第一篇：2010年基金銷售人員從業資格考試考點總結

）

141.主要法律（主要記實施的日期）

《證券法》1999年7月1日起實施，現行《證券法》于2006年1月1日起生效

《公司法》于1994年7月1日起施行，現行《公司法》于2006年1月1日起施行

《證券投資基金管理公司管理辦法》于2004年9月16日頒布，于2004年10月1日實施

《證券投資基金托管資格管理辦法》于2004年11月29日頒布，于2005年1月1日實施

《證券投資基金運作管理辦法》于2004年6月29日頒布，2004年7月1日實施

《證券投資基金信息披露管理辦法》于2004年6月8日審議通過，2004年7月1日施行

《證券投資基金銷售管理辦法》于2004年6月25日頒布，2004年7月1日起實施

142.關于證券犯罪的規定主要有：1.內幕交易，泄露內幕信息罪。構成該罪的，處有期徒刑，拘役，并處

罰金。最高刑罰為有期徒刑10年，并處違法所得5倍罰金。2.編造并傳播證券交易虛假信息罪 3.操縱證券，期貨交易價格罪

4.違法運用客戶資金罪和違反國家規定運用資金

143.基金監管目標包括：1.保護基金投資者的合法利益

2.保證市場的公平，效率和透明

.3.防范和降低系統性風險 4.推動基金業的規范發展

144.基金監管的原則：1.依法監管原則

2.公開，公平，公正原則 3.監管與自律并重原則

第二篇：0Qwyja2010年基金銷售人員從業資格考試考點總結

生活需要游戲，但不能游戲人生；生活需要歌舞，但不需醉生夢死；生活需要藝術，但不能投機取巧；生活需要勇氣，但不能魯莽蠻干；生活需要重復，但不能重蹈覆轍。

-----無名

2010年基金銷售人員從業資格考試考點總結

以銀行代銷，證券公司代銷及基金管理公司直銷為主的銷售體系

83.目標市場分析包括：1.目標市場細分2.目標市場選擇3.目標市場定位

84.投資者風險收益特征分類：1.積極型2.穩健型3保守型

85.為合適的投資者選擇合適的基金：1.選擇基金的原則2.為合適的投資者選擇合適的基金

86.基金的促銷手段包括：1.人員推銷2.營業推廣3.廣告促銷4.公共關系5.持續營銷

87.營銷目標及戰略的確定包括：1.收集，分析金融市場，相關基金產品，相關基金管理公司以往的歷史數據2.分析基金營銷活動面向的目標市場3.評估基金營銷活動的外部因素和內部因素。

88.受理基金業務申請：1.賬戶類業務

基金帳戶管理業務：基金帳戶開戶，登記，銷戶，取消登記

交易賬戶管理業務：交易賬戶開戶，資料修改，解鎖，交易密碼重置，交易密碼修改，銷戶

2.交易類業務：認購，申購，贖回，設置分紅方式，基金轉換，基金轉托管，撤單

89.客戶服務的內容：1.投資咨詢2.基金資訊3.投資跟蹤4.互動交流5.受理投訴6.投資者查詢

90.客戶服務方式（必考）：1.電話服務中心2.郵寄服務3.自動傳真，電子信箱與手機短信

4.一對一專人服務5.互聯網的應用6媒體和宣傳手冊的應用7.講座，推介會和座談會

91.基金從業資格的人員不低于該部門員工人數的1/2，部門的管理人員已取得基金從業資格，熟悉基金代銷業務，并具備從事2年以上基金業務或者5年以上證券，金融業務的工作經歷。

92.基金管理人不得委托未取得基金代銷業務資格的機構辦理基金銷售業務，被委托的機構應當取得基金代銷業務資格。從事宣傳推介基金活動的人員還應取得基金從業資格。

93.基金管理人和代銷機構的八項禁止行為：

1.以排擠競爭對手為目的，壓低基金的收費水平

2.采取抽獎，回扣或者送實物，保險，基金份額等方式銷售基金

3.以低于成本的銷售費率銷售基金4.募集期間對認購費打折

5.承諾利用基金資產進行利益輸送6.挪用基金份額持有人的認購，申購，贖回資金

93.基金管理人和代銷機構的八項禁止行為：

1.以排擠競爭對手為目的，壓低基金的收費水平

2.采取抽獎，回扣或者送實物，保險，基金份額等方式銷售基金

3.以低于成本的銷售費率銷售基金4.募集期間對認購費打折

5.承諾利用基金資產進行利益輸送6.挪用基金份額持有人的認購，申購，贖回資金

7.基金宣傳推介材料違反禁止性規定8.中國證監會規定禁止的其他情形

94.對基金銷售推介材料內容規定：1.公開出版資料2.宣傳單，手冊，信函等面向公眾的宣傳資料3.海報，戶外廣告4.電視，電影，廣播，互聯網資料及其他音像，通訊資料5.還包括通過報眼及報花廣告，公共網站鏈接廣告，傳真，短信，非指定信息披露媒體上刊發的與基金分紅，銷售相關的公告等可以使公眾普遍獲得的，帶有廣告性質的基金銷售信息。

95.基金宣傳推介材料所使用的語言表述應當準確清晰，就當特別注意：

1.在缺乏證據支持的情況下，不得使用業績穩健，業績優良，名列前茅，位居前列，首只，最大，最好，最強，唯一等表述

2.不得使用從享財富增長，安心享受成長，盡享牛市，等易使基金投資人忽視風險的表述

3.不得使用欲購從速，申購良機，等片面強調集中營銷時間限制的表述

4.不得使用凈值歸一，等誤導基金投資人的表述。

96.判斷，基金宣傳推介材料可以登載該基金，基金管理人管理的其他基金的過往業績，但基金合同生效不足6個月的除處。

97.對基金銷售費用的規范：1.基金管理人應當在基金合同，招募說明書中載明收取銷售費用的項目，條件和方式，在招募說明書中載明費率標準。

2.基金管理人辦理開放式基金份額的贖回，就當收取贖回費，贖回費率不得超過基金份額贖回金額的5%，贖回費在扣除手續費后，余額不得低于贖回費總總額的25%，并應當歸入基金財產。

98.基金銷售人員從業資格的取得與管理：1.基金銷售人員從業資格的取得2.基金銷售從業人員的資格管理3.叢業人員誠信信息管理

99.從事基金銷售活動不得有下列行為：1.在銷售活動中為自己或他人牟取不正當利益2.違規向他人提供基金未公開的信息3.詆毀其他基金，銷售機構銷售人員4.散布虛假信息，擾亂市場秩序5.同意或默許他人以其本人或所在機構的名義從事基金銷售業務6.違規

接受投資者全權委托，直接代理客戶進行基金認購，申購，贖回等交易

7.違規對投資者作出盈虧承諾，或與投資者以口頭或書面形式約定利益分成或虧損分擔8.承諾利用基金資產進行利益輸送9.挪用投資者的交易資金或基金份額

100.封閉式基金的募集的五個步驟：申請，核準，發售，備案，公告

101.封閉式基金份額的發售：應當自到核準文件之日起6個月內進行封閉式基金份額的發售，我國封閉式工基金的募集期限一般為3個月。發售價格愛用1元基金份額面值加計0.01元發售費用的方式加以確定。

102.募集申請的核準：自受理開放式基金募集申請之日起6個月內作出核準或者不予核準的準定。

103.募集期：開放式基金的募集期限自基金份額發售之日起計算，不能超過3個月。

104.合同生效條件：1.基金募集份額總額不少于2億份，基金募集金額不少于2億元人民幣

2.基金份額持有人不少于200人。

105.開放式基金的認購的業務機構有：1.商業銀行2.證券公司3.證券投資咨詢機構

4.專業基金銷售機構5.中國證監會規定的其他具備基金代銷業務資格的機構。

106.開放式基金的認購步驟：開戶，認購，確認

107.開放式基金的認購方式：前端收費，后端收費

凈認購金額=認購金額/ 1+認購費率

認購份額=（凈認購金額+認購利息）/基金份額面值

108.申購的概念：投資者在開放式基金合同生效后，申請購買基金份額的行為通常叫申購

贖回：指基金份額持有人要求基金管理人購回其所持有的開放式基金份額的行為。

申購和認購的區別：1.認購指在基金設立募集期內，投資者申請購買基金份額的行為。

申購指在基金合同生效后，投資者申請購買基金份額的行為。

2.認購期購買基金的費率要比申購期優惠，認購期的基金要經過封閉期才能贖回，申購的基金份額要在申購成功后的第二個工作日才能贖回。

109.股票基金，債券基金的申購，贖回原則：

1.未知價交易原則2.金額申購，份額贖回

110.貨幣市場基金的申購，贖回原則：1.確定價原則2.金額申購，份額贖回

111.投資者申購基金成功后，登記機構一般在T+1是為投資者辦理增加權益的登記手續，投資者在T+2起有權贖回該部分的基金份額。

112.（判斷）單個開放日基金凈贖回申請超過基金總份額的10%時，為巨額贖回。

113.（判斷）基金管理人應立即向中國證監會備案，在3個工作日內在至少一種中國證監會指定的信息披露媒體公告，并說明有關處理方法。

114.與普通的開放式基金不同，ETF的認購可以包括：現金認購，證券認購

115.ETF份額的申購，贖回應遵循以下原則：

1.場內申購，贖回ETF采用份額申購，份額贖回的方式，即申購和贖回均以份額申請。

2.場外申購，贖回ETF的申購對價，贖回對價包括組合證券，現金替代，現金差額及其他對價。3.申購，贖回申請提交后不得撤銷。

116.LOF（上市開放式基金）只有深圳證券交易所開辦LOF業務

117.LOF采取“金額申購，份額贖回”原則，即申購以金額申報，贖回以份額申報。

118.QDII申購與贖回原則：1.未知價原則2.金額申購，份額贖回原則

3.當日的申購與贖回申請可以在基金管理人規定的時間內撤銷

119.申購，贖回資金清算流程：申請之日起3個工作日內，對該申購，贖回的有效性進行確認。申購款應于5日內到達基金在銀行的存款帳戶，贖回款在7日內到達投資者資金賬戶。

120.基金信息披露的意義和作用：1.有利于防止利益沖突與利益輸送2.有利于提高證券市場的效率3.有利于投資價值判斷4.有利于防止信息濫用

121.基金信息披露的原則：實質性原則，形式性原則

1.實質性原則包括：1.真實性2.準確性3.完整性4.及時性5.公平披露原則

2.形式性原則包括：1.規范性2.易解性3.易得性原則

122.基金信息披露的禁止行為：1.虛假記載，誤導性陳述或者重大遺漏

2.對證券投資業績進行預測3.違規承諾收益或者承擔損失

4.詆毀其他基金管理人，托管人或者基金銷售機構

123.基金信息披露的分類：1.基金募集信息披露2.基金運作信息披露3.基金臨時信息披露

124.我國基金信息披露制度體系可分為：國家法律，部門規章，規范性文件，自律性規則

125.基金管理人的信息披露義務：書199頁，主要看時間點

至少每周公告一次封閉式基金的資產凈值和份額凈值。

在每年結束后90日內，在指定報刊上披露報告搞要，半年報告60日，季度是15天

126.基金份額持有人的信息披露義務：當代表基金份額10%以上的基金份額持有人就同一事項要求召開持有人大會，而管理人和托管人都不召集的時候，代表基金份額10%以上的持有人有權自行召集。

127.基金合同中披露信息的應用：1.基金投資動作安排和基金份額發售安排方面的信息。

2.基金合同特別約定的事項3.基金合同終止的事由，程序及基金財產的清算方式。

128.招募說明書最為重要的信息：1.基金投資目標2.投資范圍3.投資策略4.投資限制

5.業績比較基準6.風險收益特征

129.基金凈值公告包括：基金資產凈值，份額凈值，份額累計凈值

1.封閉式基金一般1周披露一次基金凈值和份額累計凈值

2.開放式基金在開放申購，贖回前（1周一次）開放后（披露每個開放日的份額凈值和份額累計凈值。

130.基金半報告披露以下信息要關注：報告期未基金所持有的所有股票明細及報告期內基金累計買入與賣出的前20名股票明細。

131.判斷 基金半報告不需要進行審計，而基金報告中披露的內容應經過審計

132.基金半報告只需要披露當期的數據和指標，而基金報告應提供最近3個會計的主要會計數據，財務指標，基金凈值表現和收益分配情況。

133.基金的重大事件包括：（多選）1.提前終止基金合同2

133.基金的重大事件包括：（多選）1.提前終止基金合同2.延長基金合同期限3.轉換基金運作方式4.更換基金管理人或基金托管人5.高管負責人發生變動

134.貨幣市場基金的特殊信息披露內容具體包括：1.基金收益公告2.影子價格3.攤余成本法確定的凈值產生較大偏離的情形。

135.貨幣市場基金收益公告：貨幣市場基金每日分配收益，凈值保持在1元不變，收益公告主要包括每萬份基金凈收益和7日年化收益率。

分為三類： 1.封閉期的收益公告2.開放日的收益公告3.節假日的收益公告

136.偏離度公告概念：為了客觀體現貨幣市場基金的實際收益情況，避免采用攤余成本法計

算的基金資產凈值與按市場利率和交易市價計算的基金資產凈值發生重大偏離，從而對基

金份額持有人利益產生不利影響。

137.我國證券市場法規體系的構成：1.國家法律2.行政法規3.部門規章4.自律規則

138.我國對證券市場進行監督管理的主要手段包括：1.法律手段2.經濟手段3.行政手段

139.證券市場監督管理體系的八字方針：法制，監管，自律，規范

140.判斷行政監管機構的職責：1.中國證監會2.中國證監會派出機構（詳細見書216頁）

141.主要法律（主要記實施的日期）

《證券法》1999年7月1日起實施，現行《證券法》于2006年1月1日起生效

《公司法》于1994年7月1日起施行，現行《公司法》于2006年1月1日起施行

《證券投資基金管理公司管理辦法》于2004年9月16日頒布，于2004年10月1日實施

《證券投資基金托管資格管理辦法》于2004年11月29日頒布，于2005年1月1日實施

《證券投資基金運作管理辦法》于2004年6月29日頒布，2004年7月1日實施

《證券投資基金信息披露管理辦法》于2004年6月8日審議通過，2004年7月1日施行

《證券投資基金銷售管理辦法》于2004年6月25日頒布，2004年7月1日起實施

142.關于證券犯罪的規定主要有：1.內幕交易，泄露內幕信息罪。構成該罪的，處有期徒刑，拘役，并處罰金。最高刑罰為有期徒刑10年，并處違法所得5倍罰金。2.編造并傳播證券交易虛假信息罪3.操縱證券，期貨交易價格罪4.違法運用客戶資金罪和違反國家規定運用資金罪

143.基金監管目標包括：1.保護基金投資者的合法利益2.保證市場的公平，效率和透明

.3.防范和降低系統性風險4.推動基金業的規范發展

144.基金監管的原則：1.依法監管原則2.公開，公平，公正原則3.監管與自律并重原則

4.監管的連續性和有效性原則5.審慎監管原則

145.多選 基金管理人基金財產進行證券投資，不得有下列情形：

1.一只基金持有一家上市公司的股票，其市值超過基金資產凈值的10%

2.同一基金管理人管理的全部基金持有一家公司發行的證券，超過該證券的10%

3.單只基金所申報的股票數量超過擬發行股票公司本次發行股票的總量

4.違反基金合同關于投資范圍，投資策略和投資比例等約定5.中國證監會規定禁止的其他情形

146.封閉式基金的收益分配，每年不得少于1次，收益分配比例不得低于基金已實現收益的90%

147.任何機構從事基金銷售活動應遵循的三個基本原則：1.遵守法律，行政法規和中國證監會的規定，不得損害國家利益，社會公共利益和投資人的合法權益2.遵守基金合同，基金代銷協議的約定3.公開，公平，公正，誠實守信，勤勉盡責，恪守職業道德和行為規范。

148.信息管理平臺：指基金銷售機構使用的與基金銷售業務相關的信息系統，主要包括：

1.前臺業務系統2.后臺管理系統3.應用系統的支持系統

149.前臺業務系統分為：自助式和輔助，兩種類型

4.監管的連續性和有效性原則5.審慎監管原則

145.多選 基金管理人基金財產進行證券投資，不得有下列情形：

1.一只基金持有一家上市公司的股票，其市值超過基金資產凈值的10%

2.同一基金管理人管理的全部基金持有一家公司發行的證券，超過該證券的10%

3.單只基金所申報的股票數量超過擬發行股票公司本次發行股票的總量

4.違反基金合同關于投資范圍，投資策略和投資比例等約定5.中國證監會規定禁止的其他情形

146.封閉式基金的收益分配，每年不得少于1次，收益分配比例不得低于基金已實現收益的90%

147.任何機構從事基金銷售活動應遵循的三個基本原則：1.遵守法律，行政法規和中國證監會的規定，不得損害國家利益，社會公共利益和投資人的合法權益2.遵守基金合同，基金代銷協議的約定3.公開，公平，公正，誠實守信，勤勉盡責，恪守職業道德和行為規范。

148.信息管理平臺：指基金銷售機構使用的與基金銷售業務相關的信息系統，主要包括：

1.前臺業務系統2.后臺管理系統3.應用系統的支持系統

149.前臺業務系統分為：自助式和輔助，兩種類型

133.基金的重大事件包括：（多選）1.提前終止基金合同2

133.基金的重大事件包括：（多選）1.提前終止基金合同2.延長基金合同期限3.轉換基金運作方式4.更換基金管理人或基金托管人5.高管負責人發生變動

134.貨幣市場基金的特殊信息披露內容具體包括：1.基金收益公告2.影子價格3.攤余成本法確定的凈值產生較大偏離的情形。

135.貨幣市場基金收益公告：貨幣市場基金每日分配收益，凈值保持在1元不變，收益公告主要包括每萬份基金凈收益和7日年化收益率。

分為三類： 1.封閉期的收益公告2.開放日的收益公告3.節假日的收益公告

136.偏離度公告概念：為了客觀體現貨幣市場基金的實際收益情況，避免采用攤余成本法計

算的基金資產凈值與按市場利率和交易市價計算的基金資產凈值發生重大偏離，從而對基金份額持有人利益產生不利影響。

137.我國證券市場法規體系的構成：1.國家法律2.行政法規3.部門規章4.自律規則

138.我國對證券市場進行監督管理的主要手段包括：1.法律手段2.經濟手段3.行政手段

139.證券市場監督管理體系的八字方針：法制，監管，自律，規范

140.判斷行政監管機構的職責：1.中國證監會2.中國證監會派出機構（詳細見書216頁）

141.主要法律（主要記實施的日期）

《證券法》1999年7月1日起實施，現行《證券法》于2006年1月1日起生效

《公司法》于1994年7月1日起施行，現行《公司法》于2006年1月1日起施行

《證券投資基金管理公司管理辦法》于2004年9月16日頒布，于2004年10月1日實施

《證券投資基金托管資格管理辦法》于2004年11月29日頒布，于2005年1月1日實施

《證券投資基金運作管理辦法》于2004年6月29日頒布，2004年7月1日實施

《證券投資基金信息披露管理辦法》于2004年6月8日審議通過，2004年7月1日施行

《證券投資基金銷售管理辦法》于2004年6月25日頒布，2004年7月1日起實施

142.關于證券犯罪的規定主要有：1.內幕交易，泄露內幕信息罪。構成該罪的，處有期徒刑，拘役，并處罰金。最高刑罰為有期徒刑10年，并處違法所得5倍罰金。2.編造并傳播證券交易虛假信息罪3.操縱證券，期貨交易價格罪4.違法運用客戶資金罪和違反國家規定運用資金罪

143.基金監管目標包括：1.保護基金投資者的合法利益2.保證市場的公平，效率和透明

.3.防范和降低系統性風險4.推動基金業的規范發展

144.基金監管的原則：1.依法監管原則2.公開，公平，公正原則3.監管與自律并重原則

第三篇：基金銷售人員從業資格考試模擬題

基金從業資格考試模擬題

1、證券具有（）和風險性的特征 A、期限性 B、收益性 C、流動性 D、風險性

1題答案A、期限性、B、收益性、C、流動性（3頁）

2、證券市場（）的基本功能 A、風險交換 B、資本定價 C、籌資---投資功能 D、資本配置

2題答案B、資本定價、C、籌資---投資功能、D、資本配置（4頁）

3、證券市場的構成主要有（）等 A、股票市場 B、債券市場 C、基金市場 D、衍生品市場

3題答案A、股票市場、B、債券市場、C、基金市場、D、衍生品市場（6頁）

4、證券市場從無到有主要歸因于以下（）點

A、證券市場的形成得益于社會化大生產的商品經濟的發展 B、證券市場的形成得于股份制的發展

C、信用制度的發展使證券市場的產生成為必然 D、信用工具被充分運用

4題答案A、B、C（7頁）

5、我國證券證券市場發展簡述

A、第一階段：我國資本市場的萌芽期（1978-1992年）

B、第二階段：全國性資本市場的形成和初步發展期（1993-1998年）C、第三階段：資本市場進一步規范和發展期（1999-2007年）

D、第四階段：發展期（2008-）

5題答案A、B、C（9頁）

6、證券發行人是指為籌措籌措資金而發行債券、股票等證券的發行主體，它包括 A、公司（企業）B、政府和政府機構 C、金融機構 D、個人

6題答案A、公司（企業）、B、政府和政府機構、C、金融機構（12頁）

7、參與證券投資的金融機構包括 A、證券經營機構 B、商業銀行 C、保險公司 D、各類基金 E、人民銀行

7題答案A、B、C、D（13頁）

8、各類基金。基金性質的機構投資者包括 A、證券投資基金（簡稱“基金”）B、社保基金 C、企業年金

D、社會公益基金

8題答案A、B、C、D（14頁）

9、股票的特征是（）A、永久性 B、短期性 C、參與性 D、收益性 E、流動性 F、風險性

9題答案A、C、D、E、F（17頁）

10、我國股票按照投資主體的性質可分為（）等不同類型 A、國家股 B、法人股 C、社會公眾股 D、外資股

E、普通股

10題答案A、B、C、D（18頁）

11、影響股票價格的主要因素有 A、股票的流動性 B、公司層面

C、宏觀經濟層面 D、其他因素

11題答案B、C、D（21頁）

12、債券發行人在確定債券期限時，要考慮的因素主要有： A、資金的使用方向 B、資金的風險性 C、市場利率的變化 D債券變現能力

12題答案A、C、D（24頁）

13、債券的特征具有 A、償還性 B、流動性 C、安全性 D、收益性 E、風險性

13題答案A、B、C、D（24頁）

14、按計息與付息方式分類。根據計息方式的不同，債券可分為（）A、單利債券 B、復利債券 C、零息債券 D、附息債券 E、息票累積債券 F、浮動利率債券

14題答案A、B（25頁）

15、根據債券發行條款中是否規定在約定期限向債券持有人支付利息，可分為（類

A、單利債券 B、復利債券 C、零息債券 D、附息債券 E、息票累積債券 F、浮動利率債券

15題答案C、D、E、F（25頁）

16、按債券形態分類。債券有不同的形式，根據債券券面形態可分為（）A、實物債券 B、非實物債券 C、憑證式債券 D、記賬式債券

16題答案A、C、D（25頁）17我國發行過的特殊國債主要有 A、定向債券 B、普通國債 C、特別國債 D、專項國債）四

17題答案A、C、D（26頁）18債券與股票的相同點有（）A、都屬于有價證券 B、都是籌措資金的手段 C、風險對相

D、收益率相互影響

18題答案A、B、D（29頁）

19、債券與股票的區別有（）A、權利不同 B、目的不同 C、期限不同 D、收益不同 E、風險性不同

19題答案A、B、C、D、E（29頁）20、金融衍生工具的特征有（）A、跨期性 B、杠桿性 C、聯動性

D、不確定性或高風險性 E、長期性

20題答案是A、B、C、D（31頁）

21、按照基礎資產分類可將權證分為（）A、非股權類權證 B、股權類權證 C、債權類權證 D、其他權證

21題答案B、C、D（32頁）

22、按照基礎資產的來源分類。根據權證行權所買賣的標的股票來源不同，可將權證分為（）A、認股權證 B、備兌權證 C、認沽權證

D、認購權證

22題答案A、B（32頁）

23、按持有人權利分類，按照持有人權利的不同，可將權證分為（）A、認股權證 B、備兌權證 C、認沽權證 D、認購權證

23題答案C、D（32頁）

24、股指期貨交易與股票交易相比，區別在于（）A、股指期貨合約有到期日，不能無限期持有。B、股指期貨交易采用保證金制度

C、在交易方向上，股指期貨交易可以賣空 D、股指期貨交易采用當日無負債結算制度。E、股指期貨合約可以無限期持有

24題答案A、B、C、D（33頁）

25、股指期貨除了具備一般衍生工具可以跨期交易、杠桿效應和價格發現等特征外，還具備以下主要功能：（）A、系統風險規避功能 B、資產配置功能 C、無負債結算功能

25題答案A、B（34頁）

26、金融衍生工具的基本功能有（）A、套期保值功能 B、價格發現功能 C、資產配置功能 D、投機功能 E、套利功能

26題答案A、B、D、E（35頁）

27、證券發行市場的構成，證券發行市場由（）A、證券發行人 B、證券投資者 C、證券服務機構 D、咨詢公司

27題答案A、B、C（37頁）

28、債券發行方式。債券的發行方式主要有（）A、定向發行 B、公募發行 C、承包發銷

D、招標發行

28答案A、C、D（38頁）

29、根據《證券交易所管理辦法》第十一條的規定，證券交易所的具體職能主要包括（）A、提供證券交易的場所和設施 B、指定證券交易所的業務規定

C、接受上市的申請，安排證券上市 D、組織，監督證券交易 E、對會員進行監督 F、對上市公司進行監管 J、管理和公布市場信息

H、中國證監會許可的其他職能

29答案A、B、C、D、E、F、J、H（43頁）30、證券交易不得直接或間接從事下列業務（）A、以營利為目的的業務 B、新聞出版業

C、發布對證券價格進行預測的文字和資料 D、為他人提供擔保

E、對上市公司進行監管

F、未經中國證券監督管理機構批準的其他業務

30答案A、B、C、D、F（43頁）

31、證券交易原則（）A、合法 B、合規 C、公開 D、公平E、公正

31答案C、D、E（44頁）

32、經紀商要將投資者委托指令的內容傳送到證券交易所進行撮合。這一過程叫“委托執執行”也稱為（）A、申報 B、報盤

C、買空委托 D、賣空委托

32答案A、B（46頁）33股價指數編制分為（）A、選擇樣本股

B、選定某基期

C、計算計算期平均股價或市值 D、指數化

E、執行賣空

33題答案A、B、C、D（48頁）

34、股息的具體形式有 A、現金股息 B、股票股息 C、普通股息

34題答案是A、B（54頁）

35、債券投資收益主要包括（）A、債券的股息 B、債券的利息收益 C、資本得利 D、在投資收益

35題答案B、C、D（57頁）

36、非系統性風險包括（）A、信用風險 B、違規風險 C、經營風險 D、財務風險

36題答案是A、C、D（57頁）

37、證券投資基金是一種集合理財工具，一般具有以下幾個特點 A、集合理財、專業管理 B、組合投資、分散風險 C、風險確定、收益確定 D、利益共享、風險共擔 E、嚴格監管、信息透明 F、獨立托管、保障安全

37題答案A、B、D、E、F（60頁）

38、閉式基金和開放式基金比較，不同之處主要表現在幾個方面 A、存續期限不同 B、規模的可變性不同 C、存續期限相同 D、基金交易方式不同

38題答案A、B、D（77頁）

39、根據投資目標的不同，基金可以分為（）A、成長型基金 B、債券型基金 C、收入型基金 D、平衡型基金

39題答案A、C、D（78頁）

40、依據投資理念的不同，基金可以分為（）A、債券型基金 B、股票型基金 C、主動型基金 D、被動型基金

40題答案C、D（78頁）

41、特殊類型基金包括（）A、系列基金 B、保本基金 C、基金中的基金 D、平衡型基金

41題答案A、B、C（79頁）

42、債券型基金的主要投資風險包括（）等 A、利率風險 B、信用風險 C、融資風險

D、提前贖回風險 E、通貨膨脹風險

42題答案A、B、D、E（85頁）

43、通常根據資產配置不同，將混合型基金分為（A、配置型基金 B、系統型基金

C、靈活組合型基金 D、其他基金

43題A、C、D（89頁）

44、保本型基金的分析指標包括（）等 A、保本期 B、保本比例 C、贖回費 D、安全墊 E、擔保人

44題答案A、B、C、D、E（91頁）

45、根據ETE跟蹤指數有不同，可以將ETE分為（A、股票型ETE B、債券型ETE C、全球指數ETE D、行業指數ETE E、風格指數ETE

45題答案A、B（93頁）

46、根據標的指數的不同，股票型ETE又可以分為（A、股票型ETE B、債券型ETE C、全球指數ETE）））D、行業指數ETE E、風格指數ETE

46題答案C、D、E（93頁）

47、常見的基金投資風格分析可以從以下角度進行（）A、持倉風格 B、持股風格 C、變盤速度

D、行業配置風格

47題答案A、B、D（96頁）

48、簡單的基金產品風險評價可分為（）等級 A、低風險等級（貨幣型基金、保本型基金）B、中風險等級（債券型基金、部分混合型基金）C、高風險等級（股票型基金、部分混合型基金）

48題答案A、B、D（98頁）

49、基金公司內部控制遵循的基本原則包括 A、健全性原則 B、有效性原則 C、金融防范原則 D、獨立性原則 E、相互制約原則 F、成本效益原則

49題答案A、B、D、E、F（106頁）

50、按照是否可以通過分散投資來降低風險的標準，可以將外部風險劃分為（）A、系統性風險 B、非系統性風險 C、隱形風險 D、非隱形風險

50題答案A、B（123頁）

51、基金管理人應自收到核準文件之日起6個月內進行封閉式基金份額的發售，封閉式基金的募集期限自基金份額發售日開始計算，我國封閉式基金的募集期限一般為（）個月 A、1個月 B、2個月 C、3個月 D、4個月

51題答案C、3個月（173頁）

52、封閉式基金募集期限屆滿，需滿足基金份額總額達到核準規模的（）%以上，并且基金份額持有人人數達到200人以上。A、60% B、70% C、80% D、90%

52題答案 C、80%（173頁）

53、封閉式基金經基金管理人申請，中國證監會核準，可以在證券交易所上市交易。但基金募集金額不低于（）元人民幣 A、5000萬元 B、1億元 C、1.5萬元 D、2億元

53題答案D、2億元（174頁）

54、按照滬、深證券交易所截至2008年4月底公布的收費標準，我國基金交易傭金不得高于成交金額的（）A、0.1% B、0.2% C、0.3% D、0.4%

54題答案C、0.3%（174頁）

55、開放式基金與封閉基金一樣，基金管理人應自收到核準文件之日起6個月內進行開放式基金的募集。開放式基金的募集期限自基金份額發售之日起計算，不能超過（）個月 A、1個月 B、2個月 C、3個月 D、4個月

55題答案C、3個月（175頁）

56、開放式基金募集金額不少于（）元人民幣 A、1億元 B、2億元 C、3億元

56題答案B、2億元（176頁）

57、我國開放式基金的最低認購金額一般為（）人民幣，A、1000 B、2000 C、3000 D、5000

57題答案A、1000（178頁）

58、對于在當日基金業務辦理時間內提交的申購申請，投資者可以在當日（）前提交撤銷申請 A、14．00點 B、15．00點 C、16．00點 D、17．00點

58題答案B、15．00點（179頁）

59、貨幣市場基金費用比較低，通常申購、贖回率為0。貨幣市場基金從基金財產中計提不高于（）的銷售服務費。A、0．1% B、0．25% C、0．5% D、0．75% 59題答案B、0．25%（180頁）

60、單個開放日基金凈贖回申請超過基金總份額的（）時，為巨額贖回。A、10% B、20% C、30% D、40% 60題答案是A、10%（181頁）

61、QDII基金募集金額不得少于（）元人民幣 A、1億元

B、2億元 C、3億元 D、4億元

61題答案B、2億元（190頁）

62、基金管理人應當自收到投資者的申購（認購）、贖回申請之日起（）個工作日內，對該申購（認購）、贖回的有效性進行確認。申購（認購）款應于5日內到達基金在銀行的存款賬戶，贖回款在7日內到達投資者資金賬戶。A、1日 B、2日 C、3日 D、4日

62題答案C、3日（193頁）

63、按照基金季度報告的披露要求，基金管理人應在每個季度結束之日起（）個工作日內編制基金季度報告，并將季度報告登載在指定報刊和網站上。A、5 B、10 C、15 D、20 63題答案C、15（205頁）64、開放日的收益公告，貨幣市場基金至少于每個開放日的次日在中國證監會指定的報刊和管理人網站上披露開放日每萬份基金凈值收益和（）日年化收益率。A、1 B、4 C、7 D、10 64題答案C、7（211頁）65、《證券法》于（）開始實施 A、1993年 B、1998年 C、2003年

65題答案B、1998年（214頁），注《公司法》實施為1993年。

66、中國證監會派出機構，中國證監會在各省、自治區、直轄市和計劃單列市共設立（）個證監局和9個稽查局。A、12 B、24 C、36 D、48 66題答案C、36（216頁）67、《證券法》于1998年12月29日由第九屆全國人民代表大會常務委員會第六次會議通過，1999年7月1日起實施。經2004年8月28日和2005年10月27日兩次修訂。現行《證券法》于（）起生效 A、2005年10月1日 B、2005年12月1日 C、2006年1月1日

67題答案C、2006年1月1日（218頁）68、《公司法》于1993年12月29日由第八屆全國人大黨委會第五次會議通過，1994年7月1日起施行。此后，分別于199年12月25日、2004年8月28日和2005年10月27日進行了三次修仃。現行《公司法》于（）施行 A、2005年10月1日 B、2005年12月1日

C、2006年1月1日

68題答案C、2006年1月1日（220頁）

69、基金管理人和基金托管人都不召集基金份額持有人大會的，代表基金份額總額（）的基金份額持有人可以自行召集基金持有大會。A、5% B、10% C、15% D、20% 69題答案B、10%（232頁）

70、《證券投資基金行業高級管理人員任職管理辦法》于2004年9月22日由中國證監會公布，自（）起施行 A、2004年9月25日 B、2004年10月1日 C、2004年10月5日

70題答案B、2004年10月1日（233頁）71、《中國證券業協會證券投資基金銷售人員執業守則》簡稱《銷售人員執業守則》是中國證券業協會于（）發布并實施的自律規則。A、2006年4月25 B、2007年4月25 C、2008年4月25 71題答案C、2008年4月25（244頁）

72、證券是各類記載代表一定的權益的（）A、書面憑證 B、法律憑證 C、收入憑證 D、資本憑證

72題B、法律憑證（1頁）

73、二級市場的組織形態有兩種，一種是交易所，證券的買主和賣主或是其代理人在交易所的一個中心地點見面并進行交易，另一種交易形式是（）.A、場外交易市場 B、有形市場 C、第三市場

D、第四市場

73題答案是A、場外交易市場（7頁）

74、中國人自己創辦的第一家證券交易所是1918年夏天成立的（）.A、上海證券交易所

B、上海眾業公所

C、上海華商證券交易所

D、北平證券交易所

74題答案D、北平證券交易所

75、我國《公司法》規定，股東大會一年或者半年召開（）次年會。A、1 B、2 C、4

D、沒有規定

75題答案是A、1（22頁）

76、證券必須同時具有的兩個最基本特征是（）.A、法律特征與經濟特征

B、法律特征與書面特征

C、經濟特征與書面特征

D、經濟特征與權益特征

76題答案B、法律特征與書面特征（1頁）

77、在下列幾種基金中，一般（）的年管理費率最低。A、債券基金 B、貨幣基金 C、股票基金

D、認股權證基金

77題答案B、貨幣基金（128頁）

78、一個基金是否有效益主要是看（）是否偏高。A、管理費 B、托管費 C、運作費 D、宣傳費

78題答案C、運作費

79、國際上，基金起源于19世紀60年代的()A、美國 B、英國 C、日本 D、法國

79題答案B、英國（67頁）

80、按投資市場分類。按照投資市場的不同，股票型基金可分為（）基金三大類。A、被動型、主動型、平衡型 B、指數型、保本型、創新型

C、國內股票型、國外股票型、全球股票型

80題答案C、國內股票型、國外股票型、全球股票型（81頁）81、我國基金的會計為公歷（）。基金核算以人民幣為記賬本位幣，以人民幣元為記賬單位。

A、每年的1月1日-次年的1月1日 B、每年的1月1日-12月30日 C、每年的1月1日-12月31日

81題答案C、每年的1月1日-12月31日（129頁）

82、基金費用的核算。包括計提基金管理費、托管費、預提費用、攤銷費用、交易費用等。這些費用一般也按（）計提。A、年 B、月 C、日

82題答案：C、日（130頁）

83、從2008年4月24日起，基金買賣股票按照（0.1%）的稅率征收印花稅。A、0.1% B、0.3% C、0.2%

83題答案A、0.1%（133頁）

94、中國證監會（）頒布了《證券投資基金銷售適用性指導意見》簡稱《適用性指導意見》。A、2003年8月12日 B、2007年7月12日 C、2008年6月12日

84題答案：B、2007年7月12日（144頁）85、根據《適用性指導意見》第五章第十八條和二十條規定，投資者評價以基金風險承受能力類型來具體反映，應當至少包括以下三個類型：（）A、激進型、穩健型、保守型 B、積極型、平衡型、保守型 C、積極型、穩健型、保守型

85題答案：C、積極型、穩健型、保守型（146頁）

86、基金銷售人員為基金客戶介紹基金產品需通俗化、簡單化，（）。A、專業化 B、正規化

C、少使用專業術語

D、必須使用規范的專業術語（154頁）

86題答案C、少使用專業術語

87、要求基金銷售人員取得從業資格，是為了進一步規范基金銷售行為，提高基金銷售人員（業務水平）和（），逐步建立具有一定專業水平的基金銷售隊伍，以促進證券市場規范發展，保護投資者合法利益。A、專業水平B、執業素質 C、基本素質

87答案：B、執業素質（169）88、在營銷隊伍中，（）、營銷技巧高超、專業知識過硬的各類銷售人員應當按合理的比例進行設置。A、市場判斷能力突出 B、協調公共關系能力突出 C、理財能力突出 D、表達理財能力突出

88答案C、理財能力突出（170頁）

89、開放式基金的募集與封閉式基金一樣，基金管理人應自收到核準文件之日起（）內進行開放式基金的募集。募集期自份額發售之日起計算，不能超過（）。A、5個月、3個月 B、6個月、3個月 C、3個月、6個月 D、4個月、3個月

89、答案B、6個月、3個月（175頁）

90、基金連續（）以上發生巨額贖回，如基金管理人認為有必要，可暫停接收贖回申請；已經接收的贖回申請樂意延緩支付贖回款項，但不得超過正常支付時間的（），并應當在至少一種中國證監會指定的信息披露媒體公告。A、5個開放日、10個工作日 B、3個開放日、15個工作日 C、2個開放日、20個工作日 D、2個開放日、5個工作日

90題答案C、2個開放日、20個工作日（181頁）

1.當前中國證券投資基金發展中應從機制方面進一步加以完善。這里所謂的機制包括()。

A：制度機制

B：銷售機制

C：管理機制

D：國際監管機制

[答] A C D

2.在實踐過程中，制度機制涉及證券投資的方方面面，其中()是很需要的。

A：權益維護

B：信息披露

C：公平公平

D：強化監管

[答] A B D

【基金從業考訊】

3.證券投資基金在促進經濟可持續發展中的作用，主要通過()實現。

A：推進經濟質量的進一步提高

B：推進國民經濟再生產過程進一步資本化、證券化

C：推進社會資源配置的進一步市場化

D：推進社會分工的進一步深化

[答] B C D

4.在基金管理人中，專業理財包括這樣一些內容()。A：各類證券信息的收集、分析和追蹤

B：對基金資金調度運用的監督和管理

C：各種證券組合方案的研究、模擬和調整

D：市場操作由專業人員盯盤、下達指令和操盤

[答] A B C D

5.當公司法定公積金累積額為公司()的百分之五十以上的，可不再提取。

A：注冊資本

B：凈資產

C：總資產

D：股東權益

[答] A

6.公司分配當年稅后利潤時，應當提取利潤的()列入公司法定積金。

A：百分之五

B：百分之十

C：百分之五至百分之十

D：沒有規定

[答] B

7.股份有限公司經股東大會決議將公積金轉為資本時，按股東原有比例派送新股或者增加每股面值。但法定公積金轉為增加時，所留存的該項公積金不得少于注冊增加的()。

A：百分之十

B：百分之二十

C：百分之二十五

C：百分之五十

[答] C

8.公司因不能清償到期債務，被依法宣告破產的，由()依照有關規定，組織股東、有關機關及有關專業人員成立清算組，對公司進行破產清算。

A：股東會

B：董事會

C：人民法院

D：債權人

[答] C

9.在招募說明書、認股書、公司、企業債券募集辦法中隱瞞重要事實或者編造重大虛假內容，發行股票或者公司、企業債券、數額巨大、后果嚴重或者有其他嚴重情節的，處()，并處或者單處非法募集資金金額百分之一以上百分之五以下的罰金。

A：三年以上七年以下有期徒刑

B：五年以下有期徒刑或者拘役

C：三年以下有期徒刑或者拘役

D：三年以上十年以下有期徒刑

[答] B

10.受托人以自己的名義，在委托人的授權范圍內與第三人訂立合同，第三人在訂立合同時知道受托人和委托人之間的代理關系，該合同直接約束()。

A：受托人與第三人 B：委托人與第三人

C：受托人與委托人

D：其他

[答] B

第四篇：2015年基金從業資格考試考點匯總

2015年基金從業資格考試考點匯總

一、封閉式基金的募集程序

一般步驟申請、核準、發售、備案、公告

(一)封閉式基金募集申請

主要文件：基金申請報告、基金合同草案、基金托管協議草案和招募說明書草案等

(二)封閉式基金募集申請的核準

中國證監會 應當自受理封閉式基金募集之日起6個月內作出核準或不予核準的決定

(三)封閉式基金份額的發售

管理人應自收到核準文件之日起6個月內進行發售。

募集期限：自基金份額發售日開始計算，我國一般為3個月

發售價格：一般采用1元基金份額加計0.01元發售費用的方式加以確定。

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發售方式：網上發售、網下發售

(四)封閉式基金的合同生效

募集期限屆滿，需滿足基金份額總額達到核準規模的80%以上，且基金份額持有人人數達到200人以上，基金管理人應當自募集期限屆滿之日起10日內聘請法定驗資機構驗資。自收到驗資報告起10日內，向中國證監會提交備案申請和驗資報告，辦理基金的備案手續，刊登基金合同生效公告。

若基金不能成立，則基金管理人需承擔的責任：①以固有資產承擔因募集行為而產生的債務和費用;②在基金募集期屆滿后30日內返還投資者已繳納的款項，并加計銀行同期存款利息。第二節 開放式基金的募集與認購

一、開放式基金的募集

(一)募集程序：申請、核準、發售、備案、公告

(二)募集申請

文件項目與封閉式基金基本相同，但部分文件在具體內容上有所不同。如開放式基金的基金合同草案中應包括最低募集份額總額，基金份額的申購、贖回程序等。

(三)募集申請的核準

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中國證監會 應當自受理封閉式基金募集之日起6個月內作出核準或不予核準的決定

(四)募集期

管理人應自收到核準文件之日起6個月內進行發售。

募集期限：自基金份額發售日開始計算，不能超過3個月

(五)發售

由基金管理人負責辦理，可委托商業銀行、證券公司、其他

基金管理人應當在基金份額發售的3日前公布招募說明書、基金合同及其他有關文件。

開放式基金在基金募集期間募集的資金應當存入專門賬戶，在基金募集行為結束前，任何人不得動用。

(六)合同生效

1、基金募集期限屆滿，募集的基金總份額符合《證券投資基金》第44條的規定，并具有下列條件的，基金管理人應當按照規定辦理驗資和基金備案手續：

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⑴基金募集份額總額不少于不少于2億份，基金募集金額不少于2億元人民幣;⑵基金份額持有人不少于200人。

中國證監會自收到基金管理人驗資報告和基金備案資料之日起3個工作日內予以書面確認。書面確認之日，基金合同生效。管理人應在收到確認文件的次日予以公告。

2、基金募集期限屆滿，募集失敗，管理人應承擔責任：①以固有資產承擔因募集行為而產生的債務和費用;②在基金募集期屆滿后30日內返還投資者已繳納的款項，并加計銀行同期存款利息。

二、開放式基金的認購

(一)開放式基金的認購渠道

管理人可委托取得基金代銷業務資格的機構代為辦理

我國：商業銀行、證券公司、證券投資咨詢機構、專業基金銷售機構及其他

(二)開放式基金認購步驟：開戶{基金賬戶、資金賬戶}→認購{一般情況下，認購申請提交后不可撤銷}→確認

(三)開放式基金的認購方式【前端收費、后端收費】

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基金認購費率統一以凈認購金額為基礎收取，相應計算公式：

認購費用=凈認購金額×認購費率

凈認購金額=認購金額/(1+認購費率)

認購份額=(凈認購金額+認購利息)/基金份額面值

(四)開放式基金的認購費率

股票型基金大多在1%～1.5%左右，債券型基金<1%以下，貨幣市場基金一般不收取認購費

(五)最低認購金額與追加認購金額

我國開放式基金的最低認購金額一般為1000元，一些基金對追加認購金額有最低金額限制，而另一些基金沒有此類要求。第三節 開放式基金的申購與贖回

一、申購、贖回的概念

二、申購和認購的區別

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認購是在基金設立募集期內申請購買;申購是在基金合同生效后申請購買。

一般情況下，認購期費率比申購期優惠。認購份額一般要經過封閉期才能贖回，申購份額在申購成功后第二個工作日才能贖回。

在認購期內產生的利息以注冊登記中心的記錄為準，在基金成立時，自動轉換為投資者的基金份額{利息收入增加了投資者的認購份額}

在購買過程中，在交易時間內，投資者可多次提交認購/申購申請，注冊登記人對投資者認購/申購費用按單個交易賬戶單筆分別計算。

一般來說，認購申請不得撤銷;申購申請可在當日15：00前提交撤銷申請，予以撤銷。

三、申購、贖回的原則

(一)股票基金、債券基金的申購、贖回原則

1、“未知價”交易原則。只能以申購、贖回日交易時間結束后管理人公布的基金份額凈值為基準進行計算。

2、“金額申購、份額贖回”原則。

(二)貨幣市場基金的申購、贖回原則

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1、“確定價”原則。

2、“金額申購、份額贖回”原則

四、收費模式以及申購份額、贖回金額的確定

申購費：一般需繳納，但費率不會超過申購金額的5%

贖回費：一般需繳納，但證監會另有規定除外。費率不得超過基金份額贖回金額的5%，扣除手續費后，贖回費余額不得低于贖回費總額的25%，并應當歸入基金財產。

相關計算公式： 申購費用=凈申購金額×申購費率

凈申購金額=申購金額/(1+申購費率)

申購份額=申購金額/申購當日基金單位凈值

贖回金額=贖回總額-贖回費用

贖回總額=贖回數量×贖回日基金份額凈值

贖回費用=贖回總額×贖回費率

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贖回費率一般按持有時間的長短分級設置。

貨幣市場基金費用比較低，通常申購、贖回費率為0.一般地，從基金財產中計提不高于0.25%的銷售服務費。

五、申購、贖回的登記與款項的支付

申購成功后，登記機構一般在T+1日為投資者辦理增加權益的登記手續，投資者在T+2日起有權贖回該部分的基金份額。投資者贖回基金份額成功后，登記機構一般在T+1日為投資者辦理扣除權益的登記手續。

管理人可在法律法規允許的范圍內，對登記辦理時間進行調整，并最遲于開始實施前3個工作日內在至少一種中國證監會指定的信息披露媒體公告。

基金申購采用全額繳款方式。

對一般基金而言，管理人應當在自受理基金投資者有效贖回申請之日起7個工作日內支付贖回款項。

六、巨額贖回的認定及處理方式

單個開放日基金凈贖回申請超過基金總份額的10%時，為巨額贖回。

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單個開放日基金凈贖回申請：該基金的贖回申請加上基金轉換中的該基金的轉出申請之和，扣除當日發生的該基金申購申請及基金轉換中該基金的轉入申請之和后得到的余額。

(一)接收全額贖回

(二)部分延期贖回

管理人可在當日接受贖回比例不低于上一日基金總份額10%的前提下，對其余贖回申請延期辦理。轉入下一開放日的贖回申請不享有贖回優先權，并將以下一個開放日的基金份額凈值為基準計算贖回金額。以此類推，直到全部贖回為止。

發生巨額贖回及部分延期贖回時，管理人應立即向中國證監會備案，在3個工作日內在至少一種中國證監會指定的信息披露媒體公告，并說明有關處理方法。

基金連續2個開放日以上發生巨額贖回，如管理人任務有必要，可暫停接受贖回申請;已接受的可延緩支付贖回款項，但不得超過正常支付時間20個工作日，并應當在至少一種中國證監會指定的信息披露媒體公告。

七、基金的定期定額投資業務

基金“定期定額投資”：投資者在每月固定的時間以固定的金額投資到指定的開放式基金中。

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優勢：進入門檻低;降低風險，攤薄成本。

并非所有開放式基金都可參與定投，這與該基金管理人是否開展該基金的定投業務。

第四節 基金份額的轉換、非交易過戶、轉托管與凍結

一、開放式基金份額的轉換

開放式基金份額的轉換：投資者不需要先贖回已持有的基金份額，就可以將其持有的基金份額轉換成同一基金管理公司管理的另一種基金份額的一種業務模式。

未知價法

由于基金的申購費率、贖回費率不同，當轉入基金的申購費率高于轉出基金的申購費率而存在費用差額時，一般應在轉換時補齊。此外，還常會收取一定的轉換費用，但綜合費用仍較低。

二、開放式基金的非交易過戶

開放式基金非交易過戶：不采用申購、贖回等交易方式，將一定數量的基金份額按照一定規則從某一投資者基金賬戶轉移到另一投資者基金賬戶的行為。

主要包括繼承【基金份額持有人死亡，其持有的基金份額由其合法的繼承人繼承】、捐贈【基金份額持有人將其合法持有的基金份額

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捐贈給福利性質的基金會或社會團體的情形】、司法強制執行【司法機構依據生效司法文書，將基金份額持有人持有的基金份額強制劃轉給其他自然人、法人、社會團體或其他組織。】和經注冊登記機構認可的其他情況下的非交易過戶。

除基金注冊登記機構外，其他銷售機構不得辦理上述情況下的非交易過戶業務。

三、基金份額的轉托管

轉托管在轉出方進行申報，基金份額轉托管一次完成。一般情況下，投資者與T日轉托管基金份額成功后，份額于T+1日到達轉入方網點，投資者可于T+2日起贖回該部分基金份額。

四、基金份額的凍結

基金注冊登記機構只受理國家有權機關依法要求的基金賬戶或基金份額的凍結與解凍。被凍結部分產生的權益{包括現金分紅和紅利再投資}一并凍結。

第五節 ETF、LOF的募集與交易

一、ETF的募集與交易

(一)ETF份額的募集

場內認購、場外認購;現金認購、證券認購

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我國一般采用場內現金認購、場外現金認購和網上組合證券認購、網下組合證券認購四種方式。

(二)ETF份額的上市交易

1、上市首日的開盤參考價為前一工作日的基金份額凈值;

2、實行價格漲跌幅限制，設置為10%，從上市首日開始實行;

3、買入申報數量為100份及其整數倍，不足100份的部分可以賣出;

4、基金申報價格最小變動價位為0.001元。

(三)ETF份額的申購、贖回

開放時間為上午9：30～11：30，下午13：00～15：00

申購、贖回的基金份額需為最小申購、贖回單位的整數倍。一般最小申購、贖回單位為50萬份或100萬份，基金管理人有權對其進行更改，并在更改前至少3個工作日在至少一種中國證監會指定的信息披露媒體公告。

原則——

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1、場內申購、贖回ETF采用份額申購、份額贖回的方式;

2、場外申購、贖回ETF的申購對價、贖回對價包括組合證券、現金替代、現金差額及其他對價。場外時，申購對價、贖回對價為現金。

3、申購、贖回申請提交后不得撤銷。

ETF的實物申購與贖回一般以實物交付，但為了在相關成分股停牌等情況下便利投資者的申購，提高基金的運作效率，也會采用現金替代的方式。

二、LOF的募集與交易

(一)LOF的募集

我國只有深交所開辦LOF業務。場外募集的基金份額注冊登記在中國結算公司的開放式經濟注冊系統登記系統;場內募集的基金份額登記在中國結算公司的證券登記結算系統。

(二)LOF的上市交易

LOF在交易所的交易規則：

1、買入LOF申報數量應為100份或其整數倍，申報價格最小變動單位0.001元人民幣;

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2、深交所對LOF交易實行價格跌漲幅限制，漲跌幅比例為10%，自上市首日起執行;

3、投資者T日賣出基金份額后的資金T+1日即可到賬，而贖回資金至少T+2日到賬。

(三)LOF的申購和贖回

注冊登記在中國結算公司的開放式基金注冊登記系統內的基金份額，可通過基金管理人及其代銷機構在場外辦理;登記在中國結算公司的證券登記結算系統內基金份額，也可通過具有基金代銷業務資格且符合風控要求的證交所會員單位在場內辦理。

采用 “金額申購、份額贖回”原則，申購申報單位為1元，贖回申報單位為1份基金份額。

T日申購，T+1日開始可在深交所賣出或贖回;

T日買入的基金份額，T+1日可在深交所賣出或贖回。

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第五篇：2017年基金從業資格考試知識點、考點總結（模版）

2016年基金從業資格考試考點總結

第一章 金融、資產管理與投資基金

1.金融市場與資產管理行業考點

理解金融與居民理財的關系：居民理財屬于金融的組成部分 理解金融市場的分類和構成要素

按交易工具的期限分為：貨幣市場、資本市場

按交易標的物分為：票據、證券、衍生工具、外匯、黃金市場 按交割期限分為：現貨，期貨市場

金融市場的構成要素：市場參與者/金融工具/金融交易的組織方式

理解金融資產的概念：代表未來收益和資產合法要求全的憑證，表明交易雙方的所有權和債權的關系，一般分為債權類和股權類。理解資產管理的特征: 1）從參與方來看，包含委托方與受托方； 2）受托方資產主要為貨幣等金融資產

3）管理方式主要通過投資存款，證券，期貨，基金，保險或實體企業股權等 資產管理行業的功能: 1）為市場經濟體系有效配置資源，是有限的資源配置到最有效率的產品和服務部門，提高整個社會經濟的效率和生產服務水平

2）通過資產管理行業專業的管理行為活動，幫助投資人收集處理和投資有關的宏觀微觀信息，提高各種投資機會，幫助投資者進行投資決策，并提高投資決策的最佳執行服務；

3)資產管理行業創造十分廣泛的投資產品和服務，滿足投資者的各種投資需求，是資金的需求方和提供方能便利的連接起來；

4）資產管理行為還能對金融資產合理定價，給金融市場提高流動性，是金融市場更加健康有效，最終有利于一國經濟發展。2.投資基金

掌握投資基金的定義：投資基金是資產管理的主要方式之一，它是一種組合投資、專業管理、利益共享。風險共擔的集合投資方式。投資基金的主要類別

按照資金募集方式，分為公募和私募；

按法律形式分為契約型，公司型，有限合伙型； 按照運作方式，分為開放式和封閉式；

按照所投資的對象，分為證券投資基金，私募股權基金，風險投資基金，對沖基金，另類投資基金

第二章 證券投資基金概述 第一節 證券投資基金的概念與特點

二、證券投資基金的特點

(一)集合理財，專業管理

(二)組合投資，分散風險

(三)利益共享，風險共擔

(四)嚴格管理，信息透明

(五)獨立托管，保障安全

三、證券投資基金與其他金融工具的比較

(一)基金與股票、債券的差異(共3條)

1、反映的經濟關系不同。

股票反映的是一種所有權關系;

債券反映的債權債務關系;

基金反映的是一種信托關系。

2、所籌資金的投向不同。

股票、債券是直接投資工具，所籌集的資金主要投向實業領域。

基金是間接投資工具，所籌集的資金主要投向有價證券等金融工具。

3、投資收益與風險大小不同

股票：高風險、高收益。

債券：低風險、低收益。

基金：介于股票和債券之間，風險相對適中、收益相對穩健。

(二)基金與銀行存款的差異(有3條差異)

考點主要有兩個：

基金通過銀行代銷，但不是銀行發行的。

1、性質不同

2、收益與風險大小不同

3、信息披露程度不同。

第二節 證券投資基金的參與主體

基金的參與主體：基金當事人、(基金市場)服務機構、監管和自律機構三大類。

一、證券投資基金當事人(一)基金份額持有人

1、基金份額持有人即基金投資人，是基金的出資人、基金資產的所有者和基金投資收益的受益人。

2、基金份額持有人享有的權利(請同學們仔細閱讀，此處常成為考點，也是難點)

(二)基金管理人

1、基金管理人的主要職責(按照基金合同約定，負責基金資產的投資運作，在有效控制風險的基礎上為基金投資者爭取最大利益。)

2、基金管理人在基金運作中具有核心作用。

3、在我國，基金管理人只能由依法設立的基金管理公司擔任。

(三)基金托管人

1、基金托管人的職責(主要體現在基金資產保管，基金資金清算，會計復核以及對基金資金運作的監督等方面)

2、在我國，基金托管人只能由依法設立并取得基金托管資格的商業銀行擔任。

二、基金市場服務機構

包括：基金銷售機構、登記注冊機構、律師和會計師事務所、基金投資咨詢公司、基金評級機構。

三、基金的行政監管和自律組織

(一)基金監管機構(中國證監會)

(二)基金行業自律組織(基金同業協會)

四、證券投資基金運作關系圖

第三節 證券投資基金的法律形式

依照基金法律形式不同，基金可分為契約型基金與公司型基金。公司型基金以美國的投資公司為代表，我國目前設立的則為契約型基金。

一、契約型基金

契約型基金由基金投資者、基金管理人、基金托管人之間所簽署的基金合同而設立，基金投資者的權利主要體現在合同的條款上。

二、公司型基金

公司型基金在法律上是具有獨立法人地位的股份投資公司，基金投資者是公司的股東。

三、契約性基金與公司型基金的區別(考試重點)。

(一)法律形式不同。

契約型基金不具有法人資格，而公司型基金具有法人資格。

(二)投資者的地位不同

契約型基金的投資者沒有管理基金資產的權利;公司型基金的投資者可以通過股東大會享有管理基金的權利。由此可見，公司型基金的投資者的權利要大一些。

(三)基金營運依據不同。

契約型基金依據基金合同營運基金;公司型基金依據基金公司章程營運基金。

第四節 證券投資基金的運作方式

依據基金運作方式不同，可以將基金分為封閉式基金與開放式基金。

封閉式基金的概念：指基金規模在合同期限內固定不變，基金份額在交易所交易，基金持有人不得提前贖回。

開放式基金的概念：基金規模不固定，基金份額可以在合同規定的時間和場所進行申購、贖回、交易的一種交易方式。

封閉式基金與開放式基金的區別(考試重點)

1、期限不同。封閉式基金有一個固定的存續期。我國《證券投資基金法》規定，封閉式基金期限應在5年以上，期滿后可申請延期，目前我國的封閉式基金存續期限一般為15年。開放式基金一般無期限。

2、規模限制不同。封閉式基金規模固定;開放式基金規模不固定。

3、交易場所不同。封閉式基金在證券交易所上市交易;開放式基金可以在代銷機構、基金管理人等場所申購、贖回，一般為場外交易方式。

4、價格形成方式不同。封閉式基金價格主要受二級市場供求關系影響;開放式基金價格以基金份額凈值為基礎，不受市場供求關系影響。

5、激勵約束機制和投資策略不同。與封閉式基金相比，開放式基金向基金管理人提供了更好的激勵約束機制。

第六節 基金業在金融體系中的地位與作用(掌握)

一、中小投資者拓寬了投資渠道

二、優化金融結構，促進經濟增長

三、有利于證券市場的穩定和健康發展

四、完善金融體系和社會保障體系

第三章 證劵投資基金的類型 第一節 證券投資基金分類概述

一、證券投資基金分類的意義。

1、對投資者來說，科學的分類有助于投資者加深對各種基金的認識與風險收益特征的把握，有助于投資者做出正確的投資選擇與比較。

2、對基金管理公司來說，基金業績的比較應該在同一類別中進行才公平合理。

3、對基金研究評價機構來說，基金的分類則是進行基金評價的基礎。

4、對監管部門來說，有利于實施有效的分類監管。

二、基金分類的困難

2004年7月1日《證券投資基金運作管理辦法》中，首次將我國的基金的類別分為股票基金、債券基金、混合基金、貨幣市場基金等基本類型。

三、基金分類(重要考點)

(一)根據運作方式不同，可以分為封閉式基金、開放式基金。

(二)根據組織形式的不同，可以分為契約型基金、公司型基金。

(三)根據投資對象不同，可分為股票基金、債券基金、貨幣市場基金、混合基金等。

(四)根據投資目標不同，可分為成長型基金、收入性基金和平衡性基金。

(五)依據投資理念的不同，可以分為主動型基金與被動型基金。

(六)根據募集方式不同，可分為公募基金和私募基金。

(七)根據基金的資金來源和用途的不同，可分為在岸基金和離岸基金。

(八)特殊類型基金

第四章 證券投資基金的監管

第一節 基金監管概述

一、基金監管的概念

基金監管是指政府監管機構依法對基金市場，基金市場主體及其活動的基金監督與管理。

二、基金監管體系：就是基金監管活動各要素及其相互間的關系，要素包含目標，體制，內容和方式。

二、基金監管的目標

(一)保護投資者及相關當事人的合法權益

(二)規范證券投資基金活動

(三)促進證券投資基金和資本市場的健康發展

三、基金監管的原則

(一)保障投資人利益原則

（二）適度監管原則

（三）高效監管原則

（四）依法監管原則(五)審慎監管原則

(六)“三公”原則

第二節 基金監管機構和自律組織

一、基金監管機構（中國證監會）的職能

（一）制定有關證券投資基金活動監督管理的規章制度，行使審批核準或注冊權；

（二）辦理基金備案；

（三）對基金管理人，基金托管人及其他從事證券投資基金活動記性監督光了，對違法行為進行查處并予以公告；

（四）制定基金從業人員的資格標準和行為準則并監督實施；

（五）監督檢查基金信息的披露情況；

（六）指導和監督基金企業行業的活動；

（七）法律行政法規貴的其他職責。

二、行業自律組織（基金行業協會）對基金行業的自律管理

（一）教育和組織會員遵守有關證券投資的法律行政法規，維護投資人的合法權益；

（二）依法維護會員的合法權益，反映會員的建議和要求；

（三）制定實施行業自律規則，監督檢查會員及其從業人員的執業行為，對違法自律規則和協會章程的，按照規定給予紀律處分；

（四）制定行業職業標準和業務規范，組織基金從業人員的從業考試，資質管理和業務培訓；

（五）提供會員服務，組織行業交流，推動行業創新，開展行業宣傳和投資人教育活動；

（六）對會員之間，會員與客戶之間發生的基金業務糾紛進行調解；

（七）依法辦理非公開募集基金的登記；

（八）協會章程規定的其他職責。

第三節 對基金機構的監管

一、對基金管理人的監管（包括市場準入、從業資格，執業行為、內部治理、監管措施五個方面）

對基金管理人的市場準入監管：

1、基金人的法定組織形式：基金管理公司或證監會核定的其他機構

2、管理公開募集基金的基金管理公司的審批 【設立公開募集的基金管理公司應具備的條件】（1）有符合《證券基金法》和《公司法》的章程；（2）實繳貨幣注冊資本不少于1億元；

（3）主要股東具備良好業績且3年內無違法記錄；（4）持有公司5%股權的主要股東凈資產5000萬以上；（5）取得基金從業資格人數達標15人以上；（6）監事董事高管人員具備相應任職條件；（7）有符合要求的經營場所和安全措施；（8）良好的治理結構和制度；（9）法律和證監會規定的其他條件。對基金管理人從業人員資格的監管：

1、基金管理人的從業人員的資格（3年以上從業經歷）【基金經理任職條件】（1）取得基金從業資格；

（2）通過證監會或其授權機構組織的證券法規考試；（3）3年以上證券投資從業經歷；

（4）沒有《公司法》和《證券基金投資法》規定的不得擔任基金行業高管的情形；

（5）最近三年沒有收到基金證券行業行政處罰。

2、基金管理人的從業人員的兼任和競業禁止

對基金管理人及其從業人員的執業行為的監管（依法，備案，披露，存檔，）對基金管理人的內部治理的監管（基金份額持有人利益優先）中國證監會對基金管理人的監管措施

二、對基金托管人的監管

1、市場準入監管：資格審核，任職條件

2、業務行為監管：托管人職責，托管人對基金管理人的監督義務

3、證監會對基金托管人監管措施：責令整改，取消資格，職責終止

三、對基金服務機構的監管 ：注冊備案，法定義務

第四節、對基金活動的監管

一、掌握對基金公開募集的監管

1、公募基金注冊制度（向中國證監會注冊），注冊之日起6個月內開始募集；備案要求（募集期滿10日內驗資，收到驗資報告10日內向證監會備案）

2、對公開募集基金銷售活動的監管

二、基金銷售適用性監管（堅持投資人利益優先原則，根據投資人風險承受能力銷售不同風險等級產品）

三、對宣傳推薦資料的監管（內容合規，真實，與實際合同吻合）

四、對基金銷售費用的監管（合同中載明相關費用）

五、掌握對基金運作的監管（組合投資方式，信息披露，基金份額持有人大會）

第五節、對非公開募集基金的監管

一、掌握非公開募集基金管理人登記事宜

非公開募集基金不需要證監會審批，實行向基金行業協會登記

二、掌握對非公開募集基金募集以及運作的監管

募集要求：【特定對象，合格投資者，募集對象不超過200人，對象為單只私募基金投資金額100萬以上的單位或個人】

私募基金監管【產品向行業協會備案；應當有基金托管人托管，但是基金合同有約定的除外；堅持專業化原則，簡歷防范利益輸送和利益沖突機制；如實披露信息】

第五章、基金職業道德 第一節、道德與職業道德

1、理解道德、職業道德與基金職業道德的關系

2、理解道德與法律的聯系和區別

聯系：目的一致，內容交叉；功能互補，相互促進

區別：表現形式，內容結構，調整范圍，調整手段4個方面不同

第二節、基金職業道德規范

1、掌握基金職業道德規范的內容

包含六項內容：守法合規（最基礎的要求）；誠實守信（核心規范）；專業謹慎；客戶至上；忠誠盡責；保守秘密。

（1）、掌握守法合規的含義和基本要求

最基礎的道德要求，要求做到：熟悉道德法律規范；遵守道德法律規范（2）、掌握誠實守信的含義及基本要求

是核心道德規范，要求：不得欺詐客戶，不得內幕交易操縱市場，不搞不正當競爭。

（3）掌握專業審慎的含義及基本要求

具備專業知識和能力，要求：持證上崗，持續學習，審慎開展職業活動。（4）、掌握客戶至上的含義及基本要求

一切從投資者根本利益出發，要求：客戶利益優先，公平對待客戶。（5）、掌握忠誠盡責的含義及基本要求

調整基金從業人員與所在機構之間的關系，要求：廉潔公正，忠誠敬業（6）、掌握保守秘密的含義及基本要求

是從業人員的法定義務，不得泄露客戶和所屬機構的相關信息。包含三類秘密（商業秘密，客戶秘密，內幕信息）。要求做到：保守客戶秘密，不得泄露所屬機構的商業機密；不得泄露在執業活動中獲得的內幕信息。

第三節、基金職業道德教育和修養

考點：理解基金職業道德教育與修養的內容與途徑

職業道德教育內容有兩點：培養職業道德觀念；灌輸基金職業道德規范 五種職業道德教育途徑：崗前教育，崗位教育，基金協會自律，樹立道德典型，社會監督。

職業道德修養的方法：樹立正確的道德觀念；領會規范內容；積極參加道德實踐。

第六章、投資管理基礎

第一節、財務報表

1、理解資產負債表、損益表和現金流量表所提供的信息 資產負債表稱為“第一會計報表”，報告了企業在某一時間點的資產，負責和所有者權益的狀況揭示出企業在特定時點財務狀況，是企業瓜里獲得結果的集中體現。反應企業償還債務能力，資本結構是否合理，經營是否穩健，經營風險等。

損益表（利潤表）反映一個時期的總體經營結果，揭示財務狀況發生的直接原因，是一個動態報表，看企業獲取利潤能力和經營趨勢。現金流量表也叫財務狀況變動表，表現的是特定會計時間內，企業的現金增減變化。有利于投資者評價企業償債能力和變現能力。

2、理解資產、負債、權益的類型； 資產=負責+所有者權益

所有者權益包含：股本，資本公積，盈余公積，未分配利潤。

3、理解利潤和凈現金流 凈利潤=息稅前利潤-利息和稅費

經營活動產生的現金量（CFO）+投資活動產生的現金量（CFI）+融資活動產生的現金量（CFF）=凈現金流

第二節、財務報表分析

1、理解基于財務報表的比率分析的用途

【企業資產流動性；企業面臨的財務風險；企業資產使用效率；盈利能力】

2、理解衡量盈利能力的三個比率： 銷售利潤率（ROS）=凈利潤/銷售收入 資產收益率（ROA）=凈利潤/總資產 權益報酬率（ROE）=凈利潤/所有者權益

第三節、.貨幣的時間價值與利率

1、掌握貨幣的時間價值的概念：指貨幣隨著時間的推移而發生的增值。

2、掌握名義利率和實際利率的概念

名義利率：包含了對通貨膨脹補償的利率，當物價不斷上漲時，名義利率比實際利率高。

實際利率：在物價不變且購買力不變的情況下的利率，或者是指當物價有變化，扣除通貨膨脹后的利息率。

2、掌握即期利率和遠期利率的概念

即期利率：設定到期日的零息票債券的到期收益率，從現在到時間T的收益，利息和本金都在時間T支付。

遠期利率：資金的遠期價格，從未來某個時間點到另一時間點的利率。

3、掌握單利和復利的概念 單利：只算本金在計息周期的利益

復利：每經過一個利息周期，利息加入本金再計算下一周期的利息

4、理解時間和貼現率對價值的影響

5、理解PV和FV在投資估值中的應用：復利方式計算

第四節、常用描述性統計概念

（內容計算太繁瑣，考分又少，請有興趣的學員自學教材相關章

節)

1、掌握平均值、中值、百分位的概念、計算和應用

2、理解方差和標準差的概念、計算和應用

方差越大，收益與期望值差距越大；標準差低于期望值，說明收益比較穩定。

3、理解相關性的概念：從資產回報向光性的角度分析兩種不同證券表現的聯動性。

第七章、權益投資 第一節、資本結構

1、理解不同權益類別之間投票權和所有權的區別

公司債權方（債權持有人或銀行），對公司事務沒有表決權；但是不管公司盈利與否，都有權要求公司到期支付本息。

2.權益證券

理解權益證券的類型：股票/存托憑證/可轉換債券/認股權證

理解普通股和優先股的區別：優先股的股東以不享受表決權換取對公司盈利和剩余財產的優先分配權。普通股股東有表決權，但是本息得不到保障。公司破產清算時，債券持有者由于優先股股東，優先股股東由于普通股股東。理解可轉債的定義：在一段時期內，持有者有權按照約定的轉換價格或轉換比率將其換成普通股股票的公司債券。

理解可轉債的特征：是含有轉股權的特殊債券；有雙重選擇權（投資者有轉股權，發行人有提前贖回權利）

可轉換債券的基本要素：標的股票/票面利率/轉化期限/轉換價格/轉換比例/贖回條款/回售條款

4、權證

理解權證的定義：是指標的證券發行人或其以外的第三人發行的，約定在規定時間內或特定到期日，持有人有權按照約定價格向發行人購買或出售表弟證券，或以現金結算方式收取結算差價的有價證券。

權證的基本要素：權證類別，標的資產，存續時間，行權價格，行權結算方式，行權比例

5、權益類證券投資的風險和收益

理解不同種類權益資產的風險特征：系統系風險（市場風險如經濟原因）；非系統性風險（公司經營中的特定風險）

收益特征：預期報酬越高風險越高，也就是風險溢價

6、影響公司發行在外股本的行為

理解普通股IPO和其他發行方式的區別：IPO是指首次面向不特定的社會公眾投資者發行股票募集資金并上市，再融資是指公司為增加資本再次發行股票。

第四節、股票估值方法

理解內在估值法與相對估值法的區別：內在價值法又稱絕對價值法或收益貼現模型，按照未來現金流的貼現對公司內在價值進行評估；相對價值法是使用一家上市公司的市盈率，市凈率，市售率，市現率等指標與競爭者對比，已決定該公司價值的方法。

第八章、固定收益投資 第一節、債券與債券市場

1、理解不同的債券發行人（政府發政府債、銀行發金融債、公司發公司債）

2、掌握債券的種類和特點

按照發行主體分：政府債，金融債，公司債 按照償還期限分：短期（1年內），中期，長期

按照債券持有人收益方式分：固定利率債，浮動利率債，累進利率債，免稅債券

按照計息與付息方式分：息票債券和貼現債券

按照嵌入的條款分：可贖回債券，可回售債券，可轉換債券，通貨膨脹連結債券，結構化債券

理解固定利率債券：由政府和企業發行的，有固定到期日，在償還期內有固定的票面利率和不變的市值。在償還期內定期支付利息，到期還本。

浮動利率債券：票面利率有變化，基準利率+利差

零息債券：有一定償還期限，但在期內不支付利息，發行時低于票面價值，到期支付票面價值。

理解債券違約時的受償順序：債務人優于股權持有者獲得企業賠償。具體順序為：有保證債券—優先無保證債券—優先次級債券—次級債券—劣后次級債券

4、理解投資債券的風險類型：信用風險，利率風險，通脹風險，流動性風險，再投資風險，提前贖回風險

理解中國兩大債券交易市場：銀行間市場，交易所市場

第二節、債券價值分析

1、掌握債券價格和到期收益率的關系：在其他因素相同的情況下，債券價格和到期收益率成反向增減關系

2、理解債券的到期收益率和當期收益率的區別聯系：

債券市場價格越接近債券面值，期限越長，則當期收益率越接近到期收益率；債券市場價格越偏離債券面值，期限越短，則當期收益率越偏離到期收益率。

3、債券的久期:債券的久期有陳存續期，指的是債券平均到期時間，從現值角度度量了債券現金流的加權平均年限，也就是債券投資者收回其全部本息的時間。

第三節、貨幣市場工具

1、掌握貨幣市場工具的特點：

都是債務契約；其現在1年內（含1年），流動性高，大宗交易且主要是機構投資者參與，本金安全性高。

2、常用貨幣市場工具類型：

銀行間短期資本（同業拆借），1年或1年內銀行大額存單，397天內債券，1年內債券回購，1年內中央銀行票據，證監會及央行認可的其他流動性好的金融工具。

第九章、衍生工具 第一節、衍生工具概述

1、衍生品合約的概念：衍生工具是一種衍生類合約，其價值取決于一種或多種基礎資產，通常叫合約資產。可以是股票等金融資產或者黃金等大宗商品。

2、衍生合約的特點：跨期性，杠桿性，聯動性，不確定和高風險性

第二節、遠期和期貨

1、理解期貨和遠期的定義與區別

遠期合約是指交易雙方約定在未來的某個時間按照約定價格買入或賣出一定數量的某種合約標的的資產和約，通常為大宗商品或農產品。期貨是雙方約定未來按照確定價格交易的一種合約。

2、理解期貨和遠期的市場作用：風險管理，價格發現，投機

第四節、互換合約

1、理解互換合約的概念：雙方約定在未來某個時間相互交換某種具有相等經濟價值的現金流或合約標的資產的合約。現實中常見有利率互換和貨幣互換。

2、理解遠期、期貨、期權和互換的區別：

從交易場所看：期貨和期權在交易所交易，遠期和互換合約在場外交易。從損益特性看：遠期，期貨和互換合約大都買賣雙方未來的義務，統稱雙邊合約；期權合約只有一方在未來有義務，屬于單邊合約，具有損益不對稱性。

從信用風險看：期貨交割比例低，遠期合約交割比例高。

第十章、另類投資 第一節、另類投資概述

大

理解私募股權投資對象：專業化私募投資基金；大型多元化金融機構下設的直接投資部門；專門從事股權投資及管理業務的機構；大型企業投資基金部門；政府背景的投資基金

不動產投資對象：地產，商業房地產，工業用地，酒店，養老地產 大宗商品投資的投資對象：能源類，基礎原料類，貴金屬類，農產品類 理解另類投資的優點：提高收益；分散風險

另類投資的局限：缺乏監管和信息透明度；流動性差，杠桿率搞；估值難度

第十一章、投資者需求與資產配置 第一節.投資者類型：個人投資者和機構投資者

第二節、投資者需求和投資政策

1、投資者需求的影響因素：投資期限，收益要求，風險容忍度，流動性

2、投資政策說明書包含的主要內容：投資回報率目標，投資范圍，投資限制，業績比較標準，投資決策流程等

第十二章、投資組合管理

第一節、系統性風險、非系統性風險和風險分散化

1、投資基金的主要風險：系統性風險（政治因素等不可抗力產生，無法回避）和非系統性風險（個體原因產生的特定風險，可以回避）

2、理解風險和收益的對應關系：風險和收益相伴相生

3、掌握分散風險的原理和方法：分散和組合投資（不把雞蛋放在一個籃子）

第二節、資產配置

1、理解不同資產間的相關性，及其對風險和收益的影響： 資產收益的相關性會影響投資組合的風險，不會影響預期收益率。

2、理解均值方差法及其條件：兩個風險資產的投資組合；加入無風險資產的投資組合。

3、最小方差法及有效性前沿、資本市場線

最小方差法是求解最優投資組合的方法之一，適用于投資者對于其收益率低要求的情形，最小化投資組合風險。

有效前沿是由全部有效投資組合構成的集合，在所有投資組合中預期收益最高，風險最低。

資本市場線：提供有效投資組合風險與預期收益的關系

4、理解CAPM模型：就是資本資產定價模型，研究投資者按照分散化的理念投資，最終證券市場達到均衡時，價格和利率如何決定的問題。

5、理解戰略資產配置和戰術資產配置

戰略資產配置：滿足投資者風險與收益目標做的長期資產配比，較長時期內追求長期回報的資產配置

戰術資產配置：根據短期內特定資產的表現，積極主動對資產動態調整，增加價值的積極策略。

第三節、主動和被動管理

1、掌握主動投資和被動投資的含義、區別

被動投資通過跟蹤指數來操作，主動投資通過分析市場來操作。12.3.f 理解股票型指數基金的管理和風險收益特征

主動管理產品的核心競爭力在于擁有市場“共識”意外的信息更有效的利用信息獲得更高回報。主要取決于投資者使用信息的能力（信息深度）和掌握投資機會的個數（信息廣度）。

被動管理產品優點是節省交易成本，收益取決于投資者跟蹤偏差的大小。

第四節、投資組合構建

1、理解股票投資組合的構建要點：自上而下（宏觀和行業入手）和自下而上（個股入手）兩種策略

2、理解債券投資組合的構建要點：主要考慮到期收益率，利率期限結構，久期，凸性

第五節、投資管理流程

理解基金公司投資管理部門設置：投資決策委員會；投資部；研究部；交易部

第十三章、投資交易管理 第一節、證券市場的交易機制

1、理解一級市場和二級市場

一級市場是發行市場，就是投資者從發行人那里認購股票或基金； 二級市場是交易市場，就是各個投資者之間進行的上市證券的交易買賣

2、做市商和經紀人的區別：

兩者市場角色不同；利潤來源不同；市場流動性貢獻不同

3、理解中國主要交易所及其所屬類型：上海證交所，深圳證交所，都是會員制

4、理解買、賣空和加杠桿對風險和收益的影響

買空交易一般都是利用保證金帳戶來進行的。當交易者認為某種股票的價格有上漲的趨勢時，他通過交納部分保證金，向證券公司借入資金購買該股票期貨，買入的股票交易者不能拿走，它將作為貨款的抵押品，存放在證券公司。如以后該股票價格果然上漲，他又以高價向市場拋售股票，將所得的部分款項歸還證券公司貸款，從而結束其買空地位。交易者通過買入和賣出兩次交易的價格差。

賣空是指股票投資者當某種股票價格看跌時，便從經紀人手中借入該股票拋出，目后該股票價格果然下落時，再從更低的價格買進股票歸還經紀人，從而賺取中間差價。

加杠桿后，投資者的收益和風險都會成倍增加。

5、理解基金公司投資交易流程：形成投資策略；構建投資組合；執行交易指令；績效評估與組合調整；風險控制

第三節、交易成本與執行缺口

1、理解不同類型的交易費用： 顯性成本：傭金，印花稅，過戶費

隱性成本：買賣差價；市場沖擊；對沖費用；機會成本

第十四章、投資風險的管理與控制

第一節、風險的類型

1、掌握風險的定義和分類

風險是指未來不確定事件可能對公司帶來的影響。主要有商業風險，操作風險，投資風險。

2、理解投資風險的種類：市場風險，流動性風險，信用風險

第二節、投資風險的測量

1、理解事前與事后風險

事前風險用來衡量預測現在和將來；事后風險用來評價歷史表現。

2、理解貝塔系數的概念和計算方法

貝塔系數是評估證券和投資組合系統性風險的指標，反應投資對象對市場變化的敏感度，采用回歸方法計算。

3、理解下行風險和最大回撤的概念和計算方法

下行風險是指由于市場環境變化，未來價格走勢有可能低于基金經理或投資者所預期的目標價位。

最大回撤是指從資產最高價格到最低價格的損失。投資期限越長越不利。

4、理解風險價值VaR的概念，了解常用計算方法

風險價值VaR是指在一定的持有期和給定的置信水平下，利率匯率等市場風險要素發生變化時可能對某項資金頭寸，資產組合或投資機構造成的潛在最大損失。常用的計算方法有：參數法，歷史模擬法，蒙特卡洛法。

第三節、不同類型基金的風險管理

1、理解股票型基金的風險管理：

通過分散投資降低個股投資的非系統風險，系統性風險主要控制投資經理在該系統性風險的暴露是否符合投資方針的規定。

2、理解混合型基金的風險管理：主要取決于股票與債券配置的比例。

3、理解債券型基金的風險管理：通過控制投資對象減低信用風險，通過合理配置資產降低利率風險；

4、理解貨幣市場基金的風險管理：主要面臨利率風險，購買力風險，信用風險和流動性風險。

第十五章、基金業績評價 第一節、基金業績評價概述

1、理解投資業績評價的基礎概念：基金績效衡量是對基金經理投資能力的衡量，其目的在于將具有超凡投資能力的優秀基金經理鑒別出來。基金績效衡量對投資者、監管部門以及基金公司本身都重要的意義。

第二節、絕對收益與相對收益

1、掌握收益率的計算方法

期末基金單位資產凈值=期末基金資產凈值/期末基金單位總份額

2、理解業績比較基準概念與選取方法絕對收益與相對收益的概念 絕對收益是指在一定期間的收益回報；相對收益是指相對于一定的業績比較基準的收益。業績比較基準一般選取幾個指數的組合（如滬深指數*70%+中證全債指數*30）

3、理解風險調整后收益的主要指標

夏普比率；特雷諾比率；詹森α；信息比率與跟蹤誤差。

第三節、業績歸因

1、理解Brinson歸因方法的三個歸因項 置產配置；行業選擇與證券選擇；交叉效應

2、理解全球投資業績標準(GIPS)的目的和作用

該標準的作用是通過制定表現報告確保投資表現結果獲得充分的聲明和披露。

3、自2005年1月日起，必須采用經每日加權現金流調整后的時間加權收益率；2010年1月1日起，必須在所有出現大額對外現金流的日子對投資組合進行實際估值。4、2006年1月1日起，公司至少每季度一次計算組合群的收益，并使用個別投資組合的收益以資產加權計算。2010年1月1日起，必須至少每月結算一次組合群收益，并使用個別投資組合的收益以資產加權計算。

第十六章、基金的募集、交易與登記

第一節、基金的募集與認購

1、掌握基金募集的概念與程序

基金的募集是指基金管理公司根據有關規定向中國證監會提交募集申請文件，發售基金份額，募集基金的行為。基金募集一般經過：申請，注冊，發售，基金合同生效4個步驟。

2、基金認購的概念：在募集期內購買基金份額的行為

第二節、基金的交易、申購和贖回

1、掌握開放式基金申購與贖回的概念

投資者在開放式基金合同生效后，申請購買基金份額的行為稱為基金申購；基金份額持有人要求基金管理人購回所持有的開放式基金份額的行為，叫做贖回。

3、掌握開放式基金申購與贖回的費用結構

申購費用：在申購時收取（前端收費），在贖回時扣除（后端收費方式）贖回費用：場外贖回，場內贖回。

4、理解巨額贖回處理：單個開放日基金凈贖回申請超過基金總份額的10%時叫巨額贖回。處理方式有兩種（接受全額贖回，部分延期贖回）

第三節、基金的登記

1、掌握基金份額登記的概念：是指基金注冊登記機構通過設立和維護基金份額持有人名冊，確認基金份額持有人持有份額的事實。

2、掌握登記機構職責：

（1）建立并管理投資者基金份額賬戶（2）負責基金份額登記，確認基金交易（3）發放紅利

（4）建立并保管基金投資者名冊

（5）基金合同或者等級代理協議規定的其他職責

3、理解登記業務流程

T日，投資者的申購和贖回申請信息，通過代銷網點傳到代銷總部，總部匯總后傳到注冊登記機構；

T+1日，注冊登記機構根據T日各代銷機構的申請及T日的基金份額凈值統一確認處理。

第十七章、基金的投資交易與結算

第一節、基金參與證券交易所二級市場的交易與清算

1、理解證券投資基金場內證券交易市場:是指在證券交易所內，按一定時間，一定規則集中買賣已發行證券形成的市場。

2、理解證券投資基金場內證券結算機構：是指為證券交易提供集中登記，村官預結算服務，不以盈利為目的的法人，經國務院證監會批準設立。

3、理解證券投資基金場內交易涉及的主要費用項目：傭金，過戶費，經手費，證管費，印花稅。

場內證券交易收費標準：

傭金不高于交易額3‰，不低于監管費和手續費； 基金交易目前不收過戶費；

2008年9月19日起，印花稅只對出讓方按照1‰征收，受讓方不收。

4、理解場內證券交易特別規定及事項

大宗交易，固定收益證券綜合電子平臺；回轉交易；開盤價和收盤價；除權與除息。

5、掌握場內證券交易清算與交收的原則（1）凈額清算原則；（2）共同對手方制度；（3）貨銀對付原則；（4）分級結算原則

第二節、銀行間債券市場交易與結算

1、理解銀行間債券市場的交易制度（1）公開市場一級交易制度（2）做市商制度；（3）結算代理制度

2、理解銀行間市場的交易品種和類型

銀行間市場的交易品種品種：債券；回購；遠期交易。

銀行間市場的交易類型：詢價方式，自主談判，主筆成交，訂立書面合同

4、掌握銀行間債券結算類型和方式

銀行間債券結算類型：全額結算與凈額結算；實時處理交收和批量處理交收 銀行間債券結算方式：純券過戶；見劵付款；見款付劵；劵款對付

5、理解銀行間債券結算業務類型

分銷業務；現劵業務；質押式回購；買斷式回購；債券遠期交易；債券借貸

第三節、海外證券市場投資的交易與結算

1、理解QDII開展境外投資業務的交易與結算情況 合格境內機構投資者QDII開展境外證券投資業務，應當有境內資產托管機構負責資產托管業務，可以委托境外證券服務機構代理買賣證券。中國證監會和國家外匯管理局對境內和境外證券投資實施管理。

第十八章、基金估值、費用與會計核算

第一節、基金資產估值

1、掌握基金資產估值的概念：是指通過對基金擁有的全部資產和負債按一定原則和方法進行估算，進而確定基金資產公允價值的過程。基金資產總值是基金全部資產的總和。

基金資產—基金負債=基金資產凈值

基金份額凈值=基金資產凈值/基金總份額

基金份額凈值是計算投資者申購/贖回基金份額的基礎，也是評價基金投資業績的基礎指標之一。

2、掌握基金資產估值的法律依據

《證券投資基金法》第20條和37條明確規定：基金公司應當履行計算并公告基金資產凈值的責任，確定基金份額申購，贖回價格；托管人應當履行復核審查責任。

《基金合同的內容和格式》規定：基金合同應當列明基金資產估值事項。《關于進一步規范證券投資基金估值業務的意見》要求：基金管理公司應道訂立健全有效的估值政策和秩序。

3、理解基金資產估值的責任人：基金管理人

4、理解基金資產估值的估值程序（1）基金份額凈值按照每個開放日閉市后，基金凈值/當日基金份額來計算；（2）日常估值由基金管理人進行，每個交易日估值后發給基金托管人；（3）基金托管人按照估值方法時間進行復核，再回給基金管理人，由基金管理人對外公布。

5、基金資產估值基本原則

（1）對活躍市場的投資品種，估值日有市價的，采用市價確定公允價值；（2）對活躍市場的投資品種，估值日沒有市價且最近交易日發生重大變化影響價格的，應參考類似品種調整確定；、（3）不存在活躍市場的投資品種，采用市場參與者普遍認同的技術確定；（4）上述原則不能客觀反映的，基金公司應與托管人商定估值。

6、理解具體投資品種的估值方法

（1）交易所上市交易品種的估值：交易所上市的有價證券按照估值日的掛牌市價估值；上市的債券按照第三方估值機構提供的當日估值凈價估值；可轉換債券按收盤價估值；股指期貨按照當日結算價估值；對不存在活躍市場的有價證券，采用估值技術估值；私募債券按照成本價估值。

（2）交易所發行未上市品種的估值：首次發行未上市的，采用估值技術估值；送股增股配發股等發行未上市股票，按上市的同一股票估值。

（3）交易所停止交易等非流通品種的估值

（4）全國銀行間債券市場交易債券的估值：采用第三方估值機構數據

7、基金暫停估值的情形

（1）交易所法定節假日或其他原因暫停營業；（2）不可抗力原因導致無法準確評估時；

（3）占基金相當比例的投資品種估值都出現重大轉變時；（4）基金管理人認為屬于緊急事故的任何情況；（5）中國證監會和基金合同認定的其他情況。

第二節、基金費用

1、掌握基金管理費、托管費及銷售服務費的計提標準及計提方式

基金管理費計提標準：基金管理費率通常與基金規模成反比，與風險成正比。規模越大管理費月底；風險越高管理費越高。衍生工具基金的管理費最高。目前我國股票基金管理費1.5%；債券類基金管理費低于1%；貨幣市場基金管理費不高于0.33%。

基金托管費：跟規模和基金類型有關，基金規模越大托管費越低。我國開放式基金托管費低于0.25%，封閉式基金托管費0.25%。

計提方法：按照前一日基金資產凈值的一定比例逐日計提，按月支付。計算公式：每日費用=前一天資產凈值*年費率/當年實際天數

第三節、基金會計核算

1、理解基金會計核算的特點

以證券投資基金為會計結算主體；會計分期核算均已到日；資產會計分類。

2、基金會計結算主要內容

（1）證券和衍生工具交易結算；（2）權益核算（3）利息和溢價核算（4）費用核算；（5）基金申購與贖回核算；（6）估值核算；（7）利潤核算（8）基金財務會計報告；（9）基金會計核算的復核

第四節、基金財務會計報告分析

1、理解基金財務報告分析的主要內容

（1）基金持倉結構分析（2）基金盈利能力和分紅能力分析（3）基金收入情況分析（4）基金費用情況（5）基金份額變動分析

第十九章、基金的利潤分配與稅收 第一節、基金利潤及利潤分配

1、掌握基金利潤來源及相關財務指標的主要內容

基金利潤來源：利息收入；投資收益；其他收入；公允價值變動損益 基金利潤相關財務指標：本期利潤；本期已實現收益；期末可供分配利潤；未分配利潤

2、掌握利潤分配對基金份額凈值的影響

基金利潤分配會導致基金份額凈值的下降，但對投資者的收益沒有實際影響。

3、理解解基金分紅的不同方式：現金分紅；分紅再投資轉為基金份額。

4、貨幣市場基金利潤分配的特殊規定：

《貨幣市場基金管理暫行規定》第9條：對于每日按照面值進行報價的貨幣市場基金，可以在基金合同中將收益分配的方式約定為紅利再投資，并應當每日進行收益分配。《關于貨幣市場投資基金投資等相關問題的通知》規定：當日申購的基金份額自下一工作日起享受基金的分配權益，當日贖回的基金份額子下一工作日起不再享有基金分配權益。

第二節、基金稅收

1、理解投資者投資基金涉及的稅收項目

投資者自身投資活動產生的稅收：營業稅，印花稅，所得稅 投資者買賣基金產生的稅收：機構投資者（營業稅，印花稅，所得稅）；個人投資者（印花稅，所得稅）

第二十章、基金的信息披露 第一節、基金信息披露概述

1、掌握基金信息披露的作用（1）有利于投資者的價值判斷（2）有利于防止利益沖突和利益輸送（3）有利于提高證券市場的效率（4）能有效防止信息濫用

2、基金信息披露的原則

內容披露應遵循的原則：真實性，準確性，完整性，及時性，公平性 披露形式應遵循的原則：規范性，容易理解性；易得性。

第二節、基金主要當事人的信息披露義務

1、理解基金管理人信息披露的主要內容：（1）向證監會提交募集申請材料；

（2）基金合同生效次日在指定報刊登載生效公告；

（3）開放式基金合同生效后每6個月結束之日起45日內，更新的招募說明書公告，公告的15日前報送證監會

（4）擬上市的要提交上市公告書和材料，上市前3個工作日公告（5）每周公告1次封閉式基金的資產凈值和份額凈值；

2、理解基金托管人信息披露的主要內容：與基金托管業務相關的事項，如合同，托管協議，托管報告，召集基金份額持有人大會提前30天公告

第三節、基金募集信息披露

1、理解基金合同應包含的重要內容；基金投資運作安排和基金份額發售安排；特別約定事項

2、托管協議重要信息：基金管理人和基金托管人之間的相互監督核查；協議當事人權責約定中事關持有人權益的事項。

3、理解招募說明書的重要內容：基金運作方式；從基金資產中列支的費用種類，計提標準和方式；基金份額的發售，交易，申購贖回約定，特別是買賣基金費用的條款；基金投資目標，范圍，策略，業績比較基準，風險收益特征，投資限制等

第四節、基金運作信息披露

1、掌握基金凈值公告的種類：普通基金凈值公告；貨幣市場基金收益公告和偏離度公告

2、基金凈值公告披露時效性要求：封閉式基金每周披露1次資產凈值和份額凈值；開放式基金在放開申購和贖回前，每周1次，放開申購贖回后，披露每個開放日的份額凈值和份額累計凈值。

3、理解貨幣市場基金信息披露的特殊規定：貨幣市場基金不像其他基金那樣披露份額凈值，而是披露收益公告。

4、理解基金定期公告的相關規定 季度報告：季度結束15日內 半年報告：上半年結束起60內 報告：每年結束起90日內

5、理解基金上市交易公告書：需要披露上市公告書的基金品種主要有：封閉式基金，上市開放式基金，交易性開放式指數基金，分級基金子份額。

基金上市交易公告書主要披露：基金概況；基金募集槍口；上市交易安排；持有人戶數；持有人結構及前10名持有人；主要當事人介紹；基金合同摘要；基金財務狀況；基金投資組合報告；重大事件揭示。

6、基金臨時信息披露的相關規定

（1）信息披露所采用的“重大性”有兩種標準： 影響投資者決策標準；影響證券市場價格標準

（2）基金臨時報告的披露（3）基金澄清公告的披露

第二十一章、基金客戶和銷售機構 第一節、基金投資人的分類

1、理解基金投資人類型：個人投資者，機構投資者

2、目標客戶尋找原則：易入，可測，成長，識別，利潤

3、找客戶方法：緣故，轉介紹，陌生拜訪

第二節、基金銷售機構及分類

1、掌握基金銷售機構的主要類型：直銷和代銷

2、掌握基金銷售機構準入條件（1）具有健全的治理結構，完善的制度（2）財務狀況良好，運作規范穩定

（3）有與業務相適應的營業場所，安全設施措施（4）安全高效的發售贖回等技術系統和設施（5）制定完善的資金結算流程；（6）有評價風險的方法和體系

（7）完善的業務流程，職業操守，應急措施等管理制度（8）反洗錢內部控制制度（9）中國證監會規定的其他條件

3、掌握基金銷售機構職責規范（1）簽訂銷售協議，明確權力義務（2）基金管理人制定業務規則并實施（3）建立相關制度（4）禁止提前發行（5）嚴格賬戶管理（6）基金銷售機構反洗錢

第三節、基金銷售機構的銷售方式

掌握基金市場營銷的特殊性：

規范性；服務性；專業性；持續性；適用性。

第二十二章、基金銷售行為規范及信息管理

第一節、基金銷售機構人員行為規范

1、理解基金銷售人員的資格管理、人員管理和培訓：取得中國基金協會認可的從業資格，并由所在機構進行職業注冊登記。

2、掌握基金銷售人員行為規范

銷售人員基本行為規范：出示資格證明；征得投資者同意；公平對待投資者；所宣傳的符合監管規定；宣傳資料為基金公司統一制作的資料；提示投資者風險。為客戶開辦手續時，要遵守：有效識別投資者身份；告知“投資者需知“；向投資者介紹業務流程及收費標準；了解投資者風險承受能力和投資需求。

銷售者禁止虛假夸大宣傳或亂收費。

第二節、基金宣傳推介材料規范

1、理解宣傳推介材料的范圍和報備流程

宣傳資料范圍包含：手冊，書畫，海報，影像，報刊，短信，網絡等

2、掌握宣傳推介材料的原則性要求：內容合規，確保宣傳的與上報監管備案的一致；注重品牌宣傳，避免大比例分紅等手段。

禁止性規定：不得虛假，誤導，遺漏，浮夸，詆毀，語言要精準。

3、理解宣傳推介材料業績登載規范和其他規范：可以登載過往業績，不滿6個月的除外。

第三節、基金銷售費用規范

1、掌握銷售費用內容（申購費，贖回費，銷售服務費）

2、原則性規范：依據法規和《開放式基金銷售費用管理規定》，設計合理費率。在基金合同，招募說明書上載明收取費用項目和費率。

第四節、基金銷售適用性

1、掌握基金銷售適用性的指導原則：（1）投資人利益優先原則（2）全面性原則（3）客觀性原則（4）及時性原則

2、理解基金銷售適用性渠道審慎調查的要求：

基金代銷機構對基金管理人審查；管理人對代銷機構審查；代銷機構要客觀評價；優先根據公開信息開展審查。

3、掌握基金銷售適用性產品風險評價的要求 包含3個等級：低風險，中風險，高風險 依據四個因素：基金說明書明示的投資方向范圍和比例；基金歷史規模；過往業績；成立以來有無違規。

第二十三章、基金客戶服務 第一節、客戶服務概述

1、掌握基金客戶服務的特點： 專業性；規范性；持續性；時效性

2、掌握基金客戶服務的原則

客戶至上；有效溝通；安全第一；專業規范

第三節、投資者教育工作

1、掌握投資者教育工作的基本原則（1）有助于監督者保護投資者

（2）不能視為對市場參與者監督工作的替代（3）證券投資機構應當承擔各項產品和服務的教育（4）沒有固定模式，多種形式（5）不存在廣泛使用的教育計劃（6）不能等同于投資咨詢

2、理解投資者教育工作的內容

投資決策教育；資產配置教育；權益保護教育

第二十四章、基金管理人的內部控制 第一節、內部控制的目標和原則

1、理解基金公司內部控制的基本概念

為防范化解風險，建立組織機制，實施程序與控制措施的系統

2、理解基金公司內部控制的重要性：維護投資者合法權益

3、掌握基金公司內部控制的目標

（1）保證公司守法合規運營，形成守法合規經營理念（2）防范化解風險，提高經營管理效益，持續健康發展（3）確保基金管理人的財務和其他信息證實準確

4、掌握基金公司內部控制的原則

【健全性，有效性，獨立性，相互制約性，成本效益性】

第二節、內部控制機制

1、掌握基金公司內控機制的四個層次

員工自律-部門主管檢查-公司管理層監督-董事會監督

2、掌握基金公司內部控制的基本要素 控制環境；風險評估；控制活動；信息溝通；內部監控

第三節、內部控制制度

1、理解內部控制制度的組成內容（內部控制大綱，基本管理制度，部門業務規章）

第四節、內部控制的主要內容

1、公司前、中、后臺內部控制

2、公司信息披露控制

3、公司信息技術控制

第二十五章、基金管理人的合規管理 第一節、合規管理的目標和原則

1、理解合規管理的基本概念

合規管理是一種風險管理活動，對基金管理人相關業務是否守法進行風險識別和評估處理。

2、理解合規管理的目標：建立健全管理體系，實現對合規風險的有效識別和管理，確保和促進合法經營。

3、理解合規管理的基本原則 獨立；客觀；公正；專業；協調

第二節、公司的合規職能設置

1、合規管理涉及的相關部門設置

2、合規管理相關部門的合規責任

第三節、合規管理的主要內容

1、掌握合規管理的主要活動（1）定期傳達監管要求

（2）審核各部門對外簽訂的合同，審核部門制度（3）根據法規和公司制度評估日常活動的合規性（4）梳理法規，開展培訓

（5）參與組織架構和業務流程再造，為新產品提供合規支持（6）開展法律咨詢，協助外部律師共同處理公司糾紛

2、投訴處理的重要性

第五節、合規風險

1、理解聲譽風險的概念：基金管理人經營，管理及其他行為或外部事件導致利益相關方面對公司負面評價的風險。

第二十六章、基金國際化的發展概況

第一節、海外市場發展 第二節、中國基金國際化發展概況

1.掌握QFII、RQFII的概念、規則和發展概況

QFII的定義：合格境外投資者，是我國在資本項目未完全開放的背景下選擇的一種過渡性資本市場開放制度。

2、掌握QDII的概念、規則和發展概況

QDII的概念：經中國證監會批準，可以在境內募集資金進行境外證券投資的機構，成為合格境內機構投資者（QDII）。

3、理解滬港通的重要意義

刺激人民幣資產需求；推動人民幣跨境流通；構建良好的人民幣回流機制；完善國內資本市場。