第一篇：中小企業融資狀況調研

中小企業融資狀況調研

一、中小企業融資困難之表現

（一）表現在銀行貸款方面，就是銀行對于中小企業的風險狀況缺乏有效的識別手段。中央銀行取消貸款浮動的上限之后，商業銀行完全可以充分運用利率浮動手段對不同風險狀況的中小企業進行貸款定價，同時中央銀行的信貸政策也鼓勵商業銀行增加對中小企業的貸款，改善中小企業貸款市場。但是各商業銀行出十安全性考慮，即使成立了中小企業信貸部，但還是普遍集中力量抓大客戶而不愿向小企業放貸，導致大企業錦上添花有余、小企業雪中送炭不足。另外，中小企業貸款難實際上也反映了目前商業銀行貸款考核上的另外一個問題，那就是對國有企業和民營企業是否享有同樣國民待遇問題。中小企業通常是民營企業，現在盡管在正式的法律法規中并沒有對民營企業和國有企業的歧視，但是在實際操作中，如果信貸人員對國有企業的貸款出現問題，可能會被視為“肉爛在鍋里”；如果信貸人員對民營企業的貸款出現問題，往往可能會被視為有私下的內幕交易和利益輸送。這種觀念往往使得部分信貸人員對拓展中小企業貸款市場持猶豫態度。

（二）表現在直接融資方面，就是現有的資本市場無法滿足中小企業的融資需求。2004年5月27日，深圳證券交易所設立的中小企業板塊正式運作，對我國多層次資本市場的建設、中小企業的融資和創業投資的發展都有重要意義，這無疑為中小企業的股權融資開辟了專門的市場。然而其定位為高成長型企業的上市融資需要。

同時，深圳證券交易所設立中小企業板塊實施方案中指出：中小企業板塊運行所遵循的法律、法規和部門規章，與主板市場相同；中小企業板塊的上市公司符合主板市場的發行上市條件和信息披露要求。另外，對中小企業板塊還有著更為嚴格的公司監管制度即：針對中小企業板塊上市公司股本較小的共性特征，實行比主板市場更為嚴格的信息披露制度。

由此可見，即使有了二板市場，較高的監管要求與上市條件使其還是只能滿足少數渴望融資的中小企業需求，不可能成為中小企業的主要融資渠道。

第二篇：中小企業融資狀況調查范文

一、當前xxxx中小企業發展及融資狀況

（一）中小企業發展狀況

近年來，xxxx縣全面落實科學發展觀，努力克服影響發展的各種困難，堅持把各項工作往深里抓、往實里做，有效推進了中小企業快速健康發展。2011年，全縣中小企業實現營業收入661.6億元，同比增長22.2%；實現增加值154.5億元，同比增長21.6%；

上繳稅金20.7億元，同比增長42.3%；完成固定資產投資94.4億元，同比增長22.6%。截至目前中小企業已發展到2641戶，從業人員達7.78萬人。

（二）中小企業融資狀況

自2011年初以來，各金融機構繼續加強對中小企業的金融支持，全縣中小企業融資占比持續上升。據統計，截至2012年3月末，全縣中小企業貸款余額30.5億元，占全縣貸款總量的70%，同比提高了12個百分點。采取的措施主要有：一是摸清全縣優質中小企業的底子，作為金融機構信貸工作支持的重點。縣人民銀行與經信等部門聯合，篩選了以山東利發煤業集團公司、xxxx縣春蕾貿易有限公司、山東容商實業發展集團公司等55戶中小民營企業作為金融部門信貸工作支持的重點。二是加強銀企對接合作。通過舉辦大型銀企對接會、項目推介會等形式，有效緩解企業融資難問題。為進一步提高銀企項目對接效率，實現企業信貸需求信息全覆蓋，推動政府以官方網站為載體，開辟了銀企網上對接平臺，建立了銀企對接長效機制。截至目前，轄區全部8家銀行業機構相關信息、150個中小企業重點項目的信貸需求情況已公布在政府網站上。三是引導銀行創新服務手段。目前，全縣各金融機構均建立了中小企業金融服務中心，對授信、貸款、貿易融資、票據承兌、貼現、等融資業務實行“一站式”辦理，縮短受理時間。工行推出了“網貸通”業務，建行推出了助保金貸款業務，中行推出了“煤貸通寶”煤炭質押融資產品。一年來中行向中小企業累計辦理“煤貸通寶”質押融資1.8億元。農信社在轄內積極探索開展了信用聯盟貸款方式，先后組建了xxxx縣龍騰船舶業商戶信用聯盟、趙廟鄉中小企業信用聯盟和付村鎮中小企業信用聯明。目前對中小企業授信額達1.5億元，已用信1.3億元。四是充分利用保理、國內貿易融資、應收賬款托管及動產質押等多渠道融資方式支持中小企業發展。2011年為新能源企業—山東潤峰集團有限公司發放股權收益權理財產品2億元，該筆理財產品為山東省第一單成功運作的股權收益權類理財產品。

二、中小企業融資特點

（一）銀行貸款仍是企業融通資金的主要渠道，但各項成本偏高。

被調查的20戶企業中僅有6戶未取得銀行貸款，70%的企業通過銀行貸款獲得了資金。在出現融資需求的時候，80%的企業表示會首先考慮向銀行申請貸款以解決問題。但企業普遍認為當前銀行貸款成本偏高。據調查，多家金融機構對企業的貸款利率較基準利率上浮30%-40%，如農行對中小企業的貸款利率為基準利率上浮40%，農村信用社利率一般較基準利率上浮100%。75%的企業認為偏高的貸款利率給企業帶來了一定財務負擔。此外，除了傳統的利息支出外，個別企業反映，部分銀行在發放貸款時，還會收取和貸款相關的各種服務費，如“財務顧問費”、“財務咨詢費”或“賬戶管理費”等項目。而這些支出進一步增加了企業的貸款成本。

（二）流動資金貸款易滿足，項目貸款規模較小。

調查顯示，中小企業銀行貸款中，流動資金貸款約占貸款總額的80%，用于企業購買原材料等日常流動性資金需求。65%的企業表示，向銀行申請貸款時，流動資金類貸款比較容易，資金滿足度高，而想要獲得項目貸款的難度較大。能夠獲得中長期貸款的多為規模大、實力強、經營狀況良好的企業，如山東潤峰集團有限公司。近年來，由于原材料和勞動力價格不斷上漲使得企業資金占用量增加、流動性資金需求強烈，流動性貸款占比大雖然較為符合這一現實情況，但難以獲得項目貸款制約了企業進行設備引進和廠房擴建，進而難以實現擴大再生產。

（三）中小企業貸款難問題突出。

大部分中小企業都有融資需求，但滿足度較低。據統計，全縣中小企業與金融機構有貸款關系的有530戶，僅占中小企業總戶數的20%，這說明有80%的企業未得到金融部門的信貸支持，中小企業“貸款難”問題仍然存在。貸款難度大，導致一些中小企業因項目資金或流動資金缺少無法達產，影響了中小企業產出的增長。

（四）“私貸企用”現象普遍。

企業獲得銀行貸款難度的增加，使得目前“私貸企用”現象較為普遍。“私貸企用”就是將以企業負責人名義取得的銀行貸款用于企業的生產經營。究其原因，主要在于個人類貸款具有門檻較低、貸款手續簡便、銀行放貸風險較低的優勢，同時“私貸企用”亦可以避開銀行信貸政策對部分行業，如房地產、“

兩高一低”等行業的信貸資金限制。據統計，僅農村信用社2011年“私貸企用”貸款累計發生85筆，金額1.6億元，占農村信用社貸款總量的的5.4％。

（五）民間借貸資金成為中小企業的重要融資來源。

在從正規金融機構獲得貸款難度加大的前提下，民間借貸成為中小企業的重要融資來源。由于民間借貸資具有融資速度快、信息費

用低、利率富有彈性、渠道廣、回收快、資金利用率高等優點，較好地發揮了對中小企業融資的拾遺補缺作用。20戶被調查企業中，發生民間借貸業務的企業有15戶，占比高達75％。當前民間融資利率也隨著融資難度的加大和銀行的加息大幅提高，目前大部分中小企業民間借貸月利率多在一分五到二分之間。而在資金需求較為急迫的情況下，部分企業民間借貸利率甚至達到三分。

三、中小企業融資難原因分析

（一）企業方面

1、中小企業生產規模較小,風險抵御能力弱。我縣相當一部分中小企業資產規模、人員規模與經營規模都比較小，經營過程中抵抗風險的能力較弱，無法有效規避市場風險，易受市場影響，開拓新的市場難度大。主要表現為管理制度不健全、生產技術設備落后，發展潛力不足，沒有足夠的力量進行產品升級和市場拓展、很難消化成本上升帶來的壓力等。

2、企業缺乏有效抵、質押物。企業向銀行申請貸款時，銀行一般會要求企業提供抵押、質押等擔保，極少向企業發放信用貸款。我縣中小企業多從事煤炭加工、運銷和商貿業，絕大多數企業存在固定資產少、流動資產變化快、廠房設備不足以作為貸款抵押物的問題，一般很難達到銀行所要求的抵押或擔保條件，獲得貸款的機會因此大大降低。調查問卷顯示，60%的企業表示曾經因為無有效抵押、質押資產而被銀行拒絕貸款。

3、中小企業財務管理及財會信息存在問題。中小企業由于自身條件的限制,不但沒有健全的財務制度,其管理者也大多缺乏財務管理的意識和理念。金融機構普遍反映由于沒有專門的財務管理人員或者財會人員素質不高,導致企業會計賬目不清、信息失真，財務虛假的現象普遍存在。而沒有真實可信的財務報表和良好的經營業績,使得金融機構無法從企業的賬務處理上辨別出其經營活動的真實性，難以通過財務審核評價其資信水平、還款能力，自然不愿放貸。

（二）銀行方面

1、銀行貸款規模緊張。一方面，2011年為貫徹穩健的貨幣政策，央行對存款準備金率前六個月一直保持著“一月一上調”的提升節奏，存款準備率上調到21.5%，同時又進行了三次加息，使一年期貸款利率上調至6.56%。另一方面，2011年以來,xxxx轄區各家銀行存款增幅趨緩,存款外流情況嚴重, 僅2011年xxxx縣金融機構各項存款同比就少增2.58億元。在銀根收緊和存款增長乏力兩方面因素的影響下，xxxx轄區內金融機構的信貸投放節奏明顯放緩，信貸增量銳減。2011年xxxx縣金融機構各項貸款同比少增8.26億元，今年一季度貸款增量同比持平。貸款規模緊張使得部分銀行存在“惜貸”心理，更偏好于一些實力雄厚、資質良好的大企業客戶。

2、銀行貸款審批繁瑣，附加條件多。縣域金融機構作為其上級行的分支機構，其信貸權限受到一定的制約，存在貸款審批時間長、審批效率低、手續繁瑣等服務效率相對不高的問題。被調查中個別企業反映，有的項目已經整理并遞交完所有材料，并與銀行磋商完畢，最后卻被告知沒有額度，造成企業時間和精力的浪費。另外，部分企業反映，銀行放貸往往會要求企業預存保證金，如申請一筆50萬元的貸款，銀行為企業授信40萬元，要求留存10萬元，企業最后實際獲得的貸款只有30萬元。還有部分銀行還會向企業提出在貸款行開辦結算賬戶、購買理財產品、或者為銀行拉存款等附加條件。這些附件條件的存在，不僅使企業獲得的實際貸款數額減少，也增加了企業的財務負擔。

3、銀行信貸政策制約。各金融機構出于風險管理的需要，會制定本行信貸管理和信貸投放政策，使得部分企業因政策原因難以取得信貸支持。如2011年建行上級部門提高船舶制造產業的信貸投放要求，使得我縣發展較好的航宇船舶修造有限公司難以獲得建行的信貸支持。再如由于農行對貸款實行收回責任追究并嚴格考核獎罰，使得信貸人員對營銷管理中小企業貸款的積極性不高，也制約了貸款的投放。

（三）政府方面

1、政府支持力度有待加強。近年來,從中央政府到地方各級政府雖然出臺了一系列有關扶持中小企業的政策措施,為中小企業提供一定的財政補貼、實行稅收優惠等,但是這些措施并不能從根本上解決中小企業融資不足的問題,而且政府的很多政策并沒有得到有效的協調和鏈接,缺乏相關的法律法規來配合。另外，目前下發的一些要求銀行機構增加對中小企業的信貸投入、支持中小企業的合理資金需求的指導性文件，對銀行機構既缺乏束縛力，也沒有體現對銀行的優惠，不利于增強銀行的積極性。

2、沒有建立一個完善的擔保體系，信貸支持輔助體系有待加強。中小企業信用擔保機構是政府扶持中小企業發展的重要的社會化服務體系。就我縣而言，目前仍未構建以政府牽頭成立的擔保機構和小額貸款公司，缺乏適合中小企業信貸特點的融資擔保體制，使得很多中小企業因無有效的擔保而無法取得銀行信貸支持，客觀上限制了中小企業的融資渠道和融資能力。

四、對策建議

（一）企業層面

1、要規范企業內部管理，加強財務核算和日常核算，健全企業財務管理制度，提升企業財務報表的質量和可信度。

2、企業要積極吸納專業人才，加強管理水平，通過調整產品結構，提高產品檔次、技術含量和附加值，提高市場競爭能力，增強企業整體實力。

3、要強化信用意識，注重自身信用的積累和維護，樹立守信用、重履約的企業形象，為獲得金融機構信貸支持創造條件。

4、企業應根據自身發展所處的內外環境，利用不同的融資渠道，根據不同階段對資金的需求與獲得資金的可能性進行分析，充分利用各種融資方式，采用不同的融資組合，解決自身的資金需求。

（二）銀行層面

1、加強對金融機構的監管。金融監管部門切實加強對利率定價和服務收費行為的和規性管理，規范利率定價，提高收費透明度，降低中小企業銀行貸款利率和其他服務費用，為企業“減負”。

2、加快金融服務手段創新，增進銀企合作方式。金融機構應針對中小企業的客觀實際，研制和開發適合其特點的信用等級評定體系、融資工具、信貸產品、貸款方式。積極推行“一次核定，隨用隨貸，額度管理，周轉使用”的信貸管理模式；推廣企業互保聯保、法定代表人及大股東個人財產擔保等融資方式；開辦應收賬款、倉儲貨單、商標權、專利權等動產及權利抵質押貸款和設備按揭、融資租賃業務；對符合條件的中小企業實行貸款資金“封閉運行”管理模式，對中小企業發放更多的信用貸款；加強行（社）際合作，對數額大的貸款項目，實行銀（社）團貸款和聯合貸款；綜合運用貸款、票據、貼現、保函、信用證等信用工具，滿足中小企業合理的融資需求；完善科學定價機制，通過利率溢價覆蓋風險，解決借款人抵押、擔保不足的問題；實行客戶經理制度，對優質企業實行貸款“綠色通道”，取消評級及授信等流程。

（三）政府層面

1、要切實加強對中小企業的支持力度。目前國家已經出臺多項扶持小微企業的措施，涉及財政、金融等多方面，但解決問題的關鍵在于政策落實的力度和效果。地方政府應切實落實各項政策，加強對政策實施情況的監督檢查。

2、可通過召開中小企業座談會，了解中小企業在資金、用工、銷售等方面的問題，并認真梳理解決，清理各類針對中小企業的違規收費，加大對企業的扶持。

3、應積極推動擔保和融資體系的構建，出臺相關的政策和優惠條件，鼓勵和支持中小企業擔保機構的設立，充分發揮其作用，尋找合適的市場切入點，積極有效地開展業務，加快推動我縣信貸擔保機制的構建和發展。積極發展以銀行為主體的，村鎮銀行、小額貸款公司等為補充的多層次融資體系，擴寬企業融資渠道。

第三篇：中小企業融資狀況調查報告

中小企業融資狀況調查報告

---漢中市百戶中小企業有關專題調研報告

省中小企業促進局：

為了認真貫徹落實省中小企業促進局、鄉企局在漢中召開的陜南中小企業突破發展會議精神，根據省局的文件要求，我局從9月1日止9月15日確定20戶中小企業進行專題調研。期間，市局安排專人，對南鄭縣轄區范圍內的漢中精測電器有限公司、陽春建材有限公司、同利源蠶絲綢有限公司、宏森木業公司4戶中小企業的融資狀況進行了專題調研。現就全市20 戶中小企業總體情況及南鄭縣4戶中小企業融資調研情況報告如下：

一、全市20戶中小企業總體情況：

此次調研活動，共涉及6個縣區，企業涉及建筑建材、糧油加工、采礦選礦、加工制造、電子儀器、木器加工等9個行業。被調查的20戶企業中股份制企業7戶、個體私營企業13戶，其中一產1戶、二產18戶、三產1戶，企業擁有資產總額5.7億元，2005年營業收入總額4.7億元，上繳稅金1722萬元，發放職工工資2406萬元，從業人員4038人。

（一）人力資源情況：

20戶企業中45以下以下的職工是中堅力量，占職工總數的90%，其中35歲以下的占到職工總數的50%。高中以下文化程度的是企業職工的主體力量，占企業職工總數的85%，有專業技術職稱的人數占職工總數的比重小，擁有初級、中級、高級職稱的人員占-1-

職工總數的比重分別為11%、7%、1%。男女職工比例為3：1。

（二）企業稅負情況

在企業承擔的主要稅種中，增值稅是主體，占總稅賦的80%，其次為營業稅和各種附加稅。在所有收費和罰款中，以環保部門的收費最多，20戶企業共給環保部門交費54萬元，占總收費的75%。調查發現，對企業的不合理收費現象雖有減少，但依然存在。

二、南鄭縣4戶中小企業融資調研情況

南鄭縣4戶被調查的中小企業擁有總資產4235萬元，其中固定資產2245萬元，流動資金1990萬元；總資產資金來源為向銀行貸款2465萬元，民間借款53萬元，自籌資金1879萬元。4戶企業資金總需求量為6426萬元，資金缺口2191萬元，其中固定資產需求3508萬元，資金缺額1263萬元。如此大的資金缺口，嚴重影響了企業的擴產達效。如：位于漢中經濟開發區南區的漢中精測電器有限公司，該企業的主導產品為擁有自主知識產權的傳感器、電子秤兩大系列產品，市場前景極好，時常有德國、日本等外國的產品定單，企業擁有資產總額1180萬元，需流動資金900萬元，因為資金短缺，銀行信貸難，無法擴大生產規模，不能按時履約，這些定單只有放棄。近幾年來，我市的金融部門對生產性企業的固定資產貸款一直不放貸，好多有潛力的企業無法進行技改，使企業的規模效益一直不能顯現。對于老企業生產所需流動資金貸款，金融部門采用的是抵押、擔保制度，該制度規定只能用企業的豐動產進行抵押，機械設備一律不能抵押，最高只能按70%抵押，而對于生產性企業來說房屋、廠房等不動產一般只占企業資產的一小部，大部

分固定資產為機器設備，這就影響了貸款數額，一些通過種種辦法籌集資金完成了固定資產投資的新辦企業，因無法融到足夠的流動資金，影響了新建企業的達產達效。被調研的南鄭縣同利源蠶絲綢有限公司是2005年的新辦企業，目前因為流動資金不足，無法滿負荷生產。金融系統為了減小貸款風險，層層把關，企業貸款需要的申請材料繁多，要經過幾個程序的審批，使企業急需的流動資金不能及時到位，再加上個別工作人員的人為因素，使企業貸款更是難上加難。企業終于貸到款后有的因錯過了商機，有的是因資金沒有足額解決還是無法正常生產達效，使資金不能及時回籠，來償還銀行債務，給銀行留下不良的信用記錄，導致“貸款難”的現象進一步加劇惡化。

由于以上種種原因，為了充分發揮中小企業融資主渠道的作用，保證企業滿負荷生產、達產達效，建議金融機構簡化貸款審批程序，縮短審批時限，改革抵押擔保方法，相關部門出臺成立一個抵押、擔保中介機構的文件，解決企業抵押、擔保難的問題，企業貸到款后要開足馬力生產，加大市場銷售力度，認真履行貸款所承擔的相應責任，及時歸還銀行貸款，對那些惡意逃避銀行債務的企業，要加大打擊力度，促進銀行、企業良性循環發展，使中小企業融資主渠道暢通無阻。

二〇一三年七月十五日

第四篇：中國中小企業融資狀況調查報告

中國中小企業融資狀況調查報告 小角色糧草謀

略

2005-11-28 16:17 全景網 我說兩句(加入討論)

報告方：中國人民銀行研究局執筆人：梁冰

中國人民銀行針對中小企業融資難問題，在全國東、中、西部選擇有代表性的六個城市的1105戶中小企業進行入戶問卷調查。本報告在此次調查的基礎上，以大量翔實數據為依據，結合現場訪問、座談獲得的信息進行深入分析研究，對中小企業的發展歷史、業務狀況、財務管理、融資結構，以及金融機構、信用擔保機構對中小企業融資服務的整體狀況進行較全面的闡述，并提出改善中小企業融資環境的相關政策建議。

中小企業融資之難

中小企業一般都有自己的核心產品，客戶覆蓋范圍廣，且存在一定的市場競爭。中小企業與大客戶之間形成了長期穩定合作的關系，中小企業采購及銷售程序較規范，以銷定產，加強管理，商業信用逐步建立。

1.中小企業間貨款拖欠現象較為嚴重，但隨著收款方式與付款方式的調整，企業資金管理情況得到一定程度的改善。

例如：樣本企業支付一筆采購貨款的平均時間為37天，而收回一筆銷售貨款的平均時間卻為55天，收回比支付貨款的時間多近20天。通過企業與大客戶和大供應商之間交易情況進行分析，比較企業的應收賬款和應付賬款情況可以發現，企業平均應收賬款比平均應付賬款多243萬元，應收賬款的平均時間比應付賬款的平均時間多近2個月(51天)，收回一筆銷售款比支付一筆采購款平均多用12天，造成企業資金周轉困難。在過去五年中，有58.6%的樣本企業出現過貨款被拖欠的情況，其中46%的企業被拖欠的貨款收不回來；企業不能如期償還貸款的首要原因是本企業的銷售收入沒有如期到賬。拖欠貨款多發生在本地客戶，占比38.2%，其次是省外內陸地區的客戶，占比26.2%。

對于拖欠貨款的客戶，多數樣本企業采取更改交易條件的措施，其中采用最多的措施是增加“定期日結，定期日算”、現貨現款、預付貨款的比重，減少分期付款、滾動結算方式、先貨后款的比重，從而為進一步改善企業資金管理狀況奠定了基礎。

2.中小企業逐漸重視企業信用的培育，同時具有較強法律保護意識。

如前所述，如果發生了貨款拖欠，除了更改交易條件外，38%的企業選擇采取停止與該客戶的交易的措施，該客戶將失去其信用。另外有22%的企業選擇提起訴訟，提起訴訟的法院大

多選擇本企業所在的市內法院；1／3的法院判決由拖欠客戶主動執行，近一半的法院判決需要法院強制執行。

3.中小企業財務制度不夠健全。

從850戶樣本企業的財務報表情況來看，有290戶企業至今還沒有編報現金流量表，占樣本企業總數的34%。這些企業大多是私營企業，企業的經營情況被認為是“個人隱私”。

4.中小企業投資欲望適中，投資規模逐年增加，資金籌集渠道單一。

無論是過去的投資還是新的投資，企業的資金來源主要依靠自籌和銀行貸款兩種方式，這既說明資本性融資與債務性融資在中小企業融資中的重要性，又說明企業融資渠道過于單一。企業在加強管理，提高自我積累能力的同時，致力于拓寬融資渠道。在新的投資計劃中，企業自籌資金比重有所增加，銀行貸款所占比重呈下降趨勢，股票或債券融資增幅較大；同時，隨著企業的規范發展，親友借款在企業籌資方案中逐漸淡化，企業開始考慮引進外部企業或是自然人作為戰略投資者。但是，除銀行貸款外，股票等其他融資方式所占籌資比重依然很小，在樣本企業的融資結構中仍然是明顯的弱項。(參見圖1)。

5.中小企業的規模擴張普遍伴隨著資金緊張的局面，并且受到國家宏觀經濟金融政策的直接影響。

此時的銀行信貸支持尤為關鍵。65.7%樣本企業有過資金緊張的情況，其中53%的企業出現資金緊張的時間在2003年，27%的企業出現在2002年，12%的企業出現在2001年，8%的企業出現在2000年以前。這些企業之所以有一半以上在2003年出現資金緊張的局面，微觀層面主要是由于企業內部的投資擴張與企業外部的原材料價格上漲以及貨款被拖欠等因素所致，而從宏觀層面來看，在2003年中央銀行加大貨幣供應量的調控力度，防止銀行信貸規模過度增長的宏觀背景下企業的資金鏈條尤為吃緊。

當企業出現資金緊張情況時，樣本企業均主要采取向銀行借款的方式來緩解資金困難(占比62%)。如果取得銀行貸款較為困難，無法滿足中小企業的資金需求，從而形成資金需求缺口，就會使得中小企業融資難問題極為突出和集中。此時，民間借貸成為銀行貸款的一種補充機制。調查顯示，當資金緊張時，23%的樣本企業會采取向內部職工、親友及其他企業等借款的方式籌集資金。正規金融無法滿足中小企業的資金需求，是民間借貸行為始終存在的一個基本原因。

金融機構“看客下菜”

中小企業與金融機構之間普遍建立起較為穩定的合作關系。隨著金融制度改革的深入，金融市場競爭加劇，各商業銀行市場份額變化較大。中小企業貸款滿意度較高，但商業銀行的服

務有待于進一步提升，業務有待于進一步拓展。隨著股份制商業銀行和地方性商業銀行不斷加強對中小企業的營銷服務，拓展市場，市場份額進一步發生變化。37%的樣本企業開始到2家以上的銀行申請貸款。根據向各銀行要求資金支持的企業戶數及占比進行分析發現，在為中小企業提供服務的市場領域中，股份制商業銀行、城市商業銀行和農村信用社的市場份額不斷增強，與四大國有商業銀行平分秋色，各占半壁江山(參見圖2)。其中工商銀行的市場份額下降最多，為10個百分點，而股份制銀行和城市商業銀行卻增加了8個百分點的市場占有率。

金融機構審批貸款多以企業提供資產抵押、特別是不動產抵押為首要條件，但審批條件逐步趨于多元化。中小企業的貸款申請得到批準，最主要的原因是提供了資產(不動產)抵押，占比42%；其次是因為提供了有效擔保，占比24%，其中企業擔保占18%，擔保公司擔保占6%；由于企業信譽良好、產品市場前景好等原因獲得貸款占比30%。這說明銀行對中小企業貸款，仍以不動產抵押融資方式為主，但在擔保貸款和信用貸款方面也有了較多的嘗試。

分析貸款被否決的原因，同樣也可以得到以上的結論。在申請貸款被否決的主要原因中，最主要的原因是沒有提供資產抵押(占比27%)，其次是由于企業的融資規模過大，再次是沒有提供擔保以及銀行對企業所處的行業現狀不滿意，上述這四大原因基本各占1／4(參見圖

3)。

企業所獲貸款占抵押資產凈值的比重約為55%。

商業銀行普遍重視貸后管理，貸款償還情況良好。金融機構應進一步督促中小企業加強資金與財務管理。在不能償還貸款的原因中，由于企業間相互拖欠造成的占比40%，原材料漲價、成本增加以及管理不善、管理費用上升造成的占比30%。

信用擔保的尷尬

1.擔保機構在企業融資中發揮的作用十分有限。

截至2003年9月末，五個樣板地區平均有76%的樣本企業至今沒有和任何擔保機構建立過信用擔保關系；而在獲得信用擔保的樣本企業中，擔保貸款余額僅占到全部貸款余額的6%，擔保機構基本上沒有發揮實質性作用。其原因如下：

各地信用擔保機構的建立及業務開展情況不均衡。在北京，信用擔保機構較多，服務較好，有92%的中小企業，特別是高科技中小企業都與信用擔保機構建立了良好的合作關系；而在西安等其他四個樣板地區，信用擔保機構，特別是專為中小企業服務的政策性擔保機構的發展還處于起步階段，擔保手續繁瑣，反擔保措施并不比銀行的貸款條件優惠、靈活，企業還要額外增加擔保費的負擔，因此在這些地區80%—90%的中小企業都未曾向信用擔保機構提出過申請。

信用擔保機構缺乏統一的市場準入管理，對于專為中小企業服務的政策性擔保機構的市場定位、功能職責等認識不清。在東莞、溫州、臺州等地商業性擔保機構成立較多，其以盈利為目的，擔保費率過高，令中小企業望而卻步。

東莞、溫州、臺州等地民間資金相對富裕，民間融資手續簡便、利率相對較低，也在一定程度上沖擊了信用擔保市場的發展。

政策性信用擔保機構的服務意識和市場營銷有待加強。在與擔保機構建立關系的樣本企業中，企業主動尋找、聯絡擔保機構的占63%，通過地方政府牽線搭橋等方式的占29%，而通過擔保機構的主動宣傳和營銷建立關系的僅占8%。

2.擔保貸款的滿意度較高，但企業獲得信用擔保的條件較為嚴格，與銀行貸款條件基本相當。按信用擔保的金額計，中小企業獲得信用擔保的滿意度為92.6%；企業獲得擔保的主要原因是由于企業自身具有較高的反擔保能力，并多以資產抵質押、個人連帶責任保證和第三方責任保證作為反擔保措施(參見圖4)。

3.中介服務機構應簡化辦事程序、提高服務效率。

調查顯示，自企業提出擔保申請到獲得審批，一般需要2個月的時間，62%的樣本企業認為中介機構提供的服務，例如抵質押手續等比較繁瑣，延長了擔保審批的時間。

4.擔保收費基本合理，保后管理比較認真，代償率較低。

在樣本企業獲得的信用擔保中，平均評審費率0.6%，平均擔保費率1.94%，總計費率2.53%，在國家財政部規定的當期貸款利率的50%以內。大多數的保后管理都由擔保機構與放貸銀行共同進行，保后管理的主要措施是企業報送財務報表以及到企業走訪。2.3%的樣本企業發生過擔保代償，而發生代償的主要原因是本企業銷售收入無法如期到賬。

該怎么輸送“糧草”

相對于大企業，中小企業更具有靈活性和進取心，是創新的源泉，在經濟中更具競爭性。只有保護競爭，才能保持資本的高效率，才能鼓勵創新；只有全社會共同努力，才能真正改善中小企業融資環境，促進中小企業的蓬勃發展。

1.政府的職責不是創造財富，而是集中稀缺的公共資源，加強公共基礎設施建設，營造一個有利于改善中小企業融資狀況、提高中小企業競爭力的大環境。

建立與完善有利于中小企業融資和發展的法律法規體系和司法環境。

A.目前只有一部有關中小企業的全國性法規《中小企業促進法》，還沒有出臺相應的實施細則，這種法律框架不能根本解決中小企業整體重要性與個體弱勢的矛盾。建議全國人大成立中小企業委員會，專門負責有關中小企業的配套法規體系的建設。

B.構筑適應市場經濟發展的擔保交易法律制度。修改完善《擔保法》，引入動產抵押擔保制度，擴大動產擔保物范圍，允許應收賬款和存貨作為擔保物，允許在普通債權上設立擔保，引入浮動擔保制度，增強中小企業融資能力。

建立全國統一的公示性動產擔保權登記制度，低成本、高效率地保護動產擔保權人以及信貸交易各方的利益，增強信貸人放貸積極性，促進中小企業融資健康有序地進行。

C.重新審視、檢討不利于中小企業融資發展、不符合市場經濟原則的法律法規，其中包括關于高利貸的界定等有礙于商業銀行自主確定貸款利率的規定等，通過修改、修訂及撤銷加以完善；進一步完善會計、統計及稅收制度，使之健全、連續、穩定而透明，并且有利于促進融資工具的創新；培育值得信賴的外部獨立審計中介服務體系。

加強社會征信系統建設，建立一套有別于大中企業的中小企業信貸登記咨詢系統，建立個人消費信用信息系統，實現信用信息共享。據世界銀行專家的有關研究認為，良好的社會征信系統能促使貸款成本降低二十個百分點。

建議成立專門服務于中小企業的部級單位，在各地設立分支機構，相對獨立于政府，有效行使其權限，并授權其監督其他政府部門對中小企業的支持。

健全中小企業商業服務體系，為中小企業的市場定位、產品選擇、管理咨詢、財務分析、融資需求、人員流動等提供全方位的商業化服務；改革政府采購制度，出臺政府采購向中小企業傾斜的實施細則，促進中小企業發展。

2.進一步開放金融市場，改革銀行組織結構，加速利率市場化改革，強化銀行業競爭，促使大銀行逐步關注中小企業，為中小企業提供服務。

建立有利于中小企業融資發展的金融監管框架。了解掌握中小企業貸款的特點，建立中小企業貸款監管體系，增設中小企業監管部門，實行不同于大企業金融業務的監管；在合法與合理的范圍內鼓勵商業銀行調整戰略，根據自己的核心競爭力積極開展中小企業融資業務，增加中小企業融資服務。

完善商業銀行、特別是四大國有商業銀行的組織結構，改變目前以行政區域劃分總分行關系的組織模式，以價值鏈為核心，按不同客戶對象進行劃分，建立專門的中小企業貸款機構，實現銀行結構扁平化，使商業銀行的服務更加貼近中小企業。

成立專門服務于中小企業融資的小額信貸機構，打破四大國有商業銀行壟斷的銀行業格局，促使股份制商業銀行以及城市商業銀行等中小銀行調整市場定位，增加金融市場的競爭壓力，強化金融機構向中小企業提供服務的能力，促進中小企業金融服務的改善。

建立銀企之間穩定的合作關系，實現金融機構信息共享，較好地解決金融機構與中小企業之間的信息不對稱問題，對企業實行較好的監控。

根據中小企業的特點建立專門的中小企業信用評分系統，廣泛收集企業各類信息，定量分析和定性分析相結合，綜合全面地評估中小企業的信用狀況。

3.構建以中小企業政策性銀行為核心，包括政策性擔保機構、風險投資基金和證券市場在內的中小企業政策性金融體系。

成立中小企業政策性銀行，在完成政府任務和目標的前提下，保證資產的流動性、安全性和效益性最大化。政策性銀行的穩健發展是有效實現為中小企業提供融資服務這一目的的前提條件。

加快關于中小企業信用擔保機構的立法進程，認定信用擔保機構的性質，確定信用擔保機構的監管部門，規范信用擔保機構的市場準入、業務開展、信息共享、稅收優惠、風險控制、危機救助、市場退出等事項，有效防范行業風險，使之真正為擴大中小企業融資提供服務；建立全國性再擔保機構，對政策性中小企業擔保中心和民營擔保公司提供再擔保支持，降低地方各類擔保機構的風險，促進中小企業信用擔保業的健康有序發展。

促進風險投資、股權投資、租賃、典當等非銀行融資工具和市場的發展，為中小企業提供多渠道的融資服務。

4.中小企業應苦練內功，把產品做到精、細、專、深，提高市場競爭力，增強自身從外部獲得融資支持的能力。

僅僅憑借外界的扶持，并不能真正使中小企業長大變強，中小企業必須苦練內功，找準市場定位，增強自身積累能力和取得融資的能力

第五篇：四川中小企業融資收費狀況調查報告

四川中小企業融資收費狀況調查報告

2011-03-25

摘 中小企業融資成本的高低，直接影響到中小企業融資的意愿，也影要： 響到中小企業的發展和壯大。銀行間接融資在相當長一段時間內仍是中小企業融資的主要模式。了解掌握中小企業在銀行融資的費用狀況及存在的問題，將有助于進一步改善中小企業整體融資環境。四川銀監局通過座談、實地調查和發放調查問卷等方式，對中小企業在銀行融資中費用情況進行了調查，分析影響中小企業融資成本的因素和存在的問題，并提出了有針對性的政策和建議。

關鍵中小企業，融資收費，間接融資，融資成本，融資意愿

詞：

一、中小企業融資成本現狀

調查發現，中小企業在銀行融資過程中需要支付的費用主要包括以下項目：一是政府行政部門收取的費用，如抵押登記費、公證費、工商查詢費等；二是中介機構收取的費用，如抵押物評估費、擔保費、審計費等；三是銀行收取的費用，如貸款利息等。中小企業通過不同的融資方式融資，所需支付的費用不同。

（一）利息

利息是中小企業通過銀行融資支付的主要費用，其大小直接取決于貸款金額和貸款利率。貸款利率由貸款企業與銀行商定，一般是在人民銀行同期基準利率基礎上上浮一定比例。

（二）抵（質）押物評估費

中小企業在辦理抵（質）押擔保貸款時，需要由中介公司對抵押物（或質押物）進行評估，并按評估金額的一定比例支付評估費。評估費一般是由企業與評估公司商定。

（三）抵（質）押物登記費

是在辦理抵（質）押過程中，支付給政府行政部門的費用。目前，只有辦理房產和地產抵押登記時需要支付費用。登記費收費標準由各地物價局核定，各市（州）收費標準不完全相同。

（四）擔保費

指在辦理擔保公司擔保貸款時需支付的費用。政策性或會員制擔保公司收取費率相對較低，通常為借款金額的2%～3%。商業性擔保公司收取費率相對較高，部分公司收取的擔保費費率高達15%。一些擔保公司在收取擔保費的同時，還要求企業預存一定比例的保證金，通常為貸款金額的10%。

（五）審計費

是企業因審計財務報表而支付給會計師事務所的費用。該項費用按照企業資產總額的一定比例收取，與貸款金額大小無關。

（六）工商查詢費

為確保中小企業存續的真實性，貸款企業須出具工商部門的證明文件，工商部門的收費標準為50～200元／次。

（七）公證費

公證部門對借款合同、擔保合同進行公證時，要收取公證費。有的公證處按照貸款金額的大小實行階梯收費，如成都某公證處收費標準為：貸款金額200萬元以下（含）收費300元，200～800萬元（含）收費500元，800萬元以上收費1000元。有的公證處按照貸款金額的一定比例收取費用，通常為貸款金額的1.5‰～3‰，部分高達貸款金額的5‰。

除以上費用外，中小企業在貸款過程中，還會耗費一定的時間、人力和差旅費等間接費用。

此次調查共隨機選取了樣本企業158戶。樣本企業普遍反映融資成本較2006年有所下降，但仍然偏高，對中小企業經營形成一定壓力。總體上看，被抽樣本中小企業融資成本呈現以下四個特點：一是融資總成本呈下降趨勢。據統計，至2010年6月末，158戶樣本企業在銀行貸款金額合計61186萬元（戶均1054.93萬元），支付各項費用5055.36萬元，加權平均費率為8.26%，較2006年末下降了2.67個百分點。二是中小企業貸款利率上浮比例大幅降低。樣本企業加權貸款利率為6.73%，相當于在人民銀行一年期基準利率基礎上上浮26.78%，上浮比例較2006年末下降9.07個百分點。三是中小企業支付給中介機構的費用有所降低。一方面，評估機構和審計機構等為承攬業務，一般會給予企業一定的收費折扣，實際收費費率降低。另一方面，銀行創新開發了許多小企業金融服務新產品，部分信貸產品不再要求提供抵押擔保物，從而減少了小企業貸款抵押評估、登記等費用。四是個別地區部分部門行政收費有所增加。如德陽市房地產管理部門對營業用房抵押登記收費標準，由2006年末的240元／宗增加到550元／宗，工商行政管理部門收取的工商查詢費，由2006年末的50元／筆增加為200元／筆。

二、影響中小企業融資成本的因素

（一）地區因素

一是地方信用環境。地方的信用環境，決定該地區的平均風險水平，對銀行支持小企業發展的意愿影響較大。地方信用環境越好，銀行越愿意支持小企業的發展，要求的授信條件也相對寬松。二是地方政府對小企業的扶持力度。部分市（州）組建了政策性擔保公司、會員制擔保公司，并對符合條件的企業實行費用減免，以鼓勵和扶持小企業快速發展。三是銀行業機構的競爭情況。銀行業機構越少，競爭越不充分的地區，小企業獲得貸款的渠道越少，在與銀行的談判過程中往往處于劣勢，融資成本相對較高。總體來看，成都、綿陽等地區的小企業融資成本較低，成都市樣本企業加權融資費率為7.23%。小企業更關心的是能否及時、便捷地獲取貸款。而在阿壩、巴中等經濟欠發達地區，小企業獲取貸款的難度大，支付的費用也要高一些。巴中被調查企業的加權融資費率高達12.85%。

（二）企業的綜合素質

企業的綜合素質是影響小企業融資費用的核心因素。綜合素質越好的企業，越容易獲取貸款，而且融資費用越低。企業的綜合素質由其在銀行的信用評級體現，主要受以下四個因素的影響。一是經營業主及關系人的還款意愿。經營業主及關系人還款意愿越高，企業信用等級越高。二是預期經營現金流狀況。經營現金流是判斷小企業還款能力的主要因素。預期經營現金流越充分，信用等級越高。三是擔保質量。擔保物價值越穩定、變現越容易，小企業越容易獲得銀行貸款利率優惠。四是成長性。成長性越高的企業，越能獲得銀行的授信優惠。

（三）貸款方式

貸款方式也是影響小企業融資費用高低的一個重要因素。按擔保方式劃分，融資費用由高到低的順序依次為：擔保公司擔保、房產（地產）抵押、保證擔保、信用方式。擔保公司貸款主要交納擔保費和貸款利息；抵押貸款主要繳納評估費、抵押登記費和貸款利息。保證方式和信用方式則只需要繳納貸款利息。是否需要繳納其他費用（女BT商查詢費、公證費等）則根據不同的要求而定。如國內保理業務，是以應收賬款為質押發放貸款的一種方式。目前，應收賬款質押登記沒有收費。因此，通過國內保理獲取貸款，只需要支付貸款利息，免去了抵押物評估費、登記費等其他費用。

三、存在的問題

（一）抵押評估環節

一是部分評估機構不規范經營，喪失權威性。部分評估機構為承攬業務，迎合客戶的不合理需求，隨意高估或低估抵押物價值。一方面，抵押物高估，為銀行信貸資產埋下了風險隱患。另一方面，評估機構的獨立性不高，評估結論的權威性不足，導致銀行一般不接受除房產、地產外的其他抵（質）押物，如專利、商標等。小企業在缺乏房產、地產的情況下，不得不尋求第三方擔保，從而增加了融資成本。二是個別地區房管部門或土地管理部門要求小企業在其指定的評估機構評估。這些評估機構的收費標準往往高于市場價格，加重了小企業的融資負擔。

（二）抵押登記環節

一是部分物權抵押登記難。小企業因部分資產不能辦理抵押登記而缺乏抵押物，不能獲得銀行的授信優惠，加重了融資成本。如作為小企業主要資產之一的廠房，一般為鋼結構可拆遷而不能辦理產權，不能辦理抵押登記。二是抵押登記成本高。部分房產、地產管理部門在辦理抵押登記時，不僅收取工本費、登記費等核定費用，還要收取交易費等在交易環節才收取的費用。三是全省各市（州）登記收費標準不同，部分地區收費標準高于全省平均水平。成都房屋抵押登記按照貸款金額的1.3‰加工本費收取抵押登記費，而攀枝花、自貢等市的收費標準則為貸款金額的1.6‰加工本費。在土地抵押登記方面，成都五城區土地使用權抵押登記實行按件收費，一般每件收取工本費20元，而郊縣一般按照抵押價值的一定比例收費。四是抵押期限問題。多數地區反映抵押登記以1年為期，與貸款期限不匹配。

（三）信用擔保環節

一是不同地區和不同擔保機構費率差別較大。部分政策性擔保公司對符合條件的企業免收擔保費。而有些擔保公司的費率則高達貸款金額的10%。通常情況下，政策性擔保機構的費率低于民營擔保機構的費率。二是部分擔保機構除收取擔保費外，還要求企業按貸款金額的一定比例繳納保證金，比例從3%到35%不等，從而進一步提高了企業的融資成本。三是小企業融資擔保難現象依然較為突出，在政府相關部門登記備案且獲得銀行認可的擔保公司仍然不多。

（四）銀行收費環節

由于銀企信息不對稱、社會誠信體系建設不夠完善、部分中小企業不夠誠信等問題，部分銀行為有效覆蓋信貸風險，一般采用“一刀切”的方式確定利率下限，而針對不同行業、不同客戶實行準確的差異化的科學利率定價技術和手段還較缺乏，差異化利率定價機制還需完善。

（五）企業自身因素

一是融資需求隨意性大。部分小企業缺乏科學合理的資金需求安排，認為資金越多越好，超過自身需求從銀行獲取貸款，造成部分信貸資金閑置，實際使用資金偏少，增加了融資成本。二是缺乏與銀行合作的意識。部分小企業在日常經營中，大量使用現金交易，與銀行交流少。在貸款時，片面認為只要擔保充分、能還款就行了，不愿讓銀行知曉其更多的信息。信息的不透明、不對稱，使得銀行難以為客戶選擇并提供恰當的授信產品，最終造成企業融資成本的增加。

四、政策建議

（一）行政管理部門要進一步規范收費行為

一是要嚴格執行有關規定。在辦理抵押登記過程中，抵押登記部門要按照規定的標準收費，不得捆綁收費，不得指定抵押評估機構。二是適度降低收費標準。鼓勵有條件的地區，對抵押登記實行按件收取費用，不再按照房屋的面積、體積或價款的比例收取。企業抵押權益登記期滿，繼續利用同一抵押物申請抵押貸款續期的，除工本費外，抵押登記部門不再收取抵押登記手續費。三是合理確定抵押期限，使抵押登記有效期與銀行貸款期限保持一致，以防范有關風險。

（二）中介機構要進一步規范經營

一是評估機構要提高獨立性。要立足長遠，不為短期的業務承攬而放棄從業原則。要客觀公正地出具評估意見，提高評估報告的權威性。二是擔保機構要合理收費。要建立科學的擔保費定價機制，針對小企業經營狀況、反擔保物類別、擔保時限等不同情況進行差別化定價。進一步規范保證金的收取，降低對誠信企業的保證金收取比例。三是政府有關部門要繼續鼓勵中介機構的發展，建立完善評估、擔保服務體系。在政策允許范圍內，給予中介機構準入、稅收、補貼等方面的支持，為中介機構發展創造良好的外部環境。

（三）銀行要進一步提高金融服務水平

一是進一步研究創新融資服務產品。銀行業金融機構要進一步對小企業客戶進行必要的細分，研究各類小企業客戶群的特點、經營規律和風險特征，通過加強與行業協會、小企業的下游客戶等合作，為符合條件的誠信企業提供免抵押信貸產品，降低小企業貸款過程中支付的抵押評估、登記等費用。二是建立并完善科學的利率風險定價機制。要在法規和政策允許范圍內，根據風險水平、籌資成本、管理成本、資本回報要求及當地市場利率水平等因素，合理確定貸款利率，對不同行業的小企業實行差別定價，給予優質講信用的小企業適當利率優惠。

（四）中小企業要樹立誠實守信意識，主動提高與銀行合作能力

一是中小企業要主動加強與銀行的溝通。要樹立誠信意識，根據銀行的要求，盡可能為銀行提供真實、詳細的企業經營信息，以便銀行為企業量身定做信貸產品，科學制定利率。二是要主動學習金融知識。在日常經營中，主動了解各家銀行的信貸產品，挑選適合自身條件的銀行和產品，并有意識地與銀行建立聯系，提高自身在銀行的信譽度。三是要規范財務管理。要逐步建立健全財務管理制度，真實反映企業經營信息，合理規劃自身營運資金，恰當確定資金需求，防止因盲目求貸而加重債務負擔。

作

者：

出

處：西南金融

單

位：四川銀監局課題組

經濟類別：投資信貸

庫

別：國內論文子庫