第一篇：2016基金從業資格考試分類記憶題

基金從業資格考試分類死記硬背題

年代題

1868年英國，世界上第一只公認的證券投資基金——海外及殖民地政府信托 1896年5月26日道瓊斯工業平均指數問世，由《華爾街日報》編輯部維護，是目前世界上最大、最有權威性的一種股票價格指數。

1924年美國波士頓，美國開放式公司型共同基金——馬薩諸塞投資信托基金 1955年美國首只國際投資基金出現。

1957年標準普爾公司開始編制標準普爾500指數 1970年以前，美國的共同基金大多數都是股票基金 20世紀80年代中期，保本基金起源于美國

1983年國際證監會組織成立，總部設在馬德里，有近200個成員機構。1985年12月20日歐洲委員會通過了《可轉讓證券集合投資計劃指令》UCITS。UCITS一號指令啟動以來，愛爾蘭已成為跨境UCITS基金的代名詞，其注冊基金資產的80%都屬于UCITS基金。

1990年加拿大多倫多證券交易所推出第一只ETF指數參與份額 1991年8月28日中國證券業協會成立

1992年11月淄博鄉鎮企業投資基金（簡稱“淄博基金”）成立 1993年8月中國第一個基金“淄博基金”在上海證券交易所掛牌上市 1997年11月國務院證券委員會頒布《證券投資基金管理暫行辦法》 1997年6月全國銀行間債券市場創立。

1998年3月27日“南方基金管理公司”和“國泰基金管理公司”設立20億元的兩只“封閉式”基金——基金開元、基金金泰

2000年10月8日中國證監會發布并實施了《開放式證券投資基金試點辦法》 2001年8月中國證券協會基金公會成立 2001年9月第一只開放式基金——保安創新

2002年2月《證券投資基金管理公司內部控制指導意見》正式出臺

2002年6月，中國證監會頒布《外資參股基金管理公司設立規則》，正式允許外資參股基金管理公司

2002年11月5日人民銀行發布了《合格境外機構投資者境內投資管理暫行辦法》并于當年12月1日正式實施。

2002年12月首家批準中外合資基金公司國聯安基金管理有限公司成立 2002年12月26日我國首家合資基金公司——招商基金管理公司成立

2003年10月28日十屆人大五次審議通過《中華人民共和國證券基金投資法》 2004年12月中國證券業協會證券投資基金業委員會成立 2006年9月成立的期貨交易所是中國金融期貨交易所 2006年11月2日我國第一只試點債券型QDII基金發行

2007年6月18日中國證監會分布《合格境內機構投資者境外證券投資管理試行辦法》

2007年7月新的企業會計準則在基金業得到全面實施 2007年中國證券業協會設立了基金公司會員部

2008年4月中國證監會發布《關于證券投資基金管理公司在香港設立機構的規定》

2008年9月19日對證券交易印花稅實行單向征收 2009年量化投資在全部投資中占30%以上。其中指數類投資幾乎全部使用量化技術，有20~30%的主動投資使用定量技術。，2011年6月8日歐洲議會和歐洲理事會為規范這些另類基金的管理進一步分布了《另類投資基金管理人指令》（AIFMD）2012年6月7日中國證券投資基金業協會正式成立

2013年3月6日，中國證監會發布《人民幣合格境外機構投資者境內證券投資試點辦法》和《關于實施（人民幣合格境外機構投資者境內證券投資試點辦法）的規定》

2013年6月1日修改后的《證券投資基金法》正式實施

2013年6月，與天弘增利寶貨幣近對接的余額寶產品推出，規模及客戶數迅速爆發增長，成為市場關注的新焦點。

2013年7月中國證監會、中國人民銀行及國家外匯管理局決定將RQFII試點在新加坡（500億元額度）、倫敦（800億元額度）等地進一步拓展。

2013年9月6日首批3個5年期國債期貨合約正式在中國金融期貨交易所推出 2014年12月15日基金協會頒布了《基金從業人員執業行業自律準則》 2014年4月10日證監會批復上海證券交易所和香港聯合交易所開展互聯互通，簡稱滬港通，當年12月1日實施

截止至2015年3月底，境內共有96家基金管理公司，其中合資46家，內資50家；另外，公募基金管理資格7家

期限題

份額登記機構的數據與經營機構交易終端開戶電子化信息保存20年 系統運行數據、客戶交易記錄與銷售有關的記錄保存起15年 私募基金投資決策交易記錄保存10年

經營機構客戶交易記錄和一次性交易記錄保存5年

封閉式基金份額上市交易募集金額不低于2億元，基金份額持有人不少于1000人，合同期5年以上

南方保本基金的保本周期為3年。

發起式基金的基金合同生效3年后，若基金資產凈值低于2億元的，基金合同自動終止。

基金公司應當按照技術規范在18個月內對新增賬戶實施開戶資料電子化，存量的正常交易類賬戶應在36個月內完成開戶資料。交易時段的監控錄像保存6個月

對在6個月內連續兩次被出具監管警示函仍未改正的基金管理公司或基金代銷機構，該公司或機構在分發或公布基金宣傳推介材料前，應當事先將材料報送中國證監會。

中國證監會應當向受理基金募集申請之日起6個月內做出注冊或者不予注冊的決定。

對其他非常規基金產品，按照普通程序注冊，注冊審查時間不超過6個月。基金管理人應當自收到準予注冊文件之日起6個月內進行基金募集。

開放式基金合同生效后每6個月結束之日起45日內，將更新的招募說明書登載在管理人網站上，摘要登載在指定報刊上。在公告的15日前，向中國證監會送更新的招募說明書。

不收取基金銷售服務費的，對持有持續期長于6個月的投資人，應當將不低于贖回費總額的25%計入基金財產。

基金托管人職責終止的，基金份額持有人大會應當自6個月內選任新基金托管人。私募基金管理人應當與每個會計年度結束后的4個月內，向基金業協會報送經會計事務所審計的年度財務報告

不收取銷售服務費的，對持有持續期長于3個月但少于6個月的投資人收取不低于0.5%的贖回費，并將上述贖回費總額的50%計入基金財產。

參加基金份額持有人大會的基金份額低于規定比例的，可以在原公告3個月后6個月內重新召集大會

ETF份額自合同生效日后不超過3個月起開始辦理贖回 ETF建倉期不超過3個月

基金管理人在每年結束后90日內，披露年報；上半年結束后60日內，披露半年報；每季結束后15日內，披露季報。

基金合同生效不足2個月的，基金管理人可以不編制當期季度報告、半年報告或者年度報告

對基金管理公司變更持有5%以上股權的股東，國務院證券監督管理機構應當自受理申請日起60日做出批準或不予批準。

基金管理人召集基金份額持有人大會應提前30日公示 基金托管人召集基金份額持有人大會應提前30日公示

募集基金失敗時基金管理人在募集期限屆滿后30日內返還投資人已交納的款項，并加計銀行同期存款利息

基金管理人不收取銷售服務費的，對持有期少于30日的投資人收取不低于0.75%的贖回費。對持續持有期少于7日的投資人收取不低于1.5%的贖回費。常規基金產品注冊審查時間不超過20個工作日

中國證監會對被調查事件當事人的證券買賣期限不得超過15個交易日，案情需要可延長15個交易日

在開放式基金合同生效后，基金管理人在公告的15日前，應向中國證監會報送更新的招募說明書，并就更新內容提供書面說明。

基金銷售機構應監測客戶現金收支或款項劃轉情況，在發現有可疑交易或者行為時，在其發生后10個工作日內，向中國反洗錢監測分析中心報告。

基金銷售機構檢測客戶發現可疑交易，在其發生后10個工作日內向反洗錢中心報告

私募基金發生重大事項的，應當在10個工作日內向基金業協會報告

基金管理人應在募集期限屆滿之日起10日內聘請法定驗資機構驗資，自收證監會到驗資報告之日起10日內，向中國證監會提交驗資報告，辦理基金備案手續。基金管理人至少每周公告一次封閉式基金的資產凈值和份額凈值 貨幣市場基金收益公告，包括每萬份基金收益和最近7日年化收益率

基金管理人的基金宣傳推介材料應當自向公眾分發或發布之日起5個工作日內報主要經營活動所在地中國證監會派出機構備案。

基金管理人應在基金發售的3日前，將招股說明書、基金合同摘要登載在指定報刊和管理人網站上。

基金托管人在基金份額發售的3日前，將基金合同、托管協議登載在托管人的網站上

基金信息披露的及時性原則體現在基金管理人應在重大事件發生之日起2日內披露臨時報告。

QDII基金的凈值在估值日后1~2個工作日內披露

境內基金贖回款一般于T+3日內從基金的銀行存款賬戶劃出 我國境內基金申購款一般能在T+2日內到達基金的銀行存款賬戶 開放式基金T日提交認購申請后，一般T+2日查詢認購申請受理情況

LOF在投資者T日賣出基金份額后的資金T+1日到賬，贖回資金至少T+2日到賬

LOF份額T日買入，T+1日可賣出或贖回

封閉式基金達成交易后，份額和股份的交割是在T+0日，則資金交割是在T+1日完成

貨幣市場基金的贖回一般T+1日從基金的銀行存款賬戶劃出 現貨市場的交易協議達成后在2個交易日內進行交割。

在二級市場的凈值報價上，ETF每15秒提供一個基金參考凈值報價。

基金宣傳推介材料中，電視、電影、互聯網資料、公共網站鏈接形式的宣傳推介材料應當包括為時至少5秒鐘的影像顯示，提示投資人注意風險并參考該基金的銷售文件

基金業績登載規范：

1.基金合同生效6個月以上，但不滿1年的，登載從合同生效之日起計算的業績

2.基金合同生效1年以上，但不滿10年的，登載當年開始所有完整會計年度的業績，公布日在下半年的，還應登載當年上半年的業績 3.基金合同生效10年以上，登載最近10個完整年度的業績

比例題

封閉式基金年度分配比例不得低于基金年可供分配利潤的90% ETF聯接基金投資與目標ETF的資產不得低于聯接基金資產凈值的90%。根據中國證監會對基金類別的分類標準，基金資產80%以上投資與債券的為債券基金。基金資產80%以上投資于股票的為股票基金 基金年度報告應經2/3以上獨立董事簽字同意

凈資產低于實收資本50%，或負債達到凈資產50%的不得成為基金管理公司實際控制人。

一般來說，基金份額持有人大會就審議事項做出決定，應當經參加大會的基金份額持有人所持表決權的1/2以上通過。

基金管理人監事會每年至少召開一次會議，監事會決議至少須經1/2通過。歐洲第一、世界第八大金融中心，盧森堡擁有全球第二大基金資產管理市場、全世界20%的管理資產，同時也是另類投資基金的中心。

巨額贖回風險，凈贖回申請超過基金總份額的10%時，可能無法及時贖回 當就同一事項要求召開基金份額持有人大會時，代表基金份額10%以上的基金份額持有人有權自行召集。

開放式基金中的股票基金，在前段收費模式下，一般最高不超過1.5%的費率標準 債券基金中收取認購費的認購費率一般不超過1%。

基金份額凈值計價錯誤金額達到基金份額凈值的0.5%時，被認定為基金的重大事件。

ETF申購贖回中，場外交付現金對價贖回按0.5%的標準收取傭金

其它

證券投資基金在美國被稱為“共同基金”；在英國和香港被稱為“單位信托基金”；在歐洲被稱為“集合投資基金”或“集合投資計劃”，在日本和臺灣稱為“證券投資信托基金”

公募基金準入監管要求：注冊資本不低于1億元人民幣，且必須為實繳貨幣資本。對基金管理公司持股5%以上非主要股東，凈資產不低于5000萬元人民幣。非主要股東為自然人的，個人金融資產不低于1000萬元人民幣，在境內外資產管理行業從業5年以上。

投資單只私募基金的限制：1.凈資產不低于1000萬元的單位，2，金融資產不低于300萬元或最近3年個人年均收入不低于50萬元的個人 封閉式基金的申報價格的最小變動單位為0.001元人民幣。

基金公司主要股東為法人或其他組織的，其凈資產不得低于2億元人民幣。基金試點當年共建立5家公司

設立基金管理公司，高級管理人員、業務人員不少于15人 愛爾蘭是歐洲最主要的基金注冊地之一。三大農產品期貨：大豆、玉米、小麥

中國證監會工作人員依法履行職責，進行調查或檢查時，不得少于2人。術語英文簡稱：

CAPM: 資本資產定價模型Capital Asset Pricing Model CCP: 共同對手方

CFO: 經營活動產生的現金流量 CFI：投資活動產生的現金流量

CFF: 籌資（也稱融資）活動產生的現金流量 CML: 資本市場線

CPPI: 固定比例投資組合保險策略 DAP: 見款付券

DCF: 自由現金流貼現模型 D-COM: 深圳證券綜合結算平臺 DDM: 股利貼現模型

DROP系統：參與人遠程操作平臺 DVP: 貨銀對付，券款對付 EBIT: 息稅前利潤

EBITDA: 扣除利息、稅款、折舊及攤銷前的收益 EV: 企業價值 EVA: 經濟附加值 FOP: 純券過戶 FV: 終值

IOPV: 基金份額參考凈值 IS: 執行偏差算法 LBO: 杠桿收購 LOF: 上市開放式基金 MBO: 管理層收購 NAV: 單位資產凈值 OTC: 場外交易市場 PAD: 見券付款 PE: 私募股權投資 PMI: 采購經理指數 PV: 現值

QDII: 合格境內機構投資者 QFII：合格境外機構投資者 REITs: 房地產投資信托基金 RELP: 房地產有限合伙 ROS: 銷售利潤率 ROA: 資產收益率 ROE: 凈資產收益率 SAA: 戰略資產配置

S&P500Index：標準普爾５００指數 SML: 證券市場線

SWIFT: 環球銀行間金融通信協會 TAA: 戰術資產配置 TVOL: 跟量算法

UCITS：可轉讓證券集合投資計劃 VWAP: 成交量加權平均價格算法 VaR: 風險價值

WACC: 加權平均資產成本

E N D

第二篇：基金從業資格考試時間數字題整理

1869 1924 1981 1987 1992 1997 1998 2001 2004 2012 基金起源英國，1868年英國設立“海外及殖民地政府信托基金”

1924年3月21日，“馬薩諸賽基金”在美國波士頓成立。第一支公司型開放式基金 我國恢復發行國債

1987年 中國新技術創業投資公司和匯豐集團、渣打銀行在中國香港設立中國置業基金 1992年11月，第一只基金，淄博基金 銀行間債券市場建立

1998年3月27，南方基金和國泰基金 基金開元和基金金泰，中國證券基金開始 2001年9月，我國第一只開放式基金—華安創新設立

2004.6.1,基金法

成立中國證券投資基金業協會 申購成功后登記

贖回成功扣除權益登記。

1日

收到證監會確認文件次日應公告 ETF基金份額收市后計算公告 公募基金注冊資金不低于1億 開放式基金查詢認購情況。

投資者申購成功后可贖回

2日 QDII基金對申請的有效性進行確認 連續2日發生巨額贖回，可以延緩支付 基金重大事件發生起2日內披露臨時報告 證監會工作人員調查檢查，不得少于2人 公募基金主要股東為法人的，凈資產不低于2億，自然人的凈資產不低于3000萬 基金份額發售前三日前公布招募說明書、基金合同及其他相關文件。開放式基金證監會自收到驗資報告和基金備案材料3個工作日內書面確認。

開放式基金管理人應在申購贖回和開放日前3個工作日前公告。

3日 QDII基金查詢申請的確認情況。

巨額贖回披露

LOF開放前三個工作日公告。開放式基金申購贖回申請確認

證監會領導離職后3年不得從事相關工作 基金管理人的高管應該有3年以上的從業經歷 LOF開放日前5個工作日通知深證所和結算公司 開放式基金申購款到達基金存款賬戶

5日

基金銷售機構對符合大額交易標準的，在5日內向反洗錢中心報告 基金管理公司在發布基金宣傳材料5日內報送材料。

7日 開放式基金支付贖回款項。

封閉式基金募集期限屆滿之日起10日內聘請法定驗資機構驗資，自收到驗資報告之日起10日內，向中國證監會提交備案申請和驗資報告，辦理基金備案手續。QDII支付贖回款項。

10日

基金銷售機構發現可疑交易或行為，10日內向反洗錢中心報告 私募基金發生重大事項，在10日內向基金業協會報告

15日 證監會調差證券違法行為，限制被調查當事人的證券交易期限不超過15日 基金客戶資料、業務資料保存15年 設立基金公司，高級管理人員、業務人員不少于15人，且取得從業資格證

20日 巨額贖回：連續2日發生巨額贖回，可以延緩支付，但是不得超過支付時間20個工作日。常規基金建議程序注冊，審查時間不超過20日

30日 45日 90日 募集失敗，在基金募集期限屆滿后30日內返還投資者已繳納的款項，并加計銀行利息。基金每6個月結束之日起45日內公告資產、份額凈值 每年結束后90內，基金報告 基金募集期限3個月

3個月

開放式基金封閉期不得超過3個月

證監會自受理基金募集申請之日起6個月內作出核準或者不予核準的決定。

6個月 基金管理人自收到核準文件6個月內進行募集

被證監會取消托管資格的，由持有人大會6個月內選任新托管人

第三篇：基金從業資格考試真題及答案

基金從業資格考試真題及答案

1.關于下行風險和最大回撤說法正確的是(C)。

A.最大回撤與投資期限無關

B.基金經理投資管理從不考慮下行風險和最大回撤

C.下行風險和最大回撤都是反映基金投資可能出現最壞情況的指標

D.不同評估期間可以比較不同基金的最大回撤

2.關于股票、債券、基金的區別，以下表述正確的是(B)。

A.股票、債券、基金都是直接投資工具

B.股票和債券是直接投資工具，基金是一種間接投資工具

C.基金所募集的資金主要投向有價和無價證券等金融工具或產品

D.股票、債券、基金都是間接投資工具

3.某投資者 A于 T日通過某商業銀行網上銀行申購 B基金，確認的基金份額應于(A)確認。

A.T+

1B.T+

3C.T

D.T+

24.基金管理人通過授權控制來控制業務活動的運作，以下屬于不恰當授權的是(A)。

A.基金經理 A在休閑期間，私自授權基金經理 B代他管理基金

B.總經理缺位期間，董事會授權某副總經理代行總經理職責

C.總經理授權某總經理分管市場銷售業務

D.股東會授權董事會審批一定額度之下的固定資產處置事項

5.根據基金銷售適用性原則，應對(B)做出評價。

A.基金投資人、基金經理、基金投資策略

B.基金管理人、基金產品、基金投資人

C.基金管理人、基金托管人、基金銷售機構

D.基金管理人、基金銷售機構、基金經理

6.中國證監會在(D)年批復上海證券交易所和香港聯合交易所開展滬港通試點。

A.201

3B.201

5C.201

2D.201

47.我國證券交易所是在權益登記日(B股為最后交易日)的次一交易日對該證券作除權、除息處理。除權(息)日該證券的前收盤價改為除權(息)日除權(息)日參考價，除權(息)參考價的計算公式為(C)。

A.除權(息)參考價=前收盤價-現金紅利+配股價格+股份變動比例/(1+股份變動比例)

B.除權(息)參考價=前收盤價-現金紅利+配股價格×股份變動比例/(1-股份變動比例)

C.除權(息)參考價=前收盤價-現金紅利+配股價格×股份變動比例/(1+股份變動比例)

D.除權(息)參考價=前收盤價+現金紅利+配股價格×股份變動比例/(1+股份變動比例)

8.(C)是衡量債券價格相對于利率變動的敏感性指標。

A.價格變動收益率值

B.加權平均投資組合收益率

C.久期

D.基點價格值

9.下列關于投資政策說明書的說法，錯誤的是(B)。

A.制定投資政策說明書是進行投資組合管理的基礎

B.投資政策說明書在制定后不得變更

C.投資政策說明書內容包括投資回報率目標、投資決策流程、投資范圍等

D.投資政策說明書有助于合理評估投資管理人的投資業績

10.基金利潤表中，不屬于其他收入項的是(B)。

A.手續費返還

B.公允價值變動損益

C.ETF替代損益

D.歸基金資產部分的贖回費收入11.不屬于風險應對措施是(A)。

A.風險評估

B.風險公擔

C.風險回避

D.風險接受

12.根據基金銷售適用性要求，不屬于基金銷售機構推介基金管理人重要依據的是(B)。

A.內部控制情況

B.股東背景

C.經營管理能力

D.投資管理能力

13.為確保基金公司信息系統安全運作，可制定的相關制度不包括(A)。

A.投資管理制度

B.授權制度

C.門禁制度

D.內外網分離制度

14.某投資者贖回上市開放式基金 5萬份，持有時間為 1年半，對應的贖回費率為 0.5%，贖回當日基金單位凈值為 1.20元，則其可得凈贖回金額為(B)元。

A.49750

B.59700

C.49700

D.597550

15.以下按照確定價原則辦理申購和贖回的基金是(D)。

A.債券基金

B.混合型基金

C.股票基金

D.貨幣市場基金

16.關于基金職業道德教育和修養，以下描述錯誤的是(D)。

A.基金職業道德教育和修養是從被動接受教育走向主動自我教育的活動

B.基金職業道德教育和修養是從他律走向自律的活動

C.基金職業道德教育和修養是把外在的基金職業道德規范轉化為內在的職業道德情感，職業道德觀念和職業道德習慣的活動

D.基金職業道德教育和修養是從自律走向他律的活動

17.關于基金托管人應當履行的職責，以下描述錯誤的是(C)。

A.安全保管基金財產

B.辦理與基金托管業務活動有的信息披露事項

C.為基金投資決策提供研究支持

D.按照規定開設基金財產的資金賬戶和證券賬戶

18.基金代銷機構對基金管理人進行審慎調查的內容不包括基金管理人的(C)。

A.經營管理能力

B.誠信狀況

C.人員數量

D.內部控制情況

19.基金銷售機構的職責規范包括(D)。

A.委托基金管理人開立基金銷售結算專用賬戶

B.書面協議委托其他機構代為辦理基金業務

C.基金募集申請核準前向公眾分發基金宣傳推介材料

D.對基金客戶進行身份識別

20.下列不屬于基金合同特別約定事項的是(D)。

A.基金當事人的權利義務

B.基金合同終止的事由，程序及基金財產的清算方式

C.基金持有人大會的召集，議事及表決的程序和規則

D.基金發售、交易、申購、贖回的相關安排 21.發起式基金的基金管理人使用公司股東資金、公司固有資金、公司高級管理人員或者基金經理等人員資金認購基金的金額不少于(C)元人民幣，持有期限不少于()。

A.1000萬，1年

B.2000萬，3年

C.1000萬，3年

D.2000萬，2年

22.目前，我國公募基金銷售機構不包括(B)。

A.保險公司

B.信托公司

C.農村商業銀行

D.證券公司

23.(A)是保障基金份額持有人合法權益的重要環節。

A.基金份額的登記

B.基金份額的申購

C.基金份額的認購

D.基金份額的贖回

24.甲是基金管理公司 A的基金經理，甲的朋友是上市公司 B的董事長，當 B非公開增發股票時，按照職業道德規則，甲正確的做法是(D)。

A.甲通過其配偶的證券賬戶，利用朋友關系與職務優勢，參與 B增發為自己謀取利益

B.甲考慮和乙是朋友關系，就利用自己管理的自己基金參與 B的增發

C.在非公開增發方案公告前，甲接受乙私下委托，利用所管理的基金提高 B的股價，使 B能夠按較高價格增發

D.甲以客觀的專業分析，作出所管理的基金是否參與 B增發的決定

25.某基金公司在實現業務電子化時，缺乏對系統的全面考慮，在出現操作風險后，追究相關責任人員時，發現不能提供當時操作情況的記錄，這反映了該系統缺乏(C)。

A.可稽性

B.可靠性

C.穩定性

D.安全性

26.按照投資的對象的不同，投資基金可以分為(B)。

A.風險投資基金、量化投資基金、證券投資基金、主動投資基金、被動投資基金

B.風險投資基金、私募股權基金、證券投資基金、對沖基金、另類投資基金

C.股票投資基金、債券投資基金、貨幣投資基金、混合投資基金、指數投資基金

D.絕對收益基金、私募股權基金、證券投資基金、對沖基金、另類投資基金

27.開放式基金注冊登記機構通過設立和維護(C)，確認基金份額持有人持有基金份額。

A.基金份額持有人資金賬戶

B.基金管理的交易賬戶

C.基金份額持有人名冊

D.基金銷售機構的銷售賬戶

28.要求基金從業人員持證上崗的目的是(B)。

1、保證基金從業人員的執業之前通過資格考試，并經由所在機構向中國基金業協會申請執業注冊后，方可執業。

2、保證基金從業人員具備必要的執業能力和專業水平。

3、保證基金從業人員職業過程中不出現差錯。

4、保證基金從業人員的執業活動處于監管機構的監督之下。

A.2、3、4B.1、2、4C.1、2、3D.1、3、429.以下不屬于基金管理公司內部控制制度體系的是(B)。

A.基金投資部管理制度

B.股東的股權協議

C.信息披露操作手冊

D.公司風險管理制度

30.關于收取贖回費，以下說法正確的是(C)。

A.對持有期長于 3個月但少于 6個月的投資人收取的贖回費總額不高于 50%計入基金財產

B.場外贖回不得分段設置贖回費率

C.不低于贖回費總額25%的贖回費應當歸入基金財產

D.場內贖回可以按照份額持有時間分段設置贖回費率 31.必須披露上市交易公告書的基金品種包括(D)。

1、封閉式基金;

2、上市開放式基金;

3、交易型開放式指數基金;

4、分級基金子份額

A.1,2B.1,2,3C.2,3,4D.1,2,3,4

32.基金管理人內部控制機制的四個層次不包括(D)。

A.員工自律

B.各部門主管的檢查監督

C.管理層對人員和業務的監督控制

D.股東大會的檢查、監督和指導

33.某混合型基金參與網下申購新股公開增發，由于公司在申購過程中未去審慎了解和預估實際中簽率，申購數量過大，出現持新股市值占基金資產凈值比例達 14.85%的情況，違反《基金運作管理辦法》的規定，該事件所引起的風險屬于(B)。

A.操作風險

B.法律合規風險

C.流動性風險

D.市場風險

34.我國分級基金的募集包括(B)和()兩種方式。

A.現金募集、非現金募集

B.合并募集、分開募集

C.場內募集、場外募集

D.直銷募集、分銷募集

35.明確基金銷售目標客戶市場，最需要解決的問題是(D)。

A.考核激勵基金銷售人員

B.選擇基金投資機會

C.完善基金產品線

D.分析投資者的需求

36.基金從業人員職業道德最為基礎的要求是(B)。

A.誠實可信

B.守法合規

C.專業審慎

D.保守秘密

37.專業審慎是基金從業人員應當具備與其職業活動相適應的職業技能，是調整基金從業人員與(B)之間關系的道德規范。

A.基金監管

B.職業

C.投資人

D.社會關系

38.對公募基金信息披露的要求，以下錯誤的是(A)。

A.應保證投資人實時了解基金投資組合信息

B.應確保應予披露的基金信息在中國證監會規定時間內披露

C.應保證投資人能夠按照基金合同的約定估值公開披露的信息資料

D.應保證所有披露信息的真實性、準確性和完整性

39.基金份額的登記、確認是(A)的職責之一。

A.注冊登記機構

B.中央結算公司

C.銷售機構

D.基金托管人

40.在宣傳推介材料(D)，基金銷售機構應當向有關部門報備相關材料。

A.發布結束后 3個工作日內

B.發布之日前 3個工作日

C.發布之日前 5個工作日

D.發布之日起 5個工作日內 41.根據《證券投資基金法》的要求，中國證監會應當自受理基金募集申請之日起(D)內做出注冊或者不予注冊的決定。

A.1個月

B.2個月

C.3個月

D.6個月

42.關于守法合規職業道德的要求，以下表述錯誤的是(B)。

A.基金從業人員應當配合基金監管機構的監管

B.當不同效力級別的規范對同一行為均有規定時，基金從業人員可選擇遵守寬松的規范內容

C.不負有監管職責的基金從業人員，也應當監督他人的行為是否符合法律法規的要求

D.守法合規的前提是熟悉相關的法律法規等行為規范

43.某基金公司的財務人員休產假，為控制人力成本，公司安排基金會計兼職從事公司財務清算工作。關于該安排，以下描述正確的是(D)。

A.體現了有效性原則

B.違反了效率性原則

C.體現了成本效益原則

D.違反了獨立性原則

44.關于私募基金的監管，以下描述正確的是(D)。

A.設立私募基金管理機構需經證監會審批

B.發行私募基金需經中國基金業協會審批

C.中國基金業協會對私募基金實施統一監管的職責

D.發行私募基金不設行政審批

45.某 ETF基金在集中申購期間因接受某股票超比例換購導致資產嚴重損失，事后分析認為公司制度未能覆蓋 ETF基金管理環節。該事件反映該基金公司在內部控制方面違背了以下哪項原則，(D)。

A.獨立性原則

B.有效性原則

C.相互制約原則

D.健全性原則

46.下列不屬于貨幣市場工具的是(B)。

A.銀行回購協議

B.中長期債券

C.短期政府債券

D.商業票據

47.Brison模型將股票型基金的超額收益歸因于(C)、行業與證券選擇和交叉效應。

A.市場因素

B.隨機因素

C.資產配置

D.運氣因素

48.關于政策風險，以下表述錯誤的是(A)。

A.市場風險即政策風險

B.政策風險是指因宏觀政策的變化導致的對基金收益的影響

C.政策風險的管理主要在于對國家宏觀政策的把握和預測

D.宏觀政策包括財政政策、產業政策、貨幣政策等都會對基金收益造成影響

49.證券投資基金的會計報表通常不包括(D)。

A.利潤表

B.資產負債表

C.凈值變動表

D.現金流量表

50.關于基金投資者教育工作的基本原則，理解錯誤的是(C)。

A.不可替代市場參與者的監管工作

B.將投資者教育納入各業務環節

C.存在廣泛適用的投資者教育計劃

D.有助于監管機構保護投資者

第四篇：基金從業資格考試知識庫（定稿）

2016年基金從業資格考試知識庫

1、凈資產收益率=凈利潤/所有者權益X100%。金融資產一般分為股權類和債權類金融資產兩大類。

2、機構投資者買基金需繳納的稅包括①營業說：金融機構（包括銀行和非銀行金融機構）買賣基金份額的差價收入征收營業說，非金融機構買賣基金基金份額的差價收入不征收營業稅。②印花稅：機構投資者買賣基金份額，暫免征印花稅。③所得稅：機構投資者從基金分配中獲得的收入，暫不征收企業所得稅。

3、股票的內在價值法估值方法包括股利貼現模型、自由現金流量貼現模型和經濟附加值模型。

4、最常用的VAR估算方法包括參數法、歷史模擬法及蒙特卡洛模擬法。

5、期貨保證金制度中，繳納保證金的比例在5%～10%。

6、存貨周轉率屬于營運效率比率；銷售利潤率、資產收益率及凈資產收益率屬于盈利能力比率。

7、基金持有人與基金管理人之間是信托關系，非委托關系。

8、基金管理人負責基金的投資，基金管理人與基金托管人不參與基金收益的分配。基金以組合投資的方式進行基金的投資運作。

9、我國貨幣市場基金投資組合的剩余期限不得超過180天。

10、深圳證券交易所對LOF交易實行價格漲跌幅限制，漲跌幅比例為10%，自上市首日起執行。LOF份額的場內、場外申購、贖回均采用“全額申購、份額贖回”原則。申購申報單位采用1元人民幣，贖回申報單位采用1份基金份額。

11、基金管理人應當自收到核準文件之日起6個月內完成基金的發售。基金的募集期限自基金份額發售之日起開始計算，募集期限不得超過3個月。

12、封閉式基金的交易價格主要由二級市場供求關系影響，開放式基金的買賣價格以基金份額價值（基金資產凈值）為基礎。

13、公募基金的特點包括：可以面向社會公眾公開發售基金份額和宣傳推廣、募集對象不固定、投資金額要求低，適宜中小投資者參與、必須遵守基金法律和法規的約束，并嚴格接受監管部門監管。

14、2000年10月8日，中國證監會發布了《開放式證券投資基金試點辦法》。

15、基金銷售過程中的適應性原則要求，基金銷售機構應遵循的原則包括投資人利益優先原則、全面性原則、及時性原則及客觀性原則。

16、根據基金的運作方式不同，基金分為開放式基金與封閉式基金。基金合同的主要披露事項不包括風險警示內容，風險警示屬于招募說明書的主要披露事項。

17、證券投資基金在美國被稱為“共同基金”。在香港和英國被稱為“信托基金”。

18、封閉式基金的基金份額在合同期限內固定不變，持有人不得申請贖回；可在依法設立的證券交易所交易。開放式基金基金份額可在基金合同約定的時間和場所進行申購或贖回。

19、金融市場按交易標的額分為票據市場（按交易方式分為票據承兌市場和貼現市場）、證券市場、衍生工具市場、外匯市場及黃金市場等。20、《證券投資基金管理辦法》規定，開放式基金單個開放日的基金凈贖回申請超過募集資金總額的10%時，為巨額贖回。

21、基金申購份額=凈申購金額/T日基金份額凈值=申購金額/（1+申購費用）/ T日基金份額凈值。

22、目前我國的證券投資基金主要是契約型基金，美國主要是公司型基金。基金合同是約定基金管理人、基金托管人和基金份額持有人權利義務的重要法律文件。

23、風險投資基金是以一定的方式吸收機構和個人的資金，投向那些不具備上市資格的初創期或小型的新興企業，尤其是高新技術企業，幫助所投企業盡快成熟，取得上市資格，進而使資本增值。

24、基金管理人應當在每個季度結束之日起15個工作日內編制完成基金季度報告，并將基金季度報告登記在指定報刊和網站上。基金報告在會計結束后90日內通過審計予以公告。

25、基金交易應當實行集中交易制度，基金經理不得直接向交易員下達投資指令或直接進行交易。基金份額登記是保障基金份額持有人合法權益的重要環節。

26、證券投資基金具有優化金融結構和促進經濟增長的作用，這種作用是通過擴大直接融資比例實現的。

27、當發生對基金份額持有人權益或基金價格產生重大影響的事件時，應在2日內編制并披露臨時報告書，并分別報中國證監會及地方證監局備案。

28、基金贖回費在扣除手續費后，余額不得低于贖回費總額的25%，并應當歸入基金財產。

29、申請募集基金，基金管理人應當向監管機構提交的相關文件包括：基金募集申請報告、基金合同草案、基金托管協議草案、招募說明書草案等。

30、售后服務是指在完成基金投資操作后為投資者提供的服務。主要包括：提醒客戶及時核對交易確認；向客戶介紹客戶服務、信息查詢等的辦法和路徑；定期提供產品凈值信息；基金公司、基金產品發生變動時及時通知客戶。

31、QDII基金禁止購買實物商品、從事證券承銷業務、購買房地產抵押按揭。允許投資住房按揭支持證券。

32、專業審慎的基本要求包括：持證上崗、持續學習、審慎開展執業活動。

33、基金銷售市場的細分原則包括：易入原則、可測原則、成長原則、識別原則及利潤原則。

34、基金職業道德規范教育是基金職業道德教育的核心內容。

35、對基金投資人主動認購或申購的基金產品風險超過基金投資人風險承受能力的情況，要求基金投資人在認購或者申購基金的同時進行確認。

36、基金募集期限屆滿，基金不滿足有關募集要求的，基金募集失敗。基金管理人應承擔的責任是以固有資產承擔因募集行為而產生的債務和費用。

37、ETF基金份額折算由基金管理人辦理。一般來說，ETF的特點包括：被動操作的指數基金；實物申購、贖回機制；一級市場與二級市場并存的交易制度。保本基金的招募說明書中明確規定了相關的擔保條款。

38、封閉式基金上市交易應符合的條件包括：基金份額總額達到基金規模的80%以上；基金合同期限為5年以上；基金募集金額不低于2億元人民幣；基金份額持有人不少于1000人。

39、我國基金監管的原則包括：依法監管原則、“三公”原則、適度監管原則。

40、基金份額登記流程的內容，T日，代銷機構總部將本代銷機構的申購、贖回數據信息匯總會統一傳送至登記注冊機構。

41、內部控制五原則包括：健全性原則、有效性原則、獨立性原則、相互制約原則以及成本效益原則。

42、中國境內第一家較為規范的投資基金為淄博鄉鎮企業投資基金（簡稱淄博基金），于1992年11月經中國人民銀行總行批準正式成立。

43、傳統銷售理論的4PS是指產品、價格、渠道和促銷。

44、申購費可采取的收費方式包括前端收費和后端收費。

45、1998年3月27日，基金金泰、基金開元封閉式證券投資基金設立，由此拉開了中國證券投資基金試點的序幕。

46、證券投資基金市場的營銷涉及的內容包括目標市場與客戶的確定、營銷環境的分析、營銷組合的設計、營銷過程的管理等四個方面。

47、資產配置是投資過程中最重要的環節之一，對投資組合業績的貢獻率達到90%以上。

48、在債券預期流動性較差的情況下，投資者一般會要求較高的債券收益率。

49、常用于對基金實際收益率衡量的指標是幾何平均收益率。50、詹森指數是1968年由詹森提出的；特雷諾指數與詹森指數只考慮了績效的深度，而夏普指數則同時對績效的深度和廣度加以考慮。詹森指數就是證券組合所獲得的高于市場的那部分風險溢價。

51、開放式基金連續發生巨額贖回時，已經接受的贖回申請可以延緩支付贖回款項，但延緩期限不得超過20個工作日。

52、不同范圍資產配置在時間跨度上往往不同，一般而言，股票、債券資產配置的期限為半年。

53、投資組合保險策略在下降時賣出股票并在上升時買入股票，其支付曲線為凸型。

54、基金托管人的專門基金托管部門主要業務人員在1年內變動超過30%時，托管人應當在變化發生之日起2日內編制并披露臨時報告書，并報中國證監會及其派出機構備案。

55、基金銷售適用性是指基金銷售機構在銷售基金和相關產品的過程中，注重根據基金投資人的風險承受能力銷售不同風險等級的產品，把合適的產品賣給合適的基金投資人。

56、根據法規規定，開放式基金份額的登記業務可以由基金管理人辦理，也可以委托中國證監會認定的其他機構辦理。

57、基金份額持有人是受益人有權分享基金財產收益；基金管理公司應按照基金合同的規定及時、足額地向基金份額持有人支付基金收益。

58、目前我國常用的基金等級評價主要根據指標的排序范圍將基金評價等級設置為5個等級。

59、投資者于T日轉托管開放式基金份額成功后，T+2日起可以贖回該部分基金份額。60、特定客戶資產管理業務的管理費率、托管費率不得低于同類型或相似類型投資目標和投資策略的證券投資基金管理費率、托管費率的60%。

61、如果考察期內基金的標準差發生變化，則夏普指數將不再有效。

62、不同發行人發行的債券與基礎利率之間存在一定的利差，這種利差有時也稱為市場板塊內利差；發行人自身的違約風險是影響債券收益率的首要因素；稅收負擔也會影響債券的收益率。基礎利率是投資者所要求的最低收益率。

63、根據《證券投資基金法》的規定，封閉式基金的基金管理人應當自募集期限屆滿之日起10日內聘請法定驗資機構驗資。64、貨幣市場基金的長期收益率較低，只適合短期投資，并不適合進行長期投資；貨幣市場基金不得投資于可轉換債券；貨幣市場基金不得投資于剩余期限超過397天的債券。

65、基金投資咨詢公司不得辦理開放式基金注冊登記業務。66、基金管理人應在開放式基金合同生效后每6個月結束之日起45日內，更新招募說明書并登載在網站上。

67、公募基金具有如下特征：可以面向社會公眾公開發售基金份額和宣傳推廣，基金募集對象不固定；投資金額要求低，適宜中小投資者參與；必須遵守基金法律和法規的約束，并接受監管部門的嚴格監管。

68、債券久期是指一只債券貼現現金流的加權平均到期時間。69、債券的借貸期限由交易雙方協商確定，但最長不得超過365天。70、證券公司在存管銀行開立客戶交易結算基金匯總賬戶，用于集中存管客戶交易結算資金，交易結算資金賬戶只能用于客戶取款、證券交易資金交收及支付傭金手續費用途，客戶的證券資金賬戶與托管賬戶一一對應。

71、資產管理公司對客戶利益負擔信托責任。抽樣復制、現金留存、基金分紅及基金費用等都會導致跟蹤誤差。

72、獨立基金銷售機構應當具備的條件之一是注冊資本或者出資不低于2000萬元人民幣，且必須為實繳貨幣資本。

73、目前，我國證券投資基金托管費、基金管理費及基金銷售費用均是按日計提，按月支付。《證券投資基金銷售業務信息平臺管理規定》發布并實施于2007年3月。

74、ETF的投資目標是取得與指數基本一致的收益。

75、貨幣市場基金每萬份基金當日凈收益的計算方法為：當日基金凈收益／當日基金份額總額*10000。

76、M2測度與夏普指數對基金績效表現的排序是一致的。夏普指數同時考慮了績效的深度和廣度。

77、目前，我國封閉式基金發行時，主要采用網上+往下的方式。78、為安全保管基金資產，基金管理公司在托管銀行內部以基金的名義開立銀行存款賬戶即資金賬戶。

79、ETF最大的特點是實物申購、贖回機制，采用完全復制或抽樣復制的方法進行被動投資的指數型基金。

80、基金投資收益在扣除由基金承擔的費用后的盈余全部歸基金投資者所有，并依據各投資者所持有的基金份額比例進行分配。為基金提供服務的基金托管人、基金管理人只能按規定收取一定比例的托管費、管理費，并不參與基金收益的分配。81、同一基金管理人管理的全部基金持有1家公司發行的證券，不得超過該證券的10%。

82、基金資產估值引起的資產價值變動作為公允價值變動損益計入當期損益。

83、在上海證券交易所，結算費是成交金額的0.5‰；在深圳證券交易所，結算費是成交金額的0.5‰，但最高不得超過500港元。自2012年6月1日起，上海證券交易所A股交易的過戶費統一調整為按成交面額的0.75‰。

84、基金管理公司申請合格境外投資者資格，最近一個會計管理的證券資產不少于5億美元；保險公司申請合格境外投資者資格，最近一個會計持有的的證券資產不少于5億美元；證券公司申請合格境外投資者資格，最近一個會計管理的證券資產不少于50億美元；商業銀行申請合格境外投資者資格，最近一個會計管理的證券資產不少于50億美元。

85、強有效市場假設認為：當前股票價格反映了全部信息的影響；半強有效市場假設認為：當前股票價格已經充分反映了與公司前景有關的全部公開信息；弱有效市場假設認為：當前的股票價格已經充分反映了全部歷史價格信息和交易信息。

86、馬可維茨于1952年開創了以均值方差法為基礎的投資組合理論。

87、QFII制度是一國在貨幣未完全可自由兌換、資本項目尚未完全對外開放情況下有限度地引進外資、開放資本市場的一項過渡性的制度安排。

88、財產保險公司只能將資產作中期投資。89、買殼上市或借殼上市為不能直接進行IPO的私募股權投資項目提供退出路徑。

90、基金管理費率通常與基金管理規模成反比，與風險成正比。91、在我國金融市場上，Shibor是被廣泛采用的貨幣市場基準利率；在國際金融市場上，Libor是被廣泛采用的基準利率。92、貝塔系數是評估證券或投資組合系統性風險的指標，反映的是投資對象對市場變化的敏感度。

93、一般來說，算術平均收益率要大于幾何平均收益率，兩者之間隨收益率波動加劇而增大。

94、夏普比率是用某一時期內投資組合平均超額收益除以這個時期的收益的標準差，夏普比率對全部風險進行了衡量；特雷諾比率表示的是單位系統風險下的超額收益率；詹森@衡量的是基金組合收益中超過CAPM模型預測值的那一部分超額收益。

95、信息比率引入了業績比較基準的因素，因此是對收益率進行風險調整的分析指標。

96、我國開放式基金按規定在基金合同中約定每年基金利潤分配比例一般以期末可供分配利潤為基準計算。封閉式基金每周披露一次基金份額凈值，但每個交易日也進行估值。

97、《另類投資基金管理人指令》要求私募股權投資基金管理機構初始資本金不少于12.5萬歐元。

98、上海證券交易所規定的融資融券保證金比例不得低于50%；上海證券交易所規定的維持擔保比例下限為130%。對于可用于融資融券的標的股票的，股東人數不少于4000人。目前大部分證券公司要求普通投資者開戶時間需達到18個月，且持有資金不得低于50萬元人民幣。99、做市商的利潤主要來自證券買賣差價；經紀人的利潤則主要來自于傭金，經濟人是為買賣雙方介紹交易以獲取傭金的中間商。100、投資活動產生的現金流量包括為正常生產經營活動投資的長期資產以及對外投資所產生的股權與債權；籌資活動所產生的現金流量反映的是企業長期資本（股票、債券及貸款等）籌集資金情況。101、當基金份額凈值計價錯誤達到或超過基金資產凈值的0.25%時，基金管理公司應及時向監管機構報告；當計價錯誤達到0.5%時，基金管理公司應當公告并報監管機構備案。

102、QDII基金份額凈值應在估值日后2個工作日內披露；QDII基金份額凈值應當至少每周計算并披露一次，如基金投資衍生品，應當在每個工作日計算并披露。

103、下行風險是指由于市場環境變化，未來價格走勢有可能低于基金經理或者投資者所預期的目標價位；最大回撤是從資產最高價格到接下來最低價格的損失。

104、一般來說，流動比率大于1，速動比率大于2時，企業才能維持較好的短期償債能力和財務穩定狀況。

105、分位數通常被用來研究隨機變量X以特定概率（或者一組數據以特定比例）取得大于等于（或小于等于）某個值的情況。106、股票的賬面價值又稱股票凈值或每股凈資產；股票的票面價值又稱面值，即在股票票面上標明的金額；股票的清算價值是公司清算時每一股份所代表的實際價值；股票的內在價值又叫理論價值，指股票未來收益的現值。

107、配股是公司按照股東的持股比例向原有股東分配公司的新股認購權，準予其優先購買新股的方式。108、可轉換債券的最短期限為1年，最長為6年，自發行結束之日起6個月后才能轉換為公司股票。轉換價格=可轉換債券面值/轉換比例。

109、當期收益率是債券的年利息收入與當前的債券市場價格的比率。到期收益率又稱內部收益率，指可以使投資者購買債券獲得的未來現金流的現值等于債券當前市價的貼現率。

110、中期票據采用注冊發行，最大注冊額度不超過企業凈資產的40%。

111、同業存單是存款類金融機構在全國銀行間市場上發行的記賬式定期存款憑證，其投資和交易主體為全國銀行間同業拆借市場成員、基金管理公司及基金類產品（包括信托公司）。

112、2006年9月，中國金融期貨交易所在上海正式成立。2010年4月，中國金融期貨交易所推出滬深300指數期貨。2013年9月6日，首批三個5年期國債期貨合約正式在中國金融期貨交易所推出。

113、看漲期權指賦予期權的買方在事先約定的時間以執行價格從期權賣方手中買入一定數量的標的資產的權利的合約；看跌期權指期權買方擁有一種權利，在預先規定的時間以執行價格向期權賣出者賣出規定的標的的資產。期權費指期權買方為獲取期權合約所賦予的權利而向期權賣方支付的費用，它是期權合約中唯一的變量。114、房地產權益基金指從事房地產項目收購、開發、管理、經營和銷售的集合投資制度，可能會以股份公司、有限合伙公司或契約型基金的形式存在。

115、國際證監會組織成立于1983年，總部設在西班牙馬德里。1994年發布了《集合投資事業監管原則》。116、對于每日按照面值進行報價的貨幣市場基金，可以在基金合同中將收益分配的方式約定為紅利再投資，應當每日進行權益分派。117、報價驅動中，最重要的角色就是做市商，因此報價驅動市場也成為做市商制度。做市商通常由具備一定實力和信譽的證券投資法人承擔。做市商的利潤主要來自證券買賣差價。

118、在我國，保證金交易被稱為“融資融券”，融資即投資者借入資金購買證券，也叫買空交易。融券即投資者借入資金賣出證券，也稱賣空交易。

119、交易部是基金投資運作的具體執行部門，負責投資組合交易指令的審核、執行與反饋。

120、成長權益投資于已經具備成型的商業模型和較好的顧客群，同時具備正現金流量的企業；風險投資一般采用股權形式將資金投入提供具有創新性的專門產品或服務的初創型企業；二次出售指私募股權投資基金將其持有的項目在私募股權二級市場出售的行為；私募股權二級市場投資通常以合伙人形式進行組織，其流程通常包括籌資、購買資產、資產出售后將資金回報還給投資者等整個投資過程。

121、不動產投資的特點包括異質性、不可分性及低流動性。122、期貨合約通常用保證金交易，因此有明顯的杠桿；期權合約中買方需要支付期權費，而賣方則需要繳納保證金，也會有杠桿效應；遠期合約和互換合約通常沒有杠桿效應。期貨合約只能在場內交易，遠期合約通常在場外交易。

123、交易單位指交易時每一份衍生工具所規定的交易數量；交割價格是未來買賣合約標的資產的價格。124、盯市制度又稱“逐日結算”。期貨市場的基本功能包括價格發現、風險管理和投機。

125、看漲期權的盈虧分布：看漲期權的買方虧損有限，其最大虧損額為期權價格，而盈利可能是無限大的；看漲期權的賣方盈利是有限的，其最大盈利為期權價格，而虧損可能是無限大的。標的資產價格越高、執行價格越低，看漲期權的價格就越高。

126、看跌期權的盈虧分布：看跌期權的買方虧損有限，其最大虧損額為期權價格，而盈利可能是無限大的；看跌期權的賣方盈利是有限的，其最大盈利為期權價格，而虧損也是有限的。標的資產的價格越低、執行價格越高，看跌期權的價格就越高。

127、對于美式期權而言，期權合約的有效期越長，期權價格越高。128、杠桿性指衍工具只需要支付少量保證金或權利金就可以買入。129、遠期合約指交易雙方約定在未來的某一確定的時間，按約定的價格買入或賣出一定數量的某種合約標的資產的合約。遠期合約是一種非標準化合約，其一般不在交易所進行交易，通常用實物交割。其優點是靈活，缺點是遠期合約市場的效率偏低、流動性比較差、違約風險比較高。

130、期貨合約指交易雙方簽署的在未來某個確定的時間按確定的價格買入或賣出某項合約標的資產的合約。期貨合約在交易所交易，一般采用現金結算。

131、商品期貨可分為農產品期貨、金屬期貨和能源期貨，期中金融期貨主要包括貨幣期貨、利率期貨、股票指數期貨和股票期貨。132、按回購期限劃分，我國在交易所掛牌的國債回購可以分為1天（隔夜回購）、2天、3天、4天、7天、14天、28天、91天及182天。133、固定收益資本市場交易的主要是長期債券。中期債券的償還期限一般為1～10年，我國中期票據的期限通常為3年或5年。短期債券的償還期限一般為1年之內，長期債券的償還期限一般為10年以上。

134、債券市場價格越接近債券面值，期限越長，則其當期收益率就越接近到期收益率；債券市場價格越偏離債券面值，期限越短，則其當期收益率就越接近到期收益率。

135、正收益曲線（上升收益曲線）顯示的期限結構特征是短期債券收益率較低，而長期債券收益率較高；反轉收益曲線（下降收益曲線）顯示的期限結構特征是短期債券收益率較高，而長期債券收益率較低。上升收益曲線是正常的，下降收益曲線與水平收益曲線是非正常的。

136、息票債券指債券發行時規定，在債券存續期內，在約定的時間以約定的利率按期向債券持有人支付利息的中、長期債券。137、債券的信用風險又叫違約風險，指債券發行人未按契約的規定支付債券的本金和利息，給債券投資者帶來損失的可能性。國際上知名的獨立信用評級機構有三家：穆迪投資者服務公司、標準·普爾評級服務公司、惠譽國際信用評級有限公司。我國國內主要的債券評級機構包括大公國際資信評估有限公司、中誠信國際信用評級有限公司、聯合資信評估有限公司、上海新世紀資信評估投資服務有限公司和中債資信評估有限責任公司等。

138、利率風險指利率變動引起債券價格波動的風險。債券的價格與利率成反向變動關系，即利率上升時，債券價格下降；而當利率下降時，債券價格上升。139、技術分析的三項假定包括市場行為涵蓋一切信息、股票價格沿趨勢運動及歷史會重演。

140、股利貼現模型（DDM）采用的是現金股利；權益現金流貼現模型（FCFE）采用的是權益自由現金流；企業貼現現金流模型（FCFF）采用的是企業自由現金流。

141、由于公司盈利水平容易被操縱而現金流量價值通常不易被操縱，市現率模型越來越被許多投資者采用。

142、遠期利率指隱含在給定的即期利率中從未來的某一時點到另一時點的利率水平。

143、杜邦分析法的基本思想是將企業凈資產收益率逐級分解為多項財務比率乘積。

144、由于國際市場常常與國內證券市場具有較低的相關性，也為投資者降低組合投資風險提供了新的途徑。

145、ETF存在套利交易，折價套利會導致ETF的總份額減少，溢價套利會導致ETF總份額的擴大。

146、基金托管人代基金刻制的基金印章、基金財務專用章及基金業務章等印章均由托管人代為保管和使用。

147、以技術分析為基礎的股票投資管理方法中的移動平均法可以參考乘離率的計算公式來測定股票價格的背離程度。

148、如果市場是嚴格有效的，一旦出現新信息，證券價格就應立即作出一步到位式的正確反應。

149、基金管理公司的投資決策程序的起點通常是公司研究發展部提出研究報告。150、M2測度與夏普指數對基金績效表現的排序是一致的，比夏普指數更容易被理解與接受，實際上表現為兩個收益率之差。它是一個賦予夏普比率以數值化解釋的指標。

151、基金凈值收益率的計算方法有多種，其中常被用來對未來收益率進行估計的是算術平均收益率。而幾何平均收益率常用于對基金過去收益率的衡量上。

152、獨立基金銷售機構的注冊資本或出資額不低于人民幣2000萬元，且必須為實繳資本。

153、保本基金比較適合那些不能忍受投資虧損，比較穩健和保守的投資者。

154、基金管理人及其董事應保證報告的真實性、準確性與完整性，并就其保證承擔個別及連帶責任。

155、基金績效衡量的目的在于衡量基金經理的投資能力。156、基金運作信息披露文件包括凈值公告、季度報告、半報告、報告及上市公告書等。基金合同屬于募集期間披露的文件。

157、多個證券組合可行域的特點為左邊界必然是向左凸的曲線或直線。

158、選擇“雙低”股票作為自己的目標投資對象，是目前機構投資者普遍運用的投資策略。所謂雙低就是指低市盈率、低市凈率。159、20世紀80年代保本基金起源于美國。

160、傳統4PS營銷理論包括產品、價格、渠道及促銷。

161、基金的運作活動從基金管理人的角度可分為基金的市場營銷、基金的投資管理與基金的后臺管理。162、基金銷售不得舉辦抽獎活動，基金銷售機構工作人員不得分析預測基金走勢。可以進行業績宣傳但必須符合規定。

163、基金職業道德教育的途徑包括崗前職業道德教育、崗位職業道德教育、基金業協會的自律、樹立基金職業道德典型、社會各界的持續監督。

164、在6個月內連續兩次被出具監管警示函仍未改正的基金管理公司或基金代銷機構，該公司或機構在分發或公布基金宣傳推薦材料前，應事先將材料報送中國證監會，報送之日起10日后方可使用。165、客戶賬戶信息包括賬號、開戶時間、開戶行、賬戶余額及賬戶交易情況等，業務憑證屬于客戶交易記錄信息。

166、按基金投資人的風險承受能力劃分，可分為保守型、穩健型及積極型。

167、基金銷售人員從事基金銷售活動的禁止情形包括違規向他人提供基金未公開的信息、接受投資者全權委托，代理投資者進行基金認購申購贖回等交易、挪用投資者的交易資金或基金份額等。168、證監會職責不包括指導和管理基金業協會的活動。

第五篇：基金從業資格考試四

基金從業資格考試 考前押題

（四）基金押題卷七（解析）單選題

1我國《證券投資基金法》規定，封閉式基金的存續期應在（）以上。A3年 B5年 C10年 D15年

正確答案：B解析：

封閉式基金的存續期應在5年以上。

考點：

封閉市基金與開放式基金主要有以下不同：

2使用投資組合內部收益率來計算債券投資組合收益率,需要滿足的假設條件有()。A投資人持有該債券投資組合直到組合中期限最短的債券到期 B已知投資組合中所有債券的收益率

C現金流能夠按計算出的內部收益率進行再投資 D計算出投資組合在不同時期的所有現金流 正確答案：C解析：

投資組合內部收益率的計算需要滿足以下兩個假定，這一假定也是使用到期收益率需要滿足的假定，即：(1)現金流能夠按計算出的內部收益率進行再投資；(2)投資者持有該債券投資組合直至組合中期限最長的債券到期。

考點：

投資組合內部收益率的假定。

2使用投資組合內部收益率來計算債券投資組合收益率,需要滿足的假設條件有()。A投資人持有該債券投資組合直到組合中期限最短的債券到期 B已知投資組合中所有債券的收益率

C現金流能夠按計算出的內部收益率進行再投資 D計算出投資組合在不同時期的所有現金流 正確答案：C解析：

投資組合內部收益率的計算需要滿足以下兩個假定，這一假定也是使用到期收益率需要滿足的假定，即：(1)現金流能夠按計算出的內部收益率進行再投資；(2)投資者持有該債券投資組合直至組合中期限最長的債券到期。

考點：

投資組合內部收益率的假定。

4以基金管理人的角度看,股票投資風格分析通常不包括()。A按公司成長性分類 B按股票價格行為分類 C按公司財務結構分類 D按公司規模分類 正確答案：C解析：

股票投資風格分類體系包括：按公司規模分類、按股票價格行為的分類、按公司成長性分類。

考點： 股票投資風格分類體系的不同分類。

5（）在一定程度上會給開放式基金的長期經營業績帶來不利的影響。A開放式基金份額不固定 B開放式基金期限較短 C流動性較弱 D以上都不對

正確答案：A解析：

開放式基金份額不固定，為滿足基金贖回的需要，開放式基金必須保留一定的現金資產，并高度重視基金資產的流動性，這在一定程度上會給基金的長期經營業務帶來不利影響。

考點：

封閉市基金與開放式基金主要有以下不同：

5（）在一定程度上會給開放式基金的長期經營業績帶來不利的影響。A開放式基金份額不固定 B開放式基金期限較短 C流動性較弱 D以上都不對

正確答案：A解析：

開放式基金份額不固定，為滿足基金贖回的需要，開放式基金必須保留一定的現金資產，并高度重視基金資產的流動性，這在一定程度上會給基金的長期經營業務帶來不利影響。

考點：

封閉市基金與開放式基金主要有以下不同：

7下列基金類型中投資風險最低的是()。A指數基金 B股票基金 C貨幣市場基金 D債券基金

正確答案：C解析：

由于我國貨幣市場基金不得投資于剩余期限高于397天的債券，投資組合的平均剩余期限不得超過180天，實際上貨幣市場基金的風險是較低的。

考點：

貨幣市場基金的投資風險。

8中國證監會應當自受理開放式基金募集申請之日起()個月內作出核準或者不予核準的決定。A1 B3 C6 D9 正確答案：C解析：

考察開放式基金的募集。

考點：

基金募集申請的核準。

9在證券投資基金當事人中,負責基金資產運作的機構是()。A托管銀行 B基金管理公司 C基金銷售機構 D交易所

正確答案：B解析：

基金管理公司負責基金資產的投資運作。

考點：

證券投資基金合同的三方當事人。

10如果考察期內基金的標準差發生變化，則（）將不再有效。A特雷諾指數 B夏普指數 C詹森指數 DCAPM模型

正確答案：B解析：

夏普指數是以標準差作為基金風險的度量。

考點：

夏普指數衡量基金風險的公式。

11如果要求債券組合的最低價值為200萬元，剩余時間為2年，市場利率8%，則應急免疫的觸發點為（）。A16萬元 B233.28萬元 C100萬元 D171.46萬元

正確答案：D解析：

考點：

應急免疫的應用。

12為履行基金托管人的職責,托管銀行在托管部設立不同的處室來履行職責,這些處室一般不包括（）。

A負責基金交易監管,內部風險控制的部門 B負責基金資產清算,核算的部門 C負責基金銷售的銷售部門

D負責市場開拓,研究,客戶關系維護的市場部門 正確答案：C解析：

托管銀行在托管部設立的處室不包括基金銷售部門。

考點：

托管銀行在托管部設立的不同的處室包含的內容。

13基金績效衡量的意義在于（）。A為托管人的監督提供參考 B幫助基金公司進行信息披露 C防止基金公司內幕交易

D為投資者進一步的投資選擇提供決策依據 正確答案：D解析：

基金績效衡量為投資者進一步的投資選擇提供決策依據。

考點：

基金績效衡量的意義。

14以下哪類資金清算屬于交易所交易資金清算的范疇（）。AA股交易 B支付管理費 C增發新股 D支付贖回款

正確答案：A解析：

交易所交易資金清算指基金在證券交易所進行股票、債券買賣及回購交易時對應的資金清算。

考點：

交易所交易資金清算的定義。

15在契約型基金中,投資者的權利主要體現在()中。A基金管理 B招募說明書 C合同的條款 D上市公告書

正確答案：C解析：

契約型基金由基金投資者、基金管理人、基金托管人之間所簽署的基金合同而設立，而基金投資者的權利主要體現在合同的條款上。

考點：

契約型基金的定義以及設立的條件。

17不符合行為金融理論研究結果的描述是（）。A過分自信常常導致人們高估證券的實際風險

B對于收益和損失，投資者更注重損失帶來的不利影響，而這將造成投資者在投資決策時主要按照心理上的“盈虧”而不是實際的得失采取行動

C投資失誤將使投資者產生后悔心理，對未來可能的后悔將會影響投資者目前的決策 D社會性的壓力使人們的行為趨于一致 正確答案：A解析： 行為金融的研究表明，投資者在進行投資決策時常常會表現出以下一些心理特點：過分自信、重視當前和熟悉的事物、回避損失和“心理”會計、避免“后悔”心理、相互影響。

考點：

投資者心理偏差與投資者非理性行為。

18以下關于基金托管銀行監管的說法中,正確的是（）。A基金托管業務的監管主要由中國證監會負責 B中國證監會對托管銀行監管只涉及市場準入監管 C基金托管業務的監管主要由中國銀監會負責 D基金托管人資格由中國銀監會核準 正確答案：A解析：

基金托管業務的監管主要由中國證監會負責；中國證監會對托管銀行的監管涉及市場準入監管和日常監管；基金托管人資格由中國證監會和中國銀監會核準。

考點：

中國證監會對基金托管銀行的監管。

19根據《證券投資基金信息披露管理辦法》，需要出具審計報告的是（）。A基金凈值公告 B季度報告 C半報告 D報告

正確答案：D解析：

根據《證券投資基金信息披露管理辦法》，需要出具審計報告的是報告。

考點：

基金報告的刊登規定及主要內容。

21根據投資組合理論,下列哪項因素與證券組合的風險無關()。A投資比重 B協方差 C相關系數 D支出

正確答案：D解析：

證券組合的風險用方差來度量。

考點：

兩種證券組合的收益和風險。

22目前,我國常用的基金等級評價主要根據指標的排序將基金評價等級設置為()個等級。A4 B5 C3 D6 正確答案：B解析：

目前我國常用的基金等級評價主要根據指標的排序范圍將基金評價等級設置為5個等級.考點：

劃分評價等級。

23以下哪類資金清算屬于交易所交易資金清算的范疇()。A支付贖回款 BA股交易 C增發新股 D支付管理費

正確答案：B解析：

交易所交易資金清算指基金在證券交易所進行股票、債券買賣及回購交易時所對應的資金清算。

考點：

交易所交易資金清算的流程。

24基金產品定價中,首先要考慮的因素是()。A渠道特性 B客戶特性 C市場環境

D基金產品的類型 正確答案：D解析：

基金產品定價中首要考慮的因素是基金產品的類型；第二個考慮因素是市場環境；第三個考慮因素是客戶特性；第四個考慮要素是渠道特性。

考點： 定價管理考慮的相關因素。

25假設某基金的投資政策規定基金在股票、債券、現金上的正常投資比例分別是60％、30％、10％，但基金季初在股票、債券和現金上的實際投資比例分別為80％、10％、10％，股票指數、債券指數、銀行存款利率當季度的收益率分別為8％、5％、3％，那么，資產配置貢獻為()。A0.6% B-0.6% C-1.6% D-1% 正確答案：A解析：

TP=(80％一60％)×8％+(10％一30％)×5％+(10％一10％)×3％=0．6％。

考點：

資產配置選擇能力與證券選擇能力的衡量。

26下列關于資本市場線的敘述,錯誤的是()。A資本市場線是有效前沿線 B資本市場線的斜率為正

C資本市場線由無風險資產和市場組合決定 D資本市場線也被稱為證券市場線 正確答案：D解析：

資本市場線是揭示了有效組合的收益風險均衡關系，證券市場線是任意證券或組合的收益風險關系，很明顯，是兩條不同的線。

考點：

資本市場線。資本市場線的經濟意義。證券市場線的經濟意義。

28不屬于基金巨額贖回的有()。

A單個開放日基金贖回申請為基金總份額的14% B單個開放日基金贖回申請為基金總份額的11% C單個開放日基金贖回申請為基金總份額的8% D單個開放日基金贖回申請為基金總份額的16% 正確答案：C解析：

單個開放日基金凈贖回申請超過基金總份額的10%時，為巨額贖回。

考點：

基金巨額贖回的認定及處理方式。

29對于由兩種股票構成的資產組合，為了能夠最大限度地降低組合風險，兩種股票之間的相關系數應為（）。A1 B-1 C0 D2 正確答案：B解析：

完全負相關得到的是一個無風險組合。

考點：

兩種證券組合的可行域。

30同時投資于價值型股票與成長型股票的基金被稱為()。A混合型基金 B平衡型基金 C保本型基金 D收入型基金

正確答案：B解析：

同時投資于價值型股票與成長型股票的基金則稱為平衡型基金。

考點：

平衡型基金的定義。

31復核后的會計信息由（）對外披露。A基金管理公司 B基金托管人

C基金份額持有人大會 D基金份額持有人 正確答案：A解析：

復核后的會計信息由基金管理公司對外披露。

考點：

基金會計復核的相關內容。

33內部控制必須隨著有關法律、法規的調整和公司經營戰略、經營方針、經營理念等內、外部環境的變化，及時修改或完善，這體現了制定內部控制制度的（）原則。A合法、合規 B全面性 C審慎性 D適時性

正確答案：D解析：

適時性原則：內部控制制度的制定應當具有前瞻性，并且必須隨著有關法律、法規的調整和公司經營戰略、經營方針、經營理念等內、外部環境的變化，及時修改或完善。

考點：

基金管理公司內部控制應當遵循的原則。

34目前,我國封閉式基金的交易傭金不得高于成交金額的()。A0.025% B0.3% C0.5% D0.05% 正確答案：B解析：

按照滬、深證券交易所公布的收費標準，我國基金交易傭金不得高于成交金額的0.3%，起點5元，由證券公司向投資者收取。

考點：

證券投資基金的交易費用。

35根據國際國內基金市場的實踐,基金市場建立和發展的基礎是()。A信息披露 B銷售監管 C申請核準 D以上都不對

正確答案：A解析：

各國（地區）基金市場產生和發展的歷史表明，信息披露是基金市場建立和發展的基礎，信息披露制度是基金市場管理制度的基石。

考點：

基金信息披露的監管。

36中國證監會自受理基金管理公司設立申請之日起()個月內現場檢查基金公司設立準備情況。A4 B5 C6 D3 正確答案：B解析：

自受理基金管理公司設立申請之日起5個月內現場檢查基金公司設立準備情況。

考點：

對基金管理公司的監管。

37根據《證券投資基金行業高級管理人員任職管理辦法》及有關規定,出現下列哪一種情況時需要基金管理公司進行離任審計()。A基金管理公司的副總經理離任的

B基金管理公司的董事長、總經理離任的 C基金管理公司的督察長離任的 D基金管理公司的基金經理離任的 正確答案：B解析：

基金管理公司的董事長、總經理離任的，需要基金管理公司進行離任審計。

考點：

基金行業人員的離任審計及離任審查報備要求。

38我國《證券投資基金法》規定,封閉式基金的存續期應在()年以上。A5 B6 C10 D15 正確答案：A解析：

我國《證券投資基金法》規定，封閉式基金的存續期應在5年以上。

考點：

封閉市基金與開放式基金主要有以下不同：

39基金會計核算中,承擔復核責任的是()。A證券投資基金 B會計師事務所 C基金管理公司 D基金托管人

正確答案：D解析：

我國基金資產估值的責任人是基金管理人，但基金托管人對基金管理人的估值結果負有復核責任。

考點：

基金資產估值的相關責任人。

41股票風格管理分為（）的股票風格管理。A積極與消極 B基本分析與技術分析 C系統與非系統 D主動與被動

正確答案：A解析：

考察股票風格管理類型。

考點：

股票投資風格分類體系的不同分類。

42關于無差異曲線,以下表述正確的是（）。

A無差異曲線是指具有不同效用水平的組合連成的曲線 B風險愛好者的無差異曲線呈水平狀態 C不同的投資者具有不同的無差異曲線

D無差異曲線越平坦,投資者的風險厭惡程度越強烈 正確答案：C解析：

無差異曲線是一條表示線上所有各點兩種物品不同數量組合給消費者帶來的滿足程度相同的線；風險愛好者的無差異曲線成為向右上凸的曲線；曲線越陡，投資者對風險增加要求的收益補償越高，投資者對風險的厭惡程度越強烈。

考點：

無差異曲線具有的特點。無差異曲線的定義。

43中國證監會自受理基金管理公司設立申請之日起（）個月內現場檢查基金公司設立準備情況。A6 B3 C2 D5 正確答案：D解析：

中國證監會自受理基金管理公司設立申請之日起5個月內場檢查基金公司設立準備情況。

考點：

中國證監會采取的審查方式包括的內容。

44基金管理人運用證券投資基金買賣股票、債券的差價收入,()營業稅。A免征 B部分征收 C需征收 D減免征收

正確答案：A解析：

對基金管理人運用基金買賣股票、債券的差價收入，免征營業稅。

考點：

基金管理人和基金托管人的稅收。

45下列關于收益、風險、風險調整收益指標的說法,正確的是()。A收益、風險、風險調整收益指標均有絕對與相對之分

B收益指標有絕對與相對之分,但風險指標沒有絕對與相對之分 C收益指標沒有絕對與相對之分,但風險指標有絕對與相對之分 D風險調整收益指標是相對衡量指標 正確答案：A解析：

收益、風險、風險調整收益指標均有絕對與相對之分。考點：

收益、風險、風險調整收益指標均有絕對與相對之分

46我國開放式基金的存續期為()。A15年 B5年

C15年-50年

D一般無固定期限 正確答案：D解析：

封閉式基金一般有一個固定的存續期；而開放式基金一般是無期限的。

考點：

封閉式基金與開放式基金期限不同。

47關于債券組合管理免疫策略，以下表述錯誤的是（）。A多重負債下的組合免疫策略，債券久期與負債久期相等，債券組合的現金流現值必須與負債現值相等

B多重負債下的組合免疫策略，負債的久期分布必須比組合內的各種債券的久期分布更廣 C規避風險是指在市場收益率非平行變動時，組合所蘊含的再投資風險 D或有規避是一種常用的投資方法，投資者首先要確定準確的規避收益，然后確定一個能滿足目標收益的可規避的安全收益水平正確答案：B解析：

多重負債下的組合免疫策略，組合內的各種債券的久期分布必須比負債的久期分布更廣。

考點：

免疫策略的種類。

48以投資組合保險策略進行資產配置,對市場流動性的要求()。A較高 B適度 C較小 D沒要求

正確答案：A解析：

以投資組合保險策略進行資產配置,對市場流動性的要求較高。

考點：

買入并持有策略、恒定混合策略、投資組合保險策略對流動性的要求不同。

49以下關于基金估值方法的表述錯誤的是（）。

A對停止交易但未行權的權證一般采用估值技術確定公允價值 B交易所上市交易的債券按估值日收盤凈價估值

C交易所上市交易的債券也要采用估值技術確定公允價值 D首次發行未上市的股票采用估值技術確定公允價值 正確答案：C解析：

交易所上市交易的債券以市價估值。

考點：

具體投資品種的估值方法。

50下列關于基金信息披露的表述，正確的是（）。

A強制信息披露制度可以有效防止利益沖突與利益輸送，有利于投資者利益的保護 B真實、準確、完整、公開的信息披露是樹立整個基金行業信力的基石

C我國的基金信息披露制度體系分為國家法律、部門規章、自律規則三個層次 D基金管理人、基金持有人是基金信息披露的主要義務人 正確答案：A解析：

真實、準確、完整、及時的信息披露是樹立整個基金行業信力的基石；我國的基金信息披露制度體系分為國家法律、部門規章、規范性文件與自律規則四個層次；基金管理人、基金托管人士基金信息披露的主要義務人。

考點：

我國基金信息披露制度體系。基金信息披露規范性文件的主要內容。

51基金信息披露監管的根本目的在于()。A保護基金管理人的合法權益 B保護基金份額持有人的合法權益 C確保基金行業的穩定與發展 D確保基金行業競爭的有序性 正確答案：B解析：

基金信息披露監管的原則是以制度形式保證基金做到信息披露的真實、準確、完整和及時，最終實現最大限度保護基金份額持有人合法權益的監管目標。

考點：

基金信息披露監管的原則和目標。

52中國證監會對投資管理人員違規時的行政監管措施不包括（）。A出具警示函 B記入誠信檔案 C罰款

D監管談話

正確答案：C解析：

中國證監會采取行政監管包括：采取監管談話、出具警示函、記入誠信檔案、暫停履行職務、認定為不適宜擔任相關職務等措施。

考點：

基金銷售監管的主要方式。

53獨立基金銷售機構應當具備的條件之一是最低注冊資本金要求是（）萬元。A200 B500 C2000 D3000 正確答案：C解析：

獨立基金銷售機構應當具備的條件之一是注冊資本或者出資不低于2000萬元人民幣，且必須為實繳貨幣資本。

考點：

獨立基金銷售機構從事基金產品銷售應具備的條件。

54不符合行為金融理論研究結果的描述是()。A金融學家在投資時不會受制于心理偏差的影響 B機構投資者在投資時會受制于心理偏差的影響 C基金經理在投資時會受制于心理偏差的影響 D個人投資者在投資時會受制于心理偏差的影響 正確答案：A解析： 行為金融理論認為，所有人包括專家在內都會受制于心理偏差的影響，因此機構投資者包括基金經理也可能變得非理性。

考點：

行為金融理論的應用。

55股票投資的基本分析是建立在（）的基礎之上的。A否定半強式有效市場 B否定弱式有效市場 C否定強式有效市場 D否定有效市場 正確答案：A解析：

以基本分析為基礎的投資策略是以否定半強式有效市場為前提的。

考點：

各投資策略的比較及主流變換。

56以下關于基金利潤財務指標的表述，正確的是（）。

A如果期末未分配利潤的未實現部分為正數,則期末可供分配利潤等于期末未分配利潤 B本期利潤扣減本期公允價值變動損益的凈額,反映基金本期已實現損益 C未分配利潤余額年末不結轉

D本期利潤不包括未實現的估值增值或減值 正確答案：B解析：

如果期末未分配利潤的未實現部分為負數，則期末可供分配利潤等于期末未分配利潤；未分配利潤將轉入下期分配；本期利潤包括了未實現的估值增值或減值。

考點：

與基金利潤有關的幾個財務指標

57當市場表現出強烈的上升或下降趨勢時，恒定混合資產配置策略的表現（）買入并持有策略。A優于 B劣于

C兩者無法比較

D以上說法都不正確 正確答案：B解析：

當市場表現出強烈的上升或下降趨勢時，恒定混合資產配置策略的表現劣于買入并持有策略。

考點：

買入并持有策略、恒定混合策略、投資組合保險策略之比較。

58投資者于T日轉托管開放式基金份額成功后，（）日起可以贖回該部分基金份額。AT BT+1 CT+2 DT+3 正確答案：C解析：

投資者于T日轉托管開放式基金份額成功后，T+2日起可以贖回該部分基金份額。

考點：

開放式基金份額的轉托管的定義及辦理方式。

59《證券投資基金運作管理辦法》規定，開放式基金單個開放日的基金凈贖回申請超過基金總份額的（）時，為巨額贖回。A8% B5% C10% D3% 正確答案：C解析：

單個開放日基金凈贖回申請超過基金總份額的10%時，為巨額贖回。

考點：

基金巨額贖回的認定及處理方式。

60基金的會計核算對象不包括（）。A資產類

B資產負債共同類 C所有者權益類 D投資類

正確答案：D解析：

基金的會計核算對象包括資產類、負債類、資產負債共同類、所有者權益類和損益類的核算。

考點：

基金會計核算的對象和主要內容。

多選題

61下列關于我國基金托管費計提方法和支付方式,表述正確的有()。A基金托管費每周計提并累計,按月支付

B基金托管費按前一日基金資產凈值的一定比例逐日計提

C基金成立3個月后,如基金只持有現金的比例高于基金資產凈值的20%,超過部分不計提托管費

D基金托管費每日計提并累計,按月支付 正確答案：BD解析：

托管費通常按照基金資產凈值的一定比例提取，逐日計算并累計，至每月末時支付給托管人，此費用也是從基金資產中支付，不須另向投資者收取；在通常情況下,基金管理費按前一日的基金資產凈值的1.5%的年費率計提,基金成立三個月后,如持有現金比例高于基金資產凈值的20%,超過部分不計提基金管理費。

考點：

基金管理費、基金托管費和基金銷售服務費的定義及計提標準。

62對后臺管理系統的主要規范包括（）。

A對于關鍵的支持系統組成部分應當提供備份措施或方案 B應當記錄基金銷售機構和基金銷售人員的相關信息 C具有業務集中處理、數據集中存貯的技術特征 D應當具備交易清算、資助處理的功能 正確答案：BD解析：

對于關鍵的支持系統組成部分應當提供備份措施或方案是對信息管理平臺應用系統的支持系統的主要規范；具有業務集中處理、數據集中存貯的技術特征是對信息管理平臺應用系統的主要規范。

考點：

后臺管理系統的主要規范。

63下列關于資本市場線的敘述，正確的是（）。A資本市場線同時給出了任意證券或組合的收益風險關系 B資本市場線是無風險資產與市場組合的連線形成的有效前沿 C資本市場線以無風險收益率為截距

D資本市場線對有效組合的期望收益率和風險之間的關系提供了十分完整的闡述 正確答案：BCD解析：

資本市場線只是揭示了有效組合的收益風險均衡關系，而沒有給出任意證券或組合的收益風險關系。

考點：

證券市場線方程。

64根據有關規定，（）買賣基金的差價收入征收營業稅。A基金管理人運用基金買賣股票、債券的差價收入

B基金管理人、基金托管人從事基金管理活動所取得的收入 C金融機構

D銀行和非銀行金融機構 正確答案：BCD解析： 考核基金的稅收。

考點：

營業稅的征稅管理。

65以下關于加強基金信息披露的表述,正確的有()。A有利于樹立基金行業的公信力 B有利于防止利益沖突 C有利于投資者的價值判斷 D有利于保護投資者利益 正確答案：BC解析：

基金信息披露的作用主要表現在以下方面：

（一）有利于投資者的價值判斷；

（二）有利于防止利益沖突與利益輸送；

（三）有利于提高證券市場的效率；

（四）有效防止信息濫用。

考點：

基金信息披露的含義與作用。

66基金x信息披露內容方面應遵循的基本原則為（）。A真實性原則 B準確性原則 C及時性原則 D完整性原則

正確答案：ABCD解析：

基金信息披露內容方面應遵循的基本原則：真實性原則；準確性原則；完整性原則；及時性原則；公平披露原則。

考點：

基金披露形式方面應遵循的基本原則。

67對于巨額贖回，基金管理人可以（）。A接受全額贖回 B不接受贖回 C部分延期贖回 D以上都對

正確答案：AC解析： 出現巨額贖回申請時，基金管理人可以根據基金當時的資產組合狀況，決定接受全額贖回申請或者部分延遲贖回。

考點：

基金巨額贖回的認定及處理方式。

68債券投資收益可能的來源有()。A股息和紅利 B息票利息

C利息收入的再投資收益

D債券到期或被提前贖回或賣出時所得到的資本利得 正確答案：BCD解析：

債券投資收益可能來自于息票利息、利息收入的再投資收益和債券到期或被提前贖回或賣出時所得到的資本利得三個方面。

考點：

債券投資收益的可能來源。

69投資組合保險策略假定()。

A投資者的風險承受能力將隨著投資組合價值的提高而下降 B各類資產收益率不發生大的變化

C投資者的風險承受能力將隨著投資組合價值的提高而上升 D各類資產收益率發生較大的變化 正確答案：BC解析：

其主要思想是假定投資者的風險承受能力將隨著投資組合價值的提高而上升，同時假定各類資產收益率不發生大的變化。

考點：

投資組合保險策略的主要思想。

70債券的指數化方法包括（）。A分層抽樣法 B多因素模型法 C方差最小化法 D優化法

正確答案：ACD解析：

債券的指數化方法包括分層抽樣法、方差最小化法和優化法。

考點：

指數化的具體方法。

71根據股票價格行為的特征，非增長類股票通常包括（）。A周期類股票 B穩定類股票 C非周期類股票 D能源類股票

正確答案：ABD解析：

非增長類股票包括周期類、穩定類、能源類股票。

考點：

按股票價格行為的分類內容。

72基金管理公司投資管理部門包括（）。A投資部 B研究部 C交易部

D風險管理部

正確答案：ABC解析：

基金管理公司投資管理部門包括投資部、研究部、交易部。風險管理部屬于風險管理部門。

考點：

投資管理部門的種類。

73目前，披露上市交易公告書的基金品種主要有（）。A上市開放式基金（LOF）B封閉式基金

C交易型開放式指數基金（ETF）D所有的開放式基金 正確答案：ABC解析：

披露上市交易公告書的基金品種主要有封閉式基金、上市開放式基金（LOF）、交易型開放式指數基金（ETF）。

考點：

基金上市交易公告書包括的基金品種。

74關于簡單收益率與時間加權收益率關系的描述,不正確的是()。A簡單收益率在數值上小于時間加權收益率 B簡單收益率在數值上大于時間加權收益率

C簡單收益率與時間加權收益率在大小上沒有必然聯系 D簡單收益率可以等于時間加權收益率 正確答案：BCD解析：

考慮分紅再投資的時間加權收益率在數值上也就大于簡單收益率。

考點：

簡單收益率與時間加權收益率的比較。

75資產配置過程通常包括如下步驟[ ]。A確定有效資產組合的邊界 B明確投資目標和限制因素 C尋找最佳的資產組合 D明確資本市場的期望值 正確答案：ABCD解析：

本題考核資產配置的基本步驟。(一)明確投資目標和限制因素(二)明確資本市場的期望值(三)明確資產組合中包括哪幾類資(四)確定有效資產組合的邊界(五)尋找最佳的資產組合。

考點：

資產配置過程的基本步驟。

76基金公司對所管理的基金應當以基金為會計核算主體,保證不同基金之間在()等方面相互獨立。A資金劃撥 B賬簿記錄 C名冊登記 D賬戶設置

正確答案：ABCD解析：

基金管理公司是證券投資基金會計核算的責任主體，對所管理的基金應當以每只基金為會計核算主體，獨立建賬、獨立核算，保證不同基金在名冊登記、賬戶設置、資金劃撥、賬簿記錄等方面相互獨立。

考點：

基金會計核算的定義及主要內容。

77QDII基金在基金合同中應披露的信息包括()。A投資金融衍生品的信息 B境外市場政府管制風險

C期末在各個國家、地區證券市場的股票投資分布情況 D披露基金與境外基金之間的費率安排 正確答案：ABD解析：

QDII基金在基金合同、招募說明書中的特殊披露要求包括：1.境外投資顧問和境外托管人信息；2.投資交易信息，如QDII基金投資金融衍生產品，應在基金合同、招募說明書中詳細說明擬投資的衍生品種及其基本特性、擬采取的組合避險、有效管理策略及采取的方式、頻率。如QDII基金投資境外基金，應披露基金與境外基金之間的費率安排；3.投資境外市場可能產生的風險信息，包括境外市場風險、政府管制風險、政治風險、流動性風險、信用風險等的定義、特征及可能發生的后果。

考點：

基金合同、招募說明書中的特殊披露要求。

78以下關于基金利潤分配的表述,正確的有()。A封閉式基金的利潤分配每年不得少于一次 B開放式基金的分紅方式有兩種

C封閉式基金利潤分配比例不得低于基金已實現利潤的80% D封閉式基金一般采用現金分紅 正確答案：ABD解析：

封閉式基金利潤分配比例不得低于基金已實現利潤的90%。

考點：

各類基金利潤的分配。

79公開披露的基金信息包括（）。

A招募說明書、基金合同、托管協議、基金份額發售公告 B基金上市公告書

C基金資產凈值和份額凈值公告

D基金報告、半報告、季度報告 正確答案：ABCD解析： 基金信息披露的分類。

考點：

基金信息披露的分類。

80在基金管理公司內參與投資決策的部門有（）。A研究發展部 B基金投資部 C投資決策委員會 D風險控制委員會

正確答案：ABCD解析：

在公司投資決策的制定過程中涉及公司研究發展部、基金投資部、投資決策委員會和風險控制委員會等部門。考點：

投資決策制定涉及的相關部門。

81影響各類資產的風險收益狀況以及相關關系的資本市場環境因素包括()。A監管

B經濟周期波動 C利率變化 D通貨膨脹

正確答案：ABCD解析：

上述都是影響各類資產的風險收益狀況以及相關關系的資本市場環境因素。

考點：

影響各類資產的風險收益狀況以及相關關系的資本市場環境因素。

82三大經典風險調整績效衡量方法包括()。A特雷諾指數 B夏普指數 C績效指數 D詹森指數

正確答案：ABD解析：

三大經典風險調整績效衡量方法包括：特雷諾指數、夏普指數和詹森指數。

考點：

三大經典風險調整收益衡量方法

83與債券相比,債券基金投資風險的特征有()。A所承受的利率風險取決于所持有債券的平均久期 B分散了系統風險 C分散了非系統風險

D可以避免單一債券可能面臨的較高的信用風險 正確答案：CD解析：

債券基金沒有固定到期日，所承擔的利率風險將取決于所持有的債券的平均到期日；信用風險主要屬于非系統風險。

考點：

債券基金與債券的區別。

84基金托管人對基金管理人的監督包括（）。A基金收益分配 B基金資產核算

C基金價格的計算方法 D基金投資范圍

正確答案：ABCD解析：

基金托管人應依據有關法規制定、完善投資監督制度和業務流程等，對基金投資范圍、基金資產的投資組合比例、基金投資禁止行為、基金資產核算、基金價格的計算方法、基金管理人報酬的計提和支付、基金收益分配等行為的合法性和合規性進行監督和核查。

考點：

投資監督的內部控制。

85我國基金信息披露的規范性文件中,基金信息披露編報規則包括（）。A投資組合報告的編制及披露 B基金凈值表現得編制及披露 C主要財務指標的計算機披露 D交易的業務規則的編制及披露 正確答案：ABC解析：

基金信息披露編報規則主要規范特定事項或特殊基金品種的披露，包括主要財務指標的計算及披露、基金凈值表現的編制及披露、會計報表附注的編制及披露、投資組合報告的編制及披露和貨幣市場基金信息披露特別規定等。

考點：

基金信息披露編報規則主要包括的內容。

86下列表述中,符合證券投資基金基本內涵的有()。A證券投資基金通過發行基金份額的方式募集資金 B基金所募集的資金在法律上具有獨立性

C基金投資收益在扣除由基金承擔費用后的盈余全部歸基金投資者所有 D證券投資基金是一種直接投資工具 正確答案：ABC解析：

考察證券投資基金的概念與特點。證券投資基金是一種間接投資工具。

考點：

證券投資基金的特點 證券投資基金的概念

87根據《證券投資基金運作管理辦法》,對于基金管理公司及其有關當事人未履行規定義務的,中國證監會及其派出機構視不同情況可采取下列哪些措施()。A口頭譴責并予以記錄 B書面譴責

C轄區內通報批評

D向中國證監會書面報告并提出處理意見 正確答案：ABCD解析：

可采取的措施有：口頭譴責并予以記錄；書面譴責；轄區內通報批評；向中國證監會書面報告并提出處理意見。

考點：

中國證監會對基金市場的監管。

88根據《證券投資基金評價業務管理暫行辦法》，基金評價業務遵循的原則包括（）。A長期性原則 B及時性原則 C一致性原則 D公開性原則

正確答案：ACD解析：

基金評價機構在從事基金評價業務的過程中應遵循下列原則：長期性原則；公正性原則；全面性原則；客觀性原則；一致性原則；公開性原則。

考點：

基金評價業務原則。

89以下屬于基金合同當事人的有（）。A基金管理人 B基金托管人 C發起人

D基金份額持有人

正確答案：ABD解析： 基金合同是約定基金管理人、基金托管人和基金份額持有人權利義務關系的重要法律文件。

考點：

基金合同的定義。

90我國基金監管的目標包括（）。A保護投資者的利益

B保證市場的公平、效率和透明 C降低非系統風險

D推動基金業的規范發展

正確答案：ABD解析：

我國基金監管的目標：保護投資者利益；保證市場的公平、效率和透明；降低系統風險；推動基金業的規范發展。

考點：

基金監管的目標

91與其他類型基金相比,貨幣市場基金具有()的特點。A收益較高 B流動性較差 C流動性較好 D風險較低

正確答案：CD解析：

與其他類型基金相比，貨幣市場基金具有風險低、流動性好的特點。

考點：

貨幣市場基金在投資組合中的作用。

92目前,中國證監會對證券投資基金進行監管的內容包括()。A對基金托管的監管 B對基金銷售的監管 C對基金募集的監管

D對基金管理公司的監管 正確答案：ABD解析：

中國證監會全面負責對基金管理公司、基金托管人及基金代銷機構的監管，對基金行業高級管理人員的任職資格進行審核，指導、組織和協調地方證監局、證券交易所等部門對基金的日常監管，指導、監督基金行業協會的活動，對日常監管中發現的重大問題進行處置。

考點：

基金監管部的職能及對基金市場的監管。

93APT模型與CAPM模型具有的相同假設包括（）。A投資者是風險厭惡者 B資本市場是完美的 C市場是均衡的

D投資者可以相同的無風險利率進行無限制的借貸 正確答案：ABC解析：

相同之處：

1、投資者是風險厭惡者，投資者追求效用的最大化；

2、投資者有相同的預期；

3、資本市場是完美的；

4、市場是均衡的。

不同之處：與CAPM不同的是，APT不要求：

1、APT以期望收益率和風險為基礎選擇投資組合；

2、投資者可以相同的無風險利率進行無限制的借貸；

3、投資者具有單一投資期。

考點： 資本資產定價模型的假設條件。套利定價模型的假設條件。

94與恒定混合策略相比，投資組合保險策略（）。A在股票上漲時降低股票投資比例 B流動性要求更高

C當股票價格由升轉降或者由降轉升，恒定組合策略優于投資組合保險策略

D當市場具有較強的保持原有運動趨勢時，恒定組合策略優于投資組合保險策略 正確答案：BC解析：

在股票上漲時提高股票投資比例；當市場具有較強的保持原有運動趨勢時，投資組合策略效果優于買入并持有策略，進而優于恒定混合策略。

考點：

買入并持有策略、恒定混合策略、投資組合保險策略之比較。

95基金宣傳推介資料不得有下列哪些情形()。A預測該基金的證券投資業績

B虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏 C違規承諾收益或者承擔損失 D登載個人推薦性文字 正確答案：ABCD解析：

不得有下列情形： 1.虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏。2.預測該基金的證券投資業績。3.違規承諾收益或者承擔損失。4.詆毀其他基金管理人、基金托管人或基金代銷機構，或者其他基金管理人募集或管理的基金。5.夸大或者片面宣傳基金，違規使用“安全”“保證”“承諾”“保險”“避險”“有保障”“高收益”“無風險”等可能使投資者認為沒有風險的詞語。6.登載單位或者個人的推薦性文字等。

考點：

基金宣傳推介材料的禁止情形。

96根據有關規定,基金管理公司的獨立董事制度應當滿足以下哪些要求()。A獨立董事人數不得少于3人

B在審議公司及基金投資運作的重大關聯交易時,須經2/3以上董事同意 C獨立董事人數不得少于5人

D獨立董事人數不得少于董事會人數的1/3 正確答案：ABD解析：

基金管理公司應當建立健全獨立董事制度。獨立董事人數不得少于3人，且不得少于董事會人數的1/3。董事會審議下列事項應當經過2/3以上的獨立董事通過：1.公司及基金投資運作中的重大關聯交易；2.公司和基金審計事務，聘請或者更換會計師事務所；3.公司管理的基金的半報告和報告；4.法律、行政法規和公司章程規定的其他事項。

考點：

基金管理公司獨立董事制度要求。

98半強式有效市場是指證券當前價格完全反映了所有公開信息,包括()。A歷史價格信息 B公司的公開信息 C競爭對手的公開信息

D經濟以及行業的公開信息 正確答案：ABCD解析：

半強式有效市場是指證券當前價格完全反映了所有公開信息,包括歷史價格信息、公司的公開信息、競爭對手的公開信息、經濟以及行業的公開信息等。考點：

半強勢有效市場公開的信息。

99下列關于債券的經營風險說法,正確的有()。A政府債券存在經營風險

B經營風險與公司經營活動引起的收入現金流的不確定性有關 C經營風險被分為外部經營風險和內部經營風險 D企業債券存在經營風險 正確答案：BCD解析： 政府債券不存在經營風險；高質量的公司債券的持有者承受有限的經營風險，而低質量債券的持有者則承受比較多的經營風險。

考點：

經營風險的測量。

100我國香港特別行政區某投資機構擬與我國境內某投資機構合資設立基金管理公司,以下說法中正確的是()。

A香港特別行政區某投資機構實繳資本應不少于3億元人民幣的等值可自由兌換貨幣 B香港特別行政區某投資機構應符合財務穩健、資信良好的條件

C香港特別行政區某投資機構最近3年應沒有受到監管機構或者司法機關的處罰 D以上都不對

正確答案：ABC解析：

考察我國香港特別行政區某投資機構比照對一般境外股東的規定。

考點：

中外合資基金管理公司的境外股東應當具備的條件。

101根據有關規定,對證券交易所實行凈價交易的債券,按()進行估值。A估值技術

B最近交易日收盤價 C估值日收盤價 D估值日成本價

正確答案：AC解析：

交易所上市交易的債券按估值日收盤凈價估值；交易所上市不存在活躍市場的有價證券，采用估值技術確定公允價值。

考點：

基金估值的基本原則。具體投資品種的估值方法。

102根據有關規定,我國目前對個人投資者暫不征收個人所得稅的有()。A從基金分配中獲得的國債利息

B從基金分配中獲得的買賣股票差價收入 C買賣基金份額獲得的差價收入

D申購和贖回基金份額獲得的差價收入 正確答案：ABCD解析：

考察對個人投資者投資基金所得稅的征收。

考點：

個人投資者所得稅的征稅管理。

103依據有關規定，屬于基金合同中不可缺少的內容有（）。A基金托管人的住所 B基金收益分配原則 C基金財產的投資方向 D爭議解決方式

正確答案：ABCD解析：

基金合同的主要披露事項中的第2、9、12、16條。

考點：

基金合同的主要披露事項。

104我國基金信息披露監管的主要內容有（）。A建立健全基金信息披露制度規范 B基金募集信息披露監管 C基金存續期信息披露監管 D信息披露違規處罰

正確答案：ABCD解析：

我國基金信息披露監管的4個主要內容。建立健全基金信息披露制度規范；基金募集信息披露監管；基金存續期信息披露監管；信息披露違規處罰。

考點：

基金信息披露監管的主要內容。

105根據《證券投資基金銷售管理辦法》等的規定,辦理開放式基金代銷業務的機構應當在下列()等方面符合相關規定。A財務狀況良好 B運作規范穩定

C具有健全的法人治理結構 D具有完善的內部控制制度 正確答案：ABCD解析： 應符合：財務狀況良好，運作規范穩定，具有健全的法人治理結構，完善的內部控制制度等。

考點：

基金銷售機構資格條件的基本規定。

106計算基金資產配置貢獻需已知的變量包括（）。A基金包括的資產類別數量

B基金在第i類資產上事先確定的正常投資比例 C第i 類資產的實際投資比例

D基金在第i類資產上的實際投資收益率 正確答案：ABC解析：

應為第i類資產所對應的基準指數的收益率。

考點：

預估現金部分相關內容。

107與主動型基金相比較,被動型基金一般來說()。A力圖取得超越基準組合的表現 B試圖復制選定指數的表現 C選取特定的指數為跟蹤對象 D通常為指數基金

正確答案：BCD解析： 與主動型基金不同，被動型基金并不主動尋求取得超越市場的表現，而是試圖復制指數的表現。被動型基金一般選取特定的指數作為跟蹤的對象，因此通常又被稱為指數型基金。

考點： 被動型基金的概念。

108基金托管人可以通過下列哪些方式實施對基金管理人的監督（）。A現場檢查 B電話提示 C書面警示 D定期報告

正確答案：BCD解析：

基金托管人通過電話提示、書面警示、書面報告、定期報告等方式對基金管理人的投資運作進行監督。

考點：

基金托管人監督與處理方式。

109影響指數型投資策略跟蹤誤差的因素包括()。A紅利發放 B發行新股 C公司合并 D股票拆細

正確答案：ABCD解析：

即使在構造的股票組合中包括目標指數的所有成分股股票，成分股股票的權數也會因為公司合并、股票拆細和發放股票紅利、發行新股和股票回購等原因而變動，而復制的投資組合不能對此自動調整，更不用說復制的投資組合中包含的股票數目少于指數成分股股票的情況了。所以，跟蹤誤差是難以避免的。

考點：

跟蹤誤差問題。

110基金因持有股票而帶來的投資收益主要包括()。A衍生工具收益 B債券投資收益 C股利收益

D股票投資收益

正確答案：CD解析：

基金因持有股票而帶來的投資收益主要包括股利收益和股票投資收益。

考點：

投資收益的定義和具體內容。

判斷題

111折價套利會導致ETF總份額的增加，溢價套利會導致ETF總份額的減少。A正確 B錯誤

正確答案：B解析：

折價套利會導致ETF總份額的減少，溢價套利會導致ETF總份額的擴大。

考點：

ETF的套利交易機制。

112基金募集期間募集的資金應當存入專門賬戶,在基金募集行為結束前,任何人不得動用。A正確 B錯誤 正確答案：A解析：

基金募集期間募集的資金應當存入專門賬戶，在基金募集行為結束前任何人不得動用。

考點：

基金份額的發售。

113債券型基金一般每日結轉損益。A正確 B錯誤

正確答案：B解析：

貨幣市場基金一般每日結轉損益。

考點：

基金會計核算，會計分期細化到日。

114基金銷售機構向投資人提供除法定或基金合同、招募說明書約定以外的附加服務時，不得向基金投資人收取增值服務費。A正確 B錯誤

正確答案：B解析：

基金銷售機構向投資人提供除法定或基金合同、招募說明書約定以外的附加服務時，可以向基金投資人收取增值服務費。

考點：

基金增值服務費的相關要求。

115基金管理公司應對新管理的基金獨立建賬,獨立核算。（）A正確 B錯誤

正確答案：A解析：

基金管理公司是證券投資基金會計核算的責任主體，對所管理的基金應當以每只基金為會計核算主體，獨立建賬、獨立核算。

考點：

基金會計核算的定義及主要內容。

116銷售機構的自助式前臺系統不需要基金投資提供身份資料證明,即可開戶申購基金。A正確 B錯誤

正確答案：B解析：

針對銷售機構的自助式前臺系統，為基金投資人開立基金交易賬戶時，應當要求基金投資人提供證明身份的相關資料，并采取等效實名制的方式核實基金投資人身份。

考點：

自助式前臺系統的相關規定。

117對基金評價時,應重點關注基金最近的短期業績表現,以便為投資人提供近期基金投資的依據。（）A正確 B錯誤

正確答案：B解析：

對基金評價時,應注重對基金的長期評價,培育和引導投資人的長期投資理念。

考點：

基金評價業務原則。

118基金份額持有人事先未選擇分配方式的,除貨幣市場基金外,基金利潤分配應該采用現金方式。（）A正確 B錯誤

正確答案：A解析：

根據有關規定，基金分配應當采用現金方式，基金份額持有人事先未作出選擇的，基金管理人應當支付現金。對于每日按照面值進行報價的貨幣市場基金，可以在基金合同中將收益分配的方式約定為紅利再投資，并應當每日進行收益分配。

考點：

開放式基金的利潤分配方式。

119投資者從銀行購買的LOF基金可以通過跨系統轉托管在證券交易所賣出。A正確 B錯誤

正確答案：A解析：

LOF獲準交易后，投資者既可以通過銀行等場外銷售渠道申購和贖回基金份額，也可以在掛牌的交易所買賣該基金或進行基金份額的申購與贖回。

考點：

特殊類型基金的分類。

120投資者在參考評級結果時,應首先考察評級機構和評級結果的合規性。A正確 B錯誤

正確答案：A解析：

《證券投資基金評價業務管理暫行辦法》對包括基金評級在內的基金評價業務作了嚴格規范，投資者在參考評級結果時，應首先考察評級機構及評級結果的合規性。

考點：

基金評級結果的應用。

121QDII是在我國人民幣沒有實現可自由兌換,資本項目尚未開放的情況下,有限度地允許境內投資者投資境外證券市場的一項過渡性的制度安排。（）A正確 B錯誤

正確答案：A解析：

QDII是在我國人民幣沒有實現可自由兌換,資本項目尚未開放的情況下,有限度地允許境內投資者投資境外證券市場的一項過渡性的制度安排。

考點：

QDII基金的定義。

122根據目前我國基金注冊登記業務的通常做法,投資人贖回基金成功后,基金注冊登記人在T+1日為投資人辦理扣除權益登記。A正確 B錯誤

正確答案：A解析：

投資者贖回基金份額成功后，注冊登記機構一般在T+1日為投資者辦理扣除權益的登記手續。

考點：

基金申購、贖回的登記與款項的支付。

123銷售機構的自助式前臺系統有便捷操作特征,不需要基金投資者提供身份資料證明。A正確 B錯誤

正確答案：B解析：

此時仍需要基金投資者提供身份資料證明。

考點：

自助式前臺系統的相關規定。

12422.債券投資組合內部收益率是通過計算投資組合在不同時期的所有現金流,然后計算使現金流的現值等于投資組合市場價值的利率。A正確 B錯誤

正確答案：A解析：

債券投資組合的內部收益率是通過計算投資組合在不同時期的所有現金流，然后計算使現金流的現值等于投資組合市場價值的利率，即投資組合內部收益率。

考點：

投資組合內部收益率的定義。

125構造股票投資組合的市值法和分層法是指數投資管理人復制投資組合時經常采用的方法。A正確 B錯誤

正確答案：A解析：

如果基金管理人希望復制的投資組合的股票數小于目標股票價格指數的成份股股票數目，其可以使用市值法或分層法來構造具體的投資組合。

考點：

跟蹤誤差問題。

126個人投資者從基金分配中取得的收入,暫不征收個人所得稅。（）A正確 B錯誤

正確答案：A解析：

個人投資者從基金分配中取得的收入,暫不征收個人所得稅。

考點：

個人投資者買賣基金份額暫免征收印花稅。

127套利是指人們利用同一資產在不同市場間價格不一致，通過資金的轉移而實現無風險收益的行為。A正確 B錯誤

正確答案：A解析：

套利是指人們利用同一資產在不同市場間定價不一致，通過資金的轉移而實現無風險收益的行為。

考點：

套利的定義。

128付息式債券的投資回報主要由三個部分組成：本金、利息與利息的再投資收益。A正確 B錯誤 正確答案：A解析：

付息式債券的投資回報主要由三個部分組成：本金、利息與利息的再投資收益。

考點：

付息式債券的投資回報主要由三個部分組成：本金、利息與利息的再投資收益。

129當“影子定價”與“攤余成本法”確定的貨幣市場基金資產凈值的偏離度的絕對值達到或超過0.5%時，基金托管人應當在事件發生之日起2日內編制并披露臨時報告。A正確 B錯誤

正確答案：B解析：

當影子定價與攤余成本法確定的基金資產凈值偏離度的絕對值達到或者超過0.5％時，基金管理人將在事件發生之日起2日內就此事項進行臨時報告。

考點：

在臨時報告中披露偏離度信息。

130靈活配置型基金的股票與債券配置比例較為均衡,大約在40%-60%左右。A正確 B錯誤

正確答案：B解析： 靈活配置型基金在股票、債券上的配置比例則會根據市場狀況進行調整，有時股票的比例較高，有時債券的比例較高。

考點：

混合基金的類型。

131LOF基金持有人可以將持有的基金份額在基金注冊登記系統和證券登記結算系統之間進行轉登記。（）A正確 B錯誤

正確答案：A解析：

跨系統轉托管是指LOF基金份額持有人可以將持有的基金份額在基金注冊登記系統和證券登記結算系統之間進行轉登記的行為。

考點：

LOF份額跨系統轉托管的定義及辦理方式。

132對基金產品設計有較大創新的基金募集申請,原則上不組織專家評審會評審。（）A正確 B錯誤

正確答案：B解析：

對于QDII基金，除創新、復雜產品外，成熟產品不再組織境外專家進行評審。對于其他公募基金，除重大創新產品外，原則上不再組織評審會。

考點：

對基金募集申請的核準。

133投資人在投資股票基金時,須根據對基金凈值高低合理與否的判斷決定是否投資。A正確 B錯誤

正確答案：B解析：

不能對股票基金份額凈值進行合理與否的評判，對基金份額凈值高低進行合理與否的判斷是沒有意義的，因為基金份額凈值是由其持有的證券價格復合而成的。考點：

股票基金與股票的區別。

134擬設立的中外合資基金管理公司的外方股東,若是中國香港特別行政區、澳門特別行政區和臺灣地區的投資機構,可比照一般境內股東的規定。A正確 B錯誤

正確答案：B解析：

中外合資基金管理公司的境外股東，若是中國香港特別行政區、澳門特別行政區和臺灣地區的投資機構，比照適用對一般境外股東的規定。而不是“一般境內股東”的規定。

考點：

基金管理公司的市場準入管理。

135為保證基金會計核算和基金凈值計算的準確性，基金管理人和托管人須配置相同的技術系統。A正確 B錯誤

正確答案：B解析：

系統內證券交易結算資金在兩小時內匯劃到賬，從交易所安全接收交易數據，與基金管理人、基金注冊登記機構、證券登記結算機構等相關業務機構的系統安全對接等。

考點：

基金托管業務的技術系統主要內容。

136二次項法與雙貝塔法的擇時能力的表述相似,對管理組合的SML線非線性也做了相同的處理。A正確 B錯誤

正確答案：B解析：

T-M模型（二次項法）和H-M模型（雙貝塔法）關于選股和市場選擇的表述很相似，只是對管理組合的SML線非線性作了不同的處理。

考點：

二次項法衡量的具體應用。雙貝塔方法的應用。

137投資者申購贖回基金成功后，注冊機構一般在T+1日為投資者辦理增加權益的登記手續，投資者贖回基金份額成功后，注冊登記機構一在T+2日為投資者辦理扣除權益的登記手續。A正確 B錯誤

正確答案：B解析：

投資者申購基金成功后，注冊登記機構一般在T+1日為投資者辦理增加權益的登記手續，投資者贖回基金份額成功后，注冊登記機構一般在T+1日為投資者辦理扣除權益的登記手續。

考點：

基金申購、贖回的登記與款項的支付。

138目前，我國開放式基金的注冊登記工作均是由基金管理公司自建系統完成的。A正確 B錯誤

正確答案：B解析：

我國開放式基金注冊登記體系有三種模式：

1、基金管理人自建注冊登記系統的“內置”模式；

2、委托中國證券登記結算有限責任公司作為注冊登記機構的“外置”模式；

3、以上兩種情況兼有的“混合”模式。

考點：

我國開放式基金注冊登記體系的模式。

139在我國,開放式債券基金贖回以贖回日交易時間結束后基金管理人公布的基金份額凈值為基礎進行。A正確 B錯誤

正確答案：A解析： 開放式基金申購、贖回價格只能以申購、贖回日交易時間結束后基金管理人公布的基金份額凈值為基準進行計算。

考點：

開放式基金申購、贖回的原則。

1403.詹森指數是由詹森在CAPM模型基礎上發展出的一個風險調整差異衡量指標。A正確 B錯誤

正確答案：A解析：

詹森指數是由詹森(Jensen，1968，1969)在CAPM上發展出的一個風險調整差異衡量指標。

考點：

詹森指數的定義。

141基金管理人因過錯導致基金資產損失時，基金托管人應承擔連帶賠償責任。A正確 B錯誤

正確答案：B解析：

因與管理人的共同行為給基金財產或基金份額持有人造成損害的，也應承擔連帶賠償責任。

考點：

基金財產保管的基本要求。

142基金托管人可以利用基金資產進行投資,為基金份額持有人謀取適當利益,但決不能為第三人謀取利益,也不得委托第三人托管基金資產。A正確 B錯誤

正確答案：B解析：

考察基金托管人的職責。基金托管人不能利用基金資產進行投資。

考點：

基金托管人職責的規定。

143基金管理人不允許對基金違規承諾收益或承擔損失。A正確 B錯誤

正確答案：A解析：

基金管理人不允許對基金違規承諾收益或承擔損失。

考點：

基金信息披露的禁止行為。

144基金托管人對基金管理人采用的估值原則或程序有異議時,有義務要求基金管理人做出合理解釋。A正確 B錯誤

正確答案：A解析：

當對估值原則或程序有異議時，托管銀行有義務要求基金管理公司作出合理解釋，通過積極商討達成一致意見。

考點：

當對估值原則或程序有異議時，托管銀行有義務要求基金管理公司作出合理解釋，通過積極商討達成一致意見。

145在進行股票投資價值的估值中，對于成長型股票，股息率方法具有非常重要的參考價值。A正確 B錯誤

正確答案：B解析：

對于成長型股票，每股盈余成長率是最常用的輔助估值工具。

考點：

個股研究的主要內容。

146證券交易所是基金的監管機構之一。（）A正確 B錯誤

正確答案：B解析：

證券交易所作為自律管理的法人，依法對基金上市及相關信息披露等活動進行管理，對基金在交易所的投資交易實行監控。

考點：

證券交易所的自律管理。

147基金評價機構可以利用基金公司內部詳盡的持股和交易數據,對基金績效表現進行深入和符合實際的評價。A正確 B錯誤

正確答案：B解析：

基金公司可以利用詳盡的持股與交易數據從內部對基金的績效表現進行深入和符合實際的評價，研究者、投資者以及基金評價機構只能依賴收益率等數據從外部對基金的績效作出分析評判。

考點：

理論上對基金績效表現的衡量方法。

148基金管理人應該制定基金估值和份額凈值計價的業務管理制度,明確基金估值的原則和程序;估值原則和估值程序確定后,便不允許修改。（）A正確 B錯誤

正確答案：B解析：

假若基金變更了估值方法，需及時進行披露。

考點：

基金估值需要考慮估值方法的一致性及公開性。

149ETF收益與標的指數收益之間的偏離程度是評判ETF是否成功的一個指標。（）A正確 B錯誤 正確答案：A解析：

ETF收益與標的指數收益之間的偏離程度是評判ETF是否成功的一個指標。

考點：

ETF的分析及各個分析指標。

150基金市場營銷是基金銷售機構從市場和客戶需要出發所進行的基金產品設計、銷售、售后服務等一系列活動的總稱。A正確 B錯誤

正確答案：A解析：

證券投資基金的市場營銷是基金銷售機構從市場和客戶需要出發所進行的基金產品設計、銷售、售后服務等一系列活動的總稱。

考點：

基金市場營銷的含義。