第一篇：全國銀行間債券市場標準債券遠期交易規則(試行)

全國銀行間同業拆借中心關于發布《全國銀行間債券市場標準債券遠期交易規則(試行)》的通知

【發布部門】 中國外匯交易中心暨全國銀行間同業拆借中心 【發文字號】 中匯交發[2015]124號 【發布日期】 2015.04.06 【實施日期】 2015.04.06 【法規類別】 銀行綜合規定 【效力級別】 部門規范性文件 【時效性】 現行有效 【全文】 【法寶引證碼】 CLI.4.246495

全國銀行間同業拆借中心關于發布《全國銀行間債券市場標準債券遠期交易規則（試行）》的通知

（中匯交發〔2015〕124號）

銀行間債券市場成員：

為滿足市場成員需求，促進債券遠期市場發展，根據中國人民銀行關于推出標準債券遠期產品的批復（銀市場[2015]7號），全國銀行間同業拆借中心制訂了《全國銀行間債券市場標準債券遠期交易規則（試行）》，現予公布，并自發布之日起實施。

特此通知。

附件：全國銀行間債券市場標準債券遠期交易規則（試行）

全國銀行間同業拆借中心

2015年4月6日

全國銀行間債券市場標準債券遠期交易規則（試行）第一章 總則

1.1 為推進債券衍生產品市場發展，根據《全國銀行間債券市場債券遠期交易管理規定》（中國人民銀行公告[2005]第9號）及中國人民銀行（以下簡稱人民銀行）關于推出標準債券遠期產品的批復（銀市場[2015]7號）等規定，就標準債券遠期交易制定本規則。

1.2 本規則所稱標準債券遠期是指在銀行間市場交易的，標的債券、交割日等產品要素標準化的債券遠期合約。標準債券遠期合約的清算方式為中央對手方集中清算或經人民銀行批準的其他方式。

1.3 標準債券遠期交易的參與機構應為銀行間債券市場成員。集中清算的標準債券遠期交易適用銀行間市場清算所股份有限公司（以下簡稱上海清算所）的集中清算協議。

1.4參與機構交易標準債券遠期的應通過全國銀行間同業拆借中心（以下簡稱交易中心）X-Swap系統（以下簡稱交易系統）進行。

第二章 定義

2.1 合約要素

合約的組成要素，包括合約代碼、合約標的、可交割債券、合約月份、交割日、最后交易日、新合約上市日、單位報價量、單位變動點、交割方式、掛牌基準價、每日結算價、到期交割價、到期交割結算金額等。

2.2 合約代碼

交易系統中用于區分不同合約品種的代碼，由標的債券縮寫和到期月份組成。如CDB3_1503，表示集中清算的2015年3月份到期的3年期標準國開債遠期合約。

2.3 合約標的債券

為標準虛擬債券。

2.4 可交割債券

為一籃子債券，由交易中心商上海清算所在合約上市前一營業日發布，并根據實際需要進行調整和發布。可交割債券選取方法由交易中心商上海清算所共同確定并對外公布。

2.5 合約月份

用以確定合約到期的年份和月份，又稱合約交割月份。

2.6 交割日

合約到期后，交易雙方交割合約標的資產的日期，簡稱D日。

2.7 最后交易日

合約可以在市場上最后交易的日期，為交割日前一個營業日（即D-1日）。

2.8 新合約上市日

前一合約最后交易日的下一個營業日（即D日）。

2.9 單位報價量

合約報價量允許變動的最小值，即報價量最小變動單位。

2.10 單位變動點

合約報價允許變動的最小值，即報價最小變動單位。

2.11 掛牌基準價

新合約上市日的理論價值。

2.12 每日結算價

用于每日盯市估值的參考價格。

2.13 到期交割價

合約到期用于交割結算的價格。

2.14 到期交割結算金額

合約到期交割時交易雙方的應收應付金額。第三章 交易產品

3.1 標準債券遠期合約（以下簡稱合約）包括但不限于標準國債遠期合約與標準政策性銀行債遠期合約。標準國開債遠期合約包括3年期標準國開債遠期合約（CDB3）、5年期標準國開債遠期合約（CDB5）與10年期標準國開債遠期合約（CDB10）等。其他合約經人民銀行批準后，由交易中心根據市場發展情況另行推出并向市場發布。

3.2 [合約標的債券]CDB3的合約標的債券為票面利率3%的3年期虛擬國開債；CDB5的合約標的債券為票面利率3%的5年期虛擬國開債；CDB10的合約標的債券為票面利率3%的10年期虛擬國開債。

3.3 [可交割債券]CDB3的可交割債券為合約交割日待償期在2年（含）-4年（不含）的固息、不含權的國開債；CDB5的可交割債券為合約交割日待償期在4年（含）-7年（不含）的固息、不含權的國開債；CDB10的可交割債券為合約交割日待償期在7年（含）-15年（不含）的固息、不含權的國開債。

3.4 [合約月份]CDB3、CDB5和CDB10的合約月份為最近的4個季月。比如當前交易日為2014年12月5日（12月第三個周三之前），掛牌交易合約為1412合約、1503合約、1506合約和1509合約；又比如當前交易日為2014年12月24日（12月第三個周三之后），掛牌交易合約為1503合約、1506合約、1509合約和1512合約。

3.5 [交割日]交割日為合約月份的第三個星期三，若該日非營業日，則為經調整的下一營業日。

3.6 [掛牌基準價]根據合約上市前一營業日對應的可交割債券在合約到期交割日的理論價格和轉換因子計算得到。掛牌基準價由交易中心公布，轉換因子確定方法（附件一）及價格計算公式（附件二）由交易中心商上海清算所共同確定并對外公布。

3.7 [每日結算價]確定方法為：

（1）若合約最后兩小時有成交且成交不少于5筆，則取該合約最后兩小時成交價格按照成交量的加權平均價；

（2）若合約最后兩小時成交少于5筆，且當日合約全部成交筆數不少于5筆的，則取該合約當天最后5筆交易的成交價格按照成交量的加權平均價；

（3）若該合約全天成交筆數少于5筆，由交易中心組織報價團報價。

每日結算價由交易中心商上海清算所公布，報價團組織及具體報價方法由交易中心商上海清算所共同確定并對外公布。

3.8 [到期交割價]根據可交割債券在最后交易日12：00前的現貨市場成交價和轉換因子計算得到（附件三）。若可交割債券當日沒有成交，由上海清算所組織報價團對合約標的債券進行報價。到期交割價由交易中心商上海清算所公布，報價團組織及具體報價方法由上海清算所商交易中心共同確定并對外公布。

第四章 市場交易與價格

4.1 交易系統

標準債券遠期的交易系統為X-Swap系統。除非本規則另有規定，標準債券遠期交易的用戶管理、交易機制、訂單管理及市場管理等遵照《全國銀行間同業拆借中心利率互換新交易系統操作細則（試行）》（中匯交發[2014]30號）的規定執行。

4.2 交易時間

每周一至周五（國家法定節假日除外）北京時間9：00-12：00，13：30-16：30。交易中心根據市場情況調整交易時間的另行公布。合約最后交易日中午12：00收盤。

4.3 報價

合約報價為匿名的限價報價，以訂單的形式向交易系統提交。合約采用凈價報價方式，單位報價量為1000萬元人民幣，單位變動點為0.001元。單筆報價量應為單位報價量的整數倍。

4.4 授信管理

集中清算方式下，交易中心通過X-Swap系統根據上海清算所提供的其對市場成員設置的單機構總持倉限額，在交易系統對交易指令進行前端檢查，小于等于總持倉限額方可達成交易。交易達成時，上海清算所即作為中央對手方接單實現合約替代。

4.5 成交

所有報價按照“價格優先、時間優先”原則在交易系統中排列，符合授信要求的可點擊成交。成交以單位報價量的整數倍達成。

4.6 成交合同

合約報價經交易系統成交后，交易合同即成立。交易雙方可在交易中心交易系統查詢成交信息并打印成交單。

4.7 市場價格

市場價格為交易中心商上海清算所根據市場成交數據形成的實際價格，或根據合理方式計算的理論價格。包括但不限于掛牌基準價、每日結算價和到期交割價等。

第五章 交易后處理

5.1 合約的清算方式為集中清算或人民銀行認可的其他方式，上海清算所進行資金清算與債券結算。

5.2 合約的交割方式初期為現金交割。

5.3 交易中心交易系統生成的成交合同，對雙方具有法律約束力，交易雙方應嚴格按照成交合同記載的交割信息與賬戶信息履行資金清算與債券結算。

第六章 風險管理

6.1 價格波動管理

交易系統設定每類合約的價格較每日結算價（新合約上市首日為掛牌基準價）的波動幅度，交易中心可根據市場實際情況調整價格波動幅度。

6.2 頭寸報告

參與機構在達到或超過交易中心設置的頭寸報告標準時，應及時向交易中心報備相關情況。頭寸報告標準另行發布。

第七章 附則

7.1 交易中心根據人民銀行有關規定對標準債券遠期交易進行監測，發現異常情形的，及時處理并向人民銀行報告。對于違反人民銀行規定及交易中心相關交易規則的，交易中心有權采取約談、暫停權限等措施。

7.2 標準債券遠期交易的收費標準參照債券遠期交易的收費標準執行。

7.3 本規則由交易中心負責解釋。

7.4 本規則自發布之日起實施。

附件一： 轉換因子計算方式

以合約對應虛擬債券的票面利率作為到期收益率，計算出的單位面值可交割債券的到期交割日凈價。計算公式為：

其中：

c：可交割券票面利率

f：可交割券付息頻率

y：標的券票面利率

d：到期交割日距可交割券下一付息日的實際天數

TS：可交割券當前付息周期實際天數

K：可交割券剩余付息次數

附件二：

掛牌基準價計算方式

掛盤基準價是一籃子可交割券在合約到期交割日的理論價格通過轉換因子、成交量加權得到。計算公式為：

其中：

BP：掛盤基準價

Qi：第i只可交割券在合約上市前一營業日的成交量 Pi：第i只可交割券在交割日的理論價格（凈價）

Si： 第i只可交割券在上市前一營業日的收盤價（全價）AIi：第i只可交割券在合約上市日至交割日之間的利息

r：無風險利率，取7天質押式回購在合約上市前一營業日的加權平均成交價 T：合約上市日至交割日的天數

T1：合約上市日至交割日之間的第i只可交割券的付息日至交割日的天數

Ii：第i只可交割券在交割日的應計利息

CFi：第i只可交割券的轉換因子

附件三：

到期交割價的計算方式

現金交割方式下，集中清算合約到期交割價根據一籃子可交割債券在最后交易日（D-1日）12：00前的現貨市場成交價計算得到，具體算法如下：

假設標準化債券遠期合約的一籃子可交割債券有N只，每只可交割債券的轉換因子為CFi。

現金交割結算價格由一籃子可交割債券在最后交易日12：00前的成交價決定。

第一步，計算每一只可交割債券的成交價中位數Mi，第二步，利用成交價中位數、轉換因子以及成交量計算現金結算價P_CS（如果成交筆數少于5筆，則該可交割券不納入計算），計算公式如下：

Qi：第i只可交割債券在最后交易日12：00前的成交量

第二篇：全國銀行間債券市場債券交易管理辦法

中國人民銀行令 [2000]第2號

為推動全國銀行間債券市場的進一步發展，規范債券交易行為，防范市場風險，保護交易各方合法權益，中國人民銀行制定了《全國銀行間債券市場債券交易管理辦法》，現予發布施行。

行長 戴相龍

二000年四月三十日

全國銀行間債券市場債券交易管理辦法

第一章 總則

第一條 為規范全國銀行間債券市場債券交易行為，防范交易風險，維護交易各方合法權益，促進全國銀行間債券市場健康發展，根據國家有關法律法規，制定本辦法。

第二條 本辦法所指全國銀行間債券市場債券交易（以下稱債券交易）是指以商業銀行等金融機構為主的機構投資者之間以詢價方式進行的債券交易行為。

第三條 債券交易品種包括回購和現券買賣兩種。

回購是交易雙方進行的以債券為權利質押的一種短期資金融通業務，指資金融入方（正回購方）在將債券出質給資金融出方（逆回購方）融入資金的同時，雙方約定在將來某一日期由正回購方按約定回購利率-1-

計算的資金額向逆回購方返還資金，逆回購方向正回購方返還原出質債券的融資行為。

現券買賣是指交易雙方以約定的價格轉讓債券所有權的交易行為。

第四條 本辦法所稱債券是指經中國人民銀行批準可用于在全國銀行間債券市場進行交易的政府債券、中央銀行債券和金融債券等記帳式債券。

第五條 債券交易應遵循公平、誠信、自律的原則。

第六條 中央國債登記結算有限責任公司（簡稱中央結算公司）為中國人民銀行指定的辦理債券的登記、托管與結算機構。

第七條 中國人民銀行是全國銀行間債券市場的主管部門。中國人民銀行各分支機構對轄內金融機構的債券交易活動進行日常監督。

第二章 參與者與中介服務機構

第八條 下列機構可成為全國銀行間債券市場參與者，從事債券交易業務：

（一）在中國境內具有法人資格的商業銀行及其授權分支機構；

（二）在中國境內具有法人資格的非銀行金融機構和非金融機構；

（三）經中國人民銀行批準經營人民幣業務的外國銀行分行。

第九條 上述機構進入全國銀行間債券市場，應簽署債券回購主協議。

第十條 金融機構可直接進行債券交易和結算，也可委托結算代理人進行債券交易和結算；非金融機構應委托結算代理人進行債券交易和結算。

第十一條 結算代理人系指經中國人民銀行批準代理其他參與者辦

理債券交易、結算等業務的金融機構。其有關規定由中國人民銀行另行制定。

第十二條 雙邊報價商系指經中國人民銀行批準的，在進行債券交易時同時連續報出現券買、賣雙邊價格，承擔維持市場流動性等有關義務的金融機構。雙邊報價商有關規定由中國人民銀行另行制定。

第十三條 全國銀行間同業拆借中心（簡稱同業中心）為參與者的報價、交易提供中介及信息服務，中央結算公司為參與者提供托管、結算和信息服務。

經中國人民銀行授權，同業中心和中央結算公司可披露市場有關信息。

第十四條 債券交易的資金清算銀行為參與者提供資金清算服務。

第三章 債券交易

第十五條 債券交易以詢價方式進行，自主談判，逐筆成交。第十六條 進行債券交易，應訂立書面形式的合同。合同應對交易日期、交易方向、債券品種、債券數量、交易價格或利率、帳戶與結算方式、交割金額和交割時間等要素作出明確的約定，其書面形式包括同業中心交易系統生成的成交單、電報、電傳、傳真、合同書和信件等。債券回購主協議和上述書面形式的回購合同構成回購交易的完整合同。

第十七條 以債券為質押進行回購交易，應辦理登記；回購合同在辦理質押登記后生效。

第十八條 合同一經成立，交易雙方應全面履行合同規定的義務，不得擅自變更或解除合同。

第十九條 債券交易現券買賣價格或回購利率由交易雙方自行確定。

第二十條 參與者進行債券交易不得在合同約定的價款或利息之外收取未經批準的其他費用。

第二十一條 回購期間，交易雙方不得動用質押的債券。

第二十二條 回購期限最長為365天。回購到期應按照合同約定全額返還回購項下的資金，并解除質押關系，不得以任何方式展期。第二十三條 參與者不得從事借券、租券等融券業務。

第二十四條 金融機構應每季定期以書面形式向人民銀行當地分支行報告其在全國銀行間債券市場的活動情況。

第二十五條 同業中心和中央結算公司應定期向中國人民銀行報告債券交易、交割有關情況。

第四章 托管與結算

第二十六條 參與者應在中央結算公司開立債券托管帳戶，并將持有的債券托管于其帳戶。

第二十七條 債券托管帳戶按功能實行分類管理，其管理規定另行制定。

第二十八條 債券交易的債券結算通過中央結算公司的中央債券簿記系統進行。

第二十九條 債券交易的資金結算以轉帳方式進行。

商業銀行應通過其準備金存款帳戶和人民銀行資金劃撥清算系統進行債券交易的資金結算，商業銀行與其他參與者、其他參與者之間債券交易的資金結算途徑由雙方自行商定。

第三十條 債券交易結算方式包括券款對付、見款付券、見券付款和純券過戶四種。具體方式由交易雙方協商選擇。

第三十一條 交易雙方應按合同約定及時發送債券和資金的交割指令，在約定交割日有用于交割的足額債券和資金，不得買空或賣空。第三十二條 中央結算公司應按照交易雙方發送的諸要素相匹配的指令按時辦理債券交割。

資金清算銀行應及時為參與者辦理債券交易的資金劃撥和轉帳。第三十三條 中央結算公司應定期向中國人民銀行報告債券托管、結算有關情況，及時為參與者提供債券托管、債券結算、本息兌付和帳務查詢等服務；應建立嚴格的內部稽核制度，對債券帳務數據的真實性、準確性和完整性負責，并為帳戶所有人保密。

第五章 罰則

第三十四條 參與者有下列行為之一的，由中國人民銀行給予警告，并可處三萬元人民幣以下的罰款，可暫停或取消其債券交易業務資格；對直接負責的主管人員和直接責任人員由其主管部門給予紀律處分；違反中國人民銀行有關金融機構高級管理人員任職資格管理規定的，按其規定處理。

（一）擅自從事借券、租券等融券業務；

（二）擅自交易未經批準上市債券；

（三）制造并提供虛假資料和交易信息；

（四）惡意操縱債券交易價格，或制造債券虛假價格；

（五）不遵守有關規則或協議并造成嚴重后果；

（六）違規操作對交易系統和債券簿記系統造成破壞；

（七）其他違反本辦法的行為。

第三十五條 結算代理人和雙邊報價商違反規定的，按中國人民銀行的有關規定處理。

第三十六條 同業中心和中央結算公司有下列行為之一的，由中國人民銀行給予警告，并可處三萬元人民幣以下的罰款；對直接負責的主管人員和直接責任人員由其主管部門給予紀律處分。

（一）工作失職，給參與者造成嚴重損失；

（二）發布虛假信息或泄露非公開信息；

（三）欺詐或誤導參與者，并造成損失；

（四）為參與者惡意操縱市場和融券等違規行為提供便利；

（五）其他違反本辦法的行為。

第三十七條 債券交易的資金清算銀行不及時為參與者劃撥資金和轉帳，給參與者造成損失的，應承擔相應的民事責任。

第六章 附則

第三十八條 同業中心和中央結算公司應依據本辦法制訂相應的業務規則和實施細則，報中國人民銀行批準或備案，并組織實施。

第三十九條 本辦法施行前制定的有關規定，與本辦法相抵觸的，以本辦法為準。

第四十條 本辦法由中國人民銀行負責解釋。

第四十一條 本辦法自發布之日起施行。

第三篇：全國銀行間債券市場債券交易管理辦法

第一章總則

第一條為規范全國銀行間債券市場債券交易行為，防范交易風險，維護交易各方合法權益，促進全國銀行間債券市場健康發展，根據國家有關法律法規，制定本辦法。

第二條本辦法所指全國銀行間債券市場債券交易（以下稱債券交易）是指以商業銀行等金融機構為主的機構投資者之間以詢價方式進行的債券交易行為。

第三條債券交易品種包括回購和現券買賣兩種。

回購是交易雙方進行的以債券為權利質押的一種短期資金融通業務，指資金融入方（正回購方）在將債券出質給資金融出方（逆回購方）融入資金的同時，雙方約定在將來某一日期由正回購方按約定回購利率計算的資金額向逆回購方返還資金，逆回購方向正回購方返還原出質債券的融資行為。

現券買賣是指交易雙方以約定的價格轉讓債券所有權的交易行為。

第四條本辦法所稱債券是指經中國人民銀行批準可用于在全國銀行間債券市場進行交易的政府債券、中央銀行債券和金融債券等記賬式債券。

第五條債券交易應遵循公平、誠信、自律的原則。

第六條中央國債登記結算有限責任公司（簡稱中央結算公司）為中國人民銀行指定的辦理債券的登記、托管與結算機構。

第七條中國人民銀行是全國銀行間債券市場的主管部門。中國人民銀行各分支機構對轄內金融機構的債券交易活動進行日常監督。

第二章參與者與中介服務機構

第八條下列機構可成為全國銀行間債券市場參與者，從事債券交易業務：

（一）在中國境內具有法人資格的商業銀行及其授權分支機構；

（二）在中國境內具有法人資格的非銀行金融機構和非金融機構

（三）經中國人民銀行批準經營人民幣業務的外國銀行分行。

第九條上述機構進入全國銀行間債券市場，應簽署債券回購主協議。

第十條金融機構可直接進行債券交易和結算，也可委托結算代理人進行債券交易和結算；非金融機構應委托結算代理人進行債券交易和結算。

第十一條結算代理人系指經中國人民銀行批準代理其他參與者辦理債券交易、結算等業務的金融機構。其有關規定由中國人民銀行另行制定。

第十二條雙邊報價商系指經中國人民銀行批準的，在進行債券交易時同時連續報出現券買、賣雙邊價格，承擔維持市場流動性等有關義務的金融機構，雙邊報價商有關規定由中國人民銀行另行制定。

第十三條全國銀行間同業拆借中心（簡稱同業中心）為參與者的報價、交易提供中介及信息服務，中央結算公司為參與者提供托管、結算和信息服務。

經中國人民銀行授權，同業中心和中央結算公司可披露市場有關信息。

第十四條債券交易的資金清算銀行為參與者提供資金清算服務。

第三章債券交易

第十五條債券交易以詢價方式進行，自主談判，逐筆成交。

第十六條進行債券交易，應訂立書面形式的合同。合同應對交易日期、交易方向、債券品種、債券數量、交易價格或利率、賬戶與結算方式、交割金額和交割時間等要素作出明確的約定，其書面形式包括同業中心交易系統生成的成交單、電報、電傳、傳真、合同書和信件等。

債券回購主協議和上述書面形式的回購合同構成回購交易的完整合同。

第十七條以債券為質押進行回購交易，應辦理登記；回購合同在辦理質押登記后生效。

第十八條合同一經成立，交易雙方應全面履行合同規定的義務，不得擅自變更或解除合同。

第十九條債券交易現券買賣價格或回購利率由交易雙方自行確定。

第二十條參與者進行債券交易不得在合同約定的價款或利息之外收取未經批準的其他費用。

第二十一條回購期間，交易雙方不得動用質押的債券。

第二十二條回購期限最長為365天。回購到期應按照合同約定全額返還回購項下的資金，并解除質押關系，不得以任何方式展期。

第二十三條參與者不得從事借券、租券等融券業務。

第二十四條金融機構應每季定期以書面形式向人民銀行當地分支行報告其在全國銀行間債券市場的活動情況。

第二十五條同業中心和中央結算公司應定期向中國人民銀行報告債券交易、交割有關情況。

第四章托管與結算

第二十六條參與者應在中央結算公司開立債券托管賬戶，并將持有的債券托管于其賬戶。

第二十七條債券托管賬戶按功能實行分類管理，其管理規定另行制定。

第二十八條債券交易的債券結算通過中央結算公司的中央債券簿記系統進行。

第二十九條債券交易的資金結算以轉賬方式進行。

商業銀行應通過其準備金存款賬戶和人民銀行資金劃撥清算系統進行債券交易的資金結算，商業銀行與其他參與者、其他參與者之間債券交易的資金結算途徑由雙方自行商定。

第三十條債券交易結算方式包括券款對付、見款付券、見券付款和純券過戶四種。具體方式由交易雙方協商選擇。

第三十一條交易雙方應按合同約定及時發送債券和資金的交割指令，在約定交割日有用于交割的足額債券和資金，不得買空或賣空。

第三十二條中央結算公司應按照交易雙方發送的諸要素相匹配的指令按時辦理債券交割。

資金清算銀行應及時為參與者辦理債券交易的資金劃撥和轉賬。

第三十三條中央結算公司應定期向中國人民銀行報告債券托管、結算有關情況，及時為參與者提供債券托管、債券結算、本息兌付和賬務查詢等服務；應建立嚴格的內部稽核制度，對債券賬務數據的真實性、準確性和完整性負責，并為賬戶所有人保密。

第五章罰則

第三十四條參與者有下列行為之一的，由中國人民銀行給予警告，并可處三萬元人民幣以下的罰款，可暫停或取消其債券交易業務資格；對直接負責的主管人員和直接責任人員由其主管部門給予紀律處分；違反中國人民銀行有關金融機構高級管理人員任職資格管理規定的，按其規定處理。

（一）擅自從事借券、租券等融券業務；

（二）擅自交易未經批準上市債券；

（三）制造并提供虛假資料和交易信息；

（四）惡意操縱債券交易價格，或制造債券虛假價格；

（五）不遵守有關規則或協議并造成嚴重后果；

（六）違規操作對交易系統和債券簿記系統造成破壞；

（七）其他違反本辦法的行為。

第三十五條結算代理人和雙邊報價商違反規定的，按中國人民銀行的有關規定處理。

第三十六條同業中心和中央結算公司有下列行為之一的，由中國人民銀行給予警告，并可處三萬元人民幣以下的罰款；對直接負責的主管人員和直接責任人員由其主管部門給予紀律處分。

（一）工作失職，給參與者造成嚴重損失；

（二）發布虛假信息或泄露非公開信息；

（三）欺詐或誤導參與者，并造成損失；

（四）為參與者惡意操縱市場和融券等違規行為提供便利；

（五）其他違反本辦法的行為。

第三十七條債券交易的資金清算銀行不及時為參與者劃撥資金和轉賬，給參與者造成損失的，應承擔相應的民事責任。

第六章附則

第三十八條同業中心和中央結算公司應依據本辦法制定相應的業務規則和實施細則，報中國人民銀行批準或備案，并組織實施。

第三十九條本辦法施行前制定的有關規定，與本辦法相抵觸的，以本辦法為準。

第四十條本辦法由中國人民銀行負責解釋。

第四十一條本辦法自發布之日起施行。

第四篇：全國銀行間債券市場債券交易規則

全國銀行間債券市場債券交易規則

（2002年2月19日起實行）

第一章 總 則

第一條 為規范銀行間債券交易行為，維護全國銀行間債券市場參與者（以下簡稱“參與者”）的合法權益，根據中國人民銀行《全國銀行間債券市場債券交易管理辦法》等有關規定，制定本規則。

第二條 下列名詞在本規則中具有以下含義：

（一）債券是指經中國人民銀行批準可用于全國銀行間債券市場交易的政府債券、金融債券和中央銀行債券等記賬式債券。

（二）參與者是指經中國人民銀行批準可進入全國銀行間債券市場進行債券交易的以下各類機構：

1、在中國境內具有法人資格的商業銀行及其授權分行；

2、在中國境內具有法人資格的非銀行金融機構和非金融機構；

3、經中國人民銀行批準經營人民幣業務的外國銀行分行；

4、經中國人民銀行批準的其他金融機構。

（三）債券交易包括債券買賣和債券回購兩種。

債券買賣是指參與者以商定的價格轉讓債券所有權的交易行為。

債券回購是參與者進行的以債券為權利質押的短期資金融通業務，指正回購方（資金融入方）在將債券出質給逆回購方（資金融出方）融入資金的同時，雙方約定在將來某一指定日期由正回購方按約定回購利率計算的資金額向逆回購方返還資金，逆回購方向正回購方返還原出質債券的融資行為。

正回購方是指在債券回購交易中融入資金、出質債券的一方，逆回購方是指在債券回購交易中融出資金、享有債券質權的一方。

（四）交易系統是指由全國銀行間同業拆借中心（以下簡稱“同業中心”）管理運作的計算機處理系統和數據通訊網絡。

（五）信息系統是指由同業中心管理運作的信息采集、編輯和發布系統與網絡。

第三條 參與者在債券交易中要遵循公平、誠信、自律的原則，參與者自主報價、自選對手、自行清算、自擔風險。

第四條 同業中心為參與者的債券報價、交易提供中介及信息服務，并接受中國人民銀行的監管。

第二章 交易基本規則

第五條 交易系統的工作日為每周一至周五，法定節假日除外；如遇變更，同業中心應發布市場公告。交易系統工作日的營業時間為9:00-11:00、14:00-16:30。

第六條 回購期限最短為１天，最長為１年。參與者可在此區間內自由選擇回購期限，不得展期。

第七條 同業中心根據中央國債登記結算有限公司（以下簡稱“中央結算公司”）提供的交易券種要素公告交易券種的掛牌日、摘牌日和交易的起止日期。

第八條 債券交易數額最小為債券面額十萬元，交易單位為債券面額一萬元。

第三章 參與者管理

第九條 參與者應指派人員參加同業中心舉辦的業務培訓。參加培訓的人員經培訓并考試合格后，獲得同業中心頒發的《交易員證書》，取得交易員資格。

第十條 具備交易員資格的人員方可從事債券交易。參與者應對其交易員的交易行為負責。交易員對其交易密碼承擔保密義務。

第十一條 參與者應在已具備同業中心交易員資格的人員內指定專人擔任首席交易員，負責下屬交易員的交易管理。

第十二條 參與者應在中國人民銀行核定的交易限額范圍內進行交易。

第十三條 參與者不得買空或賣空債券。

第四章 交易程序

第十四條 參與者利用交易系統進行債券交易。債券交易采用詢價交易方式，包括自主報價、格式化詢價、確認成交三個交易步驟。

第十五條 參與者的自主報價分為兩類：公開報價和對話報價。

公開報價是指參與者為表明自身交易意向而面向市場作出的、不可直接確認成交的報價。對話報價是指參與者為達成交易而直接向交易對手方作出的、對手方確認即可成交的報價。

第十六條 公開報價分為單邊報價和雙邊報價兩類。

單邊報價是指參與者為表明自身對資金或債券的供給或需求而面向市場作出的公開報價。

雙邊報價是指經中國人民銀行批準在銀行間債券市場開展雙邊報價業務的參與者在進行現券買賣公開報價時，在中國人民銀行核定的債券買賣價差范圍內連續報出該券種的買賣實價，并可同時報出該券種的買賣數量、清算速度等交易要素。進行雙邊報價的參與者有義務在報價或合理范圍內與對手方達成交易。

第十七條 格式化詢價是指參與者必須按照交易系統規定的格式內容填報自己的交易意向。未按規定所作的報價為無效報價。

第十八條 確認成交須經過“對話報價——確認”的過程，即一方發送的對話報價，由對手方確認后成交，交易系統及時反饋成交。

第十九條 交易成交前，進入對話報價的雙方可在規定的次數內輪替向對手方報價。超過規定的次數仍未成交的對話，須進入另一次詢價過程。

第二十條 參與者在確認交易成交前可對報價內容進行修改或撤銷。交易一經確認成交，則參與者不得擅自進行修改或撤銷。

第二十一條 債券交易成交確認后，由成交雙方根據交易系統的成交回報各自打印成交通知單，并據此辦理資金清算和債券結算。

債券買賣成交通知單的內容包括：成交日期、成交編號、交易員代碼、交易雙方名稱及交易方向、債券種類、債券代碼、成交價格、應計利息、結算價格、券面總額、成交金額、結算金額、應計利息總額、清算日、結算方式、對手方人民幣資金賬戶戶名、開戶行、帳號、債券托管賬號、手續費等。

債券回購成交通知單的內容包括：成交日期、成交編號、交易員代碼、交易雙方名稱及交易方向、債券種類、債券代碼、回購利率、回購期限、券面總額、折算比例、成交金額、到期劃款金額、首次結算方式、到期結算方式、首次劃付日、到期劃付日、對手方人民幣資金賬戶戶名、開戶行、帳號、債券托管賬號、手續費等。

第二十二條 債券買賣成交通知單是確認債券買賣交易確立的合同文件。債券回購成交通知單與參與者簽署的《銀行間債券回購主協議》是確認債券回購交易確立的合同文件。若參與者對成交通知單的內容有疑問或歧義，則以交易系統的成交記錄為準。

第二十三條 債券結算和資金清算的時間采用“Ｔ＋０”或“Ｔ＋１”的方式，參與者雙方自行決定債券結算和資金清算的時間。

銀行間債券交易中“Ｔ＋０”指參與者于債券交易成交日進行債券結算和資金清算；“Ｔ＋１”指參與者于債券交易成交日之后的第一個營業日進行債券結算和資金清算。

債券交易的債券結算和資金清算必須在同一日進行。債券結算按《銀行間債券交易結算規則》（試行）辦理，資金清算按中國人民銀行的有關規定辦理。

第五章 交易信息

第二十四條 同業中心通過信息系統向參與者發布市場信息。

第二十五條 同業中心向參與者發布以下市場交易信息：

（一）按券種公布前一交易日債券買賣的收盤價、加權平均價、當日交易的開盤價、最高、最低、最新成交價、加權平均價、成交量和成交金額；

（二）按各期限公布前一交易日債券回購的加權平均利率、收盤利率、當天債券回購的開盤利率、最高、最低、最新成交利率、加權平均利率以及成交量和成交金額；

（三）按期限品種公布現券買賣和債券回購的即時成交明細（包括成交時間、價位和成交量）；

（四）債券交易系統日評、周評、月評、季評、半年報、年報；

（五）中國人民銀行授權公布的其他市場信息。

第二十六條 同業中心向市場提供以下市場參考和交易輔助信息：

（一）債券分析系統及其他技術分析手段；

（二）統計信息；

（三）參與者授權公開的資信信息；

（四）政策法規；

（五）金融財經統計、相關金融市場行情信息；

（六）市場公告與通知、交易排名、培訓園地、通訊錄等在線服務信息；

（七）電子雜志、專家論壇；

（八）成員論壇、信息反饋等在線交流信息與交流手段；

（九）其他信息。

第二十七條 同業中心向參與者提供如下市場應用功能和信息：

（一）現券買賣、債券回購的報價和查詢統計功能；

（二）債券分銷的報價和查詢統計功能；

（三）業務權限設置；

（四）其他信息。

第二十八條 同業中心有權在不事先通知信息用戶的前提下對信息系統進行修改。

第二十九條 參與者應按期通過同業中心信息系統披露資產負債表、損益表等有關資信信息。參與者應將帳戶信息、聯絡方式等背景資料及其變更情況及時通知同業中心。參與者應保證所披露信息的真實、準確和完整。

第六章 違規處罰

第三十條 本規則認定的參與者違規行為有：

（一）成交單生成后，參與者要求同業中心修改交易方向、交易或質押券種、價格或利率、金額、期限、清算速度、結算方式、折算比例等成交要素，或要求撤銷成交；

（二）未將帳戶信息、聯絡方式等重要資料及其變更信息及時通知同業中心，從而對交易產生不良影響的；

（三）指派未經同業中心培訓合格的工作人員上崗交易的；

（四）泄露交易密碼，并造成一定不良后果的；

（五）回購交易所融資金金額與回購質押債券的比例超過人民銀行有關規定的；

（六）由于參與者內部管理原因，超過中國人民銀行核定的限額進行交易的；

（七）買空或賣空債券的；

（八）不按照成交單規定執行合同的；

（九）未按規定報送有關資信信息或報送的資料不真實、不準確、不完整的；

（十）惡意破壞交易系統的；

（十一）不按規定繳納服務費用的；

（十二）其他經中國人民銀行或同業中心認定的違規行為。

第三十一條 參與者有第三十條第一款所述行為，且累計達三次以上（含三次）的，同業中心將視其情節輕重給予警告、通告處理。

第三十二條 參與者有第三十條除第一款以外的其他行為的，同業中心將視其情節輕重給予警告、通告處理。情節特別嚴重的，同業中心可給予其暫停或取消交易系統使用權的處罰，并報中國人民銀行備案。

參與者應對由其違規行為造成的不良后果承擔責任。

第三十三條 對參與者發生第三十條所述行為負有直接責任、且情節嚴重的交易員，同業中心有權給予暫停直至取消交易員資格的處罰。

受到暫停交易員資格處罰的交易員必須經同業中心再培訓后方可上崗操作。受到取消交易員資格處罰的交易員自處罰之日起兩年內不得再次申請交易員資格。對由于交易員違規行為造成的不良后果由該交易員所在機構承擔。

第三十四條 同業中心實行參與者違規舉報制度。違規參與者的對手方可主動將參與者違規情況向同業中心舉報，由同業中心對違規行為進行認定和處理。

第三十五條 凡參與者違反中國人民銀行有關規定的行為，同業中心應及時上報中國人民銀行。

第三十六條 參與者行為觸犯國家刑律的，移送司法機關處理。

第七章 附 則

第三十七條 參與者應按規定繳納服務費用，具體方式和標準由同業中心公布后執行。

第三十八條 如遇不可抗力或其他特殊情況，參與者須依經中國人民銀行批準的《銀行間債券交易應急規則》的有關規定辦理。

第三十九條 本規則解釋權與修改權屬同業中心。

第四十條 同業中心將根據本規則制定有關具體操作規程。

第四十一條 本規則自中國人民銀行批準之日起施行。

第五篇：全國銀行間債券市場-銀行間債券交易市場

全國銀行間債券市場-銀行間債券交

易市場

class=“law_article” name=“8”>

第八條 下列機構可成為全國銀行間債券市場參與者，從事債券交易業務：

在中國境內具有法人資格的商業銀行及其授權分支機構；

在中國境內具有法人資格的非銀行金融機構和非金融機構；

經中國人民銀行批準經營人民幣業務的外國銀行分行。class=“law_article” name=“9”>

第九條 上述機構進入全國銀行間債券市場，應簽署債券回購主協議。class=“law_article” name=“10”>

第十條 金融機構可直接進行債券交易和結

算，也可委托結算代理人進行債券交易和結算；非金融機構應委托結算代理人進行債券交易和結算。class=“law_article” name=“11”>

第十一條 結算代理人系指經中國人民銀行批準代理其他參與者辦理債券交易、結算等業務的金融機構。其有關規定由中國人民銀行另行制定。class=“law_article” name=“12”>

第十二條 雙邊報價商系指經中國人民銀行批準的，在進行債券交易時同時連續報出現券買、賣雙邊價格，承擔維持市場流動性等有關義務的金融機構。雙邊報價商有關規定由中國人民銀行另行制定。class=“law_article” name=“13”>

第十三條 全國銀行間同業拆借中心為參與者的報價、交易提供中介及信息服務，中央結算公司為參與者提供托管、結算和信息服務。

經中國人民銀行授權，同業中心和中央結算公司可披露市場有關信息。class=“law_article” name=“14”>

第十

四條 債券交易的資金清算銀行為參與者提供資金清算服務。第三章 債券交易 class=“law_article” name=“15”>

第十五條 債券交易以詢價方式進行，自主談判，逐筆成交。class=“law_article” name=“16”>

第十六條 進行債券交易，應訂立書面形式的合同。合同應對交易日期、交易方向、債券品種、債券數量、交易價格或利率、帳戶與結算方式、交割金額和交割時間等要素作出明確的約定，其書面形式包括同業中心交易系統生成的成交單、電報、電傳、傳真、合同書和信件等。

債券回購主協議和上述書面形式的回購合同構成回購交易的完整合同。class=“law_article” name=“17”>

第十七條 以債券為質押進行回購交易，應辦理登記；回購合同在辦理質押登記后生效。class=“law_article” name=“18”>

第十八條 合同一經成立，交易雙方應全面履行合同規定的義務，不得擅自變更或解除合同。class=“law_article”

name=“19”>

第十九條 債券交易現券買賣價格或回購利率由交易雙方自行確定。class=“law_article” name=“20”>

第二十條 參與者進行債券交易不得在合同約定的價款或利息之外收取未經批準的其他費用。class=“law_article” name=“21”>

第二十一條 回購期間，交易雙方不得動用質押的債券。class=“law_article” name=“22”>

第二十二條 回購期限最長為365天。回購到期應按照合同約定全額返還回購項下的資金，并解除質押關系，不得以任何方式展期。class=“law_article” name=“23”>

第二十三條 參與者不得從事借券、租券等融券業務。class=“law_article” name=“24”>

第二十四條 金融機構應每季定期以書面形式向人民銀行當地分支行報告其在全國銀行間債券市場的活動情況。class=“law_article” name=“25”>

第二十五條 同業中心和中央結算公司應定期向中國人民銀行報告債券交易、交割

有關情況。第四章 托管與結算 class=“law_article” name=“26”>

第二十六條 參與者應在中央結算公司開立債券托管帳戶，并將持有的債券托管于其帳戶。class=“law_article” name=“27”>

第二十七條 債券托管帳戶按功能實行分類管理，其管理規定另行制定。class=“law_article” name=“28”>

第二十八條 債券交易的債券結算通過中央結算公司的中央債券簿記系統進行。class=“law_article” name=“29”>

第二十九條 債券交易的資金結算以轉帳方式進行。

商業銀行應通過其準備金存款帳戶和人民銀行資金劃撥清算系統進行債券交易的資金結算，商業銀行與其他參與者、其他參與者之間債券交易的資金結算途徑由雙方自行商定。class=“law_article” name=“30”>

第三十條 債券交易結算方式包括券款對付、見款付券、見券付款和純券過戶四種。具體方式由交易雙方協商選擇。

class=“law_article” name=“31”>

第三十一條 交易雙方應按合同約定及時發送債券和資金的交割指令，在約定交割日有用于交割的足額債券和資金，不得買空或賣空。class=“law_article” name=“32”>

第三十二條 中央結算公司應按照交易雙方發送的諸要素相匹配的指令按時辦理債券交割。

資金清算銀行應及時為參與者辦理債券交易的資金劃撥和轉帳。class=“law_article” name=“33”>

第三十三條 中央結算公司應定期向中國人民銀行報告債券托管、結算有關情況，及時為參與者提供債券托管、債券結算、本息兌付和帳務查詢等服務；應建立嚴格的內部稽核制度，對債券帳務數據的真實性、準確性和完整性負責，并為帳戶所有人保密。第五章 罰則 class=“law_article” name=“34”>

第三十四條 參與者有下列行為之一的，由中國人民銀行給予警告，并可處三萬元人民幣以下的罰款，可暫停或取消其債

券交易業務資格；對直接負責的主管人員和直接責任人員由其主管部門給予紀律處分；違反中國人民銀行有關金融機構高級管理人員任職資格管理規定的，按其規定處理。

擅自從事借券、租券等融券業務；

擅自交易未經批準上市債券；

制造并提供虛假資料和交易信息；

惡意操縱債券交易價格，或制造債券虛假價格；

不遵守有關規則或協議并造成嚴重后果；

違規操作對交易系統和債券簿記系統造成破壞；

其他違反本辦法的行為。class=“law_article” name=“35”>

第三十五條 結算代理人和雙邊報價商違反規定的，按中國人民銀行的有關規定處理。class=“law_article” name=“36”>

第三十六條 同業中心和中央結算公司有下列行為之一的，由中國人民銀行給

予警告，并可處三萬元人民幣以下的罰款；對直接負責的主管人員和直接責任人員由其主管部門給予紀律處分。

工作失職，給參與者造成嚴重損失；

發布虛假信息或泄露非公開信息；

欺詐或誤導參與者，并造成損失；

為參與者惡意操縱市場和融券等違規行為提供便利；

其他違反本辦法的行為。class=“law_article” name=“37”>

第三十七條 債券交易的資金清算銀行不及時為參與者劃撥資金和轉帳，給參與者造成損失的，應承擔相應的民事責任。第六章 附則 class=“law_article” name=“38”>

第三十八條 同業中心和中央結算公司應依據本辦法制訂相應的業務規則和實施細則，報中國人民銀行批準或備案，并組織實施。class=“law_article” name=“39”>

第三十九條 本辦法施行前制定的有關規

定，與本辦法相抵觸的，以本辦法為準。class=“law_article” name=“40”>

第四十條 本辦法由中國人民銀行負責解釋。class=“law_article” name=“41”> 第四十一條 本辦法自發布之日起施行。

全國銀行間債券市場債券交易規則

【時效性】:已失效 【頒布日期】:2002-02-19 【生效日期】:2002-02-19 【效力級別】:部門規章 【頒布機構】:中國人民銀行

目錄 href=“#heading_1” class=“txt”> 第一章 總則 href=“#heading_2” class=“txt”> 第二章 交易基本規則

3href=“#heading_3” class=“txt”> 第三章 參與者管理 href=“#heading_4” class=“txt”> 第四章 交易程序 href=“#heading_5” class=“txt”> 第五章 交易信息 6

href=“#heading_6” class=“txt”> 第六章 違規處罰 7

href=“#heading_7” class=“txt”> 第七章 附則 全國銀行間債券市場債券交易規則

第一章 總則

第二章 交易基本規則

第三章 參與者管理 第四章 交易程序 第五章 交易信息 第六章 違規處罰 第七章 附則

第一章 總則 class=“law_article” name=“1”>

第一條 為規范銀行間債券交易行為，維護全國銀行間債券市場參與者的合法權益，根據中國人民銀行《全國銀行間債券市場債券交易管理辦法》等有關規定，制定本規則。class=“law_article” name=“2”>

第二條 下列名詞在本規則中具有以下含義：

債券是指經中國人民銀行批準可用于全國銀行間債券市場交易的政府債券、金融債券和中央銀行債券等記賬式債券。

參與者是指經中國人民銀行批準可進入全國銀行間債券市場進行債券交易的以下各類機構：

1、在中國境內具有法人資格的商業銀

行及其授權分行；

2、在中國境內具有法人資格的非銀行金融機構和非金融機構；

3、經中國人民銀行批準經營人民幣業務的外國銀行分行；

4、經中國人民銀行批準的其他金融機構。

債券交易包括債券買賣和債券回購兩種。

債券買賣是指參與者以商定的價格轉讓債券所有權的交易行為。

債券回購是參與者進行的以債券為權利質押的短期資金融通業務，指正回購方在將債券出質給逆回購方融入資金的同時，雙方約定在將來某一指定日期由正回購方按約定回購利率計算的資金額向逆回購方返還資金，逆回購方向正回購方返還原出質債券的融資行為。

正回購方是指在債券回購交易中融入資金、出質債券的一方，逆回購方是指在債券回購交易中融出資金、享有債券質權的一方。

交易系統是指由全國銀行間同業拆借中心管理運作的計算機處理系統和數據通訊網絡。

信息系統是指由同業中心管理運作的信息采集、編輯和發布系統與網絡。class=“law_article” name=“3”>

第三條 參與者在債券交易中要遵循公平、誠信、自律的原則，參與者自主報價、自選對手、自行清算、自擔風險。class=“law_article” name=“4”>

第四條 同業中心為參與者的債券報價、交易提供中介及信息服務，并接受中國人民銀行的監管。第二章 交易基本規則 class=“law_article” name=“5”>

第五條 交易系統的工作日為每周一至周五，法定節假日除外；如遇變更，同業中心應發布市場公告。

交易系統工作日的營業時間為9：00-11：00、14：00-16：30。class=“law_article” name=“6”>

第六條 回購期限最短為1天，最長為1年。參與者可在此區間內自由選擇回購期

限，不得展期。class=“law_article” name=“7”>

第七條 同業中心根據中央國債登記結算有限公司提供的交易券種要素公告交易券種的掛牌日、摘牌日和交易的起止日期。class=“law_article” name=“8”>

第八條 債券交易數額最小為債券面額十萬元，交易單位為債券面額一萬元。第三章 參與者管理 class=“law_article” name=“9”>

第九條 參與者應指派人員參加同業中心舉辦的業務培訓。參加培訓的人員經培訓并考試合格后，獲得同業中心頒發的《交易員證書》，取得交易員資格。class=“law_article” name=“10”>

第十條 具備交易員資格的人員方可從事債券交易。

參與者應對其交易員的交易行為負責。交易員對其交易密碼承擔保密義務。class=“law_article” name=“11”>

第十一條 參與者應在已具備同業中心交易員資格的人員內指定專人擔任首席交易員，負責下屬交易員的交易管理。

class=“law_article” name=“12”>

第十二條 參與者應在中國人民銀行核定的交易限額范圍內進行交易。class=“law_article” name=“13”>

第十三條 參與者不得買空或賣空債券。第四章 交易程序 class=“law_article” name=“14”>

第十四條 參與者利用交易系統進行債券交易。債券交易采用詢價交易方式，包括自主報價、格式化詢價、確認成交三個交易步驟。class=“law_article” name=“15”>

第十五條 參與者的自主報價分為兩類：公開報價和對話報價。

公開報價是指參與者為表明自身交易意向而面向市場作出的、不可直接確認成交的報價。

對話報價是指參與者為達成交易而直接向交易對手方作出的、對手方確認即可成交的報價。class=“law_article” name=“16”>

第十六條 公開報價分為單邊報價和雙邊報價兩類。

單邊報價是指參與者為表明自身對資

金或債券的供給或需求而面向市場作出的公開報價。

雙邊報價是指經中國人民銀行批準在銀行間債券市場開展雙邊報價業務的參與者在進行現券買賣公開報價時，在中國人民銀行核定的債券買賣價差范圍內連續報出該券種的買賣實價，并可同時報出該券種的買賣數量、清算速度等交易要素。進行雙邊報價的參與者有義務在報價或合理范圍內與對手方達成交易。class=“law_article” name=“17”>

第十七條 格式化詢價是指參與者必須按照交易系統規定的格式內容填報自己的交易意向。未按規定所作的報價為無效報價。class=“law_article” name=“18”>

第十八條 確認成交須經過“對話報價--確認”的過程，即一方發送的對話報價，由對手方確認后成交，交易系統及時反饋成交。class=“law_article” name=“19”>

第十九條 交易成交前，進入對話報價的雙方可在規定的次數內輪替向對手方報價。超過規定的次數仍未成交的對話，須進入另一次詢價過程。class=“law_article” name=“20”>

第二十條 參與者在確認交易成交前可對報價內容進行修改或撤銷。交易一經確認成交，則參與者不得擅自進行修改或撤銷。class=“law_article” name=“21”>

第二十一條 債券交易成交確認后，由成交雙方根據交易系統的成交回報各自打印成交通知單，并據此辦理資金清算和債券結算。

債券買賣成交通知單的內容包括：成交日期、成交編號、交易員代碼、交易雙方名稱及交易方向、債券種類、債券代碼、成交價格、應計利息、結算價格、券面總額、成交金額、結算金額、應計利息總額、清算日、結算方式、對手方人民幣資金賬戶戶名、開戶行、帳號、債券托管賬號、手續費等。

債券回購成交通知單的內容包括：成交日期、成交編號、交易員代碼、交易雙方名稱及交易方向、債券種類、債券代碼、回購利率、回購期限、券面總額、折算比例、成交金額、到期劃款金額、首次結算方式、到期結算方式、首次劃付日、到期劃付日、對手方人民幣資金賬戶戶名、開戶行、帳號、債券托管賬號、手續費等。class=“law_article” name=“22”>

第二十二條 債券買賣成交通知單是確認債券買賣交易確立的合同文件。債券回購成交通知單與參與者簽署的《銀行間債券回購主協議》是確認債券回購交易確立的合同文件。若參與者對成交通知單的內容有疑問或歧義，則以交易系統的成交記錄為準。class=“law_article” name=“23”>

第二十三條 債券結算和資金清算的時間采用“T＋0”或“T＋1”的方式，參與者雙方自行決定債券結算和資金清算的時間。銀行間債券交易中“T＋0”指參與者于債券交易成交日進行債券結算和資金清算：“T＋1”指參與者于債券交易成交日之后的第一個營業日進行債券結算和資金清算。

債券交易的債券結算和資金清算必須

在同一日進行。債券結算按《銀行間債券交易結算規則》辦理，資金清算按中國人民銀行的有關規定辦理。第五章 交易信息 class=“law_article” name=“24”>

第二十四條 同業中心通過信息系統向參與者發布市場信息。class=“law_article” name=“25”>

第二十五條 同業中心向參與者發布以下市場交易信息：

按券種公布前一交易日債券買賣的收盤價、加權平均價、當日交易的開盤價、最高、最低、最新成交價、加權平均價、成交量和成交金額；

按各期限公布前一交易日債券回購的加權平均利率、收盤利率、當天債券回購的開盤利率、最高、最低、最新成交利率、加權平均利率以及成交量和成交金額；

按期限品種公布現券買賣和債券回購的即時成交明細； 債券交易系統日評、周評、月評、季評、半年報、年報；

中國人民銀行授權公布的其他市場信息。class=“law_article” name=“26”>

第二十六條 同業中心向市場提供以下市場參考和交易輔助信息：

債券分析系統及其他技術分析手段； 統計信息；

參與者授權公開的資信信息； 政策法規；

金融財經統計、相關金融市場行情信息；

市場公告與通知、交易排名、培訓園地、通訊錄等在線服務信息； 電子雜志、專家論壇； 成員論壇、信息反饋等在線交流信息與交流手段；

其他信息。class=“law_article” name=“27”>

第二十七條 同業中心向參與者提供如下市場應用功能和信息：

現券買賣、債券回購的報價和查詢統計功能；

債券分銷的報價和查詢統計功能；

業務權限設置；

其他信息。class=“law_article” name=“28”>

第二十八條 同業中心有權在不事先通知信息用戶的前提下對信息系統進行修改。class=“law_article” name=“29”>

第二十九條 參與者應按期通過同業中心信息系統披露資產負債表、損益表等有關資信信息。參與者應將帳戶信息、聯絡方式等背景資料及其變更情況及時通知同業中心。參與者應保證所披露信息的真實、準確和完整。第六章 違規處罰 class=“law_article” name=“30”>

第三十條 本規則認定的參與者違規行為有：

成交單生成后，參與者要求同業中心修改交易方向、交易或質押券種、價格或利率、金額、期限、清算速度、結算方式、折算比例等成交要素，或要求撤銷成交；

未將帳戶信息、聯絡方式等重要資料及其變更信息及時通知同業中心，從而對

交易產生不良影響的；

指派未經同業中心培訓合格的工作人員上崗交易的；

泄露交易密碼，并造成一定不良后果的；

回購交易所融資金金額與回購質押債券的比例超過人民銀行有關規定的； 由于參與者內部管理原因，超過中國人民銀行核定的限額進行交易的； 買空或賣空債券的；

不按照成交單規定執行合同的；

未按規定報送有關資信信息或報送的資料不真實、不準確、不完整的； 惡意破壞交易系統的； 不按規定繳納服務費用的；

其他經中國人民銀行或同業中心認定的違規行為。class=“law_article” name=“31”>

第三十一條 參與者有第三十條第一款所述行為，且累計達三次以上的，同業中心將視其情節輕重給予警告、通告處理。class=“law_article” name=“32”>

第三十二條 參與者有

第三十條除第一款以外的其他行為的，同業中心將視其情節輕重給予警告、通告處理。情節特別嚴重的，同業中心可給予其暫停或取消交易系統使用權的處罰，并報中國人民銀行備案。

參與者應對由其違規行為造成的不良后果承擔責任。class=“law_article” name=“33”>

第三十三條 對參與者發生第三十條所述行為負有直接責任、且情節嚴重的交易員，同業中心有權給予暫停直至取消交易員資格的處罰。受到暫停交易員資格處罰的交易員必須經同業中心再培訓后方可上崗操作。受到取消交易員資格處罰的交易員自處罰之日起兩年內不得再次申請交易員資格。

對由于交易員違規行為造成的不良后果由該交易員所在機構承擔。class=“law_article” name=“34”>

第三十四條 同業中心實行參與者違規舉報制度。違規參與者的對手方可主動將參與者違規情況向同業中心舉報，由同業

中心對違規行為進行認定和處理。class=“law_article” name=“35”>

第三十五條 凡參與者違反中國人民銀行有關規定的行為，同業中心應及時上報中國人民銀行。class=“law_article” name=“36”>

第三十六條 參與者行為觸犯國家刑律的，移送司法機關處理。第七章 附則 class=“law_article” name=“37”>

第三十七條 參與者應按規定繳納服務費用，具體方式和標準由同業中心公布后執行。class=“law_article” name=“38”>

第三十八條 如遇不可抗力或其他特殊情況，參與者須依經中國人民銀行批準的《銀行間債券交易應急規則》的有關規定辦理。class=“law_article” name=“39”>

第三十九條 本規則解釋權與修改權屬同業中心。class=“law_article” name=“40”>

第四十條 同業中心將根據本規則制定有關具體操作規程。class=“law_article” name=“41”>

第四十一條 本規則自中國人民銀行批準之

日起施行。