第一篇：日本中小企業融資的政策性扶持及啟示

日本中小企業融資的政策性扶持及啟示

◆ 中圖分類號：F830文獻標識碼：A

內容摘要：中小企業融資難，這是個全球性的普遍問題，但日本中小企業卻能夠得到很好的發展，這與其政府的政策性扶持是分不開的。本文分析了日本政府解決中小企業融資政策性扶持措施的成功經驗，并結合我國中小企業的實際情況，就如何完善我國中小企業融資問題提出了相應的對策性建議。

關鍵詞：中小企業 政策性融資 措施

整理2003年《日本中小企業白皮書》中的統計資料，可以發現：日本中小企業占企業總數的99.1％，中小企業就業人員占全部就業總人數的80%以上，人們“衣”的80％、“食”的90％、“住”的30％都是由中小企業提供的，中小企業在日本的經濟發展和社會穩定方面處于舉足輕重的地位。回顧戰后日本中小企業發展史，筆者發現它的發展是和日本政府對中小企業的政策支持和扶植分不開的。日本是世界發達國家中中小企業政策最主動、最穩定、最完善的國家之一，有許多地方值得我國學習和借鑒，特別是其在政策性融資扶持措施方面，更有許多地方值得我國去學習和效仿。

日本政策性扶持措施的成功經驗

（一）完善的中小企業管理機構體系

日本是世界上中小企業管理機構體系最完善的國家，它不僅在通產省(現為經濟產業省)設立了中小企業廳，還依據《中小企業基本法》設立了具有各種職能的審議會，包括中小企業政策審議會、中小企業經營領域調整審議會、中小企業現代化審議會、中小企業穩定審議會等。它們作為總理大臣或省、廳首長的咨詢機構，負責研究審議有關中小企業的政策和法律。政府從財政預算中拿出大量資金，建立了一批自上而下的官助民辦、官辦民營或官民協辦的遍及全國的管理機構網絡，即由中小企業廳、中小企業廳派生機構、中小企業審議會、社會團體與企業聯合會構成的管理組織體系。與此體系并行的是遍及全國的中小企業情報網絡，它們收集國內外與中小企業有關的各種經濟、技術資訊，并通過中小企業地區情報中心和各地的中小企業局，將資訊提供給中小企業。

（二）健全的法律保障體系

法律是促進中小企業發展的基本保證。中小企業成為日本經濟發展的一支重要力量，是與日本高度法制化的市場經濟環境、日本政府采取促進和扶持中小企業的法律和政策措施分不開的。日本是西方國家中中小企業立法最健全、最完善的國家。自1949年以來，日本政府先后制定了30多個有關中小企業的法律，如中小企業金融公庫法、中小企業信用保險公庫法、中小企業現代化資金助成法、中小企業基本法等，形成了相對獨立，較完整的中小企業法律體系，這些法律的制定和實施，確立了中小企業的法律地位，從不同方面鼓勵和保護了中小企業的發展，為中小企業快速健康地成長奠定了堅實的基礎。

（三）多方面、多渠道地支持和幫助中小企業融資

資金短缺幾乎是所有中小企業普遍存在的問題。因為在一般信貸市場上，中小企業由于自有資本金少、信用度不高、經營風險較大，很難獲得貸款。即使有些中小企業能夠獲得貸款，也要比大企業多付出2—5個百分點的利息，而一般政府能幫助中小企業獲得貸款的主要方式有：貸款擔保、貸款貼息，以及政府直接的優惠貸款等。概括日本政府成功做法，可歸納為：

1.成立面向中小企業的金融機構。二戰以后，日本政府相繼成立了三個由其直接控制和出資的專門為中小企業服務的金融機構，即中小企業金融公庫、國民金融公庫和商工組合中央公庫；并利用財政資金對中小企業進行資金融通。這些金融機構對中小企業的貸款一般利率較低、期限較長、擔保要求較松。如中小企業金融公庫和國民金融公庫對中小企業的貸款分為一般貸款和特別貸款兩種。一般貸款在條件上比民間銀行優惠，特別貸款則是為扶持振興尖端技術和中小企業現代化而發放的更為優惠的貸款。中小企業金融公庫的資金來源主要是政府產業投資、特別會計賬戶和發行金融債券；主要用于中小企業的設備投資和長期周轉資金，以擴大出口、提高自給程度，促進新技術的工業化等等。此外，在日本，還有60多家地方銀行立足于大中城市，服務于本地的中小企業。

2.制定中小企業融資優惠政策體系。日本通過政府金融機構實施的中小企業貸款優惠政策制度，主要包括如下幾種情況：

安全網貸款制度。主要針對那些受銀行的經營狀況和關聯企業破產影響使資金周轉出現困難，但預計其中長期資金周轉將得到改善、經營狀況穩定的中小企業實施的貸款扶持制度，包括“支持中小企業經營資金”、“中小企業資金流動協調資金”、“金融環境變化對應資金”和“中小企業破產對策資金”等。貸款利率一般按標準利率，貸款年限一般為5-7年。對個別抵押物不足的企業，考慮其事業發展的前景，最高可以按貸款額的50%(最高額為8千萬日元)免除抵押。

新開辦企業支持資金。這是一項對能創造就業機會、提高技術及服務的新開辦中小企業實行的無抵押無擔保的融資制度，貸款額度為550萬日元，貸款利率比基準利率高1個百分點，貸款年限一般為5-7年。

具有增長性的新事業培育特別融資制度。這是以從事高增長性新興事業的中小企業為對象的資金扶持制度，貸款條件是企業開展新事業大約在7年內，其事業的增長能力和新興度是經過中小企業金融公庫增長性新事業培育審查會認定的，其事業有前途能順利發展。貸款額度為6億日元，對貸款利率實行增長性新事業特別利率。這種貸款年限為：設備資金15年以內，周轉資金7年以內。對個別抵押物不足的企業，考慮其事業的前景，最高可以按貸款額的75%(最高額為8千萬日元)免除抵押。

3.構建中小企業融資的擔保、保險機制。在日本，由政府和銀行共同出資成立的中小企業信用擔保公司，負責對中小企業申請貸款提供擔保。信用擔保公司在全國設有52個分支機構。它們在為中小企業的貸款提供擔保后，可以將相當于擔保貸款的金額轉到政府獨資的中小企業信用保險金庫進行再保險。當獲得貸款的中小企業償還貸款遇到困難時，可以從保險金庫領取相當于應償還金額70%～80%的保險金。在日本，不僅有政府全額出資成立的中小企業信用保險金庫，而且有民間的信用擔保協會。保險金庫和擔保協會訂立一攬子保險合同，只要在一定限額內，協會對某一企業的擔保便自動生效。目前信用保證協會提供的擔保額為：普通擔保(有抵押或有保證人)為4億日元，無抵押(有保證人)擔保為1.6億日元，無抵押無保證人擔保為2500萬日元，即中小企業最大可獲得5.85億日元的貸款擔保。

在日本，中小企業可以用持有的賒銷債權(包括應收的貨款、運輸費、診療費、工程費等)，作為抵押向銀行申請貸款，信用保證協會對其進行的債務擔保制度。此外，日本各地的信用保證協會還可以對凈資產3億日元以上的中小企業發行的企業債券進行信用擔保，這一制度為中小企業實現直接融資開辟了道路。擔保費用為年利率0.75%(有抵押)和0.85%(無抵押)。擔保額度為4.5億日元，如果加上一般擔保和無抵押擔保，最高擔保額度為5億日元。

4.成立中小企業互助基金。國外面向中小企業的基金很多，如韓國的中小企業信用保證基金；德國政府和銀行共同出資組建的中小企業發展基金等，這其中，日本政府設立的中小企業互助基金還是有一定的特點，它一般采用會員制，帶有互助基金的性質。如，日本的小企業“自有錢柜”，入會企業可以隨時從中得到無息貸款，貸款額為入會費的10倍，不需任何抵押和擔保。

對我國解決中小企業融資難問題的啟示

與西方發達國家相比，我國中小企業面臨的融資困境中，既有金融機構的偏好方面的影響，又有自身方面的原因。信息不對稱和道德風險屬于共性問題，只不過我國的問題可能更嚴重一些；而市場體系問題、利率和稅收問題、抵押和擔保問題、金融業整合問題，則是我國市場和制度方面所特有的問題；此外，我國中小企業的起步發展資金與日本相比有很大的不足，在發展中也經常受到行業調整的限制。因此決定了我國融資政策的制定和實施，與日本相比，還有一定的距離，為完善我國政府的資金扶持政策體系，借鑒日本的先進經驗，特提出如下建議：

（一）優化企業經營外部環境

為提高中小企業的融資功能，必須本著內外兼顧，標本兼冶的原則，既要注重中小企業自身內部機制建設，更要加強中小企業經營外部環境的完善, 為增強中小企業的核心競爭力創造有利的條件，為此應重點解決好如下幾個問題：

給中小企業“松綁”，賦予中小企業在合法條件下自由經營活動的空間。應盡快組建集管理、服務于一身，具有綜合協調能力的國家中小企業管理局；積極扶持中小企業管理咨詢服務機構的發展。目前我國為中小企業提供管理咨詢服務的中介機構數量很小，市場化運作水平很低，且許多市場中介機構試圖依靠政府背景，在管理咨詢服務市場上實行不平等競爭，因此應盡快建立以扶持中小企業發展為意圖的，完善的社會化服務體系，向中小企業提供多方面、多渠道、多形式、全方位的幫助與培訓；不斷完善法律保障體系，促進中小企業的健康發展。我國應盡快制定《中小企業法》、完善《中小企業促進法》等法律法規，重點在中小企業的設立、信息、技術、金融以及服務載體的建設上予以全方位的政策扶持，切實把國家促進中小企業發展的各項政策落實到實處。

（二）成立中小企業政策性銀行

在一個完全有效的市場機制中，資金的流動應該按照市場來進行，市場能及時地將資金有效地從供給者手中配置到需求者手中，達到資金供求的帕累托最優狀態。長期的理論研究表明：中小企業在市場上融資存在“股權融資缺口”和“債權融資缺口”。“雙缺口”問題表明依靠市場的力量顯然無法使資金有效的配置到中小企業中來，即在中小企業融資問題上存在市場失靈。而當市場失靈且普遍存在時，由政府成立專門的機構來干預市場具有明顯的提高整體福利水平的效果。這時就極其需要政府這只看得見的手來執行管理經濟的職能，具體到中小企業融資問題上，政府成立政策性銀行是解決問題的有效途徑之一。

（三）大力發展民營、地方性的中小金融機構

在我國，中小企業的融資長期依賴于銀行信貸這一主渠道。但近幾年來，中小金融機構由于整合而數量銳減，導致中小企業與金融機構之間的傳統銀企關系蒙受重創，而重建銀企關系又需一段時間信息的積累，以致目前一些資信條件尚佳的中小企業也難以獲得銀行貸款的支持。因此從我國實際情況來看，我國應盡早對非國有金融機構開放金融市場，重視對帶有社區性質的民間中小金融機構地培育，大力發展民營的，地方性的中小金融機構，使中小銀行成為中小企業融資的主渠道。

（四）加快中小企業信用擔保體系的建設

擔保基金和擔保機構是中小企業融資體系中最重要的組成部分之一。因為有了它的支持，銀行可以降低風險，中小企業也易獲得貸款，從而較好地解決我國商業銀行對中小企業的“惜貸”問題。近幾年來，雖然我國一些地方相繼續成立了專門為中小企業融資服務的擔保基金或公司，但規模普遍較小，層次較低，遠遠滿足不了中小企業發展的要求。因此，筆者認為在堅持主體、籌資渠道、經營模式多元化，政策性擔保與商業性擔保同時并舉的方針下，建立多層次的中小企業信用擔保制度，發揮擔保機構的綜合效能，是解決我國中小企業融資難的一個好方法。具體說來：一是建立以政府為主體的信用擔保體系。由各級政府財政出資，設立具有法人資格的獨立的擔保機構，實行市場化公開運作，接受政府監督，不以贏利為主要目的。二是成立商業性擔保體系。以法人、自然人為主出資，按公司法要求組建，具有獨立法人資格，實行商業化運作，堅持按市場原則為中小企業提供融資擔保業務，以贏利為主要目的。三是互助型擔保體系。中小企業為緩解自身貸款難的問題，根據自愿的原則，自發組建擔保機構，以自我出資，自我服務，獨立法人，自擔風險，不以盈利為主要目的，中小企業按規定繳納一定會費，就可以獲得數倍于入會費的擔保貸款額度。

（五）對中小企業進行必要的財稅支持

國家應改革和完善企業所得稅及增值稅，應繼續實行對低收入企業的優惠；加大所得稅對企業創業期的扶持力度；增加所得稅的有關優惠，鼓勵自有資金及外部資金對中小企業的投入，并減免部分所得稅。修改現行所得稅的有關條款，加強所得稅對技術革新、產業引導、開拓市場等方面的扶持和調節，并減免部分所得稅。盡快推進增值稅轉型，實行消費型增值稅，對固定資產的進項稅額給予抵扣，促進技術設備的更新，同時擴大增值稅的抵扣范圍，逐步將所有的商品、勞務納入增值稅的范圍。

（六）培育多層次貨幣市場為中小企業發展服務

中小企業由于固定資產很少，很難從金融機構獲得貸款，就算獲得貸款，中小企業一般期限都相當短，而且中小企業也缺乏大型企業所擁有的發行企業債券、股票上市等直接融資的手段。因此，建立完善多層次貨幣市場是解決中小企業融資問題的根本所在。為此，一是要放寬企業在國內上市的所有制限制，開放二板市場，使中小企業能通過股市融資，以及逐步放開債券發行市場，增加中小企業債券發行規模。二是要發展票據市場，推廣銀行商業承兌匯票，逐步擴大其使用范圍。

參考文獻：

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3.郭勵弘.中國投融資體制改革的回顧與前瞻[J].經濟社會體制比較，2003

第二篇：國外扶持中小企業融資的政策及啟示.doc--5

國外扶持中小企業融資的政策及啟示

邊緒寶 《證券時報》 2002.10.09

中小企業融資難在世界各國普遍存在。然而，中小企業又是一國國民經濟中最活躍的成份，因而世界各國政府對中小企業的發展及融資問題非常重視，并制定出一系列的法規、政策為中小企業的融資創造良好的外部環境。具體政策主要包括：

1、建立健全扶持中小企業融資的法規。用立法的形式強化對中小企業的融資服務體現了各國對中小企業發展的重視程度。如美國聯邦政府為扶持中小企業的發展制定了《中小企業法》、《中小企業投資法》、《中小企業經濟政策法》、《中小企業技術革新促進法》、《小企業投資獎勵法》、《小企業開發中心法》等一系列法律法規。日本、英、德等國也十分重視中小企業立法，在金融信貸方面給予中小企業以法律的支持和援助。

2、設立財政專項基金。財政專項基金是政府為使中小企業在國民經濟及社會發展的某些方面充分發揮作用而給予的財政援助。在美國主要有兩類：一類是鼓勵中小企業產品創新和吸納就業，例如政府財政針對專項科技成果的研究與開發基金、產品采購基金、中小企業的創業基金、失業人口就業基金等。另一類是幫助中小企業降低市場風險，例如風險補償基金、特殊行業的再保險基金等。財政專項基金不同于財政直接補貼，它有嚴格的管理要求，需要在基金設立之前就必須明確資金的數量、用途、對象、支付方式和補貼方式。

3、建立專門機構，為中小企業的融資提供援助。如美國政府對中小企業的管理歸口于聯邦小企業管理局（SBA），SBA在各州設有派出機構，其作用是“為小企業爭取平等的競爭條件，服務于小企業這一經濟群體”。其中為中小企業貸款擔保是SBA的一項重要任務，其擔保方式如下：以SBA的信譽為小企業向商業銀行貸款擔保，一般SBA擔保貸款總額的75～80％，其余部分由商業銀行承擔風險。SBA擔保貸款最高限額為75萬美元。擔保貸款的風險損失由政府預算列為風險處理。SBA根據金融機構的小企業貸款經驗和業績，對參與擔保貸款計劃的貸款機構進行分類，并據此采取不同的審批程序。日本則在50 年代專門設立了日本開發銀行和中小企業金融公庫，它們向中小企業提供低于市場利率2－3 個百分點的較長期的優惠貸款。同時，日本還建立了中小企業信用擔保制度，設置中小企業信用保險公庫，為中小企業從民間金融機構借款的債務進行擔保。

4、設立風險投資基金。各國政府對風險投資基金在稅收優惠、財政補貼、信用擔保等方面都有明確的優惠措施。例如美國對風險投資收益的60％免稅；法國風險投資公司從持股中獲得的資本收益可免除部分所得稅，免稅金額最高可達收益的三分之一；英國對風險投資信托實行全面稅賦豁免；新加坡風險投資的最初5－10年完全免稅，并允許風險投資公司從所得稅中扣除投資于經批準的風險企業造成的損失，而且對于連續三年虧損的風險投資者提供虧損額50％的政府補助。

5、創建二板市場、三板市場，開辟多層次的直接融資渠道。如美國有為中小型科技企業設立的NASDAQ市場，此外還有為退市公司和更小型公司提供股票轉讓服務的柜臺交易市場（即三板市場）。加拿大、日本、英國、德國、法國、新加坡、馬來西亞、韓國、臺灣、香港等國家和地區也都建立了為中小企業融資上市的二板市場。市場經濟發達國家的實踐經驗表明，解決中小企業的融資難問題單靠一種途徑、一種方式收效甚微，必需通過多種渠道，采取多種方式加以解決。我國政府應借鑒這一經驗，從多個方面建立和完善扶持我國中小企業融資的政策體系：一是建立健全扶持我國中小企業融資的法律、法規。立法先行是發達國家規范和扶持中小企業融資行為的重要措施。我國制定的《中小企業促進法》，以法律的形式為廣大中小企業的發展、融資提供有力的保護和支持。但是《中小企業促進法》的條文過于原則性，應建立與之相配套的具體的法律、法規，如《中小企業信用擔保法》、《中小企業融資法》、《中小金融機構法》等法規體系，以便于規范中小企業融資主體的責任范圍、融資辦法和保障措施。二是設立扶持中小企業發展的財政專項基金。我國應借鑒市場經濟發達國家成熟的經驗，在目前實行財政預算分級管理體制下，國家和省、地（市）、縣在制定財政預算，安排財政支出時，可按一定比例提取中小企業專項發展基金。在我國當前財政資金比較緊張的情況下，財政專項基金的用途主要應為中小企業的新產品開發、新技術的應用提供貸款貼息和擔保；為中小企業的社會公益性活動（如城市環境治理、殘疾人就業等）提供直接資助。三是建立和完善我國中小企業的信貸擔保機制。外國政府在扶持中小企業發展方面一般都設有專門的管理機構為中小企業的信貸融資活動提供支持，如日本有中小企業廳，英美有中小企業研究委員會和中小企業局等。我國也應該成立專門的中小企業信貸擔保機構，為中小企業的技術開發、產品研制、設備更新、產品出口等生產經營活動提供融資擔保。四是大力發展我國的創業投資基金。我國應采取有效措施，鼓勵國有控股公司、國有企業、民間資本等各種社會力量創建創投基金，并對創投基金對中小企業的投資活動給予財政補貼、稅收優惠等積極的政策支持。五是要加快建立我國的創業板市場和柜臺交易市場體系。中小企業目前在國內證券市場基本上沒有股權融資渠道，只能是靠舉債融資，而過度負債對企業的信用狀況會產生極大的負面影響，制約著企業再融資能力，從而也就制約著中小企業的進一步發展。因此，借鑒國外的成功經驗，我國應盡快建立創業板、三板等多層次的證券市場體系，為不同類型、不同發展階段的中小企業開辟直接融資渠道，同時也為我國風險投資基金的有效退出搭建平臺，使之能實現良性循環。

第三篇：中山市重點中小企業融資扶持資金

中山市重點中小企業融資扶持資金

管理試行辦法

第一條 為鼓勵銀行機構和擔保機構加大對中小企業的信貸支持和貸款擔保力度，降低企業融資成本，幫助中小企業應對國際金融危機影響及實現轉型升級，促進我市經濟持續快速健康發展，根據國家擴大內需促進經濟增長的十項措施和省政府《關于進一步加大投資力度擴大內需促進經濟平穩較快發展的若干意見》（粵府?2008?98號），結合我市實際，制定本辦法。

第二條 本辦法所稱中小企業是指在我市注冊登記并依法納稅，具有獨立法人資格，符合我市產業發展導向，從事工業、農業或服務業生產經營，上銷售額在3億元以下的企業。

本辦法所稱銀行機構是指銀行業金融機構在中山的分支機構或我市具備獨立法人資格的銀行業金融機構。

本辦法所稱擔保機構是指在我市注冊登記并在市經貿局登記備案的擔保機構。

第三條 市政府設立重點中小企業融資扶持專項資金，2009年市財政安排1億元，用于對重點中小企業進行融資扶持。專項資金分貸款風險補償金、貸款貼息資金、貸款擔保補助金和銀行機構獎勵金四部分。

第四條 融資扶持專項資金的使用應當符合國家宏觀經濟政策、產業政策和區域發展政策，堅持公開、公平、公正的原則，接受社會監督，確保財政資金使用透明、規范、安全、有效。

2業、國家規劃布局內重點軟件企業；

（六）符合國家重點支持的高新技術領域等產業政策方向，有利于優化產業結構和兼并重組，不屬于“兩高一剩”行業，有核心技術、有創新能力、有市場前景、具有轉型升級潛力的企業；

（七）被認定為市級以上企業技術中心或工程技術研究開發中心的企業；

（八）被認定為市上市后備企業。

第九條 獲得省級以上名牌產品（農業類）稱號，但規模未達到市級龍頭企業標準，無不良信用記錄的農業企業，可向市農業局申請認定為農業重點中小企業。

第十條 符合本辦法第二條第一款規定的基礎條件，并滿足下列條件之

一、無不良信用記錄的服務業企業，可向市發展和改革局申請認定為服務業重點中小企業：

（一）獲得省級以上綜合性品牌認定（中華老字號、知名商號等）、省級以上行業性品牌評選認定（星級標準評定、等級評定、示范點評選、百強企業評選等）的服務業企業；

（二）獲得市級以上高新技術企業認定，省級以上專業資質認定認證的服務業企業；

（三）市政府重點扶持的金融商務、科技服務、信息服務、文化創意、旅游、物流商貿、服務外包等各類服務業集聚區的運營主體和進駐重點企業。

第十一條 重點中小企業認定程序：

（一）擬申報列入名錄的企業，根據自身行業類別分別向鎮（區）經貿辦、農辦或服務辦提交《重點中小企業認定申請表》和相關資料，或由行業協會、商會向鎮政府（區辦事處，含火炬區管委會，下同）推薦企業。

（二）鎮（區）經貿辦、農辦、服務辦受理申請后，對企業的信用狀況、生產經營情況進行初步審查，鎮政府（區辦事處）出具是否同意推薦的意見。鎮政府（區辦事處）匯總后，連同相關資料在規定的時間內按企業行業類別相應上報市經貿局、農業局或發展和改革局。

（三）市經貿局、農業局、發展和改革局對鎮政府（區辦事處）推薦的企業進行初步篩選，匯總后報市重點中小企業融資扶持工作小組，工作小組向各成員單位征求意見后，擬定市重點中小企業名錄并在中山日報公示5天。

（四）對公示的名錄有異議的，可按企業行業類別以書面形式向市經貿局、農業局或發展和改革局反映，由市經貿局、農業局、發展和改革局報市重點中小企業融資扶持工作小組進行復審并將復審結果向提出異議者反饋。對不予列入名錄的申請，市經貿局、農業局、發展和改革局應將原因反饋給企業所在地鎮政府（區辦事處），由鎮政府（區辦事處）告知申請企業。

（五）通過公示程序認定為重點中小企業的，由市經貿局、農業局、發展和改革局聯合向社會公布。

第十二條 貸款風險補償金的補償程序：

（一）銀行機構為名錄中企業提供新增貸款，每月將發生新增貸款情況報銀監分局匯總后報市金融辦，作為市財政提取貸款風險

6第十六條 擔保機構和銀行機構為企業提供信用擔保而申請貸款擔保補助金的，可于下一4月分別向當地鎮（區）經貿辦和中國人民銀行中山市中心支行提出申請，申請條件、材料要求、資助標準等按《中山市工業發展專項資金中小企業信用擔保項目資助實施細則》及本辦法第七條規定執行。

第十七條 對各銀行機構支持我市中小企業融資的考核獎勵,以存貸比增幅、新增中小企業貸款、風險管理水平等指標為依據,具體方案由市金融辦會同市重點中小企業融資扶持工作小組其他成員單位制定并報市政府批準后執行。

第十八條 市金融辦會同市重點中小企業融資扶持工作小組其他成員單位加強對融資扶持專項資金的跟蹤和評估，加強對財政資金使用情況的監督，建立績效評價制度。

第十九條 銀行機構要如實申報貸款風險補償金，不得弄虛作假，騙取財政資金。違反相關法律法規的規定，騙取財政資金的，除收回騙取的財政資金外，還要依照《財政違法行為處罰處分條例》（國務院第427號令）的規定予以處罰，構成犯罪的，依法追究刑事責任。

第二十條 銀行機構不得以任何形式截留企業貸款。違反規定擅自截留企業貸款的，由貸款企業追究相關銀行機構的民事責任，構成犯罪的，依法追究刑事責任。

第二十一條 列入名錄的重點中小企業，應加強自身現代企業制度建設，規范經營管理和財務管理，守法誠信經營。發生不良信用記錄但情節輕微的，列入觀察名單，銀行機構可中止向其貸款；情節嚴重構成犯罪的，依法追究刑事責任。

第二十二條 本試行辦法自發布之日起施行，試行期一年。

第四篇：中小企業融資

資料源自 網絡P2P借貸平臺《你我貸》

中小企業融資

-----關于中小企業融資問題的分析

中小企業融資難，是我國近年來制約我國中小企業發展的最主要的瓶頸。而中小企業的融資難問題則主要是因為金融領域融資渠道有限，企業告借無門。銀行嫌貧愛富，重大輕小，偏私向公。特別是民營企業資金基本靠自己積累，不利于企業發展，不利于企業抵抗風險。

目前，中小微企業的融資很多都來源于小額貸款公司。2008年頒布的《關于小額貸款公司試點的指導意見》鼓勵小額貸款公司面向農戶和微型企業提供信貸服務。據人民銀行統計，截至2011年末全國共有小額貸款公司4282家，貸款余額3915億元。其中，出現一些在微貸技術等領域取得很多成果，并實現服務大批量小微企業的小額貸款公司和P2P在線借貸平臺。以“你我貸”小額貸款業務為代表。截止2012年2月末，“你我貸”已經累計為近萬戶小微企業發放信用貸款。小額貸款公司已然成為小微企業融資的重要渠道之一，而第三方P2P借貸平臺則更是功不可沒。

雖然小額貸款企業在促進中小企業融資方面做出了重大貢獻，但是其發展卻并不順暢。目前小額貸款公司面臨在發展過程中遇到身份不清晰、融資來源有限、稅負較重等難題。其中，現有資金來源已經成為小額貸款公司能夠持續經營的瓶頸。金融監管機構的指導意見明確規定，小額貸款公司從銀行業金融機構融入資金余額不得超過其資本凈額的50%。因此，小額貸款公司能不能承擔政府的初衷，可以的確值得我們反思。而以“你我貸”為首的在線第三方網絡借貸投資平臺的出現，又是否真的會對我國的小額資金需求起到有效的補充嗎？

小額貸款公司催債手段五花八門，合法的不合法的手段大顯神威。所以，有的企業現在是不敢貸款，用企業的話說，不貸款等死，貸款后找死。

小額貸款公司是金融領域的怪胎，這是金融領域不開放的產物。國家應該放開民間資本進入金融領域。允許社會資金進入銀行業。成立私人銀行已是大勢所趨。現在我們的銀行結構單一，只有國有銀行和商業銀行。或者說分成國家銀行和地方銀行。但是，就缺少民營銀行。即便少數的外資銀行也受到經營人民幣業務的制約。我想，既然我們的金融業可以向外國開放，為什么不行國人開放。不同的國家，在鼓勵中小型企業貸款的時候都有不同的方法。有些國家會規定銀行放貸給中小型企業的最低比重;或者會通過稅收刺激政策鼓勵銀行對中小型企業放貸;或者如果銀行給中小型企業放貸越多，那政府對銀行的審查可能就越少。

民間集資，高利貸泛濫，典當行融資已經是屢禁不止，這正說明市場有資

資料源自 網絡P2P借貸平臺《你我貸》

金需求。當國有銀行不能滿足這種需求，就會衍生各種形式的銀行怪胎。我們不要這種貸款公司，徒增社會金融成本。金融開放，還要多久?小額資金缺口，如何解決?

而就在這個時候，以“你我貸”為首的網絡P2P借貸平臺應運而生了。這類網站平臺主要為客戶提供專業的P2P個人和中小企業借貸調劑服務，你我貸網站既不吸儲、也不放貸，僅僅是擔任類似于中介的角色，通過選擇合格的借貸者，順利對接借貸服務，讓這一古老的業務變得更加透明、便捷，讓資本向誠信、高效的方向流動。

我國小額信貸專家、國家開發銀行資深顧問王靈俊曾經打個比喻，大銀行基本像一個大型水泵，把水從資金池子里抽出來，輸送到大型國企、政府融資平臺和大型民營企業上，而P2P拿一個橡皮管，把一部分水從資金池子里抽出來，疏導到微小企業和農戶這個層次上，從這個層面上看，是有積極意義的。因為靠目前這個金融系統，在短期之內讓低端客戶拿到錢，還不是一件容易的事情。

對外經濟貿易大學公共政策研究所首席研究員蘇培科表示，“有需求才有市場，監管部門要想辦法監管、疏導，而不是為了商業銀行的利益而堵死。應當允許發展，適當監控。應尊重合同法，不超過目前法定標準的，可以按照合同法來執行。”他還認為，對于“你我貸”為主的P2P小額信貸行業，不應一棍子打死，原則上鼓勵創新，也需要加強監督。P2P行業健康發展需要進一步建立進入門檻、開放征信系統、完善法律法規等。

第五篇：中小企業融資

中小企業融資：還有哪些渠道可以拓寬

一份由中國工業和信息化部提供的材料顯示，目前我國中小企業的融資渠道主要有：政府扶持、銀行貸款、上市融資、創業投資、產權交易市場、集合發債、小額貸款公司、以及典當、融資租賃、PE、拍賣、中小企業投資等。而現實是，貸款成為中小企業主要的融資渠道。例如企業發行股票上市融資有十分嚴格的限制條件，中小企業大多在創業期和成長期很難達到上市門檻。此外根據《公司法》規定，只有股份有限公司、國有獨資公司和兩個以上的國有企業或者其他兩個以上的國有投資主體投資設立的有限責任公司，為籌集生產經營資金，可以集合發債。由于自身條件的限制，也就出現了千軍萬馬過獨木橋——通過銀行的貸款來解決中小企業融資難。

創業板的推出，為中小企業打開了另一扇門。

2009年5月，創業板正式啟動，創業板又稱二板市場，即第二股票交易市場，是指主板之外的專為暫時無法上市的中小企業和新興公司提供融資途徑和成長空間的證券交易市場，是對主板市場的有效補給。它最大的特點就是低門檻進入，嚴要求運作，因此對于資金實力不雄厚的中小企業來說，將會進一步拓寬它的融資渠道。

全國人大常委、民建中央副主席辜勝阻認為，創業板可以使一部分優秀的創業企業群體通過上市獲得直接融資,可以極大地帶動風險投資和私募股權投資對更廣大中小企業的投入,可以帶動銀行及其他信貸等對中小企業的支持。

據人民銀行溫州中心支行調研中小企業融資構成時發現，小型企業向親友借款和內部集資的分別占68.6％和45.7％，中等企業分別為45.8％和41.0％；農村企業分別為59.3％和46.5％，城市企業分別為48.9％和45.6％，中小企業的生存和更快的發展少不了民間資本的支持。引導民間資本合法有序地流入中小企業，也是一個渠道。

目前中國融資方式：

1.債券融資

2.股權融資

3.產業投資

4.貿易融資

5.私募基金

6.合伙人或員工入股

7.租賃

8.銀行