第一篇：銀行業2013年大變局

銀行業2013年大變局 六變局讓銀行業驚心動魄

編者按：2013年的銀行業充滿變局。

正因變局紛呈，2013年的銀行業熱詞也層出不窮。這一年，存款保險制度破繭、利率市場化推進、民營銀行開閘；這一年，新資本管理辦法令銀行資本充足率承壓，8號文出臺直指銀行非標業務；也是這一年，銀行以創新激情擁抱互聯網，電商平臺推出、銀行版P2P登場，類余額寶產品逆襲??

銀行業經歷六大變局

1.錢荒·錢去哪了

熱詞：央媽，斷奶

2013年的錢荒驚心動魄。6月6日，兩家中型銀行在銀行間市場的違約消息如同導火索，引爆了銀行間市場的錢荒。

6月錢荒緣于銀行間資金環境的突然變化。習慣于將同業拆借資金投向1～2年期非標準債權的商業銀行，一直依靠借新還舊來應對到期同業資金。而央行的做法是，每每在外匯占款減少時，會持續通過逆回購向市場注入流動性，這一做法也為銀行這種“短借長貸”模式提供了源源“活水”。

但是，面對今年5月份的外匯占款驟降，央行卻一反常態沒有通過逆回購向市場注入流動性，突然“斷奶”令銀行措手不及。

央媽的突然斷奶，流動性轉眼蒸發不見，銀行間市場的資金恐慌迅速蔓延。大型銀行作為市場上重要的資金提供方，也不再借出資金。6月20日盤中某Shibor利率(上海銀行間同業拆放利率)一度高達史無前例的30%。

為了逼銀行去杠桿，在持續1個多月的錢荒期間，央行一直堅持不施援手，直到7月底央行才重新啟用逆回購向市場注入流動性。

下半年雖然未再出現6月份錢荒的極端情形，但資金緊張卻一直未能真正緩解，同業存款利率處于高位成為常態，月末小錢荒不時出現。11月資金緊張更是提前來臨，11月18日以來同業拆借利率出現了大幅攀升，年末這一現象更為突出。

2.利率·又出新招

熱詞：大額CD

2013年7月20日，央行宣布取消金融機構貸款利率0.7倍下限，由金融機構根據商業原則自主確定貸款利率水平，結束了長期以來我國銀行業實行的貸款利率管制，掀開了中國利率市場化進程新的一頁。

3個月后，央行又推出了貸款基礎利率報價機制，由9家報價銀行在每個工作日進行報價，為銀行貸款利率定價提供參考。

更重要的是，今年12月份以大額可轉讓同業定期存單(NCD)的推出為標志，存款利率市場化也邁出了一大步。在大額可轉讓同業定期存單試點的基礎上，下一步將推出大額可轉讓定期存單(CD)，相當于在小范圍內突破存款利率上限，逐步結束存款利率管制。

降息對息差影響的滯后效應，令2012年兩次降息對息差的影響部分體現在2013年，今年前三季度除了浦發銀行和中國銀行外，其他銀行息差均同比下滑。

3.新規·重拳出擊

熱詞：8號文

新資本管理辦法于2013年1月1日正式實施，除了要求系統性重要銀行最遲在2018年年底前資本充足率必須達到11.5%、一般銀行必須達到10.5%外，還提高了同業資產的風險權重，從過去的3個月以內為零、3個月以上為20%，統一提高至25%。

此舉導致今年一季度各家銀行執行新規后資本充足率普遍大幅下滑，尤其是同業業務規模較大的銀行下滑更厲害。

今年3月底，銀監會一紙8號文重拳出擊，讓那些曾經繞開監管的銀行理財產品無處遁形，8號文要求銀行非標準債權資產余額不得超過銀行理財產品余額的35%和銀行總資產的4%。

8號文還明確要求銀行每個產品單獨建賬、管理和核算，相當于叫停了銀行此前設立資產池對應多只理財產品、通過期限錯配提高理財產品收益率的做法。

4.電商·屌絲攪局

熱詞：余額寶

今年6月，馬云就曾以一句“如果銀行不改變，我們改變銀行”，徹底將電商與銀行的斗爭擺上了臺面。

以阿里為代表的電商在積聚海量用戶以后，不斷跨界挑釁銀行的傳統業務：比如阿里早在2010年和2011年，就先后斥資6億元和10億元分別在浙江與重慶設立小貸公司。

今年9月，京東和百度在上海嘉定設立小貸公司申請獲批，注冊資金分別為2億元和3億元；今年10月28日，騰訊旗下財付通成立了小額貸款有限公司，注冊資金3億元。阿里、百度、騰訊這幾大互聯網巨頭均基于自身電商產業鏈上的征信數據，為經營與消費客戶發放小額貸款，銀行的小微貸款奶酪正被慢慢蠶食。

更令銀行煩惱的是，蘇寧等行業巨頭直接申辦民營銀行，并于今年9月獲得了工商總局的預核準。

麻煩接踵而至。暫未放開的存款利率上限并未增加銀行的安全感，以余額寶為代表的互聯網金融產品正在改變這一格局，余額寶舞出的貨幣基金魔棒，將吸收到的小額銀行存款聚沙成塔，還不足半年就突破千億元規模，并轉變為有利率議價權力的同業存款。百度百發、微信理財緊隨其后，越來越多的余額寶式貨幣基金正分流銀行存款。

5.融資·望眼欲穿

熱詞：再融資，H股

今年銀行業的融資之路著實很不暢通，上市銀行再融資勉強實施，實現的僅是招商銀行配股和興業銀行定向增發兩單業務。

直到第四季度港股回暖，中資銀行股才走出了一波上漲行情，擬上市銀行也總算迎來了發行H股的時間窗口。

重慶銀行和徽商銀行11月份在香港上市，城商行發行H股終于破冰。緊隨其后的是光大銀行，成功趕在12月底發行H股，融資約230億港幣。民生銀行(雖然年初已成功發行可轉債，但直到三季度末才開始轉股用以補充核心資本。

股本融資不順利，銀行發行合格二級資本債也不暢通，直到年底也僅發一單，大部分銀行年內發行合格二級資本債券補充附屬資本的愿望一再落空。年底幾家大型銀行匆匆在臺灣發行了寶島債，但由于合計規模只有幾十億元，象征意義大于實際意義。

6.不良貸款·持續反彈

熱詞：核銷

不良貸款年年有，但今年尤讓銀行頭大。從今年一季度開始，銀行不良貸款的反彈就沒停止過。業界原本預期今年不良貸款的峰值會出現在二季度，三四季度不良貸款會出現下降。出乎意料的是，宏觀經濟環境不給力，期望中的經濟持續復蘇并未出現。

銀行的壞賬雪球越滾越大：二季度末比一季度末增加130億元，三季度末又比二季度末增加241億元，不良貸款率也較二季度末微增0.01個百分點。拿四大國有行來說，截至三季度末，不良貸款達到3294億元，環比增長3.5%，為自2010年以來增幅最大，平均壞賬率飆升至1.02%。

銀行今年的核銷壞賬之路也頗為曲折。12月13日，中信銀行公告稱，擬將2013年不良資產核銷額度從20億元增至52億元，比原核銷額度增加32億元。

今年11月，天津銀行稱計劃核銷超過9億元人民幣不良貸款，這個數字超過了天津銀行去年末的不良貸款總額。

除上述兩者，還有大批銀行在加大壞賬核銷力度，尤其是對產能過剩行業和長三角地區發放貸款比較多的銀行。

第二篇：中國通信業大變局

中國通信業大變局

隨著從3G升級到4G，高通公司因其壟斷地位而推行的“免費反向許可”，顯然已經無法繼續維持下去。隨著高通專利控制的松動，下游手機廠商之間的專利競爭，才真正拉開序幕。雖然，隨著整個行業洗牌，智能手機業準入門檻提高，短期內成本甚至會上揚，但長期來看，企業加大技術投入后，成本會再次下滑，有利消費者。

高通話語權受挑戰

2014年4月8日，中國商務部附條件批準微軟收購諾基亞設備和服務業務案。微軟收購諾基亞的交易，在全球包括美國、歐盟、加拿大、中國等16個司法管轄區經過了反壟斷審查。與中國附條件批準不同的是，美國和歐盟分別在2013年11月29日和12月4日，無附加條件地批準。

考慮到全球銷售的手機有75%是在中國生產，中國市場受這項并購的影響比其他司法轄區更大。商務部要求微軟和諾基亞分別作出承諾，例如要求微軟承諾不基于標準必要專利對中國生產商生產的安卓手機尋求禁令；對安卓手機使用的微軟專利，交易后收取的費率和其他許可條件不會超過當前水平。這一態度轉變背后，是4G的標準必要專利格局發生了變化，中美韓相關企業都開始在這一領域領跑。

在發改委的處罰決定中，高通以整機計算專利費率的模式必須發生改變，取消“免費反向許可”模式也已經沒有爭議。所謂“免費反向許可”，指高通公司為了避免與其簽訂專利許可的下游廠商陷入過多專利訴訟而推行的辦法，比如A手機廠商用高通的芯片，就得把他們自己擁有的專利無償反向許可給高通，高通的芯片賣給其他手機生產商B時，B就不用再向原手機廠商支付專利費了，A也不能去法院告B侵權。

“免費反向許可”是高通維護其下游生態鏈的方式，避免下游手機廠商陷入反復的訴訟之中。在3G時代，其老大哥的江湖地位使得這個游戲規則有一定合理性。但是隨著從3G升級到4G，三星、華為、中興也積累了大量標準必要專利（SEPs），是否還應該這么做就值得商榷。

因涉及到下游不同廠商，利益復雜，發改委在處理此事上也異常謹慎，多位知情人士表示，在整個決策過程中，發改委分別定期多次聽取了包括來自法律、產業和專家組的建議，以及上下游相關方的意見。

手機廠商利益分化

取消“免費反向許可”已成定局，這也是通信業全產業鏈因專利而起的潛在變局所在。高通公司配合發改委的調查，主動提出了一攬子整改措施，其中就包括“不要求我國被許可人將專利進行免費反向許可”。

“免費反向許可”因何而變？這取決于下游手機廠商不同的自主專利研發訴求。具體而言，那些希望投入大量資金研發、積累專利的手機企業，并不希望無償地簽署專利反向許可合同；但那些本身專利積累較少，完全依靠購買高通芯片的手機企業，則希望繼續借助高通的“保護傘”，阻擋其他企業對自己的訴訟。

在德國海德堡大學法學院從事反壟斷法研究的劉旭博士分析說，國內手機廠商的利益是分化的，中興希望取消高通的免費反向許可模式，好自主地向小米等沒有通訊標準必要專利積累的廠商收取專利費。

“這個訴求并非完全沒道理，但會讓大量像小米這樣的國產手機增加成本，小米等則希望高通能降低專利費；聯想由于已經收購了摩托羅拉的部分專利，有了一定專利儲備，則同時有這兩方面訴求，所以最先公開支持發改委對高通的調查。”劉旭說。

這也意味著，小米等原來對高通依賴更多的廠商也必須自食其力，而且只有很短的“窗口期”來調適，否則就會有麻煩。

對于發改委的處罰決定，中興通訊方面發表聲明表示“歡迎”，稱此次決定將會對全球通信產業發展產生深遠的影響，并會對中國市場知識產權的良性發展、構建公平競爭的創新環境產生積極作用。中興通訊每年堅持將銷售收入的10%以上投入研發，高度重視對創新技術的專利保護。

華為公司發表官方回應稱，已經注意到發改委對高通公司濫用市場支配地位實施排除、限制競爭的壟斷行為責令整改并給予罰款的處罰決定。“華為公司歡迎這項決定，相信國內從事通信產品生產銷售的企業和廣大消費者將因此受益。同時，發改委的此次決定還有助于通信行業知識產權保護的改善，營造公平競爭的創新環境，大大促進了國內企業研發創新的積極性。”

中國手機產業聯盟秘書長王艷輝表示，短期來看整改對手機廠商無大影響，但未來手機專利糾紛將會顯著增加。王艷輝稱，這一整改措施將給中國手機產業帶來深遠影響，因為中國各家手機廠商的專利擁有數量不同，甚至相差巨大，高通“不捆綁、不強制交叉授權”的措施，將改變中國手機產業的競爭格局。

專利訴訟勢必增加

高通反壟斷案尚未裁決前，就曾有媒體披露，中興向小米發專利訴訟律師函。王艷輝表示，未來中國手機廠商之間的專利訴訟會明顯增加。“此前，中興、華為每年在海外都要面對很多專利訴訟，兩家公司已經建立了完善的知識產權制度，從去年開始，專利已經成為華為的創收點。中興、華為已經就專利訴訟作了很多準備工作，不排除未來對中國手機企業也展開專利訴訟。”

數據顯示，截至2014年11月，華為獲得的專利授權量近3萬件。截至2013年底，中興通訊在全球專利擁有量超過5.2萬件，累計專利授權量已超過1.6萬件。而小米的發明授權僅有10項，OPPO有103項。

業內人士認為，無論簽不簽高通的“反授權協議”，小米都要比華為、中興多支出專利費。差別只不過是專利費交給高通，還是交給其他手機廠商。“未來中興、華為、聯想都有可能起訴小米，但戰場不一定在國內，而是像愛立信那樣選擇在國外。因為國內訴訟成本太高。”

此外，劉旭表示，中國臺灣地區芯片企業和部分大陸芯片企業的態度也不同，前者要和高通搶份額，后者更歡迎高通的投資和技術支持。

從更大的角度來說，“高通案”的走向，也會影響愛立信和諾基亞在中國大陸地區或海外向中國大陸廠商主張專利費的預期，例如，愛立信在印度起訴了小米，而諾基亞不再生產手機，也就更有動力提高專利費。

再回到高通，數位了解談判進展的知情人士表示，高通之所以能要求被許可方答應它“免費反向許可”的條件，是因為高通擁有大量的標準必要專利，被許可方沒有選擇。這會導致這樣一種格局――中美韓一些領先企業自身研究出來的專利，必須免費反向許可給高通。

“從這個角度看，這會降低后發企業創新研發的動力，他們在研發上的投入得不到相應的回報，損害整個產業鏈。傳導下來，對整個消費者群體以及無線通信技術行業的技術進步，都是一個很大的阻礙。”上述知情人士說。

美國亞太法學研究院執行院長孫遠釗也認為，取消“免費反向許可”有助于回歸正常的市場許可機制，對特定產品或技術市場具有一定控制力的廠商，無法再以這種“搭便車”的方式變相延伸它的控制力，甚至形成另類的不當水平與垂直整合。

孫遠釗表示，從事類似高通“反壟斷”調查，最重要的國家利益就是確保本身有公平合理的市場環境。

加速行業洗牌

一位了解進展的國家發改委智囊人士指出，《反壟斷法》到目前這樣的一個階段，包括中美在內的各個國家已達成的共識是，執法的目的是要保護市場的公平競爭。通過公平競爭，保護市場消費者的整體利益。國家發改委作為執法機關，在執法中需要考慮的不是產業利益，也不是企業的利益，而是要保護中國市場的公平性、保護中國市場的消費者利益。

走在行業前端的人士，早已敏銳嗅到產業變革的動向。高通一家獨大帶來的市場秩序正在發生改變，專利訴訟增多也是大勢所趨。2014年8月31日，十二屆全國人大常委會第十次會議表決通過了關于在北京、上海、廣州設立知識產權法院的決定。未來，這一領域涉案的數量將會繼續大幅增長。

從行業內人士的觀察來看，雖然過去一年高通依然占據安卓設備芯片品牌最大的市場份額，高端市場也依然搶眼，但是總體市場占有率下降，已非一家獨大。聯發科的奮起直追，以及其他品牌比如英特爾的快速發展，使移動裝置芯片市場的競爭更為激烈。

這也是高通在其財報中下調對2015全年業績的展望原因：除了中國發改委的反壟斷調查，還有大客戶訂單的流失，以及中國市場競爭的加劇。此外，財報中還多次強調，在發改委結案之前，一些中國手機廠商的許可費都收不上來。

可以肯定的是，免費反向許可的取消將加速行業洗牌。

某大型廠商手機部門的前負責人說，很多掙扎在手機“紅海”的三四線品牌廠商，人力物力有限，不可能對抗這些成本高昂的專利起訴，對這些廠商來說，取消免費反向許可，或許意味著在這場洗牌中出局。“有的廠商一共加起來只有十幾個人，成本太高了，可能意味著被趕出市場。”

手機價格會下降嗎？

根據發改委對高通公司的整改要求，高通需要在以下方面作出調整：對于與3G和4G技術有關的中國必要專利，高通提供的專利授權將與其他專利區分開，將向購買高通專利產品的中國企業提供專利清單，不再對過期專利收取許可費；不再要求中國手機生產企業將專利進行免費反向許可；在專利許可時，不再搭售非無線通信標準必要專利；對在中國境內銷售的手機，由按整機售價收取專利費改成按整機售價65%收取專利許可費；銷售基帶芯片時不再要求簽訂任何不合理的協議。

這就意味著，高通的專利許可按照設備計價的模式不變：高通對于3G設備（包括3G/4G多模設備）收取5%的許可費，對純4G設備收取3.5%的許可費，許可費的基數為設備凈售價的65%。也就是說，高通仍然按照設備的價格收取專利許可，只不過在中國打了個6.5折。

值得注意的是，高通的反向許可模式雖然不再強制，但高通仍可以向中國被許可人尋求反向許可。高通公司總裁德里克?阿博利表示，以后“中國被許可人有了選擇權”。也就是說，中國手機廠商既可以按照新的要約單獨獲得3G和4G專利授權，也可以堅持原來的許可協議。德里克表示，“就反向許可，高通會與每個被許可人單獨進行協商，這與高通過去的操作方式類似。”

曾有手機廠商抱怨高通收費導致手機成本過高，那么高通收費降低后，手機價格會下降嗎？中國手機產業聯盟秘書長王艷輝表示，“其實對每一款手機來講，并不會便宜太多。千元機原來高通收5%，現在打個6.5折也沒便宜幾塊錢，所以消費者的感知不會很明顯。”

根據中國手機聯盟估算，收費標準降低后，高通每年大約少收兩三億美元，也就是人民幣十幾億元。即使手機廠商全部通過降價讓利給消費者，一部2000元的手機最多也就省30元。

有手機廠商表示，“高通認罰后，發改委同意高通對TD 4G手機收3.5%的專利費。但在此之前，國內企業并不需要給高通交TD專利費。從這點看，今后TD 4G手機可能不但不會降價，反而會漲價。”

王艷輝表示，此前高通不收取TD 4G專利費，很大原因是在等待反壟斷判罰。但高通具備收取TD專利費資格。

商務部研究院外資部主任馬宇認為，關于技術壟斷的認定分歧一直比較大，不同于普通的價格壟斷，技術壟斷不好判斷。一旦對高通采取重罰，將產生兩方面的消極影響。首先，國內企業更不愿去創新，因為憑借技術領先的企業反而受罰，會產生不好的社會效果。其次，高通芯片降價之后，一些國內企業會更依賴國外技術，更不愿自己去創新，這樣高通在國內的市場份額會更大。

馬宇認為國外對技術壟斷比較寬松，微軟案就是很好的證明。微軟案曾經影響巨大，但美國對微軟調查后，也只是禁止其搭售鼠標，并沒有對其作出技術壟斷的裁決。

長期將利好消費者

其他專業人士則從消費者角度分析稱，在這樣的格局下，消費者可能短期內會較難買到低價的智能手機；但長期競爭后，也許整體成本下調，會再次有利于消費者。

負責通信領域專利代理工作的專利代理人常利強表示，未來可以預見的是，各大手機廠商都會加大研發及申請專利的力度，但是由于專利獲取一般需要2～3年的周期，短期內智能手機的準入門檻開始提高，成本上揚；中長期來說，市場會自動修正這個結果，幾家大公司經過博弈，加大技術投入之后，在銷售壓力下，成本會再次下滑，有利于消費者。

“如果企業達到一定規模，需要開拓海外市場時，就需要為了預防訴訟，儲備大量專利，或者交納相當多的許可費。”常利強說。

有業內人士認為，“打6.5折”并不能從根本上對手機行業產生影響，還需要發改委進一步推動，打破壟斷。對此王艷輝表示，發改委并沒有管理企業收費的資格，只能根據反壟斷法，解決不公平問題。如果企業認為高通收費過高，可以通過法律訴訟解決問題。

王艷輝認為，對新興手機企業而言，競爭門檻將提高。從短期來看，會讓新興企業成本增加，但從長期來看，將會引導中國手機行業向國際專業化管理靠攏，重視專利和創新。

知名IT專家項立剛表示，高通承諾改變專利授權的標準，對于手機廠商，尤其是對眾多中國手機廠商降低成本會起較大作用。“應該說對于整個產業鏈都有正面意義，對手機業的發展是一件好事。”

高通公司因市場壟斷行為被處以重罰，對洋通信企業來說，不說實質性降低中國市場的通信產品價格，至少要降低專利費用，在謀求市場壟斷方面會做得低調、隱蔽一些。不過，中國通信企業特別是國產手機能否苦練內功，抓住這一市場機遇，打好翻身仗，打造民族精品品牌，還有待觀察與驗證。

發改委價格監督檢查與反壟斷局局長許昆林說，反壟斷執法不會保護某一些企業，主要是為了恢復競爭秩序。此外，手機價格變化的傳導需要時間，最終會帶來產品的技術提高、質量提高、價廉物美。“但這需要一個過程，大家需要有耐心，最終消費者是受益的。”

美中韓領跑4G標準必要專利

根據中國臺灣地區相關機構的數據，截至2013年底，美國擁有最多的4G標準必要專利，總數達1661件；中國大陸位居第二，有1247件；排名第三的是韓國，1062件。從企業來看，美國高通位居榜首，達655件，緊隨其后的是韓國三星的652件，中國華為以603件位居第三。諾基亞的505件4G標準必要專利占據了芬蘭全國總數的80%，而瑞典的399件專利全部為愛立信所有。中興通訊位居第七位，擁有368件，大唐電信擁有273件4G標準必要專利，位居第十位。

從上述數據可以看出，4G時代，三星、中興、華為、愛立信、阿爾卡特、諾基亞等廠商，已經開始挑戰高通在標準領域的話語權，也將4G標準必要專利池做得更為平均一些。

此時，中國也開始大力打造本土的芯片產業。

2014年10月14日，工業和信息化部披露，國家集成電路產業基金已經在9月24日正式設立。基金采取股權投資等多種形式，重點投資集成電路芯片制造業，兼顧芯片設計、封裝測試、設備和材料等產業，實施市場化運作、專業化管理。

此前，國務院印發的《國家集成電路產業發展推進綱要》提出，到2015年集成電路產業銷售收入超過3，500億元，相比較2013年的2，508億元，增長近千億元。

第三篇：徐牧 大變局讀后感 （定稿）

其實，將《大變局》一書置于我的讀書筆記系列的第一篇，其思想性、啟示性等方面都是難堪其位的，很多觀點均不敢茍同，徐牧 大變局讀后感。然而，我把他細讀了兩遍，對其興趣主要有三：一是當前國家大力提倡文化強國戰略，文化產業欣欣向榮，正巧本書主要是從文化（特別是儒家文化）角度來論述中國的興起和西方的衰落這一正在改變世界的大變局的。二是文化崛起是和平崛起的一個重要方面，中國的和平崛起是全球矚目的焦點，是個大課題。三是帶著批判的態度去閱讀，書中的很多觀點都想一一辯駁下。本書先較為詳盡的介紹了世界以及中國的變局來臨，把東西文化差異作為大變局的主因，并提出中國儒家文化將取代西方野蠻低俗文化，進而為中華崛起找到了根源，那就是中國五千年的輝煌文化，特別是其力量最先進的儒家文化。書中的過于自信讓我擔憂，結合其他所讀書籍及自己的感受，談談以下幾點體會：

1、中國現實=>崛起？改革開放以來，中國發展不斷增速，國際影響逐步擴大，引起世界側目。西方驚呼：中國要崛起了！。西方認可了中國，好事啊，于是很多國人也真信了，迷醉于大國表象之下。略加思索便知，此詞匯極含政治意味，縱觀美對華策略可知大概，其變化歷程大致為中國崩潰論--*****--中國責任論--中國影響論，特點有四：一是樹強敵，冷戰后后不見來者，美國急需潛在對手激勵其憂患意識。二是將華納入西方體系，受其規則和體系制約，三是夸大強盛，懈怠中國國民。四是企圖讓中國承擔與之能力不符的更多的國際義務，各種下小套使中國吃虧。吾輩當明，中國之發展欠缺尚多，威脅更多，洋務運動之教訓不可不察，切莫被人養肥了再殺。然崛起之路，勢在必行，只要邁好經濟、軍事兩條腿，把握正確的方向，是可以穩步前進大踏步在崛起之路上的。

2、何為崛起？崛起=稱霸？對于中國這樣具有人口眾多，民族、領土關系復雜，發展不均衡等特殊國情的國家來說，崛起一詞不好界定。西方世界所稱的崛起，有強烈的稱霸意味，而中國一再宣稱的不稱霸原則在其看來為掩耳盜鈴，這本質上是由東西方文明的核心不同造成。西方文明大都是野蠻型的，西方的崛起也建立在侵略擴張、資源掠奪的基礎上，故其國際行為，皆以利益為重。人為財死鳥為食亡，本也無可厚非，只是莫忘了君子愛財取之以道。中國文明，是一種防御的、守成的文明，強如盛唐，對周邊小國也只有結交之心，尚無吞并之意；大明水師睥睨天下，鄭和下西洋也不過是一場豪華的環球旅行而已，其意也只在顯示國威，引萬邦來朝，睦鄰友好而已。中國文明是缺少稱霸因素的，不得不承認，這種情況確實是讓中國在近代遭受巨大屈辱的一個本質原因，以至于近代眾多革命者對其大批痛批，甚至罵儒家為賤儒。然觀今日，不稱霸的文明反而成為新時代中國和平崛起的基礎，而和平崛起又實為今日之中國實現復興的唯一之路。竊以為，從文明發展史思考，中國文明當高于西方文明，更契合人類、自然的發展規律，只是在當代嚴重缺乏現實基礎，如同生產力不適應生產關系一樣，從而并沒有可見的優越性。結合時代思維，我們的核心文明當固存，但是觀念當更新，防范當重視，實踐當多樣。中國的崛起，無論內因外素，都只有和平崛起一途，形成以中國為主導的世界新一極，在國際事務中發揮更多更大的作用，制衡西方資本主義體系，進而維護世界的和平和均衡發展。

3、如何崛起？此書主論文化、只重文化，但是我們須知，文化者，文治也，文治先需武治奠基。無強盛之國力軍力，文治乃空談爾。和平崛起當為全面崛起。我總結為：之本在國體，是為體制保障；之基在經濟，是為國力保障；之實在國防，是為軍力保障；之勢在文化，是為制道德；之核在技術，是為制產業。對應的，一是適應時代的體制建制，繼續推進中國特色社會主義的探索和實踐。二是GDp，當重質量而非數量，讀后感《徐牧 大變局讀后感》。富民為本，撇開人民基數空談GDp排名無任何意義。可持續發展、科學發展、改革開放等，數措并舉。三是新軍事變革，國防觀念、作戰思想、體制編制、技術裝備、人才隊伍等，皆當順時順勢而變。四是繁榮文化，影響世界。文明傳播并非文化擴張，而是長期的滲透感染，先進性取代落后性。中國文明有著兼容并蓄的沃土，除了焚書坑儒罷黜百家文字獄等為數不多的文明慘劇外，大體上中國文化還是處于百家爭鳴、你中有我我中有你的繁榮活躍氛圍的，這也是文明進步、思想先進的重要來源。先秦諸子時期，仿佛成為了今古文人的夢里圣地，心向往而已不可尋。我甚至有種感覺，自諸子以降，華夏文明已無寸進，已經沒有了超越性的突破，今之道理皆為古之戒訓，不亦悲乎？此論先不表。其實文化產業也是戰略產業之一，然浩浩湯湯不如細水長流，作為長期的戰略舉措。五是自主創新，科技突圍。凡世之強國，其支柱產業大都為戰略產業，如紡織業、鋼鐵業之于近代列強，如信息技術、制造業、航天業、金融業之于當代西方，而現今中國，支柱產業居然是房地產、煤等原料資源、玩具及小電子產品等，戰略產業嚴重空心化，豈不危哉？當前緊迫之任務，當以戰略產業為龍頭，自力更生，自主突破，并以此拉動相關產業迅猛發展。歷史教訓單純的靠買和進口，只會落入敵人圈套，受制于人，現今之中國，亟需發揚核戰略時代自力更生的兩彈一星精神。

4、文化地位論及軸心文明說。民族之生存、傳承，在乎文明，然文化之地位是否就超然于經濟、政治、軍事之上呢？恐不盡然。竊以為，可比于人體，文明為血液，經濟為體格，軍事為力氣，科技為思維，政治則為人際關系（當然比喻欠妥，權當試論之而已）。保持新鮮活潑的血液對人體的作用不言而喻，然時代有異，主次有別，好比壞血病人，當以療血為第一要務；體弱病夫，則當以強身健體為要；莽撞壯漢，則又須以提升思力為主。輕重緩急，孰輕孰重，洞察時勢，知己知彼，無須再論。說到軸心文明，人類發展史上，總會有一些思想上的大覺醒，這是人類對宇宙觀、價值觀、人生觀、社會、自然、哲學、科學、藝術等領域的深刻的本質的大探索、大革新、大總結，是人類文明延續的基石。中國的軸心文明當始于先秦諸子百家，奠基以來，歷經五千余年，雖歷慘劇，卻也未曾斷代，文化傳承穩健平和，幾乎未有出現過類似歐洲的文藝復興之類的強烈的變革運動。一直以來，華夏文明都是全面領先于世界的，直至近代，天朝夢被打破，連帶很多人對傳承之文明也產生了懷疑，如洋務運動師夷長技、五四運動全盤西化，都是在否定批判傳統文化。在此借辜鴻銘一言以蔽之：五千年前之孔子，何罪于今人耶？。很多人把中國人的中庸、膽小怕事、沒有血性等奴性歸結為傳統文化，在我看來，傳統文明和封建文化是完全不同的，統治階級將文化作為維護統治的工具，過于教化人民的順從觀念以奴化人民。而傳統文明中的墨家則極富俠義精神，儒家孟子也極力提倡民貴君輕思想。我們需要認清和傳承的是軸心文明，而不能將其與封建文化混為一談。近代中國的屈辱史，有著更為深刻的原因，歸罪于傳統文明是有失偏頗的，相反，眾多古訓于今亦多借鑒啟示意義。但是同時我們應該認識到，在生死存亡的關鍵時期，矯枉當須過正，這樣方能最大限度的喚醒民族意識、激發國人潛能，促進作出深刻改變。新中國成立后，特別是改革開放以來，對傳統文化研究的回歸，更是說明了對軸心文明的傳承、發揚才是主流。中國軸心文明或許可以分為以下主要思想：一是天人合一、人與自然協調發展。且不論迷信成分，和可持續發展是相當契合的，然我們卻是在環境、資源大幅破壞之后才覺醒的。二是和平包容，主張和而不同，加速建設中國特色社會主義文化的今天，我們要兼容并蓄，取精去粕，保持社會主義文化的先進性、時代性和創造性。三是重道德禮儀，道義為上，小悅悅事件難道還不值得我們反思自省嗎？四是民貴君輕思想，這難道不是民主、人權的思想源泉嗎？比于西方的假民主，我們的孟子不是更為激憤、更為可愛嗎？西方不同于東方，中國的主流歷史是統一、融合、發展，而西方更多的則是戰亂、競爭、掠奪，其文化也相應的具有侵略性。中國的強盛是源自治世，源于自給自足的和平發展，而西方的強盛是再對資源的掠奪上。14世紀以來，大航海時代讓西方嘗盡了甜頭，堅船利炮獲得的殖民地和航線，不斷的將資源和財富輸入，侵略文化更是蒂固于心。反映在當今政治上，西方處理國際事務奉行劃分勢力范圍、經濟封鎖、武力干涉等手段，而中國則更多的是和平共處、友好協商，甚至南海都可以和平發展，領土也可以一國兩制。有人認為是中國弱小、怕事，一方面確實是因為中國國力還很弱小不足以形成均勢制衡，一方面也由于中國的文明傳承本質決定的，即使強盛了也不會奉行西方的一套。其實，這也正更符合人類的發展不是嗎？（當然，當前時期中國的和平行為卻適得其反，君子能忍，但是亦應該有君子之怒）。兩種軸心文明明爭暗斗，將決定著未來人類文明的前進方向，我們應該自信，和平發展是主流，也是人類的最終希望。但是我們并不能沉醉于和平崛起的愿景中，而要認清現狀、提高自己、解決問題，特別要注意兩個方面：一在外，防止西方以民主、自由、人權為幌子的滲透，中國文明比西方文明重視自由民主人權的思想要長久的多、深刻的多，問題不在于西方思想先進我們思想落后，而在于體制及領導階層的實施。二是內，自身問題復雜。文明具有生機、活力，才會被認可，傳播開來。加強先進性文化建設，不是一句口號，也不以國家意志為轉移，它是廣大知識分子引領人民深入研究各學說、各思想，與時俱進，取其精華去其糟粕，不斷完善自己的軸心文明，以使其適應不同時期的發展潮流和趨勢。五千年的文明傳承，豐富多彩，整個人類唯此一家，敢不珍惜？和平崛起是個大課題，和平崛起為什么是中國的唯一選擇、和平選擇的可行性如何、戰略層面的應對策略等，都是需要思考和研究的，以后結合其他閱讀感悟再表。

第四篇：銀行業常用語（共）

交易明細、電子現金、預授權、關聯賬戶、短信通知、電話銀行、手機銀行、網上銀行、借記卡、信用卡、存折、存單、ATM機、POS機、自助終端機、分期付款、額度

活期存款、定期存款、整存整取、零存整取、存本取息、定活兩便、七天通知存款

行內轉賬、跨行匯款、超級網銀、資金歸集、密碼匯款、主動收款、跨行管理、電子支付、代繳費

信用貸款（無抵押貸款）、一/二手房貸款、消費類/運營類汽車貸款、抵質押貸款、理財融資貸款、罰息、滯納金

保本型結構性理財產品、非保本浮動收益型銀行理財產品、保證收益型理財產品

基金、TA賬戶、基金交易賬戶、開放式/封閉式基金、貨幣型基金、股票型基金、申購、認購、贖回、定額定投

貴金屬、紙黃金、紙白銀、開盤、黃金寶、外匯寶、雙向寶、期貨、期金、銀期轉賬、銀證轉賬、第三方存管、實盤/虛盤交易、B股、銀商轉賬

國債、憑證式國債、儲蓄電子式國債、記賬式國債

結售匯、現鈔/現匯買入/賣出價、中間結算價

為了保證掛失的準確性，我需要與您核對信息

為了保證賬戶資金安全，此項業務需要本人辦理

中國人民銀行的清算系統

啊哦嗯呃噻嘞呢喃哈

第五篇：銀行業

銀行業現狀

銀行業在中國金融業中處于主體地位。按照銀行的性質和職能劃分，中國現階段的銀行可以分為三類：中央銀行、商業銀行、政策性銀行。

近年來，中國銀行業改革創新取得了顯著的成績，整個銀行業發生了歷史性變化，在經濟社會發展中發揮了重要的支撐和促進作用，有力的支持中國國民經濟又好又快的發展。

2005年中國銀行業金融機構境內本外幣資產總額達到35.96萬億元，比上年同期增長19.3%。國有商業銀行資產總額19.15萬億元，增長17.5%；股份制商業銀行資產總額5.49萬億元，增長24.4%；城市商業銀行資產總額1.88萬億元，增長19.9%；其他類金融機構資產總額9.44萬億元，增長20.0%。銀行業金融機構境內本外幣負債總額為34.46萬億元，比上年同期增長18.7%。其中，國有商業銀行負債總額18.37萬億元，增長17.4%；股份制商業銀行負債總額5.29萬億元，增長24.2%；城市商業銀行負債總額1.81萬億元，增長19.6%；其他類金融機構負債總額8.99萬億元，增長18.3%。

截至2006年底，中國銀行業金融機構資產總額達43.95萬億元，實現稅前利潤3379.2億元。較銀監會成立的2003年，增長了近10倍。

2006年，中國銀行業資產規模快速增長，資產質量持續改善，盈利能力穩步提升。主要商業銀行稅前利潤為2409億元，比2005年增加559億元，增長30.2%，4家國有股改商業銀行總資產凈回報率和股本凈回報率平均達到0.9%和14.9%，主要商業銀行中間業務收入占比17.5%，收入結構進一步發生變化。其中，國有商業銀行稅前利潤為1974.9億元，股份制商業銀行緊隨其后，為434.2億元。其次是政策性銀行為311億元，隨后為農村信用社和城市商業銀行，分別為186.2億元和180.9億元。

研究證明，銀行業務，包括商業銀行業務與投資銀行業務，都是高效益的行業，其主要成本為管理成本。以3%的利差計算，僅貸款這一項，每年自動為國內銀行增加近8000-9000億元的利潤，正常情況下，銀行業肯定是最最賺錢的行業。國內銀行的資產擴張倍數約在20-40區間，總資產利潤率只有0.1-0.9%（平均在0.5%左右），資產利用率約為2-4%，國內銀行自身素質與經營管理效率提高潛力很大。

改革開放以來，國有商業銀行業務開始交叉并逐步形成了全方位的競爭局面，商業化的驅動和對利潤的追逐使這種競爭尤其是在經濟比較發達的地區變的越來越激烈。同國際標準和國外成功的商業銀行相比，中國的四大商業銀行仍然是幼稚的，低效的，并非真正意義上的商業銀行，銀行間的競爭也始終未走出各自為戰的低層次競爭格局。

在金融危機開始的背景下，財富管理機構將面臨許多重大挑戰，尤其是老牌機構面臨三大威脅。一是信用缺失，自身資產負債表的金融損失及其客戶組合的不良發展使老牌機構變得不再可信。這使得其保留員工和客戶更具挑戰性。二是客戶信任的缺失，一旦客戶認為機構的推薦不是為其帶來最大利益而是追求費用最大化，那么重新建立客戶的信任將需要花費很長的時間。三是收入減少。事實上，現在正是中資銀行采取果斷行動的最佳時機：利用全球競爭對手聲譽受損、積極雇用人才并獲取客戶、考慮進行戰略性海外收購以及特別要將建立能力的目標銘記于心。

中國投資咨詢網發布的《2009-2012年中國銀行業投資分析及前景預測報告》共十二章。首先介紹了國際銀行業的發展概況，接著分析了中國貨幣市場的運行情況和銀行業的發展。然后分別介紹了國內銀行的負債業務、資產業務、中間業務、票據業務、網上銀行業務、銀行卡業務及國際業務等。隨后，報告對銀行業做了競爭與挑戰分析、不良資產分析、外資銀行在華發展分析、國有商業銀行運營狀況分析、股份制銀行運營狀況分析和其他銀行發展現狀分析，最后分析了國內銀行業的投資環境及未來發展趨勢。您若想對銀行業有個系統的了解或者想投資該行業，本報告是您不可或缺的重要工具。

金融開放已經使我國在吸引外資及促進經濟增長方面獲得了巨大收益。從長期看，逐步擴大金融開放，并最終融人全球金融體系不僅可以使我國繼續獲得這些收益，也有助于加快國內金融業的改革與發展，增強國際競爭力。不過同時也應看到，由于一體化是以全方位的高度開放為前提的，這一過程必然會使我國的銀行、保險及證券等相關行業在國內金融市場面臨日趨激烈的國際競爭，從業務、人才、管理等方面給我國金融產業的各個領域帶來直接沖擊，并將進一步對我國的宏觀金融調控和金融監管提出新的挑戰。因此，對我國的金融業而言，全球金融一體化既是機遇，也是挑戰。對銀行業的影響

從長期看，我國銀行業將從逐漸融入全球金融一體化進程中獲得多種收益，諸如有助于減少我國銀行業在國際市場準人方面受到的限制，有利于國內銀行拓展海外業務，實現跨國經營等。除此以外，最大的收益還體現在制度改革與制度創新方面。融人全球一體化一方面意味著我國的銀行業將要面對資金實力充足、管理先進、服務高效的國際大銀行的有力競爭，有助于從外部增強我國銀行業改革與發展的壓力和動力，加快我國銀行業的改革和現代化進程；另一方面也意味著我國的銀行業，包括中央銀行的監管方式，必須與國際標準接軌，有利于推進我國銀行業改革的規范化。

但是從短期看，甚至從中短期看，這種融入并不是沒有成本的。我國銀行業的現狀是，雖然在經歷了十多年的改革開放之后已經取得了長足的發展，但銀行體制改革與發展的最終目標還遠未實現，許多深層次的制度性問題，如商業化程度較低，激勵機制扭曲，創新能力不強，不良資產比例高等，仍然沒有得到根本解決。許多方面遠遠落后于國際先進水平。差距懸殊下的市場競爭必然會給國有銀行帶來負面影響。

可以預見，一旦現有的各類保護性措施取消后，國內銀行業將出于非常不利的競爭地位：

首先，向外資銀行開放中資企業的人民幣業務不可避免。由于外資銀行的資金成本低、貸款開發能力強、貸款質量高，有可能導致大量效益好、講信用的優質客戶向外資銀行轉移，而效益和信用評級較差的客戶，以及一些政策性業務繼續留在國內銀行，出現“逆向選擇”的現象。這可視為對中資銀行的最大威脅。其次，外匯業務方面的限制也將逐步取消。依托通過國際市場籌集低成本資金的優勢，外資銀行就能以較低利率對國內客戶提供外匯貸款，從而凸現其外匯業務的優勢，對國內銀行的外匯業務產生較大沖擊。

第三，人民幣業務的地域限制也將最終解除。目前，在華外資銀行主要分布在大城市和沿海城市，僅上海、深圳、北京三地就集中了在華外資銀行總數的70％。隨著人民幣地域限制的放松，外資銀行將會向更多的沿海城市擴展，加強對優質客戶的爭奪。

第四，在開放其他金融服務方面，外資銀行將居于壟斷地位。外資銀行在金融數據處理和咨詢服務以及混業經營方面具有絕對優勢，它們熟悉國際金融領域，長期分析國際金融形勢，注重市場開發，有豐富的市場競爭經驗，具備很強的技術和金融產品開發能力，尤其是在個人資信系統方面，能夠提供優良的服務。因此，在提供其他金融服務方面，外資銀行將處于壟斷地位。

最后，外資銀行出于開拓國內市場方面的考慮，將吸引走大批國內銀行界優秀的管理和專業人才，給國內銀行的經營管理形成一定的沖擊。以上競爭格局必將對國內銀行業產生重大影響：

一是市場份額出現流失。我們可以比照加人世貿組織作一個簡單的估計。根據預測，中國加入WTO五年之后，外資銀行的外幣存款市場份額將上升到15％。人民幣存款的市場份額將上升到5％至10％(宮占奎，2000；王雪冰，2000)；其外幣貸款市場份額可超過1／3，人民幣貸款市場份額將達到15％左右；中間業務的市場份額很有可能超過50％；外資銀行將獲得絕大部分金融衍生產品交易業務以及投資銀行業務的市場份額。十年之后，外資銀行將占有整個銀行業市場1／3的份額(王雪冰，2000)。

二是盈利能力下降。伴隨著中資銀行市場份額的縮小和優質客戶的減少，其盈利能力必然隨之降低，最終將影響到中資銀行的收益。如果考慮到中資銀行特別是國有商業銀行同時還肩負著沉重的歷史包袱，這種狀況將使中資銀行處于十分危險的境地。

三是影響中資銀行的流動性。資金來源逐漸從中資銀行分流到外資銀行，必將對中資銀行的流動性產生不利影響。鑒于中資銀行特別是國有商業銀行的不良資產比例已經很高，流動性損失不僅會惡化國內銀行的風險狀況。甚至有可能對中資銀行的生存構成威脅。

發展趨勢

1形式發展 網絡銀行

我國現在開展的銀行電子商務主要集中于電子支付業務和網絡銀行兩方面，距國際上通常意義所指的銀行業電子商務尚有很大距離。A：電子支付業務形式包括信用卡、電子現金、電子錢包、電子支票等，但截至目前我國銀行開展的主要還局限于信用卡業務，而很少采用對電子現金、電子支票等現在國際貿易金融界中廣泛采用的支付形式；

B：網絡銀行服務。我國網絡銀行目前的業務深度和廣度非常有限，根據國際權威機構的分類標準，網絡銀行業務大體可分為以下幾類：一是基本業務，二是更高一級的業務(如個人融資理財、查詢賬戶明細等)，三是以互聯網為營銷渠道開展的業務，四是利用互聯網交叉出手金融產品和服務。

現今，我國網絡銀行提供的服務最多只達到第二個層次，主要還是集中于傳統銀行產品的電子化提供，如提供在線交易支付網站，交易和賬戶查詢、轉賬、代收代付、信息服務、申請銀行卡等簡單業務上。這些服務與傳統服務毫無二致，所有的網上業務也均可由傳統的銀行柜臺完成。

此外，部分銀行甚至只簡單的將網站作為營銷宣傳工具對待而不直接提供服務。這樣的網絡銀行相較于機構模式基本沒有特色，更談不上價值增值點，難以滿足客戶的不同需要。

以2規模發展

2003年底中央確立以股改上市作為國有商業銀行改革方向為起點，幾年來中國銀行業改革發展實現了歷史性跨越。同時，中國銀行業的競爭格局與經營環境也發生了深刻的變化，并進一步影響中國銀行業的發展軌跡和經營策略的演變。

首先，股改上市提升了中國銀行業的整體素質與競爭力。2006年以來，交通銀行、中國建設銀行、中國銀行、中國工商銀行和其他一些商業銀行先后引進境外戰略投資者，相繼在香港聯交所或同時在境內證券交易所掛牌上市，上市銀行成為中國銀行業的主體。目前農行股改上市的進程也加快推進。股改上市從根本上改變了中國銀行業的整體面貌，上市銀行資本實力顯著增強，公司治理結構趨于完善，經營基礎和盈利能力長足進步，品牌價值和公信力顯著提高，并直接促使中國銀行業以令人矚目的姿態進入國際經濟金融舞臺，工行、建行、中行占據全球銀行業市值排名前列，并一度包攬全球上市銀行市值前三名。

其次，中國銀行業國際化的程度大大提高。隨著后世貿組織時代中國金融市場的日益開放，中國銀行業競爭日益呈現出國際化競爭的態勢。國際一流銀行瞄準中國快速發展和開放的銀行業市場，紛紛登陸中國，成立獨資法人銀行，并通過參股進入眾多股份制商業銀行。工、中、建、交行均引入國際知名銀行作為戰略投資者。中資銀行與全球大銀行在中國市場上短兵相接的搏殺已然開始，中國銀行業的競爭已是全球化的競爭。由于眾多國際銀行的加入，這種競爭不僅加劇了競爭的激烈程度，而且提升了競爭的水平，包括經營模式、服務理念、產品、營銷渠道等各方面的競爭均在更高的水平上、按照國際化的標準展開。

從經營環境看，銀行客戶的需求日益提升。在銀行和客戶的關系中，客戶的弱勢地位已經發生根本轉變，客戶選擇銀行的空間日益擴大。無論公司金融還是個人金融，客戶結構均出現高端、中端、低端的分化，客戶需求日益多元化、個性化。傳統的融資、結算業務已遠遠不能滿足客戶需求。大型集團公司客戶往往擁有自己的財務公司，對銀行的服務更多向現金管理、財務顧問、網上銀行等高端服務轉變，而且對服務質量和產品功能的要求越來越高。對個人客戶而言，高端客戶要求銀行提供財富管理乃至私人銀行等高端增值服務。

去年以來，發源于美國的次貸危機逐步演變為席卷全球的金融危機，并對實體經濟造成重大傷害，中國經濟下滑趨勢已經顯現。今年，全球經濟金融動蕩無疑將更為劇烈，中國經濟運行的困難進一步增加，在復雜多變的環境下，銀行既要規避風險，又要“危中尋機”。中國銀行業競爭格局和經營環境的深刻變化，要求商業銀行必須適應形勢的發展和客戶新的需求，堅持科學發展，穩健經營，進一步明晰發展戰略，實現經營模式和發展策略的轉型，努力從以利差為主的經營模式轉向綜合化經營，積極發展以服務為核心的中間業務，并加快經營理念、管理模式、組織架構、服務方式、產品功能等各方面的創新。在未來的中國銀行業競爭中，銀行經營和管理模式的調整集中體現在如下方面：

加快推進業務轉型，實現經營的多元化、綜合化。近年來，我國商業銀行不斷調整業務結構，改善金融服務，加大和擴展中間業務，尤其是發展理財、基金托管、資產管理、代理保險、年金以及財務顧問、上市咨詢等新興中間業務，促進收入結構的多元化，并降低風險水平。金融脫媒的發展進一步強化了銀行綜合化、多元化經營的趨勢。以商業銀行業務為核心，依托商業銀行網絡優勢，完善多元化業務平臺，以滿足客戶多元化需求為目標，實現商業銀行、保險、投行聯動發展，成為多家大型銀行謀求競爭優勢和持續發展的策略。

個人金融業務地位不斷上升，財富管理成為戰略重點。隨著我國居民財富的快速增長，特別是一批富裕階層的形成和擴大，個人金融業務對銀行的貢獻度不斷提升，銀行業務零售化漸成趨勢。個人金融業務在銀行業務及收入來源中的地位愈益重要，財富管理、私人銀行、銀行卡、消費信貸成為銀行業務重點。作為銀行服務中高端客戶的重要領域，財富管理有著尤為廣闊的發展前景。據不完全統計，中國增長最快的富裕階層是資產超過500萬美元的個人，資產超過3000萬美元的超富裕人士占整個亞太地區的29.1％。民眾財富的快速增長，催生了中國的新型財富管理市場。財富管理逐步從單一產品投資過渡過到謀求個人財務穩健的綜合性管理，服務渠道也由柜臺服務擴展到理財專柜、理財工作室、理財中心，并向私密性更強、專業化和服務水平更高的私人銀行發展。針對不同階層客戶的理財需求，構建完善的財務管理服務體系，實現差異化的服務營銷，加大理財產品創新，提高理財人員專業水平，成為贏得競爭的關鍵。

小企業金融服務的重要性日益提升，成為未來銀行對公業務新的增長點。隨著大型優質客戶的脫媒化，中小企業將是未來銀行服務特別是融資服務的主體對象和利潤來源。推進中小企業金融服務，要從中小企業融資需求及其風險特點出發，創新信貸管理制度，改造風險管理工具，研發特色融資產品。

發展機會

關注次貸危機過后的中國銀行業的發展重大機遇：

事實上講，中國銀行業、在全球金融危機中，受到的影響較小，而股價下跌即很慘。危機過后，中國銀行業將面臨重大的發展機遇。

1、中國銀行業的收入結構得到進一步的改善，中間業務收入逐年提高，收入的渠道進一步拓寬，資本市場并購貸款，為中國銀行業拓寬了新的渠道，增加了新的利潤來源。

2、隨著次貸危機過后，中國銀行業加大了對個人零售業務的拓展力度，非利息收入在各項收入中的比例不斷上升。

3、中國政府加大內需的各大政策，無疑都對中國銀行業來說是重大的利好，寬松的貨幣政策，使得中國銀行業貸款投放猛增,增加了中國銀行業的利息收入。

4、中國銀行業在次貸危機中最先受到沖擊，也必然會在下輪行情（二.八或一.九）最先反彈。

第一，未來10 年中國可能成長為全球最大的銀行業市場。以銀行業存款規模來衡量，目前美國是全球第一大銀行業市場，2007 年末存款總額為8．4萬億美元，過去5 年平均增長率為9．1%。我國2007 年銀行業存款總額為5．5萬億美元，過去5 年平均增速為16．9%(以美元計價則為19．9%)。不考慮匯率及價格等其他因素，假定未來我國存款年增長率為15%，而美國為10%，那么到2017 年，我國存款規模將達到22 萬億美元，超過美國成為全球第一大銀行市場。中國銀行業如能充分開發國內市場，在未來10年內就可以實現在全球地位的進一步提升。

第二，新興市場增長迅速，發展潛力巨大。本世紀以來，全球主要的新興市場國家保持了較高的經濟增速，經濟發展基礎進一步提高、金融體系日趨穩健，在自然資源、人口、技術進步等方面具有優勢和潛力，在未來5年甚至更長時期內依然會維持高速增長態勢。最重要的是，新興市場金融發展深度依然有很大的上升空間。不論是以存貸款占GDP的比例，還是以銀行資產、股票與債券市值占GDP 的比例來衡量，新興市場都處于較低水平。特別是亞洲新興市場國家的人口、經濟規模在全球占有絕對的份額，金融市場的未來發展潛力相當可觀，如果我國銀行業能利用好這一機會，可以維持較高的增長速度。

第三，我國銀行業在亞太地區具有“走出去”的天然優勢。歐洲銀行業的大發展，與歐洲經濟一體化的發展密不可分。當前，亞太地區(除日本外)是全球經濟最具活力的區域，經濟一體化成效顯著，區域內貿易比重較10年前有了大幅的提高，以東盟、東盟+

3、內地與港澳更緊密經貿安排等合作機制為代表。韓國—東盟、中國—新西蘭等自由貿易區協議已經達成，印度—東盟、中韓自由貿易區設想也提出并推進。區內貿易聯系擴大，人員交流增多，為金融業發展創造了重要條件。我國銀行業走出去，可重點選擇經濟規模較大、未來增長預期較高、金融深度較低的國家或地區。

第四，歐美大銀行深陷次貸危機，為我國銀行業拓展新興市場創造了良機。過去的幾年里，新興市場一直是國際大銀行的重點拓展領地，國際大銀行通過戰略投資、設立分支機構、兼并收購活動，在新興市場發展很快，各項業務收入和投資收益增長使其獲益匪淺。當前，在次貸危機的沖擊之下，許多大銀行資本萎縮，不得不在金融市場廣泛籌資以維持資產負債表的穩健性，甚至不惜變賣資產補充資金來源，在一定程度上制約了新興市場的發展。而我國銀行業具有較高的資本充足率，資產規模與利潤都迅速增長，具備向外擴展市場份額的資金實力，可以乘此機會加快“走出去”步伐，在有效配合和服務于我國企業“走出去”戰略的同時，實現自身實力的提升。

第五，人民幣總體上保持升值趨勢，為銀行業提高全球地位提供良好環境。貨幣是一國金融業保持國際地位的重要決定因素。美國銀行業在全球的超強地位，與美元的國際地位有很大關系。當前，國內強勁的經濟增長為人民幣在未來總體上保持升值趨勢提供重要支撐，人民幣升值為我國銀行業提高國際地位提供重要機遇

二、產業分析課程對工商專業有開設的必要，畢竟管理人才只有對當今各產業結構及其趨勢有透徹的了解，才能住處正確的決策。因此，這門課程應重點講解產業結構優化；產業組織形態和有效競爭；產業生命周期理論；產業集聚；產業發展資源及配置等內容。

就這學期將的內容，我對課程中的產業生命周期理論最感興趣。因為生命周期理論讓我對產品的生命周期有了進一步的了解，并對產業在不同周期中的地位、性質有了更深的認識。產業總體的發展過程就是不斷由不完善、不成熟的低水平向更完善、更成熟的高水平演進的過程，而且只要人類社會存在，這個過程就是無止境的，這是產業總體發展的一條最基本的規律。其中，產品的生命周期“是指產品從最初投入市場到最終退出市場的全過程”，一般會一次經過進入期、成長期、成熟期、衰退期四個發展階段。從長期看，大多數產品都有市場生命周期，但也有少部分產品對此并不明顯，產品的生命周期決定產業的生命周期。產業的地位和性質，按產業生命周期四個階段的順序，依次為新興產業、朝陽產業、先導產業、成熟產業、支柱產業、主導產業以及傳統產業、夕陽產業、衰退產業。這一發展趨勢，既反映了產業生命周期不同階段產業類型演變的特點，也是產業發展的一般規律。從而，只要我們對具體的產品做出正確的分析，根據不同的周期做出不同的管理決策就會事半功倍，從而做出正確調整使企業發展壯大。

小標題：美國人青睞共同基金

對美國的投資大眾來說，最普遍的理財方式就是購買共同基金。目前約一半的美國家庭持有共同基金。美國人青睞共同基金，首先是共同基金優異的市場業績。此外，美國的養老金享有免稅權，因此，很多參加養老金計劃的員工用養老金投資共同基金。

小標題：德國人不熱衷炒股

德國老百姓在家庭理財中很少購買上市公司股票。首先，德國人向來以理智、冷靜著稱，一夜致富的股市夢想很難打動德國老百姓。其次，完善的保險制度給了德國人一個穩定的生活環境，德國老百姓并不把股票投資當作收入的主要來源。另外，德國現有的社會福利保障制度使得德國老百姓月收入的很大一部分必須用于繳納各種社會保險金，因此，普通人手里能夠用來投資股市的“活錢”、“熱錢”并不多。

小標題：日本人的理財經

在經歷上世紀80年代中后期經濟高速增長所帶來的好處，以及90年代泡沫經濟破滅的痛楚之后，日本股民的心態逐漸變得平和起來，日本人理財大都量力而行，也就是炒股理財用余錢，每個月的收入，除按月交納各類保險和家庭開支外，剩余的部分則用來投資股票或購買國債、基金等。其次，“分散投資”也是人們遵循的理財秘訣，這樣不會因為投資過分集中而造成大的損失，同時也便于更理性地判斷行情，作出合理選擇。

理財第一步是應該把你資產進行配制，按我的原則，所有人的錢，比如掙的錢拋出日常的衣食住行合理的消費之后，一個家里的錢應該分成三份，這是我的觀點，就是說這一個大盤子切成三塊，第一份錢存的是應急的錢，就是說一般家庭要有一年生活費作為應急的錢。

：還要有一點現金在手里。有一點現金，這些錢可以存在銀行里面活期存款，或者短期債權都可以，一旦應付突然失業或者家里有人生病，必須隨時拿出來用。第二份錢應該留養老的錢，養命的錢，養老跟養命是一回事，一般普通家庭應該留三到五年養命的錢，那么一個人到了六十歲退休的時候，至少應該有二十年生活費作為養命的錢，我講一年的錢是一年的生活費作為養命的錢，養命的錢可以買國債，存成定期存款是可以。養命之外的錢叫閑錢，才拿去炒股票，所以理財首先是對資產進行配置，按我說的這三塊進行配置，所謂理財就是把你掙到的錢合理消費之后，分成不同的份，讓不同的錢在不同的工作崗位上替你去工作，其實這就是理財，