第一篇：全國銀行間債券市場金融債券信息披露操作細則

全國銀行間同業拆借中心、中央國債登記結算有限責任公司關于聯合發布《全國銀行間債券市場金融債券信息披露操作細則》的通知（中匯交發[2009]254號）

全國銀行間債券市場金融債券發行人：

為了規范銀行間債券市場金融債券信息披露操作相關行為，全國銀行間同業拆借中心與中央國債登記結算有限責任公司根據《全國銀行間債券市場金融債券發行管理辦法》、《全國銀行間債券市場金融債券發行管理操作規程》等相關政策法規，聯合制定了《全國銀行間債券市場金融債券信息披露操作細則》，經中國人民銀行批復（銀辦函[2009]570號文）同意，現向全國銀行間債券市場發布。

《全國銀行間債券市場金融債券信息披露操作細則》自發布之日起施行。

附件：全國銀行間債券市場金融債券信息披露操作細則

二〇〇九年十月十三日

附件：

全國銀行間債券市場金融債券信息披露操作細則

第一條 為規范全國銀行間債券市場金融債券信息披露行為，根據《全國銀行間債券市場金融債券發行管理辦法》（中國人民銀行令[2005]第1號）、《全國銀行間債券市場金融債券發行管理操作規程》（中國人民銀行公告[2009]第6號，以下簡稱《操作規程》）及相關政策法規，制定本細則。

第二條 本細則適用于政策性銀行、商業銀行、企業集團財務公司、國際開發機構及其他金融機構在全國銀行間債券市場公開發行的金融債券和中國人民銀行（以下簡稱人民銀行）規定的其他券種（以下統稱金融債券）。

第三條 金融債券發行人（以下簡稱發行人）有義務向全國銀行間債券市場投資者（以下簡稱投資者）披露信息，并應遵循誠實信用的原則，不得有虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏。

第四條 發行人應將相關信息披露文件分送中國外匯交易中心暨全國銀行間同業拆借中心（以下簡稱同業拆借中心）和中央國債登記結算有限責任公司（以下簡稱中央結算公司），同業拆借中心和中央結算公司分別通過中國貨幣網（www.tmdps.cn

中央結算公司 發行材料年度報告跟蹤評級報告其他公告文件 fxb@chinabond.com.cn

電子郵件應符合以下要求：

（一）通過專用信箱發送；

（二）郵件名稱完整且與電子版文件名稱一致；

（三）郵件內容中應注明聯系人及聯系方式。

第十九條 如信息披露文件容量過大，導致郵箱無法發送時，發行人可將文件刻成光盤，寄送同業拆借中心和中央結算公司，具體地址如下：

單位名稱 辦公地址 郵編

同業拆借中心 上海市浦東新區張東路1387號30幢全國銀行間同業拆借中心信息統計部 201203

中央結算公司 北京市西城區金融大街33號通泰大廈B座2層中央國債登記結算有限責任公司發行服務部 100140

第二十條 發行人在披露債券發行文件和存續期年度報告等財務信息時，同時應提交EXCEL格式的財務數據電子版文件（格式見附表2）。

第二十一條 定向發行的金融債券，其信息披露對象僅限于認購人。

第二十二條 同業拆借中心和中央結算公司定期將信息披露情況向人民銀行報告，并向投資者公布。在金融債券信息披露過程中出現下列問題時，同業拆借中心和中央結算公司將向人民銀行報告：

（一）發行人未及時報送信息披露文件的；

（二）發行人定期財務報告披露出現延遲，且不提供任何情況說明公告的；

（三）投資者對發行人信息披露文件的真實性、準確性、完整性進行反映或舉報的；

（四）其他人民銀行要求報告的事項。

第二十三條 本細則由同業拆借中心和中央結算公司負責解釋和修訂。

第二十四條 本細則經人民銀行批準，自印發之日起施行。

附表：

1、（金融債券名稱）發行情況公告（略）

2、發行人資料表（略）

發布部門：全國銀行間同業拆借中心/中央國債結算登記有限責任公司 發布日期：2009年10月13日 實施日期：2009年10月13日(中央法規)

第二篇：2009.10.13-交易商協議-全國銀行間債券市場金融債券信息披露操作細則

全國銀行間債券市場金融債券發行人：

為了規范銀行間債券市場金融債券信息披露操作相關行為，全國銀行間同業拆借中心與中央國債登記結算有限責任公司根據《全國銀行間債券市場金融債券發行管理辦法》、《全國銀行間債券市場金融債券發行管理操作規程》等相關政策法規，聯合制定了《全國銀行間債券市場金融債券信息披露操作細則》，經中國人民銀行批復(銀辦函[2009]570號文)同意，現向全國銀行間債券市場發布。

《全國銀行間債券市場金融債券信息披露操作細則》自發布之日起施行。

二〇〇九年十月十三日

附件：

全國銀行間債券市場金融債券信息披露操作細則

第一條 為規范全國銀行間債券市場金融債券信息披露行為，根據《全國銀行間債券市場金融債券發行管理辦法》(中國人民銀行令[2005]第1號)、《全國銀行間債券市場金融債券發行管理操作規程》(中國人民銀行公告[2009]第6號，以下簡稱《操作規程》)及相關政策法規，制定本細則。

第二條 本細則適用于政策性銀行、商業銀行、企業集團財務公司、國際開發機構及其他金融機構在全國銀行間債券市場公開發行的金融債券和中國人民銀行(以下簡稱人民銀行)規定的其他券種(以下統稱金融債券)。

第三條 金融債券發行人(以下簡稱發行人)有義務向全國銀行間債券市場投資者(以下簡稱投資者)披露信息，并應遵循誠實信用的原則，不得有虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏。

第四條 發行人應將相關信息披露文件分送中國外匯交易中心暨全國銀行間同業拆借中心(以下簡稱同業拆借中心)和中央國債登記結算有限責任公司(以下簡稱中央結算公司)，同業拆借中心和中央結算公司分別通過中國貨幣網(

第三篇：2009.05.15-央行-全國銀行間債券市場金融債券發行管理操作規程

全國銀行間債券市場金融債券發行管理操作規程

中國人民銀行公告〔2009〕第6號

為進一步規范全國銀行間債券市場金融債券發行行為，中國人民銀行制定了《全國銀行間債券市場金融債券發行管理操作規程》，現予公布，自2009年5月15日起施行。中國人民銀行

二〇〇九年三月二十五日

全國銀行間債券市場金融債券發行管理操作規程

第一條為進一步規范全國銀行間債券市場金融債券發行行為，根據《中華人民共和國中國人民銀行法》和《全國銀行間債券市場金融債券發行管理辦法》（中國人民銀行令2005〕第1號發布，以下簡稱《辦法》），制定本規程。

第二條本規程所稱金融債券，包括在全國銀行間債券市場發行的人民幣金融債券和外幣金融債券。

第三條金融機構申請在全國銀行間債券市場發行金融債券，按《辦法》要求向中國人民銀行提交申請材料，并提交《金融債券發行登記表》（格式見附1）；金融債券以協議承銷方式發行的，主承銷商應提交盡職調查報告。

第四條一次足額發行或限額內分期發行金融債券，發行人應在本次或每期債券發行前5 個工作日，按《辦法》要求將有關文件報中國人民銀行備案，并提交《金融債券備案登記表》（格式見附2）。

政策性銀行應在每期金融債券發行前5 個工作日，按《辦法》要求將有關文件報中國人民銀行備案。

第五條一次足額發行或限額內分期發行金融債券，如果發生下列情況之一，應在向中國人民銀行報送備案文件時進行書面報告并說明原因：

（一）發行人業務、財務等經營狀況發生重大變化；

（二）高級管理人員變更；

（三）控制人變更；

（四）發行人作出新的債券融資決定；

（五）發行人變更承銷商、會計師事務所、律師事務所或信用評級機構等專業機構；

（六）是否分期發行、每期發行安排等金融債券發行方案變更；

（七）其他可能影響投資人作出正確判斷的重大變化。

第六條金融債券發行方案一經公布不得隨意變更。若發生可能影響債券發行的重大事件而確需變更的，發行人應向中國人民銀行書面報告，經中國人民銀行同意后方可變更發行方案，同時應對外公布變更原因及變更后的發行方案，并提示投資人查看。

第七條金融機構申請發行金融債券及發行前備案時向中國人民銀行報送的各項書面材料，應同時提交PDF 格式電子版文件光盤，其中主要財務數據、監管指標等還應提交EXCEL 格式電子版文件。

第八條發行金融債券時，發行人應組建承銷團，金融債券的承銷可以采用招標承銷或協議承銷等方式。

以招標承銷方式發行金融債券的，發行人應與承銷團成員簽訂承銷主協議。

以協議承銷方式發行金融債券的，發行人應聘請主承銷商，由發行人與主承銷商協商安排有關發行工作。主承銷商應與承銷團成員簽訂承銷團協議。

第九條以定向形式發行金融債券的，應優先選擇協議承銷方式。定向發行對象不超過兩家，可不聘請主承銷商，由發行人與認購機構簽訂協議安排發行。

第十條采用簿記建檔方式協議承銷發行的金融債券，發行人應選定簿記管理人；在簿記建檔前，簿記管理人應向承銷團成員公布簿記標的、中標確定方式等簿記建檔規則；在簿記建檔過程中，簿記管理人應確保簿記建檔過程的公平、公正和有序，并對簿記建檔所涉及的有關文件予以妥善保存。

第十一條發行人和承銷商應對債券發行、登記、托管等環節中可能出現的風險進行預防和規避，并在有關協議中明確糾紛的處理方式。

第十二條主承銷商應滿足《辦法》第十七條所要求的條件，熟悉全國銀行間債券市場有關

法律制度和管理政策，具有社會責任感，為債券市場投資者所認可。

第十三條主承銷商應切實履行以下職責：

（一）以行業公認的業務標準和道德規范，對金融債券發行人進行全面盡職調查，充分了解發行人的經營情況及其面臨的風險和問題；

（二）為發行人提供必要的專業服務，確保發行人充分了解有關法律制度和市場管理政策，以及所應承擔的相關責任；

（三）會同律師事務所、會計師事務所核查發行人申請材料的真實性、準確性和完整性；

（四）督促發行人按照有關要求進行信息披露，并會同律師事務所、會計師事務所核查信息披露文件的真實性、準確性和完整性；

（五）按照簽訂協議，做好金融債券推介和銷售工作，主承銷商應具備對所承銷金融債券做市的能力；

（六）金融債券發行結束后10 個工作日內，應向中國人民銀行書面報告當期債券承銷情況。

第十四條金融債券發行結束后10 個工作日內，發行人應向中國人民銀行書面報告當期金融債券發行情況。

第十五條為金融債券發行提供專業服務的承銷商、信用評級機構、會計師事務所、律師事務所等專業機構及有關人員，應當按照本行業公認的業務標準和道德規范,對提供服務所涉及的文件進行認真審閱,確認其不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，并出具有關專業報告或意見，同時應出具承諾函，確認已履行上述義務。

第十六條信用評級機構在信用評級過程中應恪守執業操守，保證評級結果的客觀公正，充分揭示金融債券的投資風險。

在信用評級過程中，信用評級機構不得與發行人、主承銷商或其他當事人協商信用級別，或以價定級。

第十七條投資人應理性對待第三方對發行人資信狀況作出的評價，在進行金融債券投資時，獨立判斷金融債券投資價值，自主作出金融債券投資決定，自行承擔金融債券投資風險。

第十八條發行人應按照有關規定向投資者披露信息。發行人應保證信息披露真實、準確、完整、及時，不得有虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏。

第十九條全國銀行間同業拆借中心（以下簡稱同業拆借中心）和中央國債登記結算有限責任公司（以下簡稱中央結算公司）應根據有關規定制定并對外公布信息披露工作的操作細則，并做好信息披露的服務工作。

第二十條在金融債券發行前和存續期間，發行人應按照有關要求及時向同業拆借中心和中央結算公司報送信息披露文件。

同業拆借中心和中央結算公司應對信息披露文件進行形式審核，確保信息披露文件的完整、合規。同業拆借中心和中央結算公司應將發行人信息披露情況定期向中國人民銀行報告，并向市場成員公布。

第二十一條金融債券信息披露文件一經公布，不得隨意變更。如確需變更的，發行人需報中國人民銀行備案后，按照中國人民銀行指定的方式對外公布變更原因及變更后的信息，并提示投資人查看。

第二十二條當金融債券發行人信息披露違規或信息披露文件的真實性、準確性、完整性存在問題時，銀行間債券市場參與者可以向同業拆借中心、中央結算公司或直接向中國人民銀行反映或舉報。

第二十三條符合《國際開發機構人民幣債券發行管理暫行辦法》（中國人民銀行財政部國家發展和改革委員會中國證券監督管理委員會公告〔2005〕第5 號發布）有關規定的國際開發機構，在全國銀行間債券市場發行人民幣債券的相關事宜，參照本規程執行。

第二十四條商業銀行在全國銀行間債券市場發行次級債券適用本規程，本規程未規定事項適用《商業銀行次級債券發行管理辦法》（中國人民銀行中國銀行業監督管理委員會公告〔2004〕第4 號發布）。

第二十五條本規程由中國人民銀行負責解釋。

第二十六條本規程自2009 年5 月15 日起施行。

附:1.金融債券發行登記表（略）

２.金融債券備案登記表（略）

第四篇：全國銀行間債券市場交易規則

全國銀行間債券市場債券交易規則

發文單位：中國人民銀行

發布日期：2002-2-19

執行日期：2002-2-19

第一章 總則

第二章 交易基本規則

第三章 參與者管理

第四章 交易程序

第五章 交易信息

第六章 違規處罰

第七章 附則

第一章 總則

第一條 為規范銀行間債券交易行為，維護全國銀行間債券市場參與者（以下簡稱“參與者”）的合法權益，根據中國人民銀行《全國銀行間債券市場債券交易管理辦法》等有關規定，制定本規則。

第二條 下列名詞在本規則中具有以下含義：

（一）債券是指經中國人民銀行批準可用于全國銀行間債券市場交易的政府債券、金融債券和中央銀行債券等記賬式債券。

（二）參與者是指經中國人民銀行批準可進入全國銀行間債券市場進行債券交易的以下各類機構：

1、在中國境內具有法人資格的商業銀行及其授權分行；

2、在中國境內具有法人資格的非銀行金融機構和非金融機構；

3、經中國人民銀行批準經營人民幣業務的外國銀行分行；

4、經中國人民銀行批準的其他金融機構。

（三）債券交易包括債券買賣和債券回購兩種。

債券買賣是指參與者以商定的價格轉讓債券所有權的交易行為。

債券回購是參與者進行的以債券為權利質押的短期資金融通業務，指正回購方（資金融入方）在將債券出質給逆回購方（資金融出方）融入資金的同時，雙方約定在將來某一指定

日期由正回購方按約定回購利率計算的資金額向逆回購方返還資金，逆回購方向正回購方返還原出質債券的融資行為。

正回購方是指在債券回購交易中融入資金、出質債券的一方，逆回購方是指在債券回購交易中融出資金、享有債券質權的一方。

（四）交易系統是指由全國銀行間同業拆借中心（以下簡稱“同業中心”）管理運作的計算機處理系統和數據通訊網絡。

（五）信息系統是指由同業中心管理運作的信息采集、編輯和發布系統與網絡。

第三條 參與者在債券交易中要遵循公平、誠信、自律的原則，參與者自主報價、自選對手、自行清算、自擔風險。

第四條 同業中心為參與者的債券報價、交易提供中介及信息服務，并接受中國人民銀行的監管。

第二章 交易基本規則

第五條 交易系統的工作日為每周一至周五，法定節假日除外；如遇變更，同業中心應發布市場公告。

交易系統工作日的營業時間為9：00-11：00、14：00-16：30.第六條 回購期限最短為1天，最長為1年。參與者可在此區間內自由選擇回購期限，不得展期。

第七條 同業中心根據中央國債登記結算有限公司（以下簡稱“中央結算公司”）提供的交易券種要素公告交易券種的掛牌日、摘牌日和交易的起止日期。

第八條 債券交易數額最小為債券面額十萬元，交易單位為債券面額一萬元。

第三章 參與者管理

第九條 參與者應指派人員參加同業中心舉辦的業務培訓。參加培訓的人員經培訓并考試合格后，獲得同業中心頒發的《交易員證書》，取得交易員資格。

第十條 具備交易員資格的人員方可從事債券交易。

參與者應對其交易員的交易行為負責。

交易員對其交易密碼承擔保密義務。

第十一條 參與者應在已具備同業中心交易員資格的人員內指定專人擔任首席交易員，負責下屬交易員的交易管理。

第十二條 參與者應在中國人民銀行核定的交易限額范圍內進行交易。

第十三條 參與者不得買空或賣空債券。

第四章 交易程序

第十四條 參與者利用交易系統進行債券交易。債券交易采用詢價交易方式，包括自主報價、格式化詢價、確認成交三個交易步驟。

第十五條 參與者的自主報價分為兩類：公開報價和對話報價。

公開報價是指參與者為表明自身交易意向而面向市場作出的、不可直接確認成交的報價。

對話報價是指參與者為達成交易而直接向交易對手方作出的、對手方確認即可成交的報價。

第十六條 公開報價分為單邊報價和雙邊報價兩類。

單邊報價是指參與者為表明自身對資金或債券的供給或需求而面向市場作出的公開報價。

雙邊報價是指經中國人民銀行批準在銀行間債券市場開展雙邊報價業務的參與者在進行現券買賣公開報價時，在中國人民銀行核定的債券買賣價差范圍內連續報出該券種的買賣實價，并可同時報出該券種的買賣數量、清算速度等交易要素。進行雙邊報價的參與者有義務在報價或合理范圍內與對手方達成交易。

第十七條 格式化詢價是指參與者必須按照交易系統規定的格式內容填報自己的交易意向。未按規定所作的報價為無效報價。

第十八條 確認成交須經過“對話報價——確認”的過程，即一方發送的對話報價，由對手方確認后成交，交易系統及時反饋成交。

第十九條 交易成交前，進入對話報價的雙方可在規定的次數內輪替向對手方報價。超過規定的次數仍未成交的對話，須進入另一次詢價過程。

第二十條 參與者在確認交易成交前可對報價內容進行修改或撤銷。交易一經確認成交，則參與者不得擅自進行修改或撤銷。

第二十一條 債券交易成交確認后，由成交雙方根據交易系統的成交回報各自打印成交通知單，并據此辦理資金清算和債券結算。

債券買賣成交通知單的內容包括：成交日期、成交編號、交易員代碼、交易雙方名稱及交易方向、債券種類、債券代碼、成交價格、應計利息、結算價格、券面總額、成交金額、結算金額、應計利息總額、清算日、結算方式、對手方人民幣資金賬戶戶名、開戶行、帳號、債券托管賬號、手續費等。

債券回購成交通知單的內容包括：成交日期、成交編號、交易員代碼、交易雙方名稱及交易方向、債券種類、債券代碼、回購利率、回購期限、券面總額、折算比例、成交金額、到期劃款金額、首次結算方式、到期結算方式、首次劃付日、到期劃付日、對手方人民幣資金賬戶戶名、開戶行、帳號、債券托管賬號、手續費等。

第二十二條 債券買賣成交通知單是確認債券買賣交易確立的合同文件。債券回購成交通知單與參與者簽署的《銀行間債券回購主協議》是確認債券回購交易確立的合同文件。若參與者對成交通知單的內容有疑問或歧義，則以交易系統的成交記錄為準。

第二十三條 債券結算和資金清算的時間采用“T＋0”或“T＋1”的方式，參與者雙方自行決定債券結算和資金清算的時間。

銀行間債券交易中“T＋0”指參與者于債券交易成交日進行債券結算和資金清算：“T＋1”指參與者于債券交易成交日之后的第一個營業日進行債券結算和資金清算。

債券交易的債券結算和資金清算必須在同一日進行。債券結算按《銀行間債券交易結算規則》（試行）辦理，資金清算按中國人民銀行的有關規定辦理。

第五章 交易信息

第二十四條 同業中心通過信息系統向參與者發布市場信息。

第二十五條 同業中心向參與者發布以下市場交易信息：

（一）按券種公布前一交易日債券買賣的收盤價、加權平均價、當日交易的開盤價、最高、最低、最新成交價、加權平均價、成交量和成交金額；

（二）按各期限公布前一交易日債券回購的加權平均利率、收盤利率、當天債券回購的開盤利率、最高、最低、最新成交利率、加權平均利率以及成交量和成交金額；

（三）按期限品種公布現券買賣和債券回購的即時成交明細（包括成交時間、價位和成交量）；

（四）債券交易系統日評、周評、月評、季評、半年報、年報；

（五）中國人民銀行授權公布的其他市場信息。

第二十六條 同業中心向市場提供以下市場參考和交易輔助信息：

（一）債券分析系統及其他技術分析手段；

（二）統計信息；

（三）參與者授權公開的資信信息；

（四）政策法規；

（五）金融財經統計、相關金融市場行情信息；

（六）市場公告與通知、交易排名、培訓園地、通訊錄等在線服務信息；

（七）電子雜志、專家論壇；

（八）成員論壇、信息反饋等在線交流信息與交流手段；

（九）其他信息。

第二十七條 同業中心向參與者提供如下市場應用功能和信息：

（一）現券買賣、債券回購的報價和查詢統計功能；

（二）債券分銷的報價和查詢統計功能；

（三）業務權限設置；

（四）其他信息。

第二十八條 同業中心有權在不事先通知信息用戶的前提下對信息系統進行修改。第二十九條 參與者應按期通過同業中心信息系統披露資產負債表、損益表等有關資信信息。

參與者應將帳戶信息、聯絡方式等背景資料及其變更情況及時通知同業中心。參與者應保證所披露信息的真實、準確和完整。

第六章 違規處罰

第三十條 本規則認定的參與者違規行為有：

（一）成交單生成后，參與者要求同業中心修改交易方向、交易或質押券種、價格或利率、金額、期限、清算速度、結算方式、折算比例等成交要素，或要求撤銷成交；

（二）未將帳戶信息、聯絡方式等重要資料及其變更信息及時通知同業中心，從而對交易產生不良影響的；

（三）指派未經同業中心培訓合格的工作人員上崗交易的；

（四）泄露交易密碼，并造成一定不良后果的；

（五）回購交易所融資金金額與回購質押債券的比例超過人民銀行有關規定的；

（六）由于參與者內部管理原因，超過中國人民銀行核定的限額進行交易的；

（七）買空或賣空債券的；

（八）不按照成交單規定執行合同的；

（九）未按規定報送有關資信信息或報送的資料不真實、不準確、不完整的；

（十）惡意破壞交易系統的；

（十一）不按規定繳納服務費用的；

（十二）其他經中國人民銀行或同業中心認定的違規行為。

第三十一條 參與者有第三十條第一款所述行為，且累計達三次以上（含三次）的，同業中心將視其情節輕重給予警告、通告處理。

第三十二條 參與者有第三十條除第一款以外的其他行為的，同業中心將視其情節輕重給予警告、通告處理。情節特別嚴重的，同業中心可給予其暫停或取消交易系統使用權的處罰，并報中國人民銀行備案。

參與者應對由其違規行為造成的不良后果承擔責任。

第三十三條 對參與者發生第三十條所述行為負有直接責任、且情節嚴重的交易員，同業中心有權給予暫停直至取消交易員資格的處罰。

受到暫停交易員資格處罰的交易員必須經同業中心再培訓后方可上崗操作。

受到取消交易員資格處罰的交易員自處罰之日起兩年內不得再次申請交易員資格。對由于交易員違規行為造成的不良后果由該交易員所在機構承擔。

第三十四條 同業中心實行參與者違規舉報制度。違規參與者的對手方可主動將參與者違規情況向同業中心舉報，由同業中心對違規行為進行認定和處理。

第三十五條 凡參與者違反中國人民銀行有關規定的行為，同業中心應及時上報中國人民銀行。

第三十六條 參與者行為觸犯國家刑律的，移送司法機關處理。

第七章 附則

第三十七條 參與者應按規定繳納服務費用，具體方式和標準由同業中心公布后執行。第三十八條 如遇不可抗力或其他特殊情況，參與者須依經中國人民銀行批準的《銀行間債券交易應急規則》的有關規定辦理。

第三十九條 本規則解釋權與修改權屬同業中心。

第四十條 同業中心將根據本規則制定有關具體操作規程。

第四十一條 本規則自中國人民銀行批準之日起施行。

中國人民銀行

第五篇：全國銀行間債券市場債券交易規則

全國銀行間債券市場債券交易規則

（2002年2月19日起實行）

第一章 總 則

第一條 為規范銀行間債券交易行為，維護全國銀行間債券市場參與者（以下簡稱“參與者”）的合法權益，根據中國人民銀行《全國銀行間債券市場債券交易管理辦法》等有關規定，制定本規則。

第二條 下列名詞在本規則中具有以下含義：

（一）債券是指經中國人民銀行批準可用于全國銀行間債券市場交易的政府債券、金融債券和中央銀行債券等記賬式債券。

（二）參與者是指經中國人民銀行批準可進入全國銀行間債券市場進行債券交易的以下各類機構：

1、在中國境內具有法人資格的商業銀行及其授權分行；

2、在中國境內具有法人資格的非銀行金融機構和非金融機構；

3、經中國人民銀行批準經營人民幣業務的外國銀行分行；

4、經中國人民銀行批準的其他金融機構。

（三）債券交易包括債券買賣和債券回購兩種。

債券買賣是指參與者以商定的價格轉讓債券所有權的交易行為。

債券回購是參與者進行的以債券為權利質押的短期資金融通業務，指正回購方（資金融入方）在將債券出質給逆回購方（資金融出方）融入資金的同時，雙方約定在將來某一指定日期由正回購方按約定回購利率計算的資金額向逆回購方返還資金，逆回購方向正回購方返還原出質債券的融資行為。

正回購方是指在債券回購交易中融入資金、出質債券的一方，逆回購方是指在債券回購交易中融出資金、享有債券質權的一方。

（四）交易系統是指由全國銀行間同業拆借中心（以下簡稱“同業中心”）管理運作的計算機處理系統和數據通訊網絡。

（五）信息系統是指由同業中心管理運作的信息采集、編輯和發布系統與網絡。

第三條 參與者在債券交易中要遵循公平、誠信、自律的原則，參與者自主報價、自選對手、自行清算、自擔風險。

第四條 同業中心為參與者的債券報價、交易提供中介及信息服務，并接受中國人民銀行的監管。

第二章 交易基本規則

第五條 交易系統的工作日為每周一至周五，法定節假日除外；如遇變更，同業中心應發布市場公告。交易系統工作日的營業時間為9:00-11:00、14:00-16:30。

第六條 回購期限最短為１天，最長為１年。參與者可在此區間內自由選擇回購期限，不得展期。

第七條 同業中心根據中央國債登記結算有限公司（以下簡稱“中央結算公司”）提供的交易券種要素公告交易券種的掛牌日、摘牌日和交易的起止日期。

第八條 債券交易數額最小為債券面額十萬元，交易單位為債券面額一萬元。

第三章 參與者管理

第九條 參與者應指派人員參加同業中心舉辦的業務培訓。參加培訓的人員經培訓并考試合格后，獲得同業中心頒發的《交易員證書》，取得交易員資格。

第十條 具備交易員資格的人員方可從事債券交易。參與者應對其交易員的交易行為負責。交易員對其交易密碼承擔保密義務。

第十一條 參與者應在已具備同業中心交易員資格的人員內指定專人擔任首席交易員，負責下屬交易員的交易管理。

第十二條 參與者應在中國人民銀行核定的交易限額范圍內進行交易。

第十三條 參與者不得買空或賣空債券。

第四章 交易程序

第十四條 參與者利用交易系統進行債券交易。債券交易采用詢價交易方式，包括自主報價、格式化詢價、確認成交三個交易步驟。

第十五條 參與者的自主報價分為兩類：公開報價和對話報價。

公開報價是指參與者為表明自身交易意向而面向市場作出的、不可直接確認成交的報價。對話報價是指參與者為達成交易而直接向交易對手方作出的、對手方確認即可成交的報價。

第十六條 公開報價分為單邊報價和雙邊報價兩類。

單邊報價是指參與者為表明自身對資金或債券的供給或需求而面向市場作出的公開報價。

雙邊報價是指經中國人民銀行批準在銀行間債券市場開展雙邊報價業務的參與者在進行現券買賣公開報價時，在中國人民銀行核定的債券買賣價差范圍內連續報出該券種的買賣實價，并可同時報出該券種的買賣數量、清算速度等交易要素。進行雙邊報價的參與者有義務在報價或合理范圍內與對手方達成交易。

第十七條 格式化詢價是指參與者必須按照交易系統規定的格式內容填報自己的交易意向。未按規定所作的報價為無效報價。

第十八條 確認成交須經過“對話報價——確認”的過程，即一方發送的對話報價，由對手方確認后成交，交易系統及時反饋成交。

第十九條 交易成交前，進入對話報價的雙方可在規定的次數內輪替向對手方報價。超過規定的次數仍未成交的對話，須進入另一次詢價過程。

第二十條 參與者在確認交易成交前可對報價內容進行修改或撤銷。交易一經確認成交，則參與者不得擅自進行修改或撤銷。

第二十一條 債券交易成交確認后，由成交雙方根據交易系統的成交回報各自打印成交通知單，并據此辦理資金清算和債券結算。

債券買賣成交通知單的內容包括：成交日期、成交編號、交易員代碼、交易雙方名稱及交易方向、債券種類、債券代碼、成交價格、應計利息、結算價格、券面總額、成交金額、結算金額、應計利息總額、清算日、結算方式、對手方人民幣資金賬戶戶名、開戶行、帳號、債券托管賬號、手續費等。

債券回購成交通知單的內容包括：成交日期、成交編號、交易員代碼、交易雙方名稱及交易方向、債券種類、債券代碼、回購利率、回購期限、券面總額、折算比例、成交金額、到期劃款金額、首次結算方式、到期結算方式、首次劃付日、到期劃付日、對手方人民幣資金賬戶戶名、開戶行、帳號、債券托管賬號、手續費等。

第二十二條 債券買賣成交通知單是確認債券買賣交易確立的合同文件。債券回購成交通知單與參與者簽署的《銀行間債券回購主協議》是確認債券回購交易確立的合同文件。若參與者對成交通知單的內容有疑問或歧義，則以交易系統的成交記錄為準。

第二十三條 債券結算和資金清算的時間采用“Ｔ＋０”或“Ｔ＋１”的方式，參與者雙方自行決定債券結算和資金清算的時間。

銀行間債券交易中“Ｔ＋０”指參與者于債券交易成交日進行債券結算和資金清算；“Ｔ＋１”指參與者于債券交易成交日之后的第一個營業日進行債券結算和資金清算。

債券交易的債券結算和資金清算必須在同一日進行。債券結算按《銀行間債券交易結算規則》（試行）辦理，資金清算按中國人民銀行的有關規定辦理。

第五章 交易信息

第二十四條 同業中心通過信息系統向參與者發布市場信息。

第二十五條 同業中心向參與者發布以下市場交易信息：

（一）按券種公布前一交易日債券買賣的收盤價、加權平均價、當日交易的開盤價、最高、最低、最新成交價、加權平均價、成交量和成交金額；

（二）按各期限公布前一交易日債券回購的加權平均利率、收盤利率、當天債券回購的開盤利率、最高、最低、最新成交利率、加權平均利率以及成交量和成交金額；

（三）按期限品種公布現券買賣和債券回購的即時成交明細（包括成交時間、價位和成交量）；

（四）債券交易系統日評、周評、月評、季評、半年報、年報；

（五）中國人民銀行授權公布的其他市場信息。

第二十六條 同業中心向市場提供以下市場參考和交易輔助信息：

（一）債券分析系統及其他技術分析手段；

（二）統計信息；

（三）參與者授權公開的資信信息；

（四）政策法規；

（五）金融財經統計、相關金融市場行情信息；

（六）市場公告與通知、交易排名、培訓園地、通訊錄等在線服務信息；

（七）電子雜志、專家論壇；

（八）成員論壇、信息反饋等在線交流信息與交流手段；

（九）其他信息。

第二十七條 同業中心向參與者提供如下市場應用功能和信息：

（一）現券買賣、債券回購的報價和查詢統計功能；

（二）債券分銷的報價和查詢統計功能；

（三）業務權限設置；

（四）其他信息。

第二十八條 同業中心有權在不事先通知信息用戶的前提下對信息系統進行修改。

第二十九條 參與者應按期通過同業中心信息系統披露資產負債表、損益表等有關資信信息。參與者應將帳戶信息、聯絡方式等背景資料及其變更情況及時通知同業中心。參與者應保證所披露信息的真實、準確和完整。

第六章 違規處罰

第三十條 本規則認定的參與者違規行為有：

（一）成交單生成后，參與者要求同業中心修改交易方向、交易或質押券種、價格或利率、金額、期限、清算速度、結算方式、折算比例等成交要素，或要求撤銷成交；

（二）未將帳戶信息、聯絡方式等重要資料及其變更信息及時通知同業中心，從而對交易產生不良影響的；

（三）指派未經同業中心培訓合格的工作人員上崗交易的；

（四）泄露交易密碼，并造成一定不良后果的；

（五）回購交易所融資金金額與回購質押債券的比例超過人民銀行有關規定的；

（六）由于參與者內部管理原因，超過中國人民銀行核定的限額進行交易的；

（七）買空或賣空債券的；

（八）不按照成交單規定執行合同的；

（九）未按規定報送有關資信信息或報送的資料不真實、不準確、不完整的；

（十）惡意破壞交易系統的；

（十一）不按規定繳納服務費用的；

（十二）其他經中國人民銀行或同業中心認定的違規行為。

第三十一條 參與者有第三十條第一款所述行為，且累計達三次以上（含三次）的，同業中心將視其情節輕重給予警告、通告處理。

第三十二條 參與者有第三十條除第一款以外的其他行為的，同業中心將視其情節輕重給予警告、通告處理。情節特別嚴重的，同業中心可給予其暫停或取消交易系統使用權的處罰，并報中國人民銀行備案。

參與者應對由其違規行為造成的不良后果承擔責任。

第三十三條 對參與者發生第三十條所述行為負有直接責任、且情節嚴重的交易員，同業中心有權給予暫停直至取消交易員資格的處罰。

受到暫停交易員資格處罰的交易員必須經同業中心再培訓后方可上崗操作。受到取消交易員資格處罰的交易員自處罰之日起兩年內不得再次申請交易員資格。對由于交易員違規行為造成的不良后果由該交易員所在機構承擔。

第三十四條 同業中心實行參與者違規舉報制度。違規參與者的對手方可主動將參與者違規情況向同業中心舉報，由同業中心對違規行為進行認定和處理。

第三十五條 凡參與者違反中國人民銀行有關規定的行為，同業中心應及時上報中國人民銀行。

第三十六條 參與者行為觸犯國家刑律的，移送司法機關處理。

第七章 附 則

第三十七條 參與者應按規定繳納服務費用，具體方式和標準由同業中心公布后執行。

第三十八條 如遇不可抗力或其他特殊情況，參與者須依經中國人民銀行批準的《銀行間債券交易應急規則》的有關規定辦理。

第三十九條 本規則解釋權與修改權屬同業中心。

第四十條 同業中心將根據本規則制定有關具體操作規程。

第四十一條 本規則自中國人民銀行批準之日起施行。