第一篇：互聯網金融的優缺點 與傳統銀行的比較

互聯網金融的優缺點 與傳統銀行的比較

深度分析各類互聯網金融理財產品優缺點

隨著以互聯網為代表的現代信息技術的發展，誕生了諸多基于互聯網的金融服務模式，互聯網金融對傳統金融模式產生了根本的影響，也為金融市場帶來許多全新的課題。互聯網金融這個互聯網與金融相結合的新興領域，很快獲得廣大群眾的認可，也受到金融研究者的追捧，互聯網金融發展勢頭愈演愈烈，互聯網金融下誕生的產品也如百花般綻放，“支付寶”、“余額寶”、“外匯喊單”等詞匯一時成了熱門，然而這些衍生品又如何各具魅力呢?

“余額寶”

年化收益率：6.46%

優點：和銀行活期存款利息相比收益更高，能隨時消費支付和轉出

缺點：收益盡管高于銀行存款利率，但遠低于同類其他產品，且近期收益愈發不穩定

余額寶是一個由第三方支付平臺支付寶為個人用戶打造的一項余額增值服務。截至2014年1月15日，余額寶規模已超過2500億元，15天規模增長35%。通過余額寶，用戶不僅能夠得到收益，還能隨時消費支付和轉出，像使用支付寶余額一樣方便。用戶在支付寶網站內就可以直接購買基金等理財產品，同時余額寶內的資金還能隨時用于網上購物、支付寶轉賬等支付功能。最高7日年化收益率達到6.46%。

“理財通”

年化收益率：7.5% 優點：具有廣泛的銀行支持，更安全的交易操作，轉賬更方便，更高的收益比。缺點：只能在手機端使用

理財通是不甘落后的騰訊為加入到互聯網金融的競爭中而推出的，1月22日，騰訊財付通推出的微信理財通正式上線，第一天的7日年化收益率達到7.5%，遠高于余額寶當天的為6.46%，公開測試后13個自然日，理財通的規模已經突破百億。理財通是通過手微信APP操作，進入相關基金公司開戶并通過微信支付申購，微信支付通過綁定的儲蓄卡完成。值得注意的是，與余額寶可以同時通過手機和網頁操作不同，微信理財通只能在手機端操作。

“交易家”

年化收益率：36%

優點：專注于黃金外匯市場，投資者可以完全脫離計算機，把自己的交易賬戶委托給交易高手操作。

缺點：投資項目少，內容有限，管制比較嚴，風險不太好控制。

“交易家”外匯黃金喊單，是一家為外匯、黃金投資者提供實時喊單服務的平臺。在交易家里聚集了1500多名在國內外投資界享有盛譽的交易高手，他們通過自己的交易賬戶，實時向跟隨他們交易的投資者共享交易單，投資者可以完全脫離計算機，把自己的交易賬戶委托給交易高手操作。而“交易家”近期推出的“盈利寶”則有365個自然日結算，年收益達36%，遠遠高于BAT公司提供的產品收益，其收益不可謂不誘人。

互聯網金融優缺點

優點：

1、成本低。互聯網金融模式下，資金供求雙方可以通過網絡平臺自行完成信息甄別、匹配、定價和交易，無傳統中介、無交易成本、無壟斷利潤。一方面，金融機構可以避免開設營業網點的資金投入和運營成本；另一方面，消費者可以在開放透明的平臺上快速找到適合自己的金融產品，削弱了信息不對稱程度，更省時省力。

2、效率高。互聯網金融業務主要由計算機處理，操作流程完全標準化，客戶不需要排隊等候，業務處理速度更快，用戶體驗更好。如阿里小貸依托電商積累的信用數據庫，經過數據挖掘和分析，引入風險分析和資信調查模型，商戶從申請貸款到發放只需要幾秒鐘，日均可以完成貸款1萬筆，成為真正的“信貸工廠”。

3、覆蓋廣。互聯網金融模式下，客戶能夠突破時間和地域的約束，在互聯網上尋找需要的金融資源，金融服務更直接，客戶基礎更廣泛。此外，互聯網金融的客戶以小微企業為主，覆蓋了部分傳統金融業的金融服務盲區，有利于提升資源配置效率，促進實體經濟發展。

4、發展快。依托于大數據和電子商務的發展，互聯網金融得到了快速增長。以余額寶為例，余額寶上線18天，累計用戶數達到250多萬，累計轉入資金達到66億元。據報道，余額寶規模500億元，成為規模最大的公募基金。缺點：

1、管理弱。一是風控弱。互聯網金融還沒有接入人民銀行征信系統，也不存在信用信息共享機制，不具備類似銀行的風控、合規和清收機制，容易發生各類風險問題，已有眾貸網、網贏天下等P2P網貸平臺宣布破產或停止服務。二是監管弱。互聯網金融在我國處于起步階段，還沒有監管和法律約束，缺乏準入門檻和行業規范，整個行業面臨諸多政策和法律風險。

2、風險大。一是信用風險大。目前我國信用體系尚不完善，互聯網金融的相關法律還有待配套，互聯網金融違約成本較低，容易誘發惡意騙貸、卷款跑路等風險問題。特別是P2P網貸平臺由于準入門檻低和缺乏監管，成為不法分子從事非法集資和詐騙等犯罪活動的溫床。去年以來，淘金貸、優易網、安泰卓越等P2P網貸平臺先后曝出“跑路”事件。二是網絡安全風險大。我國互聯網安全問題突出，網絡金融犯罪問題不容忽視。一旦遭遇黑客攻擊，互聯網金融的正常運作會受到影響，危及消費者的資金安全和個人信息安全。

互聯網金融與傳統銀行的比較。

1、挑戰傳統銀行理念

首先，互聯網金融將改變傳統銀行經營理念。其次，互聯網金融將改變傳統的銀行營銷方式和經營戰略。

2、互聯網金融將極大的降低銀行服務的成本

（1）降低銀行服務成本

（2）降低銀行軟、硬件開發和維護費用

（3）降低客戶成本

3、可以更大范圍內實現規模經濟

4、互聯網金融擁有更廣泛的客戶群體

5、互聯網金融將會使傳統的銀行競爭格局發生變化。

傳統銀行反擊互聯網金融

面對互聯網金融的進逼，2014年伊始，傳統銀行開始反擊。

中國農業銀行總行選擇在廣州發布新一代互聯網產品。農行電子銀行部總經理馬曙光表示，互聯網金融的火爆令銀行重新審視了電子銀行業務。

馬曙光稱，互聯網金融只是渠道商的創新，改變的只是金融的營銷服務模式，從傳統網點商務模式改變成為電子商務模式，但金融的本質沒有改變。從目前的格局看，與互聯網金融主打碎片化理財、小貸和支付不同，線下線上化、自建電商平臺以及向網絡金融轉型成為銀行發力互聯網金融的三大主攻方向。

互聯網金融本質是金融電商化 過去一年，互聯網企業的攪局令傳統金融機構領略到來自互聯網金融的威力。而互聯網金融業正步步侵襲銀行金融機構的領地。昨日，農行和第三方獨立機構合作發布的調查報告顯示，第三方支付、第三方理財以及第三方信貸均對銀行渠道的市場造成正面的挑戰。對于來勢洶洶的互聯網金融，不少市場人士認為，互聯網金融顛覆了傳統金融業態，是全新的第三種金融模式。事實上，以余額寶為代表的互聯網理財是2013年對銀行產生沖擊的熱點事件之一。

有銀行板塊研究員在接受南都記者采訪時曾表示，受互聯網金融沖擊最大的主要為銀行小部分支付結算、銀行卡、代理業務、理財業務等手續費及傭金收入。即使以上手續費收入平均減少10%，對銀行營業收入的影響也僅為1%。而在成本端，互聯網金融預計5%的存款和理財資金遭受分流。“互聯網金融憑借無門檻、成本低、信息透明的方式帶來了一種前所未有的安全便利的用戶體驗，從而形成了自己獨特的核心競爭力。”廣州農商行行長助理彭志軍接受南都記者采訪時表示，在游離于傳統金融服務之外的市場上，如小微企業、個人客戶等等，互聯網金融模式會有較強的競爭力。

而馬曙光表示，互聯網金融只是渠道商的創新，改變的只是金融的營銷服務模式，從傳統網點商務模式改變成為電子商務模式，但金融的本質沒有改變，仍是資金的轉移和融通，是成熟金融發展到互聯網時代的新形態，是金融產品服務的電子商務化，不管銀行經營電子銀行業務還是互聯網企業經營銀行業務都是這個性質。

銀行開始改變

“這場金融革命對于銀行并非新生事物，銀行是互聯網金融的先行者。”在采訪中，馬曙光認為，商業銀行將以電子銀行為陣地，在此之前已經發力互聯網金融。不過，他同時也指出，由于互聯網企業創新的不斷推出，市場反響較大，激發了互聯網企業的“鍍金”熱情，這也讓銀行業開始重新審視電子銀行業務。

事實上，面對互聯網金融的沖擊，在此之前銀行主要以電子銀行作為“觸網”的陣地，以上市銀行為例，16家銀行在自身電子渠道的建設上，基本上已完成了電話銀行、網上銀行和微信銀行等渠道的建設。而過去一段時間以來，各家銀行積極涉足電商業務，發力網上銀行、手機銀行，拼搶移動支付。值得注意的是，在原有電子銀行的系統上，銀行不斷通過發力網上銀行、手機銀行、移動支付等，以突破服務限制來留住移動時代的客戶。

互聯網時代銀行經營如何轉型

縱觀互聯網的發展，總是以“改變”的姿態被人們所認知、接納，而后融入甚至追趕。之所以如此，是因為互聯網通過對方式、方法和模式的創新，改變了人們的習慣和傳統，提供了更為便利快捷的服務。互聯網金融也是如此。

隨著互聯網技術在金融領域的應用和發展，傳統的金融服務方式和經營模式將會被改變，并催生出新的金融業態、新的市場環境、新的經營架構、新的經營方式。(一)催生新的金融業態。

我們知道，以淘寶、天貓[微博]、京東為代表的電商網絡購物創造了新的商業業態，這是互聯網技術在商業銷售領域的成功運用。那么，互聯網在金融領域的運用，其實也是金融服務技術和手段的創新。

通過網絡把營業網點搬到互聯網上，開設“網上營業廳”，從而形成一個全新的金融業態——“線上金融”。2013年6月13日阿里巴巴[微博]集團與天弘基金合作推出的余額寶[微博]，就是在互聯網上融資、銷售金融產品的成功典范，拉開了中國互聯網金融時代的大幕。

2013年11月1日，首批17家基金公司在淘寶網[微博]開店銷售基金，再一次證明了互聯網在金融領域應用的時代需求和可行性，其意義非凡。不僅改變了金融機構與客戶必須上門面對面發生金融行為的傳統，而且實證了互聯網金融的時代已經到來。(二)催生新的市場環境。

互聯網除了方便快捷之外，還有最大的一個特征就是信息公開化。

這使得金融機構在互聯網金融業態下，必須明碼標價，詳盡條件，以供客戶選擇，金融服務同質化更加明顯，瞬息萬變的市場競爭將更加公開、透明、充分。

客戶的不可見性，增加了市場競爭的隱蔽性；互聯網的便利、快捷性，增加了市場競爭的時效性；客戶金融消費行為的自主性，對金融服務的全面性提出了更高要求。

同時，伴隨著互聯網金融的不斷發展和深化以及民營金融牌照的發放，以支付寶[微博]為代表的第三方支付、以阿里貸、余額寶、人人貸為代表的網絡融資等非金融系互聯網金融還將加速成長，銀行業金融機構“脫媒化”、“去中介化”的步伐進一步加快。

當然，銀行業的互聯網金融也會快速發展起來，最終形成一個全新的非金融系互聯網金融與金融系互聯網金融并存的市場格局。(三)催生新的經營架構。

由于互聯網突破了時空局限，覆蓋范圍不再受地緣和人緣的限制，互聯網金融將促使金融機構在金融服務渠道、金融服務方式、金融產品銷售以及金融服務對象等方面全面互聯網化，傳統銀行業金融機構依靠物理營業網點覆蓋服務范圍的優勢將不復存在，這對傳統銀行業金融機構現今的經營架構提出了新的要求。一是對營業網點建設提出了新要求。

隨著互聯網金融的快速發展，客戶會逐漸減少或不再需要上門辦理金融業務，金融機構現有的遍布于大街小巷的物理營業網點，將呈收縮趨勢并全面轉型。

二是對人力資源管理提出了新要求。

技術的進步和業態的創新必將帶來新的勞動組合。由于“金融網店”的誕生，使網上營業成為現實，網店營業(操作)員將成為新的工作職位，大部分一線柜員將會轉崗擔任“店小二”。

客戶經理將是金融從業員工的通稱，營銷、服務客戶的職能和角色定位，將更加清晰。甚至發展到一定階段，每一名員工都可以經審核批準開一家“金融網店”，猶如理財工作室一樣，走品牌化的發展之路。

“金融網店”不再是人海戰術，單人勞動產出率將大大提高，銀行業金融機構的人力資源管理，也將由勞動密集型向技能密集型轉變。三是對業務操作方式提出了新要求。

國家已將加快網絡提速、促進信息消費、推進電子政務作為刺激經濟發展、配套經濟轉型的國家戰略。尤其電子政務的推進，使公民身份識別、企業年檢、權證審核等事項，實現了網上辦理，電子存檔，這為互聯網金融的發展提供了基礎條件。

以往銀行通過人工獲取客戶相關資料后的審核鑒定、登記確權等環節，均在網上電子化操作。不僅改變了方式、減少了環節，而且提高了效率。在辦公室里組織存款、辦理貸款，座在家里辦公將是為期不遠的美景。

四是對內部經營流程提出了新要求。現在的商業銀行大多是部門分責制，業務邊界和職能定位非常明晰，對公部門負責對公業務，對私部門負責個人業務。

但“線上金融”的“金融網店”則是“一站式”的，要求對公對私、資產負債等業務全盤通吃。傳統的層層上報、分級審批的經營鏈條，將不能滿足互聯網金融實時化、自助化、一站化的發展要求。五是對經營風險控制提出了新要求。

不管是銀行系還是非銀行系，互聯網金融的基礎或者說基因仍是金融，所以金融風險依然存在。某種程度上講，由于互聯網的廣泛性、快捷性以及不可見性，其風險控制難度要比傳統金融的風險控制難度大得多。

因此，互聯網金融的風險控制要從互聯網金融誕生之初就配套發展，共生共榮。(四)催生新的經營模式。回望電子商務近十年來的發展歷程不難發現，以淘寶為代表的網絡購物方式已悄然改變了商業銷售模式，最為典型的是小米手機[微博]，以“零”工廠、“零”生產工人、“零”銷售店面，完全通過互聯網“線上”銷售模式，實現了創立三年營業收入超300億元的奇跡。

如果我們稍加留意還不難發現，一些知名品牌的服裝專賣店也已悄然撤店，走上線上銷售的經營模式。究其原因無外乎是節約了店面成本、人力成本和貨物運輸及管理成本。

“線上金融”的“金融網店”就是銀行業金融機構的互聯網經營模式，這一模式將促使銀行進一步加快各類客戶、各類業務數據的大集中，在產品研發、產品定價、營銷渠道、服務方式、業務管理、財務核算甚至制度體系等方面發生重大變化，全面植入互聯網理念，以全新的互聯網模式進行業務經營。

三、銀行轉型互聯網金融的路徑探析

互聯網金融的特征對銀行轉型經營提出了新要求，互聯網金融的發展趨勢給銀行轉型經營指明了新方向。

其實銀行轉型互聯網金融并不是一個新生話題，嚴格地說從銀行的“網上銀行”誕生起就已經將互聯網作為了金融創新的工具，只不過創新應用的動力和發展的速度、深度、廣度、力度不足而已。

目前，在非金融系互聯網金融的“攪局”下，“逼”著銀行業往前跑，銀行被“改造”已成事實。因此，銀行轉型互聯網金融已不是轉不轉的問題，而是怎么轉的問題了。

綜合現今互聯網的應用普及、人們金融消費習慣以及銀行業務流程等情況，筆者認為，現階段銀行轉型互聯網金融應重點做好“四搶抓一轉變”：(一)搶抓移動(網絡)支付業務。

移動互聯是互聯網的3.0版，尤其新一代移動通信技術4G的應用，將使移動互聯成為互聯網的未來形態。移動支付則是在移動終端如智能手機、平板電腦等移動設備上安裝客戶端應用軟件，實現隨時隨地在線支付功能，比如用12306移動客戶端在線購買火車票、用銀行的網銀客戶端和支付寶在線繳納手機話費、信用卡還款等。

尤其支付寶和余額寶等第三方支付企業的產品已具備資金存儲功能，并且可從其資金余額中滿足各種支付結算需要，使個人及企業資金完全脫離于銀行體系之外。

如果說互聯網金融沖擊的是銀行的經營方式，那么，移動支付則顛覆的是銀行最基礎的結算支付功能，甚至是基本職能的喪失。

因此，搶抓移動支付業務應是銀行轉型互聯網金融的第一場戰役，也是銀行捍衛結算支付職能的保衛戰。移動支付的范圍很廣，僅就繳費而言，就有水、電、氣費、電視收視費、電話費(寬帶費)、物業管理費、養老保險、按揭還款、商場購物、交通罰沒、稅收以及政府機關、社會團體、企事業單位內部的定期繳費項目等相關費用的繳納，可以說只要有結算交易就能夠進行移動支付或網上支付。

目前，以支付寶為代表的第三方支付企業，雖然已搶占了銀行未來的部分業務和客戶，但也為銀行培植了網絡支付的客戶和習慣。

從客戶資源來看，除了余額寶、百度[微博]百發可以完全脫離銀行體系以外，其他絕大部分網絡支付仍然依賴的是銀行的賬戶及渠道，所以，銀行在移動(網絡)支付業務上仍有明顯的優勢。銀行要想保住支付結算的職能及陣地，就必須迎頭趕上。

一是完善功能。從目前銀行網銀使用情況來看，由于功能性缺失和流程性斷檔，已不能滿足互聯網金融的發展需要，應與門戶網站整合為網上營業廳進行功能及流程再造，打造成銀行的互聯網金融門戶。

二是擴大覆蓋范圍。就是要加強移動及網上支付項目的維護，不斷擴大支付業務的覆蓋面，要讓客戶能夠隨時隨地隨心轉、隨心付。

三是抓好營銷。提高網上營業廳及客戶端(手機銀行)的客戶覆蓋率，搶抓寶貴的客戶資源。

(二)搶抓存款理財業務

存款購買理財產品是利率市場化要求下的產物，銀行雖已開展了多年，但由于對這一存款形態變化的思考缺位以及壟斷獲取低成本資金的利益驅使，致使理財業務演變成了維護存款的工具。

然而，余額寶的上線不僅宣告了互聯網金融時代的到來，更重要的是宣告了不是只有銀行才可以存錢，不是只有銀行的理財產品才可以獲取更高的存款利息，存款理財化的趨勢已經直接動搖了銀行的根基。

因此，在利率市場化背景下，銀行不能再以壟斷心態和低成本獲取資金來源，要把客戶購買理財產品作為存款方式的轉變，轉變資金的聚集方式，走為客戶創造價值的共贏之路。

一是要降低購買理財產品的門檻，視客戶購買的理財產品為存款，取消一些不必要的限制，為客戶購買理財產品大開方便之門。

二是要讓客戶能夠自由申贖，進得來、走得了、有錢賺，象傳統的活期存款一樣自由存取。

三是要加強理財產品的資金運用，秉持為客戶創造價值的理念組織資金。四是要改革內部資金運作及有關存款業務的考核方式。理財產品的發售權限決定了理財資金的向上性，這就要求銀行在資金運作及存款指標的考核上要做相應調整，尤其存款業務的考核導向，要調整到理財產品的銷售上來，培植理財產品銷售客戶群體，搶抓存款理財市場。

(三)搶抓互聯網金融賬戶。

互聯網金融是新的經營方式和模式，而一個新的方式和模式被人們接受時，先入為主往往是影響習慣產生的主要因素，此其一。

其二，互聯網還有“首次依賴”的特性。銀行系的互聯網金融不是原生的，是被“逼”出來的選擇。可以預見，互聯網金融必將引發客戶資源的重新洗牌，這對以客戶為基礎載體的銀行經營來說，其重要性不言而喻。

第三，互聯網金融是大數據時代，將促使客戶高度重視并相對集中所有資源。在習慣因素影響以及資源整合雙重作用下，客戶換“主”的成本將明顯增加，一旦營銷成功，鎖定客戶的概率較大。

因此，搶抓互聯網金融賬戶，也是銀行轉型互聯網金融的當務之急，尤其法人客戶互聯網賬戶的營銷尚屬首次，過之而不在，須高度重視，及時搶抓。(四)搶抓互聯網金融產品建設。

銀行轉型互聯網金融，離不開產品作為支撐和載體，由于互聯網金融改變了銀行的傳統經營方式和模式，現有產品的操作流程顯然是不符合互聯網金融要求的，尤其融資類產品能夠完全適用網絡流程的幾乎空白，其難點主要體現在客戶能力的鑒別上。

產生的原因既有社會信用體系建設和融資主體資產確權網絡化滯后的因素，也有銀行風險防控措施傳統化的原因。從現階段來看，包括余額寶、人人貸、眾籌等互聯網金融發端企業的較大額度的融資類產品，也沒有實現純粹的互聯網化，仍然是線上申報、線下審核，走人工程序，嚴格地說是不符合互聯網金融的內在要求的。

當然，這是當前金融風險控制的技術及條件所決定的。隨著互聯網技術運用的進一步加深、全社會信用體系建設的完成以及大數據互通互聯的實現，金融風險控制的技術及體系建設將發生改變。

總之，銀行轉型互聯網金融是一項系統性工程，也是一個漸進的過程。

第二篇：銀行與互聯網金融優勢

傳統銀行與互聯網金融各有優勢

互聯網金融的實質是金融，互聯網只是工具。互聯網金融顛覆的是商業銀行的傳統運行方式，而不是金融的本質。金融的本質在于提高社會資金配置效率。傳統銀行與互聯網金融各有優勢。

樂樂金融認為互聯網金融的優勢主要體現在：一是服務半徑更廣。互聯網金融打破了很多時間上和空間上的限制，為消費者大幅度節約時間成本，可以滿足一直被忽視的“長尾”群體的金融需求，大大提高客戶覆蓋率;二是服務成本更低;三是客戶體驗更優;四是信息處理能力更強，互聯網將金融主體的金融行為變得更有邏輯和更容易識別。比如，互聯網金融提供了新的信息獲取方式。互聯網金融是以非常民主化的方式來生產和處理信息。就一個企業而言，它不是獨立存在的，而是會和其他主體發生聯系的，互聯網通過多側面來搜集這個企業的信息，將每一個主體產生的有限的信息拼接起來，從而全面了解企業的信用狀況。阿里金融實際就是運用了這個原理。五是資源配置效率更高。互聯網金融本質更類似于一種直接融資方式，資金供需信息直接在網上發布并達成供需完全匹配，就可以直接聯系和交易，形成“充分交易可能性集合”在無金融媒介參與的情況下高效解決企業融資和個人投資渠道等對接問題。同時，在這種資源配置下，雙方或多方可以同時進行，定價完全競爭，大幅提升資金效率，并帶來社會福利最大化。

第三篇：傳統銀行與互聯網金融公司合作策略分析

摘要：互聯網金融浪潮的興起對傳統銀行是巨大的沖擊與挑戰，但二者互利共贏、相輔相成也是大勢所趨。從演化博弈的視角出發，本文對傳統銀行與互聯網金融公司的合作展開分析，通過構建復制動態方程分析其均衡解的穩定性，并通過數值模擬探討穩定解的影響因素。研究發現，影響因素主要包括合作的超額收益、合作成本、競爭的投機收益和被競爭方所遭受的損失等，其中合作的超額收益對系統演化路徑和結果呈正向的影響，而合作成本、競爭的投機收益和被競爭方所遭受的損失等因素，則反作用于系統演化路徑與結果。因此提出建立公平的收益分配機制、創新合作渠道、控制合作成本、構建良好的信任機制等策略，以穩定雙方的合作關系。

關鍵詞：合作共贏；演化博弈；傳統銀行與互聯網金融；穩定性分析

中圖分類號：f830 文獻標識碼：a

一、引言

互聯網金融浪潮的興起使傳統銀行面臨巨大的機遇與挑戰，伴隨互聯網金融熱度的持續升溫，金融脫媒化逐漸倒逼傳統銀行金融改革，對金融生態圉的創建起到推動作用。國外學者對互聯網金融與傳統銀行的影響的研究主要從網絡金融、電子金融兩個維度展開。一是網絡金融對傳統銀行的影響，mary j.cronein（2002）曾預言，實體企業在未來將受到來自互聯網的深遠的影響；vemuri（2010）指出第三方支付機構相對于傳統銀行，其優勢為可以提供更優越的服務，更好地滿足消費者。二是電子金融對傳統銀行的影響，lihui lin等（2001）指出電子金融的興起，對金融業內部競爭的加劇，及傳統金融空間與時間限制上的突破，起到關鍵作用；franklin allen等（2002）也認為應用于金融服務領域的電子金融實現了金融脫媒，提高了信貸獲取的能力，沖擊銀行業，加劇了其的競爭與合并。國內學者對此也做了一定的研究，按互聯網金融對傳統銀行影響的過程可集中歸納為以下三個階段。一是互聯網金融興起的初期，金融脫媒化給傳統銀行帶來了巨大的沖擊。袁博和李永剛（2013）曾指出互聯網金融從“泛金融化”、“去中介化”和“全智能化”三個層面給傳統銀行帶來新的沖擊；鄭良芳（2013）認為互聯網金融迫使傳統銀行被邊緣化，以及銀行等金融機構的生存空間遭受被擠壓命運的關鍵。二是隨后互聯網金融的巨大沖擊逐漸倒逼傳統銀行掀起改革浪潮，互聯網金融公司與傳統銀行形成一種相互競爭的局面。洪娟（2014）將互聯網金融與傳統銀行各自在金融市場的競爭優勢作出比較，據此揭露傳統銀行相對于互聯網金融公司的競爭短板和戰略上的契機，進而作出競爭應對策略；金文龍（2014）運用靜態博弈的方法，通過研究傳統銀行和余額寶之間的競爭關系，分析傳統銀行與互聯網金融公司的競爭博弈策略。三是盡管二者之間存在競爭，但由于其互有優劣，融合共生才是大勢所趨。袁瑋（2014）曾指出互傳統銀行并不會被互聯網金融所取代，二者之間必將是相互補充、相互融合的。此外，彭迪云和李陽（2015）更是指出，共生關系在“大資管”的背景下將是商業銀行和互聯網金融的立足點，共同致力于我國金融產業結構的優化升級和金融市場的繁榮健康發展叫。基于這樣的認知，許多學者將研究上升到博弈層面，例如，王筱鈺（2014）從博弈的視角出發探討互聯網金融與傳統銀行的選擇問題，并運用數據分析二者之間合作的效果。

目前關于互聯網金融公司與傳統銀行關系的研究多處于定性的層面，且研究文獻較為雷同，大多數研究的是互聯網金融對傳統銀行的沖擊及傳統銀行的應對；盡管有少數從博弈視角展開的研究，但基本還處于靜態過程，而實際上二者的合作共贏是以有限理性為限制條件的，博弈雙方為實現自身利益最大化，其策略反應是一個不斷調整的動態過程，這個過程是建立在對方戰略調整及自身盈利水平的基礎上的。因此，本文擬從演化博弈視角出發，通過復制動態方程的穩定解的分析來探討傳統銀行與互聯網金融公司協同發展的策略選擇問題。

第四篇：合時代：傳統銀行與互聯網金融各有優勢

合時代：傳統銀行與互聯網金融各有優勢

互聯網金融的實質是金融，互聯網只是工具。互聯網金融顛覆的是商業銀行的傳統運行方式，而不是金融的本質。金融的本質在于提高社會資金配置效率。傳統銀行與互聯網金融各有優勢。

互聯網金融的優勢主要體現在：一是服務半徑更廣。互聯網金融打破了很多時間上和空間上的限制，為消費者大幅度節約時間成本，可以滿足一直被忽視的“長尾”群體的金融需求，大大提高客戶覆蓋率;二是服務成本更低;三是客戶體驗更優;四是信息處理能力更強，互聯網將金融主體的金融行為變得更有邏輯和更容易辨別。比如，互聯網金融提供了新的信息獲取方式。互聯網金融是以非常民主化的方式來生產和處理信息。就一個企業而言，它不是獨立存在的，而是會和其他主體發生聯系的，互聯網通過多側面來搜集這個企業的信息，將每一個主體產生的有限的信息拼接起來，從而全面了解企業的信用狀況。阿里金融實際就是運用了這個原理。五是資源配置效率更高。互聯網金融本質上更類似于一種直接融資方式，資金供需信息直接在網上發布并達成供需完全匹配，就可以直接聯系和交易，形成“充分交易可能性集合”，在無金融媒介參與的情況下高效解決企業融資和個人投資渠道等供需對接問題。同時，在這種資源配置方式下，雙方或多方交易可以同時進行，定價完全競爭，大幅提升資金效率，并帶來社會福利最大化。

另一方面，商業銀行在經歷了400余年的發展歷程后，也形成了很多難以替代的優勢。具體體現在客戶基礎優勢、服務網絡優勢、資金供給優勢、風險管控優勢和產品組合優勢。總之，互聯網能夠在虛擬的空間拉近距離，卻不能縮短現實間的距離，能夠提供海量的數據，卻不能解決人和人之間的信任問題，有效的信息、人性化的渠道和現實的信任，正是網絡時代最需要的。銀行擁有廣泛的客戶資源，有較受公眾認可的信賴感，還有相當完善的物理和電子渠道。憑借這些資源，銀行作為信用、支付和渠道媒介的功能將進一步強化。正是從這個意義上講，互聯網金融與商業銀行可以優勢互補、相輔相成。

第五篇：互聯網金融特點及與傳統金融特點的比較

互聯網金融在近兩年成為了炙手可熱的東西，在經濟發達的大中城市都能聽到別人隨口談起“馬云說…”“劉強東說…”或者在互聯網上、雜志報紙上看到一些與互聯網金融相關的信息，如果說不出一兩件互聯網金融的事，都覺得落于人后了。

傳統金融業的社會分析

傳統金融面臨互聯網金融這樣一個挑戰，這也未必是它的末路。要知道，有競爭，才有發展。為了自身發展，傳統金融行業也要積極地行動起來，為自身謀取福利。

互聯網金融的社會分析

當前的互聯網金融格局，由傳統金融機構和非金融機構組成。傳統金融機構主要為傳統金融業務的互聯網創新以及電商化創新等，非金融機構則主要是指利用互聯網技術進行金融運作的電商企業、人人貸(P2P)模式的網絡借貸平臺，如萬融投資平臺，眾籌模式的網絡投資平臺，以及第三方支付平臺等。

互聯網金融模式是怎么樣的呢?大家經常談到的P2P的模式，這種模式更多的提供了中介服務，這種中介把資金出借方需求方結合在一起。互聯網金融模式有4

種，相對安全的P2P模式是擔保機構擔保交易模式。此類平臺作為中介，平臺不吸儲，不放貸，只提供金融信息服務，由合作的小貸公司和擔保機構提供雙重擔保。此模式首先在人人貸平臺創立，由人人貸與中安信業共同推出產品“機構擔保標”。此類平臺的交易模式多為“1對多”，即一筆借款需求由多個投資人投資。此種模式的優勢是可以保證投資人的資金安全。萬惠投融就是采取這樣的模式，極大的保障了投資人的資金安全。

互聯網金融pk傳統金融業

互聯網金融與傳統金融業的區別不僅僅在于金融業務所采用的媒介不同，更重要的在于金融參與者深諳互聯網“開放、平等、協作、分享”的精髓，通過互聯網、移動互聯網等工具，使得傳統金融業務具備透明度更強、參與度更高、協作性更好、中間成本更低、操作上更便捷等一系列特征。

融360副總裁陸佳彥是標準的“銀行高管”：上海交大MBA畢業，從渣打銀行客戶經理做到了寧波銀行上海浦東分行副行長，擁有11年的商業銀行運營和管理經驗。2011年與朋友創建融360，專做針對金融零售市場的產品搜索。

對比銀行體系里以關系為導向銷售銀行產品，融360副總裁陸佳彥現在更欣賞互聯網以效果為導向的銷售方式。兩種不同的銷售模式，反應出了兩個行業產品特質的巨大差異--靠關系銷售產品的背后，是產品同質化太嚴重，沒辦法靠產品本身去說服客戶，只有走大客戶關系;而互聯網金融產品更強調的是“產品價值”，放大客戶、用戶的使用體驗，讓產品本身說服客戶。

互聯網金融來了，誰是最大的受益者?阿里巴巴集團董事局主席馬云說中國金融體系有80%的客戶沒被服務到。從我們的調研結果來估算，接近90%有金融需求的客戶，在傳統金融體系中未曾獲得滿足。我把他們稱為“小融”用戶，誰牢牢地抓住了小融用戶，誰就能在互聯網金融時代占據競爭的制高點。