第一篇：新疆2016年下半年證券從業資格考試：證券市場法律、法規概述試題

新疆2016年下半年證券從業資格考試：證券市場法律、法

規概述試題

本卷共分為1大題50小題，作答時間為180分鐘，總分100分，60分及格。

一、單項選擇題（共50題，每題2分。每題的備選項中，只有一個最符合題意）

1.已知價計算法中的“已知價”是指__。A．當日的開盤價 B．當日的收盤價

C．上一個交易日的開盤價 D．上一個交易日的收盤價

2.當備兌認股權證有兩種以上標的物時，其價格為__。A．認購的標的物中最高標的物的價格

B．認購每一種標的物的權利價值的加權平均數 C．認購的標的物中最低標的物的價格 D．認購每一種標的物的權利價值的總和

3.國有資產折股時，折股比率不得低于__%。A．25 B．35 C．55 D．65

4.1勾地企業在中國香港發行股票，其公司治理要求：審核委員會成員須有至少__名成員，并必須全部是非執行董事。A．1 B．3 C．5 D．7

5.__對基金銷售內部控制做出了明確的定義。A．《證券投資基金法》 B．《證券投資基金銷售管理辦法》 C．《證券投資基金銷售業務信息管理平臺管理規定》 D．《證券投資基金銷售機構內部控制指導意見》

6.客戶交易結算資金匯總賬戶以______名義開立，資金全部為______所有。__。A．證券公司；客戶 B．客戶；證券公司 C．證券公司；證券公司 D．客戶；客戶

7.通過證券交易所的證券交易，投資者及其一致行動人擁有權益的股份達到一個上市公司已發行股份的__時，應當在該事實發生之日起3日內編制權益變動報告書。A．3% B．5% C．7% D．10%

8.假設某開放式基金的單位資產凈值為1.20元，申購手續費為3%，贖回手續費率是 2%，則該基金的申購價和贖回價分別為__元。A．1.2 1.2 B．[1.2×(1+3%)] [1.2×(1+2%)] C．[1.2×(1+3%)] [1.2×(1-2%)] D．[1.2×(1+3%)] 1.2

9.可轉換債券對投資者來說，可在一定時期內將其轉換為__。A．優先股 B．普通股

C．收益較高的新發行債券 D．其他有價證券

10.下降的收益率意味著其短期利率水平會在未來__。A．上升 B．下降 C．不變 D．不確定

11.下面不屬于基金市場營銷的意義的是（）。A．吸引客戶并留住客戶 B．完善基金市場監管

C．建立與投資者的良好關系 D．培養投資者對公司的忠誠度

12.根據我國《公司法》的有關規定，公司提取法定公積金的標準是——。A．按稅后利潤的10%提取 B．按利潤總額的10%提取 C．按稅后利潤的5%-10%提取 D．按未分配利潤的10%提取

13.當法定公積金轉為資本時，所留成的該項公積金不得少于轉增前公司注冊資本的__。A．10% B．20% C．25% D．15%

14.__，我國試行首次公開發行股票詢價制度。A．20世紀90年代初期 B．2005年1月1日 C．2006年9月11日 D．2006年9月19日

15.基金銷售監管的主要方式不包括__。A．通過督察長監督、檢查基金銷售活動

B．對基金銷售適用性原則運用情況進行檢查與指導 C．銷售機構的自律管理

D．宣傳推介材料的報備監管

16.在客戶融資買入證券期間，證券持有人的權益處理原則為__。A．客戶融資買入證券的權益歸客戶所有 B．客戶融資買入證券的權益歸證券公司所有 C．客戶融資買入證券的權益部分歸證券公司所有 D．客戶融資買入證券的權益部分歸客戶所有

17.公司與資信評級機構應當約定，在債券有效存續期間，資信評級機構每年至少公告__次跟蹤評級報告。A．1 B．2 C．3 D．5

18.一個證券組合與指數的漲跌關系通常是依據__予以確定。A．資本資產定價模型 B．套利定價模型 C．市盈率定價模型

D．布萊克·斯科爾斯期權定價模型

19.對于發行人來說，可以起到一次發行、二次融資作用的債券是__。A．收益公司債券 B．信用公司債券 C．保證公司債券

D．附認股權證的公司債券

20.關于證券組合管理方法，下列說法中，錯誤的是__。

A．根據組合管理者對市場效率的不同看法，其采用的管理方法可大致分為被動管理和主動管理兩種類型

B．被動管理方法是指長期穩定持有模擬市場指數的證券組合以獲得市場平均收益的管理方法

C．主動管理方法是指經常預測市場行情或尋找定價錯誤證券，并借此頻繁調整證券組合以獲得盡可能高的收益的管理方法

D．采用主動管理方法的管理者堅持“買入并長期持有”的投資策略

21.__是指通過基金管理人指定的營業網點和承銷商的指定賬戶，向機構或個人投資者發售基金份額的方式。A．直接銷售 B．網下發售 C．網上發售 D．銀行間銷售

22.證券公司合規管理的基本制度，經__審議通過后實施。A．董事會 B．監事會 C．股東大會

D．高級管理人員

23.基金評價的基礎在于假設基金經理比普通投資大眾具有（）優勢。A．技術 B．信息 C．資源 D．專業

24.關于國有企業改組為股份公司時的股權界定，下列說法不正確的是（）。

A．有權代表國家投資的機構或部門直接設立的國有企業以其全部資產改建為股份有限公司的，原企業應予撤銷，原企業的國家凈資產折成的股份界定為國家股

B．有權代表國家投資的機構或部門直接設立的國有企業以其部分資產改建為股份公司的，如進入股份公司的凈資產累計高于原企業所有凈資產的50%，或主營生產部分的全部或大部分資產進入股份制企業，其凈資產折成的股份界定為國家股

C．國有法人單位所擁有的企業，包括產權關系經過界定和確認的國有企業的全資子企業和控股子企業及其下屬企業，以全部或部分資產改建為股份公司，進入股份公司的凈資產折成的股份，界定為國有法人股

D．有權代表國家投資的機構或部門直接設立的國有企業以其全部資產改建為股份有限公司的，原企業的國家資產折成的股份界定為國有法人股

25.基金銷售監管的主要方式不包括__。A．通過督察長監督、檢查基金銷售活動

B．對基金銷售適用性原則運用情況進行檢查與指導 C．銷售機構的自律管理 D．宣傳推介材料的報備監管

26.證券公司設立子公司的監管要求不包括（）。A．禁止同業競爭

B．子公司股東的股權與公司表決權和董事推薦權相適應

C．最近12個月各項風險控制指標持續符合規定標準，最近一年凈資本不低于12億元人民幣

D．證券公司不得利用其控股地位損害子公司、子公司其他股東和子公司客戶的合法權益

27.中央銀行在證券市場上買賣有價證券是在開展它的__業務。A．政策性 B．投融資 C．保值

D．公開市場操作

28.向原股東配售股份，擬配售股份數量不超過本次配售股份前股本總額的__。A．10% B．20% C．30% D．50%

29.對于市場風險的控制，單只標的證券的融券余量達到該證券上市可流通量的__時，交易所可以在次一交易日暫停其融券賣出，并向市場公布。A．20% B．25% C．30% D．35%

30.有甲、乙、丙投資者三人，均申報買入同一股票，申報價格和申報時間分別為：甲的買入價11.30元，時間10:25，乙的買入價11.40元，時間10:30；丙的買入價11.40元，時間10:25。那么這三位投資者交易的優先順序為__。A．乙＞甲＞丙 B．甲＞丙＞乙 C．甲＞乙＞丙 D．丙＞乙＞甲

31.上市公司境外上市的財務顧問應該自持續督導工作結束之后的10個工作日內向中國證監會、證券交易所報送（）。A．公司章程 B．招股章程 C．招股說明書

D．持續上市總結報告書

32.__是最復雜而且種類較多的金融衍生產品，由于它們具有較好的結構特性，在風險管理和產品開發設計中得到廣泛運用。A．期貨和期貨類衍生產品 B．期權和期權類衍生產品 C．金融遠期 D．金融互換

33.下列可以列入集合資產管理計劃費用的是__。A．集合資產管理計劃推廣期間的費用

B．管理人和托管人未履行義務導致的費用支出 C．集合資產管理計劃資產的損失

D．集合資產管理計劃運作期間發生的費用

34.按風險起因不同，代理買賣證券的風險主要包括__ A．基本風險和非基本風險 B．基本風險，經營管理風險

C．信用交易風險、交易差錯風險、系統保障風險和其他風險 D．系統風險和非系統風險

35.__是客戶與證券經紀商之間在委托買賣過程中有關權利、義務、業務規則和責任的基本約定，也是保障客戶與證券經紀商雙方權益的基本法律文書。A．《客戶須知》 B．《風險提示書》 C．《證券交易委托代理協議》 D．《客戶交易結算資金銀行存管協議書》

36.關于公司的財務安全性，下列說法有誤的是__ A．公司的財務安全性主要是指公司償還債務從而避免破產的特性 B．通常用公司的負債與公司資產和資本金相聯系來刻畫

C．反映了公司借貸資本與總資產之間的杠桿關系，因此也稱為杠桿比率

D．財務安全性分析往往涉及債務擔保比率、長期債務比率、短期財務比率等指標

37.某債券面值100元，年票面收益率10%，到期一次還本付息，當前債券全價為100元，剩余期限整2年，則該債券到期收益率為（）。A．9.5% B．10.5% C．15% D．15.6%

38.表示多空雙方爭奪激烈，最后股價回到原處的K線是（）A.A B.B C.C D.D

39.內地企業在中國香港發行股票，其公司治理要求審核委員會成員須有至少（）名成員，并必須全部是非執行董事。A．1 B．3 C．5 D．7

40.基金年度報告中不必披露的財務指標是（）。A．基金本期利潤 B．期末可供分配利潤 C．資產負債率

D．本期份額凈值增長率

41.債券分為實物債券、憑證式債券和記賬式債券的依據是__。A．券面形態 B．發行方式 C．流通方式 D．償還方式

42.證券投資人是指__。

A．通過證券而進行投資的各類機構法人

B．通過證券而進行投資的各類機構法人和自然人 C．通過證券而進行投資的自然人 D．各類機構法人和自然人

43.首次公開發行股票的公司及其保薦機構應通過向詢價對象詢價的方式確定股票發行價格，而估值是定價的基礎。通常的估值方法有兩大類，即__。A．市盈率法和市凈率法 B．市凈率法和相對估值法

C．相對估值法和現金流量貼現法 D．現金流量貼現法和重置成本法

44.根據現行有關部門的制度規定，A股現金紅利派發日程中的除息日為__日。A．T+1 B．T+2 C．T+3 D．T+4

45.上網競價發行是指__利用證券交易所的系統，并作為唯一的“賣方”，投資者在公布的期間內，按照規定以委托買人的方式進行股票申購的股票發行方式。A．委托商 B．主承銷商 C．證券交易所 D．發行人

46.取得自營業務資格的證券公司應當設專人和專用的交易終端從事自營業務，不得因自營業務影響經紀業務，這反映了__原則。A．時間優先 B．價格優先 C．會員優先 D．客戶優先

47.根據__的要求，中國證監會應當自受理封閉式基金募集申請之日起6個月內作出核準或者不予核準的決定。A．《中華人民共和國證券法》 B．《證券投資基金法》 C．《證券投資基金管理暫行辦法》 D．《開放式證券投資基金試點辦法》

48.率先推出外匯期貨交易，標志著外匯期貨正式產生的交易所是__。A．紐約證券交易所 B．芝加哥期貨交易所 C．國際貨幣市場 D．美國證券交易所

49.套利定價理論__。A．取代了CAPM理論

B．與CAPM理論的假設完全不同 C．研究套利活動的機 D．是由羅斯提出的50.某企業債券為息票債券，一年付息一次，券面金額為1000元。期限5年，票面利率為5%。現以980元的發行價發行，投資者認購后的當前收益率為（）。A．4.85% B．5.00% C．5.10% D．5.30%

第二篇：安徽省2017年證券從業資格考試：證券市場法律、法規概述試題

安徽省2017年證券從業資格考試：證券市場法律、法規概

述試題

一、單項選擇題（共25題，每題2分，每題的備選項中，只有1個事最符合題意）

1、（）是我國對證券投資基金的一種本土化創新。A．收入型基金 B．上市開放式基金 C．公募基金 D．私募基金

2、收購人發出__的，應當在要約收購報告書中充分披露終止上市的風險、終止上市后收購行為完成的時間及仍持有上市公司股份的剩余股東出售其股票的其他后續安排。A．全面要約 B．部分要約 C．要約邀請 D．都不是

3、根據《關于進一步改革和完善新股發行體制的指導意見》，對新股發行體制進行了改革和完善，堅持了（）的改革方向。A．市場化 B．行政化 C．企業化 D．自律化

4、內地企業在中國香港發行股票，新申請人預期證券上市時由公眾人士持有的股份的市值須至少為（）萬港元。無論任何時候，公眾人士持有的股份須占發行人已發行股本至少（）。A．3000；20% B．3000；25% C．5000；20% D．5000；25%

5、集合資產管理計劃推廣活動結束后，證券公司應當聘請具有證券相關業務資格的會計師事務所對集合資產管理計劃進行__。A．審計 B．稽核 C．驗資 D．評估

6、下列不屬于證券市場中介機構的是__。A．證券登記結算機構 B．證券公司 C．證券交易所 D．證券服務機構

7、公司董事、監事、高級管理人員應當向公司申報所持有的本公司的股份及其變動情況，在任職期間每年轉讓的股份不得超過其所持有本公司股份總數的__。A．25% B．20% C．15% D．10%

8、基金托管人應當具備的條件有__。A．總資產和資本充足率符合有關規定

B．設有專門的基金托管部門，取得基金從業資格的專職人員達到法定人數 C．有安全保管基金財產的條件，有安全高效的清算、交割系統，有符合要求的營業場所、安全防范設施和與基金托管業務有關的其他設施 D．有完善的內部稽核監控制度和風險控制制度

9、某可轉換債券面額為1000元，規定其轉換價格為25元，則10000元債券可轉換為__股普通股票。A．100 B．200 C．300 D．400

10、金融期權有內在價值，也有外在價值，后者是指__。A．期權內在價值超過該期權協定價格的部分 B．期權市場價格超過該期權內在價值的部分 C．期權內在價值超過該期權時間價值的部分

D．期權市場價格低于該期權標的資產市場價格的部分 11、1940年，__頒布了基金法律的典范——《投資公司法》和《投資顧問法》。A．英國 B．美國 C．瑞士 D．法國

12、絕對估值法亦稱貼現法，主要包括__、現金分紅折現法。A．市盈率法

B．公司貼現現金流量法 C．可比公司定價法 D．市凈率法

13、網上發行時發行價格尚未確定的，參與網上發行的投資者應當按價格區間（）申購。A．下限 B．上限 C．中間值 D．任一價格

14、對于首次公開發行上市的股票，我國證券交易所公布其當日買入、賣出金額最大的（）會員營業部（深圳證券交易所是營業部或席位）的名稱及其買入、賣出金額。

A．10家? B．8家? C．7家? D．5家

15、王某為某上市公司發行的可交換公司債券的持有人，根據規定，如果王某欲將該債券交換為預備交換的股票，最早只能在發行結束之日起（）后。A．30日 B．3個月 C．6個月 D．12個月

16、日本把專營證券業務的金融機構稱為__。A．證券公司 B．投資銀行

C．證券有限責任公司 D．商業銀行

17、股份公司應由__向公司登記機關報送文件，申請設立登記。A．發起人 B．股東大會 C．董事長 D．董事會

18、根據投資目標劃分的基金中，最常見的基金是__。A．成長型基金 B．收入型基金 C．平衡型基金 D．對沖基金

19、某A股的股權登記日收盤價為30元/股，送配股方案每10股配5股，配股價為10元/股，則該股除權價為（）元/股。A．16.25 B．20 C．23.33 D．25 20、以下金融工具不能作為我國貨幣市場基金進行投資對象的是__。A．現金

B．剩余期限在397天以內(含397天)的債券 C．期限在397天以內(含397天)的債券回購

D．剩余期限在397天以內(含397天)的資產支持證券

21、對于符合規定條件的注冊會計師、會計師事務所，由__批準授予證券許可證，并對取得證券許可證的會計師事務所予以公告。A．中國證券業協會、會計協會 B．中國證監會、審計署 C．財政部、中國證監會

D．中國證券業協會、財政部

22、__是客戶與證券經紀商之間在委托買賣過程中有關權利、義務、業務規則和責任的基本約定。A．《風險提示書》

B．《證券交易委托代理協議》 C．《客戶須知》

D．《客戶交易結算資金第三方存管協議書》

23、__的投資對象主要是那些大盤藍籌股、債券等收益比較穩定的有價證券。A．成長型基金 B．收入型基金 C．平衡型基金 D．混合型基金

24、下列各項中，不是基金合同的當事人的是__。A．基金銷售機構 B．基金份額持有人 C．基金管理人 D．基金托管人

25、預期理論暗含的假定之一是__。A．不同期限的債券是可以互相替代的

B．長期借貸活動決定長期債券的利率，而短期交易決定了短期債券的利率 C．利率期限結構和債券收益率曲線是由不同市場的供求關系決定的

D．長、中、短期債券被分割在不同的市場上，各自有獨立的市場均衡狀態

二、多項選擇題（共25題，每題2分，每題的備選項中，有2個或2個以上符合題意，至少有1個錯項。錯選，本題不得分；少選，所選的每個選項得 0.5 分）

1、關于交易所資金清算步驟，以下說法正確的是__。A．T日閉市后，托管人通過衛星系統接收交易數據

B．托管人對當日交易進行核算、估值及核對凈值后，制作清算指令，完成T日的工作流程

C．T+1 日，托管人將經復核、授權確認的清算指令交付執行

D．基金托管人對指令的執行情況進行確認，并將清算結果通知管理人

2、下列__不是資產配置的目標。A．改善投資者面臨的環境 B．降低投資風險 C．提高投資收益

D．消除投資者對收益所承擔的不必要的額外風險

3、證券經紀公司和證券投資者在代理委托關系得建立的環節為__。A．開戶和簽訂證券協議 B．開戶和接受具體委托 C．開戶和證券交易過戶

D．證券交易過戶和簽訂證券協議

4、證券公司自營買賣上市證券具有__的特點。A．吞吐量大 B．流動性強 C．高收益 D．高風險

5、下列對發起人權利描述正確的是__。A．參加公司籌委會

B．推薦公司董事會候選人 C．起草公司章程 D．制定公司的基本管理制度 E．擬定公司利潤分配方案

6、持有一個股份有限公司已發行的股份__的股東，應當在其持股數額達到該比例之日起3日內向公司報告。A．3% B．5% C．10% D．15%

7、下列說法錯誤的是__。

A．特雷諾指數的問題是無法衡量基金經理的風險分散程度的

B．夏普指數是由諾貝爾經濟學獎得主威廉·夏普于1966年提出的另一個風險調整衡量指標

C．詹森指數以標準差作為基金風險的度量，給出了基金份額標準差的超額收益率 D．詹森指數是由詹森在CAPM模型基礎上發展出的一個風險調整差異衡量指標

8、證券公司撤銷境內分支機構的，應當在__的報刊上公告。A．國務院證券監督管理機構指定 B．證券公司所在地 C．省級以上

D．證券交易所指定

9、上海市場B股清算過程中，如境內參與人備付金賬戶余額不足以完成當日交收而出現透支，中國結算上海分公司將每天按透支金額的__收取罰金。A．0.05% B．0.1% C．0.5% D．1%

10、證券清算，交割、交收業務的原則是__。A．雙向過戶原則 B．凈額清算原則 C．逐日盯市原則 D．錢貨兩清原則

11、我國上海證券交易所和深圳證券交易所在剛開展債券回購業務時，其品種的設置是__。A．標準的 B．非標準的 C．二者都有

D．一般來說是標準的

12、基金作為一個營業主體主要涉及的稅收包括__。A．營業稅 B．消費稅 C．增值稅 D．所得稅

13、基金報告應披露的財務指標包括（）。A．本期利潤 B．期末可供分配份額利潤 C．期末資產凈值

D．期末基金份額凈值

14、對于股東大會網絡投票，深圳證券交易所網絡投票系統的要點有：投票代碼為“__+原證券代碼的后四位”，投票簡稱為“××投票”，投票簡稱由上市公司根據原證券簡稱向深圳證券交易所申請。A．6 B．16 C．26 D．36

15、公司運用債券投資，不僅取得一筆營運資本，而且還向債權人購得一項以公司總資產為基礎資產的（）。A．平價期權 B．看漲期權 C．看跌期權 D．以上都不對

16、利用行業的歷史數據，分析過去的增長情況，并據此預測行業的未來發展趨勢是行業分析法的__。A．歷史資料研究法 B．調查研究法 C．橫向比較 D．縱向比較

17、下列有關股票、債券、證券投資基金的風險和收益的說法，正確的是__。A．證券投資基金的收益要低于債券 B．債券的收益波動性較大 C．股票投資的風險小于基金 D．基金投資的風險大于債券

18、《上市公司行業分類指引》是以__為主要依據。A．《國民經濟行業分類與代碼》 B．《中華人民共和國證券法》 C．《中華人民共和國公司法》

D．《中華人民共和國行業分類條例》

19、下列關于證券交易系統的說法中，錯誤的有__。A．連續交易系統為投資者提供了交易的即時性

B．連續交易系統使得指令執行和結算的成本相對比較低 C．在定期交易系統中批量指令可以提供價格的穩定性

D．在定期交易系統中投資者買賣證券的對手是其他投資者 20、基金公司發行基金證券募集資金，通過（）將這些資金交給基金管理人運作。A．委托機制 B．信用機制

C．代客理財機制 D．托管機制

21、財務狀況分析一般應包括__。A．發行人公司資產、負債的主要構成 B．發行人最近3年及1期的流動比率、速動比率、資產負債率 C．發行人最近3年及1期的應收賬款周轉率

D．發行人最近1期末持有金額較大的交易性金融資產、可供出售的金融資產

22、當日交易結束后，如遇所有合格境外機構投資者持有單個上市公司掛牌交易A股數額超過限定比例的，交易所將按照__的原則確定平倉順序。A．后買先賣 B．即買即賣

C．成交價格低者先賣 D．成交價格高者先賣

23、國際開發機構申請在中國境內發行人民幣債券須財務穩健，資信良好，經在中國境內注冊且具備人民幣債券評級能力的評級公司評級，人民幣債券信用級別為（）級以上。A．AAA B．AA C．A D．BBB

24、關于金融期權與金融期貨，下列論述不正確的是__。

A．金融期權與金融期貨都是常用的套期保值工具，它們的作用與效果是相同的 B．利用金融期貨進行套期保值，在避免價格不利變動造成損失的同時，也必須放棄若價格有利變動可能獲得的利益

C．通過金融期權交易，既可避免價格不利變動造成的損失，又可在相當程度上保住價格有利變動而帶來的利益

D．在現實的交易活動中，人們往往將金融期權與金融期貨結合起來，通過一定的組合或搭配來實現某一特定目標

25、資產評估根據評估范圍的不同，可以分為__。A．單項資產評估 B．部分資產評估 C．整體資產評估 D．完全資產評估

第三篇：西藏2016年下半年證券從業資格考試：證券市場法律、法規概述試題

西藏2016年下半年證券從業資格考試：證券市場法律、法

規概述試題

本卷共分為1大題50小題，作答時間為180分鐘，總分100分，60分及格。

一、單項選擇題（共50題，每題2分。每題的備選項中，只有一個最符合題意）

1.某一行業有如下特征：企業的利潤由于一定程度的壟斷達到了很高的水平，競爭風險比較穩定，新企業難以進，那么這一行業最有可能處于生命周期的__ A．幼稚期 B．成長期 C．成熟期 D．衰退期

2.上海證券交易所和深圳證券交易所先后于（）正式運行。A．1990年12月和1991年7月 B．1991年7月和1990年12月 C．1991年7月和1992年10月 D．1992年10月和1991年7月

3.封閉式基金的期限是指__。

A．基金從成立起到終止之間的時間

B．從開始認購到全部份額認購完成時的時間 C．從終止時開始清算到清算完畢之間的時間 D．從每年的1月1日到該年的12月31日

4.同證券交易所相比，場外交易市場__。A．管理比較寬松，缺乏統一的組織和章程 B．通過公開競價方式決定交易價格 C．采取經紀制 D．交易效率較高

5.下列關于基金稅收的說法正確的是（）。A．基金買賣股票、債券的差價收入，免征企業所得稅

B．基金取得的股票股利收入、債券利息收入，需要征收33%的企業所得稅 C．基金取得的股票股利收入、債券利息收入，需要征收20%的企業所得稅 D．基金取得的股票股利收入、債券利息收入，需要征收10%的個人所得稅

6.某附息債券面值為100元，票面年收益率10%，年付息一次，1月10日的債券全價(包括凈價與應計利息，下同)為98.5元，6月10日到期一次還本付息，采取單利計算，則到期收益率為__。A．28% B．10% C．15% D．11.5%

7.某上市公司發行股票5000萬股，總資產8億元，經常性現金凈流量為7500萬元，銷售收入為1.8億元(增值稅稅率17%)。該公司每股營業現金凈流量是__。A．1.2億元 B．1.25億元 C．1.5億元 D．1.75億元

8.外國投資者對上市公司進行戰略投資可分期進行，首次投資完成后取得的股份比例不低于該公司已發行股份的__，但特殊行業有特別規定或經相關主管部門批準的除外。A．50% B．30% C．20% D．10%

9.證券包銷是指__。

A．證券公司將發行人的證券按照協議全部購入的承銷方式

B．證券公司將發行人的證券按照市場價格全部購入，或者在承銷期結束時將售后剩余證券全部退回的承銷方式

C．證券公司在承銷期結束時將售后剩余證券全部自行購入的承銷方式

D．證券公司將發行人的證券按照協議全部購入，或者在承銷期結束時將售后剩余證券全部自行購入的承銷方式

10.我國新《國民經濟行業分類》標準借鑒了__的分類原則和結構框架。A．道·瓊斯分類法

B．聯合國的《國際標準產業分類》 C．北美行業分類體系 D．以上都不是

11.無漲跌幅限制證券的大宗交易須在前收盤價的上下__或當日競價時間內已成交的最高和最低成交價格之間，由買賣雙方采用議價協商方式確定成交價。A．60% B．30% C．40% D．20%

12.以下不屬于證券市場的基本功能的是__。A．定價功能 B．籌資投資功能 C．企業轉制功能 D．資本配置功能

13.如果某可轉換債券面額為2000元，轉換價格為40元，當股票的市價為50元時，則該債當前的轉換價值為__元。A．40 B．1600 C．2500 D．2000

14.反映企業一定期間生產經營成果的會計報表是__。A．資產負債表 B．利潤表 C．利潤分配表 D．現金流量表

15.下列關于VaR的描述中，錯誤的是__。A．其含義是在市場正常波動下，某一金融資產或證券組合的最大可能損失 B．其字面解釋是指“處于風險中的價值”

C．描述了在一個給定的時期內，某一金融資產或其組合價值的下跌以一定的概率不會超過的水平是多少

D．VaR方法與波動性方法沒有任何聯系

16.積極的股票風格管理，若股票前景不妙則應該（），若前景良好則（）。A．增加權重；增加權重 B．增加權重；降低權重 C．降低權重；降低權重 D．降低權重；增加權重

17.收益率曲線向右下方傾斜意味著在同一時點上，長期債券收益率（）短期債券收益率。A．等于 B．低于 C．高于

D．不能確定

18.股票凈值又稱__，是指每股股票所代表的實際資產的價值。A．票面價值 B．賬面價值 C．清算價值 D．內在價值

19.有權與普通股東一起參與本期剩余盈利分配的優先股票是__。A．可轉換優先股票 B．不可轉換優先股票 C．參與優先股票 D．非參與優先股票

20.十屆全國人大一次會議通過《國務院機構改革方案》，新增設國務院直屬特設機構__，其主要職責包括依法履行出資人職責，指導推進國有企業改革和重組。A．國家發展和改革委員會 B．國有資產監督管理委員會 C．商務部

D．中國人民銀行

21.以下不屬于證券投資基金特點的是__。A．收益豐厚，風險較大 B．獨立托管，保障安全 C．利益共享，風險共擔 D．組合投資，分散風險

22.全國銀行間市場買斷式回購的債券券種范圍與用于__的債券券種范圍相同。A．債券遠期交易 B．證券期貨交易 C．現券買賣 D．開放式回購

23.下面的__不屬于證券經紀業務的禁止行為。A．挪用客戶的交易結算資金和證券

B．根據委托單內容(可能并非當時最有利的委托價格)向交易所申報 C．在批準的營業場所之外接受客戶委托 D．降低證券交易收費標準

24.向客戶出借資金供其買入上市證券或者出借上市證券供其賣出，并收取擔保物的經營活動屬于__。

A．證券承銷業務 B．證券經紀業務 C．融資融券業務 D．證券自營業務

25.下列關于VaR的描述中，錯誤的是__。

A．其含義是在市場正常波動下，某一金融資產或證券組合的最大可能損失 B．其字面解釋是指“處于風險中的價值”

C．描述了在一個給定的時期內，某一金融資產或其組合價值的下跌以一定的概率不會超過的水平是多少

D．VaR方法與波動性方法沒有任何聯系

26.根據現行有關部門的制度規定，A股現金紅利派發日程中的除息日為__日。A．T+1 B．T+2 C．T+3 D．T+4

27.主動阻止本公司被收購的最積極的策略是__。A．事先預防策略 B．“白衣騎士”策略 C．管理層防衛策略

D．保持公司控制權策略

28.從事證券、期貨投資咨詢業務，必須依法取得__的許可。A．中國證監會 B．當地政府 C．人民銀行 D．民政部

29.證券交易所交易異常情況中無法連續交易是指證券交易所交易、通信系統出現（）分鐘以上中斷等情況。A．5? B．10? C．15? D．20

30.__是客戶與證券經紀商之間在委托買賣過程中有關權利、義務、業務規則和責任的基本約定，也是保障客戶與證券經紀商雙方權益的基本法律文書。A．《客戶須知》 B．《風險提示書》 C．《證券交易委托代理協議》 D．《客戶交易結算資金銀行存管協議書》

31.基金會計的計量屬性屬于__。A．歷史成本 B．公允價值 C．重置成本 D．直接成本

32.根據《證券法》規定，上市公司公開發行新股，應滿足的條件之一是（）。A．最近3年無重大違法行為

B．最近24個月內曾公開發行證券的，不存在發行當年營業利潤比上年下降50%以上的情形

C．最近3年以現金方式累計分配的利潤不少于最近3年實現的年均可分配利潤的30%。D．最近3個會計加權平均凈資產收益率平均不低于6%

33.證券投資基金從上市公司分配取得的股息紅利所得，扣繳義務人在代扣代繳個人所得說時，按（）計算應納稅所得額。A．10% B．20% C．30% D．50%

34.在美國存托憑證的發行中，下列哪個步驟不是必須的__。A．投資者委托經紀人以ADR形式購買非美國公司證券 B．將所購買的證券存放在托管銀行 C．存券銀行命令托管銀行移送證券 D．存券銀行發出ADR

35.根據規定，證券公司申請開立多個自營賬戶的，不得超過按照證券公司每__萬元注冊資本開立一個證券賬戶的標準計算證券公司開立的賬戶數。A．100 B．500 C．1000 D．5000

36.證券公司從事介紹業務，應當與期貨公司簽訂書面委托協議。下列各項中，不屬于法律規定委托協議應載明內容的是__。A．介紹業務的范圍

B．執行期貨保證金安全存管制度的措施 C．報酬支付及相關費用的分擔方式 D．為客戶從事期貨交易提供擔保

37.A公司權證的某日收盤價是4元，A公司股票收盤價是16元，行權比例為1。次日A公司股票最多可以上漲或下跌10%，即1.60元；而權證次日可以上漲或下跌的幅度為__元。A．1 B．1.60 C．2 D．4

38.2009年4月1日，某股份有限公司刊臀招股說明書，上網定價發行3500萬股，承銷期為4月1日～5月1日，公司注冊股本為7500萬股，2009年盈利預測中的利潤總額為2323萬元，凈利潤為1711萬元，那么，加權平均法下的每股收益為__元。A．0.174 B．0.179 C．0.236 D．0.243

39.恒生指數挑選了__種有代表性的上市股票為成分股。A．30 B．33 C．65 D．225

40.以下不屬于社會公益基金的是__。A．福利基金 B．養老保險基金 C．科技發展基金 D．教育發展基金

41.當經濟衰退至尾聲，投資者已遠離證券市場，每日成交稀少的時候，可以斷定__ A．經濟周期處于衰退期 B．經濟周期處于下降階段 C．證券市場將繼續下跌

D．證券市場已經處于底部，應當可以買入

42.外資股發行人招股說明書披露的負債情況是發行前__周的負債。A．4 B．4～8 C．8～12 D．12～16

43.客戶融資買入證券時，融資保證金比例不得低于__。A．10% B．50% C．70% D．100%

44.下列各項中，屬于積極債券組合管理策略的是__。A．應急免疫

B．滿足單一負債要求的投資組合免疫策略 C．多重負債下的組合免疫策略

D．多重負債下的現金流量匹配策略

45.按照上海證券交易所配股規則，擁有某種股票配股權證的投資者，可委托買入不超過可配股數的股票，具體方式為向場內申報__。A．賣出配股權證 B．買入配股權證 C．賣出股票

D．先買入后賣出

46.下列有關股東大會的論述錯誤的有__。A．股東大會一般每一年或半年定期召開一次 B．董事會不可以提議召開臨時股東太會 C．只有監事會可以提議召開臨時股東大會

D．股東大會選舉董事、監事，可以依照公司章程的規定或者股東大會的決議，實行累積投票制

47.證券登記結算公司就結算備付金的利息向結算參與人結息的時間間隔是__。A．每季度 B．半年 C．三個季度

D．每一會計

48.債權人自接到合并通知書之日起（）日內，未接到通知書的公告之日起45日內，有權要求公司清償債務或提供相應擔保。A．15 B．20 C．25 D．30

49.金融衍生工具交易一般只需要支付少量的保證金或權利金就可簽訂遠期大額合約或互換不同的金融工具指的是金融衍生工具的__特性。A．跨期性 B．聯動性 C．杠桿性

D．不確定性或高風險性

50.進行證券投資分析方法很多，這些方法大致可以分為__。A．技術分析和財務分析

B．技術分析、基本分析和心理分析 C．技術分析、基本分析和投資組合分析 D．市場分析和學術分析

第四篇：貴州證券從業資格考試：證券與證券市場試題

貴州證券從業資格考試：證券與證券市場試題

一、單項選擇題（共 25題，每題2分，每題的備選項中，只有1個事最符合題意）

1、新股網上競價發行中，投資者作為__，在指定時間通過證券交易所會員交易柜臺，以不低于發行底價的價格及限購數量，進行競價認購。A．賣方 B．買方 C．委托方 D．代理方

2、目前在我國尚不存在的基金是__。A．交易型開放式指數基金 B．基金中的基金 C．系列基金

D．上市開放式基金

3、對基金資產中的股票進行估值，應遵循的原則不包括__。A．配股和增發新股，按成本估值

B．不存在活躍市場的情況下，應采用估值技術確定投資的公允價值

C．存在活躍市場且估值日有市價的情況下，應采用市價確定投資的公允價值 D．基金管理公司應根據具體情況與基金托管人商定后，按最能反映公允價值的價格估值

4、開放式基金的基金份額的申購、贖回和登記，由（）負責辦理。A．基金托管人 B．基金管理人

C．證券登記結算中心 D．證券公司

5、境外評估機構根據上市地有關法律、上市規則的要求，通常（）。A．要求對公司的所有資產和負債進行評估 B．對所有者權益進行評估

C．僅對公司的無形資產進行評估

D．僅對公司的物業和機器設備等固定資產進行評估

6、破產宣告以后，由__接管破產的股份有限公司。A．債權人 B．法院

C．上級主管部門 D．破產清算組

7、根據規定，基金管理公司為單一客戶辦理特定資產管理業務的，客戶委托的初始資產不得低于__元人民幣。A．5000萬 B．2000萬 C．1000萬 D．1億

8、下列不是證券發行市場上的投資者的是__。A．人民銀行 B．商業銀行 C．保險公司 D．社會團體

9、根據相關規定，公司收購出售資產時，交易總額占公司最近經審計的資產總額__以上，應當由公司董事會批準，并向交易所報告并公告。A．5% B．8% C．10% D．12%

10、中國證監會自收到基金宣傳推介的備案材料之日起__個工作日內，依法進行審查，出具是否有異議的書面意見。A．5 B．10 C．20 D．30

11、上市公司接受他人贈與資產的，如果該項資產的金額占上市公司最近1個會計經審計的合并報表總資產的比例達（）以上，應當按照有關規定履行信息披露和報告義務。A．30% B．35% C．40% D．50%

12、證券公司從事證券發行上市保薦業務應當向__申請保薦機構資格。A．中國證監會 B．國務院

C．證券業協會 D．證券交易所

13、證券公司應于每個會計結束后（）內以書面形式向上海證券交易所報送集合資產管理計劃的單項審計意見。A．1個月 B．2個月 C．4個月 D．6個月

14、證券經營機構從事證券自營買賣的風險可分為（）。A．系統風險和非系統風險

B．市場風險、經營風險和合規風險

C．信用交易風險、交易差錯風險、系統保障風險和其他風險 D．基本風險和非基本風險

15、投資于未上市的新興中小型企業(尤其是新興高科技企業)的承擔高風險、謀求高回報的資本形態叫做__。A．風險資本 B．共同基金 C．單位信托等證券投資基金 D．虛擬資本

16、反映企業一定期間生產經營成果的會計報表是__。A．資產負債表 B．利潤表

C．利潤分配表 D．現金流量表

17、證券公司的主要業務內容有__。

A．代理證券發行、代理證券買賣、自營性證券買賣以及其他咨詢業務 B．發行、自營和基金管理 C．承銷、咨詢和基金管理 D．股票、債券和基金管理

18、關于債券的到期期限與債券收益率的關系，以下說法錯誤的是__。

A．其他情況不變，債券的收益率與債券的期限成正比關系，期限越長，收益率越高 B．債券的期限越長，市場利率變化對其價格的影響越大，債券的利率風險越大，債券的收益率越高

C．其他情況不變，債券的收益率與債券的期限成反比關系，期限越短，收益率越高

D．其他情況不變，債券的期限越長，市場利率變化的不確定性越高，投資者要求的收益率越高

19、公司應當自作出減少注冊資本決議之日起（）日內通知債權人，并于（）日內在報紙上公告。A．10；20 B．10；30 C．20；30 D．15；30

20、投資者購買可轉換公司債券等價于（）。

A．同時購買了一個普通股票和一個對公司股票的看漲期權 B．同時購買了一個普通債券和一個對公司股票的看漲期權 C．同時購買了一個普通債券和一個對公司股票的看跌期權 D．同時購買了一個普通股票和一個對公司股票的看跌期權

21、采取私募方式發行，不需要使用嚴格的招股說明書，只需使用信息備忘錄，原因是私募的對象一般是__。A．特定的投資者 B．個人投資者 C．專業的投資者 D．少數的投資者

22、根據相關的規定，目前我國證券登記實行__。A．自動申報制 B．申請人自愿原則

C．證券登記申請人申報制 D．證券公司代理制

23、外匯期貨又稱為__。A．貨幣期貨 B．利率期貨 C．匯率期貨 D．債券期貨

24、關于系數，下列說法錯誤的是__。A．系數是由時間創造的

B．系數是衡量證券承擔系統風險水平的指數

C．系數的絕對值數值越小，表明證券承擔的系統風險越小

D．系數反映證券或組合的收益水平對市場平均收益水平變化的敏感性

25、一般意義上的優先股具有的特點之一是在發行時事先確定（）。A．固定收益額 B．固定股息率 C．預期收益率 D．償還方式

二、多項選擇題（共25題，每題2分，每題的備選項中，有2個或2個以上符合題意，至少有1個錯項。錯選，本題不得分；少選，所選的每個選項得 0.5 分）

1、目前，我國基金大部分按照__的比例計提基金管理費。A．1% B．1.5% C．2% D．2.5%

2、下列不屬于債券投資面對的贖回風險來源的是__。A．流動性風險

B．可贖回債券的利息收入具有很大的不確定性

C．債券發行人往往在利率走低時行使贖回權利，從而加大了債券投資者的再投資風險 D．由于存在發行者可能行使贖回權的價位，因此限制了可贖回債券的上漲空間，使得債券投資者的資本增值潛力受到限制

3、兩種證券(A和B)組合(F)中，rF=-1，說明__。A．A、B完全正相關 B．A、B完全負相關 C．A、B完全不相關 D．A、B不完全正相關

4、關于基金托管費計提標準，以下說法正確的是__。A．通常基金規模越大，基金托管費越高

B．開放式基金根據基金契約的規定比例計提，通常低于2.5‰ C．目前，我國封閉式基金根據2.5‰的比例計提

D．基金托管費收取的比例與基金規模、基金類型有一定關系

5、下列關于股指期貨的套利方式的說法，不正確的是__。A．期現套利

B．期貨合約的跨期套利 C．價差套利 D．指數套利

6、流通國債是指可以在流通市場上交易的國債，它的特征有__。A．自由轉讓

B．主要吸收儲蓄資金 C．通常不記名 D．自由認購

7、（）是規定債券發行人和債權人權利和義務的文件。A．發行合同書 B．責任書 C．信托證書 D．責任保證書

8、下面選項中，__不屬于境外上市外資股。A．H股 B．N股 C．B股 D．S股

9、按照現行有關規定，上海證券交易所B股結算費的收取標準為__。A．成交金額的0.1% B．成交金額的0.05% C．成交金額的0.05%，不超過500美元 D．成交金額的0.05%，不超過500港元

10、從近年來我國開放式基金的發展看，以下說法錯誤的是__。A．基金品種日益豐富，基本涵蓋了國際上主要的基金品種 B．營銷和服務創新活躍

C．封閉式基金和開放式基金的發展齊頭并進 D．法律規范進一步完善

11、如果股票價格波動越大，則投資組合的算術平均收益率與幾何平均收益率之間的差異（）。A．越大 B．越小 C．不變

D．不能確定

12、國際債券同國內債券相比，其特殊性表現在__。A．資金來源廣、發行規模大 B．存在利率風險 C．存在匯率風險 D．有國家主權保障

13、美國Whitebeck和Kisor用多重回歸分析法發現的美國股票市場在 1962年6月8日的規律中建立了市盈率與__的關系。A．收益增長率 B．股息支付率 C．市場利率

D．增長率標準差

14、股票發行采取溢價發行的，股票的發行價格由__確定。A．證監會 B．發行人 C．主承銷商

D．發行人與承銷的證券公司協商

15、證券登記結算機構應采取以下措施保證業務的正常進行__。A．具備必備的服務設備和完善的數據安全保護措施 B．建立健全的業務和財務安全防范管理措施 C．建立完善的風險管理系統

D．重要原始憑證保存期不少于20年

16、可轉換公司債是指發行人依照法定程序發行、在一定期限內依據約定的條件可以轉換成股份的公司債券。這種債券享受轉換特權，在轉換前與轉換后的形式分別是__。

A．股票、公司債 B．公司債、股票 C．都屬于股票 D．都屬于債券

17、在證券經紀業務中，證券經紀商應該承擔的義務包括__。A．按規定與客戶簽訂《證券交易委托代理協議書》 B．堅持客戶適當性管理原則 C．忠實辦理受托業務

D．向其他利益企業提供客戶資料

18、證券公司應當于每個交易日__前向交易所報送當日各標的證券融資買入額、融資還款額、融資余額，以及融券賣出量、融券償還量和融券余量等數據。A．21:00 B．22:00 C．18:00 D．24:00

19、回購交易到期反向成交時，由__電腦系統自動產生一條反向成交記錄。A．證券公司 B．交易所

C．登記結算機構 D．交易雙方

20、下列各項屬于消極型策略的是__。A．買入并持有策略 B．恒定混合策略

C．投資組合保險策略 D．動態資產配置策略

21、技術分析利用過去和現在的成交量和成交價資料來分析預測市場未來走勢的工具主要有__。A．圖形分析 B．財務分析

C．產品技術分析 D．指標分析

22、關于證券中介機構，下列敘述正確的是__。

A．證券中介機構包括證券經營機構和證券服務機構兩類 B．證券經營機構指專營證券業務的金融機構 C．證券服務機構的設立需要按照證券法規和工商法規的要求辦理注冊 D．從事證券服務業務必須得到中國證監會和有關監管部門批準

23、我國目前存在著兩種滾動交收周期，其中為__。A．T B．T+1 C．T+2 D．T+3 E．T+4

24、在不允許賣空的情況下，當兩種證券的相關系數為__時，可以通過按適當比例買入這兩種證券，獲得比這兩種證券中任何一種風險都小的證券組合。A．-1 B．-0.5 C．0.5 D．1

25、下列關于貨幣市場基金的收益分配，說法錯誤的有__。

A．投資者于周五申購或轉換轉入的基金份額享有周五、周六、周日的收益 B．每周一至周四進行收益分配時，僅對當日收益進行分配

C．貨幣市場基金每周五進行收益分配時，將同時分配周六和周日的收益 D．投資者于周五贖回或轉換轉出的基金份額享有周五、周六、周日的收益

第五篇：福建省證券從業資格考試：證券市場參與者試題

福建省證券從業資格考試：證券市場參與者試題

一、單項選擇題（共 25題，每題2分，每題的備選項中，只有1個事最符合題意）

1、通過各種通訊方式，不通過集中的交易所，實行分散的、一對一交易的衍生工具屬于__ A．內置型衍生工具

B．交易所交易的衍生工具 C．信用創造型的衍生工具 D．OTC交易的衍生工具

2、關于QDII基金份額凈值的計算和披露，下列說法正確的有（）。

A．基金份額凈值應當至少每周計算并披露一次，如基金投資衍生品，應當在每個工作日計算并披露

B．基金份額凈值應當在估值日次日披露

C．基金份額凈值應當以人民幣或美元等主要外匯貨幣單獨或同時計算并披露 D．基金資產的每一買入、賣出交易應當在最近份額凈值的計算中得到反映

3、一個只關心風險的投資者將選取__作為最佳組合。A．最小方差 B．最大方差 C．最大收益率 D．最小收益率

4、股票是一種有價證券，它是（）簽發的證明股東所持股份的憑證。A．有限公司 B．合伙企業

C．股份有限公司 D．注冊公司

5、關于股東表決權，下列說法不正確的是__。A．普通股股東對公司重大決策參與權是平等的 B．股東每持有一份股份，就有一票表決權

C．對于各個股東來說，其表決權的數量視其購買的股票份數而定

D．普通股股東只能自己出席股東大會，不得委托他人代為行使表決權

6、下列選項中可以擔任證券公司獨立董事的人員的是__。

A．為該證券公司及其關聯方提供財務、法律、咨詢等服務的人員及其近親屬 B．在該證券公司或其關聯方任職的人員及其親屬和主要社會關系人員 C．持有或控制該上市證券公司1%股權的自然人 D．從事證券、金融、法律、會計工作5年以上

7、證券公司投資于業績優良、成長性高、流動性強的股票等權益類證券以及股票型證券投資基金資產，不得超過該計劃資產凈值的__。A．10% B．20% C．30% D．35%

8、對證券交易所做出的不予上市、暫停上市、終止上市決定不服的，發行人可向__設立的復核機構申請復核。A．證監會 B．證券業協會 C．證券交易所 D．證券服務機構

9、下面指標中，根據其計算方法，理論上所給出買、賣信號最可靠的是__ A．MA B．MACD C．WR D．KDJ

10、正式承銷前的市場預測和承銷協議簽署具備（）。A．有限的商業和法律意義 B．無限的商業和法律意義 C．正式的商業和法律意義 D．暫時的商業和法律意義

11、證券市場是（）直接交換的場所。A．價值 B．價格 C．資本 D．股票

12、證券公司代發行人發售證券，在承銷期結束時，將未售出的證券全部退還給發行人的承銷方式，屬于證券__。A．承銷方式 B．直銷方式 C．分銷方式 D．代銷方式 13、1979年以前相比屬于收入分配政策改變的措施是__。A．減少國債發行量 B．實行“利改稅” C．降低再貼現率 D．大量發行國債

14、封閉式基金（）披露一次基金份額凈值，但每個交易日都進行估值。A．每天 B．每周 C．每月 D．每5天

15、登記結算公司以參與人的（）為單位生成清算數據。A．清算編號 B．資金賬戶 C．證券賬戶 D．交易席位

16、查爾斯·道是道氏理論的創始人。A．德國人 B．英國人 C．法國人 D．美國人

17、某投資者購買了一張面值1000元，期限180天，年貼現率為12%的貼現債券。則此貼現債券的發行價格為__。A．880元 B．900元 C．940元 D．1000元

18、在宏觀經濟分析中，總量分析法是__。A．動態分析 B．靜態分析

C．主要是動態分析，也包括靜態分析 D．主要是靜態分析，也包括動態分析

19、關于定向資產管理業務的內部控制，下列表述不正確的是（）。

A．證券公司應根據自身的管理能力及風險控制水平，合理控制定向資產管理業務規模? B．證券公司發現定向資產管理業務出現重大問題的，應當及時向證券交易所報告? C．證券公司定向資產管理業務可以從事場外交易、網下申購等特殊交易? D．證券公司應當由專門的部門負責資產管理業務

20、我國交易所市場對附息債券的計息規定是，全年天數統一按__天計算，利息累積天數規則是“按實際天數計算，算頭不算尾、閏年2月29日不計息”。A．360 B．364 C．365 D．366

21、證券公司從事證券發行上市保薦業務應當向__申請保薦機構資格。A．中國證監會 B．國務院

C．證券業協會 D．證券交易所

22、下列哪種因素可能會引起凈資產收益率的下降（）A．凈利潤的上升 B．資產周轉加快 C．杠桿比率的增大 D．稅率的提高

23、套利的理論基礎在于經濟學中所謂的__。A．看不見手原理 B．一價定律

C．報酬邊際遞減規律 D．完全競爭市場理論

24、國債期貨屬于金融期貨品種中的__ A．利率期貨 B．貨幣期貨

C．股票指數期貨 D．商品期貨

25、在行為金融理論中，__導致投資者過分重視近期實際的變化模式，而對產生這些數據的總體特征重視不夠。A．選擇性偏差 B．保守性偏差 C．心理偏差 D．過度自信

二、多項選擇題（共25題，每題2分，每題的備選項中，有2個或2個以上符合題意，至少有1個錯項。錯選，本題不得分；少選，所選的每個選項得 0.5 分）

1、在證券交易的過程中，結算主要包括__。A．清算 B．交收 C．交割 D．支付 E．收訖

2、有限責任公司變更為股份有限公司時，折合的實收股本總額不得高于__。A．總資產額 B．凈資產額 C．總股本 D．利潤總額

3、下列哪幾項屬于2006年以來我國資產證券化業務表現的特點__。A．發行規模大幅增長、種類增多 B．發起主體增加

C．機構投資者范圍增加 D．二級市場尚不活躍

4、__的主要任務是使客戶在需要的時間和地點獲得產品。A．促銷 B．渠道 C．代銷 D．包銷

5、在我國，證券交易所上市證券的分紅派息只能是通過__來進行的。A．交易系統 B．交易清算系統 C．證券公司 D．銀行

6、下列關于買斷式回購對債券交易方式的創新作用說明中，正確的有__。A．買斷式回購可以使大量回購債券不被凍結，突破了質押式回購在流動性管理方面存在的隱患和桎梏，提高了債券的利用效率，可以滿足金融市場流動性管理的需要

B．對正回購方而言，由于回購協議具有較低的利率和較低的保證金要求，所以正回購方可以利用融入的資金建立一個具有杠桿作用的證券遠期多頭

C．如果將買斷式回購、現券買賣、質押式回購以及其他遠期交易新品種等金融工具配合操作，可以組合產生一系列新的交易方式，滿足投資者債券結構調整、規避利率風險等要求

D．對于逆回購方來說，不僅可以防止因為正回購方到期拒付資金而給逆回購方帶來損失，而且逆回購方還可以利用回購“買斷”的債券進行相應的規避利率風險和套利的操作

7、行業地位分析的目的是判斷公司在所處行業中的__。A．市場結構 B．生命周期 C．競爭地位 D．成長性

8、關于戰術性資產配置與戰略性資產配置之間的比較，下列敘述正確的有（）。A．二者對投資者的風險承受和風險偏好的認識不同 B．二者對投資者的風險承受和風險偏好的假設不同

C．與戰略性資產配置過程相比，戰術性資產配置策略在動態調整資產配置狀態時，需要根據實際情況的改變重新預測不同資產類別的預期收益情況，并再次估計投資者偏好與風險承受能力是否發生了變化

D．動態資產配置假設投資者的風險承受能力不隨市場和自身資產負債狀況的變化而改變。這一類投資者將在風險收益報酬較高時比戰略性投資者較少地投資于風險資產

9、（）是指通過對基金所擁有的全部資產及所有負債按一定的原則和方法進行估算，進而確定基金資產公允價值的過程。A．基金資產估值 B．基金資產總值 C．基金負債

D．基金資產凈值

10、ETF份額和組合證券的交收，實行__之間的“銀貨對付”制度。A．登記結算公司與投資者 B．投資者與投資者

C．登記結算公司與基金管理公司 D．登記結算公司與結算參與人

11、上市公司新股發行申請文件中，單獨適用于增發的文件不包括__。A．發行公告

B．主承銷商承諾函 C．發行人承諾函 D．盈利預測報告

12、其他條件相同時，債券價格收益率值變小，說明債券的價格波動性__。A．變大

B．圍繞原值波動 C．不變 D．變小

13、關于可贖回優先股票，下列說法正確的有__。

A．可贖回優先股票在發行后一定時期，可按特定的贖買價格來發行 B．可贖回優先股票有兩種類型：強制贖回和任意贖回

C．在實踐中，大部分可贖回股票屬于強制贖回，股份公司贖回往往是在能夠以股息較低的股票取代已發行的優先股票時予以贖回 D．可贖回優先股票保證了公司資本的長期穩定

14、國際債券的計價貨幣是__ A．美元 B．英鎊 C．歐元 D．日元

15、下列__因素在任意時點上都能影響期限結構的形狀，正是基于它們，才建立起了利率期限結構理論。

A．對未來利率變動方向的預期 B．國內外利率的差值

C．債券預期收益中可能存在的流動性溢價 D．債券預期收益中可能存在的流動性折價

E．市場效率低下或者資金從長期向短期市場流動可能存在的障礙

16、關于證券公司從事資產管理業務中的資產托管機構，以下說法錯誤的是__。A．資產托管機構有權隨時查詢集合資產管理計劃的經營運作情況 B．資產托管機構應當定期核對集合資產管理計劃資產的情況 C．資產托管機構的職責之一是出具資產托管報告

D．資產托管機構的職責之一是向證券公司發布投資或者清算指令

17、__應當建立并有效執行介紹業務的合規檢查制度。A．證券公司 B．期貨交易所 C．證券交易所 D．期貨公司

18、基金運作信息披露文件主要包括__。A．季度報告 B．凈值報告 C．月度報告

D．上市交易公告書

19、證券投資的系統風險包括__。A．政策風險 B．周期波動風險 C．利率風險 D．購買力風險

20、股票波動率是影響期權價值的一個重要因素。關于股票波動率與可轉換公司債券的價值的關系，下列下列表述正確的是（）。

A．股票波動率越低，期權的價值越低，可轉換公司債券的價值越低 B．股票波動率越低，期權的價值越低，可轉換公司債券的價值越高

C．股票波動率越低，期權的價值越低，則可轉換公司債券的價值難以確定 D．可轉換公司債券的價值隨股票波動率的降低呈先高后低的變化趨勢

21、根據國家法律，以下可以開立證券賬戶的是__。A．證券管理機關的低層次工作人員 B．證券交易所下層管理人員 C．證券業從業人員 D．具有民事能力的在校大學生 E．經授權的代理法人

22、根據《中華人民共和國公司法》規定，公司在__時可以收購本公司的股票。A．反收購

B．維護二級市場股價

C．為減少公司資本而注銷股價

D．支持有本公司股票的其他公司合并時

23、下列經濟指標屬于滯后性指標的有__。A．失業率 B．個人收入 C．庫存量

D．銀行未收回貸款規模

24、證券公司與客戶的關系必須是“一對一”的客戶資產管理業務是__。A．限定性集合資產管理計劃 B．非限定性集合資產管理計劃 C．定向資產管理業務 D．專項資產管理業務

25、根據我國《基金法》的規定，下列事項應當通過召開基金份額持有人大會審議決定的有__。

A．提前終止基金合同

B．基金擴募或者延長基金合同期限 C．轉換基金運作方式

D．提高基金持有人的收益標準