第一篇：過橋資金的風控要點

過橋資金的定義、種類、操作方法及風險控制

過橋資金的定義、種類、操作方法及風險控制

過橋資金是一種短期資金的融通，期限以六個月為限，是一種與長期資金相對接的資金。提供過橋資金的目的是通過橋資金的融通，達到與長期資金對接的條件，然后以長期資金替代過橋資金。過橋只是一種暫時狀態。過橋資金的特點：

１、期限短，通常不超過六個月。

２、含金量高。對于資金運作而言，對使用方相當重要，起支撐和撬動的作用。３、資金回報高。因其重要性，給予資金提供者的回報相當要高。

４、風險較容易控制。由于過橋資金不是長期占用資金，只是一種臨時需要，往往有后續資金來替代，因此風險較易控制。種類

一、墊付銀行承兌匯票保證金業務

業務特點：銀主以合法的借貸方式向企業或機構提供承兌匯票的保證金，幫助企業或機構完成與當地銀行之間的承兌匯票申請業務，在企業或機構取得承兌匯票同時，以承兌匯票方式償還銀主事先墊付的保證金，期間銀主收取一定比例的傭金或或相關費用。

客戶對象：與當地銀行之間有著良好信貸關系的企業或機構 客戶要求：

1、企業或機構具有使用銀行承兌匯票的基本條件與需求；

2、企業或機構以正當理由向當地（或關系）銀行提出的開據承兌匯票的申請，能夠得到銀行的支持；

3、具有支付一定費用的能力。

4、企業或機構在當地銀行的信用等級，應能夠做到保證金的總數不超過承兌匯票總額的50％業務程序： A、在事先充分溝通的基礎上，銀主與企業或機構之間達成合法的資金拆借協議，明確在操作過程中雙方的責權利等具體事項；

B、銀主通過一定的方式了解企業或機構對銀主的傭金或費用的支付能力； C、銀主協同相關人員直接到達企業或機構所在地，完成正式協議的簽署手續，在當地銀行（關系銀行）開設臨時賬號，并以電子匯兌方式將企業或機構所需的保證金如數匯入當地銀行銀主的臨時賬號；

D、在銀主資金到達前述臨時賬號的同時，收取企業或機構1％的信譽金（定金性質）； E、企業或機構應在協議規定的時間內，在當地銀行辦理完畢承兌匯票申請手續，與此同時，雙方在銀行完成以下相關交割手續：

a)銀主將臨時賬號的資金劃入企業或機構保證金賬號；

b)企業或機構以承兌匯票方式全額償還銀主墊付的保證金； c)企業或機構向銀主支付協議約定的傭金或相關費用。業務提示：

1、銀主收取的傭金或相關費用的總額在保證金總額的10％之內；

2、本項業務性質的決定，企業或機構在當地銀行的信用等級越高越好，一般以30％的保證金可開據100％的承兌匯票的情況下，企業與機構才較為合算。

3、一般情況下，企業與機構應保證在銀主資金到達當地后10個工作日內完成與銀行的承兌匯票申請手續為宜。

4、企業與機構能夠獲得上述三項“同時交割”事項在銀行方面的支持與幫助。過橋資金之二：＂還舊借新＂資金拆借業務

如今，在資金市場上有一種特殊的業務，叫做＂還舊借新＂資金拆借。這種業務，專為解決企業在銀行貸款到期需續期，但自己又沒有資金歸還，因此，必須臨時拆借資金，歸還老貸款，再貸出新貸款，用以歸還臨時拆借的資金。原來商業銀行對這種情況，往往采取展期的辦法；但鑒于人民銀行貸款管理辦法對于貸款展期的規定，展期原則上不能超過原貸款期限的一半。因此，商業銀行在企業貸款到期后往往要求企業歸還原貸款，再貸出新貸款，讓企業繼續使用資金。如此，企業在無足額資金情況下，就不得不去資金市場高息拆借一筆資金來周轉一下。

做＂還舊借新＂資金拆借，風險很大，因此，收益也高。通常都要收取１％的手續費。風險點在于銀行很可能收回貸款后，不再發放新的貸款。那樣拆借資金有去無回，陷入一場無休止的追索討債中。

操作＂還舊借新＂資金拆借業務通常有以下幾種方法：

１、貸款銀行出具承諾書，保證拆借資金方（銀主）的資金歸還借款方在該行借款后，必須發放等額的新貸款，用以歸還拆借資金的拆借資金；

２、同臺交割。所謂＂同臺交割＂，指拆借資金方（銀主）開出支票交給銀行的同時，銀行將拆借方還款的支票回單蓋好銀行轉訖章交給拆借資金方（銀主）。３、拆借資金方（銀主）出具承諾書。拆借資金方（銀主）在貸款銀行開立賬戶，轉入還貸資金，向銀行出具承諾書，承諾此筆資金用以歸還拆借方的貸款，銀行可以動用，并將一張空白或印鑒少一個章的支票交給銀行，銀行據以轉賬；在銀行發放新的貸款，歸還銀主所拆借資金后，銀主保證補齊轉賬支票印鑒，完成整個操作過程。

做此類業務，先要調查企業的貸款情況，是抵押或是擔保，企業信譽情況如何。如果企業經營情況良好，又是抵押貸款，那操作的可能性就很大；如果銀行只是想收回貸款，讓借款去拆借，那就無操作的可能性。這種業務現在越來越多，甚至有的公司專門從事＂還舊借新＂來牟利。所謂有利必有風險，把握不當，就會出現大的問題，好自為之吧。過橋資金之三：擺賬

一、擺賬定義：指銀主將資金以客戶的名義存入銀行，暫時擺放到客戶的賬上，名義上充當客戶的資產，客戶按照合同付給銀主一定的息差。

二、操作條件：

1、客戶目的是拿到對賬單,或資金在客戶賬上可以查詢；

2、在存款期內,客戶賬面上的資金,對外只作資金證明之用,不得作其他用途；

3、客戶有支付一定的貼息的能力；

4、存款銀行配合,按銀行保證金制度辦理資金安全手續,以防止因客戶債務,存款被司法機構凍結,保證資金安全。

三、操作辦法：

1、操作方與客戶商定操作辦法,核實客戶貼息；

2、客戶提供營業執照、企業代碼證、貸款卡復印件，有關原件及印章交操作方保管，待辦妥銀行存款后退回；

3、銀主打入資金；

4、客戶支付貼息款的方式：簽訂協議時支付一定的定金，以防止銀主資金到位后客戶單方面取消協議；操作前，客房將貼息存入雙方共管賬戶。操作方將“形象資金”存款辦妥后，客戶立即將共管賬戶解付給操作方支配。

5、操作方及銀主差旅費由客戶支付。過橋資金之四：注冊資金融資

注冊資金融資在一些大城市已經很普遍。如果你要想注冊一家大型的投資公司注冊資金達幾千萬元甚至上億元你又無法一下從母公司抽出這么多資金那你只好選擇融資去注冊。即便是注冊100萬元注冊資金的公司，你因要從銀行取出現金，然后存入銀行，取現的手續也是相當麻煩。再加上工商、稅務、公安、技術監督等部門的手續也相當多，所以，一般人都選擇專門從事這一行的中介去操作。可以說，在部分城市80%的公司注冊是通過融資來解決。一些社會游資專門從事注冊融資這一行業他們往往與銀行、會計師會務所等部門有較好的關系，工商注冊的程序駕輕路熟，往往一周之內便可辦好所有手續。注冊資金的多少，與公司所有人承擔的風險大有關系。在貸款、對外融資以及貿易過程中，對方往往看重公司的注冊資金。

因此，一些注冊資金偏小的企業，就會設法增資擴股。這又為注冊融資這一行當增加了新的業務渠道。更有一種業務，那便是外資注冊資金到位換照。一般的中外合資公司成立后，因外資遲遲不能到位，所以公司無法開展業務。公司的實收資本為零。為了開展業務，就必須想方設法驗資換照。有港澳社會游資見有利可圖，便專為這類公司打資金。注冊資金融資，在法律上講，有抽逃公司注冊資金之嫌。但法律上講，并不禁止融資注冊公司。問題是成立公司之后，注冊資金不能抽走，使之成為一個空殼公司。融資注冊之后，股東必須近快將注冊資金以現金或相等的資產注入公司，使注冊資金“充實”。只有這樣，公司才是正規合法。

第二篇：深圳企業過橋墊資案例

深圳企業過橋墊資案例

所謂的墊資過橋其實是專門針對于已經申請了貸款的但由于這樣或那樣的原因無法按時償還貸款的人而推出的一種專門化的服務。是由第三方的金融機構代替這些貸款者們提前償還所欠的貸款從而以免讓這些貸款者被銀行處罰影響信用。

企業過橋墊資案例：

深圳的吳先生兩年前從中信銀行申請了一筆住房貸款，由于當初缺乏經驗，他所申請的這筆貸款的利率非常高。而隨著這兩年利率的走低，吳先生希望將自己的貸款轉換到工商銀行，因為這樣可以在很大程度上降低住房貸款利率。但一打聽要辦成此事就必須要首先償還在中信銀行的貸款。

在朋友們的介紹之下吳先生找到了融豐源，這里的專家們介紹說，吳先生可以首先辦理墊資過橋業務，然后再使用這筆資金來償還中信的貸款，然后便可以將貸款從中信轉到工商銀行了。

另一個案例發生在深圳的一家外貿企業。該企業也是三年前申請的一筆企業貸款恰好今年到期。原本企業償還這筆貸款是沒問題的，但由于企業今年要建一個重大的項目，因此暫時無力償還銀行貸款。但有一個難題，如果該企業不按時還款，就會對企業信用方面造成影響，而且也會產生大筆的貸款滯納金。

幾經周轉，這家企業找到融豐源，在融豐源貸款顧問的建議下辦理了墊資過橋的業務，從而快速解決了貸款臨時無法償還的問題。

過橋墊資業務可以幫缺少急轉資金的個人和企業及時還上貸款，維護個人和企業信用，是貸款者的及時雨。

第三篇：銀行過橋墊資借款合同（模版）

銀行過橋墊資借款合同

篇一：墊資借款協議書

借 款 協 議 書

出借人（以下簡稱甲方）：

法定代表人：

營業執照號：

借款人(以下簡稱乙方)：

身份證號碼： 聯系地址：

聯系方式：

甲乙雙方經協商一致同意，現甲乙雙方就乙方向甲方借款購買房產的有關事宜，特簽訂本協

議如下，甲乙雙方都必須無條件履行本協議之條款：

一、借款金額及借款用途：

甲方同意于元

（元）整，該協議必須只能用于乙方合法購買位于

路 小區 號樓

單元室（東戶/中戶/西戶）的房屋使用。

主房面積：儲藏室：

平方米。

二、借款期限：自本協議簽字之日起至銀行放貸款日止。

三、代理服務費及保證金的收取：

1、乙方同意支付給甲方墊資利息及服務費合計人民幣元（元）

整，于甲方給乙方辦理墊資手續時支付給甲方。

2、乙方在甲方給予乙方墊資之時繳納保證金合計人民幣（大寫）（元）整，該保證金在協議規定時間內辦理完后一次性退還乙方，如若因乙方原因

導致貸款及產權過戶所帶來的損失由乙方自行承擔，且保證金不予退還（所造成逾期不得超過

兩天，否則甲方有追訴乙方的權利，其造成損失按本協議第七條約定執行）

3、甲方在為乙方墊資代辦貸款過程中，銀行給乙方實際發放的貸款額度低于甲方墊資額

的，或者經銀行審查資料后拒絕房貸，有下列行為甲方不承擔責任并執行本借款協議書中第七

條“違約責任”一欄中第（二）款;并賠償甲方的經濟損失；利息及服務費不予折扣、退還;情

節嚴重的將追究其刑事責任：

（1）、乙方所提供的貸款資料存在隱瞞事實真相、弄虛作假、偽造貸款資料的。

（2）、乙方及其配偶或擔保人在銀行又不良記錄影響貸款額度的。

（3）、經評估部門對房屋進行評估后評估值低于貸款額度的。

（4）乙方其他的原因導致不能正常信貸額度自身原因的。

四、付款方式：

甲方以現金、支票或轉賬的形式將款付給乙方，乙方在簽收借條之時必須在原有房屋

屋主（即出賣方）在場并當場支付給出賣方。

五、手續辦理：

1、乙方收到借款后應在當日內會同甲方及房屋出賣方到濱州市房管所辦理房產過戶手

續以便辦理銀行貸款，過完戶后，乙方的房產證、土地使用證等相關手續需由甲方保管，待乙

方辦理完償還所借甲方借款后一并交給乙方。

2、由甲方協助乙方到銀行辦理相關貸款手續，乙方的貸款放貸銀行卡及存折均須由甲

方保管。

六、還款方式：

1、在銀行發放貸款當日，乙方所借的甲方資金必須在發放貸款的第一時間內及時會同

甲方一并到銀行辦理劃款事宜，將借款直接轉入甲方賬戶內。

2、乙方辦理完償還甲方借款的手續后，甲方將手中持有的貸款房貸銀行卡、存折及借 據一并交于乙方。

七、違約責任：

乙方必須配合甲方、銀行、擔保公司、房管部門做好各項貸款手續，不得以任何理由拖延或改變。

（一）、發生下列情況是將視為乙方違約，乙方應全額賠償甲方因此而造成的損失，并且承擔借款總金額一倍的違約金：

1、乙方中途不配合甲方及房屋出賣方到房管所辦理房屋過戶及抵押貸款手續的。

2、銀行放款款時乙方私自挪用銀行所放的貸款。

3、終止和房屋出賣方的交易。

（二）、借款期限至銀行放款日天，如因乙方原因導致延遲放款，每逾期還款一天，則甲方每天收取乙方借款總金額的10%的違約金；逾期三十日。則甲方有權將房屋進行變賣、抵押、租賃；或將此房屋過戶于甲方名下。發現乙方有惡意拖延還款、詐騙等行為時，甲方將追究乙方的刑事責任。

（三）、發生以下情形時還款期限可以順延：

1、經認定屬于房管部門的原因；

2、經認定屬于銀行方面的原因；

3、經認定屬于不可抗力的原因。

八、甲乙雙方均同意辦理借款協議公正，乙方同意并且自愿接受公證機關賦予強制執行力。

九、本協議自雙方簽字蓋章后即產生法律效力，本協議一式三份，甲乙雙方各執一份、公正機關存檔一份。

出借人甲方：

法人簽字蓋章：

借款人乙方簽字蓋章：

擔保方簽字蓋章： 篇二：個人過橋墊資承諾書

承 諾 書 ______________：

本人因生產經營需要，特向貴方申請借款人民幣（大寫）____________元，為保證該借款按期償還，特作如下承諾：

1、本人自愿同意將個人身份證原件、銀行開戶的卡（折）、U盾、密碼等全部交給貴處保管，在此期間所發生的一切行為均為本人所授權同意。

2、本人自愿同意將該借款過賬賬戶上的所有資金及賬戶質押給貴處，作為該借款的質押擔保，如本人出現經濟或財務狀況惡化，本人同意貴方將賬戶資金用于歸還所欠借款。

3、本人還清全部借款本息、違約金、賠償金等后，貴方將有關證照、印章歸還本方。

以上承諾是不可撤銷的自愿承諾。

承諾人：____________

****年**月**日 篇三：墊資借款合同

合同編號：

墊資借款合同

簽署時間： 年月日 敬請注意

為了維護您的利益，請您在簽署本合同前，仔細閱讀如下注意事項： 1：您已閱讀本合同所要條款，并已悉知其含義： 2：您已確保提交的有關證件及資料是真實，合法，有效的： 3：您已確認自己有權在本合同上簽字：

4：您已確知任何欺詐，違約行為將承擔的相應法律后果： 5：您將本著誠實，信用的原則，善意簽訂并依約履行本合同： 6：請您使用鋼筆，毛筆或簽字筆工整地填寫需要您填寫的內容。

借款人：（甲方）

住所：

證件名稱及號碼：

電話：

墊資人：（乙方）

住所：

證件名稱及號碼：

甲方向乙方申請墊資借款，乙方同意提供墊資。根據有關法律法規和規章，甲乙雙方經協一致，訂立本合同，以便共同遵守執行。

1、墊資借款額度

乙方向甲方提供的墊資款額度人民幣（大寫）_______________圓整（小寫）______________元整。

2、墊資借款額度有效時間：

墊資借款期限自_____年___月___日起至_____年___月___日

止，共_____天。利息按每天0.3%計算，若超出約定時間另外每天加收0.1%作為違約金。逾期五日自動解除合同，甲方承擔一切違約、賠償等責任。

3、還款方法

墊資借款到期后，甲方必須一次性將墊資款歸還乙方。

4、墊資借款擔保

甲方提供本人（公司）證件原件及墊資后銀行歸還的抵押物原件等作為乙方墊資款擔保：若甲方辦理二次抵押借款須經乙方同意，并將二次抵押借款放款卡及密碼等由乙方保管。

一、甲乙雙方主要權利和義務

1、甲方主要權利和義務

①甲方有權要求乙方按合同約定墊資；

②甲方有權要求乙方對甲方提供的有關個人的資料予以保密，但雙方另有約定或法律，行政法規另有規定的除外；

③甲方應按乙方要求提供相關的資料，并保證資料的真實性，完整性和有效性；

④甲方應按照合同約定的期限歸還全部墊資款，并支付利息。

2、乙方的主要權利和義務

①按照本合同約定按期足額提供墊資款，但因甲方原因造成遲延的除外；

②對甲方提供的有關個人資料予以保密；

③乙方有權了解，核實有關甲方身份和家庭財力狀況，有權要

求甲方提供相關文件資料；

④若甲方用_______________________________辦理二次抵押借款，乙方有權全程陪同。

二、違約及其違約處理

1、違約情形

甲方發生下列任一情況，均構成違約： ① 甲方死亡，而財產合法繼續履行本合同的;② 甲方被宣告失蹤，而其財產代管人不繼續履行本合同的;③ 甲方喪失民事行為能力，而其監護人不繼續履行本合同;④甲方或其財產合法繼承人卷入或即將卷入重大的訴訟或仲裁程序及其他法律糾紛，足以影響其償債能力;⑤ 甲方轉移資產，以逃避債務的;⑥ 甲方未履行對乙方負有的其他到期債務，或乙方發現甲方有其他拖欠債務的行為的；

⑦ 甲方違反本合同，約定的其他義務；

2、違約經濟措施

①處分抵押/質押財產，實現抵押/質押權。

②以法律手段追償墊資款。由此引起的一切費用（包括但不限于訴訟費、財產保全費、執行費、仲裁費、律師代理費、差旅費、評估費、拍賣費等）由甲方承擔。

三、合同的變更、解除和權利義務的轉讓。

本合同生效后，甲乙雙方不得單方直接變更或解除本合同。甲

方如將本合同項下的權利和義務轉讓給第三方，應事先經乙方書面同意。甲方銀行貸款到位歸還乙方墊資款全款后，合同同時解除。

四、合同的適用法律及爭議解決方式

本合同使用中華人民共和國法律。

凡因本合同引起的或與本合同有關的任何爭議，可以通過協

第四篇：個人過橋墊資承諾書

承 諾 書

______________：

本人因生產經營需要，特向貴方申請借款人民幣（大寫）____________元，為保證該借款按期償還，特作如下承諾：

1、本人自愿同意將個人身份證原件、銀行開戶的卡（折）、U盾、密碼等全部交給貴處保管，在此期間所發生的一切行為均為本人所授權同意。

2、本人自愿同意將該借款過賬賬戶上的所有資金及賬戶質押給貴處，作為該借款的質押擔保，如本人出現經濟或財務狀況惡化，本人同意貴方將賬戶資金用于歸還所欠借款。

3、本人還清全部借款本息、違約金、賠償金等后，貴方將有關證照、印章歸還本方。

以上承諾是不可撤銷的自愿承諾。

承諾人：____________

年月日

第五篇：私募股權投資基金風控制度

***公司股權投資風險控制管理辦法

第一章 總則

第一條 為保障股權投資業務的安全運作和管理，加強****公司（以下簡稱“公司”）內部風險管理，規范投資行為，提高風險防范能力，有效防范和控制投資項目運作風險，根據《中華人民共和國公司法》、《私募投資基金監督管理暫行辦法》、《私募投資基金管理人登記和基金備案辦法(試行)》等法律法規的規定和公司制度的相關規定，特制定本辦法。

第二條 股權投資業務是指使用自有資金對境內企業進行的股權投資類業務。

第三條 風險控制原則

公司的風險控制應嚴格遵循以下原則：

（1）全面性原則：風險控制制度應覆蓋股權投資業務的各項工作和各級人員，并滲透到決策、執行、監督、反饋等各個環節；

（2）審慎性原則：內部風險控制的核心是有效防范各種風險，公司部門組織的構成、內部管理制度的建立要以防范風險、審慎經營為出發點；

（3）獨立性原則：風險控制工作應保持高度的獨立性和權威性，并貫徹到業務的各具體環節；

（4）有效性原則：風險控制制度應當符合國家法律法規和監管部門的規章，具有高度的權威性，成為所有員工嚴格遵守的行動指南；執行風險管理制度不能存在任何例外，任何員工不得擁有超越制度或違反規章的權力；

（5）適時性原則：應隨著國家法律法規、政策制度的變化，公司經營戰略、經營方針、風險管理理念等內部環境的改變，以及公司業務的發展，及時對風險控制制度進行相應修改和完善；

（6）防火墻原則：基金與公司之間在業務、人員、機構、辦公場所、資金、賬戶、經營管理等方面嚴格分離、相互獨立，嚴格防范因風險傳遞及利益沖突給基金帶來的風險。

第二章 風險控制組織體系 第四條 風險控制組織體系

公司應根據股權投資業務流程和風險特征，將風險控制工作納入公司的風險控制體系之中。公司的風險控制體系共分為五個層次：董事會、董事會下設的風險控制委員會、投資決策委員會、風險控制部、業務部。

第五條 各層級的風險控制職責

董事會職責：（1）審議批準風險控制委員會的基本制度，決定風險控制委員會的人員組成，聽取風險控制委員會的報告；（2）審議單筆投資額超過公司資產總額30％，或者單一投資股權超過被投資公司總股本40%的股權投資項目；（3）決定公司內部風險管理機構的設置；（4）法律法規或公司章程規定的其它職權。

董事會下設風險控制委員會，其職責包括：（1）組織擬訂公司的風險管理基本制度；（2）對單筆投資額超過公司資產總額30％，或者單一投資股權超過被投資公司總股本40%的，應當提交董事會審批的股權投資事項進行合規性審核；

（3）監督和評估風險管理制度執行情況等。風險控制委員會對董事會負責，向董事會報告。

投資決策委員會職責：對單筆投資額不超過公司資產總額的30％，或者單一投資股權不超過被投資公司總股本的40%的股權投資項目的投資和退出作出決策。

風險控制部是公司內專職的風險管理部門，其職責包括：（1）獨立于業務部開展風險控制、合規檢查、監督評價等工作；（2）在項目決策過程中出具合規意見；（3）對投資協議進行審核；（4）在出現重大問題時及時向風險控制委員會報送相關專項報告。

業務部職責：具體負責項目開發、執行、退出過程中的風險控制。業務部負責人作為股權投資項目風險管理的第一責任人，負責組織部門內部的風險控制執行工作，并負有及時報告、反饋項目投資過程中發現的風險隱患和風險問題的職責。一般情況下，項目組配備一名具有項目公司所屬行業相關背景的人員。

第六條 為建立健全內控機制，公司設立獨立于項目組的后臺管理和監督部門。

綜合管理部負責股權投資項目的文檔管理、印章管理、人力資源管理、董事會和投資決策委員會的會議籌備，以及相關會議資料的管理等。

財務部負責股權投資業務的財務核算和資金劃撥，為股權投資項目分別設置賬戶、獨立核算、分賬管理。

第三章 風險控制流程

第七條 風險管理的業務流程由風險識別、風險評估、風險分析、風險控制和風險報告五個步驟組成，是制定風險管理戰略及防范措施的重要基礎。

第八條 風險識別指對經營活動中存在的內部及外部風險的來源進行辨別。

第九條 風險測量是對風險的嚴重程度及發生概率進行科學合理的量化。

第十條 風險分析主要對風險的驅動因素進行歸因分析，并評估其影響，提出避險建議和措施。

第十一條 風險控制是對業務流程的各個環節制定風險防范和處理措施。第十二條 風險報告是指業務部、風險控制部根據職責范圍和報告體系定期或不定期向主管領導提交的與風險評估分析相關的報告。

第四章 風險識別與評估

第十三條 股權投資業務面臨政策風險、法律風險、操作風險、市場風險、合規風險等多種風險。

公司運營過程中，相關部門應當在職責范圍內對各種風險進行必要的識別、評估及分析，履行相關的風險控制職責。

第十四條 政策風險 政策風險是項目公司面臨的主要風險，并且會影響項目公司的估值和退出方案的實施，從而轉化為投資失敗風險。項目公司所屬行業的國家產業政策、行業規劃、稅收政策等發生重大變化導致項目投資前后技術、市場、產品、客戶發生不利變化，并導致項目公司偏離投資方案、估值整體下降，造成無法退出或虧損

第十五條 合規性風險

項目公司的各項經營管理活動必須符合法律法規和證監會的監管要求，對法律法規等理解有誤、故意違反則將出現合規風險；項目公司的經營管理活動必須符合法律法規、國家政策的要求，對法律法規等理解有誤或故意違反則將出現合規風險。

第十六條 法律風險

與被投資方、合作方、項目管理人之間的合同協議存在缺失導致出現不利于我方的訴訟。

第十七條 操作風險

股權投資業務包括投資項目的選擇（即項目開發、初步審查、項目立項、盡職調查、投資決策、項目實施）、投資項目的管理和項目退出等業務環節，在上述每個環節均存在操作風險。主要可以歸納為決策失誤、投資失控、員工內部欺詐、被投資方和合作方的外部欺詐、盡職調查存在缺失、資金劃撥差錯、項目公司經營管理不善、項目跟蹤缺失、項目公司報告不暢等風險，其中，決策失誤、投資失控是重大風險。

第十八條 市場風險 由于股權投資業務從項目投資到投資退出往往要經歷宏觀經濟、項目所屬行業、產品市場、證券市場等的波動，導致項目公司估值、項目退出的市場環境發生變化，從而造成退出方案無法實施或投資目標無法實現的風險。其中，對以上市為退出方式的項目，證券市場整體下行的系統性風險是難以控制的。

第五章 風險控制

第一節 合規風險的控制 第十九條 公司對股權投資項目的合法、合規性進行全面和重點分析和檢查，控制投資業務的合規性風險。

第二十條 公司通過以下手段對合規風險進行事前和事中控制：

（一）為保證股權投資業務合法、合規，制定、審查相關的管理制度和業務流程；

（二）制訂、審閱股權投資業務的相關合同、協議，確保合同的規范性和合

（三）監督股權投資業務管理制度和業務流程的執行情況，確保國家法律、法規和公司內部控制制度有效地執行；

（四）確保股權投資業務投資決策服從國家產業政策，符合國家法律法規。第二十一條 公司通過以下手段對投資項目進行事后控制。

（一）制定股權投資業務的合規檢查制度；

（二）對股權投資業務運作和內部管理的合規性進行檢查，并向公司通報；

（三）檢查相關管理制度和業務流程的執行情況，確保資產管理業務遵守公司內部制度。

第二節 市場風險的控制 第二十二條 市場風險的控制措施主要體現在投資立項環節上。第二十三條 公司制訂項目立項標準。立項標準應該參照國家產業發展規劃，符合公司關于投資范圍的相關規定。

第二十四條 業務部應當根據立項標準和投資范圍，對備選企業進行篩選形成項目池。項目人員應當在廣泛收集項目方提供的商業計劃書及其他相關信息材料的基礎上，對入選項目池的項目進行初步評估和風險收益分析。符合立項條件的，根據公司規定申請立項審批。

第三節 法律風險的控制 第二十五條 風險控制部應當對公司簽定的合同、協議等法律文書進行審核，防范法律風險。

第二十六條 在項目運作過程中，風險控制部提供法律方面的專業支持。必要時，可申請引入外部中介機構提供法律服務，防范法律風險。

第四節 操作風險的控制 第二十七條 公司制定專門的項目管理和投資決策制度，明確項目投資的業務流程和具體要求。

第二十八條 為維護公司的權益，項目投資的范圍應當符合以下規定：

（一）不得將公司資產用于資金拆借、貸款、抵押融資或者對外擔保等用途；

（二）不得將公司資產用于可能承擔無限責任的投資；

（三）單筆投資額不得超過公司資產總額的30％，如果突破30%，需提交股東審議；；

（四）單一投資股權不得超過被投資公司總股本的40；

（五）不得將公司資產投資于股東或其控制的企業；；

（六）法律法規以及公司章程約定禁止從事的其他投資；第二十九條盡職調查的風險控制；（1）公司建立盡職調查制度，規范盡職調查的工作內；（2）項目組開展盡職調查工作期間，項目負責人必須；（3）項目組應當對盡職調查相關材料的真實性和完備；（4）項目組認為必要時提交股東會審議；

（四）單一投資股權不得超過被投資公司總股本的40%，如果突破40%，需提交股東審議；

（五）不得將公司資產投資于股東或其控制的企業；

（六）法律法規以及公司章程約定禁止從事的其他投資； 第二十九條 盡職調查的風險控制

（1）公司建立盡職調查制度，規范盡職調查的工作內容。項目組在盡職調查期間應當嚴格遵守工作程序，記錄盡職調查工作底稿，形成相關報告。

（2）項目組開展盡職調查工作期間，項目負責人必須對擬投資企業進行實地考察。

（3）項目組應當對盡職調查相關材料的真實性和完備性負責。（4）項目組認為必要時，可申請聘請外部中介機構，參與或獨立進行調查工作。第三十條 投資決策的風險控制

（1）投資決策委員會對項目投資或退出的相關材料進行審核，投資決策委員會成員獨立發表審核意見；

（2）投資決策委員會可以根據需要委派專人或聘請外部專業機構進駐現場進行獨立的盡職調查，提交獨立的調查報告；

（3）公司股權投資業務的項目投資和項目退出必須經投資決策委員會通過。單筆投資額超過公司資產總額30％，或者單一投資股權超過被投資公司總股本40%的項目，應當經過投資決策委員會審議通過后，提交董事會審議，并根據公司章程規定提交股東審議。

第三十一條 項目管理的風險控制 公司建立對已投資項目的跟蹤管理機制。

（1）項目組負責項目投資后的跟蹤管理，具體包括：定期實地回訪項目公司；定期收集項目公司財務資料、行業發展情況、企業財務狀況；定期對項目公司進行重新估值；定期對原定退出方案的可行性進行重新評估等。

（2）項目組負責每月度、每半完成項目公司一般估值工作和全面估值工作，編制《月度項目情況報告》和《項目股權價值評估報告》（每半年），并向主管領導提交估值報告。

第三十二條 公司建立重大事項報告和應急處置機制，對投資項目重大風險事項的處置進行決策。項目組在跟蹤過程中發現公司在項目公司中的權益發生變動、或者項目公司的財務指標惡化、虧損等重大事項的，項目組應當及時報告。相關規則另行制定。第三十三條 公司建立項目退出審批機制，對項目退出進行決策。當項目達到預期投資目標或出現重大緊急事項需要退出時，項目組根據具體情況，制定退出方案，報投資決策委員會審議。單筆投資額超過公司資產總額的30％，或者單一投資股權超過被投資公司總股本40%的股權投資項目，應當提交董事會和股東審議。

退出方案未通過審議的，項目組應當研究并重新設計退出方案，直至項目實現退出。

第五節 其它環節的風險控制 第三十四條 對財務與資金管理的風險控制

公司建立獨立的財務核算體系，制定規范的財務會計核算制度，配備專職的財務核算人員。

公司按照有關規定及要求使用資金、單獨開立銀行賬戶，不得與母公司共用銀行賬戶。

第三十五條 對人員管理的風險控制

公司高級管理人員和從業人員應當專職，不得在母公司擔任職務。公司董事、監事、投資委員會成員存在由母公司人員兼任情況的，公司建立專門的內部控制機制，解決可能產生的利益沖突。

第三十六條 公司建立專門的內部控制機制，對公司與母公司之間的風險進行隔離，防范利益沖突，規范關聯交易。

第六章 風險控制報告

第三十七條 風險控制報告分為定期報告和臨時性報告兩類。第三十八條 風險控制部定期對公司業務運作、日常經營管理方面存在的問題進行風險評估與評價，在每4月底、8月底前向公司領導上報或半風險控制報告，為公司決策提供依據。

第三十九條 公司發生或可能重大事項的，風險控制部接到報告后，根據重大事項報告的相關規定向公司領導報送臨時性報告。

第四十條 風險控制報告中應明確風險事件發生的原因、經過、可能存在的風險以及應對或補救措施等內容。

第七章 附則

第四十一條 本辦法由風險控制部負責解釋。第四十二條 本辦法自下發之日起實施。