第一篇：2004.12.15-央行-全國銀行間債券市場債券交易流通審核規(guī)則

全國銀行間債券市場債券交易流通審核規(guī)則 中國人民銀行公告〔2004〕第19號

為提高行政審批效率，增強市場透明度，維護投資者合法權益，推動銀行間債券市場規(guī)范、健康發(fā)展，中國人民銀行制定了《全國銀行間債券市場債券交易流通審核規(guī)則》，現(xiàn)予公布。

中國人民銀行

二○○四年十二月七日

全國銀行間債券市場債券交易流通審核規(guī)則

第一條 為規(guī)范對銀行間債券市場債券交易流通的審核，維護投資者的合法權益，根據(jù)《中華人民共和國中國人民銀行法》、《中華人民共和國行政許可法》、《中國人民銀行行政許可實施辦法》以及《全國銀行間債券市場債券交易管理辦法》等法律法規(guī)規(guī)章，制定本規(guī)則。第二條 本規(guī)則所稱債券與中國人民銀行發(fā)布的《全國銀行間債券市場債券交易管理辦法》中的債券含義相同。

第三條 債券發(fā)行人（以下簡稱發(fā)行人）申請其發(fā)行的債券在銀行間債券市場交易流通（以下簡稱交易流通），應逐期報中國人民銀行審核。

證券公司短期融資券交易流通有關事宜按《證券公司短期融資券管理辦法》（中國人民銀行公告〔2004〕第12號）規(guī)定執(zhí)行。

第四條 發(fā)行人申請其發(fā)行的債券交易流通，應符合下列條件：

（一）債券依法公開發(fā)行；

（二）債權債務關系確立并登記完畢；

（三）具有較完善的治理結(jié)構(gòu)和機制，申請前兩年沒有重大違法、違規(guī)行為；

（四）債券的實際發(fā)行額不少于人民幣5億元；

（五）單個投資人持有量不超過該期債券發(fā)行量的30％；

（六）中國人民銀行規(guī)定的其他條件。

第五條 發(fā)行人申請其發(fā)行的債券交易流通，應向中國人民銀行提交下列文件：

（一）交易流通的申請報告；

（二）主管部門批準債券發(fā)行的文件；

（三）債券發(fā)行章程或發(fā)行公告；

（四）債券發(fā)行情況報告；

（五）債券持有量排名前30位的持有人名冊（債券持有人不足30人的，為實際持有人名冊）；

（六）發(fā)行人申請前兩年經(jīng)審計的財務報告和涉及發(fā)行人的重大訴訟事項說明；

（七）中國人民銀行要求提交的其他材料。

第六條 對申請材料不齊全或者不符合法定形式的，中國人民銀行應當場或者在五日內(nèi)一次告知申請人需要補正的全部內(nèi)容；對申請材料齊全、符合法定形式，或者發(fā)行人按照要求提交全部補正申請材料的，中國人民銀行應當受理申請。中國人民銀行決定受理的，應當自受理之日起20個工作日內(nèi)做出同意或者不同意的書面決定。

第七條 中國人民銀行同意申請債券的交易流通，并不表明對該期債券的投資價值和投資風險作出了任何判斷，投資者應關注發(fā)行人的基本狀況和披露的信息，進行獨立的投資判斷，并自行承擔投資風險。

第八條 發(fā)行人應自接到批準文件起7個工作日內(nèi)，同時向全國銀行間同業(yè)拆借中心（以下簡稱同業(yè)中心）和中央國債登記結(jié)算有限責任公司（以下簡稱中央結(jié)算公司）提供交易流通公告，公告內(nèi)容應包括本規(guī)則第五條第（三）、（六）項、該期債券信用評級報告及其跟蹤評級安排的說明、擔保人資信情況說明及擔保協(xié)議（如屬擔保發(fā)行）。

第九條 中央結(jié)算公司接到批準文件后即可確定債券交易流通要素，同時通知同業(yè)中心。同業(yè)中心和中央結(jié)算公司應于收到發(fā)行人交易流通公告的第二個工作日向市場參與者公布以下信息，并于第三個工作日辦理債券的交易流通：

（一）中國人民銀行批準債券交易流通的文件；

（二）債券交易流通公告；

（三）債券交易流通要素；

（四）中國人民銀行要求公布的其他信息。

第十條 在債券交易流通期間，發(fā)行人應按中國人民銀行的規(guī)定向市場參與者進行持續(xù)的信息披露。

第十一條 發(fā)行人按照規(guī)定提交債券申請文件和進行信息披露時，應遵守以下基本要求：

（一）發(fā)行人按規(guī)定提交的債券交易流通申請文件及向市場參與者披露的文件，應真實、準確、完整，不得有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏；

（二）發(fā)行人應披露的信息包括債券交易流通公告、年度報告、臨時報告及跟蹤信用評級結(jié)果；

（三）發(fā)行人披露的信息涉及財務會計、法律、資產(chǎn)評估等事項應由具備相關業(yè)務資格的會計師事務所、律師事務所和資產(chǎn)評估機構(gòu)等專業(yè)性中介機構(gòu)審查驗證，并出具書面意見。第十二條 債券交易流通期間，在公布發(fā)行人需要披露的信息前，發(fā)行人及相關知情人不得泄露其內(nèi)容。

第十三條 債券交易流通期間，發(fā)行人應在每一會計年度結(jié)束之日起4個月內(nèi)（如遇特殊情況，經(jīng)中國人民銀行同意，可延期披露），向市場參與者披露年度報告。

第十四條 對債券交易流通期間發(fā)生的重大事件，發(fā)行人應在第一時間向市場參與者公告，并向中國人民銀行報告。

本條所稱重大事件包括但不限于以下事項：

（一）發(fā)生重大債務或未能清償?shù)狡趥鶆盏倪`約情況；

（二）發(fā)生重大虧損或遭受重大損失；

（三）發(fā)行人減資、合并、分立、解散、托管、停業(yè)、申請破產(chǎn)的；

（四）涉及發(fā)行人的重大訴訟；

（五）涉及擔保人主體發(fā)生變更或經(jīng)營、財務發(fā)生重大變化的情況（如屬擔保發(fā)行）。第十五條 發(fā)行人應與信用評級機構(gòu)就跟蹤評級的有關安排做出約定，并應于債券交易流通期間每年的7月31日前向市場參與者公告上一年度的跟蹤評級報告。第十六條 發(fā)行人的信息披露應通過中國貨幣網(wǎng)、中國債券信息網(wǎng)或者中國人民銀行指定的其他新聞媒體進行。

第十七條 發(fā)行人應不晚于債券付息或到期日前的第三個工作日公告?zhèn)断⒒騼陡兜扔嘘P事宜。

第十八條 債券交易流通期間，發(fā)行人不得以自己發(fā)行的債券為標的資產(chǎn)進行債券交易，但發(fā)行人依據(jù)有關規(guī)定或合同進行提前贖回的除外。

第十九條 經(jīng)批準交易流通的債券自到期日前的第三個工作日起終止交易流通。

第二十條 銀行間債券市場參與各方有下列情形之一的，由中國人民銀行按照《中華人民共和國中國人民銀行法》第四十六條的規(guī)定予以處罰。對于及時主動糾正有關違法行為的市場參與各方，按照《中華人民共和國行政處罰法》第五條、第二十七條的規(guī)定，可以從輕或減輕處罰；違法行為輕微并及時糾正，沒有造成危害后果的，不予行政處罰。

（一）發(fā)行人擅自或變相以自己發(fā)行的債券為標的資產(chǎn)進行債券交易的；發(fā)行人未按中國人民銀行規(guī)定履行信息披露義務的，或者在債券交易流通間，發(fā)行人及相關知情人泄露需要披露信息的；發(fā)行人違反本規(guī)則其他規(guī)定的行為。

（二）銀行間債券市場參與者擅自交易依法公開發(fā)行、但未經(jīng)批準交易流通債券的。

（三）同業(yè)中心和中央結(jié)算公司不按規(guī)定辦理債券交易流通或擅自安排債券交易流通的；同業(yè)中心和中央結(jié)算公司違反信息披露規(guī)定的。

第二十一條 中央政府債券、中央銀行債券和政府類開發(fā)金融機構(gòu)債券的交易流通不逐期審核，由同業(yè)中心和中央結(jié)算公司按中國人民銀行規(guī)定的時間和程序直接辦理交易流通相關事宜。但以上債券應符合本規(guī)則第四條第（一）、（二）和

（四）項的要求。

政府類開發(fā)金融機構(gòu)債券發(fā)行人應于債權債務登記完成后的五個工作日內(nèi)向中國人民銀行書面報告該期債券的發(fā)行情況。

中央政府債券和中央銀行債券發(fā)行人豁免信息披露及信用評級義務，政府類開發(fā)金融機構(gòu)債券發(fā)行人豁免信用評級義務。

第二十二條 本規(guī)則由中國人民銀行負責解釋。第二十三條 本規(guī)則自2004年12月15日起施行

第二篇：全國銀行間債券市場債券交易管理辦法

中國人民銀行令 [2000]第2號

為推動全國銀行間債券市場的進一步發(fā)展，規(guī)范債券交易行為，防范市場風險，保護交易各方合法權益，中國人民銀行制定了《全國銀行間債券市場債券交易管理辦法》，現(xiàn)予發(fā)布施行。

行長 戴相龍

二000年四月三十日

全國銀行間債券市場債券交易管理辦法

第一章 總則

第一條 為規(guī)范全國銀行間債券市場債券交易行為，防范交易風險，維護交易各方合法權益，促進全國銀行間債券市場健康發(fā)展，根據(jù)國家有關法律法規(guī)，制定本辦法。

第二條 本辦法所指全國銀行間債券市場債券交易（以下稱債券交易）是指以商業(yè)銀行等金融機構(gòu)為主的機構(gòu)投資者之間以詢價方式進行的債券交易行為。

第三條 債券交易品種包括回購和現(xiàn)券買賣兩種。

回購是交易雙方進行的以債券為權利質(zhì)押的一種短期資金融通業(yè)務，指資金融入方（正回購方）在將債券出質(zhì)給資金融出方（逆回購方）融入資金的同時，雙方約定在將來某一日期由正回購方按約定回購利率-1-

計算的資金額向逆回購方返還資金，逆回購方向正回購方返還原出質(zhì)債券的融資行為。

現(xiàn)券買賣是指交易雙方以約定的價格轉(zhuǎn)讓債券所有權的交易行為。

第四條 本辦法所稱債券是指經(jīng)中國人民銀行批準可用于在全國銀行間債券市場進行交易的政府債券、中央銀行債券和金融債券等記帳式債券。

第五條 債券交易應遵循公平、誠信、自律的原則。

第六條 中央國債登記結(jié)算有限責任公司（簡稱中央結(jié)算公司）為中國人民銀行指定的辦理債券的登記、托管與結(jié)算機構(gòu)。

第七條 中國人民銀行是全國銀行間債券市場的主管部門。中國人民銀行各分支機構(gòu)對轄內(nèi)金融機構(gòu)的債券交易活動進行日常監(jiān)督。

第二章 參與者與中介服務機構(gòu)

第八條 下列機構(gòu)可成為全國銀行間債券市場參與者，從事債券交易業(yè)務：

（一）在中國境內(nèi)具有法人資格的商業(yè)銀行及其授權分支機構(gòu)；

（二）在中國境內(nèi)具有法人資格的非銀行金融機構(gòu)和非金融機構(gòu)；

（三）經(jīng)中國人民銀行批準經(jīng)營人民幣業(yè)務的外國銀行分行。

第九條 上述機構(gòu)進入全國銀行間債券市場，應簽署債券回購主協(xié)議。

第十條 金融機構(gòu)可直接進行債券交易和結(jié)算，也可委托結(jié)算代理人進行債券交易和結(jié)算；非金融機構(gòu)應委托結(jié)算代理人進行債券交易和結(jié)算。

第十一條 結(jié)算代理人系指經(jīng)中國人民銀行批準代理其他參與者辦

理債券交易、結(jié)算等業(yè)務的金融機構(gòu)。其有關規(guī)定由中國人民銀行另行制定。

第十二條 雙邊報價商系指經(jīng)中國人民銀行批準的，在進行債券交易時同時連續(xù)報出現(xiàn)券買、賣雙邊價格，承擔維持市場流動性等有關義務的金融機構(gòu)。雙邊報價商有關規(guī)定由中國人民銀行另行制定。

第十三條 全國銀行間同業(yè)拆借中心（簡稱同業(yè)中心）為參與者的報價、交易提供中介及信息服務，中央結(jié)算公司為參與者提供托管、結(jié)算和信息服務。

經(jīng)中國人民銀行授權，同業(yè)中心和中央結(jié)算公司可披露市場有關信息。

第十四條 債券交易的資金清算銀行為參與者提供資金清算服務。

第三章 債券交易

第十五條 債券交易以詢價方式進行，自主談判，逐筆成交。第十六條 進行債券交易，應訂立書面形式的合同。合同應對交易日期、交易方向、債券品種、債券數(shù)量、交易價格或利率、帳戶與結(jié)算方式、交割金額和交割時間等要素作出明確的約定，其書面形式包括同業(yè)中心交易系統(tǒng)生成的成交單、電報、電傳、傳真、合同書和信件等。債券回購主協(xié)議和上述書面形式的回購合同構(gòu)成回購交易的完整合同。

第十七條 以債券為質(zhì)押進行回購交易，應辦理登記；回購合同在辦理質(zhì)押登記后生效。

第十八條 合同一經(jīng)成立，交易雙方應全面履行合同規(guī)定的義務，不得擅自變更或解除合同。

第十九條 債券交易現(xiàn)券買賣價格或回購利率由交易雙方自行確定。

第二十條 參與者進行債券交易不得在合同約定的價款或利息之外收取未經(jīng)批準的其他費用。

第二十一條 回購期間，交易雙方不得動用質(zhì)押的債券。

第二十二條 回購期限最長為365天。回購到期應按照合同約定全額返還回購項下的資金，并解除質(zhì)押關系，不得以任何方式展期。第二十三條 參與者不得從事借券、租券等融券業(yè)務。

第二十四條 金融機構(gòu)應每季定期以書面形式向人民銀行當?shù)胤种袌蟾嫫湓谌珖y行間債券市場的活動情況。

第二十五條 同業(yè)中心和中央結(jié)算公司應定期向中國人民銀行報告?zhèn)灰住⒔桓钣嘘P情況。

第四章 托管與結(jié)算

第二十六條 參與者應在中央結(jié)算公司開立債券托管帳戶，并將持有的債券托管于其帳戶。

第二十七條 債券托管帳戶按功能實行分類管理，其管理規(guī)定另行制定。

第二十八條 債券交易的債券結(jié)算通過中央結(jié)算公司的中央債券簿記系統(tǒng)進行。

第二十九條 債券交易的資金結(jié)算以轉(zhuǎn)帳方式進行。

商業(yè)銀行應通過其準備金存款帳戶和人民銀行資金劃撥清算系統(tǒng)進行債券交易的資金結(jié)算，商業(yè)銀行與其他參與者、其他參與者之間債券交易的資金結(jié)算途徑由雙方自行商定。

第三十條 債券交易結(jié)算方式包括券款對付、見款付券、見券付款和純?nèi)^戶四種。具體方式由交易雙方協(xié)商選擇。

第三十一條 交易雙方應按合同約定及時發(fā)送債券和資金的交割指令，在約定交割日有用于交割的足額債券和資金，不得買空或賣空。第三十二條 中央結(jié)算公司應按照交易雙方發(fā)送的諸要素相匹配的指令按時辦理債券交割。

資金清算銀行應及時為參與者辦理債券交易的資金劃撥和轉(zhuǎn)帳。第三十三條 中央結(jié)算公司應定期向中國人民銀行報告?zhèn)泄堋⒔Y(jié)算有關情況，及時為參與者提供債券托管、債券結(jié)算、本息兌付和帳務查詢等服務；應建立嚴格的內(nèi)部稽核制度，對債券帳務數(shù)據(jù)的真實性、準確性和完整性負責，并為帳戶所有人保密。

第五章 罰則

第三十四條 參與者有下列行為之一的，由中國人民銀行給予警告，并可處三萬元人民幣以下的罰款，可暫停或取消其債券交易業(yè)務資格；對直接負責的主管人員和直接責任人員由其主管部門給予紀律處分；違反中國人民銀行有關金融機構(gòu)高級管理人員任職資格管理規(guī)定的，按其規(guī)定處理。

（一）擅自從事借券、租券等融券業(yè)務；

（二）擅自交易未經(jīng)批準上市債券；

（三）制造并提供虛假資料和交易信息；

（四）惡意操縱債券交易價格，或制造債券虛假價格；

（五）不遵守有關規(guī)則或協(xié)議并造成嚴重后果；

（六）違規(guī)操作對交易系統(tǒng)和債券簿記系統(tǒng)造成破壞；

（七）其他違反本辦法的行為。

第三十五條 結(jié)算代理人和雙邊報價商違反規(guī)定的，按中國人民銀行的有關規(guī)定處理。

第三十六條 同業(yè)中心和中央結(jié)算公司有下列行為之一的，由中國人民銀行給予警告，并可處三萬元人民幣以下的罰款；對直接負責的主管人員和直接責任人員由其主管部門給予紀律處分。

（一）工作失職，給參與者造成嚴重損失；

（二）發(fā)布虛假信息或泄露非公開信息；

（三）欺詐或誤導參與者，并造成損失；

（四）為參與者惡意操縱市場和融券等違規(guī)行為提供便利；

（五）其他違反本辦法的行為。

第三十七條 債券交易的資金清算銀行不及時為參與者劃撥資金和轉(zhuǎn)帳，給參與者造成損失的，應承擔相應的民事責任。

第六章 附則

第三十八條 同業(yè)中心和中央結(jié)算公司應依據(jù)本辦法制訂相應的業(yè)務規(guī)則和實施細則，報中國人民銀行批準或備案，并組織實施。

第三十九條 本辦法施行前制定的有關規(guī)定，與本辦法相抵觸的，以本辦法為準。

第四十條 本辦法由中國人民銀行負責解釋。

第四十一條 本辦法自發(fā)布之日起施行。

第三篇：全國銀行間債券市場債券交易管理辦法

第一章總則

第一條為規(guī)范全國銀行間債券市場債券交易行為，防范交易風險，維護交易各方合法權益，促進全國銀行間債券市場健康發(fā)展，根據(jù)國家有關法律法規(guī)，制定本辦法。

第二條本辦法所指全國銀行間債券市場債券交易（以下稱債券交易）是指以商業(yè)銀行等金融機構(gòu)為主的機構(gòu)投資者之間以詢價方式進行的債券交易行為。

第三條債券交易品種包括回購和現(xiàn)券買賣兩種。

回購是交易雙方進行的以債券為權利質(zhì)押的一種短期資金融通業(yè)務，指資金融入方（正回購方）在將債券出質(zhì)給資金融出方（逆回購方）融入資金的同時，雙方約定在將來某一日期由正回購方按約定回購利率計算的資金額向逆回購方返還資金，逆回購方向正回購方返還原出質(zhì)債券的融資行為。

現(xiàn)券買賣是指交易雙方以約定的價格轉(zhuǎn)讓債券所有權的交易行為。

第四條本辦法所稱債券是指經(jīng)中國人民銀行批準可用于在全國銀行間債券市場進行交易的政府債券、中央銀行債券和金融債券等記賬式債券。

第五條債券交易應遵循公平、誠信、自律的原則。

第六條中央國債登記結(jié)算有限責任公司（簡稱中央結(jié)算公司）為中國人民銀行指定的辦理債券的登記、托管與結(jié)算機構(gòu)。

第七條中國人民銀行是全國銀行間債券市場的主管部門。中國人民銀行各分支機構(gòu)對轄內(nèi)金融機構(gòu)的債券交易活動進行日常監(jiān)督。

第二章參與者與中介服務機構(gòu)

第八條下列機構(gòu)可成為全國銀行間債券市場參與者，從事債券交易業(yè)務：

（一）在中國境內(nèi)具有法人資格的商業(yè)銀行及其授權分支機構(gòu)；

（二）在中國境內(nèi)具有法人資格的非銀行金融機構(gòu)和非金融機構(gòu)

（三）經(jīng)中國人民銀行批準經(jīng)營人民幣業(yè)務的外國銀行分行。

第九條上述機構(gòu)進入全國銀行間債券市場，應簽署債券回購主協(xié)議。

第十條金融機構(gòu)可直接進行債券交易和結(jié)算，也可委托結(jié)算代理人進行債券交易和結(jié)算；非金融機構(gòu)應委托結(jié)算代理人進行債券交易和結(jié)算。

第十一條結(jié)算代理人系指經(jīng)中國人民銀行批準代理其他參與者辦理債券交易、結(jié)算等業(yè)務的金融機構(gòu)。其有關規(guī)定由中國人民銀行另行制定。

第十二條雙邊報價商系指經(jīng)中國人民銀行批準的，在進行債券交易時同時連續(xù)報出現(xiàn)券買、賣雙邊價格，承擔維持市場流動性等有關義務的金融機構(gòu)，雙邊報價商有關規(guī)定由中國人民銀行另行制定。

第十三條全國銀行間同業(yè)拆借中心（簡稱同業(yè)中心）為參與者的報價、交易提供中介及信息服務，中央結(jié)算公司為參與者提供托管、結(jié)算和信息服務。

經(jīng)中國人民銀行授權，同業(yè)中心和中央結(jié)算公司可披露市場有關信息。

第十四條債券交易的資金清算銀行為參與者提供資金清算服務。

第三章債券交易

第十五條債券交易以詢價方式進行，自主談判，逐筆成交。

第十六條進行債券交易，應訂立書面形式的合同。合同應對交易日期、交易方向、債券品種、債券數(shù)量、交易價格或利率、賬戶與結(jié)算方式、交割金額和交割時間等要素作出明確的約定，其書面形式包括同業(yè)中心交易系統(tǒng)生成的成交單、電報、電傳、傳真、合同書和信件等。

債券回購主協(xié)議和上述書面形式的回購合同構(gòu)成回購交易的完整合同。

第十七條以債券為質(zhì)押進行回購交易，應辦理登記；回購合同在辦理質(zhì)押登記后生效。

第十八條合同一經(jīng)成立，交易雙方應全面履行合同規(guī)定的義務，不得擅自變更或解除合同。

第十九條債券交易現(xiàn)券買賣價格或回購利率由交易雙方自行確定。

第二十條參與者進行債券交易不得在合同約定的價款或利息之外收取未經(jīng)批準的其他費用。

第二十一條回購期間，交易雙方不得動用質(zhì)押的債券。

第二十二條回購期限最長為365天。回購到期應按照合同約定全額返還回購項下的資金，并解除質(zhì)押關系，不得以任何方式展期。

第二十三條參與者不得從事借券、租券等融券業(yè)務。

第二十四條金融機構(gòu)應每季定期以書面形式向人民銀行當?shù)胤种袌蟾嫫湓谌珖y行間債券市場的活動情況。

第二十五條同業(yè)中心和中央結(jié)算公司應定期向中國人民銀行報告?zhèn)灰住⒔桓钣嘘P情況。

第四章托管與結(jié)算

第二十六條參與者應在中央結(jié)算公司開立債券托管賬戶，并將持有的債券托管于其賬戶。

第二十七條債券托管賬戶按功能實行分類管理，其管理規(guī)定另行制定。

第二十八條債券交易的債券結(jié)算通過中央結(jié)算公司的中央債券簿記系統(tǒng)進行。

第二十九條債券交易的資金結(jié)算以轉(zhuǎn)賬方式進行。

商業(yè)銀行應通過其準備金存款賬戶和人民銀行資金劃撥清算系統(tǒng)進行債券交易的資金結(jié)算，商業(yè)銀行與其他參與者、其他參與者之間債券交易的資金結(jié)算途徑由雙方自行商定。

第三十條債券交易結(jié)算方式包括券款對付、見款付券、見券付款和純?nèi)^戶四種。具體方式由交易雙方協(xié)商選擇。

第三十一條交易雙方應按合同約定及時發(fā)送債券和資金的交割指令，在約定交割日有用于交割的足額債券和資金，不得買空或賣空。

第三十二條中央結(jié)算公司應按照交易雙方發(fā)送的諸要素相匹配的指令按時辦理債券交割。

資金清算銀行應及時為參與者辦理債券交易的資金劃撥和轉(zhuǎn)賬。

第三十三條中央結(jié)算公司應定期向中國人民銀行報告?zhèn)泄堋⒔Y(jié)算有關情況，及時為參與者提供債券托管、債券結(jié)算、本息兌付和賬務查詢等服務；應建立嚴格的內(nèi)部稽核制度，對債券賬務數(shù)據(jù)的真實性、準確性和完整性負責，并為賬戶所有人保密。

第五章罰則

第三十四條參與者有下列行為之一的，由中國人民銀行給予警告，并可處三萬元人民幣以下的罰款，可暫停或取消其債券交易業(yè)務資格；對直接負責的主管人員和直接責任人員由其主管部門給予紀律處分；違反中國人民銀行有關金融機構(gòu)高級管理人員任職資格管理規(guī)定的，按其規(guī)定處理。

（一）擅自從事借券、租券等融券業(yè)務；

（二）擅自交易未經(jīng)批準上市債券；

（三）制造并提供虛假資料和交易信息；

（四）惡意操縱債券交易價格，或制造債券虛假價格；

（五）不遵守有關規(guī)則或協(xié)議并造成嚴重后果；

（六）違規(guī)操作對交易系統(tǒng)和債券簿記系統(tǒng)造成破壞；

（七）其他違反本辦法的行為。

第三十五條結(jié)算代理人和雙邊報價商違反規(guī)定的，按中國人民銀行的有關規(guī)定處理。

第三十六條同業(yè)中心和中央結(jié)算公司有下列行為之一的，由中國人民銀行給予警告，并可處三萬元人民幣以下的罰款；對直接負責的主管人員和直接責任人員由其主管部門給予紀律處分。

（一）工作失職，給參與者造成嚴重損失；

（二）發(fā)布虛假信息或泄露非公開信息；

（三）欺詐或誤導參與者，并造成損失；

（四）為參與者惡意操縱市場和融券等違規(guī)行為提供便利；

（五）其他違反本辦法的行為。

第三十七條債券交易的資金清算銀行不及時為參與者劃撥資金和轉(zhuǎn)賬，給參與者造成損失的，應承擔相應的民事責任。

第六章附則

第三十八條同業(yè)中心和中央結(jié)算公司應依據(jù)本辦法制定相應的業(yè)務規(guī)則和實施細則，報中國人民銀行批準或備案，并組織實施。

第三十九條本辦法施行前制定的有關規(guī)定，與本辦法相抵觸的，以本辦法為準。

第四十條本辦法由中國人民銀行負責解釋。

第四十一條本辦法自發(fā)布之日起施行。

第四篇：全國銀行間債券市場債券交易規(guī)則

全國銀行間債券市場債券交易規(guī)則

（2002年2月19日起實行）

第一章 總 則

第一條 為規(guī)范銀行間債券交易行為，維護全國銀行間債券市場參與者（以下簡稱“參與者”）的合法權益，根據(jù)中國人民銀行《全國銀行間債券市場債券交易管理辦法》等有關規(guī)定，制定本規(guī)則。

第二條 下列名詞在本規(guī)則中具有以下含義：

（一）債券是指經(jīng)中國人民銀行批準可用于全國銀行間債券市場交易的政府債券、金融債券和中央銀行債券等記賬式債券。

（二）參與者是指經(jīng)中國人民銀行批準可進入全國銀行間債券市場進行債券交易的以下各類機構(gòu)：

1、在中國境內(nèi)具有法人資格的商業(yè)銀行及其授權分行；

2、在中國境內(nèi)具有法人資格的非銀行金融機構(gòu)和非金融機構(gòu)；

3、經(jīng)中國人民銀行批準經(jīng)營人民幣業(yè)務的外國銀行分行；

4、經(jīng)中國人民銀行批準的其他金融機構(gòu)。

（三）債券交易包括債券買賣和債券回購兩種。

債券買賣是指參與者以商定的價格轉(zhuǎn)讓債券所有權的交易行為。

債券回購是參與者進行的以債券為權利質(zhì)押的短期資金融通業(yè)務，指正回購方（資金融入方）在將債券出質(zhì)給逆回購方（資金融出方）融入資金的同時，雙方約定在將來某一指定日期由正回購方按約定回購利率計算的資金額向逆回購方返還資金，逆回購方向正回購方返還原出質(zhì)債券的融資行為。

正回購方是指在債券回購交易中融入資金、出質(zhì)債券的一方，逆回購方是指在債券回購交易中融出資金、享有債券質(zhì)權的一方。

（四）交易系統(tǒng)是指由全國銀行間同業(yè)拆借中心（以下簡稱“同業(yè)中心”）管理運作的計算機處理系統(tǒng)和數(shù)據(jù)通訊網(wǎng)絡。

（五）信息系統(tǒng)是指由同業(yè)中心管理運作的信息采集、編輯和發(fā)布系統(tǒng)與網(wǎng)絡。

第三條 參與者在債券交易中要遵循公平、誠信、自律的原則，參與者自主報價、自選對手、自行清算、自擔風險。

第四條 同業(yè)中心為參與者的債券報價、交易提供中介及信息服務，并接受中國人民銀行的監(jiān)管。

第二章 交易基本規(guī)則

第五條 交易系統(tǒng)的工作日為每周一至周五，法定節(jié)假日除外；如遇變更，同業(yè)中心應發(fā)布市場公告。交易系統(tǒng)工作日的營業(yè)時間為9:00-11:00、14:00-16:30。

第六條 回購期限最短為１天，最長為１年。參與者可在此區(qū)間內(nèi)自由選擇回購期限，不得展期。

第七條 同業(yè)中心根據(jù)中央國債登記結(jié)算有限公司（以下簡稱“中央結(jié)算公司”）提供的交易券種要素公告交易券種的掛牌日、摘牌日和交易的起止日期。

第八條 債券交易數(shù)額最小為債券面額十萬元，交易單位為債券面額一萬元。

第三章 參與者管理

第九條 參與者應指派人員參加同業(yè)中心舉辦的業(yè)務培訓。參加培訓的人員經(jīng)培訓并考試合格后，獲得同業(yè)中心頒發(fā)的《交易員證書》，取得交易員資格。

第十條 具備交易員資格的人員方可從事債券交易。參與者應對其交易員的交易行為負責。交易員對其交易密碼承擔保密義務。

第十一條 參與者應在已具備同業(yè)中心交易員資格的人員內(nèi)指定專人擔任首席交易員，負責下屬交易員的交易管理。

第十二條 參與者應在中國人民銀行核定的交易限額范圍內(nèi)進行交易。

第十三條 參與者不得買空或賣空債券。

第四章 交易程序

第十四條 參與者利用交易系統(tǒng)進行債券交易。債券交易采用詢價交易方式，包括自主報價、格式化詢價、確認成交三個交易步驟。

第十五條 參與者的自主報價分為兩類：公開報價和對話報價。

公開報價是指參與者為表明自身交易意向而面向市場作出的、不可直接確認成交的報價。對話報價是指參與者為達成交易而直接向交易對手方作出的、對手方確認即可成交的報價。

第十六條 公開報價分為單邊報價和雙邊報價兩類。

單邊報價是指參與者為表明自身對資金或債券的供給或需求而面向市場作出的公開報價。

雙邊報價是指經(jīng)中國人民銀行批準在銀行間債券市場開展雙邊報價業(yè)務的參與者在進行現(xiàn)券買賣公開報價時，在中國人民銀行核定的債券買賣價差范圍內(nèi)連續(xù)報出該券種的買賣實價，并可同時報出該券種的買賣數(shù)量、清算速度等交易要素。進行雙邊報價的參與者有義務在報價或合理范圍內(nèi)與對手方達成交易。

第十七條 格式化詢價是指參與者必須按照交易系統(tǒng)規(guī)定的格式內(nèi)容填報自己的交易意向。未按規(guī)定所作的報價為無效報價。

第十八條 確認成交須經(jīng)過“對話報價——確認”的過程，即一方發(fā)送的對話報價，由對手方確認后成交，交易系統(tǒng)及時反饋成交。

第十九條 交易成交前，進入對話報價的雙方可在規(guī)定的次數(shù)內(nèi)輪替向?qū)κ址綀髢r。超過規(guī)定的次數(shù)仍未成交的對話，須進入另一次詢價過程。

第二十條 參與者在確認交易成交前可對報價內(nèi)容進行修改或撤銷。交易一經(jīng)確認成交，則參與者不得擅自進行修改或撤銷。

第二十一條 債券交易成交確認后，由成交雙方根據(jù)交易系統(tǒng)的成交回報各自打印成交通知單，并據(jù)此辦理資金清算和債券結(jié)算。

債券買賣成交通知單的內(nèi)容包括：成交日期、成交編號、交易員代碼、交易雙方名稱及交易方向、債券種類、債券代碼、成交價格、應計利息、結(jié)算價格、券面總額、成交金額、結(jié)算金額、應計利息總額、清算日、結(jié)算方式、對手方人民幣資金賬戶戶名、開戶行、帳號、債券托管賬號、手續(xù)費等。

債券回購成交通知單的內(nèi)容包括：成交日期、成交編號、交易員代碼、交易雙方名稱及交易方向、債券種類、債券代碼、回購利率、回購期限、券面總額、折算比例、成交金額、到期劃款金額、首次結(jié)算方式、到期結(jié)算方式、首次劃付日、到期劃付日、對手方人民幣資金賬戶戶名、開戶行、帳號、債券托管賬號、手續(xù)費等。

第二十二條 債券買賣成交通知單是確認債券買賣交易確立的合同文件。債券回購成交通知單與參與者簽署的《銀行間債券回購主協(xié)議》是確認債券回購交易確立的合同文件。若參與者對成交通知單的內(nèi)容有疑問或歧義，則以交易系統(tǒng)的成交記錄為準。

第二十三條 債券結(jié)算和資金清算的時間采用“Ｔ＋０”或“Ｔ＋１”的方式，參與者雙方自行決定債券結(jié)算和資金清算的時間。

銀行間債券交易中“Ｔ＋０”指參與者于債券交易成交日進行債券結(jié)算和資金清算；“Ｔ＋１”指參與者于債券交易成交日之后的第一個營業(yè)日進行債券結(jié)算和資金清算。

債券交易的債券結(jié)算和資金清算必須在同一日進行。債券結(jié)算按《銀行間債券交易結(jié)算規(guī)則》（試行）辦理，資金清算按中國人民銀行的有關規(guī)定辦理。

第五章 交易信息

第二十四條 同業(yè)中心通過信息系統(tǒng)向參與者發(fā)布市場信息。

第二十五條 同業(yè)中心向參與者發(fā)布以下市場交易信息：

（一）按券種公布前一交易日債券買賣的收盤價、加權平均價、當日交易的開盤價、最高、最低、最新成交價、加權平均價、成交量和成交金額；

（二）按各期限公布前一交易日債券回購的加權平均利率、收盤利率、當天債券回購的開盤利率、最高、最低、最新成交利率、加權平均利率以及成交量和成交金額；

（三）按期限品種公布現(xiàn)券買賣和債券回購的即時成交明細（包括成交時間、價位和成交量）；

（四）債券交易系統(tǒng)日評、周評、月評、季評、半年報、年報；

（五）中國人民銀行授權公布的其他市場信息。

第二十六條 同業(yè)中心向市場提供以下市場參考和交易輔助信息：

（一）債券分析系統(tǒng)及其他技術分析手段；

（二）統(tǒng)計信息；

（三）參與者授權公開的資信信息；

（四）政策法規(guī)；

（五）金融財經(jīng)統(tǒng)計、相關金融市場行情信息；

（六）市場公告與通知、交易排名、培訓園地、通訊錄等在線服務信息；

（七）電子雜志、專家論壇；

（八）成員論壇、信息反饋等在線交流信息與交流手段；

（九）其他信息。

第二十七條 同業(yè)中心向參與者提供如下市場應用功能和信息：

（一）現(xiàn)券買賣、債券回購的報價和查詢統(tǒng)計功能；

（二）債券分銷的報價和查詢統(tǒng)計功能；

（三）業(yè)務權限設置；

（四）其他信息。

第二十八條 同業(yè)中心有權在不事先通知信息用戶的前提下對信息系統(tǒng)進行修改。

第二十九條 參與者應按期通過同業(yè)中心信息系統(tǒng)披露資產(chǎn)負債表、損益表等有關資信信息。參與者應將帳戶信息、聯(lián)絡方式等背景資料及其變更情況及時通知同業(yè)中心。參與者應保證所披露信息的真實、準確和完整。

第六章 違規(guī)處罰

第三十條 本規(guī)則認定的參與者違規(guī)行為有：

（一）成交單生成后，參與者要求同業(yè)中心修改交易方向、交易或質(zhì)押券種、價格或利率、金額、期限、清算速度、結(jié)算方式、折算比例等成交要素，或要求撤銷成交；

（二）未將帳戶信息、聯(lián)絡方式等重要資料及其變更信息及時通知同業(yè)中心，從而對交易產(chǎn)生不良影響的；

（三）指派未經(jīng)同業(yè)中心培訓合格的工作人員上崗交易的；

（四）泄露交易密碼，并造成一定不良后果的；

（五）回購交易所融資金金額與回購質(zhì)押債券的比例超過人民銀行有關規(guī)定的；

（六）由于參與者內(nèi)部管理原因，超過中國人民銀行核定的限額進行交易的；

（七）買空或賣空債券的；

（八）不按照成交單規(guī)定執(zhí)行合同的；

（九）未按規(guī)定報送有關資信信息或報送的資料不真實、不準確、不完整的；

（十）惡意破壞交易系統(tǒng)的；

（十一）不按規(guī)定繳納服務費用的；

（十二）其他經(jīng)中國人民銀行或同業(yè)中心認定的違規(guī)行為。

第三十一條 參與者有第三十條第一款所述行為，且累計達三次以上（含三次）的，同業(yè)中心將視其情節(jié)輕重給予警告、通告處理。

第三十二條 參與者有第三十條除第一款以外的其他行為的，同業(yè)中心將視其情節(jié)輕重給予警告、通告處理。情節(jié)特別嚴重的，同業(yè)中心可給予其暫停或取消交易系統(tǒng)使用權的處罰，并報中國人民銀行備案。

參與者應對由其違規(guī)行為造成的不良后果承擔責任。

第三十三條 對參與者發(fā)生第三十條所述行為負有直接責任、且情節(jié)嚴重的交易員，同業(yè)中心有權給予暫停直至取消交易員資格的處罰。

受到暫停交易員資格處罰的交易員必須經(jīng)同業(yè)中心再培訓后方可上崗操作。受到取消交易員資格處罰的交易員自處罰之日起兩年內(nèi)不得再次申請交易員資格。對由于交易員違規(guī)行為造成的不良后果由該交易員所在機構(gòu)承擔。

第三十四條 同業(yè)中心實行參與者違規(guī)舉報制度。違規(guī)參與者的對手方可主動將參與者違規(guī)情況向同業(yè)中心舉報，由同業(yè)中心對違規(guī)行為進行認定和處理。

第三十五條 凡參與者違反中國人民銀行有關規(guī)定的行為，同業(yè)中心應及時上報中國人民銀行。

第三十六條 參與者行為觸犯國家刑律的，移送司法機關處理。

第七章 附 則

第三十七條 參與者應按規(guī)定繳納服務費用，具體方式和標準由同業(yè)中心公布后執(zhí)行。

第三十八條 如遇不可抗力或其他特殊情況，參與者須依經(jīng)中國人民銀行批準的《銀行間債券交易應急規(guī)則》的有關規(guī)定辦理。

第三十九條 本規(guī)則解釋權與修改權屬同業(yè)中心。

第四十條 同業(yè)中心將根據(jù)本規(guī)則制定有關具體操作規(guī)程。

第四十一條 本規(guī)則自中國人民銀行批準之日起施行。

第五篇：中國人民銀行調(diào)整銀行間債券市場債券交易流通有關管理政策

中國人民銀行調(diào)整銀行間債券市場債券交易流通有關管理政策

中國人民銀行公告〔2015〕第9號

文章來源：中國人民銀行 2015-05-26 17:24:59 根據(jù)《國務院關于取消和調(diào)整一批行政審批項目等事項的決定》（國發(fā)〔2015〕11號），中國人民銀行取消銀行間債券市場債券交易流通審批。為保護投資者利益，加強事中事后管理，根據(jù)《全國銀行間債券市場債券交易管理辦法》（中國人民銀行令〔2000〕第2號）、《銀行間債券市場債券登記托管結(jié)算管理辦法》（中國人民銀行令〔2009〕第1號）等規(guī)定，現(xiàn)就調(diào)整銀行間債券市場債券交易流通有關管理政策公告如下：

一、依法發(fā)行的各類債券，完成債權債務關系確立并登記完畢后，即可在銀行間債券市場交易流通。

二、本公告所稱各類債券，包括但不限于政府債券，中央銀行債券，金融債券，企業(yè)債券、公司債券、非金融企業(yè)債務融資工具等公司信用類債券，資產(chǎn)支持證券等。

三、全國銀行間同業(yè)拆借中心（以下簡稱同業(yè)拆借中心）以及中國人民銀行同意的其他交易場所為債券交易流通提供服務。同時，同業(yè)拆借中心承擔交易數(shù)據(jù)庫職責，負責集中保存交易數(shù)據(jù)電子記錄。

四、中央國債登記結(jié)算有限責任公司和銀行間市場清算所股份有限公司（以下統(tǒng)稱債券登記托管結(jié)算機構(gòu)）應在債券登記當日以電子化方式向同業(yè)拆借中心傳輸債券交易流通要素信息。

債券交易流通要素信息主要包括：證券名稱、證券簡稱、證券代碼、發(fā)行總額、證券期限、票面年利率、面值、計息方式、付息頻率、發(fā)行日、起息日、債權債務登記日、交易流通終止日、兌付日、發(fā)行價格、債項評級、主體評級、評級機構(gòu)、含權信息、提前還本信息、浮息債信息以及其他必須的信息。

五、發(fā)行人或主承銷商應在債券登記當日向同業(yè)拆借中心提供債券的初始持有人名單及持有量。采用非公開定向發(fā)行方式的，發(fā)行人或主承銷商還應向同業(yè)拆借中心提供非公開定向發(fā)行投資者范圍。

六、同業(yè)拆借中心收到完整的債券交易流通要素信息后，應在一個工作日內(nèi)按照本公告要求辦理債券交易流通手續(xù)。

七、債券交易流通期間，債券登記托管結(jié)算機構(gòu)收到發(fā)行人或主承銷商提交的債券交易流通信息變更報告后，應及時告知同業(yè)拆借中心。

八、債券交易流通期間，發(fā)行人應按照銀行間債券市場的有關規(guī)定履行信息披露義務。

九、對于影響債券按期償付的重大事件，發(fā)行人應在第一時間通過同業(yè)拆借中心、債券登記托管結(jié)算機構(gòu)向市場參與者公告，包括但不限于以下事項：

（一）發(fā)生重大債務或未能清償?shù)狡趥鶆盏倪`約情況；

（二）發(fā)生重大虧損或遭受重大損失；

（三）發(fā)行人減資、合并、分立、解散、托管、停業(yè)、申請破產(chǎn)的；

（四）涉及發(fā)行人的重大訴訟；

（五）涉及擔保人主體發(fā)生變更或經(jīng)營、財務發(fā)生重大變化的情況（如屬擔保發(fā)行）；

（六）中國人民銀行規(guī)定的其他重大事項。

十、債券交易流通期間，發(fā)行人不得以自己發(fā)行的債券為標的資產(chǎn)進行現(xiàn)券交易，但發(fā)行人根據(jù)有關規(guī)定或合同進行提前贖回的除外。

十一、債券交易流通期間，單個投資者持有量超過該期債券發(fā)行量的30%時，債券登記托管結(jié)算機構(gòu)應及時告知同業(yè)拆借中心并進行信息披露。

十二、債券交易流通期間發(fā)生以下情形的，投資者應及時通過同業(yè)拆借中心進行信息披露：

（一）以自己發(fā)行的債券為標的資產(chǎn)進行債券回購交易；

（二）與其母公司或同一母公司下的其他子公司（分支機構(gòu)）進行債券交易；

（三）資產(chǎn)管理人的自營賬戶與其資產(chǎn)管理賬戶進行債券交易；

（四）同一資產(chǎn)管理人管理的不同賬戶之間進行債券交易；

（五）中國人民銀行規(guī)定的其他情形。

十三、債券交易流通期間，投資者不得通過以自己發(fā)行的債券進行債券回購交易等各類行為操縱債券價格。

十四、投資者在銀行間債券市場的債券交易行為還應遵守其監(jiān)管部門關于關聯(lián)交易的規(guī)定。

十五、發(fā)生以下情形的，債券交易流通終止：

（一）發(fā)行人提前全額贖回債券；

（二）發(fā)行人依法解散、被責令關閉或者被宣布破產(chǎn)；

（三）債券到期日前一個工作日；

（四）其他導致債權債務關系滅失的情形。

十六、債券交易流通期間，同業(yè)拆借中心和債券登記托管結(jié)算機構(gòu)應做好投資者債券交易、清算、托管、結(jié)算的一線監(jiān)測工作。如有異常情況應及時處理并向中國人民銀行報告，同時抄送中國銀行間市場交易商協(xié)會。中國銀行間市場交易商協(xié)會應加強對投資者的自律管理。

十七、同業(yè)拆借中心和債券登記托管結(jié)算機構(gòu)應按照本公告要求制定相應的業(yè)務規(guī)則，并報中國人民銀行備案。

十八、本公告自發(fā)布之日起施行。《全國銀行間債券市場債券交易流通審核規(guī)則》（中國人民銀行公告〔2004〕第19號）、資產(chǎn)支持證券在銀行間債券市場交易結(jié)算等事項公告（中國人民銀行公告〔2005〕第15號）、公司債券進入銀行間債券市場交易流通有關事項公告（中國人民銀行公告〔2005〕第30號）、債券交易流通審核政策調(diào)整事項公告（中國人民銀行公告〔2009〕第1號）同時廢止。

中國人民銀行 2015年5月9日