第一篇：2012年工商管理第二章公司法人治理結構[本站推薦]

第二章公司法人治理結構

一、單項選擇題

1.企業領導體制的內涵不包括()。

A.領導體制建立在企業領導權力劃分的基礎之上

B.領導體制通過建立企業領導組織機構加以實現

C.領導體制以制度規范為保障

D.企業領導體制的核心是制度規范

2.企業領導體制的核心是()。

A.組織機構

B.制度規范

C.企業使命

D.企業文化

3.從功能角度進行分析，企業領導體系的構成不包括()。

A.監控系統

B.參謀系統

C.信息系統

D.反饋系統

4.在企業領導體系的構成中，企業領導系統的核心是()。

A.監控系統

B.決策系統

C.執行系統

D.信息系統

5.自近代以來，西方國家企業的領導體制大致經歷了四個階段，其中第三個階段是()。

A.職業“軟專家”領導

B.專家集團領導

C.“經理制”領導

D.“家長制”領導

6.“謀”與“斷”相對分離的集體領導方式的出現標志著現代領導體制已經發展到一個更高的階段，即()。

A.“家長制”領導

B.“經理制”領導

C.專家集團領導

D.職業“軟專家”領導

7.我國十年內亂時期實行的企業領導體制是()。

A.行政一長負責制

B.黨委領導下的廠長負責制

C.“革命委員會”制

D.廠長負責制

8.一般而言，企業財產所有權(或產權)的擁有者稱為()。

A.占有者

B.管理者

C.經營者

D.所有者

9.公司產權制度的特征是()。

A.明晰的產權關系

B.公司的法人財產

C.法人治理機構

D.出資者原始所有權、公司法人產權與公司經營權相互分離

10.()是出資人(股東)對投入資本的終極所有權，主要表現為股權。

A.原始所有權

B.法人產權

C.經營權

D.處置權

11.公司財產權能的分離是以()為中介的所有權與經營權的兩次分離。

A.經營者

B.所有者

C.出資者

D.公司法人

12.公司財產權能的第一次分離是()。

A.原始所有權與特殊所有權的分離

B.原始所有權與法人產權相分離

C.法人產權與經營權的分離

D.法人產權與收益權的分離

13.企業所有權與經營權分離的最高形式是()。

A.原始所有權與法人產權的分離

B.原始所有權與一般所有權的分離

C.法人產權與經營權的分離

D.法人產權與債權的分離

14.公司作為法人對公司財產的排他性占有權、使用權、收益權和處分轉讓權指的是()。

A.所有權

B.經營權

C.法人產權

D.股權

15.對公司財產占有、使用和依法處分的權利稱為()。

A.經營權

B.所有權

C.法人產權

D.控制權

16.在經營者擁有的業務能力中，核心能力是()。

A.組織能力

B.決策能力

C.應變能力

D.創造能力

17.科學的經營者選擇方式應該是()。

A.工會選舉

B.內部提拔

C.市場招聘和內部提拔并舉

D.市場招聘和政府委派并舉

18.某企業采用股票獎勵來激勵經營者，這種激勵屬于()。

A.聲譽激勵

B.報酬激勵

C.實物激勵

D.市場競爭機制

19.在現代企業中，所有者與經營者之間是()關系。

A.相互制衡

B.委托代理

C.信任托管

D.監督管理

20.在現代企業中，股東大會、董事會、監事會和經營人員之間是()關系。

A.相互排斥

B.相互制衡

C.委托代理

D.監督管理

21.《公司法》規定，股份有限公司發起人持有的本公司股份自公司成立之日起()內不得轉讓。

A.一年

B.兩年

C.三年

D.四年

22.我國《公司法》規定，設立股份公司，其發起人必須()以上在中國有住所。

A.四分之一

B.一半

C.三分之一

D.三分之二

23.股東最根本的法律特征是()。

A.股東是公司經營的最大受益人

B.股東承擔有限責任

C.股東享有股東權

D.股東是公司的出資人

24.股東權的核心是()。

A.公司剩余財產的分配權

B.股東會的出席權、表決權

C.公司新增資本的優先認購權

D.公司股利的分配權

25.股東最重要的義務是()。

A.以出資額為限對公司承擔責任

B.遵守公司章程

C.繳納出資義務

D.忠誠義務

26.股東的義務中既是法定義務，也是約定義務的是()。

A.以出資額為限對公司承擔責任

B.遵守公司章程

C.繳納出資義務

D.忠誠義務

27.我國公司法規定，公司的發起人、股東在公司成立后，抽逃其出資的，由公司登記機關責令改正，處以所抽逃出資金額()的罰款。

A.5%以上、10%以下

B.5%以上、15%以下

C.10%以上、15%以下

D.10%以上、20%以下

28.有限責任公司的股東會依法享有的職權不包括()。

A.決定公司的經營方針和投資計劃

B.審議批準公司的年度財務預算方案、決算方案

C.審議批準監事會或者監事的報告

D.制訂公司合并、分立、解散的方案

29.有限責任公司股東會的會議種類不包括()。

A.股東年會

B.臨時會議

C.定期會議

D.首次會議

30.有限責任公司股東會作出公司合并、分立、解散或者變更公司形式的決議時，需要經代表()以上表決權的股東通過。

A.1/4

B.1/3

C.2/3

D.1/2

31.股份有限公司的最高權力機構是()。

A.董事會

B.監督會

C.股東大會

D.經理機構

32.我國《公司法》規定，股份有限公司的股東大會應當每年召開()次年會。

A.一

B.二

C.三

D.四

33.股份有限公司中，單獨或者合計持有公司()以上股份的股東，可以在股東大會召開()日前提出臨時提案并書面提交董事會。

A.5%，八

B.5%，十

C.3%，八

D.3%，十

34.股份有限公司股東行使股權的重要原則是()。

A.多數通過原則

B.數額多數決 C.一股一權 D.一人一票

35.股份有限公司的普通決議必須經出席會議的股東所持表決權過()通過。A.1/2 B.1/4 C.2/3 D.1/3

36.國有獨資公司行使股東會職權的是()。

A.股東大會

B.國有資產監督管理機構

C.董事會

D.監事會

37.既處于公司決策系統和執行系統的交叉點，又是公司運轉的核心的是()。

A.經理機構

B.股東會

C.監事會

D.董事會

38.董事會決議的表決實行的原則是()。

A.“一人一票”

B.多數通過原則

C.資本多數決

D.董事數額多數決

39.我國《公司法》規定，股份有限公司的董事會成員為()人。

A.3～13

B.3～19

C.5～19

D.5～13

40.作為股份有限公司的董事，其忠實義務不包括()。

A.禁止在其他企業兼職

B.禁止泄露商業秘密

C.禁止濫用公司財產

D.自我交易之禁止

41.我國《公司法》明確了國有獨資公司章程的制定和批準機構是()。

A.人大常委會

B.國資監管機構

C.股東大會

D.董事會

42.經理的職權范圍通常是來自()得授權。

A.股東會

B.國資委

C.董事會

D.監事會

43.提請聘任或者解聘公司副經理、財務負責人的職權屬于公司的()。

A.監事

B.董事

C.經理

D.股東

44.作為輔助執行機構，經理的選任和解聘均由()決定。

A.監事會

B.董事會

C.職代會

D.股東會

45.董事會對經理實行監控的主要手段是()。

A.合同控制

B.期權控制

C.內部控制

D.對經理的任免及報酬決定權

46.根據《公司法》，有限責任公司中監事的任期為每屆()年。

A.三

B.四

C.五

D.六

47.股份有限公司監事會會議分為定期會議和臨時會議，定期會議每()個月至少召開一次會議。

A.三

B.四

C.五

D.六

48.國有獨資公司的監事會制度是由()派出監事組成專門外部監督機構對公司經營進行監督的制度。

A.國有資產管理委員會

B.國有資產監督管理機構

C.國務院

D.人民政府

49.我國公司法規定，國有獨資公司的監事會成員不得少于()人。

A.3

B.5

C.13

D.19 來源

二、多項選擇題

1.現代企業領導體制的作用主要表現在()。

A.是企業進行領導決策的基礎

B.是企業領導活動有效開展的組織保證

C.是提高企業整體領導效能的重要因素

D.是規范企業領導行為的根本機制

E.是企業有效運行的根本保障

2.企業領導信息系統的基本要求是()。

A.便捷 B.及時 C.準確 D.全面 E.經濟

3.自近代以來，西方國家企業的領導體制大致經歷的階段有()。A.“經理制”領導 B.“家長制”領導 C.“軟專家”轉行領導 D.職業“軟專家”領導 E.專家集團領導

4.對于現代公司制企業，股東所擁有的股權的主要權限有()。A.法人財產占有權 B.企業經營管理權

C.公司股票或其他股份憑證的所有權和處分權 D.公司收益參與分配的權利 E.公司決策的參與權

5.下列對公司法人產權的表述正確的有()。A.法人產權是公司產權制度的特征

B.從歸屬意義上講，其屬于出資者(股東)C.公司的法人財產和出資者的其他財產之間有明確的界限 D.一旦形成法人財產后，出資者只能依法轉讓其所持的股份 E.公司擁有法人財產權

6.下列對經營者的表述正確的是()。

A.經營者對法人財產擁有絕對經營權和管理權 B.全面負責企業日常經營管理 C.由董事會從股東中選聘

D.獲得報酬的主要方式有年薪、股權和期權等 E.要承擔法人財產的保值增值責任

7.現代企業經營者具有的顯著特征包括()。A.崗位職業化趨勢

B.比較高深的經營管理素養 C.較強的協調溝通能力 D.其產生基于無償雇傭 E.權力受董事會限制

8.經營者對現代企業的作用表現在()。A.有利于提高企業的綜合競爭力 B.有利于企業獲得關鍵性資源 C.有利于完善公司管理制度

D.有利于企業團隊合作能力的培養 E.有利于企業技術創新能力的增強

9.一個優秀企業經營者的職業心態應該表現為()。A.開放和追求 B.自知和自信

C.意志和膽識

D.寬容和忍耐

E.樂觀和堅強

10.下列關于股東大會、董事會和經營人員之間的關系表述正確的是()。

A.經營人員經營業績的優劣受到董事會的監督和批評

B.授權董事會負責公司后，股東就不能隨意干預董事會的決策了

C.董事會必須對股東負責

D.經營人員受聘于股東會

E.股東可以決定董事會的人選

11.公司股東作為出資者按投入公司的資本額享有所有者的權利，主要有()。

A.重大決策

B.資產受益

C.選擇管理者

D.決定公司的經營要務

E.制定公司的基本管理制度

12.根據我國公司法的規定，股東享有的權利有()

A.董事、監事的選舉權、被選舉權

B.臨時股東大會的召開提議權和提案權

C.出資、股份的轉讓權

D.公司資料的查閱權

E.制訂公司合并、分立、解散的方案

13.公司股東的忠誠義務包括()。

A.向董事會負責

B.禁止損害公司利益

C.考慮其他股東利益

D.按期足額繳納出資

E.謹慎負責地行使股東權力及其影響力

14.有限責任公司中股東會應召開臨時會議的情況有()。

A.代表五分之一以上表決權的股東提議

B.代表十分之一以上表決權的股東提議

C.三分之二以上的董事提議

D.三分之一以上的董事提議

E.監事會或者不設監事會的公司的監事提議

15.需要由有限責任公司股東會做出特別決議的事項有()。

A.公司合并、分立、解散或者變更公司形式

B.增加或者減少注冊資本

C.修改章程

D.發行公司債券

E.決定經營方針

16.股份有限公司有下列情形之一的，應當在兩個月內召開臨時股東大會()

A.董事人數不足法律規定人數或者公司章程所定人數的四分之三時

B.公司未彌補的虧損達實收股本總額三分之一時

C.單獨或者合計持有公司10%以上股份的股東請求時

D.監事會提議召開時

E.董事會認為必要時

17.下列關于董事會性質的認識，正確的有()。

A.董事會是公司的經營決策機構

B.董事會是公司的法定常設機構

C.董事會是公司的最高權力機構

D.董事會是代表股東對公司進行管理的機構

E.董事會是公司法人的對外代表機構

18.我國公司法規定的董事會的職權有()。

A.執行股東會的決議

B.決定公司的經營要務

C.擬定公司管理機構設置方案

D.制訂公司合并、分立、解散的方案

E.制定公司的基本管理制度

19.有下列情形之一的，不得擔任公司的董事、監事和高級管理人員：()。

A.無民事行為能力或者限制民事行為能力

B.個人所負數額較大的債務到期未清償

C.因犯罪被剝奪政治權利，執行期滿未逾五年

D.因侵占財產、挪用財產被判處刑罰，執行期滿未逾三年

E.擔任因違法被吊銷營業執照、責令關閉的公司的法定代表人，并負有個人責任的，自該公司被吊銷營業執照之日起未逾三年

20.有權提議召開股份有限公司董事會臨時會議的人員有()

A.代表十分之一以上表決權的股東

B.代表八分之一以上表決權的股東

C.四分之一以上董事

D.三分之一以上董事

E.監事會

21.獨立董事必須具有獨立性，下列人員不得擔任獨立董事的有()。

A.在上市公司或其附屬企業任職的人員

B.在上市公司前十名股東單位任職的人員及其直系親屬

C.上市公司前五名股東中的自然人股東及其直系親屬

D.為上市公司或其附屬企業提供財務、法律、咨詢等服務的人員

E.在直接或間接持有上市公司已發行股票5%以上的股東單位任職的人員

22.下列關于國有獨資企業董事會的組成與任期表述正確的有()。

A.董事長、副董事長由國有資產監督管理機構從董事會成員中指定

B.國有獨資公司的董事每屆任期不得超過3年

C.國有獨資公司的董事會成員為5人至19人

D.國有獨資公司可以不設立董事會

E.董事會成員中應當有公司職工代表

23.公司監事會的監督對象是()。

A.董事會

B.股東會

C.總經理

D.職代會

E.國資委

24.關于董事會和總經理的關系，我國的相關法律、法規作了如下規定()。

A.董事會根據總經理的提名或建議，聘任或解聘、考核和獎勵副總經理、財務負責人

B.總經理負責執行董事會決議，依照公司法和公司章程的規定行使職權

C.在公司執行性事務中實行總經理負責的領導體制

D.兼任總經理的董事長也可以承擔執行性事務

E.董事會不可將其職權范圍內的有關具體事項有條件地授權總經理處理

25.有限責任公司監事會的職權有()。

A.檢查公司財務

B.罷免高級管理人員

C.向股東會會議提出提案

D.依法對董事、高級管理人員提起訴訟

E.提議召開臨時股東會會議

26.下列關于有限責任公司監事會的表述錯誤的有()

A.股東人數較少或者規模較小的有限責任公司，可以設1至2名監事，不設監事會

B.監事會設主席一人，由全體監事過三分之二選舉產生

C.監事會應當包括股東代表和適當比例的公司職工代表

D.董事、高級管理人員不得兼任監事

E.監事的任期每屆為5年 參考答案

一、單項選擇題

[答案] C

[解析] 企業領導體制的內涵主要體現在三個方面，即選項ABD。

[答案] B

[解析] 企業領導體制的核心是制度規范。

[答案] D

[解析] 從功能角度進行分析，企業領導體系的構成主要包括決策系統、參謀系統、執行系統、監控系統與信息系統。

[答案] B

[解析] 企業領導系統的核心是決策系統。

[答案] A

[解析] 自近代以來，西方國家企業的領導體制大致經歷了四個發展階段：“家長制”領導、“經理制”領導、職業“軟專家”領導、專家集團領導。

[答案] C

[解析] “謀”與“斷”相對分離的集體領導方式的出現標志著現代領導體制已經發展到一個更高的階段——專家集團領導。

[答案] C

[解析] 我國十年內亂時期實行的企業領導體制是“革命委員會”制。

[答案] D

[解析] 一般而言，所有者是指企業財產所有權(或產權)的擁有者。

[答案] D

[解析] 公司的產權制度具有明晰的產權關系，它以公司的法人財產為基礎，以出資者原始所有權、公司法人產權與公司經營權相互分離為特征。

[答案] A [解析] 原始所有權是出資人(股東)對投入資本的終極所有權，主要表現為股權。11 [答案] D [解析] 公司財產權能的分離是以公司法人為中介的所有權與經營權的兩次分離。12

[答案] B

[解析] 公司財產權能的第一次分離是具有法律意義的出資人與公司法人的分離，即原始所有權與法人產權相分離。

[答案] C

[解析] 公司財產權能的第二次分離是具有經濟意義的法人產權與經營權的分離。這種分離形式是企業所有權與經營權分離的最高形式。

[答案] C

[解析] 法人產權是指公司作為法人對公司財產的排他性占有權、使用權、收益權和處分轉讓權。這是一種派生所有權，是所有權的經濟行為。

[答案] A

[解析] 經營權是對公司財產占有、使用和依法處分的權利，是相對于所有權而言的。

[答案] D

[解析] 經營者擁有的業務能力中，尤以決策能力、創造能力和應變能力最為重要。其中創造能力是一個經營者的核心能力。

[答案] C

[解析] 科學的經營者選擇方式應該是市場招聘和內部提拔并舉。

[答案] B

[解析] 對經營者采取報酬激勵的形式多種多樣，主要有年薪制、薪金與獎金相結合、股票獎勵、股票期權等。

[答案] B

[解析] 在現代企業中，所有者與經營者之間是委托代理關系。

[答案] B

[解析] 在現代企業中，股東大會、董事會、監事會和經營人員之間的相互制衡關系。

[答案] A

[解析] 《公司法》規定，股份有限公司發起人持有的本公司股份自公司成立之日起一年內不得轉讓。

[答案] B

[解析] 我國公司法規定，設立股份公司，其發起人必須一半以上在中國有住所。

[答案] C

[解析] 股東享有股東權是股東最根本的法律特征，是股東法律地位的集中體現。

[答案] D

[解析] 通過盈余分配獲取股利是股東出資的收益權，是股東權的核心。

[答案] C

[解析] 繳納出資義務是股東最重要的義務。26

[答案] C

[解析] 繳納出資義務既是法定義務，也是約定義務。

[答案] B

[解析] 我國公司法規定，公司的發起人、股東在公司成立后，抽逃其出資的，由公司登記機關責令改正，處以所抽逃出資金額5%以上、15%以下的罰款。

[答案] D

[解析] 選項D屬于董事會的職權。

[答案] A

[解析] 有限責任公司股東會會議分為三種：首次會議、定期會議和臨時會議。

[答案] C

[解析] 有限責任公司股東會特別決議包括股東會會議作出修改章程、增加或者減少注冊資本的決議，以及公司合并、分立、解散或者變更公司形式的決議，必須經代表三分之二以上表決權的股東通過。

[答案] C

[解析] 股東大會是股份有限公司的最高權力機構。

[答案] A

[解析] 我國《公司法》規定，股份有限公司的股東大會應當每年召開一次年會。

[答案] D

[解析] 股份有限公司中，單獨或者合計持有公司3%以上股份的股東，可以在股東大會召開十日前提出臨時提案并書面提交董事會。

[答案] C

[解析] 一股一權是股份有限公司股東行使股權的重要原則。

[答案] A

[解析] 股份有限公司的普通決議必須經出席會議的股東所持表決權過半數通過。

[答案] B

[解析] 國有獨資公司只有一個股東，因此其不設股東會，由國有資產監督管理機構行使股東會職權。

[答案] D

[解析] 董事會處于公司決策系統和執行系統的交叉點，是公司運轉的核心。

[答案] D

[解析] 董事會決議的表決實行兩個原則：第一，“一人一票”的原則;第二，多數通過原則。兩原則結合起來就是“董事數額多數決”。

[答案] C

[解析] 我國《公司法》規定，股份有限公司的董事會成員為5～19人。

[答案] A

[解析] 股份有限公司董事的忠實義務包括：自我交易之禁止、競業禁止、禁止泄露商業秘密、禁止濫用公司財產。

[答案] B

[解析] 我國公司法明確了國有獨資公司章程的制定和批準機構是國資監管機構。

[答案] C

[解析] 經理的職權范圍通常是來自董事會的授權，只能在董事會或董事長授權的范圍內對外代表公司。

[答案] C

[解析] 本題考查經理的職權。

[答案] B

[解析] 作為董事會的輔助執行機構，經理的選任和解聘均由董事會決定。

[答案] D

[解析] 對經理的任免及報酬決定權是董事會對經理實行監控的主要手段。

[答案] A

[解析] 有限責任公司中監事的任期為每屆三年。

[答案] D

[解析] 股份有限公司監事會會議分為定期會議和臨時會議，定期會議每六個月至少召開一次會議。

[答案] B

[解析] 國有獨資公司的監事會制度是由國有資產監督管理機構派出監事組成專門外部監督機構對公司經營進行監督的制度。

[答案] B

[解析] 國有獨資公司的監事會成員不得少于5人。

二、多項選擇題

[答案] BCD

[解析] 參見教材P39

[答案] BCDE

[解析] 企業領導信息系統的基本要求是及時、準確、全面和經濟。

[答案] ABDE

[解析] 自近代以來，西方國家企業的領導體制大致經歷了四個發展階段：“家長制”領導、“經理制”領導、職業“軟專家”領導、專家集團領導。

[答案] CDE

[解析] 股權的主要權限有：①對股票或其他股份憑證的所有權和處分權;②對公司決策的參與權;③對公司收益參與分配的權利。

[答案] BCDE

[解析] 公司的產權制度以公司的法人財產為基礎，以出資者原始所有權、公司法人產權與公司經營權相互分離為特征。

[答案] ABDE

[解析] 經營者由企業在經理人市場中聘任。

[答案] ABCE

[解析] 公司中經營者的產生基于有償雇傭，是公司的“高級雇員”。

[答案] BCDE

[解析] 經營者對現代企業的作用主要表現為選項BCDE。

[答案] ABCD

[解析] 一個優秀企業經營者的職業心態應該表現為：①自知和自信;②意志和膽識;③寬容和忍耐;④開放和追求。

[答案] ABCE [解析] 經營人員受聘于董事會。11 [答案] ABC [解析] 選項DE屬于董事會的職權。12 [答案] ABCD [解析] 選項E屬于董事會的職權。13

[答案] BCE

[解析] 公司股東的忠誠義務包括三方面內容：一是禁止損害公司利益;二是考慮其他股東利益，三是謹慎負責地行使股東權力及其影響力。

[答案] BDE

[解析] 有限責任公司股東會應召開臨時會議的情況：代表十分之一以上表決權的股東、三分之一以上的董事、監事會或者不設監事會的公司的監事提議召開臨時會議的。

[答案] ABC

[解析] 有限責任公司股東會特別決議包括股東會會議作出修改章程、增加或者減少注冊資本的決議，以及公司合并、分立、解散或者變更公司形式的決議，必須經代表三分之二以上表決權的股東通過。

[答案] BCDE

[解析] 選項A正確的表述是：董事人數不足法律規定人數或者公司章程所定人數的三分之二時。

[答案] ABDE

[解析] 股東會是公司的最高權力機構。

[答案] ABDE

[解析] 選項C是經理機構的職權。

[答案] ABCE

[解析] 選項D正確的表述是因侵占財產、挪用財產被判處刑罰，執行期滿未逾五年。

[答案] ADE

[解析] 有權提議召開股份有限公司董事會臨時會議的人員有：代表十分之一以上表決權的股東、三分之一以上董事或者監事會。

[答案] ADE

[解析] 選項B的正確表述是在上市公司前五名股東單位任職的人員及其直系親屬。選項C的正確表述是上市公司前十名股東中的自然人股東及其直系親屬。

[答案] ABE

[解析] 國有獨資公司的董事會成員為3至13人。國有獨資公司必須設立董事會。23 [答案] AC [解析] 監事會的基本職能是監督公司的一切經營活動，以董事會和總經理為監督對象。24

[答案] ABC

[解析] 不兼任總經理的董事長不承擔執行性事務董事會可將其職權范圍內的有關具體事項有條件地授權總經理處理。

[答案] ACDE

[解析] 監事會只能提出罷免高級管理人員的建議。

[答案] BE

第二篇：公司法人治理結構

公司法人治理結構

公司作為法人，也就是作為由法律賦予了人格的團體人、實體人，需要有相適應的組織體制和管理機構，使之具有決策能力、管理能力，行使權利，承擔責任。這種體制和機構被稱之為公司法人治理結構，也可以稱之為公司內部管理體制。簡單釋義

公司法人治理結構是指由股東大會、董事會、經理班子及監事會組成的管理公司的組織結構。法人治理結構是又譯為公司治理（Corporate Governance)是現代企業制度中最重要的組織架構。狹義的公司治理主要是指公司內部股東、董事、監事及經理層之間的關系，廣義的公司治理還包括與利益相關者（如員工、客戶、存款人和社會公眾等）之間的關系。

公司作為法人，也就是作為由法律賦予了人格的團體人、實體人，需要有相適應的組織體制和管理機構，使之具有決策能力、管理能力，行使權利，承擔責任。這種體制和機構被稱之為公司法人治理結構，也可以稱之為公司內部管理體制。這種結構使公司法人能有效地活動起來，因而很重要，是公司制度的核心。組成部分

公司法人治理結構，按照公司法的規定由四個部分組成：

1．股東會或者股東大會，由公司股東組成，所體現的是所有者對公司的最終所有權；

2．董事會，由公司股東大會選舉產生，對公司的發展目標和重大經營活動作出決策，維護出資人的權益；

3．監事會，是公司的監督機構，對公司的財務和董事。經營者的行為發揮監督作用；

4．經理，由董事會聘任，是經營者、執行者。

公司法人治理結構的四個組成部分，都是依法設置的，它們的產生和組成，行使的職權，行事的規則等，在公司法中作了具體規定，所以說，公司法人治理結構是以法制為基礎，按照公司本質屬性的要求形成的。

公司法人治理結構的建立應當遵循的原則是： 治理原則

1．法定原則

公司法人治理結構關系到公司投資者、決策者、經營者、監督者的基本權利和義務，凡是法律有規定的，應當遵守法律規定。

2．職責明確原則

公司法人治理結構的各組成部分應當有明確的分工，在這個基礎上各行其職，各負其責，避免職責不清、分工不明而導致的混亂，影響各部分正常職責的行使，以致整個功能的發揮。

3．協調運轉原則

公司法人治理結構的各組成部分是密切地結合在一起運行的，只有相互協調、相互配合，才能有效率地運轉，有成效地治理公司。4.有效制衡原則

公司法人治理結構的各部分之間不僅要協調配合，而且還要有效地實現制衡，包括不同層級機構之間的制衡，不同利益主體之間的制衡。

完善的原則和策略

目前我國大多數公司都按照《公司法》的規定，構建了自己的治理結構，但是上述種種問題又確實存在。鑒于治理結構在企業管理中的重要性，我們必須要不斷地完善它，使它成為有效的、符合企業實際的，并能夠與企業管理互動的治理結構系統。前面我們提到，公司治理結構包括四個部分，即股東大會、董事會、監事會及經理層，而且上述問題也圍繞這幾部分闡述，因此在提出完善治理結構的建議和對策時也應著重從這幾個方面入手。

原則

設計和完善公司法人治理結構，應當遵循一定的原則。通過中華—博略對諸多案例的研究分析，這些原則包括：

（1）法定原則：這是首要的原則。公司法人治理結構關系到公司投資者、決策者、經營者、監督者的基本權利和義務，凡是法律有規定的，應當遵守法律主要是《公司法》的規定。

（2）職責明確原則：公司法人治理結構的各組成部分應當有明確的分工，在這個基礎上各行其職，各負其責，避免職責不清、分工不明而導致的混亂，影響各部分正常職責的行使，以致整個功能的發揮。

（3）協調運轉原則：公司法人治理結構的各組成部分是密切地結合在一起運行的，只有相互協調、相互配合，才能有效率地運轉，有成效地治理公司。

（4）有效制衡原則：公司法人治理結構的各部分之間不僅要協調配合，而且還要有效地實現制衡，包括不同層級機構之間的制衡，不同利益主體之間的制衡。

（5）資源整合原則：公司治理結構的設置應能充分發揮公司各方面的資源優勢，以達到資源整合、資源有效運用的目的。

對策

我們知道，公司治理結構是現代企業制度最重要的組織框架，所以要從根本上提升公司的質量和管理水平，提高企業的市場競爭優勢，就必須依靠公司治理結構的完善，而完善公司的治理結構，就必須結合我國的實際情況，從目前存在的問題出發，找到切實解決問題的對策。

（1）實行股權多元化和投資主體多元化

股權結構的合理性，能有效地對董事、監事和高級經理人員實行監督約束。針對目前我國企業股權結構集中的現象，應實行股權多元化，廣泛吸收非國有資本入股，這樣，企業的老板就由一個變成兩個或多個，那么國有股東就變成多個中的一個，因此不可能再搞一言堂并負無限責任了。同時，各家股東出于維護各自利益的需要，都會極力排斥任一股東因追求自己的特殊利益，而使其他股東利益受損的行為。既便是股東份額較大的國有股東，當他違背《公司法》和《公司章程》規定，圖謀自己的不當利益時，也會受到其他股東的有力制約。總之，股權多元化后，包括國有股東在內的所有股東都只能根據股權平等的原則，依據《公司法》和《公司章程》，按其出資份額行使職權，使各家股東的利益在公司的總體利益中得到實現。而且凡是公司股東，就可名正言順地進入股東會依法行使職權，確保經股東大會選舉出來的董事會和監事會成員能維護公司的整體利益。

（2）規范和完善董事會的運作 在法人治理結構中，董事會是核心。因為對于股東而言，董事會是受托者，接受股東的委托實現股東對資產保值增值的要求，對于經理層而言，董事會又是委托者，授權經理層開展公司經營活動并對其實施監督和控制，以實現其經營目標。董事會的治理水平是整個公司法人治理結構水平的縮影，如果公司的董事會治理出現問題，輕則影響公司經營效益，重則將會遭受滅頂之災。例如安然事件，很多人將其主要責任推給內部審計委員會和外部審計機構失職，其實從法人治理結構上看，董事會失職以及對董事會考核力度不夠才是最直接的原因。因此，董事會如何定位、如何考核及如何對經理層進行有效的激勵和約束，是完善法人治理結構的核心問題。

董事會決定公司的管理層，決定高層管理的水平和結構，監督公司的內部控制和財務管理系統，決定公司的主要戰略和決策。因此，健全董事會制度，優化董事會的決策程序，保持董事會的獨立性，建立起一種責權利相互制衡的機制勢在必行：

①嚴格按照《公司法》規定的程序召開股東大會，選舉董事，組成董事會，徹底消除董事會產生的隨意性、董事長兼任總經理以及董事會成員與經理層高度重合的現象，真正建立和完善董事會和經理層之間的委托代理關系；

②優化董事會的結構和功能，提高董事的經營管理水平和業務素質，使董事會的組成、功能及職責如下圖所示。實行獨立董事制度，同時強化董事會的決策支持系統；確保董事會集體決策，防止內部合謀行為，保護中小股東的利益；如圖

③建立和完善董事的信息披露制度，以確保公司法人治理結構更加透明。基于股東會和董事會之間的信托法律關系，公司股東有權利獲悉關于董事活動、薪酬以及商業利益的相關信息。

④完善董事對公司的義務和責任制度。董事對公司的義務因董事和公司的信托關系而產生，主要義務和責任有：

（1）善管義務和忠實義務；（2）競業禁止義務；

（3）借貸和擔保的限制。董事要制定公司的戰略和政策，確定公司的發展方向，確保經營與制定的政策計劃相一致，達到所要求的經營標準，并在公司危機時刻起到安全閥的作用，防止事態進一步惡化，挽救局勢。

除此之外，要對股東大會和董事會要進行合理、適當的分權，明確各自的權力和義務，同時對股東大會、股東的授權經營范疇及董事會的職責等要有明確的界定。

（3）強化監事會的作用

監事會如果能起到真正的監督作用，對于保障企業的健康發展，規范公司的日常運作，將具有深遠的意義。因此，國有企業都應按照《國有企業監事會暫行條例》的規定健全企業監事會制度，完善監督機制。首先，要在制度上保證監事要知事。股東大會應制定和完善有關的監督制度或條例，具體規定監事會的職責、職權，及其監督的程序和規范。如，監事（長）參加董事長或總經理召集的工作會議進行旁聽的制度；財務部門定期向監事會報送有關財務報表等。其次，要優化監事會的成員結構。要控制監事會成員中內部成員的數量，適當增加外部監事，使監事會更具有獨立性。還要減少兼職監事，增加專職監事。另外，還要加強對監事成員的業務培訓工作，力求全面提高全體監事成員的素質，使監事會成員精通公司業務、財務、法律，變為真正的內行，保證監事會的監督治理機能正常運轉。

（4）規范經理層的運作機制

“59歲”現象一方面反映了我國公司法人治理結構中對經理層激勵機制的空缺，另一方面也表明法人治理結構中對經理層約束機制的空缺。要調動經理人員的積極性，使其既享有充分的經營管理權，又盡職盡責地履行義務，最大限度地落實董事會決議，實現股東利益，必須建立起有效的激勵和約束機制。

①要切實保證經理行使法定的權利。經理依據《公司法》、《公司章程》和董事會決議行使公司日常經營管理的職權，任何組織和個人不得干涉。要落實經理的日常經營管理權，最重要的是落實其人事任免權。

②要使經理人員的利益同企業的經營效果掛起鉤來。一方面要建立一套根據企業經營效果決定經理人員報酬的激勵制度，包括實行基本工資、獎金、長期獎勵(如股票期權)相結合的薪金制度；另一方面建立對經理人員實行以聘任制為主的市場約束制度，其中最基本的是商品市場、資本市場和經理人才市場的約束，使經理人員既有動力和機遇，又有壓力和危機，只能恪盡職守，兢兢業業，勤奮工作。

③要完善經理聘任制，確立競爭機制，防止經營者頻繁流動，以防止短期行為，保障公司長期穩定增長與可持續發展。

（5）實行職工參與公司治理的制度

近年來，公司職工在公司治理結構中的作用日益重要。職工參與公司治理，既是人的經濟價值的提高，也是緩和勞資沖突以提高公司組織效率的需要。為了充分發揮職工的主人翁意識，更應當創造條件讓職工參與公司法人治理：

首先，要發揮好職代會及工會在公司中的作用。公司企業職工整體利益與國家的根本利益是一致的，但在具體利益上，由于牽扯到職工自己切身利益企業內部可能產生一些矛盾，這些矛盾是正常的，也是企業必須加以解決的，因此需要有職代會、工會代表全體職工與職業領導人進行協調；其次，應大力推行董事會、監事會的職工代表制。職工董事、職工監事是職工委派自己的代表，通過股東大會進入公司領導機構，是職工參與企業管理和監督的重要形式，也是職工維護和保護自身合法權益的體現；最后，要建立保障職工參與制度的相關配套制度，使職工真正起到參與公司管理的作用。我國未來的公司治理結構模式應向德、日兩國學習，建立工人董事會制度，把公司員工放到一個重要的位置，力爭實現民主管理，從而充分調動員工參與公司生產經營管理的積極性。

（6）允許銀行等金融機構介入公司法人治理結構

鑒于我國目前企業大多通過外部融資渠道又以銀行貸款等間接融資為主的情況下，銀行等金融機構應該介入公司法人治理結構中去。商業銀行在對公司進行評估的基礎上，介入公司的內部治理機構，進行權力滲透和干預公司的經營活動，就能促使其朝著正確的方向發展，若在經濟狀況不好時，還可以采取一定的措施進一步投資或接管，促使企業扭轉局面，達到償債的目的。日本的主辦銀行制度、德國的主持銀行制度，都體現了金融機構在公司治理結構中扮演著重要角色，通過以上各方面的措施，可以使我國企業的法人治理結構更加完善，并促進其管理水平的提高。當然，完善和改進公司治理結構是一項復雜的工程，不是一朝一夕就能做到的。我們應學習西方國家幾百年來公司治理的成功經驗，吸取其慘痛教訓，結合我國當前實際，探索出具有中國特色的、行之有效的公司運作機制。

一個沒有完善治理結構的企業在激烈的市場競爭中將難以生存，一個管理水平很差的企業，也不可能走得很遠。從本質上講，企業競爭優勢來自于企業內部持續不斷的核心競爭力的提升，而核心競爭力的培養、管理水平的提升又來自于企業治理結構的持續改進和有效執行。因此優化和完善治理結構和治理機制，建立現代企業制度，并提升企業管理水平，促進企業持續健康發展，是企業發展中一項重要的系統工程，是企業提升管理水平的根本所在。

第三篇：健全公司法人治理結構

健全公司法人治理結構，完善信息披露的內在機制

只有建立規范有效的法人治理結構，才能從根本上解決對經營者的約束弱化等問題，從而強化公司激勵約束機制。我國目前階段應重點抓好以下幾項工作：一是規范上市公司控股股東及實際控制人行為，解決“一股獨大”問題，發揮多元持股制的優越性，嚴格按照《上市公司治理準則》規范控股股東的行為，增強上市公司獨立性；二是鞏固上市公司清欠成果，建立防止大股東占用上市公司資金的長效機制，加強對大股東及其附屬企業故意占用上市公司資金的查處、懲罰力度；三是強化上市公司敏感信息內部排查、歸集、披露機制，進一步規范上市公司信息披露行為。別是執業道德教育，以促使注冊會計師盡快提高其執業道德水平、專業勝任能力和執業質量；四是確保審計工作的獨立性，強化其法律責任，將上市公司暴露在陽光地帶。

第四篇：論公司法人治理結構

論公司法人治理結構

黨的十五屆四中全會通過的《關于國有企業改革和發展若干重大問題的決定》指出：“公司制是現代企業制度的一種有效組織形式。公司法人治理結構是公司制的核心”。

一、法人產權的實質—法人治理結構命題的提出

現代委托代理關系的形成，是以代理關系的收益大于代理關系的成本為前提的。在資產所有權與經營控制全相分離的條件下，如何對所有者、經營者的關系進行制度安排，關系到委托—代理關系的發展與績效。而這在現代企業中是通過治理結構來解決的。

股份有限公司和有限責任公司都是以股東出資形成的法人財產為基礎的法人實體。由于公司的出資人即股東很多（現代大公司甚至達到幾百萬人），股份相當分散，所有權與經營控制權的分離就越來越明顯，因而公司并不是由股東直接經營管理，而是通過一系列代理關系和制度安排，由少數人進行管理的，這一系列制度安排就是公司的法人治理結構。公司法人治理結構與公司法人產權制度有著極其密切的聯系，治理結構從某種意義上說是企業法人產權制度的組織結構形式，同時，企業法人產權的有效安排又是公司法人治理結構有效性的基本前提。治理結構命題的提出，根本原因在于現代企業法人產權制度的形成。因為現代企業產權制度是一種典型的關于資產權利的委托—代理制，便有了權利的分離和相應的權利主體多元化，從而相互間的監督、制衡成為重要的問題，因此，理解治理結構首先必須把握企業法人產權的實質及特征。

1、企業法人產權的本質—對他人資產的支配權。企業法人產權是有別于原所有權但又是從所有權分離出來且有獨立意義的有關資產的權利。在現實中，以最典型的股份有限公司為例，所有權轉化為股權由股東持有；管理權作為經營管理的執行權由經理掌握；董事會的權利既不同于股東的持股權，也不同于經理的管理權，而是一種對整個公司資產組合的支配權；任何一個所有者，作為持股者只能在市場交易中支配自己的股份，但卻不能支配整個公司，只有董事會可以支配整個公司的資產。在這里，董事會權利的特點在于他所支配的公司的資產，在所有權上主要并不是隸屬于董事會成員的。盡管董事會的成員也擁有公司的股權，因而也是公司的所有者，但整個董事會成員的股份在整個公司的資產中只是一部分，并非全部。在當代股份日益分散的條件下，董事會成員的資產占公司總資產的比重越來越低，但他卻可以支配整個公司的資產，因此，所謂企業法人產權便是這種由董事會代表的對他人資產的支配權。

2、企業法人產權具有獨立性。企業法人產權雖然屬于所有權的一種委托代理權，但一經形成便有其獨立性。這種獨立性集中表現在兩方面。一方面，企業法人產權雖然是所有者委托的一種支配權，但他以企業法人為主體，一經形成法人產權便不可以任意分割，即所有者不可憑借所有權去分割企業的資產，所有者作為持股者只能在市場上交易所有權（股權），并以此來決定選擇、評價、約束公司的行為，并轉移風險，但卻不能憑借股權來分割公司法人產權。股票一經售

出不可退本，除非公司破產，按照事先確認的法律制度安排對所有者履行一定的責任。另一方面，在企業法人產權制度下，所有者一經委托，對大多數所有者來說不可能憑其所有權直接在公司內部監督、支持公司的行為，而只能是在公司外部或委派少數代表來監督、約束受托者。除非持股者作為董事進入董事會，但畢竟是少數，大多數所有者只能通過市場交易，通過股票市場的投票來評估、監督、選擇代理者。

可見企業法人產權實質上是一種受所有者委托的對他人資產的支配權。在這種委托代理制度下，關于資產權利的職能便發生了分解，權利諸方面的主體相應出現了多元化，出現了所有者、支配者、管理者之間目標、動因、利益、權利、責任的差異，相應的產生了所有權、法人產權、管理權的矛盾因而也就要求相應的治理結構來銜接并規范諸方面的利益關系。

二、公司制法人治理結構提出的現實意義

我國已形成了門類比較齊全、具有相當規模的工業體系。截止2000年，全國共有年銷售收入在500萬元以上的工業企業15.8749萬戶總資產123984億元，當年實現工業增加值23685億元，其中國有控股工業企業5.400萬戶，總資產83641億元，實現工業增加值14032億元。然而，國企改革和發展中許多深層次矛盾和問題還沒有得到根本解決。表現在：工業內部結構性矛盾十分突出，一般工業品生產能力過剩與高技術含量、高附加值產品短缺同時并存；相當一部分企業經營機制轉換滯后，創新能力、競爭能力不強，經濟效益仍然低下；企業管理落后，紀律松弛的現象比較嚴重，成本、資金、質量缺乏有效控制，重大特大惡性事故不斷發生；企業的優勝劣汰機制尚未形成，相當一批劣勢企業不能及時退出市場，低水平重復建設仍不斷發生；市場秩序混亂，信用低下，制假售假，走私和騙稅等行為屢禁不止，屢打不絕；企業富余人員多，社會負擔重的矛盾仍很突出，隨著結構調整和改革深化，職工下崗和再就業的壓力仍然很大。這就使國企改革困難重重。

回顧國有企業的改革歷程，從“放權讓利”開始到承包制，轉換經營機制，再到制度創新，都沒有根本解決問題。現在雖然有些問題的認識基本統一了，但公司制究競怎么運行，也就是現代公司的治理問題仍沒有解決。故十五屆四中全會提出，把健全法人治理結構作為現代企業制度的核心，這是有著極其深刻的現實意義的。

三、法人治理結構的基本原則和條件

法人治理結構不規范，所建立的現代企業制度就全是假的。為此，1998年4月，由29個發達國家組成的經濟合作與發展組織(OECD)成立了一個專門委員會，以根據世界各國的公司治理經驗和理論研究成果，制定了公司治理結構的國際性準則，《公司治理結構原則》。該原則旨在為各國政府部門制定有關公司治理結構的法律和監管制度提供參考。其主要內容包括5個方面：

1、法人治理結構框架應當維護股東的權利；

2、法入治理結構框架應當確保包括小股東和外國股東在內的全體股東受到平等的待遇。如果股東的權利受到損害，他們應有機會得到有效補償；

3、法人治理結構的框架應當確認利益相關者的合法權利，并且鼓勵公司和利益相關者為創造財富和工作機會以及為保持企業財務健全而積極地進行合作；

4、法人治理結構框架應當保證及時準確地披露與公司有關的任何重大問題，包括財務狀況、經營狀況、所有權狀況和公司治理狀況的信息；

5、法人治理結構框架應確保董事會對公司的戰略性指導和對管理人員的有效監督，并確保董事會對公司和股東負責。

從0ECD，制定的標準和經驗來看，一個有效的公司法人治理結構模式，起碼需要具備以下幾個條件：一是能與該國的經濟發展和資本市場發展水平相適應；二是能保證公司實現長期的穩定增長與發展；三是能保證公司所有者對公司的經營者進行有效的調控；四是能保證公司經營者具有獨立的生產經營自主權；五是能有效地運用激勵和控制等機制全面地調控所有者、經營者和公司職工的行為，并充分地發揮各自的積極性。

上述原則和條件，為我國公司制法人治理結構提供了有益的借鑒。

四、公司法人治理結構中的組織模式

黨的十五屆四中全會提出，把健全法人治理結構作為建立現代企業制度的核心，但公司治理結構的建立并不能徹底解決問題，因為如果只有形式上的治理結構而沒有一個科學的合理的有效的公司治理機制，公司的組織者、決策者、經營者、監督者不能夠全面到位，并且互相形成一種既協作又制衡的關系，則公司制很難運轉起來。故而關鍵在于要建立一套與股權結構相適應的，權責分明的組織體系。具體地說，一是要合理設置領導機構。二是要合理確定各機構的人員構成。三是要合理劃分各機構的權責。

我國的公司治理結構中的組織模式可借鑒德國的模式。具體地說：

1、在組織形式方面，股東大會、董事會和經理會3個領導機構分設，且董事會和經理會成員不能相互交叉。

2、在權責劃分方面：股東大會的主要任務是選舉董事和完成公司章程規定的其它任務；董事會主要負責對經理層的監督以及成員的任免等；經理會主要負責公司的日常生產經營管理等。

這是因為： 股東大會擁有企業的資產最終所有權，行使股東權；由股東大會選出的董事組成的董事會擁有企業的法人財產權，行使經營決策權；由董事會聘任的總經理擁有經營決策的執行權，行使經營指揮權：由股東大會選出的監事組成的監事會對董事和經理的活動進行監督，行使監督權。這樣，股東大會、董事會、總經理、監事會之間形成了公司內部相互制衡的組織機構。

五、法人治理結構中的員工模式

作為公司員工而言，他們是公司財產的直接創造者，是社會商品的直接生產者，他們具有公司勞動者和公司股權所有者的雙重身份。因此，公司員工模式必須既要考慮發展生產力，提高公司經濟效益，又要考慮員工的經濟利益，調動員工參與公司改革和建設的積極性，充分發揮其主力軍的作用。

我國未來的公司治理結構模式應建立工人董事會制度，把公司員工放到一個重要的位置，力爭實現員工與管理的有機統一，從而充分調動員工參與公司生產經營管理的積極性。

《公司法》中明確指出“公司研究決定生產經營的重大問題，制定重要的規章制度時，應當聽取公司工會和職工的意見和建議，監事會由股東代表和適當比例的公司職工代表組成......監事會的職工代表由公司職工民主選舉產生”。黨的十五屆四中全會通過的《中共中央關于國有企業改革和發展若干重大問題的決定》中也指出：“堅持和完善以職工代表大會基礎形式的企業民主管理制度，實行民主評議企業領導人和廠務公開。”

工人董事參與決策，建立了執行決策的保障體系，不僅可以給予董事會的決策提供支持，而且可以動員廣大職工為董事會正確決策的執行和實施提供最大可能的力量源泉，有利于公司法人治理結構的建設和完善。國外股份公司在其長期發展的過程中，經過反復的實踐和正反兩方面的經驗積累，已經形成了比較完善的法人治理結構模式，并且已經用法律的形式加以固定了下來。我國企業在實行公司制改制的過程中，應當吸取這些成功的經驗。從中國現實著手研究中國公司法人治理結構的選擇和構建，其目的不是建立一個未來理想的模式，而是通過比較分析，試圖提出一個目前可行的模式。采用國際通行的法人治理結構的模式，反映了公司制企業發展的一般規律。盡管所提出的建議還僅是一種思路和框架，但畢竟使法人治理結構不流于形式，其科學化和規范化的治理是將人治機制轉變為法制機制。必須指出，探索中國公司法人治理結構需要有一個漸進的過程，以科學、積極的態度，在改革的實踐中不斷總結經驗，促進這一過程的發展要允許群眾的創造性發揮，允許公司制企業法入治理結構形式的多樣化。

六、現代企業法人治理結構中的制衡關系

首先論述一下股東與股東之間的關系。投資者通過認購股票成為公司股東之后，就開始了股東與股東之間的相互制衡關系。這種相互關系主要體現在兩方面：第一，有限責任制度即不管公司的經營由于決策失誤造成多大的財產責任，每個股東僅以其出資部分的金額為限承擔有限責任，通過有限責任來解決股東與股東之間的資產責任問題。第二，權利的合理分配。一是股東有根據一股一票在股東大會上投票的權利，同時股東又有權隨時轉讓自己的股份。前者稱為“用手投票”，后者稱為“用腳投票”。

下面我們討論現代公司中股東、董事會、經理人員之間的制衡關系。從法律上講，股東大會與董事會之間存在的是一種信任托管關系，董事會與高層經理人員之間是委托代理關系。

1、股東大會與董事會之間的信任托管關系。在法人治理結構中，董事是股東的受托人，承擔受托責任，受股東大會的信任委托，托管公司的法人財產和負責公司的經營，這是一種信任托管關系。其特點在于：①一旦董事受托經營公司，就成為公司的法定代表。股東既然將公司交由董事會托管，則不再去干預公司的管理事務。股東可以“用手投票”或“用腳投票”來表達自己的意愿。②受托經營的董事不同于受雇經理人員，不兼任執行人員的董事一般不領取報酬，只領取一定的津貼。③在法人股東占主要地位的情況下，大法人股往往派出自己的代表充當被持股公司的董事。

2、董事會與公司經理人員之間的委托代理關系。在一個信息不完備的經濟環境中，代理人并不總是以追求委托人最大利益作為自己行為的最高準則。所有權與經營權的分離會產生所有者（委托人）和經營者（代理人）之間的激勵不相容、信息不對稱和責任不對等等問題。由于信息的不完備、不對稱又會產生經營者的逆向選擇和道德風險。因此，受托人有必要設計恰當的激勵機制和約束機制以獲取更大的利益和經濟效率。下面我們將分析現代企業是如何實現對經理人員（代理人）的監督與激勵的。

委托人與代理人各自追求利益的差異體現在：作為委托人的董事會要求經理人員盡職盡責，執行好經營管理的職能，以便為公司取得更多的“剩余收益”即利潤；而作為代理人的高層經理所追求的，則是他們本身的人力資源資本（知識、才能、社會地位、聲譽等）的增加以及相應的經濟收益。公司將經營工作委托給高層經理人員，根據經理人員的工作業績（包括公司的盈利狀況、市場占有率、在社會公益方面的表現等）對他們實行相應的激勵就顯得十分重要了。其目的是要高層經理人員采用適當的行為，主觀上為自己的利益而工作，客觀上最大限度地為了增加所有者的利益，從而實現激勵相容。實現激勵目標的具體方法主要體現在以下兩個方面：

1、正向激勵。即所有者通過董事會制訂的報酬制度將經理人員對個人效用最大化的追求轉化為對企業利潤最大化的追求。公司支付給經理人員的固定薪金缺乏足夠的靈活性，不能隨著經理人員行為的變化而變化，因此，公司支付給經理人員的報酬還有三種形式：獎金、股權（剩余索取權）和退休金計劃。獎金的靈活性最高，它可以根據經理人員的經營業績而經常變化，但獎金很容易刺激經理人員的短期行為。股權和退休金計劃則可以在一定程度上彌補這一缺陷。股權即允諾經理人員的經營業績與公司股權的持有保持密切的聯系，具有長期的性質。退休金計劃的目的也在于激勵經理人員的長期行為，約束其短期行為。通過調整這三種形式的支付，可以在較大程度上實現對經理人員的激勵。

2、負向激勵。負向激勵就是指一種約束機制。由于所有者與經理人員之間存在著嚴重的信息不對稱，這使得經理人員有可能利用自己的信息優勢，通過偷懶或采取機會主義行為來實現自我效用最大化。負向激勵就是指所有者對經理人員采取的懲罰性約束措施。負向激勵首先表現在，在現代公司內部，盡管董事會把大部分的決策管理權授予了公司的經理階層，但董事會依然保留了對經理人員的控制（聘用與解聘），及決定他們工資水平的權利。

其次、高層經理人員還受到眾多的市場競爭機制的約束。首先是資本市場的約束，資本市場能對管理層施加壓力以保證公司的決策朝著有利于資產增值的方向。資本市場在一定程度上可以給股東提供公司經營的相對清晰的信息，如果公司的股價比不上競爭對手的價格，管理人員的無能或偷懶行為就被反映出來了。這時股東可以“用手投票”或“用腳投票”來表達其意愿，懲罰經理人員。其次，具有無限制轉讓性的剩余索取權和兼并市場對公司管理也有重要的約束作用。由于剩余索取權是可以自由轉讓以及是和經營權相分離的，“敵意性”兼并者可以越過現任的經理人員和董事會去收購有多數股權的股票而達到對公司決策過程的控制，使得原公司經理人員失去對公司的經營控制權，從而形成了對經理人員經營行為的有效約束。第三、商品市場的約束。在市場上，公司的產品和服務將受到消費者的裁決。倘若公司的產品不能占有一定的市場比例，股東們獲得此信息去調查公司的管理情況，并通過董事會對這些經理人員進行懲罰。第四、經理人員勞動力市場（職業經理市場）的約束。在有效的經理市場上，無能的與不盡職的經理人員和責任心強與極高能力的經理人員會被區別開來。由經理人員競爭構成的職業經理市場對經理人員的行為具有自我約束、自我監督的作用，并對其行為的累計結果有一種記憶功能，即無能的或不負責任的經理人員在被解雇后將會發現他們很難再找到如意的工作。

總之，在我國公司制企業的法人治理結構須具有中國特色，而這一特色有賴于我國公司制企業中全體成員的智慧和創造性的發揮。相信經過改革的不斷深入和探索，既反映公司制企業法人治理結構的共性規律，又具有我國特色的公司制企業法人治理結構一定會在我國建立和完善起來。

第五篇：公司法人治理結構問題研究

二、公司法人治理結構存在的問題

1、“一股獨大”情況突出，對控股股東缺乏有效監督，給公司治理帶來負面影響。

2、股東大會保護中小股東利益不夠。

3、“三分開”、“兩獨立”不到位，公司缺乏應有的獨立性。

4、董事會構成不合理，董事勤勉盡責不夠。

5、監事會監督作用發揮不夠。

三、完善法人治理結構的建議

1、加快建立各項公司治理文件的出臺，從制度上加強對控股股東行為的制約。2，加強領導，提高認識

3、優化股權結構，是推進公司治理結構不斷完善的基礎。

4、健全股東大會制度，切實保護中小股東權益。因此，還要進一步完善與分類表決相關的法規，為中小投資者網絡投票提供技術等方面的保證，使得社會公眾股股東權益得到真正保護。

5、建立和完善股東訴訟制度。

建立股東集體訴訟制度，可以采取委托訴訟、法律援助、基金會代表等方式維護股東的合法權益。建立股東派生訴訟制度，盡快啟動司法程序，保護股東權益。6，加強誠信教育，做好投資者關系管理，實現公司的投資價值源泉功能。公司要樹立“股東觀念、責任觀念和程序觀念”，加強誠信教育，積極做好投資者關系管理工作，實現股東利益最大化和保證公司持續穩定發展。

7、避免出現“內部人”控制的情況，確保董、監事的知情權

8、建立獨立董事決策機制，充分發揮獨立董事作用。

9、切實充分的發揮監事會的監督職能，建立董事、高管人員的責任追究機制

建立落實董事、高管人員責任追究制度。公司按照規定明確制定董事、高管人員履行職務責任追究制度，使責權利相統一，更好維護公司和股東的利益。

一、我國公司法人治理結構存在的問題

（一）所有者缺位狀況仍未解決，由此產生“內部人控制”問題

從理論上講，改制后的公司中只要存在國家股，那么國家就是公司的股東。國家所有，其實質就是全民所有。但是在實際的經濟運行中，全民對公司的產權并沒有極強的約束力。因此，由什么機構或人員來代表國家（全民）來履行作為出資人的股東職責、享有所有者權益、實現權利義務和責任的統一以及這種代表產生的法律依據、授權基礎便成為迫切需要解決的問題。由于國家股的代表人至今仍然不十分明確，因而造成了事實上的所有者缺位。這就給企業的經營者為牟取個人私利或本企業職工的小集團利益以可乘之機，從而產生了“內部人控制”的問題，嚴重破壞了公司的法人財產權和已經組建的公司法人治理結構，使得股東和董事之間的信任委托制衡關系形同虛設。

（二）公司股權結構過于單一，政企不分，公司法人的自主經營權并未真正落實

雖然我國《公司法》第4條第2款以及第5條確認了公司法人財產權和自主經營權，但由于我國公司化改制是在傳統的國有企業基礎上進行的，因而不可避免地出現了公司產權過分集中，國家股處于絕對控制地位，股權結構過于單一的現象，難以形成多元化投資主體，使得《公司法》賦予公司法人的自主經營權不能真正落實，公司法人實體地位難以實現。

（三）關于股東大會的問題

我國國有企業經過公司化改制后，“由于公司產權過分集中，國家股處于絕對控制地位，加之我國證券市場尚不成熟，產權交易市場也未建立，而社會個人股數量和持股比例有限，個人股（股民）傾向于進行短期的投機操作，所關心的不是公司的長遠發展，而是短期的股價漲跌。因此，他們對出席股東大會不感興趣。即使有若干分散的小股東關心公司的長遠發展，一些公司對出席股東大會的股東資格在持股比例和數量上也作了限制” ①，這種限制使分散的小股東“心有余而力不足”。股東大會實際變成了國家股東會議或董事會擴大會議，難以形成規范、有效的對董事會、經理層、監事會及公司行為的制衡約束機制。

（四）關于董事會的問題

按照公司法和公司章程的規定，董事會對股東負責，受全體股東的委托，享有充分的權力，代表股東進行決策，在公司領導中起著核心作用。但在現實中，許多公司的董事會并沒有發揮其核心作用。其不規范之處主要表現在：

1、董事會的產生具有相當大的隨意性，股東大會沒有召開，董事會就已產生。也有許多公司董事長兼任總經理。老國企時代的“總經理負責制中個人權力高度集中的基因又在新組建的法人治理結構中得到了?繼承?和?萌生?，致使一些企業經營者產生不正之風，以權謀私，直至陷入犯罪的泥潭中不能自拔，大量的國有資產被侵吞和流失。”②

2、有的企業雖然從組織形式上完成了公司化改制，但原有的領導班子基本不變地進入了董事會。董事會成員與經理層高度重合，使董事會被經理班子控制，董事代表股東利益的作用失效，董事會形同虛設，不能正常運作。

3、把公司分權-制衡機制看成“董事會領導下的總經理負責制”，甚至是“董事長領導下的總經理負責制”。未經董事會的授權，董事長處處以“法人代表”和“一把手”自居，要事事“領導”總經理，民主、科學的決策機制沒有形成，擾亂了公司的責任體制，使公司經營管理效率降低。

（五）關于經理層的問題

“近年來，國有企業經理層以權謀私、貪污的現象時有出現，特別是一些曾為企業發展作出重大貢獻的企業家，如云南紅塔集團的楮時健，在臨退休之際晚節不保，在經濟問題上栽了跟頭，令人嘆息。由此引發了”59歲現象“的討論和反思。”③這一現象一方面反映了我國公司法人治理結構中對經理層的激勵機制的空缺，另一方面也表明法人治理結構中對經理層的約束機制的空缺。

我國《公司法》第50條確認了對公司經理層人員的選拔和聘任機制。然而事實上，許多改制后公司仍然以國有企業領導干部管理模式來管理現代公司的經理層人員。這種做法與公司法人治理結構根本不能相容，它打破了經理層人員與董事會之間的委托代理關系，破壞了公司法人治理結構之間層層產生、層層制衡負責的機制。

（六）關于監事會的問題

按照《公司法》第38條第（三）項、第103條第（三）項和公司章程的規定，由股東大會選舉的監事會的職責主要是對董事會和高級經理層的違法亂紀行為進行監督約束。由于改制后的公司一般是由國家股占絕對優勢，監事會成員實際上就成了國家股東指定的人員，這就造成監事會很難發揮其監督作用。另外，監事獲取信息的不充分性，監事會的人員素質較低，不熟悉企業的生產經營和財務管理也是公司監事會沒有真正發揮作用的重要原因。

二、完善我國公司法人治理結構的法律思考

我國公司法人治理結構現狀說明：一方面，目前我國公司法人治理結構尚不完善，存在種種被扭曲的現象。另一方面，現有法律也沒有很好地解決企業運行過程中所出現的問題。因此，要建立產權清晰、權責明確、政企分開、管理科學的現代企業制度，實現公司制改革的初衷，從根本上解決國有企業的困境，就必須要克服企業改制過程中和改制后的公司法人治理結構失衡的現象，建立和完善權力分立、相互制衡的現代公司法人治理結構。基于此，筆者提出如下完善對策：

（一）盡快出臺《國有資產法》，改革國有資產管理體制，解決公司所有者缺位的問題，確保出資人到位。這是完善我國公司法人治理結構的前提

根據中共十五屆四中全會《決定》和“十六大”的精神，國務院已經組建了國家國有資產監督管理委員會，并于2003年4月7日掛牌成立。國有資產監督管理委員會獨立于政府部門，有利于政資分開。但要將國有資產管理和經營體制改革的宏觀決策落到實處，仍缺乏相應法律的保障和支持。因此，應盡快出臺關于國有資產管理和運行的根本性法律-《國有資產法》，并在這一法律的規范性指引下，建立中央政府和地方政府分別代表國家履行出資人職責，享有所有者權益、權利、義務和責任相統一，管資產和管人、管事相結合的國有資產管理體制，這樣才能解決困擾我國國有企業公司制改革已久的所有者缺位問題，也才能確保出資人到位，從而解決“內部人控制”的問題。

（二）調整公司產權結構，減持國家股，實現投資主體多元化

從目前我國改制后公司的法人治理結構情況來看，國家股處于絕對控股地位，股權所有制結構過于單一，董事會運作的方式比較封閉，公司經營者的自主經營權不能真正落實。而欲改變此狀況，就必須調整公司產權結構，減持國家股，擴大非國家股比重，實現投資主體多元化。只有國家股比重降低，才能真正確保法人治理結構中的股東會、董事會、經理層和監事會之間相互制衡的決策與管理、約束機制的正常運行，也才能真正落實公司法人的自主經營權。

（三）切實落實股東大會作為公司最高權力機構的法律地位，進一步發揮股東大會的作用

在公司制改革中，通過調整公司產權結構，實現投資主體的多元化，建立合理的股權結構后，可以避免任何個人、機構法人或國家單獨控制股東大會，決定董事會、監事會和高層經理人員。從而保證董事會和監事會成員能真正通過股東大會選舉產生，高層經理人員能真正憑自己的知識和才能受聘于董事會。也才能最終真正落實股東大會作為公司最高權力機構的法律地位，進一步發揮股東大會的作用。

（四）健全董事會制度，這是完善我國公司法人治理結構的核心

董事會是公司法人治理結構的核心，它對經理層作出的決定進行管理，決定高層管理的水平和結構，監督公司的內部控制和財務管理系統，決定公司的主要戰略和決策。因此，健全董事會制度勢在必行：

1、嚴格按照《公司法》規定的程序召開股東大會，選舉董事，組成董事會，徹底消除董事會產生的隨意性、董事長兼任總經理以及董事會成員與經理層高度重合的現象，真正建立和完善董事會和經理層之間的委托代理關系。

2、優化董事會的結構和功能，提高董事的經營管理水平和業務素質；實行獨立董事制度，同時強化董事會的決策支持系統；確保董事會集體決策，防止內部合謀行為，保護中小股東的利益。

3、建立和完善董事的信息披露制度，以確保公司法人治理結構更加透明。基于股東會和董事會之間的信托法律關系，公司股東有權利獲悉關于董事活動、薪酬以及商業利益議的相關信息。

4、完善董事對公司的義務和責任制度。董事對公司的義務因董事和公司的信托關系而產生，主要義務和責任有：（1）善管義務和忠實義務；（2）競業禁止義務；（3）借貸和擔保的限制。④

（五）進一步完善我國公司經理層的運作機制，建立有效的激勵機制、約束機制和選拔聘任機制，這是完善我國公司法人治理結構的重點

如何既保證那些具有經營才干的高層經理人員放手經營，又不至于讓所有者喪失對公司的最終控制呢？筆者認為可以通過以下方式實現：

1、實行經營者持有股權制度并完善經營者報酬制度。根據企業的規模、性質等實際情況有區分實行經營者持有股權。同時，“公司經營者的報酬應與公司經營業績相掛鉤，對經營者的貢獻應給予應有的回報和獎勵，對業績突出的經營者的獎勵上不封頂，對不能按期完成業績指標的，應相應扣減其報酬或所擁有的股份”⑤

2、嚴格實行經理層的董事會授權制，避免產生“內部人控制”現象。培育和建立我國的職業經理人市場，完善經理聘任制。在經理與公司之間，形成真正的勞動合同法律關系，加強經理的責任感和使命感。

（六）強化監事會的職能、健全監督約束機制，真正發揮監事會的作用

1、嚴格按《公司法》規定的選舉程序選舉監事組成監事會。監事應忠誠公正的履行職責，不但要認真檢查公司財務，保障公司利益和公司業務活動的合法性，還應監督、糾正董事和公司經理層的行為，并將有關情況如實向股東大會報告。

2、牢固樹立監事會對股東大會負責的法律觀念，建立和完善監事會的責任機制和約束機制，明確職權和法律責任。引進外部監事制度，可由外部監事和內部監事共同組成監事會。

公司制是現代企業制度的一種有效組織形式，是我國國有大中型企業改革的方向，而法人治理結構是公司制的核心。基于我國國有企業公司化改革的特殊情況及存在的法人治理結構不規范的種種表現，規范和完善公司法人治理結構將是一場企業革命。而這場革命的成功，也一定會為全面建設小康社會，開創中國社會主義事業新局面打好堅實的經濟基礎。