成人高等教育畢業論文(設計)

中小企業財務管理問題和對策分析——以合肥立恒建材有限公司為例

合肥工業大學繼續教育學院

附件2：

獨 創 性 聲 明

本人聲明所呈交的畢業論文是本人在導師指導下進行的工作及取得的成果。我聲明，除了文中特別加以標注和致謝的地方外，論文中不包含其他人已經發表或撰寫過的論文及研究成果，也不包含為獲得 合肥工業大學 或其他教育機構的學位或證書而使用過的材料。

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中小企業財務管理問題和對策分析

——以合肥立恒建材有限公司為例

本文從提高中小企業財務管理的水平角度出發詳細分析以合肥立恒建材有限公司為代表的中小企業在財務管理的現狀以及問題，并且根據相關的調查研究方法，提出了針對性的解決措施。本文認為，合肥立恒建材有限公司在財務管理方面的主要問題集中在：融資難，資金使用效率低，資產管理風險較大；投資水平較低，投資比較盲目；現金管理制度漏洞較大；薪酬制度不完善等諸多問題。以此為基準，本人提出要切實改善合肥立恒建材有限公司財務管理水平，就必須從籌資、投資管理、營運現金管理以及薪酬制度等角度進行。

關鍵詞：中小企業；財務管理；問題；對策

Problems and Countermeasures of financial management in small and medium sized enterprises——Take Hefei Liheng building materials Co., Ltd.as an exampleAbstractDue to the small scale of assets of small and medium-sized enterprises, their ability to deal with strong market economic risks is weaker than that of large enterprises, so it is increasingly important to improve the anti risk ability of small and medium-sized enterprises.From the perspective of improving the level of financial management of small and medium-sized enterprises, this paper analyzes in detail the current situation and problems of financial management of small and medium-sized enterprises represented by Hefei Liheng building materials Co., Ltd., and puts forward targeted solutions according to relevant investigation and research methods.This paper holds that the main problems in financial management of Hefei Liheng building materials Co., Ltd.are as follows: difficulty in financing, low efficiency in the use of funds and high risk in asset management;The investment level is low and the investment is blind;There are many loopholes in the cash management system;The salary system is not perfect.Based on this, I propose that in order to effectively improve the financial management level of Hefei Liheng building materials Co., Ltd., it must be carried out from the perspectives of financing, investment management, operating cash management and salary system.Key words: small and medium enterprises;Financial management;Problems;countermeasure

目 錄相關概念概述 1

1.1中小企業概念 1

1.2 財務管理的內涵 1

1.3 財務管理的主要內容 1

1.3.1 籌資管理 1

1.3.2 投資管理 1

1.3.3 營運資金管理 1

1.3.4 利潤分配管理 2合肥立恒建材有限公司財務管理的現狀與不足 2

2.1 合肥立恒建材有限公司簡介 2

2.2 合肥立恒建材有限公司財務管理現狀 2

2.2.1 合肥立恒建材有限公司籌資管理 2

2.2.2 合肥立恒建材有限公司投資管理現狀 3

2.2.3 合肥立恒建材有限公司營運資金管理現狀 3

2.2.4 合肥立恒建材有限公司利潤分配管理分析 4合肥立恒建材有限公司財務管理問題分析 4

3.1 合肥立恒建材有限公司籌資管理問題 4

3.2 合肥立恒建材有限公司投資管理問題 5

3.3 合肥立恒建材有限公司營運資金管理問題 5

3.4 合肥立恒建材有限公司利潤分配管理問題 5健全合肥立恒建材有限公司財務管理的具體對策 6

4.1 積極提高籌資管理能力 6

4.2 著重提高投資管理能力 7

4.3 加強合肥立恒建材有限公司營運資金管理水平 7

4.3.1 健全化現金管理制度。8

4.3.2 增強合肥立恒建材有限公司融資能力 8

4.4 改進合肥立恒建材有限公司利潤分配政策 8結語 8

參考文獻 10

致 謝 11相關概念概述

1.1中小企業概念

中小企業是根據我國相關法律法規，為滿足一定的社會生產要求，可以促進就業，生產規模被界定為“中小”層次的企業[1]。劃分依據主要是企業自身的銷售額、員工人數、資產總額等。中小企業對提高社會就業，擴大國家稅收群體，增強我國創新能力有十分巨大的積極作用。

1.2 財務管理的內涵

財務管理是對企業貨幣資金的獲取以及管理的過程，重點是關注：企業融資、規劃和使用、分配資金。在中小企業財務管理的語境下，其含義指的是：中小企業在經營運行的過程中，對資金進行計劃、控制和決策等諸多財務收支活動業務的總稱。在中小企業生產經營活動中，財務管理有著十分重要的作用。

1.3 財務管理的主要內容

財務管理主要有四大內容，分別是籌資管理，投資管理，營運資金管理，利潤分配管理。四大部分內容相輔相成，共同實踐財務管理。

1.3.1 籌資管理

所謂籌資，就是為企業正常的生產經營籌集所需要的資金。籌資管理對于企業發展而言，作用意義十分重大。企業在生產經營過程中難免會遇到資金短缺的情況，此時公司就要通過融資來改善企業的資金狀況。籌資管理最主要的目的就是幫助企業完成正常的生產經營實踐，幫助企業可以有序進行生產和再生產，幫助企業調整資本與負債的比例關系。

1.3.2 投資管理

中小企業市場價值的提高，主要是通過進行投資管理實現的。不僅如此，投資管理還能幫助企業實現利潤的最大收益，幫助企業可持續運行。具體來說，投資管理主要包含事前管理、事中控制和事后監督三大主要方面。[4]在事前管理階段，企業一定要審慎決定投資計劃；事中控制階段，要嚴格監督項目運轉；在事后監督階段，企業要嚴格監督可能存在的投資與管理風險。

1.3.3 營運資金管理

營運資金就是企業在運行過程中，流動資產和流動負債之間的差值[5]。它可以用來分析企業的債務償還能力，幫助企業在進行投資、融資時候，提供良好的參照和數據基礎。這些都會幫助企業審慎制定運營管理措施，為企業分析未來的經營狀況進行合理的預測。

1.3.4 利潤分配管理

企業在規定的時間，通過合理的途徑以及科學的手段，向投資者進行利潤分配的行為就是利潤分配管理。它包括要從企業生產經營所獲得的利潤中提取的金額和用于給付企業股東股息的金額。企業只有進行科學合理的利潤分配才能在保證公司整體利潤收益的同時，最大程度調動各方面經營人員的積極性。合肥立恒建材有限公司財務管理的現狀與不足

2.1 合肥立恒建材有限公司簡介

合肥立恒建材有限公司于2007年3月25日掛牌，并開始運營，主營通信建材生產研發。在近13年的歲月中，公司發展勢頭越來越良好，盈利能力也越來越高漲。在公司剛開始成立的時候，客戶量較少，年收入也不盡如人意，不到50萬元。而現在公司總客戶量增長較為迅速，公司整體規模越來越大，運營和管理能力也越來越得到提高。同時，國家賦予的社會責任也越來越多樣。

2.2 合肥立恒建材有限公司財務管理現狀

本文將從合肥立恒建材有限公司的投資管理，投資管理，營運資金管理，利潤分配管理等四方面，詳細分析合肥立恒建材有限公司在財務管理方面的現狀。

2.2.1 合肥立恒建材有限公司籌資管理

合肥立恒建材有限公司的籌資渠道主要通過借款取得。以該公司財務報表數據顯示，從2015年到2019年，合肥立恒建材有限公司在籌資上分別籌資258.3萬元，372.1萬元，458.9萬元，675.8萬元，834.1萬元等。雖然該公司也在其他渠道，其他途徑獲得了一部分資金，但該部分資金占總體投資規模的比重相對較低，具體數據分別為27.8萬元，35.1萬元，41萬元，49.5萬元，61.2萬元等。此外，自2015年以來，合肥立恒建材有限公司年年分紅。分紅導致的利潤分配越來越多，給公司的現金流運轉帶來了越來越大的壓力。

2.2.2 合肥立恒建材有限公司投資管理現狀

根據2015-2019年的財報數據，合肥立恒建材有限公司在5年間的投資所產生的現金流數據分別為:389.1萬元，458.3萬元，589.6萬元，741.8萬元，899.4萬元。現金流一直處于穩定增加的形勢。不過，雖然合肥立恒建材有限公司的對外投資有一定成效，也取得了良好的收益，但總體而言投資力度仍顯得有比較大的提升空間。合肥立恒建材有限公司的投資主要應用在擴大生產規模、建設固定資產和長期資產投資等，相對而言，忽視了對人力和技術等無形的資產的投資。

2.2.3 合肥立恒建材有限公司營運資金管理現狀

營運資金管理關注的是企業應收賬款周轉分析、短期償債能力分析兩大要點。應收賬款周轉分析，關注的是企業應收賬款的周轉時間，可資金的運行效率。企業的資金的運使用效率和應收賬款周轉率成正比。一般來說當企業賬款中存在有超過5年以上的未回收賬款，那可以認為這種賬款將很難被回收[8]。此時人們往往將它以壞賬來處理。合肥立恒建材有限公司有超過應收賬款總額近一半比率的應收賬款的賬齡超過了一年以上。這種現象值得合肥立恒建材有限公司警惕。

短期償債能力分析要注意對流動比率的關注。所謂流動比率，是企業總體流動資產和企業流動負債總額的比值。這個比值體現的是企業負債到期償還能力。企業的流動比率越高，流動資產的流動性那就會更強，也往往意味著企業債務的短期償還能力更強。總體而言合肥立恒建材有限公司流動比率一直呈現連年遞減的趨勢，這反映的是該公司短期還款能力在逐年遞減。

2.2.4 合肥立恒建材有限公司利潤分配管理分析

合肥立恒建材有限公司的利潤分配較為簡單，沒有固定的分配模式，主要通過現金股利這種形式。這一切都由于該公司目前在發展上處于初始階段，沒有良好的經營效益，沒有科學的人力資源管理模式。此外由于合肥立恒建材有限公司在發展初期，正值資金需求量非常大的階段，所以它本身也沒有較為可觀的利潤進行分配。合肥立恒建材有限公司財務管理問題分析

由于合肥立恒建材有限公司是中小民營企業，所以企業經營者往往缺乏科學的管理意識和管理手段。在進行財務管理的時候，其公司管理者根據個人主觀意愿進行決策，暴露出了諸多問題。下文，筆者將詳細介紹合肥立恒建材有限公司在財務管理過程中涌現的各種問題。

3.1 合肥立恒建材有限公司籌資管理問題

首先，公司籌資問題主要存在于外部融資較為困難。這個問題和當前我國特殊的融資環境的關系十分密切。大多數情況下，主要的國有銀行習慣于將融資支持集中在大型企業，很少給中小企業融資提供便利。此外雖然政府的政策為中小企業融資提供了信用擔保，但這種擔保效用不高。再者，證券市場的特殊環境，讓中小企業直接融資變得十分困難[9]。

其次，合肥立恒建材有限公司資金管理水平較低。這主要體現在以下幾個方面：第一，由于公司缺乏完整的人力資源管理體系，尤其是財務團隊，導致該公司在現金管理層面比較混亂，日常的現金流量不能及時整合統計。第二，合肥立恒建材有限公司應收賬款和實收賬款差距較大，不善管理使得壞賬頻生。壞賬的累積會進一步遏制合肥立恒建材有限公司有效開拓企業經營規模，擴大生產，不利于企業的長期發展。第三，資金周轉越來越緩慢，拖累了企業經營，提高了業務運營的成本[10]。

3.2 合肥立恒建材有限公司投資管理問題

合肥立恒建材有限公司投資過程中反映的問題，集中在盲目投資，過度投資等。

首先，從盲目投資角度來分析。在初創階段合肥立恒建材有限公司為了較早獲得可觀的收益和利潤，在進行企業投資的時候，只關注項目的收益率，忽視了項目的投資風險。這種片面的投資觀，使得公司整體投資行為過于盲目。

其次，合肥立恒建材有限公司的投資觀念比較落后。由于合肥立恒建材有限公司整體規模較小，在投資的時候，該公司習慣選擇投資時間與投資周期較短的項目，不擅長進行風險較大和投資時間較長的項目，導致投資活動十分謹小慎。落后的投資觀念讓合肥立恒建材有限公司錯過了諸多良好的投資項目，也間接使得投資風險增高。

3.3 合肥立恒建材有限公司營運資金管理問題

首先，是現金管理制度不健全。由于合肥立恒建材有限公司缺乏健康的內部現金管理制度，現金很容易從各項費用中支出，所以直接導致合肥立恒建材有限公司容易出現資金短缺的現象。營運資金管理制度不健全，容易使得在具體的生產運營中出現沒有現金預算的現象，某些時候也容易使得大量閑置資金不能得到很好的使用。

其次，是營運資金短缺。如前文所說，合肥立恒建材有限公司作為中小企業，在中國信貸環境較為特殊。該公司規模較小，生產持續性較差，抗風險能力不強，直接使得大型國有企業對其融資支持力度十分薄弱。雖然國家對企業貸款開通了不同的融資渠道，但是對于合肥立恒建材有限公司來說，他們的流動資金主要來源于銀行貸款，類似如金融投資，股票發行等融資手段均無法在合肥立恒建材有限公司實踐。合肥立恒建材有限公司也沒有采取私人投資渠道進行融資，原因就是私人渠道會使得融資成本增加，不利于企業健康發展。雖然中以合肥立恒建材有限公司為代表的中小企業，可以通過銀行貸款獲得融資，但由于貸款往往具有高門檻、審批流程復雜的特點，這些為公司的快速運轉增加了不便。

3.4 合肥立恒建材有限公司利潤分配管理問題

利潤分配是企業員工保持健康活力發展的重要動力。不過合肥立恒建材有限公司在利潤分配問題上表露出了很多問題。

第一，合肥立恒建材有限公司利潤較低，分配方式單一。由于合肥立恒建材有限公司企業經營規模較小，管理水平欠佳，所以合肥立恒建材有限公司每年利潤水平也比較一般。較低的利潤水平，讓合肥立恒建材有限公司利潤分配顯得十分捉襟見肘，直接促使該公司利潤分配方式比較單一。

第二，沒有健全的獎勵機制。自2018年以來，合肥立恒建材有限公司接連遭受到國內經濟杠桿，以及中美貿易戰影響，企業營收愈加縮減。在這樣的不利環境下，合肥立恒建材有限公司減少了利潤分配，忽視了對員工的物質激勵。這勢必影響到員工的工作積極性。如果企業員工對所從事的工作沒有強烈的熱忱，那長期將影響到企業的工作效益。健全合肥立恒建材有限公司財務管理的具體對策

在前文，筆者已經享受了合肥立恒建材有限公司在財務管理方面的諸多問題。接下來筆者將結合西方財務管理的若干經驗以及中國當前財務管理的本土經驗，為合肥立恒建材有限公司提升財務管理能力，提出簡單的幾點建議。

4.1 積極提高籌資管理能力

投資管理能力的提高不是一蹴而就的，要循序漸進，更重要的是要改善企業經營社會環境緊密相關。

第一，優化籌資環境。當前影響和制約合肥立恒建材有限公司投資的最大的阻礙來自于惡劣的籌資環境。所以要提高合肥立恒建材有限公司籌資能力，首先要從改善現有籌資環境做起。對政府而言，政府有責任建立起合理的擔保風險補償基金，此舉有助于于提高擔保公司的擔保信心，幫助促成更加多元化的擔保模式[11]。

第二，提高籌資管理者的管理素養。管理者的綜合素養高低直接影響著企業管理水平，這一點在籌資管理上顯得尤為重要、格外突出。合肥立恒建材有限公司的若干管理者，缺乏良好的金融管理知識。這要求合肥立恒建材有限公司應該著重提升籌資管理人員的專業素養，可以甚至可以酌情優化管理人員的結構，積極引進高素質管理人員。此外合肥立恒建材有限公司需要加強對管理人員的專業知識的內部教育以及業務培訓，就可以保證長期的素養提高。

4.2 著重提高投資管理能力

首先，要加強理性投資意識的培養，杜絕盲目投資現象。理性進行投資，要求合肥立恒建材有限公司在投資開始之前要仔細分析投資環境，對投資項目進行詳細評估，對其可能存在的問題以及風險進行精確認知。在進行具體的投資時，合肥立恒建材有限公司可以從公司的特點出發制定科學合理的投資框架和投資政策。在進行項目評估的時候要以增強企業營收，擴大企業利益為根本出發點，要以符合公司自身當前的發展目標為基本要求。不僅如此，合肥立恒建材有限公司還要增強投資的風險意識，任何投資不是一本萬利的，往往伴有巨大的風險，既不能因為有風險而放棄投資，也不能因為只看到投資所可能帶來的利益，而忽視所面臨的可能的巨大風險[12]。

然后，合肥立恒建材有限公司要提高自身的投資管理能力。具體來說，T合肥立恒建材有限公司的投資要符合公司整體的戰略規劃與戰略目標；要擁有風險投資意識，對任何項目的投資，既要從短期利益著手，又要目光長遠；要加強對投資項目的論證，審慎進行投資行為，克服主觀隨意性的弊端。

4.3 加強合肥立恒建材有限公司營運資金管理水平

營運資金管理可以幫助企業快速拓展業務，增強生存能力，為企業創造更多的價值，提高企業的自身競爭力。合肥立恒建材有限公司可以從以下幾個方面著手提高自身的營運資金管理水平。

4.3.1 健全化現金管理制度。

合肥立恒建材有限公司可以建立內部和外部兩種資金管理體系。建設內部現金管理體系，可以充分滿足合肥立恒建材有限公司現金使用的需求，可以通過資金定期儲備的手段進行。建設外部先進管理體系，可以通過對流動資金進行預期管理的方式進行。

4.3.2 增強合肥立恒建材有限公司融資能力

中小企業面臨融資難是不爭的事實，但還要大力提高融資能力，可以從以下幾個方面著手。合肥立恒建材有限公司可以對自身的儲備資金進行合理分類，對流動資金進行全盤監控，實時監督項目資金的實施狀況。合肥立恒建材有限公司的不同部門要及時通氣，方便及時獲悉營運資金的實時狀況，并做出合理的預案。此外，合肥立恒建材有限公司也要從加強對外部融資的重要性的把握，選擇恰當的融資方式進行融資。

4.4 改進合肥立恒建材有限公司利潤分配政策

高效、合理的利潤分配是調動員工工作積極性激活，主觀能動性的重要推動力。合肥立恒建材有限公司首先要著重提高企業利潤，把利潤的“蛋糕”首先做大。在當前特殊的經濟環境下，合肥立恒建材有限公司要想擴大經營、提高營收，可以可以通過制造具有獨特商品競爭力的產品，或者為市場提供獨特的服務。過硬的產品質量和高效的產品服務是擴大產品經營規模的最主要途徑[13]。

此外，管理者要提高對激勵制度的認識。“既要馬兒跑，又要馬兒不吃草”，這是不現實的。合肥立恒建材有限公司建立良性激勵制度，可以有效提高員工的工作積極性。具體來說，合肥立恒建材有限公司的管理者必須要有較強的激勵理念。企業管理者只有從長期發展的宏觀層面來審視企業政策制定，才能保證企業長期行穩致遠。所以企業管理者首先要樹立良好的激勵理念。結語

本文以合肥立恒建材有限公司為例，分析了該公司在生產運行過程中財務管理所暴露出的種種問題，并以此為契機提出了相應的改進措施。中小企業在我國社會主義市場經濟中，作用重大，能有效提供諸多就業崗位，繁榮社會主義市場經濟。所以提高中小企業財務管理水平，對繁榮我國社會主義市場經濟有著非常重要的意義。以合肥立恒建材有限公司為代表的中小企業，要從改進籌資管理水平，提高投資管理水平、健全營運資金管理系統，提高利潤分配水平等方面入手切實提高財務管理水平。

參考文獻

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一眨眼，美好的學習就要結束了。

在這段時間里，我學習了專業知識的同時，還收獲了來自各方的關心和幫助。在這里，我要對各位表達深切的感謝。首先，我要感謝我的父母，是你們的支持和鼓勵讓我走到了今天；感謝學校為我們打造了如此優越的學習環境；感謝學習期間傳授給我們知識的各位老師；更要感謝我的畢業論文指導老師，是您的一次次不厭其煩的指導，我才能夠完成這次挑戰。

愿我能重整行裝，重新上路。

合肥工業大學成人高等教育畢業論文(設計)成績登記表

注：1.總成績=論文評審成績*50%+答辯評審成績*50%，按照分值采取五級記分制記錄。

2.本表附在畢業論文之后。