第一篇：互聯網金融特點及與傳統金融特點的比較

互聯網金融在近兩年成為了炙手可熱的東西，在經濟發達的大中城市都能聽到別人隨口談起“馬云說…”“劉強東說…”或者在互聯網上、雜志報紙上看到一些與互聯網金融相關的信息，如果說不出一兩件互聯網金融的事，都覺得落于人后了。

傳統金融業的社會分析

傳統金融面臨互聯網金融這樣一個挑戰，這也未必是它的末路。要知道，有競爭，才有發展。為了自身發展，傳統金融行業也要積極地行動起來，為自身謀取福利。

互聯網金融的社會分析

當前的互聯網金融格局，由傳統金融機構和非金融機構組成。傳統金融機構主要為傳統金融業務的互聯網創新以及電商化創新等，非金融機構則主要是指利用互聯網技術進行金融運作的電商企業、人人貸(P2P)模式的網絡借貸平臺，如萬融投資平臺，眾籌模式的網絡投資平臺，以及第三方支付平臺等。

互聯網金融模式是怎么樣的呢?大家經常談到的P2P的模式，這種模式更多的提供了中介服務，這種中介把資金出借方需求方結合在一起。互聯網金融模式有4

種，相對安全的P2P模式是擔保機構擔保交易模式。此類平臺作為中介，平臺不吸儲，不放貸，只提供金融信息服務，由合作的小貸公司和擔保機構提供雙重擔保。此模式首先在人人貸平臺創立，由人人貸與中安信業共同推出產品“機構擔保標”。此類平臺的交易模式多為“1對多”，即一筆借款需求由多個投資人投資。此種模式的優勢是可以保證投資人的資金安全。萬惠投融就是采取這樣的模式，極大的保障了投資人的資金安全。

互聯網金融pk傳統金融業

互聯網金融與傳統金融業的區別不僅僅在于金融業務所采用的媒介不同，更重要的在于金融參與者深諳互聯網“開放、平等、協作、分享”的精髓，通過互聯網、移動互聯網等工具，使得傳統金融業務具備透明度更強、參與度更高、協作性更好、中間成本更低、操作上更便捷等一系列特征。

融360副總裁陸佳彥是標準的“銀行高管”：上海交大MBA畢業，從渣打銀行客戶經理做到了寧波銀行上海浦東分行副行長，擁有11年的商業銀行運營和管理經驗。2011年與朋友創建融360，專做針對金融零售市場的產品搜索。

對比銀行體系里以關系為導向銷售銀行產品，融360副總裁陸佳彥現在更欣賞互聯網以效果為導向的銷售方式。兩種不同的銷售模式，反應出了兩個行業產品特質的巨大差異--靠關系銷售產品的背后，是產品同質化太嚴重，沒辦法靠產品本身去說服客戶，只有走大客戶關系;而互聯網金融產品更強調的是“產品價值”，放大客戶、用戶的使用體驗，讓產品本身說服客戶。

互聯網金融來了，誰是最大的受益者?阿里巴巴集團董事局主席馬云說中國金融體系有80%的客戶沒被服務到。從我們的調研結果來估算，接近90%有金融需求的客戶，在傳統金融體系中未曾獲得滿足。我把他們稱為“小融”用戶，誰牢牢地抓住了小融用戶，誰就能在互聯網金融時代占據競爭的制高點。

第二篇：互聯網金融的特點

我們在生活中還是工作上都離不開互聯網，而如今金融業也加入到其中，使得金融得到了很大程度的創新。民融通指出，互聯網金融主要有三個特點：

其一，實現了服務模式的多樣化。網絡技術的發展提供了更先進的業務處理方式，以便捷、個性化的服務吸引了更多的客戶，也創造了更多的交易機會。如前幾年開始的電子銀行、網上證券營業廳等，將傳統的業務同互聯網等資源和技術進行融合，通過互聯網實現了將傳統的柜臺向客戶的進一步延伸。

近幾年互聯網金融的發展，不僅改變了金融機構與客戶的聯系方式，而且改變了傳統的金融服務方式、產品銷售方式、交易處理方式與支付結算方式。后者主要表現為B2B（BusinesstoBusiness）、B2C（BusinesstoCustomer）與C2C（CustomertoCustomer）等業務模式。第三方支付、網絡借貸、網絡租賃等新型金融服務模式的逐步興起，充分體現了互聯網技術與金融服務的相互融合。一方面，互聯網已經融入到金融服務的各個領域，服務模式更加多樣；另一方面，金融市場是信息驅動的市場，互聯網為客戶提供了更加便捷的信息獲取渠道與交易平臺，金融服務也越來越依賴于日新月異的網絡技術。

其二，非金融機構加入了金融服務提供者的行列。以往金融服務提供者都是各類金融機構，即使如電子銀行、網上證券營業廳等業務的提供方，仍為商業銀行、證券公司與保險（放心保）公司等傳統的金融機構。

隨著互聯網金融發展，越來越多的非金融機構也加入了金融服務提供者行列。具體來說，第三方支付服務機構為客戶提供了支付服務，如PayPal（易趣公司產品）、支付寶（阿里巴巴旗下）、財付通(騰訊公司，騰訊拍拍)、易寶支付（Yeepay）、快錢（99bill）、百付寶（百度C2C）等；浙江借貸平臺則實現了借貸雙方客戶的認證、記賬、清算和交割等流程，滿足了人們對資本快捷的需求；金融信息服務機構向客戶提供投資理財咨詢服務，如金融界、同花順、大智慧和指南針等，其主要的收入來源為信息、數據以及客戶端的服務費。從屬性來看，這些機構大多屬于電子商務公司，經營范圍是網絡信息技術，并不是傳統意義上的金融機構。可見，網絡技術的發展與應用，使這類機構逐步加入了金融服務提供者行列。

其三，金融服務流程日益規范。無論是電子銀行等傳統金融服務，還是第三方支付、網絡借貸、網絡租賃等新型金融服務，目前均已逐步納入政府部門的業務指導與監管下。各機構通過市場競爭與客戶定位，確定目標，開發產品，逐步形成了規范的服務流程，用以滿足不同客戶的需求。寧波網絡投資公司介紹，2010年6月21日，中國人民銀行制定并出臺《非金融機構支付服務管理辦法》以規范非金融機構的支付業務。該辦法的出臺使第三方支付機構業務范疇、監管等有章可循。而在網絡借貸、網絡租賃等其他新型金融業務模式方面，政府部門也應陸續出臺管理辦法，以確保服務流程的合理、規范。

目前，互聯網金融與銀行的市場份額和業務服務相比，規模還是比較小的，只是從龐大的銀行業務中分到一杯羹，暫時還難以撼動銀行在金融業的統治地位。

從目前的業務態勢看，互聯網企業憑借數據及電子商務優勢，已逐漸滲透到支付結算和信貸這兩項銀行的核心業務；而銀行也通過互聯網延伸了客戶服務，并挺進到非傳統業務領域。從未來發展看，互聯網已經顛覆了很多行業了，下一個顛覆的就是金融業。互聯網金融不僅是銀行的強勁對手，還很可能扮演著銀行終結者的角色。

面對來勢洶洶的互聯網金融，銀行界的有識之士也已看到了互聯網金融的發展趨勢，積極謀劃業務向互聯網轉型。互聯網對于銀行而言，不是敵人，而是很好的工具，應加快與互聯網的融合速度，深入研究互聯網時代的商業規律和商業模式，通過流程、業務、產品和服務的創新來掌握網絡交易的主導權。

第三篇：供應鏈金融具四個特點

供應鏈金融具四個特點：

供應鏈金融具有以下四個特點：（深圳發展銀行天津分行貿易融資部）

第一，還款來源的自償性：

表現在通過操作模式的設計，將授信企業的銷售收入自動導回授信銀行的特定賬戶中，進而歸還授信或作為歸還授信的保證。典型的應用產品比如保理，其應收賬款的回款將按期回流到銀行的保理專戶中。

第二、操作的封閉性：

表現在銀行要對發放融資到收回融資的全程進行控制，其間既包括對資金流的控制，也包括對物流的控制，甚至包含對其中的信息流的控制。典型的產品如動產抵/質押授信業務，銀行將企業所擁有的貨物進行抵質押，授信資金專項用于采購原材料，企業以分次追加保證金的方式分批贖出貨物，隨之進行銷售。

第三、以貸后操作作為風險控制的核心：

同傳統業務相比，供應鏈金融相對降低對企業財務報表的評價權重，在準入控制方面，強調操作模式的自償性和封閉性評估，注重建立貸后操作的專業化平臺，以及實施貸后的全流程控制。

第四、授信用途的特定化：

表現在銀行授予企業的融資額度下，企業的每次出賬都對應明確的貿易背景，做到金額、時間、交易對手等信息的匹配。

第二部分 供應鏈金融產品介紹

以上第一部分我首先簡要介紹了供應鏈金融的概念和特點，接下來第二部分是這次講解的重點，我將詳細對預付融資和存貨融資、應收帳款保理融資三類供應鏈金融產品進行詳細介紹并舉例說明。

在企業的經營過程中，通常都是先付出資金、購入存貨，再售出產成品、收回資金，由此構成一個經營循環。在這個經營循環中企業的資產會以預付賬款、存貨、應收賬款三種形式存在，圍繞這三種存在形式，銀行的供應鏈金融產品則分為預付融資、存貨融資和保理三種。

首先，介紹存貨融資產品，一般包括動產抵/質押融資、非標準倉單融資、標準倉單融資等幾種。這里我主要針對動產抵質押融資，從業務定義、業務優勢、操作流程、企業應注意事項幾方面進行介紹并舉例說明：

一、動產抵質押

什么是動產抵質押呢？

(一)產品定義

動產抵/質押是指企業以自有或者第三方存貨提供抵/質押，銀行為企業提供融資支持，并委托銀行認可的監管方對抵/質押物進行現場監管的一項金融業務。

這項項業務分為靜態抵(質)押或動態抵(質)押兩種操作方式。靜態方式下企業提貨時必須打款贖貨，不能以貨換貨；動態方式下，只要總貨值不低于銀行要求的最低價值，可以用以貨易貨的方式。也就是用符合銀行要求的、新的等值貨物替代打算提取的貨物。

這項業務具有先下面三個優勢：

(二)業務優勢

第一、對于許多無法提供不動產抵押或第三方擔保的中小企業，只要擁有銀行認定的可進行抵/質押的貨物(比如鋼材、煤炭)，并交付給銀行指定的倉儲監管公司監管，就可以從銀行獲得融資。從而將原本積壓在存貨上的資金盤活，并且有利于擴大經營規模；

第二、這項業務不轉移貨物所有權，不影響正常經營周轉；

第三、融資方式靈活多樣，包括流動資金貸款、開立銀行承兌匯票、信用證、銀行保函等；

第四、企業可以根據經營需要分批贖貨，無須一次性籌集大筆的贖貨資金。

(三)操作流程

該項業務的操作流程是這樣的：

①企業、倉儲監管方與銀行簽署《倉儲監管協議》；

②企業向銀行繳存一定保證金，并簽署相關授信協議文本；

③企業配合銀行落實抵押登記，監管人員落實日常監管；

④銀行向企業提供融資；

⑤企業申請提貨前，向銀行保證金賬戶劃付贖貨款項；

⑥銀行確認收到款項后，通知監管方釋放所抵(質)押的貨物。

(三)注意事項

銀行在操作這項業務中一般會有如下規定，企業在申請授信時應予以關注：

1、銀行一般會對能夠進行抵質押的商品采取目錄制管理，進入目錄的商品必須具備品質穩定、變現渠道暢通、市場價格運行平穩等特點；

2、為防范跌價風險，銀行一般會對抵質押物的價值打折后提供融資，通常不超過70%；

3、在授信期間內，銀行會對產品價格變化進行盯視并配備價格補償機制，當抵質押價格大幅下跌時會要求企業補貨或補充保證金；

4、企業需要向監管公司支付一定金額的監管費，監管費通常按照銀行審批額度的一定比例收取。

(四)舉例說明

接下來，我將以一個實際案例對動產抵質押產品進行說明：

余先生從93年起涉足當時中國剛剛興起的木地板行業，到了2000年正式設立了A木業公司，開始規范化生產經營。到2006年，企業建立完善的設計、生產、營銷系統，保持了良好的市場競爭力和品牌效應，并形成了穩定的上下游供應鏈關系。

A公司上游主要為國內外木板材和夾板供應商，多年來合作關系良好，進貨渠道穩定且有保障。在對上游的結算方式上，向國外采購主要采取TT方式，國內采購主要為現款現貨；對下游銷售則主要通過經銷商，一般采取款到發貨原則，應收賬款規模很小。

銀行經過調查，發現該企業流動資產中占壓資金最大的是季節性存貨部分，這部分存貨用于單一產品生產，因此周轉時間較長，資金在短期無法回籠。為此，銀行業務人員推薦A公司使用動產抵(質)押產品，具體操作采用動態動產抵押方式，以企業木板材和木地板產品作為抵押物，并由銀行認可的倉儲公司入駐監管，銀行用流動資金貸款和開立銀行承兌匯票方式對企業給予融資。企業獲得銀行授信后，即用于向上游供應商購買原材料用于生產，待銷售資金回籠后打款贖貨，或者以貨換貨。

使用動態動產抵押產品，A公司一方面盤活了企業存貨積壓的資金，提高了資產周轉率；同時保證了企業的原料供應，順利實現了擴大生產的目標；此外，由于批量購置的原木存貨價格上漲，又使企業盈利能力增強，并對其短期償債能力的提升有了較大支持，可謂一舉三得。2007年，A公司的門店比上年增加35%，實際銷量增加46%，盈利增加50%，還投資建立了3家新工廠，為企業的進一步發展打下了良好的基礎。

前面，我從幾個方面并通過案例是對存貨融資產品的介紹。下面，我講一下預付融資產品

預付融資是銀行以客戶與上游廠商簽訂的商務合同為基礎，通過簽訂三方協議，為客戶提供預付款融資，包括先票后貨業務、擔保提貨業務、未來貨權質押開立信用證業務。其中先票后貨和未來貨權質押開證業務在上游廠商發貨之后一般會會轉為動產抵質押。

預付融資具有以下三個共性的功能特點：

1、利用銀行融資支付貨款，減少自有資金占用；

2、利用預付結算方式批量定購，取得優惠價格，擴大盈利空間；

3、融資手續簡便，無需提供其他抵質押物或保證擔保。

一、先票后貨

首先講的是先票后貨產品：

(一)產品定義

先票后貨是指商品買方從銀行取得授信，支付貨款；商品賣方按照購銷合同以及合作協議書的約定發運貨物，并以銀行為收貨人的授信模式。

(二)業務優勢

該業務對于借款企業而言，有如下優勢：

1、企業融資不受已有存貨規模限制，與存貨融資相比，進一步將融資的時點前置到增量采購階段；

2、利用少量保證金擴大采購規模，并可因大量預付貨款獲得較高折扣；

3、可提前鎖定價格，防止漲價風險。

對上游供應商而言，有如下優勢

1、可以實現大額銷售；

2、取得預付賬款，直接確認當期銷售收入，有效改善當期現金流

3、有可能向商品買方收取較高的票據貼現利息，獲得一定的財務收益；

4、引入銀行和第三方監管機構，協助供應商強化對經銷商的信用考察和存貨管理。

(三)業務流程

第一步①企業、供應商與銀行三方簽署《合作協議》；企業、監管方與銀行簽署《倉儲監管協議》；

②企業向銀行繳存一定比例保證金；

③銀行直接將授信資金作為預付款支付給上游供應商；

④供應商收到貨款后在銀行約定時間內發貨到銀行指定地點，以銀行或銀行指定的監管方為收貨人；

⑤企業將貨物抵(質)押給銀行；

⑥企業提貨之前，向銀行按比例劃付贖貨款項；

⑦銀行收到贖貨款通知監管方釋放所抵/質押的貨物。

下面我通過一個案例以更好地地對先票后貨業務加以說明：

(四)案例

B公司成立于2000年，主營鋼材貿易，是華東多家鋼鐵集團的區域代理商，向多家工程公司、建筑集團供應鋼材。企業上下游客戶穩定、購銷順暢，預付賬款周期在一個月左右，銷售資金回籠及時。

2007年底，鋼材市場供銷兩旺。下游需求量顯著增長，對B公司提出了更大的供貨要求；同時，鋼材市場的旺盛需求也使企業急需資金鎖定貨源，如果企業不能迅速鎖定上游貨源以滿足下游需求，多年的供應鏈合作關系就可能破裂。

銀行經過分析B公司的財務報表，發現公司流動資產占總資產86.5%，其中預付賬款占比很高，占到總資產的53.4%的，針對B公司經營特點，銀行建議企業借助與上游鋼廠長期合作的信譽，使用先票后貨產品進行融資，以銀行承兌匯票作為主要付款方式。

具體操作流程為：由銀行和B公司、上游鋼鐵集團簽訂三方協議，賣方承擔到期未發貨的退款責任。銀行開立期限六個月、以上游鋼廠為收款人的銀行承兌匯票，并由銀行送達收款人處簽收。鋼廠收款后發貨到銀行指定的監管倉庫，B公司隨后分批打款贖貨。

B公司通過使用先票后貨產品，僅動用少量保證金就完成了大批鋼材的采購，不僅滿足了下游需求，穩定了供應鏈關系；而且，在2008年初鋼材價格大漲的行情中利用融資購買的存貨顯著升值，僅升值收益占據了創造了當年利潤的23%。

二、擔保提貨

(一)產品定義

擔保提貨是指商品買方從銀行取得授信，用于支付預付貨款；當買方需要提貨時向銀行補充保證金，商品賣方按照銀行指示為買方辦理提貨的融資模式。該模式下，若買方最終未能向歸還銀行支付的融資款，則賣方對差額部分承擔付款責任，該業務又叫賣方擔保買方信貸或廠商銀。

(二)擔保提貨業務的具有如下優勢：

1、對借款企業而言，優勢為：

(1)在購貨階段向客戶提供融資，解決客戶采購形成的資金缺口；

(2)不對所采購貨物實施第三方倉儲監管，減少操作成本；

(3)貨權歸屬客戶，不影響其日常經營。

2、對供應商而言：

(1)實現大額銷售；

(2)取得預付賬款，緩解資金壓力，有效改善當期現金流入表現；

(3)有可能向商品買方收取較高的票據貼現利息，獲得一定的財務收益。

(三)操作流程

第一步①企業、供應商與銀行簽署《合作協議》；

②企業向銀行繳存保證金或匹配自有資金，并簽署相關授信協議文本；

③銀行授信資金定向支付給上游供應商；

④企業劃付贖貨款項；

⑤銀行通知上游供應商按協議約定發貨；

⑥授信到期客戶若未完全提貨，供應商承擔差額退款責任。

(四)舉例說明

C公司成立于2001年6月，是一家以鋼材銷售、加工剪切、配送為一體的服務經銷企業。該公司是國內多家鋼鐵集團的區域代理商，向多家工程公司、電器集團供應鋼材，上下游交易關系穩定。

2004年，國內高級板材需求量持續增加，企業急需通過融資擴大生產和銷售規模，但由于企業缺乏固定資產抵押和有效的信用擔保，多次申請銀行融資均未成功。

銀行針對C公司預付賬款占到總資產49.2%的情況，建議以向上游廠商支付預付賬款后形成的未來提貨權益為質押，使用擔保提貨模式融資，在三方簽訂合作協議并支付部分保證金后，由銀行開立銀行承兌匯票支付貨款給上游廠商。企業需要提貨時即向銀行打款贖貨，上游廠商按銀行指令發貨，企業無需提前進行存貨管理。

C公司得到1800萬授信后，以少量保證金完成了大批鋼材采購，基本解決了資金缺口問題，并大大節省了存貨管理成本。公司2005售收入比 上一年增長了33%。

接下來，我將向大家介紹最后一項產品——未來貨權質押開證

三、未來貨權質押開證

(一)產品定義

未來貨權質押開證是指，銀行根據進口商的申請，在進口商按照銀行規定交納一定比例的保證金后對外開立信用證，信用證項下未來貨權質押給銀行，銀行通過控制信用證項下的貨權，監控進口商的買賣行為，并采取必要風險控制手段而開展的一種封閉式的短期融資授信業務

(二)業務優勢

(1)對借款企業而言，有以下4點優勢：

1、解決企業向國外出口商采購終端商品或原材料形成的資金缺口；

2、信用證到期前，可選擇進口押匯進行承接，延長授信總期限，緩解支付壓力；

3、使用信用證進行結算，有利于爭取更優惠的價格條件。

4、融資比例最高可達80%，可因大量采購獲得較高折扣。

(2)對出口商而言，具有下列3點優勢：

1、實現大額銷售；

2、采用信用證方式結算，避免買方的信用風險；

3、可利用收到的信用證融資，緩解資金壓力。

(三)業務流程

第一步①企業與出口商簽訂商品進口合同；

②企業向銀行交存一定比例的保證金；

③銀行向出口商開出信用證；

④出口商按合同約定裝運貨物，提交合格單據；

在銀行收到單據，企業可選擇兩種操作，一種是補足保證金，銀行放單。

另一種是企業申請辦理進口押匯，如辦理進口押回則銀行將指定報關行報關，并將貨物置于指定監管公司監管之下，同時辦理貨物的抵質押手續。如企業需要提貨則補入保證金，銀行通知監管公司放貨。

接下來，我用一個案例進行說明，以便于理解

四、案例

D公司成立于2001年，從事油品等大宗商品的進口，主要采用信用證方式結算，2007年貿易量達到1.5億美金。隨著國內油品需求量大幅增加和國際油價的波動，公司計劃大幅增加油品進口量，但由于缺乏傳統的抵押擔保，難以獲得銀行授信，嚴重影響了業務發展。

為此，銀行向D公司推薦未來貨權質押開證業務，企業只需交納少量保證金，并將信用證項下未來貨權質押給銀行，即可對外開證。這一業務突破了傳統交納全額保證金、或以其他擔保方式取得銀行授信后開證的限制，提升了客戶的貿易能力，大大提高了杠桿收益。

企業使用銀行的未來貨權質押開證業務一年半以后，貿易額增長50%，盈利增長45%。

以上是對存貨和預付融資兩項供應鏈金融產品的介紹，針對這兩類產品我簡要說一下銀行的授信基本準入條和企業申請融資所需要的基礎資料

先說準入條件

1、企業主營業務突出，主要管理人員具備較豐富的行業專業知識和從業經驗；

2、企業銷售狀況良好，在當地同行業中具有較強的競爭力，經營特色鮮明，所經營的商品銷售順暢，無長期積壓現象，周轉速度快；

3、企業有穩定的購銷渠道，與供貨商有長期、良好的貿易合作關系；

4、企業商業信用及銀行信用良好，無不良信用記錄；

5、企業財務狀況良好，資產負債率不超過當地同行業平均水平；

6、企業有真實的貿易背景，資金需求應為主營業務所需的短期流動資金需求。

接下來是申請授信的基礎材料

1.經年檢的營業執照；

2.稅務登記證、組織機構代碼證、企業法人代表身份證明、企業公司章程及貸款卡；

3.經審計的近三年財務會計報表、近三月銀行對帳單；

4.貨物的增值稅發票，采購合同及下游銷售合同；

5.倉庫租賃協議或土地、廠房所有權證明、倉庫監管方意見；

6.銀行要求提交的其他有關文件。

保理業務概述

一、保理業務的起源

“保理”一詞來源于英文Factoring，它同人類早期的商業活動有著緊密相連的淵源關系，現代國際保理的出現可追朔到19世紀末葉。它最初由美國近代商務代理活動發展演變而形成，20世紀60年代傳入歐洲大陸，并與歐洲國家傳統的銀行貿易融資活動相結合得以迅猛發展。

隨著全球經濟一體化和買方市場的形成，保理業務作為集貿易融資與銀行信用于一身的新興現代金融服務已經越來越被人們所認識和采納。據統計，2007年，全球保理業務量為12000億歐元，年增長率達到14％。中國大陸地區2007年保理業務量為330億歐元，年增長率131％

下面具體介紹一下什么是保理業務

二、什么是保理業務

再此之前，首先介紹一下保理商的概念

保理商是為企業提供保理服務的機構，其組織形式一般為商業銀行、商業銀行附屬公司或獨立保理公司。

下面介紹保理業務的定義

保理是一項綜合性金融服務。在保理服務中，賣方企業將其現在或將來的基于與買方的商品銷售（或）服務合同所產生的應收帳款轉讓給保理商，由保理商為賣方提供下列四項服務中的至少兩項：

－－－－－－貿易融資

保理商可以根據賣方的資金需求，收到轉讓的應收帳款后，立刻對賣方提供融資，協助賣方解決流動資金短缺的問題。

－－－－－－銷售分戶帳管理

保理商可以根據賣方的要求，定期向賣方提供應收帳款的回收情況、逾期帳款分析等，發送各類對帳單，協助賣方進行銷售管理。

－－－－－－應收帳款的催收

保理商有專業人士從事追收，他們會根據應收帳款逾期的時間采取有理、有力、有節的手段，協助賣方安全回收帳款。

－－－－－－信用風險控制與壞賬擔保

保理商可以根據賣方的需求為買方核定信用額度。對于賣方在信用額度內發貨所產生的應收帳款，保理商提供100％的壞賬擔保

從不同的維度進行劃分，保理業務可分為幾種不同類型

三、保理業務的基本類型

（一）按照應收賬款的轉讓是否通知買方分為明保理和暗保理

明保理：也稱為公開型保理，即保理商將應收賬款轉讓的事實通知買方，并指示其在應收賬款到期日付款至指定賬戶。

暗保理：也稱為隱蔽型保理，即不將應收賬款轉讓的事實通知買方。包括雖然已通知但未取得通知有效性的證據。

（二）按照是否承擔壞賬風險分為有追索權保理和無追索權保理。

有追索權保理業務，也稱回購型保理，是指保理商受讓應收賬款后，買方到期不付款時，賣方承擔回購應收賬款并歸還保理商融資的責任。

無追索權保理：也稱買斷型保理，是指買方如因信用問題而到期不付款時，保理商免除向賣方追索的權利。但買賣雙方交易糾紛引起的賬務風險保理商不予承擔。

這里的“交易糾紛”指賣方因未恰當履行或未完全履行商務合同義務而引起的糾紛。只要買方以此為由拒絕付款，保理商即認為交易糾紛已經發生。

（三）按買賣雙方是否處于一個國家或地區來劃分，可分為國內保理和國際保理

 國內保理：買賣雙方均在國內的保理業務

 國際保理：買賣雙方有一個在國外的保理業務

（四）按參與保理的保理商數量來劃分，可將保理分為單保理和雙保理。

單保理：即只有一個保理商參與的保理業務，一般出現在國內保理業務中。該保理商通常獨立為賣方提供應收賬款融資、應收賬款管理及催收等服務；

雙保理：有兩個保理商參加的保理業務。雙保理在國際保理中較為常見，分為出口保理商和進口保理商。

通常出口保理商向出口商提供融資、應收賬款管理服務，而進口保理商則提供催收、壞賬擔保、進口方資信調查等服務。

第二部分 國內保理業務



目前，國內外以大型企業為主導的供應鏈形態已經基本確立，這些企業通常通過供應鏈管理來降低采購成本、提升效能，其中賒銷結算逐漸成為這些企業控制供應商的重要手段之一。

據不完全統計，僅2008年我國企業的應收賬款余額已接近10萬億人民幣。據預測，未來三年中國保理業務將以150％的年均增長速度增長。

在這種形勢下，很多企業相應產生了以下困難及需求：

（一）流動資金短缺：

表現為向強勢下游賒銷占壓大量資金，尤其對于中小型企業由于融資渠道不暢導致流動資金周轉困難

（二）財務管理困難：

表現為應收賬款分散、維護成本高、沒有專業化的應收賬款管理系統

（三）財務報表有待美化：

對于一些上市公司、行業龍頭企業存在美化財務表具有較強需求（無追索權保理）。

銀行的國內保理業務所具備的基本功能可有效解決上述困難

一、功能全面：

（一）融資功能

同其他融資產品相比，企業可在沒有固定資產、存貨抵押或擔保的情況下，僅憑應收賬款即可獲得銀行融資支持，加快現金回籠，提高資金周轉速度，解決流動資金短缺困難。

（二）應收賬款管理功能

企業可將應收賬款管理、應收賬款催收、買方資信調查外包給銀行，避免影響與下游客戶的關系。

（三）美化報表功能

在無追索權保理業務模式下，企業可將應收賬款賣斷給銀行，規避到期無法收款的風險，同時還能美化財務報表。

同時對于下游買方而言，保理業務還具備如下功能：

（一）延長賒銷賬期，獲得更優惠的貿易條件；

（二）通過免費獲得銀行間接融資支持，減少財務支出，提高利潤率；

（三）建立穩定的采購渠道，為擴大生產提供物資支持，培育忠實的供應商群體；

（四）若資信優良，可獲銀行包買應付賬款，在貿易中獲得良好的商業地位； 接下來，我將簡要介紹一下國內保理業務的操作流程 分為五個階段：

（一）業務準備階段  企業在商務談判時，即可將辦理保理業務的意向告知買方，以便買方配合銀行提供相關信息；同時配合銀行業務人員提供企業基礎資料以及與買方的歷史交易資料；

（二）業務審批階段

在受理企業的保理業務融資申請后，銀行會為企業綜合情況核定融資額度，根據買方資質核定買方信用額度，并與企業簽訂《國內保理合同》等協議；

（三）應收賬款轉讓階段

企業發貨后，通過辦理發票轉讓手續將應收賬款轉讓給銀行。若采取明保理模式，企業需要提前在銀行開立保理回款專戶，并將應收賬款轉讓事宜通知買方，同時要求買方在應收賬款到期后將款項付至回款專戶；

（四）融資發放階段

銀行根據受讓企業應收賬款金額的一定比例發放融資，具體融資比例可視企業的經營、資信等綜合情況逐步提高，但一般不超過80％；

（五）應收賬款收款階段

發票到期后，銀行為企業提供收款、催收等服務，在扣除融資本息與相關費用后將余額劃至企業的結算賬戶。

在有追索權保理模式下，若買方到期無法付款，則銀行可向企業行使追索權，要求回購應收賬款；在有追索權模式，若買方到期無法付款且沒有發生商業糾紛，則壞賬風險由銀行承擔。

以上為國內保理業務的完整業務流程，在此過程中銀行向企業提供了融資、應收賬款管理、應收賬款催收等一系列服務。

對于深發展國內保理業務而言，同時還具備如下優勢：

（一）優勢一：支持多種業務類型的組合，主要包括以下四種：



1、有追索權明保理



2、有追索權暗保理



3、無追索權明保理



4、無追索權暗保理

其中無追索權保理對買方的準入要求較高，要求買方資質和信用非常好，其優勢在于能夠減記借款企業應收賬款從而達到優化財務報表的目的。銀行在此類業務的授信審批過程中較為重視對買方資信的調查。

暗保理則普遍發生于買方較為強勢，不愿意配合做應收賬款轉讓確認和回款賬戶變更的情況。此類業務對借款企業的準入要求叫明保理要高，以防范借款企業挪用買方保理業務回款從而使得銀行第一還款來源落空。

（二）優勢二：通知方式多樣

支持多種應收賬款轉讓通知方式，如公證機關公證送達應收賬款轉讓通知書，可有效突破買方不配合的瓶頸；

既可逐筆通知，也可進行一次總括性通知，操作靈活，客戶選擇空間大；

（三）融資方式十分豐富，更全面滿足客戶需求

支持預支價金、貸款、開立銀行承兌匯票、信用證、保函、商票貼現等多種方式。

（四）回款方式更靈活

配合客戶的交易習慣，現金或票據回款均可接受；

（五）收費方式富有彈性，幫助企業合理控制成本。

企業可根據應收賬款的周轉速度選擇兩種收費方式：

第一種：按照銀行審批的額度收取，適合周轉速度較快的企業

第二種：按照向銀行轉讓的發票金額收取％，適合周轉速度較慢的企業。

下面通過幾個簡單的真實案例來說明保理業務的 特點和所具備的優勢 第一個案例： 背景：



1、A企業是一個從事汽車零配件貿易的企業，主要給廣州本田、豐田等日系知名汽車廠商供貨；



2、雙方合作多年，貿易關系穩定，應收賬款余額維持在6000萬元左右，付款期為3至6個月；

遇到困難：



1、由于對車廠采取賒銷方式，A客戶被占用了大量流動資金，生產能力和發展規模收到限制，錯失很多與其他車廠合作的市場機會。



2、日系汽車廠商議價能力強，內部管理嚴格，不以公司身份對外簽署應收賬款轉讓的書面回執；



3、汽車廠商一般在應收賬款到期后以銀行承兌匯票支付貨款。

保理業務解決方案：

銀行通過考察A公司整體經營狀況，并根據其與買方的交易流程、結算方式等特點，設計了國內保理融資方案，給予A公司3000萬元保理額度，根據企業提供的發票金額的80％的予以融資，解決了企業流動資金短缺問題。

由于買方企業較為強勢，在通知環節采用了公證機關人員EMS寄送應收賬款轉讓通知的方式，有效突破了買方應收賬款確認的障礙。

企業收到車廠提供的銀行承兌匯票后可選擇在銀行貼現，若貼息較高可選擇背書轉讓給銀行進行到期托收，操作方式靈活。

第二個案例

背景：



1、B客戶從事成品油貿易，上游供應商為中石化，下游買方為各

大加油站；



2、企業購銷渠道穩定，與上下游企業合作時間長；



3、在結算方式上，上游的中石化可接受3個月內的銀行承兌匯票付款。

遇到的困難：

由于上下游貿易價差空間小，B客戶無法承擔較高的利息成本。

解決方案：

針對這種情況，銀行在保理業務的授信使用方式上采用了票據融資方式，即不以貸款方式發放融資，而替換為銀行承兌匯票，除手續費外，無需額外利息支出，切實降低了企業的財務成本。

最后一部分，我將介紹一下保理業務的準入條件及所需基礎材料

第三部分保理業務的準入條件及所需基礎材料

一、哪些企業能夠申請保理業務：

1、應當是經工商行政管理機關核準登記的企業，具備獨立法人資格；

2、企業資信良好，具有良好的發展前景，產品銷售渠道通暢；



3、企業與買方采用賒銷方式進行商品交易，且與買方有較長期的合作關系。

4、買方為信譽良好、具有履約實力的企業；

5、產品質量穩定，標準化程度高，易于保管，市場前景較好。

6、前兩個會計經營正常、財務狀況良好，現金流量無異常。

7、應收賬款賬齡結構合理、壞賬比例適度、風險能有效預測和控制；

二、對應收賬款的要求：

1、應收賬款權屬清楚，沒有爭議，不受抵消權、質押權、留置權、抵押權及求償權的影響；

2、購銷合同中沒有對應收賬款禁止轉讓的條款；

3、商務合同已生效，且賣方已履行合同項下的義務；

4、應收賬款未到期；

5、應收賬款付款到期日不少于15天且不超過1年；

6、應收賬款的付款人不是申請人的關聯機構

7、不是代銷或者其他方式約定銷售不成即可退貨而形成的應收賬款

8、商務合同中不含附條件的分期付款條款；

9、僅指應收賬款凈額＝合同金額－買方預付款－買方已付款－傭金－銷售折扣－質保金等；

三、申請保理業務所需基礎資料



1、經年檢的營業執照副本；



2、稅務登記證、組織機構代碼證、企業法人代表身份證明、企業公司章程及貸款卡；



3、保理業務申請書；



4、經審計的近三年財務會計報表；



5、應收賬款的詳細情況，包括商務合同、發票、運輸單據、結算憑證等；



6、應收賬款付款人情況介紹；



7、銀行要求提交的其他有關文件。

第四篇：供應鏈金融的概念和特點

第一部分：供應鏈金融的概念和特點

供應鏈金融作為一種新型的銀行服務產品，近年來在國內得到了迅速發展。供應鏈金融產品的推出和超常規發展，有其深厚的產業經濟背景，同時也和金融實踐的最新發展密切相關。從銀行層面來看，它是是商業銀行信貸業務的一個專業領域。對企業而言，它則是企業尤其是中小企業的一種融資渠道。那么，到底什么是供應鏈金融呢？

它指銀行向客戶提供融資和其他結算、理財服務，同時向這些客戶的供應商提供應收賬款融資及管理，或者向其分銷商提供預付款及存貨融資服務。概括的講，供應鏈金融就是銀行將核心企業和上下游企業聯系在一起提供靈活運用的金融產品和服務的一種融資模式。

一般來說，一個特定商品的供應鏈從原材料采購，到制成中間及最終產品，最后由銷售網絡把產品送到消費者手中，會將供應商、制造商、分銷商、零售商、直到最終用戶連成一個整體。

在這個供應鏈中，競爭力較強、規模較大的核心企業因所具備的強勢地位，往往在交貨時間、價格、應收賬款賬期等貿易條件方面對上下游配套企業要求苛刻，從而給這些企業造成了巨大的壓力。而上下游配套企業恰恰大多是中小企業，難以從銀行融資，結果最后造成企業資金鏈十分緊張，整個供應鏈出現失衡。

“供應鏈金融”理念就是在供應鏈中尋找出一個大的核心企業，以核心企業為出發點，為供應鏈提供金融支持。一方面，將資金有效注入處于相對弱勢的上下游配套中小企業，解決中小企業融資難和供應鏈失衡的問題；另一方面，將銀行信用融入上下游企業的購銷行為，增強其商業信用，促進中小企業與核心企業建立長期戰略協同關系，提升供應鏈的競爭能力。在“供應鏈金融”的融資模式下，處在供應鏈上的單個企業一旦獲得銀行的支持，資金也就等于進入了供應鏈，從而可以激活整個“鏈條”的運轉；而且借助銀行信用的支持，還為中小企業贏得了更多的商機。

總結起來，供應鏈金融具有以下四個特點：

第一，還款來源的自償性：

表現在通過操作模式的設計，將授信企業的銷售收入自動導回授信銀行的特定賬戶中，進而歸還授信或作為歸還授信的保證。典型的應用產品比如保理，其應收賬款的回款將按期回流到銀行的保理專戶中。第二、操作的封閉性：

表現在銀行要對發放融資到收回融資的全程進行控制，其間既包括對資金流的控制，也包括對物流的控制，甚至包含對其中的信息流的控制。典型的產品如動產抵/質押授信業務，銀行將企業所擁有的貨物進行抵質押，授信資金專項用于采購原材料，企業以分次追加保證金的方式分批贖出貨物，隨之進行銷售。第三、以貸后操作作為風險控制的核心：

同傳統業務相比，供應鏈金融相對降低對企業財務報表的評價權重，在準入控制方面，強調操作模式的自償性和封閉性評估，注重建立貸后操作的專業化平臺，以及實施貸后的全流程控制。

第四、授信用途的特定化：

表現在銀行授予企業的融資額度下，企業的每次出賬都對應明確的貿易背景，做到金額、時間、交易對手等信息的匹配。

第五篇：互聯網金融

P2P監管細則有望下半年出臺

“野蠻生長”的P2P網貸平臺有望在今年內有矩可循。銀監會日前再次召集多家國內知名的P2P平臺負責人召開座談會，就P2P行業準入、制度選擇、資金托管方式等內容征求意見。相關參會人士表示，P2P行業歸由銀監會監管，具體的法規或細則最快在下半年、超不過年底前應該就會發布。

業內投融貸P2P姚總指出，這已經是銀監會5月第二次召集相關人士探討P2P平臺的監管問題。去年，P2P平臺迎來了爆發式增長，與此同時由于行業自律缺乏和監管缺失，P2P平臺跑路、倒閉現象頻發，投資者資金打水漂。今年春節前后，政府確定由銀監會對P2P網絡借貸平臺實施監管，相關監管條例也正在緊鑼密鼓地制定之中。

“監管層已經有了大概的監管框架，整體來說監管層希望是好的，希望P2P行業繼續充當銀行業的補充，回歸到信息中介層面”。簡言之，目前監管層已經達成共識，不希望扼殺P2P行業在民間借貸領域所發揮的積極作用。正在設立的互聯網金融協會將對平臺進行行業自律，并幫助監管細則落實。

對于監管層目前主要征求意見的內容，投融貸姚總分析，兩個方面正在調研，就是到底采用登記制還是牌照制，登記制就是設立一些底線對P2P平臺進行核準。未來的細則肯定會比較嚴格，包括大額自融肯定不會允許。

據公開信息顯示，參加座談會的機構主要包括投融貸、陸金所、人人貸、拍拍貸、宜信、有利網等國內知名P2P平臺以及部分銀行和第三方支付機構的人士，而這些平臺中不僅有國內各類P2P平臺模式的代表，也有風控比較成熟到位的機構。

專家：不建議發放牌照

不過，市場也有傳言稱，P2P平臺會先進行行業自律，然后再考慮監管細則和下發牌照。“行業自律不能有效抑制P2P平臺跑路，需要一些準入門檻，比如注冊資金多少、第三方資金托管如何進行等等。牌照不是沒有可能，P2P平臺如果沒有嚴格的準入和管理，這種商業行為就不好監管。盡職調查和服務做不好，損害的是網民的利益，所以對于行業來說，牌照制好；從市場來講登記制合適，政府無須兜底完全是市場行為。”