第一篇：發(fā)達(dá)國(guó)家金融產(chǎn)品創(chuàng)新的歷史演進(jìn)及其動(dòng)因分析

一、發(fā)達(dá)國(guó)家金融產(chǎn)品創(chuàng)新的歷史演進(jìn)及其動(dòng)因分析

（一）20世紀(jì)50、60年代——避管性金融創(chuàng)新

50年代末、60年代期間，各國(guó)經(jīng)濟(jì)處于戰(zhàn)后恢復(fù)增長(zhǎng)階段，西方發(fā)達(dá)國(guó)家遵守以布雷頓森林體系為主體的國(guó)際金融秩序，實(shí)行比較嚴(yán)格的金融管制嚴(yán)格的金融管制阻礙了微觀金融機(jī)構(gòu)利潤(rùn)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)，致使大量以逃避管制為目的金融創(chuàng)新產(chǎn)品得以涌現(xiàn)，其中具代表性的金融創(chuàng)新產(chǎn)品有歐洲美元（1958，國(guó)際銀行機(jī)構(gòu)）、歐洲債券（1959，國(guó)際銀行機(jī)構(gòu)）、平行貸款（1959，國(guó)際銀行機(jī)構(gòu)）、自動(dòng)轉(zhuǎn)賬（1961，英國(guó)）和混合賬戶(hù)(60年代末、英國(guó)）能夠較好解釋該時(shí)期金融產(chǎn)品創(chuàng)新的理論主要有約束誘導(dǎo)理論、規(guī)避管制理論、財(cái)富增長(zhǎng)理論和制度改革理論。

約束誘致型創(chuàng)新理論主要從供給方面探討金融產(chǎn)品創(chuàng)新，認(rèn)為引發(fā)創(chuàng)新的根本原因在于內(nèi)部和外部存在的對(duì)金融業(yè)的約束因素。其代表人物是美國(guó)著名的經(jīng)濟(jì)和金融學(xué)家西爾伯（Silber，1983），他從微觀角度對(duì)企業(yè)行為分析入手，側(cè)重于金融企業(yè)與市場(chǎng)拓展相關(guān)聯(lián)的金融產(chǎn)品創(chuàng)新，解釋金融企業(yè)的“逆境創(chuàng)新”他通過(guò)實(shí)證證明約束誘導(dǎo)理論可以解釋20世紀(jì)60年代以來(lái)的金融產(chǎn)品創(chuàng)新。規(guī)避管制理論認(rèn)為，誘發(fā)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行創(chuàng)新的主要?jiǎng)右蚴钦墓苤疲怯擅绹?guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家卡恩（Kane，1984）提出的?？ǘ髡J(rèn)為規(guī)避是指對(duì)各種規(guī)章制度的限制性措施實(shí)行回避，規(guī)避創(chuàng)新就是指回避各種金融管制的行為?？ǘ鞯囊?guī)避管制理論確實(shí)能夠適當(dāng)解釋與描述大多數(shù)金融產(chǎn)品創(chuàng)新，但它還不足以解釋所有金融產(chǎn)品的出現(xiàn)，比如：票據(jù)發(fā)行便利NFIS的出現(xiàn)。

財(cái)富增長(zhǎng)理論從金融需求角度出發(fā)，認(rèn)為財(cái)富的增長(zhǎng)加大了人們對(duì)金融資產(chǎn)和金融交易的需求，促發(fā)了金融創(chuàng)新以滿(mǎn)足日益增長(zhǎng)的金融需求，從而得出經(jīng)濟(jì)的高速發(fā)展所帶來(lái)的財(cái)富的迅速增長(zhǎng)是金融創(chuàng)新的主要原因。代表人物有格林包姆（S.LGreenbum）和海沃德（C.F.Haywood)，他們?cè)谘芯棵绹?guó)金融業(yè)發(fā)展史時(shí)，得出財(cái)富的增長(zhǎng)是決定對(duì)金融資產(chǎn)和金融創(chuàng)新需求的主要因素的結(jié)論。

制度改革理論認(rèn)為，創(chuàng)新是一種與經(jīng)濟(jì)制度相互影響、互為因果的制度改革。據(jù)此觀點(diǎn)，金融領(lǐng)域內(nèi)發(fā)生的任何因制度改革而引起的適應(yīng)性改變都可以視為金融創(chuàng)新。而這種互為因果的金融創(chuàng)新或是為創(chuàng)新金融產(chǎn)品創(chuàng)造有利條件的，或是當(dāng)一些金融創(chuàng)新產(chǎn)品對(duì)貨幣政策構(gòu)成威脅時(shí)，政府采取的一系列有針對(duì)性的制度創(chuàng)新，因此，它也是金融產(chǎn)品創(chuàng)新動(dòng)因理論的一部分。這一理論代表人物諾斯（D.North）、戴維斯（LIE.Davies）、韋思特（R.west）提出：全方位的金融創(chuàng)新只能在受管制的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)制度下出現(xiàn)。

（二）20世紀(jì)70年代——轉(zhuǎn)嫁風(fēng)險(xiǎn)的金融創(chuàng)新

70年代布雷頓森林體系完全崩潰與兩次石油危機(jī)促成防范和轉(zhuǎn)嫁風(fēng)險(xiǎn)是此時(shí)期金融創(chuàng)新的主旋律，電子計(jì)算機(jī)技術(shù)進(jìn)步以及在金融行業(yè)迅速推廣也構(gòu)成該時(shí)期的背景的一部分。70年代金融創(chuàng)新的主要目的是為了轉(zhuǎn)嫁市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，具有代表性的金融產(chǎn)品創(chuàng)新有浮動(dòng)利率票據(jù)（1970，國(guó)際銀行機(jī)構(gòu)）、聯(lián)邦住宅抵押貸款（1970，美國(guó)）、外匯期貨（1972，美國(guó)）、外匯遠(yuǎn)期（1973，國(guó)際銀行機(jī)構(gòu)）、浮動(dòng)利率債券（1974，美國(guó)）和利率期貨（1975，美國(guó)）等。針對(duì)這段時(shí)期的特點(diǎn)發(fā)展而來(lái)的金融創(chuàng)新動(dòng)因理論有貨幣促成理論、技術(shù)推進(jìn)理論與需求推動(dòng)理論。

貨幣理論認(rèn)為，金融創(chuàng)新的出現(xiàn)，主要是由貨幣方面因素的變化促成，20世紀(jì)70年代的通貨膨脹和匯率、利率反復(fù)無(wú)常的波動(dòng)構(gòu)成金融創(chuàng)新的重要成因。貨幣促成理論可以解釋布雷頓森林體系解體后出現(xiàn)的多種轉(zhuǎn)嫁匯率、利率、通脹風(fēng)險(xiǎn)的金融創(chuàng)新產(chǎn)品。一般而言，金融資產(chǎn)的價(jià)格波動(dòng)不必然導(dǎo)致金融衍生產(chǎn)品創(chuàng)新．但多數(shù)的理論和實(shí)證分析支持金融衍生產(chǎn)品創(chuàng)新有助于降低金融資產(chǎn)價(jià)格波動(dòng)的假說(shuō)，即金融資產(chǎn)的價(jià)格波動(dòng)是金融產(chǎn)品創(chuàng)新的必要非充分條件。

技術(shù)推進(jìn)理論認(rèn)為技術(shù)革命與進(jìn)步，特別是電腦、電訊業(yè)技術(shù)和設(shè)備在金融業(yè)的應(yīng)用是促成金融創(chuàng)新的主要原因。經(jīng)濟(jì)學(xué)家韓農(nóng)（T.H.Hannon）和麥道威（M.McDowell）通過(guò)實(shí)證研究發(fā)現(xiàn)20世紀(jì)70年代美國(guó)銀行業(yè)新技術(shù)的采用和擴(kuò)散與市場(chǎng)結(jié)構(gòu)的變化密切相關(guān)，從而認(rèn)為新技術(shù)的采用是導(dǎo)致金融創(chuàng)新的主要因素。高科技在金融業(yè)的廣泛應(yīng)用為金融創(chuàng)新提供了物質(zhì)上和技術(shù)上的保證促進(jìn)了金融電子化和現(xiàn)代化的出現(xiàn)與發(fā)展，對(duì)70年代以及至今的許多金融產(chǎn)品創(chuàng)新起到推動(dòng)作用，但它是這些金融產(chǎn)品創(chuàng)新的必要非充分條件。

需求推動(dòng)理論主要是針對(duì)20世紀(jì)70年代前后經(jīng)濟(jì)環(huán)境的劇烈變化提出的，金融風(fēng)險(xiǎn)的急劇增加，產(chǎn)生了能夠減少與轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)的金融創(chuàng)新產(chǎn)品的需求。正如米什金所說(shuō)，“需求是創(chuàng)新之母”，不同的時(shí)期與不同的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)下，需求的特征及其變化導(dǎo)致了相應(yīng)類(lèi)型的金融創(chuàng)新的產(chǎn)生。

（三）20世紀(jì)80年代——金融創(chuàng)新的自由化

80年代初，世界爆發(fā)了債務(wù)危機(jī)，西歐各國(guó)普遍放松管制，金融自由化顯著增強(qiáng)在此背景下，金融產(chǎn)品創(chuàng)新類(lèi)型多樣化，除承接70年代的轉(zhuǎn)嫁風(fēng)險(xiǎn)創(chuàng)新外，更多的體現(xiàn)為融資方式的創(chuàng)新，此外，還有創(chuàng)造信用和產(chǎn)生股權(quán)的創(chuàng)新此階段金融創(chuàng)新產(chǎn)品大多以銀行表外業(yè)務(wù)的形式出現(xiàn)，具有代表性的金融創(chuàng)新產(chǎn)品有貨幣互換（1980，美國(guó)）、利率互換(1981，美國(guó)）、票據(jù)發(fā)行便利（1981，美國(guó)）、期權(quán)交易（1982，美國(guó)）、期貨交易（1982，美國(guó)）、可變期限債券（1985，美國(guó)）、汽車(chē)貸款證券化（1985，美國(guó)）等。

這一階段適用的金融創(chuàng)新理論有約束誘導(dǎo)、規(guī)避管制和技術(shù)推進(jìn)、貨幣促成理論，制度改革理論等。

由于金融當(dāng)局對(duì)商業(yè)銀行存貸款利率的限制，以及《巴塞爾協(xié)議》對(duì)資本充足率的最低要求，迫使商業(yè)銀行在資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)以外尋找新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)，維持進(jìn)而提高其資產(chǎn)利潤(rùn)率，使160多年前就有的銀行表外業(yè)務(wù)在這一時(shí)期得到了空前的創(chuàng)新與發(fā)展，成為繼傳統(tǒng)資產(chǎn)、負(fù)債業(yè)務(wù)之后的第三大業(yè)務(wù)支柱，因此約束誘導(dǎo)理論無(wú)疑是這時(shí)期的動(dòng)因理論之一。

西方許多學(xué)者用規(guī)避管制理論來(lái)解釋這段時(shí)期表外業(yè)務(wù)創(chuàng)新的繁榮。他們認(rèn)為監(jiān)管當(dāng)局對(duì)銀行的準(zhǔn)備金要求，資本充足性要求以及存款保險(xiǎn)費(fèi)都是一種隱含稅收，因此，銀行就要想方設(shè)法采取諸如貸款出售（證券化）、備用信用證、互換交易等表外業(yè)務(wù)形式將資產(chǎn)轉(zhuǎn)移至表外，以減輕資本充足性的壓力并獲得較高的收入。

技術(shù)進(jìn)步使計(jì)算機(jī)的廣泛運(yùn)用、龐大的信息資源網(wǎng)絡(luò)和數(shù)據(jù)分析處理系統(tǒng)的建立提高了金融系統(tǒng)資金運(yùn)用和調(diào)度的效率，使從前無(wú)法實(shí)現(xiàn)的表外業(yè)務(wù)得以實(shí)現(xiàn)并為表外業(yè)務(wù)達(dá)到規(guī)模經(jīng)濟(jì)創(chuàng)造了有利條件，所以技術(shù)推動(dòng)理論對(duì)此階段金融產(chǎn)品創(chuàng)新的動(dòng)因解釋很容易得到了認(rèn)可。

另外，由于80年代的金融產(chǎn)品創(chuàng)新延續(xù)了70年代的轉(zhuǎn)嫁風(fēng)險(xiǎn)創(chuàng)新，貨幣促成理論雖然不能解釋創(chuàng)造信用和產(chǎn)生股權(quán)的創(chuàng)新，但對(duì)80年代大多數(shù)金融創(chuàng)新產(chǎn)品還是適用的。而《巴塞爾協(xié)議》的推出與金融機(jī)構(gòu)采取的適應(yīng)性金融產(chǎn)品創(chuàng)新能很好的詮釋制度改革理論。

（四）20世紀(jì)90至今——金融創(chuàng)新的空前繁榮

進(jìn)入90年代以后，在世界經(jīng)濟(jì)發(fā)展方向呈現(xiàn)區(qū)域化、集團(tuán)化和國(guó)際金融市場(chǎng)全球一體化的發(fā)展趨勢(shì)下，金融創(chuàng)新產(chǎn)品在更加激烈的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境中持續(xù)發(fā)展，使創(chuàng)新的市場(chǎng)規(guī)模不斷擴(kuò)大。此階段發(fā)展的重點(diǎn)是80年代金融創(chuàng)新產(chǎn)品的進(jìn)一步推廣和運(yùn)用。具有代表性的金融創(chuàng)新產(chǎn)品是金融產(chǎn)品的組合創(chuàng)新、金融產(chǎn)品與非金融產(chǎn)品的組合創(chuàng)新和銀證、銀保、銀證保業(yè)務(wù)資產(chǎn)證券化。

此時(shí)期主要適用的動(dòng)因理論有制度改革理論、技術(shù)推進(jìn)理論、需求推動(dòng)理論。

世界各國(guó)特別是發(fā)達(dá)國(guó)家積極順應(yīng)世界經(jīng)濟(jì)金融發(fā)展趨勢(shì)的客觀要求，大膽進(jìn)行金融制度改革，放松金融管制以產(chǎn)生更多新的金融產(chǎn)品來(lái)應(yīng)對(duì)全球化的競(jìng)爭(zhēng)，從而為金融產(chǎn)品創(chuàng)新起到了推動(dòng)作用。制度改革帶來(lái)的金融產(chǎn)品創(chuàng)新成為了這時(shí)期的主流。

計(jì)算機(jī)技術(shù)、通訊技術(shù)，特別是網(wǎng)絡(luò)技術(shù)在這一時(shí)期的迅猛發(fā)展和廣泛應(yīng)用，使得技術(shù)因素不僅成為金融產(chǎn)品創(chuàng)新的手段，而且成為金融創(chuàng)新的強(qiáng)大壓力和巨大動(dòng)力。網(wǎng)上銀行的產(chǎn)生與發(fā)展，以及它在金融創(chuàng)新產(chǎn)品的推出與進(jìn)一步發(fā)展中起的重要作用，使技術(shù)推動(dòng)理論得到越來(lái)越多人的認(rèn)可。

面對(duì)金融市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的全球化，各金融機(jī)構(gòu)為增強(qiáng)自身實(shí)力，提高競(jìng)爭(zhēng)力，擴(kuò)大市場(chǎng)份額，為特定客戶(hù)提供個(gè)性化服務(wù)以迎合客戶(hù)需求而進(jìn)行金融創(chuàng)新產(chǎn)品也成為90年代金融產(chǎn)品創(chuàng)新的一大動(dòng)因。需求推動(dòng)理論至今依然適用于金融產(chǎn)品創(chuàng)新的動(dòng)因分析。

綜上分析，金融產(chǎn)品創(chuàng)新是特定的經(jīng)濟(jì)發(fā)展階段、金融環(huán)境、技術(shù)條件、市場(chǎng)需求等因素的因變量，受到了上述因素的制約或驅(qū)動(dòng)，在不同的外部因素制約或誘使下，表現(xiàn)出不同的內(nèi)在動(dòng)力機(jī)制。政府管制的放松、制度創(chuàng)新、技術(shù)發(fā)展、市場(chǎng)需求拉動(dòng)等因素為90年代金融產(chǎn)品的空前繁榮創(chuàng)造了條件。但是，也不難看出，金融產(chǎn)品的創(chuàng)新不管是出于規(guī)避管制、轉(zhuǎn)嫁風(fēng)險(xiǎn)的目的，還是技術(shù)推動(dòng)、需求推動(dòng)或制度創(chuàng)新所致，其內(nèi)在根本動(dòng)因是金融企業(yè)的逐利動(dòng)機(jī)。

第二篇：審計(jì)方法的歷史演進(jìn)及其動(dòng)因

審計(jì)方法的歷史演進(jìn)及其動(dòng)因

一、審計(jì)方法的歷史演進(jìn)

從歷史上看，審計(jì)方法經(jīng)歷了從詳細(xì)審計(jì)向抽樣審計(jì)、從順查法向逆查法、從單一檢查方式向系統(tǒng)檢查方式、從手工審計(jì)向計(jì)算機(jī)審計(jì)、從賬項(xiàng)導(dǎo)向?qū)徲?jì)向系統(tǒng)導(dǎo)向?qū)徲?jì)再向風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向?qū)徲?jì)等演進(jìn)的幾種不同階段或?qū)用妗?/p>

（一）從詳細(xì)審計(jì)向抽樣審計(jì)演進(jìn)

詳細(xì)審計(jì)就是對(duì)全部資產(chǎn)進(jìn)行清查，對(duì)全部賬目進(jìn)行檢查。早期的審計(jì)普遍采用這種形式，這是與當(dāng)時(shí)的經(jīng)濟(jì)環(huán)境相適應(yīng)的。早期的經(jīng)濟(jì)組織，其經(jīng)濟(jì)規(guī)模小，經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的內(nèi)容單一，會(huì)計(jì)業(yè)務(wù)量較少，從而審計(jì)對(duì)象的數(shù)量較少，種類(lèi)單一，這為詳細(xì)審計(jì)提供了可能。同時(shí)，由于早期的科學(xué)管理的程度較低，在經(jīng)濟(jì)組織內(nèi)部存在許多管理缺陷，加之會(huì)計(jì)體系本身尚不完善，如平行登記、試算平衡等會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)的保真控制功能較弱，財(cái)產(chǎn)的流失和會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)失真發(fā)生的機(jī)率較高。因此，審計(jì)目標(biāo)主要是查錯(cuò)防弊，審計(jì)人員在做出有把握的審計(jì)結(jié)論之前，必須對(duì)審計(jì)對(duì)象進(jìn)行全面的驗(yàn)證。

詳細(xì)審計(jì)實(shí)際上是重復(fù)會(huì)計(jì)人員的全部工作，即審計(jì)人員按照會(huì)計(jì)人員做賬的程序和方法重新獨(dú)立復(fù)核。因此該階段的審計(jì)程序基本上等同于會(huì)計(jì)記賬程序，從原始憑證的取得、記賬憑證的編制、賬簿的登記、收益的確定到會(huì)計(jì)報(bào)表的編制，逐一進(jìn)行全面檢查。詳細(xì)審計(jì)要耗費(fèi)大量的人力、時(shí)間，要進(jìn)行大量的重復(fù)勞動(dòng)，審計(jì)成本高，審計(jì)效率低。隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，企業(yè)規(guī)模越來(lái)越大，會(huì)計(jì)業(yè)務(wù)也越來(lái)越多，詳細(xì)審計(jì)的適用范圍也就越來(lái)越受到限制，抽樣審計(jì)隨之產(chǎn)生。

抽樣審計(jì)是將客戶(hù)的全部經(jīng)濟(jì)活動(dòng)作為一個(gè)總體，從中抽取一部分，依會(huì)計(jì)憑證、賬簿到報(bào)表進(jìn)行逐一核對(duì)，并依據(jù)樣本審核的結(jié)果推斷總體的情況，對(duì)客戶(hù)的財(cái)務(wù)報(bào)表提出意見(jiàn)。本世紀(jì)中葉，資本主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)迅速發(fā)展的時(shí)期，經(jīng)濟(jì)組織的規(guī)模和經(jīng)營(yíng)范圍也不斷擴(kuò)大，會(huì)計(jì)記錄的數(shù)量不斷增加、內(nèi)容日趨復(fù)雜，不僅審計(jì)人員無(wú)法承受對(duì)會(huì)計(jì)記錄進(jìn)行全面驗(yàn)證的巨額成本，會(huì)計(jì)信息的使用者也無(wú)法接受全面審計(jì)的低下效率。同時(shí)，隨著管理理論的現(xiàn)代化和管理手段的科學(xué)化，經(jīng)濟(jì)組織的內(nèi)部控制制度日趨完善，能夠起到保護(hù)財(cái)產(chǎn)安全完整和保證會(huì)計(jì)資料真實(shí)可靠的作用。因此，不對(duì)經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)進(jìn)行全面驗(yàn)證，而是進(jìn)行抽樣審計(jì)，在實(shí)踐中不僅是必要的，也是可行的。

抽樣審計(jì)的程序基本上仍然遵循會(huì)計(jì)的記賬程序，同樣要運(yùn)用復(fù)核、核對(duì)、盤(pán)點(diǎn)、詢(xún)問(wèn)等基本的審計(jì)方法，只是審核的范圍相對(duì)縮小。抽樣審計(jì)方法有經(jīng)歷了從任意抽樣法到判斷抽樣法再到統(tǒng)計(jì)抽樣法發(fā)展過(guò)程。

任意抽樣法是審計(jì)人員在確定抽取樣本規(guī)模、取樣方式和處理樣本過(guò)程上沒(méi)有可遵循的原則和標(biāo)準(zhǔn)，皆體現(xiàn)出任意性，故其審查結(jié)果缺乏科學(xué)性和可靠性，審計(jì)人員也承擔(dān)較大的審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)。因此，該方法不久就被判斷抽樣法所替代。

活動(dòng)的人越來(lái)越多，乃致大眾化和分散化，此時(shí)，“聽(tīng)”這一檢查方式便演進(jìn)為對(duì)科學(xué)的會(huì)計(jì)核算過(guò)程和內(nèi)容進(jìn)行全面審查。這需要運(yùn)用審閱、核對(duì)、復(fù)核、分析、比較、詢(xún)證等方式方法。

從單一聽(tīng)審發(fā)展為運(yùn)用各種方式審查會(huì)計(jì)資料，還不能說(shuō)已形成系統(tǒng)的審查方式。系統(tǒng)審查除了需要運(yùn)用上述幾種方式方法對(duì)會(huì)計(jì)資料進(jìn)行審查以確認(rèn)資產(chǎn)的賬存數(shù)以外，還需要運(yùn)用監(jiān)盤(pán)、觀察、鑒定等方法對(duì)被審計(jì)單位的資產(chǎn)進(jìn)行清查以核實(shí)存數(shù)，并在此基礎(chǔ)上確定賬實(shí)是否相符。

（四）從賬項(xiàng)導(dǎo)向?qū)徲?jì)思路向制度導(dǎo)向?qū)徲?jì)思路演進(jìn)再向風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向?qū)徲?jì)思路發(fā)展

審計(jì)方法的歷史演進(jìn)從整體思路上分析，經(jīng)過(guò)了賬項(xiàng)導(dǎo)向?qū)徲?jì)、制度導(dǎo)向?qū)徲?jì)和風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向?qū)徲?jì)三個(gè)階段。

賬項(xiàng)導(dǎo)向?qū)徲?jì)是審計(jì)人員為了查錯(cuò)防弊，以審查被審計(jì)單位會(huì)計(jì)事項(xiàng)為主要審計(jì)內(nèi)容和過(guò)程的審計(jì)思路。在這種思路下，審計(jì)基本沒(méi)有重點(diǎn)或重點(diǎn)環(huán)節(jié)。顯然，審計(jì)工作的早期，這種思路是行得通的。與上述道理一樣，隨著審計(jì)對(duì)象和內(nèi)容的不斷復(fù)雜化，這種思路便越來(lái)越顯現(xiàn)出其局限性，取而代之的是系統(tǒng)導(dǎo)向?qū)徲?jì)。

系統(tǒng)導(dǎo)向?qū)徲?jì)通過(guò)確定經(jīng)濟(jì)組織內(nèi)部控制制度的缺陷，進(jìn)而判明財(cái)產(chǎn)保全和會(huì)計(jì)記錄真實(shí)性上可能存在的缺陷，并對(duì)此進(jìn)行詳細(xì)考證、分析，以查明錯(cuò)弊。在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)環(huán)境中，電子技術(shù)與科學(xué)管理方法的融合，使得經(jīng)濟(jì)組織的內(nèi)部控制制度的作用機(jī)制更趨完善，內(nèi)容控制制度與財(cái)產(chǎn)和會(huì)計(jì)記錄錯(cuò)弊發(fā)生的可能性之間存在著較強(qiáng)的相關(guān)關(guān)系：內(nèi)部控制健全并有效運(yùn)行的相關(guān)財(cái)產(chǎn)變動(dòng)業(yè)務(wù)和會(huì)計(jì)記錄所發(fā)生錯(cuò)弊的可能性極小，反之亦然。同時(shí)，在20世紀(jì)60年代中期以后，審計(jì)職業(yè)界進(jìn)入了所謂的“訴訟爆炸”時(shí)代，針對(duì)注冊(cè)會(huì)計(jì)師的頻繁訴訟，不僅給注冊(cè)會(huì)計(jì)師帶來(lái)巨大的經(jīng)濟(jì)損失，也對(duì)審計(jì)職業(yè)界的生存和發(fā)展造成嚴(yán)重威脅，審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)成為審計(jì)人員關(guān)注的核心。抽樣審計(jì)方法的隨機(jī)性與主觀性的缺點(diǎn)，使審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)難以控制。這就需要尋求一種新的審計(jì)方法，既能有效控制審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)，又能全面提高審計(jì)效率。審計(jì)人員把內(nèi)部控制制度是否健全和有效實(shí)行，做為發(fā)現(xiàn)財(cái)產(chǎn)和會(huì)計(jì)記錄存在錯(cuò)弊的基礎(chǔ)，恰好能滿(mǎn)足這樣的要求。

系統(tǒng)導(dǎo)向?qū)徲?jì)是審計(jì)技術(shù)的一大突破，主要表現(xiàn)在：一是通過(guò)了解并評(píng)價(jià)內(nèi)部控制制度的完整、健全及是否得到有效實(shí)施，確定審計(jì)的重點(diǎn)，以提高審計(jì)效率；二是對(duì)內(nèi)部控制制度的遵循情況進(jìn)行測(cè)試，即實(shí)施“符合性測(cè)試”程序，評(píng)價(jià)控制風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行系統(tǒng)規(guī)劃和控制；三是對(duì)改善企業(yè)管理制度和業(yè)務(wù)處理程序提出建設(shè)性的意見(jiàn)，通常的做法是向管理當(dāng)局提交管理建議書(shū)。

系統(tǒng)導(dǎo)向?qū)徲?jì)固然有其先進(jìn)性，但是作為審計(jì)思路還未從風(fēng)險(xiǎn)角度進(jìn)行科學(xué)規(guī)范和運(yùn)用，風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向?qū)徲?jì)正好彌補(bǔ)了這一不足。

風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向?qū)徲?jì)是審計(jì)人員以規(guī)避、控制和防范審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)為出發(fā)點(diǎn)，確定審計(jì)性質(zhì)、范圍和時(shí)間的一種審計(jì)思路。它要求審計(jì)人員對(duì)被審計(jì)單位的固有風(fēng)險(xiǎn)和控制風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)價(jià)，還要對(duì)形成風(fēng)險(xiǎn)的各種因素進(jìn)行分析。從上個(gè)世紀(jì)80年代開(kāi)始，理論界對(duì)審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行了系統(tǒng)研究。但人們對(duì)其作為審計(jì)人手方法進(jìn)行探討，還只是最近幾年的事情。風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向?qū)徲?jì)能更有效地提高審計(jì)效率和質(zhì)量，控制和防范審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)與責(zé)任。

審計(jì)方法還經(jīng)歷了從手工審計(jì)向計(jì)算機(jī)審計(jì)演進(jìn)的階段或?qū)用?。這一演進(jìn)同樣是一個(gè)漸進(jìn)的反映審計(jì)方法發(fā)展和完善的過(guò)程。

綜上分析，審計(jì)方法經(jīng)歷了不同階段和層面的演進(jìn)過(guò)程，這一過(guò)程綜合反映出審計(jì)對(duì)象和內(nèi)容不斷復(fù)雜，反映出整個(gè)社會(huì)對(duì)會(huì)計(jì)信息的時(shí)效性和質(zhì)量要求也越來(lái)越高。在這種情況下，促使審計(jì)方法演進(jìn)的內(nèi)在動(dòng)因便存于其中了。

二、審計(jì)方法歷史演進(jìn)的動(dòng)因

上已述及，審計(jì)方法的歷史演進(jìn)有其內(nèi)在動(dòng)因。概括講，這就是基于提高審計(jì)效率與質(zhì)量、規(guī)避審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)和責(zé)任、滿(mǎn)足所有權(quán)監(jiān)督的需要及其所形成的相互制約關(guān)系。審計(jì)人員要在審計(jì)效率、質(zhì)量、風(fēng)險(xiǎn)、責(zé)任之間不斷進(jìn)行權(quán)衡，選擇既能提高審計(jì)效率和質(zhì)量，又能規(guī)避審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)與責(zé)任，進(jìn)而滿(mǎn)足所有權(quán)監(jiān)督需要的的審計(jì)方法，從而實(shí)現(xiàn)審計(jì)目標(biāo)。正是這種綜合影響，才促動(dòng)了審計(jì)方法不斷從簡(jiǎn)單向科學(xué)、從隨意向規(guī)范、從單一向系統(tǒng)等方向發(fā)展和演進(jìn)。

（一）基于提高審計(jì)效率和質(zhì)量的需要

基于提高審計(jì)效率和質(zhì)量的需要是審計(jì)方法演進(jìn)的基本動(dòng)因。社會(huì)的進(jìn)步，經(jīng)濟(jì)的發(fā)展導(dǎo)致了龐雜的審計(jì)業(yè)務(wù)與有限的審計(jì)資源之間的矛盾日益尖銳，對(duì)被審計(jì)業(yè)務(wù)進(jìn)行全面詳細(xì)的審查已不能適應(yīng)審計(jì)事業(yè)發(fā)展的要求。這樣，審計(jì)方法由簡(jiǎn)單向科學(xué)、由單一向系統(tǒng)等發(fā)展與演進(jìn)就成為歷史的必然。運(yùn)用科學(xué)、規(guī)范的審計(jì)方法，以有限的審計(jì)資源擔(dān)當(dāng)社會(huì)所賦予審計(jì)的歷史使命，最大限度地提高審計(jì)效率，就成為促進(jìn)審計(jì)事業(yè)進(jìn)一步發(fā)展的主要因素之一。正是在這樣的背景之下，審計(jì)方法不斷向著科學(xué)化、規(guī)范化演進(jìn)和發(fā)展已成為世界審計(jì)發(fā)展的規(guī)律和趨勢(shì)。

審計(jì)方法逐漸演進(jìn)體現(xiàn)出審計(jì)實(shí)質(zhì)性測(cè)試工作的性質(zhì)、時(shí)間和范圍的變化、選擇與轉(zhuǎn)移的動(dòng)態(tài)過(guò)程。這種情況下，傳統(tǒng)的審計(jì)質(zhì)量觀正在為新的相對(duì)質(zhì)量觀所替代。所謂相對(duì)質(zhì)量觀，即依據(jù)一定的參照物來(lái)決定審計(jì)工作的質(zhì)量要求和水平高低，而不是以審計(jì)結(jié)論的百分之百地可靠和精確來(lái)作為判定審計(jì)質(zhì)量高低的標(biāo)準(zhǔn)。審計(jì)人員為了以較少的資源耗費(fèi)取得較好的審計(jì)結(jié)果，就不能實(shí)施全面細(xì)致的審查，而應(yīng)代之以抽樣審計(jì)；不能實(shí)施順查法，而應(yīng)運(yùn)用逆查法；不應(yīng)遵循賬項(xiàng)導(dǎo)向?qū)徲?jì)思路，而應(yīng)按照系統(tǒng)導(dǎo)向?qū)徲?jì)以至風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向?qū)徲?jì)思路等。于是，審計(jì)方法便不斷演進(jìn)與發(fā)展。

審計(jì)效率和審計(jì)質(zhì)量是相互聯(lián)系、相互制約的兩個(gè)方面，一個(gè)方面的改善對(duì)另一方面可能形成正面影響，也可能形成負(fù)面影響。兩方面影響需要求得一種最佳平衡狀態(tài)，這種平衡狀態(tài)又反過(guò)來(lái)進(jìn)一步促動(dòng)審計(jì)方法的演進(jìn)和發(fā)展。

（二）基于規(guī)避審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)和責(zé)任的需要

審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)是審計(jì)組織和人員在審計(jì)過(guò)程中，受主體、客體和環(huán)境等多方面因素影響而形成的致使審計(jì)意見(jiàn)和結(jié)論與客觀實(shí)際不符的可能性，其中主體因素主要是審計(jì)主體不當(dāng)或過(guò)失行為，客體因素主要是被審計(jì)單位的經(jīng)營(yíng)、決策失誤和造假違規(guī)行為，環(huán)境因素主要是政-45

第三篇：金融產(chǎn)品創(chuàng)新分析

金融產(chǎn)品創(chuàng)新分析

當(dāng)前，要提高我國(guó)商業(yè)銀行的競(jìng)爭(zhēng)力，主要的市場(chǎng)手段就是進(jìn)行銀行金融產(chǎn)品創(chuàng)新，而我國(guó)商業(yè)銀行業(yè)的金融產(chǎn)品創(chuàng)新能力卻相當(dāng)薄弱。因此，本文主要分析我國(guó)商業(yè)銀行金融產(chǎn)品創(chuàng)新的現(xiàn)狀，找出我國(guó)商業(yè)銀行金融產(chǎn)品創(chuàng)新存在的不足并提出建議，以提升我國(guó)商業(yè)銀行金融產(chǎn)品創(chuàng)新能力。

在殘酷的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中，商業(yè)銀行開(kāi)展金融產(chǎn)品創(chuàng)新是增強(qiáng)盈利能力并實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展的關(guān)鍵，也是防范和化解金融風(fēng)險(xiǎn)的有效途徑，因此，商業(yè)銀行必須積極進(jìn)行金融產(chǎn)品創(chuàng)新，同時(shí)這也是商業(yè)銀行產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)的客觀要求。

商業(yè)銀行金融產(chǎn)品創(chuàng)新不僅僅是銀行業(yè)對(duì)產(chǎn)品進(jìn)行的完全自主的原創(chuàng)性的開(kāi)發(fā)，還包括引入國(guó)外已經(jīng)成熟的產(chǎn)品，對(duì)原有產(chǎn)品的功能進(jìn)行拓展、產(chǎn)品間的組合和重新組合，產(chǎn)品的重新市場(chǎng)定位等。

首先，金融產(chǎn)品創(chuàng)新必然伴隨著金融機(jī)構(gòu)和金融產(chǎn)品的日益豐富，從而使金融部門(mén)能運(yùn)用各種金融產(chǎn)品來(lái)消化經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn);其次，金融產(chǎn)品創(chuàng)新能推動(dòng)金融市場(chǎng)向前發(fā)展，可以實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)的社會(huì)分散化;最后，金融產(chǎn)品創(chuàng)新保證了產(chǎn)品的多樣化和服務(wù)的特色性，使客戶(hù)從中得到方便和利益。

目前我國(guó)商業(yè)銀行金融產(chǎn)品創(chuàng)新落后產(chǎn)生的滯后效應(yīng)已經(jīng)顯現(xiàn)，而且負(fù)作用大，應(yīng)引起商業(yè)銀行和相關(guān)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的足夠重視

(一)金融產(chǎn)品創(chuàng)新缺乏針對(duì)性

首先，一些銀行在創(chuàng)新過(guò)程中只圖規(guī)模，不注重效益，以提高自身知名度、搶占市場(chǎng)為主要目標(biāo)，并不是真正圍繞客戶(hù)需求而開(kāi)發(fā)產(chǎn)品。同時(shí)，產(chǎn)品開(kāi)發(fā)和改進(jìn)往往從行內(nèi)部門(mén)的局部利益出發(fā)，對(duì)客戶(hù)需求缺乏必要的細(xì)分和整合，導(dǎo)致不能有針對(duì)性地開(kāi)發(fā)出具有前瞻性和吸引力的金融產(chǎn)品。

(二)金融產(chǎn)品創(chuàng)新層次較低

近年來(lái)，商業(yè)銀行創(chuàng)新的產(chǎn)品多達(dá)百余種，范圍涉及銀行經(jīng)營(yíng)的各個(gè)層次，但大多是通過(guò)“拿來(lái)”方式從國(guó)外或同業(yè)模仿、引進(jìn)的，吸納性的創(chuàng)新多，真正由自己首創(chuàng)、具有特色的原始性創(chuàng)新少，獨(dú)特性不強(qiáng)，商業(yè)銀行之間的產(chǎn)品同質(zhì)化現(xiàn)象比較突出，不但無(wú)法成為自己的核心產(chǎn)品，反而形成了過(guò)度競(jìng)爭(zhēng)，往往進(jìn)行的是低水平的價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)，而不是高層次的服務(wù)競(jìng)爭(zhēng)和差異化競(jìng)爭(zhēng)。另外，產(chǎn)品創(chuàng)新的范圍雖廣，但大多數(shù)屬于科技含量少的低層次金融產(chǎn)品。各家銀行推出的創(chuàng)新產(chǎn)品大多是在傳統(tǒng)業(yè)務(wù)基礎(chǔ)上的創(chuàng)新，缺乏復(fù)雜的衍生金融產(chǎn)品創(chuàng)新，以及各類(lèi)金融產(chǎn)品組合創(chuàng)新，這就使得我國(guó)商業(yè)銀行金融服務(wù)的廣度和深度還很不夠。

(三)金融體制不完善

金融監(jiān)管部門(mén)對(duì)商業(yè)銀行的新業(yè)務(wù)按一級(jí)法人管理，逐級(jí)授權(quán)的原則，予以審批或備案。商業(yè)銀行分支機(jī)構(gòu)開(kāi)辦或增辦的業(yè)務(wù)，原則上不得超過(guò)其上級(jí)行的業(yè)務(wù)范圍。因此，金融監(jiān)管部門(mén)在審查商業(yè)銀行新業(yè)務(wù)時(shí)，對(duì)超出現(xiàn)行規(guī)定的創(chuàng)新行為往往持觀望的態(tài)度，這與商業(yè)銀行對(duì)發(fā)展新業(yè)務(wù)的需求不相適應(yīng)。另外，我國(guó)的金融體制長(zhǎng)期以來(lái)受行政干預(yù)很大，而且在某一特定情況下，國(guó)家為穩(wěn)定社會(huì)經(jīng)濟(jì)生活的需要，所制定的經(jīng)濟(jì)政策也會(huì)對(duì)商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)造成很大的影響，金融業(yè)激發(fā)不出創(chuàng)新的活力。

(四)社會(huì)信用觀念淡薄

市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的正常運(yùn)行以社會(huì)信用為基礎(chǔ)，包括政府信用、銀行信用、商業(yè)信用等。而目前我國(guó)，社會(huì)信用觀念淡薄，信用制度的建立落后于國(guó)家經(jīng)濟(jì)發(fā)展的程度，從而制約了包括銀行產(chǎn)品創(chuàng)新在內(nèi)的經(jīng)濟(jì)金融活動(dòng)的開(kāi)展。

(五)機(jī)構(gòu)設(shè)置調(diào)整緩慢

在內(nèi)設(shè)機(jī)構(gòu)上，主要按照業(yè)務(wù)及產(chǎn)品分類(lèi)設(shè)置部門(mén)，一個(gè)部門(mén)只負(fù)責(zé)提供一種或幾種產(chǎn)品和服務(wù)，部門(mén)之間缺乏信息溝通，無(wú)法從整體上對(duì)業(yè)務(wù)進(jìn)行綜合管理，更難以對(duì)客戶(hù)、渠道、業(yè)務(wù)等進(jìn)行成本分析。

(六)缺乏金融創(chuàng)新人才

目前國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行產(chǎn)品創(chuàng)新低效的一個(gè)重要原因是人才缺乏。在整個(gè)產(chǎn)品創(chuàng)新過(guò)程中，對(duì)人員素質(zhì)要求很高，但我國(guó)商業(yè)銀行投資理財(cái)及信息科技等方面的產(chǎn)品創(chuàng)新開(kāi)發(fā)人才以及符合創(chuàng)新需要的理論與實(shí)踐、業(yè)務(wù)與技術(shù)相結(jié)合的復(fù)合型人才比較缺乏，自主研發(fā)創(chuàng)新的能力不強(qiáng)。

以某銀行的金融產(chǎn)品為例

一、市場(chǎng)分析

第一季度銀行理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行總量為4426款，環(huán)比增長(zhǎng)43.6%，同比增長(zhǎng)146.0%。發(fā)行量上升的原因主要是商業(yè)理財(cái)產(chǎn)品創(chuàng)新能力增強(qiáng)，理財(cái)市場(chǎng)逐漸發(fā)展成熟。與此同時(shí)，央行上調(diào)存款準(zhǔn)備金率及存貸款利率，收緊市場(chǎng)流動(dòng)性，銀行發(fā)行理財(cái)產(chǎn)品可緩解部分存貸壓力。毫無(wú)疑問(wèn)，銀行理財(cái)產(chǎn)品已穩(wěn)居理財(cái)市場(chǎng)的第一位，規(guī)模超過(guò)其他類(lèi)別理財(cái)產(chǎn)品的總和，成為推動(dòng)國(guó)內(nèi)理財(cái)市場(chǎng)發(fā)展的主要力量。

西方發(fā)達(dá)國(guó)家的個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展已相對(duì)成熟，成為了銀行的主要贏利性業(yè)務(wù)。相比之下，我國(guó)商業(yè)銀行的理財(cái)業(yè)務(wù)還處在起步階段。在中國(guó)，理財(cái)市場(chǎng)目前還是個(gè)新興市場(chǎng)，以前都是照搬別人的模式，國(guó)內(nèi)銀行只獲取微薄的代銷(xiāo)費(fèi)用，真正管理產(chǎn)品的是研發(fā)該產(chǎn)品的國(guó)外銀行，巨額利潤(rùn)也被他們獲取。然而，金融危機(jī)使國(guó)外銀行產(chǎn)品的設(shè)計(jì)和運(yùn)作能力受到質(zhì)疑。因此金融危機(jī)之后，國(guó)內(nèi)銀行漸漸摒棄“拿來(lái)主義”，開(kāi)始組建自己的研發(fā)團(tuán)隊(duì)和管理團(tuán)隊(duì)，對(duì)產(chǎn)品進(jìn)行自主研發(fā)、自主投資和自主管理，自主研發(fā)產(chǎn)品將成為今后理財(cái)市場(chǎng)的主流。面對(duì)來(lái)自金融危機(jī)的影響，國(guó)內(nèi)銀行在理財(cái)產(chǎn)品業(yè)務(wù)創(chuàng)新方面將不得不謹(jǐn)慎行事。據(jù)調(diào)查分析，理財(cái)產(chǎn)品的潛在客戶(hù)很大，需求也很多，在中國(guó)的市場(chǎng)前景可謂是廣闊的，然而，越來(lái)越多的銀行也逐漸認(rèn)識(shí)到理財(cái)業(yè)務(wù)蘊(yùn)含的巨大利潤(rùn)空間，成為銀行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)最激烈的焦點(diǎn)之一。雖然面臨的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手很多，但是相關(guān)的經(jīng)營(yíng)機(jī)制和體系還不完善，存在著很多因素制約理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展的因素。只要設(shè)計(jì)出符合客戶(hù)的理財(cái)產(chǎn)品，就能吸引越多的客戶(hù)。經(jīng)過(guò) 數(shù)次整頓之后，銀信合作產(chǎn)品在過(guò)去幾個(gè)月已經(jīng)大幅減少。而目前可以確信的是銀行理財(cái)資金將與信貸資產(chǎn)無(wú)緣，在信托產(chǎn)品中見(jiàn)到信貸資產(chǎn)的可能性也比較小。因?yàn)樾刨J資產(chǎn)的缺位，銀信合作產(chǎn)品的量也將處于低迷狀態(tài)。銀信合作不會(huì)就此消失。由于市場(chǎng)的復(fù)蘇，證券投資將是銀信合作的亮點(diǎn)。加強(qiáng)與證券公司的合作將是銀行銷(xiāo)售理財(cái)業(yè)務(wù)的一種方式。

二、消費(fèi)者需求分析

1、從調(diào)查問(wèn)卷上可知，理財(cái)投資（除儲(chǔ)蓄外）占家庭總收出的比重至只占了10%—30%，潛在的顧客還是挺多的，而且消費(fèi)者的需求也很大。加上最近的通貨膨脹，貨幣的貶值以及物價(jià)的上漲，給消費(fèi)者帶來(lái)了不少影響。由于國(guó)家加大了對(duì)房地產(chǎn)的調(diào)空，目前的房地產(chǎn)市場(chǎng)處于低迷狀態(tài)，進(jìn)而越來(lái)越多的投資者轉(zhuǎn)向其他投資，如股票、外匯等投資領(lǐng)域。又由于股票、外匯的投資風(fēng)險(xiǎn)很大，許多投資者又不敢踏入高風(fēng)險(xiǎn)的投資，擔(dān)心高風(fēng)險(xiǎn)帶來(lái)的是低收益或者是虧損，而銀行理財(cái)產(chǎn)品是一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較低，并且消費(fèi)者對(duì)銀行理財(cái)產(chǎn)品的放心程度很高。綜合上述分析可預(yù)測(cè)在2011年下半年，消費(fèi)者對(duì)銀行理財(cái)產(chǎn)品的需求會(huì)增大，這無(wú)疑給我們銷(xiāo)售理財(cái)產(chǎn)品帶來(lái)了一個(gè)好時(shí)機(jī)。

2．潛在客戶(hù)群分析

調(diào)查問(wèn)卷結(jié)果顯示，銀行理財(cái)產(chǎn)品的潛在客戶(hù)年齡在25—45之間、月平均收入1500~10000元之間的占多數(shù)，呈現(xiàn)年輕化、平民化。同時(shí)，這群年輕人正處于職業(yè)的上升期，未來(lái)預(yù)期較好，理財(cái)需求很高，他們應(yīng)是商業(yè)銀行重點(diǎn)關(guān)注的潛在客戶(hù)。一般而言，年輕人具有良好的接納能力，對(duì)新鮮的事物樂(lè)于嘗試，同時(shí)，這樣的家庭負(fù)擔(dān)較輕，具有較強(qiáng)的購(gòu)買(mǎi)力。被調(diào)查的人群中，從事文化教育、學(xué)生、IT行業(yè)的客戶(hù)購(gòu)買(mǎi)銀行理財(cái)產(chǎn)品占極少數(shù)，這些都是我們銀行潛在的目標(biāo)客戶(hù)。同時(shí)調(diào)查發(fā)現(xiàn)，被調(diào)查者對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的承受能力較弱，有66%的被調(diào)查者認(rèn)為銀行理財(cái)產(chǎn)品有一定的風(fēng)險(xiǎn)，安全性和收益性是他們選擇個(gè)人金融理財(cái)產(chǎn)品時(shí)考慮的首要因素。另外，被調(diào)查者對(duì)銀行的理財(cái)方向和透明度較關(guān)注。

三、內(nèi)部條件分析

1．網(wǎng)點(diǎn)分布情況

XX銀行具有遍及全國(guó)大小城市的機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)和近幾年建成的最先進(jìn)的計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)，這種有形的網(wǎng)點(diǎn)與無(wú)形的網(wǎng)絡(luò)使得廣州銀行既具有大型銀行的顯著特點(diǎn)和優(yōu)勢(shì)，又具有社區(qū)小銀行的功能和優(yōu)勢(shì)。

2．員工素質(zhì)

XX銀行有著精英的理財(cái)團(tuán)隊(duì)，每位員工都具有較高的素質(zhì)，特別在理財(cái)業(yè)務(wù)的員工具備扎實(shí)的業(yè)務(wù)水平、交際能力強(qiáng)，與客戶(hù)的溝通能力強(qiáng)，具備敏銳的觀察力與判斷力，這有助于本行發(fā)現(xiàn)潛在的優(yōu)質(zhì)客戶(hù)。同時(shí)，在處理特別事件的能力很強(qiáng)，員工的高素質(zhì)為我們銀行銷(xiāo)售理財(cái)產(chǎn)品提供了優(yōu)越的條件。廣金銀行要使自己的團(tuán)隊(duì)成為精英團(tuán)隊(duì)，在金融市場(chǎng)中有優(yōu)勢(shì)兵力，強(qiáng)打猛攻，最大限度地提高理財(cái)市場(chǎng)占有率，培養(yǎng)人才，長(zhǎng)留人才。

四、營(yíng)銷(xiāo)方案的建立和實(shí)施 1．產(chǎn)品目標(biāo)市場(chǎng)定位

XX銀行以“立足地方，服務(wù)市民，支持地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展”的市場(chǎng)定位的思維模式，在鞏固現(xiàn)有客戶(hù)關(guān)系的同時(shí)，發(fā)現(xiàn)和挖掘潛在客戶(hù)。經(jīng)過(guò)調(diào)查分析，我們的客戶(hù)群體主要是收入在1500-10000元之間的客戶(hù)，挖掘從事文化教育、學(xué)生、IT行業(yè)的客戶(hù)，根據(jù)不同的客戶(hù)類(lèi)型制定不同的理財(cái)方案?？傊瑸橹行】蛻?hù)和城市居民理財(cái)是廣金銀行的基本理財(cái)定位。2．產(chǎn)品總體概念、品牌形象介紹

XX銀行理財(cái)產(chǎn)品有著不同的投資領(lǐng)域，大致可分為債券型、信托型、資本市場(chǎng)型、掛鉤型及QDII型產(chǎn)品。

債券型理財(cái)產(chǎn)品，這類(lèi)人民幣理財(cái)產(chǎn)品實(shí)際上為客戶(hù)提供了分享貨幣市場(chǎng)投資收益的機(jī)會(huì)。

2.信托型本幣理財(cái)產(chǎn)品根據(jù)信托計(jì)劃的實(shí)際運(yùn)作情況，投資人還可獲得額外的浮動(dòng)收益。掛鉤型本幣理財(cái)產(chǎn)品投資于股市，通過(guò)信托投資公司的專(zhuān)業(yè)理財(cái)，銀行客戶(hù)既可以分享股市的高成長(zhǎng)，又因擔(dān)保公司的擔(dān)?？梢杂行б?guī)避風(fēng)險(xiǎn)。

QDII型本幣理財(cái)產(chǎn)品，本行將發(fā)售的“同升三號(hào)”股票聯(lián)結(jié)型理財(cái)產(chǎn)品，投資于全球著名的金融公司股票，期限是18個(gè)月，保證100%的本金歸還。

在以上的理財(cái)產(chǎn)品基礎(chǔ)之上，我們也會(huì)打造本行的“金太陽(yáng)理財(cái)”品牌，主要面向高端客戶(hù)群體，向他們提供更加細(xì)心的理財(cái)服務(wù)。

3．價(jià)格策略 XX銀行以“客戶(hù)滿(mǎn)意、保本微利”為理財(cái)?shù)幕驹瓌t。凡在我行開(kāi)理財(cái)產(chǎn)品的賬戶(hù)的，我行給予免年費(fèi)，當(dāng)理財(cái)基金達(dá)到一定限額時(shí)可以免手續(xù)費(fèi)，沒(méi)有設(shè)理財(cái)產(chǎn)品的進(jìn)入門(mén)檻，這都可以吸引更多的客戶(hù)到我行進(jìn)行理財(cái)產(chǎn)品的投資。

方案：XX教你如何理財(cái)

①活動(dòng)時(shí)間：2011年10月22號(hào)

②活動(dòng)地點(diǎn)：廣州天河區(qū)迎賓館二樓多功能廳

③活動(dòng)內(nèi)容：2011年10月22日在廣州天河區(qū)迎賓館二樓多功能廳舉行理財(cái)講座 ④活動(dòng)的組織實(shí)施：2011年10月22日號(hào)14:30，由本行兩位高級(jí)理財(cái)經(jīng)理講述他們?cè)?jīng)的理財(cái)故事并給予一些理財(cái)技巧等，并對(duì)來(lái)聽(tīng)講座的人都要填寫(xiě)一張調(diào)查問(wèn)卷。

⑤活動(dòng)預(yù)算：租用迎賓館二樓多功能廳 3000元 ⑥活動(dòng)效果評(píng)估：

通過(guò)這次講座，能給聽(tīng)講座的人培養(yǎng)良好的理財(cái)意識(shí)，并提高他們的理財(cái)意識(shí)和拓寬他們的理財(cái)知識(shí)。同時(shí)，也可宣傳一下廣金銀行的“金太陽(yáng)理財(cái)”品牌。

第四篇：金融創(chuàng)新產(chǎn)品

金融創(chuàng)新產(chǎn)品——中小公司債

隨著國(guó)家一系列政策的開(kāi)展和推行，溫州作為“金融創(chuàng)新”試點(diǎn)區(qū)的建設(shè)進(jìn)程也提到了日程表上。我認(rèn)為，作為試點(diǎn)區(qū)，溫州的金融產(chǎn)品和金融制度設(shè)計(jì)應(yīng)走在全國(guó)的前列，敢為天下先。鑒于我國(guó)公司債的數(shù)量和證券發(fā)行的數(shù)量相比極不匹配（目前公司債券托管總量為2736億，而上市公司總市值為21.48萬(wàn)億），同時(shí)中小企業(yè)融資面臨較大困難（前段時(shí)間，溫州私營(yíng)業(yè)主的跑路潮便是一個(gè)體現(xiàn)），我認(rèn)為，可以在溫州這個(gè)試點(diǎn)區(qū)推行大有作為的金融創(chuàng)新產(chǎn)品——中小公司債。顧名思義，這款債券是由中小企業(yè)發(fā)行，用來(lái)融資的。我設(shè)計(jì)的這款公司債券具有以下特性：

一，可分拆。債券的優(yōu)劣，其核心便是利率和期限。利率作用于收益，而期限作用于流動(dòng)性和風(fēng)險(xiǎn)。鑒于該債券由中小企業(yè)所發(fā)，其利率必然要比國(guó)債和大公司債要高，用來(lái)彌補(bǔ)風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)，同時(shí)，其期限不宜過(guò)長(zhǎng)，以免流動(dòng)性不佳。在借鑒了國(guó)債和大公司債的利率后，我將該產(chǎn)品設(shè)計(jì)為3年期浮動(dòng)利率債券。我將其基準(zhǔn)年利率設(shè)定為10%（三年期國(guó)債為5.12%~5.58%，三年期公司債為

3.5%~8.5%），將其期限設(shè)定為三年（為了讓其具有較高的流動(dòng)性）。受到摩根大通幫助墨西哥特萊維薩公司融資的啟發(fā)，我將該產(chǎn)品同樣設(shè)計(jì)為可分拆的屬性。一半的利率為(1.5一年期SHIBOR+4%),另一半的利率為（16%-1.5一年期SHIBOR）。二者合并的利率是（4%+16%）/2=10%。兩種走勢(shì)截然不同的產(chǎn)品可以分別賣(mài)給不同風(fēng)險(xiǎn)偏好的投資者，使該債券的銷(xiāo)售更加容易，同時(shí)增加了流動(dòng)性。

二，可贖回。由于在前面的設(shè)計(jì)中，我將該公司債的利率設(shè)計(jì)成與SHIBOR相關(guān)的雙向浮動(dòng)，因而在SHIBOR太高或是太低時(shí)，公司都有可能受到損失。例如，當(dāng)SHIBOR過(guò)高時(shí)，（1.5一年期SHIBOR+4%）產(chǎn)品則水漲船高；而SHIBOR降低時(shí)，（16%-1.5一年期SHIBOR）產(chǎn)品仍然給予投資者過(guò)高的收益。所以，可贖回這個(gè)屬性的加入，可以有效地降低企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)。

根據(jù)到現(xiàn)在為止SHIBOR的走勢(shì)，其隔夜到一年之間的利率大抵在3%~5%之間浮動(dòng)。那么，我認(rèn)為當(dāng)一年期SHIBOR達(dá)到8%時(shí)，可將（1.5一年期SHIBOR+4%）產(chǎn)品贖回，而一年期SHIBOR降到3%時(shí)，可將（16%-1.5一年期SHIBOR）產(chǎn)品贖回。

三，可延期。為了進(jìn)一步地?cái)U(kuò)大銷(xiāo)售的數(shù)量，降低融資的難度，我給該債券賦予了可延期的屬性。也就是說(shuō)，中小企業(yè)可以選擇在第一二年選擇不付息，而在第三年支付更高的利息。在我的設(shè)計(jì)中，第三年（1.5一年期SHIBOR+4%）產(chǎn)品的利率為原基礎(chǔ)上再加4.5%，而（16%-1.5一年期SHIBOR）產(chǎn)品的利率為在原基礎(chǔ)上再加4.5%。

總的來(lái)看，我這款產(chǎn)品還有很多不足：一，受到學(xué)識(shí)的限制，我無(wú)法給出更準(zhǔn)確的定量數(shù)據(jù)，例如一期發(fā)多少債券，贖回利率設(shè)多少，使用的一些數(shù)據(jù)，例如10%的基準(zhǔn)利率也是根據(jù)網(wǎng)上的數(shù)據(jù)對(duì)比，總結(jié)而得，較不科學(xué)。二，沒(méi)有涉及到前期準(zhǔn)備和后期操作，在設(shè)計(jì)完后，我才發(fā)現(xiàn)：我沒(méi)有幫該債券設(shè)計(jì)銷(xiāo)售方案，也未引入承銷(xiāo)商和擔(dān)保銀行，等于沒(méi)頭沒(méi)尾，很不完整。但是，我還是很欣慰，因?yàn)檫@畢竟是我設(shè)計(jì)的第一次的產(chǎn)品，雖不完整，但可繼續(xù)嘗試。

第五篇：8090網(wǎng)絡(luò)金融產(chǎn)品分析

產(chǎn)品分析

目標(biāo)人群：80 90收入在工薪階層的人群和在校的大學(xué)生

第一，儲(chǔ)蓄。

長(zhǎng)期以來(lái)，儲(chǔ)蓄具有安全可靠、手續(xù)方便、形式靈活等優(yōu)點(diǎn)。除了定期和活期，銀行還推出了不少衍生產(chǎn)品，諸如通知存款、約定轉(zhuǎn)存等，存貸通、智能通等都屬于“保本”的儲(chǔ)蓄個(gè)人小額投資理財(cái)產(chǎn)品。

只要方法得當(dāng)，儲(chǔ)蓄也可以錢(qián)生錢(qián)。假設(shè)存3萬(wàn)元，可開(kāi)設(shè)1至3年期的1萬(wàn)元定期存單各一份。一年后，用到期的1萬(wàn)元，再開(kāi)設(shè)一個(gè)3年期的存單。以此類(lèi)推，3年后將持有3張到期日依次相差一年的3年期定期存單。這種方式，既能應(yīng)對(duì)儲(chǔ)蓄利率的調(diào)整，又可獲取3年期存款的較高利息。而對(duì)貸款客戶(hù)來(lái)說(shuō)開(kāi)通中行存貸通，可使活期賬戶(hù)獲得貸款利率計(jì)息，活期賬戶(hù)進(jìn)出較多的沒(méi)有貸款的客戶(hù)也可以開(kāi)通智能通，使得一旦超過(guò)5萬(wàn)元即可獲得通知存款的利息，提高資金的利率。

第二，保本基金。

相對(duì)于基金市場(chǎng)的整體虧損來(lái)說(shuō)，保本基金的收益情況相對(duì)較好。截至10月24日，今年新成立的15只保本基金中，6只凈值在面值之上，長(zhǎng)盛同鑫基金以0.6%的增長(zhǎng)率名列基金市場(chǎng)的前茅。從目前情況來(lái)看，在已經(jīng)完成3年保本期的所有保本基金中，平均年化收益率達(dá)到20%。在3年保本期中，當(dāng)上證指數(shù)出現(xiàn)下跌時(shí)，沒(méi)有任何一只保本基金發(fā)生虧損；但是當(dāng)上證指數(shù)上漲時(shí)，保本基金至少能夠分享指數(shù)30%以上的漲幅。保本基金具有一定的保本周期，投資者只有在認(rèn)購(gòu)期購(gòu)買(mǎi)并持有到期，才能享有保本條款承諾的權(quán)利。所以投資保本基金時(shí)，應(yīng)充分考慮保本周期是否與自身的投資周期相匹配。

第三，萬(wàn)能險(xiǎn)。

它是介于分紅險(xiǎn)與投連險(xiǎn)之間的一種投資型壽險(xiǎn)。萬(wàn)能保險(xiǎn)現(xiàn)金價(jià)值的計(jì)算有一個(gè)最低的保證利率，目前的保底收益在2.5%左右。除保本收益外，萬(wàn)能險(xiǎn)還能獲得結(jié)算利率。目前的結(jié)算利率普遍高于1年期存款利率，有的超過(guò)5年期存款利率，又有部分保障功能，每月結(jié)息，享有復(fù)利功能。很多人認(rèn)為，萬(wàn)能險(xiǎn)實(shí)際收益率是對(duì)繳納的所有保費(fèi)而言的，其實(shí)不然。萬(wàn)能險(xiǎn)同時(shí)涉及初始費(fèi)用、手續(xù)費(fèi)和管理費(fèi)等，因此初期回報(bào)率可能不會(huì)太高。

第四，銀行保本個(gè)人小額投資理財(cái)產(chǎn)品。

目前的銀行個(gè)人小額投資理財(cái)產(chǎn)品中，保本型產(chǎn)品占到了2/3以上，其中相當(dāng)一部分為保本的掛鉤型個(gè)人小額投資理財(cái)產(chǎn)品。根據(jù)獲取本金和收益方式的不同，一般可分為保本保收益型、保本浮動(dòng)收益型。通常情況下，購(gòu)買(mǎi)銀行保本個(gè)人小額投資理財(cái)產(chǎn)品可以保證本金安全。此類(lèi)產(chǎn)品的有期限及起購(gòu)金額限制，一旦購(gòu)買(mǎi)只能到期支取，只銀行可提前終止，金額一般也在5萬(wàn)元起。

第五，國(guó)債。

其被投資者公認(rèn)為最安全的投資工具。我國(guó)國(guó)債分為憑證式國(guó)債、記賬式國(guó)債和電子儲(chǔ)蓄國(guó)債。其中，憑證式國(guó)債和電子儲(chǔ)蓄國(guó)債不能上市流通，沒(méi)有信用風(fēng)險(xiǎn)與價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，利率也比同期儲(chǔ)蓄存款利率高。還可提前支取，分段計(jì)息，臨時(shí)用錢(qián)可做抵押以及留學(xué)等保證金。另外，可以上市交易記賬式國(guó)債，可隨時(shí)買(mǎi)賣(mài)，收益相對(duì)較高，但保本功能隨之下降。第六，個(gè)人旅游貸款

?個(gè)人旅游貸款資金應(yīng)用于借款人本人及旅游同行人員的旅游消費(fèi)支出，包括但不

限于：

?支付出國(guó)旅游保證金；

?開(kāi)具用于簽證的存款證明； ?支付旅游團(tuán)費(fèi)；

?境內(nèi)外購(gòu)物、租車(chē)等消費(fèi)支出； ?其他用于個(gè)人旅游的消費(fèi)支出。

?借款人在結(jié)束境內(nèi)外旅游后的一年內(nèi)，憑護(hù)照的出入境紀(jì)錄、《旅游合同》、旅行

社開(kāi)具的發(fā)票等相關(guān)材料可以申請(qǐng)用于境內(nèi)外旅游消費(fèi)用途的個(gè)人旅游貸款。