第一篇：金融風險問題調研報告

化解金融擔保圈風險

為域內經濟保駕護航

擔保圈是指多家企業通過互相擔保或連環擔保形式而產生的特殊利益體。在經濟平穩增長時期，擔保圈在一定程度上降低了中小企業融資難度，促進了民營經濟發展。但受經濟逐步下行、產業結構調整等多重因素疊加影響，擔保圈負面影響逐步顯現，銀行授信客戶違約風險隨著企業間相互擔保形成的擔保鏈、擔保圈快速蔓延，一旦一家企業發生風險，整個擔保圈內的企業都會受到牽連，引發系統性、區域性金融風險，既嚴重威脅銀行資產安全，也影響擔保圈內的一些優質企業經營發展。如何識別、有效化解金融擔保圈風險已成當務之急。

這次舉辦的“新常態新理念新作為”金融風險防控專題研討班，非常及時，非常關鍵。經過認真學習，深入思考，尤其是學以致用，結合金融風險防控的實際情況，對擔保圈的類型、可能造成的危害、化解對策等方面進行了深入細致的研究和探索，對化解金融擔保圈風險、維護良好金融環境具有重要的指導意義。

一、擔保圈主要類型

按照形成的方式，擔保圈可分為以下類型：一是互保。指A為B保證，B為A保證，二者互為利益共同體。此擔保方式對銀行利弊各半，雖能起到相互牽制的作用，但一旦一方出現違約，另一方會隨即效仿，雙雙違約，導致銀行信貸資產受損。二是連

環保證。三家企業之間連環擔保（A為B擔保，B為C擔保，C為A擔保）以及三家以上企業互相連環擔保。保證關系隱秘，但形成一個圈或鏈條，某個環節出現問題，會形成連鎖反應。連環擔保的最終結果是擔保落空，形成事實上的信用放款，企業一旦無力償還貸款，風險全部由銀行承擔。三是聯貸聯保。指若干借款人自愿組成一個聯合體，聯合體成員之間協商確定貸款額度，向銀行聯合申請貸款,每個借款人均對其他所有借款人因向銀行申請借款而產生的全部債務提供連帶保證責任。聯貸聯保是一項風險管理要求較高的信貸業務。

二、擔保圈容易造成的危害

擔保圈風險相比一般信用風險更具有隱蔽性、累積性、不確定性、傳染性，其危害性不容忽視。

一是擔保圈可能成為套取銀行信貸資金的重要途徑。部分不法企業主可能通過建立多家企業，做假賬，企業之間進行互保、聯保，加上做通銀行業務人員工作，騙取銀行信貸資金。

二是擔保圈會引發過度融資風險。商業銀行多按照單一企業進行授信，無法做到對擔保圈的整體授信。擔保圈內客戶從銀行獲得的授信額度遠遠超出實際償還能力，容易引發中小企業信用風險，造成企業信貸業務不良率直線上升。

三是擔保圈容易形成區域性、系統性風險。若擔保圈里一家企業不能按時償還貸款，銀行為防控風險急忙收貸，對有互保風險企業采取謹慎放貸策略，除直接互保的企業受到債務壓力風險

外，第二圈、第三圈的互保企業也會受到影響。這勢必引發擔保鏈條破裂，通過“多米諾骨牌效應”，貸款風險成倍放大，演化成整個擔保圈乃至區域性、系統性風險。

三、擔保圈風險的化解對策

擔保圈涉及企業及銀行眾多，擔保關系錯綜復雜，潛在風險規模較大，拆解實踐和化解成效對全市擔保圈風險防控工作具有重要意義。

一是加強領導，全力合作。組建成立了以市工行為主任行的擔保圈風險化解工作組及有關企業債權人委員會，縣委、縣政府成立了金融風險防控處臵領導小組，由縣長任組長，政法委書記和常務副縣長任副組長，法院、檢察院、監察局、金融辦等部門主要負責人為成員，按照“政府是主導、企業是主體、銀行是關鍵、協會搭平臺、監管作協調”的職責定位，合力推進風險化解工作。

二是一致行動，抱團進退。組建專家小組，針對有的企業財務數據不實的問題，政府派駐第三方審計機構開展資產負債等情況的全面審計。由銀監部門牽頭，督導協調召開債權人委員會會議，組織債權銀行達成同進同退、抱團取暖的合作共識，形成統一的行動方案，初步達成擔保圈風險化解工作方案。

三是區別對待，分類管理。按照“維持優質企業擔保、熔斷部分企業、減少擔保總量，一企一策化解關鍵節點企業風險”的原則，維持圈內企業授信總量不減少。一是明確風險分類。二是

分類制定方案。三是多措并舉拆解擔保。

四是破解障礙，全力協調。一是召集聯席會議，二是協調企業按時限歸還欠息及逾期貸款。三是盡快解決圈內企業涉訴查封問題。四是加快未確權資產確權進度。五是限制圈內企業變更股東及法人代表，風險化解階段不得擅自轉移資產，不得利用股權轉讓、變更企業法人和實際控制人等方式逃廢銀行債務。采取一切必要措施，為第三方審計機構提供真實全面的資料，徹底查清企業財務真實狀況，督導企業法人和實際控制人回到與債權銀行授信合作上來。

下一步，我們將采取有力措施，積極主動，擔當有為，全力破解金融擔保圈風險，為經濟持續健康發展創造良好的金融生態環境。

第二篇：2019關于防范化解重大金融風險問題的報告

2019關于防范化解重大金融風險問題的報告

范文一

省防范化解重大風險工作領導小組辦公室：

按照《省防范化解重大金融風險工作領導小組辦公室關于開展防范化解重大金融風險工作督察的通知》（XX函〔20XX〕652號）要求，XX市對照督察內容進行了全面自查，現將有關情況報告如下：

一、工作開展情況

（一）建立防范化解重大風險工作機制情況。2018年2月，淮南市印發了《中共XX市委辦公室XX市人民政府辦公室關于成立市防范化解重大風險工作領導小組（市防范化解政府隱性債務風險工作領導小組）的通知》（XX秘〔20XX〕15號），明確了領導小組的主要職責、成員組成及工作機構，市防范化解重大風險工作領導小組辦公室設在市政府金融辦。制定了《XX市地方金融突發事件應急預案》，最大限度預防和減少金融突發事件對經濟和社會造成的危害，維護金融和社會穩定。

（二）制定防范化解金融風險工作實施方案進展情況。印發了《XX市人民政府辦公室關于印發2018年防范金融風險工作計劃的通知》（XX辦秘〔2018〕86號），聚焦地方金融機構不良資產壓降行動、互聯網金融專項整治行動、違法違規金融活動打擊行動，對全年防范化解金融風險工作進行安排部署，對每一項工作任務確定牽頭單位和責任部門，做到工作有計劃、有重點、有措施。

（三）防控農村商業銀行機構風險進展情況。淮南銀監分局要求各農商行制定真實反映資產質量規劃，真實入賬不良貸款，全面暴露信用風險問題，并提出監管建議。截止9月末，全市4家農商行不良貸款余額32.31億元，貸款余額354.41億元，不良率9.13%，比上年末上升6.64個百分點。人行XX市中心支行、XX銀監分局、市金融辦聯合印發了《XX市農村商業銀行系統流動性風險應急處置機制》（XX銀發〔2018〕75號），進一步健全農村商業銀行系統流動性風險應急處置機制。要求各農商行根據自身實際情況，應對不良資產真實反映可能帶來的風險，制定應急預案，目前4家農商行均已制定應急預案。督促轄內農商行建立流動性互助機制，截至目前，4家農商行均與省聯社簽訂了流動性互助協議。

（四）防控重點企業重大信用違約風險進展情況。今年以來，全市實現債券融資197.2億元。其中，淮南礦業集團160億元，中煤新集10億元，市建發集團22.2億元，市產發集團5億元。市委市政府高度重視債務風險防控，全力壓實風險防控主體責任，要求市縣兩級政府融資平臺公司積極強化債務管理，健全完善風險防控機制，堅決守住不發生重大信用違約風險的底線。截止目前，全市共有2家上市公司（中煤新集、山河藥輔），均不屬于高風險上市公司。督促銀行機構組成債權人委員會，充分發揮債權人委員會作用，化解銀行債權風險。截至目前，全市共有債權人委員會3家，其中1家已完成相關工作，正在履行退出程序。貫徹落實房地產信貸政策，認真組織開展個人消費貸款流入房地產現場檢查。高度關注房地產金融運行情況，把落實差別化房地產信貸政策作為宏觀審慎管理的一項內容。

（五）嚴厲打擊非法金融活動進展情況。召開了全市防范和處置非法集資領導小組擴大會議暨清理整頓各類交易場所“回頭看”后續工作會議、市防范化解重大風險工作領導小組會議，安排部署相關工作。深入開展防范非法集資宣傳教育工作，充分利用有線電視、報刊、公交車載電視、銀行網點等各類載體開展形式多樣的宣傳活動，組織集中宣傳活動21次，發放宣傳資料28.5萬份，營造濃厚宣傳氛圍，提高社會公眾風險防范意識。扎實開展涉嫌非法集資風險專項排查，重點對各類投資理財公司、網絡借貸平臺、各類涉農合作組織等領域開展風險排查，共排查機構數量940家。開展涉嫌非法集資廣告資訊信息排查清理活動，清理各類廣告資訊2451條次。制定非法集資案件風險處置攻堅工作實施方案，化解存量風險、遏制增量風險。引進北京金信網銀公司開發的大數據監測非法集資系統，提升我市監測預警能力。嚴厲打擊非法集資違法犯罪活動，1-9月，共立案13起。

（六）互聯網金融風險專項整治工作推進情況。扎實推進互聯網金融風險專項整治工作，制定《XX市深入開展互聯網金融（P2P網絡借貸）風險專項整治工作方案》（淮互金整治領〔2018〕1號），市金融辦組織公安、工商、人行、銀監等部門對P2P網絡借貸平臺開展現場檢查，督促其按照國家有關要求合規經營，嚴禁新增不合規業務。截至9月末，我市地方法人P2P網絡借貸平臺3家，借貸余額1477萬元，其中1家平臺（知源貸）于今年年初停止新增業務，并對存量業務進行清退，擬退出網絡借貸行業，截至9月末，該平臺借貸余額60萬元，另2家平臺（普惠金融和鼎信金融）借貸余額1417萬元。

（七）加快處置融資擔保機構和小額貸款公司不良資產進展情況。全市現有7家政策性融資擔保機構，均正常經營。市金融辦通過加強日常監管與現場檢查，督促其合規經營，今年5月和10月份分別進行了全面檢查和“雙隨機”抽查。截至9月末，全市政策性融資擔保機構共計提風險準備金1.41億元，累計發生代償10.76億元，已收回代償2.66億元，已核銷代償121萬元，代償余額8.08億元。今年以來，新增代償1.01億元，收回代償4120萬元。截至9月末，全市小額貸款公司21家，注冊資本11.8億元，不良貸款率26.3%。為推動小額貸款公司進一步規范發展，在做好日常監管的同時，開展小額貸款公司現場檢查，對存在違規行為的公司下達整改通知書，督促縣區政府切實履行風險第一責任人職責，限期整改到位。不定期發放風險提示函，強化小額貸款公司風險管理。引導經營困難公司退出市場，目前已退出1家。鼓勵引導億豐等公司吸收新的社會資本，優化股權結構，盤活不良資產。

（八）防范扶貧小額信貸風險進展情況。扎實開展金融扶貧領域作風問題專項治理工作，不定期深入縣區、金融機構開展扶貧小額信貸業務督查檢查，推動縣區和金融機構嚴格按照扶貧小額信貸政策要求，靈活運用“一自三合”模式，規范開展扶貧小額信貸業務。督促縣區安排專項資金，全額實施扶貧小額信貸貼息，按政策足額設立風險補償資金。推動金融機構強化貸后管理，嚴密防控扶貧小額信貸風險。截至2018年9月末，全市已累計投放扶貧小額信貸12.63億元，未出現一筆貸款逾期。

（九）壓實防控金融風險責任體系進展情況。將防控重大金融風險納入市政府專項督查內容，《XX市人民政府辦公室關于印發2018市政府督查工作要點的通知》（X府辦秘〔2018〕43號）將“圍繞打好防范化解重大風險攻堅戰，穩妥處置地方政府債務，不斷健全金融風險預警處置機制、防范化解金融風險情況”作為一個督查重點。市金融辦制定了督查工作方案，對各縣區與有關單位進行督查，嚴格落實“三查三單”制度。制定《2018各縣區目標管理績效考核金融安全考核評分細則》、《XXX市2018年防范和處置非法集資綜合治理考核評價細則》，將金融安全工作納入對各縣區目標管理考核體系，壓緊壓實各縣區防控金融風險責任。

二、存在的問題

（一）不良貸款壓降難度較大。一是催收難度大。在當前經濟尚未走出低迷、不良貸款借款人還款能力未有明顯改觀的情況下，催收效果不明顯。二是訴訟效率低。法院起訴方式處置不良貸款程序周期長、執行難度大，而且面臨債務人逃廢債務等諸多障礙。三是抵押物處置難。當前，很多商鋪有價無市，抵押物流拍，法院直接判給銀行機構作為抵債資產，由于抵債資產過戶費較高，增加了銀行的成本，而且銀行取得的抵債資產要按照《商業銀行法》的規定自取得之日起二年內予以處分，屆時又將面臨抵押物處置難的問題。

（二）線下投資理財門店蘊含較大風險。近年來，大量投資理財公司在街面和樓宇中設立，包括互聯網金融平臺、資產管理公司、財富管理公司等各類名目繁多的投資理財門店。投資理財門店有很多是省外公司在我市設立的分支機構，其具有網點眾多、資金流向復雜、涉及投資群體龐大的特點，在處置過程中容易引發處置風險的風險。今年以來，上海善林、上海捷量、江蘇愛融等投資理財公司在我市設立的分支機構已相繼案發。

（三）防控非法集資風險的手段不足。地方金融管理部門在對涉嫌非法集資活動開展調查、處置的時候，面臨有責無權、依據不足、手段缺乏等突出問題。市、縣（區）金融辦沒有行政執法權、現場檢查權，需要協調工商、公安等部門進行聯合執法。一些投資理財公司通過設立信息咨詢、商務咨詢公司的方式注冊理財公司，規避了我市暫停設立帶有“投資”“金融”“資產管理”等字樣公司的監管要求，源頭防范的效果有所下降。

三、下一步工作打算

（一）著力壓降農商行系統不良貸款。密切關注不良貸款真實入表對農商行資產質量、資本充足率等核心指標的影響，落實農商行系統流動性風險互助機制，切實防控流動性風險。支持農商行維護金融債權，依法清收不良資產。支持農商行清理規范股東股權，通過增資擴股方式引入國有資本，不斷優化股權結構。

（二）持續推進互聯網金融風險專項整治活動。按照《淮南市深入開展互聯網金融（P2P網絡借貸）風險專項整治工作方案》的相關要求，在前期專項整治基礎上，深入推進日常監測、機構自查、現場檢查等相關工作，按照“關注掌握、警示教育、熔斷處置、立案查處”四種形態，分別采取清理整頓措施，有效防范化解互聯網金融風險。

（三）深入開展防范和處置非法集資工作。一是推進宣傳教育活動。建立健全常態化的宣傳教育工作機制，推動防范非法集資宣傳教育貼近基層、貼近群眾、貼近生活。二是創新監測預警方式。充分利用互聯網、大數據等技術手段加強對非法集資的監測預警。三是加大風險排查力度。堅持清理排查與依法打擊相結合，重點對投資理財類公司涉嫌非法集資風險進行全面排查，逐步消除滋生非法集資的土壤。

（四）有效落實各類交易場所清理整頓“回頭看”后續工作。一是持續保持高壓態勢，嚴防各類交易場所違法違規行為死灰復燃或改頭換面。二是穩妥做好遺留問題后續處置，配合有關部門做好安徽安貴大宗商品電子商務有限公司涉嫌詐騙案的后續處置工作。三是嚴把市場準入關，防范“帶病”的機構進入該行業領域。四是待省里出臺交易場所管理辦法后，及時制定交易場所監管細則，落實日常監管職責。

（五）營造良好金融生態環境。鼓勵和支持金融機構不斷創新金融產品和服務方式，有效發揮金融服務實體經濟功能。積極參與社會信用體系建設，不斷完善誠信企業“紅名單”激勵制度及失信企業“黑名單”懲戒制度。完善金融涉訴案件協調機制，加大金融案件執行力度，開展對逃廢債務懲戒工作，加強金融債權保護。

第三篇：防范金融風險 服務金融調研

銀行信貸登記咨詢系統是一個為金融機構提供借款人資信情況的咨詢服務系統，是提高金融系統防范和化解信貸風險能力，更好地為中央銀行履行貨幣政策和金融監管職能服務的系統工程。目前，我國銀行資產質量不高的一個重要原因是沒有形成一個健全有效的社會信用體系，銀行在發放貸款前根本無法全面完整地了解企業的信用狀態及以前的信用記錄。而銀行信貸登記咨詢系統則實現了信用信息資源共享，有效地填補了這方面的空白。江蘇省銀行信貸登記咨詢系統建立并運行以來，隨著系統功能不斷完善，發揮的作用也日益顯著。

一、江蘇省銀行信貸登記咨詢系統建設概況

江蘇省銀行信貸登記咨詢系統從1999年開始運行以來，通過對全省金融機構信貸業務和借款人信息的登記入庫，從而比較全面的反映了借款人的資信情況，有效的為金融機構提供了借款人信息咨詢服務。截至2001年10月末，江蘇省共配發貸款卡216486個；共有4000多個信貸網點、600多萬筆貸款相關業務數據登記入庫，基本上涵蓋了目前與金融機構有信貸業務關系的企事業單位和其它經濟組織；入庫的人民幣貸款余額達5726.54億元，占江蘇省全部人民幣貸款余額的88.36％，外幣、銀行承兌匯票、信用證及保函等數據也錄入了系統。

由于系統存儲了關系到金融系統安全的重要信貸數據，必須保證系統每天有效、安全、正常運行，因此我們建立與此相適應的統一、有效、嚴格的管理制度，使責任和權力相統一。我們要求各中心支行根據《銀行信貸登記咨詢制度辦法（試行）》制訂切實可行的具體操作細則，包括商業銀行信貸數據上報制度、系統查詢制度、系統安全保障制度等，對各金融機構也要求建立相應的內部崗位責任制、業務操作流程以及安全管理制度。通過加強銀行信貸登記咨詢系統內部建設，保證了入庫信貸數據質量，從而使得充分而正確的利用系統信息資源有了堅實的基礎。

為充分發揮銀行信貸登記咨詢系統的信息咨詢作用，江蘇省各城市行已適時開通了WEB查詢子系統和傳真回復子系統，向金融機構提供借款人信息查詢。目前每月的查詢次數已經達到17000次以上。各金融機構信貸人員可隨時利用銀行信貸登記咨詢系統的查詢功能，查詢借款人的基本概況、主要財務指標、在所有金融機構的負債和或有負債以及欠息、逃廢債等大事信息，提高了借款人資信的透明度，避免了盲目發放貸款或無把握發放貸款，大大降低了信用風險，為防范和化解金融風險發揮了顯著作用。

與此同時，各中心支行將銀行信貸登記咨詢系統與防范企業逃廢金融債務，維護金融債權有機結合起來，充分發揮銀行信貸登記咨詢系統功能，為創建金融安全區提供及時有效的信息服務。常州市通過建立銀行信貸咨詢信息網，加強了與金融機構的聯系，并制訂了《常州市銀行信貸咨詢信息網管理辦法》以規范信息管理。在網絡上不僅通報信貸登記咨詢系統以及其他業務工作進展情況和部署業務工作，而且還公布諸如經濟金融形勢分析、逃廢金融債務的企業名單等諸多信息，既支持了金融調研工作，又加強金融債權管理，進一步提高銀行信貸登記咨詢系統的作用。

二、江蘇省銀行信貸登記咨詢系統的作用

目前，隨著江蘇省在入庫數據數量以及質量上的不斷提高，并在保障數據庫與信息資料的安全的基礎上，信貸登記咨詢系統正發揮著越來越大的作用。

1、為金融機構審貸提供重要依據，真正做到了防患于未然。現在金融機構的“貸前調查”已不再是紙上談兵，各金融機構信貸人員可隨時利用銀行信貸登記咨詢系統的查詢功能，查詢借款人的基本概況、主要財務指標、在所有金融機構的負債和或有負債以及欠息、逃廢債等大事信息，提高了借款人資信的透明度。據不完全統計，自年初以來，江蘇省金融機構通過銀行信貸登記咨詢系統提供的信息對103戶借款人提出的3.11億元貸款申請進行謹慎地處理：其中有63戶借款人1.29億的貸款申請被婉拒；有23戶借款人0.72億的貸款申請被緩貸和減少貸款額度；另外還有17戶借款人共1.1億元的貸款申請或被要求落實擔保人、或被落實抵、質押品、或被減少授信額度。目前使用銀行信貸登記咨詢系統進行借款人資信查詢已經成為各金融機構落實貸款“三查”制度的一項重要內容。

2、為保障金融債權、保全金融資產提供信息咨詢服務。各中心支行積極利用系統查詢、公告欄提示、預警等功能。為保障金融債權提供信息咨詢，連云港中心支行對于全市97家惡意懸空、逃廢銀行債務的企業，經行長聯席會議決定，在該系統的“公告欄”上進行公布，使各銀行都能夠全面地了解企業改制情況和債務落實情況，達到共同制裁的目的。無錫中心支行也曾通過這種方式公布了由行長聯席會議確定的28戶逃廢銀行債務、拖欠銀行貸款利息的企業名單，起到公示警告作用。

此外，我們還通過系統查詢功能為轉改制企業確認轉改制過程中的金融債務，幫助商業銀行落實金融債權，有效地制止了企業在轉改制過程中出現新的懸空逃廢、無理拖欠金融債務行為。連云港中支充分利用銀行信貸登記咨詢系統中的信息源較好地推行了金融資產保全證明書制度。金融資產保全證明書制度是該中心支行根據有關文件制定的支持企業改制、在改制中保全金融資產的一個有效制度。在具體的執行過程中，首先在金融債權管理辦公室建立了銀行信貸登記咨詢系統查詢窗口，通過此窗口查詢企業的負債情況、擔保情況、信用狀況、大事記等各種信息，及時通知債權銀行協助企業做好改制工作，辦理有效債務轉移手續，然后經所有債權銀行蓋章后，債權管理辦公室與企業提供的銀行負債金額，再次通過銀行信貸登記系統查詢核對無誤，方出具金融資產保全證明書，允許改制企業領取新的營業執照。今年以來，通過實行金融資產保全證明書制度，連云港市共改制了8家企業，落實金融債權7638.54萬元，沒有發生企業借改制之機逃廢銀行債權現象，有效地維護了金融債權。銀行信貸登記咨詢系統通過積極主動地參與企業改制，在企業改制中落實債權，不僅保全了金融資產，也有力地支持了地方經濟的發展。

3、為人民銀行的金融監管和貨幣信貸政策提供信息支持。在有效防范金融風險產生的同時，我們還充分利用系統資源，積極運用系統的匯總分析功能，為開展貨幣政策調研和經濟金融形勢分析服務，如按金融機構、地區等對貸款分類、種類、行業分類等情況進行分析匯總統計，為人民銀行及時掌握信貸投向投量，實施有效監控提供依據。如蘇州中心支行對大額貸款、貸款大戶的信貸行為實施跟蹤監測、匯總，為人民銀行積極引導商業銀行準確把握信貸投向，加大信貸資金的有效投入提供信息支持。2001年6月，人民銀行南京分行組織對江蘇省上市企業集團公司貸款投向的調查。我們利用銀行信貸登記咨詢系統數據，在較短的時間內做好上市企業集團公司財務情況調查及其貸款明細情況調查，并匯總出每戶企業在不同時點的貸款余額。在對分行的關于江蘇省中小企業貸款情況、金融推動非國有經濟發展狀況等的調查中，我們根據不同需要及時快速地統計出相關數據，為金融調研提供了有效地信息服務。

金融機構每月上萬次的查詢結果已初步表明，江蘇省銀行信貸登記咨詢系統是受到商業銀行歡迎和支持的；而防范信貸風險和維護債權的眾多事例，更表明銀行信貸登記咨詢系統確實正發揮著越來越重要的作用，而且在發揮作用方面還存在很大的拓展空間。

第四篇：金融風險

1.金融風險的內含、特征、種類

含義：金融風險是指資本在運動過程中由于一系列不確定因素而導致價值或收益損失的可能性。

特征：1.隱蔽性；2.擴散性；3.加速性；4.可控性

種類：1.按金融風險的形態劃分：信用風險，流動性風

險，利率風險，匯率

風險，操作風險，政

策風險，法律風險，國家風險

2.按金融風險性質劃分：系統性金融風險和非系統性金融風險

3.按金融風險主體劃分：金融機構風險，企業金融

風險，居民金融風險，國家金融風險

4.按金融風險區域劃分：國內金融風險和國際金融

風險

5.按金融風險層次劃分：微觀金融風險和宏觀金融

風險

6.按金融風險業務結構劃分：資產風險，負債風險，中間業務風險和外匯業

務風險

7.按金融風險程度劃分：高度風險，中度風險和低

度風險

形態：1.銀行業風險；2.證券業風險；3.保險業風險；4.基金公司風險，信用聯

社

2.金融風險產生的原因

1.信息的不完全性與不對稱性；2.金融機構之間的競爭日趨激烈；3.金融體系脆弱性加大；4.金融創新加大金融監管的難度；5.金融機構的經營環境缺陷；6.金融機構內控制度不健全；7.經濟體制性的原因；8.金融投機；

9.金融風險產生的其他原因：國際金融風險的轉移；金融生態環境；金融有效監管的原因。

3.金融風險發生所產生的危害性

1.金融風險對經濟主體的危害：1.直接經濟損失；2.金融

風險對投資者的預期心

理有重大影響；3.金融風

險會降低資金利用率

2.金融風險對宏觀經濟的危害：1.金融風險會使經濟增

長速度放慢甚至出現負

增長；2.金融風險會弱化

金融中介的信用分配職

能；3.金融風險容易造成財政政策和貨幣政策的扭曲

3.金融風險對社會政治的危害

4.金融風險管理的含義與目的含義：是管理科學中的重要分支，是研究銀行等金

融機構的經營中各種風險的生成機理、計量方法、處理程序和決策措施的一門科學。

目的：1.保證各金融機構和整個金融體系的穩健安

全；2.維護社會公眾的利益；3.保證金融機構的公平競爭；4.保證國家宏觀貨幣政策制定和貫徹執行

5.金融風險管理工作程序和方法

程序： 1.識別金融風險；2.估測金融風險；3.選擇適

當的技術或方法；4.制定金融風險管理方案與審檢；5.執行；6.評價與分析。

方法：1.規避風險法；2.自擔風險法；3.轉移風險法；

4.轉嫁風險法；5.保險技術；6.VAR法

6.商業銀行風險管理識別風險的方法

1.從資產負債表的總體狀況來識別金融風險

2.從信貸資產的結構來識別金融風險

3.從資產負債表的結構來識別金融風險

4.從在險資產價值和資本充足程度來識別金融風險

5.從銀行的盈動能力來識別金融風險

7.信用風險的內含、特征、表現形態

含義：狹義的信用風險是指銀行信用風險，即信貸

風險，也就是由于借款人主觀違約或客觀上還款出現困難，而導致借款本息不能按時償還，而給放款銀行帶來的損失。廣義的信用風險既包括銀行信貸風險，也包括除信貸風險以外的其他金融性風險。

特征：1.隱蔽性或潛在性；2.主觀性；3.頑固性

表現形態：工商業貸款、貿易融資信貸、房地產貸款

和個人消費貸款

8.信用風險發生的根本原因

1.借款人經營狀況、財務狀況、利潤水平的不確定性及

信用等級狀況的多變性；

2.宏觀經濟發展狀況的不穩定性；

3.自然社會經濟生活中可變時間的不確定性；

4.經濟變量的不規則變動；

5.社會誠信水平和信用狀況、心理預期、信息的充分性、道德風險

9.信用風險估測的方法有哪些

1.專家意見法（德爾菲法和借款人5C法）；2.分類和回歸數分析法（CART結構分析法）；（3）信用評級法

10.流動性風險：是指無法在不增加成本或資產價值不

發生損失的條件下及時滿足客戶流動

性需求的可能性。

資產流動性風險：是指資產到期不能如期足額收回，進而無法滿足到期負債的償還和新的合理貸款及其他融資需要，從而

給商業銀行帶來損失的風險。

負債流動性風險：是指商業銀行過去籌集的資金特別

是存款資金，由于內外因素的變化

而發生不規則波動對其產生沖擊

并引發相關損失的風險。

11.商業銀行流動性風險的特征和表現形式

特征：1.頻繁性；2.外生性；3.充足性；4.復雜性 表現形式：1.貸款的質量問題；2.貸款的結構問題；3.負債的結構問題；4.兼業業務與主業務的結構問題

12.流動性風險估測的財富指標

（1）現金資產比例；（2）超額儲備比例；（3）存貸款比例；（4）核心存款與總資產的比例；（5）貸款總額與核心存款的比例；（6）流動資產與總資產的比例；（7）流動性資產與易變性負債的比例；（8）存款增減變動額與存款平均余額的比例；（9）流動性資產和可用頭寸與未履約貸款承諾的比例；（10）證券市場價格與票面價格的比例

13.利率風險的含義，表現形態，種類

含義：是指市場利率變動的不確定性給商業銀行造成損失的可能性。

種類：重新定價風險，收益率曲線風險，基準風險和期權性風險等。

14.利率風險的分析方法和計量方法 分析方法：收益分析法和經濟價值分析法。計量方法：敏感性分析，缺口分析與存續期分析。15.操作風險的含義，特點，表現形式 含義：由于不完善或有問題的內部程序、人員、系統或外部事件造成直接或間接損失的風險。特點：1.具有主觀性（人為因素是主要原因）；2.發生頻率低但危害大；3.具有復雜性 表現形式：1.執行風險；2.信息風險；3.關系風險；4.法律風險；5.人員風險；6.系統事件風險16.操作風險管理的基本構架及其流程 基本構架包含四個組成部分：戰略、流程、基礎設施和環境。流程：1.確定操作風險；2.風險評估和量化；3.風險管理和風險緩釋；4.風險監控；5.風險匯報。17.操作風險管理的方法 1.自擔風險法；2.規避風險法；3.控制風險法；4.保險18.操作風險的指導性和原則19.商業銀行的業務與商業銀行的風險 業務：1.金融機構財務；2.交易與銷售；3.零售銀行業務；4.商業銀行業務；5.支付與清算；6.代理業務；7.資產管理；8.零售經紀。風險：1.外部風險：信用風險，市場風險，法律風險；2.內部風險：財務風險，流動性風險，內部管理風險20.如何防范商業銀行的貸款業務的風險 1.信用風險：1.了解借款人的歷史；2.了解借款人未來的發展；3.健全和完善信用評級；4.商業銀行職員的職業道德。2.利率風險：1.借款人過去的經營狀況及經營成果；2.借款人產品在市場的占有率；3.產品的結構；4.市場競爭環境；5.借款人風險評估 3.操作風險：1.排除政府的行政干擾；2.內控制度的健全與完善；3.職業與行業自律的規范 4.流動性風險：1.貸款業務結構性問題；2.存款的期限結構；3.投資結構的優先；4.流動性資產與總資產的比率21.從經營角度講，保險公司和商業銀行的異同 不同點：1.從風險來源及風險處理角度看，銀行業主要是吸收風險，然后集中處理風險；保險業則是吸收風險與轉嫁風險一對一的處理模式。2.從客戶的角度看，銀行業的客戶行為主要是客戶的個人行為；而保險業則是客戶的集體行為。3.從融資方式看，銀行業主要是以吸收存款為融資方式；保險業則是通過吸收保費為融資方式。4.從資金的返還情況看，銀行業的存款是到期必還，而保險費則是發生了所保事故才返還的。相同點：保險公司于商業銀行都是融資性金融機構，以盈利為目的，都通過防止、化解、控制等方法綜合為風險管理。22.保險公司的利率風險與商業銀行的利率風險有哪些差異性 1.利率風險來源不同。保險業的預定利率大于實際收益率則為虧損，預定利率小于實際利率則盈利；而銀行業的預定利率小于實際收益率則為虧損，預定利率大于實際利率則盈利。2.對利率風險的防范不同。保險業主要是通過預定利率與投資資產組合結構的最優化來防范；而銀行業則主要是根據銀行業務的不同來區別防范的。23.保險公司有哪些風險 1.保險公司保險業務的風險：保險產品風險、承保風險和理賠風險； 2.保險公司的財務風險：現金流動性風險、會計核算工作風險、費用控制風險和資產負債匹配風險； 3.保險公司資金運用風險：利率風險、資本市場風險、違約風險、流動性風險和委托—代理風險等。

第五篇：金融風險

一、金融衍生產品作用及其風險

系統考察金融衍生產品自誕生以來經過實踐檢驗有效的風險管理作用與風險，分析它給經濟發展帶來的利弊，無疑對我國發展金融衍生產品市場具有較強的指導意義。

(一)金融衍生產品作用

金融衍生產品主要可分為利率產品、外匯產品和股指期貨產品。從這三類產品產生背景和發展歷程看，其產生和壯大的根本原因在于其能滿足企業規避風險的需求。經過三十余年的發展，金融衍生產品對經濟和金融的促進作用，更主要地表現為風險管理。

一是規避和管理系統性金融風險。據統計，發達國家金融市場投資風險中，系統性風險占50%左右，防范系統性風險成為金融機構風險管理的重中之重。傳統風險管理工具如保險、資產負債管理和證券投資組合等均無法防范系統性風險，金融衍生產品卻能以其特有的對沖和套期保值功能，有效規避利率、匯率或股市等基礎產品市場價格發生不利變動所帶來的系統性風險，因此，1993年以來，資產規模在50億美元以上的大銀行和大型金融機構幾乎全部使用衍生工具防范利率等系統性風險。

二是增強金融體系整體抗風險能力。金融衍生產品具有規避和轉移風險功能，可將風險由承受能力較弱的個體轉移至承受能力較強的個體，將金融風險對承受力較弱企業的強大沖擊，轉化為對承受力較強的企業或投機者的較小或適當沖擊，有的甚至轉化為投機者的盈利機會，強化了金融體系的整體抗風險能力，增加了金融體系的穩健性。

三是提高經濟效率。這主要是指提高企業經營效率和金融市場效率。前者體現為給企業提供更好規避金融風險的工具，降低籌資成本，提高經濟效益；后者體現為以多達2萬余種的產品種類極大地豐富和完善了金融市場體系，減少了信息不對稱，實現風險的合理分配，提高定價效率等。

四是拓展了金融機構服務范圍，創造了新的利潤增長點。過去二十年里，國際活躍的金融機構大幅度提高了衍生工具利潤在其利潤總額中的比重，當前每天的全球交易總額近3萬億美元，西方發達國家商業銀行表外業務收入已占總收入的40%～60%。

(二)金融衍生產品的風險

雖然金融衍生產品促進了經濟和金融發展，但因其自身特點以及投機者的過度投機，導致日本東京證券公司、巴林銀行、美國長期資本管理公司等破產，對世界金融市場造成較大沖擊，使其受到了越來越多的非議。那么，金融衍生產品在發揮其正面作用的同時，在實踐中是增加還是降低了金融市場風險呢？實證分析表明，在一個相對較長的時期內，金融衍生產品并未增大金融市場的風險，更多的是降低了其風險。

從股指期貨看，眾多學者通過實證研究，分析了1975～1991年間美國、日本、英國、瑞士、德國、芬蘭和香港等股指期貨波動性對股票市場波動性影響，所產生的14組結果中，有4組表明股票指數期貨市場的存

在減少了股票指數的波動性，有9組表明不增加股票指數的波動性，有1組表明增加了股票指數的波動性，總體看是減少了整個金融市場風險。

對于金融衍生產品市場自身風險變化，國際清算銀行(BIS)進行了大量研究，以1995年1月至2002年9月間為分析區間，分別對美國10年國債和標準普爾500的期貨與期權市場的波動性與交易量月度數據進行回歸分析，發現基本呈現不相關或負相關，具體回歸結果如表1所示。由此說明，在剔除季節性因素影響后，該市場波動性急劇上升時，投機者會因風險過大難以把握而主動減少交易，交易量降低會在一定程度上不支持波動性持續走高，反過來有助于降低該市場的整體風險。

從國際上出現重大金融事件或金融危機時期金融衍生產品的市場表現看，在金融動蕩加劇時期，全球金融衍生產品交易劇增，金融衍生產品市場較好地發揮了其規避風險功能，極大緩沖和弱化了全球金融風險。如表2所示，亞洲金融危機爆發的1997年6月至12月期間，各個季度末全球場內金融衍生產品未平倉合約名義本金余額和交易量均出現了大幅度上升，前者從危機前的9.9%增至危機期間的14.3%、21.5%和14.8%。在其后爆發的俄羅斯危機、“9·11”事件、世通案件期間，全球場內金融衍生產品交易量均一致地出現大幅上升。

二、我國金融衍生產品需求分析

金融風險按金融產品劃分，可分為外匯風險、利率風險和股市風險。筆者認為，能夠防范系統性風險的金融衍生品在我國已經存在較強烈的需求。

(一)外匯衍生產品需求不斷增加

目前，我國實行有管理的浮動匯率制，美元的幣值與人民幣幣值保持相對穩定，而美元是自由浮動貨幣，美元對他國貨幣匯率的變動會間接影響人民幣對他國貨幣匯率，使持有外匯或以外幣結算的企業面臨匯率波動風險。而我國1996年實現經常項目可自由兌換，資本項目實行嚴格管制，對經常項目外匯賬戶實行限額管理，其限額原則上為上經常項目外匯收入的20%，境外機構可以保留外匯，不用結售匯。這樣，持有外匯的境內機構、外資機構以及經營外匯業務的金融機構，均面臨一定的匯率風險，需要通過外匯衍生產品交易，規避匯率波動風險。

從我國外匯金融資產總量看，2002年末銀行外幣存款達12159.08億元人民幣，占同期銀行總資產的7%左右，銀行持有的國外凈資產為31746.34億元人民幣；外匯儲備2003年3月末已達到3160.1億美元；銀行間外匯市場2002年交易量達971.9億美元。隨著我國外匯資產總量增大，交易規模快速增加，面臨匯率風險的可能也越來越大，對外匯衍生產品需求越來越強烈。

從外資外貿角度看，截止2002年底，我國進出口總額達到51384.23億元，外貿依存度達到50.18%，外商直接投資達527.43億美元，若按照留存20%的比例計算，外資外貿企業每年約10000億人民幣的外匯面臨較大的匯率風險。加之近年來進出口總額和外貿依存度分別以年均10%和2%～3%的速度增長，未來匯率風險將隨之增加。盡管結售匯管理規定已允許有遠期支付合同或者償債協議的用匯單位可以通過外匯指定銀行辦理遠期買賣及其他保值業務，但受風險意識、交易成本、信息不對稱等影響，國內企業未能有效規避匯率風險。另外，人民幣對其他貨幣的相對貶值，對以外貿為主的企業產生了不同影響，特別是加大了進口為主的外貿企業從美國以外的國家進口材料的成本，從而使其經營利潤下降。因此，這類企業會對金融衍生產品產生強烈的需求，希望通過套期保值或對沖等方式鎖定進口成本，規避匯率不利變動帶來的風險。

總體看，較大規模的外匯金融資產和外貿依存度表明，我國金融機構和實體外資外貿部門面臨著較大的外匯風險，客觀上對外匯衍生產品等避險工具提出了需求。今后，隨著資本項目的開放，這一需求將會在外匯衍生產品交易種類和交易規模上呈現更快的增長。

(二)利率衍生產品需求逐步加大

我國自1995年提出利率市場化改革基本思路以來，利率波動性逐步增加，變動頻率加快，利率風險不斷加大。1996年至2002年，我國連續8次下調利率，一年期存款利率從8.96%下調至1.98%，波動性較大。在市場利率方面，已形成了以銀行間同業拆借市場、銀行間回購市場、銀行間和交易所債券市場為基礎的二級市場利率；票據貼現和轉貼現利率已放開；國債和金融債券發行采取市場化招標方式；在金融機構存貸款利率管理方面，改革范圍不斷放寬，利率風險逐步增大，如放寬縣以下金融機構對中小企業貸款利率上浮幅度，在部分農村信用社進行了利率市場化改革試點，大額外幣存款利率(300萬美元以上)可以由金融機構與客戶協商確定等。在利率逐步市場化的環境下，金融機構和實體經濟部門所面臨的利率風險逐步升高，迫切需要通過利率掉期等衍生產品交易降低借貸成本，增加企業利潤。

從與利率變動密切相關的金融資產規模看，截止2002年底，我國金融機構各項存款總額達182295.33億元，各項貸款總額為139436.56億元，各類有價證券余額為34267.11，面臨利率風險的資產總量很大，對利率衍生產品需求規模較高。

從金融資產品種特點看，由于同業拆借和回購品種交易期限品種較少，且期限較短，二級市場短期利率波動性相對較低。而交易所債券市場和銀行間債券市場交易品種固息債占比較高，期限以中長期為主，在目前利率低谷時期，各商業銀行和保險公司為了提高短期無風險收益，大量投資中長期債券，若未來利率上升，該種投資結構將引致很大風險，使這些金融機構對利率類衍生產品存在較強的需求。

總體看，盡管我國利率尚未完全市場化，但債券市場利率風險較