第一篇：2018基金從業科目一《基金法律法規》必考點總結

2018年《基金法律法規、職業道德與業務規范》考點總結

2017.12.27

第一章 金融、資產管理與投資基金

1.金融市場與資產管理行業考點

理解金融與居民理財的關系：居民理財屬于金融的組成部分 理解金融市場的分類和構成要素 按交易工具的期限分為：貨幣市場、資本市場

按交易標的物分為：票據、證券、衍生工具、外匯、黃金市場 按交割期限分為：現貨，期貨市場

金融市場的構成要素：市場參與者/金融工具/金融交易的組織方式

理解金融資產的概念：代表未來收益和資產合法要求全的憑證，表明交易雙方的所有權和債權的關系，一般分為債權類和股權類。

理解資產管理的特征: 1）從參與方來看，包含委托方與受托方； 2）受托方資產主要為貨幣等金融資產 3）管理方式主要通過投資存款，證券，期貨，基金，保險或實體企業股權等 資產管理行業的功能: 1）為市場經濟體系有效配置資源，是有限的資源配置到最有效率的產品和服務部門，提高整個社會經濟的效率和生產服務水平

2）通過資產管理行業專業的管理行為活動，幫助投資人收集處理和投資有關的宏觀微觀信息，提高各種投資機會，幫助投資者進行投資決策，并提高投資決策的最佳執行服務； 3)資產管理行業創造十分廣泛的投資產品和服務，滿足投資者的各種投資需求，是資金的需求方和提供方能便利的連接起來；

4）資產管理行為還能對金融資產合理定價，給金融市場提高流動性，是金融市場更加健康有效，最終有利于一國經濟發展。2.投資基金

掌握投資基金的定義：投資基金是資產管理的主要方式之一，它是一種組合投資、專業管理、利益共享。風險共擔的集合投資方式。投資基金的主要類別

按照資金募集方式，分為公募和私募；

按法律形式分為契約型，公司型，有限合伙型； 按照運作方式，分為開放式和封閉式；

按照所投資的對象，分為證券投資基金，私募股權基金，風險投資基金，對沖基金，另類投資基金

第二章 證券投資基金概述 第一節 證券投資基金的概念與特點

二、證券投資基金的特點(一)集合理財，專業管理(二)組合投資，分散風險(三)利益共享，風險共擔(四)嚴格管理，信息透明(五)獨立托管，保障安全

三、證券投資基金與其他金融工具的比較(一)基金與股票、債券的差異(共3條)

1、反映的經濟關系不同。股票反映的是一種所有權關系;債券反映的債權債務關系;基金反映的是一種信托關系。

2、所籌資金的投向不同。

股票、債券是直接投資工具，所籌集的資金主要投向實業領域。基金是間接投資工具，所籌集的資金主要投向有價證券等金融工具。

3、投資收益與風險大小不同 股票：高風險、高收益。債券：低風險、低收益。

基金：介于股票和債券之間，風險相對適中、收益相對穩健。(二)基金與銀行存款的差異(有3條差異)考點主要有兩個：基金通過銀行代銷，但不是銀行發行的。

1、性質不同

2、收益與風險大小不同

3、信息披露程度不同。

第二節 證券投資基金的參與主體

基金的參與主體：基金當事人、(基金市場)服務機構、監管和自律機構三大類。

一、證券投資基金當事人(一)基金份額持有人

1、基金份額持有人即基金投資人，是基金的出資人、基金資產的所有者和基金投資收益的受益人。

2、基金份額持有人享有的權利(請同學們仔細閱讀，此處常成為考點，也是難點)《證券投資基金法》第四十七條第一款規定，基金份額持有人享有下列權利：

（一）分享基金財產收益；

（二）參與分配清算后的剩余基金財產；

（三）依法轉讓或者申請贖回其持有的基金份額；

（四）按照規定要求召開基金份額持有人大會或者召集基金份額持有人大會；

（五）對基金份額持有人大會審議事項行使表決權；

（六）對基金管理人、基金托管人、基金服務機構損害其合法權益的行為依法提起訴訟；

（七）基金合同約定的其他權利。

《證券投資基金法》第四十八條規定，基金份額持有人大會由全體基金份額持有人組成，行使下列職權：

（一）決定基金擴募或者延長基金合同期限；

（二）決定修改基金合同的重要內容或者提前終止基金合同；

（三）決定更換基金管理人、基金托管人；

（四）決定調整基金管理人、基金托管人的報酬標準；

（五）基金合同約定的其他職權。(二)基金管理人

1、基金管理人的主要職責(按照基金合同約定，負責基金資產的投資運作，在有效控制風險的基礎上為基金投資者爭取最大利益。)

2、基金管理人在基金運作中具有核心作用。

3、在我國，基金管理人只能由依法設立的基金管理公司擔任。(三)基金托管人

1、基金托管人的職責(主要體現在基金資產保管，基金資金清算，會計復核以及對基金資金運作的監督等方面)

2、在我國，基金托管人只能由依法設立并取得基金托管資格的商業銀行擔任。

二、基金市場服務機構

包括：基金銷售機構、登記注冊機構、律師和會計師事務所、基金投資咨詢公司、基金評級機構。

三、基金的行政監管和自律組織

(一)基金監管機構(中國證監會)(二)基金行業自律組織(基金同業協會)

四、證券投資基金運作關系圖

第三節 證券投資基金的法律形式

依照基金法律形式不同，基金可分為契約型基金與公司型基金。公司型基金以美國的投資公司為代表，我國目前設立的則為契約型基金。

一、契約型基金

契約型基金由基金投資者、基金管理人、基金托管人之間所簽署的基金合同而設立，基金投資者的權利主要體現在合同的條款上。

二、公司型基金

公司型基金在法律上是具有獨立法人地位的股份投資公司，基金投資者是公司的股東。

三、契約性基金與公司型基金的區別(考試重點)。(一)法律形式不同。

契約型基金不具有法人資格，而公司型基金具有法人資格。(二)投資者的地位不同

契約型基金的投資者沒有管理基金資產的權利;公司型基金的投資者可以通過股東大會享有管理基金的權利。由此可見，公司型基金的投資者的權利要大一些。

(三)基金營運依據不同。

契約型基金依據基金合同營運基金;公司型基金依據基金公司章程營運基金。

第四節 證券投資基金的運作方式

依據基金運作方式不同，可以將基金分為封閉式基金與開放式基金。

封閉式基金的概念：指基金規模在合同期限內固定不變，基金份額在交易所交易，基金持有人不得提前贖回。開放式基金的概念：基金規模不固定，基金份額可以在合同規定的時間和場所進行申購、贖回、交易的一種交易方式。

封閉式基金與開放式基金的區別(考試重點)

1、期限不同。封閉式基金有一個固定的存續期。我國《證券投資基金法》規定，封閉式基金期限應在5年以上，期滿后可申請延期，目前我國的封閉式基金存續期限一般為15年。開放式基金一般無期限。

2、規模限制不同。封閉式基金規模固定;開放式基金規模不固定。

3、交易場所不同。封閉式基金在證券交易所上市交易;開放式基金可以在代銷機構、基金管理人等場所申購、贖回，一般為場外交易方式。

4、價格形成方式不同。封閉式基金價格主要受二級市場供求關系影響;開放式基金價格以基金份額凈值為基礎，不受市場供求關系影響。

5、激勵約束機制和投資策略不同。與封閉式基金相比，開放式基金向基金管理人提供了更好的激勵約束機制。第六節 基金業在金融體系中的地位與作用(掌握)

一、中小投資者拓寬了投資渠道

二、優化金融結構，促進經濟增長

三、有利于證券市場的穩定和健康發展

四、完善金融體系和社會保障體系

第三章 證劵投資基金的類型

第一節 證券投資基金分類概述

一、證券投資基金分類的意義。

1、對投資者來說，科學的分類有助于投資者加深對各種基金的認識與風險收益特征的把握，有助于投資者做出正確的投資選擇與比較。

2、對基金管理公司來說，基金業績的比較應該在同一類別中進行才公平合理。

3、對基金研究評價機構來說，基金的分類則是進行基金評價的基礎。

4、對監管部門來說，有利于實施有效的分類監管。

二、基金分類的困難

2004年7月1日《證券投資基金運作管理辦法》中，首次將我國的基金的類別分為股票基金、債券基金、混合基金、貨幣市場基金等基本類型。

三、基金分類(重要考點)(一)根據運作方式不同，可以分為封閉式基金、開放式基金。(二)根據組織形式的不同，可以分為契約型基金、公司型基金。(三)根據投資對象不同，可分為股票基金、債券基金、貨幣市場基金、混合基金等。(四)根據投資目標不同，可分為成長型基金、收入性基金和平衡性基金。(五)依據投資理念的不同，可以分為主動型基金與被動型基金。(六)根據募集方式不同，可分為公募基金和私募基金。

(七)根據基金的資金來源和用途的不同，可分為在岸基金和離岸基金。(八)特殊類型基金

第四章 證券投資基金的監管

第一節 基金監管概述

一、基金監管的概念

基金監管是指政府監管機構依法對基金市場，基金市場主體及其活動的基金監督與管理。

二、基金監管體系：就是基金監管活動各要素及其相互間的關系，要素包含目標，體制，內容和方式。

二、基金監管的目標

(一)保護投資者及相關當事人的合法權益(二)規范證券投資基金活動(三)促進證券投資基金和資本市場的健康發展

三、基金監管的原則(一)保障投資人利益原則

（二）適度監管原則

（三）高效監管原則

（四）依法監管原則(五)審慎監管原則(六)“三公”原則

第二節 基金監管機構和自律組織

一、基金監管機構（中國證監會）的職能

（一）制定有關證券投資基金活動監督管理的規章制度，行使審批核準或注冊權；

（二）辦理基金備案；

（三）對基金管理人，基金托管人及其他從事證券投資基金活動記性監督光了，對違法行為進行查處并予以公告；

（四）制定基金從業人員的資格標準和行為準則并監督實施；

（五）監督檢查基金信息的披露情況；

（六）指導和監督基金企業行業的活動；

（七）法律行政法規貴的其他職責。

二、行業自律組織（基金行業協會）對基金行業的自律管理

（一）教育和組織會員遵守有關證券投資的法律行政法規，維護投資人的合法權益；

（二）依法維護會員的合法權益，反映會員的建議和要求；

（三）制定實施行業自律規則，監督檢查會員及其從業人員的執業行為，對違法自律規則和協會章程的，按照規定給予紀律處分；

（四）制定行業職業標準和業務規范，組織基金從業人員的從業考試，資質管理和業務培訓；

（五）提供會員服務，組織行業交流，推動行業創新，開展行業宣傳和投資人教育活動；

（六）對會員之間，會員與客戶之間發生的基金業務糾紛進行調解；

（七）依法辦理非公開募集基金的登記；

（八）協會章程規定的其他職責。第三節 對基金機構的監管

一、對基金管理人的監管（包括市場準入、從業資格，執業行為、內部治理、監管措施五個方面）對基金管理人的市場準入監管：

1、基金人的法定組織形式：基金管理公司或證監會核定的其他機構

2、管理公開募集基金的基金管理公司的審批 【設立公開募集的基金管理公司應具備的條件】（1）有符合《證券基金法》和《公司法》的章程；（2）實繳貨幣注冊資本不少于1億元；（3）主要股東具備良好業績且3年內無違法記錄；（4）持有公司5%股權的主要股東凈資產5000萬以上；（5）取得基金從業資格人數達標15人以上；（6）監事董事高管人員具備相應任職條件；（7）有符合要求的經營場所和安全措施；（8）良好的治理結構和制度；（9）法律和證監會規定的其他條件。

對基金管理人從業人員資格的監管：

1、基金管理人的從業人員的資格（3年以上從業經歷）【基金經理任職條件】（1）取得基金從業資格；（2）通過證監會或其授權機構組織的證券法規考試；（3）3年以上證券投資從業經歷；（4）沒有《公司法》和《證券基金投資法》規定的不得擔任基金行業高管的情形；（5）最近三年沒有收到基金證券行業行政處罰。

2、基金管理人的從業人員的兼任和競業禁止

對基金管理人及其從業人員的執業行為的監管（依法，備案，披露，存檔，）對基金管理人的內部治理的監管（基金份額持有人利益優先）中國證監會對基金管理人的監管措施

二、對基金托管人的監管

1、市場準入監管：資格審核，任職條件

2、業務行為監管：托管人職責，托管人對基金管理人的監督義務

3、證監會對基金托管人監管措施：責令整改，取消資格，職責終止

三、對基金服務機構的監管 ：注冊備案，法定義務

第四節、對基金活動的監管

一、掌握對基金公開募集的監管

1、公募基金注冊制度（向中國證監會注冊），注冊之日起6個月內開始募集；備案要求（募集期滿10日內驗資，收到驗資報告10日內向證監會備案）

2、對公開募集基金銷售活動的監管

二、基金銷售適用性監管（堅持投資人利益優先原則，根據投資人風險承受能力銷售不同風險等級產品）

三、對宣傳推薦資料的監管（內容合規，真實，與實際合同吻合）

四、對基金銷售費用的監管（合同中載明相關費用）

五、掌握對基金運作的監管（組合投資方式，信息披露，基金份額持有人大會）第五節、對非公開募集基金的監管

一、掌握非公開募集基金管理人登記事宜

非公開募集基金不需要證監會審批，實行向基金行業協會登記

二、掌握對非公開募集基金募集以及運作的監管 募集要求：【特定對象，合格投資者，募集對象不超過200人，對象為單只私募基金投資金額100萬以上的單位或個人】

私募基金監管【產品向行業協會備案；應當有基金托管人托管，但是基金合同有約定的除外；堅持專業化原則，簡歷防范利益輸送和利益沖突機制；如實披露信息】

第五章、基金職業道德 第一節、道德與職業道德

1、理解道德、職業道德與基金職業道德的關系

2、理解道德與法律的聯系和區別 聯系：目的一致，內容交叉；功能互補，相互促進

區別：表現形式，內容結構，調整范圍，調整手段4個方面不同 第二節、基金職業道德規范

1、掌握基金職業道德規范的內容

包含六項內容：守法合規（最基礎的要求）；誠實守信（核心規范）；專業謹慎；客戶至上；忠誠盡責；保守秘密。

（1）、掌握守法合規的含義和基本要求

最基礎的道德要求，要求做到：熟悉道德法律規范；遵守道德法律規范（2）、掌握誠實守信的含義及基本要求 是核心道德規范，要求：不得欺詐客戶，不得內幕交易操縱市場，不搞不正當競爭。（3）掌握專業審慎的含義及基本要求

具備專業知識和能力，要求：持證上崗，持續學習，審慎開展職業活動。（4）、掌握客戶至上的含義及基本要求

一切從投資者根本利益出發，要求：客戶利益優先，公平對待客戶。（5）、掌握忠誠盡責的含義及基本要求

調整基金從業人員與所在機構之間的關系，要求：廉潔公正，忠誠敬業（6）、掌握保守秘密的含義及基本要求

是從業人員的法定義務，不得泄露客戶和所屬機構的相關信息。包含三類秘密（商業秘密，客戶秘密，內幕信息）。要求做到：保守客戶秘密，不得泄露所屬機構的商業機密；不得泄露在執業活動中獲得的內幕信息。

第三節、基金職業道德教育和修養

考點：理解基金職業道德教育與修養的內容與途徑

職業道德教育內容有兩點：培養職業道德觀念；灌輸基金職業道德規范

五種職業道德教育途徑：崗前教育，崗位教育，基金協會自律，樹立道德典型，社會監督。職業道德修養的方法：樹立正確的道德觀念；領會規范內容；積極參加道德實踐。

第六章、投資管理基礎

第一節、財務報表

1、理解資產負債表、損益表和現金流量表所提供的信息

資產負債表稱為“第一會計報表”，報告了企業在某一時間點的資產，負責和所有者權益的狀況揭示出企業在特定時點財務狀況，是企業瓜里獲得結果的集中體現。反應企業償還債務能力，資本結構是否合理，經營是否穩健，經營風險等。

損益表（利潤表）反映一個時期的總體經營結果，揭示財務狀況發生的直接原因，是一個動態報表，看企業獲取利潤能力和經營趨勢。

現金流量表也叫財務狀況變動表，表現的是特定會計時間內，企業的現金增減變化。有利于投資者評價企業償債能力和變現能力。

2、理解資產、負債、權益的類型； 資產=負責+所有者權益

所有者權益包含：股本，資本公積，盈余公積，未分配利潤。

3、理解利潤和凈現金流 凈利潤=息稅前利潤-利息和稅費

經營活動產生的現金量（CFO）+投資活動產生的現金量（CFI）+融資活動產生的現金量（CFF）=凈現金流 第二節、財務報表分析

1、理解基于財務報表的比率分析的用途 【企業資產流動性；企業面臨的財務風險；企業資產使用效率；盈利能力】

2、理解衡量盈利能力的三個比率： 銷售利潤率（ROS）=凈利潤/銷售收入

資產收益率（ROA）=凈利潤/總資產 權益報酬率（ROE）=凈利潤/所有者權益 第三節、貨幣的時間價值與利率

1、掌握貨幣的時間價值的概念：指貨幣隨著時間的推移而發生的增值。

2、掌握名義利率和實際利率的概念 名義利率：包含了對通貨膨脹補償的利率，當物價不斷上漲時，名義利率比實際利率高。

實際利率：在物價不變且購買力不變的情況下的利率，或者是指當物價有變化，扣除通貨膨脹后的利息率。

2、掌握即期利率和遠期利率的概念

即期利率：設定到期日的零息票債券的到期收益率，從現在到時間T的收益，利息和本金都在時間T支付。遠期利率：資金的遠期價格，從未來某個時間點到另一時間點的利率。

3、掌握單利和復利的概念 單利：只算本金在計息周期的利益 復利：每經過一個利息周期，利息加入本金再計算下一周期的利息

4、理解時間和貼現率對價值的影響

5、理解PV和FV在投資估值中的應用：復利方式計算 第四節、常用描述性統計概念

（內容計算太繁瑣，考分又少，請有興趣的學員自學教材相關章節)

1、掌握平均值、中值、百分位的概念、計算和應用

2、理解方差和標準差的概念、計算和應用

方差越大，收益與期望值差距越大；標準差低于期望值，說明收益比較穩定。

3、理解相關性的概念：從資產回報向光性的角度分析兩種不同證券表現的聯動性。

第七章、權益投資 第一節、資本結構

1、理解不同權益類別之間投票權和所有權的區別

公司債權方（債權持有人或銀行），對公司事務沒有表決權；但是不管公司盈利與否，都有權要求公司到期支付本息。

2.權益證券

理解權益證券的類型：股票/存托憑證/可轉換債券/認股權證

理解普通股和優先股的區別：優先股的股東以不享受表決權換取對公司盈利和剩余財產的優先分配權。普通股股東有表決權，但是本息得不到保障。公司破產清算時，債券持有者由于優先股股東，優先股股東由于普通股股東。

理解可轉債的定義：在一段時期內，持有者有權按照約定的轉換價格或轉換比率將其換成普通股股票的公司債券。理解可轉債的特征：是含有轉股權的特殊債券；有雙重選擇權（投資者有轉股權，發行人有提前贖回權利）可轉換債券的基本要素：標的股票/票面利率/轉化期限/轉換價格/轉換比例/贖回條款/回售條款

4、權證 理解權證的定義：是指標的證券發行人或其以外的第三人發行的，約定在規定時間內或特定到期日，持有人有權按照約定價格向發行人購買或出售表弟證券，或以現金結算方式收取結算差價的有價證券。

權證的基本要素：權證類別，標的資產，存續時間，行權價格，行權結算方式，行權比例

5、權益類證券投資的風險和收益

理解不同種類權益資產的風險特征：系統系風險（市場風險如經濟原因）；非系統性風險（公司經營中的特定風險）

收益特征：預期報酬越高風險越高，也就是風險溢價

6、影響公司發行在外股本的行為

理解普通股IPO和其他發行方式的區別：IPO是指首次面向不特定的社會公眾投資者發行股票募集資金并上市，再融資是指公司為增加資本再次發行股票。

第四節、股票估值方法

理解內在估值法與相對估值法的區別：內在價值法又稱絕對價值法或收益貼現模型，按照未來現金流的貼現對公司內在價值進行評估；相對價值法是使用一家上市公司的市盈率，市凈率，市售率，市現率等指標與競爭者對比，已決定該公司價值的方法。

第八章、固定收益投資

第一節、債券與債券市場

1、理解不同的債券發行人（政府發政府債、銀行發金融債、公司發公司債）

2、掌握債券的種類和特點 按照發行主體分：政府債，金融債，公司債 按照償還期限分：短期（1年內），中期，長期

按照債券持有人收益方式分：固定利率債，浮動利率債，累進利率債，免稅債券 按照計息與付息方式分：息票債券和貼現債券

按照嵌入的條款分：可贖回債券，可回售債券，可轉換債券，通貨膨脹連結債券，結構化債券

理解固定利率債券：由政府和企業發行的，有固定到期日，在償還期內有固定的票面利率和不變的市值。在償還期內定期支付利息，到期還本。

浮動利率債券：票面利率有變化，基準利率+利差

零息債券：有一定償還期限，但在期內不支付利息，發行時低于票面價值，到期支付票面價值。

理解債券違約時的受償順序：債務人優于股權持有者獲得企業賠償。具體順序為：有保證債券—優先無保證債券—優先次級債券—次級債券—劣后次級債券

4、理解投資債券的風險類型：信用風險，利率風險，通脹風險，流動性風險，再投資風險，提前贖回風險 理解中國兩大債券交易市場：銀行間市場，交易所市場 第二節、債券價值分析

1、掌握債券價格和到期收益率的關系：在其他因素相同的情況下，債券價格和到期收益率成反向增減關系

2、理解債券的到期收益率和當期收益率的區別聯系： 債券市場價格越接近債券面值，期限越長，則當期收益率越接近到期收益率；債券市場價格越偏離債券面值，期限越短，則當期收益率越偏離到期收益率。

3、債券的久期:債券的久期有陳存續期，指的是債券平均到期時間，從現值角度度量了債券現金流的加權平均年限，也就是債券投資者收回其全部本息的時間。

第三節、貨幣市場工具

1、掌握貨幣市場工具的特點：

都是債務契約；其現在1年內（含1年），流動性高，大宗交易且主要是機構投資者參與，本金安全性高。

2、常用貨幣市場工具類型：

銀行間短期資本（同業拆借），1年或1年內銀行大額存單，397天內債券，1年內債券回購，1年內中央銀行票據，證監會及央行認可的其他流動性好的金融工具。

第九章、衍生工具 第一節、衍生工具概述

1、衍生品合約的概念：衍生工具是一種衍生類合約，其價值取決于一種或多種基礎資產，通常叫合約資產?？梢允枪善钡冉鹑谫Y產或者黃金等大宗商品。

2、衍生合約的特點：跨期性，杠桿性，聯動性，不確定和高風險性 第二節、遠期和期貨

1、理解期貨和遠期的定義與區別

遠期合約是指交易雙方約定在未來的某個時間按照約定價格買入或賣出一定數量的某種合約標的的資產和約，通常為大宗商品或農產品。期貨是雙方約定未來按照確定價格交易的一種合約。

2、理解期貨和遠期的市場作用：風險管理，價格發現，投機 第四節、互換合約

1、理解互換合約的概念：雙方約定在未來某個時間相互交換某種具有相等經濟價值的現金流或合約標的資產的合約。現實中常見有利率互換和貨幣互換。

2、理解遠期、期貨、期權和互換的區別：

從交易場所看：期貨和期權在交易所交易，遠期和互換合約在場外交易。

從損益特性看：遠期，期貨和互換合約大都買賣雙方未來的義務，統稱雙邊合約；期權合約只有一方在未來有義務，屬于單邊合約，具有損益不對稱性。

從信用風險看：期貨交割比例低，遠期合約交割比例高。

第十章、另類投資

第一節、另類投資概述

理解另類投資的優點：提高收益；分散風險

另類投資的局限：缺乏監管和信息透明度；流動性差，杠桿率搞；估值難度大 理解私募股權投資對象：專業化私募投資基金；大型多元化金融機構下設的直接投資部門；專門從事股權投資及管理業務的機構；大型企業投資基金部門；政府背景的投資基金 不動產投資對象：地產，商業房地產，工業用地，酒店，養老地產 大宗商品投資的投資對象：能源類，基礎原料類，貴金屬類，農產品類

第十一章、投資者需求與資產配置

第一節.投資者類型：個人投資者和機構投資者 第二節、投資者需求和投資政策

1、投資者需求的影響因素：投資期限，收益要求，風險容忍度，流動性

2、投資政策說明書包含的主要內容：投資回報率目標，投資范圍，投資限制，業績比較標準，投資決策流程等 第十二章、投資組合管理

第一節、系統性風險、非系統性風險和風險分散化

1、投資基金的主要風險：系統性風險（政治因素等不可抗力產生，無法回避）和非系統性風險（個體原因產生的特定風險，可以回避）

2、理解風險和收益的對應關系：風險和收益相伴相生

3、掌握分散風險的原理和方法：分散和組合投資（不把雞蛋放在一個籃子）第二節、資產配置

1、理解不同資產間的相關性，及其對風險和收益的影響： 資產收益的相關性會影響投資組合的風險，不會影響預期收益率。

2、理解均值方差法及其條件：兩個風險資產的投資組合；加入無風險資產的投資組合。

3、最小方差法及有效性前沿、資本市場線

最小方差法是求解最優投資組合的方法之一，適用于投資者對于其收益率低要求的情形，最小化投資組合風險。有效前沿是由全部有效投資組合構成的集合，在所有投資組合中預期收益最高，風險最低。資本市場線：提供有效投資組合風險與預期收益的關系

4、理解CAPM模型：就是資本資產定價模型，研究投資者按照分散化的理念投資，最終證券市場達到均衡時，價格和利率如何決定的問題。

5、理解戰略資產配置和戰術資產配置

戰略資產配置：滿足投資者風險與收益目標做的長期資產配比，較長時期內追求長期回報的資產配置 戰術資產配置：根據短期內特定資產的表現，積極主動對資產動態調整，增加價值的積極策略。第三節、主動和被動管理

1、掌握主動投資和被動投資的含義、區別

被動投資通過跟蹤指數來操作，主動投資通過分析市場來操作。12.3.f理解股票型指數基金的管理和風險收益特征 主動管理產品的核心競爭力在于擁有市場“共識”意外的信息更有效的利用信息獲得更高回報。主要取決于投資者使用信息的能力（信息深度）和掌握投資機會的個數（信息廣度）。

被動管理產品優點是節省交易成本，收益取決于投資者跟蹤偏差的大小。第四節、投資組合構建

1、理解股票投資組合的構建要點：自上而下（宏觀和行業入手）和自下而上（個股入手）兩種策略

2、理解債券投資組合的構建要點：主要考慮到期收益率，利率期限結構，久期，凸性 第五節、投資管理流程

理解基金公司投資管理部門設置：投資決策委員會；投資部；研究部；交易部 第十三章、投資交易管理 第一節、證券市場的交易機制

1、理解一級市場和二級市場

一級市場是發行市場，就是投資者從發行人那里認購股票或基金； 二級市場是交易市場，就是各個投資者之間進行的上市證券的交易買賣

2、做市商和經紀人的區別：

兩者市場角色不同；利潤來源不同；市場流動性貢獻不同

3、理解中國主要交易所及其所屬類型：上海證交所，深圳證交所，都是會員制

4、理解買、賣空和加杠桿對風險和收益的影響

買空交易一般都是利用保證金帳戶來進行的。當交易者認為某種股票的價格有上漲的趨勢時，他通過交納部分保證金，向證券公司借入資金購買該股票期貨，買入的股票交易者不能拿走，它將作為貨款的抵押品，存放在證券公司。如以后該股票價格果然上漲，他又以高價向市場拋售股票，將所得的部分款項歸還證券公司貸款，從而結束其買空地位。交易者通過買入和賣出兩次交易的價格差。

賣空是指股票投資者當某種股票價格看跌時，便從經紀人手中借入該股票拋出，目后該股票價格果然下落時，再從更低的價格買進股票歸還經紀人，從而賺取中間差價。加杠桿后，投資者的收益和風險都會成倍增加。

5、理解基金公司投資交易流程：形成投資策略；構建投資組合；執行交易指令；績效評估與組合調整；風險控制 第三節、交易成本與執行缺口

1、理解不同類型的交易費用： 顯性成本：傭金，印花稅，過戶費 隱性成本：買賣差價；市場沖擊；對沖費用；機會成本 第十四章、投資風險的管理與控制 第一節、風險的類型

1、掌握風險的定義和分類

風險是指未來不確定事件可能對公司帶來的影響。主要有商業風險，操作風險，投資風險。

2、理解投資風險的種類：市場風險，流動性風險，信用風險 第二節、投資風險的測量

1、理解事前與事后風險

事前風險用來衡量預測現在和將來；事后風險用來評價歷史表現。

2、理解貝塔系數的概念和計算方法 貝塔系數是評估證券和投資組合系統性風險的指標，反應投資對象對市場變化的敏感度，采用回歸方法計算。

3、理解下行風險和最大回撤的概念和計算方法

下行風險是指由于市場環境變化，未來價格走勢有可能低于基金經理或投資者所預期的目標價位。最大回撤是指從資產最高價格到最低價格的損失。投資期限越長越不利。

4、理解風險價值VaR的概念，了解常用計算方法

風險價值VaR是指在一定的持有期和給定的置信水平下，利率匯率等市場風險要素發生變化時可能對某項資金頭寸，資產組合或投資機構造成的潛在最大損失。常用的計算方法有：參數法，歷史模擬法，蒙特卡洛法。

第三節、不同類型基金的風險管理

1、理解股票型基金的風險管理：

通過分散投資降低個股投資的非系統風險，系統性風險主要控制投資經理在該系統性風險的暴露是否符合投資方針的規定。

2、理解混合型基金的風險管理：主要取決于股票與債券配置的比例。

3、理解債券型基金的風險管理：通過控制投資對象減低信用風險，通過合理配置資產降低利率風險；

4、理解貨幣市場基金的風險管理：主要面臨利率風險，購買力風險，信用風險和流動性風險。第十五章、基金業績評價 第一節、基金業績評價概述

1、理解投資業績評價的基礎概念：基金績效衡量是對基金經理投資能力的衡量，其目的在于將具有超凡投資能力的優秀基金經理鑒別出來?；鹂冃Ш饬繉ν顿Y者、監管部門以及基金公司本身都重要的意義。

第二節、絕對收益與相對收益

1、掌握收益率的計算方法

期末基金單位資產凈值=期末基金資產凈值/期末基金單位總份額

2、理解業績比較基準概念與選取方法絕對收益與相對收益的概念

絕對收益是指在一定期間的收益回報；相對收益是指相對于一定的業績比較基準的收益。業績比較基準一般選取幾個指數的組合（如滬深指數*70%+中證全債指數*30）

3、理解風險調整后收益的主要指標

夏普比率；特雷諾比率；詹森α；信息比率與跟蹤誤差。第三節、業績歸因

1、理解Brinson歸因方法的三個歸因項 置產配置；行業選擇與證券選擇；交叉效應

2、理解全球投資業績標準(GIPS)的目的和作用 該標準的作用是通過制定表現報告確保投資表現結果獲得充分的聲明和披露。

3、自2005年1月日起，必須采用經每日加權現金流調整后的時間加權收益率；2010年1月1日起，必須在所有出現大額對外現金流的日子對投資組合進行實際估值。4、2006年1月1日起，公司至少每季度一次計算組合群的收益，并使用個別投資組合的收益以資產加權計算。2010年1月1日起，必須至少每月結算一次組合群收益，并使用個別投資組合的收益以資產加權計算。

第十六章、基金的募集、交易與登記 第一節、基金的募集與認購

1、掌握基金募集的概念與程序

基金的募集是指基金管理公司根據有關規定向中國證監會提交募集申請文件，發售基金份額，募集基金的行為。基金募集一般經過：申請，注冊，發售，基金合同生效4個步驟。

2、基金認購的概念：在募集期內購買基金份額的行為 第二節、基金的交易、申購和贖回

1、掌握開放式基金申購與贖回的概念

投資者在開放式基金合同生效后，申請購買基金份額的行為稱為基金申購；基金份額持有人要求基金管理人購回所持有的開放式基金份額的行為，叫做贖回。

3、掌握開放式基金申購與贖回的費用結構

申購費用：在申購時收取（前端收費），在贖回時扣除（后端收費方式）贖回費用：場外贖回，場內贖回。

4、理解巨額贖回處理：單個開放日基金凈贖回申請超過基金總份額的10%時叫巨額贖回。處理方式有兩種（接受全額贖回，部分延期贖回）

第三節、基金的登記

1、掌握基金份額登記的概念：是指基金注冊登記機構通過設立和維護基金份額持有人名冊，確認基金份額持有人持有份額的事實。

2、掌握登記機構職責：

（1）建立并管理投資者基金份額賬戶（2）負責基金份額登記，確認基金交易（3）發放紅利（4）建立并保管基金投資者名冊（5）基金合同或者等級代理協議規定的其他職責

3、理解登記業務流程

T日，投資者的申購和贖回申請信息，通過代銷網點傳到代銷總部，總部匯總后傳到注冊登記機構；T+1日，注冊登記機構根據T日各代銷機構的申請及T日的基金份額凈值統一確認處理。

第十七章、基金的投資交易與結算

第一節、基金參與證券交易所二級市場的交易與清算

1、理解證券投資基金場內證券交易市場:是指在證券交易所內，按一定時間，一定規則集中買賣已發行證券形成的市場。

2、理解證券投資基金場內證券結算機構：是指為證券交易提供集中登記，村官預結算服務，不以盈利為目的的法人，經國務院證監會批準設立。

3、理解證券投資基金場內交易涉及的主要費用項目：傭金，過戶費，經手費，證管費，印花稅。場內證券交易收費標準：

傭金不高于交易額3‰，不低于監管費和手續費； 基金交易目前不收過戶費； 2008年9月19日起，印花稅只對出讓方按照1‰征收，受讓方不收。

4、理解場內證券交易特別規定及事項

大宗交易，固定收益證券綜合電子平臺；回轉交易；開盤價和收盤價；除權與除息。

5、掌握場內證券交易清算與交收的原則（1）凈額清算原則；（2）共同對手方制度；（3）貨銀對付原則；（4）分級結算原則

第二節、銀行間債券市場交易與結算

1、理解銀行間債券市場的交易制度（1）公開市場一級交易制度（2）做市商制度；（3）結算代理制度

2、理解銀行間市場的交易品種和類型

銀行間市場的交易品種品種：債券；回購；遠期交易。

銀行間市場的交易類型：詢價方式，自主談判，主筆成交，訂立書面合同

4、掌握銀行間債券結算類型和方式 銀行間債券結算類型：全額結算與凈額結算；實時處理交收和批量處理交收 銀行間債券結算方式：純券過戶；見劵付款；見款付劵；劵款對付

5、理解銀行間債券結算業務類型

分銷業務；現劵業務；質押式回購；買斷式回購；債券遠期交易；債券借貸 第三節、海外證券市場投資的交易與結算

1、理解QDII開展境外投資業務的交易與結算情況

合格境內機構投資者QDII開展境外證券投資業務，應當有境內資產托管機構負責資產托管業務，可以委托境外證券服務機構代理買賣證券。中國證監會和國家外匯管理局對境內和境外證券投資實施管理。

第十八章、基金估值、費用與會計核算 第一節、基金資產估值

1、掌握基金資產估值的概念：是指通過對基金擁有的全部資產和負債按一定原則和方法進行估算，進而確定基金資產公允價值的過程?；鹳Y產總值是基金全部資產的總和。

基金資產—基金負債=基金資產凈值 基金份額凈值=基金資產凈值/基金總份額

基金份額凈值是計算投資者申購/贖回基金份額的基礎，也是評價基金投資業績的基礎指標之一。

2、掌握基金資產估值的法律依據

《證券投資基金法》第20條和37條明確規定：基金公司應當履行計算并公告基金資產凈值的責任，確定基金份額申購，贖回價格；托管人應當履行復核審查責任。

《基金合同的內容和格式》規定：基金合同應當列明基金資產估值事項?！蛾P于進一步規范證券投資基金估值業務的意見》要求：基金管理公司應道訂立健全有效的估值政策和秩序。

3、理解基金資產估值的責任人：基金管理人

4、理解基金資產估值的估值程序

（1）基金份額凈值按照每個開放日閉市后，基金凈值/當日基金份額來計算；（2）日常估值由基金管理人進行，每個交易日估值后發給基金托管人；

（3）基金托管人按照估值方法時間進行復核，再回給基金管理人，由基金管理人對外公布。

5、基金資產估值基本原則

（1）對活躍市場的投資品種，估值日有市價的，采用市價確定公允價值；

（2）對活躍市場的投資品種，估值日沒有市價且最近交易日發生重大變化影響價格的，應參考類似品種調整確定；（3）不存在活躍市場的投資品種，采用市場參與者普遍認同的技術確定；（4）上述原則不能客觀反映的，基金公司應與托管人商定估值。

6、理解具體投資品種的估值方法

（1）交易所上市交易品種的估值：交易所上市的有價證券按照估值日的掛牌市價估值；上市的債券按照第三方估值機構提供的當日估值凈價估值；可轉換債券按收盤價估值；股指期貨按照當日結算價估值；對不存在活躍市場的有價證券，采用估值技術估值；私募債券按照成本價估值。

（2）交易所發行未上市品種的估值：首次發行未上市的，采用估值技術估值；送股增股配發股等發行未上市股票，按上市的同一股票估值。

（3）交易所停止交易等非流通品種的估值

（4）全國銀行間債券市場交易債券的估值：采用第三方估值機構數據

7、基金暫停估值的情形

（1）交易所法定節假日或其他原因暫停營業；（2）不可抗力原因導致無法準確評估時；

（3）占基金相當比例的投資品種估值都出現重大轉變時；（4）基金管理人認為屬于緊急事故的任何情況；（5）中國證監會和基金合同認定的其他情況。

第二節、基金費用

1、掌握基金管理費、托管費及銷售服務費的計提標準及計提方式

基金管理費計提標準：基金管理費率通常與基金規模成反比，與風險成正比。規模越大管理費月底；風險越高管理費越高。衍生工具基金的管理費最高。目前我國股票基金管理費1.5%；債券類基金管理費低于1%；貨幣市場基金管理費不高于0.33%。

基金托管費：跟規模和基金類型有關，基金規模越大托管費越低。我國開放式基金托管費低于0.25%，封閉式基金托管費0.25%。

計提方法：按照前一日基金資產凈值的一定比例逐日計提，按月支付。計算公式：每日費用=前一天資產凈值*年費率/當年實際天數 第三節、基金會計核算

1、理解基金會計核算的特點

以證券投資基金為會計結算主體；會計分期核算均已到日；資產會計分類。

2、基金會計結算主要內容

（1）證券和衍生工具交易結算；（2）權益核算（3）利息和溢價核算（4）費用核算；（5）基金申購與贖回核算；（6）估值核算；（7）利潤核算（8）基金財務會計報告；（9）基金會計核算的復核

第四節、基金財務會計報告分析

1、理解基金財務報告分析的主要內容

（1）基金持倉結構分析（2）基金盈利能力和分紅能力分析（3）基金收入情況分析（4）基金費用情況（5）基金份額變動分析

第十九章、基金的利潤分配與稅收 第一節、基金利潤及利潤分配

1、掌握基金利潤來源及相關財務指標的主要內容

基金利潤來源：利息收入；投資收益；其他收入；公允價值變動損益

基金利潤相關財務指標：本期利潤；本期已實現收益；期末可供分配利潤；未分配利潤

2、掌握利潤分配對基金份額凈值的影響

基金利潤分配會導致基金份額凈值的下降，但對投資者的收益沒有實際影響。

3、理解解基金分紅的不同方式：現金分紅；分紅再投資轉為基金份額。

4、貨幣市場基金利潤分配的特殊規定：

《貨幣市場基金管理暫行規定》第9條：對于每日按照面值進行報價的貨幣市場基金，可以在基金合同中將收益分配的方式約定為紅利再投資，并應當每日進行收益分配。

《關于貨幣市場投資基金投資等相關問題的通知》規定：當日申購的基金份額自下一工作日起享受基金的分配權益，當日贖回的基金份額子下一工作日起不再享有基金分配權益。

第二節、基金稅收

1、理解投資者投資基金涉及的稅收項目

投資者自身投資活動產生的稅收：營業稅，印花稅，所得稅

投資者買賣基金產生的稅收：機構投資者（營業稅，印花稅，所得稅）；個人投資者（印花稅，所得稅）第二十章、基金的信息披露 第一節、基金信息披露概述

1、掌握基金信息披露的作用（1）有利于投資者的價值判斷（2）有利于防止利益沖突和利益輸送（3）有利于提高證券市場的效率（4）能有效防止信息濫用

2、基金信息披露的原則

內容披露應遵循的原則：真實性，準確性，完整性，及時性，公平性 披露形式應遵循的原則：規范性，容易理解性；易得性。第二節、基金主要當事人的信息披露義務

1、理解基金管理人信息披露的主要內容：（1）向證監會提交募集申請材料；（2）基金合同生效次日在指定報刊登載生效公告；

（3）開放式基金合同生效后每6個月結束之日起45日內，更新的招募說明書公告，公告的15日前報送證監會（4）擬上市的要提交上市公告書和材料，上市前3個工作日公告（5）每周公告1次封閉式基金的資產凈值和份額凈值；

2、理解基金托管人信息披露的主要內容：與基金托管業務相關的事項，如合同，托管協議，托管報告，召集基金份額持有人大會提前30天公告

第三節、基金募集信息披露

1、理解基金合同應包含的重要內容；基金投資運作安排和基金份額發售安排；特別約定事項

2、托管協議重要信息：基金管理人和基金托管人之間的相互監督核查；協議當事人權責約定中事關持有人權益的事項。

3、理解招募說明書的重要內容：基金運作方式；從基金資產中列支的費用種類，計提標準和方式；基金份額的發售，交易，申購贖回約定，特別是買賣基金費用的條款；基金投資目標，范圍，策略，業績比較基準，風險收益特征，投資限制等

第四節、基金運作信息披露

1、掌握基金凈值公告的種類：普通基金凈值公告；貨幣市場基金收益公告和偏離度公告

2、基金凈值公告披露時效性要求：封閉式基金每周披露1次資產凈值和份額凈值；開放式基金在放開申購和贖回前，每周1次，放開申購贖回后，披露每個開放日的份額凈值和份額累計凈值。

3、理解貨幣市場基金信息披露的特殊規定：貨幣市場基金不像其他基金那樣披露份額凈值，而是披露收益公告。

4、理解基金定期公告的相關規定 季度報告：季度結束15日內 半年報告：上半年結束起60內 年度報告：每年結束起90日內

5、理解基金上市交易公告書：需要披露上市公告書的基金品種主要有：封閉式基金，上市開放式基金，交易性開放式指數基金，分級基金子份額。

基金上市交易公告書主要披露：基金概況；基金募集槍口；上市交易安排；持有人戶數；持有人結構及前10名持有人；主要當事人介紹；基金合同摘要；基金財務狀況；基金投資組合報告；重大事件揭示。

6、基金臨時信息披露的相關規定

（1）信息披露所采用的“重大性”有兩種標準： 影響投資者決策標準；影響證券市場價格標準（2）基金臨時報告的披露（3）基金澄清公告的披露 第二十一章、基金客戶和銷售機構 第一節、基金投資人的分類

1、理解基金投資人類型：個人投資者，機構投資者

2、目標客戶尋找原則：易入，可測，成長，識別，利潤

3、找客戶方法：緣故，轉介紹，陌生拜訪 第二節、基金銷售機構及分類

1、掌握基金銷售機構的主要類型：直銷和代銷

2、掌握基金銷售機構準入條件（1）具有健全的治理結構，完善的制度（2）財務狀況良好，運作規范穩定（3）有與業務相適應的營業場所，安全設施措施（4）安全高效的發售贖回等技術系統和設施（5）制定完善的資金結算流程；（6）有評價風險的方法和體系

（7）完善的業務流程，職業操守，應急措施等管理制度（8）反洗錢內部控制制度（9）中國證監會規定的其他條件

3、掌握基金銷售機構職責規范

（1）簽訂銷售協議，明確權力義務（2）基金管理人制定業務規則并實施（3）建立相關制度（4）禁止提前發行（5）嚴格賬戶管理（6）基金銷售機構反洗錢

第三節、基金銷售機構的銷售方式

掌握基金市場營銷的特殊性：規范性；服務性；專業性；持續性；適用性。第二十二章、基金銷售行為規范及信息管理 第一節、基金銷售機構人員行為規范

1、理解基金銷售人員的資格管理、人員管理和培訓：取得中國基金協會認可的從業資格，并由所在機構進行職業注冊登記。

2、掌握基金銷售人員行為規范

銷售人員基本行為規范：出示資格證明；征得投資者同意；公平對待投資者；所宣傳的符合監管規定；宣傳資料為基金公司統一制作的資料；提示投資者風險。

為客戶開辦手續時，要遵守：有效識別投資者身份；告知“投資者需知“；向投資者介紹業務流程及收費標準；了解投資者風險承受能力和投資需求。

銷售者禁止虛假夸大宣傳或亂收費。第二節、基金宣傳推介材料規范

1、理解宣傳推介材料的范圍和報備流程

宣傳資料范圍包含：手冊，書畫，海報，影像，報刊，短信，網絡等

2、掌握宣傳推介材料的原則性要求：內容合規，確保宣傳的與上報監管備案的一致；注重品牌宣傳，避免大比例分紅等手段。

禁止性規定：不得虛假，誤導，遺漏，浮夸，詆毀，語言要精準。

3、理解宣傳推介材料業績登載規范和其他規范：可以登載過往業績，不滿6個月的除外。第三節、基金銷售費用規范

1、掌握銷售費用內容（申購費，贖回費，銷售服務費）

2、原則性規范：依據法規和《開放式基金銷售費用管理規定》，設計合理費率。在基金合同，招募說明書上載明收取費用項目和費率。

第四節、基金銷售適用性

1、掌握基金銷售適用性的指導原則：（1）投資人利益優先原則（2）全面性原則（3）客觀性原則（4）及時性原則

2、理解基金銷售適用性渠道審慎調查的要求：

基金代銷機構對基金管理人審查；管理人對代銷機構審查；代銷機構要客觀評價；優先根據公開信息開展審查。

3、掌握基金銷售適用性產品風險評價的要求 包含3個等級：低風險，中風險，高風險

依據四個因素：基金說明書明示的投資方向范圍和比例；基金歷史規模；過往業績；成立以來有無違規。第二十三章、基金客戶服務 第一節、客戶服務概述

1、掌握基金客戶服務的特點： 專業性；規范性；持續性；時效性

2、掌握基金客戶服務的原則：客戶至上；有效溝通；安全第一；專業規范 第三節、投資者教育工作

1、掌握投資者教育工作的基本原則（1）有助于監督者保護投資者（2）不能視為對市場參與者監督工作的替代

（3）證券投資機構應當承擔各項產品和服務的教育（4）沒有固定模式，多種形式（5）不存在廣泛使用的教育計劃（6）不能等同于投資咨詢

2、理解投資者教育工作的內容

投資決策教育；資產配置教育；權益保護教育 第二十四章、基金管理人的內部控制 第一節、內部控制的目標和原則

1、理解基金公司內部控制的基本概念

為防范化解風險，建立組織機制，實施程序與控制措施的系統

2、理解基金公司內部控制的重要性：維護投資者合法權益

3、掌握基金公司內部控制的目標

（1）保證公司守法合規運營，形成守法合規經營理念（2）防范化解風險，提高經營管理效益，持續健康發展（3）確保基金管理人的財務和其他信息證實準確

4、掌握基金公司內部控制的原則

【健全性，有效性，獨立性，相互制約性，成本效益性】 第二節、內部控制機制

1、掌握基金公司內控機制的四個層次

員工自律-部門主管檢查-公司管理層監督-董事會監督

2、掌握基金公司內部控制的基本要素 控制環境；風險評估；控制活動；信息溝通；內部監控 第三節、內部控制制度

1、理解內部控制制度的組成內容（內部控制大綱，基本管理制度，部門業務規章）第四節、內部控制的主要內容

1、公司前、中、后臺內部控制

2、公司信息披露控制

3、公司信息技術控制 第二十五章、基金管理人的合規管理 第一節、合規管理的目標和原則

1、理解合規管理的基本概念

合規管理是一種風險管理活動，對基金管理人相關業務是否守法進行風險識別和評估處理。

2、理解合規管理的目標：建立健全管理體系，實現對合規風險的有效識別和管理，確保和促進合法經營。

3、理解合規管理的基本原則：獨立；客觀；公正；專業；協調 第二節、公司的合規職能設置

1、合規管理涉及的相關部門設置

2、合規管理相關部門的合規責任 第三節、合規管理的主要內容

1、掌握合規管理的主要活動（1）定期傳達監管要求

（2）審核各部門對外簽訂的合同，審核部門制度（3）根據法規和公司制度評估日?；顒拥暮弦幮裕?）梳理法規，開展培訓

（5）參與組織架構和業務流程再造，為新產品提供合規支持（6）開展法律咨詢，協助外部律師共同處理公司糾紛

2、投訴處理的重要性

第五節、合規風險

1、理解聲譽風險的概念：基金管理人經營，管理及其他行為或外部事件導致利益相關方面對公司負面評價的風險。

第二十六章、基金國際化的發展概況

第一節、海外市場發展 第二節、中國基金國際化發展概況 1.掌握QFII、RQFII的概念、規則和發展概況

QFII的定義：合格境外投資者，是我國在資本項目未完全開放的背景下選擇的一種過渡性資本市場開放制度。

2、掌握QDII的概念、規則和發展概況

QDII的概念：經中國證監會批準，可以在境內募集資金進行境外證券投資的機構，成為合格境內機構投資者（QDII）。

3、理解滬港通的重要意義

刺激人民幣資產需求；推動人民幣跨境流通；構建良好的人民幣回流機制；完善國內資本市場。

第二篇：基金從業資格證科目一考點

基金從業資格考試（科目一）

1、行為監控以日常經營中發生的事件和交易為對象，包括基金管理人的經理層和監控人員的活動。

2、基金信息披露是指基金市場上的有關當事人在基金募集、上市交易、投資運作等一系列環節中，依照法律法規規定向社會公眾進行的信息披露。

3、基金的轉換費由：“轉出基金的贖回費”和“申購費補差”組成?！吧曩徺M補差”指兩只轉換的基金申購費率的差額部分。轉換費率=與轉入基金的申購費的差值+轉出基金的贖回費。

4、基金業協會是證券投資基金行業的自律性組織，是社會團體法人。會員分為三類：普通會員、聯席會員、特別會員。普通會員包含：基金管理人和基金托管人;聯席會員包含：基金服務機構;特別會員包含：證券期貨交易所、登記結算機構、指數公司、地方基金業協會及其他資產管理相關機構。

5、申購份額通常在T+2日之內確認，確認后的下一工作日就可以贖回。(申請的成功與否應以注冊登記機構的確認結果為準。認購申請被確認無效的，認購資金將退回投資人資金賬戶。認購的最終結果要待基金募集期結束后才能確認。)

6、注冊公開募集基金，由擬任基金管理人向中國證監會提交下列文件：①申請報告;②基金合同草案;③基金托管協議草案;④招募說明書草案;⑤律師事務所出具的法律意見書;⑥中國證監會規定提交的其他文件。

7、場外贖回可按份額在場外的持有時間分段設置贖回費率;場內贖回為固定贖回費率，不可按份額持有時間分段設置贖回費率。贖回費在扣除手續費后，余額不得低于贖回費總額的25%，并應當歸入基金財產。

8、內幕交易，是指利用內幕信息進行證券交易，以為自己或者他人牟取利益。

9、職業道德，也稱職業道德規范，是一般社會道德在職業活動和職業關系中的特殊表現，是與人們的職業行為緊密聯系的符合職業特點要求的道德規范的總和。它既是對從業人員在職業活動中行為的要求，同時又是職業對社會所負的道德責任與義務的體現。職業道德具有特殊性、繼承性、規范性、具體性。

10、崗位教育，是指在基金從業人員就業上崗之后，對其所進行的業務能力和職業道德的繼續教育。崗位教育主要是通過在職培訓的方式來完成。

11、研究業務控制的主要內容：(1)研究工作應保持獨立、客觀。(2)建立嚴密的研究工作業務流程，形成科學、有效的研究方法。(3)建立投資對象備選庫制度，研究部門根據基金契約要求，在充分研究的基礎上建立和維護備選庫。(4)建立研究與投資的業務交流制度，保持通暢的交流渠道。(5)建立研究報告質量評價體系。

12、托管人召集基金份額持有人大會的，應至少提前30日公告大會的召開時間、會議形式、審議事項、議事程序和表決方式等事項。

13、基金信息披露包含：(1)基金招募說明書(2)基金合同(3)基金托管協議(4)基金份額發售公告(5)基金募集情況(6)基金合同生效公告(7)基金份額上市交易公告書(8)基金資產凈值、基金份額凈值(9)基金份額申購、贖回價格(10)基金定期報告，包括基金報告、基金半報告和基金季度報告(11)臨時報告(12)基金份額持有人大會決議(13)基金管理人、基金托管人的基金托管部門的重大人事變動(14)涉及基金管理人、基金財產、基金托管業務的訴訟(15)澄清公告(16)中國證監會規定的其他信息。

14、基金監管的基本原則，是貫穿于基金監管活動始終的、起統帥和指導作用的基本準則。基金監管的基本原則包括：(一)保障投資人利益原則;(二)適度監管原則;(三)高效監管原則;(四)依法監管原則;(五)審慎監管原則;(六)公開、公平、公正監管原則。

15、基金根據法律形式可以將基金分為契約型基金、公司型基金等。根據運作方式可以將基金分為封閉式基金和開放式基金。根據投資對象可以將基金分為股票基金、債券基金、貨幣市場基金和混合基金等。根據投資目標可以將基金分為增長型基金、收入型基金和平衡型基金。根據投資理念可以將基金分為主動型基金與被動(指數)型基金。根據募集方式可以將基金分為公募基金和私募基金。根據基金的資金來源和用途可以將基金分為在岸基金和離岸基金。

16、設立基金管理公司的條件:(1)股東符合《證券投資基金法》和《證券投資基金管理公司管理辦法》的規定;(2)有符合《證券投資基金法》、《公司法》以及中國證監會規定的章程;(3)注冊資本不低于1億元人民幣，且股東必須以貨幣資金實繳，境外股東應當以可自由兌換貨幣出資;(4)有符合法律、行政法規和中國證監會規定的擬任高級管理人員以及從事研究、投資、估值、營銷等業務的人員，擬任高級管理人員、業務人員不少于15人，并應當取得基金從業資格;(5)有符合要求的營業場所、安全防范設施和與業務有關的其他設施;(6)設置了分工合理、職責清晰的組織機構和工作崗位;(7)有符合中國證監會規定的監察稽核、風險控制等內部監控制度;(8)經國務院批準的中國證監會規定的其他條件。

17、投資者購買基金就相當于用很少的資金購買了一籃子股票。在多數情況下，某些股票價格下跌造成的損失可以用其他股票價格上漲產生的盈利來彌補，因此可以充分享受到組合投資、分散風險的好處。

18、ETF基金合同生效后，基金管理人可向證券交易所申請上市。證券交易所在開市后根據申購、贖回清單和組合證券內各只證券的實時成交數據，計算并每15秒發布一次基金份額參考凈值(IOPV)，供投資者交易、申購、贖回基金份額時參考。

19、投資者教育，是指針對個人投資者所進行的有目的、有計劃、有組織地傳播有關投資知識，傳授有關投資經驗，培養有關投資技能，倡導理性的投資觀念，提示相關的投資風險，告知投資者的權利和保護途徑，提高投資者素質的一項系統的社會活動。其目的就是用簡單的語言向投資者解釋他們在投資過程中所面臨的各種問題以及應對措施。

20、認購費率計算：1.凈認購金額=認購金額/(1+認購費率)2.認購費用=認購金額-凈認購金額(注：對于適用固定金額認購費的認購，認購費用=固定認購費金額)

21、贖回費率計算：1.贖回金額=贖回總額-贖回費用2.贖回總額=贖回數量×贖回日基金份額凈值3.贖回費用=贖回總額×贖回費率

22、基金宣傳推介材料，是指為推介基金向公眾分發或者公布，使公眾可以普遍獲得的書面、電子或者其他介質的信息，包括：①公開出版資料;②宣傳單、手冊、信函、傳真、非指定信息披露媒體上刊發的與基金銷售相關的公告等面向公眾的宣傳資料;③海報、戶外廣告;④電視、電影、廣播、互聯網資料、公共網站鏈接廣告、短信及其他音像、通信資料;⑤中國證監會規定的其他材料。

23、基金銷售機構銷售基金產品一般以4Ps營銷理論為指導。傳統4Ps營銷理論是指由于市場需求會受到一些營銷因素的影響，企業為獲得更多的利潤，就需要有效地組合這些營銷要素來滿足市場的需求。這些要素可以歸納為產品、價格、渠道、促銷。

24、在岸基金是指在本國募集資金并投資于本國證券市場的證券投資基金。由于在岸基金的投資者、基金組織、基金管理人、基金托管人及其他當事人和基金的投資市場均在本國境內，所以基金的監管部門比較容易運用本國法律法規及相關技術手段對證券投資基金的投資運作行為進行監管。（本對本）

25、離岸基金是指一國(地區)的證券投資基金組織在他國(地區)發售證券投資基金份額，并將募集的資金投資于本國(地區)或第三國證券市場的證券投資基金。(本外投本外)

26、當基金發生涉及托管人及托管業務的重大事件時，例如，基金托管人的專門基金托管部門的負責人變動，該部門的主要業務人員在1年內變動超過30%，托管人召集基金份額持有人大會，托管人的法定名稱或住所發生變更，發生涉及托管業務的訴訟，托管人受到監管部門的調查或托管人及其托管部門的負責人受到嚴重行政處罰，等等，托管人應當在事件發生之日起2日內編制并披露臨時公告書，并報中國證監會及地方監管局備案

27、股票、債券、基金的差異：反映的經濟關系不同;所籌資金的投向不同;投資收益與風險大小不同

28、基金銷售機構辦理基金銷售業務，可以按照基金合同和招募說明書的約定向投資人收取認購費、申購費、贖回費、轉換費和銷售服務費等費用。

29、基金定期公告包含：基金季度報告;基金半報告;基金報告。

30、基金管理人信息披露合規性風險是指基金管理人在信息披露過程中，違反相關法律法規和公司規章，對基金投資者形成了誤導或對基金行業造成了不良聲譽，受到處罰和聲譽損失的風險。

31、根據《基金管理公司風險管理指引(試行)》，信息披露合規性風險管理主要措施包括：(1)建立信息披露風險責任制，將應披露的信息落實到各相關部門，并明確其對提供的信息的真實、準確、完整和及時性負全部責任。(2)信息披露前應經過必要的合規性審查。

32、基金銷售適用性是指基金銷售機構在銷售基金和相關產品的過程中，注重根據基金投資人的風險承受能力銷售不同風險等級的產品，把合適的產品賣給合適的基金投資人。

33、資金結算分清算和交收兩個環節。

34、清算是按照確定的規則計算出基金當事各方應收應付資金數額的行為。

35、交收是基金當事各方根據確定的清算結果進行資金的收付，從而完成整個交易過程由于基金申購和贖回的資金清算依據注冊登記機構的確認數據進行，為保護基金投資人的利益，有關法規明確規定，基金管理人應當自收到投資者的申購(認購)、贖回申請之日起3個工作日內，對該申購(認購)、贖回申請的有效性進行確認。

36、金融機構是金融市場上最重要的中介機構，是儲蓄轉化為投資的重要渠道。金融機構在金融市場上充當資金的供給者、需求者和中間人等多重角色，它既發行、創造金融工具，也在市場上購買各類金融工具;既是金融市場的中介人，也是金融市場的投資者、貨幣政策的傳遞者和承受者。金融機構作為機構投資者在金融市場具有支配性的作用。

37、私募基金的合格投資者是指具備相應風險識別能力和風險承擔能力，投資于單只私募基金的金額不低于100萬元且符合下列相關標準的單位和個人：①凈資產不低于1000萬元的單位;②金融資產不低于300萬元或者最近3年個人年均收入不低于50萬元的個人。上述金融資產包括銀行存款、股票、債券、基金份額、資產管理計劃、銀行理財產品、信托計劃、保險產品、期貨權益等

38、貨幣市場基金收益公告可分為三類：即封閉期的收益公告、開放日的收益公告和節假日的收益公告。

39、開放式基金份額的登記，是指基金注冊登記機構通過設立和維護基金份額持有人名冊，確認基金份額持有人持有基金份額的事實的行為。基金份額登記具有確定和變更基金份額持有人及其權利的法律效力，是保障基金份額持有人合法權益的重要環節。

40、開放式是指基金發起人在設立基金時，基金單位或者股份總規模不固定，可視投資者的需求，隨時向投資者出售基金單位或者股份，并可以應投資者的要求贖回發行在外的基金單位或者股份的一種基金運作方式。

41、封閉式基金是指基金的發起人在設立基金時，限定了基金單位的發行總額，籌足總額后，基金即宣告成立，并進行封閉，在一定時期內不再接受新的投資。

42、基金管理人的內部控制是指公司為防范和化解風險，保證經營運作符合公司的發展規劃，在充分考慮內外部環境的基礎上，通過建立組織機制、運用管理方法、實施操作程序與控制措施而形成的系統。

43、開放式基金合同生效后，可以在基金合同和招募說明書規定的期限內不辦理贖回，但該期限最長不超過3個月。

44、基金募集失敗則基金管理人以固有財產承擔因募集行為而產生的債務和費用;在基金募集期限屆滿后30日內返還投資者已繳納的款項，并加計銀行同期存款利息。

45、私募登記資料：填報基金管理人基本信息、高級管理人員及其他從業人員基本信息、股東或合伙人基本信息、管理基金基本信息。登記時限：材料完備的，基金業協會應當自收齊登記材料之日起20個工作日內，以通過網站公示私募基金管理人基本情況的方式，為私募基金管理人辦結登記手續。

46、基金管理人的基金宣傳推介材料，應當事先經基金管理人負責基金銷售業務的高級管理人員和督察長檢查，出具合規意見書，并自向公眾分發或者發布之日起5個工作日內報主要經營活動所在地中國證監會派出機構備案。

47、基金托管協議是基金管理人和基金托管人簽訂的協議，主要目的在于明確雙方在基金財產保管、投資運作、凈值計算、收益分配、信息披露及相互監督等事宜中的權利義務及職責，確?；鹭敭a的安全，保護基金份額持有人的合法權益。

48、開放式基金凈值每日披露，封閉式基金凈值每周披露一次。

49、公募基金客戶服務的原則：客戶至上原則，有效溝通原則，安全第一原則，專業規范原則。

50、巨額贖回是指當開放式基金的當日凈贖回量(贖回申請總數扣除申購申請總數后的余額)超過基金規模的10%。

51、注冊登記機構的責任：(1)建立并管理投資者基金份額賬戶;(2)負責基金份額登記，確認基金交易;(3)發放紅利;(4)建立并保管基金投資者名冊;(5)基金合同或者登記代理協議規定的其他職責。

52、根據債券發行者，可將債券分為政府債券、企業債券、金融債券等。根據債券到期日，可將債券分為短期債券、長期債券等。根據債券信用等級，可將債券分為低等級債券、高等級債券等。根據自身特點，可分為標準債券型基金、普通債券型基金、其他策略型的債券基金(如可轉債基金)。

53、上市交易公告書中披露的基金品種：封閉式基金、上市開放式基金(LOF)、交易型開放式指數基金(ETF)、分級基金子份額。

54、基金代銷機構包括：商業銀行、證券公司、期貨公司、保險機構、證券投資咨詢機構以及獨立基金銷售機構。

55、中國證監會工作人員依法履行職責，進行調查或檢查時，不得少于2人，并應出示合法證件;對調查或者檢查中知悉的商業秘密負有保密的義務。

56、基金管理人、基金托管人既是基金的當事人，又是基金的主要服務機構。

57、除基金管理人與基金托管人外，基金市場還有許多面向基金提供各類服務的其他機構。這些機構主要包括基金銷售機構、銷售支付機構、份額登記機構、估值核算機構、投資顧問機構、評價機構、信息技術系統服務機構以及律師事務所、會計師事務所等。

58、認購份額=(凈認購金額+認購利息)/基金份額面值

59、董事會對公司的合規管理承擔最終責任，履行以下合規職責：(1)審議批準合規政策，監督合規政策的實施，并對實施情況進行評估。(2)審議批準公司合規報告，對合規報告中反映出的問題，采取措施解決。(3)根據總經理提名決定合規負責人的聘任、解聘及薪酬事項。(4)決定公司合規管理部門的設置及其職能。(5)保證合規負責人獨立與董事會、董事會相關委員會，如審計委員會或者其他專業委員會溝通。(6)公司章程規定的其他合規責任。

60、適時性原則:內部控制制度的制定應當隨著有關法律法規的調整和公司經營戰略、經營方針、經營理念等內外部環境的變化進行及時的修改或完善。

61、依據《證券投資基金法》的規定，基金業協會的職責包括：①教育和組織會員遵守有關證券投資的法律、行政法規，維護投資人合法權益;②依法維護會員的合法權益，反映會員的建議和要求;③制定和實施行業自律規則，監督、檢查會員及其從業人員的執業行為，對違反自律規則和協會章程的，按照規定給予紀律處分;④制定行業執業標準和業務規范，組織基金從業人員的從業考試、資質管理和業務培訓;⑤提供會員服務，組織行業交流，推動行業創新，開展行業宣傳和投資人教育活動;⑥對會員之間、會員與客戶之間發生的基金業務糾紛進行調解;⑦依法辦理非公開募集基金的登記、備案;⑧協會章程規定的其他職責。

62、投資者教育，是指針對個人投資者所進行的有目的、有計劃、有組織地傳播有關投資知識，傳授有關投資經驗，培養有關投資技能，倡導理性的投資觀念，提示相關的投資風險，告知投資者的權利和保護途徑，提高投資者素質的一項系統的社會活動。其目的就是用簡單的語言向投資者解釋他們在投資過程中所面臨的各種問題以及應對措施。

63、保守秘密，要求基金從業人員不得向第三者透露作為秘密的信息，也不得公開尚處于禁止公開期間的信息。

64、投資者教育工作的六個基本原則：①投資者教育應有助于監管者保護投資者。②投資者教育不應被視為是對市場參與者監管工作的替代。③證券經營機構應當承擔各項產品和服務的投資者教育義務，將投資者教育納入各業務環節。④投資者教育沒有一個固定的模式。相反地，它可以有多種形式，這取決于監管者的特定目標、投資者的成熟度和可供使用的資源。⑤鑒于投資者的市場經驗和投資行為成熟度的層次不一，因此并不存在廣泛適用的投資者教育計劃。⑥投資者教育不能也不應等同于投資咨詢。

65、目前國內的保本型基金資金進行本金保障。設定的保本范圍是，基金發行是認購基金份額的持有人并持有到期，會在到期日對其投資的初始本金提供安全保障，也就是到期贖回凈值加上歷史累計分紅如果低于投資本金的話會有擔保方提供本金擔保。

66、居民是金融市場上主要的資金供給者。居民為了預防未來支出的不確定性或出于節儉等目的，將收入的一部分用于儲蓄。不少居民動用儲蓄資金投資于股票、債券、基金等資本市場工具，投資于保險市場或參與黃金市場交易，組合其金融資產，實現風險和收益的最佳匹配。居民投資者是金融市場供求均衡的重要力量。

67、根據《證券投資基金法》規定，基金管理人、基金托管人在管理、運用基金財產，從事證券投資基金活動，應當遵循自愿、公平、誠實信用的原則，不得損害國家利益和社會公共利益。

68、基金銷售機構應該建立科學的聘用、培訓、考評、晉升、淘汰等人力資源管理制度，確保基金銷售人員具備與崗位要求相適應的職業操守和專業勝任能力。

69、基金管理人一般擁有大量的專業投資研究人員和強大的信息網絡，能夠更好地對證券市場進行全方位的動態跟蹤與深入分析。將資金交給基金管理人管理，使中小投資者也能享受到專業化的投資管理服務。

70、忠誠盡責，是調整基金從業人員與其所在機構之間關系的職業道德規范。

71、忠誠盡責要求基金從業人員在工作中要做到兩個方面：一是廉潔公正;二是忠誠敬業。

72、直接關系型客戶群體包括營銷人員的親戚、朋友、街坊鄰居、師生、同事。

73、基金客戶服務有四大特點：專業性、規范性、持續性、時效性。

74、基金客戶檔案管理是基金銷售管理的重要內容與基礎，而不能僅僅把它理解為客戶資料的收集、整理和存檔。

75、建立完善的客戶檔案管理系統和規程以及保密制度，對于提高營銷效率、擴大市場占有率以及與客戶建立長期穩定的業務聯系具有重要的意義。

76、客戶身份資料，自業務關系結束當年計起至少保存15年，交易記錄自交易記賬當年記起至少保存15年。（銷售相關資料也是保存15年）

77、數據的保存——應逐日備份并異地妥善存放，對系統運行數據中涉及基金投資人信息和交易記錄的備份在不可修改的介質上至少保存15年。

78、在內部建立完善的信息管理體系，設置必要的信息管理崗位，信息技術負責人和信息安全負責人不能由同一人兼任，對重要業務環節實行雙人雙崗。

79、道德與法律的關系：目的一致、內容交叉、功能互補、相互促進。

80、自覺遵守道德規范的具體表現：1.基金從業人員應當嚴格遵守法律法規等行為規范，當不同效力級別的規范對同一行為均有規定時，應選擇遵守更為嚴格的規范。2.基金從業人員應當自覺遵守《自律準則》規定的各類行為規范。3.基金從業人員應當積極配合基金監管機構的監管。4.負有監督職責的基金從業人員，要忠實履行自己的監督職責，及時發現并制止違法違規行為，防止違法違規行為造成更加嚴重的后果。5.普通的基金從業人員，盡管不負有監督職責，但是也應當監督他人的行為是否符合法律法規的要求。一旦發現違法違規的行為，應當及時制止并向上級部門或者監管機。

82、專業化的私募投資基金，大型多元化金融機構下設的直接投資部門，在國內，由中方機構發起、外資進行入股，如聯想控股的成員企業弘毅投資，是專門從事股權投資及管理業務的機構;大型企業的投資基金部門，這些部門主要為它們的母公司制定并執行與其發展戰略相匹配的投資組合戰略;具有政府背景的投資基金等。

83、資產管理行業的功能和作用：(1)資產管理行業能夠為市場經濟體系有效配置資源，使有限的資源配置到最有效率的產品和服務部門，提高整個社會經濟的效率和生產服務水平。(2)通過資產管理行業專業的管理活動，能夠幫助投資人搜集、處理各種和投資有關的宏觀、微觀信息，提供各類投資機會，幫助投資者進行投資決策，并提供決策的最佳執行服務，使投資融資更加便利。(3)資產管理行業創造出十分廣泛的投資產品和服務，滿足投資者的各種投資需求，使資金的需求方和提供方能夠便利的連接起來。(4)資產管理行業還能對金融資產合理定價，給金融市場提供流動性，降低交易成本。

84、基金持有人是指持有基金單位或基金股份的自然人和法人，也就是基金的投資者，是基金受益憑證的持有者。作為基金的受益人，基金持有人享有基金資產的一切權益。

85、《私募投資基金監督管理暫行辦法》發布以來，證監會重申了《辦法》中三類禁止行為，分別是禁止不公平對待所管理的不同基金財產，禁止利用基金財產或職務之便牟取利益，禁止泄露因職務便利獲取的未公開信息從事交易活動。

86、合規管理的原則包括公開、公平、公正原則;誠實信用原則;反不正當競爭原則。

87、企業風險管理基本框架包括八個方面內容：內部環境、目標設定、事項識別、風險評估、風險應對、控制活動、信息與溝通以及行為監控八個要素構成。

88、基金管理人的基金宣傳推介材料，應當事先經基金管理人負責基金銷售業務的高級管理人員和督察長檢查，出具合規意見書，并自向公眾分發或者發布之日起5個工作日內報主要經營活動所在地中國證監會派出機構備案。其他基金銷售機構的基金宣傳推介材料，應當事先經基金銷售機構負責基金銷售業務和合規的高級管理人員檢查，出具合規意見書，并自向公眾分發或者發布之日起5個工作日內報工商注冊登記所在地中國證監會派出機構備案。（基金宣傳推介材料都是5日備案）

89、QDII合同說明書披露的信息：信息披露所使用的語言及幣種選擇，基金合同、基金招募說明書中的特殊披露要求，凈值信息的披露頻率要求，境外投資顧問和境外托管人信息，境外證券投資信息，外幣交易及外幣折算相關的信息，臨時公告中的特殊披露要求。

90、基金公開募集應不低于200人報備。

91、職業道德的作用：調整職業關系、提升職業素質、促進行業發展。

92、投資者教育的內容包括資決策教育、資產配置教育、權益保護教育。

94、基金管理人內部控制的重要性：保證公司經營運作嚴格遵守國家有關法律法規和行業監管規則，自覺形成守法經營、規范運作的經營思想和經營理念，防范和化解經營風險，提高經營管理效益，確保經營業務的穩健運行和受托資產的安全完整，實現公司的持續、穩定、健康發展，確?；鸷突鸸芾砣说呢攧蘸推渌畔⒄鎸?、準確、完整、及時。

95、內部機制控制建設包括：一是員工自律;二是各部門主管(包括監察稽核)的檢查監督;三是公司管理層對人員和業務的監督控制;四是董事會或者其領導下的專門委員會的檢查、監督、控制和指導。

96、相互制約指基金管理人內部部門和崗位的設置應當權責分明、相互制衡。98、為基金提供服務的基金托管人、基金管理人一般按基金合同的規定從基金資產中收取一定比例的托管費、管理費，并不參與基金收益的分配。

99、基金投資收益在扣除由基金承擔的費用后的盈余全部歸基金投資者所有，基金投資者一般會按照所持有的基金份額比例進行分配。（先扣費用剩余的再分配）

100、基金信息技術系統服務是指為基金管理人、基金托管人和基金服務機構提供基金業務核心應用軟件開發、信息系統運營維護、信息系統安全保障和基金交易電子商務平臺等的業務活動。

基金從業資格科目一（數字有關）

45.基金管理公司變更持有5%以上股權的股東，變更公司的實際控制人，或者變更其他重大事項，應當報經國務院證券監督管理機構批準。國務院證券監督管理機構應當自受理申請之日起60日內作出批準或者不予批準的決定，并通知申請人

46.凈資產低于實收資本的50%，或者或有負債達到凈資產的50%時，不得成為基金管理公司實際控制人。

48.基金托管人職責終止的，基金份額持有人大會應當在6個月內選任新基金托管人。

49.基金公司主要股東為法人或其他組織的，凈資產不低于2億元人民幣。50.設立管理公開募集基金的基金管理公司注冊資本不低于1億元人民幣，且必須為實繳貨幣資本。（2億主法人、股東；1億管理注冊資本）

51.中國證監會自受理基金管理公司設立申請之日起6個月內，以審慎監管原則依法審查，做出批準或不予批準的決定。52.中國證監會應當自受理基金募集申請之日起6個月內做出注冊或者不予注冊的決定。（證監會批準設立公司或募集基金6個月內批復）

53.基金募集失敗，基金管理人應當在基金募集期限屆滿后30日內返還投資人已交納的款項，并加計銀行同期存款利息。

54.基金業協會應當在私募基金登記材料齊備后的20個工作日內，通過網站公告私募基金名單及其基本情況的方式，為私募基金辦結登記手續。55.2012年6月中國證券投資基金業協會正式成立，原中國證券業協會基金公司會員部的行業自律職責轉入中國證券投資基金業協會。

56.基金份額持有人大會就審議事項做出決定，應當經參加大會的基金份額持有人所持表決權的1/2以上通過

57.基金份額持有人大會應當有代表1/2以上基金份額的持有人參加，方可召開

58.召開基金份額持有人大會，召集人應當至少提前30日公告基金份額持有人大會的召開時間、會議形式、審議事項、議事程序和表決方式等事項。59.對基金管理公司持有5%以上股權的非主要股東，非主要股東為自然人的，個人金融資產不低于1000萬元 人民幣，在境內外資產管理行業從業5年以上。

60.基金公司主要股東為自然人的，個人金融資產不低于3000萬元人民幣，在境內外資產管理行業從業10年以上。

61.依據《證券投資基金法》的規定，基金管理人的董事、監事和高級管理人員，應當熟悉證券投資方面的 法律、行政法規，具有3年以上與其所任職務相關的工作經歷。

62.我國基金信息披露制度體系可分為國家法律、部門規章、規范性文件與自律性規則四個層次。其中，《證券投資基金法》是我國法律對基金信息披露進行規范的法律文本之一，其于2004年6月1日起施行

63.修訂后的《證券投資基金法》于2013年6月1日正式實施

64.ETF基金T日現金差額相關內容應在T+1日的申購、贖回清單中公告。66.T日買入LOF基金份額自T+1日起即可在深圳證券交易所賣出或贖回。67.當發生巨額贖回及部分延期贖回時，基金管理人應立即向中國證監會備案，在3個工作日內在至少一種中國證監會指定的信息披露媒體公告，并說明有關處理方法

68.目前我國基金注冊登記業務的通常做法，投資人申購基金成功后，基金注冊登記人在T+1日為投資人辦理登記權益手續，投資人通常在T+2日（含該日）后有權贖回該部分基金份額。

69.我國境內基金申購款一般在T+2日內到達基金銀行存款賬戶，贖回款于（T+3）日內從基金的銀行存款賬戶劃出。

70.貨幣市場基金的贖回資金劃付較快一些，一般T+1日即可從基金的銀行存款賬戶劃出，最快可在劃出當 日到達投資者資金賬戶 71.投資者將上市開放式基金份額從TA系統轉入證券登記系統，自T+2日開始，投資者可以通過轉入方證券營業部申報在深圳證券交易所賣出或贖回基金份額。

72.投資者提交基金認購申請后，一般可于T+2日后到辦理認購的網點查詢認購申請的受理情況。

73.我國封閉式基金在達成交易后，二級市場交易份額和股份的交割是在T+0日，資金交割是在T+1日完成。

74.我國基金交易傭金不得高于0.3%，起點5元，由證券公司向投資者收取。

75.基金管理人應當在基金份額發售的3日前公布招募說明書、基金合同及其他有關文件。

76.基金管理人應當自收到投資者的申購（認購）、贖回申請之日起3個工作日內，對該申購（認購）、贖回申請的有效性進行確認。

77.基金管理人應當自收到驗資報告之日起10日內，向中國證監會提出備案申請和驗資報告，辦理基金備案手續

78.基金連續兩個開放日以上發生巨額贖回，基金管理人已經接受的贖回申請可以延緩支付贖回款項，但不得超過正常支付時間20個工作日，并應當在至少一種中國證監會指定的信息披露媒體公告。

79.依據證券投資法規規定，我國封閉式基金的募集期限為3個月。80.ETF基金份額折算比例以四舍五人的方法保留小數點后8位。81.信息披露義務人應當在重大事件發生之日起2日內編制并披露臨時報告書。

82.當影子定價法與攤余成本法確定的基金資產凈值偏離度的絕對值達到或者超過0.5%時，基金管理人應進行臨時報告。

83.管理人召集基金份額持有人大會的，應至少提前30日公告大會的召開時間、會議形式、審議事項、議事程 序和表決方式等事項。

84.①基金管理人在每年結束后90日內，在指定報刊上披露報告摘要，在管理人網站上披露報告 全文；②在上半年結束后60日內，在指定報刊上披露半報告摘要，在管理人網站上披露半報 告全文；③在每季結束后15個工作日內，在指定報刊和管理人網站上披露基金季度報告。

85.基金銷售機構的客戶身份資料自業務關系結束當年起至少保存15年 86.與銷售有關的其他資料自業務發生當年起至少保存15年

87.在發現有可疑交易或者行為時，在其發生后10個工作日內，向中國反洗錢監測分析中心報告。

88.檢測客戶現金收支或款項劃轉情況，對符合大額交易標準的，在該大額交易發生后5個工作日內，向中國反洗錢監測分析中心報告。

89.收取銷售服務費的，對持有持續期少于30日的投資人收取不低于0.5%的贖回費，并將上述贖回費全額計入基金財產。90.不收取銷售服務費的，對持有持續期少于7日的投資人收取不低于1.5%的贖回費；對持有持續期少于30日的投資人收取不低于0.75%的贖回費，并將上述贖回費全額計入基金財產；對持有持續期少于3個月的投資人收取不低于0.5%的贖回費，并將不低于贖回費總額的75%計入基金財產；對持有持續期長于3個月但少于6個月的投資人收取不低于0.5%的贖回費，并將不低于贖回費總額的50%計入基金財產；對持有持續期長于6個月的投資人，應當將不低于贖回費總額的25%計入基金財產。

91.基金管理人的基金宣傳推介材料應當自向公眾分發或發布之日起5個工作日內報主要經營活動所在地中國證監會派出機構備案。

92.基金經營機構的客戶交易記錄自交易記賬當年計起至少保存5年?；痄N售機構的客戶交易記錄自交易記賬當年計起至少保存15年。

93.對于系統運行數據中涉及基金投資人信息和交易記錄的備份在不可修改的介質上至少保存15年。

94.基金經營機構應妥善保存交易時段客戶交易區的監控錄像資料，保存期限不得少于6月。

95.基金經營機構應妥善保存客戶交易終端信息和開戶資料電子化信息，保存期限不得少于20年。

96.基金管理人應當設立監察稽核部門，對公司經營層負責，開展監察稽核工作

97.基金管理公司應當設立督察長，對董事會負責，經董事會聘任，報證券監督管理機構核準。

98.督察長應當指導、督促公司妥善處理投資人的重大投訴，保護投資人的合法權益。

99.督察長發現基金及公司運作中存在問題時，應當及時告知公司總經理和相關業務負責人，提出處理意見和整改建議，并監督整改措施的制定和落實。100.QDII基金份額凈值應當至少每周計算并披露一次，如基金投資衍生品，應當在每個工作日計算并披露

第三篇：基金從業考試科目一科目二重點高頻考點總結

科目二

1，買斷式回購首期由正回購方將回購債券出售給逆回購方;

買斷式到期由正回購方以約定價格從逆回購方購回回購債券;

買斷式回購期內，逆回購方可以使用該筆債券。買斷式回購期限最長不超過91天。

2，證券投資基金財務報表包括：【資產負債表，利潤表，凈值變動表。】

3，在67%的概率下，基金的年化收益率會出現在【正負1個標準差的范圍內】;

95%的情況下，則會落在正負2個??

4，債券競價交易和權證交易實行當日回轉交易;B股實行次日起回轉交易。

5，海外基金的估值頻率較高，一般每日估值一次。

6，被動投資是在市場有效假定下的一種投資方式;

主動投資是在市場并非完全有效假定下的一種投資方式;

7，無風險利率是對放棄即期消費的補償。

8，托管資產的場內資金清算主要采用兩種模式：【托管人結算模式】和【券商結算模式】

9，GIPS標準要求不同期間的回報率必須以【幾何方式】相連接。

10，按【行權時間】分類，權證可分為美式權證，歐式權證，百慕大式權證。

按基礎資產的來源分類，權證可以分為【認股權證、備兌權證?！?/p>

11，銀行間債券市場現券交易采用的交易模式：【凈價交易】。

12，債券市場價格越接近債券面值，期限越長，則【當期收益率就越接近到期收益率?！?/p>

13，贖回是公司行為，達到規定條件，發行人可以贖回債券;

回售是投資人行為，達到規定的條件，投資人有權把債券賣給發行人。

14，可轉換債券的轉換價值隨股價的升高而【上升】

15，【基金管理公司】應制訂健全有效的估值政策和程序。

16，投資風險的主要因素包括：【市場風險、流動性風險、信用風險】

17，全球第一個電子交易市場是：【納斯達克證券交易所】

18，融資融券要求普通投資者開戶時間達到【18】個月，持有資金不得低于【50】萬人民幣。

19，看漲期權買方的虧損是有限的，其最大虧損額為期權價格，盈利無限大;看漲期權賣方，盈利有限，虧損無限。

20，對于長期投資者，應該關注的是【實際收益率】，因為實際收益率能夠反映資產的實際購買能力的增長率。

21，有效前沿上不含無風險資產的投資組合是：【切點投資組合】。

22，【利潤表】亦稱損益表，反映一定時期的總體經營成果。

23，我們一般以【年】為計息周期，通常所說的年利率都是指【名義利率】。

24，【營運效率】用來體現企業經營期間的資產從投入到產出的流轉速度。

25，【轉換權利價值】是指立即轉換成股票的債券價值。

26，【回購協議】是一種證券抵押貸款，抵押品以國債為主;

由于質押式回購歷史很長，回購市場目前以質押式回購為主要交易品種。

27，私募股權二級市場投資戰略是具有【周期長、風險大、流動性差】特性的投資戰略。

28，房地產權益基金通常以【開放式基金】形式發行，定期開放申購和贖回。

29，在中國，QFII是一類重要的機構投資者。

30，顯性成本：傭金、印花稅和過戶費。

隱性成本：買賣價差、市場沖擊、對沖費用、機會成本。31，相比傳統的手動交易，【算法交易】可以極大地提高交易員的工作效率。

32，如果股票基金的平均市盈率、平均市凈率小于市場指數的市盈率和市凈率，可以認為該股票基金屬于【價值型基金】;反之，則屬于成長型基金

33，債券基金的主要投資風險不包括：【操作風險】。

34，最常用的VaR估算方法有：【參數法、歷史模擬法、蒙特卡羅模擬法】，不包括：方差法。

35，單只債券的遠期交易賣出和買入總余額分別不得超過該只債券流通量的【20%】，遠期交易賣出總余額不得超過其可用自有債券總余額的【200%】。

36，基金銷售過程中發生的由基金投資者自己承擔的費用：【申購、贖回、轉換?！?/p>

基金管理過程中發生的費用包括：【基金管理費、基金托管費、持有人大會費用。】

37，股票基金大部分按照【1.5%】的比例計提基金管理費，債券基金的管理費一般低于【1%】。

38，基金會計報表不包括：【所有者損益表】。

39，基金賣出股票時按照【1%?！康亩惵收魇兆C券交易印花稅。

40，國際證監會組織總部設在【馬德里】。

41，美國首只國際投資基金出現于【1955】年。

42，UCITS基金持有人以【基金單位凈值】進行申購和贖回。

43，《集合投資事業監管原則》是由【國際證監會組織】發布的 44，【AIFMD】代表了迄今為止對包括對沖基金、私募股權基金在內的眾多另類投資基金最嚴格的監管立法。

45，【盧森堡】是歐洲大陸最大的投資基金管理中心和全球第一的基金分銷中心。

46，QFII在A股市場主要采取兩種形式分別是【自營模式和基金模式】。

47，【2014年4月10日】，實行滬港通。

48，【流動性比率】是用來衡量企業的短期償債能力的比率。

49，速動比率大于【2】時，企業才有維持好的短期償債能力和財務穩定狀況。

50，【終值】表示的是貨幣時間價值的概念。

51，【存托憑證】是指在一國證券市場上流通的代表外國公司有價證券的可轉讓憑證。

52，可轉讓價值必須【高于】普通債券的價值。

53，投資者是否愿意購買無保證債券取決于其【期望收益能否補償其風險】。

54，我國短期融資券是境內具有法人資格的【非金融企業】發行的，【僅在銀行間債券市場上流通】。

55，遠期合約是一種【非標準化】合約，即遠期合約一般不在交易所進行交易，而是在金融機構之間或金融機構與客戶之間通過談判后簽署的。

遠期合約沒有統一的市場價格，流動性比較差。

56，利率互換有兩種形式：【息票互換】和【基礎互換】。

57，黃金投資在本質上可以看成是【大宗商品投資】。

58，有限合伙制最早產生于【美國】。

59，【首次公開發行】伴隨著巨大的資本利得，被認為是退出的最佳渠道。

60，馬可維茨于1952年開創了以【均值方差法】為基礎的投資組合理論。61，【資本市場線】給出了所有有效投資組合風險與預期收益率之間的關系。

62，【半強有效市場】是指證券價格不僅反映了歷史價格信息，而且反映了當前所有與公司證券有關的公開有效信息。

【弱有效市場】是指證券價格能夠充分反映價格歷史序列中包含的所有信息。

63，【投資管理業務】是基金管理公司最核心的一項業務。

64，投資風險的主要因素不包括：【提前贖回風險】。

65，股票基金面臨其他類型基金更高的投資風險，主要是【非系統性風險和系統性風險】

66，我國提供基金評價業務的公司不包括：【海港證券】。

67，證券交易所的決策機構是：【理事會】

68，證券交易印花稅只對出讓方按【1%。】征收，對受讓方不再征收。

69，QDII基金份額凈值應當在估值日后【2】個工作日內披露。

70，基金托管年費率國際上通常為【0.2%】左右。

71，不可以從基金財產中列支的是：【基金轉換費】

72，基金財務會計報告分析可以達到的目的不包括：【評價基金未來的經營業績及投資管理能力】。

73，中國證監會對基金管理公司到香港設立機構的申請進行審查，自受理之日起【60】日做出決定。

74，在成員國監管機關允許的情況下，基金投資于政府或國際組織發行或擔保的證券，應投資不少于【6】個主體發行的證券，對每個主體發行證券的投資比例不得超過【30%】。

75，【盧森堡】是歐洲第一個推行UCITS指令的國家。

76，下列不屬于基金管理公司的境外機構可以采取的形式的是：【代表處】。

77，AIFMD自【2003年7月22日】起開始實施，規定40%的績效薪酬要延緩至少【3--5】年支付。

78，人民幣合格境外機構投資者，簡稱【RQFII】。

79，UCITS基金的申購與贖回價格，規定應至少【一個月公布兩次】。

80，互換合約包括：【利率互換合約】和【貨幣互換合約】;其中利率互換合約又包括：【息票互換】和【基礎互換】。

81，【利潤表】是一個動態報告，它展示企業的損益賬目。

82，在評價企業業績時，重點在于企業的【凈利潤】。

84，為了維持正常的償債能力，利息倍數至少應該為：【1】，且越高越好。

85，固定收益證券中常常是【每半年】付息一次。

86，【凈資產收益率】也稱權益報酬率。

87，【權益資本】是通過發行股票或置換所有權籌集的資本。

88，【清算價值】是公司清算時每一股份所代表的實際價值。

89，【經濟附加值模型】屬于絕對價值法。

90，屬于中央銀行的貨幣政策工具的是：【公開市場操作、利率水平的調節、存款準備金率的調節】 91，首次公開發行人是發行人在滿足必備的條件，經【證券監管機構】審核、核準或注冊后，通過證券承銷機構面向??的過程。

92，票面利率與債券到期收益率呈【同方向】增減;債券市場價格與到期收益率呈【反方向】增減;固定利率債券比零息債券的到期收益率要【高】。

93，若采用實物交割，回購利率較【低】。

94，【盯市】是期貨交易最大的特征，又被稱為“逐日結算”。

95，【2006年9月】，中國金融期貨交易所正式成立。

96，滬深300指數期貨合約條款最小變動價位是【0.2】指數點。

97，常用的波動率有【歷史波動率】和【隱含波動率】兩種。

98，隨價指令包括：【止損指令】和【限價指令】

99，在證券交易結束后還需要支付給【證券登記結算機構】一定費用，這部分費用稱為 過戶費。

100，目標組合與被轉換組合的差異越大，【機會成本】增加的可能性就越高。

101，流動性風險有兩方面的影響，從資金供給的角度看取決于【股票市場和貨幣市場】的貨幣供給，從資金需求的角度則要看【基金持有人的結構】。

102，債券的到期日越長，債券價格受市場利率的影響就【越大】;債券基金的平均到期日越長，債券基金的利率風險【越高】。

103，對存在活躍市場的投資者，估值日無市價的，潛在估值調整對前一日的基金資產凈值的影響在【0.25%】以上的，應參考投資品種的現行市價及重大變化因素，調整最近交易市價，確定公允價值。

104，對于基金投資者來說，申購者希望以【低于】實際價值的價格進行申購，贖回者希望能夠以【高于】實際價值的價格進行贖回。

105，證券投資基金一般在【月末】結轉當期損益;按固定價格報價的貨幣市場基金一般【逐日】結轉損益。

106，機構投資者買賣基金份額暫免征收【印花稅】;

金融機構(包括銀行和非銀行金融機構)買賣基金份額的差價收入征收【營業稅】，非金融機構買賣債券基金份額的差價收入【不征收營業稅】;

機構投資者從基金分配中獲得的收入，【暫不征收企業所得稅】。

107，一般情況下，UCITS基金不得持有一發行主體【10%】以上無表決權股票、債券和基金。

108，AIFMD要求私募股權投資基金管理機構初始基金不應少于【12.5】萬歐元。AMFMD規定，私募股權投資基金持有公司【10%】以上股權時，應向股東披露。

109，申請QDII資格的基金管理公司，凈資產不得少于【2】億元人民幣。

110，不屬于QDII基金投資范圍的是【私募基金】。

111，QFII主體資格機構認定中，對資產管理機構而言，其經營資產管理業務應在【2】年以上，最近一個會計管理的證券資產不少于【5】億美元。

112，中外合資基金管理公司中外持股比例上限不超過【49%】。

113，滬港通開通的意義包括：【推動人民幣跨境資本流動】，不包括【刺激港幣資產需求】。

114，【即期利率】是金融市場中的基本利率，常用s(t)表示。

115，按債券持有人收益方式分類，債券可分為【固定利率債券、浮動利率債券、累進利率債券、免稅債券】。

116，中國債券交易市場體系的三個發展階段不包括：【以場外市場為主】。

117，【到期收益率】又稱內部收益率。

118，常用的免疫策略包括：【所得、價格、或有】，不包括【策略免疫】。

119，不屬于中期票據的優點的是：【避免企業面臨的風險】。

120，【2013年12月】，國內第一只真正意義上運用股指期貨工具進行風險對沖的公募基金成立。121，【按期權買方的權利】分類，期權可分為看漲期權和看跌期權兩種。

122，影響期權價格的因素不包括：【經濟周期】

123，2014年5月，?明確提出我國將推出【碳排放權】。

124，私募股權投資廣泛使用的戰略包括：【風險投資、成長權益、并購投資、危機投資和私募股權二級市場投資】，不包括：【私募股權一級市場投資】。

125，【私募基金】是一類特殊的機構投資者。

126，完全復制、抽樣復制和優化復制指數方法所需要的樣本股票數量依次【遞減】，但是跟蹤誤差通常依次【增加】。

127，【多因子模型】是重要的量化投資策略之一，也是資產定價的一種類型。

128，【資本資產定價模型】是研究投資者按照模型分散化的理念去投資，證券市場達到均衡時，價格和收益率如何決定的問題。

129，標準普爾500指數是由標準普爾公司于【1957】年開始編制。

130，跟蹤偏離度=證券組合的真實收益率-基準組合的收益率

131，為提高交易效率和有效控制基金管理中交易執行的風險，基金采取【集中交易制度】

132，【經紀人】是為買賣雙方介紹交易以獲取傭金的中間商人。

133，上海證券交易所規定的融資融券保證比例不得低于：【50%】。

134，基金投資交易過程中的風險主要體現在兩個方面：一是投資交易過程中的的合規性風險，二是【投資組合風險】。

135，相關部門可以通過調節【印花稅率】和征收方向等來調節交易費用，進而調控市場活躍度。

136，常用來反映股票基金風險的指標包括：標準差、貝塔系數、持股集中度、行業投資集中度、持股數量等指標，不包括：【恩格爾系數】。

137，【Jensen a】衡量的是基金組合收益中超過CAPM模型預測值的那一部分超額收益。

138，深圳證券交易所規定，公司債券的大宗交易、專項資金管理計劃協議交易，協議平臺的成交確認時間：【9：15—11：30，13：00—15：30】。

139，開放式基金的申購贖回逐日預提或待攤影響到基金份額凈值小數點第【4】位的費用。

140，一只UCITS基金投資于同一機構發行的貨幣市場工具、銀行存款或OTC衍生產品的資產總值不能超過基金資產的【20%】。

141，外資商業銀行境內分行在境內持續經營【3】年以上的，可申請成為托管人。

142，申請QDII資格的證券公司，凈資產不得少于【8】億元人民幣。

143，QFII合格投資者在上次投資額度獲批后【1年】內不能再次提出增加投資額度的申請。

144，【利潤表分析】是指分析企業如何組織收入、控制成本費用支出以實現盈利能力，用于評價企業的經營績效。

145，財務報表三大報表：【資產負債表、利潤表、現金流量表】，不包括【所有者權益變動表】。

146，風險較高的權益類證券、風險較高的公司對應著一個較【高】的風險溢價，其期望收益率較【高】。

147，股利貼現模型可以分為：零增長模型、不變增長模型、三階段增長模型和多元增長模型。不包括：【超額收益貼現模型】。

148，【統一公債】是一種沒有到期日的特殊債券。

149，【所得免疫】策略保證投資者有充足的資金可以滿足預期現金支付的需要。

150，一般票據的貼現不超過【6個月】，貼現期從貼現日起計算至票據到期日。

151，銀行承兌匯票的承兌和貼現業務在我國全部票據業務上占比超過：【90%】。

152，為確定遠期價格，設立的假設不包括：【存在交易成本】。

153，【2013年9月6日】，首批3個5年期國債期貨合約正式在中國金融期貨交易所推出。

154，下列不屬于影響期權價格的因素：【權利金的波動率】，但【標的資產價格的波動 率】屬于影響因素。

155，新《證券投資基金法》在【2013年】開始實施。

156，大宗商品的投資方式不包括：【購買大宗商品相關債券】。

157，常見的算法交易策略：【成交量加價平均價格算法、時間加權平均價格算法、跟量算法、執行偏差算法】。

158，用于融資融券的標的證券為股票的，其股東人數不少于【4000人】

159，交易算法的核心是其背后的【量化交易】模型。

160，【執行缺口】是指理想交易與實際交易收益的差值。

161，風險管理的基礎工作是：【測量風險】

162，不同投資目標與范圍的基金不具備可比性。

163，如果某基金的貝塔系數小于1，說明該基金是一只【防御型基金】。

164，目前，我國法規要求貨幣市場基金投資組合平均期限在每個交易日均不得超過【180】天。

165，目前保本基金普遍采用基于參數設定的投資組合保險策略，常用的是：【CPPI策略】

166，特雷諾比率使用的是【系統風險】。

167，信息比率越大，說明該基金在同樣的跟蹤誤差水平上能獲得更大的超額收益。

168，根據全球投資業績標準關于收益率計算的具體條款，必須采用經現金流調整后的：【時間加權收益率】。

169，證券交易所的決策機構是【理事會】。

170，投資者買入的證券，經確認成交后，在交收完成前全部或部分賣出是指【回轉交易】

171，中國人民銀行在銀行間債券市場推出債券借貸業務是在【2006年11月20日】

172，基金管理費率通常與風險成正比，與基金管理規模成【反比】。

173，【2008年9月19日】起，對證券交易印花稅實行單向征收。

174，屬于QDII基金投資范圍的是：【投資于住房按揭支持證券】

175，ATFMD規定【40%】的績效薪酬要延緩至少3-5年支付。

176，國際證監會組織總部設在【馬德里】

177，基金的國際化趨勢開始于【20世紀80年代】

178，UCITS指令的管轄原則，是以【母國】為主，【東道國】為輔。

179，跨境活動涉及的雙方主管機構必須盡可能為對方提供有關從事跨境活動的基金信息，信息交換措施可為雙方主管機構提供一個【早期預警機制】的功能性渠

科目一

1、居民是社會最古老、最基本的經濟主體。

2、居民理財主要方式是貨幣儲蓄與投資兩類。

3、衍生金融工具在金融交易中具有套期保值、防范風險的作用。

4、現貨市場的交易協議達成后在兩個交易日內進行交割。

5、金融市場的參與者主要包括政府、中央銀行、金融機構、個人和企業居民。

6、金融資產一般分為債權類金融資產和股權類金融資產兩類。

7、投資基金是資產管理的主要方式之一，是一種組合投資、專業管理、利益共享、風險共擔的集合投資方式。

8、基金投資者、基金管理人和托管人是基金運作中的主要當事人。

9、按照基金募集方式，投資基金可分為公募基金和私募基金兩類。

10、按照法律形式，投資基金可分契約型、公司型、有限合伙型等形式。

11、按照運作方式，投資基金可分為開放式、封閉式基金。

12、證券投資基金是投資基金中最主要的一種類別。

13、對沖基金一般采用私募方式，廣泛投資于金融衍生產品。

14、基金反映的是信托關系，是一種受益憑證。

15、股票反應的是所有權關系，是一種所有權憑證。

16、債券反映的是債權債務關系，是一種債權憑證。

17、股票和債券是直接投資工具，募集的資金主要投向實業領域。

基金是間接投資工具，所募集的基金主要投向有價證券等金融工具或產品。

18、開放式基金主要通過銀行代銷，但不是由銀行發行

19、依據所承擔的職責與作用的不同，可將基金市場的參與主體分為基金當事人、基金市場服務機構、基金監管機構和自律組織四大類。

20、我國的證券投資基金依據基金合同設立，基金份額持有人、基金管理人與基金托管人是基金合同的當事人，簡稱基金當事人。

21、基金管理人在基金運作中具有核心作用。

22、在我國，基金管理人只能由依法成立的基金管理公司擔任?；鹜泄苋酥荒苡梢婪ㄔO立并取得基金托管資格的商業銀行擔任。

23、基金托管人的職責主要表現在基金資產保管、基金資金清算、會計復核以及對基金投資運作的監督等方面。

24、證券投資基金依據法律形式的不同，可分為契約型基金與公司型基金。目前，我國的證券投資基金均為契約型投資基金。

25、契約型基金語句基金合同營運基金;公司型基金依據投資公司章程營運基金。

26、封閉式基金是指基金份額在基金合同期限內固定不變，基金份額可以在依法設立的證券交易所交易，但基金份額持有人不得申請贖回的一種基金運作方式。

27、封閉式基金一般有一個固定的存續期，而開放基金一般是無特定存續期限的。

28、開放式基金的買賣價格以基金份額凈值為基礎，不受市場供求關系的影響。與封閉式基金相比，一般開放式基金向基金管理人提供更好的激勵約束機制。

29、世界上第一只公認的證券投資基金是1868年英國成立的“海外及知名政府信托基金”。30、在20世紀80年代末一批由中資或外資金融機構在境外設立的“中國概念基金”相繼推出。31、1992年11月經深圳市人民銀行批準成立了深圳市投資基金管理公司，發起設立了當時國內規模最大的封閉式基金——天驥基金。32、1992年11月，經中國人民銀行總行批準的國內第一家投資基金——淄博鄉鎮企業投資基金(淄博基金)正式成立，并于1993遍8月在上海證券交易所掛牌上市，成為我國首只在證券交易所上市交易的投資基金。

33、根據中國證監會頒布的、于2014年8月8日正式生效的《公開募集證券投資基金運作管理辦法》，將公募證券投資基金劃分為股票基金、債券基金、貨幣市場基金、混合基金以及基金中的基金(80%以上的基金資產投資與其他基金份額的，為基金中的基金)等類別。

34、股票基金以追求長期的資本增值為目標，比較適合長期投資。股票基金是應對通貨膨脹最有效的手段。

35、股票價額在每一交易日內始終處于變動之中;股票基金凈值的計算每天只進行一次，因此每筆交易日股票基金只有1個價格。

36、價值型股票有藍籌股基金、收益型基金等;成長型股票有持續成長型基金、趨勢增長型基金等。

37、根據發行者的不同，可以將債券分為政府債券、企業債券、金融債券等。根據債券到期日的不同，可將債券分為短期債券、長期債券等。

根據債券信用等級的不同，可以將債券分為低等級債券、高等級債券。

38、標準債券型基金：僅投資于固定收益類金融工具，不能投資于股票市場，常稱為“純債基金”。

39、與其他類型基金相比，貨幣市場基金具有風險低、流動性好的特點。40、貨幣市場工具通常指到期日不足1年的短期金融工具。

41、目前我國貨幣市場基金能夠進行投資的金融工具主要包括：(1)現金;(2)1年以內(含1年)的銀行定期存款、大額存單、債券回購、中央銀行票據;(3)剩余期限在397天以內(含397天)的資產支持證券、債券。

42、混合基金的風險抵御股票基金，預期收益則高于債券基金，比較適合較為保守的投資者，43、根據資產配置的不同，將混合基金分為偏股型基金(通常，股票的配置比例為50%~70%，債券的配置比例為20%~40%)、偏債型基金、股債平衡型基金、靈活配置型基金等。

44、保本基金的最大特點是：其招募說明書中明確引進保本保障機制，以保證基金份額持有人在保本周期到期時，可以獲得投資本金。

45、保本基金的保本策略主要有對沖保險策略與固定比例投資組合保本策略(CPPI)。

46、基金提供的保證有本金保證、收益保證和紅利保證，具體比例由基金公司自行規定。一般本金保證比例為100%2017年基金從業人員資格考試知識點100個2017年基金從業人員資格考試知識點100個。

47、實物申購、贖回機制是交易型開放式指數基金(ETF)最大的特色。

48、ETF本質是一種指數基金。

49、ETF與LOF都具備開放式基金可以申購、贖回和場內交易的特點，但ETF與投資者交換的是基金份額與一籃子股票,LOF的申購、贖回是基金份額與現金的對價。50、1990年，加拿大多倫多證券交易所(TSE)推出了世界上第一只ETF指數參與份額(TIPs).51、我國第一只ETF為成立于2004年年底的上證50ETF。52、2009年9月，我國最早的兩只聯接基金——華安上證180ETF聯接基金和交銀180治理ETF聯接基金成立。

53、股票型分級基金一般分為母基金份額和A、B兩類子份額。其中B類份額具有高風險、高預期收益的特征。

54、政府基金監管是最為廣泛、最具權威、最為有效的監管。

55、投資人及相關當事人是基金市場的主體，證券投資基金活動是基金市場的行為，這是基金市場的兩大基本要素。

56、基金監管的基本原則具有基礎性和宏觀性的特征。

57、公開、公平、公正監管原則是證券市場活動以及證券監管的基本原則。

58、中國證監會在調查操縱證券市場、內幕交易等重大證券違法行為時，經中國證券會主要負責人批準，可以限制被調查事件當事人的證券買賣，但限制的期限不得超過15個交易日;案情復雜的，可以延長15個交易日。

59、中國證監會工作人員依法履行職責，進行調查或檢查是，不得少于2人。

60、中國證監會領導干部離職后3年內，一般工作人員離職后2年內，不得與原工作業務直接相關的機構任職。61、2012年6月，中國證券投資基金業協會正式成立。

62、基金管理人、基金托管人應當加入基金業協會，基金服務機構可以加入基金業咨委會。會員分為普通會員、聯席會員、特別會員。63、擔任公開募集基金的基金管理人的主體資格受到嚴格限制，只能由基金管理公司或者經 中國證監會按照規定核準的其他機構擔任2017年基金從業人員資格考試知識點100個基金銷售員。

64、設立管理公開募集基金的基金管理公司：其注冊資本不低于1億元人民幣，且必須為實繳貨幣資本;主要股東(股權比例最高且不低于25%)最近3年沒有違法記錄;非主要股東為法人或其他組織的，凈資產不得于5000萬人民幣;取得基金從業資格的人員不少于15人.65、基金托管人由依法設立的商業銀行或其他金融機構擔任。商業銀行擔任基金托管人的，由中國證監會會同中國銀監會核準;其他金融機構擔任基金托管人的，由中國證監會核準。66、基金托管人與基金管理人不得為同一機構，不得相互出資或者持有股份。67、我國對于非公開募集基金的監管的重點集中在募集環節。68、在歷史沿革上，道德具有繼承性。69、誠實守信是基金職業道德的核心規范。

70、內幕信息的構成要素有三：一是來源可靠的信息;二是“重要”的信息;三是“非公開”的信息。

71、專業審慎是調整基金從業人員與職業之間關系的道德規范?？蛻糁辽鲜钦{整基金從業人員與投資人之間關系的道德規范。

忠誠盡責是調整基金從業人員與其所在機構之間關系的職業道德規范。72、基金職業道德教育，是提高基金從業人員職業道德素養的基本手段。73、崗位教育主要通過在職培訓的方式來完成。

基金從業資格考試（科目一）

1、行為監控以日常經營中發生的事件和交易為對象，包括基金管理人的經理層和監控人員的活動。

2、基金信息披露是指基金市場上的有關當事人在基金募集、上市交易、投資運作等一系列環節中，依照法律法規規定向社會公眾進行的信息披露。

3、基金的轉換費由：“轉出基金的贖回費”和“申購費補差”組成?！吧曩徺M補差”指兩只轉換的基金申購費率的差額部分。轉換費率=與轉入基金的申購費的差值+轉出基金的贖回費。

4、基金業協會是證券投資基金行業的自律性組織，是社會團體法人。會員分為三類：普通會員、聯席會員、特別會員。普通會員包含：基金管理人和基金托管人;聯席會員包含：基金服務機構;特別會員包含：證券期貨交易所、登記結算機構、指數公司、地方基金業協會及其他資產管理相關機構。

5、申購份額通常在T+2日之內確認，確認后的下一工作日就可以贖回。(申請的成功與否應以注冊登記機構的確認結果為準。認購申請被確認無效的，認購資金將退回投資人資金賬戶。認購的最終結果要待基金募集期結束后才能確認。)

6、注冊公開募集基金，由擬任基金管理人向中國證監會提交下列文件：①申請報告;②基金合同草案;③基金托管協議草案;④招募說明書草案;⑤律師事務所出具的法律意見書;⑥中國證監會規定提交的其他文件。

7、場外贖回可按份額在場外的持有時間分段設置贖回費率;場內贖回為固定贖回費率，不可按份額持有時間分段設置贖回費率。贖回費在扣除手續費后，余額不得低于贖回費總額的25%，并應當歸入基金財產。

8、內幕交易，是指利用內幕信息進行證券交易，以為自己或者他人牟取利益。

9、職業道德，也稱職業道德規范，是一般社會道德在職業活動和職業關系中的特殊表現，是與人們的職業行為緊密聯系的符合職業特點要求的道德規范的總和。它既是對從業人員在職業活動中行為的要求，同時又是職業對社會所負的道德責任與義務的體現。職業道德具有特殊性、繼承性、規范性、具體性。

10、崗位教育，是指在基金從業人員就業上崗之后，對其所進行的業務能力和職業道德的繼續教育。崗位教育主要是通過在職培訓的方式來完成。

11、研究業務控制的主要內容：(1)研究工作應保持獨立、客觀。(2)建立嚴密的研究工作業務流程，形成科學、有效的研究方法。(3)建立投資對象備選庫制度，研究部門根據基金契約要求，在充分研究的基礎上建立和維護備選庫。(4)建立研究與投資的業務交流制度，保持通暢的交流渠道。(5)建立研究報告質量評價體系。

12、托管人召集基金份額持有人大會的，應至少提前30日公告大會的召開時間、會議形式、審議事項、議事程序和表決方式等事項。

13、基金信息披露包含：(1)基金招募說明書(2)基金合同(3)基金托管協議(4)基金份額發售公告(5)基金募集情況(6)基金合同生效公告(7)基金份額上市交易公告書(8)基金資產凈值、基金份額凈值(9)基金份額申購、贖回價格(10)基金定期報告，包括基金報告、基金半報告和基金季度報告(11)臨時報告(12)基金份額持有人大會決議(13)基金管理人、基金托管人的基金托管部門的重大人事變動(14)涉及基金管理人、基金財產、基金托管業務的訴訟(15)澄清公告(16)中國證監會規定的其他信息。

14、基金監管的基本原則，是貫穿于基金監管活動始終的、起統帥和指導作用的基本準則。基金監管的基本原則包括：(一)保障投資人利益原則;(二)適度監管原則;(三)高效監管原則;(四)依法監管原則;(五)審慎監管原則;(六)公開、公平、公正監管原則。

15、基金根據法律形式可以將基金分為契約型基金、公司型基金等。根據運作方式可以將基金分為封閉式基金和開放式基金。根據投資對象可以將基金分為股票基金、債券基金、貨幣市場基金和混合基金等。根據投資目標可以將基金分為增長型基金、收入型基金和平衡型基金。根據投資理念可以將基金分為主動型基金與被動(指數)型基金。根據募集方式可以將基金分為公募基金和私募基金。根據基金的資金來源和用途可以將基金分為在岸基金和離岸基金。

16、設立基金管理公司的條件:(1)股東符合《證券投資基金法》和《證券投資基金管理公司管理辦法》的規定;(2)有符合《證券投資基金法》、《公司法》以及中國證監會規定的章程;(3)注冊資本不低于1億元人民幣，且股東必須以貨幣資金實繳，境外股東應當以可自由兌換貨幣出資;(4)有符合法律、行政法規和中國證監會規定的擬任高級管理人員以及從事研究、投資、估值、營銷等業務的人員，擬任高級管理人員、業務人員不少于15人，并應當取得基金從業資格;(5)有符合要求的營業場所、安全防范設施和與業務有關的其他設施;(6)設置了分工合理、職責清晰的組織機構和工作崗位;(7)有符合中國證監會規定的監察稽核、風險控制等內部監控制度;(8)經國務院批準的中國證監會規定的其他條件。

17、投資者購買基金就相當于用很少的資金購買了一籃子股票。在多數情況下，某些股票價格下跌造成的損失可以用其他股票價格上漲產生的盈利來彌補，因此可以充分享受到組合投資、分散風險的好處。

18、ETF基金合同生效后，基金管理人可向證券交易所申請上市。證券交易所在開市后根據申購、贖回清單和組合證券內各只證券的實時成交數據，計算并每15秒發布一次基金份額參考凈值(IOPV)，供投資者交易、申購、贖回基金份額時參考。

19、投資者教育，是指針對個人投資者所進行的有目的、有計劃、有組織地傳播有關投資知識，傳授有關投資經驗，培養有關投資技能，倡導理性的投資觀念，提示相關的投資風險，告知投資者的權利和保護途徑，提高投資者素質的一項系統的社會活動。其目的就是用簡單的語言向投資者解釋他們在投資過程中所面臨的各種問題以及應對措施。

20、認購費率計算：1.凈認購金額=認購金額/(1+認購費率)

2.認購費用=認購金額-凈認購金額(注：對于適用固定金額認購費的認購，認購費用=固定認購費金額)

21、贖回費率計算：1.贖回金額=贖回總額-贖回費用

2.贖回總額=贖回數量×贖回日 基金份額凈值

3.贖回費用=贖回總額×贖回費率

22、基金宣傳推介材料，是指為推介基金向公眾分發或者公布，使公眾可以普遍獲得的書面、電子或者其他介質的信息，包括：①公開出版資料;②宣傳單、手冊、信函、傳真、非指定信息披露媒體上刊發的與基金銷售相關的公告等面向公眾的宣傳資料;③海報、戶外廣告;④電視、電影、廣播、互聯網資料、公共網站鏈接廣告、短信及其他音像、通信資料;⑤中國證監會規定的其他材料。

23、基金銷售機構銷售基金產品一般以4Ps營銷理論為指導。傳統4Ps營銷理論是指由于市場需求會受到一些營銷因素的影響，企業為獲得更多的利潤，就需要有效地組合這些營銷要素來滿足市場的需求。這些要素可以歸納為產品、價格、渠道、促銷。

24、在岸基金是指在本國募集資金并投資于本國證券市場的證券投資基金。由于在岸基金的投資者、基金組織、基金管理人、基金托管人及其他當事人和基金的投資市場均在本國境內，所以基金的監管部門比較容易運用本國法律法規及相關技術手段對證券投資基金的投資運作行為進行監管。（本對本）

25、離岸基金是指一國(地區)的證券投資基金組織在他國(地區)發售證券投資基金份額，并將募集的資金投資于本國(地區)或第三國證券市場的證券投資基金。(本外投本外)

26、當基金發生涉及托管人及托管業務的重大事件時，例如，基金托管人的專門基金托管部門的負責人變動，該部門的主要業務人員在1年內變動超過30%，托管人召集基金份額持有人大會，托管人的法定名稱或住所發生變更，發生涉及托管業務的訴訟，托管人受到監管部門的調查或托管人及其托管部門的負責人受到嚴重行政處罰，等等，托管人應當在事件發生之日起2日內編制并披露臨時公告書，并報中國證監會及地方監管局備案

27、股票、債券、基金的差異：反映的經濟關系不同;所籌資金的投向不同;投資收益與風險大小不同

28、基金銷售機構辦理基金銷售業務，可以按照基金合同和招募說明書的約定向投資人收取認購費、申購費、贖回費、轉換費和銷售服務費等費用。

29、基金定期公告包含：基金季度報告;基金半報告;基金報告。

30、基金管理人信息披露合規性風險是指基金管理人在信息披露過程中，違反相關法律法規和公司規章，對基金投資者形成了誤導或對基金行業造成了不良聲譽，受到處罰和聲譽損失的風險。

31、根據《基金管理公司風險管理指引(試行)》，信息披露合規性風險管理主要措施包括：(1)建立信息披露風險責任制，將應披露的信息落實到各相關部門，并明確其對提供的信息的真實、準確、完整和及時性負全部責任。(2)信息披露前應經過必要的合規性審查。

32、基金銷售適用性是指基金銷售機構在銷售基金和相關產品的過程中，注重根據基金投資人的風險承受能力銷售不同風險等級的產品，把合適的產品賣給合適的基金投資人。

33、資金結算分清算和交收兩個環節。

34、清算是按照確定的規則計算出基金當事各方應收應付資金數額的行為。

35、交收是基金當事各方根據確定的清算結果進行資金的收付，從而完成整個交易過程由于基金申購和贖回的資金清算依據注冊登記機構的確認數據進行，為保護基金投資人的利益，有關法規明確規定，基金管理人應當自收到投資者的申購(認購)、贖回申請之日起3個工作日內，對該申購(認購)、贖回申請的有效性進行確認。

36、金融機構是金融市場上最重要的中介機構，是儲蓄轉化為投資的重要渠道。金融機構在金融市場上充當資金的供給者、需求者和中間人等多重角色，它既發行、創造金融工具，也在市場上購買各類金融工具;既是金融市場的中介人，也是金融市場的投資者、貨幣政策的傳遞者和承受者。金融機構作為機構投資者在金融市場具有支配性的作用。

37、私募基金的合格投資者是指具備相應風險識別能力和風險承擔能力，投資于單只私 募基金的金額不低于100萬元且符合下列相關標準的單位和個人：①凈資產不低于1000萬元的單位;②金融資產不低于300萬元或者最近3年個人年均收入不低于50萬元的個人。上述金融資產包括銀行存款、股票、債券、基金份額、資產管理計劃、銀行理財產品、信托計劃、保險產品、期貨權益等

38、貨幣市場基金收益公告可分為三類：即封閉期的收益公告、開放日的收益公告和節假日的收益公告。

39、開放式基金份額的登記，是指基金注冊登記機構通過設立和維護基金份額持有人名冊，確認基金份額持有人持有基金份額的事實的行為?；鸱蓊~登記具有確定和變更基金份額持有人及其權利的法律效力，是保障基金份額持有人合法權益的重要環節。

40、開放式是指基金發起人在設立基金時，基金單位或者股份總規模不固定，可視投資者的需求，隨時向投資者出售基金單位或者股份，并可以應投資者的要求贖回發行在外的基金單位或者股份的一種基金運作方式。

41、封閉式基金是指基金的發起人在設立基金時，限定了基金單位的發行總額，籌足總額后，基金即宣告成立，并進行封閉，在一定時期內不再接受新的投資。

42、基金管理人的內部控制是指公司為防范和化解風險，保證經營運作符合公司的發展規劃，在充分考慮內外部環境的基礎上，通過建立組織機制、運用管理方法、實施操作程序與控制措施而形成的系統。

43、開放式基金合同生效后，可以在基金合同和招募說明書規定的期限內不辦理贖回，但該期限最長不超過3個月。

44、基金募集失敗則基金管理人以固有財產承擔因募集行為而產生的債務和費用;在基金募集期限屆滿后30日內返還投資者已繳納的款項，并加計銀行同期存款利息。

45、私募登記資料：填報基金管理人基本信息、高級管理人員及其他從業人員基本信息、股東或合伙人基本信息、管理基金基本信息。登記時限：材料完備的，基金業協會應當自收齊登記材料之日起20個工作日內，以通過網站公示私募基金管理人基本情況的方式，為私募基金管理人辦結登記手續。

46、基金管理人的基金宣傳推介材料，應當事先經基金管理人負責基金銷售業務的高級管理人員和督察長檢查，出具合規意見書，并自向公眾分發或者發布之日起5個工作日內報主要經營活動所在地中國證監會派出機構備案。

47、基金托管協議是基金管理人和基金托管人簽訂的協議，主要目的在于明確雙方在基金財產保管、投資運作、凈值計算、收益分配、信息披露及相互監督等事宜中的權利義務及職責，確?；鹭敭a的安全，保護基金份額持有人的合法權益。

48、開放式基金凈值每日披露，封閉式基金凈值每周披露一次。

49、公募基金客戶服務的原則：客戶至上原則，有效溝通原則，安全第一原則，專業規范原則。

50、巨額贖回是指當開放式基金的當日凈贖回量(贖回申請總數扣除申購申請總數后的余額)超過基金規模的10%。

51、注冊登記機構的責任：(1)建立并管理投資者基金份額賬戶;(2)負責基金份額登記，確認基金交易;(3)發放紅利;(4)建立并保管基金投資者名冊;(5)基金合同或者登記代理協議規定的其他職責。

52、根據債券發行者，可將債券分為政府債券、企業債券、金融債券等。根據債券到期日，可將債券分為短期債券、長期債券等。根據債券信用等級，可將債券分為低等級債券、高等級債券等。根據自身特點，可分為標準債券型基金、普通債券型基金、其他策略型的債券基金(如可轉債基金)。

53、上市交易公告書中披露的基金品種：封閉式基金、上市開放式基金(LOF)、交易型 開放式指數基金(ETF)、分級基金子份額。

54、基金代銷機構包括：商業銀行、證券公司、期貨公司、保險機構、證券投資咨詢機構以及獨立基金銷售機構。

55、中國證監會工作人員依法履行職責，進行調查或檢查時，不得少于2人，并應出示合法證件;對調查或者檢查中知悉的商業秘密負有保密的義務。

56、基金管理人、基金托管人既是基金的當事人，又是基金的主要服務機構。

57、除基金管理人與基金托管人外，基金市場還有許多面向基金提供各類服務的其他機構。這些機構主要包括基金銷售機構、銷售支付機構、份額登記機構、估值核算機構、投資顧問機構、評價機構、信息技術系統服務機構以及律師事務所、會計師事務所等。

58、認購份額=(凈認購金額+認購利息)/基金份額面值

59、董事會對公司的合規管理承擔最終責任，履行以下合規職責：(1)審議批準合規政策，監督合規政策的實施，并對實施情況進行評估。(2)審議批準公司合規報告，對合規報告中反映出的問題，采取措施解決。(3)根據總經理提名決定合規負責人的聘任、解聘及薪酬事項。(4)決定公司合規管理部門的設置及其職能。(5)保證合規負責人獨立與董事會、董事會相關委員會，如審計委員會或者其他專業委員會溝通。(6)公司章程規定的其他合規責任。

60、適時性原則:內部控制制度的制定應當隨著有關法律法規的調整和公司經營戰略、經營方針、經營理念等內外部環境的變化進行及時的修改或完善。

61、依據《證券投資基金法》的規定，基金業協會的職責包括：①教育和組織會員遵守有關證券投資的法律、行政法規，維護投資人合法權益;②依法維護會員的合法權益，反映會員的建議和要求;③制定和實施行業自律規則，監督、檢查會員及其從業人員的執業行為，對違反自律規則和協會章程的，按照規定給予紀律處分;④制定行業執業標準和業務規范，組織基金從業人員的從業考試、資質管理和業務培訓;⑤提供會員服務，組織行業交流，推動行業創新，開展行業宣傳和投資人教育活動;⑥對會員之間、會員與客戶之間發生的基金業務糾紛進行調解;⑦依法辦理非公開募集基金的登記、備案;⑧協會章程規定的其他職責。

62、投資者教育，是指針對個人投資者所進行的有目的、有計劃、有組織地傳播有關投資知識，傳授有關投資經驗，培養有關投資技能，倡導理性的投資觀念，提示相關的投資風險，告知投資者的權利和保護途徑，提高投資者素質的一項系統的社會活動。其目的就是用簡單的語言向投資者解釋他們在投資過程中所面臨的各種問題以及應對措施。

63、保守秘密，要求基金從業人員不得向第三者透露作為秘密的信息，也不得公開尚處于禁止公開期間的信息。

64、投資者教育工作的六個基本原則：①投資者教育應有助于監管者保護投資者。②投資者教育不應被視為是對市場參與者監管工作的替代。③證券經營機構應當承擔各項產品和服務的投資者教育義務，將投資者教育納入各業務環節。④投資者教育沒有一個固定的模式。相反地，它可以有多種形式，這取決于監管者的特定目標、投資者的成熟度和可供使用的資源。⑤鑒于投資者的市場經驗和投資行為成熟度的層次不一，因此并不存在廣泛適用的投資者教育計劃。⑥投資者教育不能也不應等同于投資咨詢。

65、目前國內的保本型基金資金進行本金保障。設定的保本范圍是，基金發行是認購基金份額的持有人并持有到期，會在到期日對其投資的初始本金提供安全保障，也就是到期贖回凈值加上歷史累計分紅如果低于投資本金的話會有擔保方提供本金擔保。

66、居民是金融市場上主要的資金供給者。居民為了預防未來支出的不確定性或出于節儉等目的，將收入的一部分用于儲蓄。不少居民動用儲蓄資金投資于股票、債券、基金等資本市場工具，投資于保險市場或參與黃金市場交易，組合其金融資產，實現風險和收益的最佳匹配。居民投資者是金融市場供求均衡的重要力量。

67、根據《證券投資基金法》規定，基金管理人、基金托管人在管理、運用基金財產，從事證券投資基金活動，應當遵循自愿、公平、誠實信用的原則，不得損害國家利益和社會公共利益。

68、基金銷售機構應該建立科學的聘用、培訓、考評、晉升、淘汰等人力資源管理制度，確?；痄N售人員具備與崗位要求相適應的職業操守和專業勝任能力。

69、基金管理人一般擁有大量的專業投資研究人員和強大的信息網絡，能夠更好地對證券市場進行全方位的動態跟蹤與深入分析。將資金交給基金管理人管理，使中小投資者也能享受到專業化的投資管理服務。

70、忠誠盡責，是調整基金從業人員與其所在機構之間關系的職業道德規范。

71、忠誠盡責要求基金從業人員在工作中要做到兩個方面：一是廉潔公正;二是忠誠敬業。

72、直接關系型客戶群體包括營銷人員的親戚、朋友、街坊鄰居、師生、同事。

73、基金客戶服務有四大特點：專業性、規范性、持續性、時效性。

74、基金客戶檔案管理是基金銷售管理的重要內容與基礎，而不能僅僅把它理解為客戶資料的收集、整理和存檔。

75、建立完善的客戶檔案管理系統和規程以及保密制度，對于提高營銷效率、擴大市場占有率以及與客戶建立長期穩定的業務聯系具有重要的意義。

76、客戶身份資料，自業務關系結束當年計起至少保存15年，交易記錄自交易記賬當年記起至少保存15年。（銷售相關資料也是保存15年）

77、數據的保存——應逐日備份并異地妥善存放，對系統運行數據中涉及基金投資人信息和交易記錄的備份在不可修改的介質上至少保存15年。

78、在內部建立完善的信息管理體系，設置必要的信息管理崗位，信息技術負責人和信息安全負責人不能由同一人兼任，對重要業務環節實行雙人雙崗。

79、道德與法律的關系：目的一致、內容交叉、功能互補、相互促進。

80、自覺遵守道德規范的具體表現：1.基金從業人員應當嚴格遵守法律法規等行為規范，當不同效力級別的規范對同一行為均有規定時，應選擇遵守更為嚴格的規范。2.基金從業人員應當自覺遵守《自律準則》規定的各類行為規范。3.基金從業人員應當積極配合基金監管機構的監管。4.負有監督職責的基金從業人員，要忠實履行自己的監督職責，及時發現并制止違法違規行為，防止違法違規行為造成更加嚴重的后果。5.普通的基金從業人員，盡管不負有監督職責，但是也應當監督他人的行為是否符合法律法規的要求。一旦發現違法違規的行為，應當及時制止并向上級部門或者監管機。

82、專業化的私募投資基金，大型多元化金融機構下設的直接投資部門，在國內，由中方機構發起、外資進行入股，如聯想控股的成員企業弘毅投資，是專門從事股權投資及管理業務的機構;大型企業的投資基金部門，這些部門主要為它們的母公司制定并執行與其發展戰略相匹配的投資組合戰略;具有政府背景的投資基金等。

83、資產管理行業的功能和作用：(1)資產管理行業能夠為市場經濟體系有效配置資源，使有限的資源配置到最有效率的產品和服務部門，提高整個社會經濟的效率和生產服務水平。(2)通過資產管理行業專業的管理活動，能夠幫助投資人搜集、處理各種和投資有關的宏觀、微觀信息，提供各類投資機會，幫助投資者進行投資決策，并提供決策的最佳執行服務，使投資融資更加便利。(3)資產管理行業創造出十分廣泛的投資產品和服務，滿足投資者的各種投資需求，使資金的需求方和提供方能夠便利的連接起來。(4)資產管理行業還能對金融資產合理定價，給金融市場提供流動性，降低交易成本。

84、基金持有人是指持有基金單位或基金股份的自然人和法人，也就是基金的投資者，是基金受益憑證的持有者。作為基金的受益人，基金持有人享有基金資產的一切權益。

85、《私募投資基金監督管理暫行辦法》發布以來，證監會重申了《辦法》中三類禁止行為，分別是禁止不公平對待所管理的不同基金財產，禁止利用基金財產或職務之便牟取利益，禁止泄露因職務便利獲取的未公開信息從事交易活動。

86、合規管理的原則包括公開、公平、公正原則;誠實信用原則;反不正當競爭原則。

87、企業風險管理基本框架包括八個方面內容：內部環境、目標設定、事項識別、風險評估、風險應對、控制活動、信息與溝通以及行為監控八個要素構成。

88、基金管理人的基金宣傳推介材料，應當事先經基金管理人負責基金銷售業務的高級管理人員和督察長檢查，出具合規意見書，并自向公眾分發或者發布之日起5個工作日內報主要經營活動所在地中國證監會派出機構備案。其他基金銷售機構的基金宣傳推介材料，應當事先經基金銷售機構負責基金銷售業務和合規的高級管理人員檢查，出具合規意見書，并自向公眾分發或者發布之日起5個工作日內報工商注冊登記所在地中國證監會派出機構備案。（基金宣傳推介材料都是5日備案）

89、QDII合同說明書披露的信息：信息披露所使用的語言及幣種選擇，基金合同、基金招募說明書中的特殊披露要求，凈值信息的披露頻率要求，境外投資顧問和境外托管人信息，境外證券投資信息，外幣交易及外幣折算相關的信息，臨時公告中的特殊披露要求。

90、基金公開募集應不低于200人報備。

91、職業道德的作用：調整職業關系、提升職業素質、促進行業發展。

92、投資者教育的內容包括資決策教育、資產配置教育、權益保護教育。

94、基金管理人內部控制的重要性：保證公司經營運作嚴格遵守國家有關法律法規和行業監管規則，自覺形成守法經營、規范運作的經營思想和經營理念，防范和化解經營風險，提高經營管理效益，確保經營業務的穩健運行和受托資產的安全完整，實現公司的持續、穩定、健康發展，確?；鸷突鸸芾砣说呢攧蘸推渌畔⒄鎸?、準確、完整、及時。

95、內部機制控制建設包括：一是員工自律;二是各部門主管(包括監察稽核)的檢查監督;三是公司管理層對人員和業務的監督控制;四是董事會或者其領導下的專門委員會的檢查、監督、控制和指導。

96、相互制約指基金管理人內部部門和崗位的設置應當權責分明、相互制衡。98、為基金提供服務的基金托管人、基金管理人一般按基金合同的規定從基金資產中收取一定比例的托管費、管理費，并不參與基金收益的分配。99、基金投資收益在扣除由基金承擔的費用后的盈余全部歸基金投資者所有，基金投資者一般會按照所持有的基金份額比例進行分配。（先扣費用剩余的再分配）

100、基金信息技術系統服務是指為基金管理人、基金托管人和基金服務機構提供基金業務核心應用軟件開發、信息系統運營維護、信息系統安全保障和基金交易電子商務平臺等的業務活動。

基金從業資格科目一（數字有關）

45.基金管理公司變更持有5%以上股權的股東，變更公司的實際控制人，或者變更其他重大事項，應當報經國務院證券監督管理機構批準。國務院證券監督管理機構應當自受理申請之日起60日內作出批準或者不予批準的決定，并通知申請人

46.凈資產低于實收資本的50%，或者或有負債達到凈資產的50%時，不得成為基金管理公司實際控制人。

48.基金托管人職責終止的，基金份額持有人大會應當在6個月內選任新基金托管人。49.基金公司主要股東為法人或其他組織的，凈資產不低于2億元人民幣。50.設立管理公開募集基金的基金管理公司注冊資本不低于1億元人民幣，且必須為實繳貨幣資本。（2億主法人、股東；1億管理注冊資本）

51.中國證監會自受理基金管理公司設立申請之日起6個月內，以審慎監管原則依法審查，做出批準或不予批準的決定。

52.中國證監會應當自受理基金募集申請之日起6個月內做出注冊或者不予注冊的決定。（證監會批準設立公司或募集基金6個月內批復）

53.基金募集失敗，基金管理人應當在基金募集期限屆滿后30日內返還投資人已交納的款項，并加計銀行同期存款利息。

54.基金業協會應當在私募基金登記材料齊備后的20個工作日內，通過網站公告私募基金名單及其基本情況的方式，為私募基金辦結登記手續。55.2012年6月中國證券投資基金業協會正式成立，原中國證券業協會基金公司會員部的行業自律職責轉入中國證券投資基金業協會。56.基金份額持有人大會就審議事項做出決定，應當經參加大會的基金份額持有人所持表決權的1/2以上通過

57.基金份額持有人大會應當有代表1/2以上基金份額的持有人參加，方可召開

58.召開基金份額持有人大會，召集人應當至少提前30日公告基金份額持有人大會的召開時間、會議形式、審議事項、議事程序和表決方式等事項。

59.對基金管理公司持有5%以上股權的非主要股東，非主要股東為自然人的，個人金融資產不低于1000萬元人民幣，在境內外資產管理行業從業5年以上。

60.基金公司主要股東為自然人的，個人金融資產不低于3000萬元人民幣，在境內外資產管理行業從業10年以上。

61.依據《證券投資基金法》的規定，基金管理人的董事、監事和高級管理人員，應當熟悉證券投資方面的法律、行政法規，具有3年以上與其所任職務相關的工作經歷。

62.我國基金信息披露制度體系可分為國家法律、部門規章、規范性文件與自律性規則四個層次。其中，《證券投資基金法》是我國法律對基金信息披露進行規范的法律文本之一，其于2004年6月1日起施行

63.修訂后的《證券投資基金法》于2013年6月1日正式實施

64.ETF基金T日現金差額相關內容應在T+1日的申購、贖回清單中公告。66.T日買入LOF基金份額自T+1日起即可在深圳證券交易所賣出或贖回。

67.當發生巨額贖回及部分延期贖回時，基金管理人應立即向中國證監會備案，在3個工作日內在至少一種中國證監會指定的信息披露媒體公告，并說明有關處理方法 68.目前我國基金注冊登記業務的通常做法，投資人申購基金成功后，基金注冊登記人在T+1日為投資人辦理登記權益手續，投資人通常在T+2日（含該日）后有權贖回該部分基金份額。69.我國境內基金申購款一般在T+2日內到達基金銀行存款賬戶，贖回款于（T+3）日內從基金的銀行存款賬戶劃出。

70.貨幣市場基金的贖回資金劃付較快一些，一般T+1日即可從基金的銀行存款賬戶劃出，最快可在劃出當日到達投資者資金賬戶

71.投資者將上市開放式基金份額從TA系統轉入證券登記系統，自T+2日開始，投資者可以通過轉入方證券營業部申報在深圳證券交易所賣出或贖回基金份額。72.投資者提交基金認購申請后，一般可于T+2日后到辦理認購的網點查詢認購申請的受理情況。

73.我國封閉式基金在達成交易后，二級市場交易份額和股份的交割是在T+0日，資金交割是在T+1日完成。

74.我國基金交易傭金不得高于0.3%，起點5元，由證券公司向投資者收取。

75.基金管理人應當在基金份額發售的3日前公布招募說明書、基金合同及其他有關文件。76.基金管理人應當自收到投資者的申購（認購）、贖回申請之日起3個工作日內，對該申購（認購）、贖回申請的有效性進行確認。77.基金管理人應當自收到驗資報告之日起10日內，向中國證監會提出備案申請和驗資報告，辦理基金備案手續

78.基金連續兩個開放日以上發生巨額贖回，基金管理人已經接受的贖回申請可以延緩支付贖回款項，但不得超過正常支付時間20個工作日，并應當在至少一種中國證監會指定的信息披露媒體公告。

79.依據證券投資法規規定，我國封閉式基金的募集期限為3個月。80.ETF基金份額折算比例以四舍五人的方法保留小數點后8位。

81.信息披露義務人應當在重大事件發生之日起2日內編制并披露臨時報告書。

82.當影子定價法與攤余成本法確定的基金資產凈值偏離度的絕對值達到或者超過0.5%時，基金管理人應進行臨時報告。

83.管理人召集基金份額持有人大會的，應至少提前30日公告大會的召開時間、會議形式、審議事項、議事程序和表決方式等事項。

84.①基金管理人在每年結束后90日內，在指定報刊上披露報告摘要，在管理人網站上披露報告全文；②在上半年結束后60日內，在指定報刊上披露半報告摘要，在管理人網站上披露半報告全文；③在每季結束后15個工作日內，在指定報刊和管理人網站上披露基金季度報告。

85.基金銷售機構的客戶身份資料自業務關系結束當年起至少保存15年 86.與銷售有關的其他資料自業務發生當年起至少保存15年

87.在發現有可疑交易或者行為時，在其發生后10個工作日內，向中國反洗錢監測分析中心報告。

88.檢測客戶現金收支或款項劃轉情況，對符合大額交易標準的，在該大額交易發生后5個工作日內，向中國反洗錢監測分析中心報告。

89.收取銷售服務費的，對持有持續期少于30日的投資人收取不低于0.5%的贖回費，并將上述贖回費全額計入基金財產。90.不收取銷售服務費的，對持有持續期少于7日的投資人收取不低于1.5%的贖回費；對持有持續期少于30日的投資人收取不低于0.75%的贖回費，并將上述贖回費全額計入基金財產；對持有持續期少于3個月的投資人收取不低于0.5%的贖回費，并將不低于贖回費總額的75%計入基金財產；對持有持續期長于3個月但少于6個月的投資人收取不低于0.5%的贖回費，并將不低于贖回費總額的50%計入基金財產；對持有持續期長于6個月的投資人，應當將不低于贖回費總額的25%計入基金財產。

91.基金管理人的基金宣傳推介材料應當自向公眾分發或發布之日起5個工作日內報主要經營活動所在地中國證監會派出機構備案。

92.基金經營機構的客戶交易記錄自交易記賬當年計起至少保存5年。基金銷售機構的客戶交易記錄自交易記賬當年計起至少保存15年。

93.對于系統運行數據中涉及基金投資人信息和交易記錄的備份在不可修改的介質上至少保存15年。

94.基金經營機構應妥善保存交易時段客戶交易區的監控錄像資料，保存期限不得少于6月。95.基金經營機構應妥善保存客戶交易終端信息和開戶資料電子化信息，保存期限不得少于20年。

96.基金管理人應當設立監察稽核部門，對公司經營層負責，開展監察稽核工作

97.基金管理公司應當設立督察長，對董事會負責，經董事會聘任，報證券監督管理機構核準。

98.督察長應當指導、督促公司妥善處理投資人的重大投訴，保護投資人的合法權益。99.督察長發現基金及公司運作中存在問題時，應當及時告知公司總經理和相關業務負責人，提出處理意見和整改建議，并監督整改措施的制定和落實。

100.QDII基金份額凈值應當至少每周計算并披露一次，如基金投資衍生品，應當在每個工作日計算并披露

基金從業資格考試（科目一）

1、行為監控以日常經營中發生的事件和交易為對象，包括基金管理人的經理層和監控人員的活動。

2、基金信息披露是指基金市場上的有關當事人在基金募集、上市交易、投資運作等一系列環節中，依照法律法規規定向社會公眾進行的信息披露。

3、基金的轉換費由：“轉出基金的贖回費”和“申購費補差”組成?！吧曩徺M補差”指兩只轉換的基金申購費率的差額部分。轉換費率=與轉入基金的申購費的差值+轉出基金的贖回費。

4、基金業協會是證券投資基金行業的自律性組織，是社會團體法人。會員分為三類：普通會員、聯席會員、特別會員。普通會員包含：基金管理人和基金托管人;聯席會員包含：基金服務機構;特別會員包含：證券期貨交易所、登記結算機構、指數公司、地方基金業協會及其他資產管理相關機構。

5、申購份額通常在T+2日之內確認，確認后的下一工作日就可以贖回。(申請的成功與否應以注冊登記機構的確認結果為準。認購申請被確認無效的，認購資金將退回投資人資金賬戶。認購的最終結果要待基金募集期結束后才能確認。)

6、注冊公開募集基金，由擬任基金管理人向中國證監會提交下列文件：①申請報告;②基金合同草案;③基金托管協議草案;④招募說明書草案;⑤律師事務所出具的法律意見書;⑥中國證監會規定提交的其他文件。

7、場外贖回可按份額在場外的持有時間分段設置贖回費率;場內贖回為固定贖回費率，不可按份額持有時間分段設置贖回費率。贖回費在扣除手續費后，余額不得低于贖回費總額的25%，并應當歸入基金財產。

8、內幕交易，是指利用內幕信息進行證券交易，以為自己或者他人牟取利益。

9、職業道德，也稱職業道德規范，是一般社會道德在職業活動和職業關系中的特殊表現，是與人們的職業行為緊密聯系的符合職業特點要求的道德規范的總和。它既是對從業人員在職業活動中行為的要求，同時又是職業對社會所負的道德責任與義務的體現。職業道德具有特殊性、繼承性、規范性、具體性。

10、崗位教育，是指在基金從業人員就業上崗之后，對其所進行的業務能力和職業道德的繼續教育。崗位教育主要是通過在職培訓的方式來完成。

11、研究業務控制的主要內容：(1)研究工作應保持獨立、客觀。(2)建立嚴密的研究工作業務流程，形成科學、有效的研究方法。(3)建立投資對象備選庫制度，研究部門根據基金契約要求，在充分研究的基礎上建立和維護備選庫。(4)建立研究與投資的業務交流制度，保持通暢的交流渠道。(5)建立研究報告質量評價體系。

12、托管人召集基金份額持有人大會的，應至少提前30日公告大會的召開時間、會議形式、審議事項、議事程序和表決方式等事項。

13、基金信息披露包含：(1)基金招募說明書(2)基金合同(3)基金托管協議(4)基金份額發售公告(5)基金募集情況(6)基金合同生效公告(7)基金份額上市交易公告書(8)基金資產凈值、基金份額凈值(9)基金份額申購、贖回價格(10)基金定期報告，包括基金報告、基金半報告和基金季度報告(11)臨時報告(12)基金份額持有人大會決議(13)基金管理人、基金托管人的基金托管部門的重大人事變動(14)涉及基金管理人、基金財產、基金托管業務的訴訟(15)澄清公告(16)中國證監會規定的其他信息。

14、基金監管的基本原則，是貫穿于基金監管活動始終的、起統帥和指導作用的基本準 則?；鸨O管的基本原則包括：(一)保障投資人利益原則;(二)適度監管原則;(三)高效監管原則;(四)依法監管原則;(五)審慎監管原則;(六)公開、公平、公正監管原則。

15、基金根據法律形式可以將基金分為契約型基金、公司型基金等。根據運作方式可以將基金分為封閉式基金和開放式基金。根據投資對象可以將基金分為股票基金、債券基金、貨幣市場基金和混合基金等。根據投資目標可以將基金分為增長型基金、收入型基金和平衡型基金。根據投資理念可以將基金分為主動型基金與被動(指數)型基金。根據募集方式可以將基金分為公募基金和私募基金。根據基金的資金來源和用途可以將基金分為在岸基金和離岸基金。

16、設立基金管理公司的條件:(1)股東符合《證券投資基金法》和《證券投資基金管理公司管理辦法》的規定;(2)有符合《證券投資基金法》、《公司法》以及中國證監會規定的章程;(3)注冊資本不低于1億元人民幣，且股東必須以貨幣資金實繳，境外股東應當以可自由兌換貨幣出資;(4)有符合法律、行政法規和中國證監會規定的擬任高級管理人員以及從事研究、投資、估值、營銷等業務的人員，擬任高級管理人員、業務人員不少于15人，并應當取得基金從業資格;(5)有符合要求的營業場所、安全防范設施和與業務有關的其他設施;(6)設置了分工合理、職責清晰的組織機構和工作崗位;(7)有符合中國證監會規定的監察稽核、風險控制等內部監控制度;(8)經國務院批準的中國證監會規定的其他條件。

17、投資者購買基金就相當于用很少的資金購買了一籃子股票。在多數情況下，某些股票價格下跌造成的損失可以用其他股票價格上漲產生的盈利來彌補，因此可以充分享受到組合投資、分散風險的好處。

18、ETF基金合同生效后，基金管理人可向證券交易所申請上市。證券交易所在開市后根據申購、贖回清單和組合證券內各只證券的實時成交數據，計算并每15秒發布一次基金份額參考凈值(IOPV)，供投資者交易、申購、贖回基金份額時參考。

19、投資者教育，是指針對個人投資者所進行的有目的、有計劃、有組織地傳播有關投資知識，傳授有關投資經驗，培養有關投資技能，倡導理性的投資觀念，提示相關的投資風險，告知投資者的權利和保護途徑，提高投資者素質的一項系統的社會活動。其目的就是用簡單的語言向投資者解釋他們在投資過程中所面臨的各種問題以及應對措施。

20、認購費率計算：1.凈認購金額=認購金額/(1+認購費率)

2.認購費用=認購金額-凈認購金額(注：對于適用固定金額認購費的認購，認購費用=固定認購費金額)

21、贖回費率計算：1.贖回金額=贖回總額-贖回費用

2.贖回總額=贖回數量×贖回日基金份額凈值

3.贖回費用=贖回總額×贖回費率

22、基金宣傳推介材料，是指為推介基金向公眾分發或者公布，使公眾可以普遍獲得的書面、電子或者其他介質的信息，包括：①公開出版資料;②宣傳單、手冊、信函、傳真、非指定信息披露媒體上刊發的與基金銷售相關的公告等面向公眾的宣傳資料;③海報、戶外廣告;④電視、電影、廣播、互聯網資料、公共網站鏈接廣告、短信及其他音像、通信資料;⑤中國證監會規定的其他材料。

23、基金銷售機構銷售基金產品一般以4Ps營銷理論為指導。傳統4Ps營銷理論是指由于市場需求會受到一些營銷因素的影響，企業為獲得更多的利潤，就需要有效地組合這些營銷要素來滿足市場的需求。這些要素可以歸納為產品、價格、渠道、促銷。

24、在岸基金是指在本國募集資金并投資于本國證券市場的證券投資基金。由于在岸基金的投資者、基金組織、基金管理人、基金托管人及其他當事人和基金的投資市場均在本國境內，所以基金的監管部門比較容易運用本國法律法規及相關技術手段對證券投資基金的投資運作行為進行監管。（本對本）

25、離岸基金是指一國(地區)的證券投資基金組織在他國(地區)發售證券投資基金份額，并將募集的資金投資于本國(地區)或第三國證券市場的證券投資基金。(本外投本外)

26、當基金發生涉及托管人及托管業務的重大事件時，例如，基金托管人的專門基金托管部門的負責人變動，該部門的主要業務人員在1年內變動超過30%，托管人召集基金份額持有人大會，托管人的法定名稱或住所發生變更，發生涉及托管業務的訴訟，托管人受到監管部門的調查或托管人及其托管部門的負責人受到嚴重行政處罰，等等，托管人應當在事件發生之日起2日內編制并披露臨時公告書，并報中國證監會及地方監管局備案

27、股票、債券、基金的差異：反映的經濟關系不同;所籌資金的投向不同;投資收益與風險大小不同

28、基金銷售機構辦理基金銷售業務，可以按照基金合同和招募說明書的約定向投資人收取認購費、申購費、贖回費、轉換費和銷售服務費等費用。

29、基金定期公告包含：基金季度報告;基金半報告;基金報告。

30、基金管理人信息披露合規性風險是指基金管理人在信息披露過程中，違反相關法律法規和公司規章，對基金投資者形成了誤導或對基金行業造成了不良聲譽，受到處罰和聲譽損失的風險。

31、根據《基金管理公司風險管理指引(試行)》，信息披露合規性風險管理主要措施包括：(1)建立信息披露風險責任制，將應披露的信息落實到各相關部門，并明確其對提供的信息的真實、準確、完整和及時性負全部責任。(2)信息披露前應經過必要的合規性審查。

32、基金銷售適用性是指基金銷售機構在銷售基金和相關產品的過程中，注重根據基金投資人的風險承受能力銷售不同風險等級的產品，把合適的產品賣給合適的基金投資人。

33、資金結算分清算和交收兩個環節。

34、清算是按照確定的規則計算出基金當事各方應收應付資金數額的行為。

35、交收是基金當事各方根據確定的清算結果進行資金的收付，從而完成整個交易過程由于基金申購和贖回的資金清算依據注冊登記機構的確認數據進行，為保護基金投資人的利益，有關法規明確規定，基金管理人應當自收到投資者的申購(認購)、贖回申請之日起3個工作日內，對該申購(認購)、贖回申請的有效性進行確認。

36、金融機構是金融市場上最重要的中介機構，是儲蓄轉化為投資的重要渠道。金融機構在金融市場上充當資金的供給者、需求者和中間人等多重角色，它既發行、創造金融工具，也在市場上購買各類金融工具;既是金融市場的中介人，也是金融市場的投資者、貨幣政策的傳遞者和承受者。金融機構作為機構投資者在金融市場具有支配性的作用。

37、私募基金的合格投資者是指具備相應風險識別能力和風險承擔能力，投資于單只私募基金的金額不低于100萬元且符合下列相關標準的單位和個人：①凈資產不低于1000萬元的單位;②金融資產不低于300萬元或者最近3年個人年均收入不低于50萬元的個人。上述金融資產包括銀行存款、股票、債券、基金份額、資產管理計劃、銀行理財產品、信托計劃、保險產品、期貨權益等

38、貨幣市場基金收益公告可分為三類：即封閉期的收益公告、開放日的收益公告和節假日的收益公告。

39、開放式基金份額的登記，是指基金注冊登記機構通過設立和維護基金份額持有人名冊，確認基金份額持有人持有基金份額的事實的行為?；鸱蓊~登記具有確定和變更基金份額持有人及其權利的法律效力，是保障基金份額持有人合法權益的重要環節。

40、開放式是指基金發起人在設立基金時，基金單位或者股份總規模不固定，可視投資者的需求，隨時向投資者出售基金單位或者股份，并可以應投資者的要求贖回發行在外的基金單位或者股份的一種基金運作方式。

41、封閉式基金是指基金的發起人在設立基金時，限定了基金單位的發行總額，籌足總額后，基金即宣告成立，并進行封閉，在一定時期內不再接受新的投資。

42、基金管理人的內部控制是指公司為防范和化解風險，保證經營運作符合公司的發展 規劃，在充分考慮內外部環境的基礎上，通過建立組織機制、運用管理方法、實施操作程序與控制措施而形成的系統。

43、開放式基金合同生效后，可以在基金合同和招募說明書規定的期限內不辦理贖回，但該期限最長不超過3個月。

44、基金募集失敗則基金管理人以固有財產承擔因募集行為而產生的債務和費用;在基金募集期限屆滿后30日內返還投資者已繳納的款項，并加計銀行同期存款利息。

45、私募登記資料：填報基金管理人基本信息、高級管理人員及其他從業人員基本信息、股東或合伙人基本信息、管理基金基本信息。登記時限：材料完備的，基金業協會應當自收齊登記材料之日起20個工作日內，以通過網站公示私募基金管理人基本情況的方式，為私募基金管理人辦結登記手續。

46、基金管理人的基金宣傳推介材料，應當事先經基金管理人負責基金銷售業務的高級管理人員和督察長檢查，出具合規意見書，并自向公眾分發或者發布之日起5個工作日內報主要經營活動所在地中國證監會派出機構備案。

47、基金托管協議是基金管理人和基金托管人簽訂的協議，主要目的在于明確雙方在基金財產保管、投資運作、凈值計算、收益分配、信息披露及相互監督等事宜中的權利義務及職責，確?；鹭敭a的安全，保護基金份額持有人的合法權益。

48、開放式基金凈值每日披露，封閉式基金凈值每周披露一次。

49、公募基金客戶服務的原則：客戶至上原則，有效溝通原則，安全第一原則，專業規范原則。

50、巨額贖回是指當開放式基金的當日凈贖回量(贖回申請總數扣除申購申請總數后的余額)超過基金規模的10%。

51、注冊登記機構的責任：(1)建立并管理投資者基金份額賬戶;(2)負責基金份額登記，確認基金交易;(3)發放紅利;(4)建立并保管基金投資者名冊;(5)基金合同或者登記代理協議規定的其他職責。

52、根據債券發行者，可將債券分為政府債券、企業債券、金融債券等。根據債券到期日，可將債券分為短期債券、長期債券等。根據債券信用等級，可將債券分為低等級債券、高等級債券等。根據自身特點，可分為標準債券型基金、普通債券型基金、其他策略型的債券基金(如可轉債基金)。

53、上市交易公告書中披露的基金品種：封閉式基金、上市開放式基金(LOF)、交易型開放式指數基金(ETF)、分級基金子份額。

54、基金代銷機構包括：商業銀行、證券公司、期貨公司、保險機構、證券投資咨詢機構以及獨立基金銷售機構。

55、中國證監會工作人員依法履行職責，進行調查或檢查時，不得少于2人，并應出示合法證件;對調查或者檢查中知悉的商業秘密負有保密的義務。

56、基金管理人、基金托管人既是基金的當事人，又是基金的主要服務機構。

57、除基金管理人與基金托管人外，基金市場還有許多面向基金提供各類服務的其他機構。這些機構主要包括基金銷售機構、銷售支付機構、份額登記機構、估值核算機構、投資顧問機構、評價機構、信息技術系統服務機構以及律師事務所、會計師事務所等。

58、認購份額=(凈認購金額+認購利息)/基金份額面值

59、董事會對公司的合規管理承擔最終責任，履行以下合規職責：(1)審議批準合規政策，監督合規政策的實施，并對實施情況進行評估。(2)審議批準公司合規報告，對合規報告中反映出的問題，采取措施解決。(3)根據總經理提名決定合規負責人的聘任、解聘及薪酬事項。(4)決定公司合規管理部門的設置及其職能。(5)保證合規負責人獨立與董事會、董事會相關委員會，如審計委員會或者其他專業委員會溝通。(6)公司章程規定 的其他合規責任。

60、適時性原則:內部控制制度的制定應當隨著有關法律法規的調整和公司經營戰略、經營方針、經營理念等內外部環境的變化進行及時的修改或完善。

61、依據《證券投資基金法》的規定，基金業協會的職責包括：①教育和組織會員遵守有關證券投資的法律、行政法規，維護投資人合法權益;②依法維護會員的合法權益，反映會員的建議和要求;③制定和實施行業自律規則，監督、檢查會員及其從業人員的執業行為，對違反自律規則和協會章程的，按照規定給予紀律處分;④制定行業執業標準和業務規范，組織基金從業人員的從業考試、資質管理和業務培訓;⑤提供會員服務，組織行業交流，推動行業創新，開展行業宣傳和投資人教育活動;⑥對會員之間、會員與客戶之間發生的基金業務糾紛進行調解;⑦依法辦理非公開募集基金的登記、備案;⑧協會章程規定的其他職責。

62、投資者教育，是指針對個人投資者所進行的有目的、有計劃、有組織地傳播有關投資知識，傳授有關投資經驗，培養有關投資技能，倡導理性的投資觀念，提示相關的投資風險，告知投資者的權利和保護途徑，提高投資者素質的一項系統的社會活動。其目的就是用簡單的語言向投資者解釋他們在投資過程中所面臨的各種問題以及應對措施。

63、保守秘密，要求基金從業人員不得向第三者透露作為秘密的信息，也不得公開尚處于禁止公開期間的信息。

64、投資者教育工作的六個基本原則：①投資者教育應有助于監管者保護投資者。②投資者教育不應被視為是對市場參與者監管工作的替代。③證券經營機構應當承擔各項產品和服務的投資者教育義務，將投資者教育納入各業務環節。④投資者教育沒有一個固定的模式。相反地，它可以有多種形式，這取決于監管者的特定目標、投資者的成熟度和可供使用的資源。⑤鑒于投資者的市場經驗和投資行為成熟度的層次不一，因此并不存在廣泛適用的投資者教育計劃。⑥投資者教育不能也不應等同于投資咨詢。

65、目前國內的保本型基金資金進行本金保障。設定的保本范圍是，基金發行是認購基金份額的持有人并持有到期，會在到期日對其投資的初始本金提供安全保障，也就是到期贖回凈值加上歷史累計分紅如果低于投資本金的話會有擔保方提供本金擔保。

66、居民是金融市場上主要的資金供給者。居民為了預防未來支出的不確定性或出于節儉等目的，將收入的一部分用于儲蓄。不少居民動用儲蓄資金投資于股票、債券、基金等資本市場工具，投資于保險市場或參與黃金市場交易，組合其金融資產，實現風險和收益的最佳匹配。居民投資者是金融市場供求均衡的重要力量。

67、根據《證券投資基金法》規定，基金管理人、基金托管人在管理、運用基金財產，從事證券投資基金活動，應當遵循自愿、公平、誠實信用的原則，不得損害國家利益和社會公共利益。

68、基金銷售機構應該建立科學的聘用、培訓、考評、晉升、淘汰等人力資源管理制度，確保基金銷售人員具備與崗位要求相適應的職業操守和專業勝任能力。

69、基金管理人一般擁有大量的專業投資研究人員和強大的信息網絡，能夠更好地對證券市場進行全方位的動態跟蹤與深入分析。將資金交給基金管理人管理，使中小投資者也能享受到專業化的投資管理服務。

70、忠誠盡責，是調整基金從業人員與其所在機構之間關系的職業道德規范。

71、忠誠盡責要求基金從業人員在工作中要做到兩個方面：一是廉潔公正;二是忠誠敬業。

72、直接關系型客戶群體包括營銷人員的親戚、朋友、街坊鄰居、師生、同事。

73、基金客戶服務有四大特點：專業性、規范性、持續性、時效性。

74、基金客戶檔案管理是基金銷售管理的重要內容與基礎，而不能僅僅把它理解為客戶資料的收集、整理和存檔。

75、建立完善的客戶檔案管理系統和規程以及保密制度，對于提高營銷效率、擴大市場占有率以及與客戶建立長期穩定的業務聯系具有重要的意義。

76、客戶身份資料，自業務關系結束當年計起至少保存15年，交易記錄自交易記賬當年記起至少保存15年。（銷售相關資料也是保存15年）

77、數據的保存——應逐日備份并異地妥善存放，對系統運行數據中涉及基金投資人信息和交易記錄的備份在不可修改的介質上至少保存15年。

78、在內部建立完善的信息管理體系，設置必要的信息管理崗位，信息技術負責人和信息安全負責人不能由同一人兼任，對重要業務環節實行雙人雙崗。

79、道德與法律的關系：目的一致、內容交叉、功能互補、相互促進。

80、自覺遵守道德規范的具體表現：1.基金從業人員應當嚴格遵守法律法規等行為規范，當不同效力級別的規范對同一行為均有規定時，應選擇遵守更為嚴格的規范。2.基金從業人員應當自覺遵守《自律準則》規定的各類行為規范。3.基金從業人員應當積極配合基金監管機構的監管。4.負有監督職責的基金從業人員，要忠實履行自己的監督職責，及時發現并制止違法違規行為，防止違法違規行為造成更加嚴重的后果。5.普通的基金從業人員，盡管不負有監督職責，但是也應當監督他人的行為是否符合法律法規的要求。一旦發現違法違規的行為，應當及時制止并向上級部門或者監管機。

82、專業化的私募投資基金，大型多元化金融機構下設的直接投資部門，在國內，由中方機構發起、外資進行入股，如聯想控股的成員企業弘毅投資，是專門從事股權投資及管理業務的機構;大型企業的投資基金部門，這些部門主要為它們的母公司制定并執行與其發展戰略相匹配的投資組合戰略;具有政府背景的投資基金等。

83、資產管理行業的功能和作用：(1)資產管理行業能夠為市場經濟體系有效配置資源，使有限的資源配置到最有效率的產品和服務部門，提高整個社會經濟的效率和生產服務水平。(2)通過資產管理行業專業的管理活動，能夠幫助投資人搜集、處理各種和投資有關的宏觀、微觀信息，提供各類投資機會，幫助投資者進行投資決策，并提供決策的最佳執行服務，使投資融資更加便利。(3)資產管理行業創造出十分廣泛的投資產品和服務，滿足投資者的各種投資需求，使資金的需求方和提供方能夠便利的連接起來。(4)資產管理行業還能對金融資產合理定價，給金融市場提供流動性，降低交易成本。

84、基金持有人是指持有基金單位或基金股份的自然人和法人，也就是基金的投資者，是基金受益憑證的持有者。作為基金的受益人，基金持有人享有基金資產的一切權益。

85、《私募投資基金監督管理暫行辦法》發布以來，證監會重申了《辦法》中三類禁止行為，分別是禁止不公平對待所管理的不同基金財產，禁止利用基金財產或職務之便牟取利益，禁止泄露因職務便利獲取的未公開信息從事交易活動。

86、合規管理的原則包括公開、公平、公正原則;誠實信用原則;反不正當競爭原則。

87、企業風險管理基本框架包括八個方面內容：內部環境、目標設定、事項識別、風險評估、風險應對、控制活動、信息與溝通以及行為監控八個要素構成。

88、基金管理人的基金宣傳推介材料，應當事先經基金管理人負責基金銷售業務的高級管理人員和督察長檢查，出具合規意見書，并自向公眾分發或者發布之日起5個工作日內報主要經營活動所在地中國證監會派出機構備案。其他基金銷售機構的基金宣傳推介材料，應當事先經基金銷售機構負責基金銷售業務和合規的高級管理人員檢查，出具合規意見書，并自向公眾分發或者發布之日起5個工作日內報工商注冊登記所在地中國證監會派出機構備案。（基金宣傳推介材料都是5日備案）

89、QDII合同說明書披露的信息：信息披露所使用的語言及幣種選擇，基金合同、基金招募說明書中的特殊披露要求，凈值信息的披露頻率要求，境外投資顧問和境外托管人信息，境外證券投資信息，外幣交易及外幣折算相關的信息，臨時公告中的特殊披露要求。

90、基金公開募集應不低于200人報備。

91、職業道德的作用：調整職業關系、提升職業素質、促進行業發展。

92、投資者教育的內容包括資決策教育、資產配置教育、權益保護教育。

94、基金管理人內部控制的重要性：保證公司經營運作嚴格遵守國家有關法律法規和行業監管規則，自覺形成守法經營、規范運作的經營思想和經營理念，防范和化解經營風險，提高經營管理效益，確保經營業務的穩健運行和受托資產的安全完整，實現公司的持續、穩定、健康發展，確保基金和基金管理人的財務和其他信息真實、準確、完整、及時。

95、內部機制控制建設包括：一是員工自律;二是各部門主管(包括監察稽核)的檢查監督;三是公司管理層對人員和業務的監督控制;四是董事會或者其領導下的專門委員會的檢查、監督、控制和指導。

96、相互制約指基金管理人內部部門和崗位的設置應當權責分明、相互制衡。98、為基金提供服務的基金托管人、基金管理人一般按基金合同的規定從基金資產中收取一定比例的托管費、管理費，并不參與基金收益的分配。99、基金投資收益在扣除由基金承擔的費用后的盈余全部歸基金投資者所有，基金投資者一般會按照所持有的基金份額比例進行分配。（先扣費用剩余的再分配）

100、基金信息技術系統服務是指為基金管理人、基金托管人和基金服務機構提供基金業務核心應用軟件開發、信息系統運營維護、信息系統安全保障和基金交易電子商務平臺等的業務活動。

基金從業資格科目一（數字有關）

45.基金管理公司變更持有5%以上股權的股東，變更公司的實際控制人，或者變更其他重大事項，應當報經國務院證券監督管理機構批準。國務院證券監督管理機構應當自受理申請之日起60日內作出批準或者不予批準的決定，并通知申請人

46.凈資產低于實收資本的50%，或者或有負債達到凈資產的50%時，不得成為基金管理公司實際控制人。

48.基金托管人職責終止的，基金份額持有人大會應當在6個月內選任新基金托管人。49.基金公司主要股東為法人或其他組織的，凈資產不低于2億元人民幣。50.設立管理公開募集基金的基金管理公司注冊資本不低于1億元人民幣，且必須為實繳貨幣資本。（2億主法人、股東；1億管理注冊資本）

51.中國證監會自受理基金管理公司設立申請之日起6個月內，以審慎監管原則依法審查，做出批準或不予批準的決定。

52.中國證監會應當自受理基金募集申請之日起6個月內做出注冊或者不予注冊的決定。（證監會批準設立公司或募集基金6個月內批復）

53.基金募集失敗，基金管理人應當在基金募集期限屆滿后30日內返還投資人已交納的款項，并加計銀行同期存款利息。

54.基金業協會應當在私募基金登記材料齊備后的20個工作日內，通過網站公告私募基金名單及其基本情況的方式，為私募基金辦結登記手續。55.2012年6月中國證券投資基金業協會正式成立，原中國證券業協會基金公司會員部的行業自律職責轉入中國證券投資基金業協會。56.基金份額持有人大會就審議事項做出決定，應當經參加大會的基金份額持有人所持表決權的1/2以上通過

57.基金份額持有人大會應當有代表1/2以上基金份額的持有人參加，方可召開

58.召開基金份額持有人大會，召集人應當至少提前30日公告基金份額持有人大會的召開時間、會議形式、審議事項、議事程序和表決方式等事項。

59.對基金管理公司持有5%以上股權的非主要股東，非主要股東為自然人的，個人金融資 產不低于1000萬元人民幣，在境內外資產管理行業從業5年以上。

60.基金公司主要股東為自然人的，個人金融資產不低于3000萬元人民幣，在境內外資產管理行業從業10年以上。

61.依據《證券投資基金法》的規定，基金管理人的董事、監事和高級管理人員，應當熟悉證券投資方面的法律、行政法規，具有3年以上與其所任職務相關的工作經歷。

62.我國基金信息披露制度體系可分為國家法律、部門規章、規范性文件與自律性規則四個層次。其中，《證券投資基金法》是我國法律對基金信息披露進行規范的法律文本之一，其于2004年6月1日起施行

63.修訂后的《證券投資基金法》于2013年6月1日正式實施

64.ETF基金T日現金差額相關內容應在T+1日的申購、贖回清單中公告。66.T日買入LOF基金份額自T+1日起即可在深圳證券交易所賣出或贖回。

67.當發生巨額贖回及部分延期贖回時，基金管理人應立即向中國證監會備案，在3個工作日內在至少一種中國證監會指定的信息披露媒體公告，并說明有關處理方法 68.目前我國基金注冊登記業務的通常做法，投資人申購基金成功后，基金注冊登記人在T+1日為投資人辦理登記權益手續，投資人通常在T+2日（含該日）后有權贖回該部分基金份額。69.我國境內基金申購款一般在T+2日內到達基金銀行存款賬戶，贖回款于（T+3）日內從基金的銀行存款賬戶劃出。

70.貨幣市場基金的贖回資金劃付較快一些，一般T+1日即可從基金的銀行存款賬戶劃出，最快可在劃出當日到達投資者資金賬戶

71.投資者將上市開放式基金份額從TA系統轉入證券登記系統，自T+2日開始，投資者可以通過轉入方證券營業部申報在深圳證券交易所賣出或贖回基金份額。72.投資者提交基金認購申請后，一般可于T+2日后到辦理認購的網點查詢認購申請的受理情況。

73.我國封閉式基金在達成交易后，二級市場交易份額和股份的交割是在T+0日，資金交割是在T+1日完成。

74.我國基金交易傭金不得高于0.3%，起點5元，由證券公司向投資者收取。

75.基金管理人應當在基金份額發售的3日前公布招募說明書、基金合同及其他有關文件。76.基金管理人應當自收到投資者的申購（認購）、贖回申請之日起3個工作日內，對該申購（認購）、贖回申請的有效性進行確認。

77.基金管理人應當自收到驗資報告之日起10日內，向中國證監會提出備案申請和驗資報告，辦理基金備案手續

78.基金連續兩個開放日以上發生巨額贖回，基金管理人已經接受的贖回申請可以延緩支付贖回款項，但不得超過正常支付時間20個工作日，并應當在至少一種中國證監會指定的信息披露媒體公告。

79.依據證券投資法規規定，我國封閉式基金的募集期限為3個月。80.ETF基金份額折算比例以四舍五人的方法保留小數點后8位。

81.信息披露義務人應當在重大事件發生之日起2日內編制并披露臨時報告書。

82.當影子定價法與攤余成本法確定的基金資產凈值偏離度的絕對值達到或者超過0.5%時，基金管理人應進行臨時報告。

83.管理人召集基金份額持有人大會的，應至少提前30日公告大會的召開時間、會議形式、審議事項、議事程序和表決方式等事項。

84.①基金管理人在每年結束后90日內，在指定報刊上披露報告摘要，在管理人網站上披露報告全文；②在上半年結束后60日內，在指定報刊上披露半報告摘要，在管理人網站上披露半報告全文；③在每季結束后15個工作日內，在指定報刊和管理人 網站上披露基金季度報告。

85.基金銷售機構的客戶身份資料自業務關系結束當年起至少保存15年 86.與銷售有關的其他資料自業務發生當年起至少保存15年

87.在發現有可疑交易或者行為時，在其發生后10個工作日內，向中國反洗錢監測分析中心報告。

88.檢測客戶現金收支或款項劃轉情況，對符合大額交易標準的，在該大額交易發生后5個工作日內，向中國反洗錢監測分析中心報告。

89.收取銷售服務費的，對持有持續期少于30日的投資人收取不低于0.5%的贖回費，并將上述贖回費全額計入基金財產。90.不收取銷售服務費的，對持有持續期少于7日的投資人收取不低于1.5%的贖回費；對持有持續期少于30日的投資人收取不低于0.75%的贖回費，并將上述贖回費全額計入基金財產；對持有持續期少于3個月的投資人收取不低于0.5%的贖回費，并將不低于贖回費總額的75%計入基金財產；對持有持續期長于3個月但少于6個月的投資人收取不低于0.5%的贖回費，并將不低于贖回費總額的50%計入基金財產；對持有持續期長于6個月的投資人，應當將不低于贖回費總額的25%計入基金財產。

91.基金管理人的基金宣傳推介材料應當自向公眾分發或發布之日起5個工作日內報主要經營活動所在地中國證監會派出機構備案。

92.基金經營機構的客戶交易記錄自交易記賬當年計起至少保存5年。基金銷售機構的客戶交易記錄自交易記賬當年計起至少保存15年。

93.對于系統運行數據中涉及基金投資人信息和交易記錄的備份在不可修改的介質上至少保存15年。

94.基金經營機構應妥善保存交易時段客戶交易區的監控錄像資料，保存期限不得少于6月。95.基金經營機構應妥善保存客戶交易終端信息和開戶資料電子化信息，保存期限不得少于20年。

96.基金管理人應當設立監察稽核部門，對公司經營層負責，開展監察稽核工作

97.基金管理公司應當設立督察長，對董事會負責，經董事會聘任，報證券監督管理機構核準。

98.督察長應當指導、督促公司妥善處理投資人的重大投訴，保護投資人的合法權益。99.督察長發現基金及公司運作中存在問題時，應當及時告知公司總經理和相關業務負責人，提出處理意見和整改建議，并監督整改措施的制定和落實。

100.QDII基金份額凈值應當至少每周計算并披露一次，如基金投資衍生品，應當在每個工作日計算并披露

第四篇：基金從業資格證科目一、科目三考點

私募股權

1.2014.8.1日中國證監會發布了《私募投資基金管理暫行辦法》,促進各類私募投資基金健康規范發展，并為建立健全促進各類私募基金特別是創業投資基金發展的政策體系奠定法律基礎。

2.公司減少注冊資本，在有限責任公司，須經代表（2/3）以上表決權的股東決議通過。

3.股權投資基金運行期間，信息披露義務人應當在每年結束之日起（6）以內向投資者披露投資者賬戶信息，包括實繳出資額、未繳出資額以及報告期末所持有基金份額總額等。

4.合伙企業清算，清算人于（60）日內在報紙上公告。

5.基金管理人的控股股東、實際控制人或者執行事務合伙人發生變更，應當在（10）工作日內向基金業協會報告。

6.設立合伙企業登記機關應當自受理申請之日起（20日）內，作出是否登記的決定。予以登記的，發給營業執照，不予登記的，應當給予書面答復.并說明理由。

7.清算人由全體合伙人擔任，經全體合伙人過（1/2）同意，可以自合伙企業解散事由出現后（15）日內指定一個或者數個合伙人，或者委托第三人，擔任清算人。

8.私募（基金管理人）應當在私募基金募集完畢后（20）個工作日內，通過私募基金登記備案系統進行備案，如實填報、提供基本信息和資料。9.私募基金募集機構應當妥善保存投資者資料，保存時間不少于（10）年 10.在中國證券投資基金業協會（簡稱中國基金業協會）辦理私募基金管理人登記的機構可以自行募集其設立的私募基金。

11.獲得批準設立的外商投資創業投資企業應自收到審批機構頒發的《外商投資企業批準證書》之日起（1）個月內，向國家工商行政管理部門申請辦理登記注冊。

12.2005年11月，頒布《創業投資企業管理暫行辦法》;2011年11月發布《關于促進股權投資企業規范發展的通知》；2013年6月，中央編辦發出《關于私募股權基金管理職責分工的通知》；2014年6月30日，中國證券監督管理委員會第51次主席辦公會議審議通過《私募投資基金監督管理暫行辦法》；2014年8月，中國證監會發布《私募投資基金監督管理暫行辦法》； 13.根據《證券投資基金法》、《私募投資基金監督管理暫行辦法》和中央編辦相關通知要求，中國證券投資基金業協會自（2014年2月7日）起正式開展私募基金管理人登記、私募基金備案和自律管理工作。

14.2016年5月4日，根據《證券投資基金法》和（《私募投資基金監督管理暫行辦法》）有關規定，中國基金業協會發布了《私募投資基金募集行為管理辦法》

15.（2016年2月5日），中國證券基金業協會發布《關于進一步規范私募基金管理人登記若干事項的公告》。

16.近年來，隨著法律體系的不斷完善，我國股權投資基金的組織形式逐步豐富。修訂后的《合伙企業法》自(2007年6月1日)起施行。

17.歐洲議會于（2010年9月）通過了《泛歐金融監管改革法案》；（2011年6月）通過了《另類基金管理人指引》，從而建立了針對股權投資基金行業的新的監管體系。（2013年4月），歐盟發布了《創業投資基金管理人指引》。18.股權投資基金采用承諾資本制(繳款安排在3-5年投資期內)，基金管理人在籌資階段只要求投資者繳付(20%～50%)的資本。

19.外資人民幣股權投資基金,是指外國投資者（外國公司、企業和其他經濟組織或個人）或外國投資者與根據中國法律注冊成立的公司、企業或其他經濟組織依據中國法律在(中國境內)發起設立的主要以人民幣對(中國境內)非公開交易股權進行投資的股權基金。

20.申請試點的外商投資股權投資企業中的境外投資者，在其申請前的上一會計，具備自有資產規模不低于（5）億美元或者管理資產規模不低于（10）億美元。

21.投資者對外商投資創業投資企業的出資中，外國投資者所占比例不得低于（25%）。

22.清算價值法常見于杠桿收購和（破產投資策略）。

23.經濟增加值EVA=稅后凈營業利潤-資本成本=（R-C)xA=RxA-CxA，其中，RxA為（稅后凈營業利潤）。

24.我國創業板上市要求主要包括：發行人是依法設立且持續經營3年以上的股份有限公司，最近2年連續盈利，最近2年凈利潤累計不少于1000萬元；或者最近1年盈利，最近一年營業收入不少于5000萬元。凈利潤以扣除非經常性損益前后孰低者為計算依據，最近一期期末凈資產不少于2000萬元，且不存在未彌補虧損，發行后股本總額不少于3000萬元 25.國有股權轉讓事項經批準后，由轉讓方委托會計師事務所對轉讓標的企業進行審計。涉及參股權轉讓不宜單獨進行專項審計的，轉讓方應當取得轉讓標的企業最近（1期）審計報告。

26.國有企業股權非上市轉讓通過產權交易機構網站分階段對外披露產權轉讓信息，公開征集受讓方。其中，正式披露信息時間不得少于（20）個工作日。27.信息信露，在每個財政結束之日起（4）個月以內，向投資者披露。28.內部收益率10%，表示該項目操作過程中每年能承受貨幣（最大貶值10%），或（通貨膨脹10%）。同時內部收益率也表示項目操作過程中抗風險能力，比如內部收益率10%，表示該項目操作過程中每年能（承受最大風險為10%）。29.股份公司因將股份獎勵給本公司職工，而收購本公司股份的，所收購的股份應當在（1年）內轉讓給職工。

30.公司分配當年稅后利潤時，應當提取利潤的（10%）列入公司法定公積金；公司法定公積金累計額為公司注冊資本的（50%）的，可以不再提取。31.股東向股東以外的人轉讓股權，應當經其他股東過（1/2）的人數同意。32.公司減少注冊資本，在有限責任公司，須經代表（2/3）以上表決權的股東決議通過。

33.基金管理人依法解散、被依法撤銷或者被依法宣告破產的，其法定代表人或者普通合伙人應當在（20）個工作日內向基金業協會報告，基金業協會應當及時注銷基金管理人登記并通過網站公告。

34.公司需要減少注冊資本時，必須編制（資產負債表）及財產清單。35.股份公司因減少公司注冊資本，而收購本公司股份的，應自收購之日起（10日）內注銷股份

36.公司應當自作出減少注冊資本決議之日起（10）日內通知債權人，并于（30）日內在報紙上公告。

37.清算組應當自成立之日起(10)內通知債權人，并于(60)內在報紙上公告。38.信息披露義務人應當在每季度結束之日起（10）個工作日以內向投資者披露基金凈值、主要財務指標以及投資組合情況等信息。信息披露義務人應當在每年結束之日起（4）個月內向投資者披露年報。

39.管理人應具備至少（2）名高級管理人員，其中應當包括一名負責合規風控的高級管理人員。40.私募基金管理人每月結束之日起（5）個工作日內，更新所管理的私募證券投資基金相關信息，包括基金規模、單位凈值、投資者數量等。

41.1號《私募投資基金合同指引》適用的基金類型是契約型。2號《私募投資基金合同指引》適用的基金類型是公司型。3號《私募投資基金合同指引》適用的基金類是合伙型。

42.成本法以（當前重新構建目標企業所需的成本）作為估值參考標準。43.根據《公司法》董事人數不足本法規定人數或者公司章程所定人數的（2/3）時;應當在兩個月內召開臨時股東大會。

44.法定公積金轉為資本時，所留存的該項公積金不得少于轉增前公司注冊資本的（25%）。法規

45.基金管理公司變更持有5%以上股權的股東，變更公司的實際控制人，或者變更其他重大事項，應當報經國務院證券監督管理機構批準。國務院證券監督管理機構應當自受理申請之日起（60）日內作出批準或者不予批準的決定，并通知申請人

46.凈資產低于實收資本的（50%），或者或有負債達到凈資產的（50%）時，不得成為基金管理公司實際控制人。

47.依據《證券投資基金銷售管理辦法》的規定，基金管理人的基金宣傳推介材料，應當事先經基金管理人 負責基金銷售業務的高級管理人員和督察長檢查，出具合規意見書，并自向公眾分發或者發布之日起（5）個工作日內報主要經營活動所在地中國證監會派出機構備案。

48.基金托管人職責終止的，基金份額持有人大會應當在（6）個月內選任新基金托管人。

49.基金公司主要股東為法人或其他組織的，凈資產不低于（2）億元人民幣。50.設立管理公開募集基金的基金管理公司注冊資本不低于（1）億元人民幣，且必須為實繳貨幣資本。

51.中國證監會自受理基金管理公司設立申請之日起(6)個月內，以審慎監管原則依法審查，做出批準或不予批 準的決定。

52.中國證監會應當自受理基金募集申請之日起（6）個月內做出注冊或者不予注冊的決定。

53.基金募集失敗，基金管理人應當在基金募集期限屆滿后（30）日內返還投資人已交納的款項，并加計銀行 同期存款利息。54.基金業協會應當在私募基金登記材料齊備后的（20）個工作日內，通過網站公告私募基金名單及其基本情況的方式，為私募基金辦結登記手續。

55.（2012.6），中國證券投資基金業協會正式成立，原中國證券業協會基金公司會員部的行業自律職責轉入中國 證券投資基金業協會。

56.基金份額持有人大會就審議事項做出決定，應當經參加大會的基金份額持有人所持表決權的（1/2）以上通過

57.基金份額持有人大會應當有代表（1/2）以上基金份額的持有人參加，方可召開

58.召開基金份額持有人大會，召集人應當至少提前（30）日公告基金份額持有人大會的召開時間、會議形 式、審議事項、議事程序和表決方式等事項。59.對基金管理公司持有5%以上股權的非主要股東，非主要股東為自然人的，個人金融資產不低于（1000）萬元 人民幣，在境內外資產管理行業從業（5）年以上。

60.基金公司主要股東為自然人的，個人金融資產不低于（3000）萬元人民幣，在境內外資產管理行業從業（10）年以上。

61.依據《證券投資基金法》的規定，基金管理人的董事、監事和高級管理人員，應當熟悉證券投資方面的 法律、行政法規，具有（3）年以上與其所任職務相關的工作經歷。

62.我國基金信息披露制度體系可分為國家法律、部門規章、規范性文件與自律性規則四個層次。其中，（《證券投資基金法》）是我國法律對基金信息披露進行規范的法律文本之一，其于（2004年6月1）日起施行

63.修訂后的《證券投資基金法》于（2013年6月1日）正式實施 64.ETF基金T日現金差額相關內容應在（T+1）的申購、贖回清單中公告。65.ETF基金T日現金差額相關內容應在（T+1）的申購、贖回清單中公告。66.T日買入LOF基金份額自（T+1）日起即可在深圳證券交易所賣出或贖回。67.當發生巨額贖回及部分延期贖回時，基金管理人應立即向中國證監會備案，在（3）個工作日內在至少一種中國證監會指定的信息披露媒體公告，并說明有關處理方法

68.目前我國基金注冊登記業務的通常做法，投資人申購基金成功后，基金注冊登記人在（T+1）日為投資 人辦理登記權益手續，投資人通常在（T+2）日（含該日）后有權贖回該部分基金份額。69.我國境內基金申購款一般在（T+2）日內到達基金銀行存款賬戶，贖回款于（T+3）日內從基金的銀行存款賬戶劃出。

70.貨幣市場基金的贖回資金劃付較快一些，一般（T+1）日即可從基金的銀行存款賬戶劃出，最快可在劃出當 日到達投資者資金賬戶

71.投資者將上市開放式基金份額從TA系統轉入證券登記系統，自（T+2）日開始，投資者可以通過轉入方證券營業部申報在深圳證券交易所賣出或贖回基金份額。

72.投資者提交基金認購申請后，一般可于（T+2）日后到辦理認購的網點查詢認購申請的受理情況。

73.我國封閉式基金在達成交易后，二級市場交易份額和股份的交割是在（T+0）日，資金交割是在（T+1）日完 成。

74.我國基金交易傭金不得高于（0.3%），起點（5元），由證券公司向投資者收取。

75.基金管理人應當在基金份額發售的（3）日前公布招募說明書、基金合同及其他有關文件。

76.基金管理人應當自收到投資者的申購（認購）、贖回申請之日起（3）個工作日內，對該申購（認購）、贖回申請的有效性進行確認。

77.基金管理人應當自收到驗資報告之日起（10）日內，向中國證監會提出備案申請和驗資報告，辦理基金備 案手續

78.基金連續兩個開放日以上發生巨額贖回，基金管理人已經接受的贖回申請可以延緩支付贖回款項，但不 得超過正常支付時間（20）個工作日，并應當在至少一種中國證監會指定的信息披露媒體公告。

79.依據證券投資法規規定，我國封閉式基金的募集期限為(3)個月。80.ETF基金份額折算比例以四舍五人的方法保留小數點后(8位)。

81.信息披露義務人應當在重大事件發生之日起（2）日內編制并披露臨時報告書。

82.當影子定價法與攤余成本法確定的基金資產凈值偏離度的絕對值達到或者超過(0.5%)時，基金管理人應進行臨 時報告。

83.管理人召集基金份額持有人大會的，應至少提前(30)日公告大會的召開時間、會議形式、審議事項、議事程 序和表決方式等事項。84.①基金管理人在每年結束后(90)日內，在指定報刊上披露報告摘要，在管理人網站上披露報告 全文；②在上半年結束后(60)日內，在指定報刊上披露半報告摘要，在管理人網站上披露半報 告全文；③在每季結束后(15)個工作日內，在指定報刊和管理人網站上披露基金季度報告。

85.基金銷售機構的客戶身份資料自業務關系結束當年起至少保存（15）年 86.與銷售有關的其他資料自業務發生當年起至少保存（15）年

87.在發現有可疑交易或者行為時，在其發生后（10）個工作日內，向中國反洗錢監測分析中心報告。

88.檢測客戶現金收支或款項劃轉情況，對符合大額交易標準的，在該大額交易發生后（5）個工作日內，向中國反洗錢監測分析中心報告。

89.收取銷售服務費的，對持有持續期少于30日的投資人收取不低于（0.5%）的贖回費，并將上述贖回費全 額計入基金財產。

90.不收取銷售服務費的，對持有持續期少于7日的投資人收取不低于(1.5%)的贖回費;對持有持續期少于30日的投資人收取不低于(0.75%)的贖回費，并將上述贖回費全額計入基金財產； 對持有持續期少于3個月的投資人收取不低于(0.5%)的贖回費，并將不低于贖回費總額的75%計入基金財產； 對持有持續期長于3個月但少于6個月的投資人收取不低于(0.5%)的贖回費，并將不低于贖回費總額的50%計入基金財產；對持有持續期長于6個月的投資人，應當將不低于贖回費總額的25%計入基金財產。

91.基金管理人的基金宣傳推介材料應當自向公眾分發或發布之日起（5）個工作日內報主要經營活動所在地中國證監會派出機構備案。

92.基金經營機構的客戶交易記錄自交易記賬當年計起至少保存(5)年?；痄N售機構的客戶交易記錄自交易記賬當年計起至少保存(15)年。

93.對于系統運行數據中涉及基金投資人信息和交易記錄的備份在不可修改的介質上至少保存（15）年。

94.基金經營機構應妥善保存交易時段客戶交易區的監控錄像資料，保存期限不得少于（6月）。

95.基金經營機構應妥善保存客戶交易終端信息和開戶資料電子化信息，保存期限不得少于（20）年。

96.基金管理人應當設立監察稽核部門，對（公司經營層）負責，開展監察稽核工作

97.基金管理公司應當設立督察長，對（董事會）負責，經（董事會）聘任，報證券監督管理機構核準。98.（督察長）應當指導、督促公司妥善處理投資人的重大投訴，保護投資人的合法權益。

99.督察長發現基金及公司運作中存在問題時，應當及時告知公司（總經理）和相關業務負責人，提出處理意見和整改建議，并監督整改措施的制定和落實。100.QDII基金份額凈值應當至少（每周）計算并披露一次，如基金投資衍生品，應當在（每個工作日）計算并披露

第五篇：2018年改革版科目一《基金法律法規》考點總結

2018年科目一改革版《基金法律法規、職業道德與業務規范》考點總結

2018.3.6整理

第一章 金融、資產管理與投資基金

1.金融市場與資產管理行業考點

理解金融與居民理財的關系：居民理財屬于金融的組成部分 理解金融市場的分類和構成要素 按交易工具的期限分為：貨幣市場、資本市場

按交易標的物分為：票據、證券、衍生工具、外匯、黃金市場 按交割期限分為：現貨，期貨市場

金融市場的構成要素：市場參與者/金融工具/金融交易的組織方式

理解金融資產的概念：代表未來收益和資產合法要求全的憑證，表明交易雙方的所有權和債權的關系，一般分為債權類和股權類。

理解資產管理的特征: 1）從參與方來看，包含委托方與受托方； 2）受托方資產主要為貨幣等金融資產 3）管理方式主要通過投資存款，證券，期貨，基金，保險或實體企業股權等 資產管理行業的功能: 1）為市場經濟體系有效配置資源，是有限的資源配置到最有效率的產品和服務部門，提高整個社會經濟的效率和生產服務水平

2）通過資產管理行業專業的管理行為活動，幫助投資人收集處理和投資有關的宏觀微觀信息，提高各種投資機會，幫助投資者進行投資決策，并提高投資決策的最佳執行服務； 3)資產管理行業創造十分廣泛的投資產品和服務，滿足投資者的各種投資需求，是資金的需求方和提供方能便利的連接起來；

4）資產管理行為還能對金融資產合理定價，給金融市場提高流動性，是金融市場更加健康有效，最終有利于一國經濟發展。2.投資基金

掌握投資基金的定義：投資基金是資產管理的主要方式之一，它是一種組合投資、專業管理、利益共享。風險共擔的集合投資方式。投資基金的主要類別

按照資金募集方式，分為公募和私募；

按法律形式分為契約型，公司型，有限合伙型； 按照運作方式，分為開放式和封閉式；

按照所投資的對象，分為證券投資基金，私募股權基金，風險投資基金，對沖基金，另類投資基金

第二章 證券投資基金概述 第一節 證券投資基金的概念與特點

二、證券投資基金的特點(一)集合理財，專業管理(二)組合投資，分散風險(三)利益共享，風險共擔(四)嚴格管理，信息透明(五)獨立托管，保障安全

三、證券投資基金與其他金融工具的比較(一)基金與股票、債券的差異(共3條)

1、反映的經濟關系不同。股票反映的是一種所有權關系;債券反映的債權債務關系;基金反映的是一種信托關系。

2、所籌資金的投向不同。

股票、債券是直接投資工具，所籌集的資金主要投向實業領域。基金是間接投資工具，所籌集的資金主要投向有價證券等金融工具。

3、投資收益與風險大小不同 股票：高風險、高收益。債券：低風險、低收益。

基金：介于股票和債券之間，風險相對適中、收益相對穩健。(二)基金與銀行存款的差異(有3條差異)考點主要有兩個：基金通過銀行代銷，但不是銀行發行的。

1、性質不同

2、收益與風險大小不同

3、信息披露程度不同。

第二節 證券投資基金的參與主體

基金的參與主體：基金當事人、(基金市場)服務機構、監管和自律機構三大類。

一、證券投資基金當事人(一)基金份額持有人

1、基金份額持有人即基金投資人，是基金的出資人、基金資產的所有者和基金投資收益的受益人。

2、基金份額持有人享有的權利(請同學們仔細閱讀，此處常成為考點，也是難點)《證券投資基金法》第四十七條第一款規定，基金份額持有人享有下列權利：

（一）分享基金財產收益；

（二）參與分配清算后的剩余基金財產；

（三）依法轉讓或者申請贖回其持有的基金份額；

（四）按照規定要求召開基金份額持有人大會或者召集基金份額持有人大會；

（五）對基金份額持有人大會審議事項行使表決權；

（六）對基金管理人、基金托管人、基金服務機構損害其合法權益的行為依法提起訴訟；

（七）基金合同約定的其他權利。

《證券投資基金法》第四十八條規定，基金份額持有人大會由全體基金份額持有人組成，行使下列職權：

（一）決定基金擴募或者延長基金合同期限；

（二）決定修改基金合同的重要內容或者提前終止基金合同；

（三）決定更換基金管理人、基金托管人；

（四）決定調整基金管理人、基金托管人的報酬標準；

（五）基金合同約定的其他職權。(二)基金管理人

1、基金管理人的主要職責(按照基金合同約定，負責基金資產的投資運作，在有效控制風險的基礎上為基金投資者爭取最大利益。)

2、基金管理人在基金運作中具有核心作用。

3、在我國，基金管理人只能由依法設立的基金管理公司擔任。(三)基金托管人

1、基金托管人的職責(主要體現在基金資產保管，基金資金清算，會計復核以及對基金資金運作的監督等方面)

2、在我國，基金托管人只能由依法設立并取得基金托管資格的商業銀行擔任。

二、基金市場服務機構

包括：基金銷售機構、登記注冊機構、律師和會計師事務所、基金投資咨詢公司、基金評級機構。

三、基金的行政監管和自律組織

(一)基金監管機構(中國證監會)(二)基金行業自律組織(基金同業協會)

四、證券投資基金運作關系圖

第三節 證券投資基金的法律形式

依照基金法律形式不同，基金可分為契約型基金與公司型基金。公司型基金以美國的投資公司為代表，我國目前設立的則為契約型基金。

一、契約型基金

契約型基金由基金投資者、基金管理人、基金托管人之間所簽署的基金合同而設立，基金投資者的權利主要體現在合同的條款上。

二、公司型基金

公司型基金在法律上是具有獨立法人地位的股份投資公司，基金投資者是公司的股東。

三、契約性基金與公司型基金的區別(考試重點)。(一)法律形式不同。

契約型基金不具有法人資格，而公司型基金具有法人資格。(二)投資者的地位不同

契約型基金的投資者沒有管理基金資產的權利;公司型基金的投資者可以通過股東大會享有管理基金的權利。由此可見，公司型基金的投資者的權利要大一些。

(三)基金營運依據不同。

契約型基金依據基金合同營運基金;公司型基金依據基金公司章程營運基金。

第四節 證券投資基金的運作方式

依據基金運作方式不同，可以將基金分為封閉式基金與開放式基金。

封閉式基金的概念：指基金規模在合同期限內固定不變，基金份額在交易所交易，基金持有人不得提前贖回。開放式基金的概念：基金規模不固定，基金份額可以在合同規定的時間和場所進行申購、贖回、交易的一種交易方式。

封閉式基金與開放式基金的區別(考試重點)

1、期限不同。封閉式基金有一個固定的存續期。我國《證券投資基金法》規定，封閉式基金期限應在5年以上，期滿后可申請延期，目前我國的封閉式基金存續期限一般為15年。開放式基金一般無期限。

2、規模限制不同。封閉式基金規模固定;開放式基金規模不固定。

3、交易場所不同。封閉式基金在證券交易所上市交易;開放式基金可以在代銷機構、基金管理人等場所申購、贖回，一般為場外交易方式。

4、價格形成方式不同。封閉式基金價格主要受二級市場供求關系影響;開放式基金價格以基金份額凈值為基礎，不受市場供求關系影響。

5、激勵約束機制和投資策略不同。與封閉式基金相比，開放式基金向基金管理人提供了更好的激勵約束機制。第六節 基金業在金融體系中的地位與作用(掌握)

一、中小投資者拓寬了投資渠道

二、優化金融結構，促進經濟增長

三、有利于證券市場的穩定和健康發展

四、完善金融體系和社會保障體系

第三章 證劵投資基金的類型

第一節 證券投資基金分類概述

一、證券投資基金分類的意義。

1、對投資者來說，科學的分類有助于投資者加深對各種基金的認識與風險收益特征的把握，有助于投資者做出正確的投資選擇與比較。

2、對基金管理公司來說，基金業績的比較應該在同一類別中進行才公平合理。

3、對基金研究評價機構來說，基金的分類則是進行基金評價的基礎。

4、對監管部門來說，有利于實施有效的分類監管。

二、基金分類的困難

2004年7月1日《證券投資基金運作管理辦法》中，首次將我國的基金的類別分為股票基金、債券基金、混合基金、貨幣市場基金等基本類型。

三、基金分類(重要考點)(一)根據運作方式不同，可以分為封閉式基金、開放式基金。(二)根據組織形式的不同，可以分為契約型基金、公司型基金。(三)根據投資對象不同，可分為股票基金、債券基金、貨幣市場基金、混合基金等。(四)根據投資目標不同，可分為成長型基金、收入性基金和平衡性基金。(五)依據投資理念的不同，可以分為主動型基金與被動型基金。(六)根據募集方式不同，可分為公募基金和私募基金。

(七)根據基金的資金來源和用途的不同，可分為在岸基金和離岸基金。(八)特殊類型基金

第四章 證券投資基金的監管

第一節 基金監管概述

一、基金監管的概念

基金監管是指政府監管機構依法對基金市場，基金市場主體及其活動的基金監督與管理。

二、基金監管體系：就是基金監管活動各要素及其相互間的關系，要素包含目標，體制，內容和方式。

二、基金監管的目標

(一)保護投資者及相關當事人的合法權益(二)規范證券投資基金活動(三)促進證券投資基金和資本市場的健康發展

三、基金監管的原則(一)保障投資人利益原則

（二）適度監管原則

（三）高效監管原則

（四）依法監管原則(五)審慎監管原則(六)“三公”原則

第二節 基金監管機構和自律組織

一、基金監管機構（中國證監會）的職能

（一）制定有關證券投資基金活動監督管理的規章制度，行使審批核準或注冊權；

（二）辦理基金備案；

（三）對基金管理人，基金托管人及其他從事證券投資基金活動記性監督光了，對違法行為進行查處并予以公告；

（四）制定基金從業人員的資格標準和行為準則并監督實施；

（五）監督檢查基金信息的披露情況；

（六）指導和監督基金企業行業的活動；

（七）法律行政法規貴的其他職責。

二、行業自律組織（基金行業協會）對基金行業的自律管理

（一）教育和組織會員遵守有關證券投資的法律行政法規，維護投資人的合法權益；

（二）依法維護會員的合法權益，反映會員的建議和要求；

（三）制定實施行業自律規則，監督檢查會員及其從業人員的執業行為，對違法自律規則和協會章程的，按照規定給予紀律處分；

（四）制定行業職業標準和業務規范，組織基金從業人員的從業考試，資質管理和業務培訓；

（五）提供會員服務，組織行業交流，推動行業創新，開展行業宣傳和投資人教育活動；

（六）對會員之間，會員與客戶之間發生的基金業務糾紛進行調解；

（七）依法辦理非公開募集基金的登記；

（八）協會章程規定的其他職責。第三節 對基金機構的監管

一、對基金管理人的監管（包括市場準入、從業資格，執業行為、內部治理、監管措施五個方面）對基金管理人的市場準入監管：

1、基金人的法定組織形式：基金管理公司或證監會核定的其他機構

2、管理公開募集基金的基金管理公司的審批 【設立公開募集的基金管理公司應具備的條件】（1）有符合《證券基金法》和《公司法》的章程；（2）實繳貨幣注冊資本不少于1億元；（3）主要股東具備良好業績且3年內無違法記錄；（4）持有公司5%股權的主要股東凈資產5000萬以上；（5）取得基金從業資格人數達標15人以上；（6）監事董事高管人員具備相應任職條件；（7）有符合要求的經營場所和安全措施；（8）良好的治理結構和制度；（9）法律和證監會規定的其他條件。

對基金管理人從業人員資格的監管：

1、基金管理人的從業人員的資格（3年以上從業經歷）【基金經理任職條件】（1）取得基金從業資格；（2）通過證監會或其授權機構組織的證券法規考試；（3）3年以上證券投資從業經歷；（4）沒有《公司法》和《證券基金投資法》規定的不得擔任基金行業高管的情形；（5）最近三年沒有收到基金證券行業行政處罰。

2、基金管理人的從業人員的兼任和競業禁止

對基金管理人及其從業人員的執業行為的監管（依法，備案，披露，存檔，）對基金管理人的內部治理的監管（基金份額持有人利益優先）中國證監會對基金管理人的監管措施

二、對基金托管人的監管

1、市場準入監管：資格審核，任職條件

2、業務行為監管：托管人職責，托管人對基金管理人的監督義務

3、證監會對基金托管人監管措施：責令整改，取消資格，職責終止

三、對基金服務機構的監管 ：注冊備案，法定義務

第四節、對基金活動的監管

一、掌握對基金公開募集的監管

1、公募基金注冊制度（向中國證監會注冊），注冊之日起6個月內開始募集；備案要求（募集期滿10日內驗資，收到驗資報告10日內向證監會備案）

2、對公開募集基金銷售活動的監管

二、基金銷售適用性監管（堅持投資人利益優先原則，根據投資人風險承受能力銷售不同風險等級產品）

三、對宣傳推薦資料的監管（內容合規，真實，與實際合同吻合）

四、對基金銷售費用的監管（合同中載明相關費用）

五、掌握對基金運作的監管（組合投資方式，信息披露，基金份額持有人大會）第五節、對非公開募集基金的監管

一、掌握非公開募集基金管理人登記事宜

非公開募集基金不需要證監會審批，實行向基金行業協會登記

二、掌握對非公開募集基金募集以及運作的監管 募集要求：【特定對象，合格投資者，募集對象不超過200人，對象為單只私募基金投資金額100萬以上的單位或個人】

私募基金監管【產品向行業協會備案；應當有基金托管人托管，但是基金合同有約定的除外；堅持專業化原則，簡歷防范利益輸送和利益沖突機制；如實披露信息】

第五章、基金職業道德 第一節、道德與職業道德

1、理解道德、職業道德與基金職業道德的關系

2、理解道德與法律的聯系和區別 聯系：目的一致，內容交叉；功能互補，相互促進

區別：表現形式，內容結構，調整范圍，調整手段4個方面不同 第二節、基金職業道德規范

1、掌握基金職業道德規范的內容

包含六項內容：守法合規（最基礎的要求）；誠實守信（核心規范）；專業謹慎；客戶至上；忠誠盡責；保守秘密。

（1）、掌握守法合規的含義和基本要求

最基礎的道德要求，要求做到：熟悉道德法律規范；遵守道德法律規范（2）、掌握誠實守信的含義及基本要求 是核心道德規范，要求：不得欺詐客戶，不得內幕交易操縱市場，不搞不正當競爭。（3）掌握專業審慎的含義及基本要求

具備專業知識和能力，要求：持證上崗，持續學習，審慎開展職業活動。（4）、掌握客戶至上的含義及基本要求

一切從投資者根本利益出發，要求：客戶利益優先，公平對待客戶。（5）、掌握忠誠盡責的含義及基本要求

調整基金從業人員與所在機構之間的關系，要求：廉潔公正，忠誠敬業（6）、掌握保守秘密的含義及基本要求

是從業人員的法定義務，不得泄露客戶和所屬機構的相關信息。包含三類秘密（商業秘密，客戶秘密，內幕信息）。要求做到：保守客戶秘密，不得泄露所屬機構的商業機密；不得泄露在執業活動中獲得的內幕信息。

第三節、基金職業道德教育和修養

考點：理解基金職業道德教育與修養的內容與途徑

職業道德教育內容有兩點：培養職業道德觀念；灌輸基金職業道德規范

五種職業道德教育途徑：崗前教育，崗位教育，基金協會自律，樹立道德典型，社會監督。職業道德修養的方法：樹立正確的道德觀念；領會規范內容；積極參加道德實踐。

第十六章、基金的募集、交易與登記 第一節、基金的募集與認購

1、掌握基金募集的概念與程序

基金的募集是指基金管理公司根據有關規定向中國證監會提交募集申請文件，發售基金份額，募集基金的行為。基金募集一般經過：申請，注冊，發售，基金合同生效4個步驟。

2、基金認購的概念：在募集期內購買基金份額的行為 第二節、基金的交易、申購和贖回

1、掌握開放式基金申購與贖回的概念

投資者在開放式基金合同生效后，申請購買基金份額的行為稱為基金申購；基金份額持有人要求基金管理人購回所持有的開放式基金份額的行為，叫做贖回。

3、掌握開放式基金申購與贖回的費用結構

申購費用：在申購時收?。ㄇ岸耸召M），在贖回時扣除（后端收費方式）贖回費用：場外贖回，場內贖回。

4、理解巨額贖回處理：單個開放日基金凈贖回申請超過基金總份額的10%時叫巨額贖回。處理方式有兩種（接受全額贖回，部分延期贖回）

第三節、基金的登記

1、掌握基金份額登記的概念：是指基金注冊登記機構通過設立和維護基金份額持有人名冊，確認基金份額持有人持有份額的事實。

2、掌握登記機構職責：

（1）建立并管理投資者基金份額賬戶（2）負責基金份額登記，確認基金交易（3）發放紅利（4）建立并保管基金投資者名冊（5）基金合同或者等級代理協議規定的其他職責

3、理解登記業務流程

T日，投資者的申購和贖回申請信息，通過代銷網點傳到代銷總部，總部匯總后傳到注冊登記機構；T+1日，注冊登記機構根據T日各代銷機構的申請及T日的基金份額凈值統一確認處理。

第二十章、基金的信息披露 第一節、基金信息披露概述

1、掌握基金信息披露的作用（1）有利于投資者的價值判斷（2）有利于防止利益沖突和利益輸送（3）有利于提高證券市場的效率（4）能有效防止信息濫用

2、基金信息披露的原則

內容披露應遵循的原則：真實性，準確性，完整性，及時性，公平性 披露形式應遵循的原則：規范性，容易理解性；易得性。

第二節、基金主要當事人的信息披露義務

1、理解基金管理人信息披露的主要內容：（1）向證監會提交募集申請材料；（2）基金合同生效次日在指定報刊登載生效公告；

（3）開放式基金合同生效后每6個月結束之日起45日內，更新的招募說明書公告，公告的15日前報送證監會（4）擬上市的要提交上市公告書和材料，上市前3個工作日公告（5）每周公告1次封閉式基金的資產凈值和份額凈值；

2、理解基金托管人信息披露的主要內容：與基金托管業務相關的事項，如合同，托管協議，托管報告，召集基金份額持有人大會提前30天公告

第三節、基金募集信息披露

1、理解基金合同應包含的重要內容；基金投資運作安排和基金份額發售安排；特別約定事項

2、托管協議重要信息：基金管理人和基金托管人之間的相互監督核查；協議當事人權責約定中事關持有人權益的事項。

3、理解招募說明書的重要內容：基金運作方式；從基金資產中列支的費用種類，計提標準和方式；基金份額的發售，交易，申購贖回約定，特別是買賣基金費用的條款；基金投資目標，范圍，策略，業績比較基準，風險收益特征，投資限制等

第四節、基金運作信息披露

1、掌握基金凈值公告的種類：普通基金凈值公告；貨幣市場基金收益公告和偏離度公告

2、基金凈值公告披露時效性要求：封閉式基金每周披露1次資產凈值和份額凈值；開放式基金在放開申購和贖回前，每周1次，放開申購贖回后，披露每個開放日的份額凈值和份額累計凈值。

3、理解貨幣市場基金信息披露的特殊規定：貨幣市場基金不像其他基金那樣披露份額凈值，而是披露收益公告。

4、理解基金定期公告的相關規定 季度報告：季度結束15日內 半年報告：上半年結束起60內 報告：每年結束起90日內

5、理解基金上市交易公告書：需要披露上市公告書的基金品種主要有：封閉式基金，上市開放式基金，交易性開放式指數基金，分級基金子份額。

基金上市交易公告書主要披露：基金概況；基金募集槍口；上市交易安排；持有人戶數；持有人結構及前10名持有人；主要當事人介紹；基金合同摘要；基金財務狀況；基金投資組合報告；重大事件揭示。

6、基金臨時信息披露的相關規定

（1）信息披露所采用的“重大性”有兩種標準： 影響投資者決策標準；影響證券市場價格標準（2）基金臨時報告的披露（3）基金澄清公告的披露 第二十一章、基金客戶和銷售機構 第一節、基金投資人的分類

1、理解基金投資人類型：個人投資者，機構投資者

2、目標客戶尋找原則：易入，可測，成長，識別，利潤

3、找客戶方法：緣故，轉介紹，陌生拜訪 第二節、基金銷售機構及分類

1、掌握基金銷售機構的主要類型：直銷和代銷

2、掌握基金銷售機構準入條件（1）具有健全的治理結構，完善的制度（2）財務狀況良好，運作規范穩定（3）有與業務相適應的營業場所，安全設施措施（4）安全高效的發售贖回等技術系統和設施（5）制定完善的資金結算流程；（6）有評價風險的方法和體系

（7）完善的業務流程，職業操守，應急措施等管理制度（8）反洗錢內部控制制度（9）中國證監會規定的其他條件

3、掌握基金銷售機構職責規范

（1）簽訂銷售協議，明確權力義務（2）基金管理人制定業務規則并實施（3）建立相關制度（4）禁止提前發行（5）嚴格賬戶管理（6）基金銷售機構反洗錢

第三節、基金銷售機構的銷售方式

掌握基金市場營銷的特殊性：規范性；服務性；專業性；持續性；適用性。第二十二章、基金銷售行為規范及信息管理 第一節、基金銷售機構人員行為規范

1、理解基金銷售人員的資格管理、人員管理和培訓：取得中國基金協會認可的從業資格，并由所在機構進行職業注冊登記。

2、掌握基金銷售人員行為規范

銷售人員基本行為規范：出示資格證明；征得投資者同意；公平對待投資者；所宣傳的符合監管規定；宣傳資料為基金公司統一制作的資料；提示投資者風險。

為客戶開辦手續時，要遵守：有效識別投資者身份；告知“投資者需知“；向投資者介紹業務流程及收費標準；了解投資者風險承受能力和投資需求。

銷售者禁止虛假夸大宣傳或亂收費。第二節、基金宣傳推介材料規范

1、理解宣傳推介材料的范圍和報備流程

宣傳資料范圍包含：手冊，書畫，海報，影像，報刊，短信，網絡等

2、掌握宣傳推介材料的原則性要求：內容合規，確保宣傳的與上報監管備案的一致；注重品牌宣傳，避免大比例分紅等手段。

禁止性規定：不得虛假，誤導，遺漏，浮夸，詆毀，語言要精準。

3、理解宣傳推介材料業績登載規范和其他規范：可以登載過往業績，不滿6個月的除外。第三節、基金銷售費用規范

1、掌握銷售費用內容（申購費，贖回費，銷售服務費）

2、原則性規范：依據法規和《開放式基金銷售費用管理規定》，設計合理費率。在基金合同，招募說明書上載明收取費用項目和費率。

第四節、基金銷售適用性

1、掌握基金銷售適用性的指導原則：（1）投資人利益優先原則（2）全面性原則（3）客觀性原則（4）及時性原則

2、理解基金銷售適用性渠道審慎調查的要求：

基金代銷機構對基金管理人審查；管理人對代銷機構審查；代銷機構要客觀評價；優先根據公開信息開展審查。

3、掌握基金銷售適用性產品風險評價的要求 包含3個等級：低風險，中風險，高風險

依據四個因素：基金說明書明示的投資方向范圍和比例；基金歷史規模；過往業績；成立以來有無違規。第二十三章、基金客戶服務 第一節、客戶服務概述

1、掌握基金客戶服務的特點： 專業性；規范性；持續性；時效性

2、掌握基金客戶服務的原則：客戶至上；有效溝通；安全第一；專業規范 第三節、投資者教育工作

1、掌握投資者教育工作的基本原則（1）有助于監督者保護投資者（2）不能視為對市場參與者監督工作的替代（3）證券投資機構應當承擔各項產品和服務的教育（4）沒有固定模式，多種形式（5）不存在廣泛使用的教育計劃（6）不能等同于投資咨詢

2、理解投資者教育工作的內容

投資決策教育；資產配置教育；權益保護教育 第二十四章 基金管理人公司治理和風險管理 第一節治理結構

基金管理公司治理的法規要求 1.《中華人民共和國公司法》

對公司治理結構進行了相應的規定,明確了股東會、董事會、監事會和經理各自的職責 及其相互關系等

2.中國證監會頒布的法規

中國證監會作為監管部門,高度重視基金公司治理結構,頒布了一系列針對基金公司治 理的法律法規和指引。

3.《證券投資基金管理公司治理準則(試行)》

《證券投資基金管理公司治理準則(試行)》要求在基金管理公司治理中,公司、股東、董 事、管理層、員工要遵守以下十大原則(1)基金份額持有人利益優先原則(2)公司獨立運作原則(3)制衡原則。

(4)公司的統一性和完整性原則(5)股東誠信與合作原則。上(6)公平對待原則。

(7)業務與信息隔離原則。

(8)經營運作公開、透明原則。(9)長效激勵約束原則。(10)人員敬業原則。

相關方的權利和義務 1.股東與股東會

基金公司股東按其在基金公司出資比例對公司享有權利,并承擔相應的義務。(1)基金公司股東享有的權利包括 ①收益分配權

②表決和監督權。③知情權。

(2)基金公司股東必須承擔的義務包括 ①履行出資義務。

②尊重公司的獨立性,嚴格執行信息傳遞和保密制度,不得濫用知情權和監督權損害基 金份額持有人和基金公司的合法權益。③長期投資的理念

(3)股東會依法可以行使的職權包括 ①決定公司的經營方針和投資計劃

②選舉和更換董事,批準董事的報酬事項。③選舉和更換由股東代表出任的監事,批準監事的報酬事項

④審議批準公司的財務預算方案和經審計的決算方案,審議批準公司的利潤分配方案和彌補虧損方案。

⑤對公司增加或者減少注冊資本或注冊資本的任何變更以及任何可以轉換為股權的證券的發行作出決議;對股東轉讓股權作出決議;批準成立、收購或處置公司在中國境內外的任何子公司;對公司合并、分立,變更公司形式,解散和清算作出決議。

⑥修改公司章程,批準對公司經營范圍的任何修改。2.監事和監事會

基金公司監事會行使以下職權(1)監督、檢查公司的財務狀況

(2)監督公司董事、總經理執行公司職務時是否存在違反相關法律或公司章程的行為，是否存在損害公司利益的行為。3.董事會職權

(1)執行股東會的決議。

(2)批準總經理制定的公司組織架構、內部控制制度和基本管理制度,體現公司的統一性和完整性,從制度設計上保證公司責任體系、決策體系和報告路徑的清晰、獨立。(3)批準總經理制定的公司經營計劃和投資方案。

(4)聘任、解聘公司高級管理人員及基金經理,并決定他們的薪酬、聘用期限和其他聘用條款事宜。(5)批準公司與公司任何股東或者任何關聯公司進行的重大關聯交易。(6)審議公司管理的公募基金的定期報告。(7)批準聘任或者替換會計師事務所。立面全

4.管理層

管理層應遵守的原則包括(1)展現良好的職業操守。(2)維護公司的獨立性和完整性。(3)完善內部控制制度和流程。(4)公平對待股東和客戶。

第二節組織架構

基金管理公司的機構設置 1.機構設置原則

(1)相互制約和不相容職責分離原則。(2)授權清晰原則(3)適時性原則

2.基金公司的具體機構設置

(1)專業委員會。從業務功能的角度,一般基金管理公司內部設有投資決策委員會、產品審批委員會、風險控制委員會和運營估值委員會。

(2)部門設置情況。根據功能的不同,可以劃分為投資、研究、交易部門,產品營銷部門，合規與風險部門,后臺運營部門和其他支持性部門五大類部門 第三節風險管理

基金管理公司風險管理的目標和原則 1.概念 風險管理是指公司圍繞總體經營戰略,董事會、管理層到全體員工全員參與,在日常運營中,識別潛在風險,評估風險的影響程度,并根據公司風險偏好制定風險應對又策略,有效管理公司各環節風險的持續過程。

2.目標

(1)嚴格遵守國家有關法律法規和公司各項規章制度,自覺形成守法經營、規范運作的經營思想和經營風格。維護基金投資人的利益,在風險最小化的前提下,確?；鸱蓊~持有人利益最大化。

(2)不斷提高公司經營管理和專業水平,提高對投資決策、經營管理中存在風險的警覺性,有效維護公司股東及基金投資者的利益。

(3)建立行之有效的風險控制制度,確保公司各項業務的順利運行,確?；鹳Y產和公司財產的安全完整,確保公司取得長期穩定的發展。

4)維護公司信譽,樹立良好的公司形象,及時、高效地配合監管部門的工作。3.原則

公司風險管理應當遵循以下基本原則(1)全面性原則。(2)獨立性原則。(3)權責匹配原則(4)一致性原則

(5)適時有效原則(6)最高性原則

(7)定性和定量相結合原則。

基金管理公司風險管理的組織架構和職能

基金管理公司風險管理指引(試行)》對風險管理組織架構和職能的規定如下

第七條公司應當構建科學有效、職責清晰的風險管理組織架構,建立和完善與其業務特點、規模和復雜程度相適應的風險管理體系,董事會、監事會、管理層依法履行職責,形成高效運轉、有效制衡的監督約束機制,保證風險管理的貫徹執行?；鸸芾砉撅L險管理的風險分類

從基金公司內外部面臨的風險來看,基金公司日常運營中的風險可以分為業務風險、投資風險和操作風險三大類。

另一類風險是非正常經營情況下的危機處理,即業務持續風險。業務風險主要是公司采取的戰略和經營模式以及外部競爭環境變化等所產生的,主要責任人是公司的董事會和管理層。公司管理層和員工則主要處理操作風險、投資風險和業務持續風險。

基金管理公司的風險管理程序

風險識別、風險評估、風險應對、風險報告和監控及風險管理體系的評價是風險管理中的主要環節。每一環節應當相互關聯、相互影響、循環互動,并依據內部環境、市場環境、法。規環境等內外部因素的變化及時更新完善。

第二十五章、基金管理人的內部控制 第一節、內部控制的目標和原則

1、理解基金公司內部控制的基本概念 為防范化解風險，建立組織機制，實施程序與控制措施的系統

2、理解基金公司內部控制的重要性：維護投資者合法權益

3、掌握基金公司內部控制的目標

（1）保證公司守法合規運營，形成守法合規經營理念（2）防范化解風險，提高經營管理效益，持續健康發展（3）確?；鸸芾砣说呢攧蘸推渌畔⒆C實準確

4、掌握基金公司內部控制的原則

【健全性，有效性，獨立性，相互制約性，成本效益性】 第二節、內部控制機制

1、掌握基金公司內控機制的四個層次

員工自律-部門主管檢查-公司管理層監督-董事會監督

2、掌握基金公司內部控制的基本要素 控制環境；風險評估；控制活動；信息溝通；內部監控 第三節、內部控制制度

1、理解內部控制制度的組成內容（內部控制大綱，基本管理制度，部門業務規章）第四節、內部控制的主要內容

1、公司前、中、后臺內部控制

2、公司信息披露控制

3、公司信息技術控制 第二十六章、基金管理人的合規管理 第一節、合規管理的目標和原則

1、理解合規管理的基本概念

合規管理是一種風險管理活動，對基金管理人相關業務是否守法進行風險識別和評估處理。

2、理解合規管理的目標：建立健全管理體系，實現對合規風險的有效識別和管理，確保和促進合法經營。

3、理解合規管理的基本原則：獨立；客觀；公正；專業；協調 第二節、公司的合規職能設置

1、合規管理涉及的相關部門設置

2、合規管理相關部門的合規責任 第三節、合規管理的主要內容

1、掌握合規管理的主要活動（1）定期傳達監管要求

（2）審核各部門對外簽訂的合同，審核部門制度（3）根據法規和公司制度評估日?；顒拥暮弦幮裕?）梳理法規，開展培訓

（5）參與組織架構和業務流程再造，為新產品提供合規支持（6）開展法律咨詢，協助外部律師共同處理公司糾紛

2、投訴處理的重要性

第五節、合規風險

1、理解聲譽風險的概念：基金管理人經營，管理及其他行為或外部事件導致利益相關方面對公司負面評價的風險。