第一篇：通過財政資金募集股權投資基金有關情況的報告

通過財政資金募集股權投資基金有關情況的報告

一、引導基金渠道

按兩億元基金盤子測算，可申請科技型中小企業創業投資引導基金（簡稱“科創引導基金”）5000萬元人民幣（最高25%）；**投資公司出資1億元；另需募集5000萬元，這部分資金擬從上海市創業投資引導基金，該基金要求不能成為第一大股東，因此理論上限為低于**投資公司出資額度，優先參股獲得科技型中小企業創業投資引導基金支持的創業投資企業。

二、申報時間節點

1、上海市創業投資引導基金可隨時受理申報工作，截止日為2014年12月31日，之前要完成投資機構備案工作。

2、科創引導基金可隨時受理申報工作，申請科創引導基金參股資格和參股申報工作可同時進行，已經和科技部創新基金管理中心聯系，先提交招股說明書雙了解情況，可當面拜訪或者發送郵件，六七月份召集專家開展評審工作，年內可完成參股工作。

綜上所述，新募股權投資基金工作重點分三步，一是完成機構備案工作，二是申報科技型中小企業創業投資引導基金參股工作，三是在科創引導基金參股工作確認后，申報上海市創業投資引導基金。初步估計，2014年第三季度，科創引導基金參股資金可到賬，2015年第二季度上海市創業投資引導基金參股資金可到賬。

附件：

1、申報科技型中小企業創業投資引導基金條件以及優惠政策內容

2、申報上海市創業投資引導基金條件以及優惠政策內容申報科技型中小企業創業投資引導基金條件以及優惠政策內容

一、創業投資（管理）企業的條件要求

1、創業投資企業條件：

（1）經工商行政管理部門注冊登記；

（2）實繳出資額在10000萬元人民幣以上，或首期實繳出資額在3000萬元人民幣以上，且承諾在注冊后3年內實繳出資額達到10000萬元人民幣以上，所有投資者以貨幣形式出資；

（3）資金募集符合國家有關規定；

（4）管理團隊具有創業投資或相關業務經驗，或委托專業創業投資管理企業進行投資管理；

（5）管理和運作規范，具有嚴格合理的投資決策程序和風險控制機制；

（6）按照國家企業財務、會計制度規定，有健全的內部財務管理制度和會計核算辦法；

（7）不投資于流動性證券、期貨、房地產業以及國家政策限制類行業。

2．創業投資管理企業條件：（1）經工商行政管理部門注冊登記；（2）實繳出資額在100萬元人民幣以上；

（3）管理團隊有至少2名具備3年以上創業投資或相關業務管理經驗的專職高級管理人員。

（4）管理和運作規范，具有嚴格合理的投資決策程序和風險控制機制；

（5）按照國家企業財務、會計制度規定，有健全的內部財務管理制度和會計核算辦法；

二、階段參股政策

1、政策介紹

引導基金參股創業投資企業最高不超過創業投資企業募集資金總額的25%。

2、差異化要求

（1）引導基金不做第一大出資人，創業投資企業其他出資人投資到位后，引導基金履行出資義務；

（2）管理團隊應有至少3名具備5年以上創業投資或相關業務經驗的專職高級管理人員，合作經歷3年以上，無受過行政主管機關或司法機關處罰的不良記錄；（3）有至少3個對初創期科技型中小企業投資的成功案例，即股權轉讓收入或股權估值高于原始投資額的50%以上；能夠為所投資的科技型中小企業提供專業增值服務。

（4）創業投資管理企業需參與新設立創業投資企業的認繳出資，且認繳出資額不低于募集資金總額的1%。

（5）參股期內，創業投資企業投資于初創期科技型中小企業的累計金額不得低于引導基金出資額的2倍。其中，投資于年營業收入不超過2000萬元人民幣的初創期科技型中小企業的金額可按實際投資額的150%加計計算；投資于西部地區初創期科技型中小企業的金額可按照實際投資額的120%加計計算。

三、引導基金退出優惠

1、在約定期限內按照約定價格退出

（1）引導基金參股4年內退出的，轉讓價格為引導基金原始投資額；

（2）參股4年以上6年以內退出的，轉讓價格為引導基金原始投資額及從第5年起按照轉讓時中國人民銀行公布的1年期貸款基準利率計算的利息之和；

（3）參股滿6年仍未退出的，將與其他出資人同股同權在存續期滿后清算退出。

2、差異化要求：先于保障出資人退出。引導基金參股前，確定一個或多個出資人作為引導基金參股本金回收的保障人（以下簡稱保障出資人）。引導基金參股后，創業投資企業如發生收益或清算分配，引導基金將先于保障出資人獲得分配直至收回引導基金參股本金及收益。退出后的引導基金參股股權由保障出資人持有。

四、風險補助政策

1、優惠政策

（1）投資獎勵：引導基金對投資項目，按照不超過實際投資額5%的比例給予獎勵，每個投資項目獎勵額度最高不超過100萬元，每家創業投資機構年度累計獎勵額度最高不超過500萬元。

（2）損失補償：導基金對創業投資機構已獲得投資獎勵支持的投資項目，按照不超過投資退出時實際損失額50%的比例給予補償，每個投資項目損失補償額度最高不超過200萬元。

2、差異化要求

投資項目為年銷售收入不超過2000萬元的初創期科技型中小企業的投資項目。

五、投資保障政策

1、政策介紹（1）投資前保障：引導基金給予每個項目投資前資助額度最高不超過100萬元，用于補助“輔導企業”高新技術研發的費用支出。

（2）投資后保障：創業投資機構對“輔導企業”實施投資后，引導基金給予每個項目投資后資助額度最高不超過200萬元，用于補助“輔導企業”高新技術產品產業化的費用支出。

2、差異化要求

（1）“輔導企業”為正在進行高新技術研發、有投資潛力，且年銷售收入不超過2000萬元的初創期科技型中小企業；

（2）創業投資機構與“輔導企業”簽訂《投資意向書》和《輔導承諾書》后，共同申請投資前保障。《投資意向書》和《輔導承諾書》應明確下列事項：創業投資機構向“輔導企業”提供無償創業輔導的期限（一般為1年，最長不超過2年）及主要內容；創業投資機構對“輔導企業”投資的時間、金額及相關條件；創業投資機構與“輔導企業”雙方違約責任的追究。申報上海市創業投資引導基金條件以及優惠政策內容

一、創業投資企業條件

按照《創業投資企業管理暫行辦法》規定，在創業投資備案管理部門備案。（上海市發改委）

二、參股政策

1、政策內容

引導基金可參股投資創業投資企業，但不能成為第一大股東。

2、差異化條件

（1）新參股設立的創業投資企業管理資金規模原則上不少于2億元人民幣（新參股設立的主要投資于種子期的創業投資企業管理資金規模原則上不少于1億元人民幣），且全部出資在3年內到位，其中首期到位資金不低于認繳出資總額的30%，且所有投資者均以貨幣形式出資；

（2）管理團隊具有良好的職業操守和既有投資業績；

（3）獲得引導基金扶持設立的創業投資企業在創業投資企業備案管理部門備案并接受監管；

（4）重點投資于政府扶持和鼓勵的產業領域中的種子期和創業早中期企業，且有側重的專業投資領域；

（5）引導基金參股的創業投資企業優先投資于上海市范圍內的企業；

（6）管理和投資運作規范，具有嚴格的投資決策程序和風險控制機制和健全的財務管理制度。

三、跟進投資政策

1、政策介紹

引導基金可跟隨創業投資企業投資于創業企業，形成的股權委托共同投資的創業投資企業管理。

2、差異化條件

除滿足參股條件外，還須具備以下條件：

（1）跟進投資對象僅限本市重點扶持和鼓勵的產業領域（由引導基金理事會辦公室對外發布年度跟進投資申報指南），且工商登記和稅務登記在本市的早中期創業企業。

（2）創業投資企業對申請引導基金跟進投資的項目已經選定且尚未完成實際投資，跟進投資價格不高于創業投資企業投資價格，且申請跟進投資額不超過其實際現金出資額的50%；對種子期企業，跟進投資額不超過其實際現金出資額的100%。

（3）請跟進投資的創業投資企業不先于引導基金退出其在被投資企業的股權。

四、退出政策

1、參股退出政策

引導基金參股創業投資企業形成的股權，在有受讓人的情況下可隨時退出。自引導基金投入后4年內轉讓的，轉讓價格可按照引導基金原始投資額與股權轉讓時人民銀行公布同期的存款基準利率計算的收益之和確定；超過4年的，轉讓價格以市場化方式協商確定。

2、跟進投資退出政策

引導基金跟進投資形成的股權，可由作為受托人的創業投資企業約定回購，轉讓價格以市場化方式協商確定。

向引導基金扶持的創業投資企業股東以外的投資人轉讓股權，或向受托創業投資企業以外的投資者轉讓被跟進投資企業股權的，按照公共財政的原則和引導基金運作要求，確定退出方式和退出價格，經引導基金理事會同意或授權，可按照市場價格直接向特定對象轉讓。

第二篇：有限合伙制股權投資基金募集說明書

摘 要

在經濟發展、行業整合、政策支持、法律完善的環境下，中國本土私募股權基金正處于發展的春天。為了抓住中國經濟快速發展、城市化進程加快、行業整合加速的歷史性機遇，依據《中華人民共和國合伙企業法》的規定，*****基金管理有限公司擬作為普通合伙人發起設立*****投資基金（有限合伙）（具體名稱以工商登記為準，下同），專門從事創業型企業的股權投資，以充分利用我國經濟快速發展所創造的投資機遇，謀求基金資產的快速增值。

? 基金名稱：*****基金（有限合伙）（以下簡稱“本基金”）? 基金類型：有限合伙制股權投資基金 ? 基金管理人：******有限公司

? 投資方向：擬上市的優質企業、高成長的細分行業領袖、創業型企業 ? 基金期限：5+2年

? 基金規模：5億元人民幣（首期募集3億元人民幣）? 基金管理費：2011～2013年各年管理費為基金總規模的2％；2014年及以后各年管理費為已投資并處于投資管理狀態下各項目原始投資本金總金額的2%，但某已經完全退出的項目，自下一起將不再視為處于投資管理狀態。

? 預期投資收益率：80%（預期投資收益率不作為最終承諾）

-1-? 投資收益分配：基金就其任何項目投資取得現金收入，基金管理人將在取得現金收入三十日之內盡快向各合伙人進行分配。并且，在合伙人的投資收益率小于等于15%（“優先收益”）的情況下，基金管理人不享受業績分成；在合伙人的投資收益率大于15%的情況下，由基金管理人和全部合伙人按照20%:80%的比例對超出15%投資收益率的的剩余可分配收益進行分配。但前述任何情形下，均不影響和妨礙基金管理人由于其出資而應當然享有的分享合伙收益的權利（詳見《*****投資基金（有限合伙）合伙協議》）。為避免疑義，上述投資收益率的計算方法為：投資收益率=（基金就其所有項目投資已經取得的現金或實物收入累計金額-合伙人總實繳出資額）/合伙人總實繳出資額*100%。? 認購期限：2010年xx月xx日至2011年xx月xx日 ? 基金份額： 共100份，500萬元人民幣/份 ? 最低認購額：人民幣1000萬元人民幣

目錄

摘 要................................................................................................1 第二章 基金的組織、運行與管理....................................................5 2.1.1組織形式....................................................................................5 2.2設立方案.......................................................................................5 2.1.2 責任.....................................................................................5 2.2.1基金定位...............................................................................6 2.2.2基金名稱...............................................................................6 2.2.3基金性質...............................................................................6 2.2.4注冊地址...............................................................................6 2.2.5設立方式...............................................................................6 2.2.6基金規模...............................................................................6 2.2.7基金份額...............................................................................7 2.2.8初始認購價格.......................................................................7 2.2.9認購限額...............................................................................7 2.2.10認購起止時間.....................................................................7 2.2.12收益的分配.........................................................................7 2.2.13基金主要費用.....................................................................8 2.2.14基金募集方式和對象..........................................................9 2.2.15基金存續期.........................................................................9 2.2.16基金投資期.........................................................................9 2.2.17基金投資方向...................................................................10

-3-2.2.18禁止從事的經營活動........................................................10 2.2.19基金風險控制...................................................................10 2.3有限合伙人入伙條件...................................................................11 2.4管理與決策.................................................................................11 第三章 基金的理念、策略、團隊與投資業績................................12 3.1基金的理念.................................................................................12 3.2基金的投資策略..........................................................................13 3.2.1行業選擇.............................................................................13 3.2.2投資對象企業的定位..........................................................13 3.2.3擬投目標企業標準..............................................................14 3.2.4投資的項目組合..................................................................15 3.2.5投資決策流程.....................................................................15 3.2.5投資的價值創造..................................................................16 3.2.6投資的管理.........................................................................17 3.2.7投資的退出.........................................................................17 3.3基金的管理團隊..........................................................................17 3.4基金的競爭優勢..........................................................................18 3.5基金管理團隊的投資業績............................................................18 第四章 基金的風險提示.................................................................18 4.1管理風險與規避策略...................................................................18 4.2特別風險提示..............................................................................19 第五章 基金的募集與認購.............................................................19

-4-5.1基金的募集.................................................................................19 5.2基金的認購.................................................................................20 5.3基金認購流程..............................................................................20 預約認購意向書..............................................................................22

第二章 基金的組織、運行與管理

2.1.1組織形式

******基金（有限合伙）為有限合伙制，投資人作為有限合伙人，*****基金管理有限公司作為普通合伙人。普通合伙人作為基金管理人負責運營和管理*****投資基金，承擔無限責任。有限合伙人只作為投資人，不參加基金的投資決策和管理。圖2-1描述了*****投資基金的基本組織形式。

2.2設立方案 2.1.2 責任

執行合伙人：執行合伙人參與投資項目的發掘，負責項目的投資決策和據頂投資項目的股權轉讓。

投資顧問：協助執行合伙人開展工作，包括但不限于資金的募集，實施投資項目的發掘、甄選、立項和盡職調查，提出投資建議，參與

-5-投資決策、投資管理及提出股權轉讓計劃。2.2.1基金定位

本基金定位于對中國的成長性企業，尤其是擬上市的優質企業、以及具有1～3年內上市潛力的高成長的細分行業領袖和潛在龍頭企業進行上市前的股權投資。2.2.2基金名稱

*****投資基金（有限合伙）。2.2.3基金性質

有限合伙制私募股權投資基金。2.2.4注冊地址

深圳市 2.2.5設立方式

本基金由有限合伙人和普通合伙人共同出資設立。有限合伙人認購

億元人民幣即

%的基金份額，普通合伙人認購

萬元人民幣即

%基金份額。2.2.6基金規模

本基金規模為5 億元人民幣，其中，基金發起人深圳*****基金管理有限公司認購

萬元人民幣，基金投資人認購

億元人民幣。

-6-2.2.7基金份額

本基金分為100個基金份額，每個基金份額500萬元人民幣。2.2.8初始認購價格

本基金的初始認購價格為1000萬元人民幣/基金份額。2.2.9認購限額

有限合伙人最低出資額為1000萬元人民幣，且為人民幣500萬元的整倍數。2.2.10認購起止時間

2010年xx月xx日至2010年xx月xx日。

2.2.11基金發起人與管理人

本基金的發起人為******基金管理有限公司，基金的管理人為****基金管理有限公司。2.2.12收益的分配

本基金的收益分配（詳見《*****投資基金（有限合伙）合伙協議》）遵循以下5個原則：

1.基金投資人按照其交付的出資額占本基金的比例享有本基金權益；

-7-2.投資本金完全由合伙人享有；

3.基金經營期間取得的任何項目投資現金收入不得用于再投資；

4.基金就其任何項目投資取得現金收入，基金管理人將在取得現金收入三十日之內盡快向各合伙人進行分配。并且，在合伙人的投資收益率小于等于15%（“優先收益”）的情況下，基金管理人不享受業績分成；在合伙人的投資收益率大于15%的情況下，由基金管理人和全部合伙人按照20%:80%的比例對超出15%投資收益率的的剩余可分配收益進行分配。但前述任何情形下，均不影響和妨礙基金管理人由于其出資而應當然享有的分享合伙收益的權利（詳見《*****投資基金（有限合伙）合伙協議》）。

為避免疑義，上述投資收益率的計算方法為：投資收益率=（基金就其所有項目投資已經取得的現金或實物收入累計金額-合伙人總實繳出資額）/合伙人總實繳出資額*100%。5.基金就其任何項目投資取得現金收入，則基金管理人應在取得現金收入

三十日之內盡快將現金收入進行分配。但當某筆現金收入金額不足100萬元人民幣時，應累積到基金獲得的下筆現金收入中，直至累計獲得現金收入金額達到100萬元人民幣，再按本款前述約定分配給各合伙人。

2.2.13基金主要費用

1.基金管理費用

-8-本基金管理人2011～2013年各將向有限合伙人收取基金總規模2％的年管理費，2014年及以后各將向有限合伙人收取等于已投資并處于投資管理狀態下的各項目原始投資本金總金額2%的年管理費（某已經完全退出的項目，自下一起將不再視為處于投資管理狀態），作為基金的日常運作費用。

2.托管費用

本基金交由銀行托管而須支付的托管費用，詳見《托管協議》。3.基金合伙費用

本基金合伙費用為基金應直接承擔的費用，詳見《*****投資基金（有限合伙）合伙協議》相關條款的約定。2.2.14基金募集方式和對象

本基金主要面向投資者定向私募。2.2.15基金存續期

基金存續期為5年，從有限合伙企業注冊時算起，基金管理人可選擇延長兩年。（一次延長一年，共兩次）2.2.16基金投資期

基金投資期原則上為3年，自募集完成且首期出資到位之日算起。普通合伙人根據經營需要，可自行決定適當延長（經營期延期時）

-9-或縮短投資期。2.2.17基金投資方向

1.投資階段：成長性企業，尤其是接近上市的優質企業、以及具有1～3年內上市潛力的高成長的細分行業領袖和潛在龍頭企業；

2.目標行業：先進制造業、零售與服務業、品牌消費品等兩高六新企業。

2.2.18禁止從事的經營活動

嚴格按投資規則運作，原則上基金資產不進行他項擔保、抵押、質押等，不用于贊助、捐贈等。但是，出于合伙人利益最大化的需要，經全體合伙人表決一致同意并形成決議的前提下，基金可將已上市項目中處于鎖定期的股票進行銀行質押貸款融資。

基金的閑臵資金可用于投資低風險或保值的流動性資產，例如儲蓄、購買國債、有財政擔保的其他政府債券、網上申購新股（原則上在上市首日悉數賣出）等。2.2.19基金風險控制

普通合伙人嚴格按照投資規則投資，具體風險控制策略為單個項目的投資金額，不超過基金規模的20%（即1億元），特殊情況不超過25%（即1.25億元），不得使用資金從事2.2.19約定的禁止從事的經營活動。本基金將聘請合格的托管銀行監管資金使用，聘請會

-10-計師事務所進行年審以備監查。2.3有限合伙人入伙條件

本基金的有限合伙人入伙條件如下：

1.認可本基金的專業管理團隊和投資理念； 2.對有限合伙企業組織形式有深刻理解； 3.有充裕資金和投資需求的機構與個人；

4.有限合伙人以現金方式出資，分兩期出資，每期出資均為總出資額的50%；

5.最低認購額為500萬元人民幣；

6.基金實行承諾資本制，具體辦法見《合伙協議》。2.4管理與決策

基金的經營管理與決策依據《中華人民共和國合伙企業法》。有限合伙人以出資額為限承擔有限責任，有限合伙人不執行合伙事務，不參與合伙基金的日常經營管理與決策，不得對外代表有限合伙基金。普通合伙人承擔無限責任，執行合伙事務，負責合伙基金的日常經營管理和投資決策，對外代表合伙基金。

由普通合伙人和有限合伙人共同組成的風險控制委員會對基金的投資和收益情況進行監督，但不得對基金的投資決策進行干預。風險控制委員會成員兩人，由有限合伙人共同推選一名成員，普通合伙

-11-人推選一名成員組成。

第三章 基金的理念、策略、團隊與投資業績

3.1基金的理念

本基金的愿景是成為中國最優秀的私募股權投資基金，為本基金的投資人從中國機會中獲取一流的高額回報。本基金的使命是通過投資和服務，培育中國高速成長的細分行業里的領袖，為投資人參與中國機會而獲取高額回報。本基金的戰略目標是在5年內成為中國最值得投資的基金之一。

本基金的投資理念包括以下5點：

1.趨勢投資：了解政府的政策和市場的脈搏，深刻理解和把握產業的發展趨勢和方向；

2.誠信為本：恪守金融投資業的核心價值觀，對投資人、對投資企業、對社會有誠信；

3.謹慎投資：將用專業化的投資技能，規避投資風險以實現投資價值的最大化；

4.勤勉盡責：幫助投資企業提升管理水平，完善公司治理結構，構建符合上市企業標準的財務和法律框架，通過提升被投資企業的價值，為投資人創造價值；

5.價值投資：將自始至終貫徹價值投資理念，通過幫助優質

-12-企業提升價值，成為行業領袖，為投資人實現回報。

3.2基金的投資策略 3.2.1行業選擇

本基金的行業選擇集中于“兩高六新”企業，重點投資以下三個行業：

1.先進制造業：本基金將投資于制造業中高成長、行業地位領先和行業門檻高的成長性企業；

2.零售與服務業：本基金將投資于流通業中高成長、網點規模潛力大、管理規范、擁有國內強勢消費品牌的企業； 3.品牌消費品：本基金將密切關注品牌消費品各細分行業內擁有獨立知識產權和領先核心技術、具有很強核心競爭力并處于快速增長期的行業領先公司。

3.2.2投資對象企業的定位

本基金最關注以下兩類企業： 1.1～2年內能上市的優質企業； 2.2～3年內能上市的潛在行業領袖企業。

投資的企業的共同點包括：有事業心和有激情的領導與執行團隊，市場前景廣闊，競爭性優勢明顯，公司成長性優良，行業整合需求大，投資退出便捷。

-13-3.2.3擬投目標企業標準

*****投資基金重點關注符合以下標準企業：

一、卓越的商業模式

1.主營突出：有清晰、突出的主營業務；

2.市場空間大：快速增長的本地市場需求和/或國際市場需求，且存在明確的有待滿足的龐大市場需求規模； 3.核心優勢明顯：企業有較明顯的核心競爭力，以保持其領先地位；

4.可持續發展：業務發展戰略、增長計劃清晰可行，符合國家產業政策和投資導向。

二、優秀的管理團隊

1.富有激情：對事業充滿激情和信心，對發展富有決心和斗志;

2.和善誠信：為人善良、通情達理、心胸開闊、講求誠信;

3.專業敬業：對所從事的業務很專業和專注;4.善于學習：能夠與時俱進，善于不斷學習； 5.財富分享：樂于和團隊及投資人分享財富； 6.價值認同：認同股東價值最大化和積極推動上市。

三、良好的財務狀況

-14-1.盈利性企業，凈利潤在1000萬以上（歷史利潤）； 2.投資前后年增長率在30%以上； 3.毛利率高于或等于25%； 4.凈利潤率高于或等于10％。3.2.4投資的項目組合

本基金重點投資成長性企業，并可適當采用以下不同投資項目的組合：

1.Pre-IPO、并購重組，不低于80%；

2.發展早期或中期的企業和參與上市公司定向增發，低于20% 本基金將投資分散于不同行業的5～8個項目，單個項目投資額不超過基金規模的20%，特殊情況不超過25%，即單個項目的投資額在1500～5000萬元人民幣之間，以降低投資風險。3.2.5投資決策流程

一、以中介機構為主的盡職調查

盡職調查由公司聘請外部專業機構進行，主要是法律和財務的盡職調查，調查目的：求證審慎性調查出的價值點，對企業財務狀況及合規性進行深度調查和分析，判斷企業上市的可行性，研究投資風險和避險措施，并提供定價的依據。

二、制定《投資建議書》

在盡職調查報告出來后，PE部門各成員認為項目適合公司投資的，PE部門應制作《投資建議書》，供進一步深度評估用。如投資項目未能得到投資決策委員會的審批通過，投資經理必須將相關項目資料歸檔。

三、項目深度分析評估

在前面流程的基礎上，PE團隊和外聘專家一起對項目的商業模式、發展戰略、關鍵財務指標、公司估值、投資條件、管理團隊等進行深度分析評估。

四、提出問題解決方案并跟蹤解決進度

在深度分析評估中，會提出項目尚存的一些問題，根據這些問題，投資經理要提出改進和解決的方案與企業商討，并跟蹤問題解決的進程，并聘請律師起草《投資協議書》等法律文件。

五、投資決策

深度分析評估提出的問題如果大部分均按進度如期解決后，由投資經理向公司投委會提出最后審議投資決策（包括審議《投資協議》主要條款）。通過后簽署正式《投資協議》。3.2.5投資的價值創造

-16-本基金不僅為投資的企業帶來發展擴張所需要的資金，還將為投資的企業帶來國際視野以及專業性的運營建議，幫助企業有效提升經營水平、增加行業競爭力、擴大市場份額、加強現金流管理等。通過企業的價值的提升帶來投資的快速增值。3.2.6投資的管理

本基金將在投資之前做全面而深入的行業分析、公司分析以及管理人員考察，尋求與投資企業的管理人員深入交流獲得發展理念的一致以及良好的互動。在同領域專家協助下與會計師事務所、律師事務所、合作的專業投資者一起進行細致的盡職調查。

投資之后，積極跟進投資企業的運營，月度運營分析及財務分析，季度戰略總結和預算總結，定期的企業訪問，即時的行業新聞關注以及研究報告研讀，與投資企業管理層的積極互動，并尋求該領域專家的協助。3.2.7投資的退出

投資的退出渠道包括投資企業的國內和海外IPO、股權轉讓、回購（包括管理層回購和員工回購）、兼并收購及破產清算等。3.3基金的管理團隊

本基金的核心團隊由中國優秀的PE投資人以及背景優良的上市公司高管組成，有著豐富的企業管理經驗和金融經驗、良好的政府關

-17-系和公共關系、廣泛的投行資源以及國際視野，團隊具有良好的知識結構和豐富經驗，勇于進取。核心團隊成員如下： 3.4基金的競爭優勢

本基金擁有經驗豐富視野廣闊的團隊、廣大而深厚的人脈資源、強大的項目挖掘能力、獨到而且準確的行業和項目判斷能力。此外，本基金還擁有深圳*****集團等的四大平臺優勢，能為基金提供大量的優質項目來源。

3.5基金管理團隊的投資業績

第四章 基金的風險提示

本著對投資者審慎負責的態度, 特此提示本基金潛在投資者, 對基金投資可能存在以下投資風險, 導致基金收益水平變化。基金管理人將充分發揮各方優勢, 有效地降低投資風險。

4.1管理風險與規避策略

在基金管理運作過程中, 基金管理人及其管理團隊的知識、技能、經驗、判斷等主觀因素會影響其對相關信息和經濟形勢走勢的判斷, 從而影響基金收益水平。作為專注投資于成長期及Pre-IPO企業的基金管理人，基金管理人的管理團隊有能力根據投資目標的發展狀況和權益價值體現, 隨時擇機退出, 實現基金利益的最大化。

-18-4.2特別風險提示

本基金的核心投資目標是成長期及Pre-IPO企業。但這種投資策略, 可能面臨以下四種投資風險: 1.政策風險: 因國家宏觀政策(如貨幣政策、財政政策、行業政策、地區發展政策等)發生變化, 導致市場價格波動而產生風險；

2.經濟周期風險: 隨經濟運行的周期性變化, 投資項目的收益水平也呈周期性變化。本基金投資的成長期及Pre-IPO企業及其上市后的收益水平也會隨之變化, 從而產生風險；

3.利率風險: 金融市場利率的波動將會影響企業的融資成本和利潤, 本基金所投資的企業, 其收益水平會受到利率變化的影響；

4.其他風險：戰爭、自然災害等不可抗力因素的出現, 可能導致基金資產的損失。金融市場危機、行業競爭、托管銀行違約等超出基金管理人自身直接控制能力之外的風險, 也可能導致基金投資者利益受損。

第五章 基金的募集與認購

5.1基金的募集

本基金的募集方式為定向募集：

? 定向募集對象：個人或機構投資者

-19-? 募集規模：5億元人民幣 ? 基金份額：100個基金份額 ? 基金份額面值：100萬元人民幣/份

5.2基金的認購

基金認購期限為2010年xx月xx日至2011年xx月xx日。

? 最低認購額：2個基金份額,即1000萬人民幣 ? 認購方式：現金認購

? 出資期數及方式：以現金方式出資，分兩期出資，每期出資均為50%的出資額。在本基金《合伙協議》簽訂之后，各合伙人將按照《合伙協議》的要求繳付出資，即：首期出資須在收到普通合伙人發出的繳付出資通知后，按照繳付出資通知的要求在付款日（自發出該等繳付出資通知之日起第十個工作日為付款日）或之前將相應出資款足額繳付至普通合伙人指定的基金工商登記注冊驗資賬戶；第二期出資須按照普通合伙人發出的繳付出資通知的要求足額繳付

5.3基金認購流程

認購流程分為兩個階段： 1.第一階段：認購意向或承諾

-20-? 投資人收到并研究基金募集說明書等資料，與基金發起人溝通，做出認購與否的決定

? 認購者簽署《預約認購意向書》，確定認購主體、認購數量和未來承諾投資，并繳納認購額5%的保證金

? 基金發起人根據認購情況，綜合考慮，確定基金規模，選定投資人及份額 2.第二階段：正式認購

? 舉行基金發起大會，商討基金發起及其管理章程，簽署有關文件

? 投資人提交文件和辦理手續，同時提交法人營業執照或個人身份證復印件

? 募集資金打入基金賬戶（基金工商登記注冊驗資賬戶）。基金募集結束之前，任何人無權動用。募集其產生的利息為銀行同期活期儲蓄利息，基金募集結束后，計入基金資產

預約認購意向書

本人

有意參加****投資基金（有限合伙）的基金份額的認購。本人了解*****投資基金（有限合伙）的基本情況，認可*****投資基金（有限合伙）的投資理念和*****基金管理有限公司的能力，同時知悉投資過程中可能存在的風險。

本人在此確認：愿意以每份xx萬元人民幣的價格認購****投資基金（有限合伙）___________份，合計_____________萬元人民幣。本人保證在簽訂本《預約認購意向書》之日（含）起的伍個工作日之內按*****基金管理有限公司確認的方式向*****基金管理有限公司繳納出資額佰分之五的保證金。本人進一步保證，在簽訂《****投資基金（有限合伙）合伙協議》后，按照《****投資基金（有限合伙）合伙協議》的要求繳付出資，即：首期出資在收到普通合伙人發出的繳付出資通知后，按照繳付出資通知的要求在付款日（自發出該等繳付出資通知之日起第十個工作日為付款日）或之前將相應出資款足額繳付至普通合伙人指定的有限合伙工商登記注冊驗資賬戶；第二期出資按照普通合伙人發出的繳付出資通知的要求足額繳付。

*****基金管理有限公司在此確認：在認購人足額繳付費首期出資后，將在3個工作日內向該認購人全額退還其已經支付的保證金。

認購人簽名(蓋章)：

****基金管理有限公司（蓋章）：

證件號碼：

住宅地址：

聯系電話：

授權代表（簽字）：

聯系人：

聯系電話：

第三篇：廣東財政資金股權投資管理操作規程

關于印發《省財政經營性資金實施股權投資管理操作規程

（試行）》的通知

各地級以上市財政局(委)，順德區財稅局，財政省直管縣（市）財政局，省有關單位，有關省屬公司

經省政府同意，現將《省財政經營性資金實施股權投資管理操作規程（試行）》印發給你們，請遵照執行。執行中如有問題，請及時向省財政廳反映。

省財政經營性資金實施股權投資管理操作規程（試行）

為加強省財政經營性股權投資資金管理，規范股權投資工作流程，按照《廣東省人民政府辦公廳關于省財政經營性資金實施股權投資管理的意見（試行）》（粵府辦〔2013〕16號，以下簡稱《意見》）有關要求，制訂本規程。

一、實施主體

省財政經營性股權投資資金管理的具體實施主體包括省行業主管部門、省財政廳和受托管理機構，各實施主體協調配合，各負其責。

（一）省行業主管部門。牽頭負責股權投資管理項目實施，制訂本部門股權投資管理操作細則，與受托管理機構簽訂委托管理協議，會同省財政廳督促受托管理機構建立項目資金市場化運作風險規避機制和退出機制；加強股權投資受托管理機構的考核，開展股權投資項目績效自評。省國資監管部門應結合職責加強對所管轄省屬企業股權投資管理項目實施情況的監管。

（二）省財政廳。負責股權投資資金監管，篩選股權投資管理資金項目，會同省行業主管部門根據候選受托管理機構條件選定具體受托管理機構；建立股權價值評估機構備選庫，按規定支付受托管理費用，組織收繳股權投資資金及收益，視情況組織開展股權投資資金重點績效評價。

（三）受托管理機構。按照省級行業主管部門和省財政廳的書面意見、委托管理協議等負責股權投資資金市場化運作，在法定程序內承擔股權投資資金管理有限責任，按所持有股權行使股東權利，履行股東義務，負責股權投資資金項目實施，提出項目處置建議、實施項目退出等，并建立相應的投資資金風險規避機制、運作機制和退出機制，防范債務風險。

二、資金選取

省財政廳按照《意見》有關規定，篩選符合《意見》要求的各類經營性資金，會商省有關部門后按程序報省政府審批實施。

三、受托管理機構選取

省財政廳按《意見》有關規定，明確候選省屬受托管理機構條件及名單報省政府審批。經批復后，省財政廳會同省行業主管部門按主管部門（或資金類別）分類，從候選受托管理機構中擇優選取一家或幾家機構承擔該部門（或某類資金）資金的股權投資運作管理工作，省行業主管部門與受托管理機構簽訂委托管理協議。委托管理協議應包括委托管理資金金額、運作程序、年限、權利與義務、退出條件、費用支付、檢查考核等內容（參考樣本詳見附件2），具體由省行業主管部門與受托管理機構協商確定。

受托管理機構的選定應遵循以下原則：

（一）領域相關原則。即根據受托管理財政資金投向領域、資金性質等，優先從熟悉相關領域情況、先期已具備一定運作經驗的受托管理機構中選取。

（二）業務專長原則。即根據受托管理機構業務優勢，優先從經營成績好、專業基礎好的受托管理機構中選取。

（三）管理對接原則。即進一步加強省行業主管部門對受托管理機構的管理，省行業主管部門經管資金優先從該部門監管的受托管理機構中選取。

（四）綜合發展原則。即統籌考慮各機構受托管理資金數量，鼓勵各機構之間合理競爭，在具備一定基礎條件下鼓勵受托管理機構承擔非優勢領域的財政資金管理，積累經驗，促進業務融合長遠發展。

按照上述原則，由省財政廳會同省行業主管部門進行比選，最終確定具體受托管理機構。受托管理機構選取數量可視實際情況，在征求省行業主管部門意見基礎上，一個主管部門選取一家受托管理機構，也可以就該主管部門經管的某一項專項資金選取一家受托管理機構。

根據工作需要，各地級以上市可向省財政廳推薦當地一家具備條件的全資國有投資管理公司作為今后省財政資金股權受托管理候選機構。

四、資產評估機構選取

省財政廳委托有關中介管理協會通過競爭性方式，擇優選取一批實力強、業務精、管理規范的資產評估機構，作為省財政經營性資金股權價值評估入庫機構。為保持工作連續性、專業性，省各部門開展的股權價值評估工作結合實際從入庫機構中選取具體承擔機構。資產評估結果是財政資金入股、管理、考核、評價、退出定價的重要依據。原則上，入庫機構每三年遴選一次，三年期滿重新進行遴選，三年期間出現違反相關規定行為的機構將由省財政廳撤銷其入庫資格，并嚴格按照《資產評估機構審批和監督管理辦法》進行行政處罰。

五、實施方式

按《意見》有關規定，注入資本金類項目資金、產業扶持類專項資金適用不同的股權投資管理方式和程序，其他補助各類產業園區基礎設施建設、城鄉公用設施建設、風景名勝區配套服務設施建設等方面資金，配套中央項目資金以及中央轉移支付資金等，可結合實際參照實施。

（一）注入資本金類項目資金。

省財政安排用于公路交通、軌道交通、機場建設、水利設施、環境保護、城市建設、旅游設施等重大基礎設施和重大項目建設的資本金（包括省級全資、控股或參股等），可結合實際采用以下兩種模式進行股權投資操作：

1.省級行業主管部門主導實施，將省財政資金通過注資專業化的對口省屬企業，以省屬企業為投資主體開展項目投資。股權投資工作由省級行業主管部門和對口省屬企業具體管理和實施，進一步明確省財政資金股權、收益分配、管理措施等，加強項目實施管理和風險防控。

2.省級行業主管部門主導實施，將省財政注資資金通過委托受托管理機構直接投資于具體項目公司，以項目公司為主體開展項目投資。股權投資工作由省級行業主管部門和受托管理機構具體管理和實施，進一步明確省級財政資金股權、收益分配、管理措施等，加強項目實施管理和風險防控。

一般而言，省級全資或控股且已具有相應的專業化對口省屬企業的注入資本金項目，可采用上述第一種操作模式；省級控股、參股的項目，包括部省合作、省市合作項目，其他經濟成分主導省財政引導支持項目，以及沒有相應的專業化對口省屬企業等的注資項目，可采用上述第二種操作模式。

（二）產業扶持類專項資金。

產業扶持類專項資金經確定具體名稱、資金安排比例等后，主要按照以下程序實施股權投資管理：

1.發布指南。省級行業主管部門會同省財政廳在發布專項資金申報指南時一并提出實施股權投資項目的申報要求、支持條件、篩選程序等。結合實際也可針對實施股權投資的資金單獨發布申報指南。

2.項目評審。省級行業主管部門會同省財政廳組織專家（包括股權投資類專家）對專項資金申報材料進行科學評審、競爭擇優。

3.獨立調查。根據專家評審意見，省級行業主管部門會同省財政廳將入圍的股權投資項目交由受托管理機構聘請法律、財務審計、資產評估等第三方中介開展盡職調查、實地考察、可行性分析、投資方案談判等，受托管理機構提出盡職調查報告及投資方案建議。

4.下達項目計劃。根據專家評審意見及受托管理機構盡職調查報告、投資方案建議等，省級行業主管部門會同省財政廳按程序確定股權投資項目，下達項目計劃。項目資金由省財政廳按程序撥付受托管理機構。

5.具體實施。受托管理機構按項目計劃、資金計劃和投資方案等與被投資企業簽訂股權投資協議，實施股權投資。

（三）其他補助類項目資金。

1.省財政補助各類產業園區基礎設施建設、城鄉公用設施建設、風景名勝區配套服務設施建設等方面資金，結合實際參照上述模式實施，以及通過注資省屬公司（單位），委托地方有條件的控股公司持股，或以成立有限責任的項目公司實施股權投資管理。根據工作需要，省財政可將股權投資資金無償劃撥地方政府，由地方政府委托有條件的控股公司持股。

2.省財政專項支持金額在1000萬元以上的重大項目，以及配套中央補助項目等按程序會商并報批后結合上述模式和程序要求單獨實施股權投資。

六、實施要點

（一）參股期限和比例。注入資本金類項目視具體情況確定股權投資期限；產業扶持類專項資金投資參股期限一般為3-5年，最長不超過10年，財政資金出資額占被投資企業的股份原則上不超過其總股本的30%（且不為第一大股東）。

（二）參股方式。

1.財政資金支持重大項目、基礎設施建設的，通過成立有限責任的項目公司、注資對口省屬企業、委托地方控股公司持股等形式實施股權投資管理。

2.財政資金支持已上市公司的，通過參與定向增發、受托管理機構與上市公司合作發起設立專門的項目公司等形式實施股權投資管理。

3.財政資金支持非上市公司的，可由受托管理機構對該公司進行直接投資，也可以通過合作發起設立專門的項目公司實施股權投資管理。

（三）項目處置。股權投資項目實施過程中，針對項目管理需要和投資情況，受托管理機構可提出投資處置建議，如增加投資、繼續持有、收回投資、壞賬處置等報省行業主管部門和省財政廳，省行業主管部門會同省財政廳按程序確定處置意見。

（四）項目退出。

1.正常退出途徑。按照委托管理協議，達到一定的投資年限或約定投資條件（如一定的增值率、企業上市、未能實現預期盈利目標等）時，應適時進行股權轉讓、股票減持、其他股東回購以及清算等，實現財政資金退出，具體由對口省屬企業或受托管理機構（含地級以上市推薦的受托管理機構）向省行業主管部門和省財政廳提出退出申請，省行業主管部門和省財政廳按程序批復后實施退出。其中，以專門的項目公司形式入股的，可通過其他股東回購、轉讓、項目公司清算等方式退出；以對該公司直接投資形式入股的，可通過企業上市、創業者回購、轉讓和企業清算等方式退出

2.其他退出途徑。當出現以下情形或在投資運作管理過程中出現需提前退出的情況時，對口省屬企業或受托管理機構（含地級以上市推薦的受托管理機構）應向省行業主管部門和省財政廳提出退出申請，省行業主管部門會同省財政廳按程序批復后實施退出：

（1）違反國家相關法律法規；

（2）投資進度緩慢，預計難以完成；

（3）投資項目估值低于原始出資額的70%；

（4）項目核心管理團隊或經營策略發生重大變動，無法繼續按約定實現政策目標；

（5）其他需退出的情況；

3.經省行業主管部門和省財政廳審批退出的項目應優先按約定收回投資并列入相關考核指標進行考核；難以收回投資的產業類資金，按程序進行核銷，注入資本金類項目資金以及補助各類產業園區基礎設施建設、城鄉公用設施建設、風景名勝區配套服務設施建設等方面資金，省直接持股部分可以轉作對口省屬企業資本金或由所在地有條件的控股公司進行持股。

（五）價值評估。省財政資金參股項目（或公司）的各方出資、資產等需由受托管理機構委托省財政經營性資金股權價值評估入庫機構進行評估，合理確定財政資金占股比例、股權價值、退出價格等。

（六）費用支付。

1.管理費。省財政產業扶持類資金按當未收回資金的一定比例向受托管理機構支付管理費。考慮專項資金有一定的期限，省財政可在該專項資金實施當年一次性預留3年的管理費用，項目實施期低于3年的，按實際年限逐年審核撥付；項目實施期高于5年的，按5年支付。項目實施3年以后的管理費用在資金清算后從投資收益中一次性支付，資金未獲得收益或收益不足支付管理費用的將不再支付。日常管理費比例按超額累退方式核定，具體比例如下：

（1）委托管理省財政資金金額在20億元（含）人民幣以下的按2%核定；

（2）委托管理省財政資金金額在20-50億元（含）人民幣之間的部分按1.5%核定；

（3）委托管理省財政資金金額超過50億元人民幣的部分按1%核定。

未采用委托管理方式的注入資本金類項目資金不支付管理費用；采用委托管理方式的注入資本金類項目資金，可參照上述標準從委托管理資金或未來收益中安排支付管理費用，原則上省財政不新增安排管理費用。

2.業績獎勵。省財政按照“先回本后分利”的原則，將投資凈收益的10%左右用作受托管理機構的獎勵資金。

（七）收益管理。省財政股權投資資金退出后形成的收益，除支付管理費用和獎勵外，本金和剩余收益部分由受托管理機構負責上繳省財政，原則上按原渠道滾動使用，必要時按程序報批后可統籌使用。有關收益收繳、核算、使用管理等辦法納入國有資本收益專戶管理，具體由省財政廳另行制訂。

七、風險控制

（一）省財政撥付至受托管理機構的經營性資金應在國有或國有控股的商業銀行開設資金托管賬戶，資金實行聯合印鑒管理并預留省財政廳和受托管理機構印鑒。受托管理機構應對省財政經營性資金實行專戶管理、專賬核算。

（二）省行業主管部門會同省財政廳應督促受托管理機構建立市場化運作風險規避機制和退出機制，對受托管理機構履職情況及委托管理資金經營情況、財務狀況等進行監督檢查。

（三）實施投資后，受托管理機構可結合實際按國家有關法律法規規定向被投資企業派出董事和監事等高級管理人員，適當參與被投資企業管理，定期收集、分析企業的經營和財務信息，建立風險預警體系，控制投資風險。

（四）受托管理機構要按有關規定和約定，認真履行管理職責，制定相應的管理制度、工作流程、風險防范制度等報省行業主管部門和省財政廳備案。鼓勵受托管理機構利用自有資金對省財政經營性資金投資項目進行跟進投資，建立風險分擔機制。同時，受托管理機構應指定機構負責人負責指導和監督受托管理資金的運作，設置相應的業務機構、配備足夠的專業人員，指定獨立于業務部門的審核部門對項目投資運作全過程進行合規性審核。

（五）受托管理機構應每半年向省行業主管部門和省財政廳報送股權投資資金管理運作情況、被投資企業項目進展情況、股本變化情況等，投資管理過程中的重大事項應及時報告。

（六）損失共擔。省行業主管部門和受托管理機構應在職責范圍內加強股權投資資金管理，確保財政資金保值增值，對投資運作過程中產生的資金損失承擔一定的責任。省行業主管部門以單項資金為整體進行核算，發生損失的，結合損失情況核減今后該項資金安排金額及滾動投入金額；受托管理機構扣減該項資金受托管理費用或管理的其他資金業績獎勵等。

八、考核監督

（一）省級行業主管部門負責開展經管股權投資資金的績效自評，會同省財政廳按受托管理的資金總規模對受托管理機構實行總體考核，投資初期（一般為前三年）側重于投資情況、管理能力、管理機制等的考核，投資中后期側重于財政資金保值增值、盈利水平等的考核。對連續3年未完成國有資產保值增值目標的受托管理機構，省級行業主管部門會同省財政廳可撤銷其受托管理資格，并會商省有關主管部門將股權投資資金受托管理經營情況納入省屬企業負責人經營業績考核等，增強股權投資管理約束性，提高管理效益。具體考核辦法由省級行業主管部門會同省財政廳另行制定。

（二）省財政股權投資資金納入公共財政考核評價體系，引入第三方機構對資金股權投入和使用情況進行風險評估和重點績效評價，給省有關部門提出工作意見，并在一定范圍內公布績效評價結果。

（三）建立專項資金動態調整機制。對未完成當股權投資的專項資金或行業主管部門,可減少下資金安排金額并作為今后申請財政資金的考量因素。對使用績效好的資金或行業主管部門，可增加滾動投入資金額度，資金使用績效差的資金或行業主管部門，減少滾動投入額度。

（四）省級行業主管部門會同省財政廳視工作需要委托專業機構對股權投資資金運作情況進行檢查和審計。受托管理機構應于每年4月底前，將以前參股企業運作等情況向省級行業主管部門和省財政廳報告。主要包括：

1.參股企業運作情況；

2.省財政資金的退出、收益、虧損情況；

3.受托管理機構的經營情況、會計師事務所出具的對受托管理機構最近一年的審計報告。

4.省級行業主管部門和省財政廳要求的其他材料。

附件：1.候選受托管理機構基本情況

2.省財政經營性資金股權投資委托管理協議（參考樣本）

附件1：

候選受托管理機構基本情況

經省政府同意，現承擔省財政經營性資金股權投資管理受托機構主要有廣東粵財投資控股有限公司、廣東粵科風險投資集團有限公司、廣東恒健投資控股有限公司。

一、廣東粵財投資控股有限公司

廣東粵財投資控股有限公司是廣東省人民政府授權經營單位，注冊資本69.48億元，公司奉行“誠信為本、穩健經營”的經營理念，主要從事信托理財、信用擔保、資產管理、股權投資、證券期貨、實業經營六大板塊等業務。公司下屬18家全資和控股企業，管理資產總規模超過2200億元人民幣，凈資產超過130億元。

公司具有二十多年金融服務和投資項目管理經驗。旗下擁有一體化組合式的金融服務平臺，包括廣東省級唯一的信托平臺——廣東粵財信托有限公司，廣東省級信用擔保平臺——廣東省融資再擔保有限公司以及廣東省級的金融不良資產處置平臺——廣東粵財資產管理有限公司，專業的投資平臺——廣東粵財創業投資有限公司、中銀粵財股權投資基金管理（廣東）有限公司。

公司的經營目標是，以科學發展觀為指導，按照廣東省經濟社會改革發展總體目標，以金融為主線、以資本為紐帶、以市場為導向、以團隊為基礎，堅持差異化、集約化藍海發展戰略，加快 “兩個轉變”，圍繞“五個金融”建設及一系列金融改革發展新舉措，推動產品創新、技術創新和管理創新，豐富金融產品結構，為區域經濟發展方式轉變提供更大范圍、更高深度、更好技術條件的組合金融服務。努力將公司打造成為國內具有較強競爭力的的省屬金融控股企業，為廣東經濟結構調整、產業升級和和諧社會建設提供綜合型金融服務。

二、廣東省粵科風險投資集團有限公司

廣東省粵科風險投資集團有限公司成立于2000年9月，是廣東省人民政府授權經營的國有風險投資公司，現擁有廣東省創業投資公司、廣東省科技風險投資有限公司等八家風險投資和實業公司。集團主要以股權投資的形式投資于廣東省內的科技創新企業。除直接投資外，集團的業務范圍還包括：風險投資資金管理、投融資咨詢、收購兼并、企業重組等。

廣東省粵科風險投資集團有限公司堅持市場化運作原則，以經濟效益為中心，發揚積極探索、不斷創新的精神，在增強投資能力、提高投資決策水平、探索投資撤出方式方面做了大量卓有成效的工作。同時公司在拓展與境內外同行合作空間，建立中外合資的風險投資管理公司，探索與上市公司、地方政府合作創辦專業性或區域性的風險投資機構，為促進廣東的創新科技產業與中小企業的發展作出了應有的貢獻，已成為在全國具有影響力的風險投資機構。

三、廣東恒健投資控股有限公司

廣東恒健投資控股有限公司是經廣東省人民政府批準設立，由廣東省國有資產監督管理委員會履行出資人職責的國有投資控股公司。恒健公司依托省屬國資系統豐富的產業資源，不斷探索創新國有資本運作方式，堅持產業為本,金融為用,在融合中促進產業資本做大做強的經營方針，推進各業務模塊的協調發展，逐步形成以優勢產業鏈為基本紐帶，金融資本和產業資本有效融合、短中長期項目相結合、協調、持續發展格局。

在戰略定位上，恒健公司以產業基金、策略投資、資產管理、投行服務為省屬國有資本運作平臺的主要手段，打造資本估價能力、資本融合能力及資本杠桿能力三位一體的平臺核心競爭能力，努力發展成為廣東省最大的省級投融資平臺、高科技企業的孵化器和旗艦、省屬最重要的金融板塊和省屬最重要的資本運作平臺。

目前公司注冊資本為153.17億元，擁有控股、參股公司共十多家，覆蓋電力、軌道交通、電子設備、高端醫療設備、咨詢等行業。

附件2：

省財政經營性資金股權投資委托管理協議

（參考樣本）

甲方（委托方，省行業主管部門）：

法定代表人：

乙方（受托方，受托管理機構）：

法定代表人：

為充分發揮財政資金引導和激勵作用，培育發展戰略性新興產業等高新技術產業，按照《廣東省人民政府辦公廳關于省財政經營性資金實施股權投資管理的意見（試行）》（粵府辦〔2013〕16號）、《中華人民共和國合同法》及其他法律法規的相關規定，甲方委托乙方管理省財政經營性資金XX億元實施股權投資，特訂立本委托管理協議。

一、委托管理資金

甲方將省財政經營性資金 XX億元資金（或首期XX億元）委托給乙方進行股權投資與管理。

二、委托期限

乙方受托管理的省財政經營性資金年限為XX年，根據需要，經雙方協商一致可適當延長XX年或另行約定延長年限。

三、甲方的權利與義務

（一）甲方的權利。

1.確定計劃參股扶持項目，按程序下達項目計劃。

2.會同省財政廳以委托管理的全部股權投資資金保值增值率為指標對乙方進行考核。如乙方連續3年未完成國有資產保值增值目標，甲方有權解除本協議，撤銷乙方的受托管理資格。

3.要求乙方及時提供受托管理資金運作情況相關信息材料，包括項目投資和退出情況等。

4.有權檢查乙方作為受托管理機構履行職責情況和委托資產的經營情況和財務狀況；有權聘請中介范圍機構以及有關專家對乙方受托管理的資產進行審計和檢查。

5.有權按本協議的約定，以及根據省政府工作部署解除和終止本委托管理協議。

6.會同省財政廳對乙方的行為進行監督，督促乙方建立市場化運作風險規避機制和退出機制。

（二）甲方的義務。

1.未經乙方同意，不得向第三方泄露受托管理資金投資方案、合同，以及相關信息。

2.不干預乙方對受托管理資金的日常經營和管理。

3.按本協議約定向乙方支付管理費和業績獎勵。

4.在權限范圍內對乙方受托管理行為并提供必要的支持和協助。

四、乙方的權利和義務

（一）乙方的權利。

1.根據本協議的約定對受托管理資金進行投資和管理，具有項目投資建議權和項目退出建議權。

2.以投資額為限對被投資企業行使出資人權利，包括向被投資企業派遣董事、監事，通過股東會、董事會、監事會依法行使權利等。

3.擬訂項目投資退出方案，選擇最佳的退出方式和時機，并組織實施。

4.甲方出于產業引導、政策性扶持等戰略考慮，決定投資的項目，乙方可以向甲方提出績效考核等方面單列的申請。

5.對所管理的項目，在取得被投資股權企業許可的前提下，可以利用自有資金進行跟進投資。

6.按本協議的約定，取得管理費和業績獎勵。

（二）乙方的義務。

1.嚴格按照甲方下達的項目計劃進行投資。

2.乙方對受托管理的股權投資資金實行聯合印鑒和專戶管理，專款專用，專賬核算，制訂財政資金所形成股權的具體管理辦法，定期向甲方和省財政廳報送股權投資資金管理情況以及管理過程中的重大事件。

3.按照誠實信用原則對甲方提交的股權投資申報項目進行盡職調查，出具調查報告。

4.依照省財政資金管理的有關規定和本協議約定，認真履行相應管理職責，制定相應的創業投資管理制度、工作流程和風險防范制度。

5.乙方必須組建獨立的子公司或相對獨立的業務機構具體從事受托管理財政資金的業務，以達到風險隔離的目的。指定專門領導負責指導和監管受托管理資金的運作。承擔受托管理的業務部門必須配備足夠的專業人員，能夠對所投資企業實施有效的監督管理。

6.每半年向甲方報告受托管理資金管理運作情況，被投資企業項目進展情況、股本變化情況以及其他重大情況。

7.對受托管理資金進行投資、管理過程中的重大事項及時向甲方報告，并提出項目處置建議。

8.按有關程序和要求，實施項目退出。

9.利用本身在項目資源、信息等方面的優勢，向甲方推薦優質項目。

五、運作程序

（一）甲方會同省財政廳發布申報指南，明確包括股權投資在內的有關支持內容和具體要求，接收企業申報參股扶持項目。

（二）甲方將收到的股權投資申報項目經審核后交由乙方開展盡職調查。

（三）乙方對甲方提供的股權投資申報項目開展盡職調查，并出具調查報告。

（四）甲方組織專家對企業申報材料和乙方提交的調查報告進行評審，確定計劃參股扶持項目，向乙方下達項目計劃和資金計劃。

（五）乙方按照省有關主管部門確定的項目計劃和資金計劃，與被投資企業簽訂股權投資協議，實施股權投資和管理。

（六）乙方根據被投資企業實際情況和投資期限要求，決定項目退出的方式和時機并按程序實施。收回資金按照本協議分配后，剩余收益和本金由乙方負責上繳省財政。

六、費用支付

受托管理的股權投資項目實施期低于3年的，按實際年限逐年審核撥付；項目實施期高于5年的，按5年支付。項目實施3年以后的管理費用在資金清算后從投資收益中一次性支付，資金未獲得收益或收益不足支付管理費用的將不再支付。日常管理費比例按超額累退方式核定，具體比例如下：

（1）委托管理省財政資金金額在20億元（含）人民幣以下的按2%核定；

（2）委托管理省財政資金金額在20-50億元（含）人民幣之間的部分按1.5%核定；

（3）委托管理省財政資金金額超過50億元人民幣的部分按1%核定。

采用委托管理方式的注入資本金類項目資金，可參照上述標準從委托管理資金或未來收益中安排支付管理費用。

受托管理機構管理資金整體核算發生損失的，結合損失情況扣減該項資金受托管理機構管理費用或管理的其他資金業績獎勵等

七、業績獎勵

甲方按“先回本后分利”的原則，將股權投資凈收益的10%左右用作乙方的獎勵資金。除獲得管理費用和獎勵外，本金和剩余收益部分由乙方負責上繳省財政。

八、信息披露

（一）乙方應認真履行管理職責，并按期年向甲方和省財政廳報送股權投資資金管理運作情況、被投資項目進展情況、股本變化情況等，受托管理過程中的重大事項應及時報告。

（二）乙方應妥善保存與股權投資管理和運作有關的信息資料，包括但不限于所投資項目的盡職調查報告、決策和投資協議等相關法律文件；退出投資的決策和退出協議等相關法律文件；所投股權企業定期報告和臨時報告等。保存期限為所投股權企業存續期及乙方退出投資完成日起十五年。

九、考核與監管

（一）甲、乙雙方應對受托管理資金的管理制定有效的績效考核制度，甲方定期對乙方的管理績效進行評價，對受托管理資金政策目標、政策效果及其資產情況進行評估。

（二）對受托管理資金使用、管理中存在擅自改變專項資金用途，或者騙取、挪用專項資金等行為，按《財政違法行為處罰處分條例》有關規定對相關責任人進行處理并追究法律責任。

（三）乙方出現下列情形之一的，甲方有權終止本協議，必要時刻訴諸法律手段：

1.不再具備承擔受托管理資金的資質條件；

2.有重大違法違規行為；

3.違反甲方下達項目計劃進行投資；

4.依法撤銷、解散、宣告破產；

5.連續3年未完成國有資產保值增值目標。

（四）本協議由甲、乙雙方共同訂立，自雙方法定代表人或授權代表簽字并加蓋公章之日起生效。對本協議的任何修改應該以書面形式作出。

（五）雙方在執行本協議的過程中，如發生糾紛，應首先通過協商方式解決。一方不愿通過協商、調解解決或者協商、調解不成的，任何一方均可向甲方所在地具備管轄權的人民法院提請訴訟。

十、保密及其他

（一）甲方和乙方雙方對本協議履行過程中所接觸或獲知的對方的任何商業信息均有保密義務，除非有明顯的證據證明該等信息屬于公知信息或者事先得到對方的書面授權。該等保密義務在本協議終止后仍然繼續有效。任何一方因違反該等保密義務而給對方造成損失的，均應當賠償對方的相應損失。

（二）本協議未盡事項，由協議雙方友好協商后簽訂補充協議，補充協議與本協議具有同等法律效力。

（三）本協議一式

份，甲、乙雙方各執

份，報送省財政廳壹份。

（本頁以下無正文）

甲方（蓋章）：

法定代表人或授權代表：

日期：

乙方（蓋章）：

法定代表人或授權代表：

日期：

第四篇：股權投資基金風險控制制度（備案通過版）

該版本為修訂無錯版本，拿過來直接用，是我們公司通過協會備案用的，分享給大家，其他相關制定請關注我的上傳，會陸續上傳上來！！

xx財富（北京）投資基金管理有限公司

風險控制管理辦法

第一章??總則

第一條??為保障公司投資業務的安全運作和管理，加強公司內部風險管理，規范投資行為，提高風險防范能力，有效防范和控制投資項目運作風險，實現持續規范發展，保障公司依法合規經營，根據相關法律法規和公司制度的相關規定，特制定本辦法。

第二條

本制度所稱的風控管理是指公司制定和執行風控管理制度，建立風控管理機制，培育合規文化，防范風控風險的行為。風控管理是公司全面風險管理的一項核心內容，也是內部控制的一項基礎性工作。

第三條

公司樹立合規經營、全員主動風控、風控從高層做起、合規創造價值的理念，培育全體工作人員的風控意識，倡導和推進風控文化建設，并將風控文化建設作為公司風險管理文化建設的一個重要組成部分，促進公司內部風控管理與外部監管的有效互動。

第四條

公司為風控管理提供必要的資源支持，確保風控管理人員切實有效履行職責。通過定期和系統的教育培訓提高風控管理人員的專業技能。

第二章??風險控制原則

第五條??公司風控管理的目標是通過建立健全風控管理框架和制度，實現對風控風險的有效識別和管理，培育全員主動風控文化、增強自我約束能力、保障公司及其工作人員經營管理和執業行為等符合法律、法規和準則，切實防范風控風險，力求在公司形成內部約束到位、相互制衡有效、內部約束與外部監管有機聯系的長效機制，為公司持續規范發展奠定堅實基礎。

第六條??公司的風險控制應嚴格遵循以下原則：

（1）全面性原則：風險控制制度應覆蓋股權投資業務的各項工作和各級人員，并滲透到決策、執行、監督、反饋等各個環節；

（2）審慎性原則：內部風險控制的核心是有效防范各種風險，公司部門組織的構成、內部管理制度的建立要以防范風險、審慎經營為出發點；

（3）獨立性原則：風險控制工作應保持高度的獨立性和權威性，并貫徹到業務的各具體環節；

（4）有效性原則：風險控制制度應當符合國家法律法規和監管部門的規章，具有高度的權威性，成為所有員工嚴格遵守的行動指南；執行風險管理制度不能存在任何例外，任何員工不得擁有超越制度或違反規章的權力；

（5）適時性原則：應隨著國家法律法規、政策制度的變化，公司經營戰略、經營方針、風險管理理念等內部環境的改變，以及公司業務的發展，及時對風險控制制度進行相應修改和完善；

（6）防火墻原則：公司與關聯公司之間在業務、人員、機構、辦公場所、資金、賬戶、經營管理等方面嚴格分離、相互獨立，嚴格防范因風險傳遞及利益沖突給公司帶來的風險。

第三章??風險控制組織體系

第七條

風險控制組織體系

公司應根據股權投資業務流程和風險特征，將風險控制工作納入公司的風險控制體系之中。公司的風險控制體系共分為五個層次：執行董事、風險控制委員會、投資決策委員會、風險控制部、投資管理部。

第八條

各層級的風險控制職責

執行董事職責：（1）審議批準風險控制委員會的基本制度，決定風險控制委員會的人員組成，聽取風險控制委員會的報告；（2）審議單筆投資額超過公司資產總額30%，或者單一投資股權超過被投資公司總股本40%的股權投資項目；（3）決定公司內部風險管理機構的設置；（4）法律法規或公司章程規定的其它職權。

風險控制委員會由執行董事、風控副總經理、風控總監組成。其職責包括：（1）組織擬訂公司的風險管理基本制度；（2）對單筆投資額超過公司資產總額30%，或者單一投資股權超過被投資公司總股本40%的，應當提交執行董事審批的股權投資事項進行合規性審核；（3）監督和評估風險管理制度執行情況等。風險控制委員會對執行董事負責，向執行董事報告。

投資決策委員會職責：對單筆投資額不超過公司資產總額的30%，或者單一投資股權不超過被投資公司總股本的40%的股權投資項目的投資和退出作出決策。

風險控制部是公司內專職的風險管理部門，其職責包括：（1）獨立于投資管理部開展風險控制、合規檢查、監督評價等工作；（2）在項目決策過程中出具合規意見；（3）對投資協議進行審核；（4）在出現重大問題時及時向風險控制委員會報送相關專項報告。

投資管理部職責：具體負責項目開發、執行、退出過程中的風險控制。投資管理部負責人作為股權投資項目風險管理的第一責任人，負責組織部門內部的風險控制執行工作，并負有及時報告、反饋項目投資過程中發現的風險隱患和風險問題的職責。一般情況下，項目組配備一名具有項目公司所屬行業相關背景的人員。

第九條

為建立健全內控機制，公司設立獨立于項目組的后臺管理和監督部門。

綜合管理部負責股權投資項目的文檔管理、印章管理、人力資源管理、執行董事和投資決策委員會的會議籌備，以及相關會議資料的管理等。

財務部負責股權投資業務的財務核算和資金劃撥，為股權投資項目分別設置賬戶、獨立核算、分賬管理。

第四章

風險控制流程

第十條

風險管理的業務流程由風險識別、風險評估、風險分析、風險控制和風險報告五個步驟組成，是制定風險管理戰略及防范措施的重要基礎。風險識別指對經營活動中存在的內部及外部風險的來源進行辨別。

第十一條

風險測量是對風險的嚴重程度及發生概率進行科學合理的量化。風險分析主要對風險的驅動因素進行歸因分析，并評估其影響，提出避險建議和措施。風險控制是對業務流程的各個環節制定風險防范和處理措施。

第十二條

風險報告是指投資管理部、風險控制部根據職責范圍和報告體系定期或不定期向主管領導提交的與風險評估分析相關的報告。

第五章??風險識別與評估

第十三條??股權投資業務面臨政策風險、法律風險、操作風險、市場風險、合規風險等多種風險。

公司運營過程中，相關部門應當在職責范圍內對各種風險進行必要的識別、評估及分析，履行相關的風險控制職責。

第十四條??政策風險

政策風險是項目公司面臨的主要風險，并且會影響項目公司的估值和退出方案的實施，從而轉化為投資失敗風險。項目公司所屬行業的國家產業政策、行業規劃、稅收政策等發生重大變化導致項目投資前后技術、市場、產品、客戶發生不利變化，并導致項目公司偏離投資方案、估值整體下降，造成無法退出或虧損退出。

第十五條??合規性風險

項目公司的各項經營管理活動必須符合法律法規和證監會的監管要求，對法律法規等理解有誤、故意違反則將出現合規風險；項目公司的經營管理活動必須符合法律法規、國家政策的要求，對法律法規等理解有誤或故意違反則將出現合規風險。

第十六條??法律風險

與被投資方、合作方、項目管理人之間的合同協議存在缺失導致出現不利于我方的訴訟。

第十七條??操作風險

股權投資業務包括投資項目的選擇（即項目開發、初步審查、項目立項、盡職調查、投資決策、項目實施）、投資項目的管理和項目退出等業務環節，在上述每個環節均存在操作風險。主要可以歸納為決策失誤、投資失控、員工內部欺詐、被投資方和合作方的外部欺詐、盡職調查存在缺失、資金劃撥差錯、項目公司經營管理不善、項目跟蹤缺失、項目公司報告不暢等風險，其中，決策失誤、投資失控是重大風險。

第十八條??市場風險

由于股權投資業務從項目投資到投資退出往往要經歷宏觀經濟、項目所屬行業、產品市場、證券市場等的波動，導致項目公司估值、項目退出的市場環境發生變化，從而造成退出方案無法實施或投資目標無法實現的風險。其中，對以上市為退出方式的項目，證券市場整體下行的系統性風險是難以控制的。

第六章??風險控制

第一節??合規風險的控制

第十九條??公司對股權投資項目的合法、合規性進行全面和重點分析和檢查，控制投資業務的合規性風險。

第二十條??公司通過以下手段對合規風險進行事前和事中控制：

（一）為保證股權投資業務合法、合規，制定、審查相關的管理制度和業務流程；

（二）制訂、審閱股權投資業務的相關合同、協議，確保合同的規范性和合法性；

（三）監督股權投資業務管理制度和業務流程的執行情況，確保國家法律、法規和公司內部控制制度有效地執行；

（四）確保股權投資業務投資決策服從國家產業政策，符合國家法律法規。

第二十一條??公司通過以下手段對投資項目進行事后控制。

（一）制定股權投資業務的合規檢查制度；

（二）對股權投資業務運作和內部管理的合規性進行檢查，并向公司通報；

（三）檢查相關管理制度和業務流程的執行情況，確保資產管理業務遵守公司內部制度。

第二節??市場風險的控制

第二十二條??市場風險的控制措施主要體現在投資立項環節上。

第二十三條??公司制訂項目立項標準。立項標準應該參照國家產業發展規劃，符合公司關于投資范圍的相關規定。

第二十四條??投資管理部應當根據立項標準和投資范圍，對備選企業進行篩選形成項目池。項目人員應當在廣泛收集項目方提供的商業計劃書及其他相關信息材料的基礎上，對入選項目池的項目進行初步評估和風險收益分析。符合立項條件的，根據公司規定申請立項審批。

第三節??法律風險的控制

第二十五條??風險控制部應當對公司簽定的合同、協議等法律文書進行審核，防范法律風險。

第二十六條??在項目運作過程中，風險控制部提供法律方面的專業支持。必要時，可申請引入外部中介機構提供法律服務，防范法律風險。

第四節??操作風險的控制

第二十七條??公司制定專門的項目管理和投資決策制度，明確項目投資的業務流程和具體要求。

第二十八條??為維護公司的權益，項目投資的范圍應當符合以下規定：

（一）不得將公司資產用于資金拆借、貸款、抵押融資或者對外擔保等用途；

（二）不得將公司資產用于可能承擔無限責任的投資；

（三）單筆投資額不得超過公司資產總額的30%，如果突破30%，需提交股東審議；

（四）單一投資股權不得超過被投資公司總股本的40%，如果突破40%，需提交股東審議；

（五）不得將公司資產投資于股東或其控制的企業；

（六）法律法規以及公司章程約定禁止從事的其他投資；

第二十九條??盡職調查的風險控制

（1）公司建立盡職調查制度，規范盡職調查的工作內容。項目組在盡職調查期間應當嚴格遵守工作程序，記錄盡職調查工作底稿，形成相關報告。

（2）項目組開展盡職調查工作期間，項目負責人必須對擬投資企業進行實地考察。

（3）項目組應當對盡職調查相關材料的真實性和完備性負責。

（4）項目組認為必要時，可申請聘請外部中介機構，參與或獨立進行調查工作。

第三十條??投資決策的風險控制

（1）投資決策委員會對項目投資或退出的相關材料進行審核，投資決策委員會成員獨立發表審核意見；

（2）投資決策委員會可以根據需要委派專人或聘請外部專業機構進駐現場進行獨立的盡職調查，提交獨立的調查報告；

（3）公司股權投資業務的項目投資和項目退出必須經投資決策委員會通過。單筆投資額超過公司資產總額30%，或者單一投資股權超過被投資公司總股本40%的項目，應當經過投資決策委員會審議通過后，提交執行董事審議，并根據公司章程規定提交股東審議。

第三十一條??項目管理的風險控制??公司建立對已投資項目的跟蹤管理機制。

（1）項目組負責項目投資后的跟蹤管理，具體包括：定期實地回訪項目公司；定期收集項目公司財務資料、行業發展情況、企業財務狀況；定期對項目公司進行重新估值；定期對原定退出方案的可行性進行重新評估等。

（2）項目組負責每月度、每半完成項目公司一般估值工作和全面估值工作，編制《月度項目情況報告》和《項目股權價值評估報告》（每半年），并向主管領導提交估值報告。

第三十二條??公司建立重大事項報告和應急處置機制，對投資項目重大風險事項的處置進行決策。項目組在跟蹤過程中發現公司在項目公司中的權益發生變動、或者項目公司的財務指標惡化、虧損等重大事項的，項目組應當及時報告。相關規則另行制定。

第三十三條??公司建立項目退出審批機制，對項目退出進行決策。當項目達到預期投資目標或出現重大緊急事項需要退出時，項目組根據具體情況，制定退出方案，報投資決策委員會審議。單筆投資額超過公司資產總額的30%，或者單一投資股權超過被投資公司總股本40%的股權投資項目，應當提交執行董事和股東審議。

退出方案未通過審議的，項目組應當研究并重新設計退出方案，直至項目實現退出。

第五節??其它環節的風險控制

第三十四條??對財務與資金管理的風險控制

公司建立獨立的財務核算體系，制定規范的財務會計核算制度，配備專職的財務核算人員。

公司按照有關規定及要求使用資金、單獨開立銀行賬戶。

第三十五條??對人員管理的風險控制??公司高級管理人員和從業人員應當專職。

第三十六條??公司建立專門的內部控制機制，對公司風險進行隔離，防范利益沖突，規范關聯交易。

第七章??風險控制報告

第三十七條??風險控制報告分為定期報告和臨時性報告兩類。

第三十八條??風險控制部定期對公司業務運作、日常經營管理方面存在的問題進行風險評估與評價，在每4月底、8月底前向公司領導上報或半風險控制報告，為公司決策提供依據。

第三十九條??公司發生或可能重大事項的，風險控制部接到報告后，根據重大事項報告的相關規定向公司領導報送臨時性報告。

第四十條??風險控制報告中應明確風險事件發生的原因、經過、可能存在的風險以及應對或補救措施等內容。

第八章??附則

第四十一條??本辦法由風險控制部負責解釋。

第四十二條??本辦法自下發之日起實施。

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END

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第五篇：私募股權基金募集管理制度201607

私募股權基金募集管理制度

1總則

1.1為規范公司募集資金的管理和使用，使其充分發揮效用，確保募集資金項目盡快達產達效，最大限度地保障投資者的利益，根據《中華人民共和國證券法》、《私募投資基金監督管理暫行辦法》等有關法律、法規和規范性文件的規定和要求，結合公司的實際情況，制定本制度。

本制度所稱募集行為包含推介私募基金，發售基金份額（權益），辦理基金份額（權益）認/申購（認繳）、贖回（退出）等活動。

1.2本制度所稱的基金業務外包服務機構包括為私募基金管理人提供募集服務的基金銷售機構，為私募基金募集機構提供支付結算服務、私募基金募集結算資金監督、份額登記等與私募基金募集業務相關服務的機構。

1.3從事私募基金募集業務的人員應當具有基金從業資格，應當遵守法律、行政法規和中國證券投資基金業協會的自律規則，恪守職業道德和行為規范，應當參加后續執業培訓。

2一般規定

2.1公司作為私募基金管理人應當恪盡職守，履行誠實信用、謹慎勤勉義務，應當履行受托人義務，承擔基金合同的受托責任，應當履行合理的注意義務，并承擔審查投資者適當性的相關責任。

私募基金管理人委托基金銷售機構募集私募基金的，應當按照法律法規的規定履行報告與信息披露義務；私募基金管理人不得因委托募集免除其依法應當承擔的責任。

2.2基金銷售機構應當遵守法律法規、本制度的規定及基金銷售協議的規定，誠實信用、勤勉盡責、恪盡職守，防止利益沖突，履行說明義務，合理的注意義務，承擔特定對象調查，私募基金推介及合格投資者確認等相關責任。

基金銷售機構及其從業人員不得從事侵占基金資產和客戶資產、利用基金未公開信息進行交易等違法活動。

2.3私募基金管理人委托基金銷售機構募集私募基金的，應當簽訂基金銷售協議作為基金合同的附件，基金銷售協議中應當明確管理人、基金銷售機構的權利義務與責任劃分，并由基金銷售機構負責向投資者說明相關內容。

2.4任何機構和個人不得為規避合格投資者標準募集以私募基金份額或其收益權為投資標的的產品，或者將私募基金份額或其收益權進行拆分轉讓，變相突破合格投資者標準。募集機構應對投資者盡到合理的注意義務，包括但不限于：

1）確保投資者以書面方式承諾其為自己購買私募基金； 2）在基金合同中約定轉讓的條件。

任何機構和個人不得以非法拆分轉讓為目的購買私募基金。

2.5募集機構應當對投資者的商業秘密及個人信息嚴格保密。除法律法規和自律規則另有規定的，不得對外披露。

2.6募集機構應當妥善保存投資者適當性管理以及其他與私募基金募集業務相關的資料，保存期限自基金清算終止之日起不得少于10年。

2.7私募基金管理人應當開立私募基金募集結算資金專用賬戶，統一歸集私募基金募集結算資金。本制度所述私募基金募集結算資金是指由私募基金管理人歸集的，在合格投資者資金賬戶與私募基金財產賬戶或托管賬戶之間劃轉的往來資金。募集結算資金從合格投資者資金賬戶劃出，到達私募基金財產賬戶或托管賬戶之前，屬于合格投資者合法財產。

2.8私募基金管理人應當與監督機構簽署監督協議，監督機構負責對募集結算資金專用賬戶實施有效監督。監督協議中須明確反洗錢義務履職、責任劃分及保障投資者資金安全的連帶責任條款。

2.9涉及私募基金募集結算資金專用賬戶開立、使用的機構不得將私募基金募集結算資金歸入其自有財產。不得以任何形式挪用私募基金募集結算資金。相關機構破產或者清算時，私募基金募集結算資金不屬于其破產財產或者清算財產。2.10私募基金募集應當履行下列程序：

1）特定對象確定（在推介私募基金之前）；

2）投資者適當性匹配（確認投資者風險識別能力和風險承擔能力與所銷售的私募基金產品匹配）；

3）基金風險揭示（私募基金產品推介）；

4）合格投資者確認；

5）投資冷靜期；

6）回訪確認。

3特定對象調查

3.1募集機構僅可以通過合法途徑公開宣傳私募基金管理人的品牌、發展戰略、投資策略以及由中國基金業協會公示的已備案私募基金的基本信息。

募集機構應確保前述信息真實、準確、完整，且不得包含基金產品的推介內容。

3.2募集機構應當向特定對象推介私募基金，未經特定對象調查程序，不得向任何人推介私募基金。

3.3募集機構應當在向投資者推介私募基金之前采取問卷調查等方式履行特定對象調查程序，對投資者風險識別能力和風險承擔能力進行評估，投資者簽字承諾其符合合格投資者標準。

投資者的評估結果有效期最長不得超過3年，逾期需重新進行投資者風險評估。同一私募基金產品的投資者持有期間超過3年的，無需再次進行投資者風險評估。

3.4募集機構設計投資者風險調查問卷時應建立科學有效的評估方法，確保問卷結果與投資者的風險識別能力和風險承擔能力相匹配。調查問卷主要內容應包括但不限于以下方面：

1）投資者基本信息，其中個人投資者基本信息包括身份信息、年齡、學歷、職業、聯系方式等信息；機構投資者基本信息包括工商登記中的必備信息、聯系方式等信息；

2）財務狀況，其中個人投資者財務狀況包括金融資產狀況、最近三年個人年均收入、收入中可用于金融投資的比例等信息；機構投資者財務狀況包括凈資 產狀況等信息；

3）投資知識，包括金融法律法規、投資市場和產品情況、對私募基金風險的了解程度、參加專業培訓情況等信息；

4）投資經驗，包括投資期限、實際投資產品類型、投資金融產品的數量、參與投資的金融市場情況等；

5）風險偏好，包括投資目的、風險厭惡程度、計劃投資期限、投資出現波動時的焦慮狀態等。

對投資者上述信息的獲取應以投資者自愿為前提。私募基金投資者風險調查問卷詳見附件一。

4私募基金推介

4.1推介材料應由募集機構制作使用，募集機構對推介材料內容的真實性、完整性、準確性負責。其他任何機構或個人不得使用、更改、變相使用私募基金推介材料。

4.2私募基金推介材料內容應與基金合同主要內容一致，不得有任何虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏。推介材料內容包括但不限于：

1）私募基金的名稱和基金類型；

2）私募基金管理人名稱、私募基金管理人登記編碼等基本信息及概況； 3）私募基金托管人名稱（如無，應以顯著字體特別標識）； 4）私募基金的投資范圍、投資策略和投資限制概況； 5）私募基金收益與風險的匹配情況； 6）私募基金的特殊風險揭示；

7）私募基金募集結算資金專用賬戶信息； 8）投資者承擔的主要費用及費率； 9）私募基金承擔的主要費用及費率； 10）私募基金信息披露的內容、方式及頻率； 11）明確指出該文件不得轉載或給第三方傳閱； 12）中國基金業協會規定的其他內容。募集機構應當采取風險揭示書的形式向投資者揭示風險，確保推介材料中的相關內容清晰、醒目。

4.3募集機構及其從業人員推介私募基金時，禁止以下行為：

1）公開推介或者變相公開推介；

2）推介材料虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏；

3）以任何方式承諾投資者資金不受損失，或者以任何方式承諾投資者最低收益，包括宣傳預期收益、預計收益、預測投資業績等；

4）夸大或者片面推介基金，違規使用安全、保證、承諾、保險、避險、有保障、高收益、無風險等可能使投資人認為沒有風險的表述；

5）登載任何自然人、法人或者其他組織的祝賀性、恭維性或推薦性的文字； 6）惡意貶低同行；

7）允許非本機構雇傭的人員進行推介； 8）推介非本機構募集的私募基金；

9）法律、行政法規、中國證監會的有關規定和中國基金業協會自律規則禁止的其他行為。

4.4募集機構不得通過下列媒介渠道推介私募基金：

1）公開出版資料；

2）面向社會公眾的宣傳單、布告、手冊、信函、傳真； 3）未經邀約面向公眾的講座、報告會、分析會； 4）海報、戶外廣告；

5）電視、電影、電臺及其他音像等公共傳播媒體； 6）公共網站鏈接廣告、博客等；

7）未設置特定對象調查程序的募集機構官方網站、微信朋友圈等互聯網媒介；

8）未經特定對象調查程序的電話、短信和電子郵件等通訊媒介； 9）法律、行政法規、中國證監會的有關規定和中國基金業協會自律規則禁止的其他行為。

5合格投資者確認及基金合同簽署

5.1募集機構應當自行或者委托第三方機構對私募基金進行風險評級，建立科學有效的私募基金風險評級標準和方法，并應當根據私募基金的風險類型和評級結果，向投資者推介與其風險識別能力和風險承擔能力相匹配的私募基金。5.2在投資者簽署基金合同之前，募集機構應當向投資者說明有關法律法規，須重點揭示私募基金風險，并與投資者一同簽署風險揭示書。風險揭示書的內容包括但不限于：

1）私募基金的特殊風險，包括基金合同與中國基金業協會合同指引不一致的風險、基金未托管風險、基金委托募集的風險、未在中國基金業協會備案的風險、聘請投資顧問的風險等；

2）私募基金投資運作中面臨的一般風險，包括資金損失風險、流動性風險、募集失敗風險等；

3）投資者對基金合同中投資者權益相關重要條款的逐項確認，包括當事人權利義務、費用及稅收、糾紛解決方式等。

私募投資基金風險揭示書詳見附件二。

5.3在完成私募基金風險揭示后，投資者應當向募集機構提供金融資產證明文件，募集機構應當審查其是否符合合格投資者條件。

投資者需要簽署《合格投資者承諾函》，詳見附件三。

5.4根據《暫行辦法》第十二條，私募基金的合格投資者是指具備相應風險識別能力和風險承擔能力，投資于單只私募基金的金額不低于100萬元且符合下列相關標準的單位和個人：

1）凈資產不低于1000萬元的單位；

2）金融資產不低于300萬元或者最近三年個人年均收入不低于50萬元的個人。金融資產包括銀行存款、股票、債券、基金份額、資產管理計劃、銀行理財產品、信托計劃、保險產品、期貨權益等。

5.5在完成合格投資者確認程序后簽署私募基金合同。

5.6 基金合同應當約定給投資者設置不少于二十四小時的投資冷靜期，募集機構在投資冷靜期內不得主動聯系投資者。投資冷靜期自基金合同簽署完畢且投資者交納認購基金的款項后起算。5.7募集機構應當在投資冷靜期滿后，指令本機構從事基金銷售推介業務以外的人員以錄音電話、電郵、信函等適當方式進行投資回訪。回訪過程不得出現誘導性陳述。回訪應當包括但不限于以下內容：

1）確認受訪人是否為投資者本人或機構；

2）確認投資者是否為自己購買了該基金產品以及投資者是否按照要求親筆簽名或蓋章；

3）確認投資者是否已經閱讀并理解基金合同和風險揭示的內容；

4）確認投資者的風險識別能力及風險承擔能力是否與所投資的私募基金產品相匹配；

5）確認投資者是否知悉投資者承擔的主要費用及費率，投資者的重要權利、私募基金信息披露的內容、方式及頻率；

6）確認投資者是否知悉未來可能承擔投資損失；

7）確認投資者是否知悉投資冷靜期的起算時間、期間以及享有的權利；

8）確認投資者是否知悉糾紛解決安排。須客觀確認合格投資者的身份及投資決定。未經回訪確認，私募基金管理人不得簽署基金合同。

5.8 投資者在募集機構回訪確認成功前有權解除基金合同。出現前述情形時，募集機構應當按合同約定及時退還投資者的全部認購款項。

未經回訪確認成功，投資者交納的認購基金款項不得由募集賬戶劃轉到基金財產賬戶或托管資金賬戶，私募基金管理人不得投資運作投資者交納的認購基金款項。

基金合同可以約定，經回訪確認程序的合同方可生效。

5.9 投資者為專業投資機構的可以省略上述5.6-5.8的投資冷靜期、回訪和回訪確認程序，直接簽訂有效合同。

5.10私募基金投資者屬于以下情形的，可以不需要特定對象確定程序進行風險評估、問卷調查評估、簽署風險揭示書、提供資產證明文件或收入證明，機構投資者不受凈資產不低于1000萬元的限制、個人投資者不受個人金融資產不低于300萬元或者最近三年個人年均收入不低于50萬元的限制：

1）社會保障基金、企業年金等養老基金，慈善基金等社會公益基金；

2）依法設立并在中國基金業協會備案的私募基金產品；

3）受國務院金融監督管理機構監管的金融產品；

4）投資于所管理私募基金的私募基金管理人及其從業人員；

5）法律法規、中國證監會和中國基金業協會規定的其他投資者。

6附則

6.1 本制度與有關法律、行政法規和規范性文件的有關規定不一致的，以有關法律、行政法規和規范性文件的規定為準。6.2 本制度由公司負責解釋及修訂。6.3 本制度自批準發布之日起實施。

**有限公司 2016年7月1日 附件1

私募投資基金投資者風險調查問卷

投資者姓名：____________ 填寫日期：_____________

風險提示：私募基金投資需承擔各類風險，本金可能遭受損失。同時，私募基金投資還要考慮市場風險、信用風險、流動性風險、操作風險等各類投資風險。您在基金認購過程中應當注意核對自己的風險識別和風險承受能力，選擇與自己風險識別能力和風險承受能力相匹配的私募基金。

以下一系列問題可在您選擇合適的私募基金前，協助評估您的風險承受能力、理財方式及投資目標。

請簽字承諾您是為自己購買私募基金產品【 】 請簽字確認您符合以下何種合格投資者財務條件： 符合金融資產不低于300萬元（金融資產包括銀行存款、股票、債券、基金份額、資產管理計劃、銀行理財產品、信托計劃、保險產品、期貨權益等）【 】

符合最近三年個人年均收入不低于50萬元【 】

一、基本信息

1、您的姓名【 】 聯系方式【 】 證件類型【 】 證件號碼【 】

2、您的年齡介于 A 18-30歲 B 31-50歲 C 51-65歲 D 高于65歲

3、你的學歷 A 高中及以下 B 中專或大專 C 本科 D 碩士及以上

4、您的職業為 A 無固定職業 B 專業技術人員 C 一般企事業單位員工 D 金融行業一般從業人員

二、財務狀況

1、您的家庭可支配年收入為（折合人民幣）？ A 50萬元以下 B 50—100萬元 C 100—500萬元 D 500—1000萬元 E 1000萬元以上

2、在您每年的家庭可支配收入中，可用于金融投資（儲蓄存款除外）的比例為？

A 小于10% B 10%至25% C 25%至50% D 大于50%

三、投資知識

1、您的投資知識可描述為：

A.有限：基本沒有金融產品方面的知識

B.一般：對金融產品及其相關風險具有基本的知識和理解 C.豐富：對金融產品及其相關風險具有豐富的知識和理解

2、您的投資經驗可描述為：

A、除銀行儲蓄外，基本沒有其他投資經驗 B、購買過債券、保險等理財產品 C、參與過股票、基金等產品的交易 D、參與過權證、期貨、期權等產品的交易

3、您有多少年投資基金、股票、信托、私募證券或金融衍生產品等風險投資品的經驗？

A、沒有經驗 B、少于2年 C、2至5年 D、5至10年 E、10年以上

四、投資目標

1、您計劃的投資期限是多久？ A、1年以下 B、1至3年 C、3至5年 D、5年以上

2、您的投資目的是？ A、資產保值 B、資產穩健增長 C、資產迅速增長

五、風險偏好

1、以下哪項描述最符合您的投資態度？

A、厭惡風險，不希望本金損失，希望獲得穩定回報

B、保守投資，不希望本金損失，愿意承擔一定幅度的收益波動 C、尋求資金的較高收益和成長性，愿意為此承擔有限本金損失 D、希望賺取高回報，愿意為此承擔較大本金損失

2、假設有兩種投資：投資A預期獲得10%的收益，可能承擔的損失非常小；投資B預期獲得30%的收益，但可能承擔較大虧損。您會怎么支配您的投資：

A、全部投資于收益較小且風險較小的A B、同時投資于A和B，但大部分資金投資于收益較小且風險較小的A C、同時投資于A和B，但大部分資金投資于收益較大且風險較大的B D、全部投資于收益較大且風險較大的B 3.您認為自己能承受的最大投資損失是多少？ A.10%以內 B.10%-30% C.30%-50% D.超過50 附件二

私募投資基金風險揭示書

尊敬的投資者：

投資有風險。當您/貴機構認購或申購私募基金時，可能獲得投資收益，但同時也面臨著投資風險。您/貴機構在做出投資決策之前，請仔細閱讀本風險揭示書和基金合同、公司章程或者合伙協議（以下統稱基金合同），充分認識本基金的風險收益特征和產品特性，認真考慮基金存在的各項風險因素，并充分考慮自身的風險承受能力，理性判斷并謹慎做出投資決策。

根據有關法律法規，基金管理人新奧投資基金管理（北京）有限公司及投資者分別作出如下承諾、風險揭示及聲明：

一、基金管理人承諾

（一）私募基金管理人保證在募集資金前已在中國證券投資基金業協會（以下簡稱中國基金業協會）登記為私募基金管理人,并取得管理人登記編碼。

（二）私募基金管理人向投資者聲明，中國基金業協會為私募基金管理人和私募基金辦理登記備案不構成對私募基金管理人投資能力、持續合規情況的認可；不作為對基金財產安全的保證。

（三）私募基金管理人保證在投資者簽署基金合同前已（或已委托基金銷售機構）向投資者揭示了相關風險；已經了解私募基金投資者的風險偏好、風險認知能力和承受能力；已向私募基金投資者說明有關法律法規，說明投資冷靜期、回訪確認的制度安排以及投資者的權利。

（四）私募基金管理人承諾按照恪盡職守、誠實信用、謹慎勤勉的原則管理運用基金財產，不保證基金財產一定盈利，也不保證最低收益。

二、風險揭示

（一）特殊風險揭示：合伙協議與中國基金業協會合同指引不一致所涉風險。

1、未明確約定：投資后對被投資企業的持續監控、投資風險防范、投資退出、所投資標的擔保措施、舉債及擔保限制等。可能導致風險未及時發現，從而產生投資損失；退出未約定，可能導致無法以保障投資人利益的方式退出。

2、未明確約定：合伙型基金信息披露的內容、方式、頻度等內容。可能導投資人無法及時獲得基金信息，無法及時止損等，從而帶來投資損失。

（二）一般風險揭示

1、資金損失風險

基金管理人依照恪盡職守、誠實信用、謹慎勤勉的原則管理和運用基金財產，但不保證基金財產中的認購資金本金不受損失，也不保證一定盈利及最低收益。

本基金屬于[]風險投資品種，適合風險識別、評估、承受能力[]的合格投資者。

2、基金運營風險

基金管理人依據基金合同約定管理和運用基金財產所 產生的風險，由基金財產及投資者承擔。投資者應充分知曉投資運營的相關風險，其風險應由投資者自擔。

3、流動性風險

本基金預計存續期限為基金成立之日[2011 年7 月5 日 ]起至[2018 年7 月5 日存續期限]（包括延長期（如有））結束并清算完畢為止。在本基金存續期內，投資者可能面臨資金不能退出帶來的流動性風險。

根據實際投資運作情況，本基金有可能提前結束或延期結束，投資者可能因此面臨委托資金不能按期退出等風險。

4、募集失敗風險

本基金的成立需符合相關法律法規的規定，本基金可能存在不能滿足成立條件從而無法成立的風險。

基金管理人的責任承擔方式：

（一）以其固有財產承擔因募集行為而產生的債務和費用；

（二）在基金募集期限屆滿（確認基金無法成立）后三十日內返還投資人已交納的款項，并加計銀行同期存款利息。

5、投資標的風險（適用于股權類）

本基金投資標的的價值取決于投資對象的經營狀況，原股東對所投資企業的管理和運營，相關市場宏觀調控政策、財政稅收政策、產業政策、法律法規、經濟周期的變化以及區域市場競爭格局的變化等都可能影響所投資企業經營狀況，進而影響本基金投資標的的價值。

6、稅收風險

契約性基金所適用的稅收征管法律法規可能會由于國 家相關稅收政策調整而發生變化，投資者收益也可能因相關稅收政策調整而受到影響。

7、其他風險

包括但不限于法律與政策風險、發生不可抗力事件的風險、技術風險和操作風險等。

三、投資者聲明

作為該私募基金的投資者，本人/機構已充分了解并謹慎評估自身風險承受能力，自愿自行承擔投資該私募基金所面臨的風險。本人/機構做出以下陳述和聲明，并確認（自然人投資者在每段段尾“【________】”內簽名，機構投資者在本頁、尾頁蓋章，加蓋騎縫章）其內容的真實和正確：

1、本人/機構已仔細閱讀私募基金法律文件和其他文件，充分理解相關權利、義務、本私募基金運作方式及風險收益特征，愿意承擔由上述風險引致的全部后果。【________】

2、本人/機構知曉，基金管理人、基金銷售機構、基金托管人及相關機構不應當對基金財產的收益狀況作出任何承諾或擔保。【________】

3、本人/機構已通過中國基金業協會的官方網站（www.tmdps.cn）查詢了私募基金管理人的基本信息，并將于本私募基金完成備案后查實其募集結算資金專用賬戶的相關信息與打款賬戶信息的一致性。【________】

4、在購買本私募基金前，本人/機構已符合《私募投資基金監督管理暫行辦法》有關合格投資者的要求并已按照募集機構的要求提供相關證明文件。【________】

5、本人/機構已認真閱讀并完全理解基金合同的所有內 容，并愿意自行承擔購買私募基金的法律責任。【________】

6、本人/機構已認真閱讀并完全理解合伙協議有關有限合伙人的所有內容，并愿意自行承擔購買私募基金的法律責任。【________】

7、本人/機構知曉，投資冷靜期及回訪確認的制度安排以及在此期間的權利。【________】

8、本人/機構已認真閱讀并完全理解合伙協議中關于投資標的和安排的所有內容，并愿意自行承擔購買私募基金的法律責任。【________】

9、本人/機構已認真閱讀并完全理解合伙協議關于費用與稅收的所有內容。【________】

10、本人/機構已認真閱讀并完全理解合伙協議第十五條“爭議解決”中的所有內容。【________】

11、本人/機構知曉，中國基金業協會為私募基金管理人和私募基金辦理登記備案不構成對私募基金管理人投資能力、持續合規情況的認可；不作為對基金財產安全的保證。【________】

12、本人/機構承諾本次投資行為是為本人/機構購買私募投資基金。【________】

13、本人/機構承諾不以非法拆分轉讓為目的購買私募基金，不會突破合格投資者標準，將私募基金份額或其收益權進行非法拆分轉讓。【________】

基金投資者（自然人簽字或機構蓋章）： 日期：

經辦員（簽字）： 日期：

募集機構（蓋章）日期：

：19

附件三

合格投資者承諾函

本基金投資者（下稱“本投資者”）鄭重承諾如下：

一、本投資者具有相應合法的投資主體資格，不存在任何法律、行政法規、中國證券監督管理委員會等規范性文件及交易規則禁止或限制的情形。

二、本投資者提供的所有證件、資料均真實、全面、有效、合法，并且保證資金來源合法。

三、本投資者已充分了解下述《私募投資基金監督管理暫行辦法》關于私募基金合格投資者的規定，并承諾本投資者是符合該規定的私募基金合格投資者。

《私募投資基金監督管理暫行辦法》關于合格投資者的規定如下: 第十二條私募基金的合格投資者是指具備相應風險識別能力和風險承擔能力，投資于單只私募基金的金額不低于100 萬元且符合下列相關標準的單位和個人：

（一）凈資產不低于1000 萬元的單位；

（二）金融資產不低于300 萬元或者最近三年個人年均收入不低于50 萬元的個人。

前款所稱金融資產包括銀行存款、股票、債券、基金份額、資產管理計劃、銀行理財產品、信托計劃、保險產品、期貨權益等。

第十三條下列投資者視為合格投資者：

（一）社會保障基金、企業年金等養老基金，慈善基金等社會公益基金；

（二）依法設立并在基金業協會備案的投資計劃；

（三）投資于所管理私募基金的私募基金管理人及其從業人員；

（四）中國證監會規定的其他投資者。

承諾人：

（個人簽字/機構蓋章）

年月日

附件四

私募投資基金風險評級

公司內部對私募基金風險評級分為以下五個等級，風險等級從低到高：

1、風險等級★，可以保證本金，類似于貨幣基金。

2、風險等級★★，基本可以保證本金，主要投資于高評級固定收益品種。

3、風險等級★★★，本金可能有少量損失，一般不會超過5%，可投資于中低評級債券，可轉債。

4、風險等級★★★★，本金損失可能達到10%以上，類似于混合型基金、量化對沖投資基金。

5、風險等級★★★★★，本金損失可能達到20%以上，純股權投資，垃圾債券，高杠桿期貨投資等。附件五

回訪確認模板

尊敬投資人_________：

您好！

我是**基金管理公司，按照證監會的監管要求，我需要對您購買的我公司發行/募集的**基金產品進行回訪確認，請您對以下的問題做出明確的是或者否的回答。

1）請問您是投資人_________本人么，您的身份證號碼為_________ /（營業執照號碼）? [是，否] 2）請問您是否是為自己購買**基金產品? [是，否] 3）請問您是否親自填寫了《私募投資基金投資者風險調查問卷》、《私募投資基金風險揭示書》以及《合格投資者承諾函》，并對相關內容簽名確認？

[是，否] 4）請問您是否已經仔細閱讀并理解基金合同和風險揭示的內容？ [是，否] 5）請您確認您的風險識別能力及風險承擔能力是【 】，與本次投資的**私募基金產品的風險等級【 】相匹配？

[是，否] 6）請您確認您已經知悉本次您投資的**基金產品中需要您承擔的主要費用及費率，其中包括：【a募集費，費率是 %，募集費是一次性收取； b基金管理費，由基金管理人每年年初按照募集費金額的 %提取； c 基金托管費，由基金托管人每年年初按照募集費金額的 %提取】（按基金合同內容填充）？

[是，否] 7)請您確認您知悉作為本基金投資者的重要權利，包括：【 】（按基金合同內容填充）？ [是，否] 8）請您確認您知悉按照基金合同的約定本基金產品信息披露的內容、方式及頻率【舉例：每季度會披露一次基金凈值，在每季度結束后的15個工作日內產品凈值將會在我公司的網站上披露；每結束后的第一個季度內會披露本基金產品的運作報告，報告可以從我公司的網站上下載，我公司的網址是www.tmdps.cn】（按基金合同內容填充）？

[是，否] 9）請您確認您知悉投資本基金產品未來可能有本金虧損的風險？ [是，否] 10）請您確認您已經知悉并理解基金合同中約定的有關糾紛解決安排的條款，【 】（按基金合同內容填充）？。

[是，否] 11）本基金產品設置有投資冷靜期，投資冷靜期自您簽署基金合同并交納認購基金的款項后不少于二十四小時，您可以在投資冷靜期仔細思考是否要繼續對本基金產品的投資，您現在有權利要求撤回對本基金產品的投資，我們可以在【】個工作日內給您退款，并且沒有額外的費用。如果您現在確認投資本基金產品，則投資合同將正式生效，您之后將不能再要求撤回投資。

現在請您確認您是否知悉關于投資冷靜期的相關約定？ [是，否] 請您確認在您繳納認購本基金款項后到本次回訪確認之前，我公司沒有主動聯系過您？

[是，否] 請您確認在經過投資冷靜期后，您是否依然決定正式投資**基金產品？ [是，否]

投資人（簽名/簽章）：

日期： 年 月 日