

(79)按所投資的股票性質分類，股票基金可分為（）。A、小盤股票基金 B、成長型股票基金 C、價值型股票基金 D、全球股票基金

專家解析：正確答案：BC

題型：常識題

難易度：易

頁碼：29 按所投資的股票性質分類，股票基金可分為成長型股票基金和價值型股票基金。

(80)下列關于貨幣市場基金的利潤分配的說法正確的是（）。

A、貨幣市場基金每周五進行收益分配時，將同時分配周六和周日的收益 B、每周一至周四進行收益分配時，僅對當日收益進行分配

C、投資者于周五申購或轉換轉入的基金份額享有周五、周六、周日的收益 D、投資者于周五贖回或轉換轉出的基金份額享有周五、周六、周日的收益 專家解析：正確答案：ABD

題型：常識題

難易度：易

頁碼：181 投資者于周五申購或轉換轉入的基金份額在下一個工作日才會享有收益。

(81)基金股票投資組合報告中重大變動的披露內容包括（）。

A、對累計買入、累計賣出價值前20名的股票價值低于2%的應披露前20名的股票明細 B、報告期內累計買入、累計賣出價值超出期初基金資產凈值2%的股票明細 C、整個報告期內買入股票的成本總額及賣出股票的收入總額 D、期末按市值占基金資產凈值比例大小排序的前10名債券明細

專家解析：正確答案：ABC

題型：常識題

難易度：易

頁碼：203 基金投資組合報告的披露的內容。

(82)基金管理公司申請境內機構投資者應當具備的條件，不正確的是（）。A、申請人的財務穩健，資信良好 B、凈資產不少于1億元

C、經營證券投資基金管理業務達3年以上

D、在最近一個季度末資產管理規模不少于200億元人民幣或等值外匯資產 專家解析：正確答案：BC

題型：常識題

難易度：易

頁碼：86 凈資產不少于2億元；經營證券投資基金管理業務達2年以上。

(83)在弱勢有效市場下，使用下列哪些分析工具不可能會賺取超額收益（）。A、道氏理論 B、移動平均法 C、價量關系指標 D、股利貼現模型

專家解析：正確答案：ABC

題型：常識題

難易度：易

頁碼：320-327 在弱勢有效市場下，采用技術分析不能獲取超額收益。(84)關于單個債券與債券基金以下描述有哪些是正確的（）。A、債券基金沒有確定的到期日

B、債券基金的收益比債券的利息固定

C、債券基金的收益率比買入并持有到期的單個債券的收益率更難以預測 D、兩者的投資風險不同

專家解析：正確答案：ACD

題型：常識題

難易度：易

頁碼：35 債券基金的收益不如債券的利息固定。

(85)目前,我國貨幣市場工具可以由()發行。A、證券公司 B、政府 C、金融機構

D、信譽卓著的大型工商企業

專家解析：正確答案：BCD

題型：常識題

難易度：易

頁碼：38 貨幣市場工具通常由政府、金融機構以及信譽卓著的大型工商企業發行。

(86)封閉式基金合同應當包括（）。A、基金運作方式

B、基金收益分配原則、執行方式 C、基金財產的投資方向和投資限制

D、基金募集未達到法定要求的處理方式

專家解析：正確答案：ABCD

題型：常識題

難易度：易

頁碼：195 基金合同的主要披露事項的內容。

(87)證券投資基金持有證券的上市公司的如下行為中，需要證券投資基金進行會計核算的有（）。A、新股 B、紅股 C、紅利 D、配股

專家解析：正確答案：ABCD

題型：常識題

難易度：易

頁碼：173 持有證券的上市公司行為是指與基金持有證券的上市公司有關的、所有涉及證券權益變動并進而影響基金權益變動的事項，包括新股、紅股、紅利、配股等公司行為的核算。

(88)戰術性資產配置與戰略性資產配置相比,二者（）。A、對投資者的風險偏好認識不同 B、對投資者的風險承受不同

C、對資產管理人把握資產投資收益變化的能力要求不同 D、對投資者的風險偏好假設不同

專家解析：正確答案：ABCD

題型：常識題

難易度：易

頁碼：310 戰術性資產配置與戰略性資產配置的不同：對投資者的風險偏好認識不同、對投資者的風險承受不同、對資產管理人把握資產投資收益變化的能力要求不同、對投資者的風險偏好假設不同。

(89)基金在金融體系中的作用有（）。A、為中小投資者拓寬了投資渠道 B、優化金融結構、促進經濟增長 C、有利于證券市場的穩定和健康發展 D、完善金融體系和社會保障體系 專家解析：正確答案：ABCD

題型：常識題

難易度：易

頁碼：19-20 考察基金在金融體系中的作用。

(90)關于基金托管人和基金管理人的稅收，說法正確的是（）。A、對基金管理人運用基金買賣股票的差價收入免征營業稅 B、對基金管理人運用基金買賣股票的差價收入免征企業所得稅 C、對基金托管人從事基金管理活動取得的收入免征營業稅

D、對基金管理人從事基金管理活動取得的收入免征企業所得稅

專家解析：正確答案：AB

題型：常識題

難易度：易

頁碼：183 對基金管理人和基金托管人從事基金管理活動所取得的收入，依法征收營業稅和企業所得稅。

(91)基金資產賬戶管理業務中，不符合有關法律、法規或部門規章的行為有（）。A、管理人負責開立全部基金資產賬戶 B、不同基金的賬戶可以合并結算

C、要嚴格按照證監會的有效指令辦理資金劃撥和支付 D、基金管理人和托管人不得轉讓基金的任何證券賬戶

專家解析：正確答案：ABC

題型：常識題

難易度：易

頁碼：117 托管人負責開立全部基金資產賬戶，不同基金的賬戶也相互獨立，對每一個基金單獨設帳，分賬管理。嚴格按照相關規定和基金管理人的有效指令辦理資金劃撥和支付。

(92)下列關于以技術分析為基礎的股票投資管理方法中的移動平均法的說法正確的是（）。A、是簡單過濾器規則的一種變形

B、以一段時期內的股票價格移動平均值為參考基礎，考察股票價格與該平均價之間的差額 C、并在股票價格超過平均價格的某一百分比時賣出該股票，在股票價格低于平均價格的一定百分比時買入該股票 D、應用于積極型投資策略

專家解析：正確答案：ABD

題型：常識題

難易度：易

頁碼：322 并在價格超過平均價格的某一百分比時買入該股票，在股票價格低于平均價格的一定百分比時賣出該股票。

(93)債券投資的名義收益率包括（）。A、基礎利率 B、無風險利率 C、實際回報率

D、持有期內的通貨膨脹率

專家解析：正確答案：CD

題型：常識題

難易度：易

頁碼：337 債券的購買力風險的內容：債券投資的名義收益率包括實際回報率和持有期內的通貨膨脹率。

(94)基金監管的原則有（）。A、依法監管

B、監管與自律并重 C、審慎監管 D、“三公”原則

專家解析：正確答案：ABCD

題型：常識題

難易度：易

頁碼：212-213 另外還有監管的連續性和有效性原則。

(95)關于證券投資組合的方差，以下說法正確的是（）。A、用來度量未來可能收益率與期望收益率的偏差程度 B、可以通過由構成證券組合的單一證券的方差來表達 C、證券組合的可行域在圖上的橫坐標由方差來表示 D、方差的值越大，說明該證券組合的風險越大

專家解析：正確答案：ABD

題型：常識題

難易度：易

頁碼：256 證券組合的可行域在圖上的橫坐標由標準差來表示。

(96)下列關于資本市場線的敘述，正確的是（）。

A、資本市場線同時給出了任意證券或組合的收益風險關系 B、資本市場線是無風險資產與市場組合的連線形成的有效前沿 C、資本市場線以無風險收益率為截距

D、資本市場線對有效組合的期望收益率和風險之間的關系提供了十分完整的闡述 專家解析：正確答案：BCD

題型：常識題

難易度：中

頁碼：273-274 資本市場線只是揭示了有效組合的收益風險均衡關系，而沒有給出任意證券或組合的收益風險關系。

(97)下列關于封閉式基金交易賬戶的陳述，正確的有（）。A、必須開立深、滬證券賬戶或深、滬基金賬戶及資金賬戶 B、基金賬戶只能用于基金、國債以及其他債券的認購以及交易

C、個人投資者開立基金賬戶，須持本人身份證到證券注冊登記機構辦理開戶手續 D、每位投資者只能開設和使用1個證券賬戶或者基金賬戶

專家解析：正確答案：ABCD

題型：常識題

難易度：易

頁碼：64 常識題，考察于封閉式基金交易賬戶。

(98)用于分析ETF運作效率的指標主要有（）。A、折價率 B、周轉率 C、費用率 D、跟蹤誤差

專家解析：正確答案：ABCD

題型：常識題

難易度：中

頁碼：48 另外還有跟蹤偏離度等。

(99)基金股票投資組合報告中，重大變動的披露內容包括（）。A、基金份額持有人大會的召開 B、轉換基金運作方式

C、基金份額凈值計價錯誤達基金份額總值的0.5% D、更換基金管理人

專家解析：正確答案：ABD

題型：常識題

難易度：易

頁碼：205 基金份額凈值計價錯誤達基金份額凈值的0.5%

(100)目前，我國的基金管理公司可以從事的業務有（）。A、募集、管理公募基金 B、開展社?；鸸芾?C、企業年金管理

D、特定客戶資產管理

專家解析：正確答案：ABCD

題型：常識題

難易度：易

頁碼：17 基金公司多元化發展內容。

三 判斷(101)基金托管人可以通過電話、傳真、郵件等方式接受管理人的場外投資指令，并在T+1日將資金劃撥到指定賬戶。A、正確 B、錯誤

專家解析：正確答案：B

題型：常識題

難易度：易

頁碼：118 對于場外資金清算，基金托管人通過加密傳真等方式接受管理人的場外投資指令。

(102)根據依法監管的原則,基金監管部門既要依法履行監管職權,又要依法承擔監管責任;既要尊重監管對象的權利,保護市場各方參與者的合法權益,又要不徇情、不枉法。（）A、正確 B、錯誤

專家解析：正確答案：A

題型：常識題

難易度：易

頁碼：212 上述說法正確。考察依法監管原則的要求。

(103)商業銀行取得基金托管資格后,其基金托管業務活動由中國證監會監管,銀監會不再參與監管。（）A、正確 B、錯誤

專家解析：正確答案：B

題型：常識題

難易度：易

頁碼：223 《證券投資基金托管資格管理辦法》規定：中國證監會、中國銀監會依法對商業銀行基金托管業務活動進行監督管理。商業銀行取得基金托管資格后，其基金托管業務活動主要受中國證監會的監管。

(104)基本分析多用于判斷公司的價值基礎，技術分析多用于判斷投資的買賣時機，但兩者的理論基礎是一樣的。A、正確 B、錯誤

專家解析：正確答案：B

題型：常識題

難易度：中

頁碼：320、323 技術分析以歷史交易數據為基礎，基本分析以基本面狀況為基礎。

(105)有效市場理論認為，證券在任一時點的價格均對所有相關信息做出了反映。股票價格的任何變化只會由新信息引起。A、正確 B、錯誤

專家解析：正確答案：A

題型：常識題

難易度：易

頁碼：285 考察有效市場的基本概念。

(106)基金募集期間的律師費、會計師費及其它相關費用，經托管人同意后，可以從基金財產中列支。A、正確 B、錯誤

專家解析：正確答案：B

題型：常識題

難易度：易

頁碼：171 基金募集期間的律師費、會計師費及其它相關費用，不可以從基金財產中列支。

(107)控制活動構成托管人內部控制的基礎。A、正確 B、錯誤

專家解析：正確答案：B

題型：常識題

難易度：易

頁碼：123 環境控制構成托管人內部控制的基礎。

(108)ＥＴＦ預估現金部分是指為便于計算基金份額參考凈值及申購、贖回，基金管理人預先凍結申請申購、贖回的投資者的相應資金，由代理證券公司計算的現金數額。A、正確 B、錯誤

專家解析：正確答案：B

題型：常識題

難易度：中

頁碼：74 ＥＴＦ預估現金部分是指為便于計算基金份額參考凈值及申購贖回，代理證券公司預先凍結申請申購贖回的投資者的相應資金，由基金管理人計算的現金數額。

(109)行為金融理論認為，投資者進行投資決策時，存在過分自信、重視當前的事物、按心理“盈虧”而不是按實際得失操作、彼此相互影響等心理因素的影響，使得證券價格的變化偏離現代金融理論和有效市場理論的推斷。A、正確 B、錯誤

專家解析：正確答案：A

題型：常識題

難易度：易

頁碼：289 考察行為金融理論的知識。

(110)以發行基金方式募集資金屬于營業稅的征稅范圍。A、正確 B、錯誤

專家解析：正確答案：B

題型：常識題

難易度：易

頁碼：183 以發行基金方式募集資金不屬于營業稅的征稅范圍，不征收營業稅。

(111)基金管理人應當在基金合同生效的5日內在指定報刊和網站上登載基金合同生效公告。A、正確 B、錯誤

專家解析：正確答案：B

題型：常識題

難易度：易

頁碼：192 基金管理人應當在基金合同生效的次日，在指定報刊和網站上登載基金合同生效公告。

(112)基金的證券賬戶包括交易所證券賬戶和全國銀行間市場債券托管賬戶。A、正確 B、錯誤

專家解析：正確答案：A

題型：常識題

難易度：易

頁碼：116 基金的證券賬戶包括交易所證券賬戶和全國銀行間市場債券托管賬戶。

(113)基金向個人投資者分配股息、紅利、利息時，須再扣繳10%的個人所得稅。A、正確 B、錯誤

專家解析：正確答案：B

題型：常識題

難易度：易

頁碼：184 基金向個人投資者分配股息、紅利、利息時，不再代扣繳個人所得稅。

(114)跟蹤誤差是衡量指數化投資管理人管理績效的指標。（）A、正確 B、錯誤

專家解析：正確答案：A

題型：常識題

難易度：易

頁碼：348 跟蹤誤差是衡量資產管理人管理績效的指標。

(115)按照股利貼現模型，內含報酬率高于資本必要收益率時賣出股票，內含報酬率低于資本必要收益率時買入股票。A、正確 B、錯誤

專家解析：正確答案：B

題型：常識題

難易度：易

頁碼：324 按照股利貼現模型，內含報酬率高于資本必要收益率時買入股票，內含報酬率低于資本必要收益率時賣出股票。

(116)根據目前我國基金注冊登記業務的通常做法，投資人申購基金成功后，基金注冊登記人在T日為投資人登記權益，投資人在T+1日（含該日）后有權贖回該部分基金份額。A、正確 B、錯誤

專家解析：正確答案：B

題型：常識題

難易度：易

頁碼：68 投資人申購基金成功后，基金注冊登記人在T+1日為投資人登記權益，投資人在T+2日（含該日）后有權贖回該部分基金份額。

(117)基金管理公司投資決策委員會的職責之一是確定資金資產配置比例或比例范圍，包括資產類別比例和行業或板塊投資比例。A、正確 B、錯誤

專家解析：正確答案：A

題型：常識題

難易度：易

頁碼：91 考察基金管理公司投資決策委員會的主要職責。

(118)根據有關規定，我國基金管理公司董事會成員中的一半以上必須為獨立董事。A、正確 B、錯誤

專家解析：正確答案：B

題型：常識題

難易度：易

頁碼：100 獨立董事人數不得少于3人，且不得少于董事會人數的1/3。

(119)基金托管人應在T+1日認真核對基金的銀行存款和清算備付金賬戶余額，確?；瓞F金資產的安全。A、正確 B、錯誤

專家解析：正確答案：B

題型：常識題

難易度：易

頁碼：119 基金托管人應在每個交易日結束后認真核對基金的銀行存款和清算備付金賬戶余額。

(120)基金份額持有人事先未選擇分配方式的，除貨幣市場基金外，基金管理人應當支付現金。A、正確 B、錯誤

專家解析：正確答案：A

題型：常識題

難易度：易

頁碼：181 開放式基金的利潤分配的內容。

(121)時間加權收益率由于考慮到了分紅再投資，能更準確地對基金的真實投資表現作出衡量。A、正確 B、錯誤

專家解析：正確答案：A

題型：常識題

難易度：易

頁碼：357 時間加權收益率由于考慮到了分紅再投資，能更準確地對基金的真實投資表現作出衡量。

(122)債券基點價格值是指應計收益率每變化1個基點所引起的債券價格的相對變動額。A、正確 B、錯誤

專家解析：正確答案：B

題型：常識題

難易度：易

頁碼：338 債券基點價格值是指應計收益率每變化1個基點所引起的債券價格的絕對變動額。

(123)目前,我國68均是由基金管理公司自建系統完成的。A、正確 B、錯誤

專家解析：正確答案：B

題型：常識題

難易度：易

頁碼：68 投資者申購基金成功后，注冊登記機構一般在T+1日為投資者辦理增加權益的登記手續，投資者贖回基金份額成功后，注冊登記機構一般在T+1日為投資者辦理扣除權益的登記手續。

(124)構建證券組合的原因是降低風險，對資產進行保值增值。A、正確 B、錯誤

專家解析：正確答案：B

題型：常識題

難易度：中

頁碼：251 證券組合追求基本收益的最大化，意義在于采用適當的方法選擇多種證券作為投資對象，以達到在一定預期收益的前提下投資風險最小或者在控制風險的前提下投資收益最大化的目標，避免投資過程的隨意性。

(125)根據我國基金監管的實踐，國家對于基金市場的監管是市場的基礎，基金從業者的自律是市場的保證。A、正確 B、錯誤

專家解析：正確答案：B

題型：常識題

難易度：易

頁碼：212 國家對基金市場的監管是市場的保證，而基金從業人員的自律是市場的基礎。

(126)與嚴格意義上的國內投資組合相比，在同等風險情況下，全球投資組合應該能夠帶來更高的長期收益或者在風險水平降低的基礎上提供相似的收益。A、正確 B、錯誤

專家解析：正確答案：A

題型：常識題

難易度：易

頁碼：31 全球化分散投資，可以有效克服單一國家或地區的投資風險

(127)個人投資者從基金分配中取得的收入,暫不征收個人所得稅。（）A、正確 B、錯誤

專家解析：正確答案：B

題型：常識題

難易度：易

頁碼：184 個人投資者從基金分配中取得的收入,由上市公司發行債券的企業和銀行在向基金支付上述收入時，代扣代繳20%的個人所得稅。

(128)基金托管人負責在每日開市前向證券交易所提供ETF的申購贖回清單。A、正確 B、錯誤

專家解析：正確答案：B

題型：常識題

難易度：易

頁碼：209 在每日開市前，基金管理人需向證券交易所、證券登記結算機構提供ETF的申購、贖回清單，并通過證券交易所指定的信息發布渠道予以公告。

(129)基金份額持有人事先未選擇分配方式的,除貨幣市場基金外,基金利潤分配應該采用現金方式。（）A、正確 B、錯誤

專家解析：正確答案：A

題型：常識題

難易度：易

頁碼：181 根據有關規定，基金分配應當采用現金方式，基金份額持有人事先未作出選擇的，基金管理人應當支付現金。對于每日按照面值進行報價的貨幣市場基金，可以在基金合同中將收益分配的方式約定為紅利再投資，并應當每日進行收益分配。

(130)投資者贖回股票型基金份額成功后，注冊登記機構一般在T十2日為投資者辦理扣除權益的登記手續。A、正確 B、錯誤

專家解析：正確答案：B

題型：常識題

難易度：易

頁碼：68 投資者贖回股票型基金份額成功后，注冊登記機構一般在T十1日為投資者辦理扣除權益的登記手續。

(131)基金份額持有人的信息披露義務主要體現在與基金份額持有人大會相關的披露事項上。A、正確 B、錯誤

專家解析：正確答案：A

題型：常識題

難易度：易

頁碼：194 基金份額持有人的信息披露義務?；鸱蓊~持有人主要負責與基金份額持有人大會相關的披露義務。

(132)APT模型的一個特別假設是，證券的回報率與影響所有風險資產回報率的共同因素的“意外”變化線性相關。A、正確 B、錯誤

專家解析：正確答案：A

題型：常識題

難易度：難

頁碼：284 從公式11.19可知，這些“意外變化”是線性相關的。

(133)投資組合保險策略實際上就是在保證資產組合最低價值的前提下的追漲殺跌策略。A、正確 B、錯誤

專家解析：正確答案：A

題型：常識題

難易度：易

頁碼：309 投資組合保險策略是在下降時賣出，上升時買入，因此可以說是一種追漲殺跌策略。

(134)分析股票基金的指標不能用于對債券基金的分析上。（）A、正確 B、錯誤

專家解析：正確答案：B

題型：常識題

難易度：易

頁碼：37 分析股票基金的很多指標能很好的用于對債券基金的分析上。

(135)管理運作風險是指由于基金經理的主動性操作行為而導致的風險。（）A、正確 B、錯誤

專家解析：正確答案：A

題型：常識題

難易度：易

頁碼：31 管理運作風險是指由于基金經理的主動性操作行為而導致的風險.(136)基金管理公司內部控制體系中的最高層次是部門規章。A、正確 B、錯誤

專家解析：正確答案：B

題型：常識題

難易度：易

頁碼：101 基金管理公司內部控制體系中的最高層次是內部控制大綱。

(137)基金定期報告在披露的第二個工作日，應分別報中國證監會及當地證監局、基金上市的證券交易所備案。A、正確 B、錯誤

專家解析：正確答案：A

題型：常識題

難易度：易

頁碼：193 基金定期報告在披露的第二個工作日，應分別報中國證監會及當地證監局、基金上市的證券交易所備案。

(138)將市場分為牛市和熊市兩個不同的階段,是使用成功概率法的一個重要步驟。（）A、正確 B、錯誤

專家解析：正確答案：A

題型：常識題

難易度：易

頁碼：371-372 使用成功概率法對擇時能力進行評價的一個重要步驟是需要將市場劃分為牛市和熊市兩個不同的階段。

(139)基金管理人因違反基金合同造成基金財產損失時,基金托管人應履行向基金管理人追償的義務。（）A、正確 B、錯誤

專家解析：正確答案：A

題型：常識題

難易度：易

頁碼：見解析

基金管理人因違反基金合同造成基金財產損失時,基金托管人應為基金向基金管理人追償；基金托管人違反基金合同造成基金財產損失時，基金管理人應為基金份額持有人利益向基金托管人追償。

(140)對基金管理公司而言，基金的分類是進行基金評級的基礎。A、正確 B、錯誤

專家解析：正確答案：B

題型：常識題

難易度：易

頁碼：22 對基金研究評價機構而言，基金的分類是進行基金評級的基礎。

(141)基金合同生效后每60日披露一次更新的招募說明書。A、正確 B、錯誤

專家解析：正確答案：B

題型：常識題

難易度：易

頁碼：189 基金合同生效后每6個月披露一次更新的招募說明書。

(142)對個人投資者買賣基金份額獲得的差價收入，暫不征收個人所得稅。A、正確 B、錯誤

專家解析：正確答案：A

題型：常識題

難易度：易

頁碼：184 對個人投資者買賣基金份額獲得的差價收入，暫不征收個人所得稅。

(143)股票投資組合的積極型管理策略是有效市場的最佳選擇。A、正確 B、錯誤

專家解析：正確答案：B

題型：常識題

難易度：易

頁碼：314 消極型股票投資管理是有效市場的最佳選擇。

(144)信息比率越大，說明基金經理單位跟蹤誤差所獲得的超額收益率越高。A、正確 B、錯誤

專家解析：正確答案：A

題型：常識題

難易度：易

頁碼：369 考核信息比率的內容。

(145)貨幣市場基金投資組合的平均剩余期限在每個交易日均不得超過90天。A、正確 B、錯誤

專家解析：正確答案：B

題型：常識題

難易度：易

頁碼：40 目前我國法規要求貨幣市場基金投資組合的平均剩余期限在每個交易日均不得超過180天。但有的基金可能會在基金合同中作出更嚴格的限定，如投資組合剩余期限不得超過90天。

(146)基金財務會計報告分為、半、季度和月度財務會計報告。A、正確 B、錯誤

專家解析：正確答案：A

題型：常識題

難易度：易

頁碼：174 基金財務會計的四個報告：基金財務會計報告分為、半、季度和月度財務會計報告。

(147)套利定價模型（APT）認為有多種因素影響股票價格，并清楚地描述了影響證券期望收益率的因素有哪些，因而擴大了資產定價的思考范圍。A、正確 B、錯誤

專家解析：正確答案：B

題型：常識題

難易度：易

頁碼：280 套利定價模型（APT）的前提假設是所有證券的收益都受到一個共同因素的影響。

(148)對資產配置的理解必須建立在對機構投資者資產和負債問題的本質、對普通股票和固定收入證券的投資特征等多方面問題的深刻理解基礎之上。A、正確 B、錯誤

專家解析：正確答案：A

題型：常識題

難易度：中

頁碼：292 考察資產配置的含義。對資產配置的理解，必須建立在對機構投資者資產和負債問題的本質、對普通股票和固定收入證券的投資特征等多方面問題的深刻理解基礎之上。

(149)我國基金業正處于發展壯大的初期，基金監管應遵循連續性和有效性原則，以免出現大起大落的情形，并處理好監管成本與監管收益之間的關系。A、正確 B、錯誤

專家解析：正確答案：A

題型：常識題

難易度：易

頁碼：212 我國基金業正處于發展壯大的初期，基金監管應遵循連續性和有效性原則，以免出現大起大落的情形，并處理好監管成本與監管收益之間的關系。

(150)債券基金的收益率比買入并持有到期的單個債券的收益率更難以預測。A、正確 B、錯誤

專家解析：正確答案：A

題型：常識題

難易度：易

頁碼：35 單一債券的收益率可以根據購買價格、現金流以及到期收回的本金計算其投資收益率；但債券基金由一組不同的債券組成，收益率較難計算和預測。

(151)基金管理人、代銷機構在任何情況下都不得對不同投資人適用不同認購費率。A、正確 B、錯誤

專家解析：正確答案：B

題型：常識題

難易度：易

頁碼：151 未經招募說明書載明并公告，不得對不同投資人適用不同認購費率。

(152)幾何平均收益率是簡單收益率的平均。A、正確 B、錯誤 專家解析：正確答案：B

題型：常識題

難易度：易

頁碼：359 從計算公式來看，算術平均收益率是簡單收益率的平均，幾何平均收益率的計算公式較為復雜，不是簡單收益率的平均。

(153)當某基金是投資者唯一的投資對象時，特雷諾指數可以作為績效衡量的適宜指標。A、正確 B、錯誤

專家解析：正確答案：B

題型：常識題

難易度：易

頁碼：364-365 當某基金是投資者唯一的投資對象時，夏普指數可以作為績效衡量的適宜指標。

(154)由于投資者對基金產品尤其是開放式基金比較陌生，且相應的證券投資基金專業銷售機構尚未建立，以直銷為主就成為基金管理公司的必然選擇。A、正確 B、錯誤

專家解析：正確答案：B

題型：常識題

難易度：易

頁碼：138 充分挖掘代銷渠道的銷售潛力，是基金管理公司的必然選擇。

(155)開放式基金連續發生巨額贖回，已經接受的贖回申請可以延緩支付贖回款項，但不得超過正常支付時間二十個工作日。A、正確 B、錯誤

專家解析：正確答案：A

題型：常識題

難易度：易

頁碼：69 常識題。基金連續2個開放日以上發生巨額贖回，如基金管理人認為有必要，可暫停接受贖回申請；已經接受的贖回申請可以延緩支付贖回款項，但不得超過正常支付時間20個工作日，并應當在至少一種中國證監會指定的信息披露媒體公告。

(156)加強指數法與積極型股票投資戰略之間最顯著的區別在于風險控制程度不同。（）A、正確 B、錯誤

專家解析：正確答案：A

題型：常識題

難易度：易

頁碼：329 加強指數法與積極型股票投資戰略之間最顯著的區別在于風險控制程度不同。

(157)一般用未分配利潤的大小來衡量基金的經營成果。A、正確 B、錯誤

專家解析：正確答案：B

題型：常識題

難易度：易

頁碼：179 一般用本期利潤的大小來衡量基金的經營成果，本期利潤是一個能夠全面反映基金在一定時期內經營成果的指標。

(158)當投資者認為市場效率較強時，可采取指數化的投資策略。當投資者認為市場效率較低，而自身對未來現金流沒有特殊的需求時，可采取積極的投資策略。A、正確 B、錯誤

專家解析：正確答案：A

題型：常識題

難易度：易

頁碼：351 投資者的選擇的內容。

(159)股票基金的貝塔值＝基金凈值增長率/股票指數增長率 A、正確 B、錯誤

專家解析：正確答案：A

題型：常識題

難易度：易

頁碼：33 貝塔值的計算公式：股票基金的貝塔值＝基金凈值增長率/股票指數增長率(160)根據有關規定，基金管理公司的專戶投資經理與公募基金經理之間不得互相兼任。A、正確 B、錯誤

專家解析：正確答案：A

題型：常識題

難易度：易

頁碼：103 重要崗位不得有人員的兼任。

第四篇：基礎押題卷三(解析)

基礎押題卷三（解析）單選題

1自20世紀80年代初以來，西方國家掀起了一場以（）為主要目標的金融自由化運動。A金融機構的去杠桿化 B放松金融管制 C金融監管的改革 D金融創新

正確答案：B解析：

自20世紀80年代初以來，西方國家掀起了一場以放松金融管制為主要目標的金融自由化運動。

考點：

金融監管的改革的內容。

22007年以來，主要發源于美國的（）危機廣泛影響了全球金融機構和市場。A優質按揭貸款和相關證券化產品 B次級按揭貸款和相關證券化產品 C銀行信用危機 D實體企業信貸 正確答案：B解析：

2007年以來，主要發源于美國的次級按揭貸款和相關證券化產品危機廣泛影響了全球金融機構和市場。

考點：

美國次級貸款及相關證券化產品危機。

3在美國,對信用評分較高但信用記錄較弱的個人提供的住房抵押的貸款是[ ]。A次級貸款 BAlt-A貸款 C住房權益貸款 D機構擔保貸款 正確答案：B解析：

Alt-A貸款。對象為信用評分較高但信用記錄較弱的個人，如自雇以及無法提供收入證明的個人。

考點：

代辦股份轉讓系統的定義及內容。

4目前我國常見的股票行業分類的依據主要是公司()的來源比重。A收入或稅收 B收入或利潤 C成本或利潤 D收入或成本

正確答案：B解析：

行業分類的主要依據是公司收入或利潤的來源比重。

考點：

行業分類的內容。

5有價證券是()的一種形式。A真實資本 B虛擬資本 C非實物資本 D實物資本

正確答案：B解析：

有價證券是虛擬資本的一種形式。

考點：

有價證券的定義。

6與金融現貨交易相比,金融期貨交易的主要目的是[ ]。A籌集資金 B風險管理 C資金清算 D投資獲利

正確答案：B解析：

金融期貨交易與金融現貨交易不同，它不能創造價值，不是投資工具，是一種風險管理工具。

考點：

與金融現貨交易相比，金融期貨的特征具體表現。

7我國《證券法》規定，向不特定對象發行的證券（）超過人民幣5000萬元的，應當由承銷團承銷。A募集金額 B募集股數 C凈資產 D票面總值

正確答案：D解析：

我國《證券法》規定，向不特定對象發行的證券票面總值超過人民幣5000萬元的，應當由承銷團承銷。

考點：

證券承銷與保薦業務的相關內容。

8下列項目中不屬于我國發行的普通國債的是（）。A記賬式國債 B憑證式國債 C儲蓄國債

D長期建設國債 正確答案：D解析：

目前我國發行的普通國債有記賬式國債、憑證式國債和儲蓄國債（電子式）。

考點：

1981年后我國發行的國債品種。

9一般情況下,變動收益證券比固定收益證券()。A利率風險大 B利率風險小 C信用風險小 D信用風險大

正確答案：B解析：

利率風險是固定收益證券的主要風險，投資者無法回避利率變動對債券價格和收益的影響。

考點：

利率風險對不同證券的影響是不相同的。

102002年12月31日,中央登記公司開始發布中國債券指數系列，下列說法錯誤的是（）。A該指數系列以2002年12月31日為基日 B基期指數為100 C該債券體系覆蓋了交易所市場和銀行間市場發行額在50億元人民幣以上、待償期限在一年以上的債券

D樣本指數價格選取日終全價 正確答案：A解析：

考察中國債券指數。該指數以2001年12月31日為基日。

考點：

中證基金指數系列的基日、基點。

11按照債券形態分類,無記名國債屬于()。A實物債券 B憑證式債券 C記賬式債券 D電子式債券

正確答案：A解析：

無記名國債就屬于這種實物債券，它以實物券的形式記錄債權、面值等，不記名，不掛失，可上市流通。

考點：

實物債券的定義及內容。

12下列有關股票基金表述中，不正確的是()。

A股票基金的投資目標側重于追求資本利得和長期資本增值 B股票基金的優點是資本的成長潛力較大。

C按投資目標不同，股票基金可以分為成長型基金和價值型基金 D股票基金是最重要的基金品種 正確答案：C解析： 考查股票基金。

考點：

股票基金的定義及內容。

12下列有關股票基金表述中，不正確的是()。

A股票基金的投資目標側重于追求資本利得和長期資本增值 B股票基金的優點是資本的成長潛力較大。

C按投資目標不同，股票基金可以分為成長型基金和價值型基金 D股票基金是最重要的基金品種 正確答案：C解析： 考查股票基金。

考點：

股票基金的定義及內容。

14我國商業銀行債券不包括（）。A小微企業專項金融債券

B商業銀行委托信托公司發行的信托產品 C商業銀行次級債券

D商業銀行混合資本債券 正確答案：B解析： 商業銀行債券有普通債券、次級債券、混合資本債券和小微企業專項金融債券。

考點：

商業銀行債券的種類。

15與封閉式基金相比,()是開放式基金所特有的風險。A市場風險 B技術風險 C巨額贖回風險 D管理能力風險 正確答案：C解析：

巨額贖回風險，是開放式基金所特有的風險。

考點：

巨額贖回風險的內容。

16中國證券登記結算公司僅為()開立結算帳戶,專用于證券交易成交后的清算交收,具有結算履約擔保作用。A投資者 B證券公司 C保險公司

D證券投資基金 正確答案：B解析：

證券登記結算公司僅為證券公司開立結算賬戶，結算賬戶專用于證券成交后的清算交收，具有結算履約擔保作用。

考點：

證券登記結算公司依據《證券法》履行的職能。

17我國募集設立的第一支ETF是()。A深圳50ETF B上證50ETF C深圳100ETF D上證100ETF 正確答案：B解析：

2004年12月30日，我國華夏基金管理公司以上證50指數為模板，募集設立了“上證50交易型開放式指數證券投資基金”（簡稱“50ETF”），并于2005年2月23日在上海證券交易所上市交易，采用的是完全復制法。

考點：

ETF的產生。

18普通股票是標準的股票,通過發行普通股票所籌集的資金成為股份公司()的基礎。A所有者權益 B資產 C注冊資本 D凈資本

正確答案：C解析：

普通股票成為股份公司注冊資本的基礎。

考點：

普通股票股東的權利。

19在票面上不規定利率，發行時按某一折扣率，以低于票面金額的價格發行，發行價與票面金額之差額相當于預先支付的利息，到期按票面額償還本金的債券是（）。A附息債券 B息票累積債券 C貼現債券 D憑證式債券

正確答案：C解析：

貼現債券指在票面上不規定利率，發行時按某一折扣率，以低于票面金額的價格發行，發行價與票面金額之差額相當于預先支付的利息，到期按票面額償還本金的債券。

考點：

貼現債券的定義及內容。

20債券賣出價或償還額小于買入價的情形被稱為()。A資本利得 B資本損益 C資本損失 D資本消耗

正確答案：B解析： 考察債券的收益性。資本損益即債權人到期收回的本金與買入債券或中途賣出的債券與買入債券之間的價差收入。

考點：

債券收益表現的三種形式。

21無論是哪一種金融衍生工具，都會影響交易者在未來一段時間內或未來某時點上的現金流，這體現了金融衍生工具的（）特征。A跨期性 B杠桿性 C聯動性

D不確定性或高風險性 正確答案：A解析：

無論是哪一種金融衍生工具，都會影響交易者在未來一段時間內或未來某時點上的現金流，跨期交易的特點十分突出。

考點：

金融衍生工具的跨期性特征。

22證券交易所制定的限制或者禁止特定證券投資者的證券交易行為的制度屬于()。A信息披露 B市場準入 C客戶識別 D市場監管

正確答案：B解析：

證券交易所應當建立市場準入制度，并根據證券法規的規定或者中國證監會的要求，限制或者禁止特定證券投資者的證券交易行為。

考點：

對證券交易活動的管理的相關內容。

23下列關于債券的表述不正確的有[ ]。A債券和股票兩者的收益率相互影響 B公司破產時,債券清除順序在股票之前 C債券持有者可參與發行公司重大事項的事議和表決

D在二級市場上,由于債券利率固定,期限固定,市場價格也相對穩定 正確答案：C解析：

不是所有債券持有者都可參與發行公司重大事項的事議和表決。

考點：

債券與股票的區別。

23下列關于債券的表述不正確的有[ ]。A債券和股票兩者的收益率相互影響 B公司破產時,債券清除順序在股票之前

C債券持有者可參與發行公司重大事項的事議和表決

D在二級市場上,由于債券利率固定,期限固定,市場價格也相對穩定 正確答案：C解析：

不是所有債券持有者都可參與發行公司重大事項的事議和表決。

考點：

債券與股票的區別。

25公司型基金反映的經濟關系是（）。A所有權關系 B債券債務關系 C信托關系

D委托代理關系 正確答案：A解析：

公司型基金以發行股份的方式募集資金，股票反映的是所有權關系，因此公司型基金反映的經濟關系也是所有權關系。

考點：

公司型基金的特點。

26證券市場本質上是[ ] 直接交換的場所。A資本證券 B有價證券 C價格 D價值

正確答案：D解析：

考察證券市場的特征。證券市場本質是價值的直接交換場所。

考點：

證券市場的特征。

27金融中介機構進行資產負債管理時,金融衍生工具業務一般屬于()。A資產業務 B負債業務 C中間業務 D表外業務

正確答案：D解析：

金融中介機構進行資產負債管理時，金融衍生工具業務一般屬于表外業務。

考點：

金融衍生工具的發展動因。

28上市公司應當在每一會計第3個月、第9個月結束后的()內編制完成季度報告并披露。A1個月 B2個月 C3個月 D4個月

正確答案：A解析：

上市公司應當在每一會計第3個月、第9個月結束后的1個月內編制完成季度報告并披露。

考點：

《上市公司信息披露管理辦法》的定期報告。

29在我國,根據《證券投資基金運作管理辦法》的規定,()以上的基金資產投資于股票的,為股票基金。A50% B60% C70% D80% 正確答案：B解析：

在我國，根據《證券投資基金運作管理辦法》的規定，60%以上的基金資產投資于股票，為股票基金。

考點：

股票基金的定義及內容。

30在各種基金中，一般來講管理費率最低的是（）。A股票型基金 B債券型基金 C貨幣市場基金 D混合型基金

正確答案：C解析：

在各種基金中，風險越小管理費率越低，因此一般來講管理費率最低的是貨幣市場基金。

考點：

基金管理費的運用。

31以下關于經濟周期循環的說法錯誤的是（）。A經濟周期循環對股票市場的影響非常顯著

B股票價格水平通常是經濟周期變動的先導性指標

C股票價格的變動性往往與實際經濟的繁榮或衰退同步運行 D經濟景氣變動從根本上決定了股票價格的長期變動趨勢 正確答案：C解析：

股票價格的變動通常比實體經濟的繁榮或衰退領先一步，即在經濟高漲后期，股價已率先下跌；在經濟尚未全面復蘇之際，股價已先行上漲。

考點：

宏觀經濟對股票價格影響的特點。

32按照基礎工具分類,遠期外匯合約屬于()。A股權類產品衍生工具 B貨幣衍生工具 C利率衍生工具 D信用衍生工具 正確答案：B解析：

金融衍生工具的分類及依據。貨幣衍生工具主要包括遠期外匯合約、貨幣期貨、貨幣期權、貨幣互換以及上述合約的混合交易合約。

考點：

貨幣衍生工具的定義及種類。

33債券的價格變動風險隨著期限的增加而（）。A降低 B增加 C不變

D無法確定

正確答案：B解析：

債券的價格變動風險隨著期限的增加而增加。

考點：

債券的票面利率的定義及內容。

34滬深300股指期貨合約的最低交易保證金是合約價值的[ ]。A12% B5% C10% D8% 正確答案：A解析：

滬深300股指期貨合約的最低交易保證金是合約價值的12%。

考點：

滬深300股指期貨的主要交易規則。

35按照債券形態分類,無記名國債屬于（）。A記賬式債券 B實物債券 C憑證式債券 D電子式債券

正確答案：B解析：

無記名國債屬于實物債券，它以實物券的形式記錄債權、面值等，不記名，不掛失，可上市流通。

考點：

債券根據債券券面形態的分類。實物債券的定義及內容。

36我國現行法規規定,證券經營機構挪用客戶所委托的證券或者客戶賬戶上的資金,屬于（）。A內幕交易行為 B操縱市場行為 C欺詐客戶行為 D虛假陳述行為 正確答案：C解析：

挪用客戶所委托買賣的證券或者客戶賬戶上的資金屬于欺詐客戶行為。

考點：

對欺詐客戶行為的監管。

37銀行間債券市場發行的記賬式國債，主要面向（）投資者。A個人投資者 B銀行機構投資者

C銀行和非銀行金融機構等機構投資者 D非銀行金融機構投資者 正確答案：C解析：

個人投資者可以購買證券交易所市場發行和跨市場發行的記賬式國債，而銀行間債券市場的發行主要面向銀行和非銀行金融機構等機構投資者。

考點：

1981年后我國發行的國債品種。

38下列不屬于證券市場顯著特征的選項是（）。A證券市場是價值直接交換的場所 B證券市場是財產權利直接交換的場所 C證券市場是價值實現增值的場所 D證券市場是風險直接交換的場所 正確答案：C解析：

證券市場具有三個顯著特征：證券市場是價值直接交換的場所；證券市場是財產權利直接交換的場所；證券市場是風險直接交換的場所。

考點：

證券市場的特征。

39無面額股票是指在股票的票面上不記載股票面額，只注明它在公司總股本中所占（）的股票。A數量 B資金 C比例 D份數

正確答案：C解析：

無面額股票是指在股票的票面上不記載股票面額，只注明它在公司總股本中所占比例的股票。

考點：

無面額股票的定義。

40期貨IB業務起源于()。A英國 B德國 C意大利 D美國

正確答案：D解析：

期貨IB業務起源于美國。

考點：

證券公司中間介紹業務的內容。

41中證100指數定位于()。A小盤指數 B中盤指數 C大中盤指數 D大盤指數 正確答案：D解析：

中證100指數定位于大盤指數。

考點：

中證規模指數的定義及內容。

42根據《銀行間債券市場非金融企業中期票據業務指引》,中期票據待償還余額不得超過企業凈資產的()。A20% B30% C35% D40% 正確答案：D解析：

中期票據待償還余額不得超過企業凈資產的40%。

考點：

43證券公司的()或其他風險控制指標不符合規定的,國務院證券監督管理機構應當責其限期改正。A凈資產 B凈資本 C利潤率 D凈收益

正確答案：B解析：

證券公司的凈資本或其他風險控制指標不符合規定的,國務院證券監督管理機構應當責其限期改正。

考點： 監管措施

44以下關于股票合并的說法錯誤的是（）。A股票合并是指將若干股票合并成1股

B股票合并改變了公司的實收資本和每位股東所持股東權益占公司全部股東權益的比重 C股票合并后，股東所持市值不發生變化 D股票合并常見于低價股 正確答案：B解析：

股票合并并不改變公司的實收資本和每位股東所持股東權益占公司全部股東權益的比重。

考點：

股票分割與合并的定義及內容。

452007年以來發生的全球性金融危機當中，導致大量金融機構陷入危機的最重要一類衍生金融產品是（）。AADR BCDOs CCDS DABS 正確答案：C解析：

2007年以來發生的全球性金融危機當中，導致大量金融機構陷入危機的最重要一類衍生金融產品是信用違約互換（CDS）。

考點： 互換交易的主要用途。

46證券公司應當采取措施切實保障董事的(),為董事履行職責提供必要條件。A知情權 B管理權 C收益權 D經營權

正確答案：A解析：

證券公司應當采取措施切實保障董事的知情權,為董事履行職責提供必要條件。

考點：

董事的知情權。

47按照《證券法》的規定，向不特定對象發行的證券票面總值超過人民幣（）元的，應當由承銷團承銷。A5000萬 B1億 C2億 D5億

正確答案：A解析：

按照《證券法》的規定，向不特定對象發行的證券票面總值超過入民幣5000萬元的，應當由承銷團承銷。

考點：

證券承銷與保薦業務的相關內容。

48根據合格境內機構投資者（QDII）制度，可以申請開展QDII業務的機構是（）。A商業銀行、基金公司、保險公司、證券公司 B商業銀行、社?；?、保險公司、證券公司 C商業銀行、基金公司、社保基金、證券公司 D人民銀行、基金公司、保險公司、證券公司 正確答案：A解析：

根據合格境內機構投資者（QDII）制度，可以申請開展QDII業務的機構是商業銀行、基金公司、保險公司、證券公司。

考點：

有條件地開放境內企業和個人投資境外資本市場。

49以下不屬于影響股票價格的行業因素的是（）。A行業可持續性

B行業或產業競爭機構 C抗外部沖擊能力 D管理層質量

正確答案：D解析：

行業因素包括定性因素和定量因素，常見的有：（1）行業或產業競爭結構；（2）行業可持續性；（3）抗外部沖擊的能力；（4）監管及稅收待遇——政府關系；（5）勞資關系；（6）財務與融資問題；（7）行業估值水平。

考點：

行業與部門因素的內容。

50下列關于證券市場法律法規的表述中,正確的是()。A《證券法》屬于行政法規 B《證券公司監督管理條例》和《證券公司風險處置條例》屬于部門規章

C《證券投資基金法》屬于法律

D《證券投資基金法》屬于自律性規章

正確答案：C解析：

考察證券市場的法律法規的區分。《證券法》屬于法律；《證券公司監督管理條例》和《證券公司風險處置條例》屬于行政法規》；《證券投資基金法》屬于法律。

考點：

我國現行的主要證券市場法律。

51《關于推進資本市場改革開放和穩定發展的若干意見》（即“國九條”）明確提出了對證券公司規范發展的要求，下列有關表述中錯誤的是（）。

A證券公司要完善治理機構，規范其股東行為，強化董事會和經理人員的誠信責任 B嚴謹挪用客戶資產，切實維護投資者合法權益

C證券公司要完善內控機制，加強對分支機構的集中統一管理

D完善以凈資產為核心的風險監控指標體系，督促證券公司實施穩健的財務政策 正確答案：D解析：

促進資本市場中介服務規范發展，提高執業水平：完善以“凈資本”為核心的風險監控指標體系。

考點：

促進資本市場中介服務機構規范發展，提高執業水平。

52股票是一種（）。A設權證券 B真實資本 C有價證券 D物權證券

正確答案：C解析：

股票是虛擬資本的一種形式，是證權證券，既不是物權證券，也不是債權證券。

考點：

股票的性質。

53（）的預扣稅一般可以豁免，投資者的利息收入也可以免繳所得稅。A揚基債券 B武士債券 C亞洲債券 D歐洲債券

正確答案：D解析：

歐洲債券的預扣稅一般可以豁免，投資者的利息收入也可以免繳所得稅。

考點：

54雙重交易機制是（）的重要特征，投資者可以在一級市場交易，也可以在二級市場交易。ALOF BETF C期貨 D期權

正確答案：B解析：

ETF實行一級市場與二級市場并存的交易制度?？键c：

ETF的特點。

55股權類產品的衍生工具不包括（）。A股票期貨 B股票指數期貨 C股票期權 D貨幣期貨

正確答案：D解析： 股權類產品的衍生工具。這是指以股票或股票指數為基礎工具的金融衍生工具，主要包括股票期貨、股票期權、股票指數期貨、股票指數期權以及上述合約的混合交易合約。

考點：

金融衍生工具從基礎工具分類角度的劃分。

56證券市場的資本配置功能是指通過()引導資本流動從而實現資本合理配置的功能。A證券收益 B籌資能力 C預期報酬率 D證券價格

正確答案：D解析：

證券市場的資本配置功能是指通過證券價格引導資本的流動從而實現資本的合理配置的功能。

考點：

證券市場的資本配置功能的定義。

57在有擔保的存托憑證中,必須完全符合美國會計準則的是()。A一級有擔保存托憑證 B二級有擔保存托憑證 C三級有擔保存托憑證 D144A私募存托憑證 正確答案：C解析：

考察存托憑證方案比較及說明。

考點：

有擔保的存托憑證的定義 及內容。

58根據我國政府對WTO的承諾,我國加入WTO后3年內,允許外國證券公司設立合營公司,外資比例不超過()。A1/3 B49% C33% D30% 正確答案：A解析：

加入后3年內，允許外國證券公司設立合營公司，外資比例不得超過1/3。

考點：

我國證券業在5年過渡期對外開放的主要內容。

59在有擔保的存托憑證中，必須完全符合美國會計準則的是（）。A一級有擔保存托憑證 B二級有擔保存托憑證 C三級有擔保存托憑證 D144A私募存托憑證 正確答案：C解析：

在有擔保的存托憑證中，必須完全符合美國會計準則的是三級有擔保存托憑證。

考點：

我國公司發行的存托憑證 的內容。

60我國《證券法》規定,向不特定對象發行證券或向特定對象發行證券累計超過()人的,為公開發行,必須經國務院證券監督管理機構或者國務院授權部門核準。A500 B100 C200 D300 正確答案：C解析：

我國《證券法》還規定，向不特定對象發行證券或向特定對象發行證券累計超過200人的，為公開發行，必須經國務院證券監督管理機構或者國務院授權的部門核準。

考點：

證券交易市場的概述

多選題

61基金份額持有人與基金管理人之間的關系是[ ] A委托人與受益人的關系

B委托人,受益人與受托人的關系 C受益人與所有人的關系 D所有者與經營者的關系 正確答案：BD解析：

基金份額持有人與基金管理人之間的關系是委托人、受益人與受托人的關系，也是所有者和經營者之間的關系。

考點：

證券投資基金當事人之間的關系

62有面額股票是指在股票票面上記載一定金額的股票。這一記載的金額也稱為()。A票面金額 B股票價值 C票面價值 D股票面值

正確答案：ACD解析：

有面額股票是指在股票票面上記載一定金額的股票。這一記載的金額也被稱為票面金額、票面價值或股票面值。

考點：

有面額股票的定義。

63股票的賬面價值又稱()。A股票面值 B股票凈值 C股票內在價值 D每股凈資產 正確答案：BD解析：

股票的賬面價值又稱股票凈值或每股凈資產，在沒有優先股的條件下，每股賬面價值等于公司凈資產除以發行在外的普通股票的股數。

考點：

股票的賬面價值的內容。

64我國《證券法》規定，公司債券上市交易，應當符合下列條件()。A公司債券的期限為一年以上

B公司債券實際發行額不少于人民幣五千萬元 C公司股本總額不少于人民幣三千萬元

D公司申請債券上市時仍符合法定的公司債券發行條件 正確答案：ABD解析：

公司債券上市交易，應當符合的條件。

考點：

公司申請公司債券上市交易，應當符合的條件。

65基金份額持有人的義務包括()等。A承擔基金虧損或終止的有限責任

B在封閉式基金存續期間,可以要求贖回基金份額 C遵守基金契約

D繳納基金認購款項及規定的費用 正確答案：ACD解析：

基金份額持有人必須承擔一定的義務，這些義務包括：遵守基金契約；繳納基金認購款項及規定的費用；承擔基金虧損或終止的有限責任；不從事任何有損基金及其他基金投資人合法權益的活動；在封閉式基金存續期間，不得要求贖回基金份額；在封閉式基金存續期間，交易行為和信息披露必須遵守法律、法規的有關規定；法律、法規及基金契約規定的其他義務。

考點：

基金份額持有人的義務。

66存托憑證一般可以代表外國（）。A股票 B債券 C期權 D期貨

正確答案：AB解析：

存托憑證一般代表外國公司股票，有時也代表債券。

考點：

存托憑證的定義。

67我國的企業債券和公司債券在以下哪些方面有所不同[ ]。A發行方式以及發行的審核方式不同 B發行的主體的范圍不同 C擔保要求不同

D發行定價方式不同

正確答案：ABCD解析：

我國的公司債券和企業債券在以下方面有所不同：

第一，發行主體的范圍不同。企業債券主要是以大型的企業為主發行的；公司債券的發行不限于大型公司，一些中小規模公司只要符合一定法規標準，都有發行機會。第二，發行方式以及發行的審核方式不同。企業債券的發行采取審批制或注冊制；公司債券的發行采取核準制，引進發審委制度和保薦制度。

第三，擔保要求不同。企業債券較多地采取了擔保的方式，同時又以一定的項目（國家批準或者政府批準）為主；公司債券募集資金的使用不強制與項目掛鉤，包括可以用于償還銀行貸款、改善財務結構等股東大會核準的用途，也不強制擔保，而是引入了信用評級方式。第四，發行定價方式不同?！镀髽I債券管理條例》規定，企業債券的利率不得高于銀行相同期限居民儲蓄定期存款利率的40%；公司債券的利率或價格由發行人通過市場詢價確定。

考點：

我國公司債券與企業債券的區別。

68債券是（）。

A債權債務關系的表現 B真實資本 C無期證券 D有價證券

正確答案：AD解析：

債券是虛擬資本，但是它是真實資本的代表，是債權債務關系的表現；具有償還性，不是無期證券。

考點：

債券的定義。債券的基本性質。

69“國九條”提出了健全資本市場體系,豐富證券投資品種的綱領性意見,其含義有()。A建立多層次股票市場體系 B積極穩妥發展債券市場 C穩步發展期權市場

D建立以政府為主導的品種創新機制 正確答案：AB解析：

健全資本市場體系，豐富證券投資品種：要建立多層次股票市場體系；積極穩妥發展債券市場；穩步發展期貨市場；建立以市場為主導的品種創新機制。

考點：

健全資本市場體系，豐富證券投資品種。

70財政政策對股票價格影響的主要表現有()。

A通過擴大財政赤字、發行國債籌集資金，增加財政支出，刺激經濟發展 B通過調節稅率影響企業利潤和股息 C干預資本市場各類交易適用的稅率

D國債發行量會改變證券市場的證券供應和資金需求 正確答案：ABCD解析：

財政政策對股票價格的影響。

考點：

宏觀經濟對股票價格影響的特點。

71投資咨詢機構及其就業人員從事證券服務業務,禁止的行為包括[ ] A代理委托人從事證券投資

B買賣本咨詢機構提供服務的上市公司股票

C與委托人約定分享證券收益成分和證券投資損失 D利用媒體傳播虛假信息 正確答案：ABCD解析： 我國《證券法》規定，投資咨詢機構及其從業人員從事證券服務業務不得有下列行為：（1）代理委托人從事證券投資；

（2）與委托人約定分享證券投資收益或者分擔證券投資損失；（3）買賣本咨詢機構提供服務的上市公司股票；

（4）利用傳播媒介或者通過其他方式提供、傳播虛假或者誤導投資者的信息；

（5）法律、行政法規禁止的其他行為。因以上行為給投資者造成損失的，依法承擔賠償責任。

考點：

《證券法》規定，投資咨詢機構及其從業人員從事證券服務業務不得有的行為。

72金融衍生工具從其自身交易的方法和特點可以分為（）。A金融期貨 B金融遠期合約

C金融期權和金融互換 D結構化金融衍生工具 正確答案：ABCD解析：

金融衍生工具從其自身交易的方法和特點可以分為金融遠期合約、金融期貨、金融期權、金融互換和結構化金融衍生工具。

考點：

金融衍生工具按自身交易的方式及特點的分類。

73有關證券市場的發展歷史,以下說法正確的有()。A美國證券市場是從買賣政府債券開始的

B20世紀70年代開始,證券市場出現了高度繁榮的局面

C15世紀意大利商業城市中的證券交易主要是商業票據的買賣 D1790年成立了美國第一個證券交易所—費城證券交易所 正確答案：ABCD解析：

考察證券發展歷史五個階段的相關知識點。

考點：

證券市場的發展階段

74從內容上看,中國證券市場對外開放包含以下幾個方面:()。A有條件地開放境內企業和個人投資境外資本市場 B開放國內資本市場

C對我國香港和澳門地區的開放 D在國際資本市場籌集資金 正確答案：ABCD解析：

從內容上看，中國證券市場對外開放可分為以下四個方面：

（一）在國際資本市場募集資金；

（二）開放國內資本市場；

（三）有條件地開放境內企業和個人投資境外資本市場；

（四）對我國香港特別行政區和澳門特別行政區的開放。

考點：

從內容上看，中國證券市場對外開放可分為的四個方面。

75證券投資的政策性風險源于（）。A經濟周期的波動 B新法規的出臺 C市場供求的變化 D政策的改變 正確答案：BD解析：

政策風險指政府有關證券市場的政策發生重大變化或是有重要法規、舉措出臺，引起證券市場的波動，從而給投資者帶來的風險。

考點：

政策風險的定義及內容。

76設立證券登記結算公司應當具備的條件有（）。A自有資金不少于人民幣1億元 B自有資金不少于人民幣2億元

C具有證券登記、存管和結算服務所必需的場所和設施 D主要管理人員和從業人員必須具有證券從業資格 正確答案：BCD解析：

設立證券登記結算機構的條件：第一，自有資金不少于人民幣2億元； 第二，具有證券登記、存管和結算服務所必需的場所和設施； 第三，主要管理人員和從業人員必須具有證券從業資格； 第四，證券監督管理機構規定的其他條件。

考點：

設立證券登記結算公司應當具備的條件。

77判斷股票的流動性強弱主要分析方面包括()。A市場深度 B報價緊密度

C價格彈性或者恢復能力 D以上都是

正確答案：ABCD解析：

判斷股票的流動性強弱主要分析三個方面：首先是市場深度；其次是報價緊密度；最后是股票的價格彈性或者恢復能力。

考點：

股票的特征。

78股息作為股東的投資收益，其具體形式可以有（）。A股票股息 B現金股息 C負債股息 D建業股息

正確答案：ABCD解析： 常識題，考察股息的形式。股息包括現金股息、股票股息、財產股息、負債股息和建業股息。

考點：

股息的具體形式的種類及內容。

79外國債券在發行法律方面的特性有（）。A受發行地所在國有關法規的管制和約束 B必須經官方主管機構批準 C不需要官方主管機構批準

D不受貨幣發行國有關法令的管制和約束 正確答案：AB解析： 在發行法律方面，外國債券的發行受發行地所在國有關法規的管制和約束，并且必須經官方主管機構批準，而歐洲債券在法律上所受限制比外國債券寬松得多，它不需要官方主管機構批準，也不受貨幣發行國有關法令的管制和約束?？键c：

歐洲債券的內容。

80下列有關金融期權的表述正確的是[ ] A期權的買方可以有條件地履行合約規定的義務 B期權的買方可以選擇行使他所擁有的權利

C期權的買方在支付了期權費用,就獲得了期權合約所賦予的權利

D期權的賣方在收取期權費后,就承擔著在規定時間內履行該期權合約的義務 正確答案：BCD解析：

期權的買方在支付了期權費后，就獲得了期權合約所賦予的權利，即在期權合約規定的時間內，以事先確定的價格向期權的賣方買進或賣出某種金融工具的權利，但并沒有必須履行該期權合約的義務。期權的買方可以選擇行使他所擁有的權利；期權的賣方在收取期權費后就承擔著在規定時間內履行該期權合約的義務。即當期權的買方選擇行使權利時，賣方必須無條件地履行合約規定的義務，而沒有選擇的權利。

考點：

金融期權的特征

81我國證券投資基金的交易費用主要包括()。A印花稅

B交易傭金和證管費 C增值稅

D過戶費和經手費

正確答案：ABD解析： 目前，我國證券投資基金的交易費用主要包括印花稅、交易傭金、過戶費、經手費、證管費。

考點：

基金交易費的定義及內容。

82按證券所代表的權利性質分類，有價證券可以分為（）。A私募證券 B其他證券 C債券 D股票

正確答案：BCD解析：

按證券所代表的權利性質分類，有價證券可以分為債券、股票和其他證券。

考點：

有價證券的種類。

83證券金融公司的職責包括（）。

A為證券公司融資融券業務提供資金和證券的轉融通服務 B監測分析全市場融資融券情況,運用市場化手段防控風險 C證監會確定的其他職責

D對證券公司融資融券業務運行情況進行監控 正確答案：ABCD解析：

證券金融公司不以營利為目的，履行下列職責：（1）為證券公司融資融券業務提供資金和證券的轉融通服務；（2）對證券公司融資融券業務運行情況進行監控；（3）監測分析全市場融資融券交易情況，運用市場化手段防控風險；（4）證監會確定的其他職責。

考點：

證券金融公司不以營利為目的，應履行的職責。

84與普通股票相比較,下列表述中,屬于優先股票的特點是（）。A二級市場價格波動小 B適宜短期投資 C風險高 D收入穩定

正確答案：AD解析：

考察優先股票的特征。從風險角度看，優先股票的風險小于普通股票。

考點：

優先股票的特征。

85我國《證券法》規定，證券公司（），必須經國務院證券監督管理機構批準。A變更業務范圍

B變更持有3%以上股權的股東 C設立、收購或者撤銷分支機構 D變更公司形式

正確答案：ACD解析：

考察證券公司重要事項變更審批要求。“變更持有5%以上股權的股東”。

考點：

我國證券公司的重要事項變更審批要求。

86金融期權交易的基礎資產有()。A金融期貨合約 B金融期權合約 C利率 D外匯

正確答案：ABCD解析： 金融期權交易的基礎資產。

考點：

基礎資產不同。

87證券公司受期貨公司委托從事中間介紹業務,可以提供的服務包括()。A代期貨公司、客戶收付期貨保證金 B提供期貨行情信息、交易設施

C代理客戶進行期貨交易、結算或者交割 D協助辦理開戶手續 正確答案：BD解析：

證券公司受期貨公司委托從事中間介紹業務,可以提供的服務包括協助辦理開戶手續；提供期貨行情信息、交易設施；中國證監會規定的其他服務。證券公司不得代理客戶進行期貨交易、結算或者交割，不得代期貨公司、客戶收付期貨保證金，不得利用證券資金賬戶為客戶存取、劃轉期貨保證金。

考點：

證券公司受期貨公司委托從事IB業務，應當提供的服務。

88明知是()所得及其產生的收益,為掩飾、隱瞞其來源和性質,協助其轉換、轉移資產的,構成洗錢罪。

A貪污賄賂犯罪 B金融詐騙犯罪 C走私犯罪 D黑社會性質的組織犯罪 正確答案：ABCD解析：

洗錢罪包括明知是毒品犯罪、黑社會性質的組織犯罪、恐怖活動犯罪、走私犯罪、貪污賄賂犯罪、破壞金融管理秩序犯罪、金融詐騙犯罪的所得及其產生的收益，為掩飾、隱瞞其來源和性質，考點：

《刑法》及修正案關于證券犯罪或與證券有關的主要規定。

89與其他債券相比,政府債券的特點是()。A安全性高 B流通性強 C收益穩定 D免稅待遇

正確答案：ABCD解析：

政府債券的特征：安全性高、流通性強、收益穩定、免稅待遇。

考點：

政府債券的特征。

90作為發起人的企業法人或具有法人資格的事業單位和社會團體在認購股份時,可以用貨幣出資,也可以用其他形式的資產,如()等作價出資。A工業產權 B實物

C非專利技術 D土地使用權

正確答案：ABCD解析：

作為發起人的企業法人或具有法人資格的事業單位和社會團體在認購股份時，可以用貨幣出資，也可以用其他形式的資產，如實物、工業產權、非專利技術、土地使用權等作價出資。

考點：

我國股票按投資主體的性質分類。

91道-瓊斯指數實際上是一組股價平均數，包括（）等指標。A道-瓊斯公正市價指數 B工業股價平均數 C商業股價平均數

D公用事業股價平均數 正確答案：ABD解析：

道-瓊斯指數實際上是一組股價平均數，包括5組指標：工業股價平均數、運輸業股價平均數、公用事業股價平均數、股價綜合平均數、道-瓊斯公正市價指數。

考點：

道一瓊斯股價平均數的樣本股的指標。

92我國證券交易所對權證上市資格的要求包括()。A標的股票的流通股份市值 B標的股票的活躍性 C權證存量 D權證存續期

正確答案：ABCD解析： 考察權證上市資格要求?？键c：

權證的發行、上市與交易。

93上市公司內幕信息知情人登記管理制度中應當明確內幕信息知情人的[ ]等必要方式將上述事項告知有關人員等內容 A違反保密規定的責任 B禁止內幕交易告知書 C通過簽訂保密協議 D保密義務

正確答案：ABCD解析：

上市公司內幕信息知情人登記管理制度中應當明確內幕信息知情人的保密義務、違反保密規定的責任和通過簽訂保密協議、禁止內幕交易告知書等必要方式將上述事項告知有關人員等內容。

考點：

上市公司內幕信息知情人制度。

94基金托管人是根據法律法規的要求，在證券投資基金運作中承擔（）等相應職責的當事人。

A安全保管基金財產

B按照規定開設基金財產的資金賬戶和證券賬戶 C辦理基金備案手續

D對所管理的不同基金財產分別管理、分別記賬 正確答案：AB解析：

基金托管人的職責。其余兩項屬于基金管理人的職責。

考點：

基金托管人的概念。

95根據《證券公司監督管理條例》,下列關于證券公司獨立董事的表述中,正確的有()。A獨立董事可以向董事會提議召開臨時股東會

B可對公司的薪酬計劃、激勵計劃以及重大關聯交易等事項發表獨立意見 C獨立董事在任期內被免職的，獨立董事本人和證券公司可統一向證券監管部門和股東會提供書面說明

D為履行相關職責的需要聘請審計機構或咨詢機構 正確答案：ABD解析： 考察獨立董事。獨立董事在任期內被免職的，獨立董事本人和證券公司分別向向證券監管部門和股東會提供書面說明。

考點：

獨立董事的相關內容。

96有關LOF和ETF的不同之處的表述，正確的有（）。

AETF屬于被動投資的指數型基金，而LOF不僅可以采用指數型基金模式，也可以是主動管理型基金

BLOF的申購與贖回均以現金進行 CETF采用實物申購、贖回機制 D以上說法都對

正確答案：ABCD解析： ETF與LOF 的區別。

考點： LOF的定義及內容。

97股票發行市場的主要參與者包括（）。A證券發行人 B保薦人 C證券投資者 D證券中介機構

正確答案：ACD解析：

考查證券市場的主要參與者。

考點：

證券市場參與者

98無限售條件股份包括（）。AA股 BB股

C境外上市外資股 DH股指數期貨

正確答案：ABC解析：

無限售條件股份包括A股、B股、境外上市外資股和其他。

考點：

已完成股權分置改革的公司，按股份流通受限與否可分類。

99證券的流通是通過()實現的。A到期兌付 B承兌 C貼現 D轉讓

正確答案：ABCD解析：

證券的流動性可通過到期兌付、承兌、貼現、轉讓等方式實現。

考點：

有價證券的特征。

100對投資者而言,優先股是一種比較安全的投資對象,這是因為()。A在公司財產清償時先于普通股票

B在公司財產清償時后于普通股票

C股息收益穩定

D風險相對較小

正確答案：ACD解析： 考察優先股的特點。

考點：

優先股票的意義。

101基金管理人通常將成長型基金資產投資于（）的成長公司的股票。A信譽度較高 B長期成長前景 C長期盈余 D安全性較高

正確答案：ABC解析： 基金管理人通常將基金資產投資于信譽度較高的、又長期成長前景或長期盈余的公司的股票。

考點：

股票基金的定義及內容。

103與現貨市場投機相比,期貨市場投機的特點是（）。A具有更高的風險性 B具有較低的風險性

C期貨市場實行T+0清算制度,可以進行日內投機 D期貨市場實行T+1清算制度,可以進行日內投機 正確答案：AC解析：

與現貨市場投機相比較，期貨市場投機有兩個重要區別：一是目前我國股票市場實行T+1清算制度，而期貨市場是T+0，可以進行日內投機；二是期貨交易的保證金制度導致期貨投機具有較高的杠桿率，盈虧相應放大，具有更高的風險性。

考點：

金融期貨的基本功能。投機功能 的內容。

104影響籌資者確定債券利率的主要因素有()。A借貸市場利率水平B籌資者資信 C期限長短 D稅收政策

正確答案：ABC解析：

影響籌資者確定債券利率的主要因素：借貸資金市場利率水平；籌資者的資信；債券期限長短。

考點：

債券的票面利率的定義及內容。

105按照《公司法》規定,股東可以用()等能夠用貨幣估價并可依法轉讓的非貨幣財產作價出資。

A知識產權 B土地使用權 C實物 D貨幣

正確答案：ABC解析：

考察出資方式。股東可以用貨幣出資，也可以用實物、知識產權、土地使用權等可以或貨幣估價并可以依法轉讓的非貨幣財產作價出資。

考點：

普通股票股東的權利。

106以下關于證券投資基金、股票、債券說法正確的有（）。A股票、基金反映的是所有權關系，債券反映的是債權債務關系 B股票和債券屬于直接投資工具，基金是間接投資工具

C股票的直接收益取決于發行公司的經營效益，不確定性強，風險較大 D基金的收益可能高于債券，投資風險又可能小于股票 正確答案：BCD解析：

股票反映的是所有權關系，債券反映的是債權債務關系，基金反映的是信托關系。

考點： 反映的經濟關系不同。

107證券公司風險控制指標達到預警標準的,中國證監會派出機構可采取的措施包括()。A向其出具監管關注函并抄送公司主要股東，要求公司說明潛在風險和控制措施 B停止批準增設、收購營業性分支機構

C要求公司采取措施調整業務規模和資產負債結構，提高凈資本水平D限制轉讓財產或在財產上設定其他權利 正確答案：AC解析：

證券公司凈資本或其他風險控制指標達到預警標準的，派出機構應當區別情形，對其采取下列措施：（1）向其出具監管關注函并抄送公司主要股東，要求公司說明潛在風險和控制措施；（2）要求公司采取措施調整業務規模和資產負債結構，提高凈資本水平；（3）要求公司進行重大業務決策時至少提前5個工作日報送專門報告，說明有關業務對公司財務狀況和凈資本等風險控制指標的影響；（4）責令公司合規部門增加對風險控制指標檢查的頻率，并提交有關風險控制指標水平的報告。

考點：

證券公司凈資本或其他風險控制指標達到預警標準的，派出機構應當區別情形，對其采取的措施。

108可以在證券交易所掛牌交易的證券,除了股票以外,還有()。A基金 B公司債 C權證 D國債

正確答案：ABCD解析：

在證券交易所掛牌交易的品種包括股票、基金、債券、權證和經中國證監會批準的其他交易品種。

考點：

交易原則和交易規則

109股票具有的特征包括()。A收益性 B流動性 C安全性 D償還性

正確答案：AB解析：

股票的特征：收益性、風險性、流動性、永久性、參與性；安全性與償還性屬于債券的特征。

考點：

股票的特征。

110我國已先后在（）等市場發行國際債券。A倫敦 B新加坡 C法蘭克福 D東京

正確答案：ABCD解析： 常識題，以上均包括。

考點：

可轉換公司債券的概述。

判斷題

112用于管理氣溫變化風險的天氣期貨是一種在非金融變量基礎開發的一種金融衍生工具。A正確 B錯誤

正確答案：A解析：

考察金融衍生工具的概念。

考點：

金融衍生工具的概念。

113上市公司中期報告中的財務會計報告應當經具有證券、期貨相關業務資格的會計師事務所審計。A正確 B錯誤

正確答案：B解析：

上市公司報告中的財務會計報告應當經具有證券、期貨相關業務資格的會計師事務所審計。

考點：

上市公司信息披露的主要內容。

114中證債券型基金指數樣本由中證開放式基金指數樣本中的債券型基金組成,60%以上的基金資產投資于債券的,為債券基金。A正確 B錯誤

正確答案：B解析：

中證股票型基金指數樣本由中證開放式基金指數樣本中的股票型基金組成,60%以上的基金資產投資于股票的,為股票基金。

中證債券型基金指數樣本由中證開放式基金指數樣本中的債券型基金組成,80%以上的基金資產投資于債券的,為債券基金。

考點：

中證基金指數系列的內容。

115交易所重組與公司化是21世紀以來證券市場全球化趨勢的表現之一。A正確 B錯誤

正確答案：A解析：

證券市場全球化趨勢的變現。

考點：

交易所重組與公司化的內容。

116股票的參與性是指股票持有人有權參與公司重大決策的特性。A正確 B錯誤

正確答案：A解析：

股票的參與性是指股票持有人有權參與公司重大決策的特性。

考點：

股票參與性的定義。

117場外交易市場的交易制度通常采取做市商制。A正確 B錯誤

正確答案：A解析：

場外交易市場的交易制度通常采用做市商制度。

考點：

場外交易市場的特征。

118根據我國相關規定，保薦機構在推薦發行人首次公開發行股票并上市前，應當按照規定對發行人進行輔導。A正確 B錯誤

正確答案：A解析：

此題考察證券發行上市保薦制度。保薦機構在推薦發行人首次公開發行股票前，要對企業進行輔導和盡職調查。

考點：

證券發行上市保薦制度。

119申請證券評級業務許可的資信評級機構,實收資本或凈資產不得少于2000萬元。A正確 B錯誤

正確答案：B解析：

申請證券評級業務許可的資信評級機構,實收資本和凈資產均不得少于2000萬元，兩個條件都須具備。

考點：

申請證券評級業務許可的資信評級機構，應當具備的條件。

120金融互換是指兩個或兩個以上的當事人按共同商定的條件，在約定的時間內定期交換現金流的金融交易，從交易結構上看，可以將互換交易視為一系列遠期交易的組合。A正確 B錯誤

正確答案：A解析： 金融互換的定義。

考點：

金融互換交易的定義。

121申請分別從事證券或期貨投資咨詢業務的機構，應當有10名以上取得證券、期貨投資咨詢從業資格的專職人員。A正確 B錯誤

正確答案：B解析：

申請分別從事證券或期貨投資咨詢業務的機構，應當有5名以上取得證券、期貨投資咨詢從業資格的專職人員。

考點：

申請證券、期貨投資咨詢從業資格的機構，應當具備的條件。

122貨幣市場基金的優點是資本安全性高，購買限額高，流動性強，收益較高。A正確 B錯誤

正確答案：B解析： 貨幣市場基金的優點是資本安全性高，購買限額“低”，流動性強，收益較高，管理費用低。

考點：

貨幣市場基金的內容及定義。

123目前在代辦股份轉讓系統掛牌的公司僅是中關村科技園區高科技公司。A正確 B錯誤

正確答案：B解析：

目前在代辦股份轉讓系統掛牌的公司大概可以分為兩類：一類是原STAQ、NET掛牌公司和滬深證券交易所退市公司；另一類是非上市股份有限公司的股份報價轉讓，目前主要是中關村科技園區高科技公司。

考點：

代辦股份轉讓系統的定義及內容。

124對投資者來說,在票面利率水平相同的條件下,分期付息方式的債券實際獲得的利益可能高于一次性付息方式的債券。A正確 B錯誤

正確答案：A解析：

對投資者來說，在票面利率相同的條件下，分期付息可獲取利息再投資收益，或享有每年獲得現金利息便于支配的流動性好處。

考點：

債券利息的支付分類。債息的內容。

125由于證券投資基金奉行分散投資策略,所以投資于證券投資基金是沒有風險的。A正確 B錯誤

正確答案：B解析：

證券投資基金是一種集中資金、專家管理、分散風險的投資工具，但投資者投資于基金仍有可能面臨風險。

考點：

證券投資基金的主要風險。

126證券交易所的組織形式大致可分為公司制和會員制兩種形式。A正確 B錯誤

正確答案：A解析：

證券交易所的組織形式大致分為兩類，即公司制和會員制。

考點：

證券交易所的組織形式的分類。

127證券投資基金的管理費通常是按照每個估值日基金總資產的一定比率,逐日計提,按月支付。A正確 B錯誤

正確答案：B解析：

證券投資基金的管理費通常是按照每個估值日基金凈資產的一定比率,逐日計提,按月支付。

考點：

基金管理費的運用。

128證券投資顧問業務提供的投資建議服務內容包括投資的品種選擇、投資組合以及理財規劃建議等。A正確 B錯誤

正確答案：A解析：

證券投資顧問業務提供的投資建議服務內容包括投資的品種選擇、投資組合及理財規劃建議等。

考點：

證券投資咨詢業務的內容。

129雙重選擇權是可轉換公司債券最主要的金融特征,它的存在使投資者和發行人的風險、收益限定在一定的范圍以內,并可利用這一特點對股票進行套期保值。A正確 B錯誤

正確答案：A解析：

考察可轉換公司債券的特征。

考點：

可轉換債券具有的特征。

130我國臺灣證券交易所發表的股價指數中,最具代表性的是發行量加權股價指數。A正確 B錯誤

正確答案：A解析：

考察臺灣證券交易所發行量加權股價指數。

考點：

臺灣證券交易所發行量加權股價指數。

131金融期貨的套期保值功能是通過期貨交易把價格風險轉移給愿意承擔風險的人,以達到投機獲利的目的。A正確 B錯誤

正確答案：B解析：

金融期貨的投機功能是通過期貨交易把價格風險轉移給愿意承擔風險的人,以達到投機獲利的目的。

考點：

金融期貨的基本功能。投機功能 的內容。

132我國《公司法》規定,為減少注冊資本,公司可以回購本公司股份。A正確 B錯誤

正確答案：A解析： 考察股份回購的情形。

考點：

股份回購的內容。

133中央匯金投資有限責任公司屬于金融控股機構，它于2010年在全國銀行間債券市場成功發行的兩期人民幣債券，屬于金融債券。A正確 B錯誤 正確答案：B解析：

中央匯金投資有限責任公司屬于金融控股機構，它于2010年在全國銀行間債券市場成功發行的兩期人民幣債券，屬于政府支持機構證券。

考點：

政府支持機構債券和政府支持債券的內容。

134證券公司申請中間介紹（IB）業務的，向中國證監會提交備案文件即可。A正確 B錯誤

正確答案：B解析：

證券公司申請IB業務，應當向中國證監會提交《介紹業務資格申請書》等規定的申請材料。

考點：

證券公司申請IB業務資格，應當符合的條件。

135基金管理人與基金托管人之間是互相制衡的關系。A正確 B錯誤

正確答案：A解析：

基金管理人與托管人的關系是相互制衡的關系。

考點：

管理人與托管人之間的關系。

136證券公司的凈資本是假設證券公司的所有負債都同時到期,現有資產全部變現償付所有負債后的金額。A正確 B錯誤

正確答案：A解析：

凈資本是假設證券公司的所有負債都同時到期，現有資產全部變現償付所有負債后的金額。

考點：

凈資本的定義。凈資本的相關內容。

137證券代表的是一定數額的實物資產,投資者持有證券也就是同時擁有這部分資產,因而證券本身具有收益性。A正確 B錯誤

正確答案：B解析：

證券代表的是對一定數額的某種特定資產的所有權或債權，投資者持有證券也就同時擁有取得這部分資產增值收益的權利，因而證券本身具有收益性。

考點：

有價證券的特征。

138金融衍生工具是指建立在基礎產品或基礎變量之上,其價格取決于基礎金融產品價格(或數值)變動的派生金融產品。A正確 B錯誤

正確答案：A解析：

考察金融衍生工具的概念。

考點：

金融衍生工具的概念。

139附權證債券的權證有效期通常不等于債券期限，并且在正股除權除息時也不需調整行權價格和行權比例。A正確 B錯誤

正確答案：B解析：

附附權證債券的權證有效期通常不等于債券期限，只有在正股除權除息時才調整行權價格和行權比例。

考點：

附認股權證的公司債券的定義及內容。

140購買儲蓄國債(電子式)的投資者在同一試點商業銀行只允許開設一個賬戶。A正確 B錯誤

正確答案：A解析：

儲蓄國債（電子式）的投資者在同一試點商業銀行只允許開設一個賬戶。

考點：

儲蓄國債內容

141證券公司設立分公司、證券營業部等分支機構的,應當對分公司、證券營業部,分別按每家2000萬元、500萬元計提風險資本準備。A正確 B錯誤

正確答案：A解析：

考查證券公司風險資本準備基準計算標準，證券公司設立分公司、證券營業部等分支機構的,應當對分公司、證券營業部,分別按每家2000萬元、500萬元計提風險資本準備。

考點：

證券公司風險資本準備基準計算標準。

142存托憑證是指在一國證券市場流通的代表外國公司有價證券的可轉讓憑證。存托憑證一般代表股票,有時也代表債券。A正確 B錯誤

正確答案：A解析： 考察存托憑證的含義。

考點：

存托憑證的定義。

143投資債券所獲現金流量再投資的利息收入,受市場收益率變化的影響。A正確 B錯誤

正確答案：A解析：

再投資收益受以周期性利息收入作再投資時市場收益率變化的影響。

考點：

債券的投資收益來源。決定再投資收益的主要因素。

144會計師事務所申請證券資格應當滿足的條件之一是,持有不少于50%股權的股東或半數以上合伙人最近在本機構連續執業2年以上。A正確 B錯誤 正確答案：B解析：

持有不少于50%股權的股東或半數以上合伙人最近在本機構連續執業3年以上，“3年”而不是“2年”。

考點：

按照《通知》的規定，會計師事務所申請證券資格，應當具備的條件。

145可交換公司債券的發債主體和償債主體不是上市公司本身,而是上市公司的股東。A正確 B錯誤

正確答案：A解析：

注意可交換債券與可轉換債券的區別。

考點：

可交換債券的定義及內容。

146記賬式國債只能在發行期認購,不可以上市流通,但可以按照有關規定提前兌換。A正確 B錯誤

正確答案：B解析：

記賬式國債可上市轉讓，流通性好。

考點：

記賬式國債的特點

147保本義務人在向保本基金份額持有人償付損失后,繼續保持向基金管理人追償的權利。A正確 B錯誤

正確答案：B解析：

保本義務人在向基金份額持有人償付損失后，放棄向基金管理人追償的權利。

考點：

保本保障機制。

148根據我國證券從業人員資格管理的有關規定，年滿18周歲，具有高中以上文化程度和完全民事行為能力的人員均可參加中國證券從業人員資格考試。A正確 B錯誤

正確答案：A解析：

從業資格證書的取得。根據我國證券從業人員資格管理的有關規定，年滿18周歲，具有高中以上文化程度和完全民事行為能力的人員均可參加中國證券從業人員資格考試。

考點：

從業資格的取得和執業證書。

149期貨交易是指交易雙方在集中性的交易所市場,以公開競價方式、以期貨合約為交易對象的交易。A正確 B錯誤

正確答案：A解析： 考察期貨交易的定義。

考點：

期貨交易的定義。

150由于證券本身代表著一定量的財產,持有人可憑該證券直接取得一定量的商品或是取得利息、股息等收入,因而這類證券本身具有價值。A正確 B錯誤

正確答案：B解析： 這類證券本身沒有價值，但由于它代表著一定量的財產權利，持有人可憑該證券直接取得一定量的商品、貨幣，或是取利息、股息等收入，因而可以在證券市場上買賣和流通，客觀上具有了交易價格。

考點：

有價證券的定義。

第五篇：基金押題卷七(題目)

基金押題卷七（題目）單選題

(1)預測股票未來收益率的準確性越低,積極的股票風格管理的有效性（）。A 不受影響 B 越低 C 不能判斷 D 越高

(2)資產配置是根據投資需求將投資資金在不同類別資產之間進行分配，配置原則一般是（）。

A 回歸均衡 B 科學規范 C 高效 D 安全

(3)目前，封閉式基金交易報價的最小變動單位為（）元人民幣。A 0.1 B 0.01 C 0.001 D 0.0001(4)下列關于我國基金銷售渠道的表述，正確的是（）。

A 目前我國開放式基金的銷售逐漸形成了基金管理公司代銷、證券公司代銷、銀行直銷的銷售體系

B 在商業銀行基金銷售中，定期定額投資計劃占有非常重要的地位 C 保險公司的銷售渠道已經成為一個開放式的平臺

D 從歷史上看，我國的的商業銀行占據了基金銷售的絕對市場份額

(5)對基金管理公司建立內部控制系統和維持其有效性承擔最終責任的是()。A 基金管理公司經營管理層 B 基金管理公司督察長 C 基金管理公司董事會 D 基金份額持有人

(6)在營銷過程管理中,要求基金銷售機構對有關信息進行收集、總結并認真評價,以找到有吸引力的機會和避開環境中的威脅因素的是()。A 市場營銷實施 B 市場營銷計劃 C 市場營銷分析 D 營銷環境分析

(7)某基金投資政策規定,基金在股票和債券上的正常投資比例分別為60%、40%,但年初在股票和債券上的實際投資比例分比為90%、40%,股票和債券投資的實際年收益率分別為15%、4%,請問該基金的資產配置貢獻為()。A 1.2% B 1% C 2% D 4.5%(8)客戶服務是基金營銷的重要組成部分，下列不屬于客戶服務的是（）。A 座談會 B 郵寄服務

C “一對一”專人服務 D 研討會

(9)下列關于ETF的描述,正確的是()。

A 周轉率可以用日或者周表示,等于二級市場成交量與ETF基金凈值之比 B 跟蹤偏離度是反映ETF收益的指標

C ETF的折/溢價率和封閉式基金的折/溢價率類似,是反映ETF交易效率的指標,但是無法反映市場流動性強弱

D 基金凈值收益率是反映ETF收益的指標(10)保本基金的安全墊等于（）。A 投資組合期末最低目標價值 B 可承受的最低損失限額

C 投資組合現時凈值超過價值底線的數額 D 投資組合現時價格超過價值底線的數額

(11)以下哪類資金清算屬于交易所交易資金清算的范疇()。A 支付贖回款 B A股交易 C 增發新股 D 支付管理費

(12)債券指數化投資策略的目標是使債券投資組合的收益（）。A 高于市場平均收益 B 與市場平均收益相同

C 與某個特定指數的收益相同 D 高于某個特定指數的收益

(13)根據《證券投資基金運作管理辦法》的有關規定，1只基金持有1家上市公司的股票，其市值不得高于該基金資產凈值的（）。A 5% B 10% C 15% D 20%(14)關于套利,以下表述正確的是()。A 折價套利會導致ETF總份額的增加 B 溢價套利會導致ETF總份額的縮減 C ETF不存在套利交易

D 當同一商品在不同市場上價格不一致時就會存在套利交易(15)公司型基金依據()設立運營。A 基金公司章程 B 基金合同

C 基金招募說明書 D 發起人協議

(16)基金信息披露的主要監管者是()。A 中國證監會及其各地方監管局 B 中國人民銀行 C 高級管理人員 D 國務院

(17)從資產配置的角度看，依據買入并持有策略構造的市場投資組合的價值與證券市場價值總體上保持（）。A 反方向同比例 B 同方向同比例 C 反方向反比例 D 同方向反比例

(18)保本基金的安全墊等于()。

A 投資組合現時凈值與價值底線兩者中較小的值 B 投資組合現時凈值超過價值底線的數額 C 價值底線超過投資組合現時凈值的數額 D 投資組合現時凈值與價值底線之和(19)ETF的申購是()。

A 用ETF份額換取一籃子股票 B 用現金換取ETF份額

C 用一籃子股票換取ETF份額 D 用ETF份額換取現金

(20)根據利率期限結構的完全預期理論,水平的收益率曲線意味著預期未來的短期利率將()。

A 無法確定 B 上升 C 不變 D 下降

(21)基金管理公司的主要業務不包括()。A 特定客戶資產管理業務 B 基金的評價

C 證券投資基金業務

D 全國社會保障基金管理及企業年金管理業務(22)ETF的投資目標是（）。A 使ETF規模不斷擴大 B 提供盡可能多的套利機會 C 取得與指數基本一致的收益 D 超越指數

(23)基金銷售機構人員在銷售基金時,不正確的行為是()。A 進行基金投資人風險承受能力調查 B 向投資人承諾收益

C 介紹投資人想要了解的基金產品情況

D 根據投資者的風險偏好,推薦適合的基金產品(24)不屬于基金巨額贖回的有()。

A 單個開放日基金贖回申請為基金總份額的14% B 單個開放日基金贖回申請為基金總份額的11% C 單個開放日基金贖回申請為基金總份額的8% D 單個開放日基金贖回申請為基金總份額的16%(25)不屬于封閉式基金合同內容的是（）。A 基金份額總額 B 基金合同期限 C 最低募集份額總額

D 募集基金的目的和基金名稱

(26)基金管理人應在開放式基金合同生效后每6個月結束之日起（）內，更新招募說明書并登載在網站上。A 45日 B 30日 C 60日 D 15日

(27)下列關于資產配置的表述，錯誤的是（）。

A 資產配置是投資過程中最重要的環節之一，對投資組合業績的貢獻率達到80%以上 B 其目標在于協調提高收益與降低風險之間的關系，與投資者的特征和需求密切相關

C 從實際投資的需求來看，資產配置的目標在于以資產類別的歷史表現與投資子者的風險偏好為基礎，決定不同資產類別在投資組合中所占的比重，從而降低投資風險提高投資收益 D 需要考慮投資者的風險承受能力和收益要求的各項因素(28)債券投資管理中的免疫法，主要運用了（）。A 流動性偏好理論 B 債券的久期 C 套利原理

D 利率期限結構的特性

(29)以下關于基金利潤分配的表述,錯誤的是()。

A 投資者周五申請贖回的貨幣基金份額,不享有周末的利潤分配 B 封閉式基金一般采用現金方式分紅

C 基金進行利潤分配會導致基金份額凈值下降,但并不意味著投資者有投資損失 D 開放式基金應該在基金合同里約定每年基金利潤分配的最多次數

(30)一般來說,其他條件相同的情況下,流動性較差的債券占全收益率()。A 無法判斷 B 較低 C 沒有差異 D 較高

(31)確定證券投資政策涉及到（）。A 投資規模的確定 B 個別證券的選擇 C 投資時機的選擇 D 多元化

(32)()在股票市場急劇下降或缺乏流動性，加劇市場往不利反向運動。A 買入并持有策略 B 投資組合保險策略 C 動態資產配置策略 D 恒定混合策略

(33)還有18個月到期的零息債券的價格為96.72元,其久期為()。A 18 B 1.5 C 1.8 D 5.37(34)某基金期初份額凈值1.10元,期末份額凈值1.30元,期間分紅為10派0.5元,則該基金的簡單（凈值）收益率為（）。A 18.18% B 13.64% C 33.66% D 22.73%(35)ETF屬于()。A 主動型基金 B 指數基金 C 基金中的基金 D 保本基金

(36)關于LOF基金上市交易的表述,正確的是()。A 申報價格最小變動單位為0.01元人民幣

B 深圳交易所對LOF交易實行價格漲跌幅限制，漲跌幅比例為5%，自上市首日起執行 C 自T+2日起，投資者申購的份額可用

D LOF份額場內、場外申購和贖回均采取“份額申購、份額贖回”原則(37)有關基金報告,不正確的表述是（）。

A 基金管理人應當在每年結束之日起60日內,編制完成基金報告,并將報告正文登載于網站上,將報告摘要登載在制定報刊上 B 基金報告的財務會計報告應當通過審計 C 在報告的扉頁須作出投資風險提示

D 基金資產凈值信息是基金報告披露的基金資產運作成果的集中表現(38)股票投資的小公司效應是一種()。A 以技術分析為基礎的投資策略 B 消極性投資策略

C 以基本分析為基礎的投資策略 D 市場異常策略

(39)基金份額持有人的信息披露義務主要體現在()方面的披露義務。A 報告 B 半報告

C 與基金份額持有人大會相關 D 重大事項

(40)以下說法錯誤的是（）。

A 指數化投資策略的目標是使債券投資組合達到與某個特定指數相同的收益 B 零息債券的規避風險為零，是債券組合的理想產品

C 指數化策略與免疫策略都假定市場價格是公平的均衡價格，其處理利率暴露風險的方式相同

D 多重負債免疫策略要求投資組合可以償付不止一種預定的未來債務，而不管利率如何變化

(41)以下哪項要求不是《證券投資基金法》規定的基金托管人須滿足的條件()。A 基金托管人由依法設立并取得基金托管資格的商業銀行擔任 B 凈資產和資本充足率符合有關規定 C 設有專門的基金托管部門

D 注冊資本不低于3億元人民幣

(42)某投資人贖回某基金1萬份份額,持有時間為8個月,對應的贖回費率為0.5%,假設贖回當日基金份額凈值是1.05元,則其可得到的贖回金額為()。A 13400.50 B 12437.50 C 10447.50 D 10440.50(43)目前,我國封閉式基金管理費一般按不高于（）基金資產凈值的1.5%年費率計提。A 前二日 B 次日 C 當日 D 前一日

(44)根據《證券投資基金法》的規定，“復核、審查基金資產凈值和基金份額申購、贖回價格”的職責應該由（）承擔。A 基金管理人 B 基金托管人 C 基金份額持有人 D 證監會

(45)契約型基金的營運依據是（）。A 基金合同 B 公司章程 C 股東大會 D 會員大會

(46)基金對外提供的會計報表通常不包括()。A 資產負債表 B 利潤表 C 凈值變動表 D 收益表

(47)據有關研究顯示，資產配置對投資組合業績的貢獻率達到（）。A 20%-40% B 40%-70% C 70%-90% D 90%以上

(48)代銷是一種通過中介機構把基金份額出售給投資者的銷售模式,我國不屬于這一銷售模式的是（）。

A 通過基金公司的理財經理進行的銷售 B 通過投資公司的財務顧問進行的銷售 C 通過證券公司的理財經理進行的銷售 D 通過銀行的理財經理進行的銷售

(49)《證券投資基金銷售管理辦法》中，允許的行為有（）。A 以排擠競爭對手為目的，壓低基金的收費水平

B 采取抽獎、回扣或者送實物、保險、基金份額等方式銷售基金 C 募集期間對認購費打折 D 基金銷售機構加強投資者教育，引導投資者合理投資，保障其合法權益(50)下列關于收益、風險、風險調整收益指標的說法,正確的是()。A 收益、風險、風險調整收益指標均有絕對與相對之分

B 收益指標有絕對與相對之分,但風險指標沒有絕對與相對之分 C 收益指標沒有絕對與相對之分,但風險指標有絕對與相對之分 D 風險調整收益指標是相對衡量指標

(51)《證券投資基金托管資格管理辦法》要求,基金托管人要有安全高效的清算、交割系統,系統內證券交易結算資金在()內匯劃到賬。A 一天 B 三小時 C 一小時 D 兩小時

(52)我國《證券投資基金法》規定，封閉式基金的存續期應在（）以上。A 3年 B 5年 C 10年 D 15年

(53)下列關于機構法人投資基金稅收的表述,正確的是()。A 對金融機構買賣基金的差價收入不征收營業稅 B 對非金融機構買賣基金的差價收入征收營業稅 C 對非金融機構買賣基金的差價收入不征收營業稅 D 企業投資者買賣基金份額征收印花稅

(54)根據《證券投資基金運作管理辦法》的規定,同一基金管理人管理的全部基金持有一家公司發行的證券,不得超過該證券的()。A 10% B 5% C 15% D 20%(55)下列關于基金信息披露的表述,正確的是()。

A 基金信息披露的原則一般可分為實質性原則與完整性原則

B 基金信息披露主要指的是在基金份額的募集過程中對基金招募說明書等信息的披露 C 強制性信息披露是世界各國證券投資基金監管的普遍做法

D 在基金運作過程中可以不定期披露組合及基金財務狀況的信息(56)申購（認購）、贖回申請信息由（）匯總后傳送至基金的注冊登記機構。A 代銷機構網點 B 代銷機構總部 C 基金經理 D 信息系統

(57)根據有關規定,基金管理人應當自收到核準文件之日起()個月內進行基金份額的發售。A 4 B 5 C 6 D 3(58)編制基金招募說明書的主要目的是（）。A 明確管理人和托管人之間的關系 B 證明基金管理人的專業資格 C 讓廣大投資者了解基金詳情 D 規范基金運作的權利義務關系

(59)股票投資的基本分析是建立在()的基礎之上的。A 否定強式有效市場

B 否定半強式有效市場 C 否定弱式有效市場 D 以上都不對

(60)下列基金類型中投資風險最低的是()。A 指數基金 B 股票基金 C 貨幣市場基金 D 債券基金

多選題

(61)基金招募說明書的主要披露事項包括（）。A 招募說明書摘要

B 基金管理人的基本情況 C 基金資產估值 D 風險警示內容

(62)債券投資收益可能的來源有()。A 股息和紅利 B 息票利息

C 利息收入的再投資收益

D 債券到期或被提前贖回或賣出時所得到的資本利得(63)基金監管主要包括以下哪些方面的內容[ ]。A 對基金服務機構的監管 B 對基金高級管理人員的監管 C 對基金募集期的監管 D 對基金運作的監管

(64)基金宣傳推薦材料中可能涉及的違規行為包括()。A 承諾收益或承擔損失 B 預測收益率

C 使用可能使投資者認為沒有風險的詞語 D 明確提示風險

(65)運用基金分組比較法可能遇到的問題有（）。

A 僅關注基金在同組中的表現，偏離績效衡量的根本目的 B 不如全域比較有意義

C 同組基金之間的風險水平可能差異很大 D 要做到公平分組很困難

(66)基金資產的利息核算包括()。A 回購利息 B 股息 C 債券利息

D 清算備付金利息

(67)資產配置是一個系統化的動態過程，需要考慮的因素包括（）等。A 影響投資者風險承受能力和收益要求的各項因素

B 影響各類資產的風險收益狀況以及相關關系的資本市場環境因素 C 投資期限 D 稅收考慮

(68)開放式基金募集期限屆滿時,具備下列()條件,基金管理人應當按照規定辦理驗資和基金備案手續。

A 募集份額總額不少于2億份

B 基金份額總額達到核準規模的80%以上 C 基金募集金額不少于2億元人民幣 D 基金份額持有人不少于200人

(69)中國證券投資基金業協會的職責包括()。A 制定和實施行業自律規則 B 組織會員開展投資者教育工作 C 組織制度制定執業標準和業務規范 D 維護會員合法權益

(70)影響夏普指數、特需諾指數和詹森指數三大經典績效衡量方法的因素包括()。A 市場指數組合不同于真實的市場組合 B CAPM模型的有效性 C 基金組合的風險水平D 不恰當的市場組合基準

(71)根據《證券投資基金托管資格管理辦法》的規定,申請基金托管資格的商業銀行,應當具備以下哪些條件()。

A 有安全高效的清算、交割系統

B 已經開辦“三方存管”業務,且近三年無重大違規行為 C 兩個以上的數據備份系統

D 基金托管部門的營業場所配備獨立的安全監控系統(72)關于基金的認購和申購,以下表述正確的有()。

A 認購是在基金的募集期內，投資者申請購買基金份額的行為 B 申購是在基金合同生效后，投資者申請購買基金份額的行為 C 一般認購期內購買基金的費率要比申購期優惠 D 一般申購期內購買基金的費率要比認購期優惠

(73)假設利率保持為10%,投資者的債券組合當前價值為100萬元,要保證債券組合2年后的價值不低于110萬元,并超過121萬元的收益,則()。

A 投資者當前必須持有的組合資產規模為110/(1+r)T,r為市場利率,T為剩余時間 B 當前應急免疫策略的觸發點為90.9萬元 C 一年后應急免疫策略的觸發點為105萬元 D 一年半后應急免疫策略的觸發點為95萬元

(74)基金基準比較法在實際運用中的困難包括（）。A 如何選取適合的指數

B 基準指數的風格可能由于其中股票性質的變化而發生變化

C 公開的市場指數并不包含現金余額，但基金在大多數情況下不可能進行全額投資 D 公開的市場指數并不包含交易成本，而基金在投資中必定會有交易成本，也常常會引起比較上的不公平

(75)影響指數投資跟蹤誤差的因素包括（）。A 紅利發放 B 公司合并 C 發行新股 D 股票拆細

(76)根據有關規定,對證券交易所實行凈價交易的債券,按()進行估值。A 估值技術

B 最近交易日收盤價 C 估值日收盤價 D 估值日成本價

(77)關于證券投資基金損益的表述，正確的有（）。A 基金未分配利潤將轉入下期分配

B 本期利潤中不應包括計入當期損益的公允價值變動損益

C 期末可供基金分配利潤是資產負債表中未分配利潤與未分配利潤中已實現部分的孰低數 D 本期利潤扣除本期公允價值變動損益后的余額是本期已實現收益(78)關于基金管理公司監察稽核制度的陳述，正確的有（）。

A 基金管理公司應當設立督察長，由董事長提名、董事會聘任，報中國證監會核準 B 督察長享有充分的知情權和獨立的調查權

C 督察長應當定期或不定期向全體董事報送工作報告

D 基金管理公司應當設立監察稽核部門，對公司經理層負責(79)基金公司的投資管理部門包括（）。A 投資部 B 風險管理部 C 研究部 D 交易部

(80)下列關于基金報告的表述,正確的有()。

A 基金報告是基金存續期內信息披露中信息量最大的文件 B 報告包括基金投資組合報告

C 基金托管人是基金報告的編制者和披露義務人

D 目前,基金報告采用在管理人網站上披露正文作為披露的唯一方式(81)可以對基金過去真實投資表現加以衡量的收益率指標有()。A 幾何平均收益率 B 時間加權收益率 C 簡單收益率

D 算術平均收益率

(82)下列關于基金市場營銷的表述,正確的有()。

A 證券投資基金的市場營銷是基金銷售機構從市場和客戶需要出發所進行的基金產品設計、銷售、售后服務等一系列活動的總稱

B 證券投資基金的特殊性主要表現在規范性、服務性、專業性、持續性和適用性五個方面 C 證券投資基金的特殊性主要表現在服務性、專業性、持續性和適用性四個方面 D 基金市場營銷主要是指封閉式基金的市場營銷(83)基金財產保管對托管人的基本要求包括()。A 嚴守基金商業秘密 B 保證基金資產的安全 C 依法處分基金財產

D 保證基金資產的保值增值

(84)基金宣傳推介材料登載該基金、基金管理人的其他基金的過往業績表現，以下說法錯誤的是（）。

A 不必同時登載基金業績比較基準的表現

B 應當按照有關法律、行政法規的規定或者行業公認的準則計算基金的業績表現數據 C 引用的統計數據和資料應當真實、準確，并注明出處 D 基金業績表現數據應當經基金管理人符復核

(85)資產配置是一個系統化的動態過程,需要考慮的因素包括()等。A 各類資產的風險收益與相關關系 B 各類資產的市場環境 C 投資期限

D 投資人的資產負債狀況

(86)關于目前全球證券投資基金的發展趨勢與特點，以下陳述不正確的是（）。A 基金市場競爭加劇，行業分化趨勢突出 B 英國占據主導地位，美國發展迅猛

C 基金公司業務走向多元化，出現了一批規模較大的基金管理公司 D 開放式基金成為證券投資基金的主流產品(87)投資組合保險策略假定()。

A 投資者的風險承受能力將隨著投資組合價值的提高而下降 B 各類資產收益率不發生大的變化

C 投資者的風險承受能力將隨著投資組合價值的提高而上升 D 各類資產收益率發生較大的變化

(88)投資者進行債券投資時,可以根據市場的實際情況與自身需求來選擇不同的債券投資組合管理策略,比如,[ ]。

A 當投資者認為市場效率較強,而自身對未來現金流有特殊需求時,可采取積極的投資策略 B 當投資者認為市場效率較強時,可采取指數化的投資策略

C 當投資者管殘刀市場存在較高的收益級差和較短的過濾期時,可采用債券互換策略 D 當投資者對未來的現金流量有著特殊需求時,可采用免疫和現金流配比策略(89)以下關于加強基金信息披露的表述,正確的有()。A 有利于樹立基金行業的公信力 B 有利于防止利益沖突 C 有利于投資者的價值判斷 D 有利于保護投資者利益

(90)下列關于恒定混合策略的描述，正確的有（）。A 是消極型的長期再平衡方式

B 保持投資組合中各類資產的比例固定 C 在股票價格上漲時提高股票的投資比例 D 適用于風險承受能力較穩定的投資者(91)基金信息披露應滿足的原則包括()。A 準確性原則 B 易得性原則 C 及時性原則 D 公平披露原則

(92)在基金投資研究的實踐中，下列關于債券研究的說法，正確的有（）。A 債券信用等級的研究有重要意義 B 債券的久期策略在實踐中非常重要

C 對于國內企業發行的國內債券而言，市場利率的變動對其也有重要的影響，應密切關注 D 宏觀利率走勢的判斷有重要意義

(93)申請基金行業高級管理人員任職資格應當具備下列條件()。

A 具有2年以上基金、證券、銀行等金融相關領域的工作經歷及擬任職相適應的管理經歷 B 取得基金從業資格

C 通過中國證監會或者授權機構組織的高級管理人員證券投資法律知識考試 D 最近3年沒有收到證券、銀行、工商和稅務等行政管理部門的行政處罰(94)公募基金的特征有()。

A 可以面向社會公眾發售和宣傳 B 募集對象不確定

C 投資金額要求低，適合中小投資者參與 D 必須遵守基金法律法規的約束

(95)對后臺管理系統的主要規范包括（）。

A 對于關鍵的支持系統組成部分應當提供備份措施或方案 B 應當記錄基金銷售機構和基金銷售人員的相關信息 C 具有業務集中處理、數據集中存貯的技術特征 D 應當具備交易清算、資助處理的功能

(96)如果ρ表示兩種證券的相關系數，那么正確的說法有（）。A ρ=1 表明兩種證券間存在完全同向的聯動關系 B ρ的值為正表明兩種證券的收益有同向變動傾向 C ρ的值為負表明兩種證券的收益有反向變動傾向 D ρ的取值總是介于-1 和1 之間

(97)我國基金信息披露制度體系可分為（）。A 自律性規則 B 國家法律 C 規范性文件 D 部門規章

(98)半強式有效市場是指證券當前價格完全反映了所有公開信息,包括()。A 歷史價格信息 B 公司的公開信息 C 競爭對手的公開信息

D 經濟以及行業的公開信息

(99)以下關于有效邊界的敘述，正確的是（）。

A 有效邊界上的不同組合，按照共同偏好規則不可以區分優劣 B 一個厭惡風險理性投資者，可能會選擇有效邊界以外的點 C 有效邊界是可行域的上邊界部分 D 有效邊界是可行域的下邊界部分

(100)目前,中國證監會對證券投資基金進行監管的內容包括()。A 對基金管理公司的監管 B 對基金托管銀行的監管 C 對基金銷售機構的監管

D 對基金注冊登記機構的監管

(101)對基金持有的交易所首次發行尚未上市的股票，其估值方法為（）。

A 首次發行未上市的股票、債券和權證，采用估值技術確定公允價值，在估值技術難以可靠計量公允價值的情況下，按成本計量

B 首次公開發行有明確鎖定期的股票，同一股票在交易所上市后，按交易所上市的同一股票的市價估值

C 非公開發行有明確鎖定期的股票，如果估值日非公開發行有明確鎖定期的股票的初始取得成本低于在證券交易所上市交易的同一股票的市價，應按以下公式確定該股票的價值：FV＝C＋(P－C)×(Dl－Dr)／Dl D 送股、轉增股、配股和公開增發新股等發行未上市的股票、按交易所上市的同一股票的市價估值

(102)基金A與基金B具有相同的標準差，基金A的平均收益率是基金B的兩倍，則下列說法錯誤的有（）。

A 基金A的夏普指數是基金的B的兩倍 B 基金A的夏普指數小于基金B的兩倍 C 基金A的夏普指數大于基金B的兩倍

D 基金A的夏普指數等于基金B的夏普指數

(103)基金托管人對基金管理人的會計核算進行復核的內容包括（）。A 基金頭寸 B 基金收益分配 C 基金業績表現數據 D 基金賬務

(104)基金信息披露應滿足的原則包括()。A 準確性原則 B 易得性原則 C 及時性原則 D 公平披露原則

(105)基金管理公司的業務包括（）。A 證券投資基金業務 B 特定客戶資產管理業務 C 投資咨詢服務業務 D QDII業務

(106)基金績效衡量的基準比較法的關鍵在于設立適當的基準組合,這個基準組合可以是()。A 復合指數 B 全市場指數 C 風格指數 D 行業指數

(107)關于上市公司股票估值有關方法的表述中,正確的有()。

A 交易所上市不存在活躍市場的有價證券，采用估值技術確定賬面價值 B 交易所上市的有價證券以其估值日在證券交易所掛牌的市價估值 C 交易所上市不存在活躍市場的有價證券，采用估值技術確定公允價值 D 交易所上市的有價證券以其估值日在證券交易所掛牌的公允價值估值(108)股票投資策略中的市場異常策略,包括()。A 低市盈率效應 B 小公司效應 C 日歷效應

D 遵循內部人的交易活動

(109)關于證券投資基金損益結轉的表述,正確的有()。A 證券投資基金一般在月初結轉當期損益 B 證券投資基金一般在月末結轉當期損益

C 按固定價格報價的貨幣市場基金一般逐日結轉損益 D 按固定價格報價的資本市場基金一般逐日結轉損益(110)一般地講,積極的資產配置策略包括()。A 買入并持有策略 B 動態資產配置策略 C 恒定混合策略

D 投資組合保險策略

判斷題

(111)基金銷售機構業務資格部分終止的，基金銷售機構可以辦理銷戶、贖回、轉托管轉出等業務，不得辦理開戶、認購、申購等業務。A 正確 B 錯誤

(112)證券組合管理就是力爭將期望收益率最大的一組證券組合在一起,以實現投資組合的優化。A 正確 B 錯誤

(113)根據依法監管的原則,基金監管部門既要依法履行監管職權,又要依法承擔監管責任;既要尊重監管對象的權利,保護市場各方參與者的合法權益,又要不徇情、不枉法。（）A 正確 B 錯誤

(114)貨幣市場基金可以按照不高于0.25%的比例從基金資產中計提銷售服務費，用于基金銷售和對持有人的服務。A 正確 B 錯誤

(115)投資者通過深圳證券交易所交易系統認購LOF基金份額，按照份額進行申購。A 正確 B 錯誤

(116)凡是根據有關法律法規發售基金份額的基金，均需編制并披露上市交易公告書。A 正確 B 錯誤

(117)特雷諾指數和詹森指數都沒有對基金投資業績的廣度作出判斷。A 正確 B 錯誤

(118)基金凈值收益率的計算,一般情況下,算術平均收益率要大于幾何平均收益率。（）A 正確 B 錯誤

(119)靈活配置型基金的股票與債券配置比例較為均衡,大約在40%-60%左右。A 正確 B 錯誤

(120)當基金組合中包含不同的資產類別時,使用單一市場指數對組合績效表現加以評價會有失偏頗。A 正確 B 錯誤

(121)LOF基金持有人可以將持有的基金份額在基金注冊登記系統和證券登記結算系統之間進行轉登記。（）A 正確 B 錯誤

(122)基金臨時信息的披露時間一般無法事先預見。（）A 正確 B 錯誤

(123)對企業投資者從基金分配中獲得的收入,應按稅法規定征收企業所得稅,稅款由基金在分配時依法代扣代繳。A 正確 B 錯誤

(124)基金托管人內部控制的基本要素包括環境控制、風險控制、控制活動、信息溝通和內部監控。A 正確 B 錯誤

(125)一般認為,世界上第一只公司型開放式投資基金是“海外及殖民地政府信托基金”。A 正確 B 錯誤

(126)基金從證券市場中取得的買賣股票、債券的差價收入,股票的股息、紅利收入,債券的利息收入及其他收入,暫不征收企業所得稅。A 正確 B 錯誤

(127)基金宣傳推介材料模擬基金未來投資業績，應當采用我國證券市場或境外成熟證券市場具有代表性的指數。A 正確 B 錯誤

(128)由于資本市場的波動性,為了實現審慎性監管,即使在資本市場發達國家,對基金募集也要實行實質性審查。A 正確 B 錯誤

(129)6.當股票市場先上升后下降時,恒定混合策略的表現將優于買入并持有策略 A 正確 B 錯誤

(130)行為金融理論認為,投資者進行投資決策時,存在過分自信、重視當前的事物、按心理“盈虧”而不是按實際得失操作、彼此相互影響等心理因素的影響,使得證券價格的變化偏離現代金融理論的推斷。（）A 正確 B 錯誤

(131)商業銀行申請基金銷售業務資格的條件之一是,公司負責基金銷售業務的部門取得基金從業資格的人員不低于該部門員工人數的二分之一。A 正確 B 錯誤

(132)動態資產配置是根據資本市場環境及經濟條件,對資產配置狀況進行動態調整,從而增加投資組合價值的積極戰略。A 正確 B 錯誤

(133)根據目前我國基金注冊登記業務的通常做法,投資人贖回基金成功后,基金注冊登記人在T+1日為投資人辦理扣除權益登記。A 正確 B 錯誤

(134)29.基金上市交易公告書需要披露前20名持有人情況,持有人戶數,持有人結構等。A 正確 B 錯誤

(135)在證券市場弱式有效地情況下,以技術分析為基礎的股票策略是有效的。A 正確 B 錯誤

(136)11.折價套利會導致ETF總份額的增加,溢價套利會導致ETF總份額的減少。A 正確 B 錯誤

(137)2.按公司成長性分類的增長類股票往往具有較低的紅利收益率和較高的持續增長。A 正確 B 錯誤

(138)7.基金管理人對股票市場有效性的認識,決定了其如何選取構成組合的股票 A 正確 B 錯誤

(139)對基金評價時,應重點關注基金最近的短期業績表現,以便為投資人提供近期基金投資的依據。（）A 正確 B 錯誤

(140)消極的債券組合管理者無需關注債券組合的風險控制。A 正確 B 錯誤

(141)基金管理人因過錯導致基金資產損失時，基金托管人應承擔連帶賠償責任。A 正確 B 錯誤

(142)基金管理人在持續營銷期間，或者在不同的交易渠道間（如網上銀行）以適當優惠的申購費率（監管部門允許的范圍內）吸引客戶。A 正確 B 錯誤

(143)自助式前臺銷售系統是指銷售機構提供的、由基金投資人通過互聯網等非現場方式獨自完成業務操作的應用系統。A 正確 B 錯誤

(144)債券期限結構反映了未來利率走勢和風險補貼,風險補貼一定隨期限增長而增加,收益率曲線是一條上升曲線。A 正確 B 錯誤

(145)根據投資者認購渠道的不同，ETF可分為現金認購和證券認購。A 正確 B 錯誤

(146)投資者申購、贖回LOF時的基金份額須為最小申購、贖回單位的整數倍。A 正確 B 錯誤

(147)債券基金的表現與風險主要決定于基金所持債券的久期與債券的信用等級。A 正確 B 錯誤

(148)為了提升基金托管的管理效率、提高基金托管的管理質量，基金托管人應將不同基金管理公司的基金資產嚴格分開，同一基金管理公司的各類基金資產合并管理。A 正確 B 錯誤

(149)根據資本資產定價模型,在衡量一只證券的期望收益率時,其預期收益率應為貝塔和市場風險溢價的乘積。A 正確 B 錯誤

(150)基金評價結果是以基金評價人員的個人名義發布。A 正確 B 錯誤