第一篇：基金從業資格考試四

基金從業資格考試 考前押題

（四）基金押題卷七（解析）單選題

1我國《證券投資基金法》規定，封閉式基金的存續期應在（）以上。A3年 B5年 C10年 D15年

正確答案：B解析：

封閉式基金的存續期應在5年以上。

考點：

封閉市基金與開放式基金主要有以下不同：

2使用投資組合內部收益率來計算債券投資組合收益率,需要滿足的假設條件有()。A投資人持有該債券投資組合直到組合中期限最短的債券到期 B已知投資組合中所有債券的收益率

C現金流能夠按計算出的內部收益率進行再投資 D計算出投資組合在不同時期的所有現金流 正確答案：C解析：

投資組合內部收益率的計算需要滿足以下兩個假定，這一假定也是使用到期收益率需要滿足的假定，即：(1)現金流能夠按計算出的內部收益率進行再投資；(2)投資者持有該債券投資組合直至組合中期限最長的債券到期。

考點：

投資組合內部收益率的假定。

2使用投資組合內部收益率來計算債券投資組合收益率,需要滿足的假設條件有()。A投資人持有該債券投資組合直到組合中期限最短的債券到期 B已知投資組合中所有債券的收益率

C現金流能夠按計算出的內部收益率進行再投資 D計算出投資組合在不同時期的所有現金流 正確答案：C解析：

投資組合內部收益率的計算需要滿足以下兩個假定，這一假定也是使用到期收益率需要滿足的假定，即：(1)現金流能夠按計算出的內部收益率進行再投資；(2)投資者持有該債券投資組合直至組合中期限最長的債券到期。

考點：

投資組合內部收益率的假定。

4以基金管理人的角度看,股票投資風格分析通常不包括()。A按公司成長性分類 B按股票價格行為分類 C按公司財務結構分類 D按公司規模分類 正確答案：C解析：

股票投資風格分類體系包括：按公司規模分類、按股票價格行為的分類、按公司成長性分類。

考點： 股票投資風格分類體系的不同分類。

5（）在一定程度上會給開放式基金的長期經營業績帶來不利的影響。A開放式基金份額不固定 B開放式基金期限較短 C流動性較弱 D以上都不對

正確答案：A解析：

開放式基金份額不固定，為滿足基金贖回的需要，開放式基金必須保留一定的現金資產，并高度重視基金資產的流動性，這在一定程度上會給基金的長期經營業務帶來不利影響。

考點：

封閉市基金與開放式基金主要有以下不同：

5（）在一定程度上會給開放式基金的長期經營業績帶來不利的影響。A開放式基金份額不固定 B開放式基金期限較短 C流動性較弱 D以上都不對

正確答案：A解析：

開放式基金份額不固定，為滿足基金贖回的需要，開放式基金必須保留一定的現金資產，并高度重視基金資產的流動性，這在一定程度上會給基金的長期經營業務帶來不利影響。

考點：

封閉市基金與開放式基金主要有以下不同：

7下列基金類型中投資風險最低的是()。A指數基金 B股票基金 C貨幣市場基金 D債券基金

正確答案：C解析：

由于我國貨幣市場基金不得投資于剩余期限高于397天的債券，投資組合的平均剩余期限不得超過180天，實際上貨幣市場基金的風險是較低的。

考點：

貨幣市場基金的投資風險。

8中國證監會應當自受理開放式基金募集申請之日起()個月內作出核準或者不予核準的決定。A1 B3 C6 D9 正確答案：C解析：

考察開放式基金的募集。

考點：

基金募集申請的核準。

9在證券投資基金當事人中,負責基金資產運作的機構是()。A托管銀行 B基金管理公司 C基金銷售機構 D交易所

正確答案：B解析：

基金管理公司負責基金資產的投資運作。

考點：

證券投資基金合同的三方當事人。

10如果考察期內基金的標準差發生變化，則（）將不再有效。A特雷諾指數 B夏普指數 C詹森指數 DCAPM模型

正確答案：B解析：

夏普指數是以標準差作為基金風險的度量。

考點：

夏普指數衡量基金風險的公式。

11如果要求債券組合的最低價值為200萬元，剩余時間為2年，市場利率8%，則應急免疫的觸發點為（）。A16萬元 B233.28萬元 C100萬元 D171.46萬元

正確答案：D解析：

考點：

應急免疫的應用。

12為履行基金托管人的職責,托管銀行在托管部設立不同的處室來履行職責,這些處室一般不包括（）。

A負責基金交易監管,內部風險控制的部門 B負責基金資產清算,核算的部門 C負責基金銷售的銷售部門

D負責市場開拓,研究,客戶關系維護的市場部門 正確答案：C解析：

托管銀行在托管部設立的處室不包括基金銷售部門。

考點：

托管銀行在托管部設立的不同的處室包含的內容。

13基金績效衡量的意義在于（）。A為托管人的監督提供參考 B幫助基金公司進行信息披露 C防止基金公司內幕交易

D為投資者進一步的投資選擇提供決策依據 正確答案：D解析：

基金績效衡量為投資者進一步的投資選擇提供決策依據。

考點：

基金績效衡量的意義。

14以下哪類資金清算屬于交易所交易資金清算的范疇（）。AA股交易 B支付管理費 C增發新股 D支付贖回款

正確答案：A解析：

交易所交易資金清算指基金在證券交易所進行股票、債券買賣及回購交易時對應的資金清算。

考點：

交易所交易資金清算的定義。

15在契約型基金中,投資者的權利主要體現在()中。A基金管理 B招募說明書 C合同的條款 D上市公告書

正確答案：C解析：

契約型基金由基金投資者、基金管理人、基金托管人之間所簽署的基金合同而設立，而基金投資者的權利主要體現在合同的條款上。

考點：

契約型基金的定義以及設立的條件。

17不符合行為金融理論研究結果的描述是（）。A過分自信常常導致人們高估證券的實際風險

B對于收益和損失，投資者更注重損失帶來的不利影響，而這將造成投資者在投資決策時主要按照心理上的“盈虧”而不是實際的得失采取行動

C投資失誤將使投資者產生后悔心理，對未來可能的后悔將會影響投資者目前的決策 D社會性的壓力使人們的行為趨于一致 正確答案：A解析： 行為金融的研究表明，投資者在進行投資決策時常常會表現出以下一些心理特點：過分自信、重視當前和熟悉的事物、回避損失和“心理”會計、避免“后悔”心理、相互影響。

考點：

投資者心理偏差與投資者非理性行為。

18以下關于基金托管銀行監管的說法中,正確的是（）。A基金托管業務的監管主要由中國證監會負責 B中國證監會對托管銀行監管只涉及市場準入監管 C基金托管業務的監管主要由中國銀監會負責 D基金托管人資格由中國銀監會核準 正確答案：A解析：

基金托管業務的監管主要由中國證監會負責；中國證監會對托管銀行的監管涉及市場準入監管和日常監管；基金托管人資格由中國證監會和中國銀監會核準。

考點：

中國證監會對基金托管銀行的監管。

19根據《證券投資基金信息披露管理辦法》，需要出具審計報告的是（）。A基金凈值公告 B季度報告 C半年度報告 D年度報告

正確答案：D解析：

根據《證券投資基金信息披露管理辦法》，需要出具審計報告的是年度報告。

考點：

基金年度報告的刊登規定及主要內容。

21根據投資組合理論,下列哪項因素與證券組合的風險無關()。A投資比重 B協方差 C相關系數 D支出

正確答案：D解析：

證券組合的風險用方差來度量。

考點：

兩種證券組合的收益和風險。

22目前,我國常用的基金等級評價主要根據指標的排序將基金評價等級設置為()個等級。A4 B5 C3 D6 正確答案：B解析：

目前我國常用的基金等級評價主要根據指標的排序范圍將基金評價等級設置為5個等級.考點：

劃分評價等級。

23以下哪類資金清算屬于交易所交易資金清算的范疇()。A支付贖回款 BA股交易 C增發新股 D支付管理費

正確答案：B解析：

交易所交易資金清算指基金在證券交易所進行股票、債券買賣及回購交易時所對應的資金清算。

考點：

交易所交易資金清算的流程。

24基金產品定價中,首先要考慮的因素是()。A渠道特性 B客戶特性 C市場環境

D基金產品的類型 正確答案：D解析：

基金產品定價中首要考慮的因素是基金產品的類型；第二個考慮因素是市場環境；第三個考慮因素是客戶特性；第四個考慮要素是渠道特性。

考點： 定價管理考慮的相關因素。

25假設某基金的投資政策規定基金在股票、債券、現金上的正常投資比例分別是60％、30％、10％，但基金季初在股票、債券和現金上的實際投資比例分別為80％、10％、10％，股票指數、債券指數、銀行存款利率當季度的收益率分別為8％、5％、3％，那么，資產配置貢獻為()。A0.6% B-0.6% C-1.6% D-1% 正確答案：A解析：

TP=(80％一60％)×8％+(10％一30％)×5％+(10％一10％)×3％=0．6％。

考點：

資產配置選擇能力與證券選擇能力的衡量。

26下列關于資本市場線的敘述,錯誤的是()。A資本市場線是有效前沿線 B資本市場線的斜率為正

C資本市場線由無風險資產和市場組合決定 D資本市場線也被稱為證券市場線 正確答案：D解析：

資本市場線是揭示了有效組合的收益風險均衡關系，證券市場線是任意證券或組合的收益風險關系，很明顯，是兩條不同的線。

考點：

資本市場線。資本市場線的經濟意義。證券市場線的經濟意義。

28不屬于基金巨額贖回的有()。

A單個開放日基金贖回申請為基金總份額的14% B單個開放日基金贖回申請為基金總份額的11% C單個開放日基金贖回申請為基金總份額的8% D單個開放日基金贖回申請為基金總份額的16% 正確答案：C解析：

單個開放日基金凈贖回申請超過基金總份額的10%時，為巨額贖回。

考點：

基金巨額贖回的認定及處理方式。

29對于由兩種股票構成的資產組合，為了能夠最大限度地降低組合風險，兩種股票之間的相關系數應為（）。A1 B-1 C0 D2 正確答案：B解析：

完全負相關得到的是一個無風險組合。

考點：

兩種證券組合的可行域。

30同時投資于價值型股票與成長型股票的基金被稱為()。A混合型基金 B平衡型基金 C保本型基金 D收入型基金

正確答案：B解析：

同時投資于價值型股票與成長型股票的基金則稱為平衡型基金。

考點：

平衡型基金的定義。

31復核后的會計信息由（）對外披露。A基金管理公司 B基金托管人

C基金份額持有人大會 D基金份額持有人 正確答案：A解析：

復核后的會計信息由基金管理公司對外披露。

考點：

基金會計復核的相關內容。

33內部控制必須隨著有關法律、法規的調整和公司經營戰略、經營方針、經營理念等內、外部環境的變化，及時修改或完善，這體現了制定內部控制制度的（）原則。A合法、合規 B全面性 C審慎性 D適時性

正確答案：D解析：

適時性原則：內部控制制度的制定應當具有前瞻性，并且必須隨著有關法律、法規的調整和公司經營戰略、經營方針、經營理念等內、外部環境的變化，及時修改或完善。

考點：

基金管理公司內部控制應當遵循的原則。

34目前,我國封閉式基金的交易傭金不得高于成交金額的()。A0.025% B0.3% C0.5% D0.05% 正確答案：B解析：

按照滬、深證券交易所公布的收費標準，我國基金交易傭金不得高于成交金額的0.3%，起點5元，由證券公司向投資者收取。

考點：

證券投資基金的交易費用。

35根據國際國內基金市場的實踐,基金市場建立和發展的基礎是()。A信息披露 B銷售監管 C申請核準 D以上都不對

正確答案：A解析：

各國（地區）基金市場產生和發展的歷史表明，信息披露是基金市場建立和發展的基礎，信息披露制度是基金市場管理制度的基石。

考點：

基金信息披露的監管。

36中國證監會自受理基金管理公司設立申請之日起()個月內現場檢查基金公司設立準備情況。A4 B5 C6 D3 正確答案：B解析：

自受理基金管理公司設立申請之日起5個月內現場檢查基金公司設立準備情況。

考點：

對基金管理公司的監管。

37根據《證券投資基金行業高級管理人員任職管理辦法》及有關規定,出現下列哪一種情況時需要基金管理公司進行離任審計()。A基金管理公司的副總經理離任的

B基金管理公司的董事長、總經理離任的 C基金管理公司的督察長離任的 D基金管理公司的基金經理離任的 正確答案：B解析：

基金管理公司的董事長、總經理離任的，需要基金管理公司進行離任審計。

考點：

基金行業人員的離任審計及離任審查報備要求。

38我國《證券投資基金法》規定,封閉式基金的存續期應在()年以上。A5 B6 C10 D15 正確答案：A解析：

我國《證券投資基金法》規定，封閉式基金的存續期應在5年以上。

考點：

封閉市基金與開放式基金主要有以下不同：

39基金會計核算中,承擔復核責任的是()。A證券投資基金 B會計師事務所 C基金管理公司 D基金托管人

正確答案：D解析：

我國基金資產估值的責任人是基金管理人，但基金托管人對基金管理人的估值結果負有復核責任。

考點：

基金資產估值的相關責任人。

41股票風格管理分為（）的股票風格管理。A積極與消極 B基本分析與技術分析 C系統與非系統 D主動與被動

正確答案：A解析：

考察股票風格管理類型。

考點：

股票投資風格分類體系的不同分類。

42關于無差異曲線,以下表述正確的是（）。

A無差異曲線是指具有不同效用水平的組合連成的曲線 B風險愛好者的無差異曲線呈水平狀態 C不同的投資者具有不同的無差異曲線

D無差異曲線越平坦,投資者的風險厭惡程度越強烈 正確答案：C解析：

無差異曲線是一條表示線上所有各點兩種物品不同數量組合給消費者帶來的滿足程度相同的線；風險愛好者的無差異曲線成為向右上凸的曲線；曲線越陡，投資者對風險增加要求的收益補償越高，投資者對風險的厭惡程度越強烈。

考點：

無差異曲線具有的特點。無差異曲線的定義。

43中國證監會自受理基金管理公司設立申請之日起（）個月內現場檢查基金公司設立準備情況。A6 B3 C2 D5 正確答案：D解析：

中國證監會自受理基金管理公司設立申請之日起5個月內場檢查基金公司設立準備情況。

考點：

中國證監會采取的審查方式包括的內容。

44基金管理人運用證券投資基金買賣股票、債券的差價收入,()營業稅。A免征 B部分征收 C需征收 D減免征收

正確答案：A解析：

對基金管理人運用基金買賣股票、債券的差價收入，免征營業稅。

考點：

基金管理人和基金托管人的稅收。

45下列關于收益、風險、風險調整收益指標的說法,正確的是()。A收益、風險、風險調整收益指標均有絕對與相對之分

B收益指標有絕對與相對之分,但風險指標沒有絕對與相對之分 C收益指標沒有絕對與相對之分,但風險指標有絕對與相對之分 D風險調整收益指標是相對衡量指標 正確答案：A解析：

收益、風險、風險調整收益指標均有絕對與相對之分。考點：

收益、風險、風險調整收益指標均有絕對與相對之分

46我國開放式基金的存續期為()。A15年 B5年

C15年-50年

D一般無固定期限 正確答案：D解析：

封閉式基金一般有一個固定的存續期；而開放式基金一般是無期限的。

考點：

封閉式基金與開放式基金期限不同。

47關于債券組合管理免疫策略，以下表述錯誤的是（）。A多重負債下的組合免疫策略，債券久期與負債久期相等，債券組合的現金流現值必須與負債現值相等

B多重負債下的組合免疫策略，負債的久期分布必須比組合內的各種債券的久期分布更廣 C規避風險是指在市場收益率非平行變動時，組合所蘊含的再投資風險 D或有規避是一種常用的投資方法，投資者首先要確定準確的規避收益，然后確定一個能滿足目標收益的可規避的安全收益水平正確答案：B解析：

多重負債下的組合免疫策略，組合內的各種債券的久期分布必須比負債的久期分布更廣。

考點：

免疫策略的種類。

48以投資組合保險策略進行資產配置,對市場流動性的要求()。A較高 B適度 C較小 D沒要求

正確答案：A解析：

以投資組合保險策略進行資產配置,對市場流動性的要求較高。

考點：

買入并持有策略、恒定混合策略、投資組合保險策略對流動性的要求不同。

49以下關于基金估值方法的表述錯誤的是（）。

A對停止交易但未行權的權證一般采用估值技術確定公允價值 B交易所上市交易的債券按估值日收盤凈價估值

C交易所上市交易的債券也要采用估值技術確定公允價值 D首次發行未上市的股票采用估值技術確定公允價值 正確答案：C解析：

交易所上市交易的債券以市價估值。

考點：

具體投資品種的估值方法。

50下列關于基金信息披露的表述，正確的是（）。

A強制信息披露制度可以有效防止利益沖突與利益輸送，有利于投資者利益的保護 B真實、準確、完整、公開的信息披露是樹立整個基金行業信力的基石

C我國的基金信息披露制度體系分為國家法律、部門規章、自律規則三個層次 D基金管理人、基金持有人是基金信息披露的主要義務人 正確答案：A解析：

真實、準確、完整、及時的信息披露是樹立整個基金行業信力的基石；我國的基金信息披露制度體系分為國家法律、部門規章、規范性文件與自律規則四個層次；基金管理人、基金托管人士基金信息披露的主要義務人。

考點：

我國基金信息披露制度體系。基金信息披露規范性文件的主要內容。

51基金信息披露監管的根本目的在于()。A保護基金管理人的合法權益 B保護基金份額持有人的合法權益 C確保基金行業的穩定與發展 D確保基金行業競爭的有序性 正確答案：B解析：

基金信息披露監管的原則是以制度形式保證基金做到信息披露的真實、準確、完整和及時，最終實現最大限度保護基金份額持有人合法權益的監管目標。

考點：

基金信息披露監管的原則和目標。

52中國證監會對投資管理人員違規時的行政監管措施不包括（）。A出具警示函 B記入誠信檔案 C罰款

D監管談話

正確答案：C解析：

中國證監會采取行政監管包括：采取監管談話、出具警示函、記入誠信檔案、暫停履行職務、認定為不適宜擔任相關職務等措施。

考點：

基金銷售監管的主要方式。

53獨立基金銷售機構應當具備的條件之一是最低注冊資本金要求是（）萬元。A200 B500 C2000 D3000 正確答案：C解析：

獨立基金銷售機構應當具備的條件之一是注冊資本或者出資不低于2000萬元人民幣，且必須為實繳貨幣資本。

考點：

獨立基金銷售機構從事基金產品銷售應具備的條件。

54不符合行為金融理論研究結果的描述是()。A金融學家在投資時不會受制于心理偏差的影響 B機構投資者在投資時會受制于心理偏差的影響 C基金經理在投資時會受制于心理偏差的影響 D個人投資者在投資時會受制于心理偏差的影響 正確答案：A解析： 行為金融理論認為，所有人包括專家在內都會受制于心理偏差的影響，因此機構投資者包括基金經理也可能變得非理性。

考點：

行為金融理論的應用。

55股票投資的基本分析是建立在（）的基礎之上的。A否定半強式有效市場 B否定弱式有效市場 C否定強式有效市場 D否定有效市場 正確答案：A解析：

以基本分析為基礎的投資策略是以否定半強式有效市場為前提的。

考點：

各投資策略的比較及主流變換。

56以下關于基金利潤財務指標的表述，正確的是（）。

A如果期末未分配利潤的未實現部分為正數,則期末可供分配利潤等于期末未分配利潤 B本期利潤扣減本期公允價值變動損益的凈額,反映基金本期已實現損益 C未分配利潤余額年末不結轉

D本期利潤不包括未實現的估值增值或減值 正確答案：B解析：

如果期末未分配利潤的未實現部分為負數，則期末可供分配利潤等于期末未分配利潤；未分配利潤將轉入下期分配；本期利潤包括了未實現的估值增值或減值。

考點：

與基金利潤有關的幾個財務指標

57當市場表現出強烈的上升或下降趨勢時，恒定混合資產配置策略的表現（）買入并持有策略。A優于 B劣于

C兩者無法比較

D以上說法都不正確 正確答案：B解析：

當市場表現出強烈的上升或下降趨勢時，恒定混合資產配置策略的表現劣于買入并持有策略。

考點：

買入并持有策略、恒定混合策略、投資組合保險策略之比較。

58投資者于T日轉托管開放式基金份額成功后，（）日起可以贖回該部分基金份額。AT BT+1 CT+2 DT+3 正確答案：C解析：

投資者于T日轉托管開放式基金份額成功后，T+2日起可以贖回該部分基金份額。

考點：

開放式基金份額的轉托管的定義及辦理方式。

59《證券投資基金運作管理辦法》規定，開放式基金單個開放日的基金凈贖回申請超過基金總份額的（）時，為巨額贖回。A8% B5% C10% D3% 正確答案：C解析：

單個開放日基金凈贖回申請超過基金總份額的10%時，為巨額贖回。

考點：

基金巨額贖回的認定及處理方式。

60基金的會計核算對象不包括（）。A資產類

B資產負債共同類 C所有者權益類 D投資類

正確答案：D解析：

基金的會計核算對象包括資產類、負債類、資產負債共同類、所有者權益類和損益類的核算。

考點：

基金會計核算的對象和主要內容。

多選題

61下列關于我國基金托管費計提方法和支付方式,表述正確的有()。A基金托管費每周計提并累計,按月支付

B基金托管費按前一日基金資產凈值的一定比例逐日計提

C基金成立3個月后,如基金只持有現金的比例高于基金資產凈值的20%,超過部分不計提托管費

D基金托管費每日計提并累計,按月支付 正確答案：BD解析：

托管費通常按照基金資產凈值的一定比例提取，逐日計算并累計，至每月末時支付給托管人，此費用也是從基金資產中支付，不須另向投資者收取；在通常情況下,基金管理費按前一日的基金資產凈值的1.5%的年費率計提,基金成立三個月后,如持有現金比例高于基金資產凈值的20%,超過部分不計提基金管理費。

考點：

基金管理費、基金托管費和基金銷售服務費的定義及計提標準。

62對后臺管理系統的主要規范包括（）。

A對于關鍵的支持系統組成部分應當提供備份措施或方案 B應當記錄基金銷售機構和基金銷售人員的相關信息 C具有業務集中處理、數據集中存貯的技術特征 D應當具備交易清算、資助處理的功能 正確答案：BD解析：

對于關鍵的支持系統組成部分應當提供備份措施或方案是對信息管理平臺應用系統的支持系統的主要規范；具有業務集中處理、數據集中存貯的技術特征是對信息管理平臺應用系統的主要規范。

考點：

后臺管理系統的主要規范。

63下列關于資本市場線的敘述，正確的是（）。A資本市場線同時給出了任意證券或組合的收益風險關系 B資本市場線是無風險資產與市場組合的連線形成的有效前沿 C資本市場線以無風險收益率為截距

D資本市場線對有效組合的期望收益率和風險之間的關系提供了十分完整的闡述 正確答案：BCD解析：

資本市場線只是揭示了有效組合的收益風險均衡關系，而沒有給出任意證券或組合的收益風險關系。

考點：

證券市場線方程。

64根據有關規定，（）買賣基金的差價收入征收營業稅。A基金管理人運用基金買賣股票、債券的差價收入

B基金管理人、基金托管人從事基金管理活動所取得的收入 C金融機構

D銀行和非銀行金融機構 正確答案：BCD解析： 考核基金的稅收。

考點：

營業稅的征稅管理。

65以下關于加強基金信息披露的表述,正確的有()。A有利于樹立基金行業的公信力 B有利于防止利益沖突 C有利于投資者的價值判斷 D有利于保護投資者利益 正確答案：BC解析：

基金信息披露的作用主要表現在以下方面：

（一）有利于投資者的價值判斷；

（二）有利于防止利益沖突與利益輸送；

（三）有利于提高證券市場的效率；

（四）有效防止信息濫用。

考點：

基金信息披露的含義與作用。

66基金x信息披露內容方面應遵循的基本原則為（）。A真實性原則 B準確性原則 C及時性原則 D完整性原則

正確答案：ABCD解析：

基金信息披露內容方面應遵循的基本原則：真實性原則；準確性原則；完整性原則；及時性原則；公平披露原則。

考點：

基金披露形式方面應遵循的基本原則。

67對于巨額贖回，基金管理人可以（）。A接受全額贖回 B不接受贖回 C部分延期贖回 D以上都對

正確答案：AC解析： 出現巨額贖回申請時，基金管理人可以根據基金當時的資產組合狀況，決定接受全額贖回申請或者部分延遲贖回。

考點：

基金巨額贖回的認定及處理方式。

68債券投資收益可能的來源有()。A股息和紅利 B息票利息

C利息收入的再投資收益

D債券到期或被提前贖回或賣出時所得到的資本利得 正確答案：BCD解析：

債券投資收益可能來自于息票利息、利息收入的再投資收益和債券到期或被提前贖回或賣出時所得到的資本利得三個方面。

考點：

債券投資收益的可能來源。

69投資組合保險策略假定()。

A投資者的風險承受能力將隨著投資組合價值的提高而下降 B各類資產收益率不發生大的變化

C投資者的風險承受能力將隨著投資組合價值的提高而上升 D各類資產收益率發生較大的變化 正確答案：BC解析：

其主要思想是假定投資者的風險承受能力將隨著投資組合價值的提高而上升，同時假定各類資產收益率不發生大的變化。

考點：

投資組合保險策略的主要思想。

70債券的指數化方法包括（）。A分層抽樣法 B多因素模型法 C方差最小化法 D優化法

正確答案：ACD解析：

債券的指數化方法包括分層抽樣法、方差最小化法和優化法。

考點：

指數化的具體方法。

71根據股票價格行為的特征，非增長類股票通常包括（）。A周期類股票 B穩定類股票 C非周期類股票 D能源類股票

正確答案：ABD解析：

非增長類股票包括周期類、穩定類、能源類股票。

考點：

按股票價格行為的分類內容。

72基金管理公司投資管理部門包括（）。A投資部 B研究部 C交易部

D風險管理部

正確答案：ABC解析：

基金管理公司投資管理部門包括投資部、研究部、交易部。風險管理部屬于風險管理部門。

考點：

投資管理部門的種類。

73目前，披露上市交易公告書的基金品種主要有（）。A上市開放式基金（LOF）B封閉式基金

C交易型開放式指數基金（ETF）D所有的開放式基金 正確答案：ABC解析：

披露上市交易公告書的基金品種主要有封閉式基金、上市開放式基金（LOF）、交易型開放式指數基金（ETF）。

考點：

基金上市交易公告書包括的基金品種。

74關于簡單收益率與時間加權收益率關系的描述,不正確的是()。A簡單收益率在數值上小于時間加權收益率 B簡單收益率在數值上大于時間加權收益率

C簡單收益率與時間加權收益率在大小上沒有必然聯系 D簡單收益率可以等于時間加權收益率 正確答案：BCD解析：

考慮分紅再投資的時間加權收益率在數值上也就大于簡單收益率。

考點：

簡單收益率與時間加權收益率的比較。

75資產配置過程通常包括如下步驟[ ]。A確定有效資產組合的邊界 B明確投資目標和限制因素 C尋找最佳的資產組合 D明確資本市場的期望值 正確答案：ABCD解析：

本題考核資產配置的基本步驟。(一)明確投資目標和限制因素(二)明確資本市場的期望值(三)明確資產組合中包括哪幾類資(四)確定有效資產組合的邊界(五)尋找最佳的資產組合。

考點：

資產配置過程的基本步驟。

76基金公司對所管理的基金應當以基金為會計核算主體,保證不同基金之間在()等方面相互獨立。A資金劃撥 B賬簿記錄 C名冊登記 D賬戶設置

正確答案：ABCD解析：

基金管理公司是證券投資基金會計核算的責任主體，對所管理的基金應當以每只基金為會計核算主體，獨立建賬、獨立核算，保證不同基金在名冊登記、賬戶設置、資金劃撥、賬簿記錄等方面相互獨立。

考點：

基金會計核算的定義及主要內容。

77QDII基金在基金合同中應披露的信息包括()。A投資金融衍生品的信息 B境外市場政府管制風險

C期末在各個國家、地區證券市場的股票投資分布情況 D披露基金與境外基金之間的費率安排 正確答案：ABD解析：

QDII基金在基金合同、招募說明書中的特殊披露要求包括：1.境外投資顧問和境外托管人信息；2.投資交易信息，如QDII基金投資金融衍生產品，應在基金合同、招募說明書中詳細說明擬投資的衍生品種及其基本特性、擬采取的組合避險、有效管理策略及采取的方式、頻率。如QDII基金投資境外基金，應披露基金與境外基金之間的費率安排；3.投資境外市場可能產生的風險信息，包括境外市場風險、政府管制風險、政治風險、流動性風險、信用風險等的定義、特征及可能發生的后果。

考點：

基金合同、招募說明書中的特殊披露要求。

78以下關于基金利潤分配的表述,正確的有()。A封閉式基金的利潤分配每年不得少于一次 B開放式基金的分紅方式有兩種

C封閉式基金年度利潤分配比例不得低于基金年度已實現利潤的80% D封閉式基金一般采用現金分紅 正確答案：ABD解析：

封閉式基金年度利潤分配比例不得低于基金年度已實現利潤的90%。

考點：

各類基金利潤的分配。

79公開披露的基金信息包括（）。

A招募說明書、基金合同、托管協議、基金份額發售公告 B基金上市公告書

C基金資產凈值和份額凈值公告

D基金年度報告、半年度報告、季度報告 正確答案：ABCD解析： 基金信息披露的分類。

考點：

基金信息披露的分類。

80在基金管理公司內參與投資決策的部門有（）。A研究發展部 B基金投資部 C投資決策委員會 D風險控制委員會

正確答案：ABCD解析：

在公司投資決策的制定過程中涉及公司研究發展部、基金投資部、投資決策委員會和風險控制委員會等部門。考點：

投資決策制定涉及的相關部門。

81影響各類資產的風險收益狀況以及相關關系的資本市場環境因素包括()。A監管

B經濟周期波動 C利率變化 D通貨膨脹

正確答案：ABCD解析：

上述都是影響各類資產的風險收益狀況以及相關關系的資本市場環境因素。

考點：

影響各類資產的風險收益狀況以及相關關系的資本市場環境因素。

82三大經典風險調整績效衡量方法包括()。A特雷諾指數 B夏普指數 C績效指數 D詹森指數

正確答案：ABD解析：

三大經典風險調整績效衡量方法包括：特雷諾指數、夏普指數和詹森指數。

考點：

三大經典風險調整收益衡量方法

83與債券相比,債券基金投資風險的特征有()。A所承受的利率風險取決于所持有債券的平均久期 B分散了系統風險 C分散了非系統風險

D可以避免單一債券可能面臨的較高的信用風險 正確答案：CD解析：

債券基金沒有固定到期日，所承擔的利率風險將取決于所持有的債券的平均到期日；信用風險主要屬于非系統風險。

考點：

債券基金與債券的區別。

84基金托管人對基金管理人的監督包括（）。A基金收益分配 B基金資產核算

C基金價格的計算方法 D基金投資范圍

正確答案：ABCD解析：

基金托管人應依據有關法規制定、完善投資監督制度和業務流程等，對基金投資范圍、基金資產的投資組合比例、基金投資禁止行為、基金資產核算、基金價格的計算方法、基金管理人報酬的計提和支付、基金收益分配等行為的合法性和合規性進行監督和核查。

考點：

投資監督的內部控制。

85我國基金信息披露的規范性文件中,基金信息披露編報規則包括（）。A投資組合報告的編制及披露 B基金凈值表現得編制及披露 C主要財務指標的計算機披露 D交易的業務規則的編制及披露 正確答案：ABC解析：

基金信息披露編報規則主要規范特定事項或特殊基金品種的披露，包括主要財務指標的計算及披露、基金凈值表現的編制及披露、會計報表附注的編制及披露、投資組合報告的編制及披露和貨幣市場基金信息披露特別規定等。

考點：

基金信息披露編報規則主要包括的內容。

86下列表述中,符合證券投資基金基本內涵的有()。A證券投資基金通過發行基金份額的方式募集資金 B基金所募集的資金在法律上具有獨立性

C基金投資收益在扣除由基金承擔費用后的盈余全部歸基金投資者所有 D證券投資基金是一種直接投資工具 正確答案：ABC解析：

考察證券投資基金的概念與特點。證券投資基金是一種間接投資工具。

考點：

證券投資基金的特點 證券投資基金的概念

87根據《證券投資基金運作管理辦法》,對于基金管理公司及其有關當事人未履行規定義務的,中國證監會及其派出機構視不同情況可采取下列哪些措施()。A口頭譴責并予以記錄 B書面譴責

C轄區內通報批評

D向中國證監會書面報告并提出處理意見 正確答案：ABCD解析：

可采取的措施有：口頭譴責并予以記錄；書面譴責；轄區內通報批評；向中國證監會書面報告并提出處理意見。

考點：

中國證監會對基金市場的監管。

88根據《證券投資基金評價業務管理暫行辦法》，基金評價業務遵循的原則包括（）。A長期性原則 B及時性原則 C一致性原則 D公開性原則

正確答案：ACD解析：

基金評價機構在從事基金評價業務的過程中應遵循下列原則：長期性原則；公正性原則；全面性原則；客觀性原則；一致性原則；公開性原則。

考點：

基金評價業務原則。

89以下屬于基金合同當事人的有（）。A基金管理人 B基金托管人 C發起人

D基金份額持有人

正確答案：ABD解析： 基金合同是約定基金管理人、基金托管人和基金份額持有人權利義務關系的重要法律文件。

考點：

基金合同的定義。

90我國基金監管的目標包括（）。A保護投資者的利益

B保證市場的公平、效率和透明 C降低非系統風險

D推動基金業的規范發展

正確答案：ABD解析：

我國基金監管的目標：保護投資者利益；保證市場的公平、效率和透明；降低系統風險；推動基金業的規范發展。

考點：

基金監管的目標

91與其他類型基金相比,貨幣市場基金具有()的特點。A收益較高 B流動性較差 C流動性較好 D風險較低

正確答案：CD解析：

與其他類型基金相比，貨幣市場基金具有風險低、流動性好的特點。

考點：

貨幣市場基金在投資組合中的作用。

92目前,中國證監會對證券投資基金進行監管的內容包括()。A對基金托管的監管 B對基金銷售的監管 C對基金募集的監管

D對基金管理公司的監管 正確答案：ABD解析：

中國證監會全面負責對基金管理公司、基金托管人及基金代銷機構的監管，對基金行業高級管理人員的任職資格進行審核，指導、組織和協調地方證監局、證券交易所等部門對基金的日常監管，指導、監督基金行業協會的活動，對日常監管中發現的重大問題進行處置。

考點：

基金監管部的職能及對基金市場的監管。

93APT模型與CAPM模型具有的相同假設包括（）。A投資者是風險厭惡者 B資本市場是完美的 C市場是均衡的

D投資者可以相同的無風險利率進行無限制的借貸 正確答案：ABC解析：

相同之處：

1、投資者是風險厭惡者，投資者追求效用的最大化；

2、投資者有相同的預期；

3、資本市場是完美的；

4、市場是均衡的。

不同之處：與CAPM不同的是，APT不要求：

1、APT以期望收益率和風險為基礎選擇投資組合；

2、投資者可以相同的無風險利率進行無限制的借貸；

3、投資者具有單一投資期。

考點： 資本資產定價模型的假設條件。套利定價模型的假設條件。

94與恒定混合策略相比，投資組合保險策略（）。A在股票上漲時降低股票投資比例 B流動性要求更高

C當股票價格由升轉降或者由降轉升，恒定組合策略優于投資組合保險策略

D當市場具有較強的保持原有運動趨勢時，恒定組合策略優于投資組合保險策略 正確答案：BC解析：

在股票上漲時提高股票投資比例；當市場具有較強的保持原有運動趨勢時，投資組合策略效果優于買入并持有策略，進而優于恒定混合策略。

考點：

買入并持有策略、恒定混合策略、投資組合保險策略之比較。

95基金宣傳推介資料不得有下列哪些情形()。A預測該基金的證券投資業績

B虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏 C違規承諾收益或者承擔損失 D登載個人推薦性文字 正確答案：ABCD解析：

不得有下列情形： 1.虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏。2.預測該基金的證券投資業績。3.違規承諾收益或者承擔損失。4.詆毀其他基金管理人、基金托管人或基金代銷機構，或者其他基金管理人募集或管理的基金。5.夸大或者片面宣傳基金，違規使用“安全”“保證”“承諾”“保險”“避險”“有保障”“高收益”“無風險”等可能使投資者認為沒有風險的詞語。6.登載單位或者個人的推薦性文字等。

考點：

基金宣傳推介材料的禁止情形。

96根據有關規定,基金管理公司的獨立董事制度應當滿足以下哪些要求()。A獨立董事人數不得少于3人

B在審議公司及基金投資運作的重大關聯交易時,須經2/3以上董事同意 C獨立董事人數不得少于5人

D獨立董事人數不得少于董事會人數的1/3 正確答案：ABD解析：

基金管理公司應當建立健全獨立董事制度。獨立董事人數不得少于3人，且不得少于董事會人數的1/3。董事會審議下列事項應當經過2/3以上的獨立董事通過：1.公司及基金投資運作中的重大關聯交易；2.公司和基金審計事務，聘請或者更換會計師事務所；3.公司管理的基金的半年度報告和年度報告；4.法律、行政法規和公司章程規定的其他事項。

考點：

基金管理公司獨立董事制度要求。

98半強式有效市場是指證券當前價格完全反映了所有公開信息,包括()。A歷史價格信息 B公司的公開信息 C競爭對手的公開信息

D經濟以及行業的公開信息 正確答案：ABCD解析：

半強式有效市場是指證券當前價格完全反映了所有公開信息,包括歷史價格信息、公司的公開信息、競爭對手的公開信息、經濟以及行業的公開信息等。考點：

半強勢有效市場公開的信息。

99下列關于債券的經營風險說法,正確的有()。A政府債券存在經營風險

B經營風險與公司經營活動引起的收入現金流的不確定性有關 C經營風險被分為外部經營風險和內部經營風險 D企業債券存在經營風險 正確答案：BCD解析： 政府債券不存在經營風險；高質量的公司債券的持有者承受有限的經營風險，而低質量債券的持有者則承受比較多的經營風險。

考點：

經營風險的測量。

100我國香港特別行政區某投資機構擬與我國境內某投資機構合資設立基金管理公司,以下說法中正確的是()。

A香港特別行政區某投資機構實繳資本應不少于3億元人民幣的等值可自由兌換貨幣 B香港特別行政區某投資機構應符合財務穩健、資信良好的條件

C香港特別行政區某投資機構最近3年應沒有受到監管機構或者司法機關的處罰 D以上都不對

正確答案：ABC解析：

考察我國香港特別行政區某投資機構比照對一般境外股東的規定。

考點：

中外合資基金管理公司的境外股東應當具備的條件。

101根據有關規定,對證券交易所實行凈價交易的債券,按()進行估值。A估值技術

B最近交易日收盤價 C估值日收盤價 D估值日成本價

正確答案：AC解析：

交易所上市交易的債券按估值日收盤凈價估值；交易所上市不存在活躍市場的有價證券，采用估值技術確定公允價值。

考點：

基金估值的基本原則。具體投資品種的估值方法。

102根據有關規定,我國目前對個人投資者暫不征收個人所得稅的有()。A從基金分配中獲得的國債利息

B從基金分配中獲得的買賣股票差價收入 C買賣基金份額獲得的差價收入

D申購和贖回基金份額獲得的差價收入 正確答案：ABCD解析：

考察對個人投資者投資基金所得稅的征收。

考點：

個人投資者所得稅的征稅管理。

103依據有關規定，屬于基金合同中不可缺少的內容有（）。A基金托管人的住所 B基金收益分配原則 C基金財產的投資方向 D爭議解決方式

正確答案：ABCD解析：

基金合同的主要披露事項中的第2、9、12、16條。

考點：

基金合同的主要披露事項。

104我國基金信息披露監管的主要內容有（）。A建立健全基金信息披露制度規范 B基金募集信息披露監管 C基金存續期信息披露監管 D信息披露違規處罰

正確答案：ABCD解析：

我國基金信息披露監管的4個主要內容。建立健全基金信息披露制度規范；基金募集信息披露監管；基金存續期信息披露監管；信息披露違規處罰。

考點：

基金信息披露監管的主要內容。

105根據《證券投資基金銷售管理辦法》等的規定,辦理開放式基金代銷業務的機構應當在下列()等方面符合相關規定。A財務狀況良好 B運作規范穩定

C具有健全的法人治理結構 D具有完善的內部控制制度 正確答案：ABCD解析： 應符合：財務狀況良好，運作規范穩定，具有健全的法人治理結構，完善的內部控制制度等。

考點：

基金銷售機構資格條件的基本規定。

106計算基金資產配置貢獻需已知的變量包括（）。A基金包括的資產類別數量

B基金在第i類資產上事先確定的正常投資比例 C第i 類資產的實際投資比例

D基金在第i類資產上的實際投資收益率 正確答案：ABC解析：

應為第i類資產所對應的基準指數的收益率。

考點：

預估現金部分相關內容。

107與主動型基金相比較,被動型基金一般來說()。A力圖取得超越基準組合的表現 B試圖復制選定指數的表現 C選取特定的指數為跟蹤對象 D通常為指數基金

正確答案：BCD解析： 與主動型基金不同，被動型基金并不主動尋求取得超越市場的表現，而是試圖復制指數的表現。被動型基金一般選取特定的指數作為跟蹤的對象，因此通常又被稱為指數型基金。

考點： 被動型基金的概念。

108基金托管人可以通過下列哪些方式實施對基金管理人的監督（）。A現場檢查 B電話提示 C書面警示 D定期報告

正確答案：BCD解析：

基金托管人通過電話提示、書面警示、書面報告、定期報告等方式對基金管理人的投資運作進行監督。

考點：

基金托管人監督與處理方式。

109影響指數型投資策略跟蹤誤差的因素包括()。A紅利發放 B發行新股 C公司合并 D股票拆細

正確答案：ABCD解析：

即使在構造的股票組合中包括目標指數的所有成分股股票，成分股股票的權數也會因為公司合并、股票拆細和發放股票紅利、發行新股和股票回購等原因而變動，而復制的投資組合不能對此自動調整，更不用說復制的投資組合中包含的股票數目少于指數成分股股票的情況了。所以，跟蹤誤差是難以避免的。

考點：

跟蹤誤差問題。

110基金因持有股票而帶來的投資收益主要包括()。A衍生工具收益 B債券投資收益 C股利收益

D股票投資收益

正確答案：CD解析：

基金因持有股票而帶來的投資收益主要包括股利收益和股票投資收益。

考點：

投資收益的定義和具體內容。

判斷題

111折價套利會導致ETF總份額的增加，溢價套利會導致ETF總份額的減少。A正確 B錯誤

正確答案：B解析：

折價套利會導致ETF總份額的減少，溢價套利會導致ETF總份額的擴大。

考點：

ETF的套利交易機制。

112基金募集期間募集的資金應當存入專門賬戶,在基金募集行為結束前,任何人不得動用。A正確 B錯誤 正確答案：A解析：

基金募集期間募集的資金應當存入專門賬戶，在基金募集行為結束前任何人不得動用。

考點：

基金份額的發售。

113債券型基金一般每日結轉損益。A正確 B錯誤

正確答案：B解析：

貨幣市場基金一般每日結轉損益。

考點：

基金會計核算，會計分期細化到日。

114基金銷售機構向投資人提供除法定或基金合同、招募說明書約定以外的附加服務時，不得向基金投資人收取增值服務費。A正確 B錯誤

正確答案：B解析：

基金銷售機構向投資人提供除法定或基金合同、招募說明書約定以外的附加服務時，可以向基金投資人收取增值服務費。

考點：

基金增值服務費的相關要求。

115基金管理公司應對新管理的基金獨立建賬,獨立核算。（）A正確 B錯誤

正確答案：A解析：

基金管理公司是證券投資基金會計核算的責任主體，對所管理的基金應當以每只基金為會計核算主體，獨立建賬、獨立核算。

考點：

基金會計核算的定義及主要內容。

116銷售機構的自助式前臺系統不需要基金投資提供身份資料證明,即可開戶申購基金。A正確 B錯誤

正確答案：B解析：

針對銷售機構的自助式前臺系統，為基金投資人開立基金交易賬戶時，應當要求基金投資人提供證明身份的相關資料，并采取等效實名制的方式核實基金投資人身份。

考點：

自助式前臺系統的相關規定。

117對基金評價時,應重點關注基金最近的短期業績表現,以便為投資人提供近期基金投資的依據。（）A正確 B錯誤

正確答案：B解析：

對基金評價時,應注重對基金的長期評價,培育和引導投資人的長期投資理念。

考點：

基金評價業務原則。

118基金份額持有人事先未選擇分配方式的,除貨幣市場基金外,基金利潤分配應該采用現金方式。（）A正確 B錯誤

正確答案：A解析：

根據有關規定，基金分配應當采用現金方式，基金份額持有人事先未作出選擇的，基金管理人應當支付現金。對于每日按照面值進行報價的貨幣市場基金，可以在基金合同中將收益分配的方式約定為紅利再投資，并應當每日進行收益分配。

考點：

開放式基金的利潤分配方式。

119投資者從銀行購買的LOF基金可以通過跨系統轉托管在證券交易所賣出。A正確 B錯誤

正確答案：A解析：

LOF獲準交易后，投資者既可以通過銀行等場外銷售渠道申購和贖回基金份額，也可以在掛牌的交易所買賣該基金或進行基金份額的申購與贖回。

考點：

特殊類型基金的分類。

120投資者在參考評級結果時,應首先考察評級機構和評級結果的合規性。A正確 B錯誤

正確答案：A解析：

《證券投資基金評價業務管理暫行辦法》對包括基金評級在內的基金評價業務作了嚴格規范，投資者在參考評級結果時，應首先考察評級機構及評級結果的合規性。

考點：

基金評級結果的應用。

121QDII是在我國人民幣沒有實現可自由兌換,資本項目尚未開放的情況下,有限度地允許境內投資者投資境外證券市場的一項過渡性的制度安排。（）A正確 B錯誤

正確答案：A解析：

QDII是在我國人民幣沒有實現可自由兌換,資本項目尚未開放的情況下,有限度地允許境內投資者投資境外證券市場的一項過渡性的制度安排。

考點：

QDII基金的定義。

122根據目前我國基金注冊登記業務的通常做法,投資人贖回基金成功后,基金注冊登記人在T+1日為投資人辦理扣除權益登記。A正確 B錯誤

正確答案：A解析：

投資者贖回基金份額成功后，注冊登記機構一般在T+1日為投資者辦理扣除權益的登記手續。

考點：

基金申購、贖回的登記與款項的支付。

123銷售機構的自助式前臺系統有便捷操作特征,不需要基金投資者提供身份資料證明。A正確 B錯誤

正確答案：B解析：

此時仍需要基金投資者提供身份資料證明。

考點：

自助式前臺系統的相關規定。

12422.債券投資組合內部收益率是通過計算投資組合在不同時期的所有現金流,然后計算使現金流的現值等于投資組合市場價值的利率。A正確 B錯誤

正確答案：A解析：

債券投資組合的內部收益率是通過計算投資組合在不同時期的所有現金流，然后計算使現金流的現值等于投資組合市場價值的利率，即投資組合內部收益率。

考點：

投資組合內部收益率的定義。

125構造股票投資組合的市值法和分層法是指數投資管理人復制投資組合時經常采用的方法。A正確 B錯誤

正確答案：A解析：

如果基金管理人希望復制的投資組合的股票數小于目標股票價格指數的成份股股票數目，其可以使用市值法或分層法來構造具體的投資組合。

考點：

跟蹤誤差問題。

126個人投資者從基金分配中取得的收入,暫不征收個人所得稅。（）A正確 B錯誤

正確答案：A解析：

個人投資者從基金分配中取得的收入,暫不征收個人所得稅。

考點：

個人投資者買賣基金份額暫免征收印花稅。

127套利是指人們利用同一資產在不同市場間價格不一致，通過資金的轉移而實現無風險收益的行為。A正確 B錯誤

正確答案：A解析：

套利是指人們利用同一資產在不同市場間定價不一致，通過資金的轉移而實現無風險收益的行為。

考點：

套利的定義。

128付息式債券的投資回報主要由三個部分組成：本金、利息與利息的再投資收益。A正確 B錯誤 正確答案：A解析：

付息式債券的投資回報主要由三個部分組成：本金、利息與利息的再投資收益。

考點：

付息式債券的投資回報主要由三個部分組成：本金、利息與利息的再投資收益。

129當“影子定價”與“攤余成本法”確定的貨幣市場基金資產凈值的偏離度的絕對值達到或超過0.5%時，基金托管人應當在事件發生之日起2日內編制并披露臨時報告。A正確 B錯誤

正確答案：B解析：

當影子定價與攤余成本法確定的基金資產凈值偏離度的絕對值達到或者超過0.5％時，基金管理人將在事件發生之日起2日內就此事項進行臨時報告。

考點：

在臨時報告中披露偏離度信息。

130靈活配置型基金的股票與債券配置比例較為均衡,大約在40%-60%左右。A正確 B錯誤

正確答案：B解析： 靈活配置型基金在股票、債券上的配置比例則會根據市場狀況進行調整，有時股票的比例較高，有時債券的比例較高。

考點：

混合基金的類型。

131LOF基金持有人可以將持有的基金份額在基金注冊登記系統和證券登記結算系統之間進行轉登記。（）A正確 B錯誤

正確答案：A解析：

跨系統轉托管是指LOF基金份額持有人可以將持有的基金份額在基金注冊登記系統和證券登記結算系統之間進行轉登記的行為。

考點：

LOF份額跨系統轉托管的定義及辦理方式。

132對基金產品設計有較大創新的基金募集申請,原則上不組織專家評審會評審。（）A正確 B錯誤

正確答案：B解析：

對于QDII基金，除創新、復雜產品外，成熟產品不再組織境外專家進行評審。對于其他公募基金，除重大創新產品外，原則上不再組織評審會。

考點：

對基金募集申請的核準。

133投資人在投資股票基金時,須根據對基金凈值高低合理與否的判斷決定是否投資。A正確 B錯誤

正確答案：B解析：

不能對股票基金份額凈值進行合理與否的評判，對基金份額凈值高低進行合理與否的判斷是沒有意義的，因為基金份額凈值是由其持有的證券價格復合而成的。考點：

股票基金與股票的區別。

134擬設立的中外合資基金管理公司的外方股東,若是中國香港特別行政區、澳門特別行政區和臺灣地區的投資機構,可比照一般境內股東的規定。A正確 B錯誤

正確答案：B解析：

中外合資基金管理公司的境外股東，若是中國香港特別行政區、澳門特別行政區和臺灣地區的投資機構，比照適用對一般境外股東的規定。而不是“一般境內股東”的規定。

考點：

基金管理公司的市場準入管理。

135為保證基金會計核算和基金凈值計算的準確性，基金管理人和托管人須配置相同的技術系統。A正確 B錯誤

正確答案：B解析：

系統內證券交易結算資金在兩小時內匯劃到賬，從交易所安全接收交易數據，與基金管理人、基金注冊登記機構、證券登記結算機構等相關業務機構的系統安全對接等。

考點：

基金托管業務的技術系統主要內容。

136二次項法與雙貝塔法的擇時能力的表述相似,對管理組合的SML線非線性也做了相同的處理。A正確 B錯誤

正確答案：B解析：

T-M模型（二次項法）和H-M模型（雙貝塔法）關于選股和市場選擇的表述很相似，只是對管理組合的SML線非線性作了不同的處理。

考點：

二次項法衡量的具體應用。雙貝塔方法的應用。

137投資者申購贖回基金成功后，注冊機構一般在T+1日為投資者辦理增加權益的登記手續，投資者贖回基金份額成功后，注冊登記機構一在T+2日為投資者辦理扣除權益的登記手續。A正確 B錯誤

正確答案：B解析：

投資者申購基金成功后，注冊登記機構一般在T+1日為投資者辦理增加權益的登記手續，投資者贖回基金份額成功后，注冊登記機構一般在T+1日為投資者辦理扣除權益的登記手續。

考點：

基金申購、贖回的登記與款項的支付。

138目前，我國開放式基金的注冊登記工作均是由基金管理公司自建系統完成的。A正確 B錯誤

正確答案：B解析：

我國開放式基金注冊登記體系有三種模式：

1、基金管理人自建注冊登記系統的“內置”模式；

2、委托中國證券登記結算有限責任公司作為注冊登記機構的“外置”模式；

3、以上兩種情況兼有的“混合”模式。

考點：

我國開放式基金注冊登記體系的模式。

139在我國,開放式債券基金贖回以贖回日交易時間結束后基金管理人公布的基金份額凈值為基礎進行。A正確 B錯誤

正確答案：A解析： 開放式基金申購、贖回價格只能以申購、贖回日交易時間結束后基金管理人公布的基金份額凈值為基準進行計算。

考點：

開放式基金申購、贖回的原則。

1403.詹森指數是由詹森在CAPM模型基礎上發展出的一個風險調整差異衡量指標。A正確 B錯誤

正確答案：A解析：

詹森指數是由詹森(Jensen，1968，1969)在CAPM上發展出的一個風險調整差異衡量指標。

考點：

詹森指數的定義。

141基金管理人因過錯導致基金資產損失時，基金托管人應承擔連帶賠償責任。A正確 B錯誤

正確答案：B解析：

因與管理人的共同行為給基金財產或基金份額持有人造成損害的，也應承擔連帶賠償責任。

考點：

基金財產保管的基本要求。

142基金托管人可以利用基金資產進行投資,為基金份額持有人謀取適當利益,但決不能為第三人謀取利益,也不得委托第三人托管基金資產。A正確 B錯誤

正確答案：B解析：

考察基金托管人的職責。基金托管人不能利用基金資產進行投資。

考點：

基金托管人職責的規定。

143基金管理人不允許對基金違規承諾收益或承擔損失。A正確 B錯誤

正確答案：A解析：

基金管理人不允許對基金違規承諾收益或承擔損失。

考點：

基金信息披露的禁止行為。

144基金托管人對基金管理人采用的估值原則或程序有異議時,有義務要求基金管理人做出合理解釋。A正確 B錯誤

正確答案：A解析：

當對估值原則或程序有異議時，托管銀行有義務要求基金管理公司作出合理解釋，通過積極商討達成一致意見。

考點：

當對估值原則或程序有異議時，托管銀行有義務要求基金管理公司作出合理解釋，通過積極商討達成一致意見。

145在進行股票投資價值的估值中，對于成長型股票，股息率方法具有非常重要的參考價值。A正確 B錯誤

正確答案：B解析：

對于成長型股票，每股盈余成長率是最常用的輔助估值工具。

考點：

個股研究的主要內容。

146證券交易所是基金的監管機構之一。（）A正確 B錯誤

正確答案：B解析：

證券交易所作為自律管理的法人，依法對基金上市及相關信息披露等活動進行管理，對基金在交易所的投資交易實行監控。

考點：

證券交易所的自律管理。

147基金評價機構可以利用基金公司內部詳盡的持股和交易數據,對基金績效表現進行深入和符合實際的評價。A正確 B錯誤

正確答案：B解析：

基金公司可以利用詳盡的持股與交易數據從內部對基金的績效表現進行深入和符合實際的評價，研究者、投資者以及基金評價機構只能依賴收益率等數據從外部對基金的績效作出分析評判。

考點：

理論上對基金績效表現的衡量方法。

148基金管理人應該制定基金估值和份額凈值計價的業務管理制度,明確基金估值的原則和程序;估值原則和估值程序確定后,便不允許修改。（）A正確 B錯誤

正確答案：B解析：

假若基金變更了估值方法，需及時進行披露。

考點：

基金估值需要考慮估值方法的一致性及公開性。

149ETF收益與標的指數收益之間的偏離程度是評判ETF是否成功的一個指標。（）A正確 B錯誤 正確答案：A解析：

ETF收益與標的指數收益之間的偏離程度是評判ETF是否成功的一個指標。

考點：

ETF的分析及各個分析指標。

150基金市場營銷是基金銷售機構從市場和客戶需要出發所進行的基金產品設計、銷售、售后服務等一系列活動的總稱。A正確 B錯誤

正確答案：A解析：

證券投資基金的市場營銷是基金銷售機構從市場和客戶需要出發所進行的基金產品設計、銷售、售后服務等一系列活動的總稱。

考點：

基金市場營銷的含義。

第二篇：2017年基金從業資格考試題庫四【精】

2017年基金從業資格考試模擬試題四

1、我國封閉式基金在達成交易后，二級市場交易份額和股份的交割是在（）日，資金交割是在（）日完成。A、T+0，T+1 B、T+1，T+0 C、T+0，T+0 D、T+1，T+1 正確答案：A 【專家解析】我國封閉式基金在達成交易后，二級市場交易份額和股份的交割是在T+0日，資金交割是在T+1日完成。

2、我國基金交易傭金不得高于（），起點（），由證券公司向投資者收取。A、3%，5元 B、3%，15元 C、0.3%，5元 D、0.3%，15元 正確答案：C 【專家解析】按照滬、深證券交易所公布的收費標準，我國基金交易傭金不得高于成交金額的0.3%（深圳證券交易所特別規定該傭金水平不得低于代收的證券交易監管費和證券交易經手費，上海證券交易所無此規定），起點為5元，由證券公司向投資者收取。目前，封閉式基金交易不收取印花稅。

3、LOF基金份額贖回申報單位為（）。A、1元人民幣 B、10元人民幣 C、1份基金份額 D、10份基金份額 正確答案：C 【專家解析】LOF基金份額贖回申報單位為1份基金份額。

4、下列關于債券基金與債券區別的表述錯誤的是（）。

快樂

A、債券基金的收益不如債券的利息固定

B、債券基金的收益率比買入并持有到期的單一債券的收益率更難以預測 C、債券基金通過分散投資可以有效避免單一債券可能面臨的較高的信用風險 D、債券基金有一個確定的到期日 正確答案：D 【專家解析】與一般債券會有一個確定的到期日不同，債券基金由一組具有不同到期日的債券組成，因此并沒有一個確定的到期日。5、1940年（）和1940年（）是美國關于共同基金的兩部最重要的法律，不但規定了對投資公司的監管，而且規定了基金投資顧問、基金銷售商、投資公司董事、管理人員等的管理。A、《證券交易法》；《證券法》 B、《證券法》；《投資公司法》 C、《證券交易法》；《投資顧問法》 D、《投資公司法》；《投資顧問法》 正確答案：D 【專家解析】1940年《投資公司法》和1940年《投資顧問法》是美國關于共同基金的兩部最重要的法律，不但規定了對投資公司的監管，而且規定了基金投資顧問、基金銷售商、投資公司董事、管理人員等的管理。

6、基金監管“三公”原則中的公正原則是指（）。

A、要求作為證券監管對象之一的基金市場具有充分的透明度，實現市場信息公開化

B、基金市場主體平等，要求基金監管機構依照相同的標準衡量同類監管對象的行為

C、對監管對象公正對待，一視同仁

D、要求基金監管機構的監管規則和處罰應當公開 正確答案：C 【專家解析】公正原則，要求基金監管機構在公開、公平基礎上，對監管對象公正對待，一視同仁。

7、貨幣市場基金的贖回資金劃付較快一些，一般（）日即可從基金的銀行存款快樂

賬戶劃出，最快可在劃出當日到達投資者資金賬戶。A、T B、T+1 C、T+2 D、T+3 正確答案：B 【專家解析】貨幣市場基金的贖回資金劃付較快一些，一般T+1日即可從基金的銀行存款賬戶劃出，最快可在劃出當日到達投資者資金賬戶。

8、注冊公開募集基金，由擬任基金管理人向中國證監會提交的文件不包括（）。A、基金合同草案 B、招募說明書草案

C、律師事務所出具的律師意見書 D、基金宣傳推介材料 正確答案：D 【專家解析】注冊公開募集基金，由擬人基金管理人向中國證監會提交下列文件：①申請報告；②基金合同草案；③基金托管協議草案；④招募說明書草案；⑤律師事務所出具的法律意見書；⑥中國證監會規定提交的其他文件。

9、中國證監會應當自受理公開募集基金的募集注冊申請之日起（）月內依照法律、行政法規及中國證監會的規定進行審查，做出注冊或者不予注冊的決定，并通知申請人；不予注冊的，應當說明理由。A、3個 B、6個 C、12個 D、36個 正確答案：B 【專家解析】中國證監會應當自受理公開募集基金的募集注冊申請之日起6個月內依照法律、行政法規及中國證監會的規定進行審查，做出注冊或者不予注冊的決定，并通知申請人；不予注冊的，應當說明理由。

10、()中國證券業協會證券投資基金業委員會（以下簡稱“基金業委員會”）成快樂

立，承接了原基金公會的職能和任務，在中國證券業協會的領導下開展工作。A、[2002年7月4日] B、[2002年12月4日] C、[2004年12月4日] D、[2002年8月4日] 正確答案：C 【專家解析】2004年12月，中國證券業協會證券投資基金業委會成立。該委員會作為基金專業人士組成的議事機構，承接了原基金公會的職能和任務，在中國證券業協會的領導下開展工作。

11、（）定期評估基金行業的估值原則和程序，并對活躍市場上沒有市價的投資品種、不存在活躍市場的投資品種提出具體估值意見。A、基金管理公司 B、托管銀行

C、基金估值工作小組 D、基金注冊登記機構 正確答案：C 【專家解析】基金估值工作小組定期評估基金行業的估值原則和程序，并對活躍市場上沒有市價的投資品種、不存在活躍市場的投資品種提出具體估值意見。

12、下列不屬于基金客戶服務原則的是（）。A、客戶至上原則 B、安全第一原則 C、專業規范原則 D、依法監管原則 正確答案：D 【專家解析】基金客戶服務原則包括：客戶至上原則、有效溝通原則、安全第一原則和專業規范原則。

13、基金銷售費用不包括（）。A、申購費 B、贖回費

快樂

C、基金轉換費 D、銷售服務費 正確答案：C 【專家解析】基金銷售費用包括基金的申購（認購）費、贖回費和銷售服務費。

14、基金銷售的()反映了從投資人的需要出發向投資人銷售合適的產品。A、專業性 B、服務性 C、持續性 D、適用性 正確答案：D 【專家解析】基金銷售過程中是否遵循適用性原則。現行法規規定，基金銷售過程中，基金銷售機構應遵循投資人利益優先原則、全面性原則、客觀性原則和及時性原則，通過對基金管理人進行審慎調查，對基金產品風險和基金投資人風險承受能力進行客觀評價，最后根據投資人的風險承受能力銷售不同風險等級的產品，把合適的產品賣給合適的基金投資人。

15、證券投資基金銷售業務信息管理平臺不包括（）。A、前臺業務系統 B、后臺業務系統 C、后臺管理系統 D、應用系統的支持系統 正確答案：B 【專家解析】證券投資基金銷售業務信息管理平臺，主要包括前臺業務系統、后臺管理系統以及應用系統的支持系統。

16、混合基金的風險（）股票基金，預期收益則要（）債券基金。A、低于，高于 B、高于，低于 C、低于，低于 D、高于，高于 正確答案：A 快樂

【專家解析】混合基金的風險低于股票基金，預期收益則要高于債券基金。

17、（）是投資基金中最主要的一種類別。A、私募股權基金 B、證券投資基金 C、對沖基金 D、另類投資基金 正確答案：B 【專家解析】證券投資基金是投資基金中最主要的一種類別。

18、（）是最為廣泛、最具權威、最為有效的監管。A、基金行業自律 B、政府基金監管 C、社會力量監督 D、基金機構內控 正確答案：B 【專家解析】相比基金行業自律、基金機構內控以及社會力量監督而言，政府基金監管指最為廣泛、最具權威、最為有效的監管。

19、督察長發現基金和公司運作中有違法違規行為的，應當及時予以制止，重大問題應當報告（）。A、基金業協會 B、證券業協會 C、董事會

D、中國證監會及相關派出機構 正確答案：D 【專家解析】督察長發現基金和公司運作中有違法違規行為的，應當及時予以制止，重大問題應當報告中國證監會及相關派出機構。20、以下說法正確的是（）。

A、開放式基金的交易價格主要受二級市場供求關系的影響

B、投資者買賣開放式基金份額，只能委托證券公司在證券交易所按市價買賣 C、封閉式基金和開放式基金份額限制相同

快樂

D、封閉式基金和開放式基金期限不同 正確答案：D 【專家解析】封閉式基金和開放式基金份額限制不同；投資者買賣封閉式基金份額，只能委托證券公司在證券交易所按市價買賣；封閉式基金的交易價格主要受二級市場供求關系的影響。

21、上市開放式基金的申報價格最小變動單位為（）人民幣。A、0.1元 B、0.01元 C、0.001元 D、0.0001元 正確答案：C 【專家解析】上市開放式基金的申報價格最小變動單位為0.001元人民幣。

22、貨幣型基金的認購費一般為（）。A、[0] B、[1%-1.5%] C、[1%] D、1%以下 正確答案：A 【專家解析】貨幣型基金一般認購費為0。

23、基金管理人需在基金份額發售的()前，將招募說明書、基金合同摘要登載在指定報刊和管理人網站上。A、2日 B、3日 C、5日 D、15日 正確答案：B 【專家解析】在基金份額發售的3日前，將招募說明書、基金合同摘要登載在指定報刊和管理人網站上；同時，將基金合同、托管協議登載在管理人網站上，將基金份額發售公告登載在指定報刊和管理人網站上。

快樂

24、目前人們大多認為1868年英國成立的是（）是最早的基金。A、海外及殖民地政府信托基金 B、蘇格蘭沒過投資信托 C、馬薩諸塞投資信托 D、英國投資信托 正確答案：A 【專家解析】投資基金的出現與世界經濟的發展有著密切的關系，世界上第一只公認的證券投資基金-“海外及殖民地政府信托”誕生在1868年的英國。

25、下列屬于基金管理公司內部控制制度組成部分的是（）。A、基本管理制度 B、內部控制大綱 C、部門業務規章 D、以上都正確 正確答案：D 【專家解析】基金管理公司內部控制制度由內部控制大綱、基本管理制度、部門業務規章等部分組成。

26、保本基金的安全墊等于（）。

A、價值底線超過投資組合現時凈值的數額 B、投資組合現時凈值超高價值底線的數額 C、投資組合中風險資產與保本資產的比例 D、投資組合中風險資產與保本資產的比例 正確答案：B 【專家解析】投資組合顯示凈值超過價值底線的數額，通常被稱為安全墊。

27、我國法律對基金信息披露的規范主要體現在2004年6月1日起實施的()。A、《基金上市規則》 B、《基金信息披露管理辦法》 C、《基金信息披露編報規則》 D、《證券投資基金法》 正確答案：D 快樂

【專家解析】我國基金信息披露制度體系可分為國家法律、部門規章、規范性文件與自律性規則四個層次。其中，《證券投資基金法》是我國法律對基金信息披露進行規范的法律文本之一，其于2004年6月1日起施行。

28、基金銷售支付機構從事公開募集基金銷售支付業務的，應當按照（）的規定進行備案。A、基金業協會 B、證券業協會 C、中國證監會 D、中國銀監會 正確答案：C 【專家解析】基金銷售支付機構從事公開募集基金銷售支付業務的，應當按照中國證監會的規定進行備案。

29、下列屬于外部風險的是（）。A、決策失誤 B、法律法規 C、執行不力 D、操作風險 正確答案：B 【專家解析】外部風險主要包括法律法規、經濟、社會、文化與自然等方面。30、基金銷售機構的客戶身份資料自業務關系結束當年起至少保存（）。A、5年 B、10年 C、15年 D、20年 正確答案：C 【專家解析】基金銷售機構的客戶身份資料自業務關系結束當年起至少保存15年。

31、由（）向深圳證券交易所提交LOF上市交易申請。A、基金注冊登記機構

快樂

B、基金托管人 C、基金管理人 D、基金銷售機構 正確答案：C 【專家解析】LOF完成登記托管手續后，由基金管理人向深圳證券交易所提交上市申請，申請在交易所掛牌上市。

32、下列屬于合規管理基本原則的是（）。A、全面性 B、健全性 C、規范性 D、獨立性 正確答案：D 【專家解析】合規管理的基本原則有：獨立性、客觀性、公正性、專業性和協調性原則。

33、某投資者投資10000元認購基金，認購資金在募集期產生的利息為3元，其對應的認購費率為1.2%，基金份額面值為1元，則其認購份額為（）。A、9884.42元 B、9881.42元 C、10000元 D、9884元 正確答案：A 【專家解析】凈認購金額=認購金額（/1+認購費率）=10000/(1+1.2%)=9881.42(元）認購份額=(凈認購金額+認購利息）/基金份額面值=（9881.42+3）/1=9884.42份。考生請注意，此類題型經常會出現這樣的題目，某投資者投資1萬元認購基金，假設管理人規定的認購費率為1%，則其可得到的認購份額為多少？遇到這樣的題目，可不考慮認購利息，基金份額面值視為1元。

34、（），中國證券投資基金業協會正式成立，原中國證券業協會基金公司會員部的行業自律職責轉入中國證券投資基金業協會。A、[2012年3月] 快樂

B、[2012年6月] C、[2013年5月] D、[2014年7月] 正確答案：B 【專家解析】2012年6月，中國證券投資基金業協會正式成立，原中國證券業協會基金公司會員部的行業自律職責轉入中國證券投資基金業協會。

35、申請募集基金應提交的主要文件不包括（）。A、基金募集申請報告 B、基金合同草案

C、律師事務所出具的法律意見書 D、招募說明書正式文本 正確答案：D 【專家解析】另外還有：基金托管協議草案、招募說明書草案等五個主要文件。

36、基金管理人利用基金財產為基金份額持有人以外的第三人牟取利益，屬于合規風險中的（）。A、投資合規性風險 B、銷售合規性風險 C、信息披露合規性風險 D、反洗錢合規性風險 正確答案：A 【專家解析】基金管理人利用基金財產為基金份額持有人以外的第三人牟取利益，屬于投資合規性風險。

37、證券投資基金的主要投資方向是（）。A、實業

B、上市公司的投資項目 C、信貸 D、有價證券 正確答案：D 【專家解析】股票和債券是直接投資工具，籌集的資金主要投向實業領域；基金快樂

是一種間接投資工具，所籌集的資金主要投向有價證券等金融工具或產品。

38、制定嚴格有效的開戶流程，規范對客戶的身份認證和授權資格的認定，對有關客戶的身份證明材料予以保存。上述內容屬于合規風險中，（）的主要管理措施。

A、投資合規性風險 B、銷售合規性風險 C、信息披露合規性風險 D、反洗錢合規性風險 正確答案：D 【專家解析】題干敘述內容，屬于反洗錢合規性風險的主要管理措施。

39、不收取銷售服務費的，對持有持續期少于30日的投資人收取不低于（）的贖回費，并將上述贖回費全額計入基金財產。A、[0.5%] B、[0.75%] C、[1%] D、[1.5%] 正確答案：B 【專家解析】不收取銷售服務費的，對持有持續期少于30日的投資人收取不低于0.75%的贖回費，并將上述贖回費全額計入基金財產。

40、基金資產估值是指通過對基金所擁有的（）按一定的原則和方法進行重新估算，進而確定基金資產公允價值的過程 A、全部資產 B、凈資產

C、全部資產及所有負債 D、負債 正確答案：C 【專家解析】基金資產估值是指通過對基金所擁有的全部資產及所有負債按一定的原則和方法進行重新估算，進而確定基金資產公允價值的過程

41、在封閉式基金成功試點的基礎上，（）10月8日，中國證監會發布并實施了快樂

《開放式證券投資基金試點辦法》，由此揭開了我國開放式基金發展的序幕。A、1998年 B、1999年 C、2000年 D、2003年 正確答案：C 【專家解析】在封閉式基金成功試點的基礎上，2000年10月8日，中國證監會發布并實施了《開放式證券投資基金試點辦法》，由此揭開了我國開放式基金發展的序幕。

42、下列關于基金銷售結算資金，說法錯誤的是（）。A、相關機構破產或清算時，其屬于破產或清算財產

B、是基金投資人結算賬戶與基金托管賬戶之間劃轉的基金申購（認購）、贖回、現金分紅等資金

C、由基金銷售機構、基金銷售支付結算機構或基金注冊登記機構歸集 D、禁止挪用 正確答案：A 【專家解析】相關機構破產或清算時，基金銷售結算資金不屬于破產或清算財產。

43、下列屬于內部風險的是（）。A、法律法規 B、經濟 C、文化 D、決策失誤 正確答案：D 【專家解析】內部風險主要來自決策失誤、執行不力、操作風險等。

44、基金管理人的最主要職責是負責（）。A、受托資產管理

B、基金資產清算和會計復核 C、基金資產的保管 D、基金資產的投資運作

快樂

正確答案：D 【專家解析】基金管理人是基金產品的募集者和基金的管理者，其最主要的職責就是按照基金合同的約定，負責基金資產的投資運作，在風險控制的基礎上為基金投資者爭取最大的投資收益。

45、根據我國的相關法規，在全國銀行間同業拆借市場進行債券回購資金不得超過基金資產凈值的()。A、[50%] B、[40%] C、[30%] D、[20%] 正確答案：B 【專家解析】基金參與全國銀行間同業拆借市場交易的主要規定：①在全國銀行間同業拆借市場進行債券回購的資金金額不得超過基金資產凈值的40%；②基金在全國銀行間同業拆借市場中的債券回購最長期限為一年，債券回購到期后不得展期。

46、下列關于基金銷售結算資金，說法錯誤的是（）。A、相關機構破產或清算時，其屬于破產或清算財產

B、是基金投資人結算賬戶與基金托管賬戶之間劃轉的基金申購（認購）、贖回、現金分紅等資金

C、由基金銷售機構、基金銷售支付結算機構或基金注冊登記機構歸集 D、禁止挪用 正確答案：A 【專家解析】相關機構破產或清算時，基金銷售結算資金不屬于破產或清算財產。

47、基金管理公司變更持有（）以上股權的股東，變更公司的實際控制人，或者變更其他重大事項，應當報經國務院證券監督管理機構批準。A、[1%] B、[3%] C、[5%] D、[10%] 快樂

正確答案：C 【專家解析】基金管理公司變更持有5%以上股權的股東，變更公司的實際控制人，或者變更其他重大事項，應當報經國務院證券監督管理機構批準。

48、在風險程度上，按照理論推測和以往的投資實踐，證券投資中風險最大的是（）。A、基金投資 B、債券投資 C、股票投資 D、風險相同 正確答案：C 【專家解析】股票投資的風險最大。

49、基金管理人應在每年結束后（）內，在指定報刊上披露報告摘要，在管理人網站上披露報告全文。A、30日 B、60日 C、90日 D、180日 正確答案：C 【專家解析】基金管理人應在每年結束后90日內，在指定報刊上披露報告摘要，在管理人網站上披露報告全文。

50、基金管理公司應當設立督察長，對（）負責，經（）聘任，報證券監督管理機構核準。

A、董事會；股東大會 B、理事會；董事會 C、總經理；董事會 D、董事會；董事會 正確答案：D 【專家解析】基金管理公司應當設立督察長，對董事會負責，經董事會聘任，報證券監督管理機構核準。

快樂

51、基金宣傳推介材料登載過往業績，基金合同生效10年以上的，應當登載（）。A、從合同生效之日起計算的業績

B、自合同生效當年開始所有完整會計的業績 C、當年上半年的業績

D、最近10個完整會計的業績 正確答案：D 【專家解析】基金宣傳推介材料登載過往業績，基金合同生效10年以上的，應當登載最近10個完整會計的業績。

52、基金持有人與基金管理人之間是（）關系。A、投資 B、中介服務 C、信托 D、控股 正確答案：C 【專家解析】基金持有人與基金管理人之間是信托關系。

53、當影子定價法與攤余成本法確定的基金資產凈值偏離度的絕對值達到或者超過()時，基金管理人應進行臨時報告。A、[0.25%] B、[0.5%] C、[0.75%] D、[1%] 正確答案：B 【專家解析】在臨時報告中披露偏離度信息。當影子定價與攤余成本法確定的基金資產凈值偏離度的絕對值達到或者超過0.5%時，基金管理人將在事件發生之日起2日內就此事項進行臨時報告。54、2007年，中國證券業協會設立了()，負責聯絡與業務交流工作。A、基金公會 B、基金業行會 C、基金公司會員部

快樂

D、證券投資基金業委員會 正確答案：C 【專家解析】2007年，中國證券業協會設立了基金公司會員部，負責基金管理公司和基金托管銀行特別會員的自律管理。

55、以下不屬于基金信息披露禁止行為的是（）。A、對證券投資業績進行預測

B、虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏

C、詆毀其他基金管理人、基金托管人或者基金銷售機構

D、基金信息披露義務人應當確保應予披露的基金信息在中國證監會規定時間內披露 正確答案：D 【專家解析】公開披露基金信息，不得有下列行為：①虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏；②證券投資業績進行預測；③違規承諾收益或者承擔損失；④詆毀其他基金管理人、基金托管人或者基金銷售機構；⑤法律、行政法規和中國證監會規定禁止的其他行為。

56、基金銷售機構的客戶身份資料自業務關系結束當年起至少保存（）。A、5年 B、10年 C、15年 D、20年 正確答案：C 【專家解析】基金銷售機構的客戶身份資料自業務關系結束當年起至少保存15年。

57、（）是金融市場上主要的資金供應者。A、政府 B、中央銀行 C、金融機構 D、居民 正確答案：D 快樂

【專家解析】居民是金融市場上主要的資金供應者。

58、集合投資的優點是（）。A、強化監管 B、具有規模優勢 C、收益穩定 D、風險固定 正確答案：B 【專家解析】通過匯集眾多投資者的資金，積少成多，有利于發揮資金的規模優勢。

59、基金管理公司變更持有5%以上股權的股東，變更公司的實際控制人，或者變更其他重大事項，應當報經國務院證券監督管理機構批準。國務院證券監督管理機構應當自受理申請之日起（）內作出批準或者不予批準的決定，并通知申請人。A、30日 B、60日 C、90日 D、180日 正確答案：B 【專家解析】國務院證券監督管理機構應當自受理申請之日起60日內作出批準或者不予批準的決定，并通知申請人。

60、（）指內部控制應當包括公司的各項業務、各個部門和各級人員，并涵蓋到決策、執行、監督、反饋等各個環節。A、全面性 B、健全性 C、相互制約 D、獨立性 正確答案：B 【專家解析】健全性指內部控制應當包括公司的各項業務、各個部門和各級人員，并涵蓋到決策、執行、監督、反饋等各個環節。

快樂

61、投資者將上市開放式基金份額從TA系統轉入證券登記系統，自（）日開始，投資者可以通過轉入方證券營業部申報在深圳證券交易所賣出或贖回基金份額。A、T+2 B、T+3 C、T+1 D、T+4 正確答案：A 【專家解析】投資者將上市開放式基金份額從TA系統轉入證券登記系統，自T+2日開始，投資者可以通過轉入方證券營業部申報在深圳證券交易所賣出或贖回基金份額。

62、在證券市場交易中，（）是市場存在的基礎。A、價格預期 B、道德風險 C、經濟的發展 D、信息不對稱 正確答案：D 【專家解析】在證券市場交易中，信息不對稱是市場存在的基礎。63、下列關于基金銷售機構的職責規范，說法錯誤的是（）。

A、基金銷售機構與基金管理人簽訂的書面銷售協議，不應當包括基金銷售信息交換及資金交收權利與義務

B、客戶身份資料自業務關系結束當年起至少保存15年

C、基金募集申請獲得中國證監會核準前，不得向公眾公布基金宣傳推介材料 D、基金銷售機構在進行客戶風險等級劃分時，應綜合考慮客戶身份、地域、行業或職業、交易特征等因素 正確答案：A 【專家解析】基金銷售機構與基金管理人簽訂的書面銷售協議，應當包括基金銷售信息交換及資金交收權利與義務。

64、ETF上市交易后，需按交易所的要求，在每日開市前披露當日的申購、贖回清單，并在交易時間內即時揭示（）。

快樂

A、申購、贖回清單 B、基金份額凈值 C、基金份額參考凈值 D、基金凈資產 正確答案：C 【專家解析】ETF上市交易后，需按交易所的要求，在每日開市前披露當日的申購、贖回清單，并在交易時間內即時揭示基金份額參考凈值。65、以下關于開放式基金的描述，正確的是（）。

A、開放式基金的非交易過戶只適用于個人投資者，機構投資者不能進行非交易過戶

B、由于需要收取一定轉換費用，開放式基金份額轉換的綜合費用較高 C、開放式基金的非交易過戶，是從投資者的一個基金賬戶轉移到其名下的另一個基金賬戶

D、基金持有人可以辦理其基金份額在不同銷售機構的轉托管手續 正確答案：D 【專家解析】開放式基金的非交易過戶是指不采用申購、贖回等交易方式，將一定數量的基金份額按照一定規則從某一投資者基金賬戶轉移到另一投資者基金賬戶的行為。基金份額的轉換常常還會收取一定的轉換費用，盡管如此，由于基金份額的轉換不需要先贖回已持有的基金再購買另一基金，因此綜合費用都較低。

66、對于過戶費，說法錯誤的是（）。

A、上海證券交易所A股的過戶費為成交金額的1‰，起點為1元 B、深圳證券交易所A股過戶費按交易額的0.1475‰收取 C、B股沒有過戶費

D、基金交易目前不收取過戶費 正確答案：B 【專家解析】深圳證券交易所的過戶費包含在交易經手費中，不向投資者單獨收取。深圳證券交易所A股交易經手費現行收費標準按交易額的0.1475‰收取（其中，中國結算公司深圳分公司收取過戶費0.0255‰）。

快樂

67、基金管理人應建立電子信息數據的（）和備份制度，重要數據應當（）并且長期保存。

A、即時保存；本地備份 B、定期保存；異地備份 C、即時保存；異地備份 D、定期保存；本地備份 正確答案：C 【專家解析】基金管理人應建立電子信息數據的即時保存和備份制度，重要數據應當異地備份并且長期保存。

68、關于上市開放式基金（LOF）的表述，錯誤的是（）。A、是一種本土化創新

B、可以在場外市場進行基金份額申購、贖回 C、不可以在交易所進行份額交易

D、基金份額可以通過跨系統轉托管實現在場外與場內市場的轉換 正確答案：C 【專家解析】上市開放式基金是一種既可以在場外市場進行基金份額申購、贖回，又可以在交易所（場內市場）進行基金份額交易和基金份額申購或贖回的開放式基金。

69、基金經營機構客戶信息保存期限規定，客戶身份資料自業務關系結束當年或者一次性交易記賬當年計起至少保存（）。A、3年 B、5年 C、10年 D、20年 正確答案：B 【專家解析】基金經營機構客戶信息保存期限規定，客戶身份資料自業務關系結束當年或者一次性交易記賬當年計起至少保存5年。70、按照資金募集方式，投資基金可以分為（）。A、開放式基金和封閉式基金

快樂

B、公司型基金和契約型基金 C、公募基金和私募基金 D、在岸基金和離岸基金 正確答案：C 【專家解析】參考解析：按照資金募集方式，投資基金可以分為公募基金和私募基金。

71、（）是金融市場上進行交易的載體。A、政府 B、中央銀行 C、金融機構 D、金融工具 正確答案：D 【專家解析】金融工具是金融市場上進行交易的載體。72、一般認為，世界上第一只開放式公司型基金是（）。A、海外及殖民地政府信托基金 B、馬薩諸塞投資信托基金 C、馬薩諸塞政府信托基金 D、美國波士頓投資信托基金 正確答案：B 【專家解析】投資基金真正的大發展卻是在美國。1924年由200多名哈佛大學教授出資5萬美元在波士頓成立的“馬薩諸塞投資信托基金”被公認為美國開放式公司型共同基金的鼻祖。

73、某投資人投資1萬元申購某基金，申購費率為1.5%，假定申購當日基金份額凈值為1.0500元，則其可得到的申購份額為（）。A、9280.95份 B、9350.95份 C、9383.06份 D、9480.95份 正確答案：C 快樂

【專家解析】凈認購基金=申購基金/（1+申購費率）=10000（1+1.5%）≈9852.22（元），申購份額=9852.221.05≈9383.06份

74、基金信息披露是指基金市場上的有關當事人在()、上市交易、投資運作等一系列環節中，依照法律法規規定向社會公眾進行的信息披露。A、基金募集 B、市前準備 C、銀行貸款 D、生產經營 正確答案：A 【專家解析】基金信息披露是指基金市場上的有關當事人在基金募集、上市交易、投資運作等一系列環節中，依照法律法規規定向社會公眾進行的信息披露。75、T日買入LOF基金份額自（）日起即可在深圳證券交易所賣出或贖回。A、T B、T+1 C、T+2 D、T+3 正確答案：B 【專家解析】T日買入LOF基金份額自T+1日起即可在深圳證券交易所賣出或贖回。

76、通常情況下，與股票和債券相比，證券投資基金是一種（）的投資品種。A、高風險、高收益 B、低風險、低收益

C、風險相對適中、收益相對穩健 D、基本沒有風險 正確答案：C 【專家解析】通常情況下，與股票和債券相比，證券投資基金是一種風險相對適中、收益相對穩健的投資品種。

77、基金管理人的合規管理一般涉及（）內容。A、風險控制

快樂

B、公司治理 C、投資管理 D、以上都正確 正確答案：D 【專家解析】基金管理人的合規管理涉及風險控制、公司治理、投資管理、監察稽核等內容。

78、以下關于ETF份額認購的說法正確的是（）。A、只能用現金認購 B、只能用證券認購

C、可以用現金認購，也可用證券認購 D、不能用現金認購，也不能用證券認購 正確答案：C 【專家解析】ETF份額的認購可分為現金認購和證券認購。

79、經理層人員對于股東虛假出資、抽逃或者變相抽逃出資的，應當予以抵制，并立即向（）報告。A、董事會 B、監事會

C、中國證監會及相關派出機構 D、股東大會 正確答案：C 【專家解析】經理層人員對于股東虛假出資、抽逃或者變相抽逃出資、以任何形式占有或者轉移公司資產等行為以及為股東提供融資或者擔保等不當要求，應當予以抵制，并立即向中國證監會及相關派出機構報告。

80、基金管理人應當在基金份額發售的（）前公布招募說明書、基金合同及其他有關文件。A、1日 B、3日 C、5日 D、7日

快樂

正確答案：B 【專家解析】基金管理人應當在基金份額發售的3日前公布招募說明書、基金合同及其他有關文件。

81、基金管理人應當在（）監察稽核報告中列明基金銷售費用的具體支付項目和使用情況以及從管理費中支付的客戶維護費總額。A、每個月 B、每季度 C、每半年 D、每年 正確答案：B 【專家解析】基金管理人應當在每季度監察稽核報告中列明基金銷售費用的具體支付項目和使用情況以及從管理費中支付的客戶維護費總額。

82、當基金管理人認為兌付投資者的贖回申請有困難，或認為兌付投資者的贖回申請進行的資產變現可能使基金份額凈值發生較大波動時，基金管理人在當日接受贖回比例不低于上一日基金總份額（）的前提下，對其余贖回申請延期辦理。A、[11%] B、[10%] C、[9%] D、[8%] 正確答案：B 【專家解析】當基金管理人認為兌付投資者的贖回申請有困難，或認為兌付投資者的贖回申請進行的資產變現可能使基金份額凈值發生較大波動時，基金管理人在當日接受贖回比例不低于上一日基金總份額10%的前提下，對其余贖回申請延期辦理。

83、在銷售策略方面，我國基金銷售的渠道以（）為主。A、基金公司直銷 B、獨立第三方銷售公司 C、銀行和券商代銷 D、互聯網金融渠道

快樂

正確答案：C 【專家解析】在銷售策方面，我國基金銷售的渠道以銀行和券商代銷為主。84、（）往往是周期性衰退公司的股票。A、防御型股票 B、收益型股票 C、逆勢型股票 D、藍籌股 正確答案：C 【專家解析】逆勢型股票是指價值被低估或非市場熱點的一類股票，往往是典型的周期性衰退公司的股票。

85、（）和（）獨立于其他部門，對內部控制制度的執行情況實行嚴格檢查和反饋。

A、公司督察長；獨立董事 B、獨立董事；內部監察稽核部門 C、公司督察長；內部監察稽核部門 D、理事長；內部監察稽核部門 正確答案：C 【專家解析】公司督察長和內部監察稽核部門獨立于其他部門，對內部控制制度的執行情況實行嚴格檢查和反饋。

86、基金管理人未按規定召集或者不能召集基金份額持有人大會的，由（）召集。A、基金投資者 B、日常機構 C、基金托管人

D、代表基金份額5%以上的基金份額持有人 正確答案：C 【專家解析】基金管理人未按規定召集或者不能召集的，由基金托管人召集。87、保本基金提供的保證類型一般不包括（）。A、本金保證 B、收益保證

快樂

C、紅利保證 D、風險保證 正確答案：D 【專家解析】基金提供的保證有本金保證、收益保證和紅利保證，具體比例由基金公司章程自行規定。

88、投資者可辦理ETF申購、贖回業務的開放時間為（）。A、9:15-11:30和13:00-15:00 B、9:20-11:30和13:00-15:00 C、9:30-11:30和13:00-15:30 D、9:30-11:30和13:00-15:00 正確答案：D 【專家解析】投資者可辦理ETF申購、贖回業務的開放時間為9:30-11:30和13:00-15:00。

89、贖回費扣除基本手續費后的余額屬于（）。A、利息收入 B、投資收益 C、其他收入

D、公允價值變動損益 正確答案：C 【專家解析】贖回費扣除基本手續費后的余額屬于其他收入。90、下列關于股票基金與股票區別的表述，正確的是（）。

A、股票價格在每一交易日內始終處于變動之中，股票基金凈值的計算每天只進行一次，因此每一交易日股票基金只有1個價格

B、股票基金份額凈值會由于買賣數量或申購、贖回數量的多少而受到影響 C、股票基金投資風險高于單一股票的投資風險

D、對基金份額凈值高低進行合理與否的判斷是有意義的 正確答案：A 【專家解析】股票價格會由于投資者買賣股票數量的大小和強弱的對比而受到影響，股票基金份額凈值不會由于買賣數量或申購、贖回數量的多少而受到影響。快樂

單一股票的投資風險較為集中，投資風險較大；股票基金由于分散投資，投資風險低于單一股票的投資風險。對基金份額凈值高低進行合理與否的判斷是沒有意義的，因為基金份額凈值是由其持有的證券價格復合而成的。91、私募基金的合格投資者投資于單只私募基金的金額不低于（）。A、100萬元 B、300萬元 C、500萬元 D、1000萬元 正確答案：A 【專家解析】私募基金的合格投資者是指具備相應風險識別能力和風險承擔能力，投資于單只私募基金的金額不低于100萬元。

92、基金宣傳推介材料登載過往業績，業績登載期間基金合同中投資目標、投資范圍和投資策略發生改變的，（）。A、不必予以特別說明 B、可以予以特別說明 C、應當予以特別說明 D、不得予以特別說明 正確答案：C 【專家解析】基金宣傳推介材料登載過往業績，業績登載期間基金合同中投資目標、投資范圍和投資策發生改變的，應當予以特別說明。93、下列不屬于合規風險主要種類的是（）。A、投資合規性風險 B、信息披露合規性風險 C、反洗錢合規性風險 D、監管合規性風險 正確答案：D 【專家解析】合規風險的主要種類包括投資合規性風險、銷售合規性風險、信息披露合規性風險和反洗錢合規性風險。

94、關于增長型基金、收入型基金和平衡型基金的收益的排序正確的是()。

快樂

A、平衡型基金＞增長型基金＞收入型基金 B、收入型基金＞平衡型基金＞增長型基金 C、增長型基金＞平衡型基金＞收入型基金 D、平衡型基金＞增長型基金＞收入型基金 正確答案：C 【專家解析】一般而言，增長型基金的風險大、收益高；收入型基金的風險小、收益較低；平衡型基金的風險、收益則介于增長型基金與收入型基金之間。根據投資目標的不同，既有以追求資本增值為基本目標的增長型基金，也有以獲取穩定的經常性收入為基本目標的收入型基金和兼具增長與收入雙重目標的平衡型基金。不同的投資目標決定了基金的基本投向與基本的投資策略，以適應不同投資者的投資需要。

95、目標是保障公司為客戶提供服務的持續性的部門是（）。A、前臺 B、中臺 C、后臺 D、以上都正確 正確答案：B 【專家解析】中臺部門主要為公司前臺部門提供支持，目標是保障公司為客戶提供服務的持續性。

96、（）是基金業協會的執行機構。A、會員大會 B、董事會 C、理事會 D、監事會 正確答案：C 【專家解析】基金業協會設理事會，理事會是基金業協會的執行機構。97、基金運作費小于基金凈值（）時，應于發生時直接計入基金損益。A、十萬分之一 B、千分之一

快樂

C、百萬分之一 D、萬分之一 正確答案：D 【專家解析】基金運作費小于基金凈值萬分之一時，于發生時直接計入基金損益。98、收取銷售服務費的，對持有持續期少于30日的投資人收取不低于（）的贖回費，并將上述贖回費全額計入基金財產。A、[0.5%] B、[0.75%] C、[1%] D、[1.5%] 正確答案：A 【專家解析】收取銷售服務費的，對持有持續期少于30日的投資人收取不低于0.5%的贖回費，并將上述贖回費全額計入基金財產。99、下列關于基金銷售行為，錯誤的是（）。A、不得采取抽獎的方式銷售基金 B、可以采取送基金份額的方式銷售基金

C、按照基金合同和招募說明書的約定向投資人收取銷售費用 D、不以排擠競爭對手為目的，而壓低基金的收費水平正確答案：B 【專家解析】基金銷售機構在基金銷售活動中，不得采取抽獎、回扣或者送實物、保險、基金份額等方式銷售基金。

100、下列關于管理層的合規責任，說法錯誤的是（）。A、接受董事長的指示，對公司經營活動進行決策

B、對于公司為股東提供擔保的，應當予以抵制，并向中國證監會及相關派出機構報告

C、不得將其經營管理權讓渡給股東或者其他機構和人員 D、公平對待所有股東 正確答案：A 【專家解析】經理層人員應當維護公司的統一性和完整性，在其職責范圍內對公快樂

司經營活動進行獨立、自主決策，不受他人干預。

快樂

第三篇：基金從業資格考試知識庫（定稿）

2016年基金從業資格考試知識庫

1、凈資產收益率=凈利潤/所有者權益X100%。金融資產一般分為股權類和債權類金融資產兩大類。

2、機構投資者買基金需繳納的稅包括①營業說：金融機構（包括銀行和非銀行金融機構）買賣基金份額的差價收入征收營業說，非金融機構買賣基金基金份額的差價收入不征收營業稅。②印花稅：機構投資者買賣基金份額，暫免征印花稅。③所得稅：機構投資者從基金分配中獲得的收入，暫不征收企業所得稅。

3、股票的內在價值法估值方法包括股利貼現模型、自由現金流量貼現模型和經濟附加值模型。

4、最常用的VAR估算方法包括參數法、歷史模擬法及蒙特卡洛模擬法。

5、期貨保證金制度中，繳納保證金的比例在5%～10%。

6、存貨周轉率屬于營運效率比率；銷售利潤率、資產收益率及凈資產收益率屬于盈利能力比率。

7、基金持有人與基金管理人之間是信托關系，非委托關系。

8、基金管理人負責基金的投資，基金管理人與基金托管人不參與基金收益的分配。基金以組合投資的方式進行基金的投資運作。

9、我國貨幣市場基金投資組合的剩余期限不得超過180天。

10、深圳證券交易所對LOF交易實行價格漲跌幅限制，漲跌幅比例為10%，自上市首日起執行。LOF份額的場內、場外申購、贖回均采用“全額申購、份額贖回”原則。申購申報單位采用1元人民幣，贖回申報單位采用1份基金份額。

11、基金管理人應當自收到核準文件之日起6個月內完成基金的發售。基金的募集期限自基金份額發售之日起開始計算，募集期限不得超過3個月。

12、封閉式基金的交易價格主要由二級市場供求關系影響，開放式基金的買賣價格以基金份額價值（基金資產凈值）為基礎。

13、公募基金的特點包括：可以面向社會公眾公開發售基金份額和宣傳推廣、募集對象不固定、投資金額要求低，適宜中小投資者參與、必須遵守基金法律和法規的約束，并嚴格接受監管部門監管。

14、2000年10月8日，中國證監會發布了《開放式證券投資基金試點辦法》。

15、基金銷售過程中的適應性原則要求，基金銷售機構應遵循的原則包括投資人利益優先原則、全面性原則、及時性原則及客觀性原則。

16、根據基金的運作方式不同，基金分為開放式基金與封閉式基金。基金合同的主要披露事項不包括風險警示內容，風險警示屬于招募說明書的主要披露事項。

17、證券投資基金在美國被稱為“共同基金”。在香港和英國被稱為“信托基金”。

18、封閉式基金的基金份額在合同期限內固定不變，持有人不得申請贖回；可在依法設立的證券交易所交易。開放式基金基金份額可在基金合同約定的時間和場所進行申購或贖回。

19、金融市場按交易標的額分為票據市場（按交易方式分為票據承兌市場和貼現市場）、證券市場、衍生工具市場、外匯市場及黃金市場等。20、《證券投資基金管理辦法》規定，開放式基金單個開放日的基金凈贖回申請超過募集資金總額的10%時，為巨額贖回。

21、基金申購份額=凈申購金額/T日基金份額凈值=申購金額/（1+申購費用）/ T日基金份額凈值。

22、目前我國的證券投資基金主要是契約型基金，美國主要是公司型基金。基金合同是約定基金管理人、基金托管人和基金份額持有人權利義務的重要法律文件。

23、風險投資基金是以一定的方式吸收機構和個人的資金，投向那些不具備上市資格的初創期或小型的新興企業，尤其是高新技術企業，幫助所投企業盡快成熟，取得上市資格，進而使資本增值。

24、基金管理人應當在每個季度結束之日起15個工作日內編制完成基金季度報告，并將基金季度報告登記在指定報刊和網站上。基金報告在會計結束后90日內通過審計予以公告。

25、基金交易應當實行集中交易制度，基金經理不得直接向交易員下達投資指令或直接進行交易。基金份額登記是保障基金份額持有人合法權益的重要環節。

26、證券投資基金具有優化金融結構和促進經濟增長的作用，這種作用是通過擴大直接融資比例實現的。

27、當發生對基金份額持有人權益或基金價格產生重大影響的事件時，應在2日內編制并披露臨時報告書，并分別報中國證監會及地方證監局備案。

28、基金贖回費在扣除手續費后，余額不得低于贖回費總額的25%，并應當歸入基金財產。

29、申請募集基金，基金管理人應當向監管機構提交的相關文件包括：基金募集申請報告、基金合同草案、基金托管協議草案、招募說明書草案等。

30、售后服務是指在完成基金投資操作后為投資者提供的服務。主要包括：提醒客戶及時核對交易確認；向客戶介紹客戶服務、信息查詢等的辦法和路徑；定期提供產品凈值信息；基金公司、基金產品發生變動時及時通知客戶。

31、QDII基金禁止購買實物商品、從事證券承銷業務、購買房地產抵押按揭。允許投資住房按揭支持證券。

32、專業審慎的基本要求包括：持證上崗、持續學習、審慎開展執業活動。

33、基金銷售市場的細分原則包括：易入原則、可測原則、成長原則、識別原則及利潤原則。

34、基金職業道德規范教育是基金職業道德教育的核心內容。

35、對基金投資人主動認購或申購的基金產品風險超過基金投資人風險承受能力的情況，要求基金投資人在認購或者申購基金的同時進行確認。

36、基金募集期限屆滿，基金不滿足有關募集要求的，基金募集失敗。基金管理人應承擔的責任是以固有資產承擔因募集行為而產生的債務和費用。

37、ETF基金份額折算由基金管理人辦理。一般來說，ETF的特點包括：被動操作的指數基金；實物申購、贖回機制；一級市場與二級市場并存的交易制度。保本基金的招募說明書中明確規定了相關的擔保條款。

38、封閉式基金上市交易應符合的條件包括：基金份額總額達到基金規模的80%以上；基金合同期限為5年以上；基金募集金額不低于2億元人民幣；基金份額持有人不少于1000人。

39、我國基金監管的原則包括：依法監管原則、“三公”原則、適度監管原則。

40、基金份額登記流程的內容，T日，代銷機構總部將本代銷機構的申購、贖回數據信息匯總會統一傳送至登記注冊機構。

41、內部控制五原則包括：健全性原則、有效性原則、獨立性原則、相互制約原則以及成本效益原則。

42、中國境內第一家較為規范的投資基金為淄博鄉鎮企業投資基金（簡稱淄博基金），于1992年11月經中國人民銀行總行批準正式成立。

43、傳統銷售理論的4PS是指產品、價格、渠道和促銷。

44、申購費可采取的收費方式包括前端收費和后端收費。

45、1998年3月27日，基金金泰、基金開元封閉式證券投資基金設立，由此拉開了中國證券投資基金試點的序幕。

46、證券投資基金市場的營銷涉及的內容包括目標市場與客戶的確定、營銷環境的分析、營銷組合的設計、營銷過程的管理等四個方面。

47、資產配置是投資過程中最重要的環節之一，對投資組合業績的貢獻率達到90%以上。

48、在債券預期流動性較差的情況下，投資者一般會要求較高的債券收益率。

49、常用于對基金實際收益率衡量的指標是幾何平均收益率。50、詹森指數是1968年由詹森提出的；特雷諾指數與詹森指數只考慮了績效的深度，而夏普指數則同時對績效的深度和廣度加以考慮。詹森指數就是證券組合所獲得的高于市場的那部分風險溢價。

51、開放式基金連續發生巨額贖回時，已經接受的贖回申請可以延緩支付贖回款項，但延緩期限不得超過20個工作日。

52、不同范圍資產配置在時間跨度上往往不同，一般而言，股票、債券資產配置的期限為半年。

53、投資組合保險策略在下降時賣出股票并在上升時買入股票，其支付曲線為凸型。

54、基金托管人的專門基金托管部門主要業務人員在1年內變動超過30%時，托管人應當在變化發生之日起2日內編制并披露臨時報告書，并報中國證監會及其派出機構備案。

55、基金銷售適用性是指基金銷售機構在銷售基金和相關產品的過程中，注重根據基金投資人的風險承受能力銷售不同風險等級的產品，把合適的產品賣給合適的基金投資人。

56、根據法規規定，開放式基金份額的登記業務可以由基金管理人辦理，也可以委托中國證監會認定的其他機構辦理。

57、基金份額持有人是受益人有權分享基金財產收益；基金管理公司應按照基金合同的規定及時、足額地向基金份額持有人支付基金收益。

58、目前我國常用的基金等級評價主要根據指標的排序范圍將基金評價等級設置為5個等級。

59、投資者于T日轉托管開放式基金份額成功后，T+2日起可以贖回該部分基金份額。60、特定客戶資產管理業務的管理費率、托管費率不得低于同類型或相似類型投資目標和投資策略的證券投資基金管理費率、托管費率的60%。

61、如果考察期內基金的標準差發生變化，則夏普指數將不再有效。

62、不同發行人發行的債券與基礎利率之間存在一定的利差，這種利差有時也稱為市場板塊內利差；發行人自身的違約風險是影響債券收益率的首要因素；稅收負擔也會影響債券的收益率。基礎利率是投資者所要求的最低收益率。

63、根據《證券投資基金法》的規定，封閉式基金的基金管理人應當自募集期限屆滿之日起10日內聘請法定驗資機構驗資。64、貨幣市場基金的長期收益率較低，只適合短期投資，并不適合進行長期投資；貨幣市場基金不得投資于可轉換債券；貨幣市場基金不得投資于剩余期限超過397天的債券。

65、基金投資咨詢公司不得辦理開放式基金注冊登記業務。66、基金管理人應在開放式基金合同生效后每6個月結束之日起45日內，更新招募說明書并登載在網站上。

67、公募基金具有如下特征：可以面向社會公眾公開發售基金份額和宣傳推廣，基金募集對象不固定；投資金額要求低，適宜中小投資者參與；必須遵守基金法律和法規的約束，并接受監管部門的嚴格監管。

68、債券久期是指一只債券貼現現金流的加權平均到期時間。69、債券的借貸期限由交易雙方協商確定，但最長不得超過365天。70、證券公司在存管銀行開立客戶交易結算基金匯總賬戶，用于集中存管客戶交易結算資金，交易結算資金賬戶只能用于客戶取款、證券交易資金交收及支付傭金手續費用途，客戶的證券資金賬戶與托管賬戶一一對應。

71、資產管理公司對客戶利益負擔信托責任。抽樣復制、現金留存、基金分紅及基金費用等都會導致跟蹤誤差。

72、獨立基金銷售機構應當具備的條件之一是注冊資本或者出資不低于2000萬元人民幣，且必須為實繳貨幣資本。

73、目前，我國證券投資基金托管費、基金管理費及基金銷售費用均是按日計提，按月支付。《證券投資基金銷售業務信息平臺管理規定》發布并實施于2007年3月。

74、ETF的投資目標是取得與指數基本一致的收益。

75、貨幣市場基金每萬份基金當日凈收益的計算方法為：當日基金凈收益／當日基金份額總額*10000。

76、M2測度與夏普指數對基金績效表現的排序是一致的。夏普指數同時考慮了績效的深度和廣度。

77、目前，我國封閉式基金發行時，主要采用網上+往下的方式。78、為安全保管基金資產，基金管理公司在托管銀行內部以基金的名義開立銀行存款賬戶即資金賬戶。

79、ETF最大的特點是實物申購、贖回機制，采用完全復制或抽樣復制的方法進行被動投資的指數型基金。

80、基金投資收益在扣除由基金承擔的費用后的盈余全部歸基金投資者所有，并依據各投資者所持有的基金份額比例進行分配。為基金提供服務的基金托管人、基金管理人只能按規定收取一定比例的托管費、管理費，并不參與基金收益的分配。81、同一基金管理人管理的全部基金持有1家公司發行的證券，不得超過該證券的10%。

82、基金資產估值引起的資產價值變動作為公允價值變動損益計入當期損益。

83、在上海證券交易所，結算費是成交金額的0.5‰；在深圳證券交易所，結算費是成交金額的0.5‰，但最高不得超過500港元。自2012年6月1日起，上海證券交易所A股交易的過戶費統一調整為按成交面額的0.75‰。

84、基金管理公司申請合格境外投資者資格，最近一個會計管理的證券資產不少于5億美元；保險公司申請合格境外投資者資格，最近一個會計持有的的證券資產不少于5億美元；證券公司申請合格境外投資者資格，最近一個會計管理的證券資產不少于50億美元；商業銀行申請合格境外投資者資格，最近一個會計管理的證券資產不少于50億美元。

85、強有效市場假設認為：當前股票價格反映了全部信息的影響；半強有效市場假設認為：當前股票價格已經充分反映了與公司前景有關的全部公開信息；弱有效市場假設認為：當前的股票價格已經充分反映了全部歷史價格信息和交易信息。

86、馬可維茨于1952年開創了以均值方差法為基礎的投資組合理論。

87、QFII制度是一國在貨幣未完全可自由兌換、資本項目尚未完全對外開放情況下有限度地引進外資、開放資本市場的一項過渡性的制度安排。

88、財產保險公司只能將資產作中期投資。89、買殼上市或借殼上市為不能直接進行IPO的私募股權投資項目提供退出路徑。

90、基金管理費率通常與基金管理規模成反比，與風險成正比。91、在我國金融市場上，Shibor是被廣泛采用的貨幣市場基準利率；在國際金融市場上，Libor是被廣泛采用的基準利率。92、貝塔系數是評估證券或投資組合系統性風險的指標，反映的是投資對象對市場變化的敏感度。

93、一般來說，算術平均收益率要大于幾何平均收益率，兩者之間隨收益率波動加劇而增大。

94、夏普比率是用某一時期內投資組合平均超額收益除以這個時期的收益的標準差，夏普比率對全部風險進行了衡量；特雷諾比率表示的是單位系統風險下的超額收益率；詹森@衡量的是基金組合收益中超過CAPM模型預測值的那一部分超額收益。

95、信息比率引入了業績比較基準的因素，因此是對收益率進行風險調整的分析指標。

96、我國開放式基金按規定在基金合同中約定每年基金利潤分配比例一般以期末可供分配利潤為基準計算。封閉式基金每周披露一次基金份額凈值，但每個交易日也進行估值。

97、《另類投資基金管理人指令》要求私募股權投資基金管理機構初始資本金不少于12.5萬歐元。

98、上海證券交易所規定的融資融券保證金比例不得低于50%；上海證券交易所規定的維持擔保比例下限為130%。對于可用于融資融券的標的股票的，股東人數不少于4000人。目前大部分證券公司要求普通投資者開戶時間需達到18個月，且持有資金不得低于50萬元人民幣。99、做市商的利潤主要來自證券買賣差價；經紀人的利潤則主要來自于傭金，經濟人是為買賣雙方介紹交易以獲取傭金的中間商。100、投資活動產生的現金流量包括為正常生產經營活動投資的長期資產以及對外投資所產生的股權與債權；籌資活動所產生的現金流量反映的是企業長期資本（股票、債券及貸款等）籌集資金情況。101、當基金份額凈值計價錯誤達到或超過基金資產凈值的0.25%時，基金管理公司應及時向監管機構報告；當計價錯誤達到0.5%時，基金管理公司應當公告并報監管機構備案。

102、QDII基金份額凈值應在估值日后2個工作日內披露；QDII基金份額凈值應當至少每周計算并披露一次，如基金投資衍生品，應當在每個工作日計算并披露。

103、下行風險是指由于市場環境變化，未來價格走勢有可能低于基金經理或者投資者所預期的目標價位；最大回撤是從資產最高價格到接下來最低價格的損失。

104、一般來說，流動比率大于1，速動比率大于2時，企業才能維持較好的短期償債能力和財務穩定狀況。

105、分位數通常被用來研究隨機變量X以特定概率（或者一組數據以特定比例）取得大于等于（或小于等于）某個值的情況。106、股票的賬面價值又稱股票凈值或每股凈資產；股票的票面價值又稱面值，即在股票票面上標明的金額；股票的清算價值是公司清算時每一股份所代表的實際價值；股票的內在價值又叫理論價值，指股票未來收益的現值。

107、配股是公司按照股東的持股比例向原有股東分配公司的新股認購權，準予其優先購買新股的方式。108、可轉換債券的最短期限為1年，最長為6年，自發行結束之日起6個月后才能轉換為公司股票。轉換價格=可轉換債券面值/轉換比例。

109、當期收益率是債券的年利息收入與當前的債券市場價格的比率。到期收益率又稱內部收益率，指可以使投資者購買債券獲得的未來現金流的現值等于債券當前市價的貼現率。

110、中期票據采用注冊發行，最大注冊額度不超過企業凈資產的40%。

111、同業存單是存款類金融機構在全國銀行間市場上發行的記賬式定期存款憑證，其投資和交易主體為全國銀行間同業拆借市場成員、基金管理公司及基金類產品（包括信托公司）。

112、2006年9月，中國金融期貨交易所在上海正式成立。2010年4月，中國金融期貨交易所推出滬深300指數期貨。2013年9月6日，首批三個5年期國債期貨合約正式在中國金融期貨交易所推出。

113、看漲期權指賦予期權的買方在事先約定的時間以執行價格從期權賣方手中買入一定數量的標的資產的權利的合約；看跌期權指期權買方擁有一種權利，在預先規定的時間以執行價格向期權賣出者賣出規定的標的的資產。期權費指期權買方為獲取期權合約所賦予的權利而向期權賣方支付的費用，它是期權合約中唯一的變量。114、房地產權益基金指從事房地產項目收購、開發、管理、經營和銷售的集合投資制度，可能會以股份公司、有限合伙公司或契約型基金的形式存在。

115、國際證監會組織成立于1983年，總部設在西班牙馬德里。1994年發布了《集合投資事業監管原則》。116、對于每日按照面值進行報價的貨幣市場基金，可以在基金合同中將收益分配的方式約定為紅利再投資，應當每日進行權益分派。117、報價驅動中，最重要的角色就是做市商，因此報價驅動市場也成為做市商制度。做市商通常由具備一定實力和信譽的證券投資法人承擔。做市商的利潤主要來自證券買賣差價。

118、在我國，保證金交易被稱為“融資融券”，融資即投資者借入資金購買證券，也叫買空交易。融券即投資者借入資金賣出證券，也稱賣空交易。

119、交易部是基金投資運作的具體執行部門，負責投資組合交易指令的審核、執行與反饋。

120、成長權益投資于已經具備成型的商業模型和較好的顧客群，同時具備正現金流量的企業；風險投資一般采用股權形式將資金投入提供具有創新性的專門產品或服務的初創型企業；二次出售指私募股權投資基金將其持有的項目在私募股權二級市場出售的行為；私募股權二級市場投資通常以合伙人形式進行組織，其流程通常包括籌資、購買資產、資產出售后將資金回報還給投資者等整個投資過程。

121、不動產投資的特點包括異質性、不可分性及低流動性。122、期貨合約通常用保證金交易，因此有明顯的杠桿；期權合約中買方需要支付期權費，而賣方則需要繳納保證金，也會有杠桿效應；遠期合約和互換合約通常沒有杠桿效應。期貨合約只能在場內交易，遠期合約通常在場外交易。

123、交易單位指交易時每一份衍生工具所規定的交易數量；交割價格是未來買賣合約標的資產的價格。124、盯市制度又稱“逐日結算”。期貨市場的基本功能包括價格發現、風險管理和投機。

125、看漲期權的盈虧分布：看漲期權的買方虧損有限，其最大虧損額為期權價格，而盈利可能是無限大的；看漲期權的賣方盈利是有限的，其最大盈利為期權價格，而虧損可能是無限大的。標的資產價格越高、執行價格越低，看漲期權的價格就越高。

126、看跌期權的盈虧分布：看跌期權的買方虧損有限，其最大虧損額為期權價格，而盈利可能是無限大的；看跌期權的賣方盈利是有限的，其最大盈利為期權價格，而虧損也是有限的。標的資產的價格越低、執行價格越高，看跌期權的價格就越高。

127、對于美式期權而言，期權合約的有效期越長，期權價格越高。128、杠桿性指衍工具只需要支付少量保證金或權利金就可以買入。129、遠期合約指交易雙方約定在未來的某一確定的時間，按約定的價格買入或賣出一定數量的某種合約標的資產的合約。遠期合約是一種非標準化合約，其一般不在交易所進行交易，通常用實物交割。其優點是靈活，缺點是遠期合約市場的效率偏低、流動性比較差、違約風險比較高。

130、期貨合約指交易雙方簽署的在未來某個確定的時間按確定的價格買入或賣出某項合約標的資產的合約。期貨合約在交易所交易，一般采用現金結算。

131、商品期貨可分為農產品期貨、金屬期貨和能源期貨，期中金融期貨主要包括貨幣期貨、利率期貨、股票指數期貨和股票期貨。132、按回購期限劃分，我國在交易所掛牌的國債回購可以分為1天（隔夜回購）、2天、3天、4天、7天、14天、28天、91天及182天。133、固定收益資本市場交易的主要是長期債券。中期債券的償還期限一般為1～10年，我國中期票據的期限通常為3年或5年。短期債券的償還期限一般為1年之內，長期債券的償還期限一般為10年以上。

134、債券市場價格越接近債券面值，期限越長，則其當期收益率就越接近到期收益率；債券市場價格越偏離債券面值，期限越短，則其當期收益率就越接近到期收益率。

135、正收益曲線（上升收益曲線）顯示的期限結構特征是短期債券收益率較低，而長期債券收益率較高；反轉收益曲線（下降收益曲線）顯示的期限結構特征是短期債券收益率較高，而長期債券收益率較低。上升收益曲線是正常的，下降收益曲線與水平收益曲線是非正常的。

136、息票債券指債券發行時規定，在債券存續期內，在約定的時間以約定的利率按期向債券持有人支付利息的中、長期債券。137、債券的信用風險又叫違約風險，指債券發行人未按契約的規定支付債券的本金和利息，給債券投資者帶來損失的可能性。國際上知名的獨立信用評級機構有三家：穆迪投資者服務公司、標準·普爾評級服務公司、惠譽國際信用評級有限公司。我國國內主要的債券評級機構包括大公國際資信評估有限公司、中誠信國際信用評級有限公司、聯合資信評估有限公司、上海新世紀資信評估投資服務有限公司和中債資信評估有限責任公司等。

138、利率風險指利率變動引起債券價格波動的風險。債券的價格與利率成反向變動關系，即利率上升時，債券價格下降；而當利率下降時，債券價格上升。139、技術分析的三項假定包括市場行為涵蓋一切信息、股票價格沿趨勢運動及歷史會重演。

140、股利貼現模型（DDM）采用的是現金股利；權益現金流貼現模型（FCFE）采用的是權益自由現金流；企業貼現現金流模型（FCFF）采用的是企業自由現金流。

141、由于公司盈利水平容易被操縱而現金流量價值通常不易被操縱，市現率模型越來越被許多投資者采用。

142、遠期利率指隱含在給定的即期利率中從未來的某一時點到另一時點的利率水平。

143、杜邦分析法的基本思想是將企業凈資產收益率逐級分解為多項財務比率乘積。

144、由于國際市場常常與國內證券市場具有較低的相關性，也為投資者降低組合投資風險提供了新的途徑。

145、ETF存在套利交易，折價套利會導致ETF的總份額減少，溢價套利會導致ETF總份額的擴大。

146、基金托管人代基金刻制的基金印章、基金財務專用章及基金業務章等印章均由托管人代為保管和使用。

147、以技術分析為基礎的股票投資管理方法中的移動平均法可以參考乘離率的計算公式來測定股票價格的背離程度。

148、如果市場是嚴格有效的，一旦出現新信息，證券價格就應立即作出一步到位式的正確反應。

149、基金管理公司的投資決策程序的起點通常是公司研究發展部提出研究報告。150、M2測度與夏普指數對基金績效表現的排序是一致的，比夏普指數更容易被理解與接受，實際上表現為兩個收益率之差。它是一個賦予夏普比率以數值化解釋的指標。

151、基金凈值收益率的計算方法有多種，其中常被用來對未來收益率進行估計的是算術平均收益率。而幾何平均收益率常用于對基金過去收益率的衡量上。

152、獨立基金銷售機構的注冊資本或出資額不低于人民幣2000萬元，且必須為實繳資本。

153、保本基金比較適合那些不能忍受投資虧損，比較穩健和保守的投資者。

154、基金管理人及其董事應保證報告的真實性、準確性與完整性，并就其保證承擔個別及連帶責任。

155、基金績效衡量的目的在于衡量基金經理的投資能力。156、基金運作信息披露文件包括凈值公告、季度報告、半報告、報告及上市公告書等。基金合同屬于募集期間披露的文件。

157、多個證券組合可行域的特點為左邊界必然是向左凸的曲線或直線。

158、選擇“雙低”股票作為自己的目標投資對象，是目前機構投資者普遍運用的投資策略。所謂雙低就是指低市盈率、低市凈率。159、20世紀80年代保本基金起源于美國。

160、傳統4PS營銷理論包括產品、價格、渠道及促銷。

161、基金的運作活動從基金管理人的角度可分為基金的市場營銷、基金的投資管理與基金的后臺管理。162、基金銷售不得舉辦抽獎活動，基金銷售機構工作人員不得分析預測基金走勢。可以進行業績宣傳但必須符合規定。

163、基金職業道德教育的途徑包括崗前職業道德教育、崗位職業道德教育、基金業協會的自律、樹立基金職業道德典型、社會各界的持續監督。

164、在6個月內連續兩次被出具監管警示函仍未改正的基金管理公司或基金代銷機構，該公司或機構在分發或公布基金宣傳推薦材料前，應事先將材料報送中國證監會，報送之日起10日后方可使用。165、客戶賬戶信息包括賬號、開戶時間、開戶行、賬戶余額及賬戶交易情況等，業務憑證屬于客戶交易記錄信息。

166、按基金投資人的風險承受能力劃分，可分為保守型、穩健型及積極型。

167、基金銷售人員從事基金銷售活動的禁止情形包括違規向他人提供基金未公開的信息、接受投資者全權委托，代理投資者進行基金認購申購贖回等交易、挪用投資者的交易資金或基金份額等。168、證監會職責不包括指導和管理基金業協會的活動。

第四篇：基金從業資格考試資料整理

基金從業資格考試要開始了，大家準備好了嗎？下面小編整理了一些基金從業資格考試資料，希望對您有幫助~

基金從業資格考試都要考哪些內容?

基金從業資格考試教材分為上下兩冊，注重實用性和時效性，增加案例分析，體現理論與實踐相結合，圍繞證券投資基金行業和基金管理的所有業務環節，對相關知識做出系統的論述和介紹。

1.圍繞證券投資基金行業和基金管理，對相關知識作出比較系統的論述和介紹，形成一個相對比較完整的引導性框架體系。新教材包括基金行業概覽、基金監管與職業道德、基金投資管理、基金運作管理、基金市場與銷售、基金管理人的內部控制與合規管理以及基金的國際化共七篇。

2.增加廣度，降低難度。內容涵蓋了基金業各個方面的內容，全方位涵蓋行業各項基礎知識，增加了資產管理、另類投資、國際化等新內容。對基金投資管理部分也重點進行了改寫，盡量以易懂的方式闡述投資理論，使閱讀者容易掌握相關內容。

3.注重實用性，體現理論與實踐相結合的職業知識特色。大量使用圖表、案例分析等生動的表現方式，便于閱讀者理解相關知識。

4.注意內容的時效性，在法律法規、相關數據、有關業務等方面均盡可能采用最新的內容。

5.在每一章增加了內容概述和知識結構圖，每一節增加了學習目標和知識點的歸納，便于學習者掌握和復習。

基金從業資格考試題型均為單選題，每科題量為100道，每題分值1分，總分100分，60分為合格線。

科目一：基金法律法規、職業道德與業務規范;科目二：證券投資基金基礎知識。

2016年9月增設科目三《私募股權投資基金基礎知識》考試，參加考試的人員通過科目一和科目二考試，或通過科目一和科目三考試成績合格的，均可申請注冊基金從業資格。

單科考試時間為120分鐘，考生可根據需要選擇參考科目。

溫馨提示：因考試政策、內容經常調整，樂考網提供的以上信息僅供參考，如有異議，請考生以權威部門公告為準!

基金從業資格考試分門別類知識點

基金從業資格考試，全方位知識點總結，是各位參加考試同學們的福袋~

年月類

1868英國世界上第1只證券基金：海外及殖民地政府信托

1924美國世界第1只開放式公司型基金：馬薩諸塞投資信托基金

1933美國《證券法》

1934美國《證券交易法》

1940美國《投資公司法》《投資顧問法》

1957年標普指數編制

1992.6深圳人行批準當時最大封基：天驥基金

1992.11央總行批準的第1家投資基金：淄博基金，1億元

1993.8月第1只上市交易封閉式基金：淄博基金

1995CFA協會籌備全球投資業績標準委員會

1997《證券投資基金管理暫行辦法》發布，此前的基金叫：老基金

1998.3南方、國泰基金成立，發行規模20億元的基金開元、基金國泰

2000證監會發《開放式證券投資基金試點辦法》

2001.8證券業協會基金公會成立

2001.9第1只開基華安創新

2002.2《證券投資基金內控意見》出臺

2002.12首家中外合資基金公司成立：國聯安基金公司

2003.10《證券投資基金法》通過，2014.6.1實施

2003.12我國第1只貨基

2004證券業協會證券投資基金委員會成立

2005資產證券化試點，2007擴大試點

2006.11第1只QDII發行：華安國際配置基金

2007首例基金從業人員利用未公開信息交易被發行

2010短期融資券啟動

2012.6.6證券投資基金業協會成立

2013.6修訂后的《證券投資基金法》實施

2013.9國債期貨合約推出

基金國際化趨勢始于20世紀80年代

時限類

基金重大事項臨時公告：2日內

基金季報：季末15個工作日

基金年報：年末90日

基金定期報告備案：披露后第2個工作日

證監會收到驗資報告及備案材料后書面確認備案完成、基金合同生效：3個工作日

登記材料齊備后，基金業協會私募辦結登記：20個工作日

證監會受理基金公司變更股東、控制人：60日決定

證監會受理基金募集申請后：6個月決定

巨額贖回延期支付：3個工作日內公告

基金宣傳材料發布后：5個工作日備案

召開份額持有人大會：提前30日公告

托管人職責終止6個月內新選任

ETF建倉期：3個月

開基募集期：3個月

基金合同生效后：次日公告

公布招募書、基金合同：發售前3日

基金申贖申請后：3個工作日管理人確認有效性

基金驗資：募集期屆滿后10日內

基金不能成立返款給投資者：30日內

基金申購：T+2確認，下日可贖回

基金申購成功后： T+1登記辦理

基金申購成功后：T+2可贖回

基金申購款：T+2日到基金銀行賬戶

基金贖回款：T+3日從基金銀行賬戶劃出

LOF從TA轉入證券登記系統后：T+2可賣出或贖回

QDII放開申贖前至少：每周公告一次凈值

QDII份額凈值：至少每周計算披露1次

QDII涉及衍生品份額凈值：每個工作日披露

QFII額度獲批后注入資金：6個月內

QFII本金鎖定期：3個月

開基延期贖回不超：20工作日

質押式回購：最長1年

債券遠期交易日到結算日：不超365天

大額可轉讓存單最短期限：14天

買斷式回購最長期限：91天

銀行間債券市場現券交易結算日：T+0和T+

1融資融券開戶資格：18個月，50萬

連續幾年沒托管業務取消托管資格：3年

證監會領導離職幾年內不得到與原工作直接相關機構任職：3年

證監會一般工作人員離職幾年內不得到與原工作直接相關機構任職：2年

基金董監高應有：3年以上相關工作經歷

基金經營機構客戶身份資料及交易記錄保存：5年

基金經營機構客戶交易終端信息及開戶資料電子化信息保存：20年

基金銷售機構客戶身份資料及交易記錄保存：15年

貨幣基金不得投資剩余期限高于：397天的債券

貨幣基金投資組合平均剩余期限不高于：180天

基金從業資格考試各類真題匯總解析

基金從業考試備考過程中，真題一定是必不可少的。有效率的使用真題可以讓你在備考中有一種如虎添翼的感覺。所以各位考生千萬不要小看真題的作用。

1、作為基金份額持有人，代表基金份額()以上的持有人有權自行召集持有人大會。

A、[5%]

B、[8%]

C、[10]%

D、[15%]

【答案】C

解析：作為基金份額持有人，代表基金份額10%以上的持有人有權自行召集持有人大會。

2、不收取銷售服務費的，對持有持續期長于6個月的投資人，應當將不低于贖回費總額的()計入基金財產。

A、[5%]

B、[25%]

C、[10]%

D、[30%]

【答案】B

解析：不收取銷售服務費的，對持有持續期長6個月于的投資人，應當將不低于贖回費總額25%的計入基金財產。

3、《證券投資基金運作管理辦法》規定，開放式基金單個開放日的基金凈贖回申請超過基金總份額的()時，為巨額贖回。

A、[5%]

B、[10]%

C、[15%]

D、[20%]

【答案】B

解析：《證券投資基金運作管理辦法》規定開放式基金單個開放日的基金凈贖回申請超過基金總份額的10%時，為巨額贖回。

4、基金銷售機構的客戶身份資料自業務關系結束當年起至少保存()。

A、5年

B、15年

C、10年

D、20年

【答案】B

解析：基金銷售機構的客戶身份資料自業務關系結束當年起至15少保年存。

5、基金銷售機構銷售基金產品一般以()營銷理論為指導。

A、4Cs

B、4Ps

C、5Ps

D、5Cs

【答案】B

解析：基金銷售機構銷售基金產品一般4Ps以營銷理論為指導。

6、凈資產低于實收資本的()，或者或有負債達到凈資產的()時，不得成為基金管理公司實際控制人。

A、30%;30%

B、60%;50%

C、50%;50%

D、70%;30%

【答案】C

解析：根據《國務院關于管理公開募集基金的基金管理公司有關問題的，批復存在以》下情形的，不得成為基金管理公司實際控制人：①因故意犯罪被判處刑罰，刑罰執行完畢未3年;逾②凈資產低于實收資本50的%，或者或有負債達到凈資產50的%;③不能清償到期債務。

7、基金管理公司變更持有5%以上股權的股東，變更公司的實際控制人，或者變更其他重大事項，應當報經國務院證券監督管理機構批準。國務院證券監督管理機構應當自受理申請之日起()內作出批準或者不予批淮的決定，并通知申請人。

A、30日

B、90日

C、60日

D、180日

【答案】C

解析：國務院證券監督管理機構應當自受理申請之日60日內起作出批準或者不予批準的決定，并通知申請人。

8、基金管理人應在每年結束后()內，在指定報刊上披露報告摘要，在管理人網站上披露報告全文。

A、30日

B、60日

C、180日

D、90日

【答案】D

解析：基金管理人應在每年結束后90日內，在指定報刊上披露報告摘要，在管理人網站上披露報告全文。

9、召開基金份額持有人大會，召集人應當至少提前()公告基金份額持有人發揮的召開時間、會議形式、審議事項、議事程序和表決方式等事項。

A、30日

B、45日

C、60日

D、90日

【答案】A

解析：管理人召集基金份額持有人大會的，應至少提前30日公告大會的召開時間、會員形式、審議事項、議事程序和表決方式等事項。

0、基金管理人應當在每一個季度結束之日起()工作日內，編制完成基金季度報告，并將季度報告登載在指定報刊和網站上。

A、30個

B、15個

C、60個

D、90個

【答案】B

解析：基金管理人應當在每一個季度結束之日起15個工作日內，編制完成基金季度報告，并將每季度報告登載在報刊和網站上。

11、開放式基金單個開放日凈贖回申請超過基金總份額的()，為巨額贖回。

A、[3%]

B、[5%]

第五篇：2015年基金從業資格考試考點匯總

2015年基金從業資格考試考點匯總

一、封閉式基金的募集程序

一般步驟申請、核準、發售、備案、公告

(一)封閉式基金募集申請

主要文件：基金申請報告、基金合同草案、基金托管協議草案和招募說明書草案等

(二)封閉式基金募集申請的核準

中國證監會 應當自受理封閉式基金募集之日起6個月內作出核準或不予核準的決定

(三)封閉式基金份額的發售

管理人應自收到核準文件之日起6個月內進行發售。

募集期限：自基金份額發售日開始計算，我國一般為3個月

發售價格：一般采用1元基金份額加計0.01元發售費用的方式加以確定。

網址：http://www.tmdps.cn/

發售方式：網上發售、網下發售

(四)封閉式基金的合同生效

募集期限屆滿，需滿足基金份額總額達到核準規模的80%以上，且基金份額持有人人數達到200人以上，基金管理人應當自募集期限屆滿之日起10日內聘請法定驗資機構驗資。自收到驗資報告起10日內，向中國證監會提交備案申請和驗資報告，辦理基金的備案手續，刊登基金合同生效公告。

若基金不能成立，則基金管理人需承擔的責任：①以固有資產承擔因募集行為而產生的債務和費用;②在基金募集期屆滿后30日內返還投資者已繳納的款項，并加計銀行同期存款利息。第二節 開放式基金的募集與認購

一、開放式基金的募集

(一)募集程序：申請、核準、發售、備案、公告

(二)募集申請

文件項目與封閉式基金基本相同，但部分文件在具體內容上有所不同。如開放式基金的基金合同草案中應包括最低募集份額總額，基金份額的申購、贖回程序等。

(三)募集申請的核準

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中國證監會 應當自受理封閉式基金募集之日起6個月內作出核準或不予核準的決定

(四)募集期

管理人應自收到核準文件之日起6個月內進行發售。

募集期限：自基金份額發售日開始計算，不能超過3個月

(五)發售

由基金管理人負責辦理，可委托商業銀行、證券公司、其他

基金管理人應當在基金份額發售的3日前公布招募說明書、基金合同及其他有關文件。

開放式基金在基金募集期間募集的資金應當存入專門賬戶，在基金募集行為結束前，任何人不得動用。

(六)合同生效

1、基金募集期限屆滿，募集的基金總份額符合《證券投資基金》第44條的規定，并具有下列條件的，基金管理人應當按照規定辦理驗資和基金備案手續：

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⑴基金募集份額總額不少于不少于2億份，基金募集金額不少于2億元人民幣;⑵基金份額持有人不少于200人。

中國證監會自收到基金管理人驗資報告和基金備案資料之日起3個工作日內予以書面確認。書面確認之日，基金合同生效。管理人應在收到確認文件的次日予以公告。

2、基金募集期限屆滿，募集失敗，管理人應承擔責任：①以固有資產承擔因募集行為而產生的債務和費用;②在基金募集期屆滿后30日內返還投資者已繳納的款項，并加計銀行同期存款利息。

二、開放式基金的認購

(一)開放式基金的認購渠道

管理人可委托取得基金代銷業務資格的機構代為辦理

我國：商業銀行、證券公司、證券投資咨詢機構、專業基金銷售機構及其他

(二)開放式基金認購步驟：開戶{基金賬戶、資金賬戶}→認購{一般情況下，認購申請提交后不可撤銷}→確認

(三)開放式基金的認購方式【前端收費、后端收費】

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基金認購費率統一以凈認購金額為基礎收取，相應計算公式：

認購費用=凈認購金額×認購費率

凈認購金額=認購金額/(1+認購費率)

認購份額=(凈認購金額+認購利息)/基金份額面值

(四)開放式基金的認購費率

股票型基金大多在1%～1.5%左右，債券型基金<1%以下，貨幣市場基金一般不收取認購費

(五)最低認購金額與追加認購金額

我國開放式基金的最低認購金額一般為1000元，一些基金對追加認購金額有最低金額限制，而另一些基金沒有此類要求。第三節 開放式基金的申購與贖回

一、申購、贖回的概念

二、申購和認購的區別

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認購是在基金設立募集期內申請購買;申購是在基金合同生效后申請購買。

一般情況下，認購期費率比申購期優惠。認購份額一般要經過封閉期才能贖回，申購份額在申購成功后第二個工作日才能贖回。

在認購期內產生的利息以注冊登記中心的記錄為準，在基金成立時，自動轉換為投資者的基金份額{利息收入增加了投資者的認購份額}

在購買過程中，在交易時間內，投資者可多次提交認購/申購申請，注冊登記人對投資者認購/申購費用按單個交易賬戶單筆分別計算。

一般來說，認購申請不得撤銷;申購申請可在當日15：00前提交撤銷申請，予以撤銷。

三、申購、贖回的原則

(一)股票基金、債券基金的申購、贖回原則

1、“未知價”交易原則。只能以申購、贖回日交易時間結束后管理人公布的基金份額凈值為基準進行計算。

2、“金額申購、份額贖回”原則。

(二)貨幣市場基金的申購、贖回原則

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1、“確定價”原則。

2、“金額申購、份額贖回”原則

四、收費模式以及申購份額、贖回金額的確定

申購費：一般需繳納，但費率不會超過申購金額的5%

贖回費：一般需繳納，但證監會另有規定除外。費率不得超過基金份額贖回金額的5%，扣除手續費后，贖回費余額不得低于贖回費總額的25%，并應當歸入基金財產。

相關計算公式： 申購費用=凈申購金額×申購費率

凈申購金額=申購金額/(1+申購費率)

申購份額=申購金額/申購當日基金單位凈值

贖回金額=贖回總額-贖回費用

贖回總額=贖回數量×贖回日基金份額凈值

贖回費用=贖回總額×贖回費率

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贖回費率一般按持有時間的長短分級設置。

貨幣市場基金費用比較低，通常申購、贖回費率為0.一般地，從基金財產中計提不高于0.25%的銷售服務費。

五、申購、贖回的登記與款項的支付

申購成功后，登記機構一般在T+1日為投資者辦理增加權益的登記手續，投資者在T+2日起有權贖回該部分的基金份額。投資者贖回基金份額成功后，登記機構一般在T+1日為投資者辦理扣除權益的登記手續。

管理人可在法律法規允許的范圍內，對登記辦理時間進行調整，并最遲于開始實施前3個工作日內在至少一種中國證監會指定的信息披露媒體公告。

基金申購采用全額繳款方式。

對一般基金而言，管理人應當在自受理基金投資者有效贖回申請之日起7個工作日內支付贖回款項。

六、巨額贖回的認定及處理方式

單個開放日基金凈贖回申請超過基金總份額的10%時，為巨額贖回。

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單個開放日基金凈贖回申請：該基金的贖回申請加上基金轉換中的該基金的轉出申請之和，扣除當日發生的該基金申購申請及基金轉換中該基金的轉入申請之和后得到的余額。

(一)接收全額贖回

(二)部分延期贖回

管理人可在當日接受贖回比例不低于上一日基金總份額10%的前提下，對其余贖回申請延期辦理。轉入下一開放日的贖回申請不享有贖回優先權，并將以下一個開放日的基金份額凈值為基準計算贖回金額。以此類推，直到全部贖回為止。

發生巨額贖回及部分延期贖回時，管理人應立即向中國證監會備案，在3個工作日內在至少一種中國證監會指定的信息披露媒體公告，并說明有關處理方法。

基金連續2個開放日以上發生巨額贖回，如管理人任務有必要，可暫停接受贖回申請;已接受的可延緩支付贖回款項，但不得超過正常支付時間20個工作日，并應當在至少一種中國證監會指定的信息披露媒體公告。

七、基金的定期定額投資業務

基金“定期定額投資”：投資者在每月固定的時間以固定的金額投資到指定的開放式基金中。

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優勢：進入門檻低;降低風險，攤薄成本。

并非所有開放式基金都可參與定投，這與該基金管理人是否開展該基金的定投業務。

第四節 基金份額的轉換、非交易過戶、轉托管與凍結

一、開放式基金份額的轉換

開放式基金份額的轉換：投資者不需要先贖回已持有的基金份額，就可以將其持有的基金份額轉換成同一基金管理公司管理的另一種基金份額的一種業務模式。

未知價法

由于基金的申購費率、贖回費率不同，當轉入基金的申購費率高于轉出基金的申購費率而存在費用差額時，一般應在轉換時補齊。此外，還常會收取一定的轉換費用，但綜合費用仍較低。

二、開放式基金的非交易過戶

開放式基金非交易過戶：不采用申購、贖回等交易方式，將一定數量的基金份額按照一定規則從某一投資者基金賬戶轉移到另一投資者基金賬戶的行為。

主要包括繼承【基金份額持有人死亡，其持有的基金份額由其合法的繼承人繼承】、捐贈【基金份額持有人將其合法持有的基金份額

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捐贈給福利性質的基金會或社會團體的情形】、司法強制執行【司法機構依據生效司法文書，將基金份額持有人持有的基金份額強制劃轉給其他自然人、法人、社會團體或其他組織。】和經注冊登記機構認可的其他情況下的非交易過戶。

除基金注冊登記機構外，其他銷售機構不得辦理上述情況下的非交易過戶業務。

三、基金份額的轉托管

轉托管在轉出方進行申報，基金份額轉托管一次完成。一般情況下，投資者與T日轉托管基金份額成功后，份額于T+1日到達轉入方網點，投資者可于T+2日起贖回該部分基金份額。

四、基金份額的凍結

基金注冊登記機構只受理國家有權機關依法要求的基金賬戶或基金份額的凍結與解凍。被凍結部分產生的權益{包括現金分紅和紅利再投資}一并凍結。

第五節 ETF、LOF的募集與交易

一、ETF的募集與交易

(一)ETF份額的募集

場內認購、場外認購;現金認購、證券認購

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我國一般采用場內現金認購、場外現金認購和網上組合證券認購、網下組合證券認購四種方式。

(二)ETF份額的上市交易

1、上市首日的開盤參考價為前一工作日的基金份額凈值;

2、實行價格漲跌幅限制，設置為10%，從上市首日開始實行;

3、買入申報數量為100份及其整數倍，不足100份的部分可以賣出;

4、基金申報價格最小變動價位為0.001元。

(三)ETF份額的申購、贖回

開放時間為上午9：30～11：30，下午13：00～15：00

申購、贖回的基金份額需為最小申購、贖回單位的整數倍。一般最小申購、贖回單位為50萬份或100萬份，基金管理人有權對其進行更改，并在更改前至少3個工作日在至少一種中國證監會指定的信息披露媒體公告。

原則——

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1、場內申購、贖回ETF采用份額申購、份額贖回的方式;

2、場外申購、贖回ETF的申購對價、贖回對價包括組合證券、現金替代、現金差額及其他對價。場外時，申購對價、贖回對價為現金。

3、申購、贖回申請提交后不得撤銷。

ETF的實物申購與贖回一般以實物交付，但為了在相關成分股停牌等情況下便利投資者的申購，提高基金的運作效率，也會采用現金替代的方式。

二、LOF的募集與交易

(一)LOF的募集

我國只有深交所開辦LOF業務。場外募集的基金份額注冊登記在中國結算公司的開放式經濟注冊系統登記系統;場內募集的基金份額登記在中國結算公司的證券登記結算系統。

(二)LOF的上市交易

LOF在交易所的交易規則：

1、買入LOF申報數量應為100份或其整數倍，申報價格最小變動單位0.001元人民幣;

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2、深交所對LOF交易實行價格跌漲幅限制，漲跌幅比例為10%，自上市首日起執行;

3、投資者T日賣出基金份額后的資金T+1日即可到賬，而贖回資金至少T+2日到賬。

(三)LOF的申購和贖回

注冊登記在中國結算公司的開放式基金注冊登記系統內的基金份額，可通過基金管理人及其代銷機構在場外辦理;登記在中國結算公司的證券登記結算系統內基金份額，也可通過具有基金代銷業務資格且符合風控要求的證交所會員單位在場內辦理。

采用 “金額申購、份額贖回”原則，申購申報單位為1元，贖回申報單位為1份基金份額。

T日申購，T+1日開始可在深交所賣出或贖回;

T日買入的基金份額，T+1日可在深交所賣出或贖回。

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