第一篇：總結BT項目操作模式范文

總結BT項目操作模式

為加強xx融資建造業務管理，規范融資建造行為，提高融資建造工作效率，實現收益最大化，根據我局BT項目的實施及進展情況，研究制定BT項目操作模式。

我局BT項目操作的基本程序如下：

選定目標區域市場、收集信息篩選項目、與政府簽訂合作框架協議、項目洽談、與政府簽署合作協議、政府完善項目審批手續、我局成立項目公司、項目公司與政府簽署BT合同、當地商行提供政府履約責任擔保、項目公司與貸款銀行簽署貸款協議

項目招標確定總承包單位xx以標價分離方式將項目分包給局屬相關單位、項目施工及過程管理、合理運用銀行貸款保證施工需要及項目公司資本金回流、項目交工及結算、政府分期還本付息、與政府還款同期分批歸還銀行專項貸款

第一章

與地方政府簽署合作協議

七局欲進入某一地區進行BT項目運作，必須先與當地政府達成合作意向，并簽署合作協議書。這此工作主要由局總部完成，具體分為以下幾個步驟：

一、收集目標區域信息，確定合作地區

針對我局擬進入的目標區域市場，收集該地區的宏觀經濟數據和大型項目信息，進行分析加工，研究確定是否進入目標市場。確定目標市場后，通過高端對接，實現目標市場介入。

二、對合作地區進行項目分析和洽談，簽訂合作框架協議

對合作地區的大型項目信息進行分析，確定擬運作的目標項目，有目的地向當地政府拋出我們的合作條件，進行項目洽談。通過項目分析與洽談，可與政府簽訂合作框架協議，框定具體BT項目。

三、與當地政府簽署合作協議書

通過框架協議和項目洽談，雙方達到一致意向，簽署合作協議書，確定合作項目的基本事項。簽署合作協議的必要條件是:

1、政府承諾不可撤銷的采購BT項目；

2、當地商業銀行必須提供政府履約連帶責任擔保（或其他對我局有操作價值的擔保）；

3、政府承諾將采購款列入年度財政預算并經過當地合法的審批程序；

4、BT項目價格原則上按施工圖預算不下浮，材料按信息價結算，且預算經過財政評審中心審計；特殊項目可考慮隱性下浮1%至2%；

5、BT項目投資期原則上為X＋3，即項目采購期限不超過 3年，最長不超過X＋5；

6、政府承諾支付建設期和采購期我局的投資利息，利率按

BT項目公司融資年利率（或基準利率）加上固定的1.5%計算；

7、因BT項目移交發生的稅費由政府承擔

以上7點也是項目洽談中的重點，不能滿足以上幾點，BT項目也基本上沒有了運作的必要。

第二章

與地方政府簽署BT合同

與政府簽署合作協議書后，雙方需要進行大量的工作，籌備簽署BT合同，主要有以下幾項：

一、雙方各自組建項目工作組

合作協議簽署后，雙方立即組建項目工作組，建立定期協商工作機制，加快項目實施步伐。為了提高效率，由我局指定專業人員全程共同參與項目的勘察設計等工作，政府給予支持。

二、需政府完成的工作

政府需完成的工作包括但不限于：

1、投資建設各項行政許可、項目核準文件（工程項目建議書批復）；

2、確定設計單位；

3、確定監理單位；

4、項目可行性研究報告；

5、編制項目施工圖預算，經雙方共同聘請的權威第三方專業評審，政府負責經財政投資評審中心通過；

6、當地商業銀行提供的政府履約連帶責任擔保；

7、BT項目采購款列入政府年度財政預算并經人大批準；

8、政府授權書，授權專門機構負責代表政府實施BT項目法人及政府采購人的職責

9、項目環境評價報告；

10、建設用地許可證（國有土地使用證）

11、建設用地規劃許可證；

12、建設工程規劃許可證；

13、建設工程施工許可證。

14、前期工作，包括但不限于：本項目投資建設各項行政許可、征地、居民與單位的動遷及安臵、舊房拆除、補償、建設土地手續辦理、建設用地規劃、建設工程規劃手續辦理、協助施工許可辦理、工程相應的配套設施的建設以及工程施工所需的全部配套服務，包括供電、供水、排水、進出通道等的安排。

三、需七局完成的工作

1、對項目資料進行充分研究，做好投資及預算分析 重點是對投資項目的施工圖預算認真進行分析測算，確保BT項目不被壓級壓價，保證利潤空間的存在。

2、編制可行性研究報告并獲得中建股份批準可行性研究報告是項目能否獲批和繼續實施的關鍵，對每個可行性研究報告，局必須成立專門工作組組織編寫。根據“主張、評估、決策”三分開的原則，分為以下幾個步驟：

1）局基礎設施事業部牽頭，總部相關部門、BT項目工作組、局屬相關單位配合，完成可行性研究報告編制工作；

2）局成立專門評估機構對BT項目進行專業化論證評估； 3）可行性研究報告經局董事會批準后，上報中建股份； 4）溝通、協調中建股份批準BT項目。

3、配合政府完成項目相關手續

項目工作組需要配合政府完成項目相關手續，主要包括：建設用地許可證、建設用地規劃許可證、建設工程規劃許可證、建設工程施工許可證等。

4、與貸款銀行前期溝通

BT項目運作成功的關鍵是有充足的資金供應，獲得銀行專項貸款是保證BT項目資金供應的關鍵。因此，必須事先選擇目標銀行，提前溝通，以保證項目貸款的成功。

七局在某地區成立的項目公司，應統一管理所在地所有BT建設項目。注冊項目公司應當明確以下事項：公司名稱、類型、登記地、注冊地、手續辦理程序、資金來源、公司章程、經營宗旨、經營范圍、機構設臵及工作職責、稅務籌劃、項目貸款落實、總公司批復等。建議的組織架構設臵如下：

BT項目公司人員編制不宜太多，建議控制在10人以內。

五、項目公司與政府授權機構簽訂BT合同（無需招標）

關于BT項目投資人的確定方式，目前國家沒有法律明確規定是否需要通過招標方式確定。因此，投資建設的招標可以暫不

辦理，雙方根據簽署的合作協議，直接簽訂BT合同。

如果當地政府特別要求通過招標方式確定BT項目投資人，可以協調政府采取“兩招并一招”的方式，在招標BT投資人時同時確定施工總承包單位，即采取“投資人與施工總承包單位”一次性招標確定的方式，中標的投資人中國建筑第七工程局有限公司即為施工總承包單位。中標后由BT項目公司與政府簽訂BT合同。

雙方簽署BT合同應當明確的事項有：

1、BT項目采購款已列入政府年度財政預算并經人大批準；

2、簽署BT合同的同時，與當地商業銀行簽署為政府提供履約責任擔保的擔保合同，且BT合同以擔保合同生效為前提；

3、BT合同施工圖預算價已經政府財政投資評審中心通過，并經雙方認可；

4、前期工作包括的具體內容，并約定由政府完成；

5、工程結算采用預算加簽證的方式，依據現行最新定額及當地《工程造價信息》計算。

6、不在《工程造價信息》的材料，由政府授權機構簽證確認，簽證要既簽量又簽價。為減少工作量，可采用按月度或季度簽證的方式；

7、我方投入資金計息的起算點以資金到達指定銀行帳戶為準？還是以約定的工程形象進度為準？還是以兩者相結合為準？建議以第一種方式約定或者以第三種方式約定；

8、利率的上浮比例、調整方式及利息的支付時間點；

9、政府不可撤消地支付BT項目采購款的年限及支付時間點；

10、交工驗收通過的當天或政府使用BT工程，視為向政府完成了工程移交，并以此作為還款的起算點，絕對不能以竣工結算為支付的起算點，絕對不能以竣工結算為支付的起算點； 必須約定以交工驗收為支付的起算點，應在BT合同中明確約定“竣工結算尚未辦理的，暫以BT合同額計算政府分期還款額。竣工結算辦理完畢后，如竣工結算小于BT合同額，在下次政府支付采購款時予以扣回，如竣工結算大于BT合同額，政府應于結算后15日內補足按竣工結算計算政府應歸還的采購款，并在以后支付采購款時按竣工結算金額計算。”

11、BT合同生效條件的約定（主要是項目審批手續、擔保）；

12、BT項目移交發生的稅費由政府承擔。

這些明確的事項應當作為BT合同的條文或附件與BT合同同時生效，或作為BT合同生效的前提條件。

為了給資金運作打下良好的基礎，可以合理放大BT合同額，如將前期費用、設計費、監理費等列入BT合同。但BT合同額也不宜一味放大，BT合同額的65%絕對不能超過建安費總額。

第三章

與銀行簽署貸款合同

BT合同簽訂后，銀行融資就成為頭等大事，融資成功與否是BT項目能否成功運作的關鍵。銀行融資可分為以下幾個階段：

一、與目標銀行前期溝通

針對不同的BT項目，應選擇不同的銀行做為融資對象。與銀行的前期溝通工作，應當從項目簽訂框架協議后即開始實質工作，主要內容有：

1、銀行貸款是否需要擔保？如需擔保，擔保方式的要求？是否存在不占用局擔保資源的擔保方式？

2、對BT項目公司資本金到位的要求？是否可以分次到位？在貸款審批前是否可以不全部到位？

3、BT項目合計的資本金將超過5000萬元，但第一個BT項目資本金總額不足5000萬元是否影響貸款評級？

4、BT項目公司資本金在貸款審批前是否可以使用？

如銀行要求不允許使用，要盡量協調可以使用，以加速資金回流，否則可能造成較嚴重的后果。

5、項目公司最高可申請的貸款額度？是否為65%或更高？

6、申請貸款所需申報的詳細資料？尤其是需要政府提供的資料？

7、貸款銀行的審批程序？審批所需時間？

8、銀行貸款批準后，銀行對放款方面的要求？

9、銀行對貸款資金的監管方式？監管程序？對我局可能造

成的影響？

10、如何協調貸款銀行實現我局資金集中管理？

11、銀行貸款利率的高低？利息的支付方式及時間要求？

12、銀行貸款還款方面的要求？提前還款的要求？

這些與銀行溝通的工作，也是貸款談判的主要內容。

給貸款銀行提供的詳細資料主要有兩類，BT項目公司資料和政府資料。

（一）BT項目公司資料，包括但不限于：

1、營業執照；

2、組織機構代碼證；

3、國稅、地稅登記證；

4、貸款卡資料；

5、審計報告；

6、公司章程；

7、企業法人章樣本；

8、企業法人代表簽字樣本；

9、企業法人代表、財務主管的身份證復印件及簡歷；

10、連續一年的財務報表；

11、資金使用計劃。

（二）政府需提供的資料，包括但不限于:

1、BT合同及相關政府工可、環評等批復文件；

2、BT項目政府可行性研究報告；

3、地方商業銀行為政府提供的履約責任擔保；

4、BT項目采購款列入政府年度財政預算并經人大批準；

5、政府X年擬開工建設項目統計表。

提交貸款資料后，應積極協調、溝通銀行盡快審批銀行貸款。貸款申請批準后，根據與貸款銀行前期溝通和談判情況，由BT項目公司與貸款銀行簽署貸款合同，并根據銀行的要求決定是否簽訂擔保合同。

第四章 施工總承包招投標

根據《招投標法》規定，政府工程項目必須對外公開招標。BT項目公司與政府簽訂BT合同后，應當馬上與政府溝通，組織和完善施工總承包的招投標工作，這也是辦理施工相關手續和工程備案手續所必須的。

施工總承包的招投標工作，應該完全按照相關法律規定完善手續。通過對投標條件的限定，我局可以完全掌控整個招投標過程，完善和合法地完成招投標工作。投標條件的限定可根據項目情況確定。

為了便于后期資金運作和稅收籌劃，施工總承包的招投標應當至少做到三點：

一是施工總承包中標單位必須是xx，而不是xx所屬公司，即各公司必須以局名義投標BT項目并以局名義中標；

二是以BT建安合同價全額中標給施工總承包單位；

三是必須有大額開工預付款，最好在25%以上。

第五章

標價分離內部分包與施工過程管理

一、標價分離確定內部分包

施工總承包合同簽定后，局應組織內部分包的標價分離工作。根據不同的項目測算的利潤情況，合理確定內部分包比例，將BT項目施工分包給局屬相關單位，分包合同以工程局對項目部責任書（或內部標價分離合同）的名義簽訂。

根據目前路橋項目施工圖預算不下浮市場狀況，結合對八局BT項目調研情況，我局目前運作的BT項目最保守的利潤空間在16%以上，極限利潤空間在30%左右。也就是局總部可以總造價70%的最低比例分包給局屬單位或外部單位，具體比例要根據項目情況合理測算得出。

二、施工過程管理

施工總承包合同及分包合同簽定后，BT項目公司就要以業主的身份進行施工過程管理，對上要對接政府授權的主管機構，對下要對施工項目部進行質量、進度等方面的管理。

項目部由各施工分包的公司為主體進行組建，但項目人員要

報局備案，項目主要成員由局下文任命。

局應將預算管理的成功經驗應用推廣至BT項目公司。組建項目公司后即核定項目公司的總支出預算和年度支出預算，在核定額度內進行包干使用，并制定和完善審批流程。

施工過程中，必須注意的一點是，政府給BT項目公司的簽證必須要既簽量又簽價。即BT項目公司報給政府的簽證單必須在標明價格的同時，也標明使用數量，為將來工程竣工結算做好準備。

第六章 項目公司資金運作

資金運作是個看似簡單，但實際操作起來卻是制肘較多的活動。資金運作前需要大量的準備工作，為后期資金運作埋下伏筆。

一、主要的前期準備工作

1、BT合同額要合理放大

創造較大的資金流入量是進行資金運作的前提，而合理放大BT合同額，就可以有效增加銀行貸款總量，為資金運作打下良好的基礎。所以，如有可能，要合理放大BT合同額。

2、做好銀行的協調與溝通工作

首先，與銀行協調投入資本金在銀行貸款到位之前項目公司必須能夠使用，這是銀行貸款協調中的一個核心問題。

其次，協調銀行貸款審批越快越好，宜早不宜遲，且前期貸款投放量要適當加大；

第三，協調銀行是否可以在資本金不足額到位的情況下審批及發放貸款，如可行，將大幅節約我局初期投入資金；

第四，協調銀行實現局總部對項目公司的資金集中。

3、出資和施工總承包是同一單位

BT項目公司的出資方和施工總承包單位必須是同一單位，即xx，并且施工總承包合同要有大額預付款。項目部名稱統一為“xxXX工程項目部”，子公司施工該項目相當于以局名義承接項目。

4、項目部以總包單位名義進行帳務處理

不再設臵總承包和分包多級管理，由項目公司直接對分包單位進行管理。項目部代表xx進行項目財務核算和成本歸集，即分包單位以總包單位XX項目部名義進行帳務處理。

二、資金運作的過程

如果前期準備工作作細，資金運作將相對順暢，主要通過預付款和適當加大過程付款來實現，主要運作過程有：

1、付款方式和程序

1）BT項目公司將款項（含回流資金、投資利潤、工程款）付給局名義項目（總承包單位）在局結算中心開立的帳戶（或指定銀行帳戶）；

2）局結算中心代表局總部以項目上交管理費的名義扣除回

流資金和投資利潤，再按項目分包支付比例將工程款支付給項目部；

這樣可實現相關款項提前扣除，最終支付給分包單位的是其應得工程款，避免出現將回流資金和投資利潤支付給施工單位后，再督促其向局總部轉帳的被動情況和不易進行帳務處理的隱患。

2、相關單位帳務處理

BT公司帳務處理：借預付賬款（全額）、貸銀行存款（全額）；

項目部帳務處理：借銀行存款（分包款）、其他應付款局總部（扣除部分）、貸應收賬款（全額）；借管理費用（工程施工）（扣除部分）、貸其他應付款局總部（扣除部分）；

局總部帳務處理：借銀行存款（全額）、貸其他應付款項目部（全額）；借其他應付款項目部（分包款）、貸銀行存款（分包款）；借其他應付款項目部（扣除部分）、貸管理費用（扣除部分）。合理的帳務處理，可實現項目成本、利潤的平穩轉移。既然是局名義的項目，且項目公司通過款項支付已將利潤轉移至施工總承包單位，如需將利潤集中于局層面，只需將項目上交管理費比例提高，利潤自然進入局總部，且項目成本的增加只需內部的成本資料，無需收集社會成本資料而付出稅費代價。如需將利潤集中于公司層面，只需將項目上交管理費比例降低，利潤自然進入施工單位。而這些問題的處理，只需要召開內部會議即可解決，操作較為方便。

按上述付款方式和程序，預付款從項目公司支付至七局，由于出資和施工總承包是同一單位，資金一次支付即實現回流。且預付款金額較大，前期可實現資本金大部分回流。

如需對分包單位支付預付款，再由局總部支付。雙方進行正常帳務理處。

預付款實現大部分資本金回流后，可根據施工進度適當加大過程付款金額，逐步實現資金全部回流。

為保證資金的有效回流，可適當降低分包單位的付款比例，偏緊的資金可使施工單位更加加強成本控制，但付款比例也不宜過低，建議工程款支付比例在70%至80%之間。

三、資金運作需注意的事項

1、資金運作必須謹慎，應在局總部的指導和審批下進行，絕對不能為了實現資金回流而貿然進行不合理操作，以免引起政府懷疑，造成失去資本金所應賺取的利息收益。根據現洽談項目條件測算，理想狀態下資本金投入所賺取的利息收益將占項目整體利潤的30%左右。

而前期的BT項目失去利息收益，則意謂著后期BT項目也不會再有此類收益。所以資本金的回流必須在盡可能合理的情況下謹慎操作，也不應由項目公司一家來完成，而應在局總部的指導和審批下進行。

2、BT項目宜分期開工，并合理籌劃開工時間及進度，對BT項目合同分成幾個項目單項分步實施，減少項目資本金的一次投

入總量，也便于資金回流運作。宜采用分期投資的方式，并對項目開工時間及進度進行合理籌劃，爭取大項目先開工，小項目后開工。這樣，通過第一次一個稍大的資金投入，以后通過資金回流就不需新增資金投入。

3、資金運作必須考慮所得稅籌劃的難度

以分包比例為85%的項目為例，由于資金運作，BT項目公司對施工總承包單位的付款總額理論上將達到85%＋35%＝120%。大大超過建安工程本身的造價，給后期BT項目公司對總承包單位的結算、BT項目公司所得稅籌劃、總承包單位因收入增加而帶來的利潤消化（所得稅籌劃）等增加很大難度。

因此，在實際操作過程中，對項目后期的付款一定要適當控制，盡量不要超付，即使出現超付也不要太多。

是否考慮以項目交工時少量超付金額對總包單位進行結算，且不再支付工程款，尚未支付給分包單位的工程款由總包單位（局總部）在收取的名義項目管理費（資本金回流）中返還給分包單位，以達到收支平衡？（這個建議供參考）

第七章

工程竣工驗收結算與政府采購

一、工程竣工驗收

工程竣工驗收的方式以及視同竣工驗收的情況應在BT合同

中明確約定。因政府還款以工程竣工驗收為起算點，因此，在保證工程質量的情況下加快施工進度，并在完工后盡快辦理竣工驗收，是快速收回政府采購款的關鍵。

根據經驗，BT項目最終結算額一般要大于BT合同額，為了使政府快速還款，盡快辦理工程竣工結算是非常關鍵的一項工作。

工程竣工結算采取預算加簽證的方式，由于預算已經政府審核，因此竣工結算主要是對簽證的結算。

為便于結算進行，施工過程中的簽證必須是既簽量又簽價。這樣，竣工結算只需將預算和簽證經過簡單的疊加就可得到初步的竣工結算結果，扯皮因素少，從而達到快速結算的目標。

建設期政府采購主要是歸還建設期利息，BT合同中應明確約定政府支付建設期利息的程序、方式及時間要求，并保證早于貸款銀行要求的利息支付時間。

一般程序為：BT項目公司根據銀行進帳單（或施工進度確認單），提交付款申請，經政府授權的機構和財政局審批后，在約定日期前支付至我方指定的銀行帳戶，每季度支付一次。這個程序應盡可能約定簡單。

還款期政府采購包括歸還BT項目投資和還款期利息。還款期利息的支付程序同建設期，也要盡可能簡化，最好約定由財政局審批后直接支付。

政府采購BT項目投資是實現BT項目運作成功的關鍵，因此

必須在BT合同中約定以交工驗收為支付的起算點，而不以竣工結算為支付的起算點。由于交工半年內政府就要還款，如果竣工結算尚未辦理完畢，應在BT合同中明確約定暫以BT合同額計算還款額。避免政府推委結算，造成BT項目資金遲遲不能回收的風險。

對政府采購款應提前與政府授權機構溝通，提前辦理相關手續，爭取在約定日期收到政府還款。若政府有意提前還款，我方應積極配合，并與貸款銀行提前溝通歸還貸款事項。

第二篇：BT模式如何進行項目融資

BT模式如何進行項目融資

一、背景

1、BT是英文Build（建設）和Transfer（移交）縮寫形式，意即“建設--移交”，是政府利用非政府資金來進行基礎非經營性設施建設項目的一種融資模式。

2、BT模式是BOT模式的一種變換形式，指一個項目的運作通過項目公司總承包，融資、建設驗收合格后移交給業主，業主向投資方支付項目總投資加上合理回報的過程。

3、目前采用 BT模式籌集建設資金成了項目融資的一種新模式。

二、BT模式產生的背景

1、隨著我國經濟建設的高速發展及國家宏觀調控政策的實施，基礎設施投資的銀根壓縮受到前所未有的沖擊，如何籌集建設資金成了制約基礎設施建設的關鍵。

2、原有的投資融資格局存在重大的缺陷，金融資本、產業資本、建設企業及其關聯市場在很大程度上被人為阻隔，資金缺乏有效的封閉管理，風險和收益分擔不對稱，金融機構、開發商、建設企業不能形成以項目為核心的有機循環閉合體，優勢不能相補，資源沒有得到合理流動與運用。

三、BT模式的運作

1、政府根據當地社會和經濟發展需要對項目進行立項，完成項目建議書、可行性研究、籌劃報批等前期工作，將項目融資和建設的特許權轉讓給投資方（依法注冊成立的國有或私有建筑企業），銀行或其他金融機構根據項目未來的收益情況對投資方的經濟等實力情況為項目提供融資貸款，政府與投資方簽訂BT投資合同，投資方組建BT項目公司，投資方在建設期間行使業主職能，對項目進行融資、建設、并承擔建設期間的風險。

2、項目竣工后，按BT合同，投資方將完工驗收合格的項目移交給政府，政府按約定總價（或計量總價加上合理回報）按比例分期償還投資方的融資和建設費用。

3、政府在BT投資全過程中行使監管，保證BT投資項目的順利融資、建設、移交。投資方是否具有與項目規模相適應的實力，是BT項目能否順利建設和移交的關鍵

四、實施BT模式的依據

1、根據《中華人民共和國政府采購法》第二條“政府采購是指各級國家機關、事業單位和團體組織，使用財政性資金采購依法制定的集中采購目錄以內的或者采購限額標準以上的貨物、工程和服務的行為。”

2、根據中華人民共和國建設部[2003]30號《關于關于培育發展工程總承包和工程項目管理企業的指導意見》第四章第七條“鼓勵有投融資能力的工程總承包企業，對具備條件的工程項目，根據業主的要求按照建設-轉讓（BT）、建設--經營--轉讓（BOT）、建設-擁有--經營（BOO）、建設--擁有--經營--轉讓（BOOT）等方式組織實施。”

五、BT模式的運作過程

1、項目的確定階段：政府對項目立項，完成項目建設書、可行性研究、籌劃報批等工作；

2、項目的前期準備階段：政府確定融資模式、貸款金額的時間及數量上的要求、償還資金的計劃安排等工作；

3、項目的合同確定階段：政府確定投資方，談判商定雙方的權利與義務等工作；

4、項目的建設階段：參與各方按BT合同要求，行使權利，履行義務；

5、項目的移交階段：竣工驗收合格、合同期滿，投資方有償移交給政府，政府按約定總價，按比例分期償還投資方的融資和建設費用。

六、BT模式的特點

1、BT模式僅適用于政府基礎設施非經營性項目建設；

2、政府利用的資金是非政府資金，是通過投資方融資的資金，融資的資金可以是銀行的，也可以是其他金融機構或私有的，可以是外資的也可以是國內的；

3、BT模式僅是一種新的投資融資模式，BT模式的重點是B階段；

4、投資方在移交時不存在投資方在建成后進行經營，獲取經營收入；

5、政府按比例分期向投資方支付合同的約定總價。

七、在融資過程中需要注意的問題

1、風險較大，例如政治風險、自然風險、社會風險、技術風險；需增強風險管理的能力，最大的風險還是政府的債務償還是否按合同約定；

2、安全合理利潤及約定總價的確定比較困難；

3、做好項目法人責任制，對項目資金籌措、建設實施、資產保值增值實行全過程負責的制度。加強項目的建設管理，合理降低工程造價，降低工程成本，降低融資成本，獲取較大的利息差收入；

4、適當的利潤率（大于資金的綜合水平）水平和資金的有限監管投入與增值退出，便是合理令人滿意的水平，最大的安全保障就是最大的收益。

第三篇：什么是BT模式

什么是BT模式 BT模式的概念

BT是英文Build(建設)和Transfer(移交)縮寫形式，意即“建設—移交”，是政府利用非政府資金來進行基礎非經營性設施建設項目的一種融資模式。是BOT模式的一種變換形式，指一個項目的運作通過項目公司總承包，融資、建設驗收合格后移交給業主，業主向投資方支付項目總投資加上合理回報的過程。目前，采用BT模式籌集建設資金成了項目融資的一種新模式。

BT模式產生的背景

1.隨著我國經濟建設的高速發展及國家宏觀調控政策的實施，基礎設施投資的銀根壓縮受到前所未有的沖擊，如何籌集建設資金成了制約基礎設施建設的關鍵。而原有的投資融資格局存在重大的缺陷，金融資本、產業資本、建設企業及其關聯市場在很大程度上被人為阻隔，資金缺乏有效的封閉管理，風險和收益分擔不對稱，金融機構、開發商、建設企業不能形成以項目為核心的有機循環閉合體，優勢不能相補，資源沒有得到合理流動與運用。實施BT模式的依據

依據一：《中華人民共和國政府采購法》第二條“政府采購是指各級國家機關、事業單位和團體組織，使用財政性資金采購依法制定的集中采購目錄以內的或者采購限額標準以上的貨物、工程和服務的行為。”

依據二：中華人民共和國建設部[2003]30號《關于培育發展工程總承包和工程項目管理企業的指導意見》第四章第七條“鼓勵有投融資能力的工程總承包企業，對具備條件的工程項目，根據業主的要求按照建設-轉讓(BT)、建設-經營-轉讓(BOT)、建設-擁有-經營(BOO)、建設-擁有-經營-轉讓(BOOT)等方式組織實施。”

BT模式的運作過程

項目的確定階段：政府對項目立項，完成項目建設書、可行性研究、籌劃報批等工作；項目的前期準備階段：政府確定融資模式、貸款金額的時間及數量上的要求、償還資金的計劃安排等工作；項目的合同確定階段：政府確定投資方，談判商定雙方的權利與義務等工作；項目的建設階段：參與各方按BT合同要求，行使權利，履行義務；項目的移交階段：竣工驗收合格、合同期滿，投資方有償移交給政府，政府按約定總價，按比例分期償還投資方的融資和建設費用。

BT模式的特點

BT模式僅適用于政府基礎設施非經營性項目建設；政府利用的資金是非政府資金，是通過投資方融資的資金，融資的資金可以是銀行的，也可以是其他金融機構或私有的，可以是外資的也可以是國內的；BT模式僅是一種新的投資融資模式，BT模式的重點是B階段；投資方在移交時不存在投資方在建成后進行經營，獲取經營收入；政府按比例分期向投資方支付合同的約定總價。

第四篇：2011年上半年BT項目總結

陜西煤業化工建設（集團）有限公司

2011年上半年BT項目推進情況

運用BT模式積極參與市政基礎設施建設，本質上是建設集團對管理體制改革的再深化，也是建設集團快速推進經濟增長方式轉變的新嘗試，有利于提高發展質量。2010年，通過對BT項目投資收益、投資風險和融資情況的分析論證，集團公司分別以BT模式與西安市灃渭新區管委會簽訂10億元市政基礎設施建設項目戰略合作框架協議、與咸陽市涇渭新區管委會簽訂150億元市政基礎設施建設項目戰略合作框架協議。

2011年上半年，集團公司根據以上BT項目戰略合作框架協議精神，在與灃渭管委會和涇渭管委會開展BT項目落實的同時，還積極與臨潼區政府渭河綜合治理指揮部、渭南市鹵陽湖管委會進行BT項目業務對接，與富平縣政府就市政基礎設施及經濟適用房項目進行溝通聯系，大力開拓外部市場。現就這半年來BT項目的推進情況簡要總結如下：

一、與咸陽市涇渭新區管委會就BT項目落實情況：

集團公司與涇渭管委會就落實雙方2010年已經達成的BT戰略合作框架協議一直保持溝通，雙方業務部門信息對接暢通。今年上半年，經過多輪反復談判，于2011年5月27日，建設集團與咸陽市涇渭新區管委會就涇渭新區渭柳佳苑安置小區建設項目，簽訂了BT合作協議。

涇渭新區渭柳佳苑安置小區一、二期項目，建設面積約40萬㎡，占地約500畝，總投資約12億元；項目計劃總建設期為三年，分期開發建設，每年開工建設面積，以當年甲方的建設計劃為準，屆時雙方另行簽訂具體施工合同。2011年計劃開工建設面積11.4萬平方米，總造價3.3億元，建設工期12個月，合同開工時間為今年6月份。該項目集團公司已安排韓城分公司承擔施工任務，目前由于項目施工圖設計未完成，甲方將開工時間推遲到2011年 8月份。

二、與西安市灃渭新區管委會就BT項目落實情況

2010年初，經多次磋商，集團公司與西安市灃渭新區管委會就灃渭新區市政基礎設施建設項目，于2010年6月24日簽訂了戰略合作框架協議。2011年上半年，經過我們積極與灃渭新區管委會進行業務對接，灃渭新區管委會承諾：灃渭新區內富裕路、灃河東路、灃涇大道、豐產路、西繞城輔道北段、六村堡產業園內園區道路等6項工程共計12條道路，近35.75km長，約18.4億元造價的市政道路項目由建設集團實施。由于灃渭新區管委會對合作項目前期的拆遷、征地、圖紙設計等主要工作還未完成，截止目前，還沒有具備施工條件的具體項目。

三、西安市臨潼區渭河綜合整治項目情況

陜西省委、省政府計劃5年內完成渭河兩岸的治理。2010年12月29日，省政府第23次常委會審議并通過《陜西省渭河全線整治規劃及實施方案》，2011年1月26日，西安市政府召開了渭河西安段整治建設工作和承辦全省渭河全線整治啟動儀式的專題會議，目前，咸陽、浐灞、渭南段已付諸實施。

渭河治理臨潼段位于臨潼區，全長40.8km，兩岸總長72.83km，計劃投資141.16億元，計劃加高加寬堤防20.39km，新建52.44 km。主要為疏浚河道、治理灘區、加寬堤防、綠化堤外、水質達標，包括防洪工程體系建設、河道清理整治工程建設、治污工程體系建設、生態景觀體系建設四大部分。

2011年5月，集團公司就臨潼渭河綜合整治項目與臨潼區政府、臨潼區水務局等有關部門和單位進行溝通，收集項目有關的法律、政策性支持文件、立項文件和項目介紹等資料，6月作了項目的可行性論證和合同主要條款的洽談工作，集團公司將以BT模式實施臨潼區渭河段11.4km河堤及其范圍內河道疏浚整理工程，項目規劃估算1.6億元，建設總工期10個月，計劃2011年7月20日開工，至2012年5月20日竣工；2011年11月底前完成5km。

四、大力開拓外部市場，與省內其他經濟發展較快區縣積極開展BT項目合作

2011年5月，集團公司對渭南市鹵陽湖開發區有關BT項目進行了實地考察，并進行了分析論證。

2011年6月以來，正在與富平縣政府就其市政基礎設施及經濟適用房項目進行溝通，針對不同工程項目特點，擬以BT模式或施工總承包模式進行合作。

五、實施BT項目面臨的主要困難

1、集團公司BT項目實施面臨的最大困難是資金短缺。2010年6月，為切實貫徹落實《國務院關于加強地方政府融資平臺公司管理有

關問題的通知》，財政部、國家發展改革委、人民銀行、銀監會近日聯合發出通知，要求各地抓緊清理核實并妥善處理融資平臺公司債務，對融資平臺公司進行清理規范，加強對融資平臺公司的融資管理和銀行業金融機構等的信貸管理，堅決制止地方政府違規擔保承諾行為。自此以來BT項目融資的難度越來越大，融資的成本越來越高，沒有一定的資金保障，BT項目是難以做成的。

2、缺乏相應的組織管理體系和項目管理人員。我們企業以前干的全是施工總承包或單項工程施工承包的項目，企業在組織機構和服務功能等方面不能滿足BT項目管理要求，而且還缺少一批掌握BT項目管理的復合型人才。

2011年7月26日

第五篇：BT操作流程說明

MB住宅產業化BT項目信托管理

主要部分情況說明

MB綠色建筑BT信托模式轉變房地產發展方式——對全國各地取得土地開發權的土地持有企業提供技術服務、金融服務、公益服務，把房地產開發轉變為“地產”與“房產”的合作。不需要通過投資、融資、合資等方式籌措資金進行建設、從千方百計降低成本追求利潤的最大化轉變為依據傳統鋼筋混凝土結構投資成本與周邊200米范圍之內同等質量標準的成交價的差價、核定開發企業應得的合理利潤。信托管理期限按鋼筋混凝土結構建設的定額工期為準，信托合同終止后開發企業以信托受益人受益權形式，收回前期投入的成本和利潤。

今后中國的住宅工程質量、功能質量、環境質量都必須達到綠色建筑國家三星標準，綠色建筑投資成本將大幅度增加，徹底把建筑物的投資與開發企業的利潤相剝離，不會降低開發企業的合理利潤。（鎖定開發企業的利潤是依據傳統鋼筋混凝土結構投資成本與周邊200米范圍之內同等質量標準的成交價的差價核定開發企業應得的合理利潤。）

通過MB綠色建筑BT模式轉變房地產發展方式——又好又快完成開發項目，這種BT項目方式的全部資產包括：房地產開發企業取得的開發權（地產權）與總承包企業出資的在建項目（房產權）都必須委托信托公司管理，信托管理期限按鋼筋混凝土結構建設的定額工期為準。結構封頂實現預售后信托公司自動清償匹配信托資金；信托合同終止后開發企業以信托受益人受益權形式，收回前期投入的成本和利潤。

把鎖定開發企業的利潤進入到綠色建筑住宅產業化的投資成本，銷售公司按住宅產業化的投資成本價向符合購買普通商品房的居民出售，通過購房補貼方式使大多數居民都能買得起合理的住房擴大住房消費，這樣就能確保實施銷售收回全部投資和利潤。(30%公積金貸款，70%銀行按揭貸款，用家庭月收入三分之一歸還銀行月等額還本付息的貸款，不足部分向住房養老公益基金會申請補助)BT項目只有融投資能力的總承包企業才能承接。在建設過程中的建設資金全部由總承包企業負責籌措，總承包企業必須把匹配開發企業的項目的建設資金全額委托給同一個信托公司進行資金信托管理，這樣信托公司才能接受“在建工程”真實財產的信托管理。

傳統BT項目是總承包企業全額出資工程款自行支付各生產企業的貨款，待建設工程驗收合格移交后才能清償全部工程款一般土建工程約三年。總承包企業要承擔支付過程中資金流失和產品質量的全部責任，在三年建設過程中融資本金盡管列入建筑成本而不能為總承包企業帶來資本運營收益。

BT信托項目是總承包企業把全額出資的資金委托信托公司資金信托管理，由信托公司專項用于業主工程款支付保函兌現，總承包企業把兌現的資金全部存入銀行保證金賬戶，由銀行出據國內信用證，專項用于支付各生產企業的貨款。由生產企業憑國內信用證組織企業生產的流動資金，促使生產企業又好又快完成各分包的單項工程。根據中國預售政策，結構封頂即可預售，由于采用了MB新型建筑體系，三個月卻能結構封頂，加上推行普通商品住房的輪候選房制度，結構封頂后即能實現全部銷售。銷售收入全部進入信托公司，按資金信托合同條款，信托公司在收到項目銷售款后應立即清償匹配該項目的信托資金。總承包企業即能收回資金信托的本金和收益。BT項目從三年回收融資本金和6.5%利息轉變為BT信托管理三個月收回融資本金和10%收益，BT項目投入資金從原工程項目竣工驗收合格后收回轉變為預售后收回。總承包企業將收回的本金可以繼續委托信托管理，匹配第二個在建工程資金信托收取10%信托收益，總承包企業的年收益與傳統BT項目三年周期項目收益率15%相比提高5倍。

總承包企業代替業主支付的一些前期費用，只要能進入投資成本并列入業主工程款支付保函中就不影響總承包企業的收益，反之支付費用越多，總承包企業收益就越高。

這就是使總承包企業的年收益率成倍增長的辦法。住宅產業化BT模式的速度激發總承包公司募集資金的積極性，擴大住宅產業化建設資金直接融資渠道。

一、住宅產業化BT工程的合同簽訂程序：

1、上海現代公司已與擔保公司簽訂長期合作戰略合同能幫助開發商辦理業主工程款支付擔保函。

2、項目咨詢服務合同：由開發企業（土地持有人）與項目代理公司簽訂。

3、項目合作意向協議：由開發企業（土地持有人）與上海現代公司簽訂。

4、設 計 合 同：由開發企業（土地持有人）設計單位簽訂設計合同指定采 用MB綠色建筑住宅產業化建筑體系（由設計院與授權專項MB建筑技術設計 院簽訂加盟合作協議）

5、總承包施工合同：由開發企業（土地持有人）與建筑總承包公司簽訂

6、項目合作協議：由開發企業（土地持有人）與上海現代公司簽訂。

7、工程履約擔保協議：由擔保公司與建筑總承包公司簽訂。

8、房屋銷售合同：由開發企業（土地持有人）與售房公司簽訂；

9、BT項目資金信托合同： 由建筑總承包公司或者資金持有人與信托公司簽訂匹配BT項目建設資金信托合同。

10、捐贈協議：由上海現代公司與公益基金會簽訂。（上海現代公司把應獲得的綠色建筑產業化轉變房地產發展方式所產生的部分效益和享受減免稅費部分捐贈給公益扶助基金會占銷售收入的20%，納入到住宅產業化建設成本。用于對購房人進行補貼。

11、在建工程BT項目資產信托管理合同：由開發企業（土地持有人）與信托公司簽訂。

二、總承包企業代業主支付的一些前期費用：

1、信托資金、資產管理費：收取銷售收入的1%。

2、擔保費；收取保函金額的3%。

3、總代理服務費：（項目投資金額的3%）

4、增加部分的設計費：原計劃設計費與2002年國家計委指導價的差價。

以上費用屬于開發企業（土地持有人）應支付各項費用，在信托資金到位后由信托公司作為提前一次性支付費用，進入投資成本。進入成本的結算的費用與開發企業（土地持有人）沒有利益沖突。開發企業應作為一項必須完成的工作內容履行手續。

成都元圣總代理供稿