第一篇：關于科技型中小企業融資困境的解決辦法

一、科技型中小企業融資現狀分析

目前，我國科技型中小企業的發展情況尚不樂觀，科技成果轉化率較低，從總體上看，每年我國新增的專利技術有2萬多項，但由于資金不足等因素的制約，這些專利技術中僅有10％-15％可以最終轉化為產品并形成產業，這遠低于發達國家30％-40％的水平，其中主要的原因就是資金短缺。科技型中小企業具

有高風險的經營特征，同時，它可用于抵押的資產也不多，再加上現階段我國的金融市場不健全，企業缺乏必要的信用擔保體系，使得不少科技型中小企業由于資金不足而發展緩慢。科技型中小企業融資困難嚴重制約了我國科技型產業的健康發展。

（一）科技型中小企業間接融資難

我國科技型中小企業從銀行等金融機構融資一直不易。這主要有兩方面的原因：一方面，在銀行和企業間普遍存在著的信息不對稱，金融機構難以對企業的績效做出正確評價。在此情形下，掌握信息的企業就會通過各種手段過分夸大項目的盈利能力，以獲取金融機構的信貸支持；或是在取得信貸資金后，將其挪作它用，致使銀行利益受損。為了避免遭受這種損失，銀行往往會拒絕為有困難但能成功的企業提供貸款，這種情形在科技型中小企業的信貸中表現較為突出。另一方面，由于部分科技型中小企業信譽度不高，違反與商業銀行所簽訂的協議將所借資金挪作他用，甚至惡意拖欠銀行貸款，這就會給金融機構帶來較大的風險。從銀行來說，出于安全性考慮，銀行往往會要求科技型中小企業在申請貸款時提供足夠的資產作為抵押，這使得缺乏可抵押資產的科技型中小企業融資更加困難。同時，由于我國關于扶持科技型中小企業的金融政策不健全，金融機構通常不愿向科技型中小企業發放貸款。曾有人指出，在傳統的體制下，由于缺乏相應政策法規的有力支持和保護，銀行尤其是四大國有商業銀行往往將資金集中投向了少數的優質大型企業，科技型中小企業根本無法得到足夠的資金支持，企業發展緩慢。

（二）科技型中小企業直接融資難

經過20年的發展，我國股票市場由原來單一的主板市場，發展成為主板市場、中小企業板和創業板共存的多層次資本市場體系，但是由于創業板市場還剛剛起步，還很不健全，許多科技型中小企業仍然難以通過上市獲得發展資金。另外，發行債券也是企業從資本市場上獲取資金的重要方式。但是，由于我國關于債券發行相關法律、法規在設計上并不完善，以致科技型中小企業很難通過發行企業債券的方式來籌集所需資金，根據我國《公司法》的有關規定：股份有限公司、國有獨資公司和兩個以上的國有企業或者其他兩個以上的國有投資主體投資設立的有限責任公司，為籌集生產經營資金，可以依照本法發行公司債券。在上述規定中個人獨資企業等眾多不具有法人資格的科技型中小企業被排除在外。此外，《公司法》還規定了較為嚴苛的債券發行條件，如“股份有限公司的凈資產額不低于人民幣三千萬元，有限責任公司的凈資產額不低于人民幣六千萬元；累計債券總額不超過公司凈資產額的百分之四十；最近三年平均可分配利潤足以支付公司債券一年的利息”這就使一些實力較弱的科技型中小企業難以通過發行債券來籌集資金。

二、科技型中小企業融資困難的原因分析

（一）內部原因

首先，科技型中小企業面臨的技術風險、市場風險和財務風險等遠高于傳統企業。同時，由于企業與金融機構及個人投資者之間普遍存在著信息不對稱，以致投資者無法取得足夠的信息來評估投資風險，亦無法對其進行區別定價。這就可能使得一部分承擔了高風險的投資者無法獲得高回報，這將大大打擊投資者的熱情，從而提高企業融資的難度。

其次，科技型中小企業管理落后，其中財務管理的落后對企業融資影響最大。企業財務人員普遍素質不高，會計核算基礎薄弱，難以保證企業向外提供的財務信息的質量，如企業薄弱的會計核算基礎難以提供及時準確的財務信息報表，從而阻礙了企業與投資者之間暢通、快捷的溝通，而這些都是企業獲取風險投資或公開的權益性及債務性融資的關鍵；同時，企業的財務體系不完善，財務管理對企業投資決策的影響力較弱。這些都成為了科技型中小企業融資的障礙。

再次，一些科技型中小企業信用關系淡薄，導致銀行信心不足。不少處于成長初期的科技型中小企業規模小，公司治理制度不健全，財務管理不規范，自律性不高。在向銀行申請貸款時，隱匿真實信息或過分夸大項目的收益率以騙取貸款；或是在取得貸款后，將資金挪作他用的情況時有發生。由于這些低劣客戶的存在，銀行不得不通過提高利率來彌補一些因某些企業違約而可能存在的風險，或是要求企業提供足夠的資產作為抵押，但科技型中小企業規模較小，缺乏足夠的可抵押資產，這就使得企業融資更加不易。

（二）外部原因

首先，從政策層面看，我國尚未形成完整的扶持科技型中小企業發展的政策體系。長期以來，我國對科技型中

第二篇：淺論科技型中小企業融資論文

企業成長理論認為，企業既是一個社會經濟組織，同時也是一個生命有機體，也像生物有機體一樣，有一個從生到死、由盛轉衰的過程。以下是小編整理的淺論科技型中小企業融資論文的內容，歡迎閱讀。

科技型企業的內涵決定了其發展周期既有一般企業的周期的共性規律，同時又有其特性。科技型企業的生命周期可劃分為以下4個時期。

科技型中小企業融資缺陷

1、企業缺乏現代融資觀念，市場運作意識不強

目前，我國許多科技型中小企業普遍未能用現代財務管理的理論與方法來指導企業的融資決策。表現為對融資規律、融資基本知識和原則缺乏學習與了解;融資缺乏明確計劃和目的，難以提供令銀行和投資者滿意的經營計劃和財務報告;融資缺乏自覺性、主動性和適應性，缺乏資金時間價值、機會成本和信息融資、知識融資、依法融資等新的融資觀念

2、企業融資結構非均衡，融資市場化水平較低

我國科技型中小企業所依靠的主要是內部積累和代價高昂的民間借貸，銀行貸款比重偏小，直接融資比例微乎其微，企業基本上沒有什么其他的直接融資渠道，導致一大批科技型中小企業成了被排除在資本市場以外的融資困難企業。

3、企業融資機制創新動力不足，融資效果有限

近年來，盡管我國政府和社會各界為扶持科技型中小企業的發展，采取了諸多創新機制和措施，但總體上看，科技型中小企業的融資效果仍然有限。突出表現在：第一，創業投資對科技型中小企業發展的支持力度不足。第二，創新基金對科技型中小企業的支持方式有待進一步改善。

科技型中小企業融資缺陷的根源

1、金融體系與融資政策環境的制約

(1)銀行體制管理機制不合理，政策支持力度不夠。

一是國有商業銀行存在體制性缺陷，國有銀行偏向國有企業的融資。二是對現行銀行管理機制支持不力。如信貸管理權限過分上收，在強化約束機制的同時缺乏激勵機制。三是銀行信貸資金風險與收益不對稱的問題尚未解決，加劇了具有高風險本質的中小科技企業潛在的逆向選擇和道德風險。

(2)信用擔保體系不健全。

目前我國中小企業信用擔保體系建設仍處于起步階段，基層中小企業信用擔保機構發育緩慢，擔保機構資金來源單一，實力薄弱;擔保登記和評估手續繁雜，耗時費力;擔保行業立法嚴重滯后，行業監管缺位;擔保尚未形成風險分散與后續的補償機制;缺乏再擔保、反擔保或第三方擔保機構，以及政府的干預等。

(3)資本市場發育不健全。

首先，資本市場發展不平衡，一板市場發展較快，二板市場發展較慢;上市交易發展較快，柜臺交易發展較慢等。其次，設置門檻較高，除了股本規模設置較小外，上市的標準與主板完全一致。

第三篇：解中小企業融資困境

中小企業融資難得以解決，銀企“融資規劃師”培訓開始近日，通過北京經信委推動，由銀企互聯教育機構和北京市企業投資協會合作舉辦的“融資規劃師(中級)培訓班”在京成功舉辦。培訓對象主要是各區縣中小企業主管部門、中小企業服務平臺的主管人員。華夏銀行、北京銀行、工商銀行以及中小企業信貸部，還有部分科技中小企業孵化器的業務人員也參加了培訓。這次培訓是北京市經信委為支持小微企業發展，改善企業融資軟環境的又一重要舉措。為此，市經信委中小企業處與施培單位進行了精心準備，針對培訓對象定制教程，選聘師資，開發課件，力求把培訓辦好、辦出效果。市經信委中小企業處荊甫智處長在開班儀式上致辭并講了第一堂課。他指出，全市20多萬家小企業，僅靠銀行信貸不能滿足企業的融資需求。解決中小微企業融資難的困境，必須多方位、多渠道、多頭并進，其中包括對企業金融人才的培養，特別是融資規劃師培訓，即為中小微企業培訓金融人才，幫助企業學會組合運用金融工具，破解融資難題。今年北京市中小微企業的創新融資達到一個全新的層次，相當于一家中型銀行對中小企業的貸款。銀企互聯教育機構董事長、融資規劃師培訓項目創始人鞏宇航就中小微型企業融資難問題也進行了深度分析，提出了化解小微企業融資難必需解決好的八個問題： 一是國家政策出發點要真正把小微企業當作創新主力，納入國家戰略加以培育 二是通過產品創新，采取集群打捆等手段，幫助銀行解決風險和成本“雙高”問題;三是正視和解決目前普遍存在的銀企關系錯配，和由此導致的融資難問題;四是切實貫徹金融為實體經濟服務的原則，扭轉金融機構脫實向虛傾向;

五是嚴肅查處金融機構亂收費、亂漲價問題，制止融資貴問題對國民經濟的戕害;六是適應小微企業多層次資金需求，進一步放開搞活民間資金市場，建立和完善多層次的資本市場體系;

七是認真解決企業金融知識匱乏導致的融資難問題，幫助小微企業普及金融知識，主動適應金融市場規律和產品交易規則，改變企業在融資活動中的不利地位;

八是重視金融中介在社會誠信體系，服務銀企雙方，促進融資交易過程中的作用，改變監管缺失狀態，提高中介機構的專業素質和服務水平。

最后他簡單介紹了融資規劃師培訓的目標，近期目標就是針對金融市場亂象，幫助企業“睜開眼睛看金融市場”進行有效規劃和系統分析。

中國外匯投資研究院院長、中國銀行高級研究員、著名金融經濟專家譚雅玲從全球經濟-金融一體化方面也闡述了我國應對金融動蕩的政策和策略。她特別指出：處在當今這個全球金融動蕩時代，融資規劃師應具備駕馭國內外金融市場運行的能力，協助企業有效應對風險，抓住與危機共存的機遇。

第四篇：中小企業融資困境及解決路徑

中小企業融資困境及解決路徑大綱

一·序言部分

1對于一個國家而言，中小企業具有不可忽視的作用和地位（宏觀作用：促進經濟發達，科技進步，緩解失業，擴大出口和國際貿易，穩定社會秩序等）；

2對于個人而言，中小企業也發揮著重要作用（微觀作用：提供了更多的就業機會，緩解家庭經濟困難和矛盾等）。

3但是中小企業的發展狀況及前景還存在一些主要的問題，其中中小企業融資困難問題比較突出，尤其對我國而言，中小企業融資阻力較大。所以以下將研究中小企業融資問題及解決路徑。

二·中小企業融資的相關概念

中小企業概念，融資，銀行借貸，信用評級等

三·中小企業融資困境現狀及原因分析

1主要發達國家的中小企業融資狀況

2我國中小企業融資狀況（外部融資環境：非正式渠道，信用合作社，商業銀行和外部股權；內部自籌資金），發現存在的問題及原因分析

3通過對比，我國應該向別國借鑒的經驗與方法

四·針對我國中小企業融資困難的對策（參考文獻）

1中小企業必須建立市場融資體系(向銀行申請貸款、發行企業債券、發行股票上市直接融資等)

2建立完善的、多層次中小企業融資體系（銀行融資，建立和發展直接為中小企業服務的中小合作銀行或合作金融組織，鼓勵和支持中小企業在創業板或中小板上市）

3建立完善的中小企業融資保障體系（信用征信體系，資信評級制度，信用擔保體系等）4加強中小企業融資風險管理（企業治理結構，加強財務管理，加強信息披露，企業文化等）5政府扶持

馮丹

第五篇：中小企業融資困境論文

融資難是制約中小企業發展的主要問題，下面小編帶來的是中小企業融資困境論文，希望對你有幫助。

摘要：融資困境一直是中小企業面對的難題，在2011年國家緊縮的貸幣政策下，中小企業融資更加困難。本文通過對我國中小企業融資困境的實際狀況進行分析，有針對性地提出了解決我國中小企業融資困境的對策與措施，具有一定的現實意義。

關鍵詞：中小企業；融資困境；原因；對策

引言

面應對當前通貨膨脹，我國政府采取緊縮的貨幣政策，人民銀行一年內先后連續6次上調準備金率，現今我國的大型金融機構的準備金率已高達21.5%，為歷史最高。面對當前的經濟形式，本來就融資困難的中小企業想從銀行獲得貸款變得更加困難。在這種形勢下，我國中小企業的資金周轉出現了嚴重問題。相關統計表明，僅僅在我國浙江溫州一帶，就有20%以上的中小企業由于資金鏈斷裂不得不被迫停產。據全國工商聯最新統計資料顯示，我國廣東、江蘇、浙江等16個省市的中小企業正面臨比2008年金融危機更加嚴峻的挑戰。

一、中小企業面臨的融資困境

（一）與直接融資相關的困境

1、自身資金積累不能滿足企業發展的需要

首先，中小企業通常缺乏對未來的發展規劃，企業固定資產及流動資產的比例容易失調。其次，我國現行稅收政策沒有對中小企業制定照顧條款，使得稅收占據了大量企業利潤。再次，創業者自有融資渠道有限。這些困境都導致企業自身資金不能滿足企業生存與發展的需要。

2、中小企業直接融資的資本市場體系不健全

當中小企業發展到一定階段后，最希望得到直接股權類資金的支持。但是，我國的資本市場體系還不健全，同時國家對中小企業直接融資提出了許多限制。為了促進中小企業直接融資，我國政券市場在2009年10月份開啟了創業板塊，但對中小企提出了一系列限制條件，只有少數優秀的中小企業可以滿足條件。據統計，直至今年1月1號，僅僅有84家中小企業登錄創業板融資。

（二）與間接融資相關的困境

1、向銀行申請貸款中的困境

通常，中小企業存在信用低下、業績不穩定、缺少抵押擔保等問題，我國的商業銀行為了降低風險，更喜歡把資金投入到大型企業或國有企業身上。據統計，我國現有大型企業數量占企業總數不足0.2%，中小型企業占企業總數的99.8%以上；然而大型企業的借貸額占國家貸款總額的50%以上，中小型企業的借貸額只占有不足50%。這和國家政策是分不開的。我國銀行綜合考慮國家政策及自身風險，對中小企業貸款制定出更加嚴格甚至苛刻的規定，使得中小企業很難申請到或只能申請到少量的銀行貸款。

2、通過民間借貸市場融資中的困境

大量的中小企業在面臨資金危機時，考慮到申請銀行貸款時的種種困難，不得不把求助之手伸向民間的借貸市場。但是，民間的借貸市場是純粹以盈利為目的的機構，中小企業在獲得資金支持的同時，也提高了資金的成本。據調查顯示，早在2010年10月份，民間借貸市場平均利率就高達39.19%。隨著今年我國緊縮貸幣政策的實施，民間貸款利率又開始飛速飆升。最新資料顯示，溫州民間借貸最高利率竟然高達180%，為當期銀行利率的27倍。這大大壓縮了中小企業的獲利空間，甚至有些中小企業由于償還不了民間貸款而破產。

二、導致中小企業融資困境的原因分析

導致中小企業融資困境的原因是多種多樣的，既有中小企業自身的因素，也有外部環境方面的因素，我們應區別看待。

（一）中小企業自身的因素

1、管理環境薄弱、抵御風險能力差

我國大部分中小企業缺乏科學的管理制度、明晰的產權制度和完善的會計制度；在新產品的研發過程中，缺乏充分的市場調查，研發的產品質量低、科技含量不夠，市場競爭力不足。當企業遭遇到市場波動時，企業自身很難抵擋風險，這就給銀行等信貸機構帶來了投資風險，因此銀行會限制中小企業的信貸。

2、企業信用意識淡薄

有些中小企業缺乏還貸意識，常常以效益不佳為托詞拖欠銀行貸款；有些中小企業甚至以套取銀行貸款為目的，拒不還款。這些行為嚴重破壞了銀行對中小企業的信任，導致中小企業貸款困難。

3、貸款缺乏擔保，抵押率低

中小企業受自身經濟實力限制，其固定資產總額較少，所以其用于抵押貸款的資產也是有限的。一些大的企業考慮到為中小企業擔保所承擔的風險，都不愿意為其擔保，導致中小企業面臨獲取擔保資金的困境。

（二）外部環境方面的因素

1、缺少公平的融資環境及法律保障

首先，我國的信貸政策對中小企業存在歧視。我國政策規定，銀行借貸對象應以大型國有企業為主，防止國有資產流失。其次，我國缺乏專門針對中小企業貸款的國有金融機構，中小企業的貸款渠道狹窄。再次，中小企業雖然利潤率不如大型企業，但其承擔著與大型企業相同的稅率負擔，從而造成中小企業資金積累滿。另外，我國保障中小企業的法律建設相對滯后，不能滿足當期市場需要。

2、缺乏完善的社會信用體系

信用體系不健全一直制約著我國的金融行業發展。由于我國缺少有效的資信評估機制，導致企業不履行諾言的成本很低，所以許多企業都為了贏得更多利益而違背信譽。我國為了降低銀行的壞賬率，要求銀行在貸款時采用相應的抵押擔保制度，同時對貸款對象提出了更加嚴格的限制條件。我國的中小企業一般可擔保資產有限、信譽度低，所以很難申請到銀行貸款。

3、金融市場不盡完善，金融體系不夠健全

現如今，在我國銀行的組織體系當中，還缺乏為中小企業進行融資服務的專職政策性銀行，另一方面，城鄉信用社以及城市的商業銀行在資金實力、服務與結算等方面的功能還遠遠不足以滿足我國中小企業相關金融服務的需求，這就導致了中小企業在融資上面存在困難。

三、解決我國中小企業融資困境的幾點建議

要解決我國中小企業的融資困難問題，應該多管齊下，進行綜合推進，特別是要在完善企業自身發展與建設方面下足功夫。

1、積極完善我國企業融資相關的法規與政策

通常情況下，融資環境包含有法規政策環境、金融市場以及行政管理有關機構等方面，而法規政策環境則是最為重要的體制保障。立法的重點必須放在承認與保護中小企業與反壟斷上來。我國政府針對中小企業現狀及其在國民經濟中的地位，正在積極完善相關政策法規。最近幾個月來已相繼出臺了幾項專門針對中小企業貸款的支持政策，我國銀監會在6月7號又發布《關于支持商業銀行進一步改進小企業金融服務的通知》，新規章明確規定加大對單戶金額不大于500萬元的小企業加大貸款的支持力度。9月22日，工信部也發表聲明，要加強中小企業貸款的支持力度、擴大貸款規模，完善中小企業的信貸考核，加速推進創業板市場，建立完善的中小企業直接融資機制，幫助中小企業渡過難關。隨著這些政策的落實，相信會一定程度上改善中小企業融資現狀。此外，政府部門還應該以稅收優惠及財政補貼等方式來給予中小企業在資金上面的支持，可以考慮在每年財政增長的部分中提取出一定的資金，成立中小企業的發展基金，旨在于對中小企業進行扶持，促進其生產與發展。

2、積極健全我國中小企業的信用體系

我國應該對有關立法積極進行健全與完善，建立起各地統一的信用信息基地，對企業的稅務、海關、外匯管理、質量與技術監督、社保以及司法等方面的信用信息進行收集與匯總，記錄企業的納稅情況、遵守法律情況、信貸記錄以及合同履約率等情況，能夠實現在中小企業間的信用信息的查詢、共享以及交流，完善了其社會化的信息平臺建設。與此同時，還應該積極對企業的信用評價相關機制進行健全與完善，通過信用評價機構對企業信用評價進行全面的處理，建立出一套科學合理的評價標準。

3、樹立企業自身良好形象，強調中小企業的自身建設

第一，強化內部管理，推動技術改造。加大技術創新力度，提高產品的檔次與質量，強調企業發展的后勁，不斷提升企業的綜合競爭能力，從而吸引更多的信貸資金的不斷注入，以期實現企業的真正發展與壯大。第二，完善財務制度，落實還款責任。我國中小企業應該嚴格遵守商業銀行與會計法規的相關要求，完善自身財務制度，同時周期性地向有關部門與單位提供全面的、準確的、真是的財務會計信息，加強信息的透明度。此外，還要及時地還本付息，以樹立出企業重履約、守信用的良好形象。第三，加大資金管理工作力度。要合理、有效地運用企業流動資金，加速資金周轉效率；維持合理的企業貸款水平；制定出應收賬款的管理體系，加快資金的回籠。

4、要積極探求更多的融資渠道

第一，要積極與各大公司進行聯姻，成為其合作伙伴或者其子公司。與大公司進行聯姻，不但能夠獲得大批量的訂單，獲取大企業的銷售支持與技術支持，而且還能夠利用為其進行加工與配套的機會，來減少企業對資金上的需求，有時甚至能夠在大企業處直接獲得資金上的支持。第二，要探求租賃融資。一般來說，租賃融資的方式靈活、風險較小、成本較低，企業能夠運用少量的資金獲取所有的原材料及現金的技術設備，降低企業的負債率，緩解其資金周轉的壓力。第三，要積極探求風險投資。進行風險投資就是指投資人將其風險資本投進企業當中，在承擔一定風險的基礎上給予股權投資與增值服務，從而促進企業的快速成長。我國中小企業經由風險基金與民間的資本融資，能夠通過外部資金加速自身的發展壯大。在我國，有一大批市場前景好、管理先進與科技含量高的優秀的中小企業，它們完全有能力吸引到更多的風險投資。

5、完善與健全和中小企業的發展相互匹配的金融體系

第一，建立政策性銀行，為中小企業進行服務。其產權結構經由地方政府與中央政府一同注資，把保本微利作為其經營目的，原則是既要在整體上提供政策性的支持，又要對各個具體融資項目按照市場規則進行嚴格把關。第二，要搭建商業銀行對我國中小企業在金融服務與信貸支持方面的平臺。商業銀行應該對中小企業其流動資金的貸款審批權，進行適當的權力下放，充分發出基層機構的地利優勢，對當地企業的信譽、經營管理水平以及還貸能力等信息進行收集與匯總，較好地把握中小企業的貸款力度。第三，完善與健全中小企業的信用擔保體制。經由地方與中央政府一同出資，成立擔保機構，涉及到具體項目上的擔保，要按照市場規則進行處理，政府不得進行干預。與此同時，成立商業性的擔保公司，以盈利作為其目的，實現商業化運營。

參考文獻：

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