第一篇：全國銀行間債券市場債券買斷式回購業(yè)務管理規(guī)定

【發(fā)布單位】中國人民銀行

【發(fā)布文號】中國人民銀行令[2004]第1號 【發(fā)布日期】2004-04-12 【生效日期】2004-05-20 【失效日期】

【所屬類別】國家法律法規(guī) 【文件來源】中國法院網

全國銀行間債券市場債券買斷式回購業(yè)務管理規(guī)定

(中國人民銀行令[2004]第1號)

為促進債券市場發(fā)展，規(guī)范債券買斷式回購業(yè)務，防范市場風險，維護市場參與者合法權益，中國人民銀行制定了《全國銀行間債券市場債券買斷式回購業(yè)務管理規(guī)定》，經2004年3月22日第5次行長辦公會議通過，現予公布，自2004年5月20日起施行。

行長：周小川

2004年4月12日

全國銀行間債券市場債券買斷式回購業(yè)務管理規(guī)定

第一條 為促進債券市場進一步發(fā)展，規(guī)范債券買斷式回購業(yè)務，防范市場風險，維護市場參與者合法權益，根據《 中華人民共和國中國人民銀行法》和《 中華人民共和國合同法》等有關法律規(guī)定，制定本規(guī)定。

第二條 本規(guī)定所稱債券買斷式回購業(yè)務（以下簡稱買斷式回購）是指債券持有人（正回購方）將債券賣給債券購買方（逆回購方）的同時，交易雙方約定在未來某一日期，正回購方再以約定價格從逆回購方買回相等數量同種債券的交易行為。

第三條 買斷式回購的債券券種范圍與用于現券買賣的相同。

第四條 買斷式回購遵循公平、誠信、自律、風險自擔的原則。

市場參與者應建立、健全相應的內部管理制度和風險防范機制。

本規(guī)定所稱市場參與者與中國人民銀行發(fā)布的《全國銀行間債券市場債券交易管理辦法》中的市場參與者含義相同。

第五條 市場參與者進行買斷式回購應簽訂買斷式回購主協(xié)議，該主協(xié)議須具有履約保證條款，以保證買斷式回購合同的切實履行。

第六條 市場參與者進行每筆買斷式回購均應訂立書面形式的合同，其書面形式包括全國銀行間同業(yè)拆借中心（以下簡稱同業(yè)中心）交易系統(tǒng)生成的成交單，或者合同書、信件和數據電文等形式。

買斷式回購主協(xié)議和上述書面形式的合同構成買斷式回購的完整合同。交易雙方認為必要時，可簽訂補充協(xié)議。

第七條 買斷式回購期間，交易雙方不得換券、現金交割和提前贖回。

第八條 進行買斷式回購，交割時應有足額的債券和資金。

第九條 買斷式回購以凈價交易，全價結算。

第十條 買斷式回購的首期交易凈價、到期交易凈價和回購債券數量由交易雙方確定，但到期交易凈價加債券在回購期間的新增應計利息應大于首期交易凈價。

第十一條 買斷式回購的期限由交易雙方確定，但最長不得超過91天。交易雙方不得以任何方式延長回購期限。

第十二條 買斷式回購首期結算金額與回購債券面額的比例應符合中國人民銀行的有關規(guī)定。

第十三條 進行買斷式回購，交易雙方可以按照交易對手的信用狀況協(xié)商設定保證金或保證券。設定保證券時，回購期間保證券應在交易雙方中的提供方托管賬戶凍結。

第十四條 進行買斷式回購，任何一家市場參與者單只券種的待返售債券余額應小于該只債券流通量的20％，任何一家市場參與者待返售債券總余額應小于其在中央國債登記結算有限責任公司（以下簡稱中央結算公司）托管的自營債券總量的200%。

第十五條 買斷式回購發(fā)生違約，對違約事實或違約責任存在爭議的，交易雙方可以協(xié)議申請仲裁或者向人民法院提起訴訟，并將最終仲裁或訴訟結果報告同業(yè)中心和中央結算公司，同業(yè)中心和中央結算公司應在接到報告后5個工作日內將最終結果予以公告。

第十六條 同業(yè)中心和中央結算公司應按照中國人民銀行的規(guī)定和授權，及時向市場披露上一交易日單只券種買斷式回購待返售債券總余額占該券種流通量的比例等有關買斷式回購信息。

第十七條 同業(yè)中心負責買斷式回購交易的日常監(jiān)測工作，中央結算公司負責買斷式回購結算的日常監(jiān)測工作；發(fā)現異常交易、結算情況應及時向中國人民銀行報告。

第十八條 同業(yè)中心和中央結算公司應依據本規(guī)定制定相應的買斷式回購的交易、結算規(guī)則。

第十九條 中國人民銀行各分支機構對轄區(qū)內市場參與者的買斷式回購進行日常監(jiān)督。

第二十條 進行買斷式回購除應遵守本規(guī)定外，還應遵守全國銀行間債券市場其他有關規(guī)定。

第二十一條 市場參與者以及同業(yè)中心和中央結算公司違反本規(guī)定的，由中國人民銀行按照《中華人民共和國中國人民銀行法》第四十六條的規(guī)定予以處罰。

市場參與者進行買斷式回購違反全國銀行間債券市場其他有關規(guī)定的，由中國人民銀行按照《中華人民共和國中國人民銀行法》第四十六的規(guī)定予以處罰。

第二十二條 本規(guī)定由中國人民銀行負責解釋。

第二十三條 本規(guī)定自2004年5月20日起施行。

本內容來源于政府官方網站，如需引用，請以正式文件為準。

第二篇：20040412.全國銀行間債券市場債券買斷式回購業(yè)務管理規(guī)定

中國人民銀行令〔2004〕第1號

為促進債券市場發(fā)展，規(guī)范債券買斷式回購業(yè)務，防范市場風險，維護市場參與者合法權益，中國人民銀行制定了《全國銀行間債券市場債券買斷式回購業(yè)務管理規(guī)定》，經2004年3月22日第5次行長辦公會議通過，現予公布，自2004年5月20日起施行。

行長：周小川

二○○四年四月十二日

全國銀行間債券市場債券買斷式回購業(yè)務管理規(guī)定

第一條為促進債券市場進一步發(fā)展，規(guī)范債券買斷式回購業(yè)務，防范市場風險，維護市場參與者合法權益，根據《中華人民共和國中國人民銀行法》和《中華人民共和國合同法》等有關法律規(guī)定，制定本規(guī)定。

第二條本規(guī)定所稱債券買斷式回購業(yè)務（以下簡稱買斷式回購）是指債券持有人（正回購方）將債券賣給債券購買方（逆回購方）的同時，交易雙方約定在未來某一日期，正回購方再以約定價格從逆回購方買回相等數量同種債券的交易行為。

第三條買斷式回購的債券券種范圍與用于現券買賣的相同。

第四條買斷式回購遵循公平、誠信、自律、風險自擔的原則。

市場參與者應建立、健全相應的內部管理制度和風險防范機制。

本規(guī)定所稱市場參與者與中國人民銀行發(fā)布的《全國銀行間債券市場債券交易管理辦法》中的市場參與者含義相同。

第五條市場參與者進行買斷式回購應簽訂買斷式回購主協(xié)議，該主協(xié)議須具有履約保證條款，以保證買斷式回購合同的切實履行。

第六條市場參與者進行每筆買斷式回購均應訂立書面形式的合同，其書面形式包括全國銀行間同業(yè)拆借中心（以下簡稱同業(yè)中心）交易系統(tǒng)生成的成交單，或者合同書、信件和數據電文等形式。

買斷式回購主協(xié)議和上述書面形式的合同構成買斷式回購的完整合同。交易雙方認為必要時，可簽訂補充協(xié)議。

第七條買斷式回購期間，交易雙方不得換券、現金交割和提前贖回。

第八條進行買斷式回購，交割時應有足額的債券和資金。

第九條買斷式回購以凈價交易，全價結算。

第十條買斷式回購的首期交易凈價、到期交易凈價和回購債券數量由交易雙方確定，但到期交易凈價加債券在回購期間的新增應計利息應大于首期交易凈價。

第十一條買斷式回購的期限由交易雙方確定，但最長不得超過91天。交易雙方不得以任何方式延長回購期限。

第十二條買斷式回購首期結算金額與回購債券面額的比例應符合中國人民銀行的有關規(guī)定。

第十三條進行買斷式回購，交易雙方可以按照交易對手的信用狀況協(xié)商設定保證金或保證券。設定保證券時，回購期間保證券應在交易雙方中的提供方托管賬戶凍結。

第十四條進行買斷式回購，任何一家市場參與者單只券種的待返售債券余額應小于該只債券流通量的20％，任何一家市場參與者待返售債券總余額應小于其在中央國債登記結算有限責任公司（以下簡稱中央結算公司）托管的自營債券總量的200%。

第十五條買斷式回購發(fā)生違約，對違約事實或違約責任存在爭議的，交易雙方可以協(xié)議申請仲裁或者向人民法院提起訴訟，并將最終仲裁或訴訟結果報告同業(yè)中心和中央結算公司，同業(yè)中心和中央結算公司應在接到報告后5個工作日內將最終結果予以公告。

第十六條同業(yè)中心和中央結算公司應按照中國人民銀行的規(guī)定和授權，及時向市場披露上一交易日單只券種買斷式回購待返售債券總余額占該券種流通量的比例等有關買斷式回購信息。

第十七條同業(yè)中心負責買斷式回購交易的日常監(jiān)測工作，中央結算公司負責買斷式回購結算的日常監(jiān)測工作；發(fā)現異常交易、結算情況應及時向中國人民銀行報告。

第十八條同業(yè)中心和中央結算公司應依據本規(guī)定制定相應的買斷式回購的交易、結算規(guī)則。

第十九條中國人民銀行各分支機構對轄區(qū)內市場參與者的買斷式回購進行日常監(jiān)督。

第二十條進行買斷式回購除應遵守本規(guī)定外，還應遵守全國銀行間債券市場其他有關規(guī)定。

第二十一條市場參與者以及同業(yè)中心和中央結算公司違反本規(guī)定的，由中國人民銀行按照《中華人民共和國中國人民銀行法》第四十六條的規(guī)定予以處罰。

市場參與者進行買斷式回購違反全國銀行間債券市場其他有關規(guī)定的，由中國人民銀行按照《中華人民共和國中國人民銀行法》第四十六的規(guī)定予以處罰。

第二十二條本規(guī)定由中國人民銀行負責解釋。

第二十三條本規(guī)定自2004年5月20日起施行。

第三篇：銀行間債券市場債券買斷式回購主協(xié)議

全國銀行間同業(yè)拆借中心、中央國債登記結算有限責任公司：

為加強銀行間債券市場行業(yè)自律行為，明確債券買斷式回購交易雙方的權利和義務，中國人民銀行組織銀行間債券市場參與者擬訂了《全國銀行間債券市場債券買斷式回購主協(xié)議》。現授權全國銀行間同業(yè)拆借中心會同中央國債登記結算有限責任公司向銀行間債券市場參與者公布并組織簽署，請你們將簽署信息通過中國貨幣網和中國債券信息網向市場參與者公告。

中國人民銀行貨幣政策司于2000年7月28日公告的“全國銀行間債券市場債券回購主協(xié)議”更名為“全國銀行間債券市場債券質押式回購主協(xié)議”，協(xié)議內容不變。

特此通知。

附件：全國銀行間債券市場債券買斷式回購主協(xié)議

中國人民銀行

二00四年五月十八日

附件： 全國銀行間債券市場債券買斷式回購主協(xié)議

第一條 為維護全國銀行間債券市場債券買斷式回購業(yè)務參與者（以下簡稱市場參與者）的合法權益，明確買斷式回購交易雙方的權利與義務，市場參與者在平等、自愿的基礎上，簽訂本協(xié)議。

第二條 下列名詞在本協(xié)議中具有以下含義：

（一）債券買斷式回購（以下簡稱買斷式回購）：債券持有人（正回購方）將債券賣給債券購買方（逆回購方）的同時，交易雙方約定在未來某一日期，正回購方再以約定價格從逆回購方買回相等數量同種債券的交易行為。

（二）成交日期：交易雙方訂立成交合同的日期。

（三）正回購方名稱：首期結算時賣出債券機構的全稱。

（四）逆回購方名稱：首期結算時買入債券機構的全稱。

（五）回購債券：買斷式回購的標的債券，在成交合同中以債券代碼和債券簡稱標識。

（六）回購債券數量：回購債券面值的總量，單位為萬元。

（七）首期結算日：正回購方將回購債券過戶到逆回購方而逆回購方將資金劃付至正回購方的日期。

（八）到期結算日：正回購方將資金劃付至逆回購方而逆回購方將回購債券過戶到正回購方的日期。

（九）回購期限：首期結算日至到期結算日的實際天數，含首期結算日，不含到期結算日。

（十）首期交易凈價：首期結算時逆回購方對回購債券支付的凈價，單位為元/百元面值。

（十一）到期交易凈價：到期結算時正回購方對回購債券支付的凈價，單位為元/百元面值。

（十二）首期結算日應計利息：上次付息日（或起息日）至首期結算日為止（不含首期結算日）累計的按百元面值計算的債券發(fā)行人應付給債券持有人的利息，單位為元/百元面值。

（十三）到期結算日應計利息：上次付息日（或起息日）至到期結算日為止（不含到期結算日）累計的按百元面值計算的債券發(fā)行人應付給債券持有人的利息，單位為元/百元面值。

（十四）首期資金支付額：首期結算時逆回購方向正回購方支付的資金額。首期資金支付額＝（首期交易凈價＋首期結算日應計利息）×回購債券數量/100，單位為元。

（十五）到期資金支付額：到期結算時正回購方向逆回購方支付的資金額。到期資金支付額＝（到期交易凈價＋到期結算日應計利息）×回購債券數量/100，單位為元。

（十六）回購利率：根據首期資金支付額、到期資金支付額以及回購期限等要素計算的參考利率。

回購期間如未發(fā)生回購債券付息，則回購利率可以通過如下公式計算：

FP

D

R＝（－－1）÷－－

IP

365

回購期間如發(fā)生回購債券付息，則回購利率可以通過如下公式計算：

FP－IP＋7℃

R＝（－－－－－－－－－）

D

d

IP×－－－7℃×－－

5365

上述式中 為回購利率，為到期資金支付額，為首期資金支付額，為回購期內回購債券發(fā)行人支付的利息額，為回購期限，為回購期間回購債券利息支付日至到期結算日的實際天數。

（十七）結算方式：交易雙方約定采用的資金支付和債券交割方式，包括首期結算方式和到期結算方式，具體分為券款對付、見券付款和見款付券三種。

券款對付是指在交易雙方有足額債券和資金的情況下，同步進行債券交割和資金支付的結算方式。

見券付款是指交易雙方中的一方在確認收到對方應付的債券后再向對方劃付資金的結算方式。

見款付券是指交易雙方中的一方在確認收到對方的應付款項后再向對方劃付債券的結算方式。

（十八）債券賬戶：交易雙方在中央國債登記結算有限責任公司（以下簡稱中央結算公司）開立的用于托管和交割債券的賬戶。

（十九）資金賬戶：交易雙方指定的用于資金支付的賬戶，包括開戶行名稱、賬戶名稱和賬號。

第三條 本協(xié)議與交易雙方訂立的成交合同共同構成完整的買斷式回購合同。買斷式回購合同在成交合同訂立后立即生效。

第四條 成交合同是交易雙方就每筆買斷式回購交易所達成的協(xié)議。成交合同應采用書面形式（參考文本附后）。

成交合同應該包括以下條款：成交日期、正回購方名稱、逆回購方名稱、回購債券、回購債券數量、回購期限、首期交易凈價、到期交易凈價、首期結算日、到期結算日、首期資金支付額、到期資金支付額、債券賬戶、資金賬戶、結算方式、業(yè)務公章、法定代表人（或授權人）簽字等；以全國銀行間同業(yè)拆借中心（以下簡稱同業(yè)中心）交易系統(tǒng)生成的成交單作為成交合同，業(yè)務公章和法定代表人（或授權人）簽字可不作為必備條款。交易雙方認為必要時，還可就保證金或保證券的內容做出約定。

第五條 為保證成交合同的履行，交易雙方可按照交易對手的信用狀況協(xié)商設定保證金或保證券。

提供保證金或保證券的交易一方為出質人，取得保證金或保證券的交易一方為質權人，雙方的權利、義務根據《擔保法》的規(guī)定確定。

設定保證券時，交易雙方應就保證券的種類和數量等內容做出約定，由中央結算公司在提供方的債券賬戶上將約定的保證券凍結。

設定保證金時，交易雙方應依法將該保證金予以特定化，并可協(xié)商設定保證金的數量以及保管方式。

第六條 正回購方的權利和義務：

正回購方的權利：

（一）在首期結算日，按合同約定取得首期資金支付額；

（二）在到期結算日，按合同約定價格購回相同數量的同種債券；

（三）合同約定的其它權利。

正回購方的義務：

（一）按約定及時發(fā)送內容完整的回購結算指令和輔助指令；

（二）在首期結算日，按合同約定出售債券；

（三）在到期結算日，按合同約定支付到期資金支付額；

（四）合同約定的其它義務。

第七條 逆回購方的權利和義務

逆回購方的權利：

（一）在首期結算日，按合同約定買入債券；

（二）在到期結算日，按合同約定取得到期資金支付額；

（三）合同約定的其它權利。

逆回購方的義務：

（一）按約定及時發(fā)送內容完整的回購結算指令和輔助指令；

（二）在首期結算日，按合同約定支付首期資金支付額；

（三）在到期結算日，按合同約定返售債券；

（四）合同約定的其它義務。

第八條 交易雙方中任何一方沒有履行買斷式回購合同所約定的義務，即構成違約，違約方須向守約方承擔違約責任。本協(xié)議所稱違約包括以下情形：

（一）首期結算日，正（逆）回購方未按合同約定發(fā)送結算指令或相關輔助指令，或沒有足額回購債券（資金）用于結算；

（二）到期結算日，正（逆）回購方未按合同約定發(fā)送結算指令或相關輔助指令，或沒有足額資金（回購債券）用于結算；

（三）其他違約情形。

第九條 因不可抗力造成債券和資金結算的延誤或中斷，根據不可抗力的影響程度，部分或全部免除賠償責任，但法律另有規(guī)定的除外。當事人遲延履行后發(fā)生不可抗力的，不能免除責任。

本協(xié)議所稱不可抗力，是指不能預見、不能避免并不能克服的客觀情況。

第十條 進行買斷式回購發(fā)生違約，交易雙方應首先協(xié)商解決。若交易雙方在違約事實和責任明確后的兩個工作日內對違約處理不能達成協(xié)議，須執(zhí)行以下相應的違約處理條款。

（一）正回購方發(fā)生第八條第（一）項違約行為的，逆回購方有權要求正回購方繼續(xù)履行回購合同，也有權書面通知正回購方終止回購合同，同時，逆回購方有權要求補息，并在補息基礎上向正回購方加收罰息。

如果逆回購方已書面通知正回購方終止回購合同，且逆回購方已將首期資金支付額劃付至正回購方，則有權要求正回購方不遲于合同終止日的次一工作日全額返還所付金額及其利息。

（二）逆回購方發(fā)生第八條第（一）項違約行為的，正回購方有權要求逆回購方繼續(xù)履行回購合同，也有權書面通知逆回購方終止回購合同，同時，正回購方有權要求補息，并在補息基礎上向逆回購方加收罰息。

如果正回購方已書面通知逆回購方終止回購合同，且正回購方已將債券過戶到逆回購方，則有權要求逆回購方不遲于合同終止日的次一工作日全額返還回購債券。

（三）正回購方發(fā)生第八條第（二）項違約行為的，逆回購方有權要求正回購方繼續(xù)履行回購合同義務，同時，逆回購方有權要求補息，并在補息基礎上向正回購方加收罰息。

如果逆回購方已將回購債券過戶到正回購方，則有權要求正回購方最遲在接到逆回購方通知后的次一工作日全額返還所付債券。

（四）逆回購方發(fā)生第八條第（二）項違約行為的，正回購方有權要求逆回購方繼續(xù)履行回購合同義務，同時，正回購方有權要求補息，并在補息基礎上向逆回購方加收罰息。

如果正回購方已將到期資金支付額劃付至逆回購方，則有權要求逆回購方最遲在接到正回購方通知后的次一工作日全額返還所付款項及其利息。

（五）本條第（一）、（二）項中，補息按合同約定的首期資金支付額、回購利率、資金（債券）延遲到賬天數計算。罰息以合同約定的首期資金支付額為基數。罰息利率按交易雙方約定的利率計算，但最高不得超過中國人民銀行規(guī)定的金融機構欠交準備金處罰利率；交易雙方沒有約定的，罰息利率按中國人民銀行規(guī)定的金融機構欠交準備金處罰利率計算。

（六）本條第（三）、（四）項中，補息按合同約定的到期資金支付額、回購利率、資金（債券）延遲到賬天數計算。罰息以合同約定的到期資金支付額為基數。罰息利率按交易雙方約定的利率計算，但最高不得超過中國人民銀行規(guī)定的金融機構欠交準備金處罰利率；交易雙方沒有約定的，罰息利率按中國人民銀行規(guī)定的金融機構欠交準備金處罰利率計算。

（七）違約事實和責任明確后的第四個工作日起，違約的正回購方不執(zhí)行本條第（三）項違約處理條款的，守約的逆回購方有權終止合同。回購債券價值和保證金（券）價值一起，按有關合理費用、補息、罰息和到期資金支付額順序依次抵扣后，剩余部分返還給正回購方，不足部分向正回購方追索。

（八）違約事實和責任明確后的第四個工作日起，違約的逆回購方不執(zhí)行本條第（四）項違約處理條款的，守約的正回購方有權終止合同。到期資金支付額和保證金（券）的價值一起，按有關合理費用、補息、罰息和回購債券價值順序依次抵扣后，剩余部分返還給逆回購方，不足部分向逆回購方追索。

（九）本條第（七）、（八）項中回購債券價值可以由交易雙方協(xié)商確定，也可以由守約方委托同業(yè)中心或中央結算公司通過招標出售/購入確定。保證券價值首先由交易雙方協(xié)商確定，協(xié)商不一致時，可以由守約方委托同業(yè)中心或中央結算公司通過招標出售確定。

（十）本條所規(guī)定的各項違約賠償可單獨或合并適用違約方。如果違約方已按本協(xié)議要求承擔違約責任，守約方不得再向違約方追索違約事項導致的任何其它損失或者損害。

第十一條 交易雙方對違約事實和責任認定或違約處理條款不能達成協(xié)議的，或未按違約處理條款執(zhí)行的，可以根據仲裁協(xié)議向仲裁機構申請仲裁。雙方沒有訂立仲裁協(xié)議或者仲裁協(xié)議無效的，可以向人民法院提起訴訟。

第十二條 回購交易中的任何一方被終止或暫停全國銀行間債券市場債券交易資格，須繼續(xù)履行已達成的回購合同，并執(zhí)行本協(xié)議的各項條款。

第十三條 本協(xié)議為開放式協(xié)議，由市場參與者簽署后生效。

本協(xié)議一式N＋1份，市場參與者各執(zhí)一份，送同業(yè)中心備案一份。

簽署單位：

法定代表人或授權人姓名：

法定代表人或授權人簽字（蓋章）：

簽字時間：

簽署地：

單位公章：

聯系電話：

單位地址：

附件：

債券買斷式回購成交合同(參考文本)

成交日期：

****年**月**日

正回購方名稱：——————

逆回購方名稱：——————

回購債券簡稱： ——————

回購債券代碼：——————

回購債券數量：——————萬元

回購期限：——————天

首期交易凈價：——————元/百元面值

到期交易凈價：——————元/百元面值

首期結算日應計利息：—————— 元/百元面值 到期結算日應計利息：—————— 元/百元面值

首期資金支付額：—————— 元

到期資金支付額：—————— 元

回購利率：——————（％）

首期結算日： 年 月 日

到期結算日： 年 月 日

首期結算方式：——————

到期結算方式：——————

正回購方債券賬戶：——————

逆回購方債券賬戶：——————

正回購方資金賬戶開戶行：——————

逆回購方資金賬戶開戶行：——————

正回購方資金賬戶名稱：——————

逆回購方資金賬戶名稱：——————

正回購方資金賬戶賬號：——————

逆回購方資金賬戶賬號： ——————

保證券： 無□

有□

提供方：□正回購方 □逆回購方

提供方：□正回購方 □逆回購方

債券簡稱：————

債券代碼：————

債券簡稱：————

債券代碼：———

債券總量：————萬元

債券總量：————萬元

保證金： 無□

有□

提供方：□正回購方 □逆回購方

提供方：□正回購方 □逆回購方

保管方：——————

保管方：————————

金額：——————萬元 正回購方經辦人：

簽章：

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業(yè)務公章：

法定代表人或授權人：

金額：——————萬元

逆回購方經辦人：

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第四篇：全國銀行間債券市場債券回購主協(xié)議

全國銀行間債券市場債券回購主協(xié)議

第一條

為維護回購雙方的合法權益，明確回購雙方的權利與義務，根據《全國銀行間債券市場債券交易管理辦法》等有關法律及規(guī)章，參加全國銀行間債券市場直接交易的參與者（簡稱參與者）在平等、自愿、協(xié)商一致的基礎上，共同簽定本協(xié)議。

第二條

本協(xié)議所稱回購雙方包括債券回購交易中的正回購方和逆回購方；本協(xié)議所稱債券、回購、正回購方、逆回購方均按《全國銀行間債券市場債券交易管理辦法》定義。

第三條

除簽定本協(xié)議外，回購雙方驚醒回購交易應逐筆訂立回購成交合同，回購成交合同與本協(xié)議共同構成回購交易完成的回購合同。回購合同在辦理質押登記后生效。

第四條

回購成交合同是回購雙方就回購交易所達成的協(xié)議。回購成交合同應采用書面形式（參考文本附后），其書面形式包括全國銀行間同業(yè)拆借中心交易系統(tǒng)（簡稱交易系統(tǒng)）生成的成交單、電報、電傳、傳真、合同書和信件等。

回購成交合同的內容由回購雙方約定，一般包括以下條款：成交日期、交易員姓名、正回購方名稱、逆回購方名稱、債券種類（券種代碼與簡稱）、回購期限、回購利率、債券面值總額、首次資金清算額、到期資金清算額、首次交割日、到期交割日、債券托管帳戶和人民幣資金帳戶、交割方式、業(yè)務公章、法定代表人（或授權人）簽字等；以交易系統(tǒng)生成的成交單、電報和電傳作為回購成交合同，業(yè)務公章和法定代表人（或授權人）簽字可不作為必備條款。

第五條

回購雙方在中央國債登記結算有限責任公司（簡稱中央結算公司）辦理債券的質押登記。

質押登記是指中央計算公司按照回購雙方通過中央債券薄記系統(tǒng)發(fā)送并相匹配的回購結算指令，在正回購方債券托管帳戶將回購成交合同指定的債券進行凍結的行為。第六條

成交日期是回購雙方訂立回購成交合同的日期。

第七條

交割日分首次交割日和到期交割日。首次交割日是辦理債券質押登記和逆回購方據此將資金劃至正回購方指定帳戶的日期；到期交割日是正回購方將資金劃至逆回購方指定帳戶并據此解除債券質押關系的日期。

第八條

回購期限是首次交割日至到期交割日的實際天數，以天為單位，含首次交割日，不含到期交割日。

第九條

回購利率是正回購方支付給逆回購方在回購期間融入資金的利息與融入資金的比例，以年利率表示。計算利息的基礎天數為365天。

第十條

資金清算額分首次資金清算額和到期資金清算額。到期資金清算額＝首次資金清算額×（１＋回購利率×回購期限／365）。

第十一條

回購交易單位為萬元。債券結算單位為萬元；資金清算單位為元，保留兩位小數。

第十二條回購雙方可以選擇的交割方式包括見券付款、券款對付和見款付券三種。

見券付款是指在首次交割日完成債券質押登記后，逆回購方按合同約定將資金劃至正回購方指定帳戶的交割方式。

券款對付是指中央結算公司和債券交易的資金清算銀行根據回購雙方發(fā)送的債券和資金結算指令于交割日確認雙方已準備用于交割的足額債券和資金后，同時完成債券質押登記（或解除債券質押關系手續(xù)）與資金劃帳的交割方式。

見款付券是指在到期交割日正回購方按合同約定將資金劃至逆回購方指定帳戶后，雙方解除債券質押關系的交割方式。

第十三條回購雙方應按回購成交合同約定，向中央結算公司及時發(fā)送內容完整并相符的回購結算指令。回購雙方在接到中央結算公司關于回購計算指令不匹配的信息反饋后，應即使溝通，并修改重發(fā)。第十四條正回購方的權利和義務 正回購方的權利：

（1）按合同約定獲得債券出質融入資金款項；

（2）收取回購期間所出質債券的發(fā)行人支付的債券利息；（3）在到期交割日，按合同約定贖回同品種債券。正回購方的義務：

（1）按合同約定，及時發(fā)送內容完整的回購結算指令；（2）在首次交割日，按合同約定的券種和數量出質債券；（3）在到期交割日，按合同約定的到期資金清算額支付款項。第十五條逆回購方的權利和義務 逆回購方的權利：

（1）按合同約定的券種、數量取得債券質權；（2）回購期間擁有債券質權；

（3）在到期交割日，按合同約定獲得到期資金清算款項。逆回購方的義務：

（1）按合同約定，及時發(fā)送內容完整的回購結算指令及相關的確認指令；（2）在首次交割日，按合同約定的首次資金清算額支付款項；（3）在到期交割日，按合同約定的券種和數量返還用于質押的債券 第十六條

違約及其定義 回購雙方中任何一方沒有履行回購合同所約定的義務，即構成違約，違約方應向守約方承擔違約責任。本協(xié)議所稱違約包括但不限于以下情形：

（一）回購成交合同訂立后，未按合同約定發(fā)送回購結算指令；

（二）首次交割日，正回購方沒有足額債券用于回購質押登記，或在辦理債券質押登記后，逆回購方為按合同約定將資金劃至正回購方指定帳戶；

（三）到期交割日，正回購方沒有足額資金用于清算或未按合同約定將資金劃至逆回購方指定帳戶，或者逆回購方收到款后未按合同約定發(fā)送收款確認指令。

第十七條

因不可抗力造成債券或資金交割的延誤中斷，根據不可抗力的影響程度，部分或全部免除賠償責任，但法律另有規(guī)定的除外。發(fā)生債券或資金交割的延誤或中斷一方，應及時向對方通報不可抗力情況，并提供有效證明文件。

本款所稱不可抗力是指回購一方不能預見并且無法防止的外因，包括地震、臺風、水災、山洪等自然災害，以及罷工、政治**、戰(zhàn)爭等。

第十八條

違約處理

回購雙方就一方不履行回購合同發(fā)生爭議時，應首先協(xié)商解決；經協(xié)商不能達成協(xié)議，任何一方可以向中國人民銀行申請認定違約責任；回購雙方自接到中國人民銀行作出的違約責任認定結果起三個工作日內沒有提出異議的，自第四個工作日（含）起的三個工作日內按以下相應的違約處理條款執(zhí)行：

（一）回購成交合同訂立后，（1）回購雙方未按合同約定發(fā)送回購結算指令，都發(fā)生違約行為的，應分別承擔相應的責任；（2）正回購方未按合同約定發(fā)送回購結算指令，或在首次交割日，正回購方沒有足額債券用于回購質押登記，發(fā)生違約行為的，逆回購方有權要求正回購方繼續(xù)履行回購合同，也有權終止回購合同，并通知正回購方，同時，逆回購方有權要求補息，并在補息基礎上向正回購方加收罰息；（3）逆回購方未按合同約定發(fā)送回購結算指令，發(fā)生違約行為的，正回購方有權要求逆回購方繼續(xù)履行回購合同，也有權終止回購合同，并通知逆回購方，同時，正回購方有權要求補息，并在補息基礎上向逆回購方加收罰息。

（二）首次交割日，在辦理債券質押登記后，逆回購方未按合同約定將資金劃至正回購方指定帳戶，發(fā)生違約行為的，正回購方有權書面要求逆回購方繼續(xù)履行回購合同，也有權書面終止回購合同，并要求逆回購方最遲于合同終止日的次一營業(yè)日解除債券質押關系，同時，正回購方有權要求補息，并在補息基礎上向逆回購方加收罰息。

（三）到期交割日，正回購方沒有足夠資金用于清算，或未按合同約定將資金劃至逆回購方指定帳戶，發(fā)生違約行為的，逆回購方有權要求正回購方繼續(xù)履行回購合同，有權要求補息，并在補息基礎上向正回購方加收罰息。

（四）到期交割日，逆回購方收到款后未按合同約定發(fā)送收款確認命令，發(fā)生違約行為的，正回購方有權要求逆回購方繼續(xù)履行回購合同，有權要求補息，并在補息基礎上向逆回購方加收罰息。

補息按合同約定的資金清算額、回購利率、資金（或債券）延遲到帳天數計算；罰息以合同約定的交割日資金清算額為基數，罰息利率按回購雙方的約定利率計算，但最高不得超過中國人民銀行準備金帳戶透支利率，回購雙方沒有約定的，罰息利率按日利率萬分之二計算。

本款所規(guī)定的各種違約賠償可以單獨或合并適用違約方。

第十九條接到中國人民銀行作出的違約責任認定結果起三個工作日內沒有提出異議的，自第四個工作日（含）起的三個工作日內，違約的正回購方不執(zhí)行第十八條第三項違約處理條款，守約的逆回購方有權要求由中央結算公司通過中國人民銀行債券發(fā)行系統(tǒng)組織拍賣回購合同下的債券。拍賣債券所得款項按照第十八條約定計算補息和罰息，先還利息、補息和罰息，后還本金，在補償利息、補息、罰息和本金后，將剩余部分返還給正回購方，不足部分向正回購方追索。

第二十條違約方執(zhí)行違約處理條款后，回購雙方在三個工作日內將違約責任的認定與違約處理結果以書面形式報中國人民銀行備案。第二十一條回購任何一方如對中國人民銀行的違約責任認定結果不服，可以向人民法院提起訴訟；接到中國人民銀行作出的違約責任認定結果起三個工作日內沒有異議，自第四個工作日（含）起的三個工作日內，違約方不執(zhí)行本協(xié)議相應違約處理條款時，守約方可以向人民法院提起訴訟。

第二十二條回購雙方可簽署補充協(xié)議，作為本協(xié)議的附屬協(xié)議，共同遵照執(zhí)行。補充協(xié)議須古和國家法律、法規(guī)和中國人民銀行的有關規(guī)定，并不得與本協(xié)議相沖突。

第二十三條回購交易中的任何一方被終止全國銀行間債券交易資格，應繼續(xù)履行已達成的回購合同，并執(zhí)行本協(xié)議項下的各項條款。

第二十四條本協(xié)議為開放式協(xié)議，由參與者簽署后生效。

簽署單位：

法定代表人或授權人姓名： 簽字：

簽字時間：

****年**月**日 簽署地：北

京 單位公章： 聯系電話： 地址：

附件：

債券回購成交合同（參考文本）

回購雙方就以下回購條款達成一致： 成交日期：

****年**月**日

正回購方名稱：

逆回購方名稱：

債券托管帳號：

債券托管帳號：

資金開戶行：

開戶名稱：

開戶帳號：

債券簡稱：

債券面值總額：

回購利率：

首次資金清算額：

元

（大寫）

首次交割日：

****年**月**日

首次交割方式：

見券付款□ 到期交割方式：

見券付款□ 正回購方經辦人：

交易員：

簽章：

聯系電話：

法定代表人或授權人：

簽定日期：

資金開戶行：

開戶名稱：

開戶帳號：

債券代碼：

萬元（大寫）

回購期限：

天 到期資金清算額

元（大寫）

到期交割日：

年

月

券款對付□ 券款對付□ 逆回購方經辦人： 交易員： 簽章： 聯系電話：

法定代表人或授權人： 簽定日期：

日

第五篇：全國銀行間債券市場債券回購主協(xié)議

第一條　為維護回購雙方的合法權益，明確回購雙方的權利與義務，根據《全國銀行間債券市場債券交易管理辦法》等有關法律及規(guī)章，參加全國銀行間債券市場直接交易的參與者（簡稱參與者）在平等、自愿、協(xié)商一致的基礎上，共同簽定本協(xié)議。第二條　本協(xié)議所稱回購雙方包括債券回購交易中的正回購方和逆回購方；本協(xié)議所稱債券、回購、正回購方、逆回購方均按《全國銀行間債券市場債券交易管理辦法》定義。第三條　除簽定本協(xié)議外，回購雙方進行回購交易應逐筆訂立回購成交合同，回購成交合同與協(xié)議共同構成回購交易完整的回購合同。回購合同在辦理質押登記后生效。第四條　回購成交合同是回購雙方就回購交易所達成的協(xié)議。回購成交合同應采用書面形式（參考文本附后），其書面形式包括全國銀行間同業(yè)拆借中心交易系統(tǒng)（簡稱交易系統(tǒng)）生成的成交單、電報、電傳、傳真、合同書和信件等。回購成交合同的內容由回購雙方約定，一般包括以下條款：成交日期、交易員姓名、正回購方名稱、逆回購方名稱、債券種類（券種代碼與簡稱）、回購期限、回購利率、債券面值總額、首次資金清算額、到期資金清算額、首次交割日、到期交割日、債券托管帳戶和人民幣資金帳戶、交割方式、業(yè)務公章、法定代表人（或授權人）簽字等；以交易系統(tǒng)生成的成交單、電報和電傳作為回購成交合同，業(yè)務公章和法定代表人（或授權人）簽字可不作為必備條款。第五條　回購雙方在中央國債登記結算有限責任公司（簡稱中央結算公司）辦理債券的質押登記。質押登記是指中央結算公司按照回購雙方通過中央債券簿記系統(tǒng)發(fā)送并相匹配的回購結算指令，在正回購方債券托管帳戶將回購成交合同指定的債券進行凍結的行為。第六條　成交日期是回購雙方訂立回購成交合同的日期。第七條　交割日分首次交割日和到期交割日。首次交割日是辦理債券質押登記和逆回購方據此將資金劃至正回購方指定帳戶的日期；到期交割日是正回購方將資金劃至逆回購方指定帳戶并據此解除債券質押關系的日期。第八條　回購期限是首次交割日至到期交割日的實際天數，以天為單位，含首次交割日，不含到期交割日。第九條　回購利率是正回購方支付給逆回購方在回購期間融入資金的利息與融入資金的比例，以年利率表示。計算利息的基礎天數為365天。第十條　資金清算額分首次資金清算額和到期資金清算額。到期資金清算額＝首次資金清算額×（1＋回購利率×回購期限／365）。第十一條　回購交易單位為_________元。債券結算單位為_________元；資金清算單位為_________元，保留兩位小數。第十二條　回購雙方可以選擇的交割方式包括見券付款、券款對付和見款付券三種。（1）見券付款是指在首次交割日完成債券質押登記后，逆回購方按合同約定將資金劃至正回購方指定帳戶的交割方式。（2）券款對付是指中央結算公司和債券交易的資金清算銀行根據回購雙方發(fā)送的債券和資金結算指令于交割日確認雙方已準備用于交割的足額債券和資金后，同時完成債券質押登記（或解除債券質押關系手續(xù)）與資金劃帳的交割方式。（3）見款付券是指在到期交割日正回購方按合同約定將資金劃至逆回購方指定帳戶后，雙方解除債券質押關系的交割方式。第十三條　回購雙方應按回購成交合同約定，向中央結算公司及時發(fā)送內容完整并相匹配的回購結算指令。回購雙方在接到中央結算公司關于回購結算指令不匹配的信息反饋后，應及時溝通，并修改重發(fā)。第十四條　正回購方的權利和義務正回購方的權利：（1）按合同約定獲得債券出質融入資金款項；（2）收取回購期間所出質債券的發(fā)行人支付的債券利息；（3）在到期交割日，按合同約定購回同品種債券。正回購方的義務：（1）按合同約定，及時發(fā)送內容完整的回購結算指令；（2）在首次交割日，按合同約定的券種和數量出質債券；（3）在到期交割日，按合同約定的到期資金清算額支付款項。第十五條　逆回購方的權利和義務逆回購方的權利：（1）按合同約定的券種、數量取得債券質權；（2）回購期間擁有債券質駐；（3）在到期交割日，按合同約定獲得到期資金清算款項。逆回購方的義務：（1）按合同約定，及時發(fā)送內容完整的回購結算指令及相關的確認指令；（2）在首次交割日，按合同約定的首次資金清算額支付款項；（3）在到期交割日，按合同約定的券種和數量返還用于質押的債券。第十六條　違約及其定義回購雙方中任何一方沒有履行回購合同所約定的義務，即構成違約，違約方應向守約方承擔違約責任。本協(xié)議所稱違約包括但不限于以下情形：（1）回購成交合同訂立后，未按合同約定發(fā)送回購結算指令；（2）首次交割日，正回購方沒有足額債券用于回購質押登記，或在辦理債券質押登記后，逆回購方未按合同約定將資金劃至正回購方指定帳戶；（3）到期交割日，正回購方沒有足額資金用于清算或未按合同約定將資金劃至逆回購方指定帳戶，或者逆回購方收到款后未按合同約定發(fā)送收款確認指令。第十七條　因不可抗力造成債券或資金交割的延誤或中斷，根據不可抗力的影響程度，部分或全部免除賠償責任，但法律另有規(guī)定的除外。發(fā)出債券或資金交割的延誤或中斷一方，應及時向對方通報不可抗力情況，并提供有效證明文件。本款所稱不可抗力是指回購一方不能預見并且無法防止的外因，包括地震、臺風、水災、山洪等自然災害，以及罷工、政治**、戰(zhàn)爭等。第十八條　違約處理回購雙方就一方不履行回購合同發(fā)生爭議時，應首先協(xié)商解決；經協(xié)商不能達成協(xié)議，任何一方可以向中國人民銀行申請認定違約責任；回購雙方自接到中國人民銀行作出的違約責任認定結果起三個工作日內沒有提出異議的，自第四個工作日（含）起的三個工作日內按以下相應的違約處理條款執(zhí)行：（1）回購成交合同訂立后，回購雙方未按合同約定發(fā)送回購結算指令，都發(fā)生違約行為的，應分別承擔相應的責任；正回購方未按合同約定發(fā)送回購結算指令，或在首次交割日，正回購方沒有足額債券用于回購質押登記，發(fā)生違約行為的，逆回購方有權要求正回購方繼續(xù)履行回購合同，也有權終止回購合同，并通知正回購方，同時，逆回購方有權要求補息，并在補息基礎上向正回購方加收罰息；逆回購方未按合同約定發(fā)送回購結算指令，發(fā)生違約行為的，正回購方有權要求逆回購方繼續(xù)履行回購合同，也有權終止回購合同，并通知逆回購方，同時，正回購方有權要求補息，并在補息基礎上向逆回購方加收罰息。（2）首次交割日，在辦理債券質押登記后，逆回購方未按合同約定將資金劃至正回購方指定帳戶，發(fā)生違約行為的，正回購方有權書面要求逆回購方繼續(xù)履行回購合同，也有權書面終止回購合同，并要求逆回購方最遲于合同終止日的次一營業(yè)日解除債券質押關系，同時，正回購方有權要求補息，并在補息基礎上向逆回購方加收罰息。（3）到期交割日，正回購方沒有足額資金用于清算，或未按合同約定將資金劃至逆回購方指定帳戶，發(fā)生違約行為的，逆回購方有權要求正回購方繼續(xù)履行回購合同義務，有權要求補息，并在補息基礎上向正回購方回收罰息。（4）到期交割日，逆回購方收到款后未按合同約定發(fā)送收款確認指令，發(fā)生違約行為的，正回購方有權要求逆回購方繼續(xù)履行回購合同義務，有權要求補息，并在補息基礎上向逆回購方加收罰息。補息按合同約定的資金清算額、回購利率、資金（或債券）延遲到帳天數計算；罰息以合同約定的交割日資金清算額為基數，罰息利率按回購雙方的約定利率計算，但最高不得超過中國人民銀行準備金帳戶透支利率，回購雙方沒有約定的，罰息利率按日利率萬分之二計算。本款所規(guī)定的各種違約賠償可以單獨或合并適用違約方。

第十九條　接到中國人民銀行作出的違約責任認定結果起三個工作日內，違約的正回購方不執(zhí)行第十八條第三項違約處理條款，守約的逆回購方有權要求由中央結算公司通過中國人民銀行債券發(fā)生系統(tǒng)組織拍賣回購合同項下的債券；拍賣債券所得款項按照第十八條約定計算補息和罰息，先還利息、補息和罰息，后還本金，在補償利息、補息、罰息和本金后，將剩余部分返還給正回購方，不足部分向正回購方追索。第二十條　違約方執(zhí)行違約處理條款后，回購雙方在三個工作日內將違約責任的認定與違約處理結果以書面形式報中國人民銀行備案。第二十一條　回購任何一方如對中國人民銀行的違約責任認定結果不服，可以向人民法院提起訴訟；接到中國人民銀行作出的違約責任認定結果起三個工作日內沒有提出異議，自第四個工作日（含）起的三個工作日內，違約方不執(zhí)行本協(xié)議相應違約處理條款時，守約方可以向人民法院提起訴訟。第二十二條　回購雙方可簽署補充協(xié)議，作為本協(xié)議的附屬協(xié)議，共同遵照執(zhí)行。補充協(xié)議須符合國家法律、法規(guī)和中國人民銀行的有關規(guī)定，并不得與本協(xié)議相沖突。第二十三條　回購交易中的任何一方被終止全國銀行間債券市場債券交易資格，應繼續(xù)履行已達成的回購合同，并執(zhí)行本協(xié)議項下的各項條款。第二十四條　本協(xié)議為開放式協(xié)議，由參與者簽署后生效。